Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
Postat pe http://www.allbest.ru/
PRIVATSTABILIRESUPERIOREDUCAŢIE
"INSTITUTSTATADMINISTRARE "
ControlMuncă
Disciplina : Bancaro afacere
Temă : Gradbonitatea credituluilegalpersoane
Student V curs
Facultate Economieșimanagement
Specializare : Management
YaroshinskayaYanaPetrovna
PANĂ2015 G.
Introducere
І. Aspecte teoretice ale bonității împrumutatului
1 Esența bonității și semnificația acesteia
2 Baza de informații pentru evaluarea bonității. Etapele evaluării creditului
3 Principalele metode de evaluare a bonității persoanelor juridice utilizate în băncile rusești
Concluzie
Lista literaturii folosite
INTRODUCERE
Evaluarea solvabilității potențialilor împrumutați este una dintre cele mai dificile și responsabile sarcini în activitățile unei bănci comerciale. Organizarea eficientă a procesului de evaluare a creditului permite, în primul rând, reducerea nivelului riscurilor de credit ale băncii și, în al doilea rând, crearea condițiilor necesare pentru servicii de înaltă calitate pentru clienții băncii care au o cerere pentru produse de credit.
Bonitatea clienților băncii ar trebui înțeleasă ca o astfel de condiție financiară și economică a întreprinderii, care oferă încredere în utilizarea efectivă a fondurilor împrumutate, capacitatea și dorința împrumutatului de a rambursa împrumutul în conformitate cu termenii acordului. Studiul de către bănci a diferiților factori care pot implica nerambursarea împrumuturilor sau, dimpotrivă, asigurarea rambursării lor în timp util, este conținutul analizei creditului băncii.
Atunci când analizează bonitatea, băncile trebuie să decidă următoarele întrebări: este împrumutatul capabil să-și îndeplinească obligațiile la timp, este gata să le îndeplinească? La prima întrebare se răspunde printr-o analiză a aspectelor financiare și economice ale activităților întreprinderilor. A doua întrebare este de natură juridică și este, de asemenea, legată de calitățile personale ale conducătorilor întreprinderii. Compoziția și conținutul indicatorilor rezultă din însăși conceptul de bonitate. Acestea ar trebui să reflecte starea financiară și economică a întreprinderilor în ceea ce privește eficiența plasării și utilizării fondurilor împrumutate și a tuturor fondurilor în general, să evalueze capacitatea și dorința debitorului de a efectua plăți și de a rambursa împrumuturile într-un interval de timp prestabilit. Capacitatea de a rambursa împrumutul în timp util este evaluată prin analiza soldului întreprinderii, lichidității, utilizarea efectivă a creditului și a fondului de rulment, nivelul rentabilității și disponibilitatea este determinat prin studierea capacității debitorului, a perspectivelor pentru dezvoltarea acestuia, și calitățile de afaceri ale managerilor de întreprindere. Datorită faptului că întreprinderile diferă semnificativ prin natura activităților lor de producție și financiare, nu este posibil să se creeze linii directoare universale și cuprinzătoare uniforme pentru studierea bonității și calcularea indicatorilor corespunzători. Acest lucru este confirmat de practica țării noastre. În practica internațională modernă, nu există, de asemenea, reguli ferme cu privire la acest scor, deoarece este aproape imposibil să se ia în considerare toate numeroasele caracteristici specifice ale clienților. Procesul de împrumut este asociat cu acțiunea a numeroși și diferiți factori de risc care pot atrage nerambursarea la timp a împrumutului.
І. TEORETICASPECTECAPACITATEA DE CREDITÎMPRUMUTATOR
1 . EsentaLacapacitateîmprumutatșia eisens
În literatura economică modernă, putem găsi astfel de definiții ale solvabilității, cum ar fi „capacitatea de a-și achita în timp util obligațiile” sau „evaluarea de către bancă a împrumutatului în ceea ce privește posibilitatea și fezabilitatea de a-i acorda un împrumut” și „ probabilitatea rambursării în timp util a împrumuturilor și a dobânzilor în viitor. "
Există diferite modalități de evaluare a bonității:
1) pe baza ratelor financiare;
2) pe baza fluxului de numerar;
3) pe baza indicatorilor de risc comercial.
Prima metodă este cea mai comună în practica băncilor comerciale rusești. A doua metodă începe să se răspândească în legătură cu apariția informațiilor de la întreprinderi sub formă de situații ale fluxurilor de numerar în formularul nr. 4. A treia metodă nu este utilizată pe scară largă datorită volumului de informații, deoarece necesită o evaluare a bonității, ținând cont de indicatorii activității de producție.
2 . informațiebazaaprecieribonitatea creditului. Etapeaprecieribonitatea creditului
bon comercial împrumutat bancă comercială
Unul dintre cele mai importante elemente ale metodologiei de analiză a bonității unui împrumutat este baza sa de informații. Particularitatea formării și utilizării bazei de date pentru analiza solvabilității este că fără aceasta este imposibil să se evalueze realist și eficient gradul de risc al investițiilor financiare viitoare ale resurselor de credit într-o anumită entitate economică.
Informațiile utilizate în analiza creditului ar trebui să aibă următoarele caracteristici principale: exhaustivitate, fiabilitate, disponibilitate și eficiență. Diverse informații interne și externe sunt utilizate pentru analiza creditului. Informațiile privilegiate includ:
Documente constitutive;
Raportarea statistică;
Acte de audit, audit și audit fiscal;
Planuri de afaceri și studii de fezabilitate;
Proiectarea și estimarea documentației;
Date contabile analitice;
Date despre personalul personalului organizației;
Raportarea contabilă.
Informațiile externe provin din surse din afara organizației, astfel de informații includ:
Informații de la alte instituții de credit despre o entitate economică - un potențial împrumutat;
Informații de la băncile de date ale organizațiilor specializate;
Informații politice care afectează sferele economice de activitate.
Informații despre reputația de afaceri a debitorului.
Principalele documente legislative care reglementează acordarea de împrumuturi de către bănci către entități comerciale sunt: Codul civil al Federației Ruse; Regulamentul Băncii Rusiei din 31 august 1998. Nr. 54-P „Cu privire la procedura de asigurare (plasare) a fondurilor de către instituțiile de credit și returnarea acestora (rambursarea)”; Regulamentul Băncii Rusiei din 26 iunie 1998. Nr. 39-P „Cu privire la procedura de calcul al dobânzii la operațiunile legate de atragerea și plasarea fondurilor de către bănci și reflectarea acestor operațiuni în conturile contabile”; Regulamentul Băncii Rusiei nr. 254-P din 26 martie 2004 „Cu privire la procedura de reformare a rezervelor de către instituțiile de credit pentru pierderea potențială a împrumuturilor, a împrumuturilor și a datoriilor echivalente”; Regulamentul Băncii Rusiei din 28 august 1997 nr. 509 „Despre organizarea controlului intern în bănci”.
Etapele evaluării creditului.
În prima etapă, pe baza bilanțului (formularul nr. 1) și a situației veniturilor (formularului nr. 2), prin gruparea activelor și pasivelor, un agregat, adică agregat sau, așa cum se numește adesea , bilanțul total al organizației și un tabel pivot sunt compilate principalii săi indicatori financiari. Criteriile pentru grupare sunt nivelul lichidității activelor și scadența pasivelor.
Bilanțul contabil și raportul sunt necesare pentru a calcula ulterior cei mai importanți indicatori ai organizației, care sunt necesari pentru compilarea unui rating. Există mai mulți indicatori: lichiditate, profitabilitate, stabilitate financiară și cifră de afaceri. La rândul lor, toate sunt împărțite în categorii, pentru calcularea fiecăreia dintre care există o anumită formulă.
În a doua etapă, este necesar să se compare rezultatele obținute cu cele normative.
A treia etapă este etapa de evaluare a clădirii. Evaluarea este dimensiunea agregată a indicatorilor de grup (evaluări). Pentru a o obține, trebuie mai întâi să calculați nota din fiecare grup. Se calculează în funcție de produsul valorii medii a indicatorului financiar și de semnificația acestui grup în structura generală a ratingului.
În etapa a patra, organizația este clasificată în funcție de valorile numerice obținute ale ratingului.
3 . Principalulmetodeaprecieribonitatea credituluilegalpersoaneaplicatvRusăbănci
În prezent, nu există un sistem standardizat unic de evaluare a bonității în lume. Băncile utilizează diverse sisteme pentru a analiza bonitatea debitorului.
Există trei metode principale pentru evaluarea bonității.
1. Analiza ratelor financiare. O analiză calitativă a ratelor financiare constă în necesitatea de a determina pentru fiecare dintre ele limitările, abaterea de la care într-o direcție sau alta nu este un moment pozitiv în activitățile organizației sau o astfel de analiză este, în general, imposibilă din cauza obiectivului motive.
2. Analiza fluxului de numerar. La evaluarea valorii fluxului de numerar, intrările și ieșirile de numerar ale debitorului sunt comparate pentru perioada corespunzătoare perioadei de creditare. Pe baza datelor obținute, fluxul de numerar pentru perioada de planificare poate fi modelat.
3. Analiza riscului de afaceri. Se pot distinge următorii factori principali ai riscului afacerii: fiabilitatea furnizorilor; sezonalitatea aprovizionărilor; durata de depozitare a materiilor prime și a materialelor; etc.
Cea mai importantă și cea mai frecvent utilizată sursă de informații privind bonitatea este considerată de băncile ruse ca fiind situațiile financiare ale împrumutatului certificate de auditor. Acest lucru se datorează faptului că situațiile financiare mărturisesc poziția financiară și economică a întreprinderii și vă permite să calculați indicatorii și rapoartele necesare pentru atribuirea unui rating de credit. În același timp, băncile interne, precum și dovada scandalurilor contabile cu manipularea datelor de raportare în Occident, și băncile străine ar trebui să facă o utilizare mai extinsă a informațiilor alternative obținute, de exemplu, din surse externe. În caz contrar, credibilitatea ratingului atribuit este pusă la îndoială.
Băncile acordă o mare importanță istoricului de credit al împrumutatului acumulat în această instituție de credit. Desigur, servește ca sursă de informații fiabile și fiabile, cu toate acestea, la încheierea unui contract de împrumut pentru prima dată, nu poate fi utilizat. În acest caz, banca apelează la surse independente de informații. Din păcate, după cum arată statisticile, utilizarea acestei surse este sporadică.
Solvabilitate. Insolvența, de regulă, este evidențiată de pierderile neacoperite din anii precedenți, pierderile neacoperite din anul de raportare, împrumuturile bancare pe termen scurt și lung, datoriile restante pe termen scurt și lung, împrumuturile bancare pentru angajați nerambursate la timp .
Situația proprietății. Ca parte a analizei stării proprietății împrumutatului, se efectuează o analiză verticală și orizontală a situațiilor financiare, care vă permite să obțineți cea mai generală idee despre schimbările calitative care au avut loc în structura fondurilor și sursele lor, precum și dinamica schimbărilor lor.
Lichiditate. Evaluarea lichidității constă în determinarea volumelor și a surselor de fonduri utilizate pentru acoperirea diferitelor tipuri de active ale organizației. În funcție de raportul indicatorilor activelor proprii circulante și surselor de stocuri de finanțare, tipul de stabilitate financiară actuală a debitorului este determinat cu un anumit grad de convenție: stabilitate financiară absolută; stabilitate financiară normală; situație financiară instabilă; situație financiară critică.
O analiză a activităților celor mai mari bănci arată că nu tuturor debitorilor unei instituții de credit li se atribuie un rating de credit. În timp ce majoritatea covârșitoare a debitorilor mari primesc un rating de credit, o proporție destul de semnificativă a întreprinderilor mici și mijlocii rămâne în afara domeniului de aplicare a procedurilor de rating. Acest lucru se poate datora cantității mici de fonduri strânse, precum și imposibilității fizice a băncii de a atribui un rating fiecărei întreprinderi.
În practica internă, s-a acumulat suficientă experiență în evaluarea poziției financiare a întreprinderilor împrumutate. Referirea la această experiență poate fi utilă și în condiții moderne, deoarece putem spune cu încredere despre faptul că determinarea solvabilității unui client este individuală, subiectivă în fiecare instituție de credit și recomandările generale pe această temă nu sunt suficiente. Din păcate, trebuie să recunoaștem că algoritmul detaliat pentru determinarea ratingului de credit este un fel de know-how al unei anumite bănci (organizație de rating). Nu putem vorbi cu încredere despre gradul de influență al factorilor individuali asupra valorii ratingului. Deși în cazul utilizării modelelor de evaluare directă de către experți, problema gradului de influență a factorilor rămâne deschisă în orice caz.
Metodologia Băncii Rusiei Cea mai importantă sursă de informații despre starea financiară a debitorului este situațiile financiare ale întreprinderii. Instituția de credit calculează următorii indicatori:
Raportul lichidității curente, care caracterizează securitatea întreprinderii cu fonduri proprii și este calculat ca raportul dintre activele circulante și pasivele cele mai urgente ale întreprinderii (pasive pe termen scurt minus unele elemente din bilanț);
Raportul capitalurilor proprii, care determină disponibilitatea activelor circulante proprii necesare stabilității financiare și este calculat ca raport al diferenței dintre secțiunea III „Capital și rezerve” și secțiunea I „Active imobilizate” și secțiunea II „Active circulante”;
Costul activelor nete ale împrumutatului, care nu trebuie să fie mai mic decât valoarea capitalului autorizat al întreprinderii.
