« Alfa Capital„este o companie de management testată în timp de la Alfa Bank, fondată în 1996, care reunește astăzi peste 1,1 milioane de clienți și operează 178 de miliarde de ruble.
Această companie administrează fonduri mutuale Alfa Bank, dintre care în prezent sunt 16 (excluzând proiectele pentru investitori instituționali), precum șiefectuează gestionarea încrederii fondurilor clienților. Recenziile bune, fiabilitatea și profitabilitatea fondurilor mutuale din Alfa Capital atrag din ce în ce mai mulți investitori noi.
Dar înainte de a vă duce banii la o societate de administrare, ar fi înțelept să studiați în detaliu strategiile, structurile și performanța tuturor fondurilor pentru a le alege pe cele mai potrivite.
IPIF „Acțiuni Alfa Capital Growth”
« Stocuri de creștere„Este un interval Alpha Capital, care și-a început activitatea chiar la sfârșitul lunii decembrie 2006, punându-și pariurile în primul rând pe acțiunile companiilor de rangul 2 cu capitalizare mică, care, conform rezultatelor analizei, au un potențial de creștere ridicat. Pentru asigurarea riscurilor, o parte din fonduri este conținută în obligațiuni, certificate de depozit și valută.
Structura portofoliului pe industrie arată astfel:
Fondul deține acțiuni LSR(8,80%), PROTEK(7,96%), ALROSA(6,15%), Unipro(5,85%), YANDEX(5,75%) etc. În total, acțiunile reprezintă 82,08% din totalul activelor, obligațiuni - 10,21%, numerar - 4,90%, restul de 2,8% sunt certificate de depozit.
În ceea ce privește profitabilitatea pe termen lung, fondul mutual prezintă rezultate bune, dar nu deosebite - 9,81% pe an și 86,37% pe 3 ani. NAV este de aproximativ 369,21 milioane de ruble. și are o tendință ascendentă. Numărul de acționari la sfârșitul anului 2016 este de 1.168 de persoane.
Deoarece fondul este interval, nu va fi posibilă vânzarea, schimbul sau cumpărarea de acțiuni în orice moment - pentru aceasta există perioade special desemnate de 4 ori pe an: din 10 până în 23 martie, iunie, septembrie și din 8 până în 21 decembrie.
În ceea ce privește suma minimă de investiție inițială, aceasta este acum 1 mie de ruble prin societatea de administrare ( date despre cele mai recente informații de pe site-ul oficial; în altă parte pe internet se indică faptul că contribuțiile minime sunt de la 100 de mii de ruble, așa că atunci când intenționați să investiți, asigurați-vă că verificați aceste informații). Pentru agenți, primul depozit minim poate fi semnificativ mai mare.
Pentru munca sa, compania de management ia 3,7%, auditori, depozitar și registrator - 1%, încă 0,5% este pentru alte cheltuieli minore. Prima depinde de mărimea investiției:
Reducerea depinde de perioada de investiție:
Fondul deschis de investiții indexat „Indexul Alfa Capital MICEX”
Spre deosebire de precedentul, acest fond mutual Alfa Capital aparține categoriei indicelui deschis și, după cum puteți ghici din nume, încearcă să urmeze întocmai structura indicelui MICEX, încercând totodată să-și depășească profitabilitatea pe cât posibil, asigurând riscuri pe cât posibil. Strategia nu este concepută pentru investiții pe termen scurt și pentru a câștiga bani semnificativi trebuie să dețineți acțiuni cel puțin 2-3 ani.
98,60% din activele fondului sunt investite în acțiuni (în principal companii autohtone), 1,20% în numerar și 0,2% în certificate de depozit. Pe industrie, structura activelor este următoarea:
Dintre acțiunile specifice, ponderea cea mai mare revine (14,61%), (14,54%), (12,27%), (6,23%) etc. Randamentul fondului mutual în ultimul an a fost de 6,48%, iar pentru 36 de luni +57,62% . Valoarea VNA a fondului este de aproximativ 251,69 milioane de ruble, numărul de acționari este de 1146.
Toți termenii și condițiile referitoare la comisioane, suprataxe, reduceri etc. la fel ca în precedenta, cu excepția comisionului de administrare, care în acest caz este de doar 1,3%.
Fondul de investiții deschis „Alfa Capital Balance”
Acest fond, care a început să funcționeze pe 15 mai 2006, este un fond mutual de tip mixt, ale cărui active sunt împărțite în primul rând între acțiuni și obligațiuni pentru a oferi acționarilor profituri pe piețele în creștere cât mai apropiate de capitalul propriu. fondurile mutuale pot primi, iar pe cele de urs pentru a preveni pierderile lor inerente și pentru a oferi un venit mic, dar stabil, cum ar fi fondurile mutuale de obligațiuni. În acest scop, societatea de administrare monitorizează constant situația din economie și redistribuie prompt activele dacă este necesar.
