Egyensúlyi likviditás - Ez a vállalati eszköz kötelezettségeinek lefedettségének mértéke, amelynek kifejezésének feltétele, hogy készpénzbe kerüljön a kötelezettségek lejáratának időpontjának. Az egyensúly likviditásának mértéke a vállalkozás fizetőképességétől függ. A likviditás fő jele a rövid lejáratú kötelezettségeknél a jelenlegi eszközök költségeinek túllépése. És minél több ez a többlet, annál kedvezőbb pénzügyi feltételt egy vállalkozás helyzetét a likviditás.
Az egyensúly likviditásának meghatározásának relevanciája különösen fontos a gazdasági instabilitás feltételeiben, valamint a vállalkozás felszámolásában a csőd miatt. Ez egy kérdés: a vállalkozásnak elegendő-e az adósságának fedezésére. Ugyanez a probléma merül fel, ha meg kell határozni, hogy a vállalkozásnak elegendő forrása van-e a hitelezőkkel való településekre, azaz. A rendelkezésre álló tartozás kiküszöbölésének képessége. Ebben az esetben a likviditásról való beszélgetés, amely a gazdálkodó tőke jelenlétére utal, elméletileg elegendő a rövid lejáratú kötelezettségek visszafizetéséhez.
Elemezni a likviditás a mérleg egy vállalkozás, az eszközök cikket vannak csoportosítva likviditás foka - a leggyorsabban átalakult pénzt a legkevésbé. A kötelezettségeket a kötelezettségek kifizetésének sürgőssége is csoportosítják. A tipikus csoport az alábbi táblázatban jelenik meg:
Asztal. Az eszközök és a kötelezettségek csoportosítása Likviditási elemzés egyensúlya
| Eszköz | Passzívek | ||||||
| Csoport név | Kijelölés | Szerkezet | Csoport név | Kijelölés | Szerkezet | ||
| Egyenleg 2011-ig. | Egyenleg 2011 óta. | Egyenleg 2011-ig. | Egyenleg 2011 óta. | ||||
| A legtöbb likvid eszköz | A1. | o. 260 + 250 | p. 1250 + 1240 | A legsürgetőbb kötelezettségek | P1 | p. 620 + 630 | o. 1520. |
| Gyorsan megvalósított eszközök | A2. | p. 240 + 270 | o. 1230. | Rövid lejáratú kötelezettségek | P2. | page 610 + 650 + 660 | o. 1510 + 1540 + 1550 |
| Lassan megvalósított eszközök | A3. | o. 210 + 220 - 216 | p. 1210 + 1220 + 1260 - 12605 | Hosszú lejáratú kötelezettségek | P3. | o. 590. | p. 1400. |
| Nehéz végrehajtani az eszközöket | A4. | pp. 190 + 230 | o. 1100. | Állandó kötelezettségek | P4 | o. 490 + 640 - 216 | pp. 1300 + 1530 - 12605 |
| Összes eszköz | V. | Teljes felelősség | Bp | ||||
POKOL. Sheremet jelzi a szükséges: a pénzeszközök és a célzott finanszírozás által nem blokkolt költségek megtagadása, valamint a beérkezett hitelek munkatársaival rendelkező települések összege. A pénzeszközök és a célzott finanszírozás által nem blokkolt kiadások, valamint a bankok hitelek összege által a szervezet kölcsönzött hitelek kiadásának köszönhetően a munkavállalóknak nyújtott hitelek kibocsátásának köszönhetően felmerülő kiadások , csökkenti a saját forrásainak forrásainak kivonásával. Az immobilizálás belső elemzése során az egyéb adósok és egyéb eszközök keretében az immobilizáció belső elemzése során csökkenti a gyors értékű eszközök eredményét is. (A.D. sheremet. A gazdasági tevékenység összetett elemzése - M.: Infra - M, 2009).
Az egyensúly likviditásának becslése, figyelembe véve az idő tényezőt, össze kell hasonlítani minden egyes eszközcsoportot megfelelő felelősséggel.
1) Ha az A1\u003e P1 egyenlőtlenség, akkor ez jelzi a szervezet fizetőképességét a mérleg időpontjában. A szervezet elegendő ahhoz, hogy fedezze az abszolút és a legtöbb likvid eszköz legsürgetőbb kötelezettségeit.
2) Ha az A2\u003e P2 egyenlőtlenség, akkor gyorsan végre vagyon meghaladja a rövid lejáratú kötelezettségek és a szervezet lehet oldószer a közeljövőben, figyelembe véve időszerű települések hitelezők pénzeszközöket termékek értékesítése hitelre.
3) Ha az A3\u003e P3 egyenlőtlenség, akkor a jövőben az időben történő átvételét alapok értékesítési és kifizetések, a szervezet lehet oldószer időszakra megegyezik az átlagos időtartama egy forgalmi forgótőke után a mérleg fordulónapja .
Az első három feltétel végrehajtása automatikusan a következő állapothoz vezet: A4<=П4
E feltétel végrehajtása azt jelzi, hogy a szervezet pénzügyi fenntarthatóságának minimális feltétele, saját működő tőke jelenléte.
A megfelelő kötelezettségekkel rendelkező eszközcsoportok összehasonlítása alapján a vállalati egyenleg likviditására vonatkozó ítélet megtörtént
A likviditás és kötelezettségek összehasonlítása lehetővé teszi számunkra, hogy kiszámítsuk a következő mutatókat:
Meg kell azonban jegyezni, hogy a vázolt rendszer mérlegének egyenlegének elemzése hozzávetőleges, részletesebb a fizetőképesség elemzése a pénzügyi együtthatók segítségével.