Cerințele suplimentare ale Băncii Rusiei includ analiza prognozei fluxului de numerar al debitorului, planificarea vânzărilor și profitului, precum și analiza planului de afaceri și a studiului de fezabilitate (studiu de fezabilitate) al împrumutului. De asemenea, este recomandabil să vă familiarizați cu istoricul creditului debitorului. Nu este atribuit niciun rating de credit.
Principalul criteriu al bonității este condiția financiară a debitorului, a cărei analiză se efectuează în următoarele domenii:
Rezultate financiare (profit, pierdere);
Lichiditate (solvabilitate);
Poziția pe piață (activitate comercială, competitivitate, dinamică stabilă a poziției pe piață);
Factorii formulați mai jos ne permit să identificăm principalele domenii de evaluare a bonității debitorului de către agențiile de rating.
Factori calitativi:
Analiza și prognoza dezvoltării industriei;
Inovații tehnologice;
Poziția întreprinderii;
Evaluarea nivelului de management;
Gamă de produse;
Competiție;
Bariere la intrarea în industrie;
Reglementare administrativă;
Diversificarea activităților;
Structura proprietății, gradul de dependență;
Structura costurilor.
Factori cantitativi:
Indicatori de flux de numerar;
Structura capitalului întreprinderii (surse de finanțare pe termen lung, pasive în afara bilanțului);
Indicatori de rentabilitate;
Independența financiară (studiem posibile restricții asupra activităților asociate obligațiilor asumate cu privire la asigurări, împrumuturi primite, obligațiuni).
CONCLUZIE
Am formulat conceptul de solvabilitate a clientului băncii, pe care l-am definit ca fiind nivelul condiției financiare și economice a clientului, pe baza căruia angajatul băncii face o concluzie cu privire la stabilitatea financiară a debitorului, posibila eficiență a utilizării fondurilor împrumutate , capacitatea și disponibilitatea de a le returna în conformitate cu termenii acordului. Am analizat metodele de evaluare a bonității pe baza ratelor financiare, a fluxului de numerar și a indicatorilor de risc de afaceri.
O modalitate obișnuită de evaluare a bonității se bazează pe ratele financiare. Îmbunătățirea sa este asociată cu utilizarea acelor indicatori care caracterizează cel mai cuprinzător diferitele aspecte ale activităților financiare și ratingul.
Evaluarea solvabilității bazată pe analiza fluxurilor de numerar începe să fie utilizată de băncile comerciale rusești pentru a evalua activitățile unei întreprinderi nu atât la obținerea de împrumuturi pe termen scurt, cât și la obținerea de împrumuturi pe termen lung, în special atunci când se acordă împrumuturi pentru proiecte de investiții. .
Metodologia de evaluare a bonității pe baza analizei riscului de afaceri este încă în curs de dezvoltare și nu a fost adaptată la practica bancară. Cunoașterea indicatorilor de performanță va permite suplimentarea evaluării bonității pe baza ratelor financiare.
Bonitatea împrumutatului este principalul criteriu pentru evaluarea riscului de credit. Metodele de evaluare a riscului de credit pe baza acestui criteriu sunt ratele financiare și fluxul de numerar al clientului băncii.
Evaluarea stabilității financiare a clientului și a naturii tranzacției de credit în sine este posibilă pe baza informațiilor disponibile bine organizate și suficient de complete despre client. Controlul asupra împrumutului emis constă din trei etape: controlul asupra utilizării preconizate a împrumutului, monitorizarea regulată a stării financiare și economice a împrumutatului, mai ales dacă împrumutul este emis pentru o perioadă suficient de lungă și, în cele din urmă, acțiuni în timp util pentru încasează plățile datorate băncii (dobânzi și principal).
LISTĂFOLOSITLITERATURĂ
1. Legea federală din 10 iulie 2002 „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)” // SZ RF. 2002. Nr. 28. Artă. 2790.
2. Regulamentul Băncii Centrale a Federației Ruse nr. 112-P din 24 aprilie 2000 „Cu privire la procedura de formare și utilizare a fondului de rezervă al unei instituții de credit”.
3. Banca: manual / Ed. prof. G.G. Korobova. - M., 2008.
4. Banca: sistem modern de credit / ed. O.I. Lavrushin. - M.: KNORUS, 2008.
5. Banca: manual / ed. O.I. Lavrushin. - ediția a 5-a, șters. - M.: KNORUS, 2008.
6. Bănci și activități bancare pentru clienți / Ed. N.G. Alexandrova, N.A. Alexandrova. - SPb.: Peter, 2001.
7. Băncile din Rusia pentru 9 luni din 2008 // Activități bancare la Moscova. Nr. 11 (119). 2008.
8. Operațiuni bancare: manual. alocație / Sub total. ed. O.I. Lavrushin. Partea I. - M.: INFRA-M, 2007.
9. Banca: manual / Ed. Yu.A. Babicheva. - M.: Economie, 2004.
10. Riscuri bancare: manual / Ed. O.I. Lavrushina, N.I. Valentseva. - M.: KNORUS, 2008.
11. Bani, credite, bănci: Manual / Ed. O.I. Lavrushin. - M.: Finanțe și statistici, 2008.
12. Kirisyuk G.M., Lyakhovsky V.S. Evaluarea bancară a bonității creditorului // Banii și creditul. 2003. Nr. 4.
Postat pe Allbest.ru
Evaluarea bonității pe baza unui sistem de rapoarte financiare. Analiza riscului de afaceri. Indicatori de bonitate utilizați de băncile comerciale străine. Analiza indicatorilor pentru evaluarea poziției financiare a debitorului OJSC "Donkhlebbank".
hârtie la termen, adăugată 21/10/2011
Aspecte de reglementare ale evaluării creditului în Federația Rusă. Evaluarea comparativă a metodelor de evaluare a bonității debitorilor băncii. Organizarea lucrărilor privind gestionarea riscului de credit. Evaluarea bonității unei persoane juridice. Tehnici de reducere a riscurilor.
teză, adăugată 25.06.2013
Aspecte teoretice ale determinării bonității unui client al unei bănci comerciale - capacitatea împrumutatului de a-și achita integral și la timp obligațiile de creanță. Analiza fluxului de numerar și a riscului de afaceri ca metode de evaluare a bonității.
hârtie de termen, adăugată 28.11.2010
Reglementarea normativă și legislativă și esența economică a bonității creditorilor debitorilor. Evaluarea bonității pe baza riscului comercial. Calculul evaluării calității debitorilor, persoanelor juridice și persoanelor fizice. Îmbunătățirea evaluării punctajului.
teză, adăugată 16.04.2011
Funcții și tipuri de împrumuturi. Criterii pentru bonitatea împrumutatului și sprijin pentru informații pentru evaluarea acestuia. Metodologie de analiză bazată pe rapoarte financiare, fluxuri de numerar și risc de afaceri. Evaluarea solvabilității împrumutatului utilizând exemplul unei întreprinderi.
termen de hârtie adăugat 16.11.2013
Bonitatea creditului și necesitatea evaluării sale. Abordarea băncilor ucrainene de evaluare a bonității unui împrumutat. Metoda raporturilor financiare. Analiza fluxului de numerar ca modalitate de evaluare a bonității. Experiență mondială în evaluarea creditelor.
hârtie de termen, adăugată 22.11.2008
Conceptul și scopul procesului de determinare a bonității unui împrumutat bancar, procedura, criteriile și metodele de evaluare a acestuia, abordările generale de implementare și analiză. Caracteristicile activităților „Trustului” Băncii Naționale, analiza bonității persoanelor juridice.
termen de hârtie, adăugat 25.01.2010
Conceptul de obiective ale bonității și obiectivele evaluării bonității. Metode de evaluare a bonității împrumutatului. Modele de diagnosticare a falimentului. Analiza și modalitățile de îmbunătățire a evaluării bonității împrumutatului pe exemplul Pokrovsky Khleb OJSC.
hârtie la termen, adăugată 14.06.2015
Esența economică și criteriile de evaluare a bonității. Cele mai comune sisteme de evaluare a bonității unui client. Dinamica volumului împrumuturilor acordate persoanelor juridice și a raportului structural al ratelor financiare în OJSC Gazprombank.
Bonitatea unui client al unei bănci comerciale este capacitatea debitorului de a-și achita integral și la timp obligațiile.
Analiza solvabilității împrumutatului trebuie efectuată în conformitate cu principiile coerenței și complexității. Când se studiază structura, elementele și sistemul de analiză a bonității împrumutatului, este necesar să se asigure că toate etapele necesare ale studiului sunt efectuate și în toate etapele analizei bonității, adică în etapele analizei retrospective operaționale preliminare.
Din cauza asta analiza preliminara Bonitatea împrumutatului ar trebui să includă următorii pași:
1) formarea unei baze de informații pentru analiza bonității;
2) evaluarea fiabilității informațiilor furnizate;
3) evaluarea preliminară a unui potențial împrumutat;
4) prelucrarea informațiilor primite;
5) analiza comparativă a raporturilor financiare obținute cu valori standard;
6) analiza calitativă a ratelor financiare;
7) determinarea ponderii ratelor financiare în indicatorul de rating;
10) analiza indicatorilor nefinanciari (calitativi);
11) concluzie (concluzie) pe baza rezultatelor evaluării bonității împrumutatului, determinarea perspectivelor de dezvoltare a acestuia pentru a rezolva problema condițiilor și posibilitatea acordării unui împrumut.
Evident, condițiile în care a fost acordat împrumutul se modifică în timp și acest lucru are anumite consecințe care afectează poziția financiară a debitorului și capacitatea acestuia de a achita împrumutul. În contextul unei recesiuni economice sau al apariției anumitor probleme în industriile în care lucrează împrumutatul, este necesar să se efectueze monitorizarea operațională cel mai des și cu atenție. Prin urmare, banca trebuie să efectueze monitorizarea periodică a bonității fiecare împrumutat. Fiecare bancă trebuie să aibă un sistem de control intern eficient, atât la nivelul creditelor individuale, cât și la nivelul portofoliului de credite. Acest sistem ar trebui să asigure gestionarea de înaltă calitate a operațiunilor de creditare, controlul asupra nivelului riscului de credit.
Astfel, în etapa de monitorizare operațională a bonității, este necesară efectuarea unei analize economice în următoarele etape:
1) elaborarea unui program și a frecvenței de monitorizare pentru fiecare debitor, separat - dar împrumuturi mari, medii, mici, cu probleme;
2) colectarea (în conformitate cu programul de monitorizare) și analiza informațiilor financiare despre împrumutat;
3) evaluarea schimbărilor în starea financiară a debitorului și prognoza impactului diferiților factori asupra fezabilității termenilor acordului în viitor;
4) controlul asupra executării de către împrumutat a termenilor contractului, inclusiv verificarea conformității graficului efectiv al plăților împrumutului cu graficul prevăzut de contractul de împrumut;
5) evaluarea modificărilor nivelului riscului de credit;
6) evaluarea stării garanției prevăzute pentru împrumut;
7) verificarea exhaustivității documentației relevante privind garanția și capacitatea de a dispune de împrumutul în cazul în care împrumutatul are probleme cu rambursarea acestuia;
8) evaluarea conformității împrumutului emis cu politica de credit a băncii și a cerințelor autorităților de reglementare.
Retrospectiv analiza solvabilității împrumutatului se bazează pe toate informațiile conținute în dosarul de credit al împrumutatului și colectate pe durata contractului de împrumut. Principalele sarcini ale analizei retrospective a bonității sunt o evaluare obiectivă a rezultatelor interacțiunii dintre creditor și împrumutat, identificarea tuturor factorilor care au avut atât un impact pozitiv, cât și negativ asupra îndeplinirii condițiilor contractului de împrumut, identificarea valorii pierderilor împrumutatului datorate neîndeplinirii obligațiilor de credit ale împrumutatului. Pe baza informațiilor privind analiza retrospectivă a bonității împrumutatului, este posibil să se formeze istoricul creditului său, care poate fi utilizat în scopul analizei preliminare a bonității în cazul în care se va aplica ulterior împrumutatului pentru un nou împrumut.
Astfel, toate cele trei etape ale analizei bonității împrumutatului sunt corelate și formează o buclă închisă în care informațiile de ieșire dintr-o etapă a analizei sunt introduse în etapa următoare.
În procesul de organizare a activității de creditare a persoanelor juridice, este implicat nu numai departamentul de credit, ci și alte servicii: departamentul juridic, departamentul responsabil cu securitatea, departamentul care oferă servicii de decontare și numerar și alte departamente (contabilitate, economie ..).
Când împrumutatul contactează banca, ordonatorul de credite acceptă și colectează documentele necesare. Lista documentelor de bază primite de bancă de la un potențial împrumutat include:
· Cerere de împrumut;
· Copii notariale ale documentelor constitutive;
· Rapoarte financiare (bilanț și situația veniturilor;
· Raport privind circulația încasărilor de numerar;
· Rapoarte financiare interne;
· Situații financiare prognozate;
· Informații despre împrumuturile primite de la alte bănci;
· Declaratiilor fiscale;
· Informații despre condițiile pieței și principalii concurenți;
· Informații despre persoanele afiliate;
După primirea documentelor de la împrumutat, ordonatorul de credite examinează cu atenție cererea de împrumut și revizuiește restul pachetului de documente.
Băncile utilizează diverse sisteme pentru a analiza bonitatea debitorului. Motivele acestei diversități sunt:
- diferite grade de încredere în metodele cantitative (adică măsurabile) și calitative (adică dificil de măsurat, cu un grad ridicat de acceptabilitate) de evaluare a factorilor de solvabilitate;
- caracteristicile culturii individuale a creditării (cultura creditului) și practica stabilită istoric de evaluare a bonității;
- utilizarea unui anumit set de instrumente pentru a minimiza riscul de credit, însoțită de o atenție deosebită la instrumentele individuale;
- o varietate de factori care afectează nivelul de solvabilitate, ceea ce duce la faptul că băncile
acordați-le o atenție diferită atunci când acordați un rating de credit;
- rezultatul evaluării solvabilității împrumutatului, care ia diferite forme - unele bănci se opresc la un simplu calcul al ratelor financiare, altele atribuie ratinguri de credit și calculează nivelul riscului de credit.
