Tingkat berperan dalam menetapkan suku bunga pinjaman bank dan mempengaruhi inflasi dan biaya pendanaan bank.
Tingkat kunci adalah tingkat bunga saat ini di mana Bank Sentral Rusia (CBR) memberikan pinjaman kepada bank komersial selama satu minggu, dan pada saat yang sama tingkat di mana CBR siap menerima simpanan dari bank.
Dari 1 Januari 2016 hingga tingkat kunci "menjadi ibu" untuk tingkat pembiayaan kembali Federasi Rusia, dan nilainya sama. Tingkat refinancing masih digunakan sebagai referensi, karena tindakan legislatif di Rusia terkait dengannya.
Tarif ditetapkan oleh Dewan Direksi Bank Sentral Rusia, yang menunjukkan alasan penurunan atau kenaikannya. Dewan menentukan tanggal berikutnya untuk revisi indikator.
Tingkat kunci Rusia adalah instrumen ekonomi dan keuangan di bidang kebijakan moneter negara. Wakil Ketua Pertama Bank Sentral Federasi Rusia Ksenia Yudaeva mengatakan bahwa salah satu ketentuan utama reformasi Bank Rusia adalah transisi ke penargetan inflasi sebagai mekanisme konstitusional untuk melakukan kebijakan moneter, serta pengurangan bertahap dalam inflasi, yang diperlukan untuk meningkatkan investasi.
Untuk tujuan ini, Bank Sentral Rusia pada September 2013 memperkenalkan suku bunga utama. Patokan utama bagi Bank Sentral adalah tingkat inflasi. Jika harga tumbuh lebih lambat - yaitu, tingkat inflasi turun, kemudian Bank Sentral menurunkan tingkat - konsekuensi negatif dari tingkat kunci yang tinggi dan pinjaman mahal dalam hal ini lebih berbahaya daripada kenaikan harga. Jika inflasi meningkat - dengan latar belakang kenaikan tarif, misalnya - maka tingkat kunci tidak akan diubah, atau akan sedikit berkurang.
Tingkat kunci diterapkan ketika menghitung jumlah bunga jika tidak memenuhi kewajiban moneter (Pasal 395 KUH Perdata Federasi Rusia. Kewajiban untuk tidak memenuhi kewajiban moneter). Jumlah bunga ditentukan oleh suku bunga utama Bank Rusia yang berlaku pada periode yang relevan.
| Tanggal penerimaan | Penawaran | Baca lebih lanjut (alasan) |
| 14 Desember 2018 | 7,75% | Risiko inflasi |
| 15 September 2018 | 7,50% | Risiko inflasi |
| 15 Juni 2018 | 7,25% | PPN naik menjadi 20% |
| 1 Mei 2018 | 7,25% | Inflasi rendah |
| 23 Maret 2018 | 7,25% | Tingkat kunci 7,25% |
| 9 Februari 2018 | 7,50% | Tingkat kunci 7,50% |
| 15 Desember 2017 | 7,75% | Tingkat_kunci_7,75% |
| 27 Oktober 2017 | 8,25% | |
| 15 September 2017 | 8,50% | Tingkat kunci 8,5% |
| 28 Juli 2017 | 9,00% | Inflasi rendah |
| 16 Juni 2017 | 9,00% | |
| 02 Mei 2017 | 9,25% | |
| 27 Maret 2017 | 9,75% | |
| 16 Desember 2016 | 10,0% | |
| 28 Oktober 2016 | 10,0% | |
| 16 September 2016 | 10,0% | |
| 29 Juli 2016 | 10,5% | |
| 10 Juni 2016 | 10,5% | |
| 29 April 2016 | 11,0% | |
| 11 Desember 2015 | 11,0% | |
| 31 Juli 2015 | 11,0% | |
| 15 Juni 2015 | 11,5% | |
| 30 April 2015 | 12,5% |
Pengaturan ekonomi saat ini dilakukan oleh Bank Sentral Federasi Rusia dengan menentukan ukuran kurs kunci. Persentase ini digunakan saat ini di banyak bidang, dan tidak hanya, seperti namanya, di perbankan. Ukurannya ditetapkan oleh tindakan khusus, dan wajib untuk digunakan di seluruh wilayah Federasi Rusia. Kita dapat mengatakan bahwa tingkat kunci Bank Sentral Federasi Rusia untuk hari ini 2018 menempati tempat penting dalam perekonomian secara keseluruhan.
Tingkat kunci adalah persentase yang ditetapkan dalam peraturan dengan indikator minimum dimana bank umum memiliki kemampuan untuk mengumpulkan dana untuk kegiatan mereka.
Indikator ini juga merupakan tingkat bunga tertinggi pada deposito yang ditempatkan, yang menurutnya Bank Sentral Federasi Rusia dapat menerima dana dari bank lain. Ini berfungsi sebagai indikator utama yang mencirikan kebijakan moneter negara.
Sampai saat ini, dua konsep digunakan - tingkat pembiayaan kembali dan tingkat kunci, dan mereka memiliki arti yang berbeda, terlepas dari kenyataan bahwa keduanya ditetapkan oleh Bank Rusia. Pada 2016, mereka digabungkan, sekarang kriteria ini disebut tingkat pembiayaan kembali kunci. Menurut rencana yang ada, dengan bantuan itu, negara harus menurunkan inflasi secara bertahap ke tingkat yang telah ditentukan.
