Tipuri de operațiuni efectuate de bănci cu facturi. În circulația comercială, o cambie poate acționa ca un mijloc de decontare pentru tranzacții, poate servi ca metodă de creditare comercială către antreprenori și poate fi un mod specific de a asigura îndeplinirea obligațiilor.

Tranzacțiile cu facturi bancare(Tranzacții bancare cu facturi) - tranzacții bancare aferente serviciului de facturi, utilizarea bancnotelor ca obiecte de circulație civilă și ca obligații. Acestea includ, în special, contabilitatea și redescontarea de facturi, emiterea de împrumuturi garantate prin bonuri, emiterea de bilete la ordin proprii pentru atragerea de fonduri, utilizarea cambiilor ca mijloc de decontare, stocarea bancnotelor, colectarea de bancnote , acceptarea și avalizarea lor, intervenția proiectului de lege și altele.

Un bilet la ordin emis de o entitate comercială poate fi prezentat băncii de către deținătorul acesteia pentru a primi bani împotriva acesteia înainte de scadență sau pentru a indica băncii să primească la timp biletul la ordin și să-l transfere titularului bilet la ordin. Operațiunile bancare cu facturi de primul tip se numesc credit, iar operațiunile de al doilea tip - comision.

Operațiunile de creditare bancară pot fi formalizate nu numai prin încheierea unui acord adecvat, ci și prin emiterea unei garanții - o factură. Băncile comerciale oferă clienților lor bilete la ordin sub forma:

a) contabilitatea facturilor;

b) un cont special de împrumut pentru bilete la ordin (cont de apel);

c) confiscarea (împrumuturi pentru tranzacții de comerț exterior);

d) credit la bilet la ordin.

1. Contabilitatea (reducerea) facturilor. Contabilitatea sau reducerea facturilor constă în faptul că deținătorul unei facturi transferă (vinde) bancnotele sub aviz înainte de scadență și primește o cambie pentru aceasta, minus un anumit procent din această sumă chitanță.

După cum se poate vedea din definiție, operația este reciprocă. Retribuția băncii se exprimă prin plata unei anumite sume de bani către client, deoarece clientul, transferând drepturile creditorului către bancă pe factură, pierde statutul acestora, ceea ce necesită o anumită remunerație. Retribuția din partea clientului constă în acordul de a primi nu întreaga cambie, ci doar o parte din aceasta, deoarece banca este de acord să cumpere factura înainte de data scadenței. Astfel, banca își leagă capitalul înainte de începerea acestei perioade, își asumă riscul de a nu-l primi, povara prezentării, protestului și încasării. În mod firesc, implementarea acestor acțiuni necesită și o recompensă.

Astfel, din punct de vedere legal, tranzacția contabilă pentru o cambie reprezintă cumpărarea și vânzarea acesteia. Clientul transferă băncii o cambie (activ) și riscurile asociate (pasiv) - neacceptare și / sau neplată, sarcina prezentării, protestului, încasării. Activul și pasivul fac obiectul contractului. Pentru transferul unui activ, banca plătește o taxă către client - eliberează o parte din cambie. Pentru acceptarea unei datorii, banca primește o recompensă de la client - reține o parte a cambiei, care este calculată la o rată numită dobândă de scont sau scont.

O reducere se numește chiar operațiunea de contabilizare a facturilor, precum și suma deținută de bancă în favoarea acesteia.

Adesea, remunerația (reducerea) băncii este percepută ca profit, sub rezerva impozitării la ratele impozitului pe veniturile din valori mobiliare. În realitate, reducerea este prețul de achiziție al pasivului care însoțește factura, care nu ar trebui să fie supus impozitelor pe venit, taxelor pe valoarea adăugată și tranzacțiilor cu valori mobiliare.

Se acceptă faptul că o bancă care contabilizează o cambie se numește descompunere, iar un client care prezintă o factură de contabilitate se numește discountist sau discountant.

Suma reducerii este calculată utilizând următoarea formulă:

unde C este valoarea reducerii;

K - valoarea facturii;

Т - termenul de plată (număr întreg de zile);

P - rata de reducere,%.

Pe baza particularităților metodei de determinare a actualizării, se poate concluziona că subiectul contabilității poate fi doar bilete la ordin întocmite pentru o perioadă „pentru o anumită zi” și „la un anumit moment de la întocmire”. Facturile de schimb „la un anumit moment de la prezentare” pot fi luate în considerare numai după ce li s-a aplicat o viză - o marcă de prezentare datată, care este punctul de plecare pentru un anumit termen de plată. Facturile cu scadență „la vedere” și „la vedere, dar nu mai devreme de” nu pot fi înregistrate, cu excepția cazului în care banca și clientul convin asupra unei date specifice pentru prezentarea facturii de plată, pe baza căreia pot calcula reducere de reținut.

2. Împrumut sub forma unui cont de apel. Băncile pot deschide conturi speciale de împrumut pentru întreprinderi, organizații și alți clienți și le pot acorda împrumuturi, acceptând facturi de mărfuri drept garanție. În același timp, banca nu este inclusă în numărul de persoane obligate de factură. Împrumuturile sunt emise fără termen sau înainte de scadența facturilor acceptate ca garanție.

Diferența dintre această operațiune și contabilitatea facturilor este următoarea: în primul rând, atunci când facturile sunt gajate, dreptul de proprietate asupra acestora nu trece la bancă, deoarece acestea sunt gajate doar pentru o anumită perioadă înainte de data scadenței; în al doilea rând, împrumutul este emis numai în valoare de 60 - 90% din valoarea nominală a facturii; în al treilea rând, restituirea împrumutului este efectuată nu de deținătorul facturii sau de plătitor, așa cum este cazul cambiilor, ci direct de împrumutat. Dacă acesta din urmă este insolvabil, banca însăși prezintă cambiei la sertar pentru plată.

Emiterea de împrumuturi garantate prin cambii poate fi o singură dată sau permanentă. În acest din urmă caz, banca deschide un cont special de împrumut pentru client garantat prin bilete la ordin. Plățile împrumuturilor se reflectă în debitul acestui cont, iar rambursarea se reflectă în credit. Un cont special de împrumut este un cont la cerere și, prin urmare, termenul nedeterminat al împrumutului dă băncii dreptul în orice moment să solicite rambursarea totală sau parțială a acestuia, precum și garanții suplimentare.

Un împrumut sub forma unui cont de gardă este deschis numai clienților cu o cifră de afaceri constantă. Împrumuturile unice garantate prin bilete la ordin sunt acordate clienților dintr-un cont simplu de împrumut. La deschiderea unui împrumut garantat prin cambii pe un cont special de împrumut, debitorul trebuie să încheie un contract de împrumut cu banca.

Emiterea unui împrumut garantat prin cambii se face de către bancă în limita creditului, care se calculează pentru fiecare client individual. Pentru aceasta, banca calculează soldul liber al împrumutului, ținând cont de raportul dintre datorii și garanții adoptate în acord.

La emiterea de împrumuturi unice garantate prin cambii dintr-un cont simplu de împrumut, fiecare cambie individuală face obiectul garanției ca o garanție specială. Termenul și mărimea împrumutului depind direct de scadența facturii și de valoarea nominală a acesteia.

Efectuarea operațiunilor băncii privind emiterea de bilete la ordin (atât sub formă de contabilitate, cât și împotriva securității biletelor la ordin) oferă băncii posibilitatea de a utiliza profitabil fondurile acumulate de aceasta. Acest lucru asigură, de asemenea, oportunitatea returnării fondurilor, deoarece cambiile sunt instrumentele cele mai fiabile de pe piața valorilor mobiliare. În plus, ca obligații urgente, aceștia au avantajul că data scadenței este cunoscută din timp și banca se poate baza pe aceste fonduri atunci când își planifică investițiile viitoare.

3. Operațiuni de confiscare cu facturi.Forfaiting- acestea sunt operațiuni de dobândire a dreptului la cerere pentru furnizarea de bunuri și furnizarea de servicii, asumând riscul neîndeplinirii acestor cerințe și colectarea acestora. Este un tip special de creditare bancară pentru tranzacții de comerț exterior sub formă de cumpărare de cambii de la exportator, acceptate de importator, fără cifră de afaceri către vânzător.

Diferența dintre confiscarea și contabilitatea facturilor este că, în acest caz, cumpărătorul - creditorul renunță la dreptul de a recurge la vânzător. Toate riscurile (economice și juridice) sunt transferate complet către forfaitor.

Ratele de reducere pentru aceste operațiuni sunt mai mari decât pentru alte forme de creditare. Mărimea acestora depinde de categoria debitorului, de valută și de condițiile împrumutului. Pentru a reduce riscul valutar, cei mai mulți factori cumpără cambii numai în valute stabile. De regulă, acestea sunt cambii pentru sume destul de mari pentru o perioadă de la 6 luni la 5 ani.

Cambia este transferată către forfaitor (bancă) prin gir cu clauza „fără cifră de afaceri către vânzător”. La scadență, factura este prezentată debitorului în numele confiscatorului. Ca urmare a operațiunilor de confiscare, furnizorii - exportatorii au posibilitatea de a rambursa valoarea mărfurilor expediate (minus rata de reducere), fără a aștepta termenele scadente pentru plata facturilor emise de importatori. În plus, sunt scutiți de necesitatea de a monitoriza calendarul plăților la facturi și de a lua măsuri pentru colectarea plăților pe acestea.

4. Declaratie de credit. Operațiunea unui emitent de factură este un contract de împrumut între o bancă și un client privind acordarea unui împrumut către acesta din urmă, în care se face o rezervare cu privire la posibilitatea executării acestuia prin emiterea unui bilet la ordin clientului în valoare de imprumutul. În același timp, termenul de plată a cambiei ar trebui să fie strict limitat la o perioadă mai scurtă decât termenul de rambursare a unui împrumut în temeiul unui acord.

Un client care a primit o cambie în temeiul unui contract de împrumut poate fie să aștepte termenul limită și să solicite plata de la bancă, fie fără să aștepte să vină, să vândă factura unei terțe părți și, de asemenea, să primească bani. În ambele cazuri, clientul primește bani pentru factură și îi folosește.

La scadența împrumutului, banca, pe baza contractului de împrumut, primește suma împrumutului și dobânzile aferente acestuia, care acoperă costurile plății cambiei și dobândește dobândă, care este profitul acesteia.

Din punct de vedere juridic, o astfel de operațiune a băncii nu are dreptul să existe, deoarece contrazice normele Regulamentelor civile ale Federației Ruse. În conformitate cu paragraful 1 al art. Creditul 819 ar trebui să fie acordat de bancă exclusiv în bani. Faptul că art. 822 reglementează instituțiile de credit pentru mărfuri, care prevede obligația de a împrumuta lucruri definite prin caracteristici generice, nu schimbă lucrurile, deoarece o factură în niciun caz nu poate fi considerată doar ca bani, ci și ca un fel de lucruri definite de caracteristici generice . O factură se bazează pe o singură tranzacție specifică, prin urmare, orice factură este un lucru definit individual.

Astfel, emiterea propriilor facturi solo de către bancă nu poate fi echivalată cu emiterea unui împrumut. În plus, contractul de împrumut nu dă naștere obligației debitorului de a restitui ceea ce nu i-a fost emis: împrumutatului i se cere să returneze banii, dar nu a primit exact banii. În cel mai bun caz, banca poate cere teoretic bilete la ordin de la împrumutat, deși în practică acest lucru este greu de realizat. Și, în orice caz, banca creditoare va fi lipsită de posibilitatea de a primi performanțe de la garantii împrumutatului în temeiul unui astfel de acord.

Întrebări care trebuie luate în considerare în curs

1. Baza legislativă pentru operațiunile cambiale ale băncilor

Tipuri de tranzacții efectuate de bănci cu facturi.

1. Creditare factură. Contabilitate și redescontare a facturilor. Operațiuni de gaj al băncilor cu

bilete la ordin

1. Rolul facturilor bancare ca instrument de decontare în limba rusă modernă

economie.

Poliță- circula biletelor la ordin prezentate de deținătorii lor băncilor pentru a primi bani împotriva acestor bilete la ordin înainte de scadența acestora.

Împrumut la purtător- se deschide pentru contabilitatea facturilor transferate de client către bancă, emise de diverse sertare. În acest caz, împrumutatul băncii este titularul facturii.

Împrumutul emitentului- se deschide clienților care emit o plată amânată furnizorilor lor în bilete la ordin. În acest caz, debitorul băncii este sertarul.

Colectarea facturilor- executarea de către bancă a instrucțiunilor clientului (titularul facturii) de a primi plata cambiei în termenul stabilit.

Domicilierea facturilor- operațiunea de plată de către bancă ca plătitor special în numele și pe cheltuiala clientului (sertar) a facturilor prezentate pentru plată.

Baza legislativă pentru operațiunile cambiale ale băncilor

Legea federală „Cu privire la cambie și bilet la ordin”, nr. 48-FZ;

Scrisoarea Băncii Centrale a Federației Ruse „Cu privire la operațiunile bancare cu facturi”, nr. 14-3 / 30.

Poliță - un instrument financiar universal care poate îndeplini simultan mai multe funcții economice. Este folosit ca instrument de credit(sau ca mijloc de mobilizare a fondurilor împrumutate), este utilizat pe scară largă ca fonduri de decontare, mijloace de plată, mijloace de decontare a impozitelor și, de asemenea, evidențiază funcția sa foarte atractivă ca fonduri pentru investiții temporare gratuite de baniși o sursă de venit, poate servi asigurarea rambursării împrumutului la obținerea unui împrumut de la o bancă, precum și instrumentul politicii monetare al Băncii Centrale.