Băncile rusești nu au o metodologie unică pentru evaluarea bonității unui împrumutat. Banca are dreptul să se concentreze asupra experienței internaționale și interne utilizate pe scară largă sau să își dezvolte propria abordare. În evaluarea bonității unui împrumutat, analiza financiară are o mare importanță.
În tradițiile băncilor interne, utilizarea metodei coeficientului.
Principalele includ:
- rapoartele de lichiditate (solvabilitate);
- rapoartele cifrei de afaceri;
- coeficienți de rentabilitate (rentabilitate);
- ratele serviciului datoriei.
Analiza lichidității organizației este o analiză a lichidității bilanțului și constă în compararea fondurilor pentru un activ, grupate după gradul de lichiditate și aranjate în ordine descrescătoare cu pasivele pentru pasive, combinate cu scadența în ordine crescătoare a maturitate.
Toate activele firmei, în funcție de gradul de lichiditate, adică rata de conversie în numerar, pot fi subdivizate condiționat în următoarele grupuri.
1. Cele mai multe active lichide (A1):
A1 = pagina 260 + pagina 250.
2. Active de vânzare rapidă (A2):
A2 = p. 240 + p. 270.
3. Active tranzacționate lent (A3):
A3 = p. 210 + p. 220 + p. 230 - p. 216.
4. Active greu de vândut (A4):
A4 = pagina 190.
Datoriile bilanțului după gradul de creștere a scadenței obligațiilor sunt grupate după cum urmează.
1. Cele mai urgente obligații (P1):
P1 = linia 620 + linia 630 + linia 660.
2. Datorii pe termen scurt (P2):
P2 = pagina 610.
3. Datorii pe termen lung (P3):
P3 = pagina 590.
4. Datorii permanente (P4):
A4 = pag. 490 + pag. 640 + pag. 650 - pag. 216.
O organizație este considerată lichidă dacă activele sale curente depășesc pasivele sale curente. O firmă poate fi mai mult sau mai puțin lichidă. Pentru a evalua gradul real de lichiditate al firmei, este necesar să se analizeze lichiditatea bilanțului. Soldul este considerat lichid cu condiția următoarelor rapoarte ale grupurilor de active și
obligatii:
Pentru evaluări de solvabilitateîntreprinderile utilizează patru indicatori relativi de solvabilitate.
| Coeficient | Formulă | Sens | Valoare recomandată |
| Kp (raport de acoperire) | Kp = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2). | În ce măsură sunt datorii curente garantate de active circulante, adică câte unități monetare ale activelor circulante se încadrează pe o unitate monetară a pasivelor curente. | ≥ 2 |
| (Kpr): Raport de acoperire intermediar | Kpr = (A1 + A2) / (P1 + P2). | ajută la evaluarea capacității companiei de a rambursa datoriile pe termen scurt în cazul unei situații critice | 0,8 … 1 |
| (Capac) Raport de acoperire absolut | Capac = A1 / (P1 + P2). | arată ce parte a datoriei pe termen scurt pe care o poate achita compania în viitorul apropiat. | ≥ 0,2 |
| (Ka) Coeficient de autonomie | Ka = P4 / (A1 + A2 + A3 + A4). | arată gradul de independență al întreprinderii față de surse externe | nu mai puțin de 0,5 |
Dacă raportul de acoperire mare, atunci se poate datora
o încetinire a cifrei de afaceri a fondurilor investite în stocuri sau o creștere nejustificată a creanțelor.
O scădere constantă a raportului de acoperire înseamnă un risc crescut de insolvență.
Ratele cifrei de afaceri completează primul grup de rapoarte - indicatori de lichiditate și permite
face o concluzie mai informată. De exemplu, dacă indicatorii de lichiditate cresc din cauza unei creșteri a creanțelor
datoria și costul stocurilor, în timp ce încetinesc cifra de afaceri, este imposibil să actualizăm clasa
bonitatea împrumutatului.
Calculele indicatorilor de rentabilitate pot fi rezumate în tabel (Tabelul 6).
De multe ori există și ratele serviciului datoriei(cote de piață). Ele arată care parte
profiturile sunt absorbite de dobânzi și plăți fixe. Suma lor totală este calculată după cum urmează:
1. Rata de acoperire a dobânzii:
profit pentru perioada
plăți de dobânzi pentru perioada respectivă
În același timp, coeficientul reflectă dacă compania este capabilă să plătească în timp util dobânzi pentru fondurile împrumutate.
Deoarece sursa plății dobânzilor este profitul întreprinderii, aceasta este utilizată în calcule. Nivelul criteriului coeficientului: ≥ 1.
2. Raportul de acoperire a plăților fixe:
Profitul pentru perioada respectivă
(Dobânzi + Plăți de leasing + Dividende pe preferințe
acțiuni + alte plăți fixe)
Raportul serviciilor datoriei arată cât din profit este utilizat pentru recuperarea dobânzii sau
toate plățile fixe. Acești coeficienți devin deosebit de importanți la rate mari ale inflației, când
valoarea dobânzii plătite poate fi apropiată de datoria principală a clientului sau chiar să o depășească. Cel mai mare
o parte din profit este direcționată pentru a acoperi dobânzile plătite și alte plăți fixe, cu atât mai puțin rămâne
să achite obligațiile datoriei și să acopere riscurile, adică cu atât solvabilitatea clientului este mai gravă.
Agenția Federală pentru Educație
Institutul de Economie, Statistică și Informatică din Moscova
Filiala Ryazan
Munca cursului
Prin disciplină: Bancar
Pe subiect: Evaluarea bonității unei persoane juridice
Finalizat: student anul III
Timakina A.A.
Verificat: art. profesor
Nikitina N.A.
Introducere
Capitolul 1. Bonitatea creditelor întreprinderilor mari și mijlocii
Capitolul 2. Evaluarea bonității întreprinderilor mici
Concluzie
Bibliografie
Aplicații
Introducere
Bonitatea unui client al unei bănci comerciale este capacitatea împrumutatului de a-și achita integral și la timp obligațiile sale de creanță.
Scopul lucrării cursului este de a determina principalele metode de evaluare a bonității unei persoane juridice. Principalele obiective ale cursului sunt de a lua în considerare următoarele aspecte: luarea în considerare a raporturilor financiare ale solvabilității clienților, analiza fluxului de numerar, analiza riscului de afaceri și altele.
Pe baza sarcinilor stabilite, cursul are următoarea structură: constă din două capitole, primul capitol este o evaluare a bonității întreprinderilor mari și mijlocii, al doilea capitol este o evaluare a bonității întreprinderilor mici.
Fiecare capitol este dezvăluit în funcție de sarcinile stabilite.
La scrierea lucrării s-au folosit manuale și manuale despre activități bancare.
Bonitatea împrumutatului, spre deosebire de solvabilitatea sa, nu înregistrează neplăți pentru perioada care expiră sau pentru o anumită dată, ci prezice capacitatea de a rambursa datoria în viitorul apropiat. Gradul de insolvență din trecut este unul dintre indicatorii oficializați care sunt utilizați pentru a evalua bonitatea unui client. Dacă împrumutatul are o datorie restantă, iar bilanțul este lichid și suma capitalului propriu este suficientă, atunci o întârziere unică a plăților către bancă în trecut nu este o bază pentru încheierea insolvenței clientului.
Clienții demni de credit nu permit neplățile pe termen lung către bancă, furnizori și buget.
Nivelul de solvabilitate al clientului indică gradul de risc individual (privat) al băncii asociat cu emiterea unui anumit împrumut unui anumit împrumutat.
Capitolul 1. Bonitatea creditelor întreprinderilor mari și mijlocii
Ratingul de credit al întreprinderilor mari și mijlocii se bazează pe datele reale ale bilanțului, situației de profit și pierdere, cererii de împrumut, informații despre istoricul clientului și al managerilor acestuia. Un sistem de rapoarte financiare, analiza fluxului de numerar, riscul de afaceri și management sunt utilizate ca metode de evaluare a bonității.
În practica bancară mondială și rusă, sunt utilizate diferite rapoarte financiare pentru a evalua bonitatea unui împrumutat. Alegerea lor este determinată de caracteristicile clientelei băncii, de posibilele motive ale dificultăților financiare și de politica de creditare a băncii.
Toți coeficienții utilizați pot fi împărțiți în cinci grupe:
Indicatorii de bonitate incluși în fiecare dintre aceste grupuri pot fi foarte divers.
Raportul curent de lichiditate (Ktl) arată dacă împrumutatul este, în principiu, capabil să își achite obligațiile datoriei:
Ktl = Active circulante: Datorii curente.
Raportul lichidității curente presupune o comparație a activelor circulante, adică fonduri disponibile clientului sub diferite forme (numerar, creanțe nete cu cea mai apropiată scadență, valoarea stocurilor și a altor active), cu pasive curente, adică obligații de cea mai apropiată scadență (împrumuturi, datorii către furnizori, cambii, buget, lucrători și angajați). Dacă datoriile datoriei depășesc fondurile clientului, acesta din urmă nu este solvabil. De aici rezultă nivelurile normative date ale coeficienților. Valoarea coeficientului, de regulă, nu trebuie să fie mai mică de unul. Excepțiile sunt permise numai pentru un client bancar cu cifră de afaceri foarte rapidă.
Raportul rapid (operațional) de lichiditate (Kbl) are o semnificație ușor diferită. Se calculează după cum urmează:
Kbl = Active lichide: Datorii curente.
Activele lichide reprezintă acea porțiune din pasivele curente care se transformă relativ rapid în numerar gata să achite datoriile. În practica bancară mondială, activele lichide includ numerar și creanțe, în practica rusă - de asemenea, o parte din acțiunile vândute rapid.
Folosind raportul rapid de lichiditate, este posibil să se prevadă capacitatea debitorului de a elibera rapid fonduri în numerar din circulație pentru a achita datoria băncii la timp.
Ratele de eficiență (cifră de afaceri) completează primul grup de indicatori - indicatori de lichiditate și permit o concluzie mai rezonabilă. De exemplu, dacă ratele de lichiditate sunt în creștere datorită creșterii conturilor de creanță și a costului stocurilor, în timp ce cifra de afaceri a acestora încetinește, ratingul creditului debitorului nu ar trebui să fie mărit. Grupul factorilor de eficiență include următorii indicatori.
Cifra de afaceri de inventar:
A) Durata cifrei de afaceri în zile:
Soldurile de inventar medii în perioada / încasările din vânzări pe o zi
B) Numărul de revoluții din perioadă:
Venituri din vânzări pentru perioada / soldurile de inventar medii din perioada respectivă
Cifra de afaceri a creanțelor în zile:
Soldurile medii ale datoriilor în perioada / venituri dintr-o zi din vânzări.
Cifra de afaceri a capitalului fix (active fixe):
Venituri din vânzări / valoarea reziduală medie a mijloacelor fixe în perioada respectivă
Cifra de afaceri a activelor:
Venituri din vânzări / dimensiunea medie a activelor în perioada respectivă
Raporturile de eficiență sunt analizate în dinamică, precum și comparate cu coeficienții întreprinderilor concurente și cu media industriei.
Raportul de levier financiar caracterizează gradul de capital propriu al debitorului.
Opțiunile pentru calcularea acestui raport sunt diferite, dar sensul economic este același: evaluarea dimensiunii capitalului propriu și gradul de dependență al clientului de resursele atrase. Spre deosebire de ratele de lichiditate, la calcularea ratei de levier financiar, se iau în considerare toate obligațiile datoriei unui client bancar, indiferent de scadența acestora. Cu cât este mai mare ponderea fondurilor atrase (pe termen scurt și pe termen lung) și cu cât este mai mică ponderea capitalului propriu, cu atât este mai scăzută clasa de solvabilitate a clientului. Cu toate acestea, concluzia finală se face doar ținând seama de dinamica raporturilor de rentabilitate.
Raportul de rentabilitate caracterizează eficiența utilizării întregului capital, inclusiv a părții sale atrase. Soiurile acestor coeficienți sunt după cum urmează.
Ratele de rentabilitate:
A. Profitul brut înainte de dobândă și impozite / vânzări;
B. Venit net din exploatare (profit după dobândă, dar înainte de impozite) / Venituri din vânzări;
B. Venitul net după dobânzi și impozite / vânzări.
Ratele de rentabilitate:
A. Câștiguri înainte de dobânzi și impozite / active sau capitaluri proprii;
B. Profit după dobândă, dar înainte de impozite / active sau capitaluri proprii;
B. Venit net (profit după dobânzi și impozite) / active sau capitaluri proprii
Compararea celor trei tipuri de rapoarte de rentabilitate arată gradul de influență a dobânzii și a impozitelor asupra profitabilității întreprinderii.
Raportul câștigurilor pe acțiune:
A. Câștiguri pe acțiune = Dividende pe acțiuni ordinare / Numărul mediu de acțiuni comune;
B. Randament dividend (%) = dividend anual pe acțiune * 100 / Prețul mediu pe piață pe acțiune.
În cazul în care ponderea veniturilor din vânzări crește, rentabilitatea activelor sau a capitalului crește, atunci ratingul clientului nu poate fi declasat, chiar dacă raportul de levier financiar se deteriorează.
