De ce, de exemplu, platina sau cuprul sau gazul argon nu au devenit un astfel de standard?
Răspunsul la o întrebare atât de interesantă ar trebui dat doar de un inginer chimist experimentat și binecunoscut.
Sanat Kumar, decanul Departamentului de Chimie de la Universitatea Columbia, a răspuns că un astfel de element trebuie să aibă patru calități speciale pentru a fi aproape de o monedă premium.
Acest fapt „elimină” deja un număr mare de rivali, situați în partea dreaptă, a sistemului periodic (0) al elementelor chimice sau a tabelului periodic al lui Mendeleev. Printre acestea ar trebui incluse și gazele nobile, deși îndeplinesc cerințele de calitate rămase.
Oricare dintre cele aproximativ 30 de elemente rămase ale tabelului ar putea fi în locul aurului, dacă nu ar exista a patra cerință necesară. Acest element nu trebuie să fie foarte comun, adică trebuie să fie destul de rar în natură pentru a fi util, dar nu atât de rar încât să nu poată fi găsit.
Potrivit lui Kumar, acest lucru ne aduce la cele cinci elemente rămase în tabelul periodic: , rodiu, paladiu și platină.
Omenirea folosea argintul mai devreme ca monedă, dar se estompează destul de repede, din acest motiv îl eliminăm și de pe lista solicitanților.
Rodiul și paladiul au fost descoperite de om abia în secolul al XIX-lea, așa că nu au putut participa în istoria civilizațiilor antice, timpurii.
Astfel, ne rămâne doar aur și platină.
Cu toate acestea, platina are un punct de topire de aproximativ 1600 de grade Celsius. O astfel de temperatură ridicată poate fi atinsă doar în timpul nostru, folosind cuptoare moderne, astfel încât civilizațiile timpurii, antice, nu au avut ocazia să topească din ea formele de tot felul de monede și bani necesari acestora.
Mai avem un singur solicitant, cel mai potrivit din cele mai vechi timpuri până în prezent ca echivalent al banilor. Acesta este aur.
Nu putem decât să fii surprins de oamenii de știință, chimiști și meșteri antici care aveau o cunoaștere atât de profundă a naturii substanțelor, datorită cărora, de-a lungul istoriei lungi a omenirii, aurul a fost un metal atât de valoros.
Aurul este unul dintre primele metale pe care omul le-a pus în slujba lui. Acest metal antic a atras atenția oamenilor prin frumusețea sa, proprietățile fizice și chimice neobișnuite. Potrivit unor cercetători, numele slav pentru aur provine de la rădăcina „sol” (Soare).
Relevanța înțelegerii studiului aurului în economia modernă este determinată de faptul că aurul este un metal prețios, a cărui semnificație economică principală constă în faptul că pe perioade economice lungi a acționat ca o marfă monetară, formând, alături de alte metale, iar mai târziu monopolul, baza sistemelor monetare și valutare. Aurul a fost folosit ca bani încă din anul 1500 î.Hr. în China, India, Egipt și statele din Mesopotamia și în Grecia antică în secolele VIII-VII. î.Hr.
Aurul joacă un rol deosebit în economie: în condițiile producției de mărfuri, îndeplinește funcția de echivalent universal - banii. Utilizarea aurului în industrie devine din ce în ce mai importantă. Placarea cu aur este utilizată în tehnologia aviației și spațiale, în echipamentele radio, în echipamentele cu raze X și radioterapie și în electronică. Detaliile din aur sunt folosite în producția de raion pentru a trage fire. Aurul este un catalizator pentru procesele chimice din industria chimică și de rafinare a petrolului; în medicină, este folosit la fabricarea unui număr de medicamente. Utilizarea aurului vorbește în mod convingător despre rolul său important în accelerarea progresului științific și tehnologic.
Cu toate acestea, în antichitate și în Evul Mediu, aurul nu era singura marfă monetară. Odată cu dezvoltarea producției de mărfuri, rolul banilor a fost universal transferat metalelor nobile, iar până în secolul al XIX-lea aurul s-a impus ca o marfă monetară de monopol. Cu toate acestea, deja în secolul 21, aurul a intrat nu ca bani în forma sa pură, ci ca un activ extrem de lichid. Deși aurul își rezervă dreptul de a fi considerat o „monedă de rezervă”.
Scopul lucrării este de a explora conținutul și rolul aurului în economie, de a analiza schimbarea valorii sale pe parcursul dezvoltării civilizației umane.
Obiectivele cercetării:
– explorarea rolului monetar al aurului în istoria omenirii;
– analizați rolul aurului în secolele al XIX-lea și al XX-lea;
– luați în considerare importanța aurului în economia modernă;
– să analizeze principalii indicatori ai dinamicii pieței mondiale a aurului.
Baza teoretică a studiului este lucrarea autorilor interni și străini, în care a fost dezvoltată tema rolului aurului în economie. Printre autori se numără Avdokushin E.F., Almazov O.L., Achkasov A.I., Bauer V. Borisov S.M., Burda M., Gegshidze D.L., Knyazev V., Campbell R. McConnell, McConnell KR, Noskova I.Ya., Pogorely M., Polishchuk SA. , Khasbulatov RI, Makarevich L., Pogorely M. etc.
Baza metodologică a cercetării este utilizarea metodelor de analiză sistem-analitice, dialectice, analitice și comparative.
Civilizația umană modernă, a cărei dezvoltare istorică se leagă de apariția primelor orașe-stat, există de aproximativ 5000 de ani, iar pentru o perioadă atât de aparent semnificativă pentru fiecare dintre noi și nesemnificativă pentru istorie în general, aurul a jucat cel mai important. rolul echivalentului universal al schimbului de mărfuri – banii.
În general, forțele motrice din spatele apariției și evoluției banilor sunt: a) creșterea producției de mărfuri în amploare și profunzime, b) multiplicarea capitalului sub toate formele și c) creșterea volumului tranzacțiilor cu mărfuri. Ca urmare, apar noi tipuri și forme de bani, apar schimbări în sistemele monetare naționale și internaționale.
Să luăm în considerare modul de formare a unuia dintre metalele rare din scoarța terestră - aurul - ca mijloc monetar, care chiar și în prezent joacă un rol imens în viața omenirii.
Producția de mărfuri crește în lățime datorită deplasării formelor economice arhaice și a economiei naturale, iar în profunzime datorită diviziunii muncii. Fiecare nouă diviziune socială majoră a muncii a dus la o creștere a producției, o creștere a tipurilor de bunuri create și transformări în sfera schimbului. Ca urmare, a avut loc o evoluție a mărfurilor care au jucat rolul de intermediar în schimb. Accentul său a fost pe selecția naturală a acelor mărfuri care au o divizibilitate mai bună, o omogenitate mai mare și alte caracteristici care întăresc cele două proprietăți fundamentale ale banilor, care sunt lichiditatea și recunoașterea universală.
Prima diviziune socială majoră a muncii - separarea agriculturii de creșterea vitelor - dă naștere în mod obiectiv unei situații în care funcțiile banilor încep să fie îndeplinite de vite, blănuri, cereale, boabe de cacao, batoane de ceai, sare etc. un număr de țări în curs de dezvoltare și regiuni subdezvoltate ale planetei, animalele sunt încă este cel mai înalt simbol al bogăției și îndeplinește funcțiile de bani.
A doua mare diviziune socială a muncii - separarea meșteșugurilor într-un tip special de activitate economică - duce la faptul că metalele, inițial fier, cupr și argint, în forma lor perfectă - aurul devin material monetar.
Separarea clasei comercianților ca o clasă specială a societății pune bazele apariției banilor de credit. Înainte de apariția bancnotelor tipărite, erau în uz ordine scrise și chitanțe.
Fiecare dintre bunuri - predecesorii aurului ca bani aveau „plusuri” și „minusuri”. Vitele nu poate fi împărțită în părți, astfel încât să continue să funcționeze ca bani; totuși, banii sub formă de animale arată capacitatea de auto-creștere, se înmulțesc singuri datorită naturii naturale. Cojile de moluște sunt destul de fragile. Fierul rugineste. Sarea, cuprul și argintul au o valoare relativ scăzută. Tutunul și blănurile în timpul depozitării pe termen lung sunt supuse deteriorării naturale, își pierd calitățile de consumator.
Inițial, banii metalici se făceau din cupru (în Sparta - din fier) sau din aliajele acestuia sub formă de sârmă, bare, diverse forme geometrice (inele, triunghiuri, patrulatere, poligoane), articole de uz casnic (cuțite, sape).
Odată cu îmbunătățirea tehnologiilor de prelucrare a metalelor, monedele au început să fie bătute din argint și aur. Recunoașterea lor generală în rolul banilor era asigurată de faptul că ei înșiși erau o marfă, aveau o valoare intrinsecă. Cea mai convenabilă formă a monedei era rotundă.
Mecanismul de evoluție spontană a bunurilor intermediare este predeterminat de următoarele. Aici operează legea selecției naturale și a adaptării proprietăților naturale ale bunurilor monetare la nevoile sociale. După cum scria el la începutul secolului al XVIII-lea. Irlandezul R. Cantillon, „aurul și argintul, și numai ele, sunt mici ca volum, la fel de bune, ușor de transportat, nu lasă deșeuri la schimb, convenabile pentru depozitare, frumoase și strălucitoare în obiectele care se fac din ele, și poate fi folosit până la infinit”.
