Az Orosz Föderáció bankrendszere(Oroszország) egy kétszintű rendszer, amelynek első szintjét az Oroszországi Bank (vagy az Orosz Föderáció Központi Bankja) képviseli, a másodikat pedig a kereskedelmi bankok. Maga a rendszer nem új - Oroszországban az angol bankrendszer képében hozták létre. Az Oroszországi Központi Bank feladatai közé tartozik a pénzeszközök kibocsátása, a kereskedelmi bankok stabil működésének biztosítása az országban, valamint a monetáris rendszer stabil állapotának fenntartása. Az Oroszországi Központi Bank feladatai közé tartozik a telepítés.
A rendszer második (alsó) szintjét különböző típusú kereskedelmi bankok képviselik. Ezek univerzális, megtakarítási, befektetési, speciális, jelzálog-, ipar-, iparági bankok. Ezenkívül a struktúra ezen szegmense magában foglalja a nem banki hitel- és kereskedelmi struktúrákat is - például befektetési alapokat (befektetési alapokat), befektetési társaságokat (beleértve), biztosítótársaságokat, zálogházakat, nyugdíjalapokat (NPF), vagyonkezelő társaságokat.
A bankrendszer megszervezésének alapelvei, amelyeket az Orosz Föderáció jogszabályai rögzítenek, nemcsak két szint jelenlétét feltételezik a rendszerben, hanem a bankok egyetemességének elvét is. Kezdjük az első elvvel. Ha megnézzük a bankrendszer szerkezetét, akkor a rendszer második szintjén képviselt hitelintézetek 3 kategóriába sorolhatók:
A fenti felosztáson kívül minden banki struktúrát a következő változatok képviselhetnek:
És helyénvaló a nem banki hitelintézeteket a következőkre osztani:
Először is tisztázzuk, hogy a Központi Bank funkciói törvényi szinten el vannak választva a kereskedelmi bankok feladataitól, és ezért nem jogosult először banki műveleteket végezni magánszemélyekkel (a Központi Bank kivételével) Maguk a banki alkalmazottak és a katonai személyzet egyes kategóriái), másrészt jogi személyekkel, amelyek nem tartoznak hitelintézetekhez. Az Orosz Föderáció Központi Bankja nem bocsát ki hitelt közvetlenül sem más típusú vállalkozásoknak vagy szervezeteknek.
Ugyanakkor a többi hitelintézet nem vesz részt a monetáris politikában, a bankfelügyelet intézményében vagy az ország elszámolási rendszerének kezelésében. Tevékenységükben (azaz a befektetések vagy a hitelezés területén nyújtott szolgáltatások, közvetítések magánszemélyek és jogi személyek elszámolásában) a Központi Bank által meghatározott kamatok, az infláció, a pénzkínálat paraméterei és hamar. Az ilyen szervezetek létrehozásakor be kell tartani az Oroszországi Bank követelményeit és szabványait a tőkeszint, a létrehozott tartalékok stb.
Most vegyük figyelembe a banki struktúra második elvét (az egyetemesség elvét). Lényege, hogy az ország összes kereskedelmi bankjának egyetemes funkcionalitást biztosítson, nevezetesen engedélyt hosszú távú befektetésekre vagy rövid távú kereskedelmi tranzakciókra, amelyeket a törvény megenged vagy a banki engedélyek előírnak. Ugyanakkor, mint ilyen, a jogszabályok nem írják elő a bankok differenciálását az elvégzett művelettípusok szerint.
A kereskedelmi bankok újjáéledése a Szovjetunióban a peresztrojka idején kezdődött - akkor, már 1988 -ban megnyílt az első kereskedelmi szövetkezeti bank "Patent" Leningrádban, amely még mindig létezik a "Viking" részvénybank személyében. Rövid időre jelentős számú banki szervezet nyílt meg, amelyek közül néhány a mai napig működik. Köztük olyan szervezetek, mint az AvtovazBank, az AKB InvestBank, az AvtoBank (most új nevén OJSC Uralsib). Szerencsére a kilencvenes évek elején sokkal könnyebb volt bankot alapítani és nevet létrehozni magának, mint most. Az 1998 -as válsággal összefüggésben az orosz gazdaságban megjelent a banki struktúrák számának csökkenésére irányuló tendencia. 2009 -re, 1997 -hez képest a bankok száma majdnem kétszer csökkent. Az Orosz Föderáció modern bankrendszerének nyomon követése azt mutatta, hogy 2009. május 1 -jén Oroszországban a bankok száma 1041 volt, 2013. január 1 -jéig számuk 897 -re csökkent. a legfrissebb adatokhoz (2013.01.01.) általános engedélyek Az Orosz Föderáció Központi Bankjának 270 bankja és 784 bankja van - engedélyek betétek vonzására, 648 - devizaműveletek végrehajtására. Érdemes megjegyezni, hogy a kötelező betétbiztosítási rendszer résztvevőinek nyilvántartása 793 bank nevét tartalmazza, ami azt jelenti, hogy nem minden bank vesz részt benne (de csak körülbelül 90%), ezért a betét megnyitása előtt fizetnie kell figyelmet erre a tényre. Érdemes megemlíteni, hogy a betétbiztosítási rendszert 2004 -ben hozták létre, és ugyanezen évtől kezdve a bankintézmények nem csak az orosz szabványoknak (RAS), hanem a nemzetközi (IFRS) szabványoknak megfelelően kezdték meg jelentéseik benyújtását.
Érdemes megjegyezni azt is, hogy Oroszországban 73 hitelszervezet működik 100% -os külföldi tőkével és 44 olyan szervezet, amelyek külföldi tőkéje meghaladja az 50% -ot.
Az oroszországi bankrendszer tevékenységét szabályozó jogszabályok a következők:
Az első szövetségi törvény különösen a "hitelszervezet" szó jelentését írja le. Ez egy jogi személy, amely a nyereség elérése érdekében (és emlékezetünk szerint ez a tevékenység fő célja) jogosult banki műveleteket végezni (azokat, amelyeket ez a szövetségi törvény is előír). a jegybank engedélyét a számára kiadott engedély alapján. A hitelintézeteket bármilyen szervezeti és jogi formában be lehet jegyezni, legyen az nyílt részvénytársaság, CJSC, LLC vagy ODO (kiegészítő felelősségű társaság).
Most térjünk át közvetlenül a hitelintézetek típusaira, amelyek közül az első a bank lesz. A bankok olyan hitelintézetek, amelyek kizárólagos jogot kapnak a következő műveletek elvégzésére: magánszemélyektől és szervezetektől (jogi személyektől) (többnyire ingyenes) pénzeszközök vonzása, saját költségükön és saját nevükben történő további elhelyezéssel a törlesztés feltételei szerint , sürgősség, fizetés; bankszámlák megnyitása és további karbantartása (karbantartása) magánszemélyek számára. és törvényes. személyek.
A kereskedelmi bankok a következő funkciókat látják el:
A második típusú hitelintézetek-nem banki-csak korlátozott számú banki műveletet végezhetnek, amelyeket a Központi Bank előre megállapított.
Különleges ajánlat áll az oldalunk látogatói rendelkezésére - professzionális ügyvédtől teljesen ingyenesen kérhet tanácsot, ha egyszerűen az alábbi űrlapon hagyja kérdését.
Az alsó szint szerkezetébe az Orosz Föderáció bankrendszere hitelintézetek képviselik, és külföldi bankok képviseleteit is magukban foglalják. Ebben az esetben külföldi bankokat hívunk azoknak a bankoknak, amelyeket a nyilvántartásba vétel helye szerinti ország törvényei szerint ilyennek ismertek el.
TERV:
1. Bankrendszer az Orosz Föderációban. ………………………………… 3
2. Központi bank és funkciói. ……………………… .6
3. Pénz-hitelpolitika. …………………………… .7
4. Kereskedelmi bankok. ……………………………………….kilenc
4.1. A kereskedelmi bankok üzleti elvei. ……kilenc
4.2. A kereskedelmi bankok funkciói. ………………………tíz
5. A kereskedelmi bankok és a központi bank kölcsönhatása Oroszországban. ……………………………………………...tíz
Következtetés. …………………………………………………tizenegy
Bibliográfia. ……………………… 12
Jelenleg a bankrendszer tanulmányozása az orosz gazdaság egyik aktuális kérdése. Sok modern üzletember elkötelezte magát az orosz bankok működésének tanulmányozása és elemzése, valamint a legjobb feltételek megteremtése érdekében. A törvényhozó szervek nagy figyelmet fordítanak arra, hogy új koncepciókat dolgozzanak ki az ország bankjai számára. Eddig az oroszországi bankrendszer sok ellentmondással rendelkezik, és tökéletlensége, azt hiszem, pénzügyi válsághoz vezette hazánkat. Meg kell jegyezni, hogy ennek ellenére az elmúlt években Oroszországban gazdasági növekedés figyelhető meg, és figyelembe kell venni, hogy ebben államunk bankjai jelentős szerepet játszottak, és valószínűleg a jövőben is játszani fognak.
Nagyon fontos, hogy jelentősen növekednek a pénzügyi források és a megtakarítások, amelyek a gazdaság minden ágazatában nőnek, elsősorban az exportbevételek növekedése és az importpótlás hatása miatt. Ez egyaránt vonatkozik a háztartási szektorra, amint azt a betéti statisztikák is bizonyítják, és a vállalati szektorra is, ahol a számok még magasabbak. Úgy tűnik, hogy ez a folyamat óriási kihívást jelent a bankrendszer számára, amely megkapja ezeket az erőforrásokat, és azokat megfelelően kell kezelnie. Még a többlettel rendelkező költségvetési szektor is a nemzeti megtakarítások növekedési forrásává vált, amelyet racionálisan és a legtermékenyebben is fel kell használni.
Ezért az orosz gazdaság jelenlegi helyzetében a legfontosabb feladat annak biztosítása, hogy ezek az országon belül kialakuló és hamarosan kívülről érkező pénzügyi források valódi gazdasági projektekké és valós befektetésekké alakuljanak át.