Ratele serviciului datoriei (Ratele pieței) arată cât din profit este absorbit de plățile fixe ale dobânzii. Suma lor totală este calculată după cum urmează.
Rata de acoperire a dobânzii = Profitul perioadei / Plățile dobânzii pentru perioada respectivă.
Raport de acoperire a plăților fixe = Profit pentru perioada / (dobândă + plăți de leasing + dividende pe acțiuni preferențiale + alte plăți fixe).
Metodologia specifică pentru determinarea numărătorului ratelor de acoperire a dobânzilor și a acoperirii plăților fixe depinde dacă dobânda sau plățile fixe sunt atribuite prețului de cost sau plătite din profit.
Dacă, de exemplu, dobânzile și plățile de leasing sunt atribuite prețului de cost, dividendele și alte plăți fixe sunt plătite din profit, iar rezultatul activității financiare în cadrul sistemului contabil intern este un profit din bilanț, atunci numerotatorul raportului de acoperire plăților fixe se vor calcula după cum urmează:
Profit din bilanț + Plăți de dobânzi + Plăți de leasing.
Ratele serviciului datoriilor arată cât din profit este utilizat pentru recuperarea dobânzilor sau a plăților fixe. Aceste rapoarte devin deosebit de importante la rate mari ale inflației, atunci când suma dobânzii plătite se poate apropia de datoria principală a clientului sau chiar o poate depăși. Cea mai mare parte a profitului este direcționată pentru a acoperi dobânzile plătite și alte plăți fixe, cu atât mai puțin rămâne să achite obligațiile datoriei și să acopere riscurile, adică cu atât solvabilitatea clientului este mai gravă.
Ratele financiare enumerate pot fi calculate pe baza datelor reale de raportare sau a valorilor prognozate pentru perioada de planificare. Într-o economie stabilă sau o poziție relativ stabilă a debitorului, evaluarea bonității sale se poate baza pe caracteristicile reale ale perioadelor trecute. În practica străină, astfel de indicatori reali sunt luați timp de cel puțin trei ani. În acest caz, baza pentru calcularea ratelor de solvabilitate este media pentru anul (trimestrial, semestrial, lunar) a soldurilor de inventar, a creanțelor și a datoriilor, a fondurilor în numerar sau în conturi bancare, a mărimii capitalului social (autorizat fond), capitaluri proprii etc.
În contextul unei economii instabile (de exemplu, o scădere a producției), ratele ridicate ale inflației, indicatorii reali pentru perioadele trecute nu pot fi singura bază pentru evaluarea capacității unui client de a-și rambursa obligațiile, inclusiv împrumuturile bancare, în viitor. În acest caz, trebuie să utilizați fie datele de prognoză pentru a calcula ratele menționate, fie metoda luată în considerare pentru evaluarea bonității companiei va fi completată de o altă, de exemplu, o analiză a riscului de afaceri în momentul emiterii unui împrumut și o evaluare de management.
Atunci când emiteți împrumuturi pentru perioade relativ lungi (un an sau mai mult), este necesar, de asemenea, pe lângă raportul pentru perioadele anterioare, să obțineți de la client un sold prognozat, o previziune a veniturilor, cheltuielilor și profitului pentru perioada următoare corespunzător perioadei împrumutului. Prognoza se bazează de obicei pe planificarea creșterii (reducerii) încasărilor din vânzări și justificată în detaliu de către client.
Ratele de solvabilitate financiară descrise se bazează pe soldurile medii ale bilanțului la datele de raportare. Indicatorii pentru primul număr nu reflectă întotdeauna starea reală a lucrurilor și sunt relativ ușor distorsionați în raportare. Prin urmare, în practica mondială, este utilizat și un sistem de coeficienți calculat pe baza contului de rezultate. Acest cont conține cifrele de afaceri raportate pentru perioada respectivă. Indicatorul inițial de lucru este încasările din vânzări. Prin excluderea elementelor individuale din acesta (costuri materiale și ale forței de muncă, dobânzi, impozite, amortizare etc.), se obțin indicatori intermediari și, ca urmare, primesc un profit net pentru perioada respectivă. Scorul poate fi prezentat sub forma unei diagrame (Anexa 2).
Conform contului de rezultate, se calculează coeficienții care reflectă bonitatea clientului băncii comerciale.
1.2 Analiza fluxului de numerar ca modalitate de evaluare a bonității
Analiza fluxului de numerar este o metodă de evaluare a bonității unui client al unei bănci comerciale, care se bazează pe utilizarea indicatorilor reali care caracterizează cifra de afaceri a clientului în perioada de raportare. Această metodă de analiză a fluxului de numerar diferă fundamental de metoda de evaluare a bonității clientului pe baza unui sistem de rapoarte financiare, al cărui calcul se bazează pe indicatorii bilanțului.
Analiza fluxurilor de numerar este compararea ieșirilor și a intrărilor de la împrumutați pentru o perioadă care corespunde de obicei termenului împrumutului solicitat. La emiterea unui împrumut pentru un an, analiza fluxului de numerar se efectuează anual, timp de până la 90 de zile - trimestrial etc.
Elementele fluxului de fonduri pentru perioada respectivă sunt:
1) Profitul primit în această perioadă;
2) Amortizarea percepută pentru anul;
3) Eliberarea fondurilor:
Din stocuri,
Din creanțe,
Din mijloace fixe,
A altor active;
4) o creștere a conturilor de plătit;
5) creșterea altor pasive;
6) majorarea capitalului social;
7) emiterea de noi împrumuturi.
Ca elemente ale fluxului de fonduri, există:
Impozite,
Procent,
Dividende,
Amenzi și penalități;
2) investiții suplimentare în:
Creanțe de încasat,
Alte bunuri,
Mijloace fixe;
3) reducerea conturilor de plătit;
4) scăderea altor pasive;
5) ieșirea de capital social;
6) rambursarea împrumuturilor.
Diferența dintre intrarea și ieșirea de fonduri caracterizează valoarea fluxului total de numerar. După cum se poate vedea din lista de mai sus a elementelor de intrare și ieșire de fonduri, modificările dimensiunii stocurilor, creanțelor și datoriilor, altor active și pasive, activelor imobilizate afectează fluxul total de numerar în moduri diferite. Pentru a determina această influență, se compară soldurile pe elemente de stocuri, debitori, creditori etc. la începutul și sfârșitul perioadei. O creștere a soldului stocurilor, debitorilor și altor active în cursul perioadei înseamnă o ieșire de fonduri și spectacole atunci când se calculează cu un semn "-" și o scădere - un flux de fonduri și se înregistrează cu un semn "+". O creștere a creditorilor și a altor pasive este văzută ca un flux de fonduri și o scădere a unui flux de ieșire.
Există particularități în determinarea intrării și ieșirii de fonduri din cauza modificărilor activelor fixe. Nu numai creșterea sau scăderea valorii soldului acestora pentru perioadă este luată în considerare, ci și rezultatele vânzării unei părți din activele fixe în cursul perioadei. Excesul prețului de vânzare față de estimarea bilanțului este considerat ca un flux de fonduri, iar situația de lucru - ca o ieșire de fonduri:
Intrarea (ieșirea) de fonduri datorată modificărilor valorii mijloacelor fixe = Costul mijloacelor fixe la sfârșitul perioadei - Costul mijloacelor fixe la începutul perioadei + Rezultatele vânzării mijloacelor fixe în cursul perioadei.
Modelul de analiză a fluxului de numerar se bazează pe gruparea elementelor de intrare și ieșire de fonduri pe domenii de management al întreprinderii. Aceste zone din modelul analizei fluxului de numerar pot corespunde următoarelor blocuri:
Metoda de mai sus de analiză a fluxului de numerar se numește indirectă. Conținutul general al metodei directe este după cum urmează:
Fluxul total de numerar (numerar net) = creșterea (scăderea) numerarului ca urmare a producției și activităților economice + Creșterea (scăderea) numerarului ca urmare a activităților de investiții + Creșterea (scăderea) numerarului ca urmare a activităților de finanțare.
Calculul primului termen al fluxului total de numerar:
Venituri din vânzări - Plăți către furnizori și personal + Dobânzi primite - Dobânzi plătite - Impozite.
Calculul celui de-al doilea termen:
Venituri din vânzarea de active fixe - Cheltuieli de capital.
Calculul celui de-al treilea termen: Împrumuturi primite - Rambursarea obligațiilor datoriei + Emiterea de obligațiuni + Emiterea de acțiuni - Plata dividendelor.
Pentru a analiza fluxul de numerar, aceștia iau date pentru cel puțin trei ani trecuți. Dacă clientul a avut un exces constant de intrare peste ieșirea de fonduri, atunci aceasta indică stabilitatea sa financiară - solvabilitatea. Fluctuațiile fluxului total de numerar, precum și excesul pe termen scurt de ieșire peste intrarea de fonduri, indică un rating mai scăzut al clientului în termeni de solvabilitate. În cele din urmă, excesul sistematic de ieșire peste fluxul de fonduri caracterizează clientul ca fiind insolvabil. Valoarea medie pozitivă predominantă a fluxului total de numerar (excesul de intrare peste ieșirea de fonduri) poate fi utilizată ca limită pentru emiterea de noi împrumuturi. Excesul specificat arată cât de mult poate rambursa clientul obligațiile datoriei pentru perioada respectivă.
Pe baza raportului fluxului de numerar total și a valorii pasivelor clientului (raportul fluxului de numerar), se determină clasa sa de solvabilitate.
Analiza fluxului de numerar ne permite să tragem o concluzie despre blocajele managementului întreprinderii. De exemplu, o ieșire de fonduri poate fi asociată cu gestionarea necorespunzătoare a stocurilor, decontări (debitori și vânzători), plăți financiare (impozite, dobânzi, dividende). Identificarea blocajelor de gestiune este utilizată pentru a dezvolta condițiile de creditare reflectate în contractul de împrumut. De exemplu, dacă principalul factor în ieșirea de fonduri este devierea excesivă a acestora în calcule, atunci o condiție „pozitivă” pentru împrumuturile către un client poate fi menținerea unui anumit nivel de cifră de afaceri a creanțelor pe întreaga perioadă de utilizare a împrumutului. Cu un astfel de factor de ieșire ca o cantitate insuficientă de capital social, se poate solicita respectarea unui anumit nivel standard al raportului de levier financiar ca condiție de credit.
Pentru a rezolva problema fezabilității și a cuantumului unui împrumut pentru o perioadă relativ lungă, analiza fluxului de numerar se efectuează nu numai pe baza datelor reale pentru perioadele trecute, ci și pe baza informațiilor prognozate pentru perioada planificată. Datele reale sunt utilizate pentru a evalua informațiile anticipative. Prognoza valorii elementelor individuale ale intrării și ieșirii fondurilor se bazează pe valorile lor medii din perioadele anterioare și pe ratele de creștere planificate ale încasărilor din vânzări.
1.3 Analiza riscului de afaceri ca modalitate de evaluare a bonității unui client
Riscul de afaceri este riscul asociat cu faptul că circulația fondurilor debitorului nu poate fi finalizată la timp și cu efectul scontat. Riscul comercial apare din diverse motive, ducând la discontinuitate sau întârziere în circulația fondurilor în anumite etape. Factorii de risc ai afacerii pot fi grupați în funcție de etapele circulației fondurilor.
Etapa 1 - crearea stocului:
Numărul furnizorilor și fiabilitatea acestora;
Capacitatea și calitatea depozitului;
Respectarea metodei de transport cu natura încărcăturii;
Disponibilitatea prețurilor pentru materiile prime și transportul acestora pentru debitor;
Numărul de intermediari între cumpărători și producătorii de materii prime și alte active materiale;
Depărtarea furnizorului;
Forțe economice;
Moda pentru materiile prime achiziționate și alte valori;
Factori de risc valutar;
Pericolul introducerii de restricții la exportul și importul de materii prime importate.
Etapa 2 - producție:
Disponibilitatea și calificările forței de muncă;
Vârsta și capacitatea echipamentului;
Sarcina echipamentului;
Starea instalațiilor de producție.
Etapa 3 - Vânzări:
Numărul de cumpărători și capacitatea acestora de a plăti;
Diversificarea debitorilor;
Gradul de protecție împotriva neplății cumpărătorilor;
Afilierea împrumutatului la industria de bază prin natura produsului finantat;
Gradul de concurență din industrie;
Influența tradițiilor și preferințelor sociale, situația politică asupra prețului produselor finite creditate;
Prezența problemelor de supraproducție pe piață pentru acest produs;
Factori demografici;
Factori de risc valutar;
Capacitatea de a impune restricții la exportul din țară și la importul de produse în altă țară.
În plus, factorii de risc din etapa de marketing pot fi combinați cu factorii din prima și a doua etapă. Prin urmare, riscul de afaceri în etapa de marketing este considerat a fi mai mare decât în stadiul de inventar și de producție.
În contextul instabilității economice, analiza riscului de afaceri în momentul emiterii unui împrumut completează în mod semnificativ evaluarea bonității clientului utilizând rapoarte financiare care sunt calculate pe baza datelor reale medii din perioadele de raportare trecute.
Factorii enumerați ai riscului de afaceri trebuie luați în considerare atunci când banca dezvoltă forme standard de cereri de împrumut, studii de fezabilitate pentru posibilitatea de a emite un împrumut.
Evaluarea riscului de afaceri de către o bancă comercială poate fi formalizată și efectuată în conformitate cu sistemul de notare, atunci când fiecare factor de risc de afaceri este evaluat în puncte (Anexa 3).