Perhatian! Ketika bank komersial menetapkan suku bunga pinjaman, penentuannya didasarkan pada suku bunga utama. Dengan bantuan tingkat kunci, lembaga pemerintah yang kompeten bertindak berdasarkan tingkat inflasi dengan menaikkan atau menurunkannya.
Ini juga digunakan dalam menentukan hukuman, yang, sesuai dengan undang-undang pajak untuk kegagalan membayar pajak, digunakan dalam menentukan biaya untuk penggunaan dana pinjaman, dalam menentukan pajak penghasilan pribadi untuk keuntungan materi.
Jika suatu organisasi atau pengusaha perorangan menunda upah, maka kompensasi untuk setiap hari tidak dibayarnya pendapatan ditentukan berdasarkan tarif yang berlaku pada saat itu.
Tingkat kunci Bank Sentral Federasi Rusia untuk hari ini selalu ditunjukkan di situs web Bank Federasi Rusia. Tabel di bawah ini menunjukkan nilainya selama dua tahun terakhir.
| Waktu beraksi | Tingkat kunci, dalam % |
| Mulai 17 September 2018 | 7,50 |
| Dari 26/03/2018 hingga 17/09/2018 | 7,25 |
| Dari 02/12/2018 hingga 03/25/2018 | 7,50 |
| Dari 18/12/2017 hingga 02/11/2018 | 7,75 |
| Dari 30/10/2017 hingga 17/12/2017 | 8,25 |
| Dari 18/09/2017 hingga 29/10/2017 | 8,50 |
| Dari 19/06/2017 hingga 17/09/2017 | 9,00 |
| Dari 02-05-2017 hingga 18-06-2017 | 9,25 |
| Dari 27-03-2017 hingga 01-05-2017 | 9,75 |
| Dari 19/09/2016 hingga 26/03/2017 | 10,00 |
Perhatian! Pergerakan kurs dilakukan dalam basis poin. Penurunan baru-baru ini, yang terjadi pada 12 Februari 2018, menyebabkan penurunan suku bunga utama sebesar 25 basis poin.
Perubahan suku bunga utama dilakukan oleh Bank Sentral Federasi Rusia, karena merupakan salah satu alatnya untuk mempengaruhi sektor perbankan dan ekonomi secara keseluruhan.
Keputusan untuk menambah atau menguranginya dibuat pada pertemuan khusus Dewan Direksi Bank Sentral Federasi Rusia ke arah regulasi moneter. Juga pada pertemuan tersebut, keputusan dapat dibuat untuk mempertahankan tingkat saat ini.
Acara semacam itu diadakan setiap enam minggu sekali.
Di akhir pertemuan, orang-orang yang bertanggung jawab mengadakan konferensi pers, di mana keputusan yang diambil dan alasan yang mendorongnya dilaporkan.
Perhatian! Selain itu, siaran pers tertulis dengan informasi tentang tarif utama dikeluarkan sebelum konferensi pers. Ini biasanya dilakukan pada 13-30 waktu Moskow.
Tingkat kunci saat ini berdampak pada sejumlah indikator kinerja yang cukup besar. Mari kita lihat lebih dekat momen ini.
Karena suku bunga utama mempengaruhi tingkat bunga di mana bank mengumpulkan dana dari Bank Sentral Federasi Rusia, itu mempengaruhi ketersediaan uang mereka untuk pinjaman lebih lanjut. Bagaimanapun, penurunan suku bunga kunci akan menyebabkan peningkatan uang tunai yang beredar dan penurunan minat bank umum dalam membiayai badan hukum dan populasi.
Dan ini akan menyebabkan kegiatan ekonomi di sebagian besar sektor ekonomi. Subyek akan membeli peralatan baru, bahan baku dan bahan, meningkatkan produksi, volume layanan yang diberikan dan pekerjaan yang dilakukan.
Kepemimpinan negara, melalui regulasi, menentukan tingkat inflasi yang diinginkan, yang harus didukung oleh langkah-langkah yang dilakukan secara khusus. Di antara mereka, tempat khusus ditempati oleh suku bunga utama Bank Sentral Federasi Rusia.
Ada hubungan terbalik antara tingkat inflasi dan perubahannya.
Ketika Bank Sentral Federasi Rusia menguranginya, ini mengarah pada munculnya dana tambahan untuk badan usaha dan warga negara. Akibatnya, mereka mulai aktif membeli barang dan jasa, akibatnya harganya naik. Dan ini adalah tanda peningkatan inflasi.
Situasi sebaliknya diamati ketika suku bunga utama meningkat, akibatnya bank mencoba menarik dana bukan dari Bank Sentral Federasi Rusia, tetapi dari populasi dan bank serta perusahaan lain.
Akibatnya, efek tabungan dipicu, dan pembeli potensial menahan diri untuk tidak membeli, sehingga mengurangi permintaan dan, akibatnya, harga barang dan jasa (pekerjaan). Hal ini menyebabkan penurunan tingkat inflasi.