În prezent, configurația acțiunilor activelor nete ale fondului arată astfel:
Structura portofoliului pe industrie este următoarea:
Printre activele fondului mutual se găsesc obligațiuni precum STLC 001P-03 (8,72%), AFK Sistema 001P-04 (8,43%) sau MOESK BO-06 (7,37%), precum și acțiuni Lukoil (7,38%). ) și Sberbank (7,21%).
În ceea ce privește profitabilitatea, ultimul an s-a dovedit a fi nereușit pentru fond - valoarea acțiunii astăzi față de valoarea de anul trecut este cu 1,63% mai mică, venitul pe trei ani a fost de 47,05%. Valoarea VAN a fondului mutual este de 885,52 milioane de ruble, iar numărul investitorilor este de aproximativ 3685.
Sumele comisioanelor fondului sunt următoarele: societatea de administrare preia 2,8%, alte cheltuieli, audit etc. scade valorile standard. Prima este legată de suma de bani investită: dacă este mai mică de 500 de mii de ruble, atunci 1,19%, de la 500 de mii la 3 milioane - 0,76%, dacă este mai mare, atunci 0,42%. Reducerea depinde de perioada de investiție: până la un an - 1%, de la un an la 730 de zile - 0,5%, mai mult - 0%.
Fondul de investiții deschis „Alfa Capital Bonds Plus”
A fost înființată la sfârșitul lunii aprilie 2003 și este unul dintre fondurile mutuale ale Alfa Bank care fac bani din obligațiuni, dar în perioadele de creștere a pieței, pentru a crește profitabilitatea, poate investi o anumită cotă din fonduri în stocuri lichide interne. Scopul și strategia stabilite de manageri pentru acest fond mutual este acela de a obține, indiferent de situația de pe piața de valori, un profit anual mai mare decât poate oferi depozitele bancare, menținând în același timp un risc minim prin investirea majorității fondurilor în fiabile cu randament ridicat. obligațiuni.
Astăzi portofoliul conține doar 2 tipuri de active: obligațiuni (97,4%) și numerar (2,6%), dar este împărțit pe industrie după cum urmează:
Printre obligațiunile deținute de fondul mutual se numără Rosneft 001R-02 (7,65%), GTLK 001P-03 (6,92%), ChTPZ 001R-02 (6,06%), Transmashholding PBO-01 (5,83%) și altele. Drept urmare, această strategie a oferit un profit de 13,15% pentru 12 luni și 38,03% pentru 36. VNA este impresionant de 6,71 miliarde de ruble. și judecând după grafice, crește într-un ritm impresionant - +660% pe an și +853,53% pe 3 ani. Numărul investitorilor în fond este de 4680.
Condițiile de investiție sunt similare cu fondul mutual anterior - 1000 de ruble. suma minimă a contribuției pentru cei care nu sunt deja deținători de unități. Comisionul de administrare este de 1,5%, restul remunerației este similar cu fondul anterior, primele sunt și ele similare, dar condițiile pentru reducere sunt ușor diferite:
Fondul de investiții deschis „Alfa Capital Reserve”
Fondul mutual oferă posibilitatea de a face bani investind în obligațiuni de încredere, ca și precedentul, și este în vigoare de la sfârșitul lunii aprilie 2003. Strategia nu este cu mult diferită de alte fonduri clasice de obligațiuni: achiziționarea celor mai profitabile și dovedite obligațiuni care dau un profit care va depăși ratele la cele mai bune depozite în ruble din bănci. Pentru diversificare, o parte din fonduri pot fi investite în obligațiuni în valută și bani. Volumul total de obligațiuni astăzi este de 97,8%, numerar – 2,2%.
Structura sectorială a portofoliului oferă următoarea imagine:
Cea mai mare pondere a activelor este formată din obligațiunile Rosneft 001P-02 (6,46%), Transmashholding PBO-01 (6,43%), GTLK 001P-03 (6,34%), ChelPipe 001P-01 (5,37%), HC Metalloinvest BO-02 (5,29%). Randamentul anual este de 12,17%, pe trei ani 39,88%. VNA – 6,47 miliarde de ruble, numărul de acționari – aproximativ 5284.
Singura diferență de comisioane este valoarea remunerației societății de administrare, care este egală cu 1,3%, toate celelalte tarife fiind aceleași ca și pentru fondul Bonds Plus.