A bankrendszer szerepe itt rendkívül fontos. Ha a bankrendszer aktívan részt vesz ebben a folyamatban, akkor a befektetési aktivitás mértéke jelentősen növekedhet, ami megteremti az alapot a hosszú távú, magas gazdasági növekedéshez az elkövetkező években. Egészen valóságos. Nincs azonban egyértelmű bizonyíték arra, hogy a bankrendszer megbirkózik a reálgazdaság e hatalmas kihívásaival, vagy kész válaszolni rájuk. Sajnos a reálszektornak nyújtott hitelek aránya a bankok teljes vagyonszerkezetében is csökkent. Ha
hasonlítsa össze ezt a szintet más országok, még az átmeneti gazdaságú európai országok mutatóival, kiderül, hogy a hatékony pénzügyi közvetítés felé vezető út elején járunk, csak olyan bankrendszert vásárolunk, amely reagál a pénzügyi szükségletekre a növekvő gazdaságban, amelyek már most is akutak, és pénzügyi közvetítőket igényelnek.
1. Bankrendszer az Orosz Föderációban.
Az oroszországi modern bankrendszert két szint képviseli. Jogi értelemben az RSFSR Legfelsőbb Tanácsa által 1990. december 2 -án elfogadott különleges törvényeken alapul: az RSFSR "Az RSFSR bankjairól és banki tevékenységéről" szóló törvényén, valamint a "Központi Bankról szóló törvényen". RSFSR (Oroszországi Bank) ", valamint az Orosz Föderáció" A bankokról és a banki tevékenységről "törvényének 1995 júliusában elfogadott új változata.
Ezek az orosz törvények alapvető változtatásokat hajtottak végre az ország akkori hitel- és bankrendszerében, és ezzel minőségileg új szakasz kezdetét jelentették e rendszer és jogi támogatása fejlődésében.
Az orosz jogszabályok szerint lehetővé vált a bank létrehozása bármilyen tulajdonosi forma alapján, ami a banki tevékenységek állami monopóliumának felszámolását jelentette.
Az Orosz Föderáció "A bankokról és a banki tevékenységekről" című, 1995 júliusában elfogadott törvényének új kiadásában megjegyzik, hogy Oroszország bankrendszere magában foglalja az Oroszországi Bankot (ez a Központi Bank hivatalos neve), hitelintézetek, valamint külföldi bankok fióktelepei és képviseletei.
A bankokról és a banki tevékenységekről szóló törvény lehetővé teszi, hogy a külföldi tőkét biztosító bankok jelen legyenek az orosz hitelpiacon, meghatározzák tevékenységük engedélyezésének feltételeit és az Oroszországi Bank hatáskörét az engedélyezettek megalakításával kapcsolatban. főváros.
Rendkívüli jelentőségű volt a bankok állami hatóságoktól és vezetéstől való függetlensége elvének jogalkotási szinten történő megerősítése a banki műveletekhez kapcsolódó döntések meghozatalában.
E törvény értelmében a hitelintézet olyan jogi személy, amelynek célja a nyereség elérése, és az Orosz Bank engedélye alapján jogosult banki műveleteket végezni. A banki műveletek összetételéről a bankokról és a banki tevékenységről szóló törvény is rendelkezik.
A hitelintézetek bankokra és nem banki hitelintézetekre oszlanak.
A Bank olyan hitelintézet, amely kizárólagos joggal rendelkezik a következő banki műveletek elvégzésére:
Alapok vonzása jogi személyektől és magánszemélyektől betétekben;
Ezen pénzeszközök saját nevében és saját költségén történő elhelyezése a törlesztés, a sürgősség és a fizetés feltételeivel;
Magánszemélyek és jogi személyek bankszámláinak megnyitása és vezetése;
Vásárlás jogi személyektől és magánszemélyektől, valamint külföldi valuta eladása (készpénzben és számlákon);
Nemesfémek vonzása és elhelyezése a lerakódásokban;
Tőkebefektetések finanszírozása a betétek tulajdonosai vagy kezelői nevében.
A nem banki hitelintézet az a hitelintézet, amely jogosult a jelen szövetségi törvényben meghatározott bizonyos banki műveletek végrehajtására. A nem banki hitelintézetek számára a banki műveletek elfogadható kombinációját az Oroszországi Bank állapítja meg. A fenti törvények elfogadásának és végrehajtásának eredményeként Oroszország hitel- és bankrendszere a következő formát nyerte el.
Az Orosz Föderáció Központi Bankja (Oroszországi Bank),
Takarékpénztár,
Különféle típusú kereskedelmi bankok, beleértve a speciális fejlesztési bankokat,
Vegyes orosz-külföldi tőkével rendelkező bankok;
Külföldi bankok, rezidens és nem rezidens bankok fióktelepei,
Bankok szakszervezetei és szövetségei,
Más hitelintézetek.
Az új banki jogszabályok alapvető változásokat vezettek be nemcsak a hitel- és bankrendszer elemi összetételében, hanem a rendszer kiépítésének és kezelésének elveiben is. Oroszország bankrendszere kétszintű struktúrát alakít ki. Ebben az esetben az elemek egyik vagy másik szinthez való hozzárendelésének kritériuma a rendszerben elfoglalt helyük, az alárendeltségi viszony miatt. Így a Központi Bank a legfelső szinten helyezkedik el, hiszen az állam felhatalmazást kap arra, hogy szabályozza és ellenőrizze a rendszer egészét, azaz ellátja a teljes rendszer felügyeletét. Ami a kereskedelmi bankokat és hitelintézeteket illeti, ők alkotják a rendszer alsó szintjét.
A kereskedelmi bankok sokfélesége a következőképpen osztályozható.
A kereskedelmi bankok részeként a következő csoportokat lehet megkülönböztetni:
Korábban működő speciális bankok alapján hozták létre,
- "ipari bankok", amelyeket elsősorban az ipari ügyfelek kiszolgálására hoztak létre.
Feltételesen "új" bankoknak nevezték, különböző alapítók kezdeményezésére szervezték.
Az ingatlan típusai szerint megkülönböztetik az állami, a magán-, a szövetkezeti és a vegyes bankokat.
A tevékenység szervezeti és jogi formájától függően a kereskedelmi bankok részvénytársaságok, korlátolt felelősségű társaságok, korlátolt felelősségű társaságok stb.
Tevékenységük területe szerint a bankokat republikánus és regionális (vagy föld - például Németországban), kantoni (Svájc), régiók közötti, helyi, nemzeti, nemzetközi és külföldi tagokra osztják.
A "Bankokról és banki tevékenységekről" szóló törvény feltételezi az önkormányzati bankok létrehozását is, amelyeket regionális szinten a helyi hatóságok döntése, szövetségi szinten pedig külön törvény alkot.
A függetlenség mértékét tekintve vannak független, leányvállalati, műholdak (teljes mértékben eltartott), engedélyezett (ügynöki bankok), kapcsolódó (egymás tőkéjében részt vevő) bankok.
Ágak jelenlétével, ágakkal és ágak nélkül.
A tőke diverzifikációjának mértéke szerint: egyprofil (csak banki műveletekben vesz részt) és többprofilú (részt vesz a nem banki vállalkozások és szervezetek tőkéjében).
Az elvégzett műveletek típusai eltérőek.
Megfelelő betétbankok, amelyek betéteket fogadnak el és rövid lejáratú kölcsönöket bocsátanak ki;
Befektetési bankok-a betéti műveletek mellett saját és kölcsönvett pénzeszközök értékpapírokba történő elhelyezésével is foglalkoznak, közvetítő szerepet töltenek be a közép- és hosszú távú befektetésekre forrást igénylő vállalkozók és a hosszú távú befektetők között;
A jelzálogbankok - más bankokhoz hasonlóan jogi személyek és magánszemélyek pénzeszközeit halmozzák fel részvények és kötvények kibocsátásával, de sajátosságuk, hogy a bankhoz hozzájáruló ingatlannal rendelkeznek, mint alaptőke és biztosíték, ami a rendszer egyik bevált mechanizmusa. elfogadott a világon, amely garanciákat nyújt a kölcsön törlesztésére.
Megtakarítás;
Csere,
Egyetemes.
A tőke összege szerint a kereskedelmi bankok nagy, közepes és kicsi.
Jelenleg a kiterjedt időszak az Orosz Föderáció bankrendszerében véget ér, azaz tisztán mennyiségi, növekedési, és szembe kell néznie az intenzív, azaz minőség, a kemény verseny kialakulása a piacon a gyenge pontok megszüntetésével és a banki struktúrák megszilárdulásával.
Az oroszországi kereskedelmi bankok összlétszámából azonban legtöbbjük Moszkvában koncentrálódik, az ország más városaiban pedig nagyon hiányoznak.
A bankok számának csökkenése többek között az instabil kis bankok nagyobbak által történő felszívódása miatt következik be. Ez a folyamat pozitív jelenségnek tekinthető, hiszen a bank tőkéje nő, a kisbankok pedig elkerülik a csődöt. Az egyik régió kisbankjainak egyesülése és ennek alapján fióktelepek létrehozása ígéretesnek tekinthető. A bankok számának csökkenésének legfőbb oka azonban a már működő bankok engedélyeinek visszavonása.
E tekintetben akut probléma merül fel a bankrendszer stabilitásának biztosításával a bankok likviditásának és fizetőképességének növelésével. A kereskedelmi bankok fizetőképessége nagymértékben függ a bank ügyfeleinek fizetőképességétől, hiszen a hitel törlesztésének elmulasztása csökkenti a bank fizetőképességét. És ha az ügyfelek fizetésképtelensége széles körben elterjed a nemfizetések általános válsága miatt, akkor az egész bankrendszer stabilitása veszélybe kerül.
Napjaink egyik fontos feladata a bankok hosszú távú befektetési hitelezéshez való vonzása. Ennek a folyamatnak a fejlesztéséhez objektív feltételek vannak, amelyek nemcsak a gazdaság reális szektorának sürgős szükségletével, hanem a pénzügyi piac helyzetének változásával is összefüggnek, ami lehetetlenné tette a bankok fő pénzkereseti módszereit amelyek eddig érvényben voltak.
