Una delle fonti di informazione più importanti, in base alla quale vengono prese determinate decisioni gestionali in un'organizzazione, è la rendicontazione finanziaria. Le informazioni in esso specificate vengono utilizzate durante lo svolgimento di ricerche sulle attività dell'impresa. Valuta le attività e le passività finanziarie della società. Il costo al quale sono riflessi in bilancio ha un impatto significativo sull'adozione di alcune decisioni amministrative. Eseguiamo un'ulteriore analisi finanziaria del patrimonio dell'impresa.
Le principali attività finanziarie includono:
Le attività finanziarie di base consentono di caratterizzare i valori immobiliari della società sotto forma di contanti e strumenti di sua proprietà. Questa categoria comprende:
La categoria in esame non comprende le rimanenze di produzione e alcuni fondi (fissi e immateriali). Le attività finanziarie implicano un valido diritto a ricevere denaro. Il possesso di questi elementi costituisce la possibilità di ricevere fondi. Ma poiché non costituiscono ammissibilità, sono esclusi dalla categoria.
Le attività finanziarie sono gestite secondo una serie di principi. La loro attuazione garantisce l'efficienza dell'impresa. Questi principi includono:
Nella sua forma diretta, un'attività finanziaria viene valutata dopo aver svolto attività di raccolta dati, esame di diritti, ricerche di mercato, studio di relazioni e previsioni per lo sviluppo di un'impresa. Il metodo tradizionale di determinazione del valore è formato in base al prezzo di acquisto o di produzione meno l'ammortamento. Ma in situazioni in cui c'è una fluttuazione negli indicatori (caduta o aumento), il costo dei fondi può avere una serie di incongruenze. A tal proposito, l'attività finanziaria viene periodicamente rivalutata. Alcune imprese effettuano questa procedura ogni cinque anni, altre ogni anno. Ci sono aziende che non lo fanno mai. Tuttavia, la valutazione degli asset è fondamentale. Si manifesta principalmente quando:
L'attività finanziaria è trattata come un investimento in strumenti di altre società. Agisce anche come investimento in operazioni che prevedono in futuro la ricezione di altri fondi a condizioni potenzialmente vantaggiose. L'attività finanziaria che prevede il diritto di pretendere nella prospettiva del denaro ai sensi dell'accordo è:
Insieme a questo, la controparte acquisisce alcuni obblighi finanziari. Implicano la necessità di effettuare il pagamento in futuro in base al contratto.
Una serie di indicatori sono utilizzati nello studio della rendicontazione e nello studio dei risultati delle attività economiche dell'azienda. Sono divisi in cinque categorie e riflettono diversi aspetti della condizione dell'impresa. Quindi, ci sono coefficienti:
Sono necessari per mantenere la stabilità monetaria della società. L'indicatore del patrimonio netto riflette la differenza tra un'attività corrente e un debito a breve termine. Se il primo elemento supera il secondo, si può dire che l'impresa non solo può ripagare il debito, ma ha anche la capacità di costituire una riserva per il successivo ampliamento delle attività. L'indicatore ottimale del capitale circolante dipenderà dalle specifiche delle attività dell'impresa, dalla sua scala, dal volume delle vendite, dal tasso di rotazione delle scorte e dai crediti. Con una mancanza di questi fondi, sarà difficile per l'azienda estinguere i debiti in tempo. Con un significativo eccesso dell'attivo circolante netto rispetto al livello ottimale di domanda, parlano di uso irrazionale delle risorse.
Più basso è questo rapporto, più prestiti ha l'azienda e maggiore è il rischio di insolvenza. Inoltre, un tale indicatore indica la presenza di un potenziale pericolo che l'azienda abbia una carenza di denaro. L'indicatore che caratterizza la dipendenza dell'impresa da prestiti esterni è interpretato tenendo conto del suo valore medio per altri settori, dell'accesso dell'impresa a ulteriori fonti di debito, delle specificità dell'attuale ciclo produttivo. 
Questo rapporto può essere trovato per diversi elementi del sistema finanziario dell'azienda. In particolare, può riflettere la capacità dell'impresa di fornire un volume sufficiente di entrate in relazione alle attività correnti utilizzate. Più alto è questo indicatore, più efficiente è l'utilizzo dei fondi. Il tasso di rendimento dell'investimento determina il numero di unità monetarie necessarie all'azienda per ottenere un rublo di profitto. Questo indicatore è considerato uno dei più importanti indicatori di competitività.
