Unul dintre indicatorii companiei este lichiditatea. Acesta este evaluat de bonitatea organizației, capacitatea sa de a fi pe deplin și se calculează asupra pasivelor. Mai multe informații despre care există coeficienți de lichiditate, formulele pentru un nou bilanț pentru calcularea fiecărui indicator sunt prezentate în articolul următor.
Lichiditatea este gradul de acoperire a activelor companiei. Acestea din urmă sunt împărțite în grupuri în funcție de momentul transformării în numerar. Conform acestui indicator, se estimează:
Lichiditatea insuficientă este exprimată în absența posibilității de a plăti datorii și angajamentele făcute. Este necesar să se vândă active fixe, iar în cel mai rău caz - eliminați organizația. Deteriorarea situației financiare este exprimată în reducerea rentabilității, a pierderii investițiilor capitale ale proprietarilor, întârzierea plății dobânzii și a unei părți a datoriei principale la împrumut.
Raportul de lichiditate urgentă (formula bilanțului pentru calcul va fi prezentat mai jos) reflectă capacitatea obiectului economic de a plăti datoriile din cauza fondurilor existente pe conturi. Solvabilitatea actuală poate afecta clienții și furnizorii. Dacă o întreprindere nu este capabilă să plătească datoria la timp, existența sa suplimentară este îndoieli.
Orice coeficient de lichiditate (formula bilanțului pentru calcul va fi prezentat mai jos) este determinat de raportul dintre activele și pasivele organizației. Acești indicatori sunt împărțiți în patru grupe. În mod similar, orice raport de lichiditate (formula bilanțului pentru calcul este necesară pentru analizarea activităților), se poate determina separat activele și pasivele implementate rapid și lent.
Lichiditatea este capacitatea proprietății întreprinderii de a aduce unele venituri. Viteza acestui proces reflectă doar coeficientul de lichiditate. Formula bilanțului pentru calcule va fi prezentată mai jos. Ceea ce este mai mult, cu atât mai bine întreprinderea "se află pe picioare".
Aducem active pentru viteza transformării lor în numerar:
Acum distribuie activele pe grupe:
Un activ specific se referă la un anumit grup în funcție de gradul de utilizare. De exemplu, pentru instalația de construcții de mașini, strungul se va referi la "rezervele de mărfuri", iar unitatea făcută în mod special pentru expoziție este activele fără curent cu o perioadă de utilizare de mai mulți ani.
Raportul de lichiditate, formula bilanțului este prezentată mai jos, este determinată de raportul dintre activele cu pasive. Acestea din urmă sunt, de asemenea, împărțite în grupuri:
Liniile fiecăruia dintre grupurile enumerate ar trebui să coincidă cu gradul de lichiditate al activelor. Prin urmare, înainte de a efectua calculele, este de dorit să se actualizeze raportarea contabilă.
Pentru alte calcule, trebuie să comparați evaluările monetare ale grupurilor. În același timp, ar trebui să se facă astfel de relații:
Dacă se efectuează primele trei din următoarele condiții, atunci al patrulea va fi executat automat. Cu toate acestea, lipsa fondurilor conform uneia dintre grupurile de active nu poate fi compensată de re-împlinire de la altul, deoarece fondurile rapide nu pot înlocui activele implementate lent.
Pentru a efectua o evaluare cuprinzătoare, se calculează coeficientul de lichiditate generală. Formula de echilibrare:
L1 \u003d (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
Valoarea optimă este de 1 sau mai mult.
Informațiile prezentate în acest mod nu reluează în detaliu. Un calcul mai detaliat al solvabilității este realizat de grupul de indicatori.
Abilitatea unei entități de afaceri de rambursare a datoriilor pe termen scurt datorită tuturor activelor arată raportul curent de lichiditate. Formula de echilibru (numere de rând):
KTL \u003d (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
Există, de asemenea, un alt algoritm pentru care poate fi calculat coeficientul curent de lichiditate. Formula de echilibrare:
K \u003d (OA - DZ - datoria pe termen lung a fondatorilor) / (greutate brută.) \u003d (A1 + A2 + A3) / (π1 + π2).
Cu cât este mai mare valoarea indicatorului, cu atât este mai bună solvabilitatea. Valorile sale de reglementare sunt calculate pentru fiecare industrie, dar în medie variază în intervalul de la 1.49-2.49. Valoarea este mai mică de 0,99 indică incapacitatea întreprinderii care urmează să fie calculată la timp și mai mult de 3 - cu privire la proporția ridicată a activelor neutilizate.
Coeficientul reflectă solvabilitatea organizației nu numai în prezent, ci și în circumstanțe de urgență. Cu toate acestea, el nu oferă întotdeauna o imagine completă. Întreprinderile de tranzacționare, valoarea indicatorului este mai mică decât normativul și producția - cel mai adesea mai mult.
Abilitatea unei entități de afaceri de a rambursa obligațiile datorate mijloacelor durabile, minus inventarul reflectă raportul de lichiditate urgent. Formula de echilibru (numere de rând):
KSL \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).
K \u003d (Brute. Dz + Brute. Finnishes + DS) / (Brute. Împrumuturi) \u003d (A1 + A2) / (π1 + π2).
În calculul acestui coeficient, precum și stocurile nu sunt luate în considerare. Din punct de vedere economic, punerea în aplicare a acestui grup de active va aduce întreprinderii mai multe pierderi.
Valoarea optimă este de 1,5, minim - 0,8. Acest indicator reflectă proporția obligațiilor care pot fi acoperite de încasările de numerar din activitățile curente. Pentru a crește valoarea acestui indicator, este necesar să se sporească cantitatea de fonduri proprii și să atragă împrumuturi pe termen lung.
Ca și în cazul precedent, valoarea indicatorului mai mare de 3 indică o structură de capital organizată irațională, care este cauzată de cifra de afaceri lentă a rezervelor și creșterea creanțelor.
Abilitatea unei entități de afaceri de rambursare a datoriei în detrimentul numerarului reflectă. Formula de echilibru (numere de rând):
CAL \u003d (240 + 250) / (500 - 550 - 530).
Valoarea optimă este mai mare de 0,2, minimul este de 0,1. Acesta arată că 20% din obligațiile urgente Organizația poate plăti imediat. În ciuda probabilității pur teoretice a apariției unei rambursări urgente a tuturor creditelor, este necesar să se poată calcula și să analiza raportul de lichiditate absolută. Formula de echilibrare:
K \u003d (Finnizii scurte + DS) / (împrumuturi scurte) \u003d A1 / (π1 + π2).
Calculele utilizează, de asemenea, un raport de lichiditate critică. Formula de echilibrare:
CLAP \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).
Manevrabilitate capitală: A3 / (AO-A4) - (P1 + P2).
Reducerea sa dinamică este considerată un factor pozitiv, deoarece o parte din fondurile înghețate în rezervele de producție și creanțele sunt eliberate.
Proporția activelor din bilanț: (soldul soldului - A4) / rezultatul echilibrului.
Furnizarea de mijloace proprii: (P4 - A4) / (AO-A4).
Organizația trebuie să aibă un minim de 10% din propriile surse de finanțare în structura capitalului.
Acest indicator reflectă diferența dintre activele și împrumuturile curente, datorii. Aceasta este partea capitalei, care se formează în detrimentul împrumuturilor pe termen lung și a fondurilor proprii. Formula pentru calcul are forma:
Pure Capital \u003d OA - împrumuturi pe termen scurt \u003d p. 1200 - p. 1500
Excesul de capital de lucru asupra pasivelor sugerează că întreprinderea este capabilă să plătească datorii, are rezerve pentru extinderea activităților. Valoarea de reglementare - mai mult zero. Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea organizației de a rambursa obligațiile și pentru o exces semnificativă - privind utilizarea irațională a fondurilor.
Bilanțul companiei include:
CAL \u003d (60 + 27) / (105 + 94) \u003d 0,4372.
Valoarea optimă este mai mare de 0,2. Compania este capabilă să plătească 43% din obligațiile în detrimentul fondurilor din contul bancar.
Calculați coeficientul de lichiditate urgent. Formula de echilibrare:
KSL \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1,09.
Valoarea minimă a indicatorului este de 0,80. Dacă o întreprindere utilizează toate fondurile disponibile, inclusiv datoria debitorilor, atunci această sumă va fi de 1,09 ori mai mare decât obligațiile disponibile.
Calculați coeficientul de lichiditate critică. Formula de echilibrare:
CLAP \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) \u003d 1.628.
Coeficienții înșiși nu suportă încărcătura semantică, dar în contextul intervalelor de timp, ele caracterizează în detaliu activitățile întreprinderii. Mai ales dacă acestea sunt completate de alți indicatori calculați și o analiză mai detaliată a activelor care sunt contabilizate într-o anumită bară a bilanțului.
Rezervele necomodice nu pot fi implementate rapid sau utilizate în producție. Acestea nu ar trebui luate în considerare la calcularea lichidității actuale.
Într-o organizație, care face parte dintr-un grup de deținere, la calcularea raportului de lichiditate, nu sunt luate în considerare indicatorii de creanțe interne și de datorii. Nivelul de solvabilitate este mai bine determinat în funcție de coeficientul absolut de lichiditate.
Multe probleme vor determina o evaluare supraestimată a activelor. Includerea în calculele recuperării datoriilor improbabile conduce la o evaluare incorectă (redusă) a solvabilității, obținând date nesigure privind situația financiară a organizației.
Pe de altă parte, cu excluderea activelor, probabilitatea obținerii de venituri din care este scăzută, pentru a obține valori normative ale indicatorilor de lichiditate este dificilă.
Lichiditate - Abilitatea activelor de a fi rapid vândute la un preț apropiat de piață. Lichiditate - Abilitatea de a contacta banii.