Ilyen körülmények között a bankoknak a pénzügyi szektorról a termelési szektorra kell váltaniuk. A helyzet alakulásának kilátásai ezen a területen a következők:
a) a nem termelő szférába - irodákba, üzletekbe, telkekbe és egyéb ingatlanokba - irányuló beruházások a közeljövőben továbbra is kiemelt figyelmet kapnak;
6) az ipari beruházások kiemelt tárgyai nagy valószínűséggel a kísérőorientált termelés, elsősorban az üzemanyag- és egyes nyersanyag-iparágakban, valamint a gyorsan megtérülő létesítményekbe, például a lakosság életfenntartásához kapcsolódó beruházásokba kerülnek;
c) az exporttermelést (különösen a nyersanyagokat) már felosztották a nagy hitelintézetek között. Az, hogy a "közepes" bankok meghódítják saját "résüket" a csúcstechnológiájú, tudásintenzív iparágakban, amelyek jó kilátásokkal rendelkeznek a külső és a belső piacon, nagymértékben függ a tömeges vevők vonzására, kiválasztására és kiszolgálására szolgáló mechanizmus zökkenőmentességétől. , a kormányzati ügynökségekkel, az üzleti és pénzügyi körökkel való interakcióról Oroszországban és külföldön,
nemzetközi gazdasági szervezetek, a bank technikai felszereltségéből;
d) a tőkeépítés költségeinek meredek emelkedése következtében, még akkor is, ha a nagy bankok önállóan finanszírozhatják a létesítmények építését, akkor csak kis és helyi jelentőségűek. A jelentősebb beruházási programok finanszírozását nagy valószínűséggel pénzügyi és ipari csoportok végzik, amelyek egy fedél alatt egyesülnek, valamint pénzügyi, ipari és kereskedelmi és kereskedelmi struktúrákat;
e) a kereskedelmi bankok valódi részvétele a befektetési programokban az értékpapír -piacon keresztül is megtörténhet (a bankok közvetítők az alapok tulajdonosai és a befektetők között).
f) a bankok valódi segítséget nyújtanak a termelési beruházásokhoz a projektfinanszírozás (projektmenedzsment) fejlesztése révén. A hitelintézet önállóan vagy a vállalkozással közösen kiválaszt egy projektet közvetlen befektetésre, értékeli annak megvalósíthatóságát, hatékonyságát, figyelembe véve a különféle kockázatokat, kidolgoz egy általános koncepciót "megvalósíthatósági tanulmány, üzleti terv. A bankok befektetési projektekben való részvételének kiterjesztése érdekében törvényileg meg kell határozni az orosz gazdaságba történő befektetést ösztönző programot is.
1. A gazdaság monetáris szabályozása;
2. Hitelpénz kibocsátása - bankjegyek;
3. A hitelintézetek tevékenységének ellenőrzése;
4. Más hitelintézetek készpénztartalékainak felhalmozása és tárolása;
5. Hitel a kereskedelmi bankoknak (refinanszírozás);
6. Hitel- és elszámolási szolgáltatások a kormány számára (például állami hitelkötvények kiszolgálása, az állami költségvetés kibocsátása és készpénz -végrehajtása);
7. Hivatalos arany- és devizatartalékok vezetése.
Természetesen a központi bank fő funkciója a hitelszabályozás. Az adminisztratív módszereken kívül (közvetlen korlátozások megállapítása a kereskedelmi bankok tevékenységére, ellenőrzések és ellenőrzések lefolytatása, utasítások kiadása, jelentések összegyűjtése és összefoglalása stb.) A központi bankoknak gazdasági eszközeik is vannak a bankszektor szabályozására. Főbb összetevői: kötelező tartalék politikája, nyílt piac és számviteli politika.
A kötelező tartalékok a kereskedelmi bankok központi banknál elhelyezett betétei, amelyek összegét a törvény határozza meg a banki kötelezettségek bizonyos vonatkozásában. Kezdetben a tartalékalapok gyakorlatát a kereskedelmi bankok biztosítására szánták. A Központi Bank azt a funkciót tölti be, hogy olyan kötelező tartalékot halmoz fel, amely nem tartozik kölcsönbe.
Egy másik ilyen tartalék funkciója az, hogy a tartalék százalékának megváltoztatásával a Központi Bank befolyásolja a kereskedelmi bankok szabad pénzeszközeinek összegét. Fellendüléskor, annak "hűtésére" a jegybank megemeli a tartalékkamatot, válság idején pedig fordítva. A tartalékkamat 1-2 százalékpontos emelése hatékony eszköz a hitelbővítés korlátozására. A kötelező tartalékok mértéke általában differenciált.
Nyílt piaci műveletek és mottóműveletek. Nyílt piaci műveletek - állampapírok vásárlása és eladása a kereskedelmi bankok forrásainak növelése vagy csökkentése érdekében. Az értékpapírok adásvételi volumenének és árának szintjének megváltoztatásával a jegybank rugalmasan és gyorsan befolyásolhatja a kereskedelmi bankok hitelezési tevékenységét. A mottaműveletek deviza adás -vételét jelentik, hogy bizonyos határokon belül tartsák a nemzeti valuta árfolyamát.
Egy másik klasszikus eszköz a jegybankok gyakorlatában a diszkontráta politikája, azaz a jegybank által a kereskedelmi bankoknak nyújtott kölcsönök kamatának meghatározása (refinanszírozási kamatok). A kereskedelmi bankok fizetési kötelezettségeket - számlákat - biztosítanak a Központi Banknak. Ezek lehetnek akár a bankok saját váltói, akár harmadik felek bankoknál fennálló kötelezettségei. A Központi Bank megvásárolja, elszámolja ezeket a váltókat, miközben egy bizonyos százalékot a javára tart. A Központi Banktól kapott pénzeszközöket a kereskedelmi bankok hitelfelvevői kapják. Ennek a hitelnek - a kamatlábnak - magasabbnak kell lennie, mint a diszkontrátának, különben a kereskedelmi bankok veszteségesek lesznek. Ezért, ha a Központi Bank megemeli a diszkontrátát, ez a kereskedelmi bankok ügyfeleinek nyújtott hitelek költségeinek növekedéséhez vezet. Ez pedig hozzájárul a hitelfelvétel csökkenéséhez, következésképpen a beruházások csökkenéséhez. Így a diszkontráta manipulálásával a Központi Bank képes befolyásolni a termelésbe történő befektetéseket.
A monetáris politika, amelynek fő eszköze általában a Központi Bank, elsősorban az árfolyam, a kamatlábak és a bankrendszer, és ennek következtében a gazdaság általános likviditásának befolyásolására irányul. E célok elérése a stabil gazdasági növekedés, az alacsony munkanélküliség és az infláció célját célozza.
Leggyakrabban a monetáris politika a teljes gazdaságpolitika egyik eleme, és közvetlenül a kormány prioritásai határozzák meg. A jegybank és a kormány közötti kapcsolat a monetáris politika végrehajtásakor általában egyértelműen meghatározott. A kormány cselekvéseiben korlátozott, és általában nem avatkozik bele a bank napi tevékenységébe, csak az általános makrogazdasági politikákban állapodik meg. Különbséget kell tenni a "szűk" és a "széles" monetáris politika között. A szűk politika az optimális árfolyam elérését jelenti a devizapiaci befektetések, a számviteli politikák és a rövid lejáratú kamatokat befolyásoló egyéb eszközök révén. A széles körű politika az infláció elleni küzdelmet célozza a forgalomban lévő pénzkínálat befolyásolásával. A hitelkontroll közvetlen és közvetett módszereit alkalmazva szabályozzák a bankrendszer likviditását és a hosszú távú kamatokat. A monetáris politikát egyértelműen össze kell kapcsolni a költségvetéssel és az adópolitikával, és ennek megfelelően az állami költségvetés finanszírozásával.
A monetáris politika fő eszközei:
· Hivatalos diszkontráta - a Központi Bank viszonylag ritkán változó kamatlábát, amellyel készen áll arra, hogy vegye figyelembe a váltókat, vagy végső esetben hitelezőként kölcsönöket adjon más bankoknak.
· Kötelező tartalékok - a bankok forrásainak egy része, amelyet a hatóságok kérésére a Központi Banknál vezetett kamatmentes számlára helyeztek el.
· Nyílt piaci műveletek.
· Ésszerű banki felügyelet - különböző módszerek a bankok működésének ellenőrzésére a biztonságuk biztosítása szempontjából az információgyűjtés alapján, bizonyos arányok betartásának követelménye.
· Tőkepiaci ellenőrzés - részvények és kötvények kibocsátásának eljárása, kibocsátási kvóták, kibocsátási prioritás stb.
· Piaci hozzáférés - az új bankok megnyitásának szabályozása, a műveletek engedélyezése a külföldi banki intézmények számára.
· Különleges betétek - a kereskedelmi bankok betéteinek vagy hiteleinek növekedésének egy része, amelyet a jegybank kamatmentes számlájára vontak be.
· Mennyiségi korlátozások - kamatplafonok, közvetlen hitelezési korlátozások, kamatlábak időszakos „befagyasztása”.
· Deviza intervenciók - valuta vásárlása és eladása, hogy befolyásolja az árfolyamot, következésképpen a monetáris egység kínálatát és keresletét.
· Államadósság -kezelés - az államkötvények kibocsátása semlegesíti a bankok likviditását és leköti a pénzeszközeiket.
· Célzás - célok kitűzése a pénzkínálat egy vagy több mutatójának növekedésére.
· Részvény- és határidős ügyletek szabályozása a szükséges margó beállításával.
· Kötelező befektetési ráták bankok és befektetési intézmények állampapírjaiba.
A monetáris politika ezen eszközei csak a költségvetési politikával és a jogszabályokkal való szoros kapcsolat és kölcsönhatás körülményei között lehetnek hatékonyak.
A kétlépcsős bankrendszer fő láncszeme a kereskedelmi bankok.
Ma a különböző országok kereskedelmi bankjainak csoportjába számos intézmény tartozik, amelyek szerkezete és tulajdonviszonyai eltérőek. Fő különbségük a központi bankoktól a bankjegy -kibocsátási jog hiánya.
