Сбербанк отсечка под дивиденды. Получение дивидендов российских и зарубежных компаний. Все ли компании платят дивиденды

Уставный капитал каждого акционерного общества формируется из определенного числа акций. Их номинальная стоимость в общей сумме и образует УК. Акции могут принадлежать как нескольким лицам, так и довольно большому числу акционеров. Собственно, вложение денег в акции является одним из традиционных способов инвестирования. По итогам квартала или года прибыль, полученная компанией данной организационно-правовой формы, распределяется среди акционеров исходя из типа и числа имеющихся у них акций. Но для того, чтобы претендовать на получение, например, годовых дивидендов, акционер вовсе не обязательно должен владеть акциями в течение всего года. Прибыль выплачивается тем владельцам акций, чье право установлено на определенную дату – дату закрытия реестров под дивиденды. Но обо всем по порядку.

Определение суммы дивидендов

Общая сумма дивидендов, которую акционерному обществу предстоит выплатить акционерам, определяется на основании бухгалтерской отчетности. Это не обязательно вся сумма полученной чистой прибыли. Ту часть прибыли, которая направляется на выплату акционерам, участники общества определяют на общем собрании акционеров. При этом они должны ориентироваться на рекомендации совета директоров, которые устанавливают ограничения по максимальным суммам выплаты.

Еще один немаловажный аспект – выплата дивидендов в зависимости от типа акций – обычных или привилегированных. Последние всегда предполагают фиксированный доход, определенный в уставе общества (ст. 32 Закона № 208-ФЗ). Изменить эту сумму компания или ее акционеры не могут. Доход же по обычным акциям целиком и полностью зависит от прибыли АО. То есть в зависимости от успешности самой компании доходность обычных акций может быть выше или ниже доходности акций привилегированных.

Закрытие реестров акционеров

Дата проведения общего собрания акционеров, на котором определяется доля прибыли, направляемая на выплату дивидендов, является главным ориентиром для определения, какой будет дата закрытия реестров под дивиденды. В 2017 году в этом порядке изменений не происходило: определение круга лиц, которые получат дивиденды, должно произойти не ранее 10 и не позднее 20 дней с даты принятия решения общим собранием о выплате (п. 5 ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ). Конкретная дата закрытия реестра также определяется решением собрания акционеров по предложению совета директоров общества.

Вообще надо сказать, что известные на рынке компании разрабатывают свою дивидендную политику на несколько лет вперед, таким образом, обычно заранее известны и ориентировочные даты проведения собраний, на которых решается вопрос, как выплачиваются дивиденды, и даты закрытия реестров. За 2017 год по итогам отчетного периода такие собрания крупнейшие акционерные общества проведут в середине будущего года – в мае-июне, закрытие реестров под дивиденды за 2017 год состоится соответственно в июне-июле. Реестры для выплат дивидендов за 9 месяцев текущего года закрывают, как правило, в ноябре-декабре.

Вопросами формирования реестра акционеров занимается специализированный регистратор или, как его еще называют, реестродержатель. Общество, собственники которого приняли решение о выплате дивидендов, должно направить регистратору соответствующее распоряжение на формирование реестра, который в свою очередь должен содержать все необходимые данные для идентификации акционеров-получателей прибыли, определения сумм самих дивидендов по каждому из них, расчета налогов, а также для выплаты причитающейся прибыли. В то же время отсутствие какой-либо части информации не освобождает компанию от обязательства рассчитаться со своим акционером в установленные законом сроки.

Выплата дивидендов

Дата выплата дивидендов акционерам также определяется на общем собрании. При этом перечисление должно состояться не позднее 25 рабочих дней с даты закрытия реестра в общих случаях, и не позднее 10 рабочих дней, если речь идет о номинальном держателе или о доверительном управляющем, который является профессиональным участником рынка ценных бумаг (п. 6 ст. 42 Закона № 208-ФЗ).

Для того чтобы получать дивиденды по акциям, вам не нужно держать бумаги все время. Достаточно купить их и быть в них до наступления так называемой даты «отсечки», а по-умному — экс-дивидендной даты. Это наиболее важная из четырех дат, о которых вам следует знать при торговле дивидендными акциями на американских биржах.