Tipuri de operațiuni efectuate de bănci cu cambii

Astăzi băncile comerciale oferă următoarea gamă de servicii legate de circulația facturilor:

• vânzarea de facturi cu o reducere (reducere) din valoarea nominală;
• vânzarea de facturi purtătoare de dobândă;
• împrumuturi cu bilete la ordin bancar cu o rată a dobânzii mai mică decât rata Băncii Centrale a Federației Ruse;
• contabilitatea și plata biletelor la ordin ale altor emitenți la ratele băncii;
• contabilitatea (plata înainte de scadență) a facturilor bancare;

· împrumuturi garantate prin cambii;

· păstrarea cambiilor diferiților emitenți;

· domicilierea facturilor;

· acceptarea cambiilor pentru încasare - primirea de către o bancă a banilor pe cambiile altor bănci în numele clientului etc.

Programe de facturare, dezvoltat de multe bănci rusești, reprezintă cel mai important instrument pentru sistemul de plăți fără numerar. În practica bancară, sunt cunoscute zeci de scheme eficiente de decontare a facturilor și finanțare a facturilor, luând în considerare experiența circulației facturilor în Rusia, practica raportării fiscale și contabilității. Băncile contribuie la o accelerare semnificativă a circulației monetare prin contabilizarea facturilor, organizând compensarea creanțelor și primind un comision și o primă de acțiune.

3.3. Creditare factură. Contabilitate și redescontare a facturilor. Operațiuni de gaj al băncilor cu facturi

Principala funcție economică a unei facturi este în mod clasic una de credit, utilizată pentru a formaliza relațiile de credit dintre un furnizor și un cumpărător, un exportator și un importator, un împrumutat și un împrumutat. După ce a luat forma formării datoriilor (plata amânată), numai după o anumită perioadă de timp se transformă într-un mijloc de plată. O astfel de funcție de credit este exprimată în principal în creditul comercial, dar există, de asemenea, un domeniu separat de relații care a devenit foarte răspândit în perioada de restabilire a circulației bancnotelor în Rusia - acesta este împrumutul de bancnote cu participarea băncilor comerciale.

Băncile practică următoarele tipuri de creditare a facturilor:

Emiterea unui credit prin bilete la ordin bancar.

O persoană juridică poate primi un împrumut sub forma unui set de facturi pentru suma totală a împrumutului. Un împrumut poate fi obținut prin bilete la ordin cu scadențe diferite pentru fluxuri specifice de plăți, în timp ce o modificare a termenului facturilor atrage după sine o modificare a ratei dobânzii la cambie. Împrumutul se poate realiza:

Bilete la ordin urgente. Rata dobânzii pentru un împrumut cu facturi la termen fix ale unei bănci depinde de scadența facturii (rata scade, apropiindu-se de 0 când termenul facturii crește peste scadența împrumutului);

Facturi de schimb plătibile la vedere. Dobânda pentru utilizarea unui astfel de împrumut depinde de scadența cambiei, dar, cu toate acestea, este mai mică decât rata unui împrumut obișnuit în ruble.

Împrumut la purtător.

Împrumutul emitentului.

Împrumut la purtător sugerează că banca cumpără o cambie terță parte de la client la reducere , și răscumpără la ora specificată din sertar la alin. Acest formular este inerent unei întreprinderi care oferă pe scară largă credit comercial clienților și clienților săi și, prin urmare, are un portofoliu solid de facturi, o parte din care este prezentată băncii pentru vânzare (contabilitate).

La bilet la ordin clientul emite cambiile sale, care sunt utilizate pentru plata bunurilor și serviciilor livrate. Destinatarii unor astfel de bilete la ordin le depun apoi la banca lor, care, la rândul său, le transmite la banca sertarului pentru rambursare cu un împrumut deschis, adică se presupune că clientul primește un împrumut de la bancă contra propriilor sale facturi comerciale.

De regulă, cumpărătorii au nevoie de o cambie de credit, iar vânzătorii de o cambie. Cel mai important lucru diferență între aceste forme de împrumut este faptul că, în primul rând, în cazul unui proiect de împrumut, împrumutatul este sertarul, iar în cazul unui împrumut la purtător, acesta este titularul facturii. În același timp, cu un împrumut la purtător, împrumutatul primește fondurile direct și abia apoi le dispune la propria sa discreție, iar cu un împrumut emitent de factură, proprietarul cambiei primește fondurile.

Împrumut la purtător(Fig. 3.1) este deschis pentru contabilitatea facturilor transferate de clienți către bancă. Astfel de împrumuturi sunt adesea acordate companiilor mari cu un pachet mare de bilete la ordin.

Orez. 3.1. Schema de împrumut la purtător

1. Vânzătorul oferă o plată amânată pentru bunurile și serviciile pe care le furnizează și care este întocmită printr-o factură - un împrumut comercial

2. Titularul unei facturi transferă cambia către bancă pentru contabilitate (adică pentru primirea anticipată
bani pe o factură, adică pentru un împrumut).

3. Banca înregistrează biletul la ordin cu o reducere, adică emite un împrumut.

5. Banca sertarului, la scadența acestei cambii, o prezintă
a plăti.

6. Plătitorul (sertarul) plătește factura integral.

7. Banii sunt creditați în contul băncii creditoare

Biletele la ordin la purtător sunt de două tipuri: contabilitate și garanție.

Credit de reducere banca pune la dispoziția titularului unei cambii prin achiziționarea de facturi (contabile) înainte de data scadenței plății (prin avizare), ca urmare a căreia sunt transferate complet la dispoziția sa, și cu acestea dreptul de a solicita plata de la sertare, adică purtătorul devine debitorul facturii ca unul dintre semnatari, iar banca devine creditorul - titularul facturii.

Cambiile sunt prezentate băncii pentru contabilitate la registre. Înscrierile pe facturile listate în registru sunt comparate cu detaliile facturilor atașate. Apoi, facturile sunt verificate din punct de vedere al fiabilității lor economice și juridice. Din partea juridică, se verifică corectitudinea completării tuturor detaliilor, precum și puterile persoanelor ale căror semnături sunt pe factură și autenticitatea acestor semnături. Scopul verificării fiabilității economice a unei facturi este de a stabili încrederea deplină în plata acesteia de către toți giratorii care au lăsat avize pe factură. Pentru a face acest lucru, băncile ar trebui să utilizeze serviciile firmelor de audit și alte surse de informații cu privire la bonitatea creditului.

Dobânzile percepute de bancă din cambie (numită dobândă de reducere sau reducere) sunt reținute de bancă din valoarea facturii imediat în momentul contabilității (cumpărării) acesteia. Valoarea sa este determinată de formula:

B * T * P

C = -----------------, Unde

С-valoarea reducerii;

V- valoarea facturii;

Termen T (în zile) înainte de plata cambiei;

Rata de dobândă anuală P;

360 este numărul de zile dintr-un an.

Băncile ar trebui să fie foarte atenți la contabilizarea biletelor la ordin. în plus față de riscul de neprimire a plăților biletelor la ordin, acestea prezintă și riscul pierderii irecuperabile a costurilor notariale și legale. Prin urmare, cambiile acceptate în contabilitate trebuie verificate în mod repetat pentru a se conforma legislației privind forma și conținutul lor și, de asemenea, - să fie semnate nu de una, ci de cel puțin două, persoane cu o solvabilitate ridicată cunoscută băncii.

Împrumut garantat presupune că banca acceptă bilete la ordin de la împrumutat ca garanție. La emiterea unui astfel de împrumut, banca nu este inclusă în numărul de persoane obligate de factură.

Specificitatea acestor împrumuturi este după cum urmează: atunci când facturile sunt gajate, dreptul de proprietate asupra facturilor nu este atribuit băncii, deoarece acestea sunt gajate doar pentru o anumită perioadă înainte de data scadenței; un împrumut garantat prin cambii se emite numai în cuantum de 60-90% din valoarea nominală a cambiei; rambursarea împrumutului este efectuată de împrumutat și nu de deținătorul facturii, ca în contabilitate. Dacă clientul este insolvabil, banca însăși prezintă biletele la ordin pentru plată.

Banca face aceleași cerințe legale și economice pentru cambiile acceptate ca garanție ca și pentru cambiile luate în considerare. Cea mai bună opțiune pentru bancă este atunci când împrumutatul se oferă să angajeze facturile băncii în sine. Acest lucru elimină riscul evaluării solvabilității plătitorului, deoarece aceasta este banca. Drept urmare, banca poate fi de acord să reducă rata dobânzii la împrumut sau să mărească volumul emisiunii sale.

Împrumut de emitent (Fig. 3.2) oferit clienților care emit!
în cadrul acestui împrumut, bilete la ordin pentru plata valorilor mărfurilor, lucrărilor și serviciilor,
acordat altor organizații, întreprinderi și persoane fizice. Acestea din urmă reprezintă astfel
bilete la ordin către bancă, care le trimite pentru contabilitate la banca sertarului în detrimentul deschiderii:
către el de către sertarul împrumutului.

Orez. 3.2. Proiect schema de împrumut

Cumpărătorul scrie un bilet la ordin în plata bunurilor, serviciilor primite de el, pe cheltuiala împrumutului deschis acestuia v banca dvs.

Titularul cambiei prezintă cambiei băncii sale pentru a primi plata acestuia.

Banca de sertare le trimite la banca de sertare pentru contabilitatea facturii.

Banca promitentului contabilizează biletul la ordin în detrimentul unui împrumut deschis către promitent și creditează banii în contul bancar al vânzătorului.

Banca vânzătorului transferă fondurile către clientul său.

Banca promitentului prezintă biletul la ordin la scadență pentru plata debitorului.

Sertarul plătește factura și dobânzile la împrumut și rambursează împrumutul.

O factură de credit poate lua și alte forme, cum ar fi, de exemplu, ak împrumut în lanț. VÎn acest caz, sertarul emite o cambie către o bancă cunoscută pentru fiabilitatea sa, pe care banca o acceptă în avans. Apoi sertarul plătește cu o astfel de factură bunurile și serviciile care i-au fost livrate. Banca plătește pentru această factură fie din acoperirea corespunzătoare pe care sertarul o are la bancă, fie dintr-un împrumut deschis de emitent al facturii. În acest caz, plătitorul cambiei este o bancă bine-cunoscută, care astfel, pe lângă solvabilitatea clientului său, își adaugă reputația.

Facturile acceptate de bancă (acceptările bancare) sunt utilizate pe scară largă în operațiunile de comerț exterior. În Federația Rusă, piața acceptărilor bancare nu s-a dezvoltat încă, deoarece tranzacțiile de vânzare și cumpărare de proiecte acceptate de bănci străine sunt sporadice, iar tranzacțiile cu proiecte acceptate de bănci ruse sunt practic absente.

Formele de deservire a biletelor la ordin bancar sunt:

Colectarea facturilor.

Colectarea unei cambii - o operațiune în care o bancă, în numele clientului său, efectuează acțiuni legate de livrarea unei cambii către plătitor pentru a primi plata pe aceasta, cu creditarea sumei facturii către client contul curent.

Pentru a primi plata pe acesta, titularul unei cambii nu trebuie să rateze termenul limită pentru prezentarea facturii, să o transmită sau să se prezinte personal la locul plății. În condiții moderne, aceste costuri pot fi semnificative, iar riscul pierderii în tranzit este destul de mare.

Banca poate efectua această procedură în numele clientului. Transferul facturii de încasare către bancă garantează că toate formalitățile legate de primirea plății vor fi finalizate în timp util și competent, ceea ce reduce în cele din urmă timpul necesar primirii de fonduri în conturile curente ale clienților și accelerează mișcarea a fondului de rulment. Pe o factură transferată la o bancă pentru încasare, titularul întocmește un aviz de cesiune în numele băncii.

Avantajele colectării numerarului sunt următoarele:

□ băncile, cu o rețea largă de sucursale și corespondenți, pot juca un rol în
intermediarul dintre părțile de pe factură este cel mai ieftin, cel mai fiabil și cel mai rapid;

□ prin transferarea la bancă a facturii de încasat, titularul facturii scapă de necesitate
ține evidența termenilor facturilor, le prezintă pentru plată sau protest, cunoaște și îndeplinește toate formalitățile necesare săvârșirii acestor acte;

□ dacă există un cont curent în bancă, titularul câștigă prin faptul că banca creditează imediat sumele primite în contul său, altfel acesta din urmă nu le va putea folosi tot timpul necesar transferului banilor.

Fiind de o importanță esențială pentru deținătorul facturii, operațiunile de colectare sunt benefice și pentru bancă:

• operațiunile sunt practic lipsite de riscuri pentru bancă;

o banca nu își deturnează propriile fonduri, în ciuda faptului că în fiecare caz individual banca percepe o taxă nesemnificativă, în total banca realizează un anumit profit;

o banca are un risc minim pentru aceste operațiuni și nu investește propriile fonduri;

o banca atrage fonduri mari primite de la deținătorii de facturi, deoarece majoritatea au conturi curente la bancă.

Domicilierea facturilor.

De obicei, această funcție este îndeplinită de o bancă care îndeplinește instrucțiunile clientului său - plătitorul pentru plata la timp a facturii. Operațiunea este efectuată de bancă pe baza unui acord încheiat cu clientul. În acest caz, banca, spre deosebire de colectarea cambiilor, nu este destinatarul plăților, ci plătitorul, adică sarcina băncii include plata cambiilor clientului, respectarea procedurii de prezentare a facturilor de plată.

