Alexandru Kaptsov
Timp de citire: 6 minute
A A
Aurul a fost o opțiune clasică de economisire de secole. Omul modern, gândindu-se unde să-și investească banii, își amintește mereu de acest metal prețios.
Băncile oferă mai multe opțiuni de investiții prin:
Practic, nu există premise pentru faptul că aurul se va deprecia complet. Chiar și cu dezastre economice sau probleme semnificative pe piața mondială, acest metal rămâne convertibil și la cerere.
Spre deosebire de titlurile de valoare sau valutele care sunt extrem de dependente de fluctuațiile financiare, aurul este suficient de fiabil încât investitorii îl numesc cel mai stabil activ din portofoliul lor.
În ceea ce privește randamentul aurului, situația este ambiguă. Adevărul este că costul metalului poate varia semnificativ, așa că trebuie să planificați cu precauție stocarea pe termen scurt a banilor în aur. Riscul de pierderi semnificative este prea mare. Această schemă este mai potrivită pentru jucătorii de stoc cu experiență.
Dacă vorbim despre depozite pe termen lung de zeci de ani, atunci principalul avantaj al unei astfel de stocări va fi fiabilitatea sa ridicată, dar profitul este probabil să fie mic. Cel mai bine este să convertiți fondurile „pentru viitor” în aur fizic (lingouri și monede).
Investiția banilor în aur pentru o perioadă de unul până la trei ani este considerată optimă. Această schemă se va asigura perfect în cazul în care euro sau dolarul american se depreciază. Aici, cea mai bună formă de stocare este aurul fizic, care este inferior conturilor de metal depersonalizate.
Ar trebui să investești în aur? Când sarcina principală a unei investiții este depozitarea fiabilă și pe termen lung, atunci cu siguranță investiți. În acest caz, ar trebui să utilizați lingouri și monede. Dacă fondurile „conservate” în metal pot fi dintr-o dată necesare în viitorul apropiat, atunci este cel mai logic să vă abțineți fie de la o astfel de idee, fie să deschideți un cont de metal impersonal.
În perioadele de stabilitate economică, experții recomandă alocarea a circa 5% din portofoliul total de investiții pentru achiziționarea de metal prețios. Este de dorit să transferați bani în aur progresiv, la intervale regulate. De exemplu, o dată pe lună sau trimestrial. Această abordare va media prețul unui gram de economii totale și va compensa eventualele distorsiuni.
În fiecare situație specifică, va trebui să alegeți cea mai potrivită opțiune de stocare, deoarece nu există o formă de investiție ideală și absolut câștigătoare pentru toate.
Avantaje:
Defecte:
Concluzie: este imposibil să cumperi lingouri de aur pentru bani puțini. Astfel de investiții trebuie să fie mari și pe termen lung, deoarece adesea este dificil să vindeți rapid și profitabil metalul prețios sub formă fizică.
În plus, va trebui să suportați în mod constant costurile suplimentare asociate cu depozitarea lingourilor de aur. Prețul mediu pentru serviciile unui seif este de 0,1% din costul total al metalului pe lună.
Avantaje:
Defecte:
Concluzie: este absolut neprofitabil să cumpărați aur în monede bancare în scopul unei conversii inverse timpurii.
Dacă prețul aurului rămâne neschimbat, atunci deponentul va suferi pierderi, deoarece există întotdeauna o diferență financiară semnificativă între cumpărarea și vânzarea aceleiași monede de către bancă.
Un minus neplăcut pot fi considerate costuri suplimentare pentru batere, care sunt investite în prețul produsului.
Păstrarea banilor în aur folosind monede este profitabilă doar pe termen lung. Există posibilitatea ca, în timp, valoarea unor monede de colecție să crească disproporționat față de cele obișnuite.
Avantaje:
Defecte:
Concluzie: la deschiderea unui CHI, deponentul, de fapt, nu cumpără aur, ci obligațiile băncii, așa că trebuie să alegeți o instituție financiară cu o grijă deosebită.
Riscurile sunt legate de faptul că este imposibil să se asigure un astfel de depozit, iar în momentul vânzării aurului, cursul de schimb se poate dovedi a fi neprofitabil.
Cu toate acestea, acesta este cel mai convenabil mod de a investi în aur.
Bijuteriile din aur sunt un lucru frumos, dar nepractic și absolut nelichide.
Dacă cumpărați bijuterii de la bijutieri talentați cu speranța de a le recunoaște geniul sau investiți în antichități semnificative din punct de vedere istoric, puteți spera că în timp valoarea acestor bijuterii din aur va crește semnificativ. Cu toate acestea, aceasta este mai mult lotul cunoscătorilor și al esteților decât al oamenilor de afaceri.
În realitate, este aproape imposibil să vinzi bijuteriile existente la valoarea lor reală. Casele de amanet și magazinele de bijuterii acceptă astfel de articole doar ca resturi. În acest caz, se plătește doar valoarea curentă de piață a unui gram de aur, fără a ține cont de valoarea lucrării bijutierului în sine.
Există și alte tipuri de transfer de bani în active de aur, de exemplu:
Toate aceste metode pot fi folosite doar de persoane cu cunoștințe care evaluează riscurile reale. Pentru o investiție de succes, este necesar să înțelegem situația de pe piața mondială și să ținem cont de schimbările economice constante.
Investiția în aur poate aduce atât profituri semnificative, cât și pierderi serioase. Puteți evita cheltuielile inutile și obțineți rentabilitatea maximă doar cunoscând caracteristicile acestui tip de investiție. Să aruncăm o privire mai atentă la dacă investiția în aur este profitabilă.
Monedele și bijuteriile din aur pentru multe popoare au fost mult timp cel mai valoros mijloc de plată. Până la începutul secolului al XX-lea, relațiile financiare ale tuturor țărilor se bazau pe „standardul de aur” - un sistem de decontări monetare, în care se lua ca bază o anumită cantitate de metal. Bancnotele de hârtie în această perioadă au servit doar ca confirmare a prezenței aurului și au fost schimbate liber pentru acesta.
Valoarea istorică a aurului ca metal se datorează rezervelor sale relativ mici cu o gamă largă de aplicații (de la stomatologie la industrie). Atractivitatea investițională a metalului nu lasă nicio îndoială.
Până în 1970, costul metalului era reglementat la nivel de stat, cel mai adesea de către Banca Centrală a țării. De exemplu, în 1792 prețul pe uncie era de 19,3 USD, în 1834 era de 20,37 USD, iar în 1933 era de 35 USD.
Analizând dinamica ulterioară a modificărilor prețurilor aurului începând cu 1970, se pot distinge 4 perioade:
În 1971, guvernul SUA a decis să desființeze legătura dintre dolar și prețul aurului. În 1971, o uncie de aur valora 38 USD, iar în 1973 era deja 42,22 USD. Căderea sistemului Bretton Woods (adoptat în 1944, a fixat prețul aurului la 35 USD per uncie troy) a fost motivul pentru care la sfârșitul anului 1974 1 uncie de aur era evaluată la 195 USD, iar în 1978 la 200 USD. Marca record a fost atinsă în 1980 - 850 de dolari pe uncie.
Din 1981, aurul a început să piardă treptat în preț - la sfârșitul anului 1987, costul unei uncie era de 500 de dolari.Și în perioada 1996-1999, metalul a înregistrat o scădere record a valorii - la 260 USD de la 420 USD pe uncie. Declinul s-a oprit în 1999, după ce țările lider au convenit să impună restricții la vânzarea aurului.
