A szervezet pénzügyi helyzetének értékelése rendszerrel vagy együtthatókészlettel történik. Ezek a mutatók a pénzügyi stabilitás jellemzésére szolgálnak, és felelősek a vállalat stabil pozíciójáért.
Egy gazdálkodó szervezet pénzügyi helyzete akkor tekinthető stabilnak, ha legfeljebb 50 százalékát saját tőkéjéből tudja fedezni. Ugyanakkor a vállalkozásnak hatékonyan kell felhasználnia ezeket az erőforrásokat, be kell tartania az elszámolási, hitelezési és pénzügyi fegyelmet, és fizetőképesnek kell lennie. A társaság pénzügyi helyzete a pénzügyi stabilitás és fizetőképesség felmérése után mondható el.
A finanszírozási ráta annak a gazdasági környezetnek a gazdasági stabilitását mutatja, amelyben a vállalkozás főtevékenységét végzi. Figyelembe veszik a működésének, a külső és belső tényezők változásaira adott hatékony és aktív válaszlépések eredményeit.
Minden vállalat pénzügyi stabilitásának a bevételek stabil többletén kell alapulnia a kiadásokhoz képest, a hatékony forrásfelhasználáson és a folyamatos termelési folyamaton. A finanszírozási hányad az alany termelési és gazdasági tevékenységei alapján kerül kiszámításra, és a vállalkozás fenntarthatóságának egyik fő mutatója.
A finanszírozás fenntarthatóságának megfelelő elemzését lehetővé teszi, hogy egy adott időpontban mennyire gazdálkodik a cég sajátjával. Ebben az esetben nagyon fontos, hogy a finanszírozás megfeleljen a piaci követelményeknek, és meg kell felelnie a gazdálkodó szervezet stratégiai fejlesztési irányainak.
A jelenlegi gazdasági helyzet felmérésére a finanszírozási arányt használjuk, amelyet a mérlegadatok alapján a vállalkozás saját forrásainak kölcsöntőkéhez viszonyított arányával számítanak ki. Ennek a mutatónak kell meghatároznia, hogy az eszközök milyen arányban állnak a saját tőkéből. Ez a tényező jellemzi a gazdálkodó egység külső pénzügyi forrásoktól való függetlenségét.
A vállalkozás kedvező gazdasági helyzete mellett a finanszírozási arány egynél nagyobb legyen. Ha a mutató értéke egynél kisebb, fennáll a fizetésképtelenség veszélye. És rendkívül nehéz lesz egy vállalkozásnak hitelt kapnia a bankoktól.
A vállalkozás élettevékenységének eredményességének értékeléséhez egy másik fontos mutató a fenntartható finanszírozás együtthatója. A hosszú lejáratú kötelezettségek és a saját tőke teljes összegének a mérleg pénzneméhez viszonyított aránya határozza meg.
Ez a mutató az állandó forrásból finanszírozható részt tükrözi. Vagyis a gazdasági tevékenységben felhasznált hosszú távú finanszírozási források aránya.
Minden vállalkozás számára az egyik fő cél a tevékenység hosszú távú stabilitásának biztosítása. Pozitívum csak akkor lehetséges, ha csekély mértékben függenek a befektetőktől és a hitelezőktől. Manapság az a tendencia, hogy minimális beruházásokat hajtanak végre a termelésben, és a finanszírozás fő "infúziója" a kölcsönzött források terhére történik. Éppen ezért kiemelt jelentőséget tulajdonítanak a finanszírozás fenntarthatóságának mutatójának. Végül is csak ez az együttható mutatja meg a vállalkozás külső pénzügyi forrásoktól való függőségét. A megadott együttható használata mellett a "nettó eszközök" mutatóival is elvégezhető.