Fondul de investiții deschis „Acțiuni Alfa Capital Liquid”
A fost fondată la 30 septembrie 2005 și reunește astăzi peste 8.500 de acționari. Din denumire puteți ghici că fondul se concentrează pe investiții în acțiuni lichide ale companiilor rusești și internaționale din diverse industrii, principalul criteriu fiind potențialul ridicat de creștere. Pentru a se asigura împotriva riscurilor, managerii se bazează nu numai pe analiza industriilor și companiilor individuale, ci și investind o parte din fonduri în alte active decât acțiuni (66,7%): obligațiuni (10,2%), acțiuni ale altor fonduri (5,5%), valută (7,6%), certificate de depozit (10%).
Compoziția portofoliului pe industrie arată astfel:
Activele fondului mutual includ acțiuni ale Sberbank of Russia (13,33%), MMC Norilsk Nickel (13,25%), Lukoil (12,03%), GAZPROM (10,88%) etc. În ceea ce privește eficiența unei astfel de strategii, rentabilitatea a fost mai mare. de 90% timp de 3 ani și 2,99% pe an. Costul acțiunii astăzi este de 3.458 de ruble, NAV-ul ajunge la 1,54 miliarde, iar numărul de acționari este de 8.565 de persoane.
Comisionul de administrare pentru acest fond mutual este de 3,1%, depozitarul, registratorii și auditul iau 1,02%, alte cheltuieli reprezintă doar 0,5% din costuri. Supliment pentru investiții mai mici de 500 de mii de ruble. – 1,4%, de la 500 la 3 milioane – 0,9%, mai mult – 0,5%; reducerea, ca și în alte fonduri, depinde de perioada de investiție: dacă pentru un an sau mai puțin - 1,5%, de la un an la 730 de zile - 1%, dacă este mai mult, nu se percepe.
Euroobligațiuni Alfa Capital
Probabil că fiecare companie de management rusă are fonduri numite „Euroobligațiuni” și au întotdeauna același scop – investiția în euroobligațiuni. A început să funcționeze în același timp cu „Acțiuni lichide” și investește în euroobligațiuni guvernamentale ale Federației Ruse, corporații și bănci naționale și străine, ceea ce permite în viitor să obțină profituri mai bune decât pe depozitele în depozite în valută străină.
Toate activele sunt împărțite între euroobligațiuni (85,30%) și numerar (14,70%), ceea ce, potrivit managerilor, este optim în acest moment. Divizia de industrie arată astfel:
Printre principalele euroobligațiuni din activele fondului mutual se numără: Gazprom 9.250% 23apr2019 (7.16%), VTB 6.950% 17oct2022 (6.96%), Gazprom Neft 6% 27nov2023 (6.91%), 5.68275% , Sov. si etc.
Până acum, în ultimul an, fondul le-a adus acționarilor săi doar pierderi - -7,42%, dar randamentul pe trei ani (+64,18%) indică faptul că nu totul este atât de rău. Numărul deponenților este de aproximativ 2149, iar NAV este de 2,17 miliarde de ruble. Condițiile de investiție sunt aceleași cu cele ale fondului Alfa Capital Reserve.
Fondul deschis de investiții „Alfa Capital Resources”
Fondul a fost înființat la 27 decembrie 2006 cu scopul de a investi pe termen lung în principal în acțiuni ale corporațiilor rusești din industria minieră, petrol și gaze și industria metalurgică, astfel încât profiturile fondului mutual să depășească sau cel puțin să corespundă cu cele ale companiilor individuale. , iar riscurile rămân la nivelul bursei.
Pentru a fi în siguranță, societatea de administrare a împărțit toate activele fondului în acțiuni (85,7%), certificate de depozit (8,8%) și numerar (5,5%), iar în industrie structura portofoliului este prezentată după cum urmează:
Cel mai mare număr de acțiuni pe care fondul le deține în active se referă la GAZPROM (13,66%), Lukoil (13,16%), MMC Norilsk Nickel (12,46%), Surgutneftegaz (10,55%) etc. Dinamica profitabilității fondul este pozitivă, dar mai degrabă slab - 2,25% pentru 12 luni și 37,47% pentru 36. Fondul mutual include 5807 investitori, 410 milioane de ruble. care constituie în prezent NAV.
Societatea de administrare percepe un comision de 3,5% pentru munca sa, restul conditiilor sunt aceleasi ca la fondul de Acțiuni de creștere.
Alfa Capital Trade
A început să funcționeze pe 28 august 2007 și în centrul său corespunde fondurilor mutuale „Sectorul de consum” ale altor companii de administrare din Rusia. Fondul este specializat în investiții în companii (în principal autohtone) legate de producția de bunuri de larg consum și furnizarea de servicii publicului larg.