1. Jelenlegi likviditási arány Megmutatja, hogy a vállalkozásnak elegendő forrása van-e, amely az év során rövid lejáratú kötelezettségek visszafizetésére szolgál. Ez a vállalkozás fizetőképességének fő mutatója. A jelenlegi likviditás együtthatóját a képlet határozza meg:
K \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
A világ gyakorlatában ennek az együtthatónak az értéke 1-2 tartományban kell lennie. Természetesen vannak olyan körülmények, amelyekben a mutató értéke több lehet, ha a jelenlegi likviditási arány több mint 2-3, ez általában a gazdálkodó eszközeinek irracionális használatáról szól. A jelenlegi likviditási arány értéke az egység alatt a vállalkozás fizetésképtelenségéről beszél.
2. Gyors likviditási arányVagy a relatív „kritikus értékelés”, azt mutatja, hogy mennyi a szabad pénzeszközöket a vállalkozás fedezi a rövid távú adósság. A gyors likviditási arányt a következő képlet határozza meg:
K \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)
A vállalkozás likvid eszközei közé tartoznak a vállalkozás összes jelenlegi eszköze, a leltár kivételével. Ez a mutató meghatározza, milyen arányban kötelezettségek lehet visszafizetni, mivel a leglikvidebb eszközök, azaz megmutatja, hogy melyik része a vállalat rövid távú kötelezettségek is azonnal visszafizetni rovására alapok különböző számlák, a rövid lejáratú értékpapírok, valamint a A számítások bevételei. Ennek a jelzőnek a javasolt értéke 0,7-0,8 és 1,5 között van.
3. Az abszolút likviditás aránya Megmutatja, hogy a kötelezettségek számláinak része azonnal visszafizethető. Az abszolút likviditási arányt a képlet alapján számítjuk ki:
K \u003d A1 / (P1 + P2)
Ez megmutatja, hogy melyik része a rövid lejáratú kötelezettségek is azonnal visszafizetni rovására forrásokat különböző számlák, a rövid lejáratú értékpapírok, valamint a bevételek számítások adósok. Ennek a mutatónak az értékét nem szabad 0,2 alatt leállítani.
4. Az egyensúly egyensúlyának átfogó értékeléséhez általában ajánlott használni a vállalat általános likviditási egyenlegeami azt mutatja, az arány az összeg az összes likvid eszköz a vállalkozás az összessége fizetési kötelezettség (rövid távú, hosszú távú, középtávú), feltéve, hogy a különböző csoportok likvid pénzeszközök és fizetési kötelezettségek szerepelnek ezek az összegek bizonyos súlyozási együtthatókkal, amelyek figyelembe veszik jelentőségét a pénzeszközök átvételének és a kötelezettségek visszafizetésének szempontjából. Az egyensúly egyensúlyát a képlet határozza meg:
K \u003d (A1 + 0,5 * A2 + 0,3 * A3) / (P1 + 0,5 * p2 + 0,3 * p3)
Értékeli a pénzügyi helyzet változásait a Likviditási Picker társaságában. Ezt az indikátort a pénzügyi kimutatásokon alapuló számos lehetséges partnerből megbízható partner kiválasztásakor alkalmazzák. Ennek az együtthatónak az értékének nagyobb vagy egyenlőnek kell lennie.
5. Saját ingatlan-együttható Megmutatja, hogy mennyire elegendő működő tőke a vállalkozástól a pénzügyi stabilitásához. Ezt határozza meg:
K \u003d (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)
Ennek az együtthatónak az értékének 0,1-nél nagyobbnak kell lennie.
6. Funkcionális tőke karbantartási együttható Jelzi, hogy a működő tőke melyik része van a készletekben. Ha ez a jelző csökken, ez pozitív tény. Az arány:
K \u003d A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]
Az elemzés során az egyensúlyt a mérleg, mindegyik a vizsgált likviditási együtthatók kiszámítása elején és végén a jelentési időszak. Ha az együttható tényleges értéke nem felel meg a normál korlátozásnak, akkor dinamikusan értékelhető (az érték növelése vagy csökkenése). Meg kell jegyezni, hogy a legtöbb esetben a magas likviditás elérése ellentmond a magasabb jövedelmezőség biztosításának. A legreatívbb politika a vállalkozás likviditásának és jövedelmezőségének optimális kombinációjának biztosítása.
A fenti mutatókkal a likviditás állapotának becsléséhez és a tiszta pénzforgalom alapján (NCF - nettó pénzforgalom) alapján használhatók; Cash flow a működési tevékenységekből (CFO - Cash flow a műveletekből); A működő tőke változásaira kiigazított működési tevékenységekből származó pénzforgalom (OCF - működési cash flow); A működési tevékenységekből származó pénzforgalom a működő tőke változásaira és a befektetések szükségességének kiigazításához (OCFI - működési pénzforgalom a beruházások után); Ingyenes pénzforgalom (FCF - ingyenes pénzforgalom).
Ugyanakkor, függetlenül attól, hogy az életciklus szakasza, amelyet a vállalat található, a menedzsment kénytelen megoldani a problémát a likviditás optimális szintjének meghatározására, mivel egyrészt az eszközök likviditásának hiánya A fizetésképtelenség és a lehetséges csőd, másrészt viszont a felesleges likviditás a jövedelmezőség csökkenéséhez vezethet. Emiatt a modern gyakorlat megköveteli a likviditási állapot elemzésének és diagnosztizálásának egyre tökéletes eljárásainak kialakulását.