Astfel, metalele prețioase au o serie de proprietăți naturale care le fac cele mai potrivite pentru îndeplinirea funcțiilor publice de echivalent universal. Aceste proprietăți includ:
a) omogenitate. De exemplu, două piese din același metal prețios de aceeași greutate nu se disting unele de altele, au aceeași valoare. Așadar, pentru exprimarea valorii mărfurilor, o astfel de marfă este cea mai potrivită, toate copiile fiind aceleași calitativ și diferă doar cantitativ, în greutate;
b) divizibilitate. Metalele nobile, spre deosebire de alte materiale monetare (blanuri sau animale), sunt împărțite în părți fără pierdere de valoare, ceea ce este foarte important pentru o marfă monetară, care este concepută pentru a servi schimbul de mărfuri de diferite valori;
c) lipsa de risipă. Această proprietate este strâns legată de cea anterioară. În cazul împărțirii materialului monetar, valoarea totală nu scade, nu există deșeuri, piese mai valoroase și mai puțin valoroase;
d) portabilitate. Banii sunt comod de utilizat atunci când sunt ușori și, prin urmare, ușor de transportat. De exemplu, cantități foarte mici de argint (și în special de aur) în greutate, care își schimbă ușor mâinile, au o valoare ridicată și, prin urmare, sunt capabile să deservească circulația unor mase mari de mărfuri relativ ieftine;
e) uşurinţa transportului. Banii sunt comod de utilizat atunci când este ușor să-i ascundeți;
e) capacitatea de depozitare (rezistența la uzură). Metalele nobile nu sunt supuse deteriorării și pierderii de valoare asociate cu aceasta, nu sunt consumate de afide, rugina etc.;
g) un mijloc universal de acumulare, o comoară. Metalele prețioase servesc ca mijloc de acumulare indiferent de sistemul politic instituit în țară, schimbările granițelor de stat, deplasarea de la o țară la alta.
Astfel, ca urmare a selecției naturale a materialelor monetare, rolul banilor este atribuit pentru o lungă perioadă de timp metalelor prețioase.
Marfa specifică, cu forma naturală a cărei formă echivalentă crește împreună ca monopol social, devine o marfă monetară. Acest privilegiu în lumea mărfurilor a fost câștigat de aur. Echivalentul în bani devine atotcuprinzător. Se exprimă prin următoarea formulă științifică:
(1)
unde α, β, σ, δ este cantitatea produsului corespunzător.
Odată cu apariția banilor, toate prețurile mărfurilor capătă o expresie uniformă, devin comparabile. Citind formula de la stânga la dreapta, puteți afla cât costă fiecare produs în parte.
Numai prețul banilor nu este singura valoare. Care este valoarea lor de schimb poate fi găsit citind formula de la dreapta la stânga. Întreaga serie nesfârșită de bunuri specifice care pot fi achiziționate cu o anumită cantitate de aur este o expresie a prețului banilor.
Odată cu apariția banilor, procesul de schimb ia o formă clasică, exprimată prin formula:
T-D-T. (2)
Schimbul de mărfuri cuprinde două etape: 1) inițial, orice marfă este schimbată în bani, vândută; 2) apoi se cumpara un alt produs care are proprietati utile specifice.
Cel mai important motiv pentru care a făcut bani din aur este că este o chestiune naturală, ale cărei toate copiile au aceeași calitate socială, deci diferențele sunt pur cantitative.
Astfel, banii sunt aur, care joacă rolul unui echivalent universal. Aurul ca bani, remarcandu-se din lumea marfurilor, isi dubleaza proprietatile. Are o valoare dublă de utilizare (în primul rând, ca obiect pentru activitatea unui bijutier și, în al doilea rând, ca purtător material al puterii generale de cumpărare) și o valoare dublă (în primul rând, mărfuri și, în al doilea rând, reprezentativă, întruchipând puterea generală de cumpărare) .
Rolul aurului în economie, în primul rând, este strâns legat de rolul său monetar. Să continuăm analiza rolului economic al aurului pe exemplul participării acestuia la sistemul de circulație monetară.
Istoria cunoaște diverse sisteme de circulație a banilor. În funcție de tipul de bani în circulație, există două tipuri principale de sisteme de circulație monetară:
- aceasta este circulația banilor metalici (monede de cupru, argint și aur), care îndeplinesc toate funcțiile banului, iar banii de credit pot fi schimbati liber cu metal monetar;
- aceasta este circulația monedei de hârtie și a banilor de credit, care nu pot fi schimbate cu aur, iar aurul este forțat să iasă din circulație.
La rândul său, în funcție de care metal este un metal valutar, i.e. acceptată ca echivalent universal și bază a circulației monetare, există două tipuri de circulație monetară metalică:
- bimetalismul, în care rolul metalului valutar este jucat de două metale - aurul și argintul;
- monometalismul în care rolul monedei de metal aparține unui singur metal – fie aur, fie argint.
Cu bimetalismul ca sistem monetar, rolul echivalentului universal este atribuit două metale: aur și argint. Monedele bătute din aceste metale circulă pe picior de egalitate. Bimetalismul a existat cu mult înainte de Evul Mediu. Dar a fost dezvoltat pe scară largă în Europa de Vest în epoca acumulării primitive de capital în secolele XVI-XVII. Formarea producției capitaliste a fost însoțită de o creștere rapidă a comerțului mare și mic, care a prezentat o cerere mare de material monetar: simultan pentru aur și argint.
Existența bimetalismului a fost facilitată de exploatarea pe scară largă a argintului atât în Europa însăși, cât și de afluxul de aur și argint în secolele XVI-XVIII din America.
Există două tipuri de bimetalism:
- un sistem monetar paralel, când raportul valoric dintre monedele de aur și argint s-a dezvoltat spontan în concordanță cu valoarea de piață a acestor metale;
- un sistem monetar dual, în care un anumit raport valoric între cele două metale (adică paritatea) a fost stabilit de către stat, iar baterea monedelor de aur și argint, acceptarea lor în acte de vânzare și în alte tranzacții s-a efectuat conform raportul stabilit.
Cu toate acestea, bimetalismul nu răspunde nevoilor unei societăți capitaliste dezvoltate, deoarece contrazice însăși natura banilor ca marfă unică – un echivalent universal. Sub bimetalism, în ciuda egalității formale dintre aur și argint, oricare dintre aceste metale, dar de fapt unul, servește ca echivalent universal.
Inconsecvența bimetalismului s-a remarcat mai ales în sistemul valutar dublu, când fixarea legislativă a raportului valoric dintre aur și argint s-a confruntat cu fluctuații spontane ale valorilor de piață ale acestor metale. Și asta a făcut acest sistem foarte fragil, pentru că. stabilite de stat, acționând atunci când sunt reconstituite din lingouri în monede, mai devreme sau mai târziu intră în conflict cu modificările spontane ale valorilor de piață ale acestor metale. Să presupunem că 1 kg de aur este egal cu valoarea de piață a 20 kg de argint. Conform legii, 1 kg de aur este egal cu 15 kg de argint. În acest caz, reconstituirea aurului în monede va fi lipsită de sens pentru proprietarul său. Dar, pe de altă parte, îi va fi profitabil să topească monedele de aur în lingouri și să le schimbe cu argint, primind 20 kg de argint pentru 1 kg de aur. Iar argintul rezultat este bătut în monede, care au circulație obligatorie în circulație în raport de 1:15.
Și, invers, în cazul scăderii valorii aurului. Apoi intră în vigoare legea lui Gresham (un om de stat și finanțator englez din 1526) care spune: banii „răi” scot din circulație banii „mai buni”. Afluxul de argint în Europa (precum și producția acestuia în Europa însăși) a dus la o scădere semnificativă a prețului de piață al argintului în comparație cu aur. Deci în 1866 - 1870. raportul de piață dintre aur și argint era de 1:15,5, dar deja în 1876 - 1888 era de 1:17,8. Între timp, conform legii unui număr de țări europene, acest raport a rămas la același nivel - 1:15,5. Adică, conform legii, argintul era evaluat peste valoarea sa de piață, iar aurul mai jos. Prin urmare, a devenit profitabil să schimbăm aur în lingouri cu argint la un raport de piață. Ca urmare, monedele de aur au început să intre în lingouri, iar argintul depreciat a început să umple canalele de circulație a banilor în cantități mari. Exista amenințarea cu deplasarea completă a monedelor de aur cu cele de argint. Acest lucru a determinat țările europene (Franța, Belgia, Italia, Elveția) să abandoneze bimetalismul. În plus, datorită creșterii mari a cifrei de afaceri comerciale, monedele de argint au devenit mijloace de circulație din ce în ce mai puțin convenabile. În tranzacțiile cu sume mari, era necesară o cantitate imensă de monede de argint. În Franța, de exemplu, la mijlocul secolului al XIX-lea, beneficiarul unei sume de 1.000 de franci în argint trebuia să pună monede de argint în saci de pânză și să închirieze taxiuri pentru a le transporta. Monedele de aur, datorită valorii lor mari, aveau o greutate mult mai mică și, prin urmare, erau mai portabile și mai ușor de manevrat. Datorită acestor împrejurări, în 1798, monometalismul aurului a fost introdus în Anglia pentru prima dată în istorie. Și până la sfârșitul secolului al XIX-lea, no a devenit sistemul monetar dominant și în alte țări.
Monometalismul este un sistem monetar în care unul dintre metale servește ca echivalent universal și bază a circulației monetare. Există monometalism de cupru, argint și aur.
Monometalismul cuprului a fost în Roma antică (secolele III - II î.Hr.). Monometalismul argintului a fost în Olanda, Rusia, India și o serie de alte țări. În China - până în 1936
Monometalismul aurului există în Anglia din 1736, iar din a doua jumătate a secolului al XIX-lea în alte țări occidentale: Germania, Franța, Belgia, Japonia și SUA. În Rusia - la sfârșitul secolului al XIX-lea.
În sistemul monometalismului, pe lângă metalul de bază, sunt în circulație și alte metale inferioare. Și anume, cu circulație de aur - monede de cupru și argint, precum și bani de hârtie și credit. Odată cu dezvoltarea capitalismului, monometalismul aurului devine treptat sistemul monetar. Sunt cunoscute trei soiuri de monometalism aur: standardul monedei de aur; standard de lingouri de aur; Standarde de aur.
Etalonul aur este un sistem de relații monetare în care fiecare țară își exprima valoarea monedei sale într-o anumită cantitate de aur, iar băncile centrale sau guvernele erau obligate să cumpere și să vândă aur la un preț fix.