4.1. Egy kereskedelmi bank üzleti alapelvei.
Az elsőés a kereskedelmi bank alapelve, hogy a ténylegesen rendelkezésre álló források keretein belül dolgozzon. Ez azt jelenti, hogy a kereskedelmi bankoknak nemcsak mennyiségi megfelelésről kell gondoskodniuk erőforrásaik és hitelbefektetéseik között, hanem törekedniük kell arra is, hogy a banki eszközök jellegét összehangolják az általa mozgósított források sajátosságaival. Először is ez mindkettő időzítésére vonatkozik. Ha egy bank elsősorban rövid időre vonz forrásokat, és főleg hosszú lejáratú hitelekbe fekteti be, akkor a likviditása veszélyben van.
Második az elv a gazdasági függetlenség, amely magában foglalja a bank gazdasági felelősségét is tevékenységének eredményeiért. Ez feltételezi a bank saját tőkéjével és a vonzott erőforrásokkal való rendelkezés szabadságát, az ügyfelek és a betétesek szabad választását, valamint a bank bevételeinek elidegenítését. A kereskedelmi bank kötelezettségeiért a hozzá tartozó összes pénzzel és vagyonnal felel, amely büntetést vonhat maga után. A kereskedelmi bank vállalja a működéséből származó teljes kockázatot.
Harmadik az elv az, hogy egy kereskedelmi bank kapcsolata az ügyfelekkel a szokásos piaci viszonyokhoz hasonlóan épül fel. Hitelnyújtáskor a kereskedelmi bank elsősorban a jövedelmezőség, a kockázat és a likviditás piaci kritériumaiból indul ki.
Negyedik a kereskedelmi bank alapelve, hogy tevékenységének szabályozását csak közvetett gazdasági (és nem adminisztratív) módszerekkel lehet végrehajtani. Az állam csak a "játékszabályokat" határozza meg a kereskedelmi bankok számára, de nem adhat nekik parancsot.
4.2. Egy kereskedelmi bank funkciói.
A kereskedelmi bankok egyik legfontosabb funkciója a hitelközvetítés, amelyet a vállalkozások pénzforgalma és az egyének monetáris jövedelme során ideiglenesen felszabadított pénzeszközök újraelosztásával végeznek. Az erőforrások újraelosztását a gazdasági kapcsolatok horizontálisan hajtják végre a hitelezőtől a hitelfelvevőig fizetés és visszafizetés alapján. A díj a kölcsönzött alapok keresletének és kínálatának hatására alakul ki.
A bankok tevékenységükkel csökkentik a kockázatot és a bizonytalanságot a gazdasági rendszerben.
A kereskedelmi bankok második legfontosabb funkciója a gazdaságban a megtakarítások ösztönzése. A kereskedelmi bankoknak, amelyek a pénzügyi piacon hitelforrások iránti igényekkel lépnek fel, nemcsak a gazdaságban rendelkezésre álló megtakarításokat kell a lehető legnagyobb mértékben mozgósítaniuk, hanem meglehetősen hatékony ösztönzőket kell képezniük a pénzeszközök felhalmozására. A pénz felhalmozására és megtakarítására irányuló ösztönzők a kereskedelmi bankok rugalmas betétpolitikája alapján alakulnak ki. A betétekre fizetett magas kamatok mellett a bank hitelezőinek garanciákra van szükségük az erőforrások banki elhelyezésének nagy megbízhatóságára és a kereskedelmi bankok tevékenységére vonatkozó információk rendelkezésre állására.
A bankok harmadik feladata a fizetések közvetítése különálló független szervezetek között.
A tőzsde kialakulásával összefüggésben fejlődik ki a bankok olyan funkciója, mint az értékpapírokkal kapcsolatos műveletek közvetítése.
5. A kereskedelmi bankok és a központi bank kölcsönhatása Oroszországban.
Az Oroszországi Központi Bank kidolgozta az 1. számú utasítást "A kereskedelmi bankok tevékenységének szabályozási eljárásáról" és az "Utasítások az Orosz Föderáció bankrendszerének központosított alapjainak a hozzájárulások terhére történő létrehozásáról". 1991 óta hatályos.
Központi Bank:
Tudományosan megszervezi a pénzforgalmat;
A kereskedelmi bankok tevékenységét a társadalom jólétének javítására és a kiemelt feladatok végrehajtására irányítja;
Erősíti a kereskedelmi bankok pénzügyi helyzetét.
Meg kell jegyezni, hogy az Orosz Föderáció Központi Bankja - sok ország központi bankjához hasonlóan - a kereskedelmi bankokra vonatkozik, elsősorban a gazdálkodás gazdasági módszereire, és csak akkor, ha az adminisztratív módszerek kimerültek.
KÖVETKEZTETÉS.
A hazai bankrendszer bizonyos sikerei ellenére még mindig sok a megoldatlan probléma. Az egyik legfontosabb az átmeneti gazdaságra jellemző infláció. A rubel stabilizálása csak a jól átgondolt monetáris és fiskális politika hozzáértő kombinációjával lehetséges, megfelelő jogszabályi keret létrehozásával.
Az orosz bankrendszerben nagyon nagy az állami bankok részesedése.
A hatékony betétrendszer hiánya miatt az orosz bankok betétesei gyakorlatilag nem garantálják pénzeszközök megtérülését. Oroszok sok ezerét már meggyőzte erről keserű tapasztalatai.
A bankrendszer szerepe bármely ország gazdaságában rendkívül fontos. A szigorú "hatalommegosztás", vagyis a hatalmi határok egyértelmű meghatározása és a befolyási körök megosztása a jegybank és a kereskedelmi bankok között jelentősen növelheti a bankrendszer hatékonyságát, ami elősegíti az ország gazdaságának fejlődését .
Az átalakulóban lévő gazdaságban a bankrendszert még nagyobb felelősség terheli, szerepe az ország stabilizálásában növekszik, de a feladatok egyre bonyolultabbak.
Az Oroszországi Bank nem válhat garanciává az egyes bankok jövedelmezőségéhez és stabilitásához. Ezért minden kereskedelmi banknak önállóan törekednie kell tevékenységének javítására a következő területeken:
Stratégiai tervezés megvalósítása és stratégiai üzleti tervek elkészítése;
A tőkeszerkezet megerősítése, többek között annak feltőkésítése révén;
A jelenlegi likviditási, hitel- és egyéb kockázatok feletti ellenőrzés megerősítése;
Átfogó képzési programok megvalósítása;
Nyitottság biztosítása a lakossággal való együttműködésben.
Bibliográfia.
1. "A központi bank és a kereskedelmi bankok az új hitelrendszerben" E. Vasil'shin.
2. "A bankrendszer szerepéről a gazdasági növekedés biztosításában" VN Smenkovsky.
A bankrendszer az ország bankjainak szervezett halmaza, amelyek kölcsönhatásban és kölcsönhatásban működnek.Általában minden bankrendszert típusokra osztanak. A menedzsment központosításának mértéke és a banki szervezetek interakciójának jellege szerint központosított (adminisztratív) és piaci alapúak. A központosított bankrendszerek a parancsnoki-gazdaságban léteznek, és a bankok állami monopóliuma jellemzi őket. Valójában ilyen helyzetben egy vagy több állami bank működik, sok helyi fiókteleppel az országban. A piaci bankrendszer a bankok különböző tulajdonosi formáin alapul. Sok bank működését feltételezi, szervezeti formában, működési sajátosságokban stb. A banki tevékenységeket főként gazdasági módszerek felügyelik és szabályozzák.
Ezenkívül az elemek alárendeltségétől függően a bankrendszerek egyszintű és kétszintűek. Az egyszintű bankrendszer akkor működik, ha az abban szereplő bankok azonos hierarchikus szinten vannak, és nincs közöttük funkciómegosztás és alárendeltségi viszony. Ilyen rendszer volt jellemző például a fejlődés történelmi szakaszára, amikor az országokban még nem voltak központi bankok, és csak kereskedelmi bankok működtek, amelyek minden banki funkciót elláttak, beleértve a kibocsátást is. A világ legtöbb országában jelenleg létezik kétszintű bankrendszer. Ide tartozik a központi bank, amely a rendszer első, felső szintjét alkotja, és a kereskedelmi (üzleti) bankok, amelyek a második, alsó szintet alkotják.
Oroszország modern bankrendszere piaci és két blokkból áll - az Orosz Föderáció Központi Bankjából és a kereskedelmi bankokból.
A nemzeti valuta stabilitásának biztosítása;
- pénzforgalom, elszámolások és valutakapcsolatok szervezése;
- a hitelezők és a betétesek érdekeinek védelme a kereskedelmi bankok tevékenységére vonatkozó szabályok meghatározásával és azok betartásának ellenőrzésével;
- a gazdaság fejlődésének segítése, az ország egységes piacának létrehozása és a világgazdaságba való integrálása.
Az Oroszországi Központi Bank szabályozza a kereskedelmi bankok tevékenységét annak érdekében, hogy általános feltételeket teremtsen működésükhöz, és megvalósítsa a tisztességes banki verseny elveit. A Központi Bank nem avatkozik bele a kereskedelmi bankok jelenlegi tevékenységébe. A Központi Bank szabályozási és ellenőrzési funkciói a monetáris rendszer stabilitásának fenntartását célozzák. Ebből a célból meghatározza az esetleges veszteségek fedezésére szánt pénzeszközök bankok általi létrehozásának eljárását, valamint számos gazdasági normát állapít meg számukra, többek között: az alaptőke minimális méretét; mérleg likviditási mutatói; az Orosz Föderáció Központi Bankjában elhelyezett kötelező tartalékok összege stb.
Tilos tevékenységet folytatni az anyaggyártás, az anyagi értékek kereskedelme, mindenféle biztosítás területén.
Más országokhoz hasonlóan az Orosz Föderáció bankjai sem felelnek az állam, az állam pedig a bankok kötelezettségeiért, kivéve, ha a törvény másként rendelkezik.
Az oroszországi bankokat bármilyen tulajdonjog alapján lehet létrehozni: magán, kollektív, részvénytársaság, vegyes, állami. Az orosz bankok alaptőkéjének kialakításához megengedett a külföldi befektetések vonzása. Az ilyen bankok lehetnek közösek (alaptőkéjük a rezidensek és a nem rezidensek rovására jön létre) és külföldi (az alaptőke kizárólag a nem rezidensek kárára alakul).