A kitűzött gazdasági célok eléréséhez minden vállalkozás saját és kölcsönzött forrásokat használ fel. A versenyképesség és a siker bármely üzletágban nagymértékben függ a tranzakciók sebességétől, az összes üzleti folyamattól. De hogyan lehet helyesen felmérni a kölcsönzött források vonzásának lehetőségét anélkül, hogy átlépné a sikeres fejlődés határát az adósságfüggőségtől és? A közgazdászok olyan mutatókat dolgoztak ki, amelyek segítségével felmérhető a jelenlegi pénzügyi helyzet, és előre jelezhető egy vállalkozás jövőbeli fenntarthatósága, figyelembe véve a kölcsönzött források vonzását. A számítási alapmutatót pénzügyi kockázati aránynak nevezzük.
A független gazdasági tevékenységi egység kölcsöntőkének teljes összegének aránya egy adott időpontban jellemzi pénzügyi függésének mértékét, és különböző gazdasági forrásokban vonzási, tőkeáttételi vagy pénzügyi kockázati együtthatónak nevezik.
Egyszerűsített nemzetközi képlete
KFR \u003d ZK / SK, ahol:
Az Oroszországban hatályos mérleg formájával kapcsolatban a kölcsöntőke összegének meghatározásához a fordulónapon össze kell foglalni az IY "Hosszú lejáratú kötelezettségek" (1400 sor) és az Y szakasz mutatóit. Rövid lejáratú kötelezettségek" (1500. sor).
A vállalkozás saját tőkéjének mutatóját a „Tőke és tartalékok” mérleg III. fejezetének 1300. sora tartalmazza.
Így Oroszországban a mérleg pénzügyi kockázati arányának képlete (1. űrlap) a következő:
KFR = 1400-as sor + 1500-as sor / 1300-as sor
1. példa: 2018. január 1-jén a Fakel Joint-Stock Company alaptőkéje, amely engedélyezett, kiegészítő alapokból és 125 millió rubelből állt.
A hosszú lejáratú kötelezettségek (banki hitelek) egyenlege 60 millió rubel.
A beszállítókkal szembeni rövid lejáratú kötelezettségek, az alkalmazottakkal szembeni bérek, a szociális alapokhoz való hozzájárulások, az adófizetések 80 millió rubelt tettek ki.
A Fakel JSC pénzügyi kockázati mutatója 2018. január 1-jén (60+80) / 125 = 1,12.
A tudósok, közgazdászok elemzései azt mutatják, hogy egy ilyen mutató nem kritikus a vállalkozás számára. A legtöbb iparágban a normát 2-2,5 egységnyi együtthatónak tekintik, a megnövekedett forgalmú tevékenységi területeken (nagykereskedelem) pedig 3-4 egység mutató lehet normális.
A pontosabb értékelés érdekében a szakértők tanulmányozzák a vállalat meglévő eszközeinek minőségét (azonnali, rövid távú, hosszú távú), valamint annak lehetőségét, hogy azok gyorsan pénzzé alakuljanak a kölcsönzött források adósságai törlesztésére. Példánkban a mutató azt jelzi, hogy a részvénytársaságnak vannak tartalékai az aktivitás növelésére, az üzletfejlesztésre olcsó kölcsönforrások bevonásával.
A pénzügyi függőség számításának alkalmazásának fő iránya az, hogy a potenciális befektetők, bankok és pénzügyi intézmények, üzleti partnerek, nyersanyag-, áru- és szolgáltatásszállítók értékeljék az adósságok időben történő visszafizetési képességét. A kölcsönfelvevő, hitelező meghatározza egy adott gazdasági egységbe vetett bizalmának mértékét, és meghatározza a nyújtott kölcsön összegét, a visszafizetési határidőt vagy a szállított anyagokért, szolgáltatásokért való fizetést.
Maga a vállalkozás a KFR-számítások segítségével további elemzést végez a kölcsönzött források vonzásának hatékonyságáról (például kiszámítja a kölcsöntőke növekedéséből származó többletnyereség arányát) több elmúlt időszakra vonatkozóan, megbecsüli a további hitelek összegét, egyéb forrásokat. tevékenysége fejlesztésének finanszírozását. Ugyanakkor meghatározásra került egy „vörös vonal”, amelyen túllépve magas késedelmi kamatokhoz és csődhöz vezet.
