Operațiunile de acoperire ocupă un loc special în sistemul financiar global și pe piața monetară, care include piața spot Forex, astfel de scheme sunt utilizate chiar mai des decât pe alte etaje de tranzacționare. Din păcate, comercianții își dau seama de avantajele „acoperirii” după ce sistemele familiare încep să eșueze, așa că astăzi vom analiza pe scurt principalele strategii. acoperirea riscurilor Forex.
În general, termenul „hedging” este sinonim cu „asigurare”, adică comercianții și investitorii folosesc sisteme similare pentru a-și proteja pozițiile sau capitalul de fluctuațiile prețurilor pieței. Două situații clasice și ușor de înțeles pot fi citate ca exemple.
Exemplul nr. 1. Investitorul dorește să cumpere acțiuni ale unui ETF specializat în indicele SP500 și plătește dividende bune, dar nu dorește să își asume riscul unor eventuale fluctuații ale prețului acțiunilor. Pentru a rezolva problema, investitorul cumpără acțiunile fondului și vinde contracte futures SP500, creând un „blocaj”.
Exemplul nr. 2. Situația de pe bursă tocmai a fost luată în considerare, iar acum să ne uităm la un exemplu mai apropiat de subiect. De foarte multe ori companiile mari conduc Operațiuni de acoperire valutară conform următorului algoritm - cumpără valută străină în numerar și vând contracte futures corespunzătoare la bursă, rezultând pierderi din comisioane și spread-uri. Dar chiar dacă rata de schimb scade (sau crește) cu zeci de procente, poziția financiară a organizației va rămâne neschimbată.
De regulă, comercianții analizează cursul de schimb într-un „vid”, adică. construiți tehnic contând pe o singură pereche, ignorând tendințele altor instrumente. În acest caz, riscul de a ceda efectului mulțimii crește prin adoptarea unei poziții împotriva tendinței globale.
Pentru a efectua corect o operațiune de acoperire pe Forex, va trebui să calculați indici speciali, de exemplu, există indici oficiali pentru dolarul american și euro, dar nimeni nu interzice unui speculator să își creeze propriile instrumente pentru analiza altor valute. . Pentru a evita confuzia, luați în considerare un exemplu:
Fără a calcula niciun coeficient de corelație suplimentar între indicele lirei și rata GBPUSD, devine evident că lira britanică este în afara tendinței generale de asociere cu dolarul SUA. Se pare că moneda engleză se consolidează la nivel global pe piața mondială, deci ar trebui să fie cumpărată doar, în timp ce, pentru ca acoperirea unei tranzacții Forex să nu-și piardă semnificația inițială, este necesar să nu cumpărați perechi individuale, ci toate instrumentele incluse în index deodată.
Astfel, chiar dacă o pereche se abate de la tendința generală, profitul din rest va compensa această pierdere. Această abordare comercială este utilizată pe scară largă pe piețele financiare.
Două alte subiecte utile:
Astăzi, în multe centre de tranzacționare este posibil să tranzacționați metale prețioase. Aceste active au atras întotdeauna atenția participanților la piață. În special, comercianții sunt bântuiți de faptul că valoarea lor se poate modifica cu câteva procente într-o singură sesiune (volatilitatea este venitul unui speculator), iar investitorii consideră metalele prețioase ca un instrument de protecție împotriva tendințelor nefavorabile.
Numai ghinion, din august 2011 o uncie de aur a pierdut peste 700 de dolari în valoare, se pare că investitorii au pierdut mai mult din investiții decât au câștigat. Același lucru este valabil și pentru argint, care a scăzut de mai mult de 3 ori din aprilie același an.
În acest din urmă caz, va trebui să faceți o ajustare pentru prețul căpușei și volumul poziției, deoarece aurul este mult mai scump decât argintul. De exemplu, mai jos este marcajul indicatorului Spread-I-env pentru poziția „1 uncie de aur minus 75 uncii de argint” (indicatorul în sine poate fi descărcat gratuit chiar mai jos):
Operațiunea de acoperire în acest caz va consta în cumpărarea de aur și vânzarea de argint atunci când atinge marginea inferioară a intervalului de fluctuație a spread-ului și efectuarea unei operațiuni inverse la marginea superioară.