Il rapporto di fatturato riflette l'efficienza dell'uso da parte dell'impresa di tutti i beni di cui dispone, indipendentemente dalle fonti da cui provengono. Mostra quante volte si svolge durante l'anno un ciclo completo di circolazione e produzione, che porta il risultato corrispondente sotto forma di profitto. Questo indicatore è molto diverso per settore. L'utile per azione è uno degli indicatori più importanti che influenzano il valore di mercato dell'azienda. Riflette la quota di reddito netto (in denaro) che ricade su un titolo ordinario. Il rapporto tra il valore delle azioni e il profitto mostra il numero di unità monetarie che i partecipanti sono disposti a pagare per un rublo di reddito. Inoltre, questo rapporto riflette la rapidità con cui gli investimenti in titoli possono portare profitto.
Serve come base teorica per alcune delle tecnologie finanziarie utilizzate per gestire il rischio e il rendimento negli investimenti azionari a lungo e breve termine. Il risultato principale di questo modello è la formazione di un rapporto appropriato per un mercato di equilibrio. Il punto più importante dello schema è che nel processo di selezione, l'investitore non deve prendere in considerazione l'intero rischio del titolo, ma solo non diversificato o sistematico. Il modello CAMP considera la redditività di un titolo tenendo conto dello stato generale del mercato e del suo comportamento in generale. La seconda ipotesi iniziale dello schema è che l'investitore prenda una decisione considerando solo il rischio e la redditività attesa. 
Il modello CAMP si basa sui seguenti criteri:
L'essenza di questo modello è illustrare la stretta relazione tra il tasso di rendimento e il rischio di uno strumento finanziario.
Attività finanziarie(attività finanziarie; attività monetarie) - un gruppo di attività aziendali sotto forma di contanti e vari strumenti finanziari di proprietà dell'azienda. Questo gruppo di beni comprende:
Le attività finanziarie sono una forma specifica di proprietà che comporta la ricezione di un reddito. Le attività finanziarie includono:
Le attività finanziarie sono attività che rappresentano crediti finanziari che autorizzano il loro proprietario () a ricevere un pagamento o una serie di pagamenti da un'altra unità istituzionale () in conformità con l'accordo concluso.
Le rimanenze ricevute e così via non rientrano nella definizione di attività finanziarie, poiché la loro proprietà non dà luogo al diritto a ricevere in futuro determinate attività finanziarie, sebbene ciò possa accadere.
I crediti oi diritti relativi alle attività finanziarie includono obbligazioni di debito nazionali ed estere di individui, società e governi. Inoltre, la stessa categoria comprende azioni di istituti finanziari e vari, ad esempio, (opzioni).
Le attività finanziarie sono le attività di un'impresa (società), che includono (secondo gli standard):
Le attività finanziarie secondo gli IFRS sono divise in quattro gruppi:
Il sistema dei conti nazionali ha la seguente suddivisione: attività finanziarie e non finanziarie. Le attività finanziarie non hanno un substrato materiale che ne determini il valore. All'attività finanziaria di un'entità si contrappone la passività finanziaria di un'altra entità. Le attività finanziarie nel sistema dei conti nazionali includono contanti e depositi, prestiti, titoli (,), azioni, polizze assicurative.
Sono un insieme di proprietà e valori coinvolti nella vita economica. Sono divisi in diversi tipi: materiali, immateriali e finanziari. La valutazione delle attività finanziarie ci consente di trarre una conclusione sull'attuale solvibilità dell'impresa.
Nel contesto della gestione dell'organizzazione, è generalmente accettato che le attività finanziarie - questo è un insieme di risorse finanziarie possedute direttamente da una persona giuridica. Il termine è definito nello IAS 32 Strumenti finanziari: Presentazione.
Le attività finanziarie includono i seguenti componenti:
La maggior parte delle attività finanziarie della maggior parte delle organizzazioni sono contanti e crediti. Non rientrano in questa definizione le altre attività materiali e immateriali, gli anticipi ricevuti.
La seguente suddivisione è tipica per gli strumenti finanziari:
Nella rilevazione contabile di un'attività finanziaria, la valutazione del costo iniziale è direttamente dipendente dalla tipologia dell'attività.