Az együttható kiszámítása kötelező:
A legtöbb bank a KFR-számításokat alkalmazza a gazdálkodó szervezetekkel kötött hitelszerződések elkészítésekor.
A pénzügyi kockázati mutatókat a vállalkozások összminősítésének meghatározásakor, a statisztikákban és a jelentéstételben használják.
A korábbi időszakokra vonatkozó KFR számítás és a következő évek tervezése alapján a várható kockázatok részletes faktorelemzése történik. A mutató átlagos szinttől való lehetséges eltéréseinek előrejelzési értékét a variációs együttható kiszámításának képlete alapján határozzák meg:
Kv = (& / Xav), ahol:
A variációs együttható 0,25 feletti értéke a vállalkozásba történő befektetések kockázatainak nagy volatilitását jelzi, ami a vállalkozás instabilitását jelenti.
Faktorális kockázatelemzést végeznek:
Összehasonlító értékelést végeznek a különböző forrásokból származó tőkevonzás kockázatairól.
2. példa A Fakel Részvénytársaságnak két lehetősége van öt évre szóló kölcsöntőke felvételére:
A prediktív elemzés megállapította, hogy az első esetben 0,5 valószínűséggel 10 millió rubel nyereséget kapnak. A pénzügyi kockázatok átlagos értéke 2,0.
A második lehetőségben 0,6 valószínűséggel 9 millió rubel nyereséget kapnak. A pénzügyi kockázatok átlagos értéke 1,8.
A matematikai elvárás az első verzióban 5 millió rubel (10 x 0,5), a másodikban 5,4 millió rubel (9 x 0,6). Ugyanakkor a második esetben az átlagos kockázati mutatók alacsonyabbak.
A részvénytársaság a második befektetési lehetőséget választotta.
A pénzügyi kockázatok szakértői értékelésének módszere magában foglalja az összes lényeges befolyásoló tényező alapos összegyűjtését, elemző feldolgozását, a kölcsönzött források vonzásából adódó különféle helyzetek modellezését.
A pénzügyi kockázatok számítási módszereinek gyakorlati ismerete, beleértve a befektetési objektum mérlegének elemzését is, lehetővé teszi a vállalkozások pénzügyi stabilitásának és megbízhatóságának pontosabb meghatározását.
Írja meg kérdését az alábbi űrlapon
Elemezzük a vállalkozás pénzügyi elemzésének 12 fő együtthatóját. Nagy sokszínűségük miatt gyakran lehetetlen megérteni, hogy ezek közül melyek a főbbek és melyek nem. Ezért igyekeztem kiemelni azokat a főbb mutatókat, amelyek teljes mértékben leírják a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységét.
A tevékenység során a vállalkozás mindig két tulajdonságával szembesül: a fizetőképességével és a hatékonyságával. Ha a vállalkozás fizetőképessége nő, akkor a hatékonyság csökken. Fordított kapcsolat figyelhető meg közöttük. Mind a fizetőképesség, mind a teljesítmény együtthatókkal írható le. Ezen a két együtthatócsoporton elidőzhet, de jobb, ha kettéosztja őket. Tehát a Szolvencia csoport Likviditásra és Pénzügyi stabilitásra, a Vállalkozáshatékonysági csoport pedig Nyereségességre és Üzleti tevékenységre oszlik.
A pénzügyi elemzés összes együtthatóját négy nagy mutatócsoportra osztjuk.
Az alábbi táblázat a csoportokra bontást mutatja.
Mindegyik csoportban csak a legjobb 3 együtthatót választjuk ki, ennek eredményeként csak 12 együtthatónk lesz. Ezek lesznek a legfontosabb és legfontosabb együtthatók, mert tapasztalatom szerint ezek írják le legteljesebben a vállalkozás tevékenységét. A többi együttható, amely nem szerepel a topban, általában ezek következménye. Térjünk a lényegre!
