Un insieme di finanziaria. Sistema finanziario. Il concetto e la composizione del sistema finanziario

Il concetto di "sistema finanziario" comprende l'insieme delle relazioni sulla base delle quali si formano e utilizzano i corrispondenti fondi di fondi, nonché gli organismi che organizzano tali relazioni. A volte il concetto è usato in senso stretto solo come un insieme di istituzioni finanziarie dello stato, il che è impreciso.
Il termine "sistema" indica l'azione di elementi interconnessi - sottosistemi, che sono classificati secondo criteri diversi.
La suddetta definizione del termine contiene un modello fondamentale per la classificazione del sistema finanziario basato sulle caratteristiche essenziali della finanza, il loro posto nei processi socio-economici. Secondo questo criterio, il sistema finanziario si compone di tre parti:

un insieme di relazioni finanziarie;
un insieme di fondi di fondi;
apparato di gestione finanziaria.

Il sistema finanziario è un sistema di tipo integrativo, caratterizzato da una stretta connessione dei suoi elementi costitutivi (sottosistemi) e dal fatto che nessuno dei suoi sottosistemi può esistere indipendentemente: la finanza, da un lato, esprime parte dei rapporti di produzione e quindi agisce come un elemento del sistema di queste relazioni, con l'altro - rappresentano un sistema costituito da elementi interconnessi che hanno le proprie proprietà funzionali. In finanza, i sottosistemi funzionali come tasse, budget, piani finanziari (previsioni), finanziamenti stimati, indicatori finanziari, ecc. possono essere chiamati come sottosistemi funzionali.
Oltre al criterio funzionale per la classificazione del sistema finanziario, viene utilizzata una classificazione basata sui soggetti della finanza (partecipanti alle relazioni finanziarie), che consente di differenziare il sistema finanziario ai collegamenti rio (vedi diagramma a pagina 35) .

I collegamenti come riga subordinata della classificazione contengono elementi della categoria più alta: relazioni finanziarie, fondi finanziari, apparato di gestione. Questa proprietà di sistematizzazione conferisce al sistema finanziario un carattere integrativo.
Il posto e il ruolo delle singole componenti del sistema finanziario non sono gli stessi. L'elemento primario (principale) occupa un posto di primo piano tra gli altri elementi del sistema, poiché il suo ruolo nelle interrelazioni degli elementi e dei collegamenti del sistema è decisivo. Questo elemento del sistema finanziario è la finanza pubblica, rappresentata principalmente dal bilancio dello Stato.
Le finanze delle imprese nella sfera della produzione materiale costituiscono la base della finanza, sono il collegamento iniziale del sistema finanziario, poiché nella produzione materiale viene creato il reddito nazionale, la principale fonte di risorse finanziarie della società.
Le finanze della popolazione (famiglie) sono una sorta di parte del sistema finanziario. La popolazione (cittadini) entra in relazione con i propri fondi con il sistema finanziario nazionale e le imprese delle sfere produttive e non produttive - statali e altre forme di proprietà. Queste diverse relazioni sono associate a salari alla popolazione, pagamenti da fondi pubblici per il consumo di fondi monetari, ricezione di benefici materiali e immateriali; dall'altro, la popolazione paga le tasse con i propri soldi, paga i servizi dello Stato e di altre istituzioni, organizzazioni e imprese nei settori della produzione e non. Tali rapporti sono finanziari, ad eccezione dei rapporti monetari associati all'acquisto di beni e servizi di consumo nella rete commerciale, nei mercati, nelle imprese e nelle organizzazioni al servizio della popolazione (trasporti, comunicazioni, settore domestico, ecc.) relativi allo scambio.
Allo stesso tempo, la specificità delle finanze della popolazione consiste nella peculiarità di due parti caratteristiche del sistema finanziario: la forma azionaria e la gestione esterna, sebbene i fondi monetari della popolazione possano, in ogni singolo caso, essere mirati o raccolti e il loro proprietario li dispone (gestisce) secondo le proprie intenzioni. Qui si manifesta anche, nella varietà delle relazioni monetarie, sia la loro natura puramente finanziaria - quando si pagano tasse e altri pagamenti obbligatori allo Stato, pagamenti da fondi pubblici di consumo, sia un momento transitorio (simultaneo) di interazione con le finanze di altri categorie economiche - salari, prezzi negli accordi di sistema, la graduale scomparsa dei rapporti finanziari e l'entrata in vigore di altri rapporti economici.
In questo collegamento sorgono ampie relazioni finanziarie in relazione all'occupazione dei cittadini da parte di singoli e piccole imprese. Tali relazioni sono simili a quelle che sorgono a livello di finanza d'impresa.
La finanza generale dello Stato include le relazioni finanziarie espresse nel bilancio statale della repubblica come forma economica di formazione di un fondo centralizzato di risorse finanziarie e il principale piano finanziario dello stato, in fondi speciali extra-budget come forme aggiuntive di finanziamento mirato del pubblico esigenze, in un prestito statale.
Il credito statale è incluso nel sistema finanziario, sebbene i rapporti creditizi differiscano da quelli finanziari. Ma poiché questo tipo di prestito è finalizzato a coprire il disavanzo del bilancio statale, garantendo la sostenibilità delle finanze pubbliche, i regolamenti su di esso vengono effettuati a spese dei fondi di bilancio - questo legame può essere considerato appartenente sia al e sistemi di credito.
Il secondo anello - finanza delle imprese e delle organizzazioni dell'economia nazionale - ha due collegamenti secondari relativamente indipendenti:

finanziamento di imprese e organizzazioni di produzione materiale;
finanze di imprese, organizzazioni e istituzioni dei settori non produttivi.

Nel primo sotto-collegamento - la finanza della sfera produttiva - vengono risolti i compiti della formazione e dell'uso effettivo dei fondi decentrati dei fondi nelle associazioni industriali, nelle imprese, nei settori dell'economia nazionale, nonché l'accentramento dei fondi nei fondi di destinazione e di riserva delle suddette entità economiche.
Le finanze di questa sottounità servono le attività produttive, forniscono un'influenza attiva delle leve finanziarie sulla crescita della produttività del lavoro, sull'aumento dell'efficienza e altri indicatori di qualità della produzione. Questo include i seguenti componenti:

finanziamento delle associazioni di produzione e delle imprese industriali e dei loro organi superiori;
finanza di imprese e organizzazioni agricole;
finanziamento di imprese e organizzazioni di trasporto merci (ferroviario, fluviale, marittimo, stradale, aereo, oleodotto);
finanza di imprese e organizzazioni di costruzione;
finanza della comunicazione (in termini di servizi alla produzione);
finanziamento della cooperazione dei consumatori;
finanziamento dell'industria idrica;
finanze delle organizzazioni di esplorazione geologica;
finanza di altri sottosettori della sfera della produzione materiale (appalti pubblici, approvvigionamento, commercio, associati alla continuazione del processo produttivo nella sfera della circolazione).

Il posto e il ruolo del secondo sub-link - finanza della sfera non produttiva, nel sistema finanziario è determinato dalla sua connessione con la distribuzione e l'uso del reddito nazionale. Le relazioni finanziarie in questo sotto-collegamento sorgono nelle sue strutture primarie e tra di esse, con altri collegamenti del sistema finanziario, con collegamenti di altri sistemi economici: prezzi, credito, ecc.
Le finanze di imprese, organizzazioni e istituzioni nei settori della sfera non produttiva hanno le seguenti componenti:

finanza per alloggi e servizi comunali;
finanziamento di servizi al consumo per la popolazione;
finanziamenti per il trasporto di passeggeri;
finanza in una serie di settori (comunicazioni, ecc. in termini di attività non produttive);
finanza per l'assistenza sanitaria e l'educazione fisica;
finanziamento dell'istruzione;
finanza della cultura e delle arti;
scienza finanziaria e servizi scientifici;
finanza di enti pubblici;
finanziamento di istituti bancari e creditizi e assicurativi;
finanza di organizzazioni commerciali e intermediarie (merce e borse valori, società di brokeraggio, fondi, ecc.);
finanze pubbliche;
finanza per la difesa;
finanza delle forze dell'ordine.