Sektor perbankan memiliki dua sumber utama penggalangan dana untuk pinjaman - Bank Sentral Federasi Rusia atau badan hukum dan swasta.
Biaya di mana bank mengumpulkan uang untuk pinjaman mempengaruhi bunga pada mereka. Oleh karena itu, penurunan suku bunga kunci menyebabkan penurunan biaya bank sendiri untuk memperoleh dana, yang mengarah pada penurunan suku bunga pinjaman yang diberikan.
Suku bunga pinjaman bank yang rendah menarik banyak orang yang ingin mengambilnya, alhasil jumlahnya lebih banyak.
Menaikkan tingkat kunci memiliki efek sebaliknya. Suku bunga pinjaman yang tinggi menyebabkan subjek menahan diri untuk tidak melakukan transaksi ini, yang menyebabkan penurunan jumlah pinjaman.
Dengan penurunan suku bunga utama, bank menolak untuk mengumpulkan dana pada deposito, semakin beralih ke Bank Sentral Federasi Rusia untuk dana gratis. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa dana untuk pinjaman lebih murah.
Penolakan untuk menarik dana dari sumber lain menyebabkan penurunan harga, yaitu penurunan suku bunga deposito. Penduduk dan badan hukum yang menempatkan dana gratis di deposito menahan diri dari menyimpan dan menolak deposito.
Ketika naik, bank beralih ke simpanan dari individu dan perusahaan untuk sumber daya gratis, yang mengarah pada peningkatan jumlah mereka, serta peningkatan bunga deposito.
Jika entitas bisnis tidak membayar pembayaran pajak wajib tepat waktu, maka Layanan Pajak Federal, mulai hari berikutnya, mulai dikenakan denda. Mereka berjumlah 1/300 dari suku bunga utama Bank Sentral untuk setiap hari sampai hutang dibayar, termasuk hari pembayaran.
Namun, poin terakhir dalam undang-undang tidak didefinisikan dengan jelas, oleh karena itu, Layanan Pajak Federal mengharuskan hukuman dimasukkan pada hari pembayaran dalam periode perhitungan, dan pengadilan mengecualikan hari ini.
Kontradiksi ini tidak ada dalam hal perhitungan dan pembayaran bunga atas kontribusi untuk cedera. Di sana, undang-undang dengan jelas menetapkan bahwa hari pembayaran harus dimasukkan dalam periode di mana hukuman ditentukan.
Saat menghitung jumlah penalti, perlu menggunakan tarif yang berlaku pada hari tertentu.
Perhatian! Sejak Oktober 2017, amandemen telah dilakukan terhadap undang-undang tersebut, yang meningkatkan jumlah denda bagi badan hukum jika terjadi keterlambatan pembayaran pajak lebih dari 30 hari. Sekarang mulai hari ke-31 perlu menghitung penalti berdasarkan 1/150 dari tarif kunci. Inovasi ini tidak berlaku untuk warga biasa dan pengusaha.
Secara hukum, badan usaha berkewajiban untuk membayar gaji kepada karyawannya dua kali sebulan pada hari-hari yang ditetapkan dalam dokumen internal. Jika hal ini tidak dilakukan tepat waktu, maka sejak hari berikutnya sampai hutang lunas, kompensasi harus dibayarkan kepada karyawan.
Ini dijabarkan dalam Kode Perburuhan Federasi Rusia. Persyaratan ini berlaku untuk semua jenis pembayaran, termasuk akrual gaji, bonus, dan pembayaran lainnya, yang pengeluarannya ditentukan dalam peraturan internal, cuti sakit, pembayaran liburan, dll. Tidak masalah untuk alasan apa penundaan itu dilakukan.
Jumlah kompensasi adalah 1/150 dari tingkat pembiayaan kembali yang berlaku pada hari-hari ini. Saat ini, indikator tingkat ini dihubungkan oleh nilai-nilai dengan yang utama. Entah perusahaan memiliki hak untuk mengatur ukurannya, tetapi tidak boleh kurang dari yang ditentukan dalam undang-undang. Itu dibebankan pada hutang perusahaan yang sebenarnya, tanpa dipotong pajak penghasilan pribadi.
Perhatian! Jika perusahaan belum menghitung dan membayar kompensasi secara independen, dan otoritas pengawas mengungkapkan hal ini selama inspeksi, maka badan hukum dapat didenda hingga 50 ribu rubel, kepala - hingga 20 ribu rubel, dan pengusaha - hingga 5 ribu rubel.
Perusahaan dapat mengeluarkan pinjaman tunai kepada karyawan, pendiri atau hanya individu. Dalam hal ini, akuntan perlu membebankan pajak penghasilan pribadi atas manfaat material.
Konsep ini muncul jika tingkat bunga yang ditetapkan perusahaan untuk pinjaman ini kurang dari 2/3 dari tingkat bunga utama saat ini. Dalam hal ini, karyawan memiliki "tabungan" dalam bunga, yang akan dikenakan pajak. Kode Pajak menetapkan tarif pajak sebesar 35% untuk kasus-kasus ini.