Banca efectuează plata pe cambiile clientului prezentate spre plată numai dacă acesta din urmă îi oferă acestuia din urmă o sumă suficientă de numerar

fonduri pentru răscumpărarea facturilor. Clientul - plătitorul însuși este obligat până la data plății facturii fie să asigure primirea fondurilor necesare în contul său bancar, fie să rezerve suma de plată într-un cont separat în avans. În caz contrar, bashul refuză să plătească, iar cambia este protestată în mod obișnuit împotriva sertarului.

Pentru bancă, domicilierea cambiilor este o operațiune profitabilă deoarece pentru aceasta, el primește un comision și, în același timp, acționând ca domiciliu, banca nu poartă nicio responsabilitate dacă plata nu are loc.

Abonarea facturilor.

Aval este exprimat printr-o inscripție, care poate fi realizată atât pe partea din față, cât și pe cea din spate, sau pe o foaie suplimentară (allonge). Avalul poate fi exprimat cu cuvinte precum „conta ca aval” sau o altă semnătură a unui avalist asemănător ca sens. O garanție bancară (aval) poate fi furnizată și utilizată în suma integrală a facturii și parțial din valoarea facturii.

Pentru emiterea unei cambii, băncile percep o taxă sub formă de dobânzi. După ce a semnat proiectul de lege, avalistul este responsabil pentru acesta în același mod ca cel pentru care a dat avalul. Baza răspunderii avalistului este doar neîndeplinirea obligației de către persoana pentru care a dat avalul. Banca care a plătit cererea de recurs în temeiul cambiei are dreptul de a pretinde împotriva persoanei pentru care a garantat și împotriva tuturor celorlalte persoane care îi răspund.

Controlul și supravegherea constantă a Băncii Centrale a Federației Ruse asupra activităților băncilor comerciale fac din bancă un garant bogat. Cu toate acestea, conform situației actuale, costurile avalelor biletelor la ordin nu pot fi considerate costuri asociate cu producția și vânzarea produselor, deoarece în acest caz avalanșa acționează ca o garanție a plății la biletul la ordin, adică serviciul este prestat de bancă nu întreprinderii către sertar, ci deținătorului facturii. Acea. Cheltuielile pentru avalanșa biletului la ordin nu sunt incluse în costul principal în scopuri fiscale. În plus, aceste cheltuieli nu pot fi incluse în venitul neoperativ. Prin urmare, nu este profitabil pentru companie să recurgă la acest tip de serviciu. Ce este o frână pentru dezvoltarea circulației facturilor în Rusia.

O cambie este un bilet la ordin scris dintr-o formă strict stabilită, care certifică obligația necondiționată a unei părți de a plăti o anumită sumă de bani celeilalte părți la un moment specificat și dreptul acesteia de a cere această plată.

Un proiect de lege în circulație civilă îndeplinește anumite funcții și anume:

1) obligațiile de credit se întocmesc prin intermediul unei facturi;

2) o cambie este utilizată ca mijloc de asigurare a tranzacțiilor și împrumuturilor;

3) factura servește ca mijloc de plată, o formă de creditare a banilor;

4) o cambie este un instrument de refinanțare și reglementare monetară a Băncii Centrale a Federației Ruse.

Legislația cambiei este:

Legea federală din 11.03.1997 nr. 48-FZ "Cu privire la cambii și bilete la ordin";

Regulamente privind cambiile și biletele la ordin aprobate prin decretul Comitetului executiv central al URSS și al Consiliului comisarilor populari din URSS din data de 07.08.1937 nr. 104/1341;

Acte normative ale Băncii Centrale a Federației Ruse (Regulament privind regulile de contabilitate în instituțiile de credit situate pe teritoriul Federației Ruse, aprobat de Banca Centrală a Federației Ruse din 05.12.2002 nr. 205-P).

Operațiunile bancare cu facturi sunt împărțite în credite și comisioane (Fig. 9).

Orez. 9. Operațiuni bancare cu facturi

Băncile comerciale oferă împrumuturi de schimb sub formă de contabilitate a facturilor, cont special de împrumut și confiscare.

Contabilitatea sau reducerea facturilor constă în faptul că deținătorul unei facturi transferă (vinde) bancnotele sub aviz înainte de scadență și primește o cambie pentru aceasta, minus un anumit procent din această sumă chitanță. Această operațiune este de natură reciprocă. Retribuția băncii se exprimă prin plata unei anumite sume de bani către client. Retribuția din partea clientului constă în acordul de a primi nu întreaga cambie, ci doar o parte din aceasta, deoarece banca este de acord să cumpere factura înainte de data scadenței.

O reducere se numește atât operațiunea cambiei în sine, cât și suma deținută de bancă în favoarea acesteia, a cărei valoare depinde de suma facturii și de timpul rămas până la data scadenței pentru aceasta.

Transferul facturii către bancă este formalizat prin efectuarea avizului.

Banca acceptă cambii care îndeplinesc anumite cerințe (Fig. 10).

Orez. 10. Cerințe pentru o factură

Cambiile nu sunt acceptate pentru contabilitate:

1) nu se bazează pe tranzacții cu mărfuri;

2) emis de sertar în vederea obținerii unui împrumut bancar împotriva acestora (contra-facturi);

3) acele persoane care sunt angajate în activități comerciale sub procură, dar care au semnat personal proiectul de lege;

4) reprezentând o înlocuire sau corespondență a facturilor înregistrate anterior în bancă.

Credit sub forma unui cont special de împrumut (cont de apel). Băncile pot deschide conturi speciale de împrumut pentru întreprinderi, organizații și alți clienți și le pot acorda împrumuturi, acceptând facturi de mărfuri drept garanție. În același timp, banca nu este inclusă în numărul de persoane obligate de factură. Împrumuturile sunt emise fără termen sau înainte de scadența facturilor acceptate ca garanție.

Diferența dintre această operațiune și contabilitatea facturilor este următoarea: în primul rând, atunci când facturile sunt gajate, dreptul de proprietate asupra acestora nu trece la bancă, deoarece acestea sunt gajate doar pentru o anumită perioadă înainte de data scadenței; în al doilea rând, împrumutul este emis numai în valoare de 60-90% din valoarea nominală a facturii; în al treilea rând, restituirea împrumutului este efectuată nu de deținătorul facturii sau de plătitor, așa cum este cazul cambiilor, ci direct de împrumutat. Dacă acesta din urmă este insolvabil, banca însăși prezintă cambiei la sertar pentru plată.

Emiterea de împrumuturi garantate prin cambii poate fi unică și permanentă. În acest din urmă caz, banca deschide un cont special de împrumut pentru client garantat prin bilete la ordin. Plățile împrumuturilor se reflectă în debitul acestui cont, iar rambursarea se reflectă în credit. Un cont special de împrumut este un cont la cerere și, prin urmare, termenul nedeterminat al împrumutului dă băncii dreptul în orice moment să solicite rambursarea totală sau parțială a acestuia, precum și garanții suplimentare.

Un împrumut sub forma unui cont de gardă este deschis numai clienților cu o cifră de afaceri constantă. Împrumuturile unice garantate prin bilete la ordin sunt acordate clienților dintr-un cont simplu de împrumut. La deschiderea unui împrumut garantat prin cambii pe un cont special de împrumut, debitorul trebuie să încheie un contract de împrumut cu banca. Acesta stabilește drepturile și obligațiile părților, valoarea împrumutului, limita superioară a raportului dintre garanție și datoria contului, valoarea dobânzii la împrumut și comision în favoarea băncii.

Forfaiting operațiuni cu cambii. Forfaiting este o operațiune de dobândire a dreptului la cerere pentru furnizarea de bunuri și furnizarea de servicii, asumând riscul neîndeplinirii acestor cerințe și colectării acestora. Este un tip special de creditare bancară pentru tranzacții de comerț exterior sub formă de cumpărare de cambii de la exportator, acceptate de importator, fără cifră de afaceri către vânzător.

Cambia este transferată către forfaitor (bancă) prin gir cu clauza „fără cifră de afaceri către vânzător”. La scadență, factura este prezentată debitorului în numele confiscatorului. Ca urmare a operațiunilor de confiscare, furnizorii exportatori primesc o rambursare a mărfii expediate (minus rata de actualizare), fără a aștepta termenele de plată pe biletele la ordin emise de importatori. În plus, sunt eliberați de necesitatea de a monitoriza calendarul plăților la facturi și de a lua măsuri pentru colectarea plăților pe acestea.

Împrumutul emitentului. Operațiunea unui emitent de factură este un contract de împrumut între o bancă și un client privind acordarea unui împrumut către acesta din urmă, în care se face o rezervare cu privire la posibilitatea executării acestuia prin emiterea unui bilet la ordin clientului în valoare de imprumutul. În același timp, termenul de plată a cambiei ar trebui să fie strict limitat la o perioadă mai scurtă decât termenul de rambursare a unui împrumut în temeiul unui acord.

Un client care a primit o cambie în temeiul unui contract de împrumut poate fie să aștepte termenul limită și să solicite plata de la bancă, fie, fără să aștepte apariția acestuia, să vândă factura unei terțe părți și, de asemenea, să primească bani.

În ambele cazuri, clientul primește bani pentru factură și îi folosește.

La scadența împrumutului, banca, pe baza contractului de împrumut, primește suma împrumutului și dobânzile aferente acestuia, care acoperă costurile plății cambiei și dobândește dobândă, care este profitul acesteia.

Operațiunile în care bancnotele sunt prezentate băncii de către deținătorii lor pentru ca acesta să primească plăți de la sertare și să le transfere titularilor de bancnote se numesc comision (Fig. 11).

Orez. 11. Tipuri de tranzacții cu comision

Colectarea cambiilor - operațiune în care banca îndeplinește ordinul titularului unei cambii de a primi plata pe o cambie într-o perioadă specificată. Băncile își asumă responsabilitatea pentru prezentarea biletelor la ordin plătitorului la timp și primirea plăților datorate asupra acestora.

Acceptarea facturilor pentru încasare ar trebui să se distingă de contabilitatea lor. Dacă, la contabilizarea biletelor la ordin, banca este expusă unui anumit risc prin emiterea către client a sumei indicate pe biletul la ordin minus dobânzile aprobate, atunci în timpul încasării acceptă ordinul doar pentru a primi plata datorată la biletul la ordin. la scadență și transferați suma primită proprietarului său. Rolul băncii se reduce doar la executarea exactă a instrucțiunilor clientului.

Înregistrarea și implementarea unei operațiuni de colectare trece prin mai multe etape. Deținătorul unei facturi care dorește să instruiască banca să primească plata pentru facturile pe care le are, va prezenta băncii o cerere care conține:

Numele mandantului și detaliile acestuia;

Numărul de facturi și suma totală a acestora;

Indicația că cambiile sunt prezentate pentru a primi plata asupra acestora și, dacă este necesar, pentru a face un protest;

Eliminarea monedei facturii după primirea acesteia (de exemplu, credit în contul curent);

Semnătura directorului.

Mandantul va anexa la cerere biletele la ordin și inventarul acestora, inclusiv următoarele date: numărul de ordine al facturilor din cărțile băncii, numerele de ordine din cărțile mandantului, numele detaliat al sertarului și fiecare cambie prezentată, adresa sertarului sau plătitorului facturii, locul și termenul de plată, valoarea fiecărei facturi.

Prin acceptarea cambiilor pentru încasare, banca se angajează să le trimită la locația plătitorului, să primească plata datorată asupra acestora și să procedeze la aceasta în conformitate cu comanda clientului. Responsabilitățile băncii includ, de asemenea, notificarea plătitorului cu privire la data scadenței cambiei și, dacă nu este primită, depunerea la timp a facturii pentru protest în numele mandantului. Banca returnează clientului biletele la ordin protestate sau neplătite.

Banca nu este responsabilă pentru pierderea facturilor la oficiul poștal, primirea cu întârziere a acestora la locul plății din vina oficiului poștal, pentru omisiuni sau neajunsuri în acțiunile notarului în cazul unui protest și pentru apariția unor circumstanțe independente de bancă care ar putea implica tranzacții nefavorabile pentru client.

Domicilierea facturilor. Numirea unui terț ca plătitor al unei cambii se numește domicilierea, în timp ce nota este numită domiciliată.

În acest caz, acționând ca domiciliu, banca, în numele deținătorilor de bancnotă sau sertare, efectuează plăți la facturi la un moment specificat. El nu suportă niciun risc, deoarece plătește factura numai dacă plătitorul i-a plătit factura înainte sau clientul are suficiente fonduri în contul său de verificare (curent) și autorizează banca să anuleze suma necesară pentru a plăti factura de la el . În caz contrar, banca refuză să plătească, iar cambia este protestată în mod obișnuit împotriva sertarului.

De obicei, băncii i se percepe un mic comision pentru plata unui bilet la ordin ca plătitor special, iar biletul la ordin plătit este trimis clientului. Pentru persoanele care au un cont de decontare (curent) la această bancă, plata facturilor domiciliate se face gratuit.

Evaluarea facturilor de către bănci. Aval este o garanție a cambiei, prin intermediul căreia este garantată plata unei cambii. O astfel de garanție este asigurată de o terță parte sau de una dintre persoanele care au semnat factura. De regulă, băncile și alte organizații de credit acționează ca aviste. Vânzarea bancnotelor de către bănci le mărește fiabilitatea, acestea fiind acceptate în mod liber de toți participanții la tranzacțiile economice, dezvoltând astfel circulația bancnotelor. Aval este exprimat printr-o inscripție, care poate fi făcută atât pe partea din față, cât și pe cea din spate a cambiei, sau pe o foaie suplimentară (allonge).