Lichiditatea actuală
Raportul cu curent de lichiditate (general) (coeficientul de acoperire, Rata curentului, CR) este un coeficient financiar egal cu raportul dintre activele curente (curente) la pasivele pe termen scurt (datoriile curente).
KTL \u003d (OA - DEZ) / Co., unde: KTL - coeficientul de lichiditate curentă; OA - Active inverse; Dez - creanțe pe termen lung; Co - obligațiile pe termen scurt.
Coeficientul reflectă capacitatea companiei de a rambursa obligațiile curente (pe termen scurt) datorită numai activelor curente. Indicatorul mai mult, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii.
Valoarea coeficientului 2 și mai mult este considerată normală (această valoare este cea mai des utilizată în actele de reglementare rusești; în practica mondială este considerată normală de la 1,5 la 2,5, în funcție de industrie). Valoarea sub 1 vorbește despre un risc financiar ridicat asociat cu faptul că întreprinderea nu poate plăti în mod constant conturile curente. Valoarea mai mare de 3 poate indica o structură de capital irațional.
Lichiditate rapidă (urgentă)
- coeficientul financiar egal cu raportul dintre activele curente foarte lichide la pasivele pe termen scurt (datoriile curente). Sursa de date este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea actuală, dar activele nu iau în considerare rezervele materiale și de producție, deoarece va fi maximă între toate capitalul circulant.
CBBB \u003d (Creanțe pe termen scurt + Investiții financiare pe termen scurt + Numerar) / Obligații curente
Coeficientul reflectă capacitatea companiei de a-și rambursa obligațiile curente în cazul unor dificultăți în vânzarea de produse.
Normal este considerat valoarea coeficientului de cel puțin 1.
Lichiditate absolută
Raportul dintre lichiditatea absolută - coeficientul financiar egal cu raportul dintre fonduri și investiții financiare pe termen scurt către pasive pe termen scurt (datorii curente). Sursa de date este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea actuală, dar numai banii și apropierea acestora sunt luați în considerare ca parte a activelor:
Cal \u003d (numerar + investiții financiare pe termen scurt) / obligații curente
Spre deosebire de cele două de mai sus, acest coeficient nu a fost distribuit pe scară largă în Occident. Conform actelor de reglementare rusești, valoarea coeficientului de cel puțin 0,2 este considerată normală.
La rezolvarea problemei atragerii resurselor de credit, este necesar să se determine bonitatea întreprinderii.
În stadiul actual sunt adoptate următorii coeficienți:
Raportul de lichiditate curent (stratul), la P;
Coeficientul de furnizare a unor medii de revolvare proprii la sistemul de operare;
Coeficientul de recuperare (pierdere) solvabilitate, la UV.
Acești indicatori sunt calculați în conformitate cu datele bilanțului în conformitate cu următoarele formule:
Coeficientul la P caracterizează securitatea generală a întreprinderii prin capitalul de lucru pentru menținerea activităților economice și rambursarea în timp util a obligațiilor urgente ale întreprinderii.
Coeficientul la HC prezintă existența unei ocazii reale de a-și restabili sau pierde solvabilitatea într-o anumită perioadă. Baza de recunoaștere a structurii bilanțului este nesatisfăcătoare, iar întreprinderile sunt insolvabile este punerea în aplicare a uneia dintre următoarele condiții: la< 2 или К ос > 0.1. Trebuie amintit că, în rezolvarea problemei emiterii unui împrumut într-o bancă sau la altă instituție de credit, se calculează următorul sistem de coeficienți financiari:
Coeficientul de lichiditate absolut la al;
Coeficientul de acoperire intermediar la PR;
Coeficientul general de acoperire la p;
Coeficientul de independență la n.
Raportul de lichiditate absolută arată, în ce proporție, datoriile pe termen scurt pot fi rambursate datorită activelor foarte lichide și se calculează cu formula, valoarea de reglementare a indicatorului 0,2 - 0,25:
Coeficientul intermediar al acoperirii arată dacă societatea va fi capabilă să plătească obligațiile de datorie pe termen scurt în termenul limită. Se calculează prin formula:
Calculul coeficientului general al acoperirii este similar cu determinarea coeficientului de lichiditate curentă. Rata de independență financiară caracterizează securitatea întreprinderii cu fonduri proprii pentru activitățile sale. Este determinată de raportul dintre capitalurile proprii pentru echilibrarea monedei și este calculată ca procent.
Valoarea optimă, oferind o poziție financiară destul de stabilă în ochii investitorilor și creditorilor: 50 - 60%.
45. Resursele proprii și împrumutate ale întreprinderii
Fonduri împrumutate și proprii ale întreprinderii - în agregat, lichiditatea activelor sale determină și afectează în mod direct valoarea fondurilor financiare și alte fonduri, care oferă posibilitatea utilizării lor, la un anumit moment sau o perioadă de timp.
Fondurile împrumutate permit întreprinderii să crească producția, cifra de afaceri, să obțină profituri suplimentare și chiar să plătească datoriile anterioare și multe altele.
În plus față de fondurile împrumutate, pentru a obține anumite avantaje financiare, compania poate folosi și a atras fonduri că, spre deosebire de împrumutate, nu sunt returnate, de exemplu, acțiuni de capital și finanțare guvernamentală gratuită.
Utilizați în mod activ fonduri împrumutate, poate antreprenori convenționali. Politica de stat a Federației Ruse pentru dezvoltarea activităților antreprenoriale, prin implicarea fondurilor împrumutate din diverse surse, prevede împrumuturi fără dobândă, în conformitate cu legea aplicabilă. În plus, aceste împrumuturi nu sunt impozitate.
Impozitele vor fi doar pe venitul primit, în cazul unui împrumut monetar - în cazul unui împrumut amplu, beneficiul material nu este calculat. Utilizați instrumente împrumutate, puteți constant sau regulat, dacă este eficient și are un profit stabil sau este o necesitate.
Cu toate acestea, este de dorit să se închidă și să acorde atenție raportul dintre fondurile împrumutate și proprii Și să respecte un echilibru bine definit - de a avea o strategie de acțiune bine definită, în cazul unor circumstanțe neprevăzute, deoarece în cazul utilizării fondurilor împrumutate, există un anumit prag de pierderi financiare, pe care nu le puteți restabili afacerea dvs. și imediat sau după un anumit timp va deveni faliment.
Aici, este, de asemenea, necesar să luăm în considerare - coeficientul de fonduri proprii și împrumutate - Aproximativ se poate calcula prin împărțirea valorii totale a împrumuturilor și a dobânzilor existente asupra acestora pentru activele generale și veniturile viitoare.
Valoarea acestui coeficient va fi unul dintre factorii fundamentali, oferindu-vă împrumuturi, adică coeficientul mai mic, cu atât este mai mare probabilitatea de a obține un împrumut.
În general, este de dorit să se utilizeze fonduri împrumutate gratuite și deosebit de compensate, este de dorit doar atunci când stați deja bine pe picioare și înțelegeți segmentul dvs. de afaceri.
Acum, legislația de stat a Federației Ruse prevede subvenții gratuite, pentru a deschide o afacere privată, sub forma unei finanțări parțiale a capitalului inițial - dar nu oferă garanții pentru succesul dezvoltării sale.
Definiție
Raportul de lichiditate absolută (monetară) (Rata de numerar) prezintă raportul dintre cele mai lichide active ale organizației - investiții financiare în numerar și pe termen scurt - la obligațiile pe termen scurt.
Raportul de lichiditate absolută este o variație a altor doi coeficienți de lichiditate mai frecvenți: coeficientul de lichiditate curentă și raportul de lichiditate rapidă. În același timp, numai activele cele mai rapide (lichide) sunt utilizate în calculul acestui indicator.
Calculul (formula)
Coeficientul se calculează după cum urmează:
Raportul de lichiditate absolută \u003d (numerar + investiții financiare pe termen scurt) / obligații curente
Toate componentele formulei sunt preluate din soldul contabil al organizației.
Valoarea normală
Raportul de lichiditate absolută nu este atât de popular ca coeficienții de lichiditate curentă și rapidă și nu are o normă ferm stabilită. Cel mai adesea, valoarea de 0,2 sau mai mult este utilizată ca punct de referință al valorii normale a indicatorului. Cu toate acestea, prea mare valoarea coeficientului vorbește despre cantități nejustificate de fonduri gratuite care ar putea fi utilizate pentru dezvoltarea afacerilor.
Despre raportul de lichiditate în numerar în limba engleză, citiți în articol " Rata de numerar.".
Definiție
Coeficientul lichidității actuale (general) (Rata actuală) este o măsură a solvabilității organizației, capacitatea de a rambursa actualul (până în anul) angajamentului organizației. Creditorii utilizează pe scară largă acest coeficient în evaluarea poziției financiare actuale a organizației, riscul de a emite împrumuturi pe termen scurt. În practica occidentală, coeficientul este, de asemenea, cunoscut sub numele de coeficient de capital de lucru (raport de capital de lucru).
Calculul (formula)
Raportul curente de lichiditate este calculat ca raportul dintre activele curente la pasivele pe termen scurt:
Rata de lichiditate curentă \u003d activele curente / datoriile pe termen scurt
Numărul de numărător de formula este preluat din activul balanței contabile, numitorul este de la răspundere.
Valoarea normală
Cu cât este mai mare valoarea coeficientului actual de lichiditate, cu atât este mai mare lichiditatea activelor companiei. Normal este valoarea coeficientului 2 sau mai mult. Cu toate acestea, în practica mondială, este permisă reducerea acestui indicator pentru unele industrii la 1,5.
Valoarea scăzută a coeficientului (sub 1) indică dificultățile probabile în rambursarea organizării obligațiilor sale curente. Cu toate acestea, pentru caracterul complet al imaginii, trebuie să vă uitați la fluxul de numerar din activitățile de exploatare ale organizației - adesea un coeficient scăzut este justificat de un flux de numerar puternic (de exemplu, în rețelele de fast-food, cu amănuntul).