Pretul a crescut din 2001. Mulți experți atribuie acest lucru incidentului din 11 septembrie 2001 din Statele Unite, precum și devalorizării monedei americane. Până în 2006, prețul pe uncie era de 620 de dolari, la sfârșitul lui 2007 era de aproximativ 800 de dolari, iar la începutul lui 2008 depășise deja 1.000 de dolari. În 2009, prețul metalului era în intervalul 1060-1070 de dolari pe uncie. Recordul pentru cost a fost înregistrat în 2011 (23 august) - 1911,46 USD.
După 2012, creșterea prețului metalului a încetat - în această perioadă, valoarea acestuia a fluctuat între 1530-1800 de dolari. Există câțiva factori care au influențat modificarea prețului aurului din 2012:
Vom analiza în detaliu toate modalitățile de a investi în aur.
În Rusia, doar câteva bănci oferă posibilitatea de a cumpăra un lingot de aur. Principalul jucător de pe piață este Sberbank - peste 60% din toate astfel de tranzacții trec prin aceasta. Greutatea lingoului poate varia de la 1 la 1000 de grame.
Atunci când decideți să investiți în achiziționarea de lingouri, este important să luați în considerare:
Atunci când investește în conturi de metal, clientului i se dă nu aur sub formă fizică, ci un document care confirmă deținerea unui anumit număr de grame. Banca stabilește zilnic rata de cumpărare și vânzare a metalului selectat (prin analogie cu moneda).
Caracteristici ale investiției în conturi de metal:
Tranzacționarea la bursă cu aur pe piața de valori este posibilă în 2 opțiuni:
Important! Investiția în aur „de schimb” este recomandată investitorilor cu experiență – sunt prea mulți factori care afectează schimbarea cursului. Începătorii, în schimb, pot apela la serviciile brokerilor – profesioniști care, în schimbul unui comision, se vor asuma în luarea deciziilor privind strategiile de investiții.
Situația este similară cu achiziționarea de acțiuni ale întreprinderilor „de aur” - decizia de cumpărare trebuie luată după o analiză amănunțită. Companiile de brokeraj oferă servicii pentru a sprijini astfel de tranzacții. În acest caz, există adesea o soluție gata făcută - un „portofoliu” de acțiuni ale companiilor care sunt cele mai atractive pentru investitor.
Tranzacționarea cu aur la bursă permite investitorului:
Monedele de investiții sunt valoroase în circulație limitată și rentabilitate potențială. Scopul principal al achiziției este de a investi pe termen lung, cu o prognoză de creștere atât a valorii aurului în sine, cât și a prețului monedei achiziționate.
Spre deosebire de conturile depersonalizate, clientul primește o confirmare fizică a fondurilor investite. În afară de, nu este nevoie să oferiți monede cu anumite condiții de depozitare și să plătiți taxe.
Investiția în aur virtual Webmoney este disponibilă pentru proprietarii unui certificat oficial de sistem. Acest tip de investiție este foarte asemănător cu conturile depersonalizate - clientul cumpără o anumită cantitate de unități de titlu WMG (analogii de grame de metal).
După ce a decis să investească în aur „electronic” de la WebMoney, este important să rețineți:
În concluzie, putem evidenția principalele avantaje și dezavantaje ale unei astfel de investiții:
Având în vedere situația economică actuală, investiția în aur nu este un instrument de investiții absolut profitabil și atractiv. Este recomandat să „diluați” portofoliul de investiții cu acesta, dar să nu vă concentrați asupra lui. În același timp, trebuie să vă pregătiți pentru faptul că investiția nu va fi pe termen scurt. Experții în prognoza privind rata viitoare a aurului nu au o singură părere - situația din lume este prea complicată și imprevizibilă.
Despre investiția în aur.
Cum să investești în aur.
Aurul este unul dintre cele mai importante instrumente folosite de investitori și comercianți pentru a lucra pe piețele financiare. De ce este așa? Timp de multe secole, aurul a fost o măsură a banilor - un fel de valoare care poate fi înțeleasă ca echivalentul banilor „eterni”. Ca bani, aurul a trecut printr-o lungă cale evolutivă, făcând în cele din urmă loc monedei de hârtie, iar acum monedei electronice. Mai mult, această metamorfoză s-a întâmplat cu aurul în secolul XX, adică destul de recent: începând cu anul 1914, din momentul în care s-a constituit Rezerva Federală - o bancă privată autorizată să emită dolarul, și terminând cu celebrul discurs al președintelui american Nixon. în august 1971, când a anunțat o abatere de la prețul fix al aurului în dolari.
Ca bani, aurul a parcurs un drum lung și lung. Inițial, sistemul monetar se baza pe trei metale - aur, argint și cupru. Treptat, a devenit bimetalic - pe baza unui raport de aur și argint de 1 la 15 (care coincide cu raportul dintre aur și argint din scoarța terestră). Sistemul bimetalic a existat până în a doua jumătate a secolului al XIX-lea, până când au fost descoperite noi modalități de extragere a argintului din roci. În prezent, raportul dintre aur și argint este în medie de 1 la 55. Această proporție este în continuă schimbare, deoarece argintul este mai volatil decât aurul și este mai supus fluctuațiilor de preț. Îmi vine în minte povestea fraților Hunt, care au aprins piața argintului cumpărând metalul fizic de la 3 dolari uncia în 1974 până la 8 dolari la începutul lui 1979. Apoi, în ianuarie 1980, prețurile argintului au crescut la 50 de dolari. După aceea, bula de argint s-a prăbușit, iar prețul a început să scadă rapid. În martie 1980, prețul a scăzut la aproape 10 USD uncia. Amenințarea falimentului planează asupra fraților.
Aurul este unul dintre cele mai importante instrumente folosite de investitori și comercianți pentru a lucra pe piețele financiare. De ce este așa? Timp de multe secole, aurul a fost o măsură a banilor - un fel de valoare care poate fi înțeleasă ca echivalentul banilor „eterni”. Ca bani, aurul a trecut printr-o lungă cale evolutivă, făcând în cele din urmă loc monedei de hârtie, iar acum monedei electronice. Mai mult, această metamorfoză s-a întâmplat cu aurul în secolul XX, adică destul de recent: începând cu anul 1914, din momentul în care s-a constituit Rezerva Federală - o bancă privată autorizată să emită dolarul, și terminând cu celebrul discurs al președintelui american Nixon. în august 1971, când a anunțat o abatere de la prețul fix al aurului în dolari.
Ieșirea de la sistemul bimetalic a făcut posibilă trecerea la sistemul „standard de aur” - o legare rigidă a monedei de hârtie la o monedă de aur la sfârșitul secolului al XIX-lea - începutul secolului al XX-lea. Cetățenii multor țări puteau schimba liber bani de hârtie cu aur și invers. În 1897, în Rusia a avut loc o reformă monetară, după care au intrat în circulație cervoneți de aur cu o valoare nominală de 10 ruble și un conținut de aur de ¼ uncie. Ratele de schimb stabile ale diferitelor țări legate de aur au deschis piețele de capital investițiilor străine. Clasa de mijloc a început să „taie cupoanele” masiv din investițiile în obligațiuni străine. Primul Război Mondial, apoi criza din 1929-1933, au subminat circulația aurului și boom-ul investițional mondial.