În mod similar, modelul de evaluare a riscurilor este aplicat pe baza altor criterii. Punctele sunt stabilite pentru fiecare criteriu și însumate. Cu cât valoarea punctelor este mai mare, cu atât riscul este mai mic și cu atât este mai probabil ca tranzacția să fie finalizată cu un efect previzibil, care va permite împrumutatului să-și ramburseze obligațiile datoriei la timp.
Clasa de solvabilitate a clientului este determinată pe baza unor indicatori de bază și suplimentari. Principalii indicatori aleși de bancă ar trebui să fie nemodificați pentru o perioadă relativ lungă de timp. În documentul privind politica de credit a băncii sau alte documente, acești indicatori și nivelurile lor de reglementare sunt înregistrate, care sunt orientate către standardele mondiale, dar sunt individuale pentru o anumită bancă și o perioadă dată.
Setul de indicatori suplimentari poate fi revizuit în funcție de situația actuală. Deoarece acești indicatori sunt utilizați, de exemplu, evaluarea riscului de afaceri, managementul, durata datoriilor restante către bancă, indicatorii calculați pe baza contului de rezultate, rezultatele analizei bilanțului.
Clasa de solvabilitate a clientului este determinată pe baza indicatorilor principali și este ajustată luând în considerare indicatorii suplimentari.
Clasa de solvabilitate în funcție de nivelul indicatorilor cheie poate fi determinată cu ajutorul unei scale punctuale.
Pentru a calcula punctele, se folosește clasa indicatorului, care este determinată prin compararea valorii reale cu standardul, precum și a evaluării (semnificației) indicatorului.
Evaluările indicatorului sunt determinate individual pentru fiecare grup de împrumutați, în funcție de politica băncii comerciale date, de caracteristicile clientului, de lichiditatea bilanțului acestora și de poziția pe piață. De exemplu, o pondere ridicată a resurselor pe termen scurt, prezența împrumuturilor restante și neplățile către furnizori sporesc rolul ratei rapide de lichiditate, ceea ce arată capacitatea companiei de a elibera cu promptitudine fonduri. Utilizarea resurselor băncii, împrumuturile către acțiuni permanente, subevaluarea dimensiunii capitalului propriu, mărește ratingul indicatorului de levier financiar. Încălcarea granițelor economice ale împrumutului, „sarcina datoriei” a clienților prezentată în primul rând în evaluarea solvabilității la nivelul raportului curent de lichiditate.
Scorul general al creditului este dat în puncte. Scorurile sunt suma ratingului fiecărui indicator înmulțit cu gradul de credit.
Același nivel de indicatori și evaluări de puncte poate fi furnizat datorită diferiților factori, iar unii dintre ei sunt asociați cu procese pozitive, iar altele cu procese negative. Prin urmare, pentru a determina clasa, analiza factorială a raporturilor de bonitate, analiza bilanțului și studiul stării lucrurilor într-o industrie sau regiune sunt de o mare importanță.
Capitolul 2. Evaluarea bonității întreprinderilor mici
Bonitatea întreprinderilor mici poate fi evaluată în același mod ca și capacitatea de rambursare a datoriilor debitorilor mari și mijlocii - pe baza ratelor de solvabilitate financiară, a analizei fluxului de numerar și a evaluării riscului de afaceri.
Cu toate acestea, utilizarea ratelor financiare și a metodei de analiză a fluxului de numerar de către bancă este dificilă din cauza stării de contabilitate și raportare a acestor clienți ai băncii.
Întreprinderile mici străine și rusești nu au de obicei un contabil autorizat. In afara de asta. Costurile de audit nu sunt disponibile pentru acești clienți ai băncii. Prin urmare, nu există o confirmare de audit a raportului debitorului și, prin urmare, evaluarea solvabilității clientului nu se bazează pe situațiile sale financiare, ci pe cunoștințele angajaților băncii din această activitate. Acesta din urmă presupune contacte constante cu clientul: un interviu personal cu acesta, vizite regulate la întreprindere. În cadrul unui interviu personal cu șeful unei mici întreprinderi, se află scopul împrumutului, sursa și termenul de rambursare a datoriilor. Clientul trebuie să demonstreze că inventarul creditat va scădea cu o anumită dată, iar costurile creditate vor fi amortizate la costul bunurilor vândute.
Trebuie remarcată încă o caracteristică a întreprinderilor mici: managerii și angajații lor sunt adesea membri ai aceleiași familii sau rude. Prin urmare, este posibil să se amestece capitalul personal al proprietarului cu capitalul întreprinderii. Aceasta implică următoarea caracteristică a organizării relațiilor de credit ale băncii cu întreprinderile mici din străinătate (SUA): rambursarea împrumuturilor este garantată de proprietatea proprietarului. În acest sens, la evaluarea bonității unui client mic, se ia în considerare poziția financiară a proprietarului, acesta din urmă fiind determinat în funcție de datele raportului financiar personal. Formularul de raport financiar personal conține informații despre activele și pasivele unei persoane. În același timp, se disting activele gajate și pasivele garantate. Activele includ acțiuni în numerar și obligațiuni, conturi de primit de la rude, prieteni și alte persoane, proprietăți imobiliare, valoarea de răscumpărare a asigurărilor de viață și multe altele. Datoria constă în datorii către bănci, rude și alte persoane, datorii pe conturi și impozite, valoarea bunurilor ipotecate, plăți în baza contractelor, creditori folosiți pentru asigurarea plăților etc. Pentru o analiză mai detaliată, o defalcare a anumitor tipuri de active și datoriile unei persoane sunt date.
Metodele tradiționale de evaluare a bonității sunt, de asemenea, inacceptabile pentru întreprinderile mici din Rusia. Acest lucru se datorează procentului ridicat de erori în raportarea sa oficială, utilizării diferitelor scheme de evaziune fiscală. În acest sens, o analiză financiară a tipurilor de activități ale unei întreprinderi mici se practică pe baza rapoartelor întocmite de reprezentanții băncii în conformitate cu documentele primare ale debitorului, precum și cu informațiile furnizate. La întocmirea unui cont de profit și pierdere se iau în calcul cheltuielile familiale; suma controlată a rambursării lunare a împrumutului, care nu trebuie să depășească 70% din soldul fondurilor la sfârșitul lunii minus cheltuielile pentru familie; cecuri pentru împrumuturi neoficiale de la creditori privați. Ratele financiare pot fi calculate din datele verificate.
Astfel, sistemul de evaluare a bonității debitorilor mici de către o bancă constă din următoarele elemente:
Concluzie
Băncile rusești folosesc o varietate de abordări pentru evaluarea poziției financiare a potențialilor împrumutători. Alegerea unei metode specifice (abordare) este determinată de o combinație de factori, precum natura activității, dimensiunea întreprinderii, forma organizațională și juridică a acesteia, profunzimea și gradul de detaliere al studiului depinde în principal de interesul consumatorului de informații. În plus față de posibilitățile ample de a obține informații din surse externe, există un mecanism pentru efectuarea unui studiu independent al bonității clientului.
Băncile comerciale ar trebui să caute în permanență proiecte eficiente (în primul rând, acest lucru se aplică proiectelor care se presupune a fi implementate la întreprinderi cu vânzări stabile, producătoare de produse competitive, care își găsesc nișa pe piață, orientate spre export); să consolideze departamentele de experți și credite cu specialiști calificați în domeniul managementului bancar, care posedă cele mai noi metode pentru determinarea eficacității investițiilor de capital, gestionarea riscurilor și dezvoltarea schemelor de creditare; recomandă întreprinderilor proiecte eficiente și scheme acceptabile de rambursare a împrumuturilor testate de această bancă; dezvoltarea de noi forme de credit (leasing, ipotecă industrială); organizează și folosește mai mult finanțarea proiectelor și împrumuturile sindicate.
Utilizatorul își dă acordul către Societatea Anonimă „ExpertBusinessConsulting”, OGRN 1096673009212, adresa: Moscova, teritoriul „Skolkovo”, st. Nobel, 7 ani, fl. 1 cameră 148, locul de muncă 1. (denumit în continuare „Compania” sau „Operatorul”) la prelucrarea, stocarea și transmiterea datelor cu caracter personal prin Internet folosind mijloace de protecție criptografică și confirmă faptul că acordă un astfel de consimțământ, acționând din propria sa voință și în propriile sale interese.
Consimțământul este dat de Utilizator în următoarele scopuri: scopul identificării unice a Utilizatorului ca utilizator al produselor Companiei care necesită identificarea, utilizarea Sistemului și funcțiile sale disponibile în contul personal, inclusiv procesarea unei cereri, generarea și analiza unui scor de credit, atât într-un format de judecată, cât și într-o formă digitalizată (scor), inclusiv într-o formă agregată (evaluare pe baza mai multor informații și surse analitice), pentru a informa în timp util Utilizatorul despre serviciile furnizate de Operator, precum și să includă Utilizatorul în baza potențialilor Utilizatori ai Partenerilor, inclusiv să ofere Serviciilor Utilizatorilor Parteneri prin telefon, prin poștă, în mesaje SMS sau în textul e-mailurilor / mesajelor (notificări push), primind servicii de la Parteneri legate de prompt acces la credit, servicii bancare, asigurări și alte produse ale partenerilor.
În sensul prezentului Consimțământ, date cu caracter personal înseamnă orice informație directă sau indirectă legată de Utilizator, cu privire la subiectul datelor cu caracter personal transmise de Utilizator personal pe site-ul web pe Internet, în conformitate cu următoarea listă: nume, prenume numele, patronimicul, cetățenia, sexul, anul, luna, data și locul nașterii, adresa rezidențială, adresa poștală, numărul și seria documentului de identitate, numărul de asigurare al unui cont personal individual, acasă, serviciu, telefoane mobile, e-mail adresa, datele despre dispozitivul utilizatorului (inclusiv permisiunea, versiunea și alte atribute care caracterizează dispozitivul utilizatorului), datele care caracterizează segmentele de audiență, parametrii de sesiune, date despre momentul accesării site-ului, ID-ul utilizatorului stocat în cookie-uri, cookie-uri, adresa IP, date despre mandatar și alte informații necesare în scopurile specificate. Acest Consimțământ al Utilizatorului este furnizat pentru implementarea oricăror acțiuni legale cu privire la datele personale ale Utilizatorului care sunt necesare sau de dorit pentru atingerea obiectivelor de mai sus, inclusiv, fără limitare: colectare, sistematizare, acumulare, stocare, clarificare (actualizare, modificare), utilizarea, distribuirea (inclusiv transferul către terți), depersonalizarea, blocarea, distrugerea datelor cu caracter personal, prelucrarea datelor cu caracter personal în scopuri de contabilitate statistică și analize științifice, precum și implementarea oricăror alte acțiuni cu datele personale ale Utilizatorului în cadrul actualei legislații a Federației Ruse.
Prelucrarea datelor cu caracter personal se efectuează utilizând următoarele metode principale (dar fără a se limita la acestea): primirea, stocarea, combinarea, transferul, precum și prelucrarea utilizând diferite mijloace de comunicare (Internet) sau orice altă prelucrare a datelor personale ale Utilizatorului date în conformitate cu scopurile de mai sus și legislația actuală a Federației Ruse.
Utilizatorul este de acord și permite (inclusiv terțe părți) să combine datele cu caracter personal în sistemul de informații cu privire la datele cu caracter personal și să proceseze datele cu caracter personal folosind instrumente de automatizare sau fără a utiliza instrumente de automatizare, precum și folosind alte instrumente software, precum și să proceseze datele sale personale pentru promovarea de bunuri, lucrări, servicii pe piață, pentru a informa despre promoțiile în curs și reducerile oferite.
Utilizatorul recunoaște și confirmă prin prezenta că, dacă este necesar să furnizați date cu caracter personal pentru a atinge obiectivele de mai sus către terți, precum și atunci când atrageți terți să furnizeze servicii în scopurile de mai sus, Compania are dreptul de a divulga informații despre Utilizator personal în măsura necesară pentru a efectua acțiunile de mai sus. (inclusiv datele personale ale utilizatorului) către terți, angajații acestora și alte persoane autorizate de aceștia, precum și furnizarea acestor persoane cu documentele relevante care conțin astfel de informații.
În același timp, Compania garantează securitatea datelor personale transferate. Utilizatorul este avertizat că Operatorul are dreptul de a transfera datele sale personale în scopurile de mai sus către terți numai dacă acestea respectă cerințele legislației Federației Ruse privind asigurarea confidențialității datelor cu caracter personal și securitatea datelor cu caracter personal în timpul prelucrarea lor.
Acest Consimțământ pentru prelucrarea datelor cu caracter personal este nedefinit, este valabil din momentul în care este primit de Operator prin înregistrarea Utilizatorului pe site, prin punerea unei „bifuri” și poate fi retras prin trimiterea unei cereri scrise către Operator la adresa de e-mail: [e-mail protejat] site-ul web sau adresa poștală: 620041, Ekaterinburg, st. Krasin, 7, P.O. Box 160.
Utilizatorul recunoaște și confirmă că Utilizatorul este independent și pe deplin responsabil pentru datele cu caracter personal furnizate acestuia, inclusiv completitudinea, fiabilitatea, lipsa de ambiguitate și relevanța lor direct pentru Utilizator.
Utilizatorul recunoaște și confirmă că are capacitatea juridică deplină de a-și exprima acest consimțământ și își exprimă consimțământul.
Utilizatorul recunoaște și confirmă că prin drepturile și obligațiile în conformitate cu Legea federală „Despre datele cu caracter personal”, incl. Am citit procedura de retragere a consimțământului pentru prelucrarea datelor cu caracter personal.