De asemenea, este de dorit un raport prea ridicat de lichiditate, deoarece este posibil să nu fie posibilă reflectarea eficientă a activelor curente sau a finanțării pe termen scurt. În orice caz, creditorii sunt preferați să vadă valoarea mai mare a coeficientului ca semn al unei poziții durabile a companiei.
Despre coeficientul de lichiditate curentă în limba engleză, citiți în articol " Rata de numerar.".
Coeficientul de raport rapid
Definiție
Coeficientul de lichiditate rapidă Raportul rapid, rata de testare a acidului) caracterizează capacitatea organizației de a-și achita datoriile pe termen scurt prin vânzarea de active lichide. În același timp, activele lichide în acest caz includ atât investiții financiare în numerar, cât și pe termen scurt și creanțe pe termen scurt (în conformitate cu o altă versiune - toate activele revolving, în plus față de cea mai mică parte lichidă a acestora, stocuri). Raportul de lichiditate rapidă a fost larg răspândit în practica rusă și mondială, împreună cu raportul actual de lichiditate.
Calculul (formula)
Raportul de lichiditate rapidă este calculat prin împărțirea activelor lichide pentru datorii pe termen scurt:
Raportul de lichiditate rapidă \u003d (numerar + investiții financiare pe termen scurt + creanțe pe termen scurt) / obligații pe termen scurt
Potrivit unei alte versiuni:
Raportul de lichiditate rapidă \u003d (active inverse - stocuri) / obligații pe termen scurt
Stocurile sunt considerate cele mai mici active lichide, se crede că sunt cele mai dificile să se traducă în bani (adică implementarea), astfel încât acestea să nu participe în nici un caz în calcul.
Valoarea normală
Cu cât este mai mare rata de lichiditate rapidă, cu atât este mai bună poziția financiară a companiei. Norma este considerată a fi 1.0 și mai mare. În același timp, valoarea poate diferi pentru diferite industrii. Atunci când coeficientul este mai mic de 1, activele lichide nu acoperă datoriile pe termen scurt, ceea ce înseamnă că există un risc de pierdere de solvabilitate, care este un semnal negativ pentru investitori.
ECHILIBRU
13.04.09
1. mărirea intervalului;
2. plierea unei medii mobile;
3. Aliniere analitică.
Metoda de consum de intervale este utilizată pentru a identifica tendința seriei dinamice, unde tendința principală de dezvoltare este distorsionată de abateri aleatorii. Esența metodei: tranziția de la gama inițială de difuzoare în rândurile perioadelor mai lungi. De exemplu, de la luni la sferturi. Ca urmare a consolidării intervalelor, tendința generală devine mai vizibilă.
Ca urmare a consolidării intervalului, tendința totală a dezvoltării unei cifre de afaceri comerciale devine evidentă:
1. Cifra de afaceri a mărfurilor crește din an;
2. Cifra de afaceri a mărfurilor din a doua jumătate a anului depășește anual cifra de afaceri din prima jumătate a anului;
3. Cifra de afaceri a mărfurilor din trimestrul IV este cea mai mare;
4. Cifra de afaceri a primei jumătăți a anului următor este întotdeauna mai mică decât cea de afaceri comercială a celei de-a doua jumătăți a anului precedent;
5. Cifra de afaceri a aceluiași nume de jumătate de an de la creșterea anuală a anului.
Netezirea mediei de alunecare. Esența metodei este că, în conformitate cu valorile inițiale ale acestei serii, se determină valoarea calculată (valorile teoretice), în care deviațiile aleatorii sunt parțial rambursate, iar tendința principală de dezvoltare este detectată mai clar ca o anumită linie netedă. Pentru a calcula, este necesar să se determine legăturile medii mobile. Numărul de niveluri din fiecare legătură ar trebui să fie pe durata anului, adică pentru un rând trimestrial - o legătură cu patru niveluri, pentru mai multe luni - o legătură de douăsprezece. Calculul este de a determina valoarea medie pentru fiecare legătură. În acest caz, la calcularea fiecărei noi medii mobile, un nivel de la stânga este aruncat și un nivel este atașat la dreapta.
Pentru un rând trimestrial:
Luați în considerare calculul mediilor în mișcare
| Perioadă (an, trimestru) | Nivelurile sursei (t / o) | Mișcări în mișcare | Nivele de expansiune netezite | Procent |
| Trimestru. 2006. | 200,7 | 209,8 | 95,7 | |
| Ii trimestru. 2006. | 230,2 | 239,1 | 224,5 | 102,5 |
| III Square. 2006. | 198,4 | 250,9 | 245,0 | 81,0 |
| Trimestrul IV. 2006. | 327,2 | 250,1 | 250,5 | 130,6 |
| Trimestru. 2007. | 247,8 | 266,6 | 258,35 | 95,9 |
| Ii trimestru. 2007. | 227,1 | 256,6 | 261,6 | 86,8 |
| III Square. 2007. | 264,4 | 254,7 | 255,65 | 103,4 |
| Trimestrul IV. 2007. | 287,1 | 260,6 | 257,65 | 111,4 |
| Trimestru. 2008. | 240,2 | 266,9 | 263,75 | 91,1 |
| Ii trimestru. 2007. | 250,8 | 291,1 | 279,0 | 89,9 |
| III Square. 2008. | 289,5 | 308,0 | 299,55 | 96,6 |
| Trimestrul IV. 2008. | 383,7 | 336,6 | 322,3 | 119,1 |
Media lipsă pentru IKV. 2006 și III, trimestrul IV. 2008 sunt calculate prin reducerea numărului de nivele
Pentru a netezi influența factorilor aleatorii, vom produce centrarea mediilor mobile, plierea lor în perechi și, la rândul lor, găsind media lor.
Considerăm procentul membrilor actuali ai seriei inițiale la nivelurile corespunzătoare de medii mobile.
Indicele de sezonalitate este determinat:
În mod similar găsite
În acest exemplu, metoda medie mobilă este utilizată pentru a analiza sezonalitatea cifrei de afaceri.
O astfel de analiză poate fi efectuată utilizând metodă moderată simplă. În acest caz, următorul algoritm este utilizat pentru a calcula indicele de sezonalitate:
La calcularea indicelui de sezonalitate care utilizează medii mobile, se ia în considerare tendința generală de creștere a cifrei de afaceri de la an la an și, prin urmare, natura estimată a sezonalității este obținută printr-o mai netezită - trimestrul I-III este la fel. La calcularea metodei de media simplă, tendința de creștere a T / O de la trimestru la trimestru este pronunțată mai luminoasă, deoarece o tendință totală de creștere T / O este suprapusă pe o sezonalitate trimestrială.
Metoda de aliniere analitică. Este de a determina ecuația aproximării tendinței globale de a schimba valorile experimentale. De exemplu, ecuațiile ecuațiilor directe sau parabolice, așa cum sa făcut mai devreme. Indicele de sezonalitate este definit ca raportul valorilor reale ale membrilor seriei la valoarea calculată definită de ecuație. Indicii astfel obținuți sunt medii în sferturi sau luni.
Analiza situației financiare a întreprinderii
O analiză a stării financiare a întreprinderii este una dintre principalele componente ale analizei economice a întreprinderii.
În funcție de scopul subiecților analizei, se efectuează o analiză externă sau internă a raportării financiare și statistice. De regulă, utilizatorii și subiecții analizei externe sunt creditori, investitori, contrapartide de afaceri (furnizori, cumpărători), servicii fiscale etc. Analiza externă se concentrează în principal pe situațiile financiare deschise și vocale ale întreprinderii.
Scopul analizei interne efectuate de liderii și proprietarilor întreprinderii este o evaluare a punctelor forte și a punctelor slabe ale activității financiare și economice a întreprinderii și definirea perspectivelor sale de dezvoltare.
Principalele etape ale analizei condiției financiare și economice
1. Colectați informații și prelucrarea situațiilor financiare.
2. Analiza compoziției, structura proprietății întreprinderii și sursele formării sale.
3. Analiza lichidității și a solvabilității.
4. Analiza independenței financiare, durabilității și stabilității activității.
5. Analiza indicatorilor de activitate de afaceri, profitabilitate, competitivitate a prețurilor, strategii și tactici de dezvoltare.
6. Analiza insolvabilității (falimentului) întreprinderii.
8. Elaborarea de măsuri de îmbunătățire a activităților financiare și economice ale întreprinderii.
Etapa 1. Colectați informații și prelucrarea situațiilor financiare
Baza pentru analiză este raportarea financiară și statistică. Raportarea anuală financiară (contabilă) a întreprinderilor constă din 5 forme majore:
1. Sold (F1).
2. Declarația de profit și pierdere (F2).
3. Raport privind modificările de capital (F3).
4. Raport privind fluxul de numerar (F4).
5. Apendicele la soldul contabil (F5).
Cea mai informativă de analiză și evaluare a stării financiare este forma nr. 1 (bilanț). Soldul conține o generalizare a informațiilor privind starea fondurilor economice ale organizației. Active și sursele formării lor constituie Pasiv. Aceste informații sunt la începutul și sfârșitul perioadei (trimestrial, an), ceea ce face posibilă compararea indicatorilor și identificarea tendințelor schimbării lor (creștere sau declin). În Federația Rusă, soldul balanței se încadrează în ordinea creșterii vitezei de transformare a acestor activități în procesul de activitate economică într-o formă monetară, adică în ordinea ascendentă a gradului de lichiditate a activelor.