A szervezetnek a rövid lejáratú kötelezettségeikben való fizetés képessége a likviditással (jelenlegi fizetőképesség). Más szóval, a szervezet folyékonynak tekinthető, ha képes teljesíteni rövid lejáratú kötelezettségeit.
A szervezet bármely külső partnere (hitelezők, befektetők, tulajdonosok, fiskális szolgáltatások) elsősorban a lehetősége és a teljes összeg teljes összegére vonatkozik a jelenlegi kötelezettségekért. Ezért fontos a szervezet egyensúlyának likviditásának elemzése. A pénzügyi elemzésnek 2 likviditási koncepciója van:
1. Rövid lejáratú likviditás (legfeljebb 1 év), a szervezet képes fizetni rövid lejáratú kötelezettségeiket. Ebben az esetben a likviditás közel van a fizetőképességű tartalmában;
2. A likviditás alatt azt értjük, hogy képesek készpénzbe vonulni és visszafizetni fizetési kötelezettségeiket.
A szervezet likviditásának elemzésénél azt kell szem előtt kell tartani, hogy a legtöbb esetben a jelenlegi eszközök (állóeszközök) nem lehetnek a jelenlegi adósság visszafizetésének forrása a termelési folyamatban működő funkcionális céljaik miatt, valamint az azok nehézsége miatt sürgős végrehajtás. Ezért a likviditási mutatók kiszámításakor nem szerepelnek az eszközökbe.
Az első megközelítés részeként a likviditás a szervezet rövid távú kötelezettségeinek fedezésére utal. A szervezetnek logikálnak tekinthető, ha fennáll a jelenlegi pénzügyi kötelezettségek helytelensége. Ez ideiglenes lehet, vagy a szervezet tevékenységeinek súlyos és állandó problémáinak bizonyítására szolgálhat. Az ilyen helyzet okai lehetnek:
A szervezet pénzeszközeinek egyesítése olyan illikvid eszközök formájában, amelyeket nem lehet gyorsan megfogalmazni;
Az irracionális finanszírozását, annak fő termelési tevékenységet, amelyet az jellemez, az ellentmondás a határidők a visszatérő dolláros készpénz képződés, és az ellentmondást a tartozás nagysága a képesség, hogy készpénz.
Számos likviditás van. Az elégtelen likviditás azt jelenti, hogy a szervezet nem tudja kihasználni a feltörekvő előnyös kereskedelmi lehetőséget. Ezen a szinten a likviditás hiánya korlátozza a választás szabadságát és a közigazgatás szabadságát. A likviditás jelentősebb meghiúsulása azt jelenti, hogy a szervezet képtelensége a jelenlegi kötelezettségeik és adósságaik megfizetésére. Ez károsíthatja a szervezet hitelminősítő, ólom megtagadták a további tevékenységek, hogy az eladás a hosszú távú befektetések és az eszközök, valamint a helyzet romlása miatt - a fizetésképtelenség és a csőd. A tulajdonosok számára az elégtelen likviditás a nyereség csökkenéséhez vezet, a tőke elvesztése a legrosszabb esetben - a befektetések teljes elvesztéséhez. Az elégtelen likviditás riasztás a hitelezők és a befektetők, az adóhatóságok és más partnerek számára. Jelenléte a hitelfelvevő okozhat késedelmet a kamatfizetéssel és az összeget a tőketartozás, és a legrosszabb esetben vezet a vissza nem látható fővárosban. A likviditás elégtelen likviditása a beszállítókkal való kötvények elvesztésének lehetetlenségét eredményezi.
A likviditás mértékétől függően, azaz Az átalakulás képessége és sebessége készpénzbe, a vállalkozás eszközei a következő csoportokba vannak osztva:
1. A leginkább likvid eszközök (A1), amelyek összegek minden pénznemre és rövid távú pénzügyi befektetésekre (értékpapírok). A leginkább likvid eszközök azonnal felhasználhatók a jelenlegi kötelezettségek visszafizetésére.
2. Funralizable eszközök (A2), amelyek rövid lejáratú követelések és egyéb eszközök. Ahhoz, hogy ezeket az eszközöket készpénzben keressük, bizonyos időre van szükség.
3. Lassan megvalósított eszközök (A3) tartalékok, hosszú távú követelések, HÉA a megszerzett értékeken. A késztermékek tartalékai csak a vevő megtalálhatók. Az értékesítésük előtt további feldolgozást igényelhet. A HÉA összegéből kívánatos, hogy kizárják a szervezet nyereségétől való kompenzáció összegét. A jövőbeli időszakok költségeit ebben a csoportban nem tartalmazza.
4. Nehéz végrehajtani az eszközöket (A4) a jelenlegi eszközök (az egyensúly egyensúlyának 1 szakasza). A szervezet gazdasági tevékenységének hosszú ideig történő felhasználására szolgálnak. A pénz fogyasztása komoly nehézségekkel jár.
Az első három eszközcsoport a jelenlegi eszközökhöz tartozik, mert Folyamatosan változhat a jelenlegi üzleti időszak alatt. Ezek több folyékonyabbak, mint a 4. csoportban szereplő eszközök.
A kötelezettségek visszafizetésének növelésének függőségének elemzése érdekében a kötelezettségek a következőképpen kapcsolódnak a vonatkozó eszközcsoportokkal való kapcsolatokra:
1. A legsürgősebb kötelezettségek (P1) tartalmazzák a kötelezettségeket, az osztalékokra vonatkozó számításokat, az egyéb rövid lejáratú kötelezettségekre, azokon nem fizetett hiteleket;
2. A rövid lejáratú kötelezettségek (P2) rövid távú banki hitelek és egyéb kölcsönök, amelyeket 12 hónapon belül visszavásárolni kell;
3. Hosszú lejáratú kötelezettségek (P3) - Hosszú lejáratú hitelek és egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek (a mérleg felelősségszakaszának 720. sor);
4. Állandó kötelezettségek (P4) - Saját pénzeszközök (a mérleg felelősségének 3 szakasza) és a 4. szakaszban foglalt cikkek, amelyek nem szerepelnek az előző csoportokban.