4 даты при торговле дивидендными акциями

1. Дата объявления дивидендов (Declared Date) — дата, когда компания объявляет о дате выплаты дивидендов и их величине.
2. Дата закрытия реестра (Record Date) — дата составления списка лиц, имеющих право на дивиденды. Для того чтобы получать дивиденды, вы должны быть в этом списке. Его готовят 3 дня и отслеживать дату начала его подготовки вы можете через Ex-dividend Date.
3. Эксдивидендная дата (Ex-dividend Date) — дата, которая наступает за 3 дня до закрытия реестра (Record Date). Начиная с Ex-dividend Date акции торгуются без права на получение объявленных дивидендов. Поэтому покупать акции ради дивидендов нужно до этого дня.
4. Дата выплаты (Payment Date) — дата, при наступлении которой вы как акционер получаете причитающиеся вам дивиденды.

Как искать акции с грядущими дивидендами

Остается найти акции, по которым ожидается выплата дивидендов. Как это сделать? Вот вам трейдхак. В поисках таких акций можно зайти на сайт Dividendchannel.com. Здесь в разделе Сalendar приведен список бумаг с Ex-dividend Date на текущий день. Это первый, но не лучший способ. Почему не лучший? Потому что входить в дивидендные бумаги стоит не в день «отсечки», а чуть загодя. Объясняется это просто: акции имеют обыкновение прирастать перед выплатой дивидендов примерно на их величину.

Поэтому вот вам способ второй. Отправляйтесь на сайт Dividend.com. На нем есть раздел Ex-Dividend Date, а в нем — форма поиска акций (см. скриншот ниже). В этой форме задайте нужный вам период для отбора бумаг с эксдивидендной датой и вуаля. Перечень акций готов. Это бесплатно, но есть ограничение: такой список вы можете генерировать один раз в день. Обычно этого достаточно, но если вы хотите искать чаще, то открывайте премиум-аккаунт и будет вам счастье.

На приведенном скриншоте видно, что помимо эксдивидендной даты в результатах поиска приведены такие показатели акций, как дивидендный выход (Dividend Payout) и дивидендная доходность (Dividend Yield). Подробней о данных метриках я пишу в Азбуке инвестора здесь. Если что-то будет неясно, уточняйте в комментариях к посту.

Готовый список дивидендных акций

Но, как говорят в «Магазине на диване», это еще не все. Для лояльных читателей моего блога я настроила фильтр на сайте Finviz.com (как работать с данным ресурсом, я показываю здесь). Для того чтобы получить данный фильтр, откройте скрытый ниже контент.

Настройки данного фильтра позволят вам отбирать акции, которые имеют: 1) Восходящий тренд. 2) Дивидендную доходность выше 2%. 3) Оптимальный дивидендный выход. 4) Низкую Бету. 5) Адекватный размер долгов. 6) Приемлемый объем торговли. 6) Цену выше $15 (что отделяет их от дешевых бумаг). Получить ссылку на фильтр можно на моем блоге здесь.

Оксана Гафаити, Первая русская женщина, торгующая Америку.
Автор Mindspace.ru и Trades.Mindspace.ru

Прошедший 2017 год оказался одним из самых непростых для инвесторов. Весенняя коррекция пошатнула многих инвесторов, но постепенно все вернулось на свои места и ряд акций смог обновить свои максимумы. Если описать в двух словах прошедший год для Российских акций, я бы сказал, что он был нервный и резкий. Тяжелый удар пришелся по акциях Системы, идею мы описывали в своей предыдущей летней статье. Кстати говоря, все пошло по нашему сценарию и скоро я обновлю свое виденье по этому эмитенту.

Предлагаю для начала вспомнить предыдущих лидеров дивидендной доходности, а затем перейти к нашим прогнозам и расчетам. Среди ликвидных бумаг, наилучшую дивидендную доходность показали акции МГТС, давшие на момент закрытия реестра порядка 17% годовых, привилегированные акции Россетей (доходность 16%), Ленэнерго ап (13,5%), НМТП (10%), Пермэнергосбыт (10%) и многих других. Каких то дивидендных сюрпризов не было, но из положительных факторов, стоит отметить, что многие компании продолжили, а некоторые начали платить стабильные промежуточные дивиденды. Среди таких компаний, Башнефть, Газпром нефть, Система и другие. Все это уже в прошлом, а у нас на дворе стоит туманный 2018 год и самое время начать делать прогнозы и расчеты.