Kezdjük a likviditási mutatók aranyhármasával. Ez a három mutató a vállalat likviditásának teljes megértését adja. Ez három arányt foglal magában:
Ki használja a likviditási mutatókat?
Az összes együttható közül a legnépszerűbb - elsősorban a befektetők használják a vállalkozás likviditásának felmérésére.
érdekesek a beszállítók számára. Azt mutatja, hogy a vállalkozás képes-e kifizetni a vállalkozókat-beszállítókat.
A hitelezők által számolva, hogy felmérjék a vállalkozás gyors fizetőképességét a hitelek kibocsátásakor.
Az alábbi táblázat a három legfontosabb likviditási mutató számítási képletét és azok normatív értékét mutatja.
|
Esély |
Képlet | Fizetés |
alapértelmezett |
|
| 1 | Jelenlegi likviditási mutató |
Jelenlegi likviditási mutató \u003d Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek |
Ktl= 1200.o./ (1510.o.+1520.o.) |
|
| 2 | Abszolút likviditási mutató |
Abszolút likviditási mutató = (Készpénz + Rövid lejáratú pénzügyi befektetések) / Rövid lejáratú kötelezettségek |
Kábel= 1250.o./(str.1510+str.1520) | |
| 3 | Gyors likviditási mutató |
Gyors likviditási mutató = (Forgóeszközök-Részvények)/ Rövid lejáratú kötelezettségek |
Kbl \u003d (1250. + 1240. o.) / (1510. + 1520. o.) |
Térjünk át a pénzügyi stabilitás három alapvető tényezőjének figyelembevételére. A legfontosabb különbség a likviditási mutatók és a pénzügyi stabilitási mutatók között az, hogy az első csoport (likviditás) a rövid távú fizetőképességet, az utolsó (pénzügyi stabilitás) pedig a hosszú távú fizetőképességet tükrözi. Valójában azonban mind a likviditási mutatók, mind a pénzügyi stabilitási mutatók tükrözik a vállalkozás fizetőképességét és azt, hogy hogyan tudja törleszteni adósságait.
Autonómia együttható(pénzügyi függetlenség) használják fel a pénzügyi elemzők saját vállalkozásuk diagnosztikájára a pénzügyi stabilitás érdekében, valamint választottbírósági vezetők (az Orosz Föderáció kormányának 2003. június 25-i 367. „A a választottbírósági vezetők pénzügyi elemzésének szabályai”).
Tőkésítési arány fontos az azt elemző befektetők számára, hogy értékeljék egy adott vállalatba történő befektetéseiket. Befektetésre előnyösebb lesz egy nagy tőkearányú társaság. Az együttható túl magas értékei nem túl jók a befektetőnek, mivel csökken a vállalkozás jövedelmezősége és ezáltal a befektető bevétele. Ezenkívül az együtthatót a hitelezők számítják ki, minél alacsonyabb az érték, annál előnyösebb a kölcsön nyújtása.
ajánló(Az Orosz Föderáció kormányának 1994. május 20-i 498. számú, „A vállalkozások fizetésképtelenségére (csőd) vonatkozó jogszabályok végrehajtására irányuló egyes intézkedésekről” szóló rendelete szerint, amely a 2003. április 15-i 218. számú rendelet értelmében érvénytelenné vált. ) választottbírósági vezetők használják. Ez a mutató szintén a Likviditás csoporthoz köthető, de itt a Pénzügyi stabilitás csoporthoz rendeljük.