Pentru emiterea unei cambii, avaliștii percep o taxă sub forma unui procent de inscripție. După ce a semnat proiectul de lege, avalistul este responsabil de acesta în același mod ca cel pentru care a dat avalul. Baza răspunderii avalistului este doar neîndeplinirea obligației de către persoana pentru care a emis avalistul. Banca care a plătit cererea de recurs în baza cambiei are dreptul de a pretinde împotriva persoanei pentru care a dat avalul și împotriva tuturor celorlalte persoane care îi sunt răspunzătoare.

Introducere

1. Caracteristicile operațiunilor bancare pe piața bancnotelor, tipurile și formele bancnotelor bancare

1.1 activități de emitere

1.2 activități de investiții

1.3 activități comerciale și intermediare

2. Suport reglementar al tranzacțiilor cu cambii

3. Mecanismul de implementare a principalelor operațiuni ale băncii cu cambii

Concluzie

Lista literaturii folosite

INTRODUCERE

În prezent, proiectul de lege ocupă un loc important în operațiunile băncilor cu valori mobiliare. Se emit facturi pentru împrumuturile acordate diferitelor persoane juridice și persoane fizice. O mare importanță se acordă emiterii biletelor la ordin de către bănci și decontărilor din biletele la ordin din literatura specială, inclusiv utilizarea biletelor la ordin în investiții.

Operațiunile cu cambii sunt una dintre cele mai vechi operațiuni bancare, care ocupă un loc important în activitățile băncilor comerciale. Reabilitarea unui proiect de lege ca formă specială a unei obligații de creanță și formarea în Rusia a unui cadru de reglementare în mare măsură nou pentru circulația sa au creat condiții pentru relansarea tranzacțiilor cu facturi în băncile comerciale rusești.

1) contabilitatea facturilor;

2) emiterea de împrumuturi la cerere pe un cont special de împrumut garantat prin bilete la ordin;

3) acceptarea cambiilor pentru încasare pentru a primi plăți și pentru a plăti facturile la timp.

Natura juridică specială a facturilor determină atractivitatea tranzacțiilor cu acestea pentru bănci. Spre deosebire de tranzacțiile cu alte valori mobiliare și alte instrumente de asigurare a împrumuturilor, operațiunile la bilet la ordin sunt cele mai puțin riscante tocmai din cauza cerinței necondiționate și incontestabile a biletelor la ordin. Operațiunile biletelor la ordin sunt destul de lichide, iar dezvoltarea extinsă a operațiunilor Băncii Centrale pentru redescontarea și retragerea biletelor la ordin ale băncilor comerciale le mărește și mai mult lichiditatea. Operațiunile cu biletele la ordin ale clienților, de regulă, aduc venituri stabile băncilor și asigură aprofundarea parteneriatelor cu clienții.

În prezent, băncile comerciale rusești dezvoltă activ problema propriilor datorii pe termen scurt - facturile bancare. Facturi bancare - emise de bănci și asociațiile acestora pentru a mobiliza temporar fonduri gratuite, întocmind împrumuturi în numerar (bilete la ordin), pentru a reduce deficitul de plăți și fonduri de decontare în relațiile între ferme.

O factură bancară diferă de o factură comercială clasică prin aceea că aceasta din urmă este prezentă inițial, dar nu există (în relația dintre sertar și titular) creanțe și datorii. O factură bancară este în primul rând bani, iar în corporații, în principal produse (bunuri). Facturile bancare pot fi purtătoare de dobânzi, reduceri, ruble, valută.

Demnitatea unei facturi bancare alungă faptul că într-o serie de regiuni pot plăti impozite la bugetul local. Acceptată ca plată pentru întârzierea efectuării plăților către Fondul de pensii. Mai mult, uneori, statul își plătește datoriile cu facturi (facturi avalizate de Ministerul Finanțelor).

Dezavantajele facturilor bancare constau în faptul că, atunci când se stabilesc între întreprinderi, acestea din urmă cresc cu restanțe la plățile curente la bugetul diferitelor niveluri (facturile comerciale au și acest dezavantaj). Capacitatea de a supraestima capacitățile de credit ale băncii, emiterea nejustificată a obligațiilor de creanță. / 8, c15 /

Scopul cursului este de a lua în considerare problema circulației bancnotelor și a tranzacțiilor băncilor cu bancnote în Federația Rusă.

Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să rezolvați mai multe sarcini:

Examinează o cambie ca categorie financiară, inclusiv funcțiile, tipurile de facturi și detaliile obligatorii ale facturilor;

Studiați problema circulației facturilor în Federația Rusă;

Examinați documentele pe baza cărora se emit facturi și se plătesc facturile;

Să studieze problema rentabilității biletelor la ordin pentru bancă și a riscurilor posibile asociate circulației biletelor la ordin.

1. CARACTERISTICI ALE ACTIVITĂȚILOR BANCARE PE PIAȚA VEKSEL, TIPURI ȘI FORME DE VEKSELURI BANCARE

Piața modernă a biletelor la ordin oferă participanților săi implementarea sarcinilor de afaceri pentru a atrage resurse pe termen scurt, a optimiza portofoliul de credite și investiții, precum și pentru a primi venituri suplimentare din comisioane atunci când desfășoară activități comerciale și intermediare.

Cei mai activi și de încredere operatori ai pieței biletelor la ordin sunt băncile comerciale, ale căror activități se concentrează pe toate segmentele sale.

1.1 Activitatea de emitere

investiție operațiune factură bancară

Emiterea biletelor la ordin este efectuată de băncile comerciale fără înregistrarea prospectului de emisiune, prin urmare este legitim să se caracterizeze această operațiune ca o emisiune. Procedura de emitere a facturilor bancare este reglementată de Legea federală din 11 martie 1997 N48-FZ „Cu privire la cambiile și biletele la ordin” și regulamentele Băncii Rusiei.

Băncile pot emite bilete la ordin, atât în ​​tranșe separate, cât și în mod unic. O singură cambie oferă o abordare individuală a serviciului pentru clienți, deoarece condițiile de emitere și circulație a unei facturi pot fi determinate ținând seama de interesele unui anumit dobânditor de factură. Emisiunea acum populară a biletelor la ordin în tranșe separate permite băncilor să atragă o gamă mai largă de investitori și o cantitate semnificativă de resurse în condiții prestabilite, precum și să organizeze circulația biletelor la ordin pe piața secundară. În plus, investitorii au informații clare despre nevoile deținătorilor de facturi în ceea ce privește resursele și suma totală a datoriilor lor.

Printre facturile bancare predomină biletele la ordin. Unele bănci practică emiterea cambiilor (draft-uri), potrivit cărora terții sunt numiți plătitori - debitori sau garanți ai băncii.

Emiterea facturilor bancare poate fi efectuată în două moduri: conform schemei tradiționale - emiterea unei facturi după ce clientul a efectuat un depozit adecvat la bancă și în cadrul organizării programelor de credit ale unei bănci comerciale folosind propriile facturi. .

Scopul emiterii de bilete la ordin în cadrul primei opțiuni este de a atrage bănci de resurse pe termen scurt cu cele mai mici costuri generale în comparație cu titlurile de capital. O factură bancară certifică faptul că o persoană juridică sau o persoană fizică a efectuat un depozit la bancă în suma și în moneda specificate în factură. Avantajele acestei opțiuni includ posibilitatea de a varia termenul și de a alege metoda de plată (în monedă sau ruble). Banca emitentă scrie o factură bancară pe baza depunerii de către client a unei anumite sume de fonduri la bancă, prin urmare, pentru bancă, factura este un instrument de atragere a resurselor suplimentare, iar pentru cumpărător, este un instrument pentru plasarea de fonduri temporar gratuite. Prin natura lor economică, astfel de cambii sunt apropiate de certificatele de depozit, dar regimul lor juridic coincide cu regimul general al tuturor celorlalte tipuri de cambii. Banca se angajează să ramburseze factura la prezentarea acesteia pentru plată în perioada specificată; acumulează un anumit venit din dobânzi dacă este vândut la egalitate; sau atunci când vindeți o factură la o valoare inferioară parului, plătiți venituri sub forma unei reduceri, care este diferența dintre par și prețul de vânzare al facturii. / 2 /

În plus, băncile practică problema facturilor cu mai multe valute. Aceste programe de bilete la ordin permit investitorilor să cumpere instrumente financiare unice care nu numai că protejează fondurile de inflație, dar garantează, de asemenea, un randament destul de ridicat. O cambie multi-valută oferă posibilitatea de a alege moneda unei investiții nu la cumpărare, ci atunci când aceasta este răscumpărată, ceea ce permite proprietarului cambiei nu numai să se asigure împotriva eventualelor pierderi asociate cu fluctuațiile cursului de schimb al rublei rusești , și pentru a primi venituri, dar și pentru a câștiga bani din schimbarea dolarului în euro).

A doua opțiune pentru emiterea biletelor la ordin este însoțită de emiterea unui împrumut la bilet la ordin. Programele de credit care utilizează cambii au devenit destul de răspândite în ultimii ani.

Astfel, compania încheie un contract de împrumut cu banca, potrivit căruia primește la dispoziția sa un împrumut țintă pentru achiziționarea de facturi bancare. Pot exista mai multe astfel de facturi, defalcate pe termeni și sume. Trebuie remarcat faptul că data scadenței cambiei nu poate fi anterioară datei scadenței cambiei. Introducerea unei scheme de creditare a facturilor în practica bancară permite băncilor să extindă programele de creditare fără a atrage resurse suplimentare și asigură o rentabilitate sporită a acestor operațiuni, precum și a debitorilor - pentru a crește profitabilitatea și competitivitatea datorită ratelor scăzute ale împrumutului și a costurilor mai mici de producție. În plus, o utilizare mai activă a împrumuturilor de facturi va permite extinderea sferei non-numerarului și a geografiei circulației facturilor prin creșterea ponderii cambiilor lichide și fiabile ale băncilor, rezolvând problema insuficientului fond de rulment al întreprinderilor, precum și ca asigurarea unei dinamici pozitive în dezvoltarea sistemului de circulație a facturilor în țară.

Atât în ​​primul, cât și în al doilea caz, emiterea de facturi bancare este însoțită de crearea de mijloace de plată care pot fi utilizate de cumpărătorii lor pentru decontări cu contrapartidele lor. Băncile folosesc în mod activ această caracteristică a biletelor la ordin, dezvoltând numeroase opțiuni pentru organizarea schemelor de plăți între întreprinderi care utilizează propriile bilete la ordin. Atractivitatea și lichiditatea facturilor bancare este asigurată de posibilitatea răscumpărării anticipate a acestora în banca emitentă, contabilitatea în băncile comerciale, folosită ca instrument pentru asigurarea îndeplinirii altor obligații de creanță, vânzarea pe piața secundară și altele.

Recent, a existat o creștere a activității de emitere a băncilor, prin urmare, băncile comerciale emit adesea bilete la ordin pentru a forma un istoric de credit pozitiv, care este necesar pentru a intra pe alte segmente ale pieței bursiere pentru a le crește capitalizarea și a atrage resurse pe termen lung. Implementarea cu succes a programelor de bilete la ordin necesită băncilor să caute surse suplimentare de lichiditate pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor lor în cazul unei situații de piață nefavorabile. Pentru aceasta, se utilizează diverse forme de susținere a lichidității - garanții, linii de credit, ratinguri de credit, care sunt foarte importante, deoarece chiar și într-o situație economică stabilă, este dificil pentru emitenți să mențină un nivel optim de lichiditate.

Atunci când se studiază indicatorii cantitativi ai emiterii de facturi bancare, devine evident că băncile rămân principalele sertare de pe piață, deoarece acestea ocupă mai mult de 70% din piața de facturi.

Estimând volumul emiterii de obligații de creanță ale instituțiilor de credit, majoritatea fondurilor au fost strânse prin emiterea de bilete la ordin. Activitatea de emisie destul de ridicată a băncilor comerciale este un factor stabilizator pentru dezvoltarea pieței biletelor la ordin, întrucât oferta de bilete la ordin fiabile și lichide se extinde. În același timp, există o creștere stabilă a activității de emisii a băncilor comerciale pe piața obligațiunilor, ceea ce indică nevoia lor de resurse pe termen lung, în timp ce un proiect de lege este considerat în mod tradițional ca un instrument pe termen scurt.

Potrivit experților, piața financiară rusă va avea o natură în mare parte a datoriei, prin urmare, în viitorul apropiat, titlurile de creanță vor fi utilizate în principal ca sursă de finanțare. Astfel, este evident că piața biletelor la ordin va continua să crească în termeni absoluți și să păstreze o pondere semnificativă pe piața datoriilor, inclusiv datorită activității viguroase a băncilor comerciale. / 9, p. 254 /

1.2 Activitatea de investiții

Operațiunile de investiții ale băncilor sunt asociate cu investiția resurselor în acele active financiare, a căror valoare de piață este capabilă să crească și să genereze venituri.

Clasificarea unei cambii ca un boom valoros în conformitate cu legislația Federației Ruse (articolul 143 din Codul civil al Federației Ruse) îi atribuie un anumit set de drepturi de proprietate și determină proprietățile acesteia ca garanție:

Acesta este un document întocmit în conformitate cu formularul stabilit și având detalii obligatorii;

Certifică drepturile de proprietate ale investitorului (dreptul de a primi o anumită sumă de bani și un venit fix, metodele de asigurare a obligației, procedura de recurs, termenele de plată, răspunderea etc.);

Aceasta este o garanție tranzacționată pe piața OTC și garantează un randament și o lichiditate destul de ridicate. / 1 /

Prin plasarea de fonduri în bilete la ordin, băncile efectuează investiții de portofoliu pentru a genera venituri ca urmare a formării unui portofoliu mixt de valori mobiliare, inclusiv bilete la ordin sau direct un portofoliu de bilete la ordin și gestionarea acestora. Această includere permite băncilor să atingă principalele obiective ale activităților de investiții - securitatea, profitabilitatea și lichiditatea investițiilor.