La contabilità e la valutazione dei fondi non causano difficoltà. Nel corso dei lavori, queste tipologie di attività finanziarie sono riflesse alla pari. Informazioni dettagliate sui fondi, il loro movimento si ottiene utilizzando i conti 50, 51, 52, 55, 57.
La contabilizzazione di titoli e altri investimenti finanziari viene effettuata utilizzando il conto 58. Se necessario, vengono aperti sottoconti sul conto, che riflettono separatamente investimenti finanziari di vario tipo. Il valore di questo tipo di attività finanziaria può variare di volta in volta. La differenza tra il costo iniziale e il costo minimo incide sul risultato finanziario, realizzando un profitto o aumentando i costi. Per quanto riguarda il conto 58 viene mantenuta la contabilità analitica, che consente di ottenere dati su ciascuna tipologia di cespite.
Un altro tipo di attività finanziarie sono i crediti. Da questo punto di vista, le attività finanziarie sono benefici economici futuri. Si verifica nei casi in cui le merci vengono spedite a favore degli acquirenti o vengono forniti eventuali servizi, ma il pagamento non è ancora stato ricevuto.
I crediti sono classificati per scadenza in a lungo termine (il pagamento è previsto in più di un anno) ea breve termine (i pagamenti devono essere effettuati entro un anno).
A seconda degli incassi, anche i crediti si dividono in 2 tipologie:
Nella contabilità, i crediti si riflettono nei conti 60, 62, 68, 70, 71, 75, 76.
Tenendo conto che le attività finanziarie sono titoli, denaro, funziona la struttura dell'economia, che è un mercato per le attività finanziarie. L'oggetto delle operazioni in corso di conclusione sono i fondi liberi. Caratteristica è la presenza di diverse filiali in quest'area:
Le attività finanziarie, con elevata liquidità, incidono sulla solvibilità della società al momento attuale. Allo stesso tempo, fondi gratuiti, contanti e altri strumenti finanziari disponibili possono portare ulteriori profitti.
Le attività finanziarie sono la proprietà di una società che non ha una forma fisica reale, il cui valore è determinato dai termini del contratto concluso tra l'acquirente e il venditore. Queste condizioni possono essere sia individuali, se esiste la firma di un accordo bilaterale (ad esempio un contratto di prestito), sia standard - se si tratta di circolazione di strumenti, la cui presenza dei dettagli obbligatori è determinata dal normativa vigente.
Le attività finanziarie includono:
La principale caratteristica distintiva degli strumenti finanziari è la loro forma virtuale. Non hanno una reale espressione fisica, ma esistono esclusivamente sotto forma di scritture nei conti del bilancio.
Spesso tali beni sono chiamati investimenti, ma questo non è vero. Gli investimenti sono investimenti reali in immobilizzazioni o beni immateriali di una società. Ci sono anche investimenti non finanziari (ad esempio, conoscenze, abilità, abilità). Le attività finanziarie sono investimenti puramente monetari e solo allo scopo di ottenere un profitto aggiuntivo, che non è dovuto alla produzione di un nuovo prodotto.
Ad esempio, se il management di un impianto metallurgico acquista azioni Gazprom con denaro gratuito, si tratta di un investimento in attività finanziarie. E se acquista nuove attrezzature, questo è un investimento. L'eccezione saranno le attività finanziarie di una banca commerciale. Per lui denaro e strumenti finanziari sono immobilizzazioni. Ecco perché, in relazione a tali strutture, non c'è distinzione tra attività finanziarie e investimenti.
Le principali proprietà delle attività finanziarie:
Tutte le attività finanziarie possono essere classificate secondo diversi criteri.
In base al grado di liquidità si distinguono:
Per i termini di circolazione ci sono:
Sulla base del meccanismo per la generazione di reddito, ci sono:
Ci sono opzioni quando le attività finanziarie portano due tipi di reddito al loro proprietario: fisso e indefinito.
Gli azionisti ricevono dividendi (il cui importo può essere approssimativamente calcolato sulla base delle statistiche prevalenti) e profitti (o perdite) dalla crescita del valore di mercato, che non possono essere calcolati in anticipo. Gli obbligazionisti ricevono una cedola (interessi attivi, il cui importo viene determinato al momento dell'emissione del titolo), ma possono anche ricevere una differenza di cambio positiva in caso di aumento del prezzo dell'obbligazione.