Az alaptőke kialakításának módszere szerint a bankokat részvényekre (nyitott és zárt) és részvényekre osztják. Meg kell jegyezni, hogy a jelenlegi szakaszt a részvénybankok részvénybankká alakítása és új bankok részvénytársaságok formájában történő létrehozása jellemzi.
Annak érdekében, hogy azonnali hitel- és elszámolási szolgáltatásokat nyújtson az üzleti ügyfelek földrajzilag távol eső ügyfeleinek, fiókokat és képviseleteket szervezhet. A bankfiókok elkülönült strukturális részlegek, amelyek a székhelyén kívül helyezkednek el, és ellátják feladataikat részben vagy egészben. A fióktelep nem jogi személy. Szerződéseket köt és egyéb gazdasági tevékenységet folytat az azt létrehozó kereskedelmi bank nevében.
A bank képviseleteinek fő célja érdekeinek képviselete, védelme és a banki szolgáltatások piacának tanulmányozása egy adott területen. A képviseletek nem jogi személyek, és nem végezhetnek banki műveleteket.
Ennek ellenére az orosz bankrendszer minden tekintetben messze elmarad a fejlett országokétól. A nagy növekedés ellenére a kibocsátott hitelek mennyisége nem felel meg az ország gazdasági növekedési céljainak. Az orosz vállalkozások tőkebefektetéseinek finanszírozási forrásainak szerkezetében a banki hitelek aránya továbbra is jelentéktelen a fejlett országokkal összehasonlítva - mindössze 8-10%(USA - 40%, EU átlagosan - 42-45%, Japán - 65 %). A lakosság nagy része nem tartozik a bankrendszerbe. A statisztikák szerint Oroszországban csak az oroszok 25% -a rendelkezik bankszámlával, míg a nyugat -európai országokban - a teljes felnőtt lakosság. A lakosság kevesebb mint 10% -a használ műanyag kártyát, míg a fejlett országokban 1-2 kártya van lakosonként.
A régiók banki szolgáltatásokkal való telítettségének kérdése éles, mert a fogyasztói hitelezés, jelzáloghitel, bankkártya csak a nagyvárosokban népszerű.
A bankrendszer alacsony fejlettségi okai között a közgazdászok a következőket említik:
1. Tekintettel arra, hogy Oroszország gazdasági növekedését főként az energiaexport támogatja, az államnak nem szabad figyelnie a bankszektor fejlődésére. Eddig nem fogalmaztak meg egyértelmű modellt az állam számára szükséges bankrendszer kiépítésére, és nem teremtették meg a fejlődéshez szükséges feltételeket.
2. Az orosz bankrendszer nem befektetést vonzó terület, kapitalizációja elfogadhatatlanul alacsony szinten van.
3. A gazdaság alacsony bevételszerzési szintje, ami akadályozza annak fejlődését és az ország egészének fejlődését.
4. A banki szolgáltatások nyújtásához szükséges infrastruktúra elégtelen fejlettsége.
5. Az állam készpénzforgalmának és pénzforgalmának jelentős része, amely kívül esik a bankrendszeren.
6. A megfelelő védelem hiánya a kereskedelmi bankok államától, amelyek az ország teljes hitelrendszerének központi elemei, stb.
Irodalom:
1. Lavrushin O. "Bankügy", 2006
2. Tosunyan G. "Banking of Russia", 2008
3. Kravcova G. „Pénz. Hitel. Bankok ", 2007
Az Orosz Föderáció bankrendszere az ország gazdasági rendszerébe tartozó hitelintézetek egységes és integrált (egymással összekapcsolt, kölcsönhatásban álló) halmaza, amelyek mindegyike saját különleges funkcióját (funkcióit) látja el, saját listát vezet a monetáris tranzakciókról / tranzakciókról, amelynek eredményeként a társadalom banki termékek (szolgáltatások) iránti igényeinek teljes mennyisége teljes mértékben kielégített és a lehető legnagyobb hatékonysággal.
Az Orosz Föderáció bankrendszerébe tartozik az Orosz Bank, a hitelintézetek, valamint a külföldi bankok fióktelepei és képviseletei.
Szerkezetileg ezt úgy kell értelmezni, hogy a bankrendszerbe bele kell foglalni mindazokat a gazdasági szervezeteket, amelyek rendszeresen végrehajtanak akár egészet, akár a legtöbbet, vagy legalábbis egyedi banki műveleteket / tranzakciókat, azaz bankok (központi és kereskedelmi) és de facto nem banki hitelszervezetek (nemcsak a jegybanknál nyilvántartásba vett szervezetek), hanem feltételes infrastrukturális elemként - segédszervezetek (szakosított szervezetek, amelyek nem maguk hajtanak végre banki műveleteket, de biztosítják a bankok és más hitelintézetek tevékenységei: "kereskedési szintek", bankok könyvvizsgálatát végző cégek, a bankok minősítését meghatározó szervezetek, speciális berendezésekkel és anyagokkal ellátva őket, információkat, szakembereket stb.).
Sok félreértést általában a bankrendszer szintjének kérdése vet fel. A "Bank: menedzsment és technológiák" tankönyv szerzője A.M. Tavasiev azt állítja, hogy a fejlett bankrendszer a piac eleme
Rizs. 1. Az Orosz Föderáció bankrendszerének szerkezete
a gazdaságnak kétszintűnek kell lennie és lehet is. Bankügyek: Menedzsment és technológiák: Tankönyv az egyetemek számára / Szerkesztette A.M. Tavasiev professzor. - M.: UNITI-DANA, 2001 .-- 28. o. Azonban egy másik, "Banks and banking" tankönyv szerzője, IT Balabanov úgy véli, hogy a fejlett piacgazdasággal rendelkező országokban a bankrendszer összetettebb és szervezetileg változatosabb, és három linkből áll. (2. ábra) Bankok és banki szolgáltatások. / Szerk. I.T.Balabanov. - SPb.: Péter, 2001.- S. 38, 42.
A bankrendszer elemei a bankok, néhány speciális pénzintézet, amelyek banki műveleteket végeznek, de nem rendelkeznek banki státusszal, valamint néhány további intézmény, amelyek a banki infrastruktúrát alkotják és biztosítják a hitelintézetek életét.
A bankrendszer 4 elemből áll, amelyek 2 szintre vannak csoportosítva. Az első szint az Orosz Föderáció Központi Bankja. A második szintet kereskedelmi bankok (fióktelepeik és képviseleteik), nem banki hitelszervezetek és kereskedelmi bankok szövetségei alkotják. A központi bank különleges helyet foglal el, és az ország teljes bankrendszerének fő koordináló testületét látja el. A Központi Bank (CB) a következő feladatokat látja el:
Ш monopolisztikusan pénzt bocsát ki a forgalomba;
|
b) Központi bankok |
||||
|
Kereskedelmi bankok |
Takarékpénztárak |
Befektetési bankok |
Jelzálogbankok |
Speciális ipari bankok |
|
d) szakosodott, nem bank pénzintézetek |
||||
|
Befektetési alapok |
Befektetési társaságok |
|||
|
Nyugdíjalapok |
Pénzügyi vállalat |
|||
|
Biztosítás vállalat |
Zálogházak |
|||
|
Jótékonysági alapítványok |
Hitelszövetkezetek |
Hitelszövetkezetek |
Rizs. 2. A háromszintű bankrendszer felépítése
A Központi Bank monetáris politikájának fő feladata a nemzeti valuta stabil vásárlóerejének fenntartása és a rugalmas fizetési és elszámolási rendszer biztosítása.
A kereskedelmi (nem kibocsátó) bankok a bankrendszer második szintje, ugyanakkor a hitelintézetek zömét tömörítő hitelrendszer gerincét képezik. Tevékenységük meglehetősen nagy, ezért univerzális bankoknak is nevezik őket. Ma a kereskedelmi bankok akár 200 féle különféle banki terméket és szolgáltatást is kínálhatnak ügyfeleiknek. A közelmúltban a bankok egyre aktívabban hajtanak végre számukra nem jellemző műveleteket, és behatolnak a bankok számára nem hagyományos pénzügyi vállalkozói szférákba, beleértve a lízinget, a faktoringot, a vagyonelhagyást és más típusú hitel- és pénzügyi szolgáltatásokat.
A bankrendszer másik eleme a bankszövetség - egy közhasznú nonprofit szervezet, amelynek tagjai kereskedelmi bankok, és amelyeket azért hoztak létre, hogy érdekeiket képviseljék a törvényhozó, végrehajtó és igazságügyi hatóságokban, valamint koordinálják és javítsák tevékenységüket.
A bankrendszerrel kapcsolatos fő kérdés a minőségének kérdése, azaz életképességéről és hatékonyságáról az ország gazdasági rendszerének összetételében és érdekei szerint. Végső soron ebből a szempontból érdekesek a hitelintézetek számának és a rendszer egyes elemeibe és szintjeibe való csoportosításának kérdései is.
Nem minden hitelintézet, függetlenül attól, hogy hányan vannak az országban, bankrendszert alkot. A rendszer valóban létezik, ha az alábbi kritériumfeltételek teljesülnek.
Ha a felsorolt feltételek bármelyikét alkalmazzuk a hazai banki gyakorlatra, akkor nyilvánvaló a következtetés, hogy Oroszország bankrendszere még mindig a körvonalazott, "durva" változatban van. Ezt a következtetést megerősíti az a tény, hogy a felsorolt - többnyire formális, külső jellegű - feltételek nem mind, és ráadásul nem a legszigorúbb követelmények, amelyeket a bankrendszer minőségére kell előírni. Az ilyen szigorúbb kritériumkövetelmények szerepét képezik az egészséges és hatékony bankrendszer kialakításának és működésének elvei, amelyeket nemzetközi és hazai gyakorlat is megerősít. Ezek tartalmazzák:
Ezen elvek és követelmények gyakorlatilag mindegyikét kisebb -nagyobb mértékben nem teljesítik a hazai bankok és teljes készletük. Ezért volt természetes és elkerülhetetlen az 1998 augusztusában tetőzött bankválság. Különösen annak a megnyilvánulása volt, hogy az Oroszországban működő hitelintézetek összessége még nem szerezte meg az organikus rendszer kötelező jeleit. Egy ilyen rendszer kialakítása a jövő sürgős feladata marad.