Securitatea investițională este înțeleasă ca invulnerabilitatea investițiilor din diverse șocuri de pe piața de valori și stabilitatea veniturilor. Destul de des, securitatea se realizează în detrimentul profitabilității și al creșterii capitalului. Cu toate acestea, investiția în bilete la ordin permite băncilor să realizeze nu numai combinația optimă de securitate și profitabilitate, ținând seama de severitatea specială a cambiei în legătură cu colectarea biletelor la ordin, ci și de a spori eficiența activităților de investiții. datorită diversificării investițiilor în valori mobiliare, adică distribuției investițiilor între diferite tipuri de valori ale acțiunilor (după tipul de valori mobiliare, sectoare ale economiei, regiuni, scadență etc.). Dovada siguranței și fiabilității investițiilor în biletele la ordin este viabilitatea pieței biletelor la ordin după criza din 1998, când doar segmentul biletului la ordin al pieței de valori funcționa pe deplin.

Atunci când fac investiții, băncile trebuie să evalueze proprietățile investiționale ale facturilor ca instrumente de stoc. Cambiile sunt instrumente destul de atractive pe piața datoriilor rusești. Acest lucru se datorează tendinței consolidate de transformare a biletelor la ordin dintr-un instrument de compensare între producători pe fondul unei insuficiențe accentuate de lichidități într-un instrument financiar deplin pentru împrumuturi de fonduri. În plus, proiectul de lege servește ca un depozit de valoare, care a devenit posibil după apariția unor facturi corelate valutar și a unor facturi cu mai multe valute, care sunt capabile să compenseze pierderile inflaționiste și să garanteze venituri suplimentare.

Prețul unei facturi depinde în mare măsură de fiabilitatea emitentului și de lichiditatea pieței pentru facturile sale. Următorii factori influențează dinamica prețurilor facturilor:

Dinamica cererii și ofertei este un factor determinant într-o economie de piață (bazată pe profitabilitatea și lichiditatea inerente oricărei garanții);

Date privind poziția tehnică, economică și financiară a sertarului;

Istoricul creditului emitentului;

Informații de piață cu privire la promisiuni - cotațiile biletelor la ordin pot arăta o tendință descendentă în prezența unor știri negative despre verificările emitenților de către autoritățile de control și supraveghere ale statului;

Metoda de organizare a circulației bancnotelor - contabilitate depozitare sau mișcare în formă fizică;

Noi inițiative legislative pe piața facturilor;

Locul și geografia comerțului cu facturi etc.

Randamentul mediu ponderat până la scadență al agregatului de bilete la ordin care circulă pe piață este caracterizat de indicii stării actuale a pieței biletelor la ordin. Pentru a le calcula, se formează portofolii, care sunt un model al pieței facturilor și reflectă în mod adecvat structura acesteia. Disponibilitatea generală și utilizarea acestor indici permite băncilor să ia decizii de investiții mai echilibrate pe baza analizei datelor generalizate care caracterizează starea pieței biletelor la ordin. Cu toate acestea, investitorii trebuie să ia în considerare riscurile pieței biletelor la ordin, printre care se numără posibilitatea de neîndeplinire a obligațiunilor la biletul la ordin, achiziționarea unui bilet la ordin falsificat sau cu un defect de formă, etc. de schimb, inclusiv faptele privind pierderea, furtul și blocarea facturilor. / 3 /

Principalele tipuri de credite sub formă de cambii sunt:

Împrumut la purtător - banca cumpără de la client o cambie a unei terțe părți la o reducere, care este apoi răscumpărată la egalitate. Această formă de credit este de obicei utilizată de organizații - furnizori de bunuri cu un portofoliu semnificativ de bilete la ordin;

Împrumut de emitent - contrapartidele sertarului (furnizorii) care au primit bilete la ordin pentru bunurile livrate, le furnizează băncii lor, care le încasează la banca emitentului pentru rambursare printr-o linie de credit deschisă, adică clientul (cumpărătorul) primește un împrumut de la bancă împotriva propriilor sale bilete la ordin.

Importanța tranzacțiilor contabile este mare nu numai direct pentru băncile comerciale, întrucât contabilitatea cambiilor extinde domeniul de investiții al capitalului bancar și baza veniturilor acestora, dar și pentru economia în ansamblu, atât la nivel micro, cât și la nivel macro.

La nivel macro, obiectivul strategic al dezvoltării economice este formarea unui sistem financiar care asigură și stimulează creșterea economică durabilă. Cu toate acestea, în practică, accesul la resurse pe piețele financiare este obținut în principal numai de către marile companii. În aceste condiții, cea mai importantă sarcină a politicii macroeconomice a statului și a politicii monetare a Băncii Centrale a Federației Ruse este de a crea premisele pentru dezvoltarea accelerată a sectorului real al economiei. Una dintre aceste condiții este extinderea de către Banca Rusiei a practicii de refinanțare a operațiunilor de credit împotriva garanțiilor și redescontării facturilor comerciale, ceea ce face posibilă nu numai schimbarea promptă a direcției de furnizare a împrumuturilor bancare, ci și influențarea selectivă a dezvoltarea anumitor sectoare ale economiei.

La nivel micro, importanța operațiunilor contabile este, de asemenea, extrem de ridicată, deoarece, ca urmare a contabilității unei facturi comerciale, capitalul deținătorilor de bancnote este înlocuit cu capital bancar, de la care se eliberează fonduri pentru producție și investiții financiare, care contribuie în cele din urmă la dezvoltarea sectorului real al economiei.

Recent, biletele la ordin au fost utilizate destul de des ca obiecte ale tranzacțiilor REPO. Operațiunile REPO (REPO, RP - acord de re-răscumpărare) sunt acorduri privind vânzarea valorilor mobiliare cu finalizarea unei tranzacții inversate după un timp specificat. Sensul economic al acestei operațiuni este că banca, care are un exces de lichiditate, împrumută cealaltă parte pentru utilizare temporară pentru o anumită taxă și primește titluri, inclusiv bilete la ordin, ca garanție. Astfel, tranzacțiile REPO cu bilete la ordin reprezintă împrumuturi garantate prin bilete la ordin cu un transfer alternativ de proprietate asupra acestora de la o parte la alta.

Lanțul tehnologic al tranzacției REPO constă din două părți:

Titularul cambiei vinde cambiile la bancă și își asumă obligația de a le răscumpăra la o anumită dată, iar banca se obligă să le vândă în conformitate cu termenii acordului încheiat;

Deținătorul facturii răscumpără facturile de la bancă la un preț mai mare decât prețul inițial, iar diferența dintre prețuri reprezintă venitul pe care banca ar trebui să îl primească.

Băncile pot oferi clienților lor o varietate de scheme de repo:

După termeni - noapte (timp de 1 zi), deschis (termenul nu este exact stabilit), urgent (mai mult de o zi cu termen fix);

Conform ordinii de mișcare și stocare a bonurilor - valabile (cambiile sunt de fapt transferate băncii, ceea ce minimizează riscul său de credit, dar costurile titularului de bancnote pentru transferul de bancnote pot fi semnificative); tripartit (facturile sunt transferate unui terț, care acționează ca garant al tranzacției pentru o anumită taxă); - fiduciar (facturile nu se mișcă și rămân la titularul facturii, ale căror costuri sunt minime, iar riscul de credit al băncii crește).

Ținând seama de natura pe termen scurt a tranzacțiilor REPO, băncile, achiziționând cambii cu condiția vânzării inversate, au posibilitatea de a gestiona prompt lichiditatea și de a contribui la rezolvarea problemei fondului de rulment insuficient al unei întreprinderi din sectorul real al economia. / 7, p. 114 /

1.3 Activități comerciale și intermediare

În condiții de stabilizare a economiei, întreprinderile se străduiesc să diversifice sursele de finanțare, folosind oportunitățile pieței valorilor mobiliare și a segmentului său de facturi. Aceste procese duc la necesitatea transformării relației băncilor cu clienții lor și oferă o gamă largă de servicii intermediare care simplifică gestionarea instrumentelor financiare complexe și a riscurilor asociate, precum și îmbunătățirea calității tehnologiei informației și prelucrării datelor.

Activitatea intermediară a băncilor pe piața facturilor are ca scop rezolvarea problemelor de mai sus, creșterea bazei de venituri, extinderea listei de servicii și a compoziției clienților. În plus, intermedierea comercială este importantă pentru piața de facturi în ansamblu, deoarece permite creșterea lichidității sale, asigurând transparența și fiabilitatea tranzacțiilor cu facturi.

Acționând ca intermediari pe piața facturilor, băncile comerciale furnizează, în primul rând, șase tipuri de servicii.

1. Garanții pentru obligațiile biletului la ordin ale emitenților terți.

Regulamentul privind cambia și biletul la ordin prevede că plata cambiei poate fi suplimentar garantată prin emiterea unei avale. Garantul pentru plata biletelor la ordin este cel mai adesea o bancă de încredere care poate garanta plata atât pentru plătitorul inițial, cât și pentru orice altă persoană obligată prin factură. Aval este întocmit cu o inscripție specială pe fața facturii sau pe o foaie suplimentară la factură (allonge), indicând pentru cine și pentru ce sumă a fost emisă garanția, locul și data emiterii. În cazul plății unei facturi de către o bancă avalistă, toate drepturile care decurg din aceasta sunt transferate acesteia. Vânzarea bancnotelor de către bănci crește fiabilitatea acestora și contribuie la dezvoltarea circulației bancnotelor.

2. Organizarea programelor de cambie - servicii pentru analiza, evaluarea, determinarea prețului preliminar al cambiilor emise de companie, precum și pentru organizarea plasării lor inițiale.

Atunci când implementează programe mari de cambii, este recomandabil ca deținătorii de facturi să recurgă la serviciile băncilor de agenți autorizați. În acest caz, băncile, de regulă, nu sunt subscriitori, deoarece nu garantează plasarea biletelor la ordin, dar, dacă este necesar, pot răscumpăra o parte din emisiune pentru a menține lichiditatea emitentului. În majoritatea cazurilor, băncile sunt implicate în organizarea și sprijinul informațional al emisiunii, participă direct la plasament sau devin agenți de plată ai emitentului. De regulă, plasarea biletelor la ordin se efectuează în serie în momentele convenabile pentru emitent, în legătură cu necesitatea de a atrage resurse suplimentare sau atunci când există o cerere crescută pentru biletele la ordin de la investitori. Băncile comerciale pot plasa bilete la ordin pe toată durata programului până la atingerea limitei anunțate. Costurile emitentului în acest caz sunt relativ mici și invers proporționale cu volumul emisiunii.

3. Operațiunile de administrare fiduciară a proprietății clienților se efectuează prin intermediul Fondului General de Administrare Bancară (OFBM) creat de instituția de credit, care prevede consolidarea proprietății fiecărui fondator al managementului într-un singur complex imobiliar. OFBU atrage pentru management nu numai fondurile fondatorilor în ruble și valută, ci și titluri de valoare. În plus, OFBU are oportunități de investiții mai largi în comparație cu principalii săi concurenți - fondurile mutuale.

4. Servicii de informare și consultanță privind programele de facturi și starea pieței de facturi.

Aceste servicii, care însoțesc activitățile băncilor din diferite segmente ale pieței biletelor la ordin, contribuie la:

Luarea unei decizii de investiții echilibrate de către clienții băncii - participanți la piața facturilor;

Alegerea optimă a strategiei de intrare pe piața biletelor la ordin, fezabilitatea și tehnologia emiterii biletelor la ordin;

Reducerea riscurilor și asigurarea transparenței circulației facturilor.

5. Servicii de custodie

Serviciile deponenților de bănci sunt legate de stocarea bancnotelor pe conturile de valori mobiliare, ținând cont de circulația acestora și de înregistrarea tranzacțiilor. Valoarea activității de depozitare pe piața biletelor la ordin este destul de mare. Acest lucru se datorează oferirii de garanții privind autenticitatea facturilor, reducerea riscului tranzacțiilor, simplificarea procedurii de transfer a facturilor, prelucrarea informațiilor despre facturi, drepturile acestora și proprietarii acestora. Avantajele sistemului de circulație a facturilor prin depozitarii băncilor includ:

Accelerarea și simplificarea decontărilor pentru tranzacții;

Reducerea riscurilor de a nu livra cambii sau numerar;

Autenticitatea garantată a facturilor;

Asigurarea transparenței și protejarea intereselor părților la tranzacție.

În plus, sistemul depozitar de circulație a biletelor la ordin permite investitorilor să lucreze activ la orice platforme de bilete la ordin, indiferent de locația lor, ceea ce contribuie la extinderea geografiei pieței biletelor la ordin.

6. Domicilierea biletelor la ordin - executarea de către bancă a ordinului clientului-sertar pentru plata la timp a biletului la ordin. / 15, s 65 /

Semnul extern al unei facturi domiciliate este inscripția „plată la bancă”, plasată sub semnătura plătitorului. Pentru bancă, această operațiune este o sursă de venit sub formă de comision și nu suportă riscuri suplimentare de neplată a facturii, deoarece sertarul este obligat până la data scadenței plății la factură fie pentru a asigura primirea din fondurile necesare în contul său bancar sau pentru a depune suma necesară în avans într-un cont separat. Și, deși riscurile neplății sunt asumate de deținătorul facturii, i se garantează condiții de plată mai confortabile pentru factură.