In questo collegamento, le relazioni finanziarie servono al movimento del valore già creato attraverso i canali della sua ridistribuzione ai fini di un ulteriore consumo attraverso la formazione di numerosi fondi di fondi di varia natura mirata.
La totalità dei fondi di fondi centralizzati e decentralizzati inerenti ai legami delle relazioni finanziarie costituisce la seconda parte del sistema finanziario. Il contenuto materiale della finanza si esprime nella formazione e nell'uso delle risorse finanziarie, inclusi molti fondi monetari: fondi di bilancio, fondi di previdenza e sicurezza sociale statali, fondo di ammortamento, fondo di capitale circolante, fondi di consumo. Alcuni fondi sono centralizzati in misura maggiore, altri in misura minore, alcuni fondi sono costantemente spesi (fondo di consumo), altri sono temporaneamente immagazzinati (fondi di riserva), altri ancora vengono accumulati (fondo di ammortamento).
Forme di relazioni finanziarie e fondi di fondi costituiscono un oggetto materiale controllato. Il soggetto gestore è l'apparato finanziario, che è un sistema dell'apparato statale e pubblico di gestione finanziaria ed è la terza parte del sistema finanziario.
L'apparato finanziario, impegnato in attività economiche e di controllo nel processo di organizzazione e pianificazione delle attività finanziarie, migliorando i collegamenti dei legami delle relazioni finanziarie, è compatibile con altre parti del sistema finanziario ed è organicamente incluso in esso. Ciò significa l'intreccio delle relazioni sia di base che di sovrastruttura nel sistema finanziario e la sua controllabilità.
Accanto al concetto di sistema "finanziario", esiste anche un concetto generalizzato di sistema finanziario e creditizio, che comprende non solo i collegamenti del sistema finanziario, ma anche il sistema creditizio. Il sistema finanziario e creditizio funziona in maniera integrata sia nell'ambito della produzione materiale che in quello non produttivo.
La costruzione del sistema finanziario si basa sui seguenti principi:

Combinazione di centralismo e democrazia nell'organizzazione del sistema finanziario; ciò si manifesta nel fatto che, sotto la guida centralizzata delle autorità finanziarie statali, allo stesso tempo, vengono concessi ampi diritti e indipendenza alle autorità finanziarie, alle imprese e alle organizzazioni locali.

Tale principio ha predeterminato il sistema di duplice subordinazione degli enti finanziari locali: l'amministrazione locale corrispondente e l'ente finanziario superiore.
L'inizio democratico nella gestione della finanza di settore si manifesta nel consolidamento del patrimonio fisso e circolante alle imprese, concedendo loro il diritto di creare fondi monetari per vari scopi e di utilizzarli. Le autorità superiori, nei limiti delle loro competenze, deliberano sulla ridistribuzione di parte dei fondi collocati in fondi e riserve settoriali, determinano la procedura per la loro destinazione d'uso.
Nel settore delle imprese, l'indipendenza finanziaria si esprime in modo più completo: i suoi partecipanti dispongono liberamente di risorse finanziarie dopo aver adempiuto ai loro obblighi nei confronti del sistema finanziario statale.

Rispetto degli interessi nazionali e regionali. I requisiti di questo principio sono progettati per garantire l'uguaglianza nazionale nelle relazioni finanziarie, nonché un livello di sviluppo regionale socialmente accettabile. La sua espressione nella costruzione del sistema finanziario è la corrispondenza della struttura degli enti finanziari statali alla struttura nazionale-statale e amministrativo-territoriale. Ogni regione, distretto e città ha un corrispondente apparato di organismi finanziari. Nelle strutture inferiori, possono non esserci organi finanziari speciali, quindi le loro funzioni sono svolte dall'apparato dell'amministrazione locale. Questo principio è di particolare importanza negli Stati multinazionali a struttura federale.
Il principio dell'unità del sistema finanziario è predeterminato da una politica finanziaria unificata perseguita dallo Stato attraverso gli organismi finanziari centrali, da obiettivi comuni a tutti gli organismi finanziari. La gestione di tutti i collegamenti finanziari si basa su singoli atti legislativi e regolamentari di base. L'unità del sistema finanziario risiede nella comunanza delle principali fonti di risorse finanziarie, nell'interconnessione del loro movimento, nella ridistribuzione dei fondi tra regioni e industrie per fornire il necessario sostegno finanziario. Il principio dell'unità del sistema finanziario trova la sua concreta concretizzazione nel sistema di interconnessione dei piani e dei bilanci finanziari sviluppato a tutti i livelli della gestione economica.
Il principio dello scopo funzionale dei singoli elementi costitutivi del sistema finanziario si esprime nel fatto che ogni collegamento della finanza risolve i propri problemi. Ha un apparato finanziario speciale. L'organizzazione del lavoro sulla formazione e l'utilizzo delle risorse del bilancio statale è svolta dal Ministero delle finanze della repubblica.

I compiti obiettivo dei fondi fuori bilancio sono determinati e risolti dall'apparato competente o trasferiti alla giurisdizione di un determinato ministero e persino del governo.
Il principio verticale di gestione dell'economia nazionale determina l'opportuna struttura dell'apparato finanziario sia a livello di organi superiori (ministeri, dipartimenti, associazioni, imprese, sindacati) sia a livello di imprese industriali. Inoltre, l'organizzazione dell'apparato finanziario riflette le peculiarità della gestione di imprese e organizzazioni cooperative, anonime, miste, nonché pubbliche.
Il sistema finanziario deve essere costantemente migliorato. Il compito principale di questo processo è aumentare il suo impatto sulla stabilizzazione e il successivo sviluppo socio-economico della repubblica, garantire la crescita costante del reddito nazionale, delle risorse finanziarie, rafforzare la contabilità commerciale ed economica in tutti i collegamenti della produzione sociale. È necessario aumentare l'efficienza della gestione finanziaria statale sulla base del rafforzamento dei principi centralizzati in combinazione con l'introduzione diffusa di metodi economici di gestione, ampliando l'indipendenza delle imprese e delle autorità locali nella produzione e nello sviluppo sociale.
Lo stato delle finanze determina lo stato delle cose nell'economia, e quindi i programmi di stabilizzazione dovrebbero prevedere l'attuazione, prima di tutto, di misure economiche generali per aumentarne l'efficienza. Tra queste misure vi sono la ristrutturazione delle relazioni industriali, il riorientamento sociale dell'economia, la trasformazione strutturale dell'economia nazionale, l'accelerazione del progresso scientifico e tecnologico, l'intensificazione dell'attività economica estera, la soluzione del problema della saturazione del consumatore mercato, principalmente per la produzione nazionale. Tra le misure finanziarie, è necessario razionalizzare gli investimenti, ridurre i costi di mantenimento dell'amministrazione, inasprire il regime dell'economia a tutti i livelli di gestione; nei livelli inferiori dell'economia - l'eliminazione della non redditività e il passaggio all'autofinanziamento, regolamentazione normativa dei rapporti finanziari in tutte le parti del sistema finanziario.
DOMANDE DI CONTROLLO