În 1944, a fost creat sistemul Bretton Woods de circulație a monedei, bazat pe moneda cheie - dolarul american. Dar și în acest sistem prețul aurului era fixat în dolari, întrucât Statele Unite dețineau 70% din rezervele de aur din lume și prin aur garantau astfel stabilitatea dolarului ca monedă mondială. Nu mai exista un schimb gratuit de dolari pentru aur, dar băncile centrale ale țărilor incluse în acest sistem au avut posibilitatea de a cumpăra aur contra dolari din Trezoreria SUA la un preț fix. Statele Unite nu au putut să mențină rezervele de aur necesare - din 1949 până în 1970 au scăzut de 2 ori. Totul s-a încheiat în 1971 cu celebrul discurs al președintelui american Nixon despre abolirea schimbului de aur.
Deținerea aurului în sine nu generează venituri. Acest lucru se poate observa în scăderea semnificativă a prețului aurului după marile descoperiri geografice din secolul al XVI-lea și exploatarea masivă a aurului și argintului în America. Accesul la bogăția noilor colonii din America Latină nu a ajuns să facă Spania bogată. Aurul a devenit mai ieftin - iar bunurile exprimate în monede de aur au devenit mai scumpe. Aici ar fi potrivit să ne amintim faimosul basm despre puiul Ryaba - un bunic și o femeie plâng pentru un ou de aur spart. Aurul nu va potoli foamea, spre deosebire de mâncarea adevărată. Și prin ea însăși, nu îl îmbogățește pe investitor - spre deosebire de acțiunile care dau dividende și obligațiunile care dau cupoane.
Dar de ce este investiția în aur atât de atractivă pentru investitori? Care este puterea acestui metal? Economia se dezvoltă ciclic - creșterile sunt înlocuite cu recesiuni. În același mod, inflația poate apărea în circulația banilor. Chiar și în Evul Mediu, statele au recurs la deformarea monedelor de aur, reducând conținutul de metal prețios din ele - pentru a-și plăti deficitul bugetar. Fenomene deosebit de puternic inflaționiste au început să apară după apariția monedei de hârtie. Este suficient să ne amintim vremurile Ecaterinei a II-a și bancnotele ei. Cursul de schimb al monedei de hârtie a scăzut constant în raport cu rubla de argint, până când reforma monetară a fost realizată în Rusia în 1897. Același lucru s-a întâmplat în 1971 după desființarea schimbului de dolari pentru aur la un curs fix. În lume au început procese inflaționiste, care au dus la o creștere multiplă a prețului aurului, la trecerea la cursuri de schimb libere și la apariția pieței FOREX.
Astfel, investiția în aur prezintă interes pentru investitori și speculatori ca un fel de protecție împotriva inflației și a crizelor. Aurul crește în preț în timpul slăbirii dolarului american față de principalele monede mondiale. După ce a trecut de vârful crizei în 1980-1982, prețul aurului a scăzut de aproape 2 ori față de prețul maxim. Dar totuși, chiar și prețul de 350 de dolari a fost cu 10 mai mult decât a costat în august 1971.
După 1981, aurul a încetat să mai intereseze investitorii - atenția lor s-a dovedit a fi concentrată asupra pieței de valori, care a început să crească și până în 2000 a atins cotele maxime în Statele Unite. Până în acest moment, raportul dintre prețul acțiunilor (Dow Jones) și prețul aurului devenise anormal de ridicat - acțiunile în aur au devenit foarte scumpe. Analiștii au început să spună că bursa a fost „supraîncălzită” - până la urmă, așa s-a dovedit. Din 2000, a început o nouă rundă a ciclului inflaționist, care a dus la o creștere a prețului aurului și al altor mărfuri - petrol, de exemplu. Inflația s-a transformat în „inflație de cârnați” – consumatorul a început să primească bunuri de o calitate mai proastă pentru aceiași bani. Relaxarea cantitativă din partea băncilor centrale ale lumii după criza din 2008 a dus la o creștere a așteptărilor inflaționiste. Prețul maxim al aurului a atins în august-septembrie 2011 - 1920 de dolari pe uncie. După aceea, în decembrie 2015, prețul său a scăzut la 1.046 USD.
Există un număr destul de mare de instrumente pentru a efectua tranzacții cu aur pe piețele financiare. Vom vorbi despre instrumentele care sunt disponibile pentru un investitor care face tranzacții cu aur în Rusia. Nu așteptați un ghid pas cu pas pentru a investi în aur și argint - vă vom spune avantajele și dezavantajele anumitor instrumente și veți lua decizii pe cont propriu.
În primul rând, tranzacțiile cu aur monetar - lingouri de aur și monede de investiții sunt disponibile pentru investitori. Lingourile au un dezavantaj semnificativ din cauza TVA-ului, pe care o persoană fizică trebuie să-l plătească la vânzare. Monedele de investiții în acest sens sunt mai atractive și mai lichide. Investitorii din Rusia au acces la monedele Sower bătute în 1977, George Victorious și Monedele Soci-2014 cântărind ¼ uncie de aur. În plus, pe piață există un număr mare de monede de investiții bătute în alte țări de la ¼ la 1 uncie de aur.
Trebuie să înțelegeți că orice investiție în aur monetar duce la costul stocării acestuia - închirierea unei celule bancare, asigurare împotriva furtului și a dezastrelor naturale, ceea ce afectează atractivitatea investițională a unor astfel de instrumente. În plus, diferența dintre prețurile de cumpărare și de vânzare ale monedelor poate fi de câteva procente. Astăzi, astfel de investiții pot fi considerate destul de exotice. Sunt mai în concordanță cu o tradiție care se estompează în trecut, când era o monedă de aur (ducat sau monedă de aur) care era măsura bogăției și prosperității. În epoca gadgeturilor și a internetului, acest lucru pare deja un anacronism.
Se crede că cel mai simplu și mai accesibil mod de a investi în aur este un cont de metal nealocat (OMA) într-o bancă. De fapt nu este. Banca este un intermediar între dumneavoastră și piața financiară. Banca face aceleași operațiuni pe care le puteți face și pe piață. Trebuie doar să cunoașteți instrumentele și să aveți un cont bancar. În plus, conturile CHI nu sunt asigurate în sistemul DIA. Adică, banii tăi în aur din contul MHI sunt expuși nu numai riscului de piață al modificărilor prețului aurului, ci și riscului de credit de nerambursare a fondurilor în cazul unui faliment bancar. Banca, de regulă, nu cumpără aur fizic - este scump și neinteresant pentru el. El folosește instrumente financiare derivate (DFI) pentru a lucra cu aurul. El achiziționează astfel de instrumente fie de la bursă, fie de la alte contrapărți de pe piața over-the-counter. Derivatele includ de obicei contracte futures, forward, opțiuni și swap-uri. Toate acestea pot fi achiziționate de clientul brokerului. Atunci când lucrează cu aceste instrumente, banca își stabilește comisionul, pe care clientul îl plătește în cele din urmă. În plus, clientul băncii are probleme cu autocalcularea și plata impozitului pe venitul personal din operațiunile din contul CHI.