Annak érdekében, hogy az egyenlőség közötti mennyiségű eszközök és források szerint csoportosított a likviditás mértéke és a visszafizetés ideje, összege állandó kötelezettségek csökkenteni kell a kiadások összegét jövőbeni időszakokat és a veszteségeket.
A szervezet hosszú távú és rövid távú kötelezettségvállalásainak összege külső kötelezettségei. A mérleg egyenlegének mérlegének meghatározásához az egyenleg egyenlegének egy részét összehasonlítja, összehasonlításra kerül, összehasonlításra kerül a felelősség részeire, amelyeket e határidőknek kell fizetniük. Ha összehasonlításkor világos, hogy ezek az összegek elegendőek ahhoz, hogy visszafizetik a kötelezettségeket, akkor ebben a részben az egyensúlyt folyékonynak tekintik, és a szervezet oldószer, és fordítva.
Az egyensúlyt teljesen folyékonynak tekintik, ha az alábbi egyenlőtlenségek teljesülnek:
A1\u003e \u003d P1 A3\u003e \u003d P3
A2\u003e \u003d P2 A4<=П4
Ha ezeket az egyenlőtlenségeket megfigyelik, akkor elmondható, hogy a szervezet pénzügyi fenntarthatóságának minimális feltétele figyelhető meg. Ha legalább egy állapot sikertelen, az egyensúly nem teljesen folyékony. Az egy csoportnak megfelelő pénzeszközök hiánya kompenzálható egy másik csoport többletével, ha magasabb szintű likviditással rendelkezik.
Mivel A likviditás nagy jelentőséggel bír a szervezet különböző partnerei számára, beleértve a befektetőket, az elemzés során alaposan meg kell vizsgálni a jelenlegi eszközök és a jelenlegi kötelezettségek összetételét.
A jelenlegi eszközök a következők:
Készpénz;
Rövid távú pénzügyi befektetések;
Rövid lejáratú követelések mínusz tartalékok reménytelen adósságok számára;
Tartalékok, amelyek a szabványok által indokolt jelenlegi igényeket meghaladó tartalékok kivételével. A készletek jövőbeni időszakai költségeit a jelenlegi eszközöknek tekintik, nem azért, mert készpénzbe kerülhetnek, de mivel ezek a jelenlegi pénzforgalmat igénylő szolgáltatások előlegei.
A jelenlegi kötelezettségek (kötelezettségek):
Rövid lejáratú hitelek;
Fizetendő számlák;
Bizonyos esetekben a jelenlegi időszakban fizetendő hosszú lejáratú adósság aránya.
Így a szervezet pénzügyi feltételének értékelésére szolgáló szervezet fizetőképessége, likviditása és egyensúlya likviditása a szervezet.
1. A két mutató alapján a Ltd. és Ao csődjének valószínűsége, hogy nem dolgozik nemzetközi csere? Adja meg ezeket a mutatókat. E mutatók numerikus értékei, a csőd valószínűsége nagyszerű?
A csőd fő jele a vállalkozás képtelensége a hitelezők követeléseinek teljesítése a kifizetések kezdetétől számított három hónapon belül. Ezen időszak után a hitelezők megkapják a jogot arra, hogy fellebbezzenek a választottbírósági bírósághoz az adós csődbe jutott társaságának elismeréséről.
viszonyul:
a jelenlegi likviditási együttható;
Biztosítási együttható saját működő tőke;
Végrehajtási együttható (veszteség) fizetőképesség.
Az alkalmazandó szabályokkal összhangban a vállalat fizetésképtelenné válik az alábbi feltételek valamelyikének jelenlétében:
A jelentési időszak végén a jelenlegi likviditási arány alacsonyabb, mint az érintett iparág szabályozási értéke;
Ktek. \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2) ≥2
A vállalkozás saját működési tőkéjének együtthatója a beszámolási időszak végén alacsonyabb, mint az érintett iparág szabályozási értéke.
Kobes. \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2) ≥0,1
A visszatérítési együttható (veszteség) a fizetőképesség kevesebb, mint egy.
2. Értékelje, hogy mely tényezők a felsorolt \u200b\u200beredmények befolyásolják az értékesítési nyereséget: a jövedelem növekedése az állóeszközök értékesítéséből; A termék kimeneti struktúrájának változása; felvétel a vállalkozás által okozott károkért; A termék iránti kereslet megváltoztatása.
Két tényezőcsoport befolyásolja a nyereségváltozás: külső és belső. A profitok belső aránya alapvető és nem magra osztható. A legfontosabb az Alapvető Group: bruttó jövedelem és bevétel értékesítéséből származó termékek (értékesítési mennyiség), a termelési költségek, a termékszerkezet és költségek nagysága immissioning levonások, a termék ára. A nefeliális tényezők közé tartoznak a gazdasági fegyelem megsértésével kapcsolatos tényezők, például az ár megsértése, a munkakörülmények megsértése és a termékek vevői követelményei, más rendellenességek, amelyek bírsághoz és gazdasági szankciókhoz vezetnek.
A külső befolyásoló tényezők a profit a vállalat közé tartozik: a társadalmi-gazdasági körülmények között, az árak a termelési erőforrások, a fejlettségi szint a külföldi gazdasági kapcsolatok, a közlekedés és a természetes körülmények között.