Quali sono le caratteristiche della manifestazione esterna della finanza e il loro contenuto essenziale, interno?
Cosa si intende per riproduzione di un prodotto sociale. la sua composizione?
Qual è il processo di distribuzione primaria del prodotto sociale e la sua ridistribuzione?
Elencare le caratteristiche specifiche della finanza.
Formulare la definizione di finanza come categoria economica.
Qual è il bisogno oggettivo di finanziamento?
Qual è la natura della finanza?
Qual è il ruolo dello Stato nella genesi delle relazioni finanziarie?
Stabilire una connessione tra finanza e rapporti merce-denaro e il funzionamento della legge del valore.
Cosa significa il termine "funzione" in relazione alla finanza?
Perché ci sono state diverse interpretazioni delle funzioni della finanza?
Aprire il concetto di finanza di distribuzione del contenuto.
Quali sono le disposizioni fondamentali del concetto riproduttivo di finanza?
Quali sono i criteri per delineare il ruolo e le funzioni della categoria economica "finanza"?
Come sono interconnesse e interagiscono le principali categorie economiche?
Cosa si intende per risorse finanziarie e fondi finanziari?
Quali sono le principali tipologie e fonti di risorse finanziarie.
Elencare i principali fattori di crescita delle risorse finanziarie.
Come e perché gli elementi secondo diversi criteri di classificazione vengono combinati in un diagramma del sistema finanziario?
Perché è necessario applicare determinati principi nell'organizzazione del sistema finanziario?

1 L'essenza del sistema finanziario

2 Struttura interna del sistema finanziario

3 La struttura organizzativa del sistema finanziario

4 Gestione del sistema finanziario

1 Il sistema finanziario dello Stato è riflesso delle forme e delle modalità dell'uso specifico della finanza nell'economia e corrispondente al modello dell'economia coinvolto e largamente determinato da esso. Il sistema finanziario è un insieme di vari tipi di fondi di risorse finanziarie, concentrati a disposizione dello Stato, del settore non finanziario dell'economia, delle singole entità economiche e della popolazione per svolgere le funzioni ad esso assegnate, nonché per soddisfare i bisogni economici e sociali.

Sistema finanziario- un insieme di varie sfere di relazioni finanziarie, nel processo di formazione e utilizzo di fondi di fondi.

Il sistema finanziario è visto da due lati: in termini di struttura interna e struttura organizzativa.

Per struttura interna, sistema finanziario- è un insieme di relazioni finanziarie interconnesse che assicurano la formazione e l'utilizzo di fondi appropriati, e riflettono anche le forme e le modalità di distribuzione e redistribuzione del PIL. La struttura interna riflette la totalità delle relazioni finanziarie ed è comune a tutti i paesi.

Il sistema finanziario è costituito da sfere e collegamenti. Ogni sfera caratterizza l'aggregato delle relazioni finanziarie, generalizzate su una certa base, e collegamento- la loro parte separata.

I principi di base per identificare aree e collegamenti del sistema finanziario:

la presenza di una propria base finanziaria costituita dai redditi primari dei soggetti delle relazioni economiche;

lo scopo funzionale di ciascun collegamento, che prevede il finanziamento dei costi per il raggiungimento di obiettivi specifici delle entità aziendali (produzione e vendita di beni e servizi al fine di generare profitti e aumentare il capitale), la popolazione attiva (soddisfare i bisogni materiali e spirituali di un individuo, famiglia), lo Stato (soddisfazione dei bisogni sociali, sostegno e protezione sociale della popolazione economicamente inattiva e dei disoccupati);

l'unità e l'interazione degli ambiti e dei legami, predeterminati dalla comune fonte di reddito primario (PIL), e la politica finanziaria volta ad armonizzare gli interessi dei soggetti delle relazioni economiche, l'interconnessione dei loro piani finanziari ed equilibri.

Dalla sua struttura organizzativa sistema finanziarioè un insieme di enti e istituzioni finanziarie che fanno parte del sistema di gestione finanziaria.

In termini di struttura organizzativa, i sistemi finanziari di diversi paesi, di regola, differiscono l'uno dall'altro, ma hanno una serie di caratteristiche comuni:

ogni anello del sistema finanziario ha i propri metodi di mobilitazione dei fondi per creare fondi di risorse finanziarie e le sue indicazioni e metodi per il loro utilizzo;

ogni collegamento del sistema finanziario è relativamente indipendente, ha un'area di applicazione specifica;

esiste una stretta relazione tra i collegamenti del sistema finanziario, ogni collegamento può funzionare con successo solo se il sistema nel suo insieme è perfetto ed efficiente;

il sistema finanziario dello stato raggiunge la massima efficienza solo quando l'attività di ciascuno dei collegamenti è messa a punto e fissata legislativamente.

Nei paesi economicamente sviluppati, si distinguono tradizionalmente due tipi di sistemi finanziari: segmentato e universale.

NEL sistema finanziario universale l'attuazione da parte delle banche di quelle operazioni di servizi finanziari che non sono collegate all'attività bancaria non è legalmente limitata. Questa è una caratteristica fondamentale. Il sistema tedesco è considerato un classico esempio di tale sistema. A volte si dice che il rovescio della medaglia dell'universalismo è la capacità delle organizzazioni non bancarie di svolgere funzioni bancarie. Questa opinione non è del tutto esatta, perché in quasi tutti i paesi, insieme ai sistemi sia universali che segmentati, ci sono sia organizzazioni che possono svolgere parte delle operazioni bancarie, sia organizzazioni che non possono farlo. I primi sono in realtà organizzazioni di credito non bancarie.

Pertanto, al fine di determinare il tipo di sistemi finanziari nazionali, è importante sapere quali operazioni sono indicate dalla legge come bancarie e se le banche possono o meno eseguire altre operazioni. Le operazioni bancarie sono determinate principalmente dall'elenco stabilito e la loro composizione è periodicamente rivista in base alle modifiche degli atti legislativi. Così, in Germania, in conformità con la legge sul credito, come modificata nel 1961. le operazioni bancarie comprendono:

a) attrarre fondi da terzi, con e senza remunerazione;

b) l'erogazione di prestiti per cassa e di accettazione;

c) acquisto di cambiali e assegni;

d) acquisto e vendita di titoli ad altri soggetti;

e) custodia e gestione di titoli altrui (operazioni di deposito);

f) assumere obbligazioni per acquisire crediti su crediti prima della scadenza dei loro termini;

g) rilascio di garanzie e fideiussioni;

h) attuazione della circolazione e dei regolamenti monetari non in contanti, e alcuni altri.

Allo stesso tempo, alle istituzioni finanziarie non bancarie è vietato accettare depositi, effettuare pagamenti e regolamenti e rilasciare garanzie.

In rigorosamente sistema finanziario segmentato le banche non possono svolgere funzioni non bancarie. Un'ulteriore caratteristica, anche se non assoluta, è una più rigorosa distinzione tra aree di attività e singole operazioni. Pertanto, con un sistema segmentato, le operazioni bancarie per l'accettazione di depositi e l'emissione di prestiti sono giuridicamente separate dalle operazioni di emissione e collocamento di titoli di società industriali e da una serie di altri tipi di servizi (assicurazioni, operazioni immobiliari, operazioni fiduciarie). Il sistema segmentato ha prevalso per lungo tempo negli Stati Uniti, in Giappone e nel Regno Unito (le loro caratteristiche generali sono riportate di seguito).

La suddetta divisione in sistemi finanziari universali e segmentati nelle condizioni moderne non è ancora assoluta. In primo luogo, ogni sistema finanziario nazionale attraversa diverse fasi del suo sviluppo, tendendo in un modo o nell'altro verso un'immagine universale o segmentata. Questo era tipico dei sistemi finanziari di Francia, Gran Bretagna e altri paesi. In secondo luogo, negli ultimi decenni, nella maggior parte dei paesi sviluppati, è in atto un processo di universalizzazione dei sistemi finanziari. Pertanto, in condizioni moderne è meglio parlare non di sistemi finanziari rigorosamente segmentati, ma di sistemi finanziari misti o di sistemi segmentati con elementi di universalizzazione.