Asigurarea aici constă în faptul că traderul devine absolut lipsit de importanță în ce direcție se va forma tendința pe piața metalelor prețioase. Doar dinamica diferenței de valoare va conta, în funcție de factori fundamentali, care, de altfel, nu sunt atât de ușor pentru băncile mari de a „sparge”.
Termenul hedging provine din engleză hedge (asigurare) și este un hedge obișnuit în cazul în care analiza pieței se dovedește a fi greșită. Acest lucru permite nu numai reducerea pierderilor, ci uneori obținerea unui profit mic într-o situație aparent lipsită de speranță.
Niciun investitor nu își pune toate ouăle într-un coș, același principiu funcționează la acoperirea pozițiilor, nu numai pe piața valutară, ci și la tranzacționarea de metale, acțiuni etc. În viața reală, se poate observa ceva similar, de exemplu, în în cazul achiziționării unui lot de bunuri de la un furnizor cu livrare amânată.
În acest caz, cumpărătorul admite inițial că, din cauza forței majore, este posibilă o defecțiune a livrării și are grijă de mai mulți candidați pentru o eventuală înlocuire sau pur și simplu diversifică achizițiile prin achiziționarea de bunuri în acțiuni egale de la mai mulți vânzători.
Dacă același principiu este aplicat pe piața valutară, atunci după încheierea unei tranzacții, un comerciant nu poate spune cu 100% certitudine că prețul va merge în direcția corectă. Strategiile de acoperire într-o astfel de situație vor ajuta la protejarea unei poziții deschise și, chiar și în cea mai nefavorabilă situație, vor atenua consecințele negative.
Strategii populare de acoperire
În general, totul se reduce la blocare, adică principala dificultate pentru un comerciant va fi să iasă din lacăt în mod competent. De asemenea, puteți evidenția acoperirea încrucișată (în care vor fi deschise poziții bidirecționale pentru diferite perechi valutare cu o corelație bună), precum și deschiderea pozițiilor bidirecționale cu diferiți brokeri.
Tot trucul din acest ultim caz este de a profita de un swap pozitiv (plătit atunci când poziția este reportată la ziua următoare). Acest lucru este complet legal și vom lua în considerare avantajele și dezavantajele unor astfel de strategii mai jos.
Strategiile de blocare (hedging) sunt împărțite în mai multe tipuri, în funcție de modul exact în care ar trebui să funcționeze cu blocarea:
Indiferent de ce versiune a blocării va fi utilizată, cheia succesului este o alegere competentă a volumului tranzacțiilor (dimensiunea pozițiilor de blocare nu trebuie să fie aceeași), precum și o ieșire din blocare. Adică, în cele din urmă, totul depinde de rezistența comerciantului, fie că poate rezista panicii, să aștepte pierderea și să iasă din blocaj.
Are sens să acoperiți pozițiile?
La prima vedere, această idee este absolut lipsită de sens - ce rost are faptul că un comerciant va deschide 2 poziții îndreptate în mod opus în același timp. Toate profiturile pe o tranzacție vor fi compensate de pierderi pe a doua, adică depozitul este pur și simplu înghețat. Și dacă luăm în calcul și spread-ul cu swap-ul, atunci pierderea este garantată.
De fapt, întregul truc al metodei constă în volumul de poziții (o analiză de piață competentă și o prognoză adecvată, desigur, sunt de asemenea importante). Să vedem câteva exemple:
În toate exemplele luate în considerare, acoperirea a fost utilizată pentru asigurarea pozițiilor deschise și chiar și în cazul unei dezvoltări nefavorabile a situației, pierderile nu ar fi atât de mari. Plata pentru riscuri mai mici poate fi considerată o ușoară scădere a profitului datorită faptului că o parte din aceasta este cheltuită pentru compensații pentru o tranzacție de pierdere din asigurare.
Cum să câștigi bani pe un swap pozitiv
Un swap este o anumită sumă care este debitată sau debitată din depozitul traderului atunci când poziția este transferată în ziua următoare. Unele DC oferă posibilitatea tranzacționării fără swap, pentru strategia de acoperire considerată avem nevoie de conturi cu 2 DC diferite (unul fără swap, celălalt cu ele).