În bilanțul bilanțului, gruparea articolelor este dată în conformitate cu un semn legal, adică toate obligațiile întreprinderii sunt împărțite în subiecți: proprietarii întreprinderii; Înainte de terți (creditori). La rândul său, obligațiile externe ale întreprinderii (capital împrumutat, datorii) sunt împărțite în termen lung (mai mult de 1 an) și pe termen scurt (termen de până la 1 an). Articolele de răspundere sunt grupate de gradul de urgență al rambursării lor în ordinea creșterii acestuia. În primul rând este "capital autorizat" ca cea mai constantă parte a soldului. Rezultă celelalte articole.
Pentru a ilustra metodologia de analiză ulterioară a stării financiare, oferim un echilibru analitic al unor întreprinderi. Simplificarea, nu este dată o serie de bilanțuri non-core.
| Active | Mie freca. | Pasiv | Mie freca. |
| I. Active imobilizate, inclusiv: active imobilizate imobilizate | III. Capital și rezerve, inclusiv capitalul autorizat al câștigurilor reținute | ||
| II. Activele curente, inclusiv creanțele rezervelor, inclusiv datoriile pe termen lung. Investiții financiare pe termen scurt pe termen scurt. Instrumente de numerar Alte active rotative. | - - | IV. Datoriile pe termen lung, inclusiv împrumuturile și împrumuturile | |
| V. obligații pe termen lung, inclusiv împrumuturi și împrumuturi datorate alte angajamente pe termen scurt | |||
| Activul total: | Totală pasivă |
Etapa 2. Analiza compoziției, structura proprietății și a surselor formării sale. În acest stadiu, este analizată o modificare a valorii proprietății în ansamblu, adică echilibrul bilanțului, o schimbare a relației dintre activele nerentare și cele actuale, precum și schimbarea valorii lor totale . În mod similar, se studiază schimbarea soldului soldului, adică capital propriu și împrumutat, precum și raportul dintre ele.
Etapa 3. Analiza lichidității și a solvabilității întreprinderii.
Lichiditatea întreprinderii este capacitatea sa de a-și îndeplini în timp util obligațiile pe termen scurt. Principalii indicatori care caracterizează lichiditatea și solvabilitatea sunt coeficienți de lichiditate și coeficientul de solvabilitate.
DS - numerar;
KFV - investiții financiare pe termen scurt;
KP - datoriile pe termen scurt (pasive).
Rata absolută de lichiditate arată ce proporție a obligațiilor sale pe termen scurt pe care compania le poate plăti din cauza cea mai lichidă parte a activelor sale. Valoarea de reglementare nu există. Una dintre valorile recomandate este de 0,05-0,2. Valorile ridicate ale acestui coeficient sunt benefice pentru creditori, care în cazul falimentului întreprinderii cu o mai mare ușurință vor primi datoriile în formă de bani. Din punctul de vedere al întreprinderii existente, menținerea valorilor ridicate ale acestui indicator nu este deloc necesară. Odată cu funcționarea normală a întreprinderii, ponderea fondurilor gratuite poate fi foarte scăzută. De exemplu, în Japonia, valoarea acestui coeficient este de 0,01-0,02.
SOS Co.
SOS - capital de lucru propriu (OA - KO);
Co - cele mai urgente obligații (articole din secțiunea V a soldului).
Pe practică Solvabilitatea întreprinderii este exprimată prin lichiditatea echilibrului său. Scopul principal de evaluare a lichidității soldului este de a stabili valoarea de acoperire a obligațiilor întreprinderii prin activele sale, perioada de transformare a numerarului (lichiditatea) corespunde scadenței obligațiilor (rambursabilității).
Pentru a analiza activele și pasivele soldului sunt clasificate în conformitate cu următoarele caracteristici:
· În funcție de gradul de scădere a lichidității (activ);
· În funcție de gradul de urgență de plată a obligațiilor.
O astfel de grupare a articolelor din activ și răspunderea soldului este prezentată în sistem.
Pentru a determina lichiditatea soldului grupului de activ și răspunderea este comparată între ele.
 |
Condițiile de lichiditate absolută sunt după cum urmează:
A1 P1; A2 P2; A3 pz; A4.< П4
Condiția prealabilă pentru lichiditatea absolută a balanței este îndeplinirea primelor trei inegalități.
A patra inegalitate este echilibrarea. Implementarea acestuia indică disponibilitatea propriei sale capitaluri de lucru (capital și rezerve - active imobilizate).
Prin urmare, activele lichide nu pot înlocui, prin urmare, mai multe fonduri lichide, dacă oricare dintre inegalități are un semn opus fixat în varianta optimă, atunci lichiditatea balanței este diferită de absolută.
Comparația A1 cu P1 și A1 + A2 cu P2 vă permite să stabiliți lichiditatea curentă, ceea ce indică solvabilitatea sa în viitorul apropiat. Comparația A3 cu P3 exprimă lichiditatea promițătoare, care este baza pentru prognoza solvabilității pe termen lung.
Evaluarea indicatorilor de lichiditate absolută a echilibrului se efectuează utilizând un tabel analitic.
Activele întreprinderii, în funcție de viteza de transformare în bani, sunt împărțite în 4 grupe:
A1 - cele mai lichide active - numerarul întreprinderii și investițiile financiare pe termen scurt. A1 \u003d P.250 + P.260.
A2 - Active realizate rapid - creanțe și alte active. A2 \u003d P.230 + P.240 + P.270.
A3 - Active implementate lent - rezerve, precum și articole din secțiunea I Active de echilibru "Investiții financiare pe termen lung". A3 \u003d P.210 + P.220 + P.140.
A4 - Activele active ale muncii - rezultatul secțiunii I a soldului soldului, cu excepția articolelor din prezenta secțiune inclusă în grupul anterior. A4 \u003d p.190 - p.140.
Datoriile balanței sunt grupate de gradul de urgență al plății lor:
P1 este cele mai urgente obligații - datorii, alte datorii, precum și împrumuturi care nu sunt rambursate la timp. P1 \u003d p.620.
P2 - Pasive pe termen scurt - împrumuturi pe termen scurt și fonduri împrumutate. P2 \u003d S.610 + P.660.
P3 - Pasive pe termen lung - împrumuturi pe termen lung și fonduri împrumutate. P3 \u003d S.590.
P4 - pasive constante - capital propriu, care este în mod constant la dispoziția întreprinderii. P4 \u003d p.490 + p. 630 + p. 640 + p. 650.
Coeficienții de lichiditate vă permit să determinați capacitatea Companiei de a plăti pentru pasivele lor pe termen scurt în perioada de raportare. Cele mai importante dintre ele pentru gestiunea financiară sunt următoarele:
· Coeficientul lichidității totale (actuale);
· Coeficientul de lichiditate corecție;
· Raportul de lichiditate absolută;
· Capital de lucru net.
Coeficientul de lichiditate generală Acesta este calculat ca privat din împărțirea capitalului de lucru pentru datorii pe termen scurt și arată dacă întreprinderea are suficiente fonduri care pot fi utilizate pentru a-și rambursa datoriile pe termen scurt într-o anumită perioadă. Conform standardelor internaționale general acceptate, se crede că acest coeficient ar trebui să fie în interiorul unității la două (uneori trei). Limita inferioară se datorează faptului că capitalul de lucru ar trebui să fie cel puțin suficient pentru a rambursa datoriile pe termen scurt, în caz contrar societatea va fi expusă riscului de faliment. Depășirea capitalului de lucru pe obligațiile pe termen scurt Mai mult de două (trei) ori este considerată nedorită, deoarece poate indica o structură de capital irațional. La analiza coeficientului, o atenție deosebită este acordată dinamicii sale.
Indicatorul privat al coeficientului curent de lichiditate este coeficientul de lichiditate urgentădezvăluind raportul dintre cele mai lichide parte a capitalului de lucru (numerar, investiții financiare pe termen scurt și creanțe) pentru datorii pe termen scurt. Pentru a calcula raportul de lichiditate urgent, poate fi de asemenea utilizat o altă formulă de calcul, conform căreia numitorul este egal cu diferența dintre capitalul de lucru (cu excepția consumului în perioadele viitoare) și rezervele materiale și de producție. În Rusia, valoarea sa optimă este definită ca 0,7 - 0,8.
În majoritatea cazurilor, cea mai fiabilă este estimarea lichidității numai în ceea ce privește capitalul de lucru. Acest indicator este numit raportul de lichiditate absolută și este calculată ca privată din împărțirea fondurilor pentru obligații pe termen scurt. În practica occidentală, raportul de lichiditate absolută este rar calculat. În Rusia, nivelul său optim este considerat a fi 0,2 - 0,25. Și este considerat coeficientul cel mai fiabil.
De mare importanță în analiza lichidității întreprinderii are capitalul de lucru purcare este calculată ca o diferență între activele curente și obligațiile pe termen scurt. Capitalul de lucru net este necesar pentru a menține sustenabilitatea financiară a întreprinderii, deoarece excesul de fonduri pe baza pasivelor pe termen scurt înseamnă că întreprinderea nu numai că poate să-și achite obligațiile pe termen scurt, dar are și resurse financiare pentru a-și extinde activitățile în viitorul. Prezența circulației pură a capitalului este utilizată pentru investitori și creditori un indicator pozitiv investiției în cadrul companiei.
Modificări ale nivelului de lichiditate Se stabilește peste dinamica valorii absolute a capitalului pur de lucru. Aceasta constituie valoarea fondurilor rămase după rambursarea tuturor datoriilor pe termen scurt. Prin urmare, creșterea acestui indicator reflectă creșterea nivelului de lichiditate al întreprinderii.
Capitalul de lucru net acordă o mare independență financiară a companiei în fața încetinirii cifrei de afaceri a activelor curente (de exemplu, atunci când rambursarea creanțelor sau vânzările de produse), deprecierea sau pierderea activelor curente (ca urmare a căderii, Produsele finite, falimentul debitorului) sunt valoroase.