2Come notato in precedenza, in termini di struttura interna, il sistema finanziario è un insieme di relazioni finanziarie interconnesse che assicurano la formazione e l'uso di fondi appropriati e riflettono anche le forme e le modalità di distribuzione e ridistribuzione del PIL. Lo schema della struttura interna del sistema finanziario è mostrato in Figura 1.

Figura 1 - Struttura interna del sistema finanziario

Si distinguono le seguenti componenti del sistema finanziario:

1 La sfera della finanza delle entità aziendali- riflette il movimento dei flussi di cassa delle imprese: imprese non statali di attività commerciale e non commerciale, associazioni e istituzioni pubbliche.

2 Ambito della finanza pubblica riflette la centralizzazione del reddito e delle attività economiche dello Stato. La finanza pubblica include collegamenti centralizzati - budget, fondi fuori bilancio (fondi mirati) e credito pubblico; e anche decentralizzato - finanza di entità imprenditoriali nel settore pubblico.

Il bilancio dello Stato- il collegamento principale nel sistema finanziario. È una forma di formazione e utilizzo di un fondo centralizzato di fondi per garantire le funzioni delle autorità pubbliche. Inoltre, è il principale piano finanziario del Paese approvato dalla Verkhovna Rada dell'Ucraina.

Fondi fuori bilancio- si tratta di fondi del governo e degli enti locali relativi al finanziamento di spese non previste in bilancio. La loro formazione viene effettuata a spese di contributi vincolati obbligatori, che per un contribuente ordinario non sono diversi dalle imposte. I principali importi delle detrazioni ai fondi fuori bilancio sono inclusi nel prezzo di costo e sono fissati come percentuale del fondo salari. Questi includono: un fondo pensione, un fondo per l'occupazione, un fondo di previdenza sociale, un fondo per l'innovazione, ecc.

Statocredito- riflette i rapporti di credito relativi alla mobilitazione da parte dello Stato di fondi temporaneamente liberi di imprese, organizzazioni e popolazione sulla base del rimborso per finanziare la spesa pubblica. I finanziatori sono persone fisiche e giuridiche, il mutuatario è lo Stato rappresentato dai suoi organi. I fondi vengono raccolti vendendo sul mercato finanziario obbligazioni, buoni del tesoro e altri titoli di stato. Il credito statale viene utilizzato per coprire il deficit di bilancio al fine di stabilizzare la circolazione monetaria nel Paese.

finanza delle imprese statali includere le stesse relazioni finanziarie delle finanze di qualsiasi entità aziendale.

3 Sfera della finanza internazionale riflette le relazioni che si stanno sviluppando a livello dell'economia mondiale e caratterizzano le attività a questo livello sia delle entità economiche nazionali e dello Stato, sia delle organizzazioni internazionali e delle istituzioni finanziarie.

Mercato valutario- una sfera speciale delle relazioni economiche, che è associata all'attuazione di transazioni (acquisto, vendita, cambio) con valuta estera e documenti di pagamento in valuta estera, con la formazione della domanda e dell'offerta di valuta estera.

Finanza delle organizzazioni internazionali caratterizzano la formazione e l'uso del reddito di queste organizzazioni. I soggetti e la natura di tali rapporti sono determinati dallo statuto dell'organizzazione. Ad esempio, tutti gli Stati membri delle Nazioni Unite pagano le quote associative al bilancio di questa organizzazione politica. I fondi del bilancio delle Nazioni Unite vengono utilizzati per mantenere i suoi organi, per finanziare programmi internazionali e varie attività. Le organizzazioni internazionali possono anche fornire assistenza finanziaria ai singoli paesi. Così, attraverso la sfera della finanza internazionale, si attua una ridistribuzione internazionale del reddito.

Finanziario internazionale istituzioni rappresentano una sorta di sovrastruttura sulla totalità dei sistemi finanziari nazionali. Includono: Fondo Monetario Internazionale, Gruppo della Banca Mondiale, Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo, Banca Africana di Sviluppo, Banca Asiatica di Sviluppo, Banca Interamericana di Sviluppo.

4 Sfera del mercato finanziario- copre la circolazione delle risorse finanziarie come prodotto specifico ed è un meccanismo per la ridistribuzione delle risorse finanziarie tra le singole entità aziendali, lo Stato e la popolazione, tra i partecipanti al processo di bilancio, alcune istituzioni finanziarie internazionali. Secondo la forma delle risorse, il mercato finanziario è suddiviso in:

- mercato monetario- si tratta di un mercato per il contante e con analoghe funzioni per i fondi a breve termine (per un periodo massimo di 1 anno);

- mercato capitale- è il mercato dei titoli e dei prestiti a medio e lungo termine e altri strumenti di credito.

Questi collegamenti possono essere combinati sia nel mercato del credito che nel mercato dei titoli.

Credito mercato(mercato del credito) è il processo di raccolta di fondi in contanti sulla base del rimborso, del pagamento e dell'urgenza.

Mercato prezioso documenti- si tratta di un'area speciale delle relazioni di mercato, dove, grazie alla vendita di titoli, vengono mobilitate risorse finanziarie per soddisfare le esigenze di investimento delle entità aziendali. Il mercato dei titoli è anche chiamato mercato azionario... Nella sua essenza economica, il mercato mobiliare è una forma di distribuzione e ridistribuzione delle risorse finanziarie nello stato al fine di soddisfare più pienamente le esigenze dell'economia per le risorse e il loro uso efficiente.

5 Assicurazione- questa è una sfera separata del sistema finanziario, che riflette le relazioni economiche, consistente nella creazione di un fondo speciale di fondi a spese delle imprese, delle organizzazioni e della popolazione e nel suo utilizzo per compensare le perdite derivanti da un disastro naturale e altri eventi avversi, nonché per fornire assistenza ai cittadini in caso di varie situazioni di crisi nella loro vita (raggiungimento di una certa età, disabilità, ecc.). Fino al 1990. l'assicurazione in Ucraina è stata costruita sulla base di un monopolio statale. Al giorno d'oggi, l'assicurazione sta diventando sempre più un campo di attività commerciale. Uno dei maggiori rappresentanti in Ucraina è ASKO JSC, che produce oltre 40 tipi di assicurazioni.

6 Finanza della popolazione- questa sfera della finanza comprende la popolazione o i gruppi della popolazione in quanto consumatori di prodotti e servizi, le cui risorse finanziarie sono salari, redditi patrimoniali, trasferimenti da altri settori e quelle attività imprenditoriali di individui che non possono essere separate da un'attività legale o un punto di vista economico della famiglia. Questi ultimi sono impegnati nella produzione di beni e servizi di mercato non finanziari, le cui risorse finanziarie sono i proventi della vendita dei loro prodotti.

3 La struttura organizzativa del sistema finanziario dell'Ucraina comprende:

- controlli:

Ministero delle Finanze;

Amministrazione fiscale statale;

Servizio di controllo e revisione dello Stato;

Tesoro di Stato;

Commissione statale per i valori mobiliari e la borsa;

La Camera dei Conti;

Camera dei conti;

Fondi pensione;

Fondo di previdenza sociale;

Società statale ucraina per l'innovazione;

- istituzioni finanziarie:

Banca nazionale;

banche commerciali;

Compagnie di assicurazione;

istituti di credito non bancari;

cambio valuta interbancario;

borse valori;

investitori instituzionali.

Gli enti e le istituzioni finanziarie dell'Ucraina possono essere raggruppati in quattro blocchi, presentati nella Figura 2.