Az alábbi táblázat a három legfontosabb pénzügyi stabilitási mutató kiszámításának képletét és azok standard értékét mutatja.
|
Esély |
Képlet | Fizetés |
alapértelmezett |
|
| 1 | Autonómia együttható |
Autonómia arány = saját tőke / eszközök |
Kavt = str.1300/1600. o | |
| 2 | Tőkésítési arány |
Tőkésítési mutató = (Hosszú lejáratú kötelezettségek + Rövid lejáratú kötelezettségek)/Saját tőke |
Kcap=(1400.o.+1500.o.)/1300. o | |
| 3 | A működő tőke aránya |
Biztonsági együttható saját forgótőkével \u003d (Tőke - Befektetett eszközök) / Forgóeszközök |
Kosos=(p.1300-p.1100)/p.1200 |
Térjünk át a három legfontosabb jövedelmezőségi mutatóra. Ezek az arányok mutatják a készpénzkezelés hatékonyságát a vállalkozásban.
Ez a mutatócsoport három együtthatót tartalmaz:
Az eszközarányos megtérülési arány A (ROA) a pénzügyi elemzők arra használják, hogy diagnosztizálják a vállalkozás teljesítményét a jövedelmezőség szempontjából. Az együttható a társaság eszközeinek felhasználásából származó pénzügyi megtérülést mutatja.
Tőkearányos megtérülési mutató(ROE) érdekli a cégtulajdonosokat és a befektetőket. Megmutatja, hogy a vállalkozásba fektetett (befektetett) pénzt milyen hatékonyan használták fel.
Az értékesítés megtérülési aránya(ROS) használja az értékesítési osztály vezetője, a befektetők és a vállalkozás tulajdonosa. Az együttható megmutatja a vállalkozás fő termékeinek értékesítésének hatékonyságát, valamint lehetővé teszi a költségek értékesítésben való részesedésének meghatározását. Megjegyzendő, hogy nem az a fontos, hogy a vállalat hány terméket értékesített, hanem az, hogy ezekből az eladásokból mennyi nettó nyereséget termelt.
Az alábbi táblázat a három legfontosabb jövedelmezőségi mutató kiszámításának képletét és azok standard értékét mutatja.
|
Esély |
Képlet | Fizetés |
alapértelmezett |
|
| 1 | Eszközök megtérülése (ROA) |
Eszközök megtérülése = Nettó bevétel / eszközök |
ROA = p.2400/p.1600 |
|
| 2 | Tőkearányos megtérülés (ROE) |
Tőkearányos megtérülési arány = Nettó jövedelem/részvény |
ROE = str.2400/str.1300 | |
| 3 | Értékesítés megtérülése (ROS) |
Értékesítési megtérülési arány = Nettó nyereség/bevétel |
ROS = p.2400/p.2110 |
Rátérünk az üzleti tevékenység (forgalom) három legfontosabb együtthatójának figyelembevételére. Az együtthatók ezen csoportja és a jövedelmezőségi együtthatók csoportja közötti különbség abban rejlik, hogy a vállalkozás nem pénzügyi hatékonyságát mutatják.
Ez a mutatócsoport három együtthatót tartalmaz:
A vezérigazgató, a kereskedelmi igazgató, az értékesítési vezető, az értékesítési vezetők, a pénzügyi igazgató és a pénzügyi vezetők használják. Az együttható azt mutatja meg, hogy milyen hatékonyan épül fel a kölcsönhatás cégünk és partnereink között.
Elsősorban a vállalkozás likviditásának növelésének módjainak meghatározására szolgál, és érdekli a vállalkozás tulajdonosait és hitelezőit. Megmutatja, hogy a beszámolási időszakban (általában egy év, de lehet, hogy egy hónap, negyedév) hányszor fizette vissza a társaság a hitelezőinek fennálló tartozását.
Kereskedelmi igazgató, értékesítési vezető és értékesítési vezetők használhatják. Meghatározza a készletgazdálkodás hatékonyságát a vállalkozásban.