În practica financiară, se obișnuiește să se facă distincția între simple și cambii. Un bilet la ordin (bilet la ordin solo) este scris și semnat de debitor și conține obligația necondiționată a acestuia de a plăti creditorului o anumită sumă la un moment specificat într-un anumit loc.

O cambie (schiță) este scrisă și semnată de creditor (sertar). Acesta conține un ordin către debitor (tras) pentru a plăti suma indicată în cambie către un terț (remitent) în perioada specificată.

O cambie ca atare nu are forța de curs legal, ci este doar un reprezentant al banilor reali, prin urmare se acceptă în practică că debitorul tras este obligat să confirme în scris consimțământul său de a efectua plata la factură la timpul stabilit, adică face acceptarea proiectului.

Pe lângă împărțirea facturilor în tipuri (simple și transferabile), se disting și alte forme ale acestora: mărfuri, financiare, bancare, goale, prietenoase, bronz, securitate, facturi rekt (tabelul 1)

Cercetările efectuate într-o formă generalizată caracterizează direcțiile bancare pe piața biletelor la ordin rus din economia de piață și confirmă statutul băncilor ca fiind cei mai activi participanți ai săi. Activitățile băncilor pe piața biletelor la ordin vor avea succes dacă formulează o strategie pe termen lung care ia în considerare nevoile economiei, piața biletelor la ordin, banca însăși și clienții săi; stabilirea unor sarcini tactice adecvate, asigurarea transparenței circulației facturilor și reducerea riscului tranzacțiilor cu facturi. Diversificarea activităților băncilor comerciale pe piața bancnotelor creează condiții prealabile obiective și subiective nu numai pentru dezvoltarea dinamică a segmentului bancar al pieței bancnotelor, ci și pentru piața internă a bancnotelor în ansamblu. / 6, p. 259 /

tabelul 1

Tipuri de facturi.

Forma unei facturi	Caracteristica principală
Mărfuri (comerciale)	Emis ca urmare a unei tranzacții de împrumut comercial
Financiar	Eliberat la acordarea unui împrumut în numerar
bancă	Servește ca certificat de depozit
Gol	Cumpărătorul acceptă un formular de cambie necompletat, care ulterior este completat de vânzător
Prietenos	Emis în scopul contabilității ulterioare în bancă în numele unei întreprinderi reale
Bronz	Emis în scopul contabilității ulterioare în bancă în numele unei întreprinderi inexistente
Furnizor	Emis pentru a asigura un împrumut de la un împrumutat necredibil
Rekta-factură	O cambie înregistrată fără posibilitatea de avizare

2. REGULAMENTAR - SPRIJIN JURIDIC AL OPERAȚIUNILOR CU VEȘELURI

În prezent, un proiect de lege este o parte integrantă a economiei oricărui stat. Rusia nu face excepție, dar creșterea dezvoltării circulației facturilor este foarte scăzută. Băncile comerciale, ca unul dintre principalii participanți la piața financiară, influențează formarea pieței bancnotelor.

În ceea ce privește dezvoltarea circulației facturilor pe teritoriul statului nostru, putem spune că pentru prima dată a apărut un proiect de lege și a început să se dezvolte aproximativ în secolele XVII - XVIII. Prima cartă de schimb a fost adoptată în 1729. Absența unui astfel de instrument financiar ca „cambie” și-a pus amprenta asupra acestui act juridic normativ. În parte, se baza pe normele dreptului german. Această carte nu a devenit un document de lucru cu drepturi depline.

În 1832, a apărut un nou act juridic care a încercat să reglementeze procesul de circulație a facturilor pe teritoriul statului rus. Dar, la fel ca în documentul anterior, unele dintre norme au fost împrumutate din Codul de comerț francez 1807. Putem spune că această încercare nu a avut succes.

În 1902, a fost emisă o nouă carte de schimb, care combină normele dreptului german și specificul vieții și economiei rusești.

Următoarea etapă a dezvoltării ulterioare a circulației proiectelor de lege a fost adoptarea la 7 iunie 1930 la Geneva a trei convenții internaționale, menite să rezolve o serie de probleme și probleme care decurg din circulația facturilor. Rusia a ratificat aceste acte normative normative în noiembrie 1935 și au început să funcționeze abia din 23 februarie 1936/12, p. 205 /

Din punct de vedere istoric, legislația statului rus privind biletele la ordin a fost împrumutată constant. Rezultatul a fost intrarea în vigoare a următoarelor convenții pe teritoriul statului nostru:

Convenția nr. 358, de stabilire a unei legi uniforme privind cambiile și biletele la ordin;

Convenția nr. 359, care vizează rezolvarea anumitor conflicte de legi privind cambiile și biletele la ordin.

Convențiile funcționează pe teritoriul statului nostru până în prezent. Dar, în 1937, în legătură cu intrarea în vigoare a convențiilor internaționale, a fost adoptat următorul act de reglementare - Rezoluția Comitetului Executiv Central și a Consiliului Comisarilor Poporului din URSS din 08/07/1937 N 104/1341, de aprobare Regulamentul privind o cambie și un bilet la ordin

Acest regulament stabilește aproape complet Convențiile de la Geneva din 1930. Activitățile firmelor rusești legate de tranzacțiile cu facturi și astăzi se bazează în principal pe Rezoluția Comitetului executiv central și a Consiliului comisarilor populari din URSS din 1937.

Este de remarcat faptul că, pentru o perioadă lungă de timp, din 1918 până în 1990, statul nostru nu a fost implicat în dezvoltarea circulației facturilor. Acest lucru se explică prin fapte istorice bine cunoscute, care, după câte se pare, nu trebuie să fie menționate. În prezent, toate actele juridice normative menționate mai sus, precum și altele noi, sunt în vigoare pe teritoriul Rusiei. Dar vorbirea despre noutatea lor este foarte dificilă. Faptul este că la 11.03.1997 a fost adoptată Legea federală nr. 48-FZ „Despre cambii și bilete la ordin”. Acesta este unul dintre cele mai laconice acte juridice de reglementare din Rusia, constând din doar opt articole. În ceea ce privește conținutul său, nu aduce practic nimic nou. Cu excepția dispozițiilor privind plata dobânzilor în conformitate cu art. 395 din Codul civil al Federației Ruse. / 4 /

Dacă vorbim despre dezvoltarea în continuare a legislației privind cambiile, atunci putem spune că aceasta rămâne practic neschimbată, deși o serie de noi reglementări apar treptat, într-un fel sau altul, reglementând relațiile care decurg din utilizarea cambiilor. Băncile comerciale utilizează toate sursele de mai sus ale legii cambiei, dar întrucât o bancă este un participant special la activitățile statului, nu trebuie să uităm de actele juridice de reglementare ale Băncii Centrale a Federației Ruse.

În prezent, tranzacțiile bancare cu bilete la ordin sunt reglementate prin Scrisoarea Băncii Centrale a Federației Ruse din 09.09.1991 N 14-3 / 30 „Cu privire la tranzacțiile bancare cu bilet la ordin”.

Acest document a fost adoptat pentru a îmbunătăți mecanismul monetar pe teritoriul Federației Ruse.

Următoarele tranzacții bancare cu cambii sunt garantate legal:

1) contabilitatea facturilor (reducere);

2) o cambie;

3) încasarea și domicilierea facturilor.

În prezent, în Federația Rusă nu există nicio legislație privind cambiile care să reglementeze în mod clar relațiile care apar între subiecții cambiei. Este necesar să se dezvolte documente normative care să reglementeze problemele emergente, deoarece absența legislației încetinește dezvoltarea acestei instituții.

Modificările sunt solicitate nu numai de Legea federală „Despre cambie și bilet la ordin”, ci și de Codul fiscal al Federației Ruse, Codul de procedură civilă al Federației Ruse, Codul de procedură de arbitraj al Federației Ruse. Întrucât toate actele normative enumerate mai sus în acest capitol sunt, într-un fel sau altul, legate de reglementarea circulației bancnotelor, poate cea mai bună soluție în viitorul apropiat ar fi crearea propriei carti de schimb a Federației Ruse , care ar include toate normele cambiei. / 13s.214 /

3. MECANISMUL DE PUNERE ÎN APLICARE A TIPURILOR DE BAZĂ A OPERAȚIUNILOR BĂNCII CU VEKSELURI

În circulația comercială, o cambie poate acționa ca un mijloc de decontare pentru tranzacții, poate servi ca metodă de creditare comercială către antreprenori și poate fi un mod specific de a asigura îndeplinirea obligațiilor în cadrul tranzacțiilor.

Operațiunile de factură și credit în bancă încep cu primirea unei cambii de către client. Acest împrumut poate fi obținut sub formă de contabilitate a facturilor și sub forma unui cont special de împrumut garantat prin facturi. Mai mult, este împărțit în împrumuturi unice și permanente.

Creditele pentru cambiile contabile pot fi la purtător sau cambie. Împrumutul la purtător este deschis clientului pentru a contabiliza cambiile transferate de acesta către bancă. Clientul emite biletele sale la ordin contra unei cambii, pe care o folosește pentru a plăti bunurile și serviciile furnizate. Destinatarii unor astfel de bilete la ordin îi depun apoi la băncile lor, care, la rândul lor, le înaintează băncii sertarului pentru rambursare printr-un împrumut deschis.

Împrumuturile pentru facturi sunt de obicei emise de bănci clienților care au conturi de decontare (curente) la aceste bănci. Atunci când ia în considerare posibilitatea deschiderii unei cambii de credit, banca evaluează solvabilitatea clientului. Pentru aceasta, sunt furnizate documentele sale financiare, o descriere a activelor sale fixe și circulante, informații despre prezența datoriilor scadente în trecut, planuri de producție și economice, polițe de asigurare, dacă există, carta întreprinderii. Banca poate utiliza date despre compania altor bănci și a firmelor speciale. Dacă compania și-a admis anterior facturile la protest, atunci va fi problematic să obțineți un astfel de împrumut.

Facturile atât la împrumuturi la purtător, cât și la împrumuturi sunt acceptate pentru contabilitate numai în cuantumul soldului liber al împrumutului. / 16, p.78 /

Luând în considerare o cambie înseamnă transferul (vânzarea) acesteia de către deținătorul cambiei către bancă sub aviz înainte de data scadenței plății și primirea cambiei pentru aceasta, minus un anumit procent, numit reducere procent sau reducere. Facturile sunt transferate la bancă conform registrelor. În acest caz, în facturile în sine, se face o girare necompletată, adică o girare fără specificarea destinatarului. Banca ia în considerare posibilitatea contabilizării biletului la ordin și, în cazul unei decizii pozitive, își introduce detaliile în aviz. În plus, ștampila „Contabilitate” este pusă pe partea din față. La primirea unei cambii, banca o verifică pentru a respecta cerințele formale ale legii cambiei, verifică corectitudinea completării tuturor detaliilor, autoritatea persoanelor care au pus semnăturile, precum și autenticitatea aceste semnături. De asemenea, analizează situația economică a clientului și a giranților care au semnat proiectul de lege. Doar facturile bazate pe mărfuri și tranzacții comerciale sunt acceptate pentru contabilitate. Cambiile de bronz și cele prietenoase nu sunt acceptate pentru contabilitate. Pentru contabilitatea unei facturi, banca percepe o dobândă de reducere, a cărei rată este stabilită chiar de bancă. La colectarea cambiilor din alte orașe, se încasează portul (poștal) și depozitul (comisioane către băncile străine pentru colectarea facturilor).

Dacă factura este plătită înainte de data scadenței, plătitorului i se restituie dobânda pentru timpul rămas la rata băncii pentru conturile curente. Dacă plata se face după data scadenței, banca, pe lângă cambie, încasează 6% pe an de la plătitor pentru timpul de întârziere, penalități, precum și costurile de protest, dacă acestea au fost deja efectuate. Facturile neplătite la timp trebuie predate unui notar pentru protest a doua zi. Notarul protestează biletele la ordin în conformitate cu legislația adoptată și, cu o notificare de protest, le returnează băncii. Ulterior, banca solicită răscumpărarea biletelor la ordin din sertar. Dacă acest lucru nu se întâmplă, banca încetează complet împrumuturile pentru aceasta și se adresează instanței.

Băncile pot deschide conturi speciale de împrumut pentru întreprinderi, pentru care sunt acceptate cambii. De obicei, valoarea nominală a facturilor depășește suma împrumutului care urmează să fie deschis. Aceste împrumuturi sunt deschise la nesfârșit sau înainte ca biletele la ordin să se maturizeze. Aceste împrumuturi sunt emise ca împrumuturi la cerere sau, așa cum se numesc acestea, împrumuturi de apel. Dobânzile sunt plătite pentru acestea, similar cu ratele împrumuturilor, dar pentru bancă astfel de împrumuturi sunt mai profitabile, întrucât în ​​cazul nerambursării împrumutului, acesta îl poate închide cu sumele primite la plata facturilor. Următoarele condiții sunt stipulate în contract pentru deschiderea unui credit oncall între client și bancă:

Sumă împrumutată;

Limita superioară a raportului dintre garanții și datorii de cont;

Mărimea ratei împrumutului;

Dreptul băncii de a cere securitate suplimentară;

Dreptul băncii de a rambursa datoria clientului, dacă este necesar, din fondurile primite ca plată pentru cambii care asigură împrumutul, precum și din alte sume ale clientului deținute în bancă;

Dreptul clientului de a înlocui facturile de securitate.