Pentru o mare parte a secolului al XIX-lea și o parte a secolului al XX-lea, aurul a jucat un rol central în sistemul monetar internațional. Era etalonului aur a început în 1821 când, la scurt timp după sfârșitul războaielor napoleoniene, Imperiul Britanic a făcut ca lira sterlină să fie convertită în aur. În curând, SUA au făcut același lucru cu dolarul american. Etalonul de aur a atins cea mai mare putere între 1880 și 1914, dar nu și-a recăpătat niciodată statutul anterior după Primul Război Mondial. Ultimele sale urme au dispărut în 1971, când Trezoreria SUA a abolit în cele din urmă practica de a cumpăra și de a vinde aur la un preț fix.
În esență, introducerea standardului aur necesită ca fiecare țară participantă să-și convertească moneda în aur (precum și să efectueze procedura inversă) la o rată fixă. De exemplu, valoarea unui dolar ar putea fi setată la 1/20 dintr-o uncie de aur, iar valoarea unei lire sterline la ¼ uncie de aur. Cursul de schimb, determinat de conversia conținutului de aur, stabilește paritatea aurului pentru fiecare monedă care circulă pe piețele valutare. În acest exemplu, paritatea cursului de schimb între dolar și lira sterlină este stabilită la 5 USD per liră sterlină, ceea ce este echivalent cu 0,2 lire sterline pe dolar. În secolul al XIX-lea, aurul circula pe piețele interne sub formă de monede și, în plus, a servit ca formă de rezerve pentru băncile comerciale, oferind depozite la vedere.
Atâta timp cât fiecare dintre țările care participă la standardul aur este dispusă să-și convertească moneda în aur, ratele de schimb nu se pot abate mult de la paritatea aurului. Orice presiune asupra cursurilor de schimb care se abate de la paritate va fi compensată de impactul fluxurilor transnaționale de aur asupra masei monetare care circulă în interiorul unei țări.
Cu toate acestea, standardul de aur a avut și unele dezavantaje. Etalonul aur a stabilit dependența masei monetare care circulă în economia mondială de extracția și producția de aur. Descoperirea de noi zăcăminte de aur și creșterea producției sale au condus în aceste condiții la inflație transnațională. În schimb, dacă producția de aur a rămas în urma creșterii producției reale, a existat o scădere generală a nivelului prețurilor.
Mai defavorabil a fost faptul că sub dominația etalonului aur este imposibil să se conducă o politică monetară independentă care să vizeze rezolvarea problemelor interne ale sistemelor lor economice. În vreme de război, de exemplu, existența etalonului aur a împiedicat metodele larg răspândite de finanțare a războiului, care includeau emisiunea de monedă de hârtie și practica echivalentă de monetizare a datoriei publice prin vânzarea de noi emisiuni de valori mobiliare către banca centrală de emisiune a țării. Orice țară care ar încerca să finanțeze cheltuielile militare emitând bani, menținând în același timp convertibilitatea în aur, își va vedea instantaneu rezervele de aur dispărând în străinătate. Din acest motiv, SUA au abandonat practica etalonului aur în timpul Războiului Civil, iar puterile europene au abandonat-o în timpul Primului Război Mondial. Alte țări s-au îndepărtat și de practica standardului aur.
După Primul Război Mondial, încercările de a restabili standardul de aur nu au fost încununate cu succes pe termen lung și de durată. După ce sistemul monetar internațional a suferit o serie de teste severe în timpul Marii Depresiuni și al celui de-al Doilea Război Mondial, este timpul să folosim alte elemente fundamentale pentru a-i asigura funcționarea.
Treptat, etalonul de aur (moneda de aur) a devenit învechit, deoarece nu corespundea amplorii legăturilor economice sporite și condițiilor unei economii de piață reglementate. Primul Război Mondial a fost marcat de criza sistemului monetar mondial. Standardul monedei de aur a încetat să mai funcționeze ca sistem monetar și valutar.
Pentru a finanța cheltuielile militare (208 miliarde de dolari din aur dinainte de război), împreună cu impozitele, împrumuturile și inflația, aurul a fost folosit ca bani mondiali. Au fost introduse restricții valutare. Cursul de schimb a devenit coercitiv și, prin urmare, nerealist. Odată cu începutul războiului, băncile centrale ale țărilor în război au oprit schimbul de bancnote cu aur și și-au mărit emisiile pentru a acoperi cheltuielile militare. Până în 1920, cursul de schimb al lirei sterline față de dolarul american a scăzut cu 1/3, francul francez și lira italiană - cu 2/3, marca germană - cu 96%. Cauza imediată a crizei valutare a fost devastarea militară și postbelică.
În Anglia, Franța și Statele Unite, a fost introdus un standard de lingouri de aur, conform căruia bancnotele erau schimbate cu lingouri de aur de dimensiuni nelimitate. În Anglia, de exemplu, cel puțin 1.700 de lire sterline ar putea fi schimbate cu 12,4 kg de aur. În alte țări în care nu existau rezerve mari de aur, a fost introdus un standard de schimb de aur (aproximativ 30 de state). Motto-urile sunt bancnote străine (bancnote) și alte mijloace de plată în valută destinate plăților internaționale. Conform standardului de schimb cu aur, bancnotele naționale erau schimbate cu valutele altor țări, iar acestea, la rândul lor, puteau fi schimbate cu aur. Și întrucât bancnotele erau schimbate cu aur doar într-un număr limitat de țări, francul, lira și dolarul au acționat ca monedă motto, în primul rând. Astfel, odată cu standardul de schimb aur, conversia valutelor în aur a început să se realizeze în SUA, Franța și Anglia. Alte țări nu puteau schimba direct bancnote cu aur. Acest lucru nu se putea face decât indirect prin motto-uri. Prin urmare, ambele forme ale acestui etalon de aur au fost un etalon de aur redus. nu se bazau pe circulația aurului, iar schimbul de bancnote cu aur era limitat. În plus, sistemele aproape tuturor statelor au fost făcute dependente de monedele Statelor Unite, Franței și Angliei. Această etapă a dezvoltării sistemului monetar mondial nu a durat mult. Condițiile pentru criza sistemului monetar genovez se preparau treptat. A fost aruncat în aer de criza economică mondială din 1929-1933. (Marea Depresiune). În anii 1930, schimbul de bancnote cu lingouri a fost abolit în Franța și Anglia. Singura țară care și-a schimbat moneda națională cu aur a fost Statele Unite (35 USD pentru o uncie troy de aur 31,103 g).
În ajunul celui de-al Doilea Război Mondial, nu a rămas o singură țară cu o monedă stabilă. Al Doilea Război Mondial a dus la o criză din ce în ce mai adâncă a sistemului monetar genovez:
– toate țările au introdus restricții valutare. Ratele de schimb au rămas aproape neschimbate, deși puterea de cumpărare a banilor a scăzut din cauza inflației.
– a existat un alt transfer de aur în Statele Unite, pentru că. livrările de materii prime și alimente din Statele Unite au fost plătite în aur (înainte de Lend-Lease în 1943);
– în timpul războiului, Germania a confiscat 1,3 mii de tone de aur în țările ocupate. Înainte de război, ea avea 26 de mii de tone de aur, iar în SUA 12 mii de tone și în Marea Britanie - 3,6 mii de tone.
În aprilie 1933 SUA au părăsit standardul aur; cauza imediată a anulării a fost o scădere semnificativă și neuniformă a prețului. Acest lucru a provocat falimente masive. Eșecul a 10.000 de bănci a subminat sistemul monetar al SUA și a dus la desființarea schimbului de bancnote cu monede de aur.
În 1936, Franța a abolit standardul aur. Ea l-a susținut mai mult decât în alte țări. Conservarea artificială a standardului aur a redus competitivitatea firmelor franceze.
Al Doilea Război Mondial a dus la o criză și la prăbușirea sistemului monetar genovez, care a fost înlocuit de Bretton Woods.
De remarcat că, în ciuda deciziilor luate la Genova, perioada anilor 1920-1930. caracterizată prin demonetizarea pe scară largă a aurului în sistemele monetare naționale. Demonetizarea aurului este înțeleasă ca privarea tuturor sau a unei părți a funcțiilor sale de „monedă”, în primul rând refuzul de a folosi ca măsură de determinare a cursurilor de schimb ale monedelor naționale, un mijloc de circulație și plată. Prin urmare, ca sistem mondial unic, standardul motto-ului de aur, spre deosebire de standardul monedei de aur, nu a funcționat.
Al Doilea Război Mondial a dus la adâncirea crizei sistemului monetar genovez.
La conferința monetară și financiară a ONU de la Bretton Woods (SUA) din 1944 au fost stabilite regulile de organizare a comerțului mondial, valutar, credit și relațiilor financiare și a fost oficializat sistemul monetar mondial al treilea. Articolele de acord adoptate la conferință (Carta FMI) au determinat următoarele principii ale sistemului monetar de la Bretton Woods:
– a fost introdus un standard de motto-aur, bazat pe aur și două valute de rezervă – dolarul american și lira sterlină;
- Acordul de la Bretton Woods prevedea patru forme de utilizare a aurului ca bază a sistemului monetar mondial: a) s-au păstrat paritățile de aur ale monedelor și a fost introdusă fixarea lor în FMI; b) aurul a continuat să fie folosit ca mijloc internațional de plată și rezervă; c) bazându-se pe potențialul său monetar și economic crescut și pe rezervele de aur, Statele Unite au echivalat dolarul cu aur pentru a-și asigura statutul de principală monedă de rezervă pentru acesta: d) în acest scop, Trezoreria SUA a continuat să schimbe dolarul pentru aur către băncile centrale și agențiile guvernamentale străine la prețul oficial, stabilit în 1934, pe baza conținutului de aur al monedei sale (35 de dolari pe 1 uncie troy, egal cu 31,1035 g).
S-a avut în vedere introducerea convertibilității reciproce a valutelor. Restricțiile valutare au fost supuse eliminării treptate, iar introducerea lor a necesitat acordul FMI.