Manfaat dan pajak harus dihitung setiap bulan pada hari terakhir untuk seluruh periode pinjaman dikeluarkan. Jika karyawan mengembalikan sebagian dana dalam waktu satu bulan, maka perhitungan dilakukan untuk setiap jumlah hutang. Juga, beberapa perhitungan harus dilakukan jika ada perubahan nilai tingkat kunci.
Layanan pajak memiliki hak untuk memblokir operasi rekening giro perusahaan. Jika tindakan seperti itu dilakukan secara ilegal (misalnya, Layanan Pajak Federal menganggap bahwa tidak ada pajak yang dibayarkan atau pernyataan dikirim, tetapi subjek dapat membuktikan sebaliknya), menurut Kode Pajak, otoritas berkewajiban untuk membayar kompensasi untuk setiap hari pemblokiran.
Persentase kompensasi diatur pada tingkat kunci yang berlaku pada hari pemblokiran.
Salah satu poin kontroversial dalam perhitungan kompensasi adalah penentuan berapa hari perlu untuk membaginya. Momen ini tidak ditentukan secara hukum di mana pun, sehingga perusahaan biasanya menggunakan nilai standar untuk jumlah hari dalam satu tahun 360.
Namun, otoritas pajak mengharuskan entitas bisnis untuk menggunakan jumlah hari yang sebenarnya (365 atau 366). Tetapi dalam hal ini, jumlah kompensasi akan lebih rendah. Anda harus membuktikan kasus Anda di pengadilan.
Beberapa pajak dibayar di muka pembayaran sepanjang tahun. Jika, setelah akhir periode ini, jumlah pajak yang dihitung lebih kecil dari jumlah pembayaran yang telah dilakukan, kelebihan pembayaran terbentuk. Subjek dapat mengimbanginya dengan pembayaran pajak lainnya, atau mengajukan permohonan pengembalian dana.
Pengembalian harus dilakukan dalam waktu satu bulan. Jika ini tidak terjadi, maka untuk hari-hari penundaan, Layanan Pajak Federal harus membayar bunga sebesar tarif kunci saat ini.
Perhitungan jumlah didasarkan pada panjang aktual tahun di mana pengembalian terjadi (yaitu, 365 atau 366 hari digunakan). Periode perhitungan diambil termasuk hari ketika dana pengembalian dikreditkan ke rekening perusahaan.
Penting! Ketentuan ini juga berlaku untuk pengembalian kelebihan pajak, serta pengembalian PPN.
Dalam pelaksanaan hubungan barang-uang, para pihak mengaturnya di antara mereka sendiri dengan membuat kontrak pasokan. Jika satu pihak mentransfer barang atau memberikan layanan tepat waktu, dan pihak lain tidak membayarnya tepat waktu, pemasok berhak membebankan bunga untuk setiap hari keterlambatan tersebut.
Biasanya, jumlah kompensasi semacam ini ditentukan dalam teks kontrak. Namun jika hal tersebut belum dilakukan, maka tingkat bunga untuk perhitungan diambil sebesar tingkat bunga kunci yang berlaku untuk setiap hari keterlambatan. Saat menentukan jumlahnya, jumlah tepat hari dalam sebulan dan setahun digunakan.
– itu adalah instrumen kebijakan moneter negara. Faktanya, ini adalah persentase di mana Bank Sentral Rusia memberikan pinjaman kepada bank komersial, dan pada saat yang sama tingkat di mana Bank Sentral Federasi Rusia siap menerima dana dari bank untuk disimpan. Dengan kata lain , tingkat kunci Bank Sentral Federasi Rusia adalah harga di mana bank komersial Rusia menerima sumber daya dari Bank Sentral.
Untuk pertama kalinya di Rusia, konsep ini muncul pada September 2013. Ukuran tingkat kunci diterapkan untuk mengontrol . Sebelum itu, ada tingkat pembiayaan kembali formal, tetapi untuk waktu yang lama itu tidak secara objektif mencerminkan situasi sebenarnya di pasar sumber daya.
Saat ini, ukuran kurs kunci ditetapkan oleh Bank Sentral. Itu dapat ditinjau sebulan sekali. Awalnya, tingkat kuncinya adalah 5,5%. Kemudian pada bulan Maret, April dan Juli 2014 terjadi peningkatan masing-masing menjadi 7%, 7,5% dan 8%. Pada bulan September 2014, Bank Rusia memutuskan untuk tidak mengubah nilai tukar ini. Pada akhir Oktober, Bank Sentral memutuskan untuk meningkatkannya menjadi 9,5% dari 5 November. Sebagai hasil dari beberapa transformasi lagi bertaruh16 Desember 2014 adalah 17%.Namun, mulai 2 Februari 2015, Bank Sentral Federasi Rusiamenurunkan angka tersebut sebesar 2 persen menjadi 15%.
Dinamika peningkatan suku bunga utama Bank Sentral Federasi Rusia (menurut data resmi Bank Sentral Rusia) dari 13.09.2013 menjadi 05.05.2015
http://banki-vrn.ru/kluchevaya-stavka.html
Penting untuk dipahami bahwa dengan peningkatan ukuran tarif, biaya sumber daya bank komersial meningkat. Biaya deposito dan pinjaman secara otomatis meningkat, termasuk tingkat hipotek.