Cantitatea optimă de capital de lucru pur depinde de particularitățile activităților societății, în special de mărimea întreprinderii, volumul de implementare, viteza de material și creanțe și creanțe, condițiile de furnizare a împrumuturilor întreprinderii , de la specificul industriei și conjunctura economică.
În situația financiară a întreprinderii, compania afectează negativ atât dezavantajul cât și excedentul de capital de lucru pur. Lipsa acestor fonduri poate conduce o companie la faliment, deoarece indică incapacitatea sa de a plăti în timp util obligațiile în timp util. Dezavantajul poate fi cauzat de pierderi în activitatea economică, o creștere a creanțelor fără speranță, achiziționarea de facilități costisitoare de active fixe fără acumularea prealabilă a fondurilor în aceste scopuri, plata dividendelor în absența profiturilor relevante, nepregătite financiar de rambursarea Obligațiile pe termen lung ale întreprinderii.
Un exces semnificativ de capital de lucru pur de-a lungul necesității optime, indică o utilizare ineficientă a resurselor.
| Indicatorul de lichiditate | Valoare | Plată | Râu. Semn |
| 1. Lichiditate totală (curent) | Adecvarea capitalului de lucru de la întreprindere pentru a-și acoperi obligațiile pe termen scurt. De asemenea, caracterizează stocul de rezistență financiară datorită depășirii activelor curente asupra obligațiilor pe termen scurt | curvas / obligații pe termen scurt ((pag. 260 b. + P. 250 b. + P. 241 b. + P. 210 b.) / Secțiunea rezultată V b.) | 1-2 |
| 2. URGENT (lichiditate intermediară, coeficient de acoperire) lichiditate | Posibilitățile de plată prezise ale întreprinderii în condițiile de decontare în timp util cu debitorii | (Numerar + investiții financiare pe termen scurt + creanțe nete) / datorii pe termen scurt ((pag. 260 b. + P. 250 b. + P. 241 b) / rezultatul v b.) | 0,7 -0,8 |
| 3. Lichiditate absolută (rapidă) | Ce parte din întreprinderea de datorie pe termen scurt poate plăti în viitorul apropiat (la data soldului) | Numerar + investiții financiare pe termen scurt / datorii pe termen scurt ((pag. 260 b. + 250 b) / rezumat v b) | ≥ 0,2 |
| 5. Coeficientul de solvabilitate proprie (SSP) | Caracterizează proporția capitalului de lucru pur în datorii pe termen scurt, adică Capacitatea întreprinderii de a compensa obligațiile de datorie pe termen scurt din cauza activelor curente nete | Capitalul de capital curat / capital de răscumpărare | individual |
Deoarece acești parametri sunt simragilici (prezentați în sold la sfârșitul trimestrului), este recomandabil să se bazeze pe o serie de perioade. Ca rezultat, puteți construi rang dinamic de indicatori de solvabilitate și lichidități și să le dați o evaluare mai obiectivă și mai precisă.
|
Numele grupului de active, procedura de calcul |
Valoare, mii de ruble. |
Numele unui grup de datorii, procedura de calcul |
Valoare, mii de ruble. |
Mărimea excesului de plată (dezavantaj), mii de ruble. |
|||||||||
În termen de două perioade ale întreprinderii, o singură condiție nu corespunde relației solicitate, și anume cele mai lichide active nu acoperă cele mai urgente obligații. Condițiile rămase se desfășoară, prin urmare, întreprinderea poate plăti datoriile pe termen lung la timp, iar excesul de capitaluri proprii asupra activelor imobilizate indică disponibilitatea întreprinderii propriului capital de lucru.
Calculați coeficienții de lichiditate (Tabelul 6).
Rata de lichiditate absolută a scăzut în 2013 cu 0,01 și nu îndeplinește valorile de reglementare. Valoarea sa sugerează că societatea poate rambursa 10% din datoriile sale pe termen scurt. Declinul acestui indicator sa datorat unei creșteri a datoriilor.
Tabelul 6.
|
Numele indicatorului |
Ordinul de calcul |
Valoarea de reglementare |
Valoarea reală |
Schimbarea |
|||
|
Raportul dintre lichiditatea absolută |
|
||||||
|
Coeficientul de lichiditate intermediară |
|
||||||
|
Coeficientul de lichiditate curentă |
|
||||||
|
Coeficientul de solvabilitate pentru perioada |
|
||||||
Raportul intermediar de lichiditate a scăzut, de asemenea, în dinamică (0,94 în 2013). Această valoare înseamnă că o întreprindere poate rambursa 94% din datorii cu o întârziere de plată. Valoarea raportului curent de lichiditate nu îndeplinește, de asemenea, valoarea de reglementare și este redusă în dinamică, însă valoarea acestui coeficient este mai mare decât unitatea, ceea ce indică faptul că societatea are o anumită sumă de resurse gratuite formate pe cheltuiala sursele proprii.
Coeficientul de solvabilitate a crescut pentru perioadele analizate cu 0,04 și a fost de 1,01 în 2013, ceea ce înseamnă că întreprinderea depășește valoarea fluxului de numerar pe parcursul fluxului lor. Valoarea coeficientului corespunde valorii de reglementare și indică un echilibru de fluxuri de numerar.
În piața construcțiilor și a industriei, companiile mari prevăd ca volumul și dinamica producției se disting prin stabilitate, astfel încât să existe o oportunitate de a evalua în mod rezonabil fluxurile de numerar ale companiei.
Capitala autorizată a Companiei este de 9.933.53.000 (nouă miliarde nouă sute treizeci și trei de milioane de sute cincizeci și trei de mii) de ruble, este definită ca suma valorii nominale a acțiunilor plasate și constă în acțiuni ordinare în valoare din 9 933 153 (nouă milioane nouă sute treizeci și trei de o sută cincizeci și trei) PC. (valoarea nominală de 1000 de ruble pe acțiune). Acțiunile JSC Rzdstroy sunt distribuite între cei doi acționari, și anume căile ferate rusești - 100% -1 acțiune și OJSC Bamminvest este o cotă.
Acțiunile societății în posesia membrilor consiliului de administrație, a Comisiei de audit și a directorului general sunt absente. Indivizii dintre acționari sunt absenți. Acțiunile societății în proprietatea federală sau proprietatea subiecților sunt absente. În consecință, cotele de pe piața de valori ale OJSC RDDSTROY nu fac apel.
Coef. Lichiditate absolută 1.06.
Coef. Lichiditate rapidă 1.05.
Coef. Lichiditatea actuală 1.67.
e ceva în neregulă. Coef. Lichiditatea absolută nu poate fi mai coeficientă. O lichiditate rapidă. Dar, în general, dacă mai multe unități, atunci totul este bine - înseamnă că compania are destui bani pentru a răspunde la toate obligațiile curente.
Cel mai simplu dintre standardele și alte aspect la acest site
Pavel Preobrazhensky.
Raportul de lichiditate absolută este calculat ca raportul dintre fondurile totale și investițiile pe termen scurt pentru pasivele pe termen scurt (pasive). Pentru a calcula raportul dintre lichiditatea absolută necesită date din soldul contabil al întreprinderii. Active în calculul raportului absolut de lichiditate, sunt luate în considerare numai fondurile:
CAL \u003d (DS + KFV) / apoi
Unde: Cal - Cooph. lichiditate absolută; DS - numerar; KFV - investiții financiare pe termen scurt; Aceasta este obligațiile curente.
Valoarea normală a coeficientului de lichiditate absolută este considerată a fi valoarea de cel puțin 0,2. Astfel, cu valoarea unui raport de lichiditate absolută de 0,2, 20% din datoriile pe termen scurt pot fi rambursate zilnic.
...
Formula de calcul pentru raportul de lichiditate rapidă:
CBBB \u003d (KDZ + KFV + DS) / (KP-DBP-RPR),
Unde: Klob - Coeff. lichiditate rapidă; KDZ - creanțe pe termen scurt; KFV - investiții financiare pe termen scurt; DS - numerar; KP - datorii pe termen scurt; DBP - Venitul perioadelor viitoare; RPR - Rezerve de cheltuieli viitoare.
Semnificația coeficientului de lichiditate rapidă constă în capacitatea Companiei de a rambursa rapid obligațiile de datorii în cazul unor dificultăți legate de implementarea principalelor produse ale companiei.
...
În funcție de industrie, valoarea coeficientului actual de lichiditate este considerată acceptabilă în intervalul de la 1,5 la 2,4. Cu cât este mai mare valoarea coeficientului actual de lichiditate, cu atât este mai mare solvabilitatea companiei. Cu toate acestea, o valoare excesiv de mare a coeficientului actual de lichiditate poate vorbi despre structura de capital irațional a companiei
CTL \u003d (OA + DEZ + ZU) /
Unde: KTL - Cooph. lichiditate curentă; OA - Active inverse; Dez - creanțe pe termen lung; ZU - datoria fondatorilor la contribuțiile la capitalul social; Co - obligațiile pe termen scurt.
...
Coef. Lichiditatea absolută de 1.06 - ne spune că compania este capabilă să ramburseze toate obligațiile pe termen scurt până în ziua curentă, în plus, nici măcar să limiteze cheltuielile acestei zile, deoarece CAL\u003e 1. / Aveți un apelant - mai multe unități? :) :) :) /
Coef. Lichiditate rapidă 1.05 - indică faptul că întreprinderea nu are dificultăți financiare cu acoperirea costurilor pasive pe termen scurt (investiții).
Coef. Lichiditatea actuală de 1,67 arată că societatea, în general, este destul de profitabilă (deoarece mai mult de 1,5) și structura de capital a întreprinderii, probabil - rațională (deoarece mai puțin 2.4, pentru a elimina presupusa - trebuie să vedeți OA / Co. - dacă nu este mai mică de 1 - atunci totul este OK.).