În prezent, activele sunt împărțite în trei tipuri de instrumente: acțiuni (66,4%), certificate de depozit (24,6%) și numerar (9%). În termeni de industrie, investițiile sunt distribuite între:
Dintre titlurile de valoare ale fondului mutual, cel mai mare procent sunt acțiunile M.Video (15,03%), Cherkizovo Group (12,47%), AFK Sistema (10,27%), precum și certificatele de depozit ale ROS AGRO PLS (8,95%) etc. fondul nu a realizat niciun profit în ultimul an (profitabilitate -3,43%), dar peste 3 ani a existat deja ceva (+58,28%). NAV este de 99,31 milioane de ruble, numărul de acționari este de 870 de persoane. Tarifele și comisioanele sunt aceleași ca în fondul anterior.
Fondul deschis de investiții „Alfa Capital Technologies”
Fondul a fost deschis la sfârşitul anului 2006 şi investeşte pe termen lung în principal în acţiuni ale companiilor străine de telecomunicaţii, software şi IT. Principalul tip de instrumente deținute de fondul mutual sunt acțiunile, reprezentând 81,12%, dar pentru diversificare există și certificate de depozit - 15,48%, acțiuni ale altor fonduri - 2,5% și numerar - 0,9%. Structura portofoliului este următoarea:
Fondul mutual deține acțiuni Alphabet (7,65%), Cisco (6,24%), Micron Technology (6,01%), Adobe (4,50%) etc., care au crescut valoarea cotei fondului mutual Alfa Capital cu 11 pe parcursul anului. .77%, iar în ultimele 36 de luni a crescut cu 61,94%. Fondul include 2.456 de participanți ale căror fonduri totale (NAV al fondului) se ridică la 603,63 milioane de ruble.
Alfa Capital percepe 3,5% pentru munca sa, alte conditii sunt standard.
Fondul de investiții deschis „Alfa Capital Brands”
A apărut în același timp cu fondul „Trading”, dar investește în acțiuni ale companiilor financiare pentru a stoarce profituri maxime cu riscurile standard ale bursierei. Ca și în majoritatea fondurilor mutuale de acest tip, dar cu o specializare diferită, investiția în acțiuni are loc aproape în întregime pe termen lung.
Portofoliul este format astfel:
În ansamblu, acțiunile reprezintă 90,4% din activele totale ale fondului, certificatele de depozit pentru 5,8% și numerar pentru 3,8%. Cele mai mari cote dintre acțiuni cad pe Lukoil (9,06%), Apple (8,38%), DEUTSCHE LUFTHANSA (7,13%), Sberbank (7,02%), BAYER (6,76%) și altele.
Dacă te uiți la tabelele și graficele de rentabilitate, rezultatul anual nu este încă impresionant (doar 2,83%), cel de trei ani este și el destul de modest - +38,65%. Există doar 325 de acționari ai fondului, iar NAV este de 18,89 milioane de ruble. Puteți cumpăra acțiuni în condițiile generale pentru majoritatea fondurilor, iar toate comisioanele sunt aceleași cu cele precedente.
Fondul deschis de investiții „Alfa Capital Infrastructure”
A început să lucreze la sfârșitul anului 2006 și este specializat în investiții în acțiuni de infrastructură și energie companii interne și străine și fonduri tranzacționate la bursă legate nu doar de energia convențională, ci și de energia alternativă. Pentru diversificare, fondul mutual deține o parte din investițiile sale în obligațiuni (11,8%) și numerar (1,2%), restul este în acțiuni (87%). Pe industrie, structura portofoliului este următoarea:
Cea mai mare pondere a acțiunilor cade pe GAZPROM (10,93%), RusHydro(9,43%), Unipro(8,44%),TGK-1 (8,23%), Sistemul AFK(7,58%). Indicatorii de profitabilitate ai Fondului Mutual Alfa Capital pe anul arată o valoare de 3,92%, pe 3 ani - 40,29%. VNA 87,54 milioane de ruble, numărul de investitori – 2008. Restul este același cu cel precedent.
Fondul deschis de investiții „Alfa Capital Strategic Investments”
Funcționează de la jumătatea anului 2007 și în prezent investește în obligațiuni de stat pe termen lung, care reprezintă 96,91% din activele totale ale fondului mutual, iar restul de 3,09% sunt în numerar; structura portofoliului nu include încă nimic altceva. Rentabilitatea Fondului Mutual Alfa Capital este mică, dar stabilă - 11,25% pe an și 38,24% pe 3 ani. Datorită naturii specifice a fondului, există puțini acționari - doar 22 de persoane, iar NAV este de 1,3 milioane de ruble.
Fondul este specializat, așa că chiar și printr-o companie de administrare trebuie să investiți cel puțin 50 de mii de ruble, dar comisionul de administrare este de doar 0,1%, auditorii, registratorii și depozitarul iau 1%, nu există reduceri sau reduceri deloc.