Akibatnya, daya beli berkurang, tekanan pada rubel berkurang dan inflasi melambat. Jika ekonomi melambat, dan deflasi dimulai karena penurunan produksi dan aktivitas bisnis, Bank Sentral Federasi Rusia mengurangi tarifnya. Akibatnya, suku bunga bank diturunkan dan pinjaman ke ekonomi riil diaktifkan.
Sekarang dalam undang-undang Federasi Rusia konsep tarif kunci belum digunakan.Sebaliknya, tetap menjadi tingkat refinancing. Ini hanya digunakan saat menghitung denda dan bunga, misalnya, untuk pajak. Ukurannya tidak berubah sejak 14 September 2012: 8,25%.
Pada 1 Januari 2016, Bank Sentral Federasi Rusia berencana untuk menyesuaikan tingkat pembiayaan kembali dan menyamakannya dengan tingkat kunci. Sampai saat itu, tingkat pembiayaan kembali adalah kepentingan sekunder.
Keuntungan menggunakan suku bunga kunci adalah dampak dari mekanisme ini terhadap inflasi dan pemulihan ekonomi secara keseluruhan.
Sebagai minus, seseorang dapat memilih inersia besar dan efisiensi rendah dari metode ini pada saat krisis. Ketika situasi ekonomi memburuk, terutama yang berkaitan dengan pengaruh eksternal, proses negatif terjadi lebih cepat daripada perubahan tingkat waktu untuk bekerja.
Penggunaan tingkat kunci adalah praktik dunia yang diterima secara umum. Namun tidak selalu menjadi penyelamat dari inflasi atau penurunan aktivitas perbankan. Ini hanyalah salah satu alat yang digunakan oleh negara untuk mengatur perekonomian.
Mengetahui besarnya key rate diperlukan untuk berbagai keperluan bisnis yang ada. Secara berkala, nilainya ditinjau oleh badan yang berwenang. Oleh karena itu, masuk akal untuk selalu melihat ke tabel referensi nilai dan memeriksa apakah ukurannya telah diperbarui. Itu bisa berubah naik dan turun. Anda akan menemukan tabel seperti itu dan informasi berguna lainnya tentang topik tersebut di artikel kami.
Persetujuan tingkat kunci adalah hak prerogatif Bank Sentral Federasi Rusia. Lembaga keuangan inilah yang menentukan nilai dan periode spesifik di mana ia beroperasi.
Saat membentuk indikator, spesialis bank dipandu oleh banyak masukan. Yang utama adalah inflasi selama periode terakhir dan aktivitas ekonomi di negara itu.
Istilah "tingkat kunci" diperkenalkan di negara kita pada tahun 2013 selama salah satu periode paling penting dari reformasi perbankan.
Po meminjamkan ke bank umum untuk jangka waktu satu minggu. Dan untuk periode yang sama ia mengambil dana dari mereka sebagai deposit. Akibatnya, hal itu mempengaruhi suku bunga semua produk pinjaman bank. Dan pada akhirnya - pada tingkat inflasi (informasi Bank Sentral Federasi Rusia 13 September 2013).
Tingkat kunci di mana Bank Rusia juga mengeluarkan pinjaman kepada bank komersial (Pasal 40 Undang-Undang Federal No. 86-FZ 10 Juli 2002) diterapkan:
Tingkat suku bunga saat ini adalah 7,75%. Nilai ini berlaku di tahun 2019
Lebih mudah untuk melacak semua laporan tentang pertemuan para bankir utama negara itu di situs resmi Bank Sentral Federasi Rusia, di mana semua siaran pers tentang keputusan Dewan Direksi Bank Rusia diterbitkan pertama-tama.
Tabel yang kami sediakan berisi semua indikator tingkat kunci untuk periode dari 2016 hingga saat ini. Ingatlah bahwa 1 Januari 2016 merupakan tonggak penting karena mulai tanggal ini tingkat refinancing disamakan dengan yang utama.
Nilai terakhir yang diberikan dalam tabel, seperti yang kami katakan di atas, berlaku hingga rapat Dewan Direksi Bank Rusia berikutnya. Pada pertemuan semacam itu, diputuskan apakah akan membiarkan persentase pada tingkat yang sama atau menyesuaikannya ke satu arah atau lainnya, tergantung pada situasi ekonomi di negara tersebut.
Tingkat kunci adalah semacam suar atau, lebih tepatnya, indikator kebijakan moneter di negara kita saat ini. Ini adalah jumlah maksimum di mana Bank Sentral memberikan pinjaman kepada bank-bank komersial. Dan pada saat yang sama, ini adalah minimum di mana Bank Sentral menempatkan uang dari bank komersial selama seminggu.
Ini berarti bahwa tidak seorang pun - baik fisikawan maupun pengacara - dapat memperoleh pinjaman lebih murah daripada yang awalnya diterima oleh bank komersial tertentu. Artinya, bunga pinjaman untuk peserta akhir dalam rantai moneter yang ada tidak akan lebih rendah dari itu.