Punctul de tranzacționare va fi acela că pe conturi de DC diferite, se încheie simultan 2 tranzacții multidirecționale pe aceeași pereche valutară, volumul tranzacțiilor este același. Astfel, fondurile comerciantului sunt înghețate, dacă profitul pe un cont crește, atunci depozitul pe celălalt scade cu aceeași sumă.
Întregul punct al strategiei constă în faptul că este selectată perechea valutară pentru care unul din DC va percepe un swap pozitiv (îl puteți vedea în informațiile de pe site-ul DC). Indiferent de evoluția evenimentelor pe piața valutară, în fiecare zi unui comerciant i se va garanta că va primi o anumită sumă printr-un swap.
De exemplu, Forex4you oferă un swap de cumpărare de 0,621 pe AUDCHF. Cu o mărime a contractului de 1.000.000 din moneda de bază, 6.129 USD vor intra în cont în fiecare zi. Timp de un an, se acumulează o sumă decentă - 2237 USD. Depozitul pentru fiecare DC ar trebui să fie de aproximativ 2500 $ - 3500 $, adică profitul fluctuează în jur de 50%, în plus, puteți căuta întotdeauna un broker cu un swap mare.
Dintre caracteristicile acestei strategii de acoperire, se pot evidenția:
Strategie simplă de acoperire
Acest TS nu necesită ca un comerciant să analizeze piața sau să petreacă ore întregi la monitor în căutarea punctului de intrare ideal. Oferte vor fi încheiate în fiecare zi în loturi egale în ambele direcții, vom încerca să le închidem pe ambele cu un profit.
Ordinea de lucru ar trebui să fie după cum urmează:
În principiu, această strategie poate funcționa pe orice pereche valutară, dar curba de creștere a depozitului arată că nu poate fi numită ideală. Deseori apar trageri serioase, iar profitul nu este atât de mare. Deci, dacă există dorința de a experimenta cu el, atunci este mai bine să o faceți pe un cont de cent.
Hedging cu o notă de martingale
Cu această abordare de tranzacționare, sarcina depozitului va fi crescută, astfel încât dimensiunea maximă a poziției este calculată ca 1/3 din cea pe care depozitul traderului o poate oferi. O strategie de acoperire prevede următoarea procedură:
Această strategie de acoperire utilizează o martingală, dar dublarea are loc o singură dată, deci este mult mai puțin riscantă decât martingala clasică cu multe genunchi și o creștere exponențială a lotului. Metoda de tranzacționare descrisă poate fi implementată în aproape orice sistem de tranzacționare.
Caracteristici ale acoperirii
Intrarea în castel nu este întotdeauna posibilă, uneori din motive care nu depășesc controlul comerciantului însuși. De exemplu, un DC poate pur și simplu să nu permită efectuarea simultană a tranzacțiilor multidirecționale pe aceeași pereche valutară. Adică, dacă un comerciant a deschis o poziție scurtă (volumul 0,1) și apoi dorește să intre în blocare făcând o cumpărare (0,2), atunci nu va mai ieși nimic, cumpărați (0,1) și vindeți (0,1) se anulează reciproc și rămâne o singură tranzacție de cumpărare (0,1).
O cale de ieșire din această situație poate fi fie schimbarea DC, fie lucrul cu perechi cu o corelație bună. Însă lucrul cu perechi valutare diferite, chiar dacă acestea au o corelație excelentă, nu este încă foarte convenabil, există întotdeauna riscul ca comportamentul prețului să fie ușor diferit, iar pentru noi fiecare punct este important.
De asemenea, la blocare, nu este de dorit ca distanța dintre comenzi să fie prea mare, acest lucru reduce probabilitatea închiderii ambelor comenzi cu profit. O altă regulă este să ieși din castel cât mai curând posibil (numai dacă strategia nu prevede o așteptare lungă). Dacă încuietoarea a fost utilizată în caz de urgență pentru a minimiza pierderile, atunci uneori este mai bine să închideți tranzacțiile manual, deși cu o mică pierdere.
Rezumând
Strategiile de acoperire (de asemenea, sunt blocate) pot părea inutile la prima vedere. De obicei, algoritmul acțiunilor comerciantului arată puțin diferit: dacă prognoza este corectă, stabilim profitul, dacă este incorect, așteptăm până când se declanșează stop loss sau închidem tranzacția manual. Și încuietorile oferă șansa nu numai de a minimiza pierderile, ci și de a ieși literalmente din apă, realizând un mic profit într-o situație aproape fără speranță.