В отличие от предыдущего прогноза, помимо дивидендной таблицы, мы выберем несколько акций с высокой дивидендной доходностью и потенциалом роста. Другими словами, наша цель найти не только акции, которые дадут самые щедрые дивиденды, но и смогут вырасти и станут перспективными в будущем. Такой расклад будет интересен для долгосрочных инвесторов, не склонных к большим рискам.

Прогноз по дивидендам российских компаний на 2018 год

(Дивиденд приведен в рублях с учетом промежуточных. Другими словами Прогнозный дивиденд это сумма всех промежуточных выплаченных дивидендов + итоговые).

В своих прошлых прогнозах мы выделяли три лидера по дивидендной доходности. Как вы помните, это были Россети ап, Мостотрест и Распадская. Первые две оправдали наши ожидания, но к сожалению Распадкая не выплатила дивиденды. Считаем, что в этом году они обязательно будут, учитывая замечательные финансовые результаты компании и сильный рост цен на уголь.

В 2018 году нужно быть немного хитрее и покупать не самые большие дивидендные доходности, а именно потенциально перспективные бумаги с достаточно высокой дивидендной доходностью.

ТОП - 5 дивидендных и перспективных акций, которые стоит купить в 2018 году

1. Распадская. Главным драйвером этих акций выступит не только достаточно хорошая дивидендная доходность, но и большой потенциал роста, связанный с ростом цен на уголь. Те, кто с нами давно, помнят нашу статью про распадскую и сколько мы на ней заработали. можно прочесть нашу идею, когда мы покупали Распадскую по 30-33 рубля. 200 процентов роста это не предел, а на сегодняшний день большая недооцененность. Мы рекомендуем к покупке акции этой компании. Снижение долговой нагрузки, дивиденды и высокие цены на уголь, дают нам основание полагать рост акции Распадской до 200 рублей в течении 2018 года.

2. АФК Система. Наш сценарий по АФК Система реализовался и, как мы прогнозирвали, Роснефть и Система заключили мировое соглашение. 100 млрд. рублей должна выплатить Система Роснефти/Башнефти (мы считали, что будет меньшая сумма, но итог мирового считаем огромным плюсом). Несмотря на кажущуюся большую сумму, акции компании очень сильно недооценены. Стоимость 1 акции системы на текущий момент составляет около 12 рублей. Высокая дивидендная доходность, которая должна сохраниться несмотря на мировое соглашение в 100 млрд., а также низкая капитализация из-за страхов инвесторов, держат акции в большой недооцененности. Считаю, что в течении 2018 года, бумаги АФК Система будут стоить около 18-20 рублей. Напоминаю, что в течении года сотни инвесторов говорили о банкротстве компании, что было полной чушью и, разумеется, они не оказались правы. Сегодня, акции Система это настоящая находка для думающего инвестора.

3. ФСК ЕЭС. Стабильная дивидендная бумага, которая благодаря новой политики Россетей станет еще более привлекательной. В 2018 году, можно ожидать дивидендную доходность в размере 8-9 процентов годовых, что очень даже не плохо для такой акции. Я предлагаю сделать ставку не только на ФСК, но и на Россети ао и Россети ап в равных пропорциях. Россети ап не покажут столь же впечатляющую доходность за 2017 год, но благодаря новой дивидендной политики (50% от прибыли + промежуточные дивиденды) хорошо вырастут в течении года. Обыкновенные акции Россетей будут дорожать более высокими темпами по следующим причинам: желание компании увеличить капитализацию в несколько раз (согласно заявления нового директора), дивиденды, которые будут увеличиваться из года в год, инновациям и крайне высокой недооцененности.

4. AGRO. Сейчас у нас всех есть замечательная возможность увеличивать долю акци Русагро в своих портфелям. Бумаги компании снижаются с начала прошлого годи и достигли цены в 570 рублей. Возможно еще небольшое снижение, но оно только на руку, ведь можно увеличить долю в портфеле. Про перспективы Агро писать не буду, думаю все и так все знают. Хотелось бы заметить такой момент: Черкизово уходит с биржи и продается, а это значит, что на ММВБ остается одна толковая бумага, которая реально представляет наш агросектор.

5. Rusal. Отличная инвестиция на растущем рынке алюминия. Достаточно посмотреть на график алюминия:

Также среди интересных дивидендных идей отметим: Ростелеком, Мечел ап, МГТС, МТС, прибыльные МРСК, которые станут еще более привлекательными с новой дивидендной политикой, ММК, НЛМК, Северсталь.