- Ez egymással összefüggő elemek összessége, amely magában foglalja a Központi Bankot, a kereskedelmi bankokból álló hitelintézeteket és más hitel- és elszámolási intézményeket, esetenként a részesedéseken belül kombinálva, valamint a banki infrastruktúrát és a banki jogszabályokat. Az 1990. december 2 -i "A bankokról és a banki tevékenységekről" szóló szövetségi törvény a bankrendszer fogalmát a következőképpen határozza meg: az Orosz Föderáció bankrendszere magában foglalja az Oroszországi Központot, a hitelintézeteket, valamint a külföldi bankfiókokat és képviseleteket bankok.
Orosz bankrendszer kétszintű felépítésű. Az első szintet az Orosz Föderáció Központi Bankja képviseli. A második szinthez tartoznak a nem banki hitelintézetek, valamint a külföldi bankok fióktelepei és képviseletei is.
Az első szint magában foglalja az Orosz Föderáció Központi Bankját, amelynek funkciói és hatáskörei megkülönböztetik más bankoktól. Először is, ez a banki műveletek végrehajtására és elszámolására, a készpénz kibocsátására (kibocsátás), a fizetési forgalom megszervezésére, a banki tevékenységek engedélyezésére és valamennyi hitelintézet felügyeletére vonatkozó szabályok megállapítása és módszertani támogatása. a bankok és más hitelintézetek szabályozása a számvitel, a tartalékpolitikák és a kötelező gazdasági előírások megállapítása révén. Funkcionális célja miatt az Orosz Föderáció Központi Bankja különleges helyet foglal el a bankrendszerben.
A bankrendszer második szintje magában foglalja. Ide tartoznak: bank és nem banki hitelintézet, külföldi tőkével rendelkező orosz bankok vagy külföldi bankok fióktelepei. A hitelintézetek fő célja banki műveletek végrehajtása az ügyfelek és a gazdasági kapcsolatok alanyai számára nyújtott hitel-, készpénz -elszámolási és betéti szolgáltatások tekintetében.
Rizs. 1. Az Orosz Föderáció bankrendszerének felépítése
Az Orosz Föderáció bankrendszerének alapvető elemei a következők: hitelintézetek, banki infrastruktúra, banki jogszabályok.
Hitelszervezés - Ez egy jogi személy, amely tevékenységének fő céljaként nyereség elérése érdekében az Orosz Föderáció Központi Bankjának (Orosz Bank) külön engedélye (engedélye) alapján jogosult a a banktörvényben előírt banki műveletek.
Bank- hitelintézet, amely kizárólagos joggal rendelkezik a következő banki műveletek összevonására: pénzeszközök betéteinek bevonása magánszemélyektől és jogi személyektől, ezeknek a pénzeszközöknek a saját nevében és saját költségén történő elhelyezése a törlesztés, a fizetés, a sürgősség feltételeivel, magánszemélyek és jogi személyek bankszámláinak megnyitása és vezetése.
Nem banki hitelintézet(NPO) - hitelintézet, amely jogosult bizonyos banki műveletek végrehajtására. A nem banki hitelintézetek számára engedélyezett banki műveletek kombinációit az Oroszországi Bank állapítja meg. Az NPO -k végezhetnek elszámolási, letéti, hitelműveleteket, valamint pénzeszközök, váltók, fizetési és elszámolási dokumentumok beszedését.
Banki csoport - Ez a hitelintézetek szövetsége, amelyben az egyik (anyavállalat) hitelintézet közvetlenül vagy közvetve (harmadik személyen keresztül) jelentős befolyást gyakorol egy másik (más) hitelintézet irányító testületei által hozott döntésekre.
Bank holding - jogi személyek szövetsége hitelintézetek részvételével, amelyben egy jogi személy, amely nem hitelintézet (egy bank holdingtársaság anyavállalata) képes közvetlenül vagy közvetve jelentősen befolyásolni az irányító szervek döntéseit hitelintézet.
Az Orosz Föderáció területén külföldi bankok fióktelepeinek és képviseleteinek megnyitására és működtetésére vonatkozó eljárást speciális jogalkotási aktusok szabályozzák. Az Oroszországi Bank korlátozásokat vezet be a külföldi bankok fióktelepeire és képviseleteire vonatkozó banki műveletekre.
Az orosz bankok nincsenek elszigetelve a külső környezettől. Gazdasági feladataik ellátásához számos fontos szolgáltatást igényelnek, amelyeket a banki infrastruktúra nyújt. A banki infrastruktúra jelentősége az utóbbi években nőtt. Ez olyan intézmények összessége, amelyek a banki tevékenységek végrehajtásához szükséges feltételeket alkotják, és elősegítik a banki szolgáltatások létrehozását és nyújtását fogyasztóik számára. Ezek tartalmazzák:
Az Orosz Föderáció banki jogszabályainak forrásai a következők: az Orosz Föderáció alkotmánya; a nemzetközi bankjog normái és az Orosz Föderáció nemzetközi szerződései; az Orosz Föderáció Alkotmánybíróságának határozatai; Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve (CC): a bankokról és a banki tevékenységekről szóló szövetségi törvény; Szövetségi törvény „Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszország Bankja)”; törvény (utasítások, rendeletek, körlevelek stb.).
Az Orosz Föderáció bankrendszere ide tartozik a Bank of Russia, a hitelintézetek, valamint a külföldi bankok fióktelepei és képviseletei.
Oroszországban megkezdődött a bankszektorban a „külföldi beavatkozás” negyedik szakasza. A 1995-ben elfogadott 65-FZ számú szövetségi törvény "0 Az RSFSR" Az RSFSR központi bankjáról (Oroszország Bankja) "szóló törvényének módosításai és kiegészítései" lehetővé tette a banki szektor továbbfejlesztését. Oroszország és maga az Orosz Föderáció Központi Bankjának rendszere. A szövetségi törvény rögzítette az Orosz Bank független státuszát, és részletesen szabályozta az Orosz Föderáció Központi Bankának a szövetségi kormányszervekkel fenntartott kapcsolatait. Az új banktörvény lényeges pontja az volt, hogy megtiltották az Orosz Föderáció kormányának a szövetségi költségvetés finanszírozására nyújtott kölcsönök nyújtását, valamint azt, hogy állampapírokat vásároljon az Orosz Bank. , kivéve azokat az eseteket, amikor ezt a költségvetésről szóló szövetségi törvény előírja (22. cikk).
1996 elején elfogadták az „RSFSR„ A bankokról és a banki tevékenységekről az RSFSR-ben ”törvényének módosításáról és kiegészítéseiről szóló szövetségi törvényt” (17-FZ, 02.02.96.), Amely a következő lépésként szolgált. az orosz bankrendszer kereskedelmi forgalomba hozatala. Ebben a szövetségi törvényben különbséget tettek egy bank és egy nem banki hitelintézet között, kizárták az alaptőke részesedésének korlátozását, amely egy alapító tulajdonában lehet. Korábban (az 1990. december 2 -i törvény szerint) a hitelintézet egy tagjának ilyen részesedése 35%-ra korlátozódott.
2002 közepén elfogadták az „Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszország Bankja)” (86-FZ) szóló szövetségi törvényt, amely az állami ellenőrzés megerősítésével növelte a Központi Bank tevékenységének átláthatóságát. E célból létrehozták a Nemzeti Banktanácsot - az Oroszországi Bank kollegiális testületét, amely a tevékenységének külső ellenőrzéséért felel, anélkül, hogy jogában állna beavatkozni a bank operatív tevékenységébe (12. cikk).
Jelenleg Oroszországban de jure van egy kétszintű bankrendszer, de a "Mezőgazdasági együttműködésről" szóló szövetségi törvény (1995) és a "Hitelfogyasztói szövetkezetekről" szóló szövetségi törvény (2001) elfogadása után az ország bankrendszere de facto elkezdett elsajátítani egy háromszintű modell bizonyos jellemzőit:
I. szint(felül), 15 482,6 milliárd rubel vagyonnal. - Az Orosz Föderáció Központi Bankja és annak strukturális alosztályai (központi iroda, Hiteltörténeti Főfelügyelőség, 22 osztály és 3 fő osztály, 1 Oroszországi Bank Moszkvai Állami Műszaki Egyeteme, 58 fő osztály, 20 nemzeti bank és 630 készpénzes elszámolási központok);
II szint(ideiglenesen) 28 691,9 milliárd rubel vagyonnal. - banki műveletek végzésére jogosult egyetemes kereskedelmi bankok (1015 bank, köztük 228 külföldi részvétellel rendelkező hitelintézet) és 51 nem banki hitelintézet;
III szint(alul) mintegy 30 milliárd rubel vagyonnal. - hitel (fogyasztói és mezőgazdasági) együttműködés Oroszországban, amelynek jelenleg 680 ezer részvényese van.
Az Oroszországi Központ, de jure nem állami hatóság, ugyanakkor a céljaiban tükröződő jogi hatáskörét tekintve (a rubel védelme és stabilitása, a bankrendszer fejlődése és megerősítése, a hatékony és a fizetési rendszer zavartalan működése) és funkciók (készpénz -kibocsátás és hitelintézetek refinanszírozása, az elszámolásokra és a banki műveletekre vonatkozó szabályok megállapítása, a devizaszabályozás és a hitelintézetek és bankcsoportok tevékenységének ellenőrzése (felügyelete) megszervezése stb. ), de facto az állami hatóságokra utal, mivel céljainak és funkcióinak megvalósítása magában foglalja az állami kényszerítő intézkedések alkalmazását (1. táblázat).
1. táblázat: Az Oroszországi Bank mérlege 2006-2009, milliárd rubel.
Megkapták az ország arany- és devizatartalékának (az Orosz Föderáció nemzetközi tartalékvagyonának) kezelési jogát, amely 2010. január 1 -jén 440,6 milliárd dollárt tett ki, ami 5,7 -szeres növekedés 2004. január 1 -jéhez képest (76,9 dollár) milliárd). ... Ugyanakkor az arany és a devizatartalékok szerkezetének mindössze 5% -át adták a monetáris aranynak, amelyet az Oroszországi Bank aktuális jegyzésein számoltak el. Az orosz eszközök legnagyobb szegmense 2009. június 30 -án külföldi kibocsátók 1 évnél rövidebb futamidejű értékpapírjaiba (87,1%) került, majd devizabetétek és számlaegyenlegek (7,7%) formájában is mint a legfeljebb 6 hónapos lejáratú (5,2%) lejáratú repo ügyletekben.