Fondul de investiții deschis „Alfa Capital Gold”
Deși fondul mutual se numește „Aur”, acesta investește nu numai în aur (45,75%), ci și în alte metale și obligațiuni prețioase importante (argint - 17,09%, obligațiuni guvernamentale - 16,17%, numerar - 9,62%, paladiu - 7,37%, platină - 3,99%). Investiția în metale prețioase are loc prin cumpărarea de acțiuni în fonduri și trusturi ETF specializate (ProShares Ultra Silver (13,69%), ProShares Ultra Gold (13,17%), SPDR Gold Shares (12,03%), iShares Gold Trust (9,56%) ). Riscul de a investi într-un fond poate fi destul de semnificativ, de exemplu, în ultimul an fondul mutual a înregistrat o pierdere de -13,93%, cifra de trei ani arată puțin mai bine - +36,39%. Numărul de investitori 485, NAV 73,1 milioane de ruble.
Sumele minime de investiție sunt standard, ca în majoritatea celorlalte fonduri - de la 1 mie de ruble. Remunerația companiei de administrare – 2,5%, auditori, special. depozit și registrator - 1%, precum și 0,5% pentru alte cheltuieli mici. Reducerea și prima sunt standard, precum fondul de acțiuni de creștere și multe altele.
Investiții mixte IPIF „Alfa Capital”
Cel mai vechi și cel mai mare fond mutual interval din Rusia, care funcționează din 29 septembrie 2000 și reunește aproximativ 1.047.335 de acționari. Fondul investește în tot ceea ce aduce venituri bune cu risc moderat: obligațiuni (59,54%), acțiuni (35,76%), certificate de depozit (3%), valută (1,7%), dar poate achiziționa și acțiuni ale altor fonduri. Structura sectorială a portofoliului este împărțită între:
Ponderea principală în rândul instrumentelor financiare ale fondului mutual revine Rosneft 001R-02 (7,14%), GTLK 001P-03 (6,72%), Gazprom Neft BO-04 (6,47%), Sberbank (6,41%) și etc. anul, fondul a adus acţionarilor un profit de 11,43%, pe 3 ani – 41,13%. VNA 1,55 miliarde de ruble.
Alfa Capital reține o remunerație de 3,8%, dar principala caracteristică a comisioanelor acestui fond este remunerația semnificativă către depozitar, registrator și auditor, care ajunge la 3,4%! Reducerile, suprataxele și alte tarife sunt standard. Întrucât fondul mutual este interval, operațiunile cu acțiuni se pot desfășura doar în perioade strict desemnate, iar acestea sunt doar 2 pe an: de la 1 aprilie până la 14 aprilie și de la 10 octombrie până la 24 octombrie.
Dacă găsiți o eroare, evidențiați o bucată de text și faceți clic Ctrl+Enter! Vă mulțumim foarte mult pentru ajutor, este foarte important pentru noi și cititorii noștri!
Potrivit Basel III pentru 500 de milioane de dolari, a informat serviciul de presă al instituției de credit.
Prima opțiune de apel este oferită în 5,25 ani, rata cuponului pentru primii 5,25 ani a fost fixată la 6,95% pe an (plată trimestrială).
„Această tranzacție demonstrează încă o dată că banca are acces la piețele internaționale de capital la rate competitive de rentabilitate chiar și atunci când emit instrumente atât de complexe. Faptul că rata cuponului a fost fixată cu peste 1% mai mică decât rata la care am atras un împrumut subordonat similar în noiembrie - decembrie 2016 indică faptul că munca noastră în ultimul an, rolul pe care banca îl joacă pe piața serviciilor bancare din Rusia. , sunt evaluate pozitiv de către investitori. Rata cuponului de 6,95% este un minim record pentru toate băncile rusești - atât private, cât și publice - pentru a atrage capital de nivel 1 în formatul euroobligațiunilor. La tranzacție au participat peste 75 de investitori instituționali și fonduri mari din Europa, Marea Britanie, Elveția și Asia, investitorii ruși au manifestat un interes semnificativ”, a comentat directorul interimar. O. Directorul general al Alfa-Bank Alexey Chukhlov.
După încheierea unui acord de împrumut cu Banca Centrală, suma emisă va fi inclusă în sursele de capital adițional ale Alfa-Bank. Emitentul valorilor mobiliare este compania irlandeză Alfa Bond Issuance plc. Organizatorii emisiunii au fost Alfa-Bank și UBS Limited, a adăugat banca.
Banca Alfa
JSC Alfa-Bank este una dintre cele mai mari bănci universale din Rusia, deținută de consorțiul Alfa Group. Poziția Alfa este puternică în aproape toate segmentele pieței bancare. Rețeaua de filiale din Moscova și alte orașe mari ale Rusiei este destul de bine dezvoltată. Din toamna anului 2014, Alfa-Bank a acționat ca un sanator pentru Baltiysky Bank.