3. Raportul cursului de schimb al valutelor și convertibilitatea acestora au început să se realizeze pe baza parităților valutare fixe, exprimate în dolari. Devalorizarea peste 10% a fost permisă numai cu permisiunea Fondului. A fost instituit un regim de cursuri de schimb fixe.
4. Pentru prima dată în istorie au fost create organizațiile internaționale monetare și de credit ale FMI și BIRD.
Sub presiunea Statelor Unite, în cadrul sistemului Bretton Woods, a fost stabilit standardul dolarului - MVS, bazat pe dominația dolarului (Statele Unite dețineau 70% din rezervele de aur ale lumii) Dolarul, singura monedă convertibil în aur, a devenit baza parităților valutare, mijlocul predominant al decontărilor internaționale, al activelor de intervenție și de rezervă. S-a stabilit raportul de aur al dolarului american: 35 de dolari per 1 uncie troy. Statele Unite au stabilit o hegemonie a monedei de monopol, împingând deoparte rivalul său de multă vreme - Marea Britanie.
Astfel, moneda națională a Statelor Unite a devenit în același timp bani mondiali și, prin urmare, sistemul monetar de la Bretton Woods este adesea numit sistemul standard aur-dolar.
Acordul de la Bretton Woods prevedea patru forme de utilizare a aurului ca bază a sistemului monetar mondial:
s-au păstrat paritățile de aur ale valutelor și a fost introdusă fixarea lor în FMI;
aurul a continuat să fie folosit ca mijloc internațional de plată și rezervă;
bazându-se pe potențialul său monetar și economic crescut și pe rezervele de aur, Statele Unite au echivalat dolarul cu aur pentru a-și asigura statutul de principală monedă de rezervă;
în acest scop, Trezoreria SUA a continuat să transforme dolarul în aur către băncile centrale străine la prețul oficial stabilit în 1934 pe baza conținutului de aur al monedei lor.
Statele Unite au folosit principiile sistemului Bretton Woods (statutul dolarului ca monedă de rezervă, parități fixe și cursuri de schimb, conversia dolarului în aur, prețul oficial subestimat al aurului) pentru a-și consolida poziția în lume. . Țările din Europa de Vest și Japonia au fost interesate să își subevalueze monedele pentru a încuraja exporturile și a restabili economia ruinată. În acest sens, sistemul Bretton Woods a contribuit la creșterea comerțului și producției mondiale timp de un sfert de secol. Cu toate acestea, sistemul monetar postbelic nu a oferit drepturi egale tuturor participanților săi și a permis SUA să influențeze politica monetară a țărilor vest-europene, a Japoniei și a altor membri ai FMI. Mecanismul monetar inegal a contribuit la consolidarea poziției SUA în lume în defavoarea altor țări și a cooperării internaționale. Contradicțiile sistemului Bretton Woods l-au subminat treptat.
Crizele economice, energetice, de materii prime au destabilizat sistemul Bretton Woods în anii '60.
De la sfârșitul anilor 1960, sistemul monetar de la Bretton Woods a fost în criză. Principiile sale structurale, stabilite în 1944, au încetat să mai corespundă condițiilor de producție, comerțului mondial și echilibrului de forțe schimbat în lume.
Manifestările crizei sistemului monetar de la Bretton Woods au luat următoarele forme:
- „febra valutară” - mișcarea banilor „fierbinți”, vânzarea masivă de valute instabile în așteptarea devalorizării acestora și achiziționarea de valute - candidate la reevaluare;
- „goana aurului” - o zbor de la valute instabile la aur și o creștere periodică a prețului acestuia;
- panică pe bursă și scăderea prețurilor titlurilor de valoare în așteptarea modificărilor cursului de schimb;
— agravarea problemei lichidității valutare internaționale, în special a calității acesteia;
— devalorizări și reevaluări în masă ale valutelor (oficiale și neoficiale);
- intervenția valutară activă a băncilor centrale, inclusiv colectivă;
— fluctuații puternice ale rezervelor oficiale de aur și valutar;
- utilizarea împrumuturilor externe și a împrumuturilor de la FMI pentru susținerea monedelor;
- încălcarea principiilor structurale ale sistemului Bretton Woods;
— activarea reglementării valutare naționale și interstatale;
- consolidarea a două tendințe în relațiile economice și monetare internaționale - cooperarea și contradicțiile, care se dezvoltă periodic în războaie comerciale și valutare.
Acest sistem monetar internațional ar putea exista doar atâta timp cât rezervele de aur ale Statelor Unite ar putea converti dolari străini în aur. Cu toate acestea, la începutul anilor 1970 a avut loc o redistribuire a rezervelor de aur în favoarea Europei. Există și probleme semnificative cu lichiditatea internațională, deoarece, în comparație cu creșterea comerțului internațional, producția de aur a fost mică. Încrederea în dolar ca monedă de rezervă scade și din cauza deficitului uriaș al balanței de plăți a SUA. Se formează noi centre financiare (Europa de Vest și Japonia), ceea ce duce la pierderea poziției dominante absolute a SUA în lume.
Astfel, este nevoie de revizuirea fundamentelor sistemului monetar existent; principiile sale structurale, stabilite în 1944, nu mai corespundeau condițiilor de producție, comerțului mondial și echilibrului de putere schimbat în lume. Esența crizei sistemului Bretton Woods constă în contradicția dintre caracterul internațional al relațiilor economice internaționale și utilizarea monedelor naționale supuse deprecierii (în principal dolarul) pentru implementarea acestora.
După o lungă perioadă de tranziție în care țările au putut încerca diferite modele ale sistemului monetar, a început să se formeze un nou sistem monetar internațional, care s-a caracterizat prin fluctuații semnificative ale cursurilor de schimb.
Acordul țărilor - membre ale Fondului Monetar Internațional de la Kingston (ianuarie 1976) a oficializat următoarele principii ale celui de-al patrulea sistem monetar.
Structura MVS modernă a fost discutată oficial la conferința FMI de la Kingston (Jamaica) în ianuarie 1976.
Baza acestui sistem sunt ratele de schimb flotante și un standard multivalută.
a fost introdus standardul SDR în locul standardului motto-aur;
demonetarizarea aurului a fost finalizată legal: prețul său oficial, paritățile aurului au fost anulate, schimbul de dolari pentru aur a fost oprit;
FMI, păstrat pe ruinele sistemului Bretton Woods, este chemat să consolideze reglementarea valutară interstatală.
Trecerea la cursuri de schimb flexibile a presupus realizarea a trei obiective principale: egalizarea ratelor inflației în diverse țări; echilibrarea balantei de plati; extinderea oportunităților de desfășurare a unei politici monetare interne independente de către băncile centrale individuale.
Principalele caracteristici ale sistemului monetar jamaican: sistemul este policentric, i.e. se bazează nu pe una, ci pe mai multe valute cheie; a abolit paritatea monetară a aurului; moneda liber convertibilă, precum și DST și pozițiile de rezervă în FMI, au devenit principalele mijloace de decontare internațională; nu există limite ale fluctuațiilor cursului de schimb. Cursul de schimb se formează sub influența cererii și ofertei.
Băncile centrale ale țărilor nu sunt obligate să intervină pe piețele valutare pentru a menține o paritate fixă a monedelor lor. Totuși, aceștia efectuează intervenții valutare pentru a stabiliza cursurile de schimb.
Țara însăși alege regimul cursului de schimb, dar este interzisă exprimarea prin aur.
FMI supraveghează politicile de curs valutar ale țărilor; Membrii FMI ar trebui să evite să-și manipuleze cursurile de schimb pentru a preveni o ajustare reală a balanței de plăți sau pentru a obține avantaje unilaterale față de ceilalți membri ai FMI.
Astfel, vorbind despre rolul aurului, putem vorbi despre demonetizarea completă a aurului. Demonetizarea aurului înseamnă că acest metal prețios a încetat acum să mai fie un metal monetar, adică a încetat să mai îndeplinească funcții monetare și să fie bani atât în cadrul statelor-națiune suverane, cât și la scară internațională. Starea de lucruri din sistemul monetar mondial vorbește despre ireversibilitatea acestei schimbări cardinale. Demonetizarea este un fapt împlinit. Este exclusă probabilitatea ca aurul să revină la executarea funcțiilor monetare și valutare. Acest lucru este recunoscut de știința economică și toate discuțiile privind demonetizarea și comercializarea aurului au încetat.
Astăzi, aurul a încetat să mai joace rolul banilor: valoarea unei mărfuri nu se măsoară nicăieri în echivalent aur; aurul a încetat să mai îndeplinească funcția de acumulare (nu există schimb gratuit de bancnote pentru aur); aurul nu îndeplinește funcția de plată; aurul nu îndeplinește niciuna dintre funcțiile banilor în schimbul internațional.
Astăzi, toate calculele sunt făcute în monede naționale care nu au suport de aur.
De fapt, nicăieri și sub nicio formă aurul nu îndeplinește funcția principală a banilor - de a fi o măsură a valorii în producția de materiale și alte valori, circulația și consumul acestora. În întregul complex conglomerat de operațiuni comerciale și de producție de mărfuri din toate părțile globului, nu există acum niciun caz în care aurul ar acționa ca intermediar monetar al acestor operațiuni. Aurul poate participa la o anumită tranzacție cu mărfuri - sub forma unui semifabricat, a unui produs finit și chiar sub formă monetară a unui lingot sau a unei monede, dar tocmai și numai în rolul unei mărfuri care va fi întotdeauna i se opune un echivalent monetar, care are neapărat proveniență de credit și hârtie.
După ce a pierdut proprietatea specifică a unei mărfuri care acționează ca bază oficială a schimbului și a circulației monetare, aurul a încetat să mai fie un echivalent universal care măsoară și compensează valorile tuturor celorlalte mărfuri. Ea a încetat să mai fie folosită în funcția de scară a prețurilor, deoarece, conform noilor principii organizatorice și juridice ale economiei monetare moderne, unitățile monetare naționale nu mai au în prezent un conținut oficial de aur. În consecință, aurul a fost eliminat din participarea la stabilirea prețurilor mărfurilor și la formarea cursurilor de schimb, iar prețul său oficial ca categorie economică a dispărut. Stabilirea prețurilor pentru bunuri și servicii, precum și cursurile de schimb ale monedelor naționale, se realizează acum peste tot în coordonatele monedei de hârtie, iar metalul prețios însuși este evaluat în aceiași bani.