Figura 2 - Enti e istituzioni finanziarie dell'Ucraina

Blocco 1- organi operanti nell'ambito del bilancio dello Stato: Ministero delle Finanze, Tesoreria dello Stato, Servizio di controllo e revisione dello Stato, Amministrazione tributaria dello Stato.

Blocco 2- organi di controllo e regolazione - Camera dei conti, Commissione statale per i valori mobiliari e la borsa, Comitato statale per la vigilanza sulle attività assicurative, Camera dei conti e società di revisione.

Blocco 3- istituzioni finanziarie che operano nel mercato finanziario: NBU, banche commerciali, cambio interbancario, borse, investitori istituzionali, compagnie assicurative.

Blocco 4- organi di gestione dei fondi fiduciari: Fondo Pensione, Casse Nazionali di Previdenza Sociale Obbligatoria, Società di Innovazione Statale Ucraina.

Caratteristiche della formazione del sistema finanziario dell'Ucraina:

ciascuno degli anelli del sistema finanziario è ora a un diverso livello di sviluppo, ha un diverso livello di supporto legale e organizzativo;

il posto di primo piano nel sistema finanziario è occupato dalle finanze pubbliche, in particolare dal bilancio dello Stato;

il ruolo crescente del bilancio nella distribuzione del PIL;

le finanze delle entità imprenditoriali e delle istituzioni finanziarie che assicurano il funzionamento del sistema assicurativo e del mercato finanziario sono in fase di trasformazione;

indipendenza del sistema finanziario dalla politica finanziaria dello Stato.

4Il posto centrale nella gestione finanziaria in Ucraina è occupato da Ministero delle Finanze... A lui sono affidati compiti di direzione generale dell'intero sistema finanziario.

Le sue funzioni includono:

Sviluppo delle principali direzioni della politica finanziaria dello stato, nonché delle principali misure per la sua attuazione.

Organizzazione del processo di bilancio, sviluppo del progetto di bilancio dello Stato e sua attuazione.

Attuazione di misure per la mobilitazione dei fondi attraverso il sistema creditizio statale e la gestione del debito pubblico.

Regolamentazione organizzativa delle attività finanziarie delle entità commerciali stabilendo regole per l'attuazione delle transazioni finanziarie, ecc.

Organizzazione del funzionamento del mercato azionario

Garantire le relazioni finanziarie tra lo Stato e altri paesi e istituzioni finanziarie.

Organizzazione e attuazione del controllo finanziario nel paese.

Servizio di controllo e audit specializzato nel controllo finanziario. Le sue funzioni includono:

audit degli organismi finanziari sulla preparazione ed esecuzione del bilancio;

controllo sull'uso efficiente e mirato degli stanziamenti di bilancio;

audit delle attività finanziarie ed economiche di imprese e istituzioni del settore pubblico.

Tesoro dell'Ucraina creata per garantire la piena e tempestiva esecuzione del Bilancio dello Stato.

Amministrazione fiscale statale inizialmente è stato creato come suddivisione del Ministero delle finanze e dalla fine del 1997. divenne un ente finanziario indipendente. Il suo compito principale è l'attuazione della politica fiscale del paese, il controllo sulla correttezza e la tempestività dei pagamenti fiscali.

Camera dei Conti La Verkhovna Rada dell'Ucraina è stata creata con l'obiettivo di esercitare il controllo non dipartimentale sullo sviluppo e l'esecuzione del bilancio statale, il controllo nel campo del credito statale, la politica monetaria, ecc. Agisce come organo esperto della Verkhovna Rada, fornisce conclusioni e raccomandazioni appropriate sulle attività finanziarie degli organi di governo. Inoltre, può condurre audit in diversi dipartimenti del sistema finanziario. Tuttavia, a differenza del KRS, che esercita un controllo dettagliato sull'osservanza della legislazione finanziaria, la Camera dei conti esercita il controllo dalla posizione della regolamentazione finanziaria macroeconomica.

Camera dei conti organizza un controllo finanziario indipendente. Rilascia le licenze alle persone giuridiche e alle persone fisiche per il diritto di esercitare il controllo della revisione contabile e monitora la conformità ai requisiti della legislazione ucraina.

Comitato Titoli e Borsa organizza il funzionamento del mercato mobiliare. Effettua la registrazione dell'emissione di titoli e ne regola la circolazione. Vigila sull'attività dei soggetti del mercato mobiliare secondo la normativa vigente.

Fondi pensione svolge le funzioni di calcolo delle pensioni e di effettuazione del loro pagamento, ha l'autorità di controllare la completezza e la tempestività del pagamento dei contributi da parte delle imprese al fondo.

Fondi di previdenza sociale e Società di innovazione statale ucraina svolgere analoghe funzioni in relazione ai rispettivi fondi fiduciari.

Esiste uno schema di interconnessione piuttosto complesso tra gli organi di governo del sistema finanziario (tabella 1).

Tavola 1 - Aree e indirizzi di attività delle autorità finanziarie

dell'Ucraina

Nome dell'organo di gestione finanziaria	Area (sfera) di attività finanziaria	Attività

1 Ministero delle Finanze	Il bilancio dello Stato	Compilazione ed esecuzione
	prestito statale	Emettere prestiti, utilizzare il denaro ricevuto, estinguere i debiti
		Rapporti con governi di altri paesi, organizzazioni internazionali e istituzioni finanziarie
	Finanza aziendale	Regolamentazione organizzativa delle attività finanziarie
2 Tesoreria di Stato	Il bilancio dello Stato	Esecuzione del bilancio dello Stato (traccia le entrate e le erogazioni dei fondi secondo gli stanziamenti approvati)
3 Servizio di controllo e audit	Il bilancio dello Stato	Verifica della preparazione e dell'esecuzione dei bilanci, controllo sull'utilizzo degli stanziamenti di bilancio
3 Servizio di controllo e audit	Finanza del settore pubblico	Controllo sulle attività finanziarie
4 Amministrazione fiscale statale	Il bilancio dello Stato	Contabilità per contribuenti, controllo sul rispetto della normativa fiscale
4 Amministrazione fiscale statale	Fondi fiduciari nazionali
5 Camera dei Conti della Suprema Rada	Il bilancio dello Stato	Controllo sulla preparazione e attuazione del bilancio dello Stato
	prestito statale	Controllo sull'attrazione, l'uso e il rimborso dei prestiti governativi
	Mercato finanziario	Controllo nel campo della politica monetaria
6 Comitato di Vigilanza Assicurativa	Assicurazione	Rilascio di licenze per attività assicurative, controllo sulle attività delle compagnie di assicurazione
7 Compagnie di assicurazione	Assicurazione	Operazioni assicurative
8 Camera dei conti	Finanza aziendale	Rilascio di licenze a revisori e società di revisione, controllo sulle attività di revisione
9 Società di revisione	Finanza aziendale	Controllo finanziario indipendente

Continuazione della tabella 1


	Sistema di credito	Registrazione di banche commerciali, rilascio di licenze, vigilanza bancaria
	prestito statale	Servizi di agenzia al governo per il collocamento di titoli di stato
	Il bilancio dello Stato	Organizzazione dell'esecuzione di contanti
	Relazioni finanziarie internazionali	Condurre accordi internazionali dello stato
11 Banche commerciali	Sistema bancario	Operazioni bancarie
12 Cambio valuta interbancario	Mercato valutario	Acquisto e vendita di valuta, determinazione dei tassi di cambio
13 Commissione statale sui titoli e sul mercato azionario	Mercato azionario e obbligazionario	Registrazione dell'emissione di titoli (ad eccezione dei titoli di Stato); concessione in licenza delle attività degli intermediari finanziari; regolamentazione delle operazioni con titoli; vigilanza sulle attività degli enti di mercato
14 Borsa	Mercato azionario e obbligazionario	Fornire il mercato dei titoli primario e secondario
15 Intermediari finanziari	Mercato azionario e obbligazionario	Adempimento delle istruzioni degli emittenti per l'emissione di titoli e degli investitori sulle emissioni del loro acquisto
16 Cassa pensione	Fondo pensione a destinazione specifica	Accumulo di fondi, calcolo e pagamento di pensioni e assistenza

Come si può vedere dalla tabella 1, l'attenzione principale nel sistema di gestione finanziaria è focalizzata sul bilancio dello Stato. Questo è naturale, poiché è in esso che si concentrano i flussi finanziari e le connessioni.