În prezent, acționarul băncii este AB Holding JSC (99,99983% din acțiuni), deținută de structura Alfa Group ABH Financial Limited (Cipru), care, la rândul său, este controlată de ABH Holdings S.A. (Luxemburg); mai puțin de 0,0002% din acțiuni sunt controlate de Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited. Beneficiarii ABH Holdings S.A. (Luxemburg), principalul proprietar al ABH Financial Ltd., sunt coproprietari ai Alfa Group Mikhail Fridman, German Khan și Alexey Kuzmichev, care controlează 32,86%, 20,97% și, respectiv, 16,32% din acțiuni. , precum și Președintele Consiliului de Administrație al grupului bancar Petr Aven (12,40%) și Andrey Kosogov (3,67%). Un pachet de 9,9% aparține UniCredit S.p.A. (acțiunile sunt tranzacționate public), alte 3,87% sunt controlate de un trust caritabil înființat în conformitate cu legile Insulelor Cayman (acțiunile sunt deținute în trust în beneficiul organizațiilor caritabile).
Potrivit Banki.ru, la 1 mai 2019, activele nete ale băncii erau de 3.310,46 miliarde de ruble (locul 6 în Rusia), capital (calculat în conformitate cu cerințele Băncii Centrale a Federației Ruse) - 425,59 miliarde, împrumut portofoliu - 2.093,30 miliarde, pasive față de populație - 1.078,18 miliarde.
Pe 25 ianuarie 2018, SA ALFA-BANK a închis cu succes registrul de ordine pentru următoarea emisiune de euroobligațiuni perpetue care îndeplinește cerințele Basel III (Regulamentul 395-P al Băncii Rusiei). Suma emisiunii va fi de 500 de milioane de dolari SUA, prima opțiune de call este oferită în 5,25 ani, rata cuponului pentru primii 5,25 ani a fost fixată la 6,95% pe an (plată trimestrial).
Alexey Chukhlov, actorie Directorul general al Alfa-Bank a menționat:
„Întotdeauna monitorizăm îndeaproape dinamica piețelor de capital și încercăm să strângem fonduri în momentele cele mai oportune din punct de vedere al profitabilității. Am creat o infrastructură care ne permite să răspundem rapid la „ferestre de oportunitate” precum cea observată pe parcursul lunii ianuarie. Am decis să profităm de situația favorabilă pentru a plasa un instrument care să crească capitalul fix al Băncii, și nu doar să crească lichiditatea pe termen lung. Acest lucru este extrem de important pentru strategia noastră de dezvoltare, care se bazează pe consolidarea poziției noastre de cea mai mare bancă privată pentru clienții corporativi și pe consolidarea prezenței noastre pe piețele de creditare cu amănuntul. Suma atrasă corespunde pe deplin planurilor noastre pe termen mediu de dezvoltare a Băncii, oferind o rezervă suplimentară de capital.
La începutul săptămânii am avut o serie de întâlniri intensive cu investitori din Londra, Zurich și Geneva și am primit confirmarea fără echivoc că acum se prezentau condițiile optime pentru problema.
Această tranzacție demonstrează încă o dată că Banca are acces la piețele internaționale de capital la rate competitive de rentabilitate chiar și atunci când emit astfel de instrumente complexe. Faptul că rata cuponului a fost fixată cu peste 1% mai mică decât rata la care am atras un împrumut subordonat similar în noiembrie-decembrie 2016 indică faptul că munca noastră în ultimul an, rolul pe care Banca îl joacă pe piața serviciilor bancare din Rusia. , sunt evaluate pozitiv de către investitori. Rata cuponului de 6,95% este un minim record pentru toate băncile rusești - atât private, cât și publice - pentru a atrage capital de nivel 1 în formatul euroobligațiunilor.
La tranzacție au participat peste 75 de investitori instituționali și fonduri mari din Europa, Marea Britanie, Elveția și Asia, investitorii ruși manifestând un interes semnificativ. Cererea a depășit de aproape 2,6 ori dimensiunea tranzacției anunțată inițial, ceea ce ne-a permis să fixăm rata finală cu 0,3 puncte procentuale. sub intervalul de preț anunțat inițial.
După ce s-a convenit asupra unui acord de împrumut cu Banca Rusiei, suma emisă va fi inclusă în sursele de capital suplimentar ale Alfa-Bank. Emitentul valorilor mobiliare a fost compania irlandeză Alfa Bond Issuance plc. Lansarea a fost realizată în cadrul propriului program LPN în format RegS. Emisiunea a fost organizată de Alfa-Bank și UBS Limited.