Компании с самыми высокими дивидендами в 2018 году (Прогноз)

Самые высокие дивидендные доходности можно ожидать от следующих компаний: МГТС, Мечел ап, Ленэнерго, ТНС энерго Марий Эл ап 2016, Красноярскэнергосбыт (ао/ап), Пермэнергосбыт (ао/ап), Саратовский НПЗ ап, МРСК Урала.

Вскоре мы сделаем дополнительные обзоры и интересные инвестиционные идеи. Спасибо, что остаетесь с нами.

Совокупные выплаты дивидендов по годам, акций Газпром

Комментарии по доходности Газпром

Согласно дивидендной политике, отчисления на выплаты дивидендов составляют 10% от прибыли по РСБУ. При достижении целевого уровня резервов - от 17,5% до 35% прибыли. Ранее платили 25% от чистой прибыли по РСБУ, которая, как правило, меньше прибыли по МСФО. Последние годы платят дивиденды на уровне 8,04 руб на акцию, не повышая его из-за масштабной инвестпрограммы. В конце 2018 года менджмент заявил о готовности увеличить дивиденды до двузначных цифр.

Последняя выплата дивидендов по акциям Газпром ПАО составила 8.04 руб. (0.00% от прибыли Газпром ПАО). Последняя дата выплаты дивидендов - 01.08.2018, последовала за датой последнего закрытия реестра 19.07.2018. Следующая дата выплаты дивидендов по акциям Газпром ПАО - 14.08.2019, последует за датой закрытия реестра (прогноз) 20.07.2019.Согласно прогнозу, совокупные выплаты дивидендов по годам по акциям Газпром ПАО в следующие 12 месяцев составят 10.43 руб. на одну акцию. (изменение к прошлому году составт 29.73%). Страна регистрации компании Газпром ПАО: Россия. Сектор и открасль - Интегрированная нефтегазовая промышленность, Энергетика.

Дивиденды Газпрома за 2017 год - последние новости

В ходе собрания акционеров ПАО "Газпром" было принято решение об утверждении размера дивидендов за 2017 год. В этот период газовым монополистом было направлено 190 млрд. руб., что составляет 26,6% чистой прибыли.

Каждый владелец акций газового монополиста получает чуть больше 8 рублей за одну акцию. Доход от этого получается в размере 6%. Это не большой показатель прибыли, поскольку в других крупных компаниях можно зарабатывать до 9%.

Выплата дивидендов по акциям Газпрома в 2018 году

ПАО «Газпром» является последней энергетической корпорацией, которая утвердила свои доходы за 2017 год. Реестр акционеров будет закрыт газовым монополистом 19 июля, что позволяет до 17 июля купить его акции, чтобы получить от этой сделки прибыль. Большая часть доходов компании «Газпром» идет на более масштабные проекты.

По итоговым показателям за 2017 год «Газпром» заплатил меньше дивидендов, чем устанавливало Министерство финансов. По указанным рекомендациям государственные компании обязаны отдавать акционерам не меньше чем половину от всей прибыли. Газовый монополист является единственным объектом, для которого уже второй год делают исключение.

Чтобы компенсировать недостаток дохода «Газпрома» правительство предложило увеличить налоги на компанию. Выходом из возникшей ситуации стало повышение коэффициента при расчете налогообложения на добычу полезных ископаемых с 1 сентября по 3 декабря 2018 года. Благодаря этому в бюджет РФ поступит еще 72 млрд. руб. Такие меры уже применялись в прошлом году.

Какими будут дивиденды Газпрома за 2018-2019? Прогноз

По словам аналитика российской финансовой группы «Открытие Брокер» Тимура Нигматулина, не стоит ожидать существенно роста дивидендов из-за увеличения объема инвестиционной программы в 2018-2019 годах. В этом году компания погасит всего 15,2 млрд. руб., а в 2019-м 8,4 млрд. долларов долга. Улучшения могут начаться только в 2020 году, когда будет завершено строительство «Силы Сибири» и «Турецкого потока».

По словам, генерального директора АО «Петербург-Инвест» Александра Павлова при слабом развитии на рынке покупка акций «Газпрома» для получения прибыли довольно интересная идея.

Ранее Министерство финансов РФ заявляло, что ряд компаний, которым принадлежит доля от государства, могут перейти на выплату промежуточных дивидендов по итогам кварталов и полугодий.