Utilizatorul trebuie să păstreze secret parola din contul personal de pe site-ul web al Operatorului la :, precum și să asigure securitatea accesului la e-mail, la care va fi înregistrat contul său personal. Dacă, dintr-un anumit motiv, utilizatorul nu este sigur de siguranța parolei sale, utilizatorul trebuie să contacteze imediat administratorul site-ului web al operatorului pentru a-l modifica. În caz contrar, răspunderea pentru scurgerea informațiilor personale ale Utilizatorului va reveni exclusiv utilizatorului. La rândul său, operatorul site-ului web al operatorului garantează securitatea datelor utilizatorilor.
Identificarea utilizatorului este o procedură pentru identificarea fără echivoc a utilizatorului prin datele personale furnizate de acesta și se efectuează la cererea voluntară a utilizatorului.
În cazul unei modificări a datelor personale după înregistrarea pe site, Utilizatorul este obligat să trimită o cerere pe e-mail [e-mail protejat] site
Analiza bonității împrumutatului include următoarele metode:
1) colectarea informațiilor despre client;
2) pe baza ratelor financiare;
5) monitorizarea creditului;
6) observarea muncii clientului.
Baza elementelor de bază este metoda de colectare a informațiilor despre împrumutat. La evaluarea acestei metode, nu este nevoie doar de abilități profesionale, ci și de intuiție, deoarece împrumutatul poate furniza informații false în furnizarea datelor inițiale. Deja în această etapă, ofițerul de împrumut trebuie să înțeleagă ce risc de credit poate fi (ridicat sau scăzut) atunci când lucrează cu un împrumutat dat și dacă acesta ar trebui să fie creditat.
Metodă bazată pe rapoarte financiare. Când emiteți împrumuturi pentru perioade relativ lungi (un an sau mai mult), este necesar să obțineți de la client, pe lângă raportul pentru perioadele anterioare, soldul prognozat, prognoza veniturilor, cheltuielilor și profitului pentru perioada următoare corespunzătoare la perioada împrumutului. Prognoza se bazează pe planificarea creșterii (scăderii) veniturilor din vânzări și este justificată în detaliu de către client.
Raportul curent de lichiditate arată dacă împrumutatul este capabil să își achite obligațiile datoriei. Raportul lichidității curente presupune o comparație a activelor circulante, adică fonduri disponibile clientului sub diferite forme (numerar, creanțe cu cea mai apropiată scadență, costul stocurilor și altor active), cu pasive curente, adică obligații cu cea mai apropiată scadență (împrumuturi, datorii către furnizori, cambii, buget, salarii). Dacă obligațiile datoriei depășesc fondurile clientului, atunci acesta este insolvabil. De aici rezultă și valorile standard date ale coeficienților. Valoarea coeficientului, de regulă, nu ar trebui să fie mai mică de 1. Excepțiile sunt permise numai pentru clienții băncii cu cifră de afaceri foarte rapidă. Valoarea raportului curent de lichiditate este mai mică de 1, înseamnă că în momentul în care împrumutatul este insolvabil - fondurile lichide de care dispune sunt insuficiente pentru a acoperi chiar și pasivele curente, excluzând dobânzile la împrumut.
Raportul rapid (operațional) de lichiditate (raportul dintre creanțele, investițiile financiare pe termen scurt și numerarul la valoarea datoriilor curente). Valoarea optimă a coeficientului este 1, valoarea minimă admisibilă este 0,6-0,7.
Activele lichide sunt transformate rapid în numerar pentru a achita datoria. Acestea sunt numerar, creanțe, inventar.
Raporturile de eficiență (cifră de afaceri) permit o concluzie mai solidă. De exemplu, dacă ratele de lichiditate sunt în creștere datorită creșterii conturilor de creanță și a costului stocurilor, în timp ce cifra de afaceri a acestora încetinește, ratingul creditului debitorului nu ar trebui să fie mărit.
Indicatorii de levier financiar caracterizează gradul de capital propriu al debitorului. Simțul lor economic este de a evalua dimensiunea capitalului social și gradul de dependență al clientului de resursele atrase. La calcularea raportului de levier financiar, se iau în considerare toate obligațiile de creanță ale clientului băncii, indiferent de scadența acestora. Cu cât este mai mare ponderea fondurilor împrumutate și cu cât este mai mică ponderea capitalului propriu, cu atât este mai scăzută clasa de solvabilitate. Cu toate acestea, concluzia finală se face doar luând în considerare dinamica raportului de rentabilitate.
Raporturile de rentabilitate caracterizează eficiența utilizării întregului capital, inclusiv a părții sale atrase. Compararea celor trei tipuri de raport de rentabilitate arată gradul de influență a dobânzii și a impozitelor asupra profitabilității companiei. În cazul în care ponderea profitului din încasările din vânzări a crescut, profitabilitatea activelor sau a capitalului a crescut, atunci ratingul clientului nu poate fi declasat chiar dacă raportul de levier se deteriorează.
Coeficienții utilizați în analiza bonității în practica JSC JSB PUSHKINO sunt prezentați în Tabelul 2.2.
Tabelul 2.2
Sistemul de indicatori financiari
|
ratele de lichiditate |
raportul lichidității curente |
|
raport rapid |
|
|
rapoarte de eficiență (cifră de afaceri) |
Cifra de afaceri de inventar |
|
cifra de afaceri a creanțelor |
|
|
cifra de afaceri a mijloacelor fixe |
|
|
cifra de afaceri a activelor |
|
|
ratele de levier financiar |
raportul datorie / activ |
|
raportul datorie / capitaluri proprii |
|
|
raportul datorie / capitaluri proprii |
|
|
raportul dintre pasivele pe termen lung și capitalul propriu |
|
|
raportul datoriei pe termen lung cu activele financiare |
|
|
raportul capitaluri proprii / active |
|
|
raportul dintre fondul de rulment și activele circulante |
|
|
Ratele de rentabilitate |
raportul ratei de rentabilitate |
|
raportul ratei de rentabilitate |
|
|
raportul câștiguri pe acțiune |
|
|
ratele serviciului datoriei |
raportul de acoperire |
|
raport fix de acoperire a plăților |
Ratele serviciului datoriilor arată cât din profit este plătit în dobânzi și plăți fixe. Ratele serviciului datoriilor sunt de o importanță deosebită la rate mari ale inflației, atunci când valoarea dobânzii plătite se poate apropia sau chiar de a depăși datoria principală a clientului. Cu cât partea de profit este mai mare pentru a acoperi dobânzile plătite și alte plăți fixe, cu atât mai puțin rămâne să achite obligațiile datoriei și să acopere riscurile, adică cu atât solvabilitatea clientului este mai gravă.
Avantajele acestei tehnici. Metoda de evaluare bazată pe rapoarte financiare este cea mai comună în practica băncilor comerciale rusești, deoarece această metodă este mai realistă în raport cu economia rusă. Sistemul de rapoarte financiare prezice riscul luând în considerare datoria totală, standardele și tendințele medii predominante. Acesta ia în considerare multe aspecte ale activităților firmei.
Dezavantaje. Evaluarea bonității pe baza ratelor financiare necesită o abordare individuală a fiecărui client. Este necesară o muncă analitică sistematică pentru a evalua starea financiară a împrumutatului.
Metodologia de evaluare a bonității pe baza ratelor financiare are o serie de factori negativi:
· Se bazează pe date despre solduri;
· Reflectă starea de fapt doar în trecut;
· Arată în principal mișcarea activelor circulante.
Aceste dezavantaje sunt într-o oarecare măsură depășite la evaluarea bonității pe baza analizei fluxului de numerar.
Scopul acestei tehnici este o analiză preliminară și o evaluare a:
· Solvența potențialului debitor;
· Stabilitatea și suficiența capitalului său;
· Lichiditate;
· Eficiența performanței.
Datele obținute sunt utilizate pentru a lua o decizie privind monitorizarea schimbărilor actuale ale poziției financiare a debitorului; controlul asupra desfășurării operațiunii comerciale creditate.
Monitorizarea creditului. Monitorizarea progresului rambursării împrumuturilor și a plăților dobânzilor aferente acestuia este o etapă importantă în întregul proces de creditare. Acesta constă în analizarea periodică a dosarului de credit al împrumutatului, revizuirea portofoliului de credite al băncii și efectuarea auditurilor. Arhiva de credite este baza monitorizării creditului. Toată documentația necesară este concentrată acolo - rapoarte financiare, corespondență, revizuiri analitice ale bonității, documente de garanție etc.
Documentele sunt grupate în următoarele secțiuni:
· Documente privind împrumutul (copii ale contractului de împrumut, bilete la ordin, scrisori de garanție, certificat al dreptului de semnare a documentelor);
· Informații financiare și economice (bilanțuri, situații de profit și pierdere, tabele analitice, rapoarte privind încasările de numerar, planuri de afaceri, declarații fiscale);
· Cereri și rapoarte privind bonitatea (ratele agențiilor de credit, solicitări telefonice, corespondență);
· Materiale pentru asigurarea unui împrumut (documente privind dreptul de preluare, certificate financiare de gaj, documente privind transferul de drepturi pentru depozite și valori mobiliare, credite ipotecare etc.);
· Corespondență și memorii (corespondență cu un client cu privire la problemele de împrumut, înregistrarea conversațiilor telefonice, informații despre starea contului curent al clientului).
Ofițerii de împrumut și angajații analizează cu atenție compoziția portofoliului de credite pentru a identifica o concentrare excesivă a creditelor în anumite industrii sau în rândul împrumutătorilor individuali, precum și a împrumuturilor problematice care necesită intervenția băncii. Cele mai fiabile împrumuturi sunt revizuite o dată pe an, în timp ce împrumuturile cu probleme necesită o analiză și o monitorizare constantă. Verificarea împrumutului poate consta în reanalizarea situațiilor financiare, vizitarea companiei împrumutatului, verificarea documentelor, garanții etc. În timpul verificării controlului, chestiunea conformității acestui împrumut cu scopurile și setările politicii de credit a băncii este revizuită din nou, bonitatea și starea financiară a clientului, profitabilitatea operațiunii etc. etc.
Controlul auditului își propune să răspundă la următoarele întrebări:
· Care este starea arhivelor de credit ale băncii, indiferent dacă acestea sunt actualizate;
· Dacă angajații din conducere și minereuri ai diviziilor de credit revizuiesc în mod regulat portofoliul de credite;
· Dacă activitatea departamentului de credit este în conformitate cu memorandumul scris al politicii de credit;
· Care este calitatea generală a portofoliului de credite;
· Dacă fondurile de rezervă ale băncii sunt suficiente pentru a acoperi pierderile împrumuturilor neperformante.
Rezultatele auditului sunt reflectate într-un raport special, care este prezentat consiliului de administrație, comitetelor bancare relevante, șefilor comitetelor bancare și ofițerilor superiori de credit. Raportul ar trebui să evalueze calitatea întregului portofoliu de credite în momentul auditului și să caracterizeze performanța conducerii și a personalului departamentelor de credit. În plus, auditorii își dau recomandările pentru îmbunătățirea activității și schimbarea metodelor și formelor de creditare existente în bancă.
Banca oferă următoarele tipuri de împrumuturi:
Împrumut urgent (unic);
Linie de credit pentru limita de emisie;
Linie de credit pentru limita datoriei.
Un împrumut poate fi solicitat de persoanele juridice care funcționează pe o perioadă mai mare de 12 luni care îndeplinesc următoarele criterii de bază:
Disponibilitatea cifrelor de afaceri din conturi (decontare, curente, curente în valută străină, speciale), deschise în SA „JSB„ PUSHKINO ”și în alte bănci.
Disponibilitatea garanțiilor reale, suficiente și lichide care garantează îndeplinirea de către debitor a tuturor obligațiilor sale în temeiul contractului de împrumut (gaj și garanție).
Împrumuturile se acordă organizațiilor care nu erau anterior clienți ai băncii numai în cazul furnizării de garanții foarte lichide și transferului principalelor fluxuri financiare necesare pentru controlul utilizării împrumutului și a condiției financiare pentru deservirea la SA JSB PUSHKINO.
Împrumuturile sunt acordate în ruble. Termen de împrumut de la 1 lună la 1 an (până la 2 ani cu gaj imobiliar). Rata dobânzii la împrumuturi este stabilită individual pe baza poziției financiare a organizației, a tipului de garanție și a altor factori. Dobânzile se plătesc lunar. Împrumuturile acordate persoanelor juridice sunt acordate în valoare de 300.000 ruble sau mai mult.
Împrumuturile sunt acordate în funcție de disponibilitatea garanțiilor, care pot constitui un gaj de bunuri imobile, echipamente, inventar aflat în circulație. Proprietatea gajată este asigurată împotriva daunelor în favoarea băncii.
Atunci când împrumută o persoană juridică, o garanție personală a unui participant (dacă deține cel puțin 20% din organizație), șeful organizației este obligatoriu.
Pentru a solicita un împrumut, solicitantul trebuie să furnizeze un formular de cerere al unei persoane juridice pentru un împrumut și o listă de documente atașate la formularul de cerere al unei persoane juridice pentru un împrumut. Banca percepe comisioane pentru executarea și menținerea contractului de împrumut în conformitate cu tarifele băncii. Împrumutul către persoane juridice este considerat de bancă ca una dintre componentele pachetului de servicii pentru clienții săi. Lista documentelor atașate la formularul de cerere este prezentată în Anexa 3.
Societatea cu răspundere limitată "Eurostroykomplekt" a fost înregistrată la 11.02.2004, înregistrare nr. 217-R (certificat nr. 783 RNP din 30.10.2005)
Forma de proprietate este privată. Activitatea principală a întreprinderii este comerțul cu ridicata și cu amănuntul.