In base allo scopo dell'acquisizione, gli strumenti finanziari si suddividono in:
A seconda dell'ordine di riflessione in contabilità:
La procedura per la registrazione delle transazioni con attività finanziarie prevista dalla legislazione russa è il più vicino possibile agli standard internazionali. Questo è abbastanza logico. Infatti, affinché una società possa effettuare transazioni al di fuori della Federazione Russa, deve parlare con i suoi partner nella "stessa lingua".
Le attività finanziarie si riflettono sui conti 50 "Cassa", 51 "Conti di regolamento", 52 "Conti valutari", 55 "Conti speciali in banche", 58 "Investimenti finanziari", 76 "Accordi con vari debitori e creditori". Le istituzioni di bilancio e le banche utilizzano il proprio piano dei conti.
Tutte le attività finanziarie possono essere suddivise in tre gruppi:
Il primo gruppo è il denaro. Quanto l'azienda ha nel suo conto corrente si riflette nei conti contabili. Non generano reddito, il rischio di perdite su di essi è minimo e la stima dei costi non cambia nel tempo.
Il secondo gruppo comprende le attività per il trading:
Rientrano in tale gruppo anche le attività che, al momento dell'accettazione della contabilizzazione, sono rilevate dalla società come valutate al fair value con imputazione della loro valutazione al risultato operativo (attività per la vendita).
È molto importante che l'azienda abbia la capacità di determinare un prezzo equo. Si riferisce all'importo che un'impresa può ricevere dalla vendita di un bene a seguito della conclusione di un'operazione a condizioni generali tra parti avvedute interessate a tale operazione.
Il prezzo equo, secondo gli IFRS, è riconosciuto come quotato in un mercato attivo che soddisfa le seguenti condizioni:
La società determina autonomamente il mercato, i cui prezzi saranno accettati come equi, indipendentemente da dove effettivamente effettua le sue transazioni. Ad esempio, le azioni possono essere acquistate sul MICEX e valutate ai prezzi RTS, a condizione che la società vi abbia anche accesso tecnico.
Esempio. Il 24 settembre, la società ha acquistato 100 azioni di OAO Gazprom per 146 rubli. In equilibrio sarà simile a questo:
Dt 76 Kt 51 14 600 sfregamento. - trasferimento di fondi in pagamento di azioni;
Dt 58 Kt 76 14 600 sfregamento. - immissione in bilancio di azioni.
Il 31 dicembre, il prezzo di un'azione di OAO Gazprom sul MICEX ammontava a 154 rubli. Ciò significa che l'utile dell'azienda è di 8 rubli. per azione. Se l'attività è valutata al fair value, verranno effettuate le seguenti registrazioni:
Dt 58 Kt 91 800 rubli. - riflette una rivalutazione positiva delle azioni.
Se il prezzo delle azioni scende a 132 rubli, la perdita verrà registrata:
Dt 91 Kt 58 1.400 rubli.
Allo stesso tempo, l'attuale valore di mercato delle azioni si rifletterà sempre sul conto per la contabilizzazione degli investimenti finanziari. Il risultato, sia positivo che negativo, è incluso nel risultato operativo (perdita).
Il terzo gruppo comprende:
La caratteristica principale delle attività detenute fino a scadenza è che hanno un periodo di presentazione predeterminato, durante il quale il detentore dell'attività riceve pagamenti fissi. Un ottimo esempio sono le obbligazioni societarie e governative. Una circostanza importante è che la società non dovrebbe avere intenzione di disporre del bene fino al momento del suo riscatto. Tali investimenti sono valutati in base al costo ammortizzato.
Il costo ammortizzato è calcolato utilizzando la formula:
A = STn - B + (-) A + (-) K - P, dove
A - costo ammortizzato;
STp - il costo di un'attività o passività al momento dell'iscrizione in bilancio;
B - pagamenti sul debito principale;
A - ammortamento calcolato all'aliquota effettiva;
К - differenza cambio risultante da variazioni del valore di mercato dello strumento (se presente);
P - fondo ammortamento.