Dacă multă vreme aurul a fost retras din canalele de circulație monetară internă, acum a părăsit și circulația valutară internațională, încetând în cele din urmă să mai îndeplinească funcțiile de mijloc de circulație și mijloc de plată - atât la nivel național, cât și internațional. . Aceste funcții în toate verigile economiei naționale sunt în prezent îndeplinite exclusiv prin credit și bani de hârtie, în timp ce aurul fie este încă păstrat în rezervele statului, fie este consumat sau acumulat de proprietari privați în scopuri și interese care nu sunt în niciun fel legate de deservirea marfă normală-bani și rulaj de plăți.
Pentru monedele de aur și lingourile, oricât de fine ar fi acestea, nimic nu poate fi cumpărat direct nicăieri, căci peste tot numai banii de hârtie sunt declarați ca mijloc legal. Același lucru se poate spune despre rolul actual al aurului în relația dintre debitori și creditori atunci când vine vorba de tranzacții de credit. Cu excepția unei categorii speciale de împrumuturi acordate pentru menținerea lichidității piețelor de aur, monedele de aur și lingourile nu mai sunt împrumutate și nici nu mai sunt folosite pentru achitarea datoriilor. Un proprietar de aur care dorește să folosească metalul pentru a acorda un împrumut trebuie mai întâi să-l vândă, totuși, în acest caz, subiectul împrumutului nu va mai fi aurul, ci încasările sale dintr-un echivalent cu hârtie de credit. O situație similară va avea loc dacă economiile de aur sunt folosite pentru a rambursa un împrumut. Rolul unui mijloc de plată aici va fi îndeplinit nu de metalul prețios în sine, ci de creditul și banii de hârtie primite din vânzarea acestuia.
În procesul de demonetizare, aurul și-a pierdut și funcția de monedă mondială, cedându-și performanța unităților monetare de credit și hârtie - naționale, precum și monede colective sau comune construite artificial. Schimbul curent de bunuri și servicii, mișcarea personală a capitalului între țări, reglementarea decontărilor reciproce și a datoriilor externe, finanțarea decalajelor de plăți - în toate aceste tranzacții internaționale, aurul nu mai este folosit ca echivalent în bani, fiind înlocuit complet prin mijloace de plată de natură credit și hârtie. Și când se spune uneori că aurul este folosit ca sursă de acoperire a balanței pasive de plăți, ceea ce se înțelege cu adevărat este utilizarea monedei primite din vânzarea acesteia.
De remarcat că în condițiile actuale, când în locul aurului funcția monedei mondiale este îndeplinită prin mijloace de plată valutară, însuși procesul de transfer al banilor din circulația monedei interne în circulația internațională s-a schimbat radical. La un moment dat, K. Marx a descris acest proces astfel: „Depășind sfera internă a circulației, banii aruncă formele locale pe care le-a dobândit în această sferă - scara prețurilor, monedelor, jetoanelor, semnelor de valoare - și apar din nou. în forma lor originală.lingouri de metale preţioase. Acum, cu sistemul monetar modern, totul se întâmplă invers. Creditul local și banii de hârtie, care se revarsă peste granițele statului și sunt atrași înapoi, nu sunt atât de mult lipsiți de „uniforma națională”, cât schimbă o uniformă națională cu alta. În ceea ce privește aurul, nu trebuie să arunce nicio uniformă pentru a fi realizat. Dimpotrivă, trebuie să îmbrace uniforma națională a acelei unități monetare, pentru care metalul în numerar trebuie cu siguranță vândut pentru a presta serviciul necesar proprietarului acesteia.
În ciuda faptului că aurul și-a pierdut din punct de vedere legal și practic funcțiile inerente banilor, cu toate acestea, el continuă să fie tratat în mod special în toate părțile organismului social și economic, fie că este vorba de autorități guvernamentale, antreprenori privați sau cetățeni de rând. În primul rând, ca o marfă cu proprietăți naturale și fizice unice și, în al doilea rând, ca o fostă marfă monetară. Tradiții, obiceiuri, obiceiuri, atitudini, inerție socio-psihologică care s-au dezvoltat de-a lungul multor secole și au trecut din generație în generație - toate acestea afectează specificul care caracterizează rolul și importanța aurului în economia modernă.
Aurul, ca marfă care satisface nevoile specifice ale cumpărătorului și proprietarului, își găsește acum aplicație în următoarele domenii principale.
Prima zonă este bijuteriile. Datorită atracției sale estetice excepționale, aurul continuă să servească drept material preferat pentru realizarea de bijuterii și alte produse artistice din cele mai vechi timpuri până în zilele noastre. A doua zonă este utilizarea aurului în industrie, știință, medicină, viața de zi cu zi ca materie primă inițială cu parametri fizici unici ai metalului nobil, în special în cele mai recente procese tehnologice. A treia zonă este acumularea de aur de către diverse straturi de proprietari privați care văd lingourile și monedele de aur ca un obiect convenabil de materializare a valorii. Trecutul monetar al aurului determină achiziția acestuia ca activ financiar pentru a păstra capitalul monetar investit și economiile de riscul deprecierii inflaționiste și a altor posibile pierderi.
În ceea ce privește a patra sferă - acumularea de aur în rezervele statului, în prezent rolul și semnificația acestei sfere cândva cea mai importantă a dispărut în fundal. Ca urmare a abolirii aurului ca etalon mondial al monedei, rezervele de aur de stat, care anterior erau destinate reglementarii platilor internationale, nu mai sunt folosite in acest scop. În cel mai bun caz, aurul din seifurile guvernamentale poate fi privit ca fonduri de rezervă ale unei mărfuri relativ ușor de tranzacționat, deși țările industriale de vârf au refuzat la un moment dat să le reumple și să-și păstreze acum acumulările oficiale de aur într-o stare „înghețată”. Ca urmare, aproape tot metalul care intră pe piață din minerit nou și din alte surse ocolește acum sfera statului, instalându-se într-o formă sau alta în proprietate privată.
Scopul pieței moderne a aurului, precum și al oricărei alte mărfuri, este, pe de o parte, de a asigura vânzarea produselor din industria minieră a aurului și, pe de altă parte, de a satisface cererea de metale prețioase. consumatorii care achiziționează aceste produse pentru a fi utilizate în scopurile indicate mai sus. În același timp, aurul, marfă care circulă pe piață, are o trăsătură excepțională care îl deosebește de toate celelalte tipuri de materii prime și materiale. Acesta, cu excepția pierderilor irecuperabile relativ nesemnificative, nu dispare în consum.
Acum aurul îndeplinește patru funcții principale în lume:
1) Rezervele băncilor centrale. Deși aurul nu mai este legat în mod oficial de niciuna dintre principalele monede ale lumii, el este încă, alături de dolari, euro și alte valute, deținut de băncile centrale ca activ de rezervă pentru a susține cursul de schimb al monedelor naționale. La sfârșitul anului 2002, băncile centrale dețineau aproximativ 18.000 de tone metrice de aur, ceea ce reprezintă 12% din tot aurul aflat în prezent pe suprafața planetei.
2) Monede. Băncile centrale au o altă modalitate de a-și „descărca” rezervele de aur: monedă. Pe lângă monedele bine consacrate și căutate, precum frunza de arțar canadian și vulturul de aur american, acum este posibil să achiziționați monede emise în Austria, Africa de Sud, Australia, China și Franța. Deoarece este nevoie de aproximativ 100 de tone de aur pe an pentru a bate monede, aceasta este o parte nesemnificativă a pieței de aur într-un anumit an, dar în ansamblu, pe mai mulți ani, aceasta înseamnă un volum care trebuie deja luat în considerare.
3) bijuterii. Potrivit Consiliului Mondial al Aurului, cererea de bijuterii din aur este estimată la o cifră impresionantă de 3 mii de tone anual. Cu toate acestea, aceste statistici sunt înșelătoare. De altfel, până la 80% din bijuteriile din aur produse pe an sunt vândute în țările din Orientul Mijlociu și Îndepărtat, ai căror locuitori le văd la fel cum văd occidentalii monedele de aur, adică banii.
4) aplicare în diverse industrii. După cum sa dovedit, aurul are proprietăți unice care îl fac indispensabil în tehnologiile înalte ale secolului XXI. Acestea includ ductilitate bună la rece, reflectivitate excelentă, rezistență la coroziune și conductivitate termică și electrică de neegalat. Prin urmare, industria electronică îl folosește în producția de calculatoare, televizoare, arme „inteligente”. Este folosit și în construcția de nave spațiale. Este dificil de a numi un astfel de tip de tehnologie complexă care s-ar putea descurca fără ea. Suprafețele interioare ale motoarelor rachete sunt acoperite cu aliaje de aur; firele aurii conectează componentele circuitului imprimat, iar contactele aurii sunt folosite la tastaturile telefonului. Această listă este nesfârșită și crește rapid. Cu toate acestea, la o rată de consum de 50 de tone pe an, cererea industrială nu este încă o parte semnificativă din povestea aurului.
Deplasarea geografică, trecerea de la o formă fizică la alta, schimbarea proprietarilor, metalul odată extras, însă, se păstrează, continuându-și serviciul într-unul sau altul domeniu al activității umane. Potrivit prof. A. V. Anikina, „doar aurul este „etern”: odată extras, nu dispare datorită proprietăților sale naturale și sociale, nu intră în pământ, apă sau aer. Este posibil ca verigheta ta sa fie facuta din aur extras acum trei mii de ani in Egipt sau acum trei sute de ani in Brazilia. Poate că de atunci acest aur a reușit să fie sub formă de lingou, monedă, broșă, port țigări și Dumnezeu știe ce altceva...”. Prin urmare, pe lângă metalul (primar) nou produs, aurul intră pe piață din rezervele acumulate anterior (metal secundar).