Az alábbi táblázat a három legfontosabb üzleti aktivitási mutató kiszámításának képletét és azok standard értékét mutatja. Van egy kis pont a számítási képletben. A nevezőben szereplő adatokat általában átlagnak vesszük, azaz. a mutató értékét a jelentési időszak elején hozzáadjuk a végéhez, és elosztjuk 2-vel. Ezért a képletekben a nevezőben mindenhol 0,5.
|
Esély |
Képlet | Fizetés |
alapértelmezett |
|
| 1 | A vevőállomány forgalmi aránya |
Követelések forgalmi aránya = értékesítési bevétel/átlagos vevőállomány |
Kodz \u003d str.2110 / (str.1230np. + str.1230kp.) * 0,5 | dinamika |
| 2 | Kötelezettségek forgalmi aránya |
Kötelezettségek forgalmi aránya= Árbevétel/Átlagos tartozás |
Cockz=p.2110/(p.1520np.+p.1520kp.)*0,5 |
dinamika |
| 3 | A készletforgalmi arány |
Készletforgalmi arány = értékesítési bevétel/átlagos készlet |
Koz = 2110 sor / (1210np. sor + 1210kp.) * 0,5 |
dinamika |
Összegzés
Foglaljuk össze a 12 legfontosabb együtthatót a vállalkozás pénzügyi elemzéséhez. Hagyományosan a vállalkozás teljesítménymutatóinak 4 csoportját azonosítottuk: Likviditás, Pénzügyi stabilitás, Jövedelmezőség, Üzleti aktivitás. Minden csoportban azonosítottuk a 3 legfontosabb pénzügyi mutatót. A kapott 12 mutató teljes mértékben tükrözi a vállalkozás teljes pénzügyi és gazdasági tevékenységét. Ezek számításával érdemes elkezdeni a pénzügyi elemzést. Minden együtthatóhoz számítási képletet adnak meg, így nem lesz nehéz kiszámítani a vállalkozás számára.
A szervezet pénzügyi stabilitását a következő piaci stabilitási mutatók segítségével értékeljük.
1. Saját tőke arány, a pénzügyi stabilitáshoz szükséges saját forgótőkével rendelkező vállalkozás biztonságának fokát jellemzi. Ennek a mutatónak a normatív értéke 0,1-0,5
ahol SC- a saját tőke összege;
OA- a forgóeszközök értéke.
2.az anyagi tartalékok szavatolótőkével való ellátásának együtthatója, megmutatja, hogy a készleteket mennyiben fedezi a szavatolótőke, vagy milyen mértékben szükséges kölcsönfelvételre. Norma 0,6-0,8
3.Saját tőke manőverezhetőségi mutatója, megmutatja, hogy pénzügyi szempontból mennyire mobilak a saját pénzforrásaik. Standard érték - 0,5
4.Állandó eszköz aránya (indexe). mutatja be a tárgyi eszközök és a befektetett eszközök arányát a szavatolótőke forrásai között. A standard érték 0,5
5.Hosszú lejáratú hitelfelvételi arány, megmutatja, hogy a tevékenység mekkora részét finanszírozzák a termelés megújítására és bővítésére szolgáló, hosszú lejáratú hitelből saját forrás mellett.
,
6. autonómia együttható, jellemzi a saját tőke részesedését a finanszírozási források teljes összegében. Norma 0,5-0,7
ahol WB- egyenleg pénzneme
7., jellemzi a saját tőke és a hosszú lejáratú hitelek arányát a szervezet össztőkéjében. Norma 0,7 - 0,8
,
8.Pénzügyi tevékenység vagy pénzügyi kockázati arány (pénzügyi tőkeáttétel)- megmutatja, hogy mennyi kölcsönzött forrást vonz a vállalat 1 rubel saját tőkére, az arány kisebb vagy egyenlő, mint 1
ahol ZK- a kölcsöntőke összege (590. és 690. f. 1. sorok összege).
A számítási eredmények alapján a következtetések könnyebb megfogalmazása érdekében azokat a 4.2. táblázatban mutatjuk be.