A nyereség legfontosabb növekedési tényezői a termékek termelésének növekedése, a tudományos és technikai fejlemények bevezetése, a megnövekedett munkaerő hatékonysága, a termékminőség javítása.
3. Melyek az Ön szemszögéből, a mérlegeszközök értékének csökkentéséhez elengedhetetlenek lehetnek. Adjon meg legalább 3 okot.
Az eszközök az erőforrások tulajdonában vannak, vagy a vállalat irányítása alatt, amelyek várhatóan előnyösek.
A mérlegeszközök csökkentése befolyásolhatja
A termelési volumen csökkentése
A készletek optimalizálása
A fizetési rendszer megváltoztatása
4. Sorolja fel a jó egyensúly fő jeleit (legalább 4.)
Általánosságban elmondható, hogy a "jó" egyenleg jelei a növekvő (növekedés) hatékonyság szempontjából:
1) az egyenleg pénzneme a beszámolási időszak végén nőtt az elejére;
2) a jelenlegi eszközök növekedési üteme magasabb, mint a nem forgó eszközök növekedési üteme;
3) a szervezet saját tőkéje meghaladja a kölcsönzötteket, és a növekedés aránya magasabb, mint a kölcsönzött tőke növekedési üteme;
4) A követelések és a kötelezettségek növekedési üteme ugyanolyan.
5) aktuális likviditási arány\u003e 2.0;
6) a vállalkozás sajátos működő tőkével való ellátása\u003e 0,1;
7) az egyéni mérlegek éles változásainak hiánya;
8) a mérlegben nincsenek "betegek" (a bankok és költségvetés veszteségeinek és költségvetésének veszteségeinek);
9) A vállalkozás tartaléka nem haladja meg a formák forrásainak minimális értékét (saját működő tőke, hosszú lejáratú hitelek és hitelek, rövid lejáratú hitelek és hitelek).
5. Melyek az Ön szemszögéből, elengedhetetlenek lehetnek a jelenlegi mérlegeszközök összegének növeléséhez? Adjon meg legalább 3 okot.
A jelenlegi eszközök - Készpénz, valamint az ilyen típusú eszközöket, hogy foglalkozni fognak a pénz értékesített vagy elfogyasztott legkésőbb egy év Könnyen végrehajtott értékpapír számlák az adósok, leltár, kiadások jövőbeni időszakokat. A jelenlegi eszközök magukban foglalhatják vagy nem tartalmazzák a készpénzt és azok ekvivalenseit, a vállalat kiválasztásával
A fordított mérlegek összegének növekedése befolyásolhatja a következőket:
Megnövelt anyagok és nyersanyagok
A követelések növekedése
A befejezetlen termelés maradványai
A késztermékek maradványai .
6. Mit értenek az egyensúly likviditásával? Milyen célja annak meghatározása?
Az egyenleg likviditását az eszközök kötelezettségeinek lefedettségének mértéke, amelynek átalakulása a pénzben a kötelezettségek visszafizetésének időpontjáig felel meg. A likviditás a mérleg meg kell különböztetni a likviditási eszközök, amelyek a meghatározás szerint ez az érték, az inverz szükséges idő, hogy állítsa őket készpénzre. Annál kevesebb idő, hogy az ilyen típusú eszközök pénzgá váljanak, annál magasabb a likviditásuk. Az elemzés az egyensúlyt a mérleg összehasonlítani alapok az eszköz szerint csoportosítva foka azok likviditását és rendezett a likviditás csökkentését, a kötelezettségeknek a felelősség, csoportosítva visszafizetéséről, és található növekvő sorrendben időben. Így a pénzügyi állapot elemzésének fő formája az egyensúly. A mérleg egyenlege indikatív értékelést ad a vállalkozás rendelkezésére álló pénzeszközök összegéről.
A likviditási egyensúlyának a lehetőségét, hogy egy üzleti vállalkozás felhívni eszközök készpénzt és fizeti ki a fizetési kötelezettségek, vagy inkább ez a lefedettségi fokának adósság kötelezettségek a szervezet eszközeinek, az átalakulás, amely a készpénz összhangban a fizetési kötelezettségek kifizetésének időpontjával. Ennek a koncepciónak az eszköz likviditásából származó minőségi különbség az, hogy az egyenleg likviditása tükrözi az eszközök koherenciájának és likviditásának mértékét a kötelezettségek visszafizetésének méretével és időtartamával, míg az eszközök likviditását a mérleg felelősségétől függetlenül határozták meg .
A fő feladat értékelésekor a likviditás a mérleg, hogy meghatározzuk a lefedettség mértéke kötelezettségek a szervezet eszközeinek, a kifejezés az átalakulás, amely a monetáris formában (likviditási) megfelel a lejárat kötelezettségek (visszatéríthetőségével).
7. Milyen 4 fokos likviditást ismersz? Mi a különbség?
A Közgyűlés, az eszköz és a passzív csoport likviditásának elemzése a következő jellemzőkkel:
1) a flaturációs likviditás mértékével (eszköz)
2) a fizetés kifizetése (visszafizetés) (passzív).
Első csoport (A1) tartalmazza az abszolút likvid eszközöket, például a készpénz és a rövid távú pénzügyi befektetések.
A második csoport (A2) gyorsan megvalósult eszközök: késztermékek, szállítmányozott áruk és követelések. A jelenlegi eszközök csoportjának likviditása a termékek szállításának időszerűségétől, a bankdokumentumok nyilvántartásba vételétől, a bankok fizetési dokumentumainak sebességétől, a termékek iránti keresletet, a versenyképességet, a vásárlók fizetőképességét, a számítástechnikai formákat stb.