...
(Lasă sursa în coloană - legătura este că va apărea pentru Ferris - acesta este codul - responsabilitatea de pe site pentru link, pentru moderator nu a verificat-o, site-ul va da mai întâi o pagină Cu un avertisment și va fi posibil să urmați link-ul. Dacă aveți nevoie de ea, este de ao folosi - astfel încât să o scrieți și la sfârșit, în loc de un link-ul trei.)
Posibilitatea ca orice întreprindere să plătească pentru conturile lor poate fi evaluată prin metoda analizării documentelor contabile.
Lichiditatea este un termen care caracterizează proprietatea activelor întreprinderii. Activele lichide pot fi implementate rapid la un preț de piață și sunt atrase de bani. Dacă acesta este un produs, atunci aceasta înseamnă viteza vânzării sale la un preț nominal. Lichiditatea absolută posedă numai bani.
Există, de asemenea, lichiditatea întreprinderii, în care solvabilitatea sa este înțeleasă în alte entități. Acesta determină cât de repede compania este capabilă să ramburseze datoria cu ajutorul capitalului de lucru.
La efectuarea analizei financiare, este necesar să se analizeze activele și pasivele disponibile ale întreprinderii.
Activele pentru gradul de lichiditate sunt împărțite:
Pasivele locale pot fi, de asemenea, împărțite în grupuri:
Lichiditatea întreprinderii este calculată pe baza anumitor instrumente care sunt coeficienți de lichiditate. Rata curentă de lichiditate este utilizată de investitori, creditori rapizi și absolută - furnizori de a clarifica posibilitatea ca întreprinderile să plătească obligațiile lor.
Abilitatea companiei de a plăti activele curente ale datoriilor se numește lichiditatea actuală. Se calculează ca:
Valoarea coeficientului mai puțin decât unitatea înseamnă insolvabilitate completă.
Coeficientul de lichiditate rapidă Similar cu indicatorul anterior, dar rezervele comerciale nu sunt luate în considerare. Formula pentru calcul:
El sugerează că, dacă este imposibil să vândă rapid bunuri, la fel de repede, întreprinderea va calcula obligațiile sale.
În cazul în care numerarul și investițiile pentru un timp scurt atribuit obligațiilor pe termen scurt, se va dovedi raportul dintre lichiditatea absolută. Formula pentru calculul său este aceasta:
Principala diferență dintre acești indicatori este că coeficienții lichidității actuale și rapide caracterizează solvabilitatea organizației pe termen mediu și lung, iar indicatorul absolut este pe termen scurt.
Este necesar să se străduiască pentru norma coeficientului absolut de lichiditate nu mai puțin de 0,2.Care este posibilitatea plăților zilnice de 20% creditori. Aceasta face parte din datoriile pe termen scurt care vor fi returnate în curând în detrimentul numerarului.
Indicatorul este considerat analiști unul dintre cele mai rigide criterii de lichiditate ale companiei. De regulă, companiile experimentează o lipsă de numerar în numerar, deci este adesea sub normă.
Există situații în care valoarea coeficientului a ajuns la 0,5, ceea ce este mai mare decât norma. Se poate spune că întreprinderea are dintr-o dată o mulțime de bani liberi pe conturile că, din anumite motive, nu este utilizat în procesul de producție. Prin urmare, valoarea supraestimată nu vorbește despre o solvabilitate foarte bună a companiei.
La analiza indicatorului, este necesar să știți exact modul în care specificitatea industriei este afectată la nivelul de solvabilitate. Aici, multe depinde de viteza revoluțiilor activelor și obligațiilor actuale.
Coeficientul crește atunci când obligațiile față de alte întreprinderi pe termen scurt, stocuri și active imobilizate cresc și sporesc finanțarea pe termen lung a întreprinderii. Dar acest lucru nu afectează întotdeauna solvabilitatea.
Merită să luați în considerare volumele de vânzări și producția de produse pe care le depind direct obligațiile curente. Dacă volumele sunt stabile sau în continuă creștere, atunci obligațiile datoriei vor fi rambursate în orice caz și noi, deoarece acest proces este continuu.
Prin urmare, acești coeficienți sunt mai bine să se aplice fie în stadiul inițial al existenței unei întreprinderi, fie în timpul lichidării sale.
Citiți mai multe despre ceea ce se poate găsi pe baza acestui indicator, consultați următorul videoclip:
În bilanț, activele și pasivele sunt atribuite codurilor. Dacă există o perioadă finalizată, puteți calcula cu ușurință coeficientul utilizând indicatorii cu următoarele coduri:
Deci, codul 1240 include investiția de fonduri în termen de un an. Acestea includ titluri de valoare, obligațiile datoriei ale altor întreprinderi. Cod 1250 - Bani, inclusiv în checkout, pe conturile curente, traducerile. 1510 este împrumuturi, 1520 - datoriile, la codul 1550 din bilanțul alte obligații includ.
În analiza activităților oricărei întreprinderi, coeficienții de lichiditate joacă un rol important. Există mai multe dintre ele, dar în această publicație va fi despre unul dintre ei - un indicator al lichidității absolute, semnificația și calculul său.
Termenul "lichiditate" determină posibilitatea de a acoperi datoriile către creditorii disponibilă proprietatea. Lichiditatea absolută a balanței este unul dintre indicatorii care stabilesc nivelurile de solvabilitate și sustenabilitatea financiară a firmei. Cu cât este mai mare valoarea calculată a lichidității, cu atât este mai mare rata de acoperire a datoriei, respectiv lichiditatea scăzută indică apariția unui risc de faliment.
Analizând acest indicator, activele sunt grupate cu viteza implementării lor, dacă este necesar, iar pasivele - urgența rambursării. De exemplu, proprietatea se distinge prin realizabilă:
În funcție de rata de transfer de proprietate în bani, există trei indicatori - lichiditate curentă, curentă și critică. Raportul de lichiditate absolută arată ce proporție din compania de datorie pe termen scurt existentă este capabilă să ramburseze într-un timp scurt datorită proprietății rapide durabile.
Calculați raportul absolut de lichiditate al atitudinii de active rapide (în numerar și investiții pe termen scurt) la obligațiile curente. Un echilibru contabil are date pentru calcularea magnitudinii indicatorului. La compararea oscilațiilor indicatorului, economistul examinează datele de echilibru în mai multe perioade de raportare.
Pentru lichiditatea absolută, formula de calcul a bilanțului arată astfel:
La al \u003d (Art. 1240 + Art. 1250) / (Art. 1500 - Art. 1530 - Art. 1540),
În cazul în care numerarul și investițiile activelor curente sunt acumulate în numitor și în numitor suma datoriilor pe termen scurt, cu excepția veniturilor perioadelor viitoare și a obligațiilor de evaluare. Numitorul poate fi schimbat în cantitatea de șiruri de caractere 1510, 1520 și 1550, care, de fapt, nu modifică semnificația formulei.
Norma pentru un indicator absolut de lichiditate este considerată a fi de la 0,2 la 0,5. Practica mondială a adoptat un standard de 0,2 indicator, ceea ce înseamnă că, pentru a organiza un nivel acceptabil de lichiditate al societății, suma rezumată de fonduri și echivalentele acestora ar trebui să fie de 20% din datoriile actuale.
Ținând cont de neomogenitatea obligațiilor actuale și timpul de rambursare a acestora în societățile ruse, indicatorul 0,2 este considerat o valoare insuficientă, prin urmare valoarea optimă a indicatorului variază în intervalul de la 0,2-0,5.
Coeficientul mai mic de 0,2 indică imposibilitatea plății imediate de către bani de bani prin banii sau mijloacele obținute din vânzarea de valori mobiliare, adică la insolvabilitatea companiei. Cu cât este mai mare rata de lichiditate absolută, cu atât mai multă solvabilitate, totuși, excesul de indice 0,5 vorbește despre o structură de capital irațional, adică proporția ridicată a activelor inactive (bani în conturi), care nu sunt implicați în rândul său, duce la pierderea unei părți care a sosit.
Comparând indicatorii de echilibru pentru perioada 2015-2018, economistul trebuie să calculeze lichiditatea absolută a întreprinderii:
Perioade.
Linii de echilibru
Lichiditate absolută, valoare(Gr. 2 + Gr. 3) / (Gr. 4 + Gr. 5 + Gr. 6)
Analiza dinamicii indicatorilor absoluți de lichiditate absolută pentru soldul contabil a arătat:
- În 2015, a fost stabilit un exces de valoarea de reglementare a indicatorului, ceea ce indică o solvabilitate ridicată a companiei, dar absența unei bune manageri financiare - fondurile se află pe conturile și nu participă la cifra de afaceri, ceea ce înseamnă o scădere a afacerii profitabilitate;
- În 2016, indicatorul a scăzut prin investirea capitalului de lucru în valori mobiliare. Lichiditatea datoriilor curente este încă ridicată, dar se află în standarde acceptabile;
- În 2017, cu o creștere a fondurilor împrumutate și o scădere bruscă a disponibilității activelor în numerar, raportul de lichiditate absolută a scăzut sub marcajul critic, ajungând la 0,19. Gestionarea societății pentru a evita pierderea stabilității financiare a societății, este necesar să se dezvolte o strategie mai eficientă pentru gestionarea producției și de a afla motivele declinului volumului de active rapide;
- În 2018, poziția societății a stabilizat - reducerea datoriilor și suma fondurilor ridicate pe fondul unei creșteri a numerarului și a valorilor mobiliare. Coeficientul de 0,29 este acceptabil, adică o rambursare rapidă de 29% din datoriile curente.