Következtetés: A fenti számítások szerint saját tőke arány Az OJSC "Transport" nem érte el a standard értékét (≥ 0,1), és negatív értékei voltak: n.g -0,43, a c.g. -0,31, ez az együttható csökkenő tendenciát mutat. A szavatolótőke-ellátási együttható negatív értékei azt jelzik, hogy a JSC "Transport" forgó (forgó) eszközei nem rendelkeznek saját forgótőkével, t.to. a cég nem rendelkezik saját forgótőkével, a jelenlegi tevékenység finanszírozása hitelezőktől és külső befektetőktől függ.
A készletek egymáshoz viszonyított aránya negatív értékű, amiatt, hogy a szervezetnek nincs saját működő tőkéje
Agility tényező a saját tőke azt mutatja meg, hogy a saját tőke mekkora részét fordítják folyó tevékenységek finanszírozására, pl. forgótőkébe fektetett, az eszközök legmozgatóbb részébe. Ng-ben a mutató -0,19, kg-ban. jelentősen csökkent és -0,15 volt. Mindkét érték a szabvány alatt van, ami azt jelenti, hogy a saját tőkét nem fektetik be működő tőkébe. A saját tőke manőverezhetőségi együtthatója azt jellemzi, hogy pénzügyi szempontból mennyire mobilak a saját források. Minél nagyobb ennek az együtthatónak az értéke, annál jobb a vállalkozás pénzügyi helyzete, standard értéke 0,5.
Tartós vagyon index- ez a befektetett eszközök értékének a saját tőkéhez és a tartalékokhoz viszonyított aránya, amely megmutatja, hogy a saját forrás mekkora hányada irányul a befektetett eszközök fedezetére. A szervezetben a JSC "Transport" index = 1,2, ez az érték meghaladja a normát, azt jelzi, hogy a legtöbb saját tőke a befektetett eszközök fedezésére megy.
Az autonómia együtthatója a vállalkozás tulajdonosainak tulajdoni hányadát jellemzi az eszközök teljes összegében. Ezenkívül minél magasabb az együttható értéke a JSC "Transport"-ban (n.g. = 0,62 és k.g. = 0,61) Minél stabilabb a vállalat pénzügyileg, és annál kevésbé függ harmadik féltől származó hitelektől. A befektetők és a hitelezők szempontjából minél magasabb az együttható értéke, annál kisebb a kockázata a vállalkozásba fektetett befektetések és a neki nyújtott hitelek elvesztésének.
Pénzügyi stabilitási mutató megmutatja, hogy az eszköznek milyen részét finanszírozza fenntartható forrásból, vagyis azon finanszírozási források hányadát tud a szervezet hosszú ideig felhasználni tevékenysége során. Ha az együttható értéke 0,5-0,7 között ingadozik (esetünkben n.g. = 0,82 és k.g. = 0,84), és pozitív tendenciát mutat, a szervezet anyagi helyzete stabil.
Pénzügyi tevékenység vagy pénzügyi kockázati arány(pénzügyi tőkeáttétel) - megmutatja, hogy mennyi kölcsönvett forrást vonz a vállalat 1 rubel saját tőkére, pl. 0,62 dörzsölje. és 0,63 dörzsölje. ennek megfelelően vonzza a szervezet "Közlekedés" 1 rubel saját tőke.
A számított együtthatók alapján levonható a következtetés: a pénzügyi függetlenségi együttható mind 2006-ra - 0,04, mind 2007-re - 0,12, illetve 2008-ra - 0,09 a standard érték (0,5) alatt van. Ez azt jelenti, hogy a szervezet saját forrásának mértéke 2006-ra 4%, 2007-re 12%, 2008-ra pedig 9%, ami lényegesen alacsonyabb az optimális értéknél (50%), tükrözi a szervezet kölcsönzött forrásoktól való függését és jelzi a nagy valószínűséggel pénzügyi problémák merülnek fel a szervezetben a jövőben.