Alfa-Forex este o marcă proprietară a Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited, care este reglementată de Cyprus Securities and Exchange Commission CySEC (www.cysec.gov.cy), numărul de licență CIF025/04, numărul de înregistrare HE 78416. Alfa Capital Office Holdings (Cipru) se află la: Elenion Building 2nd Floor, 5 Themistocles Dervis Street, CY-1066 Nicosia, PO Box 25549, CY-1013 Nicosia, Cyprus. Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited este autorizată să furnizeze servicii de tranzacționare electronică sub marca Alfa-Forex. Informații mai detaliate despre Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited pot fi găsite pe site-ul web www.alfacapital.com.cy.
Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited, prin marca sa Alfa-Forex, nu furnizează servicii de tranzacționare electronică cetățenilor Federației Ruse, cetățenilor și rezidenților Statelor Unite, precum și rezidenților din Japonia și Belgia. Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited are, de asemenea, dreptul de a refuza accesul la serviciile sale de tranzacționare electronică rezidenților din alte țări. Pentru informații mai detaliate, vă rugăm să consultați documentul „Lista jurisdicțiilor interzise” din secțiunea acestui site web. Site-ul este proprietatea Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited.
Când accesați site-ul web sunteți de acord că legile Republicii Cipru, fără a ține cont de principiile conflictului de legi ale acestora, se vor aplica tuturor chestiunilor legate de utilizarea acestui site. În cazul unui litigiu, sunteți de acord cu jurisdicția exclusivă a instanțelor din Republica Cipru. În cazul în care oricare dintre Termeni și Condiții va fi considerat inaplicabil, Termenii și Condițiile rămași nu vor fi afectați, iar Termenul sau Condiția inaplicabilă va fi înlocuit cu un Termen sau Condiție aplicabil care se apropie cel mai mult de intenția care stă la baza Termenului sau Condiției inaplicabile. Condiție. Acest acord nu înlocuiește și nu modifică în niciun fel niciun alt acord pe care vizitatorii site-ului l-au încheiat cu compania.
Avertisment de risc: Contractele pentru diferență (CFD) sunt instrumente financiare complexe cu un risc ridicat de pierdere rapidă a capitalului din cauza efectului de levier. 68,9% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să vă gândiți dacă înțelegeți cum funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să acceptați riscul ridicat de a vă pierde banii.
Rentabilitatea euroobligațiunilor Otkritie Bank, MKB și Promsvyazbank a crescut pe fondul rapoartelor unei scrisori de la Alfa Capital Management Company, care a evaluat negativ perspectivele băncilor. Experții nu au încă o prognoză clară pentru dinamica lor
Foto: Ekaterina Kuzmina / RBC
Euroobligațiunile a trei dintre cele patru bănci rusești menționate - MKB, Otkritie Bank și Promsvyazbank - au răspuns la publicarea unor rapoarte despre aceasta în mass-media prin creșterea randamentului lor până la scadență și scăderea valorii nominale. Potrivit terminalului Bloomberg, miercuri, 16 august, randamentul acestor titluri a crescut în medie cu 0,07-0,97 puncte procentuale, iar prețurile acestora au scăzut cu 0,14-2,03% față de nivelurile din ziua precedentă. Imediat după trimiterea scrisorii, care a avut loc pe 10 august, dinamica euroobligațiunilor a rămas aproape neschimbată.
În special, randamentul Euroobligațiunilor Otkritie Bank cu scadență pe 26 aprilie 2019 a crescut pe 16 august cu 0,21 puncte procentuale, la 9,99% pe an, iar prețul acestora a scăzut cu 0,31%. Euroobligațiunile aceleiași bănci cu scadență pe 25 aprilie 2018 au înregistrat o creștere a randamentului cu 0,38 puncte procentuale, la 6,072%, valoarea acestora scăzând cu 0,26%. Randamentul euroobligațiunilor „perpetue” ale Băncii de Credit din Moscova a crescut cu 0,24 puncte procentuale, la 9,65%, iar prețurile acestora au scăzut cu 2,03%. Euroobligațiunile MKB cu scadență la 1 februarie 2018 au adăugat 0,97 puncte procentuale în randament, la 4,5%, și au pierdut 0,44% din valoare.
Randamentul euroobligațiunilor Promsvyazbank cu scadență pe 17 martie 2021, dimpotrivă, a scăzut ușor (cu 0,01 puncte procentuale) la 8,04%, înregistrând o creștere a prețului de 0,01%. În același timp, celelalte obligațiuni în valută ale băncii cu scadență pe 6 noiembrie 2019 au adăugat randamentului lor cu 0,42 puncte procentuale, la 8,58%, și au scăzut prețul cu 0,82%. Randamentul euroobligațiunilor celei de-a patra bănci din scrisoarea Alfa Capital Management Company - B&N Bank - cu scadență pe 27 martie 2019 a scăzut cu 0,05 puncte procentuale, la 8,54%, iar valoarea acestora a crescut cu 0,08%.