De la sfârșitul anilor 1960 până în anii 1970, prețul dereglementat al aurului a crescut brusc, atingând un minim istoric de 850 de dolari uncia în ianuarie 1980. Aceasta a fost urmată de o retrocedare, iar în prima jumătate a anilor 80 a existat o scădere semnificativă a prețului său - la un minim de 284 USD pe uncie în februarie 1985. Pe parcursul următorului ciclu ascendent, care a durat aproximativ trei ani, cotațiile pieței au crescut semnificativ (cel mai ridicat nivel de 503 USD pe uncie a fost înregistrat în decembrie 1987), după care aurul a început să se ieftinească din nou.
Următoarea fază descendentă, în afară de unele probleme temporare, a durat mai bine de cinci ani și s-a încheiat în martie 1993, când cotațiile de la Londra au scăzut la prețul aurului cu 326 de dolari uncia. Perioada care a urmat poate fi considerată al treilea ciclu ascendent, deoarece timp de patru ani prețul mondial al aurului a fost la un nivel mai ridicat decât în 1992 și începutul anului 1993.
Din toamna anului 1995, prețul aurului a început să crească de la lună la lună, a depășit pragul de 400 de dolari, iar în primele zile ale lunii februarie 1996 a atins o valoare maximă de 415,4 dolari pe uncie. La un preț atât de mare, aurul a fost vândut ultima dată în urmă cu șase ani - la începutul anului 1990.
Cu toate acestea, previziunile optimiste privind creșterea ulterioară a prețurilor nu s-au concretizat: dimpotrivă, deja din trimestrul II al anului 1996, cotațiile au scăzut și până la sfârșitul anului au scăzut la 370 USD, adică chiar mai jos decât nivelul existent pe an. înainte, cu o cădere ulterioară în 1997.
În 2007, în lume au fost extrase 2476 de tone de aur, cu 10 tone mai puțin decât cu un an mai devreme și volumul minim în 10 ani. Din 2002, producția de aur a stagnat, ceea ce se datorează în mare măsură forței majore, dezastrelor meteorologice și crizei economice din Zimbabwe (Figura 1).
Figura 1 - Dinamica producției de aur pe regiuni ale lumii în 2007
La începutul anului 2008, în Africa de Sud a izbucnit o criză energetică, care a redus volumul de extracție și prelucrare a minereurilor de metale prețioase.
Cifra de afaceri a pieței mondiale de aur real din Londra în 2008 s-a ridicat la miliarde de dolari zilnic (Figura 3).
Nici piața aurului în 2008 nu a evitat o recesiune totală din cauza scăderii rapide a cererii pentru toate tipurile de resurse, cu excepția aurului.
Figura 2 - Dinamica producției de aur în 2007 în tone
Figura 3 - Dinamica vânzărilor de aur real în Londra
După ce a depășit prețul de 1000 de dolari pe uncie în prima jumătate a anului, prețul metalului auriu a scăzut apoi cu peste 40% (700 de dolari). O scădere atât de puternică s-a datorat exodului investitorilor din toate activele de investiții în favoarea dolarului american și a trezoreriei americane. Dar până la sfârșitul lui decembrie 2008, prețul aurului a revenit la nivelurile de la începutul anului (850 USD), iar asta în contextul unei recesiuni globale și al deflației tuturor tipurilor de instrumente financiare. Drept urmare, jucătorii care au decis la începutul anului 2008 să investească în aur nu au suferit aproape nicio pierdere financiară, ceea ce nu se poate spune despre deținătorii de acțiuni, obligațiuni și contracte pentru alte tipuri de metale.
Următoarea figură 2 oferă o analiză comparativă prin compararea vânzărilor și producției globale de aur.
Figura 2 - Comparația rezervelor mondiale de aur și vânzările de aur real la Londra
Contrar tendinței globale predominante pe piața de mărfuri ,
Cererea de metal auriu a crescut constant în ultimele luni. În condiții de incertitudine generală, când apetitul pentru risc al investitorilor este minim, participanții de pe piață caută noi „active refugiu” pentru investițiile lor. Iar încrederea în dolarul american și în titlurile de stat exprimate în acesta scade cu fiecare pas și declarație din partea autorităților financiare americane.
Astfel, doar în 2008, volumul achizițiilor de aur monetar și lingouri de către persoane fizice și juridice a depășit de câteva ori aceiași indicatori cu un an mai devreme. Nici Rusia nu a stat deoparte. În noiembrie 2008, Sberbank a raportat că de la începutul anului, clienții săi au cumpărat 6 tone de metal auriu de pe piața de retail, ceea ce este cu 300% mai mult decât în 2007. În același timp, la scara sistemului global, cererea de metal prețios de la investitorii privați a crescut în trimestrul III al anului 2008 la 232 de tone (conform Consiliului Mondial al Aurului).
În acest sens, se pune întrebarea: dacă există o astfel de goană pe piață pentru aur în toate formele sale (lingouri, monede, certificate, fonduri ETF etc.), de ce nu arată dinamica prețurilor metalului o ascuțită. miscare in sus?
Figura 4 - Dinamica prețurilor aurului din martie 2008 până în ianuarie 2009
Și aici puteți auzi din ce în ce mai multe ipoteze că băncile centrale ale țărilor lider reduc intenționat prețul actual al aurului de pe piață prin vânzări masive de metal prețios din rezervele lor. Scopul posibil este ca, pe fondul creșterii rapide a costului metalului prețios, investitorii să-și piardă orice interes pentru datoria guvernamentală a SUA, lăsând pentru un activ galben mai atractiv, exacerbând astfel și mai mult problemele economice ale statelor. Și așa cum a arătat anul care a trecut, „Rău pentru America este rău pentru toată lumea”.
Desigur, aurul nu poate înlocui dolarul ca activ de rezervă cu drepturi depline. Rezervele mondiale de metal prețios pur și simplu nu sunt suficiente fizic pentru acest scop. Dar cu un grad ridicat de încredere, putem spune că în următorii ani, metalul auriu va rămâne unul dintre cele mai fiabile și atractive obiecte de investiții pentru a economisi bani din eventualele riscuri majore inflaționiste și de altă natură (în special în economia SUA). În același timp, deținătorii de active în aur vor fi din ce în ce mai puțin dispuși să se despartă de metalul pe care îl au. Din aceste motive, prognoza pentru 2009 pentru aur presupune o creștere suplimentară a costului „valorii eterne” la niveluri de 900 - 1300 de dolari pe uncie. Totodată, experții prevăd că dinamica pozitivă va continua și anul viitor pe fondul unei situații geopolitice dificile în lume, precum și al unei slăbiri a dolarului american, care va duce la o creștere a cererii pentru acest metal prețios.
Pe parcursul studiului, au fost analizate funcțiile aurului, rolul său în economie, ținând cont de schimbările istorice în curs și de evoluția civilizației umane, de dezvoltarea potențialului productiv al omenirii.
În primul rând, rolul aurului este legat de valoarea sa ca bani. Aurul ca metal preţios avea toate premisele pentru a deveni echivalentul monetar al schimbului de mărfuri: a) uniformitate; b) divizibilitate; non-deșeuri; portabilitate; ușurința de transport; e) persistenta; g) un mijloc universal de acumulare.
Odată cu transformarea și formarea aurului ca tip de monedă, acesta a dobândit toate funcțiile clasice: o măsură a valorii, un mijloc de circulație, un mijloc de plată, un mijloc de a crea comori, bani mondiali.
Evoluția rolului aurului a fost considerată pe baza dezvoltării sistemelor monetare, în care, pe măsură ce relațiile monetare s-au îmbunătățit și s-a dezvoltat industria, influența aurului asupra conținutului de bani a scăzut - etalonul monedei de aur, standardul lingourilor de aur. , standardul diviziunii de aur.
Dacă, conform standardului monedei de aur, fiecare țară și-a exprimat valoarea monedei sale într-o anumită cantitate de aur, iar băncile centrale sau guvernele erau obligate să cumpere și să vândă aur la un preț fix, atunci în conformitate cu standardul divizional, nu fiecare țară ar putea schimbă bancnote naționale cu aur, iar numărul acestor țări a fost limitat, reducând astfel cifra de afaceri a aurului pur.
Sistemul monetar modern - jamaican - a demonetarizat legal aurul, în urma căruia prețul oficial al aurului, paritățile aurului au fost anulate, schimbul de dolari cu aur a fost oprit.
Astfel, pe măsură ce sistemele valutare s-au dezvoltat, rolul aurului a scăzut treptat, iar astăzi aurul a încetat să mai joace rolul banilor: valoarea unei mărfuri nu se măsoară nicăieri în echivalent aur; aurul a încetat să mai îndeplinească funcția de acumulare (nu există schimb gratuit de bancnote pentru aur); aurul nu îndeplinește funcția de plată; aurul nu îndeplinește niciuna dintre funcțiile banilor în schimbul internațional - toate calculele se fac în monede naționale care nu au suport de aur.
Trebuie remarcat faptul că, după ce a pierdut proprietatea specifică a unei mărfuri care acționează ca bază oficială a schimbului și circulației monetare, aurul a încetat să mai fie un echivalent universal care măsoară și compensează valorile tuturor celorlalte mărfuri. Stabilirea prețurilor pentru bunuri și servicii, precum și cursurile de schimb ale monedelor naționale, se realizează acum peste tot în coordonatele monedei de hârtie, iar metalul prețios însuși este evaluat în aceiași bani.
Totodată, aurul, ca marfă ce satisface nevoile specifice ale cumpărătorului și proprietarului, își găsește acum aplicație în următoarele domenii principale: bijuterii; utilizarea aurului în industrie, știință, medicină, viața de zi cu zi ca materie primă inițială cu parametri fizici unici ai metalului nobil, în special în cele mai noi procese tehnologice; acumularea de aur de către diverse straturi de proprietari privați, care văd lingourile și monedele de aur ca un obiect convenabil de materializare a valorii. Trecutul monetar al aurului determină achiziția acestuia ca activ financiar pentru a proteja capitalul monetar investit și economiile de riscul deprecierii inflaționiste și a altor posibile pierderi.