A globális pénzügyi válság kitörése és az Orosz Bank által 2008 októberétől a rubel zökkenőmentes leértékelési politikájának végrehajtása azt eredményezte, hogy Oroszország arany- és devizatartalékai 2009. május 1 -jén 383,9 dollárt tettek ki milliárd, azaz 8 hónap alatt 212,7 milliárd dollárral, vagyis a maximális szintjük (596,6 milliárd dollár) 35,7% -ával csökkentek.
Az oroszországi bankszektor 2006-2009 közötti teljesítménymutatóinak elemzése. jelzi a bankszektor gyors fejlődését 2006-2007 között. A globális pénzügyi válsággal összefüggésben a növekedési ütem némileg lelassult, de továbbra is meglehetősen stabil. Az összes eszköz növekedési ütemét, valamint a nem pénzügyi szervezeteknek és magánszemélyeknek nyújtott kölcsönöket és egyéb forrásokat tekintve az orosz bankszektor a világ egyik leggyorsabban növekvő piaca (2. táblázat).
2. táblázat. Az Orosz Föderáció bankszektorának makrogazdasági mutatói 2006-2009.
Azonban az orosz bankszektor makrogazdasági mutatóinak pozitív dinamikája (a teljes vagyon és a saját tőke, a nem pénzügyi rezidens szervezetek és rezidens magánszemélyek részére nyújtott források összességében) mögött komoly rejtett problémák rejtőztek, amelyek a A globális pénzügyi válság negatív hatással volt nemcsak az ország legtöbb hitelintézetének tevékenységére, hanem az orosz gazdaság egészére is.
Miután az 1930 -as években. az országban felszámolták a hitel -együttműködési és kölcsönös hitel -mikrofinanszírozási szervezeteket, az ilyen jellegű intézmények iránti érdeklődés Oroszországban csak a kilencvenes évek második felében kezdett újra megjelenni. Először is orosz állampolgárok mutatták be, akiknek korlátozott volt a hozzáférése a banki hitelezéshez. Így 2008 -ban a gazdaságilag aktív polgárok aránya, akik nem rendelkeztek teljes körű hozzáféréssel a pénzügyi szolgáltatásokhoz Oroszországban, körülbelül 50%volt.
Ennek eredményeként a civil társadalom ilyen hitelintézetei megjelentek az országban, mint állampolgárok hitelfogyasztói szövetkezetei (CCPC), jogi személyek részvételével működő hitelfogyasztói szövetkezetek (CCP), fogyasztói társaságok (PO) és mezőgazdasági hitelfogyasztói szövetkezetek (CCC) ), amelynek összesített hitelállománya 2009 -ben, mintegy 30 milliárd rubelt tett ki, elsősorban a részvényesek önkéntes megtakarításai miatt alakult ki.
A hitelszövetkezetek tevékenysége jelenleg nem tartozik az Oroszországi Bank prudenciális felügyelete alá, és számos jogalkotási aktus szabályozza, amelyek meghatározzák a hitelszövetkezetek szervezetére és tevékenységi területeire vonatkozó követelményeket. 2010. március 4 -én az Orosz Föderáció kormánya a 123. számú határozattal a Rosfinmonitoringot bízta meg az állampolgárok hitelfogyasztói szövetkezeteinek ellenőrzésével, ezáltal a pénzügyi közvetítők tevékenységének engedélyezését és ellenőrzését átadva a Pénzügyminisztérium parancsnokságának. Orosz Föderáció.
A mezőgazdasági együttműködő felek a mezőgazdasági együttműködésről szóló törvénynek megfelelően működnek. Ezenkívül tagjainak szükségszerűen részt kell venniük a szövetkezet gazdasági tevékenységében. Kívül. A törvény korlátozásokat állapít meg az SKPK azon tagjainak számára vonatkozóan, akik nem mezőgazdasági termelők (részesedésük nem haladhatja meg a szövetkezet teljes létszámának 20% -át).
Azok a szoftvercégek, amelyek részvényeseikkel kölcsön- és megtakarítási műveleteket hajtanak végre, valamint a hagyományos típusú fogyasztói együttműködési tevékenységek (beszerzés, kereskedelem és beszerzés, marketing, ellátás stb.), A "Fogyasztói együttműködésről (fogyasztói társadalmak) szóló törvénynek megfelelően végzik tevékenységüket. , szakszervezeteik) az Orosz Föderációkban ”, és nincsenek felső határaik tagjaik számának és összetételének. Általában területi alapon jönnek létre.
A KPCS -eket az "Állampolgárok hitel -fogyasztói szövetkezeteiről" szóló törvénynek megfelelően hozzák létre, a polgárok bármely közössége, lakóhelye, foglalkoztatása, szakmai hovatartozása stb. Alapján. A tagok (alapítók) számának felső határa számukra meghatározott - legfeljebb 2 LLC.
A CPC -k, amelyek nem rendelkeznek külön jogi szabályozással, tevékenységüket az Art. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 116. cikke és nincsenek felső határai a tagjaik számának és összetételének.
A modern Oroszországban a civil társadalom hitelintézeteinek fő szervezői jelenleg az Oroszországi Hitelszövetkezetek Ligája, a Nonprofit Szervezetek Nemzeti Szövetsége, a Vidéki Hitelszövetkezetek Szövetsége és a Vidéki Hitelszövetkezetek Fejlesztési Alapja. Azzal a céllal jöttek létre, hogy elősegítsék a hitelkooperáció fejlesztését, mint a mezőgazdaság pénzügyi és hitelmechanizmusának, a nonprofit szervezetek kölcsönös finanszírozási rendszerének reformjának fontos területét, valamint a számvitel területén nyújtott szolgáltatásokat. , adózás, tevékenységek, tanácsadó és oktatási programok szervezése (irányítása).
Minden hitelintézeti típus - KPKG, KPK, PO vagy SKPK - szigorú hierarchikus sorrendben épül fel, amely a következő típusú háromszintű szervezeti struktúra:
I. szint (elsődleges kapcsolat) - hitelszövetkezet. Jelenleg 760 KPKG, 350 SKPK, 400 PO és KPK működik az ország 75 régiójában. A részvényesek teljes száma körülbelül 680 ezer, a nyújtott hitelek mennyisége 30,0 milliárd rubel;
II. Szint (középső) - a KPKG, KPK, PO vagy SKPK regionális szövetségei, az Orosz Föderáció 34 régiójában. Tevékenységük fő célja a hitelkooperációs rendszer alsó szintjének fejlődésének elősegítése;
III. Szint (felül) - olyan struktúrák, mint az Oroszországi Hitelszövetkezetek Ligája, a Nonprofit Szervezetek Nemzeti Szövetsége, a Vidéki Hitelszövetkezetek Szövetsége, a Vidéki Hitelszövetkezetek Fejlesztési Alapja és az Interregionális Mezőgazdasági Hitel -fogyasztói Szövetkezet ( MSKPK) "Népi hitel".
Oroszországi Hitelszövetkezetek Ligája(1994-ben szerveződött) a polgárok és más kölcsönös pénzügyi segítséget nyújtó nonprofit szervezetek és szövetségeik önkéntes szövetsége. 2008. január 1 -jén a Ligába 238 szövetkezet tartozott, köztük 46 független és 192 társult (12 regionális szövetség és 2 infrastrukturális szervezet révén). Ugyanakkor a szövetség és a szövetség tagjai a Liga részét képezik: 238 fióktelep (fióktelep), 366 954 részvényes, 1466 személyzet, összesen 6 480 millió rubel mérlegfőösszeggel.
Nonprofit Szervezetek Nemzeti Szövetsége 2001-ben jött létre azzal a céllal, hogy létrehozza és fejlessze a nonprofit szervezetek kölcsönös finanszírozási rendszerét, valamint szolgáltatásokat nyújtson számviteli, adózási és tevékenységszervezési (irányítási) területen. A Nemzeti Szövetség rendszere több mint 160 szövetkezetet foglal magában, több mint 200 ezer részvényest egyesít és több mint 3 milliárd rubelt irányít.
Vidéki Hitel Együttműködési Fejlesztési Alap(FRS K K) (1997-ben alakult) egy nem kormányzati nonprofit szervezet, amelynek tevékenysége egy többszintű CCM-rendszer oroszországi fejlesztéséhez kapcsolódik azáltal, hogy pénzügyi támogatást, tanácsadási és oktatási szolgáltatásokat nyújt a szövetkezeteknek. 2008. január 1 -jén az FRSKK alaptőkéje 320,4 millió rubel, a hitelállomány nagysága 276,6 millió rubel volt. Ugyanakkor az FRSKK -n keresztül a teljes tevékenységi időszakra (beleértve a 2008 -as évet is) 2,1 milliárd rubel összegű hitelt nyújtottak, amelyet 14 ezer paraszt (gazdálkodó) háztartásra, személyes leányvállalati telekre és egyéb kis- és az agrárgazdaság közepes formái.
Vidéki Hitelszövetkezetek Szövetsége(1997-ben alakult) egy nem kormányzati nonprofit szervezet, amelynek tevékenysége a vidéki hitelkooperáció fejlesztésének elősegítéséhez kapcsolódik, mint a mezőgazdaság pénzügyi és hitelmechanizmusának reformjának legfontosabb iránya. Jelenleg az SSK Unió koordinálja 220 hitelszövetkezet és hitelszövetkezet tevékenységét Oroszország 50 régiójából.
Nem kormányzati nonprofit szervezet Az MSKPK "Narodny Credit" (2004 -ben alakult) pénzügyi források bevonásával foglalkozik a vidéki hitelkooperációs rendszerrel, csökkenti a pénzügyi kockázatokat a regionális hitelkooperációs rendszerek tevékenységében garancia-, biztosítási és tartalékalapok létrehozása révén, valamint az ISKPC tanácsadó, tájékoztató és módszertani segítségnyújtó tagjai.