A harmadik csoport (A3) lassan végrehajtott eszközök (termelési tartalékok, hiányos termelés, jövőbeli időszakok kiadásai). Sok leghosszabb időre van szükség ahhoz, hogy a késztermékekké alakítsa őket, majd készpénzbe.
A negyedik csoport (A4) nehéz megvalósítani az eszközöket: állóeszközök, immateriális javak, hosszú távú pénzügyi befektetések, folyamatban lévő munka.
Ennek megfelelően a szervezet kötelezettségeit négy csoportba sorolják:
P1 a legsürgetőbb kötelezettségek vissza kell fizetni a hónap során (kötelezettségek és banki hitelek, amelyek hozama időszakok jöttek, az esedékes kifizetések);
P2 - középtávú kötelezettségek, amelyek legfeljebb egyéves lejáratúak (a bank rövid lejáratú hitelek);
P3 - hosszú távú banki hitelek és hitelek;
P4 - saját (részvényes) tőke, amely folyamatosan a szervezet rendelkezésére áll.
Az egyensúlyt abszolút folyadéknak tekintik, ha:
A1. > P1 A2. > P2; A3. > P3; A4. < P4,.
8. Mit értünk a szervezet fizetőképességével. Milyen célja annak meghatározása?
Alatt fizetőképesség A szervezetnek a rövid távú és hosszú távú monetáris kötelezettségeinek időben történő képessége. A fizetőképesség a pénzügyi fenntarthatóság egyik fő külső jele. A fizetőképesség értékelésénél a külső felhasználók pénzügyi likviditási arányokat várnak. Ebben az esetben ezeknek az együtthatóknak megfelelő értékei szükségesek, de nem elég fizetőképességi állapot.
A fizetőképességi elemzés fő célja a pénzügyi tevékenységek hiányosságainak azonosítása és kiküszöbölése, és tartalékokat talál a fizetőképesség javítására.
9. Mit értenek a szervezetek pénzügyi fenntarthatósága? Lista jelei stabil pénzügyi stabilitás (legalább 3)
Alatt pénzügyi stabilitás Úgy értjük, hogy a szervezet azon képessége, hogy megvalósítsa a pénzeszközök létrehozásának, forgalmának, eloszlásának és újraelosztását olyan módon, hogy a pozitív cash flow bármikor meghaladta a negatív pénzforgalmat, vagy ha a negatív áramlás meghaladja a pozitív cash flow-ot, A pénz egyenlege az alábbiakban nem hagyja figyelmen kívül a szervezet által meghatározott minimum.
A pénzügyi fenntarthatóság értékelése a következő területeken történik; A finanszírozási források szerkezetét az eszközök tőkebehelyezésének természete, valamint a szervezet külső és belső tényezőktől való függősége elemzi.
Számos tényező, mint például a szervezet a szervezet árupiacon, termelését és felszabadulását olcsó termékek és a termelés anyagi és technikai eszközök és a fejlett technológiák, stb gyulladt a szervezet stabilitását. Az ilyen okok különböző fenntarthatósági fokozatot okoznak, ami a gazdálkodóval kapcsolatban általános, pénzügyi, ár stb.
A csonk jelei. Uszony. Fenntarthatóság
A nem fizetés hiánya és előfordulása, a belső és a külföldi pénzügyi fegyelem megsértésének hiánya, a hitelezőktől való függés
10. Milyen tevékenységek közé tartoznak a működési tevékenységek? Milyen típusú jövedelem kapcsolódik az üzemi jövedelemhez?
Az operatív tevékenység a fő tevékenység, amely létrehozza a vállalat bevételeit, valamint egyéb tevékenységeket a befektetési vagy pénzügyi tevékenységek kivételével.
A működési tevékenységek magukban foglalják a műveletekből származó készpénzt, a hitelköltségeket (függetlenül attól, hogy kifejezéstől függetlenül),
A működési jövedelem magában foglalja a kötvények, betétek, állami értékpapírok, az állami értékpapírok, a más szervezetekben való részvételből származó bevételeket, az állóeszközök és egyéb eszközök végrehajtásából származó bevételeket stb.
Ha a fizetőképesség elvész, amely alapján mutató megítéli a helyreállítását?
A szervezet megvalósításának fő mutatója a fizetőképesség helyreállításához (vagy elveszítéséhez) a fizetőképesség helyreállítási együtthatója (veszteség). Abban az esetben, ha a nem kielégítő mérleg és a szervezet mérlegének felépítésének alapjául szolgáló feltételek közül legalább az egyik feltételezik, a fizetőképesség behajtásának együtthatója a 6 hónapos időtartamra vonatkozó időtartamra kiszámításra kerül. Abban az esetben, ha a jelenlegi likviditási hányados nagyobb, vagy egyenlő, mint 2, és az együttható a saját eszközeivel nagyobb vagy egyenlő, mint 0,1, a veszteség veszteség szavatoló időszakra meghatározott 3 hónapos kiszámítani. A fizetőképviselő helyreállítási együtthatóját a becsült áram likviditási arány aránya határozza meg. a jelentési időszak kezdetén;
Ha vannak indokok felismerni a nem kielégítő egyensúly felépítését, abban az esetben, ha a fizetőképességi visszanyerési koefficiens több mint egy, akkor úgy dönthet, hogy visszaállítja fizetőképességét a szervezetgel. Ennek hiányában megállapított okok felismerése a szerkezet az egyensúlyt a nem kielégítő, ha a szavatoló hasznosítási tényező kevésbé számít, mint egy egység, úgy is lehet határozni, hogy a szervezet nem lesz képes teljesíteni kötelezettségeit a hitelezők a közeljövőben ( a szervezet fizetőképességének elvesztéséről).