Begitu juga dengan deposito. Hanya logika yang berlawanan. Bank komersial tidak membuka simpanan untuk klien mereka (fisikawan atau pengacara) dengan persentase lebih tinggi dari yang sekarang.
Tingkat kunci secara langsung mempengaruhi perkembangan kegiatan kewirausahaan, karena menentukan harga pinjaman. Oleh karena itu dana pinjaman menjadi lebih murah untuk bisnis. Atau, sebaliknya, harganya naik - tergantung pada level indikator saat ini. Jika dana kredit menjadi lebih murah, iklim usaha menjadi lebih kondusif. Kemudian ekspansi bisnis, pertumbuhan investasi dimungkinkan.
Mari daftar tiga bidang di mana tingkat terlibat dalam sejumlah perhitungan. Anda akan menemukan beberapa contoh penggunaan indikator dalam perhitungan di akhir artikel. Jadi:
Tingkat kunci terlibat langsung dalam perhitungan bunga pajak dan kontribusi. Dalam 30 hari pertama keterlambatan, denda dihitung sebagai 1/300 dari tarifnya untuk setiap hari keterlambatan. Mulai dari keterlambatan hari kalender ke-31, biaya keterlambatan wajib pajak (agen pajak) menjadi dua kali lipat.
Perhitungan didasarkan pada indikator 1/150 dari tingkat kunci untuk setiap hari keterlambatan. Aturan "ganda" seperti itu muncul pada 30 September 2017 (Pasal 75 Kode Pajak). Oleh karena itu, jika penundaan Anda signifikan dalam waktu (lebih dari 30 hari), perhitungan menjadi lebih rumit - lebih banyak tindakan akan diperlukan untuk menghitung hasil yang diperlukan.
Juga diperlukan untuk menghitung jumlah manfaat materi untuk pajak penghasilan pribadi. Materiel timbul jika perusahaan memberikan pinjaman tanpa bunga atau pinjaman dengan bunga rendah kepada karyawannya, yang jumlahnya kurang dari 2/3 bagiannya. Jelas bahwa dalam situasi seperti itu, karyawan menghemat bunga, yaitu, menerima manfaat materi. Dari selisih tersebut, perusahaan harus memotong PPh orang pribadi dengan tarif yang dinaikkan sebesar 35% (pasal 2 pasal 224 KUHP). Untuk non-penduduk - tarifnya adalah 30%.
Manfaat materi ditentukan pada hari terakhir bulan itu (ayat 7, ayat 1, pasal 223 Kode Pajak). Dan untuk perhitungannya mereka mengambil tarif yang berlaku untuk hari itu. Tidak perlu diketahui kapan pinjaman itu dikeluarkan atau dikembalikan (surat Kementerian Keuangan tanggal 18 Maret 2016 No. 03-04-07 / 15279).
E.I. Mironov bekerja di Koleso LLC sebagai pengirim barang dengan gaji 40.000 rubel. per bulan. Gaji untuk paruh kedua bulan dibayarkan kepada karyawan pada tanggal 5 bulan berikutnya. Pada tanggal 30 November 2017, seorang karyawan menerima pinjaman tanpa bunga selama 30 hari sebesar RUB 50.000. Mironov melunasi pinjaman tersebut pada 29 Desember 2017.
Tanggal penerimaan penghasilan adalah 31 Desember. Tingkat Bank Sentral Federasi Rusia pada tanggal ini adalah 7,75%. Jumlah total manfaat materi adalah 205,25 rubel. (50.000 rubel × 7,75% × 2/3: 365 hari × 29 hari), di mana 365 hari adalah jumlah hari pada tahun 2017, dan 29 hari adalah jumlah hari pinjaman digunakan. Jumlah pajak penghasilan pribadi dari manfaat materi berjumlah 86 rubel. (205,25 rubel × 35%).
Gaji di perusahaan untuk bulan Desember dikeluarkan pada tanggal 29 Desember. Pada titik ini, pendapatan untuk keuntungan materi belum muncul. Jadi, Anda perlu memotong pajak saat membayar uang muka di bulan Januari 2018.
Pada tanggal 25 Oktober, inklusif, perusahaan mengajukan pengembalian PPN untuk kuartal ketiga 2017 dan mentransfer 1/3 dari pajak yang terutang ke anggaran. Pada 16 November, akuntan mengungkapkan bahwa dia salah menghitung basis pajak. Akibatnya, jumlah PPN yang harus dibayar diremehkan oleh 360.000 rubel. Pada hari yang sama (16 November), akuntan melunasi tunggakan anggaran.
Seiring dengan tunggakan, denda dibayarkan ke anggaran, yang dihitung akuntan untuk periode 26 Oktober hingga 15 November (21 hari). Selama periode ini, tarifnya adalah:
Jumlah denda yang harus dibayar adalah 2.091 rubel. [(360.000 rubel × 8,5% x 1/300 × 4 hari) + (360.000 rubel × 8,25% x 1/300 × 17 hari)].