Un investitor poate „cumpăra aur” independent printr-un broker folosind următoarele instrumente:
2. Futuri și opțiuni pe FORTS ale Bursei din Moscova
3. Produse din aur structurate oferite de broker
4. ETF-uri de aur tranzacționate pe bursele americane (disponibile doar pentru investitorii calificați).
Cel mai accesibil, simplu și de încredere instrument este FXGD ETF, care este tranzacționat la Bursa din Moscova. Prețul acțiunilor acestui ETF este de aproximativ 500 de ruble (începutul lunii aprilie 2017), ceea ce reprezintă un punct de intrare foarte scăzut în aur. De fapt, aceasta este o investiție în prețul aurului în ruble. Acest fond folosește metoda „replicării sintetice” a prețului aurului. Adică, fondul nu cumpără și nu stochează aur monetar (deși inițial a făcut acest lucru - fondul avea aur în lingouri), ci achiziționează swap-uri pe aur de la banca elvețiană UBS - un instrument financiar special pentru fixarea prețului aurului la o anumită valoare. interval de timp. Acest „urmărire” vă permite să reduceți costurile fondului și să abordați mai precis schimbarea reală a prețului aurului. Cea mai mare parte a fondurilor fondului este deținută în titluri securizate ale Trezoreriei SUA. Acest fond este un analog al unui produs de investiții structurat perpetuu pentru aur. Activele fondului sunt separate de societatea de administrare în sine, ceea ce crește fiabilitatea investițiilor în comparație cu OMS, unde banca însăși acționează ca administrator și custode al banilor tăi.
Este important să ne amintim că prețul aurului în ruble nu depinde numai de prețul aurului în dolari, ci reflectă și modificările cursului de schimb al rublei față de dolar. Astfel, atunci când cumpărați acțiuni ale fondului FGXD, veți urmări două active - dolarul american și prețul aurului în dolari americani. Nu este greu de ghicit dacă o astfel de investiție în aur este profitabilă sau nu: investind în acțiuni FGXD, nu numai că poți evita riscul devalorizării rublei, ci și să primești venituri din creșterea prețului dolarului american.
Pentru operațiunile cu acțiuni ale acestui fond, brokerul va calcula și plăti impozitul pe venitul personal pentru dvs. în calitate de agent fiscal. Veniturile sau pierderile din astfel de tranzacții vor fi echilibrate cu alte tranzacții cu Banca Centrală la bursă. Prin achiziționarea de acțiuni ale acestui fond pe o perioadă mai mare de trei ani sau pe IIA tip 2, puteți conta pe scutire de impozitul pe venitul personal de la creșterea valorii de piață a acțiunilor fondului.
Contractele futures și opțiunile pe FORTS, datorită particularităților de stabilire a prețurilor și calculului profitului sau pierderii (marja de variație) - reevaluarea valutară se efectuează doar pentru a modifica marja zilei curente și achiziția inițială a contractului - sunt cele mai potrivite pentru speculatori decât pentru investitori. Un contract corespunde prețului pentru 1 uncie de aur (prețul în ruble la începutul lunii aprilie 2017 este de aproximativ 70.000 de ruble).
Produsul structural (SP) fixează de obicei prețul aurului în momentul intrării. Poate urmări doar diferența de preț al aurului sau modificarea întregului preț al aurului în ruble. În funcție de aceasta, precum și de perioada de investiție, se modifică și coeficientul de participare la creșterea metalului. Un JV poate avea o protecție de 100% sau limitată pentru suma investită. Avantajele unor astfel de investiții în aur sunt evidente: chiar dacă prețul aurului nu crește sau chiar scade la momentul închiderii JV, obțineți un nou punct de intrare în aur și mai profitabil. Astfel, JV-ul este potrivit pentru investitorii care nu doresc să piardă bani din fluctuațiile pieței în prețul aurului.
Dacă sunteți un investitor calificat, vă recomandăm să utilizați acțiuni ETF de aur care sunt tranzacționate pe piața americană. Cel mai faimos astfel de ETF este GLD. Acest ETF investește în aur monetar sub formă de lingouri standard. Chiar și Soros însuși a fost un investitor în acest fond la un moment dat. Cantitatea de aur deținută în respectivul ETF este comparabilă cu deținerile de aur ale CBR. O acțiune a fondului corespunde la 0,1 uncie de aur.
Rezumând, putem spune că un investitor și comerciant care dorește să lucreze cu aur are un număr destul de mare de instrumente cu care să lucreze. Și nu uitați - aurul în sine nu generează venituri. Profitul dvs. din investiția în aur este creșterea valorii acestuia cauzată de fuga de capital din cauza inflației sau a fenomenelor de criză. Când faceți tranzacții cu aur, nu uitați de rolul acestui metal prețios în istoria banilor și a finanțelor.
Mulți investitori începători se confruntă cu problema unde să investească banii, astfel încât riscurile să fie minime. Una dintre cele mai populare moduri de a diversifica un portofoliu de investiții astăzi este investiția în aur. Și nu vorbim doar despre investitori privați, ci și despre marile companii de investiții. Cât de profitabile sunt astfel de investiții?
Situația de pe piața mondială afectează în primul rând prețul aurului. Prețul aurului crește în timpul crizelor. Prin urmare, investitorii cu experiență preferă să transfere active în aur în acest moment, dar astfel de depozite ar trebui să fie pe termen lung, datorită naturii ciclice a procesului.
Investiție în aur
Până în 1934, prețul aurului a fost constant la aproximativ 31 de dolari pe uncie troy. Acest preț a ținut 100 de ani, după care a început să fie în dinamică. Aurul a avut cel mai mic preț în 1999. Și în 2011, prețul său a atins vârful la 1.902 USD per uncie troy. După aceea, prețul aurului a început să scadă.
Iată principalele modalități de a investi în aur:
Merită să investești în aur? Această investiție are avantajele ei:
Lingoul poate fi achiziționat de la orice bancă. Unii dintre ei oferă chiar lingouri cu o greutate de la un gram, dar cel mai adesea greutatea lor este tot mai mare. Procedura de cumpărare a lingoului de aur este următoarea: mai întâi are loc cântărirea, apoi se eliberează certificatele. După achiziționarea unui astfel de activ, merită să ne amintim că trebuie să fie asigurat, una dintre opțiuni este să închiriați o celulă pentru stocarea lingourilor într-o bancă.
Această metodă are câteva aspecte pozitive:
Cu toate acestea, depozitarea lingourilor de aur are unele dezavantaje. Mulți nu știu, dar în Federația Rusă, atunci când cumpărați un lingot de aur într-o bancă, va trebui să plătiți TVA, care este de 18%. În plus, există o diferență semnificativă între prețul lingoului de aur la cumpărare și la vânzare. Toate acestea duc la faptul că pentru a obține profit real, trebuie să așteptați ceva, cel mai probabil chiar destul de mult. Și după aceea, chiar și cu o creștere serioasă a prețului aurului, cel mai probabil, profitul va putea acoperi doar inflația.
Apropo, acest lucru se aplică pentru cumpărarea de aur numai în Rusia. În alte țări, taxele nu trebuie plătite, de exemplu, în Letonia.
Al doilea punct, care se referă la investițiile în orice metal prețios, este că suma de capital nu va crește niciodată de la sine, adică este o investiție moartă. Deci, toate câștigurile tale se vor concentra doar pe fluctuațiile prețurilor acestui metal prețios. În plus, piața este prea imprevizibilă, este probabil să plătească în exces pentru aur, mai ales în timpul unei crize.