În total, de la 1 august, randamentul euroobligațiunilor Otkritie Bank a crescut în medie cu 0,9-1,5 puncte procentuale, MKB - cu 0,3-1,3 puncte procentuale, Promsvyazbank - cu 1,15-2, 5 p.p., Binbank - cu 1,37 p.p.
Acțiunile acestor bănci, dimpotrivă, practic nu au simțit efectul negativ al publicațiilor din mass-media referitoare la scrisoarea Alfa Capital Management Company despre riscurile din aceste instituții de credit. La începutul sesiunii de tranzacționare la Bursa din Moscova, titlurile de valoare ale Băncii Otkritie au înregistrat o ușoară scădere - de la 10:00 la 10:15 ora Moscovei au scăzut în preț cu 1%, la 1.583 de ruble. pe bucată, dar ajustată ulterior, iar până la 12:20 ora Moscovei cotația lor era la nivelul de 1.591 de ruble. Acțiunile MKB au scăzut la deschiderea ședinței cu 0,44%, la 4,49 ruble. Până la amiază se ajustaseră la 4,51 ruble. Scrisoarea de la Alfa Capital nu a afectat titlurile de valoare ale Promsvyazbank - cotațiile lor până la prânz au crescut cu 0,67%, la 0,074 ruble.
Săptămâna trecută, pe 10 august, Alfa Capital Management Company a emis un buletin informativ pentru clienți semnat de Serghei Gavrilov, director de lucru cu clienții bogați (). După cum a relatat astăzi ziarul Vedomosti, în această scrisoare compania și-a avertizat clienții cu privire la problemele Otkritie Bank, B&N Bank, MKB și Promsvyazbank. Acesta a menționat că emisiunile de obligațiuni subordonate pot fi expuse în primul rând la riscuri, care, în cazul reorganizării băncii emitente, cel mai probabil vor fi anulate complet. Societatea de administrare însăși, după cum se spune în scrisoare, a închis deja limitele pentru obligațiunile acestor patru bănci.
Potrivit managerului senior de portofoliu al Capital Management Company, Dmitri Postolenko, informația din scrisoarea lui Serghei Gavrilov este un ecou al zvonurilor despre problemele din aceste patru bănci apărute la sfârșitul lunii trecute în legătură cu retragerea licenței de la Bank Yugra pe 28 iulie (locul 33 după mărimea activelor în clasamentul Interfax-CA) și apropierea lunii august, o lună volatilă istoric pentru piețele financiare. Expertul notează că creșterea actuală a randamentelor euroobligațiunilor acestor bănci este o reacție la publicarea știrilor despre scrisoare, întrucât titlurile în valută ale altor emitenți corporativi au rămas practic neschimbate în preț pe 16 august.
„Din punct de vedere al știrilor, este probabil să existe o oarecare presiune asupra titlurilor de valoare ale băncilor de mai sus. Având în vedere importanța sistemică ridicată a acestor bănci, vedem mai degrabă această situație ca pe o oportunitate de cumpărare”, comentează finanțatorul.
Ivan Manaenko, directorul departamentului analitic al Veles Capital Investment Company, adaugă că consideră că menționarea obligațiunilor subordonate în scrisoarea Alfa Capital Management Company este destul de logică. „Mai degrabă, aceasta este o declarație a legii - dacă este necesară capitalizarea suplimentară, proprietarii unor astfel de probleme sunt cei care vor suporta riscuri crescute”, explică Manaenko. El observă că compania sa nu va întreprinde nicio acțiune specifică cu privire la euroobligațiunile acestor bănci.
Mai mulți analiști și manageri de portofoliu de la diverse companii de investiții au refuzat să comenteze situația RBC, numind subiectul „prea subtil”.
Anterior, RBC a raportat că de la începutul lunii august, marile bănci private rusești, inclusiv patru organizații de credit din scrisoarea Alfa Capital Management Company, au început să crească randamentul euroobligațiunilor. Apoi, experții intervievați și participanții la piață au legat dinamica obligațiunilor în valută ale băncilor cu fundalul informațiilor negative care s-au dezvoltat după revocarea licenței de la Ugra Bank.
Potrivit analistului pieței de obligațiuni de la Raiffeisenbank, Denis Poryvay, ca urmare a acestui eveniment, nivelul de încredere în sistemul bancar în rândul clienților corporativi ai băncilor mari a scăzut. În acest context, potrivit lui Poryvay, de la jumătatea lunii iulie volumul împrumuturilor bancare de la Banca Centrală în cadrul operațiunilor repo a început să crească pe piața monetară. Expertul a prezis că investitorii vor rămâne atenți atâta timp cât crește nivelul datoriilor băncilor față de Banca Centrală.