Datoriile datoriei și împrumuturile care au nevoie de rambursare urgentă sunt componente esențiale ale activităților antreprenoriale. În timpul activității întreprinderii, compania are active care pot fi utilizate în diferite scopuri. Coeficienții de lichiditate sunt utilizați pentru a analiza solvabilitatea întreprinderii. Pe baza formulelor speciale, costul creditelor pe termen scurt și cantitatea de capital de lucru va fi calculată pentru a fi utilizate pentru a plăti pentru datorii. Să ne uităm la modul de calculare a raportului de lichiditate absolută.
Coeficienții de lichiditate sunt de interes pentru a ghida întreprinderea și pentru subiecții de analiză externă
Înainte de a fi scufundați în calcule contabile complexe, trebuie să explicați necesitatea utilizării acestor informații. Rata de lichiditate absolută este suma totală a fondurilor disponibile ale companiei, care pot fi implementate pentru a rambursa diverse datorii. Cel mai înalt grad de lichiditate este disponibil în numerar, conturi bancare și acorduri financiare pe termen scurt.
Un număr mare de active din baza companiei, facilitează rezolvarea problemelor asociate cu datoriile creditorilor.
Este de a analiza solvabilitatea întreprinderii și de a identifica rata de rambursare a împrumutului de coeficienți de lichiditate. Termenul în cauză ar trebui să fie înțeles ca fiind proporția numărului de active implementate cu ușurință cu suma datoriilor pe termen scurt. Indicatorul absolut de lichiditate este egal cu valoarea cantității de resurse monetare și de investiții scurte în raportul obligațiilor.
Apoi, du-te la conversația despre ceea ce caracterizează acest raport. Pe baza acestui indicator, se fac calcule ale acțiunilor datoriilor pe termen scurt, care sunt acoperite de active absolut lichide.
Coeficienții sunt utilizați în următoarele scopuri:
Raportul de lichiditate absolută caracterizează capacitatea companiei de a rambursa datoriile curente (pe termen scurt) în detrimentul fondurilor, fonduri pentru conturile de decontare și investițiile financiare pe termen scurt În primul rând, trebuie remarcat faptul că acest indicator este măsurat atât în \u200b\u200bprocente, cât și în valori numerice. Principala diferență dintre lichiditatea absolută de la indicatorii rămași este compoziția activelor care pot fi utilizate pentru a rambursa datoriile existente ale întreprinderii. Cuvântul "absolut" este esențial, deoarece în acest caz sunt luate în considerare numai aceste active că au cea mai mare ușurință în implementare.
Rata curentă de lichiditate include raportul dintre toate activele disponibile ale întreprinderii cu suma datoriilor într-o perioadă scurtă de timp. La calcularea indicatorilor de lichiditate urgentă, se utilizează formulele de contabilitate. Una dintre aceste formule este împărțirea activelor care au o ușurință în medie sau cu o ușurință în ceea ce privește implementarea totală a datoriilor pe termen scurt. Apoi, propunem să luăm în considerare tabelul, demonstrând în mod clar diferența dintre acești indicatori:
Este important de menționat că acești indicatori sunt aplicați exclusiv pentru a analiza gradul de solvabilitate, ținând cont de perioada scurtă de timp. Aceste calcule pot fi aplicate de către artiști și creditori pentru a identifica posibilitățile întreprinderii într-o rambursare urgentă a obligațiilor datoriei. Instrumentele de analiză similare sunt aproape niciodată utilizate de investitorii strategici.
Fiecare organizație este un design complex care are o structură dezvoltată formată din mai multe elemente. Dezvoltarea acestei structuri depinde de influența factorilor externi și interni. Valoarea examinată este utilizată pentru a evalua raportul dintre active cu un înalt grad de implementare cu datorii pe termen scurt. Pe baza acestui fapt, se poate concluziona că coeficientul de lichiditate depinde de factorii care determină valoarea activelor.
Coeficientul reflectă adecvarea celor mai lichide active pentru calcularea rapidă a obligațiilor curente, caracterizează solvabilitatea instantanee a organizației Nivelul cifrei de afaceri financiară a întreprinderii este determinată pe baza unor factori precum:
Potrivit experților din sectorul financiar, nivelul lichidității activelor poate depinde de o duzină de diverși factori care ar trebui luați în considerare în timpul analizei solvabilității companiei.
Raportul de lichiditate absolută prezintă numărul de active ale întreprinderii care pot fi utilizate pentru a rambursa împrumuturi pe termen scurt. Pentru a număra această valoare, pot fi utilizate diferite formule.
Una dintre cele mai simple metode de calcul este după cum urmează:
Raportul de lichiditate absolută, formula bilanțului este după cum urmează:
K \u003d ROW1240 + ROW1250 / LINE1510 + LINE1520 + LINE 1530
Să luăm în considerare conținutul acestor linii:
Pentru a face calcule, vor fi necesare rapoarte contabile. Acest exemplu a folosit echilibrul umplut în formularul nr. 1. Trebuie remarcat faptul că alte documente legate de operațiunile contabile pot fi utilizate în calcule.
Realizarea unei astfel de analize vă permite să obțineți informații despre solvabilitatea întreprinderii, să evaluați nivelul de probleme disponibile și să identificați perspectiva dezvoltării ulterioare. În timpul analizei, anumite standarde și standarde sunt utilizate pentru a se concentra pe un oficial efectuat o evaluare.
Potrivit experților, valoarea optimă a coeficientului variază între 0,2 și 0,5%. Un indicator care depășește sau provoacă această valoare indică disponibilitatea problemelor financiare din partea întreprinderii.
În cazul în care rezultatul obținut este semnificativ mai mic decât norma, există un risc ridicat de reducere a solvabilității întreprinderii datorită lichidității scăzute a activelor. În cazul în care activele cu cea mai mare lichiditate sunt în cantități scurte, ar trebui să ia în considerare cantitatea de solvabilitate în detaliu. Potrivit experților, un indicator este zero, acesta ar trebui interpretat ca o lipsă de active, în detrimentul căruia compania poate plăti datoria.
Raportul de lichiditate absolută nu este atât de popular ca coeficienții de lichiditate curentă și rapidă și nu are o normă ferm stabilită. În această situație, atunci când rezultatul calculelor depășește norma stabilită, există o posibilitate de abateri în structura capitalului. De asemenea, această valoare poate indica utilizarea irațională a activelor cu un grad ridicat de implementare. Aici este necesar să se efectueze un studiu mai detaliat privind utilizarea fondurilor financiare ale companiei.
Este important să se indice că creșterea indicatorului este dovada modificărilor proporțiilor de active cu lichiditate ridicată în ceea ce privește datoriile curente, în favoarea primului. Pentru a face o prognoză mai specifică, va trebui să studiați dinamica modificărilor. Creșterea indicatorilor indică o creștere a solvabilității companiei și a posibilității de rambursare promptă a datoriei.
Semnificația de reglementare cu o tendință de declin indică o scădere a fondurilor care pot fi utilizate pentru rezolvarea promptă a problemelor legate de datoriile privind împrumuturile. În acest caz, va trebui să atrageți active terțe pentru a restabili solvabilitatea.
Coeficientul obținut ca rezultat al calculelor afectează nivelul de solvabilitate al întreprinderii. Pentru a spori această valoare, este necesar să se sporească masa financiară a organizației și cifra de afaceri a fondurilor din întreprindere. O creștere a solvabilității este permisă prin reducerea obligațiilor. În limbajul simplu, este necesar să se sporească vânzările, implementarea măștilor cu o eficiență scăzută pentru numerar.
Pentru a reduce obligațiile, va fi necesar să se reducă costul companiei. Pentru a alege una dintre metodele de îmbunătățire a stării financiare, ar trebui luate în considerare caracteristicile activității antreprenoriale.
Oferim să luăm în considerare calcularea calculului coeficientului în exemplul de raportare bancară 2018:
| Active | Notează | 2018 an mii de ruble | 2017 Anul Mii de ruble |
| Numerar și fonduri echivalente | 12 | 2 373 549 | 3 967 018 |
| Rezervele obligatorii privind conturile băncii centrale a Federației Ruse | 150 920 | 130 387 | |
| Active financiare, evaluate la un preț obiectiv, modificări în care se reflectă în compoziția pierderii sau profiturilor pentru perioada respectivă | 9 064 | 6038 | |
| Disponibilitatea activelor financiare pentru implementare | 13 | 2 620 370 | 3 226 832 |
| Împrumuturi și avansuri emise de instituțiile financiare | 14 | 1 798 832 | 1134 344 |
| Împrumuturile emise clienților | 15 | 13 308 947 | 14 304 041 |
| Mijloace fixe | 16 | 438 114 | 462 767 |
| Active necorporale | 17 | 378 810 | 389 671 |
| Activele deținute pentru implementare | 18 | 277 312 | 141 366 |
| Proprietate de investitie | 19 | 112 681 | 188 239 |
| Stocuri. | 20 | 98 256 | 149 948 |
| Contul datoriei privind impozitul pe venit | 19 744 | 3 434 | |
| Cerințe de distribuție | 11 | 134 981 | 107 865 |
| Alte bunuri | 21 | 253 481 | 119 479 |
| Active totale: | 21 975 061 | 23 310 428 | |
| Obligatii | |||
| Conturi și depozite ale instituțiilor financiare | 297 611 | 475 461 | |
| Conturile curente și depozitele clienților | 22 | 18 117 640 | 16 666 399 |
| Împrumuturi subordonate | 23 | 503 727 | 503 737 |
| Factură | 24 | 252 721 | 170 435 |
| Alte obligații | 25 | 89 655 | 63 307 |
| Obligații totale: | 19 261 404 | 20 879 339 | |
| Capital | |||
| Capitalul social | 26 | 2 681 201 | 2 681 201 |
| Capital suplimentar | 26 | 90 000 | 90 000 |
| Rezerva pentru reevaluarea activelor financiare disponibile pentru implementarea | 51 325 | (196 031) | |
| Pierderea acumulată | (108 869) | (144 081) | |
| Capital total: | 2 713 657 | 2 431 089 | |
În acest caz, formula este utilizată: "K \u003d mijloace financiare (și echivalente) / cantitatea totală de obligații \u003d 2 373 549/19 261 404 \u003d 0,12. În 2017, acest indicator a fost de 0,19.