Investind în economii Aproape orice bancă vă poate oferi o modalitate de a investi, cum ar fi deschiderea de conturi depersonalizate sau metalice. Principalul dezavantaj al acestui tip de investiții este că nu sunt acoperite de asigurarea depozitelor. Prin urmare, dacă banca este declarată falimentară, cel mai probabil îți vei pierde economiile. Prin urmare, este necesar să alegeți o bancă cu mai multă atenție.
Această contribuție la aur este după cum urmează. De fapt deschideți ceva de genul unui depozit, dar contul nu conține valută, ci aur sau alt metal prețios. În acest caz, singurul lucru pe care îl veți avea la îndemână este un document care să ateste că sunteți proprietarul depozitului. În acest caz, ești scutit de plata TVA dacă nu vrei să primești metal real în mâinile tale și nici nu trebuie să plătești comisioane și întreținerea contului.
Este considerată cea mai simplă modalitate de a investi în aur. În același timp, nu trebuie să cumpărați metal, dar puteți câștiga atât din scăderea prețului aurului, cât și din creșterea acestora. Volumele pe care le puteți opera pot depăși depozitul dacă utilizați așa-numitul levier. În plus, nu trebuie să mergeți nicăieri, să plătiți taxe și să aveți grijă ca metalul să nu fie furat.
Odată cu debutul crizei financiare globale, astfel de depozite în aur devin din ce în ce mai populare. Cu toate acestea, valoarea unei monede ia în considerare nu numai factori precum greutatea sa și metalul din care este fabricată. Ca și în cazul oricărui alt obiect de colecție, raritatea sa este importantă aici. Acum, cea mai scumpă monedă vândută de Sberbank costă aproximativ 2,6 milioane de ruble. Moneda cântărește aproximativ un kilogram, ceea ce este mai mic decât această sumă, dar valoarea ei este determinată și de un tiraj mic - doar 100 de bucăți.
În general, monedele ca investiții în aur sunt împărțite în monede de investiții, a căror valoare nu depășește cu mult valoarea metalului prețios și monede de colecție, care au fost descrise mai sus. Monedele de investiții pot fi achiziționate de la orice bancă, au monedele obișnuite. Când le cumpărați, nu trebuie să plătiți TVA.
Monedele de colecție sunt de obicei emise în număr mic. Au o calitate crescută a monedei. Cu toate acestea, atunci când le cumpărați, trebuie să plătiți TVA. Este profitabil să investești în aur sub formă de monede de colecție? O astfel de monedă poate crește de mai multe ori în preț chiar și într-o perioadă scurtă de timp. Cu toate acestea, nu este atât de ușor să le cumpărați; trebuie să urmăriți în mod constant informațiile actualizate de pe site-ul Băncii Centrale.
Dezavantajele acestei investiții:
Dacă întrebi orice persoană cum să investească în aur, majoritatea răspunsurilor vor fi în favoarea cumpărării de bijuterii. Această metodă este cea mai populară în rândul neprofesioniștilor, dar are atât de multe dezavantaje încât cu greu poate fi numită o metodă de investiție. Principalele sale dezavantaje sunt:
Cum să investești în aur? Pe lângă cele principale, există mai multe moduri.
Cumpărând fier vechi. Această metodă este destul de profitabilă dacă găsești o modalitate legală de a cumpăra resturi, dar vine cu unele riscuri. S-ar putea să dai peste un vânzător necinstit și poți achiziționa produse din metal care nu corespund eșantionului declarat, sau chiar falsuri, pentru mulți bani.
O altă opțiune de investiție este să investești în companii miniere de aur. În același timp, venitul poate fi cu adevărat valoros, dar trebuie să aveți niște cunoștințe în acest domeniu. Puteți merge în altă direcție - găsiți un profesionist care este bine versat în acest lucru și vă va oferi sfaturi cu privire la compania în care să investiți.
Cumpărarea futures pe aur. Principalele dezavantaje ale unei astfel de investiții: nu există nicio modalitate de a pune mâna pe metal, necesitatea de a cumpăra în mod constant futures. Dacă plătiți mai puțin decât prețul integral pentru ele, puteți obține mai multe venituri, dar acest lucru este asociat cu riscuri suplimentare. Avantajul este costul extrem de mic de cumpărare a aurului.
Există o altă metodă asociată cu tehnologiile moderne - investiția în bani electronici, care este susținută de aur. Cât de fiabil va fi un astfel de depozit de aur depinde de fiabilitatea companiei care emite acești bani. Această metodă este bună dacă cheltuiți bani în principal pentru plata serviciilor de internet: în acest caz, statul nu le va putea controla, iar toate acțiunile vor avea loc în mod anonim. Un alt lucru este că dacă doriți să retrageți acești bani, atunci va trebui să plătiți comisioane destul de mari sistemelor de plată, precum și taxe.
Principalele greșeli la investiții.
Prima greșeală o fac începătorii care încep să investească bani fără a avea un plan de afaceri. Trebuie să înveți constant, să-ți studiezi greșelile și greșelile concurenților, să încerci să eviți repetarea lor. Datorită naturii ciclice a procesului, un investitor cu experiență va acorda întotdeauna atenție graficelor din anii anteriori înainte de a face predicții. În același timp, nu trebuie să memorezi, trebuie să devii analist, să-ți studiezi propria companie, să studiezi istoria companiei în care urmează să investești înainte de a face orice investiție.
A doua greșeală majoră este lipsa de răbdare. Adesea, cu achiziționarea de aur în perioadele cu cele mai mari prețuri și vânzarea - cel mai scăzut asociat cu un exces de emoții și incapacitatea de a aștepta și de a evalua situația în mod adecvat.
Alegerea unui consilier prost este o altă problemă majoră pentru începători și un motiv pentru a pierde investiția în aur. Atunci când alegeți sfatul cui veți asculta, încercați să acordați atenție previziunilor sale anterioare și cum s-au adeverit.
Fii atent la alarme. Investițiile care au următoarele caracteristici prezintă un risc crescut:
Și ultima problemă principală este ignoranța trucurilor inamice. Există mulți dușmani ai aurului care încearcă în mod constant să-i reducă prețul. Este necesar să se studieze cu acuratețe tehnicile pe care le folosesc pentru a observa în timp principalele tendințe ale pieței.
Investiția în aur este o modalitate bună de a investi bani. Este cel mai stabil dintre toate, nu aduce profituri uriașe, dar este imposibil de pierdut. Cu toate acestea, merită să vă amintiți câteva reguli de bază și să nu investiți în ele toți banii. Există multe modalități de a face acest lucru și o poți alege pe cea care ți se potrivește.
Există cel puțin o duzină de moduri de a investi în aur. Pe care să o aleg? S-ar părea, care este diferența. Aurul este aur. Și nu contează cum și sub ce formă îl vom cumpăra. Dar există multe nuanțe: taxe, costuri de tranzacționare și comisioane, lichiditate, riscuri și fiabilitatea investițiilor. Toate acestea împreună se traduc în „rentabilitatea” unui anumit tip de investiție.
Vom lua în considerare doar opțiunile cele mai populare și accesibile pentru investiții „de aur” în Rusia pentru o persoană. Potrivit pentru majoritatea. Să aruncăm o privire la avantajele și dezavantajele fiecărei metode de cumpărare.