Această tehnică de tranzacționare nu este potrivită pentru toată lumea; persoanele care nu își pot controla emoțiile cu siguranță nu ar trebui să acorde atenție acoperirii. Dar toți ceilalți ar trebui cel puțin să se familiarizeze cu metodele de asigurare a pozițiilor deschise, probabil acest lucru va crește profitabilitatea sistemului de tranzacționare și îl va face mai fiabil.
Ce este acoperirea în sens clasic, este acest concept compatibil cu piața Forex? De ce sunt mulți comercianți interesați de acest termen și de aplicarea sa practică? Propun să aprofundăm puțin mai mult acest subiect.
Rădăcina acestui termen este cuvântul în engleză hedge, care înseamnă „asigurare” sau „garanție”. Evident, vorbim despre realizarea unei anumite securități financiare.
Hedging-ul se efectuează prin metoda de tranzacționare pe piețele financiare, atunci când sunt deschise poziții în direcții diferite. Acest lucru se face pentru a minimiza posibilele sau a suspenda pierderile curente.
Cursurile de schimb constant fluctuante duc la faptul că prețurile mărfurilor, precum și ale monedei în sine, cresc sau scad. Ca urmare, valoarea activelor deținute atât de persoane fizice, cât și de persoane juridice s-ar putea să nu se schimbe în bine.
Pentru a se proteja împotriva pierderilor, deținătorii de active încearcă să protejeze și să asigure - acoperă! Acest lucru se face cel mai adesea folosind un contract futures, care vă permite să cumpărați / vindeți un activ la un preț prestabilit, indiferent de valoarea sa actuală pe piață.
Imaginați-vă că există două companii, dintre care una exportă mărfuri din Statele Unite, iar cealaltă o importă, adică cumpără produse de la prima companie. Într-o lună, importatorul trebuie să plătească exportatorului un milion de dolari și, prin urmare, achiziționează această sumă în avans la cursul de schimb curent.
Pentru a se asigura împotriva scăderii ratei dolarului, compania se acoperă. Dacă moneda devine mai ieftină în decurs de o lună, atunci va fi posibil să o vindeți la o rată prestabilită și să cumpărați din nou 1 milion de dolari la un preț mai ieftin.
Trebuie remarcat imediat că acoperirea, în sensul descris mai sus, nu poate funcționa pe piața valutară. Doar pentru că Forex și futures sunt piețe diferite. Hedging Forex înseamnă procesul de blocare a pozițiilor sau pur și simplu „blocare”.
O „blocare” este o situație în care un comerciant deschide poziții îndreptate opus pentru aceeași pereche valutară cu același lot. Acest pas duce la faptul că pierderea formată este fixă, iar suma fondurilor din cont nu se modifică, deși în același timp o tranzacție aduce profit, iar a doua - o pierdere!
Această metodă de asigurare seamănă, mai degrabă, cu un răgaz temporar pe care un comerciant îl ia pentru a-și recăpăta sufletul, a-și colecta gândurile și a elabora un alt plan de acțiune. O astfel de acoperire poate fi utilă numai dacă determinați cu exactitate punctul de inversare a tendinței, închideți o poziție profitabilă și lăsați una pierdută pentru a obține în cele din urmă un profit!
Mulți comercianți, temându-se de capitalul lor, pun o întrebare logică. Există o strategie care să vă permită să câștigați bani, dar în același timp vă poate proteja de riscuri inutile. În acest articol, vom analiza una dintre aceste tehnici de tranzacționare - strategia de acoperire.
Orice activitate umană prezintă riscul eșecului și, dacă întrebarea se referă la finanțe, cu atât mai mult. Tranzacționarea Forex nu face excepție de la regulă. Hedging vă permite să vă acoperiți și să vă protejați în caz de mișcări neașteptate și bruște de preț.
Termenul Hedge tradus din engleză înseamnă „a proteja, a asigura”. Această tehnică îl ajută pe comerciant să limiteze pierderea probabilă - să se protejeze de momentele în care evenimentele încep să se dezvolte diferit decât se aștepta. De multe ori în viață, toți facem același lucru. Alegerea unei achiziții mari, obținerea unui loc de muncă, încheierea unui contract - toată lumea încearcă să se protejeze împotriva situațiilor neprevăzute. Și dacă prima opțiune eșuează, atunci recurgem la planul alternativ B. Aceasta este esența principală a strategiei de acoperire valutară.