Salah satu indikator terpenting untuk kebijakan moneter negara adalah tingkat kunci Bank Sentral Federasi Rusia. Levelnya saat ini menentukan tidak hanya profitabilitas simpanan yang ditempatkan pada regulator oleh lembaga kredit, tetapi juga kelebihan pembayaran untuk dana yang diterima darinya dalam bentuk utang. Dengan demikian, biaya layanan perbankan, dalam bentuk pinjaman dan simpanan, sebenarnya terkait dengan indikator ini. Ini juga mengatur hukuman yang dikenakan oleh otoritas pajak dan kompensasi yang diterima oleh warga negara. Misalnya, dalam hal pembayaran upah kepada karyawan yang tidak tepat waktu. Artinya, ukuran suku bunga utama Bank Sentral hari ini, dan khususnya untuk 2018, penting bagi banyak industri, lapor situs tersebut. Oleh karena itu, di bawah ini adalah tabel dengan indikator parameter ini, yang memungkinkan Anda untuk mengevaluasi dinamikanya.
Konsep tingkat kunci diperkenalkan oleh regulator belum lama ini - mulai 13 September 2013. Oleh karena itu, periode maksimum yang memungkinkan untuk menyediakan data statistik adalah 5 tahun. Selain itu, perlu dicatat bahwa sejak hari pertama 2016, tingkat refinancing disamakan dengan itu.
| Tanggal pertemuan Dewan Direksi Bank Sentral Federasi Rusia | Keputusan | Tetapkan nilai (% per tahun) |
|---|---|---|
| 14/09/2018 | Mendorong | 7,50 (level saat ini) |
| 23/03/2018 | Turunkan versi | 7,25 |
| 02/09/2018 | Turunkan versi | 7,50 |
| 15/12/2017 | Turunkan versi | 7,75 |
| 27/10/2017 | Turunkan versi | 8,25 |
| 15/09/2017 | Turunkan versi | 8,50 |
| 16/06/2017 | Turunkan versi | 9,00 |
| 28/04/2017 | Turunkan versi | 9,25 |
| 24/03/2017 | Turunkan versi | 9,75 |
| 16/09/2016 | Turunkan versi | 10,00 |
| 06/10/2016 | Turunkan versi | 10,50 |
| 31 Juli 2015 | Turunkan versi | 11,00 |
| 15/06/2015 | Turunkan versi | 11,50 |
| 30/04/2015 | Turunkan versi | 12,50 |
| 13/03/2015 | Turunkan versi | 14,00 |
| 30/01/2015 | Turunkan versi | 15,00 |
| 16/12/2014 | Meningkat | 17,00 |
| 12/11/2014 | Meningkat | 10,50 |
| 11/05/2014 | Meningkat | 9,50 |
| 25/07/2014 | Meningkat | 8,00 |
| 25/04/2014 | Meningkat | 7,50 |
| 03/03/2014 | Meningkat | 7,00 |
| 13/09/2013 | Install | 5,50 |
Peningkatan signifikan dalam suku bunga utama Bank Sentral Federasi Rusia dimulai pada akhir 2014. Secara darurat, pada rapat luar biasa Direksi, langsung dinaikkan sebesar 6,5 persen. - hingga 17% per tahun. Bahkan peningkatan sistematis keseluruhan dalam parameter yang dipertimbangkan selama 15 bulan sebelumnya tidak begitu signifikan - sebesar 5% per tahun untuk 4 pertemuan. Setelah itu, terjadi penurunan suku bunga kunci secara bertahap - melalui 15 keputusan selama hampir 4 tahun sebesar 9,75% per tahun. Tren ini berlanjut hingga pertengahan September tahun ini. Pada 14 September 2018, Dewan Direksi Bank Sentral Federasi Rusia memutuskan untuk menaikkan suku bunga utama sebesar 0,25% per tahun. Dengan demikian, itu meningkat untuk pertama kalinya dalam hampir 4 tahun terakhir.
Jika kami mengevaluasi tren saat ini, maka perkiraan suku bunga utama Bank Sentral Federasi Rusia untuk 2018 bukanlah yang paling menggembirakan. Agak sulit untuk mengharapkannya diturunkan untuk 2 pertemuan tersisa. Pertama-tama, karena inflasi mendekati target 4%. Juga, orang tidak boleh melupakan devaluasi tajam mata uang nasional pada pertengahan Agustus. Oleh karena itu, perkiraan paling optimis untuk tingkat Bank Sentral Federasi Rusia untuk 2018 - levelnya yang ditetapkan pada pertemuan September lalu akan tetap tidak berubah. Lebih realistis - peningkatan 0,25-0,50% per tahun. Secara alami, ramalan seperti itu hanya dapat direalisasikan tanpa adanya faktor tambahan yang tidak terduga dalam 3 bulan ke depan.
Mengubah parameter yang sedang dipertimbangkan berada dalam kompetensi Dewan Direksi Bank Sentral Federasi Rusia. Pertemuannya diadakan sesuai dengan jadwal yang disetujui dengan jelas. Itu dibuat di muka. Misalnya, untuk tahun berjalan 2018, itu disetujui dan diterbitkan di situs resmi Bank Sentral Federasi Rusia pada 27 September 2017. Sehubungan dengan itu, rapat-rapat akan diadakan atau telah diadakan pada hari-hari berikut:
Perlu dicatat bahwa rapat Direksi diadakan terutama pada hari Jumat. Dijadwalkan pukul 13:30 waktu Moskow. Dengan demikian, tingkat tarif kunci yang baru, jika telah diubah, berlaku sejak hari kerja pertama setelah rapat. Misalnya, pada tahun ini, penurunan keduanya tidak jatuh pada 9 Februari dan 23 Maret, tetapi pada hari Senin setelah tanggal ini - masing-masing pada 12 Februari dan 26 Maret. Situasinya identik dengan kenaikan suku bunga Bank Sentral Federasi Rusia dari 17 September 2018, yang diputuskan pada 14 September tahun ini.