Balance likviditás -az üzleti vállalkozás lehetősége, hogy készpénzbe vonuljon, és kifizesse fizetési kötelezettségeiket, vagy inkább a vállalkozás adósságkötelezettségeinek fedezésének mértéke, az eszközének átalakulásának időtartama a visszafizetés időpontjában megfelel a visszafizetés időpontjának fizetési kötelezettségek. Ez attól függ, hogy a meglévő fizetés értékének megfelelőségének mértéke a rövid lejáratú adósságkötelezettségek nagyságát jelenti.
Az egyenleg likviditása csak a belső források rovására vonatkozik.
Az egyensúly likviditásának értékelése Az eszközön lévő eszközökkel összehasonlítva likviditásuk mértéke által csoportosítva, és a csökkenés sorrendjében található, a visszafizetéssel és a visszafizetéssel összhangban lévő felelősséggel rendelkező kötelezettségekkel, amelyek növekedése növelése érdekében csoportosítják. A következő csoportokat az egyenleg tekintetében végzik.
A likviditás mértékétől függően, azaz Az átalakulás gyorsulásának sebessége, a szervezet eszközei a következő csoportokra vannak osztva:
A1 - abszolút és a legtöbb likvid eszköz - monetáris alapok és rövid távú pénzügyi befektetések;
A2 - gyorsan megvalósított eszközök - Követelések és egyéb eszközök. Kívánatos a számviteli adatok felhasználásával, kivonási költségekkel, amelyek nem blokkoltak a pénzeszközök és a célzott finanszírozás, valamint a beérkezett hitelek munkatársaival rendelkező települések összege. A kiadások nem blokkolta alapok és célzott finanszírozás, valamint az összeget meghaladó települések alkalmazottak a felvett hitel összege feletti hitelek A Bank a munkások és alkalmazottak immobilizáció működő tőke.
A3 - lassan megvalósított eszközök - a II. Szakasz "tartalékai" cikkek csoportja, kivéve a "jövőbeli időszakok költségeinek" cikkét, valamint az I. szakasz "Hosszú távú pénzügyi befektetések" című cikket és számlák, kifizetések, amelyekre a jelentési dátum után több mint 12 hónappal;
2. Határozza meg a tőke hatékony befektetéseinek, a racionális felhasználás mértékének értékelését;
3. Az intravénás tartalékok azonosítása a növekvő nyereségnek a gazdaságos felhasználásnak köszönhetően;
4. a racionális pénzügyi kapcsolatok létrehozása a bankok és az ügyfelek által nyújtott költségvetéssel;
5. a részvényesek és más befektetők érdekeinek való megfelelés;
6. Ellenőrizze a vállalkozás pénzügyi helyzetét, fizetőképességét és hitelképességét.
Az FP a következő lépéseket tartalmazza:
1. A pénzügyi helyzet elemzése (a gazdálkodó pénzügyi teljesítményét az előző időszakra elemezzük a mérleg alapján, az eredménykimutatás, a pénzforgalmi jelentés. A fókusz az ilyen mutatókra vonatkozik, mint az értékesítési volumen, a költségek, a kapott nyereség összege. Az elemzés lehetőséget ad arra, hogy értékelje a vállalkozás pénzügyi eredményeit, és azonosítsa a problémákat.);
2. A vállalkozás általános pénzügyi stratégiájának kidolgozása (a vállalkozás pénzügyi tevékenységeinek fő irányainak pénzügyi stratégiájának fejlesztése, ebben a szakaszban a fő előrejelzési dokumentumok kidolgozása, amely az ígéretes pénzügyi tervekhez kapcsolódik és az üzleti terv struktúrájában szerepelnek abban az esetben, ha vállalkozáson dolgoznak ki);
3. elkészítése jelenlegi pénzügyi terv (derítés és konkretizációja a fő mutatók előrejelzése pénzügyi dokumentumok elkészítése, a jelenlegi FP);
4. A pénzügyi terv kiigazítása, összekapcsolása és konkotizálása (pénzügyi tervek, ipari, kereskedelmi, beruházási, építési és egyéb tervek és programok által kidolgozott,
5. A működési pénzügyi tervezés végrehajtása
6. a pénzügyi terv teljesítése (a vállalkozás jelenlegi termelési, pénzügyi és egyéb tevékenységeinek végrehajtása, amely meghatározza a tevékenység végleges pénzügyi eredményeit);
7. A terv végrehajtásának elemzése és nyomon követése (a tényleges véges pénzügyi tevékenységek meghatározása, a tervezett mutatókkal összehasonlítva, azonosítja az eltérések okait és következményeit a tervezett mutatóktól való eltérések, a negatív jelenségek kiküszöbölésére irányuló intézkedések kidolgozása
Az FP minden alrendszere a vállalatnál kapcsolatban áll, és egy bizonyos sorozatban történik. A kezdeti tervezési szakasz az, hogy megjósolja az ígéretes tervezés folyamatában végzett pénzügyi tevékenységek fő irányait, amelyek meghatározzák az aktuális keretprogram feladatait és paramétereit. A működési pénzügyi tervek kidolgozásának alapja a jelenlegi pénzügyi tervezés szakaszában alakul ki.
Lehetővé teszi, hogy kihúzza az információkat és a gazdasági fenntarthatóság mértékét az aktuális pillanatban.
Minél magasabb az egyensúly egyensúlyának számszerű értékelése, annál kevesebb idő lesz a meglévő készpénzipari vállalkozások visszafizetéséhez. A kritikusan alacsony egyensúlyi likviditás a gyors hűséges székek.