Apoi, determinați cauza modificărilor care au avut loc. În această întrebare, este necesar să se țină seama de indicatorii activelor și pasivelor. Motivul scăderii indicatorului este de a reduce costul resurselor financiare. Datorită scăderii cantității de resurse financiare de patruzeci la sută, atunci când iau în considerare declinul pasivelor de aproximativ opt la sută.
Instrumentul de examinare în cauză este unul dintre modalitățile de determinare a gradului de solvabilitate a unei anumite întreprinderi. Depășirea sau reducerea acestui indicator de la norma stabilită este dovada disponibilității problemelor asociate structurii activelor.
În cazul în care indicatorii sunt semnificativ mai mici decât norma stabilită, există riscul încălcării contractului de plată a datoriei existente. Când acest coeficient depășește bara instalată, este important să se efectueze o analiză completă a structurii de capital.
Lichiditatea este ușurința implementării, vânzărilor, transformării materialelor sau a altor valori în fonduri pentru a acoperi obligațiile financiare actuale.
Ratele de lichiditate sunt indicatori financiari, calculați pe baza raportării întreprinderii (soldul contabil al companiei - Formularul nr. 1) pentru a determina capacitatea companiei de a rambursa datoriile curente datorită activelor existente curente (revolving) existente. Semnificația acestor indicatori este de a compara amploarea datoriilor actuale ale întreprinderii și a capitalului său de lucru, care ar trebui să asigure rambursarea acestor datorii.
Luați în considerare principalele rapoarte de lichiditate și formulele lor de calcul:
Calculul coeficienților de lichiditate face posibilă analizarea lichidității întreprinderii, adică Analiza oportunității întreprinderii pentru a-și acoperi toate obligațiile financiare.
Rețineți că activele companiei sunt reflectate în bilanț și au lichiditate diferită. Le conducem în descendent, în funcție de gradul de lichiditate:
Raportul curentă de lichiditate sau coeficientul de acoperire sau rata generală de lichiditate este un coeficient financiar egal cu raportul dintre activele curente (curente) la pasivele pe termen scurt (datoriile curente). Sursa de date este bilanțul companiei (Formularul nr. 1). Coeficientul se calculează cu formula:
Rata curentă de lichiditate \u003d activele curente, excluzând creanțele pe termen lung / obligațiile pe termen scurtCTL \u003d (pag. 290 - p. 230) / p. 690 sau
Ktl \u003d p. 290 / (pag. 610 + p. 620 + p. 660)KTL \u003d p. 1200 / (pag. 1520 + p. 1510 + p. 1550)
Coeficientul reflectă capacitatea companiei de a rambursa obligațiile curente (pe termen scurt) datorită numai activelor curente. Indicatorul mai mult, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii. Coeficientul de lichiditate curentă Caracterizarea solvabilității întreprinderii nu numai în acest moment, ci și în caz de urgență.
Normal este considerat valoarea coeficientului de 1,5 până la 2,5, în funcție de industrie. Nefavorabil atât raportul scăzut și ridicat. Valoarea sub 1 vorbește despre un risc financiar ridicat asociat cu faptul că întreprinderea nu poate plăti în mod constant conturile curente. Valoarea mai mare de 3 poate indica o structură de capital irațional. Dar, în același timp, este necesar să se țină seama de faptul că, în funcție de domeniul activității, structurii și calității activelor etc. Valoarea coeficientului se poate schimba foarte mult.
Trebuie remarcat faptul că acest coeficient nu oferă întotdeauna o imagine completă. De obicei, întreprinderile în care rezervele materiale și de producție sunt mici, iar banii privind beneficiile să plătească pot fi ușor capabile să acționeze în condiții de siguranță cu o valoare mai mică a coeficientului decât companiile cu rezerve mari și vânzări de bunuri pe credit.
O altă modalitate de a verifica suficiența activelor curente este calculul lichidității urgente. Acest indicator este interesat de bănci, furnizori, acționari, deoarece societatea poate întâmpina circumstanțe în care va trebui să plătească imediat pentru unele cheltuieli neprevăzute. Aceasta înseamnă că va avea nevoie de întregi, valori mobiliare, creanțe și alte mijloace de plată, adică o parte a activelor care pot fi întrerupte.
Coeficientul caracterizează capacitatea companiei de a rambursa obligațiile curente (pe termen scurt) datorită activelor curente. Este similar cu actualul raport de lichiditate, dar diferă de acesta în faptul că numai active curente de lichid de înaltă calitate (bani pe conturile operaționale, stocul de depozit de materiale lichide și materii prime, bunuri și produse finite, creanțele sunt utilizate pentru Calculați datoria cu o dată scurtă de rambursare).
Astfel de active nu includ producția neterminată, precum și rezervele de componente speciale, materiale și produse semifabricate. Sursa de date este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea actuală, dar în active nu sunt luate în considerare rezervele materiale și industriale, deoarece acestea vor fi maxime între toate capitalurile de lucru:
Raportul de lichiditate rapidă \u003d (numerar + investiții financiare pe termen scurt + creanțe pe termen scurt) / obligații pe termen scurt
Raportul urgent de lichiditate \u003d (active curente - stocuri) / obligații pe termen scurt
CBBB \u003d (pag. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 660)
CBBB \u003d (pag. 1230 + p. 1240 + p. 1250) / (p. 1520 + p. 1510 + p. 1550)
Acesta este unul dintre coeficienții financiari importanți care arată care parte din pasivele pe termen scurt ale companiei pot fi imediat rambursate în detrimentul fondurilor pe diverse conturi, în valori mobiliare pe termen scurt, precum și venituri pentru așezările cu debitori. Cu cât este mai mare indicatorul, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii. Valoarea coeficientului de mai mult de 0,8 este considerată normală (unii analiști consideră valoarea optimă a coeficientului de 0,6-1,0), ceea ce înseamnă că numerarul și chitanțele viitoare din activitățile curente ar trebui să acopere datoriile actuale ale organizației.
Pentru a spori nivelul de lichiditate urgentă, organizațiile ar trebui să ia măsuri care vizează creșterea capitalului de lucru și atragerea de împrumuturi și împrumuturi pe termen lung. Pe de altă parte, valoarea mai mare de 3 poate indica o structură de capital irațional, acest lucru se poate datora fluctuației lente a fondurilor investite în rezerve, o creștere a creanțelor.
În acest sens, hârtia lacmus a solvabilității actuale poate fi raportul de lichiditate absolută, care trebuie să fie mai mare de 0,2. Rata de lichiditate absolută arată ce parte din organizația datoriei pe termen scurt poate plăti în viitorul apropiat, datorită celor mai lichide active (numerar și valori mobiliare pe termen scurt).
Coeficientul financiar egal cu raportul dintre fonduri și investiții financiare pe termen scurt pentru pasive pe termen scurt (datorii curente). Sursa de date este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea actuală, dar numai fondurile echivalente sunt luate în considerare ca parte a activelor, formula de calcul are forma:
Raportul de lichiditate absolută \u003d (numerar + investiții financiare pe termen scurt) / obligații curente
Cab \u003d (p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 660)
Cab \u003d (p. 1240 + p. 1250) / (p. 1520 + p. 1510 + pp. 1550)
Valoarea coeficientului de mai mult de 0,2 este considerată normală. Cu cât este mai mare indicatorul, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii. Pe de altă parte, un înalt indicator poate indica o structură de capital irațional, despre proporția prea mare a activelor nefuncționale sub formă de numerar și fonduri în conturi.
Cu alte cuvinte, în cazul menținerii soldului de numerar la nivelul datei de raportare (în principal datorarea primirii uniforme a plăților din partea contrapărților), datoria pe termen scurt la data raportării pot fi rambursate în cinci zile. Restricția de reglementare de mai sus se aplică în practica externă a analizei financiare. În același timp, o justificare exactă, de ce să mențină nivelul normal de lichiditate al organizațiilor ruse, valoarea fondurilor ar trebui să acopere 20% din datoriile curente, nu este disponibilă.
Capitalul de lucru net este necesar pentru a menține stabilitatea financiară a întreprinderii. Capitalul de lucru net este definit ca o diferență între activele curente și obligațiile pe termen scurt, inclusiv fondurile împrumutate pe termen scurt, datoriile echivalente cu obligațiile sale. Capitalul de lucru net face parte din capitalul de lucru format în detrimentul propriului său capital de lucru și capitalul împrumutat pe termen lung, inclusiv capitalul cvasi-circular, fondurile împrumutate și alte datorii pe termen lung. Formula pentru calcularea capitalului de decontare pur are forma:
Clean Capital Capital \u003d Active curente - Obligații pe termen scurt
Chob \u003d p. 290 - p. 690
Chob \u003d p. 1200 - p. 1500
Capitalul de lucru net este necesar pentru a menține sustenabilitatea financiară a întreprinderii, deoarece depășirea capitalului de lucru pe obligațiile pe termen scurt înseamnă că întreprinderea nu numai că poate să-și plătească datoriile pe termen scurt, dar are și rezerve pentru extinderea activităților. Cantitatea de capital de lucru pur ar trebui să fie deasupra zero.
Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea întreprinderii de a rambursa în timp util obligațiile pe termen scurt. Excesul semnificativ de capital de lucru pur în ceea ce privește nevoia optimă indică utilizarea irațională a resurselor întreprinderii.
Formulele pentru calcularea indicatorilor de lichiditate (ratele de lichiditate) în conformitate cu standardele internaționale sunt descrise în