Deși articolul este despre investiții, aș dori să remarc un lucru important.
AURU NU ESTE O INVESTIȚIE. Nu adaugă valoare.
Cu cuvinte simple. Punand banii pur si simplu la dobanda in banca, pana la sfarsitul termenului vei primi inapoi corpul depozitului + ceva deasupra sub forma de dobanda.
Cumpărând acțiuni Gazprom, aveți o afacere. Și participați la realizarea unui profit sub formă de creștere a cotațiilor sau dividende anuale.
Cumpărând aur... nu vei primi nimic de sus. Pe lângă posibila modificare a prețului. Dar, de fapt, fixează pur și simplu numărul achiziționat de grame sau kilograme.
Voi da doar câteva grafice și cifre. Cum s-au schimbat ghilimele în anumite perioade.
În ultimii 15 ani, rata aurului a crescut de la 348 la 2.609 ruble. Desigur, a contribuit și deprecierea rublei. Dar avem ceea ce avem.
Pentru un deceniu și jumătate profit 650%!!!
Aur - grafic în ruble
Dacă te uiți la același grafic în dolari, imaginea se schimbă ușor. De la jumătatea anului 2011, rata a scăzut treptat. Și în ultimii 2-3 ani a marcat timpul.
Graficul aurului - prețurile dolarului Cred că cel mai important lucru pe care ar trebui să-l știi este că aurul nu crește întotdeauna. Chiar și pe termen lung. Priviți graficul de mai jos. În 1979, când aurul a atins apogeul, a început să scadă.
Căderea a durat 20 de ani - până la începutul anilor 2000. Iar prețurile s-au apropiat de nivelul din 1979 doar 25 de ani mai târziu.
Așteptați un sfert de secol pentru a returna doar investiția inițială? Ireal! Și având în vedere inflația în acest timp, investitorii sunt în roșu intens.
Înțelegeți dinamica prețurilor. Și dacă nu ești epuizat și vrei totuși să investești în aur, vom analiza opțiunile de investiții.
Dar înainte de asta, trebuie să înțelegeți clar - De ce vrei de fapt să cumperi aur?Și anume pentru cât timp? Este posibil să vindeți o parte sau tot dacă este necesar.
Trebuie să alegi o strategie pentru tine. În mod convențional, vom obține o împărțire pe termen scurt (speculativ) și pe termen lung (investiții).
Este important chiar acum (pe mal) să iei o decizie. Și nu după investiție.
Modul de investiție va depinde direct de alegerea strategiei.
Veți fi surprins, dar se poate dovedi că, odată cu creșterea prețurilor mondiale pentru aur, veți primi o pierdere personal.
Crezi că este imposibil? Ha ha ha. Mai mult posibil.
Aceasta nu este cu siguranță cea mai bună ofertă, puteți găsi prețuri mai rezonabile. Dar, diferența va fi în continuare de zeci de procente.
Rezultat. Cumpărarea de lingouri este potrivită pentru a investi sume mari (reducerea spread-ului) și cu un orizont de investiții FOARTE lung.
Dacă plănuiai să investești în monede de aur, atunci probabil că te voi dezamăgi foarte mult.
Cei care sunt doar interesați să investească în monede de aur dau de obicei peste articole de acest gen:
„Am cumpărat în 20 ... ... monede de cinci (șase, șapte) mii de ruble. Și acum, după numai 5 ani (sau 6-8), valoarea lor a crescut de 5 (10-20) ori. În medie, prețul a crescut cu douăzeci (30 - 40 - 50) la sută pe an.
Ele oferă diverse exemple de monede, prețuri, cotații și multe altele.
Să gândim logic.
Există o direcție de investiții în mărci, vinuri, opere de artă. Dacă vă întreb - ce marcă este mai bine să cumpărați, astfel încât în 10-20 de ani, costul său a crescut de mai multe ori. Sigur nu știi. De ce? Pentru că nu ești un expert în asta.
Același lucru este valabil și pentru monede. Dacă cineva a cumpărat odată cu succes monede și a făcut bani decenti, asta nu înseamnă că ți se va întâmpla același lucru.
Ce determină prețul monedelor? De ce unele monede valorează de câteva ori mai mult decât altele? La același nivel de monedă, circulație, greutate, țara de producție și anul emiterii.
De ce, în condițiile egale, unele cresc prețul în timp, în timp ce altele nu? Cunoașteți răspunsurile la aceste întrebări?
nu stiu exact. Trebuie să-ți dai seama. Și cu cât începi să sapi mai adânc, cu atât realizezi că ești un profan complet în această chestiune.
Ce să fac? Sau aprofundați complet în subiect, petrecând mult timp studiind problema. Mai mult, cunoștințele acumulate nu vor garanta un rezultat 100% cu „cumpărarea corectă a monedelor potrivite”. Sau doar arată cu degetul spre cer, cumpărând monede la întâmplare. Norocoasă sau nu norocoasă în viitor. Va crește prețul sau nu.
Cea mai importantă întrebare este de ce vrei să investești în monede? Dacă pentru profit în viitor, atunci mai întâi corelați cantitatea de timp petrecută cu cunoștințe, suma investiției și ... ... nivelul planificat de venit în viitor. Merită jocul lumânarea?
În investiția în monede, rolul aurului joacă cel mai mic rol. Odată cu creșterea prețurilor la nivel mondial, nu este un fapt că și moneda ta va crește.
Pe scurt, pentru referință...
Există monede de investiții și de colecție.
Care este diferența?
Investițiile nu sunt impozitate, au circulație mare.
De colecție - supus TVA, ediție limitată.
Cel mai mare dezavantaj - acesta este un spread mare, ajungând la 50-60%. Se întâmplă și 100 și 200-300%.
Al doilea inconvenient pentru investitori este posibilele dificultăți în revânzare. Unde vei lua moneda? Catre banca? Multe bănci nu își cumpără înapoi monedele. Există doar vânzare. Printre colecționari? La naiba, ca și cum ai „norocos” un ban pe duzină. Dacă doriți să vindeți rapid, reduceți prețul de mai multe ori.
Site-ul web Sberbank are un preț de listă al monedelor. Din cele 3,5 mii de tipuri de monede, banca este pregătită să cumpere doar aproximativ 200 (6% din total). Si cel mai interesant... la preturi de aproape 2 ori mai mici decat pretul de vanzare.
A rezuma: O metodă de investiție numai pentru experți. Sau, pentru a satisface interesul, puteți achiziționa mai multe monede „de aur” pentru o sumă mică.
Diferența dintre aurul fizic și aurul de hârtie este că nu primești nimic în mâinile tale. Drepturile dumneavoastră asupra metalelor prețioase sunt fixate pe hârtie, într-un computer, într-un registru. Este ca diferența dintre bancnotele reale și banii de pe un card într-o bancă. De fapt, există un singur sens. Numai primul îl poți atinge, dar al doilea nu.
OMS sunt conturi de metal depersonalizate.
Când deschideți un cont bancar CHI, nu cumpărați aur în sine. Și cursul lui. Un anumit număr de grame de metal pentru cantitatea depusă. Banca stabilește cotațiile pe baza cursului de schimb al Băncii Centrale. Bineînțeles, închideți puțin prețul, având în vedere interesul dvs.