Az MSKPK "Narodny Credit" fő részvényesei a 2. szintű 17 regionális szövetkezet és 4 társult szervezet (az Alap a Vidéki Hitelezési Együttműködés Fejlesztéséért, az ACDI / OCA nonprofit társaság egyik ága, a Nonprofit Alap Támogatás a kisvállalkozások fejlesztéséhez "Német Alap a kisvállalkozások támogatásához" és az "Oikocrcdit" pénzügyi társaság, Hollandia). 2009. július 1 -jén 264 hitelt bocsátottak ki az MSKPK Narodny Credit -től összesen 188,1 millió rubel összegben, a szövetkezet saját tőkéje 24,2 millió rubelt, a hitelállomány pedig 70,9 millió rubelt tett ki.
A pénzügyi válság első jeleit az orosz bankrendszerben 2007 augusztusában kezdték megfigyelni. Így 2007 hét hónapja alatt a kereskedelmi bankok refinanszírozásának volumene 350 -szeresére nőtt. Egy évvel később (2008. augusztus-szeptember) további növekedése a bankok tömeges mulasztásához vezetett a repóügyletekből eredő kötelezettségeik miatt. Már az oroszországi válság első megnyilvánulásai azt mutatták, hogy fejlődésének fő mechanizmusa eltér a fejlett országokban megfigyeltektől. Oroszországban a rendszerszintű válság kialakulásának elkerülhetetlenségét előre meghatározták a 2000 -es években uralkodó válságok. bankok és vállalkozások finanszírozási mechanizmusai, pénzkínálat, árazás a pénzügyi piacon. Az Orosz Központi Bank rubel alapokat bocsátott ki a deviza hivatalos tartalékokban való felhalmozódása ellen. Az orosz exportőrök exportbevételeinek csökkenése az olaj világpiaci árának csökkenése következtében a pénzkínálat relatív szűküléséhez vezetett. A globális pénzügyi piacon a kamatlábak növekedése és a fejlődő országok hitelfelvevőinek hitelezésének korlátozása a legnagyobb orosz bankok hitelfelvételi költségeinek növekedéséhez vezetett. Ez okozta az orosz bankközi hitelpiac összeomlását.
Az orosz pénzügyi piac és a vállalkozások külső finanszírozástól való függését statisztikai adatok mutatják. Így 2008. október 1 -jén az orosz bankok és vállalatok külső adóssága (a tőkéből való részvétel hiánya) 497,8 milliárd dollárt tett ki. 2009. szeptember 1 -jén ez az adósság csökkent, de jelentéktelen mértékben - mindössze 12,7% -kal 434,9 -re. milliárd dollárt (beleértve a bankok adósságát 135,9 milliárd dollárt, a vállalati szektort - 299,0 milliárd dollárt). A nemzetközi befektetők távozása az orosz piacról (2008 -ban a magántőke nettó kiáramlása Oroszországból elérte a 130,8 milliárd dollárt, 2009 -ben meghaladta az 50 milliárd dollárt) összefüggésben áll az ország bankszektorának likviditási válságával.
Soroljuk fel a modern Oroszország bankszektorára jellemző problémákat, és jelezzük, hogy hazánkban még nem fejeződött be a piaci típusú bankrendszer intézményes kialakítása.
1. Jelenleg nagyszámú szó szerint törpe bank működik az Orosz Föderációban, mind a saját tőke, mind a teljes eszköz tekintetében. 2009. december 1 -jén az orosz bankok összes eszközének több mint 94,0% -a és mintegy 90,0% -a volt a 200 legnagyobb bank ellenőrzése alatt (1131 bank szerepelt az orosz hitelintézetek nyilvántartásában, és 1015 működő). Ugyanakkor az első ötben szereplő bankok részesedése az összes szavatolótőke 45% -át, az összes eszköz mintegy 48,0% -át, az összes hitel, betét és egyéb allokált pénzeszköz 50% -át tette ki, és csak egy Sberbank (SB) Oroszország az Oroszországban működő összes hitelintézet strukturális mérleg szerinti tranzakcióiban az eszközök 25% -át, a részvényalapok 20% -át, a jogi személyeknek és magánszemélyeknek nyújtott hitelek 30% -át, a jogi személyektől és egyéni vállalkozóktól gyűjtött források 25% -át teszi ki, és a magánszemélyektől gyűjtött pénzek 50% -a. Az Oroszországi Biztonsági Tanács tevékenységi körét bizonyítja a pénzügyi tranzakciók (101. formanyomtatvány) 2008. decemberi forgalmának növekedése:
aktív műveletekhez:
passzív műveletekhez:
2. Oroszországban a banki szolgáltatások sűrűsége 2009 decemberében átlagosan valamivel több mint 28 pont volt a lakosság 100 ezerére vetítve. Ez összehasonlítható a kelet -európai banki szolgáltatások sűrűségével. Ha azonban Európában a banki részlegek szinte egyenletesen oszlanak el a területen, Oroszországban éppen ellenkezőleg, rendkívül egyenetlen. Így 2010.01.01 -től az összes működő hitelintézet mintegy 50% -a Moszkvában működött. Összpontosították az összes eszköz 86,6% -át, a jogi személyek és magánszemélyek összes betétjének 57,9% -át és más vonzott pénzeszközöket, valamint a jogi személyeknek, magánszemélyeknek és egyéni vállalkozóknak nyújtott hitelek és egyéb allokált források mintegy 35% -át.
3. Az orosz bankok alultőkésítése nem tette lehetővé számukra, hogy megfelelően finanszírozzák a legnagyobb orosz vállalkozásokat, és az Orosz Bank jegyzõkötelezetlen magas kamatláb-politikája a tőkekorlátozások hiányában (2006 közepe óta törölték) a bankok ellenőrizetlen növekedéséhez vezetett. külső orosz adósság. Így a bank- és vállalati szektor külső adóssága 2009. 09. 01. -én a RF GDP 33,5% -át tette ki. A rubel gyors leértékelésével összefüggésben az orosz hitelfelvevők jelentős része szembesül a külső adósság kiszolgálásának problémájával.
4. A monetáris politika célja nem a gazdasági növekedés ösztönzése és a lakosság jólétének javítása. Elvileg elvált az orosz gazdaság szükségleteitől, és annyira ellentmondásos jellegű, hogy nem teszi lehetővé a gazdasági szervezetek számára, hogy gazdaságilag megalapozott döntéseket hozzanak. Így a rubel erősítését célzó politikának, amelyet elméletileg a válság előtti időszakban folytattak, hozzá kellett járulnia az orosz vállalkozások modernizációjához. A magas infláció és a folytatott kamatpolitika összefüggésében azonban a termelés korszerűsítése korlátozott és töredékes volt. A válság időszakában a rubel "sima" leértékelésének politikája a magas kamatpolitikával együtt véget vet a termelés technikai újbóli felszerelésére vonatkozó terveknek, ráadásul az üzleti tevékenység visszaszorításához vezet az orosz gazdaság. Az ipari recesszió és ezzel egyidejűleg a pénzkínálat formájának jelentős kiterjedése az üzleti szervezetek és a háztartások körében stabil várakozásokat támaszt az orosz valuta további leértékelődésével és az orosz gazdaság új dollárosodási fordulójának kezdetével kapcsolatban.
5. A bankok mint monetáris politika ügynökeinek tevékenysége kizárólag a formalizált szabványoknak való megfelelésre irányul, amelyek betartásának követelménye gyakran szelektív. A válság kialakulásával összefüggésben az orosz bankok, mint független kereskedelmi szervezetek, amelyek saját érdekeiket gyakorolják, korlátozzák tevékenységüket a pénzügyi piac minden szegmensében, kivéve a devizapiacot, és rubelkötelezettségeiket devizaeszközökké alakítják át. Az állam által a bankoknak kiosztott pénzeszközöket, amelyeket az Oroszországi Banktól kölcsönök, jogi személyek és magánszemélyek betétei formájában vontak be, nem gazdasági szervezetek finanszírozására használják fel, hanem a devizapiacra dobják. Ennek eredményeként a pénzügyi válságellenes intézkedések növelik a leértékelési nyomást, és nem teszik lehetővé a gazdasági válság leküzdését. A rubel -likviditás csökkenése a belföldi összesített kereslet zsugorodásához vezet, ami tovább súlyosbítja a gazdasági válságot.
6. A válság előtti időszakban az országon belül vonzott befektetéseket nem használták fel produktívan, hanem pénzügyi spekulációra irányították őket, ami több buborék felfújásához vezetett, többek között a nemzeti értékpapírpiacon. Az orosz értékpapírpiacot a válság előtti időszakban több jellemző jellemezte: alacsony piaci kapacitás (a legvonzóbb kibocsátók értékpapírjainak csak elenyésző része volt szabad forgalomban); korlátozott számú befektető, akiket nagy külföldi és nemzeti intézményi befektetők uraltak; széles körű bennfentes kereskedelem, amely lehetővé tette a befektetők számára, hogy manipulálják az árfolyam -ingadozásokat; decentralizált piaci infrastruktúra. Oroszország magas befektetési minősítése vonzotta a külföldi befektetéseket, és a kínálat szűkössége, valamint a piac jelzett jellemzői az orosz tőzsde gyors "felmelegedéséhez" vezettek. A 2008 májusi válság előtt kapitalizációja elérte az 1,6 billió dollárt, és az elmúlt 3 évben több mint háromszorosára nőtt. Abban az időben a befektetők számos esetben egyértelműen felfújt fillérrel vásároltak hab értékpapírokat. Így a vállalat összértékének a bevételhez viszonyított arányát tekintve az orosz Severstal-Auto társaság részvényei 15-20% -kal drágábbak voltak, mint az olyan világautó-óriások, mint a Honda, a Nissan, a Toyota stb. a nettó nyereség elérése érdekében az orosz Amtel gumiabroncs -társaság részvényeit 2-2,5 -szer magasabbra helyezték, mint az iparág világvezetőinek - a Michelin és a Bridgestone - részvényeit.
A bankrendszer és a nemzetgazdaság reálszektorának nagyrészt elszigetelt és nagyrészt szegmentált működése következtében a strukturális egyensúlyhiányok növekedtek. Ezért a jelenlegi válságból való kiút rendkívül nehéz lesz az orosz gazdaság számára, és nem szabványos döntések elfogadását teszi szükségessé.