Se una società vende un'attività classificata come detenuta fino alla scadenza molto prima della fine della sua circolazione, non sarà in grado di costruire il proprio portafoglio "fino alla scadenza" in futuro. Le restanti attività dovrebbero essere classificate come in vendita.
La categoria dei beni in vendita è spesso utilizzata dalle società russe. Non ci sono così tante aziende giovani e affidabili con una storia positiva a lungo termine di raccolta di capitali sul nostro mercato azionario. Pertanto, raramente gli investitori possono affermare con sicurezza di essere pronti a detenere in bilancio un determinato asset fino alla scadenza (che scadrà tra 3, 5 o anche 10 anni).
I beni in vendita, se lo si desidera, possono essere venduti in qualsiasi momento, se giustificato dalla situazione attuale del mercato finanziario o per ragioni interne (divari di cassa, perdite, ecc.). Possono essere valutati al fair value, ammortizzati o una combinazione di questi due approcci: riflettendo la rivalutazione e attualizzando i pagamenti garantiti futuri. In questo caso, il risultato finanziario viene preso in considerazione nel calcolo del capitale proprio della società.
Anche le cambiali, i prestiti ei depositi sono iscritti al costo ammortizzato. Allo stesso tempo, non importa se la società stessa è un creditore o ha semplicemente riacquistato il debito da terzi.
Leggi anche
Tassa di borsa: come si considera chi viene trattenuto. Compilazione e deposito di una dichiarazione sotto forma di 3-NDFL. Benefici e detrazioni fiscali
Affinché un'impresa possa svilupparsi costantemente, ha bisogno di risorse ben strutturate. Le risorse finanziarie sono uno dei gruppi chiave di questo tipo di fondi.
Se definiamo un tale termine come un bene, allora va detto che si tratta di vari mezzi che forniscono incassi sotto forma di pagamenti sia diretti che nascosti (un aumento del valore degli immobili, delle azioni e della società stessa).
A loro volta, le attività finanziarie sono una combinazione di valori di proprietà di un'impresa sotto forma di contanti e strumenti monetari. Tutti loro, ovviamente, devono appartenere all'impresa. Questa categoria di attività dovrebbe includere solo quelle risorse economiche dell'impresa che sono suscettibili del pieno controllo della sua gestione.
L'essenza di tale controllo si riduce alla proprietà delle risorse utilizzate dall'impresa. Ciò porta ad una conclusione ovvia: quelle risorse economiche che l'impresa utilizza non possono essere considerate un bene dell'impresa se non sono di sua proprietà.
Il compito chiave delle risorse finanziarie, di cui si è discusso sopra, è il processo di generazione del reddito. È la capacità di generare reddito stabile nel corso di attività di investimento o operative che è la caratteristica chiave di un'attività finanziaria.
I beni dovrebbero generare tale profitto principalmente come risorse economiche che hanno una certa produttività. Allo stesso tempo, lo stesso processo di utilizzo delle attività finanziarie comporta inevitabilmente alcuni rischi.
È importante capire che i valori che si formano nel processo di utilizzo delle attività sono direttamente correlati al fattore di liquidità. Si tratta del seguente principio: il patrimonio dell'organizzazione deve essere liquido. Ciò significa che possono essere convertiti in forma monetaria al loro valore reale di mercato. Questa caratteristica è molto importante, poiché è essa che garantisce la ristrutturazione dei fondi dell'impresa in condizioni sfavorevoli per l'impresa.
Tali risorse dell'impresa sono principalmente coinvolte attivamente nella fase di inizio e completamento della circolazione del capitale. In particolare, è il turnover dei fondi che determina il ciclo produttivo. La linea di fondo è che la durata del ciclo produttivo e commerciale è pari al periodo di tempo necessario per il turnover dei fondi.
Il secondo ruolo che viene assegnato alle attività finanziarie è l'impatto sulla solvibilità della società, nonché sulla liquidità di altri fondi della società.
Se consideriamo gli indicatori generali della liquidità delle attività dell'azienda, allora si riducono alla capacità dell'organizzazione di adempiere tempestivamente ai propri obblighi e di rilasciare prontamente altri fondi dalla circolazione, compresi i contanti.