Alcuni ambiti e aree delle relazioni finanziarie non hanno organi direttivi appropriati. Le finanze delle entità aziendali sono gestite dai servizi finanziari disponibili nella loro struttura.

La totalità delle relazioni finanziarie forma il sistema finanziario.

In un enorme insieme di relazioni finanziarie tipiche di qualsiasi paese, c'è una sfera condizionata dal funzionamento delle autorità statali e delle autonomie locali. L'esigenza oggettiva in questo ambito è dovuta al fatto che le autorità statali e le autonomie locali1 richiedono le risorse finanziarie necessarie per svolgere le loro attività, per svolgere le funzioni economiche, sociali e di altro tipo loro assegnate. Pertanto, la seconda sfera del sistema finanziario è la finanza statale e municipale, attraverso la quale le risorse finanziarie sono formate dai suddetti organismi.

Gli oggetti della politica finanziaria sono la totalità delle relazioni finanziarie e delle risorse finanziarie che formano le sfere ei collegamenti del sistema finanziario dello stato.

Pertanto, l'intero insieme di relazioni finanziarie delle imprese associate alla formazione e all'utilizzo di risorse finanziarie può essere rappresentato condizionatamente sotto forma di quattro flussi di cassa e avere chiare caratteristiche di costo. I flussi di cassa influiscono sull'intera struttura dello stato patrimoniale, delle attività e delle passività e sulla stabilità finanziaria dell'impresa. Il deflusso di una parte dei fondi dell'impresa sotto forma di pagamenti a budget e fondi fuori bilancio significa il prelievo non equivalente di tali risorse dalla sua circolazione individuale. Questi fondi attraversano una fase di ridistribuzione e assumono la forma non di contanti, ma di flussi finanziari.

Le tasse personificano quella parte della totalità delle relazioni finanziarie, che è associata alla formazione delle entrate monetarie dello stato (fondi di bilancio ed extra-budget) necessarie per svolgere le funzioni corrispondenti: sociale, difesa, forze dell'ordine, per lo sviluppo della scienza fondamentale, ecc. Come parte integrante delle relazioni economiche, le tasse (attraverso le relazioni finanziarie) si riferiscono alla base economica. Le tasse sono una necessità oggettiva, perché sono condizionate dalle esigenze del progressivo sviluppo della società.

In primo luogo, la finanza pubblica può essere intesa come un insieme di relazioni finanziarie che assicurano il raggiungimento degli obiettivi di politica pubblica esterna ed interna (anche sociale).

Sistema finanziario.

Quindi, il sistema finanziario (Fig. 3.1.) È un insieme di varie relazioni finanziarie, nel cui processo vengono utilizzati vari metodi e forme per distribuire e utilizzare fondi monetari di entità economiche, famiglie e stato.

Lo studio della struttura economica di qualsiasi stato moderno è impossibile senza analizzare il suo sistema finanziario, che è un insieme di relazioni finanziarie e istituzioni che le regolano. Le relazioni finanziarie sono una componente importante delle relazioni economiche generali inerenti a qualsiasi sistema sociale. Attraverso il meccanismo finanziario, lo stato forma e utilizza i fondi di fondi necessari per svolgere le sue molteplici funzioni nella sfera politica, economica e sociale.

Un prestito statale è un insieme di relazioni finanziarie, in cui una delle parti è lo stato e i creditori oi mutuatari sono persone fisiche e giuridiche. Una differenza significativa tra un prestito statale e un prestito bancario è che i fondi presi in prestito dallo stato il più delle volte non hanno un uso produttivo, ad es. non mirano a garantire il processo di riproduzione allargata ea creare nuovo valore, ma, trasformandosi in risorse finanziarie aggiuntive, servono a coprire l'intera totalità della spesa pubblica. Di norma, lo stato è il mutuatario dei fondi e la popolazione, le imprese, le banche sono i prestatori. La fonte del rimborso dei prestiti governativi e del pagamento degli interessi su di essi sono i fondi di bilancio. Così, il funzionamento del meccanismo del credito pubblico porta all'emergere del debito pubblico.

Va notato che il termine sistema finanziario nella letteratura economica è inteso non solo come un insieme di relazioni finanziarie organizzate e interconnesse nella società, ma anche come un insieme di istituzioni finanziarie in un paese1, vale a dire. ci sono due significati del concetto di sistema finanziario. In questo capitolo, il sistema finanziario è considerato solo come un insieme di relazioni finanziarie.

Il risultato di questa riallocazione è la formazione di risorse finanziarie dell'OR-potere statale e degli enti di governo locale, sotto forma di entrate, entrate e risparmi. Questi organismi, incaricati dalla società di soddisfare i bisogni sociali, sono partecipanti obbligati alle relazioni di bilancio, per cui queste ultime sono facilmente isolate dalla totalità delle relazioni finanziarie.

Il bilancio dello Stato è la leva più potente per regolare l'economia di mercato1, poiché concentra tutte le risorse monetarie del Paese, che il governo possiede e controlla. Allo stesso tempo, il bilancio statale dovrebbe essere visto come un piano annuale delle entrate e delle spese statali e, in questo aspetto, il compito del governo è raggiungere l'equilibrio del bilancio statale, espresso nell'uguaglianza delle sue parti di spesa e di entrata. Di conseguenza, il bilancio statale esprime l'intero insieme di relazioni finanziarie tra lo stato, gli individui e le persone giuridiche quando si crea un unico fondo monetario centralizzato del paese e lo si spende.

Le funzioni e il ruolo della finanza sono attuati attraverso sistema finanziario, con l'aiuto del quale viene effettuata la distribuzione e la ridistribuzione dei fondi nell'economia del paese.

Va notato che il contenuto e la struttura del sistema finanziario sono interpretati in modo diverso nella letteratura nazionale e straniera. Nella letteratura occidentale, il concetto di "sistema finanziario" è solitamente definito come un insieme di istituzioni finanziarie, mercati finanziari e strumenti finanziari utilizzati per concludere transazioni finanziarie, scambiare attività e rischi. Tuttavia, occorre prestare attenzione alla limitazione di questa definizione, poiché collega il sistema finanziario solo con i suoi elementi istituzionali. Un tale approccio unilaterale non riflette la base funzionale e, di conseguenza, la struttura funzionale del sistema finanziario come sistema nazionale che assicura l'accumulo e la distribuzione di fondi da parte di varie entità economiche (stato, organizzazioni, famiglie), gli obiettivi di cui, e, di conseguenza, le modalità di accumulazione, distribuzione e utilizzo dei fondi limitati sono fondamentalmente differenti.

Al contrario, nella letteratura domestica prevale un approccio funzionale alla divulgazione del contenuto del sistema finanziario, che è definito come un insieme di sfere e legami interconnessi di relazioni finanziarie che hanno caratteristiche nella formazione e nell'uso di fondi di fondi. Pertanto, l'interpretazione del sistema finanziario si basa sul principio della presenza di vari collegamenti funzionali e aree di specifiche relazioni finanziarie. La necessità di individuare le sue singole sfere (collegamenti) è dovuta alla diversa partecipazione dei soggetti delle relazioni economiche alla formazione, distribuzione e redistribuzione del PIL, alla formazione e all'utilizzo dei fondi monetari e del reddito.