Atunci când folosește un împrumut, banca monitorizează suma soldului său gratuit. Însuși rambursarea împrumutului poate fi efectuată fie prin transferul fondurilor clientului, fie prin compensarea plăților primite pe facturi. Pentru a primi plata pe acesta, deținătorul cambiei nu trebuie să rateze termenul limită pentru prezentarea facturii, transmiterea acesteia sau prezentarea personală la locul plății. Costurile asociate acestor tranzacții pot fi semnificative. De obicei, deținătorii de facturi instruiesc băncile să efectueze o operațiune pentru a prezenta aceste facturi pentru plată, pentru a primi plata și, dacă este necesar, pentru a protesta împotriva facturii. Banca, acceptând o astfel de comandă, efectuează o operațiune de colectare a facturilor, percepând un anumit comision pentru aceasta sub forma unui procent din suma plății și a taxelor poștale. Pentru client, acest lucru este de obicei mai ieftin și mai rapid decât prezentarea efectivă a facturilor. Băncile acceptă cambii pentru încasare cu plată în acele locuri în care există instituții bancare. Astfel de bilete la ordin sunt transferate băncii în baza unui aviz de cesiune. De asemenea, clientul trebuie să ramburseze băncii costurile protestelor cambiilor, dacă este necesar. / 14, p.45 /

O bancă comercială, luând în considerare cambia clientului, o poate recontabiliza în altă instituție de credit. Cu toate acestea, în toată lumea, practica redescontării facturilor la Banca Centrală a țării este cea mai răspândită practică. În Rusia, Banca Centrală împrumută băncilor comerciale fie la cererea acestora (la rata de refinanțare), fie prin licitații de credit. Dar un mod mai civilizat de distribuire a fondurilor de credit este redescontarea facturilor acumulate de bănci. Banca Rusiei a dezvoltat cerințe pentru biletele la ordin pe care le acceptă pentru redescontare. În primul rând, Banca Rusiei acceptă pentru redescontarea doar biletele la ordin ale întreprinderilor furnizoare emise către o bancă comercială, adică cambiile sunt redescontate numai atunci când furnizorul (și nu cumpărătorul) ia un împrumut de la bancă și formalizează datorie cu o factură.

În plus, un bilet la ordin redescontat de Banca Rusiei trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

a) întreprinderea furnizoră trebuie să fie rezidentă;

b) valoarea nominală a cambiei nu este mai mică de 100 de milioane de ruble;

c) cambia trebuie întocmită în limba rusă și toate inscripțiile și suma de bani trebuie să fie, de asemenea, indicate în limba rusă;

d) data scadentă a facturii trebuie indicată într-o anumită zi. Nu este acceptat pentru redescontarea facturilor cu un termen „la prezentare”, „în atât de mult timp de la prezentare”, „în atât de mult timp de la întocmire”;

e) o cambie nu trebuie să conțină o condiție pentru acumularea de dobânzi asupra cambiei;

f) ca loc de plată, trebuie indicată banca comercială care a înregistrat cambia;

g) nota sertarului „fără protest” trebuie făcută pe cambie. Orice marcare restrictivă nu este permisă;

h) factura trebuie să fie autentică. Copiile nu sunt acceptate pentru inventariere;

i) o cambie trebuie întocmită într-o formă uniformă stabilită de Banca Rusiei.

Termenul pentru care se rambursează biletele la ordin nu poate fi mai mic de 10 zile și mai mult de 90 de zile înainte de data scadenței. Achiziția se face prin creditarea în contul corespondent al unei bănci comerciale a unei sume egale cu valoarea nominală a facturii, minus reducerea stabilită de Banca Rusiei. / 282 p.11 /

Un împrumut pe cambie este oferit numai băncilor comerciale care îndeplinesc următoarele condiții:

Sunt respectate standardele economice cerute de legislație;

Cerințele de rezervă sunt îndeplinite în timp util și în totalitate;

Există un raport al auditorului privind raportul anual;

Datoria restantă la împrumuturile de la Banca Rusiei nu este permisă.

Răscumpărarea biletelor la ordin de către băncile comerciale și, în consecință, rambursarea unui credit la bilet la ordin are loc prin anularea sumei sale din contul corespondent al băncii. În cazul în care contul nu are o sumă suficientă, atunci împrumutul este transferat la categoria restantă și dobânzile sunt taxate pe acesta ca o penalitate în valoare de 1,3 din rata de actualizare a Băncii Rusiei.

În forma de decontări a facturii, pe lângă banca titularului de facturi, care încasează facturile, banca plătitorului poate participa și ca domiciliu, adică să îndeplinească instrucțiunile clientului-plătitor pentru plata la timp a facturii. Semnul extern al unei cambii domiciliate este cuvintele „Plata la bancă” indicate în acesta și plasate sub semnătura plătitorului. Pentru bancă, această operațiune este profitabilă, deoarece primește un comision pentru domilarea facturilor și, în același timp, acționând ca domiciliu, banca nu își asumă nicio responsabilitate dacă plata nu are loc. Clientul-plătitor însuși este obligat fie să asigure primirea fondurilor necesare în contul său bancar până la data scadenței cambiei, fie să rezerve suma de plată într-un cont separat în avans. În caz contrar, banca refuză să plătească și factura este protestată în mod obișnuit împotriva sertarului.

Extinderea utilizării biletelor la ordin în cifra de afaceri economică a țării ar trebui să fie facilitată și de astfel de tranzacții cu bilete la ordin care sunt noi pentru practica noastră bancară, cum ar fi contabilitatea biletelor la ordin și emiterea de împrumuturi garantate prin bilete la ordin legate de sumele scurte. împrumuturi pe termen către economie.

În practica bancară internă modernă, a apărut un nou tip de facturi - o bancă sau o factură financiară. O cambie bancară (financiară) este o obligație unilaterală, necondiționată, a unei bănci (emitentul unei cambii) de a plăti o anumită sumă de bani unei persoane desemnate în aceasta sau prin ordinul său într-o perioadă specificată. Legislația actuală a cambiei rusești nu prevede reguli speciale sau excepții pentru emiterea de bancnote de către bănci, iar legislația privind valorile mobiliare nu abordează această problemă. Regimul juridic al bonurilor bancare coincide cu regimul general pentru bonurile tuturor celorlalți emitenți și este reglementat de legea federală „Despre biletele la ordin și cambiile” din 21 februarie 1997. Aceasta predetermină două calități principale ale emiterii și circulației o anumită factură bancară: posibilitatea emiterii atât a exemplarelor individuale, cât și a seriilor și posibilitatea stabilirii independente de către bănci care nu contravin normelor legale pentru emiterea și circulația propriilor facturi.

Facturile bancare pot fi achiziționate de persoane juridice și persoane fizice în primul rând în scopul generării de venituri. Venitul este definit ca diferența dintre prețul de răscumpărare, care este egal cu valoarea nominală a facturii, și prețul de cumpărare, care este sub par. Diferența specificată (discount) reprezintă în esență venitul calculat pe baza ratei curente de depozit a dobânzii bancare. Acest lucru vorbește despre natura depozitarului unei facturi bancare și face să pară un certificat de depozit. Cu toate acestea, spre deosebire de acesta din urmă, o factură bancară poate fi utilizată de proprietarul său nu numai ca mijloc de acumulare, ci și ca achiziție și mijloc de plată. Deținătorul unei cambii îi poate plăti pentru bunuri și servicii prin transferarea facturii sub aviz către un nou deținător al cambiei, căruia, conform legii, i se transferă toate drepturile prevăzute de cambie. Un aviz pe o factură bancară, de regulă, prevede transferul gratuit al drepturilor conform unei facturi între persoane juridice și persoane fizice. Avizarea, la care participă persoane fizice, este certificată de organele notariale de stat sau de bancă. Astfel, având forța juridică a obligației urgente a băncii cu toate drepturile care decurg din aceasta, cambia bancară devine un instrument flexibil pentru efectuarea unei plăți, deservind o parte din cifra de afaceri a plății economiei. / 22с, 10 /

Băncile comerciale practică emiterea de facturi proprii în diverse scopuri: pentru a strânge fonduri, pentru a oferi întreprinderilor împrumuturi mai ieftine etc. Distribuția foarte răspândită a facturilor bancare poate fi explicată prin următoarele motive: astăzi nu există o reglementare legislativă și de reglementare suficient de completă a acestor operațiuni, emiterea de facturi nu este înregistrată la Banca Centrală, tranzacțiile cu bilete la ordin (care prevalează) sunt neimpozitate la tranzacțiile cu valori mobiliare, cambiile sunt suficiente ușor de utilizat. În acest sens, se poate afirma că biletele la ordin bancare predomină pe piața bancnotelor din Rusia modernă.

Inițial, facturile au fost utilizate de băncile comerciale pentru a strânge fonduri.

Emiterea unei actualizări (actualizate) sau a biletului la ordin cu dobândă se efectuează pe baza regulamentului „Cu privire la emiterea, circulația și răscumpărarea biletului la ordin al unei bănci”. Aceste documente nu ar trebui să contrazică dispoziția „Despre cambii și bilete la ordin” (1937). Aceste documente stipulează condițiile în care clientul băncii poate achiziționa o cambie, să o prezinte pentru plată. Cu toate acestea, ar trebui să acordați atenție faptului că conținutul condițiilor nu contrazice textul proiectului de lege, deoarece ceea ce nu este scris în proiect nu are forță juridică. Deci, de exemplu, este inacceptabil să se stabilească o condiție pentru răscumpărarea anticipată a facturilor la o rată a dobânzii redusă, adică o rată mai mică decât cea indicată în clauza dobânzii din textul facturii. În cazul în care clientului i se oferă posibilitatea de a prezenta factura înainte de data scadenței pentru plata acesteia, banca este obligată să acumuleze dobânzi la valoarea facturii la rata specificată pentru perioada de circulație efectivă a facturii și numai atunci are dreptul să rețină o anumită reducere pentru răscumpărarea anticipată a facturii. De asemenea, atunci când se dezvoltă condițiile, este necesar să se ia în considerare faptul că o cambie poate fi transferată prin girare către un alt titular care nu va fi familiarizat cu acest document, în legătură cu care pot apărea conflicte nedorite în timpul interacțiunii sale ulterioare cu bancă. Un număr de bănci încheie un contract de cumpărare și vânzare a cambiei cu primul cumpărător al cambiei. Un astfel de acord, mai ales la vânzarea unei facturi de reducere, poate fi util ca document primar care confirmă suma pentru care a fost achiziționată cambia, de exemplu, la calcularea impozitului pe venit. Rețineți că textul acordului nu ar trebui, de asemenea, să contrazică conținutul facturii și condițiile băncii.

Bonul purtător de dobândă este vândut primului deținător la egalitate, iar venitul titularului va fi dobânda acumulată pe cambie. În acest caz, clauza privind acumularea dobânzilor va fi valabilă numai în biletele la ordin cu o scadență a plății „la vedere” sau „la un anumit moment de la prezentare”, mărci restrictive precum „la vedere, nu mai devreme .. . "sunt, de asemenea, permise. Dobânzile sunt calculate din ziua întocmirii facturii, cu excepția cazului în care este indicată o altă dată și până în ziua în care factura este prezentată efectiv pentru plată. Pentru deținătorul cambiei, este cel mai profitabil să o păstreze la el până la scadență, dar poate fi vândută la un preț mai mare (inclusiv dobânzi) sau transferată în plată pentru un anumit produs. Dacă factura este vândută în continuare la un preț mai mare decât parul, atunci veniturile primite de primul proprietar vor fi considerate diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare al proprietății, adică factura și, în consecință, să fie impozitat la rata generală a impozitului pe venit. Numai ultimul deținător, la plata cambiei de către banca debitoare, va primi venituri din dobânzi la garanție. Acest tip de venit este impozitat la o rată preferențială (15% pentru nebănci, 18% pentru bănci), impozitul este reținut la sursă, banca transferă impozitul către autoritatea fiscală de la locația sa.

Spre deosebire de descrierea schemei cambiale purtătoare de dobândă, cambia actualizată (sau actualizată) este vândută primului deținător la un preț sub par. Venitul deținătorului facturii de reducere va fi diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare al cambiei, care în toate cazurile este impozitat la rata generală a impozitului pe venit. Impozitul este calculat de persoana juridică care a primit singură reducerea și se plătește în conformitate cu procedura generală.

Acceptarea de către o bancă comercială a cambiei unui client este o operațiune care este, de asemenea, răspândită în practica mondială. Atunci când o bancă acordă un împrumut de acceptare, compania emite o cambie către banca sa comercială, care acceptă factura, adică devine debitor la factură. Cel mai adesea, chiar înainte ca banca să accepte factura, clientul îi oferă un fel de garanție pentru împrumut, de exemplu, o sumă de bani echivalentă cu valoarea nominală a facturii. Uneori, acoperirea este furnizată înainte de plata facturii. În rândul băncilor rusești, acceptarea cambiilor clienților practic nu s-a extins, deoarece odată cu instabilitatea financiară actuală, băncile nu sunt sigure de solvabilitatea clienților lor, iar riscul băncii în efectuarea unei astfel de operațiuni este extrem de ridicat. În plus, mulți experți au remarcat în repetate rânduri că cambiile sunt în general puțin utilizate pe piața monetară din Rusia. / 68, 5 /

CONCLUZIE

Sistemul bancar de astăzi este una dintre cele mai importante și integrale structuri ale economiei de piață. Dezvoltarea băncilor și a producției și circulației mărfurilor a procedat istoric în paralel și strâns legate. În același timp, băncile, acționând ca intermediari în redistribuirea capitalului, cresc semnificativ eficiența generală a producției.