În mod convențional, aurul costă 2500 pe 1 gram. Pentru 10 mii puteți cumpăra 4 grame de aur.
Dacă prețul crește la 3 mii, puteți vinde în siguranță și obțineți 2 mii în plus.
În comparație cu cumpărarea de lingouri, costul aurului este același pentru toată lumea. Indiferent de cantitatea disponibilă. Mai mult, nu este necesar să cumpărați în multipli de grame (uncii, kilograme).
Investițiile fracționate sunt destul de acceptabile. 45,5 grame sau 37,2. Și chiar și doar o jumătate de gram. Ca atare, nu există limite minime de cumpărare.
Principalul avantaj al acestei metode de investiție este absența completă a comisioanelor pentru depozitare. Păstrați un cont CHI timp de cel puțin 100 de ani. Nu vei plăti nici un ban băncii.
MHI-urile nu sunt împovărate cu o problemă de lichiditate. În orice moment, aurul din cont poate fi vândut băncii. La ritmul actual.
Dar….. avem din nou un moment neplăcut sub forma unui răspândire. Aceasta este diferența dintre cumpărare și vânzare.
Una dintre principalele greșeli ale investitorilor începători este înțelegerea greșită a acestui punct.
De exemplu. Ați decis să deschideți un CHI și să cumpărați metale prețioase. Actiunile tale?
Probabil că veți dori să găsiți banca cu cele mai bune oferte. Efectuați o mică analiză de comparație între cele mai mari instituții de credit. Și veți găsi cele mai mici prețuri pentru vânzarea aurului. Amenda. Crezi. Deschideți OMS, cumpărați metal prețios.
Care e siretlicul? A cumpăra aur nu este ca și cum mergi la magazin pentru cartofi, pâine și lapte.)))
Apoi, aurul va trebui vândut dacă este necesar. Și cui? înapoi la aceeași bancă.
Și aici poate aștepta o surpriză neplăcută sub forma unui curs de schimb nu foarte favorabil pentru o răscumpărare.
Drept urmare, chiar dacă cumpărați aur la cel mai bun preț dintre bănci, puteți pierde semnificativ la vânzare.
Iar rezultatul final net va fi mai rău decât la aceleași operațiuni în alte bănci.
Prin urmare, în primul rând, evaluați dimensiunea răspândirii. Poate ajunge la 10-12%. Ghiceste unde? (Sugestie: cea mai populară bancă din țară).
În medie, dimensiunea spread-ului pentru metalele prețioase poate varia de la 2-3 la 10-12%.
Două sfaturi suplimentare pentru a vă ajuta să economisiți niște bani:
Banca online este mai convenabilă. Dacă comparați prețurile într-o sucursală bancară și în contul personal, puteți observa, deși un preț mic, dar mai favorabil pentru cumpărare și vânzare. Între 0,2-0,3%.
De ce? Obțineți o reducere pentru tranzacțiile independente. Nu pierdeți timpul de lucru al specialiștilor la proiectarea și achiziționarea de metale prețioase.
Nu știu cum stau lucrurile acum. Dar în anul 2008, am deschis un OMS în Sberbank. Bineînțeles, nu s-a vorbit despre bănci de pe internet și aplicații mobile.
Am stat la coadă la un specialist (mai exact 40 de minute). Apoi, banca Marinka a evocat cu înregistrarea contului. Am întrebat în mod constant colegii mai experimentați în această chestiune despre toate nuanțele deschiderii unui cont. Am tipărit contracte pentru... .. foi de tsat.
Am citit-o (am citit întotdeauna documentele înainte de a le semna).
Drept urmare, după 30 de minute contul a fost deschis. Mi-au dat un carnet în mâini.
Apoi l-au trimis la casă. Depuneți bani într-un cont. Și e din nou coadă. (((
După plată, mi s-a dat un ordin de chitanță pentru a depune fonduri pentru asigurarea medicală obligatorie.
Sunt din nou cu Marina. Ea a făcut o înregistrare în Passbook despre creditarea atâtor grame de aur în contul meu.
Și acum sunt un fericit proprietar al unui cont metal impersonal. Totul, cam totul, a durat o oră și jumătate. Ei bine, acestea sunt fleacuri. E adevarat?
Reaprovizionarea OMS a procedat în același spirit. Mai întâi ai o întâlnire cu Marinka. Ea îți imprimă o bucată de hârtie pentru casierie. Te duci la casă. Tu aduci bani. Îi transportați din nou chitanța de plată către Marinka. Și numai după aceea veți obține o notă în carnetul de aur „de aur” despre creditarea unor grame suplimentare de metal prețios.
Doar tablă.
Timpul contează. Având în vedere că banca ia drept ghid rata Băncii Centrale, își poate lichida dobânda într-o măsură mai mare sau mai mică.
În weekend și sărbători, rata, precum și spread-ul, sunt mai puțin profitabile pentru clienți. Cauză? Asigurare in caz de forta majora neprevazuta in piata. O mișcare bruscă a ghilimelelor - și se dovedește că banca vindea aur la prețuri nefavorabile pentru ea însăși.
Prin urmare, de sărbători, băncile cresc întotdeauna rata de vânzare. Și reduceți pentru a cumpăra. Extindeți răspândirea.
În plus, nu este de dorit să faceți tranzacții înainte de weekend și după orele de program (seara și noaptea).
O altă caracteristică a multor bănci este extinderea spread-ului cu o mișcare bruscă a cotațiilor într-o direcție.
Din nou asigurare bancară. Dacă aurul crește, mulți oameni vor să participe la el. Speculați asupra creșterii. Și apoi vinde pentru profit. Acest lucru va duce la pierderi pentru bancă. Așa că încearcă să minimizeze posibilele pierderi viitoare.
CONCLUZIE. Având în vedere un anumit nivel de răspândire, OMC-urile nu sunt foarte potrivite pentru speculații pe termen scurt. Vizează în principal deținerile de aur pe termen mediu și lung. Chiar și ținând cont de posibila răspândire mare, metoda de stocare gratuită pe termen lung distribuie aceste costuri în timp. Condiționat, au plătit 5% în plus. Dar cu o perioadă de investiție de 10 ani, te va costa doar 0,5% pe an.
Căutăm fonduri care investesc bani în aur.
Prețul mediu al acțiunilor pentru clienții noi este de aproximativ 5.000 de ruble. Achiziționarea de acțiuni suplimentare începe de la 1 mie.
O listă de fonduri mutuale axate pe metale prețioase poate fi vizualizată la linkul ...
În forma sa cea mai pură, fondurile nu investesc doar în aur. De obicei, portofoliul include fie cei „patru magnifici”:
VTB - fond de metale prețioase Sau un amestec de metale prețioase și fonduri sau obligațiuni ale pieței monetare. O parte din acesta este investită în aur și alte metale (de obicei prin ETF-uri). Unele sunt ținute în alte instrumente.
Pe exemplul fondului mutual Alfa Bank - Alfa Capital GOLD.
Vedeți, 83,17% este ocupat de ETF-uri pentru aur (argint și altele).
Deci ce obținem:
S-ar părea că acesta este un instrument aproape ideal pentru a investi în aur. Am cumpărat acțiuni ale unui fond de aur. Și compania de management se va ocupa de orice altceva.
Asa de? Nu, nu așa.