În concluzie, trebuie remarcat faptul căÎn următorii ani, metalul auriu va rămâne unul dintre cele mai fiabile și atractive obiecte de investiții pentru salvarea fondurilor de eventualele riscuri majore inflaționiste și de altă natură (în special în economia SUA). În același timp, deținătorii de active în aur vor fi din ce în ce mai puțin dispuși să se despartă de metalul pe care îl au. Din aceste motive, prognoza pentru 2009 pentru aur presupune o creștere suplimentară a costului „valorii eterne” la niveluri de 900 - 1300 de dolari pe uncie. Totodată, experții prevăd că dinamica pozitivă va continua și anul viitor pe fondul unei situații geopolitice dificile în lume, precum și al unei slăbiri a dolarului american, care va duce la o creștere a cererii pentru acest metal prețios. Rushailo P. Monedă fără trecut // Kommersant-Dengi, nr. 11. 2005. CONCEPTUL, STRUCTURA ŞI CARACTERISTICI ALE PIEŢEI MONDIALE DE AUR CONCEPTUL DE „SISTEM BANI” Probleme problematice ale istoriei dreptului străin
2015-02-11Dar să revenim la metalele nobile - aur și argint. De ce anume au devenit bani? Aurul și argintul au devenit bani pentru că posedau un set de calități care le permit, mai bine decât alte mărfuri, să joace rolul unui mijloc de schimb absolut lichid:
1) persistență;
2) portabilitate (adică valoare mare într-un volum mic);
3) divizibilitate economică (adică un lingot de aur împărțit în două părți egale în greutate înseamnă că valoarea fiecărei jumătăți a lingoului a scăzut exact la jumătate). Nici vitele, nici blănurile, nici mărgăritarele, nici diamantele etc., nu posedă această proprietate;
4) raritatea relativă a aurului în natură.
În condițiile moderne, aurul și chiar mai devreme argintul a încetat să mai fie o marfă monetară. În viața noastră de zi cu zi, folosim bani de hârtie (bancnote) și nu pungi de praf de aur sau monede de aur. Ce sunt banii acum?
Conceptul de lichiditate, deja cunoscut de noi, înseamnă că moneda modernă de hârtie (dolari, franci, lire sterline, lire etc.) are putere de cumpărare directă. Un mediu lichid, așa cum sa menționat mai devreme, este un mediu de schimb ușor de realizat. De exemplu, dacă ai 12 scaune, asta nu înseamnă deloc că pot fi schimbate oricând cu orice articol de care ai nevoie. Dar dacă ai o anumită sumă de bani (dolari, mărci etc.), îi poți schimba oricând cu orice bun. Dar de ce unele bucăți de hârtie au lichiditate absolută? Și aici ajungem la al doilea aspect, referitor la natura banilor moderni. Banii sunt un mijloc de schimb general acceptat. Este foarte important să acordați atenție cuvântului „general recunoscut” aici. Ce determină valoarea banilor moderni, mai exact, banii de hârtie au vreo valoare?
Teoria economică modernă răspunde la această întrebare după cum urmează: oamenii prețuiesc banii de hârtie și, prin urmare, îi fac „hârtie” care are valoare. Dacă oamenii sunt de acord să considere ceva drept bani, atunci acest „ceva” va fi bani. În prezent, banii sunt decretați de stat, reprezentat de Banca Centrală a țării, care răspunde de masa monetară. Valoarea banilor este determinată în mare măsură de încrederea în guvern și în Banca Centrală, care controlează cantitatea de bani. Stabilitatea (constanța puterii de cumpărare) a banilor moderni nu este determinată deloc de rezervele de aur ale țării. Prin analogie cu aurul, putem spune că guvernul are aceleași sarcini ca și natura, care a creat aur în cantități limitate: Banca Centrală trebuie să limiteze oferta de bani și astfel să limiteze și disponibilitatea acestora. Dacă banii de hârtie încetează să mai aibă proprietatea de raritate relativă, atunci valoarea lor va dispărea cu totul.
Rezumând analiza originii banilor, este necesar să se acorde atenție unui rol specific jucat de bani în economia de piață. Schimbul este asociat cu anumite costuri (K. Menger vorbește despre sacrificiile economice cerute de tranzacțiile de schimb). Care sunt aceste sacrificii sau costuri? Acestea sunt deja cunoscute de noi costurile de tranzacție asociate cu implementarea tranzacțiilor de schimb (tranzacții). La urma urmei, schimbul are loc, după cum a remarcat R. Coase, nu într-o lume ideală în care doi oameni schimbă liber mere cu nuci la marginea pădurii, fără a suporta costuri de tranzacție. Banii, pe de altă parte, ajută la reducerea costurilor de tranzacție prin facilitarea și accelerarea schimbului. Prin urmare, în diferite țări și regiuni, nu marfa cea mai utilă (din punct de vedere al consumului personal) a devenit bani, ci cea care a contribuit cel mai mult la facilitarea schimbului. Scopul banilor nu este de a oferi beneficii, cum ar fi satisfacerea nevoilor de mâncare, băutură etc., ci de a economisi costurile de tranzacție. Ne putem imagina cât de mai mari ar fi aceste costuri dacă dezvoltarea schimbului ar începe și s-ar fi încheiat cu troc: costurile de găsire a contrapartidei potrivite ar reprezenta singure partea leului din aceste costuri de schimb!
Dezvoltarea circulației monetare fără numerar, atunci când banii nu pot fi „atinși”, i-a permis lui F. Haysk să exprime o idee foarte importantă: banii sunt cea mai abstractă instituție a unei civilizații dezvoltate, de care depinde comerțul și „prin care este mediat. . consecințe senzual imperceptibile ale acțiunilor individuale. Prin urmare, banii, subliniază F. Hayek, „pe care îi folosim în fiecare zi, rămân un lucru cu totul de neînțeles, un obiect al celor mai nesăbuite fantezii”.
§2 Esenţa banilor.
Banii sunt o componentă integrantă a producției de mărfuri și se dezvoltă odată cu ei. Evoluția banilor, istoria lor sunt o parte integrantă a evoluției și istoriei producției de mărfuri sau economiei de piață.
Banii există și acționează acolo unde viața economică se desfășoară prin mișcarea mărfurilor.
Conceptul economic de „bunuri” înseamnă orice produs, a cărui participare la viața economică se realizează prin vânzare și cumpărare. Sub dominația economiei naturale, când produsele erau produse în principal pentru autoconsum, acestea nu erau încă mărfuri. Dezvoltarea diviziunii muncii, care a fost însoțită de apariția unui schimb regulat de produse ale muncii, a condus la formarea unei economii de mărfuri, în care produsele au început să fie produse special pentru vânzare și, astfel, au devenit mărfuri.
Pentru ca un produs să devină marfă, acesta trebuie să îndeplinească următoarele condiții:
Ar trebui să fie produs nu pentru consumul propriu, ci pentru vânzare;
· trebuie să satisfacă anumite nevoi, de ex. fi util; în plus, produsul trebuie să fie util cumpărătorului său, ceea ce este confirmat de faptul cumpărării și vânzării;
Trebuie să aibă valoare. Costul mărfurilor este niște costuri asociate acestuia, și nu costurile individuale ale producătorului (costul), ci costurile recunoscute de societate, care trebuie confirmate și prin cumpărare și vânzare.
Doar combinația tuturor acestor trei condiții face ca un produs să fie o marfă. Absența oricăruia dintre ele înseamnă că acest produs nu este un produs. De exemplu, atunci când un produs este produs pentru consum personal sau nu poate fi cumpărat sau vândut, atunci acest produs nu este o marfă.
Tendinţa generală a progresului economic al societăţii este asociată cu transformarea consistentă în anumite perioade istorice a tuturor produselor în mărfuri care circulă pe pieţele respective.
În ceea ce privește utilitatea, este imposibil să găsești o singură măsură prin care să compari diferite bunuri. De exemplu, țigările pentru un fumător au o anumită valoare, în timp ce pentru un nefumător sunt absolut inutile. Sau un alt exemplu: doi oameni pot evalua utilitatea unui anumit produs în moduri diferite. Așadar, pentru un model de modă, hainele sunt de o importanță primordială, mai valoroase decât alimentele bogate în calorii, dar pentru un sportiv, contrariul este adevărat.
Valoarea mărfurilor le face comensurabile și predetermină capacitatea lor de a se schimba unele cu altele. În ceea ce privește valoarea, puteți compara haine, alimente, țigări și toate celelalte bunuri. În piață există un schimb, se fac tranzacții de cumpărare și vânzare de mărfuri. Schimbul implică, pe de o parte, vânzători - proprietari de bunuri, iar pe de altă parte, cumpărători care sunt gata să cumpere aceste bunuri. Mărfurile sunt schimbate între ele în anumite proporții. Măsura valorii unui bun este o cantitate a altui bun. Această marfă se transformă treptat în bani.
În zilele noastre, oamenii cred că hârtia care este depozitată în portofel sunt bani, iar aceasta este o anomalie istorică foarte nefericită. Dacă folosim terminologia corectă, atunci dolarul este o monedă. Moneda este un substitut pentru banii produși de guvern. Dar aurul este bani.
De ce scriu despre asta?
În diferite perioade ale istoriei, oamenii au folosit diverse lucruri ca bani. Foarte des vitele au acționat ca bani. Acest lucru s-a întâmplat, de exemplu, în unele societăți din epoca Romei Antice. De aici provine cuvântul „pecuniar”: cuvântul latin pentru o unitate de animale este pecus. În Roma antică, sarea era folosită și ca bani. Acestea sunt rădăcinile originii cuvântului „salariu” (salariu): în latină, sarea este sal. Indienii din America de Nord foloseau scoici ca bani. În timpul celui de-al doilea război mondial, țigările obișnuite au servit drept bani. Astfel, banii sunt un mijloc de schimb și un depozit de valoare.