Documente similare

Bazele contabilității tranzacțiilor băncilor comerciale cu cambii. Operațiuni bancare cu facturi actualizate. Operațiuni bancare pentru emiterea propriilor facturi. Contabilitatea operațiunilor băncilor cu facturi care nu duc la dobândă, cu facturi care duc la dobândă.

termen de hârtie adăugat 21.09.2006


Operațiuni cu bilete la ordin și cambii supuse întocmirii cambiilor în formă documentară. Reguli generale pentru bănci să efectueze tranzacții cu cambii. Operațiune bancară pentru încasarea facturilor. Definiție și semne de lichiditate bancară.

test, adăugat 12/12/2013


Tipuri și funcții ale facturilor. Tipuri de tranzacții bancare cu facturi. Domicilierea facturilor. Operațiuni de credit în bancă. Bonurile de trezorerie ca obligație guvernamentală cu date de scadență. Refinanțarea unui împrumut comercial folosind confiscarea.

test, adăugat 30/10/2012


Operațiuni bancare cu bilete la ordin cu participarea rezidenților. Primirea și transferul de facturi de către bănci pe piața primară. Achiziționarea de bilete la ordin de către bancă pe piața primară pentru numerar. Emiterea unei cambii unui rezident de către o bancă prin intermediul unei novări. Plata biletului la ordin.

rezumat adăugat la 23.12.2008


Schema operațiunii contabile pentru cambiile achiziționate de la deținătorii de bancnote. Analiza stării financiare a sertarului. Tehnici de evaluare a riscurilor bancare. Calculul prețului contabilității facturilor. Tranzacții efectuate de bănci comerciale cu cambii ale unor terți.

rezumat, adăugat 16.01.2015


Factura ca formă a unei obligații de creanță, tipurile și definiția acesteia, participanții la tranzacțiile cu facturi. Esența operațiunilor bancare cu bilete la ordin și cambii, credite pentru contabilitatea acestora, împrumuturi oncall, redescontarea cambiilor și cambiilor, domilare.

hârtie la termen, adăugată la 12.06.2009


Apariția funcțiilor și tipurilor de facturi. Riscuri bancare asupra operațiunilor cu cambii. Venituri și cheltuieli din tranzacțiile cu facturi. Detalii factură și caracteristici ale circulației sale. Analiza principalelor tipuri de facturi utilizate în activitatea băncii LLC „Investkapitalbank”.

termen de hârtie, adăugat 12/05/2010


O cambie ca garanție. Rolul băncilor în organizarea circulației bancnotelor. Mecanismul de calcul al dobânzii de actualizare. Împrumuturi garantate prin cambii. Încasare, domicilierea facturilor. Împrumutul emitentului. Operațiuni de confiscare și factoring cu cambii.

rezumat, adăugat 21.05.2008


Conceptul și scopul facturilor, cadrul de reglementare pentru emiterea lor de către bănci. Contabilitatea operațiunilor privind emiterea și răscumpărarea facturilor, acumularea dobânzilor asupra acestora și calcularea cuantumului reducerii. Retragerea din circulație și distrugerea facturilor, impozitarea acestora.

hârtie la termen, adăugată 22.05.2010


Istoricul circulației facturilor. Conținutul și tipurile de facturi. Scheme de circulație și utilizare a biletului la ordin și a cambiei. Funcționarea pieței bancnotelor bancare din Rusia. Tipuri de tranzacții bancare cu facturi. Operațiunile Avtogazbank.

1. VEXEL CA FORMĂ DE OBLIGAȚIE DE DATORIE

1.1 Definiția unei facturi și a participanților la tranzacțiile cu facturi

1.2 Tipuri de facturi

1.3 Esența operațiunilor cu bilete la ordin și cambii

2. TIPURI DE OPERAȚII BANCARE CU VEKSELURI

2.1 Împrumuturi pentru cambii

2.2 Împrumuturi împotriva cancerului

2.3 Redescontarea bancnotelor și a creditelor bancare

2.4 Deteriorarea facturilor

2.5 Emiterea de facturi

2.6 Acceptarea facturii unui client

3. OPERAȚII CU VEKSELURILE BĂNCILOR COMERCIALE ale Federației Ruse

CONCLUZIE

LISTA SURSELOR UTILIZATE

INTRODUCERE

Relevanța lucrării se explică prin faptul că proiectul de lege a fost mult timp utilizat pe scară largă în practica mondială ca instrument financiar destinat deservirii împrumuturilor și decontărilor. Unii cercetători susțin că cambiile erau încă în uz în rândul romanilor și grecilor, cu toate acestea, într-o formă similară celei moderne, proiectul de lege a apărut în Italia în secolul al XII-lea în legătură cu necesitatea de a transfera bani în siguranță dintr-o zonă în o alta. În secolul al XVII-lea, proiectul de lege a apărut în Franța, apoi în Germania și în alte țări.

În Rusia, proiectul de lege a început să fie folosit de Petru I, iar legislația a fost copiată din limba germană împreună cu numele (German Wechsel). Legislația internă privind cambiile a fost aliniată la standardele internaționale încă din anii 1930: a fost semnată Convenția de la Geneva, care prevedea aplicarea de către toți participanții a unei legi unice privind biletele la ordin și cambiile. Cu toate acestea, în URSS, proiectul de lege a fost utilizat în principal pentru operațiuni de comerț exterior. Dar în Rusia post-comunistă, el a intrat ferm în circulația internă. Circulația facturilor este o parte integrantă a sistemului financiar rus modern.

Biletul la ordin (German Wechsel - schimbare, schimbare) este un bilet la ordin scris, întocmit în conformitate cu normele legislației speciale (bilet la ordin), emise de împrumutat creditorului.

O cambie este un document formal, iar absența oricăruia dintre detaliile solicitate îl face invalid; este o obligație monetară necondiționată, deoarece ordinul de plată și acceptarea obligațiilor de plată nu pot fi limitate de nicio condiție; este o obligație abstractă, deoarece nu se poate face nicio referire la baza emiterii sale. Numai banii pot face obiectul unei obligații de cambie.

Legislația actuală nu conține o definiție legală a cambiei. În același timp, analiza anumitor norme juridice face posibilă formularea acesteia.

Un bilet la ordin în conformitate cu articolul 143 din Codul civil al Federației Ruse este o garanție care conține, conform art. 1 și 75 din dispozițiile privind o cambie și o cambie, o cambie, o obligație simplă și necondiționată (cambie) sau o ofertă a sertarului adresată acestuia către un terț (cambie) pentru plata unei anumite sume de bani titularului unei facturi la un anumit moment și loc.

Conform Scrisorii Băncii Centrale a Federației Ruse „Cu privire la tranzacțiile bancare cu facturi” „o factură este un document întocmit în forma stabilită de lege și care conține o obligație monetară abstractă necondiționată; hârtie de securitate; un fel de bani de credit. Faceți distincție între un bilet la ordin și o cambie ”.

Astfel, o cambie este un document care atestă dreptul de proprietate al titularului unei facturi de a primi suma indicată în aceasta. Documentul specificat trebuie întocmit în conformitate cu formularul stabilit și să conțină detaliile necesare pentru factură.

Rusia aderă la „Legea uniformă a cambiei” adoptată în 1930 la Geneva. Toate tranzacțiile cu bilete la ordin sunt reglementate de legea federală „Despre cambii și bilete la ordin”, adoptată de Duma de Stat în 1997.

Unele țări, în principal cu legislație anglo-americană, au alte reglementări decât Acordul de la Geneva. În plus, există țări a căror legislație privind proiectele de lege nu respectă nici Legea uniformă a cambiei, nici legea anglo-americană.

Diferența dintre o cambie și alte obligații de creanță este că:

· O cambie poate fi transferată din mână în mână fără avizare;

· Răspunderea pentru o cambie pentru persoanele care participă la circulația sa este solidară, cu excepția persoanelor care fac o inscripție care nu este negociabilă;

· În caz de neplată a biletului la ordin în timp util, este necesar să faceți un protest notarial;

· Forma proiectului de lege este exact prescrisă de lege, iar alte condiții sunt considerate nescrise;

· O cambie este un document monetar abstract și, prin urmare, nu este garantat printr-un gaj, un depozit, o decădere etc.

Baza tranzacției cu factura este un împrumut comercial acordat întreprinderilor reciproc, ocolind banca. Înregistrarea unui astfel de împrumut cu o cambie are o serie de avantaje, de exemplu, în comparație cu un contract de împrumut.

Economiștii disting următoarele proprietăți ale facturilor.

În primul rând, factura este mobilă. În temeiul contractului de împrumut, organizația care a acordat împrumutul nu poate solicita, de obicei, returnarea acestuia mai devreme de perioada specificată. O cambie este o garanție și, dacă este necesar, poate fi vândută pe piață sau gajată unei bănci.

În al doilea rând, o cambie este o obligație abstractă de datorie care nu are legătură cu termenii specifici ai tranzacției, prin urmare este convenabil să o utilizați pentru a deconta datoriile între întreprinderi.

În al treilea rând, actele normative existente impun întreprinderilor să reînregistreze conturile restante plătibile sub formă de cambii. În același timp, baza pentru încasarea incontestabilă a datoriilor privind livrarea de bunuri și servicii prestate, precum și garanția împrumuturilor bancare pentru plata articolelor de inventar, ar trebui să fie doar obligațiile de plată cu termene fixe de plată, inclusiv cele întocmite prin cambii.

O cambie trebuie întocmită în scris fie pe o cambie specială, fie pe o simplă foaie de hârtie cu respectarea obligatorie a tuturor detaliilor. O cambie trebuie întocmită în orice limbă, dar trebuie avut în vedere faptul că Banca Rusiei acceptă pentru contabilitate cambii ale întreprinderilor rezidente, întocmite numai în limba rusă.

În primul rând, în practica financiară, se obișnuiește să se facă distincția între simple și cambii.

Un bilet la ordin (bilet la ordin solo) este scris și semnat de debitor și conține obligația necondiționată a acestuia de a plăti creditorului o anumită sumă la un moment specificat într-un anumit loc.

O cambie (schiță) este scrisă și semnată de creditor (sertar). Acesta conține un ordin către debitor (tras) pentru a plăti suma indicată în cambie către un terț (remitent) în perioada specificată.

O cambie ca atare nu are forța de curs legal, ci este doar un reprezentant al banilor reali, prin urmare se acceptă în practică că debitorul tras este obligat să confirme în scris consimțământul său de a efectua plata la factură la timpul stabilit, adică face acceptarea proiectului.

În plus față de împărțirea facturilor în tipuri (simple și transferabile), există și alte forme ale acestora: mărfuri, financiare, bancare, necompletate, prietenoase, bronz, securitate, facturi rekt (a se vedea tabelul 1).

tabelul 1

Principalele forme de facturi și scurta lor descriere

Forma unei facturi	Caracteristica principală
Mărfuri (comerciale)	Emis ca urmare a unei tranzacții de împrumut comercial
Financiar	Eliberat la acordarea unui împrumut în numerar
bancă	Servește ca certificat de depozit
Gol	Cumpărătorul acceptă un formular de cambie necompletat, care ulterior este completat de vânzător
Prietenos	Emis în scopul contabilității ulterioare în bancă în numele unei întreprinderi reale
Bronz	Emis în scopul contabilității ulterioare în bancă în numele întreprinderilor inexistente
Furnizor	Emis pentru a asigura un împrumut de la un împrumutat necredibil
Rekta-factură	O cambie înregistrată fără posibilitatea de avizare

Cambiile de mărfuri (sau comerciale) sunt utilizate în relația dintre cumpărător și vânzător în tranzacțiile efective cu furnizarea de produse sau servicii.

Facturile financiare se bazează pe un împrumut emis de o întreprindere în detrimentul fondurilor gratuite disponibile către o altă întreprindere, conform Decretului președintelui Federației Ruse nr. 1662, facturile care înregistrează conturile restante de plătit ale întreprinderilor sunt, de asemenea, clasificate ca fiind financiare bancnote.

Recent, facturile bancare s-au răspândit în Rusia. Aceștia certifică faptul că compania a făcut un depozit la bancă în suma indicată în factură. Banca se angajează să ramburseze o astfel de factură la prezentarea acesteia pentru plată în termenul indicat pe aceasta. În acest caz, un anumit venit din dobânzi se percepe pe factură. În acest caz, factura acționează de fapt ca un certificat de depozit.

Într-o cambie albă, cumpărătorul acceptă un formular de cambie alb, care va fi completat ulterior de către vânzător. O astfel de situație este posibilă atunci când prețul final al mărfii (sau se poate modifica ca urmare a livrării) și timpul de livrare nu au fost stabilite în timpul negocierilor. Bineînțeles, un astfel de bilet la ordin poate fi scris doar de părțile care au încredere reciprocă, deoarece dacă se introduce o sumă diferită de cea convenită cu plătitorul, acesta din urmă va fi totuși obligat să o plătească.

Facturile de prietenie sunt emise de persoane care au încredere necondiționată. În același timp, o persoană, pentru a ajuta o întreprindere care se confruntă cu dificultăți financiare, își acceptă cambia pentru ca aceasta din urmă fie să-și plătească debitorii, fie să o ia în considerare în bancă. Se presupune că emitentul biletului la ordin va găsi ulterior fonduri pentru a-l rambursa el însuși.