Ogni anello del sistema finanziario ha precisi obiettivi di funzionamento e, di conseguenza, le forme e le modalità di formazione e utilizzo dei fondi e delle rendite. Ad esempio, le finanze delle organizzazioni servono principalmente alla produzione e ai servizi materiali, alla creazione del PIL, alla sua distribuzione all'interno delle organizzazioni e alla ridistribuzione di parte del reddito generato al budget e ai fondi fuori bilancio. Attraverso il sistema di bilancio del paese, le risorse vengono mobilitate nel fondo centralizzato dello stato con un'ulteriore ridistribuzione dei suoi fondi tra regioni, industrie, gruppi sociali della popolazione.

Va tenuto presente che il reddito monetario primario della sfera della finanza delle imprese private e statali, così come il reddito dei cittadini, costituisce la base del sistema finanziario di qualsiasi stato.

In accordo con il punto di vista considerato degli economisti nazionali, il sistema finanziario della Russia nel suo insieme è costituito da tre sottosistemi ampliati:

1) finanza statale e comunale (finanza centralizzata);
2) finanza delle imprese e finanza delle famiglie (finanza decentrata);
3) intermediari finanziari che assicurano il funzionamento dei mercati finanziari.

A seconda delle forme e dei metodi specifici di generazione di reddito e fondi monetari, a loro volta sono suddivisi in collegamenti:

1) finanza statale e comunale:
- sistema di bilancio (compresi i fondi statali fuori bilancio);
- fondi sovrani;
- credito pubblico;
2) finanze delle entità commerciali:
- imprese e organizzazioni commerciali;
- organizzazione no profit;
3) finanza familiare;
4) intermediari finanziari (organismi creditizi, fondi pensione privati, fondi comuni di investimento, organismi assicurativi e altri istituti finanziari) che assicurano il funzionamento dei mercati finanziari.

Consideriamo ciascuno dei collegamenti nominati. Attualmente, il sistema di bilancio della Russia è rappresentato dai seguenti livelli:

Bilancio federale;
i bilanci delle entità costitutive della Federazione Russa (i bilanci delle repubbliche all'interno della Federazione Russa, territori, regioni, regioni autonome, distretti autonomi e città federali di Mosca e San Pietroburgo);
bilanci comunali (bilanci locali).

Moderno sistema di bilancio della Russia tre livelli in un certo senso si avvicinavano alla struttura dei sistemi di bilancio dei paesi occidentali, che hanno una struttura federale (per i dettagli, si veda il paragrafo 4.1).

Fondi statali fuori bilancio fanno parte del sistema di bilancio, ma hanno una certa autonomia (per i dettagli, cfr. 6.1). La loro formazione è associata alla necessità di disporre di fonti di finanziamento mirate e indipendenti dal budget. Ciò riguarda principalmente la soddisfazione di beni pubblici essenziali come le pensioni, l'assicurazione sociale e l'assistenza sanitaria. Per accumulare e utilizzare i fondi di questi fondi, lo stato applica forme e metodi specifici, compresa l'assicurazione obbligatoria. A questo proposito, è legittimo separarli come anello autonomo della finanza pubblica.

Fondi sovrani (Il Fondo di Riserva e il Fondo di Previdenza Nazionale), nonostante la loro stretta relazione con il bilancio federale, è legittimo riferirsi a un collegamento indipendente nel sistema finanziario per la loro grande importanza, una procedura speciale per la distribuzione dei proventi del petrolio e del gas di lo stato, un regime speciale per la conservazione e l'uso.

prestito statale si distingue come anello autonomo della finanza pubblica, poiché è caratterizzato da specifiche forme di rapporti finanziari e creditizi per attrarre fondi verso i fondi centralizzati dello Stato. Il credito statale è una forma speciale di rapporti monetari tra lo Stato e le persone giuridiche e gli individui. In questo caso, lo Stato funge da mutuatario di fondi, oltre che da creditore e da garante (per i dettagli, cfr. capitolo 9). In questo collegamento, le attività dello Stato come mutuatario di fondi sono più ampiamente rappresentate. La necessità di un prestito pubblico è associata al superamento del tasso di crescita della spesa pubblica rispetto alle possibilità di espandere la propria base di entrate, che consente di finanziare le spese di bilancio previste a fronte del proprio deficit. L'indebitamento pubblico è necessario anche per colmare il divario temporale nella formazione delle entrate e delle spese dei bilanci di tutti i livelli. Le operazioni dello stato come prestatore, fornendo prestiti e garanzie a persone giuridiche, ad altri bilanci sono molto più ristrette. Tuttavia, il finanziamento del bilancio in termini di rimborso e pagamento ha ricevuto un notevole sviluppo ultimamente.

Finanze di entità commerciali, o le finanze di organizzazioni e imprese di varie forme di proprietà - un collegamento indipendente nella finanza. È qui che si forma la parte principale delle entrate, che, a seguito della ridistribuzione secondo le regole stabilite dallo stato, forma le entrate dei bilanci di tutti i livelli, nonché i fondi statali fuori bilancio. Allo stesso tempo, una certa parte dei fondi di bilancio (finanziari) sotto forma di sovvenzioni di bilancio, le garanzie statali sono dirette a finanziare attività sia correnti che di investimento delle imprese (principalmente statali e comunali), in conformità con la legislazione vigente.

Nel campo della finanza delle entità aziendali, si distinguono i seguenti collegamenti:

finanziamento di organizzazioni commerciali;
finanziamento di organizzazioni senza scopo di lucro.

Le finanze di ciascuno di questi collegamenti hanno caratteristiche specifiche legate alle forme di organizzazione dell'attività imprenditoriale, alla formazione delle entrate e delle spese, alla proprietà dei beni, all'adempimento degli obblighi (per i dettagli, cfr. paragrafo 11.1).

Finanze domestiche come collegamento indipendente nel sistema finanziario nazionale nella letteratura educativa ha iniziato a essere individuato relativamente di recente, poiché nelle condizioni del sistema di comando-amministrativo, la loro considerazione come collegamento indipendente non aveva senso, poiché non esisteva praticamente alcuna proprietà privata , e la maggioranza della popolazione viveva "da busta paga a busta paga", non avendo risparmi legali che portassero entrate tangibili. Questo legame del sistema finanziario è di grande importanza nei paesi capitalistici sviluppati, poiché fino all'80% della ricchezza nazionale è concentrata in questo settore. La formazione della classe media in Russia, la crescita dei redditi familiari, lo sviluppo del mercato azionario e degli strumenti finanziari che contribuiscono alla conservazione e all'aumento dei fondi (risparmi) della popolazione creano le condizioni per la formazione di questo legame nel sistema finanziario russo. Quindi, nel 2012, le spese delle famiglie in Russia ammontavano a 39,6 trilioni di rubli. Per fare un confronto, le spese del bilancio consolidato e dei fondi fuori bilancio nella Federazione Russa per lo stesso periodo sono ammontate a 23,4 trilioni di rubli.

L'emergere del termine "finanza delle famiglie" è dovuto anche all'introduzione del Sistema dei conti nazionali (SNA) in Russia ed è uno sviluppo del concetto di "sistema finanziario" in senso lato. Le finanze delle famiglie rappresentano una sfera separata dei rapporti monetari, nel corso del quale si formano e utilizzano i fondi monetari, necessari per assicurare la vita delle famiglie, intese come un insieme di persone o un individuo che congiuntamente prendono decisioni economiche e conducono un bilancio congiunto.