Dalam pertemuan tersebut, sejumlah besar indikator ekonomi mikro dan makro dipertimbangkan. Mulai dari laju perubahan harga konsumen dan diakhiri dengan kemungkinan perubahan undang-undang perpajakan. Jika kita mendefinisikan arah umum utama, maka ada empat di antaranya:
Dengan demikian, tingkat kunci Bank Sentral Federasi Rusia sebenarnya mencerminkan keadaan ekonomi negara secara keseluruhan saat ini. Dengan demikian, ini memperhitungkan sejumlah besar berbagai indikator.
Sejak 17 September 2018, suku bunga utama Bank Rusia adalah 7,5 persen. Ini adalah kurs utama Bank Sentral Federasi Rusia untuk 2018 hingga setidaknya 26 Oktober, ketika pertemuan Dewan Direksi Bank Federasi Rusia berikutnya tentang masalah kurs akan diadakan. Ada kemungkinan bahwa tarif akan meningkat setelah tanggal ini.
Sejak 2017, tarif telah berkurang delapan kali. Pada awal tahun itu sama dengan 10 persen. Dari 27 Maret turun menjadi 9,75 persen, dari 2 Mei menjadi 9,25 persen, dari 19 Juni menjadi 9 persen, dari 18 September menjadi 8,5 persen, dari 30 Oktober menjadi 8,25 persen, dari 18 Desember - hingga 7,75 persen, dari 12 Februari, 2014 - hingga 7,5 persen, dari 26 Maret 2018 - 7,25 persen.
Dengan mengubah kurs utama, Bank Sentral mengontrol tingkat inflasi di negara tersebut dan menyesuaikan jumlah uang yang digunakan oleh bank. Untuk mengurangi inflasi, Bank Sentral Federasi Rusia menaikkan suku bunga. Karena itu, bank menaikkan suku bunga pinjaman dan deposito. Akibatnya, daya beli menurun, tekanan rubel turun, dan inflasi melambat.
Tetapi ada skenario lain untuk pengembangan acara - 2014. Bank Sentral Federasi Rusia memutuskan untuk menaikkan suku bunga secara signifikan: dari 10,5 menjadi 17 persen. Bank mulai meminjamkan lebih sedikit. Karena itu, spekulasi di pasar mata uang menurun dan nilai tukar dolar naik, tetapi inflasi meningkat, karena tidak ada saham rubel yang dipinjam.
Selain inflasi, melalui kurs utama, Bank Rusia mempengaruhi spekulasi di pasar mata uang. Saat tarifnya naik, mereka menjadi lebih berbahaya. Dengan nilai yang rendah, dimungkinkan untuk mengambil uang dengan persentase kecil, menghabiskan semuanya untuk membeli mata uang. Kemudian menjualnya dengan harga yang lebih tinggi. Selisihnya harus menutupi biaya pinjaman. Dengan kenaikan tarif, skema ini berhenti bekerja dengan sangat efektif.
Benar, ada satu alasan mengapa Bank Rusia tidak terburu-buru menaikkan suku bunga. Tanpa pinjaman “murah”, bisnis tidak akan bisa berkembang. Hal ini memperlambat pertumbuhan ekonomi.
Populasi juga mengambil lebih sedikit pinjaman. Lagi pula, mendapatkan uang dari bank lebih sulit, sementara persentasenya lebih tinggi. Daya beli menurun, yang juga berdampak negatif pada bisnis - pertumbuhan ekonomi berkurang, lapangan kerja baru tidak tercipta, anggaran menerima pajak lebih sedikit.
Persentase tahunan yang harus dibayarkan bank-bank biasa kepada Bank Sentral ketika mereka mengambil pinjaman darinya disebut tingkat pembiayaan kembali. Pada saat yang sama, ada suku bunga utama yang diperkenalkan di Rusia sejak September 2013, yang merupakan suku bunga minimum di mana bank menerima pinjaman mingguan dari Bank Sentral Federasi Rusia, juga merupakan suku bunga maksimum pada simpanan yang diterima oleh Bank Sentral. Bank dari bank komersial.
Sejak 2016, konsep "tingkat pembiayaan kembali Bank Sentral Federasi Rusia" sebenarnya berarti tingkat kunci. Indikator-indikator ini disamakan oleh Bank Sentral Federasi Rusia pada tahun 2016, sementara sebelumnya nilainya ditetapkan secara independen satu sama lain. Dengan demikian, tingkat refinancing Bank Sentral untuk 2018 tidak diterima secara terpisah, tetapi dalam kehidupan sehari-hari istilah ini terus digunakan, menyiratkan tingkat kunci.