«Газпром» - одно из крупнейших акционерных обществ в России, на счету которой 11% мировой и 66% российской добычи газа. Большая часть пакета акций компаний принадлежит государству. Одна акция стоит 5 рублей, а 2 июля на бирже одна акция стоила 142,53 рубля.

Одна из стратегий торговли акциями на фондовом рынке — покупка акций перед дивидендной отсечкой. Вкратце она заключается в следующем: вы покупаете акцию перед датой отсечки под дивиденды, чтобы попасть в список акционеров для получения дивидендов. После отсечки вы получаете дивиденды, а акцию можно продать или держать дальше до следующих дивидендов. В этой статье я подробно рассмотрю эту стратегию.

Вот только есть одна проблема — после отсечки цена акций падает, то есть если ее продать сразу же на следующий день, доходность по сути будет равна нулю. К тому же есть риск, что акция после падения потом обратно не вырастет. Это очень пугает многих новичков и отталкивает от этой интересной стратегии. Сегодня попробуем разобраться стоит ли бояться падения акций после дивидендной отсечки.

Я уже подробно писал, сейчас лишь кратко напомню: нужно купить акцию не позднее чем за два торговых дня до даты фиксации реестра акционеров для получения дивидендов.

На следующий день акцию уже можно продать не потеряв свои дивиденды. Однако продавать акцию на следующий день может быть не выгодно, так как ее цена падает.

Больше всего дивидендной стратегией известна Лариса Морозова , именно с помощью ее табличек я и собираюсь написать этот пост. Для этого я выберу акции с наибольшей дивидендной доходностью и проанализирую поведение их цены после отсечки с целью понять, можно ли было продать акцию как минимум не дешевле цены покупки. Конечно акцию можно купить задолго до последнего дня, потому что размер рекомендуемых советом директоров дивидендов становится известен заранее (тогда дивидендная дох-ть может быть еще больше), но я в этой статье рассмотрю «крайний случай», то есть покупку бумаг в последний момент.

Ниже на таблице справа список акций с самой высокой дивидендной доходностью в 2015 году на дату фиксации реестра. Их я и буду анализировать.

Первая компания М.Видео с ДД 12%. Дата реальной отсечки 25.06.2015. В этот день акцию можно было купить по цене от 211 до 216 рублей. Цены в 211 рублей акции достигли только 7 октября, ценник в 216 рублей пока что не перекрыт.

Следующие акции Ставропольэнергосбыт привилегированные. Дата отсечки 02 июля 2015 года. Акция очень неликвидна, последняя дата сделок перед отсечкой 19 июня. В этот день акцию можно было купить в диапазоне 0,2-0,22 копейки. Без убытка акции можно было продать в августе.

Привилегированные акции Сургутнефтегаза — рекордсмен 2015 года. Дивиденд 8,21 рубля, доходность 21,3%. Дата фиксации реестра 14 июля 2015 года. В этот день акцию можно было купить от 38 до 39,5 рублей. Продать их без убытка можно было в августе.

Привилегированные и обыкновенные акции Пермьэнергосбыта. Дивиденд одинаковый 6,85 рубля. Цены и доходности примерно совпадают. Динамика котировок тоже, поэтому для анализа возьму только префы. Дата отсечки 3 июля, цена акций в этот день 48-49 рублей. Следующий раз котировки достигли этого уровня в августе.

Саратовский НПЗ — дивидендная доходность 12%, дата фиксации реестра 06.07.2015. Тоже не очень ликвидная бумага, можно было купить по 14000-14400 рублей. Можно было продать в июле-августе.

НМТП: дивдоходность 12,2%, дата покупки 9 июля по цене около 1,9 рубля. После отсечки акции быстро выросли и их можно было продать уже через несколько дней.

ЭОН.Россия. Дата покупки 3 июля, цена 2,95 рубля, дивидендная доходность 9,4%. Цена акций вернулась к прежним уровням в начале октября.

Привилегированные акции МГТС на дату фиксации реестра 6 июля давали доходность почти 10%. Пока что прежних котировок акции не достигли.

Префы Роллмана на дату закрытия реестра 5 июня давали дивдоходность 15,2%. От акций можно было избавиться в июле или в августе.

Из приведенных 10 примеров только 2 акции не достигли своих прежних уровней. Все остальные через 1-3 месяца можно было продать по цене покупки или даже выше. Таким образом даже вступив на ступеньку уходящего поезда, можно с высокой долей вероятности надеяться на получение высокой доходности.