Numărul total de angajați ai Eurostroykomplekt LLC este de 28 de persoane, inclusiv:
personal de conducere 5 persoane,
angajați 23 de persoane
Nu există ordine guvernamentale, cota de finanțare guvernamentală și datoria guvernului față de Eurostroykomplekt LLC.
Principalele activități ale companiei sunt:
· Achiziționarea, livrarea, depozitarea, vânzarea cu ridicata, cu amănuntul și vânzarea pe teren a materialelor de construcție;
· Lucrări de construcții și reparații;
· Alte activități.
LLC "Evrostroykomplekt" este un client al băncii, anterior a fost creditat în mod repetat în această bancă, nu au existat întârzieri în plata dobânzilor și rambursarea împrumuturilor.
LLC Evrostroykomplekt a solicitat companiei SA AB PUSHKINO o cerere de împrumut în valoare de 300 mii ruble pentru o perioadă de o lună pentru a crește volumul achizițiilor de materiale de construcție.
Evrostroykomplekt LLC intenționează să utilizeze fondurile primite de la bancă pentru a umple capital de rulment.
Cifra de afaceri lunară medie în 2009 s-a ridicat la 336,3 mii ruble. Suma încasărilor în contul bancar al întreprinderii este stabilă. Peste 90% din încasările din contul bancar al întreprinderii sunt încasări din comerț.
Cea mai importantă sursă de informații despre starea de fapt a unui potențial împrumutat sunt situațiile sale financiare, estimările și datele privind profitul și pierderea. Banca utilizează aceste materiale nu numai pentru a determina validitatea cererii de împrumut din punctul de vedere al nevoii firmei de resurse suplimentare de numerar, ci și luând în considerare perspectivele de dezvoltare a companiei în viitor, profitul acesteia și gradul de probabilitatea de nerambursare a împrumutului.
Tabelul 2.3
Bilanț agregat al Eurostroykomplekt LLC
|
Post de sold |
||
|
Verificarea contului |
||
|
Debitori |
||
|
Capital de lucru (total) |
||
|
Active imobilizate (sold) |
||
|
Imobilizări - total |
||
|
Total active |
||
|
Conturi de plătit băncilor |
||
|
Alți creditori |
||
|
Datoria anului curent asupra impozitelor |
||
|
Datorii pe termen scurt - total |
||
|
Obligații - total |
||
|
Capital (acțiuni preferențiale) |
||
|
Capital (acțiuni ordinare) |
||
|
Profite nedistribuite |
Într-o analiză comparativă a bilanțului companiei, următoarele caracteristici sunt notate în dinamica operațiunilor companiei (a se vedea: Tabelul 2.3):
1. Principalele elemente ale activului sunt contul curent, inventarul și mijloacele fixe. O proporție mare din aceste elemente este de obicei caracteristică unor astfel de întreprinderi și, în acest sens, bilanțul firmei nu este neobișnuit.
2. Inventarul companiei a crescut de aproximativ 2,5 ori.
3. Imobilizările au crescut de trei ori - de la 319 mii ruble. până la 1184 de mii de ruble.
4. Conturile de plătit în pasivul bilanțului (conturile de plătit) au crescut, de asemenea. Acest lucru este de așteptat, deoarece creșterea stocului este de obicei acoperită de credit comercial.
Angajatul băncii compară punctele forte ale companiei (utilizarea pe scară largă a creditului comercial, creșterea activelor pe termen scurt la o rată corespunzătoare creșterii datoriilor pe termen scurt) cu punctele slabe ale acesteia (creșterea rapidă a datoriei) și ridică problema calității activele sale. El rezolvă această problemă analizând coeficienții. Dar mai întâi, el evaluează datele din declarația de venituri și cheltuieli a companiei.
Atunci când se studiază bonitatea unei companii, se acordă o mare importanță analizei coeficienților care caracterizează raportul diferitelor elemente din bilanț și dinamica acestor indicatori. Acestea sunt surse importante de informații și previziuni cu privire la stadiul lucrurilor firmei și la riscul asociat cu acordarea unui împrumut către aceasta.
Tabelul 2.4
Dinamica conturilor de primit
Așa cum se poate observa din tabelul 2.4, creanțele în perioada studiată sunt în scădere și, de asemenea, ponderea sa în componența activelor este foarte mică. Acesta este un factor pozitiv, adică compania nu are datorii pe termen lung și restante și datorii nerealiste.
Tabelul 2.5
Dinamica conturilor de plătit
Unul dintre cele mai importante criterii pentru poziția financiară a unei întreprinderi este evaluarea solvabilității acesteia, iar solventul este întreprinderea, care are mai multe active decât datorii externe.
Capacitatea unei întreprinderi de a-și achita obligațiile pe termen scurt se numește lichiditate. O întreprindere este considerată lichidă dacă își poate îndeplini obligațiile pe termen scurt prin realizarea activelor sale curente.
Conturile de plătit ale întreprinderii sunt în scădere în aproape toate articolele (a se vedea: Tabelul 2.5). Datoria către buget și fondurile extrabugetare este un fenomen normal, deoarece taxele se percep într-o lună și se plătesc în primele zile ale următoarei. Și întreprinderea nu are datorii reale față de fonduri și buget. Restanțele salariale sunt, de asemenea, actuale, aparând lunar, datorate plății în a 10-a zi a lunii.
Stabilitatea financiară este evaluată de un număr mare de factori, printre care:
· Raportul dintre raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii, egal cu raportul dintre valoarea obligațiilor companiei și valoarea fondurilor proprii. Nivelul limitativ al acestui indicator este considerat egal cu 1. Dacă indicatorul depășește această valoare, atunci stabilitatea financiară a întreprinderii ridică îndoieli;
· Coeficientul de aprovizionare cu active circulante proprii, calculat ca raportul dintre activele circulante proprii și suma activelor circulante. Valoarea optimă a acestui indicator este de 0,6 - 0,8. Indicatorul caracterizează participarea împrumutatului cu propriile active circulante la formarea părții mobile a activelor bilanțului, adică fond de rulment. Este deosebit de important, atunci când se acordă împrumuturi pe termen scurt, să se prevină utilizarea împrumutului pentru acoperirea stocurilor ireductibile permanente;
· Raportul dintre valoarea reală a proprietății - ponderea potențialului de producție în valoarea totală a activelor. Potențialul de producție include mijloace fixe, stocuri de producție, lucrări în curs, articole cu valoare redusă și uzate. Pe baza datelor practicii economice, valoarea coeficientului la nivelul de 0,5 este considerată normală. Dacă raportul este sub această valoare, se recomandă atragerea de fonduri împrumutate pe termen lung pentru creșterea proprietății de producție, dacă rezultatele financiare ale perioadei de raportare nu permit reaprovizionarea semnificativă a surselor proprii;
· Coeficientul de manevrabilitate al fondurilor proprii, adică raportul activelor circulante proprii. Arată ce parte din fondurile proprii ale companiei este sub formă mobilă, ceea ce permite manevrarea relativ gratuită a acestor fonduri. Valorile ridicate ale acestui coeficient caracterizează pozitiv starea financiară, cu toate acestea, în practică nu există valori normale stabilite ale indicatorului;
· Coeficientul de autonomie, egal cu ponderea surselor de fonduri proprii în bilanțul total. Valoarea minimă normală a indicatorului este estimată la 0,5. Aceasta înseamnă că valoarea pasivelor companiei este egală cu suma fondurilor proprii. Creșterea raportului indică o creștere a independenței financiare, o scădere a riscului de dificultăți financiare în perioadele viitoare.
Coeficientul de autonomie al întreprinderii evaluează stabilitatea financiară din aceeași parte ca și raportul dintre fondurile de datorii și fonduri de capitaluri proprii. Coeficientul de atracție pe termen lung a fondurilor împrumutate practic nu funcționează, deoarece împrumuturile pe termen lung și împrumuturile de la întreprinderi sunt absente.
Datele inițiale necesare pentru evaluarea stabilității financiare sunt conținute în tabelul 2.6, calculat în funcție de datele bilanțului.
Tabelul 2.6
Evaluarea solvabilității
|
Plată angajamente |
|||||
|
1. Solvența monetară |
|||||
|
Credite pe termen scurt. |
|||||
|
Cont de decontare |
Împrumuturi nerambursate |
||||
|
Cont valutar. |
|||||
|
Alte conturi și monetară Miercuri |
Creditorii |
||||
|
Alte pasive |
|||||
|
Investiții financiare scurte |
|||||
|
Raportul de solvabilitate monetară |
|||||
|
2. Solvabilitate estimată |
|||||
|
Bani gheata |
Credite pe termen scurt. |
||||
|
Produse terminate |
Crez. nu rambursa. termen |
||||
|
Debitori |
Creditorii |
||||
|
Alte bunuri |
Alte pasive |
||||
|
Raportul de solvabilitate estimat |
|||||
|
3. Solvența lichidă |
|||||
|
Bani gheata |
Credite de inventar |
||||
|
calcule și alte acte. |
și costuri |
||||
|
Inventare și costuri |
Împrumuturi nerambursate. |
||||
|
Împrumutătorii și alții trec. |
|||||
|
Proprie rev. Miercuri |
|||||
|
Raportul de solvabilitate lichidă |
Conform Tabelului 2.6, societatea la sfârșitul perioadei de studiu avea o stare financiară semnificativ mai bună decât la început.
Tabelul 2.7
Indicatori de soliditate financiară
|
Index |
Unitate măsurători |
|||
|
Fonduri proprii |
||||
|
Fonduri împrumutate |
||||
|
Active circulante |
||||
|
Mijloace fixe |
||||
|
Fond de rulment propriu (linia 1-linia 4-linia 16 + linia 6) |
||||
|
Cantitatea de active fixe, materii prime și aprovizionări |
||||
|
Valoarea activului |
||||
|
Raport datorii / capitaluri proprii (linia 2 / linia 1) |
||||
|
Raportul de capitaluri proprii (linia 5 / linia 3) |
||||
|
Raportul de manevrabilitate prin mijloace proprii (pagina 5 / pagina 1) |
||||
|
Indicele activului permanent (p4 / p1) |
||||
|
Raport de autonomie (pagina 1 / pagina 8) |
||||
|
Raportul dintre valoarea proprietății imobiliare (linia 7 / linia 8) |
||||
Raportul capitalurilor proprii crește constant și se încadrează în nivelul optim recomandat. Coeficientul valorii reale a proprietății pentru anul de raportare a scăzut de la 0,04 la 0,03 și nu a atins valoarea optimă datorită proporției ridicate de produse finite în masa totală a activelor circulante.
O tendință constantă descendentă a raportului fondurilor împrumutate și a fondurilor de capitaluri proprii de la 6,88 la 5,08 indică o creștere a independenței financiare a întreprinderii, ceea ce confirmă creșterea ratei capitalurilor proprii (de la 0,13 la 0,16).
Pe baza tuturor celor de mai sus, putem concluziona că Eurostroykomplekt LLC are o poziție stabilă, nu depinde de investitori terți în activitățile sale și folosește fonduri împrumutate în diferite limite.
Tabelul 2.8
Indicatori de lichiditate
După cum se poate observa din Tabelul 2.8, ratele de lichiditate sunt sub normele stabilite, dar tind să crească.
Astfel, după efectuarea unei analize a întreprinderii împrumutate, este posibil să se tragă concluziile că datoria împrumutului este garantată, datoria împrumutului nu depășește 50% din fondul de rulment al împrumutatului. Întreprinderea LLC „Evrostroykomplekt” este stabilă din punct de vedere financiar, se dezvoltă constant, nu are datorii mari. Banca alocată întreprinderii pe baza apartenenței sale la categoria de clasificare - „Excelent”, adică împrumutatul își poate deservi integral datoria datorită fluxului de numerar din activitățile sale curente și activelor lichide disponibile, în timp ce această poziție este probabil să rămână și în viitor. În plus, conform documentelor băncii, companiei i s-a acordat împrumutul solicitat, adică banca a dat o evaluare pozitivă a activităților companiei.
Principalul dezavantaj al metodologiei bazate pe calcularea ratelor financiare este dificultatea de a evalua bonitatea viitoare a împrumutatului. Pentru a evalua bonitatea creditului pentru viitor, este necesar să se ia în considerare impactul viitoarelor schimbări ale pieței în economie, care afectează activitățile debitorului. Pentru aceasta, se folosește o tehnică precum analiza fluxului de numerar al împrumutatului.
Tabelul 2.9
Indicatori de intrare și ieșire de fonduri
Planificarea fluxului de numerar vă permite să prevedeți comportamentul debitorului în viitor și să evaluați sursele de rambursare a împrumutului.
Fluxul de numerar este suma de numerar primită și plătită de companie în perioada de raportare sau de planificare.
Analiza numerarului și gestionarea fluxului de numerar este una dintre cele mai importante activități ale unui manager financiar. Acesta include calcularea timpului de circulație a numerarului (ciclul financiar), analiza fluxului de numerar, prognozarea acestuia, determinarea nivelului optim de numerar, întocmirea bugetelor de numerar etc.
În cursul activităților de producție, pot exista venituri / cheltuieli semnificative care afectează profiturile, dar nu afectează suma numerarului companiei. Pe parcursul analizei, eșantionul net este corectat de această valoare. De exemplu, cedarea mijloacelor fixe este asociată cu o pierdere a valorii reziduale a acestora. Suma de numerar în acest caz nu se modifică, astfel încât valoarea subamortizată trebuie adăugată la valoarea profitului net. Amortizarea nu provoacă o ieșire de fonduri.
Sursa principală de informații pentru analiza fluxurilor de numerar este bilanțul (formularul nr. 1), anexa la bilanț (formularul nr. 5), situația rezultatelor financiare și utilizarea acestora (formularul nr. 2).