După această definiție, aproape orice poate funcționa ca bani, dar, evident, unele lucruri funcționează mai bine decât altele. Este foarte dificil să faci schimb de articole pe care oamenii nu le doresc, iar unele lucruri nu funcționează ca un depozit de valoare. De-a lungul mileniilor de istorie, oamenii au ajuns la concluzia că metalele prețioase sunt cea mai bună formă de bani. Și aur și argint, dar mai ales aur.
Nu există magie în aur. Pur și simplu este mai bine adaptat la funcția banilor decât celelalte 97 de elemente găsite în natură. În mod similar, aluminiul este cel mai bun pentru avioane, iar uraniul este cel mai bun combustibil pentru centralele nucleare.
Alegerea aurului ca bani are motive foarte bune, iar aceste motive nu sunt noi. În secolul al IV-lea î.Hr. Aristotel a formulat cinci motive pentru care aurul este folosit ca bani. Aceste cinci motive sunt la fel de relevante astăzi ca și atunci.
Bani
Dacă nu poți da rapid o definiție precisă a acestui concept, atunci asta nu înseamnă deloc că nu înțelegi ce este în joc. O definiție suficientă a banilor ar fi aceea că banii sunt ceva care funcționează ca un depozit de valoare și ca un mijloc de schimb.
Monedele fiat guvernamentale pot funcționa - și funcționează în prezent - ca banii. Dar sunt departe de a fi ideale. Care sunt caracteristicile banilor buni? Aristotel le-a enumerat în secolul al IV-lea î.Hr. Banii buni trebuie să satisfacă următoarele puncte:
Există, de asemenea, un al șaselea motiv pe care Aristotel ar fi trebuit să-l menționeze, dar nu l-a menționat. Chestia este că în epoca lui nu era relevant, pentru că la vremea aceea nimeni nu s-ar fi putut gândi că... acei bani se puteau crea din aer curat.
Chiar și regii și împărații, care au redus greutatea monedelor și au redus ponderea metalului prețios în ele, nu și-au putut imagina cu ce ar putea scăpa dacă ar oferi ceva care nu avea absolut nicio valoare ca bani.
Aceste motive explică de ce aurul este cei mai buni bani. Nu este vorba despre religia insectelor de aur și nu despre prejudecăți barbare. Totul ține de bunul simț. Aurul este foarte convenabil pentru a fi folosit ca bani, la fel cum aluminiul este foarte convenabil pentru fabricarea de avioane, oțel pentru construirea de clădiri, uraniu pentru operarea centralelor nucleare și hârtie pentru tipărirea cărților. Nu pentru bani. Dacă încerci să faci un avion din plumb sau bani din hârtie, ești garantat să eșuezi.
Aurul a devenit bani ca urmare a procesului pieței, ca urmare a căutării unui depozit mai bun de valoare și mijloc de schimb.
În teoria economică, există două puncte de vedere asupra originii banilor: raționalist și evolutiv. Conform punctului de vedere raționalist, banii sunt rezultatul unui acord între oameni, iar valoarea lor reală este determinată în cele din urmă de stat. Potrivit susținătorilor teoriei evoluționiste, banii au apărut ca urmare a dezvoltării producției și schimbului de mărfuri. Istoria originii banilor confirmă această teorie.
În primele etape ale dezvoltării producției de mărfuri, schimbul de mărfuri se desfășura fără bani (schimb barter). Actul de cumpărare a fost în același timp și un act de vânzare: pentru a obține produsul dorit a fost necesar să se găsească un alt produs de care avea nevoie proprietarul primului produs, adică a avut loc un lanț de tranzacții de schimb giratoriu, care a îngreunat comerțul. Proporțiile schimbului au fost stabilite în funcție de circumstanțe aleatorii, de exemplu, de cât de pronunțată este necesitatea produsului.
Cu toate acestea, odată cu dezvoltarea producției și schimbului de mărfuri, cele mai populare mărfuri ies în evidență, prin schimbul propriei mărfuri pentru care s-ar putea schimba liber cu alte mărfuri. Echivalente mai mult sau mai puțin general recunoscute de bani poi-mind timp de 2-3 mii de ani î.Hr. e. Diferite popoare din diferite zone geografice foloseau vite, blănuri, scoici, sare etc. ca atare marfă - un echivalent universal (bani).Pe teritoriul Germaniei moderne, vitele erau folosite ca bani, în Rusia antică plăteau cu veveriță și piei de jder, zahăr și boabe de cacao au fost folosite în Mexic, ardeiul în Peru și Bolivia și ceaiul în Mongolia. Dar treptat rolul intermediarilor în schimb a fost ferm înrădăcinat în metale. Inițial, a fost fier, care a fost înlocuit cu cupru și bronz. Dezvoltarea în continuare a relațiilor cu mărfuri a dus la alocarea argintului și aurului ca bani. Aceste metale au devenit bani deoarece proprietățile lor sunt cele mai favorabile funcției banilor. Aceste proprietăți sunt:
raritate; aurul și argintul, spre deosebire de toate celelalte tipuri de bani, sunt bunuri rare și, prin urmare, sunt la fel de apreciate în întreaga lume;
Siguranță; daca pestele este folosit ca bani, indiferent cat de bine este sarat sau afumat, tot se poate strica destul de repede. Metalele prețioase, pe de altă parte, nu sunt supuse deteriorării, deoarece nu se oxidează;
portabilitate, adică cost ridicat într-un volum mic; se știe că pe unele insule din Pacific se foloseau bani de piatră, care nu erau ușor de târât din loc în loc;
divizibilitatea economică; un lingot de aur împărțit în două părți egale în greutate înseamnă că costul fiecărei jumătăți a lingoului este exact jumătate. Dacă rolul banilor îl jucau blănurile, atunci o zecime din piele nu valorează nicidecum o zecime din întreg;
omogenitate; este imposibil ca o unitate de bani să difere de alta, ca, de exemplu, o oaie bine hrănită diferă de una slabă;
stabilitate, adică o valoare relativ constantă; valoarea banilor nu ar trebui să depindă de factori aleatori. Nici blănurile, nici vitele, nici mărgăritarele, nici cerealele nu posedă aceste proprietăți.
Inițial, aurul și argintul erau acceptate ca bani în funcție de greutate, ceea ce distingea favorabil acest tip de bani de alții. Treptat, schimbătorii de bani au început să pună o ștampilă pe barele de greutate, atestând greutatea acestora. Ulterior, lingourile au început să primească o formă standard - forma monedelor. Monedele erau acceptate în circulație nu în funcție de greutate, ci de valoarea nominală, adică de suma de bani care era indicată pe ea. Treptat, forma discului lor (rotunda) a fost fixată. Dreptul de a bate monede era acordat persoanelor care aveau putere absolută asupra unui teritoriu mare. În viitor, greutatea metalului și a probei sale au început să certifice statul cu o anumită ștampilă. Monedele au apărut pentru prima dată în Grecia antică în secolele VIII-VII. î.Hr e. Așa s-a dezvoltat sistemul de circulație a banilor metalici.
Timp de multe secole, până la începutul secolului al XIX-lea, în sistemele monetare ale majorității țărilor a existat o circulație paralelă a monedelor de aur și argint. În secolul 19 Majoritatea țărilor europene au trecut la standardul aur. Monedele de argint și cupru au început să servească drept bani de schimb. La sfârșitul secolului XIX - începutul secolului XX. a existat o disproporție semnificativă între masa mărfurilor puternic crescută și o cantitate limitată de aur. Până la începutul Primului Război Mondial, aproape toate țările au retras din circulație monedele de aur și argint. Locul lor a fost luat de bancnote (bancnote) și monede de schimb. Există o așa-numită demonetizare a aurului. Demonetizarea aurului- încetarea rolului aurului ca moned și transformarea lui într-o marfă foarte lichidă, adică o marfă care se transformă ușor în bani fără a-și pierde valoarea. În prezent, aurul a devenit unul dintre activele foarte lichide în care populația, firmele și statul își păstrează fondurile. Aurul este folosit în mod activ ca rezervă a băncilor centrale pentru a menține stabilitatea monedei naționale.
Următorul pas în istoria finanțelor a fost apariția banilor de hârtie. Din punct de vedere istoric, banii de hârtie au apărut în circulație ca un substitut pentru monedele de aur și argint. Posibilitatea înlocuirii banilor cu drepturi depline cu banii de hârtie a fost determinată de practica funcționării banilor ca mijloc de circulație, unde banii sunt intermediari în schimbul de mărfuri. Prima monedă de hârtie a apărut în China în secolul al XII-lea. n. e. (812); în Europa și America - în secolele XV-XVIII: în Franța - în 1783 sub Ludovic al XV-lea; în Suedia - în 1661. În Rusia, moneda de hârtie a fost introdusă în 1769 în timpul domniei Ecaterinei a II-a. Societatea a trebuit să facă multe eforturi pentru a aproba banii de hârtie ca mijloc de plată. Deci, legile chineze din secolul al XIII-lea. pedepsiți pentru că au refuzat să accepte bani imperiali prin moarte, în Franța pentru aceeași crimă li s-au dat douăzeci de ani de muncă silnică, iar legea engleză a considerat refuzul bancnotelor guvernamentale drept o înaltă trădare.
Banii de hârtie îndeplineau bine funcțiile banilor de aur, dacă erau atât de mulți în circulație cât erau de aur. Dacă s-au emis mai mulți bani de hârtie, atunci s-au depreciat, iar prețurile mărfurilor au crescut. În prezent, valoarea reală a monedei de hârtie nu depinde foarte mult de rezervele de aur ale țării, ci este determinată de stat în funcție de starea economiei. Astfel, teoria evoluționistă a monedei explică originea mărfurilor, aurului și monedei de hârtie, raționalistă explică puterea de cumpărare a banilor.