A pénzügyi stabilitási mutató a pénzügyi függetlenségi mutató kiegészítéseként használható fel a hosszú lejáratú hitelforrások (hosszú lejáratú kötelezettségek) saját tőkéhez való hozzáadásával. Ezek a hosszú lejáratú kötelezettségek biztosították a pénzügyi függetlenségi mutató növekedését 2007-ben 0,6632-re, 2008-ban pedig 0,7329-re, ami magasabb az optimális értéknél.
A pénzügyi függőség együtthatója 2006-ban 0,96 volt, 2008-ra ez a mutató 0,91-re csökkent, ami magasabb a normatív értéknél, ami azt jelenti, hogy a vállalat függ a kölcsönzött forrásoktól.
A finanszírozási mutatót a saját tőke kölcsöntőkéhez viszonyított arányaként határozzák meg, és 2006-ra 0,0423, 2007-re 0,1367, 2008-ra pedig 0,098, ami a standard érték (1) alatt van, azaz. A szervezet tulajdonának nagy része kölcsönzött pénzeszközök terhére keletkezik. Ez a helyzet a szervezet fizetésképtelenségének veszélyét jelzi, és rendkívül megnehezíti a hitelforrások megszerzését.
A pénzügyi tőkeáttételi mutató a szervezet pénzügyi tevékenységét mutatja, a szervezet kölcsön- és szavatolótőkéjének arányát mutatja, és 2006-ra 23,6187, 2008-ra pedig 10,2043-nak felel meg 1-es standardon, ami magasabb a standard értéknél, ami azt jelzi, hogy a szervezet nagyfokú függése a kölcsönzött forrásoktól . Meg kell jegyezni, hogy ennek az aránynak az értéke 2008-ban 56,8%-kal csökkent 2006-hoz képest, ami viszont azt jelenti, hogy a Plodoovoshchnoye Khozyaistvo - Monastyrskoe Podvorie LLC pénzügyi függősége a külső befektetőktől csökkent.
A befektetési mutató a befektetett eszközök képzésében részt vevő saját tőke arányát jellemzi, és 2006-ban 0,2476, 2007-ben 0,3057, 2008-ban 0,1888, ami a standard érték alatt van. 2008-ra ez a szám csökkent, ez a saját tőke igen csekély, mindössze 18%-os részesedését jelzi a befektetett eszközök képzésénél.
A befektetett eszközök finanszírozására fordított saját tőke hányadát jellemzi a befektetett eszközök aránya, amely 2007-ben 3,2707, 2008-ban pedig 5,2973-ra nőtt, ami meghaladja a standard értéket (1,5).
A saját tőke manőverezhetőségi együtthatója megmutatja, hogy a vállalat saját forgótőkéjének mekkora része van mobil formában, lehetővé téve ezen források viszonylag szabad mozgását. Ez az arány 2006-ra, 2007-re és 2008-ra egyaránt (-4,2973) a normatív érték alatt van, és azt jelenti, hogy a szervezetnek nincs lehetősége pénzügyi manőverre, ami a szervezet instabil pénzügyi helyzetére utal.
A szervezet saját forgótőkével rendelkező biztonsági mutatója a teljes tanulmányi időszakra nem felel meg az optimális értéknek (0,1). Ebből következően a szervezet nem rendelkezik saját forgótőkével a forgóeszköz-szükséglet teljes fedezésére, és széles körben használja fel erre a célra a szállítói kötelezettségeket és a hosszú lejáratú kötelezettségeket. Ez negatívan hatott a mutató mennyiségi értékére, amely 2008-ra -0,7275 szinten volt.
A saját forgótőkével való tartalék- és költségellátottság együtthatója az anyagtartalék saját forrással való ellátottságának mértékét mutatja, és 2007-re -0,8072, 2008-ra pedig -1,5899, ami az optimális érték alatt van. Így a készletek értéke jóval meghaladja az ésszerű szükségletet, ami a készletek fedezésére szolgáló szavatoló tőke hiányára és a kölcsönzött források bevonásának szükségességére utal.