Datorită faptului că încasările din vânzarea împrumutatului sunt formate din totalul compensării, încasărilor în numerar în conturile organizației sale și alte fonduri, este recomandabil să se determine suma reală a fondurilor primite sau deținute în conturile împrumutatul din băncile rusești.
Puteți obține astfel de date din formularul nr. 4 - situația fluxului de numerar. Pentru a obține date despre cifra de afaceri a clientului, se rezumă liniile 30, 50 și 90. Datele primite arată încasări regulate de fonduri în conturile debitorului.
Următorul pas în analiza fluxurilor de numerar este determinarea regularității și sezonalității activităților clientului.
Sezonalitatea încasărilor de numerar este înțeleasă ca o modificare a sumei totale de numerar care sosesc în contul clientului într-un anumit trimestru, iar regularitatea este, în consecință, o modificare a fluxului de numerar într-un trimestru7.
Efectuarea unei astfel de analize permite nu numai să înțeleagă tiparele sezoniere în activitățile clientului, ci și să determine gradul de fiabilitate a activităților financiare și economice și să vadă principiile constitutive ale activității organizației. Etapa finală și foarte importantă a acestui tip de analiză este prognozarea fluxului de fonduri către conturile clientului. Importanța acestui aspect constă în faptul că este din aceste fonduri, de regulă, este planificată rambursarea împrumutului. Pentru a obține o imagine obiectivă a mișcării fondurilor, analistul de credit întocmește un calendar pentru primirea fondurilor în conturile clientului și îl compară cu programul de rambursare a împrumutului, după care se concluzionează că fondurile sunt suficiente pentru deservirea lunară a împrumuturilor . În cazul în care există fluctuații sezoniere în client, este necesar să temporizați sfârșitul contractului de împrumut înainte de apariția evenimentelor care cauzează fluctuații.
O situație a fluxului de numerar este un document de raportare financiară care reflectă încasările, cheltuielile și modificările nete ale numerarului în cursul activităților economice curente, precum și investițiile și activitățile financiare pentru o anumită perioadă.
O situație a fluxului de numerar este o situație a modificărilor poziției financiare întocmită utilizând metoda fluxului de numerar.
Pentru a calcula creșterea sau scăderea numerarului ca urmare a producției și a activităților economice, este necesar să efectuați următoarele operațiuni:
2) Ajustarea venitului net pentru cheltuielile care nu necesită plata numerarului.
3) Eliminați impactul profiturilor și pierderilor primite din activități extraordinare.
În metoda de analiză a fluxurilor de numerar ale clienților, sunt determinate soldurile frecvente ale diferitelor sale încasări și cheltuieli pentru o anumită perioadă.
Elementele fluxului de fonduri pentru perioada respectivă sunt:
* profitul primit în această perioadă;
* amortizarea acumulată pentru perioada respectivă;
* eliberarea fondurilor de la:
a) stocuri;
b) creanțe;
c) mijloace fixe;
d) alte active;
* creșterea conturilor de plătit;
* creșterea altor pasive;
* majorarea capitalului social;
* emiterea de noi împrumuturi.
Ca elemente ale fluxului de fonduri, se pot selecta:
a) impozite;
b) procente;
c) dividende;
d) amenzi și sancțiuni;
* investiții suplimentare în:
a) stocuri;
b) creanțe;
c) alte active;
d) mijloace fixe;
* reducerea conturilor de plătit;
* scăderea altor pasive;
* ieșirea de capital social;
* rambursarea împrumuturilor.
Dacă o întreprindere a avut un exces constant de intrare peste ieșirea de fonduri, atunci aceasta indică stabilitatea sa financiară - bonitatea creditului. Fluctuațiile fluxului total de numerar, precum și un exces pe termen scurt de ieșire peste intrarea de fonduri, indică un rating mai scăzut al companiei în termeni de solvabilitate. În cele din urmă, excesul sistematic de ieșire peste fluxul de fonduri caracterizează întreprinderea ca insolvabilă. Valoarea medie pozitivă predominantă a fluxului total de numerar (excesul de intrare peste ieșirea de fonduri) poate fi utilizată ca limită pentru emiterea de noi împrumuturi. Excesul specificat arată în ce măsură compania poate rambursa obligațiile datoriei pentru perioada respectivă. Pe baza raportului dintre fluxul total de numerar și mărimea obligațiilor companiei, se determină clasa sa de solvabilitate.
Nivelurile normative ale acestui raport:
Clasa I - 0,75;
Clasa II - 0,30;
Clasa a III-a - 0,25;
Clasele IV, V - 0,2;
Clasa VI -0,15.
Pentru o evaluare mai fundamentată a bonității întreprinderilor împrumutate, se recomandă calcularea fluxului de numerar net în contextul a trei tipuri de activități ale întreprinderii: curent, financiar și investițional.
Activitățile curente sunt legate de încasarea veniturilor din principalele activități statutare. Ar trebui subliniată importanța prioritară a fluxurilor de numerar în mod specific pentru activitățile curente. Un flux de numerar pozitiv de la an la an pentru activitățile curente este condiția principală pentru funcționarea cu succes a întreprinderii și dovada stabilității sale financiare. Înseamnă că venitul din activitățile curente este suficient nu numai pentru reproducere simplă, ci și pentru reproducere extinsă.
Un flux de numerar negativ pentru activitățile curente indică, în primul rând, o lipsă de active circulante proprii, chiar și pentru o simplă reproducere. În aceste condiții, întreprinderile sunt nevoite să recurgă fie la o creștere a datoriilor pentru a menține producția la același nivel, fie la vânzarea de proprietăți și reducerea programelor de investiții și, în cele mai severe cazuri, la reducerea volumelor de producție.
Dezavantajele metodelor utilizate pentru analiza bonității pot fi depășite prin determinarea soldului net al diferitelor sale încasări și cheltuieli pentru o anumită perioadă (întocmirea intrărilor și ieșirilor de fonduri). Astfel, fluxul de numerar determină capacitatea companiei de a-și acoperi costurile și de a achita datoria cu propriile resurse.
Diferența dintre intrarea și ieșirea de fonduri determină valoarea fluxului total de numerar. După cum se poate vedea din lista de mai sus a elementelor de intrare și ieșire de fonduri, modificările dimensiunii stocurilor, creanțelor și datoriilor, altor active și pasive, activelor imobilizate afectează fluxul total de numerar în moduri diferite.
Pentru a determina acest efect, se compară soldurile articolelor de inventar, ale debitorilor și ale vânzătorilor la începutul și la sfârșitul perioadei. O creștere a soldului stocurilor, debitorilor și altor active în cursul perioadei înseamnă o ieșire de fonduri și se arată atunci când se calculează cu un semn „-” și o scădere - un flux de fonduri și se înregistrează cu un semn „+”. Creșterea creditorilor și a altor pasive este văzută ca un flux de fonduri, iar o scădere ca o ieșire.
Există particularități în determinarea intrării și ieșirii de fonduri din cauza modificărilor activelor fixe. Nu numai creșterea sau scăderea valorii soldului acestora pentru perioadă este luată în considerare, ci și rezultatele vânzării unei părți din activele fixe în cursul perioadei.
Următorii indicatori sunt utilizați pentru a evalua bonitatea debitorului prin metoda bazată pe analiza fluxurilor de numerar ale clientului.
1. Fluxul de numerar (DP) și fluxul de numerar proiectat (PPF), care permite determinarea solvabilității curente și viitoare a unui potențial împrumutat și posibilitatea rambursării sumei împrumutului și a dobânzii aferente acestuia.
Fluxul de numerar este calculat folosind formula:
DP = B -TO, unde:
В - încasări din vânzări (formularul 2 „Situația rezultatelor financiare și utilizarea acestora”);
TO - pasive curente (pe termen scurt) (Formularul 1 „Sold”)
DP = 276346-103180 = 173166 ruble.
Fluxul de numerar proiectat este calculat utilizând formula:
PDP = DP * STR, unde:
STR este rata medie de creștere a fluxului de numerar. Datorită faptului că veniturile companiei se reflectă în formularul 2 pe bază de acumulare de la începutul anului, nu este posibil să se determine CTP fără date privind valoarea sa specifică pe lună.
PDP = 173166 * 51000 = 8831470 ruble.
Fluxul de numerar proiectat trebuie comparat cu fluxul de numerar optim. Valoarea optimă a fluxului de numerar este determinată de înmulțirea sumei împrumutului solicitat cu rata dobânzii pentru utilizarea acestuia (300.000 * 19%)
2. Coeficientul de prognozare a falimentelor (CPB), cu ajutorul căruia este posibilă o evaluare preliminară a stabilității financiare a debitorului.
CPB = DP: OKZ, unde:
OKZ - total conturi de plătit.
Valoarea CPB optimă este mai mare sau egală cu 0,26.
CPB = 173166/558600 = 0,39
3. Raportul total de acoperire a datoriei (KPOZ), care caracterizează nivelul de adecvare a capitalului propriu al debitorului.
KPOZ = OKZ: SK, unde:
SK - capitaluri proprii (totalul primei secțiuni a pasivului bilanțului).
KPOZ = 558600/887500 = 0,63
4. Valoarea lichidării - un indicator care poate fi utilizat pentru a evalua preliminar nivelul lichidității debitorului.
LS = LA: KKZ, unde:
LA - active ușor realizabile;
KKZ - datorii pe termen scurt.
Valoarea optimă a PM este mai mare sau egală cu 1.
HP = 222560/171200 = 1,3
4. Capacitatea de rambursare - arată că o parte din încasările din vânzare pe care împrumutatul este obligat să le redirecționeze pentru a rambursa conturile curente de plătit sau oferă o evaluare preliminară a eficacității utilizării fondurilor împrumutate.
RS = B: KKZ
Valoarea optimă a computerului este de până la 0,8.
РС = 1048666/1327400 = 0,79
Valoarea reală a indicatorilor este calculată atât la începutul, cât și la sfârșitul perioadei de raportare. Dar, datorită faptului că datele din Formularul 2 utilizate la calcularea capacității de rambursare, a fluxului de numerar proiectat și a coeficientului prognozat de faliment sunt date la sfârșitul perioadei de raportare pe bază de acumulare, valoarea acestor indicatori este calculată numai la sfârșitul perioadei de raportare.
Alegerea indicatorilor enumerați se datorează relației și interdependenței; posibilitatea de a exprima - evaluarea și analiza stării financiare a debitorului; simplitatea calculelor; posibilitatea de a verifica din nou calculele; eliminarea influenței proceselor inflaționiste asupra valorii indicatorilor; cu excepția indicatorilor care pot include pentru calcularea elementelor din bilanț care fac obiectul unor denaturări intenționate din partea debitorului.
Dacă clientul a avut un exces constant de intrare peste ieșirea de fonduri, atunci aceasta indică stabilitatea sa financiară - solvabilitatea. Fluctuațiile fluxului total de numerar, precum și excesul pe termen scurt de ieșire peste intrarea de fonduri, indică un rating mai scăzut al clientului în termeni de solvabilitate. În cele din urmă, excesul sistematic de ieșire peste fluxul de fonduri caracterizează clientul ca fiind insolvabil. Valoarea medie pozitivă predominantă a fluxului total de numerar poate fi utilizată ca limită pentru emiterea de noi împrumuturi. Excesul specificat arată cât de mult poate rambursa clientul obligațiile datoriei pentru perioada respectivă.
Analiza fluxului de numerar al împrumutatului face posibilă efectuarea unei evaluări preliminare a stabilității financiare, determinarea nevoii de împrumuturi și solvabilitatea acestuia și monitorizarea în cazul unui împrumut. Analiza fluxului de numerar al unei întreprinderi este un indicator de sinteză și caracterizează în mod cuprinzător activitățile sale. În acest caz, devine posibilă analiza cu excluderea indicatorilor care pot fi distorsionați în mod intenționat de către solicitant. Stabilitatea financiară și bonitatea împrumutatului sunt evidențiate de excesul stabil de intrare peste ieșirea de fonduri. Avantajul acestei metode de evaluare a bonității este că se poate concluziona cu privire la punctele slabe ale managementului la întreprindere.
Identificarea deficiențelor în management este utilizată pentru a dezvolta condițiile de creditare reflectate în contractul de împrumut. De exemplu, dacă principalul factor în ieșirea de fonduri este devierea excesivă a fondurilor în calcule, atunci o condiție „pozitivă” pentru împrumuturile către un client poate fi menținerea cifrei de afaceri a conturilor de primit pe întreaga perioadă de utilizare a împrumutului la un anumit nivel.
Pentru a rezolva problema fezabilității și a cuantumului unui împrumut pentru o perioadă relativ lungă, analiza fluxului de numerar se face nu numai pe baza datelor reale pentru perioadele trecute, ci și pe baza datelor prognozate pentru perioada planificată. Datele reale sunt utilizate pentru a evalua datele prognozate.
Practica împrumuturilor către persoane fizice de către băncile comerciale din Rusia are o serie de caracteristici. Majoritatea cetățenilor ruși dintr-o societate socialistă nu au lucrat cu băncile și nu au avut un istoric de credit. Chiar și acum, în condițiile dezvoltării pieței serviciilor bancare către populație, puțini au de fapt conturi operaționale în bănci. Este dificil să colectezi informații despre veniturile unui potențial client, despre starea sa de proprietate. În plus, mulți împrumutați potențiali, neavând absolut nicio experiență în obținerea unui împrumut, nu realizează că împrumutul are propriile condiții, că este necesar să se respecte exactitatea plății dobânzii, că majoritatea împrumuturilor au un scop desemnat.