Metoda de acoperire a riscurilor valutare funcționează folosită în tranzacționarea valutară și a opțiunilor binare.
Înainte de a începe explorarea acestei metode, să înțelegem conceptele cheie.
Nu putem spune în avans exact unde va merge prețul și inițial ne bazăm pe cea mai nefavorabilă opțiune (adică ceea ce am cumpărat la vârf sau am vândut la minim). Pe această bază, intrăm în castel pentru a îngheța pierderile la nivelul actual și abia apoi ne liniștim și rezolvăm problema cu un cap rece. Acest lucru nu înseamnă că blocarea este o tactică riscantă, dar, cu toate acestea, poate fi dificil să ieși din castel. Dacă nu aveți experiență de ieșire dintr-un blocaj, atunci ar trebui să începeți să practicați un cont demonstrativ. . În ceea ce privește aplicabilitatea acestei tactici, funcționează cu absolut orice strategie de tranzacționare.
Să ne oprim asupra tipurilor de încuietori pe care, în funcție de situație, le putem aplica:
Pentru o reprezentare mai vizuală a modului în care funcționează metoda, luați în considerare un exemplu practic.
Algoritmul este simplu și întregul calcul se bazează pe faptul că prețul se va deplasa cu o amplitudine suficient de mare. Dacă se blochează într-un interval mic timp de 2 zile sau mai mult, atunci închidem ambele tranzacții manual.
Dacă nu doriți să lucrați cu încuietori clasice, puteți utiliza o ofertă deja deschisă pe o altă pereche valutară ca „asigurare”. Aici trebuie doar să alegeți perechile valutare potrivite, ar trebui să existe o corelație directă sau inversă ridicată între ele:
Strategia de acoperire, după cum ați înțeles, se bazează pe principiile „asigurării” tranzacțiilor neprofitabile. Acest lucru se poate face în diferite moduri, în special folosind Castelul. Dar fii atent. Comercianții începători cad adesea în capcana de a lucra cu o „încuietoare”. Vă recomandăm să vă familiarizați cu acest subiect în detaliu pentru a face tranzacții cu profit.
Munca pe piețele financiare este asociată nu numai cu o rentabilitate ridicată a operațiunilor, ci și cu un risc crescut. Pentru a minimiza amenințarea, a fost inventată acoperirea tranzacțiilor Forex.
Contrar credinței populare că costurile suplimentare sunt nerezonabile, acest lucru vă permite să creșteți profiturile. Lucrând cu comenzi mai mari și stabilitate ridicată a operațiunilor de tranzacționare pe termen lung, acoperirea asigură venituri constante pe termen lung.
Sarcina de a limita, și așa este tradus cuvântul hedging, este de a asigura nu o singură operațiune de tranzacționare, ci întreaga strategie de investiții. Pentru a face acest lucru, aplicați:
Toate aceste metode pot fi utilizate împreună sau separat, în funcție de stilul de tranzacționare ales. Fiecare dintre aceste opțiuni a venit din secolul trecut și s-au dovedit a fi eficiente. Deși piața încă nu are nimic nou de oferit în această direcție, vechile strategii continuă să funcționeze excelent.
În același timp, toți se bazează pe regula de bază a gestionării riscurilor - într-o tranzacție nu puteți pierde mai mult de 5% din depozit, nu puteți investi mai mult de 10% din capital în active cu o strânsă corelație.
În fiecare terminal de tranzacționare, nu există doar preluarea profitului folosind preluarea profitului, ci și închiderea forțată a unei poziții stop loss. Cea mai grea parte a utilizării unui stop loss este dată comercianților începători care nu pot accepta pierderea unei anumite sume de capital.
Principala greșeală a unui începător în schimbul valutar este să încerce să rezolve o pierdere.
De aceea, înainte de a cumpăra un activ, este necesar să se analizeze piața și să se determine nivelul maxim de tragere admisibilă. Dacă depășește cifrele stabilite de regulile de gestionare a riscurilor, este mai bine să refuzați operațiunea.