Amintiți-vă, a fost descris mai sus că spread-ul OMC poate ajunge la 10-12%.
În fondurile mutuale, veți fi taxat în medie de 1-3% pentru achiziționarea de acțiuni. Și de obicei, atunci când dețin mai puțin de 3 ani, se vor păstra în continuare 1-2% la vânzare.
Și vrea un procent mic pentru administrarea fondului mutual. Aproximativ 3-5%. Doar pentru fiecare an.
Aproximativ, la un comision de 5%, pentru 10 ani de detinere de actiuni, va trebui sa lasi jumatate din capitalul tau in societatea de administrare.
Investind prin unități de fond, în fiecare an veți rămâne în urma pieței cu 3-5%. Aurul va crește cu 10% pe an, profitul tău va fi de doar 5-7%. Dacă aurul stagnează, vei primi o pierdere egală cu suma comisionului.
Pe exemplul unui fond convențional pentru aur - dimensiunea cheltuielilor anuale obligatorii ale acționarului.
Primim costuri de management - 3,3% pe an.
Imaginea reală a cât de mult pierd (primesc mai puțin) acționarii fondului poate fi văzută comparând dinamica cursului de schimb al aurului și profitabilitatea fondurilor mutuale din aur pentru o anumită perioadă. De exemplu, 3 ani.
Aurul a crescut cu 12,65% în 3 ani. Nu atat de mult. Dar PIF-urile?
Pentru aceeași perioadă, cel mai bun rezultat a fost obținut de Alpha - +4,96% . Cel mai rău - aproape -5% . Este clar că aurul nu este inclus în compoziție în forma sa pură, ci într-o anumită proporție. Dar rezultatul nu este deloc impresionant.
Diferența este explicată doar de comisionul reținut anual.
În ciuda taxelor mari sub formă de comisioane, fondurile mutuale au câteva caracteristici frumoase despre care investitorii trebuie să le cunoască.
rezum. Investițiile în aur prin cumpărarea de acțiuni sunt recomandate pentru perioade scurte de 1-5 ani. Inclusiv beneficii fiscale și posibilitatea schimbului de acțiuni.
S-ar putea să fii surprins, dar fondurile mutuale în sine nu cumpără aur direct. Este inclus într-o acțiune, fie ca parte a OMS, fie a ETF-urilor străine.
Despre OMS scris mai sus. Cat despre ETF....
Costul anual al deținerii de unități ETF este de zecimi de procente. Comparați acum cu comisioanele percepute de la acționarii noștri - 3-5%.
Desigur, puteți deschide singur un cont la un broker străin și puteți cumpăra unitățile de aur ETF necesare. Cu taxe mai mici.
Dar …. Sunt mai multe obstacole care ne așteaptă aici:
În Rusia, există o alternativă la fondurile străine - un ETF de aur de la Finex. FXGD.
Pentru a cumpăra, aveți nevoie de acces la schimb (puteți deschide un cont online în 20 de minute și în câteva zile puteți cumpăra deja active).
Principalele avantaje:
Dintre minusuri, se remarcă necesitatea deschiderii unui cont de brokeraj și costurile și cheltuielile asociate comisionului de brokeraj pentru depozitar.
Total: ETF-ul este potrivit atât pentru speculații pe termen scurt, cât și pentru deținerea pe termen lung.
Cumpărarea directă a aurului este disponibilă la Bursa din Moscova. Lasă-mă să-ți spun chiar acum, eu nu am experimentat asta.
Există un conflict de interese aici. Cele mai mari bănci de brokeri nu oferă o astfel de oportunitate de cumpărare și vânzare pentru clienții lor. Pentru a nu-și zdrobi celelalte servicii „de aur”: asigurarea medicală obligatorie sau fondurile mutuale. Din care au de zeci până la sute de ori mai mult sub formă de comisioane.
Prin urmare, doar casele de brokeraj mici și nepopulare au acest lucru. Nu veți găsi acest lucru la Sberbank, VTB sau Otkritie.
problema principala— riscurile de faliment ale brokerului. Și „farmecele” ulterioare de a transfera aurul achiziționat către un alt broker. Unde să traduc? Din nou unui mic broker care are un astfel de serviciu de tranzacționare cu aur la bursă.
Scurt. Pentru cunoștință. Proiectat în primul rând pentru speculații pe termen scurt. Futurile sunt tranzacționate pe piața derivatelor (aveți nevoie de acces printr-un broker).
Se bazează pe cunoașterea cel puțin a elementelor de bază ale analizei tehnice. Și înțelegerea semnificației pieței futures.
Dintre deficiențe:
A rezuma: absolut nerecomandat pentru incepatori.
Pe de o parte, nu totul este atât de clar.
Veniturile viitoare vor depinde nu numai de prețurile mondiale ale aurului. Deși acest lucru are și un efect puternic. Prețuri crescute - compania va primi mai multe venituri.
Rețineți că am scris exact veniturile. Nu a sosit.
Dar profitul în sine, precum și costul cotațiilor, vor depinde de eficacitatea managementului. Cu alte cuvinte, modul în care compania transformă veniturile în profit.
Nu contează cât de mult vinzi. Principalul lucru este cât de mult câștigi din asta. Reducerea costurilor. Creșterea eficienței.
Mulți pot obiecta. Dacă veniturile cresc, atunci cu siguranță vor crește și profiturile.
Există o modalitate ușoară de a crește veniturile afacerii de un milion de ori!
Vinde bancnote de 100 de ruble pentru ... .. 90 de ruble. Un milion de oameni se vor alinia pentru tine. Nici măcar. Vor veni unul sau doi angrosisti si vor cumpara imediat intregul volum.
Dar vei face profit?
Când cumpărați acțiuni ale companiilor miniere de aur, vă puteți baza imediat pe 3 factori pentru a obține profit în viitor:
Există 3 astfel de companii în Rusia. Și fiecare, deși în moduri diferite, dar plătește dividende.
Pare puțin. La nivelul depozitelor bancare. Dar dividendele au o proprietate atât de bună. Ele cresc în timp. Pe exemplul dividendelor Polyus Gold. Uite cât de mult au crescut divele în ultimul deceniu.
Polyus Gold — dividende pe ani Dar acest lucru nu este întotdeauna cazul. Trebuie să înțelegeți că companiile nu pot doar să crească, ci și să reducă divele în viitor.
În ultimii 2 ani, acționarii Lenzoloto primesc chiar mai puțin decât la începutul anilor 1910.
Pe de altă parte, cumpărarea de acțiuni ale minerilor de aur este exact investiția reală. Cumpărând doar aur - stabilești numărul de grame-kilograme în posesia ta. Și venitul tău viitor depinde doar de creșterea prețurilor mondiale la metalele prețioase.Investițiile în companii pot oferi valoare adăugată sub forma unei creșteri a valorii companiei în sine: noi zăcăminte, creșterea producției, construcția de noi instalații miniere și de prelucrare. Și, desigur, primirea de dividende. Fluxul constant de numerar, de exemplu, poate fi folosit pentru a cumpăra acțiuni. Creșteți-vă astfel nivelul de investiție.
Și după ce ați cumpărat doar aur (de exemplu, sub formă de lingouri sau asigurare medicală obligatorie) - așa cum aveați 100, 200 sau 500 de grame în urmă cu zece până la douăzeci de ani, vor rămâne atât de multe.
Investiție de succes!