Le caratteristiche della finanza familiare in Russia, a differenza dei paesi industrializzati, sono:

basso grado di organizzazione (rispetto ad altre parti della finanza);
assenza quasi totale di controllo e regolamentazione da parte dello Stato (il controllo avviene principalmente solo quando vengono pagate le tasse e altri pagamenti obbligatori);
mancanza di capitale "vecchio, familiare";
mancanza di una cultura finanziaria comune, tradizioni (ad esempio nel campo delle assicurazioni, del risparmio, del risparmio)
scarso livello di conoscenza nel campo della finanza in generale e della finanza personale in particolare;
la predominanza di fattori soggettivi, a volte irrazionali, quando si prendono determinate decisioni finanziarie.

Va notato che il grado di organizzazione delle finanze familiari, e quindi la correttezza del processo decisionale in questo settore, dipende direttamente dal livello di alfabetizzazione finanziaria della popolazione. Questo problema è discusso nella sezione 2.3.

Intermediari finanziari - si tratta di istituzioni finanziarie, la cui funzione principale è quella di accumulare fondi gratuiti di entità economiche e fornirli per proprio conto a determinate condizioni ad altri soggetti che necessitano di tali fondi. Gli intermediari finanziari sono una parte essenziale del moderno sistema finanziario. Le attività degli intermediari finanziari saranno discusse in dettaglio nella sezione IV di questo libro di testo. È importante notare che gli intermediari finanziari sono anche entità economiche che creano PIL, pagano le tasse, ecc.

Pertanto, nell'interpretazione domestica del sistema finanziario, come già osservato, prevale l'approccio funzionale. Allo stesso tempo, nell'ambito del sistema finanziario, di norma non vengono considerati istituzioni, strumenti e sistemi informativi che assicurano la distribuzione e la ridistribuzione delle risorse monetarie nell'economia. Va notato che una tale definizione unilaterale è un riflesso del sistema di comando-amministrazione precedentemente esistente, in cui tutte le funzioni redistributive erano svolte dallo stato, e in effetti non c'erano mercati finanziari.

Riassumendo gli approcci considerati all'interpretazione del sistema finanziario, si dovrebbe partire dal fatto che nei paesi ad economia di mercato si tratta di un sistema complessamente strutturato, che è intrinsecamente inerente a fondamenti sia funzionali che istituzionali. In base a ciò, possiamo dare la seguente definizione del sistema finanziario nell'aspetto istituzionale.

Il sistema finanziario è un insieme di organizzazioni finanziarie (istituzioni) e mercati finanziari che forniscono, con l'aiuto di vari strumenti finanziari, la formazione e l'uso di fondi dello stato, delle organizzazioni e della popolazione.

Pertanto, il sistema finanziario come oggetto strutturato è costituito da tre sottosistemi interconnessi (Fig. 1.2.1), ciascuno dei quali, a sua volta, comprende diversi sottosistemi di livello inferiore.

Il sottosistema istituzionale è l'infrastruttura del sistema finanziario. Il sottosistema istituzionale come insieme di mercati finanziari, organizzazioni (istituzioni) - intermediari, strumenti finanziari e tecnologie dell'informazione garantisce la ridistribuzione (flusso) di risorse finanziarie limitate da entità economiche con un eccesso di queste risorse in un certo periodo di tempo a entità economiche che hanno una carenza di queste risorse. La ridistribuzione dei fondi con l'aiuto di vari strumenti finanziari e istituzioni è solitamente chiamata movimento dei flussi finanziari (Fig. 1.2.2).

Fico. 12.1.

Fico. 1.2.2.

Quindi, se studiamo il sistema finanziario dal punto di vista del flusso di cassa, allora è un elemento integrato del sistema economico che serve entità economiche che hanno un eccesso o una carenza di fondi.

Le organizzazioni e le istituzioni finanziarie, sia commerciali che non commerciali (il settore finanziario dell'economia), sono intermediari attivi nell'attuazione della finanza come relazioni che assicurano la circolazione dei flussi finanziari e, di conseguenza, nell'assicurare l'attuazione della politica finanziaria di tutti i soggetti del sistema. La loro attività principale è fornire servizi e prodotti finanziari. Queste istituzioni finanziarie includono borse e cambi, banche commerciali, compagnie assicurative e di investimento, fondi pensione pubblici e privati che utilizzano vari strumenti finanziari per fornire servizi.

Il sistema finanziario è dinamico, che determina il suo equilibrio relativo nelle condizioni di sviluppo e cambiamenti nelle componenti strutturali del sistema, istituzioni finanziarie, strumenti e tecnologie al servizio di queste componenti. Il sistema finanziario, in continua evoluzione, offre nuovi strumenti e servizi finanziari che assicurano il regolare movimento dei flussi finanziari nello spazio e nel tempo.

Il moderno sistema finanziario sta diventando di natura globale poiché i mercati finanziari e gli intermediari finanziari sono interconnessi attraverso un'ampia rete internazionale di telecomunicazioni e un sistema di contratti che garantiscono il flusso regolare di capitali e flussi finanziari. La natura globale dello sviluppo dei sistemi finanziari, insieme alla creazione di condizioni favorevoli per la circolazione transfrontaliera dei flussi di cassa e dei capitali, comporta tuttavia ulteriori rischi globali per i sistemi finanziari nazionali.

Ciò si è manifestato nella crisi finanziaria globale scoppiata negli Stati Uniti nel 2008 e che ha colpito quasi tutti i paesi del mondo. Uno dei modi per superare le sue conseguenze e le conseguenze della crisi del debito del 2009-2012. nei paesi europei, gli esperti considerano la necessità di una modifica radicale dei sistemi finanziari sia globali che nazionali e delle loro istituzioni. Una serie di tali misure istituzionali (modifiche alla legislazione in materia di bilancio e fiscalità) sono già state attuate nella Federazione russa per garantire la stabilità del sistema finanziario nazionale.

Sotto stabilità finanziaria comprenderemo la prontezza e la capacità delle sue istituzioni, strumenti e tecnologie dell'informazione di garantire l'efficace funzionamento di tutti i canali di accumulazione, distribuzione e ridistribuzione di risorse monetarie e finanziarie limitate tra tutti i settori dell'economia nelle proporzioni necessarie per raggiungere obiettivi strategici, sociali e obiettivi economici in presenza di shock interni ed esterni negativi.

Lo sviluppo del sistema finanziario va studiato in concomitanza con lo sviluppo dell'intera economia, ma ci sono anche fattori particolari. Nel moderno sistema finanziario della Russia, ci sono una serie di fattori negativi che minacciano la sua stabilità, tra cui:

la crescente componente corruttiva dell'economia, che porta a un finanziamento estremamente inefficace della spesa pubblica, soprattutto nel sistema degli ordini governativi e della privatizzazione dei beni dello Stato;
limitate opportunità di ottenere finanziamenti, prestiti a lungo termine per investimenti;
alti costi di interesse sui prestiti a breve e lungo termine;
sottosviluppo del mercato azionario e degli strumenti finanziari;
elevati costi di transazione nell'economia, soprattutto nel settore della distribuzione;
pressione amministrativa sugli affari e maggiori rischi politici;
aumento della dipendenza delle entrate di bilancio dalle esportazioni di energia, loro possibile riduzione a causa dei bassi tassi di crescita economica e dell'instabilità dello sviluppo mondiale.

L'adesione della Russia all'OMC nel 2012 ha creato ulteriori rischi per il sistema finanziario russo a causa di una possibile riduzione delle entrate e della necessità di sostegno statale per le imprese in una serie di settori.

Il sistema finanziario della Russia in condizioni moderne di sviluppo mondiale instabile richiede un adeguamento attivo e l'attuazione di politiche finanziarie che corrispondano agli obiettivi strategici della Russia, tenendo conto delle sfide interne ed esterne.