Dacă situația pare favorabilă, dar riscul posibil nu permite intrarea pe piață cu un lot complet, puteți reduce dimensiunea tranzacției. Diferite strategii prevăd rapoarte diferite între profit și stop loss, cu toate acestea, profitul potențial ar trebui să fie întotdeauna peste pierderi. În acest caz, ar trebui să se ia în considerare și dimensiunea spread-ului, diferența dintre cumpărare și vânzare.
Pentru a împiedica acoperirea tranzacțiilor Forex să fie spontane, este necesar să se dezvolte doar două reguli:
Acest lucru vă va permite să faceți față unei alte probleme a începătorului - un nivel scăzut de disciplină. Oder, livrat fără o pregătire adecvată și provocând o pierdere, vă va obliga să analizați situația mai precis data viitoare.
Contractele, cum ar fi opțiunile, au venit la schimb din sectorul de producție al economiei. Companiile care produc un anumit tip de produs sunt obligate să se asigure împotriva fluctuațiilor de preț prin achiziționarea dreptului de cumpărare sau de vânzare a unui produs.
Merită remarcat în special faptul că o opțiune este tocmai un drept, nu o obligație.
În cazul în care cumpărătorul de opțiuni nu este profitabil să o exercite, poate ajunge la aceasta fără penalități.
Opțiunile de cumpărare sunt mai des utilizate de consumatorii de materii prime. Dacă o companie trebuie să cumpere oțel laminat pentru cel mult 200.000 de ruble pe tonă pentru a menține profitabilitatea și prețul său fluctuează, atunci poate acoperi riscurile dobândind dreptul de a-l cumpăra la prețul dorit puțin mai târziu.
Opțiunea de vânzare a devenit răspândită în rândul companiilor de mărfuri. Pe măsură ce petrolul a scăzut sub 40 de dolari pe baril, producătorii de petrol de șist au reușit să treacă prin momente dificile cu acest derivat. Pentru fiecare creștere a cotațiilor peste nivelul critic, au achiziționat opțiuni de vânzare peste prețul de cost.
Apariția contractelor CDF în terminalul de tranzacționare a făcut ca tranzacțiile de acoperire în Forex să fie și mai profitabile. Pe măsură ce numărul instrumentelor a crescut la câteva mii, a devenit ușor să găsești o pereche cu asemănare semnificativă a graficelor.
Acestea includ companiile miniere de aur și aur, petrolul și perechea USD / RUR, acțiunile întreprinderilor metalurgice, cărbunele, oțelul și gazul. Strategia de acoperire prin active de strânsă corelație se bazează pe căutarea unor astfel de instrumente și clarificarea tiparelor de mișcare.
O opțiune ideală este luată în considerare atunci când o schimbare a valorii unui activ duce la o schimbare multiplă a prețului altuia.
În acest caz, achiziționarea de instrumente multidirecționale ajută la obținerea profitabilității maxime, cu acoperire completă.
În ciuda dezvoltării rapide a analizei tehnice, instrumentele sale nu pot prezice mișcarea graficului cu o probabilitate de 100%. În acest caz, acoperirea este cea care ajută la protejarea contului de tranzacționare împotriva scurgerilor.
Dacă depunerea este supusă unui risc mai mare de 30%, atunci o serie de patru predicții nereușite vor fi fatale. Chiar dacă 20 de tranzacții erau profitabile înainte, adică depozitul va fi distrus cu o precizie de 80%. Dacă protejați capitalul, atunci precizia prognozei de 60% va garanta o muncă lungă cu un venit ridicat.
Mulți comercianți cred că acoperirea tranzacțiilor valutare este la fel ca diversificarea riscurilor. Într-adevăr, scopul acestor două concepte este același, dar metodele de realizare a acestuia sunt diferite. Hedging vă permite să anticipați protecția împotriva posibilelor schimbări de preț pe piața valutară. Această metodă într-adevăr ajută foarte bine, deoarece permite multor comercianți să se protejeze împotriva consecințelor neplăcute ca urmare a modificărilor în mișcarea prețurilor, care au loc atât pe cursul valutar, cât și pe alte piețe. Astăzi, acoperirea este foarte frecventă, dar este cea mai populară pe piața Forex.
Dacă o luăm superficial și încercăm să răspundem la întrebare cât mai succint posibil, ce acoperă Forex, atunci putem spune acest lucru - vă asigură comerțul împotriva eventualelor pierderi.