Se prendiamo in considerazione gli standard internazionali di rendicontazione finanziaria, si può affermare che le attività finanziarie sono le seguenti risorse:
Il diritto contrattuale di rivendicare denaro o qualsiasi attività finanziaria da un'altra entità;
Contanti;
Strumento di capitale di un'altra organizzazione;
Un diritto contrattuale a scambiare strumenti finanziari con una società a condizioni di potenziale beneficio.
Grazie alla classificazione delle attività finanziarie, è possibile organizzare e condurre con competenza un'analisi aziendale. Questo, a sua volta, ci consente di garantire un elevato grado di sicurezza, stabilità finanziaria e solvibilità del business.
Vale la pena notare che le attività finanziarie sono il risultato di una combinazione di tre componenti. Si tratta di liquidità, investimenti finanziari e crediti (crediti).
Per comprendere meglio quali sono queste e altre attività finanziarie, è necessario considerare ogni tipo in modo più dettagliato.
Un'attività come il denaro è classificata come attività finanziaria in quanto mezzo di scambio. Questo fatto rende questa risorsa la base su cui vengono valutate tutte le transazioni.
Un'attività così altamente liquida di un'impresa può essere espressa sia in contanti che in forma non in contanti su vari conti aperti da istituti di credito.
La maggior parte di queste attività sono investimenti in titoli e altre risorse liquide.
In generale, per investimenti finanziari si deve intendere il tipo di beni che ha una base documentale attestante il diritto di possederli da parte di una determinata organizzazione e di ricevere un reddito stabile derivante da tali diritti.
Questa forma di attività include le seguenti fonti di profitto:
Depositi presso istituti di credito;
Titoli di altre società, inclusi titoli di debito;
Capitale autorizzato e contributi di altre organizzazioni;
Fornire prestiti a varie società;
Titoli comunali e governativi, ecc.
Questo elenco può essere integrato a seconda delle attività di una determinata impresa.
La valutazione delle attività finanziarie si riduce alla contabilizzazione di questo tipo di risorse aziendali. Per debito di questo tipo si intende l'importo dei debiti dovuti all'impresa da altre società e organizzazioni, nonché da specifici cittadini con lo status di debitori.
Questa forma di attività è rilevante per praticamente tutti gli accordi con i clienti e può portare a debiti. Un debitore può essere una persona fisica o giuridica che ha un debito con una società specifica.
Questo termine dovrebbe essere inteso come un indicatore del valore della proprietà di un'organizzazione, che viene calcolato annualmente. Questo tipo di attività, infatti, è la differenza tra le risorse che sono nel bilancio dell'azienda e le sue obbligazioni di debito. Ne consegue un'ovvia conclusione: se i debiti della società superano il valore totale della sua proprietà, allora il patrimonio netto è definito negativo. In questo caso si usa il termine “insufficienza di proprietà” per caratterizzare lo stato dell'impresa.
Per calcolare il patrimonio netto, è necessario prendere come base i dati di bilancio su attività e passività. Ma nel processo di tale calcolo, non vale la pena includere nella categoria delle attività il debito sui contributi al capitale autorizzato dai fondatori e il costo dei titoli immobiliari che sono stati riscattati dagli azionisti della società. Allo stesso tempo, il capitale, le riserve ei risconti passivi devono essere esclusi dalle passività.
Questo tipo di beni può essere attribuito alla totalità dei fondi che vengono anticipati per formare fondi di circolazione e beni di produzione, fornendo una continua circolazione di capitali.
Le attività correnti includono le seguenti risorse dell'impresa:
Strumenti di lavoro con una durata non superiore a 1 anno;
- oggetti di lavoro (materiali, materie prime, ecc.);
Spese differite o lavori in corso.
Se prestiamo attenzione al movimento di tali beni, possiamo distinguere tre fasi chiave:
- Monetario... Riguarda il processo di conversione dei fondi in forma di inventari.
- Produttivo... Questa fase è caratterizzata dalla continuazione dell'aumento del valore del prodotto creato, ma solo nella quantità di scorte che sono state utilizzate. Questo periodo include anche il pagamento anticipato dei costi salariali.
-Investimenti in prodotti finiti. Dopo la trasformazione della forma merceologica del valore creato in valore monetario, i fondi anticipati vengono ripristinati ricevendo i proventi dei prodotti venduti.
Come puoi vedere, le attività finanziarie sono il fondamento di un'impresa, senza la quale la sua esistenza a tutti gli effetti non è possibile.