În funcție de obiectivele stabilite, există două opțiuni de acoperire:
În plus, acoperirea este clasificată în funcție de modul în care este implementată, în special:
Pentru ceea ce sunt cu adevărat tranzacțiile de acoperire au fost eficiente, comerciantul trebuie să decidă strategia cea mai potrivită. În acest caz, comerciantul decide singur dacă să tranzacționeze la știri sau să se concentreze pe timpul sesiunilor de tranzacționare. Indiferent de alegerea făcută, acoperirea trebuie să fie atașată strategiei de tranzacționare. În plus, pentru a asigura eficacitatea acoperirii, puteți utiliza cele mai populare și mai acceptate strategii, care diferă în anumite particularități.
Există două dintre cele mai populare strategii:
Fiecare terminal de tranzacționare care este utilizat de un comerciant pentru a tranzacționa pe piața valutară, pe lângă stabilirea profiturilor, are o funcție de stop loss, adică închiderea forțată a unei tranzacții. Cel mai greu de utilizat un astfel de instrument este pentru începătorii din lumea tranzacțiilor cărora le este greu să suporte pierderea unei anumite părți din capitalul lor. Există o greșeală foarte obișnuită în rândul începătorilor - de a evita pierderea și de a nu încerca să o compenseze.
Înainte de a achiziționa un anumit activ, un comerciant trebuie să cântărească toate riscurile și să efectueze o analiză aprofundată a pieței, după care va putea determina nivelul aproximativ de tragere. Dacă, după analiză, nivelul de tragere este foarte mare, atunci este mai bine să refuzați tranzacția. În caz contrar, dacă situația este favorabilă, dar totuși riscul nu permite comerciantului să intre pe piață cu un lot complet, atunci se recomandă să reduceți pur și simplu dimensiunea tranzacției. În funcție de strategia aleasă de comerciant, raportul dintre profitul preluat și stop loss va depinde și el, dar totuși profitul ar trebui să fie întotdeauna mai mare decât stop lossul. De asemenea, un comerciant trebuie să acorde atenție dimensiunii spread-ului, precum și diferenței dintre cumpărarea și vânzarea unui activ.
Pentru a se asigura că acoperirea tranzacțiilor pe piața Forex nu este spontană, un comerciant trebuie să construiască două reguli de bază:
Urmând aceste două reguli, un nou venit în lumea comerțului va putea face față unei alte probleme populare - lipsa disciplinei. Comenzile care sunt plasate fără o pregătire adecvată, precum și cele care aduc o pierdere, obligă comerciantul să analizeze situația pieței mai atent în orice moment ulterior.
Unul dintre cele mai populare exemple de acoperire a riscurilor, care permite comercianților să înțeleagă bine această problemă, este costul cerealelor. De exemplu, există o anumită afacere agricolă. Aceasta implică cultivarea diferitelor culturi, care sunt foarte dependente de condițiile meteorologice care sunt observate în regiunea în care se află câmpul. Dacă sezonul se dovedește a fi rău, atunci prețurile cerealelor vor trebui să crească. În caz contrar, dacă sezonul aduce multă recoltă, atunci va trebui vândut la un preț scăzut. Pentru a asigura dezvoltarea durabilă a unei astfel de afaceri, astfel de riscuri nu pot fi tolerate. Ce să faci într-o astfel de situație? Totul se rezolvă foarte simplu - contractele sunt prescrise în avans, care indică în mod clar cât vor costa bunurile, precum și perioada în care va fi menținut un preț fix. Astfel, chiar dacă sezonul s-a dovedit a fi foarte fructuos, atunci fermierul va beneficia doar de acesta, deoarece va vinde totul la prețul specificat în contract și nu va trebui să reducă prețul pentru culturile de cereale.
Un exemplu similar poate fi dat dacă comerțul se desfășoară în valută, în special, utilizând dolarul SUA. În acest caz, în scopul asigurării împotriva pierderilor, contractul indică rata, care va fi stabilită pentru un anumit timp. Prin urmare, chiar dacă dolarul la momentul vânzării recoltei a scăzut brusc, fermierul îl va vinde la rata veche, care era mult mai mare și care era indicată inițial în contract.