A gazdálkodó egyenlegének és fizetőképességének likviditásának elemzése magában foglalja eszközeinek és kötelezettségeinek klasztereloszlását.
A szerkezetek szétválasztásának középpontjában a pénzváltás sebessége készpénz, kötelezettségek - a visszafizetés sebessége.
Minél magasabb az eszköz vagy a felelősség likviditási mutatója, annál kevesebb időt kell átruházni a készpénzre.
A pénz maguk nem rangsorolódnak, mivel az aktuális időt a leginkább folyékony árucikkek tekintik.
Index P3.. Hosszú lejáratú kötelezettségek.
7. ábra P3 kötelezettségek csoportjának összetétele (1400. sor)
2011-től ez a csoport magában foglalja mindazt, amit a kölcsönzött pénzeszközök, halasztott adó, értékelés és egyéb kötelezettségek 1400 sorába kell foglalni.
2011-ig számos más terminológiát használtam - hosszú lejáratú kötelezettségek, amelyek a hitelek és hitelek minden típusát, valamint a halasztott adó és egyéb kötelezettségek tartalmazták.
Index P4.. Állandó kötelezettségek.
Az utolsó számítási index magában foglalja a vállalat összesített adatait és tartalékait, valamint a jövőbeli időszakok közötti különbséget.
8. ábra: P4-es kötelezettségek csoportjának összetétele (1300 és 1530 vonalak kevesebb, mint egy 12605 vonal)
Hagyományosan ez a csoport tartalmazta az engedélyezett tőke, a saját, a részvényesek, a kiegészítő tőke, a megtartott bevételek értékelését.
2011 óta a jogalkotó külön-külön elkülönítette a mérleg szerkezetének szerkezetét a becslési tőke, az engedélyezett tőke, az elvtársak hozzájárulása, a nem folyó eszközök átértékelése.
A vizsgált index jelentésének bíboros változása nem történt meg.
A legérdekesebb dolog az elkötelezett indexek gyakorlati felhasználása a vállalat mérleg likviditásának elemzéséhez - előre várunk.
A vállalat mérlegének átfogó likviditásának elérése érdekében ajánlott több eszközt és kötelezettséget összehasonlítani.
Méretüket összehasonlítjuk, rubelben vagy más monetáris egységekben kifejezve.
Az alábbiakban a likviditás elemzésének köszönhetően a fizetőképesség értékelése.
Bizonyos egyenlőtlenségek végrehajtása a szervezet legpontosabb megítélését adja:
Az első három egyenlőtlenség teljesítésének biztosítása (és a negyedik - automatikusan) a vállalkozás fizetőképességét és egyensúlyának likviditását jelzi.
Négy távú elmulasztás, hogy megfeleljen az egyensúlyi következményeknek és a vállalkozás fizetőképességének problémáinak rendelkezésre állása.
A következő szakasz magában foglalja a vállalkozás relatív likviditási arányának kiszámítását.
Úgy gondoljuk, hogy hat alapvető együtthatókat tartunk, amelyek számítása lehetővé teszi a vállalkozás pénzügyi helyzetének objektív jellemzőit.
. Az aktuális likviditás együtthatója
Ez a paraméter lehetővé teszi, hogy értékelje a bevonóeszköz részesedését a vállalkozás legsürgősebb és középtávú kötelezettségeivel.
A számítási képlet a következő:
K \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
Az együttható érték elfogadhatónak tekinthető, ha egy-két tartományban van.
Ha az együttható az egység alatt van, a vállalkozás elérhető eszközei nem elegendőek a sürgős és középtávú kötelezettségek visszafizetéséhez.
Ha az együttható érték meghaladja a 2-et, akkor a vállalat oldószer marad, de az erőforrás-kiadások valószínűleg túlzottak.
A jelenlegi likviditási mutató lehetővé teszi számunkra, hogy rövid idő alatt becsüljük meg a vállalkozás adósságának kifizetésének lehetőségét.
. Gyors likviditási koefficiens
A paraméter becslése szerint a szervezet jelenlegi kötelezettségeinek gyors megvalósítása és a rendkívül likvid eszközök.
A képlet a következő formában van:
K \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)
A minimális megengedett a 0,7-es koefficiens értéke.
. Az abszolút likviditás aránya
Ez bemutatja a jelenleg meglévő kötelezettségek lefedettségét, a maximális likviditással rendelkező eszközt.
Az abszolút likviditási jelzőt a következő képlet segítségével kell kiszámítani:
K \u003d A1 / (P1 + P2)
Ha a mutató értéke 0,2 alá esik, akkor a vállalat kritikus nehézségeket tapasztal a kötelezettségek visszafizetésével.
Ha a koefficiens értéke 0,2, akkor ez azt jelenti, hogy a vállalat képes a jelenlegi kötelezettségek 20% -át emelni.
A jelentési időszak alatt az együttható értéke az egyik és a másik részben eltérő lehet, amely jelzi a vállalkozás hatékonyságát, amelynek célja a vállalkozás fizetőképességének növelése.
. Az egyensúly teljes egyenlege
Ez a paraméter mutatja az összes meglévő kötelezettség társaságának kifizetését.
A képlet úgy néz ki, mint egy súlyozott eszköz és kötelezettség aránya. A következő űrlap van:
K \u003d (A1 + A2 / 2 + A3 / 3) / (P1 + P2 / 2 + P3 / 3)
Az egyensúly likviditásának pozitív értékeléséhez az értéknek meg kell haladnia az egyiket.
. Követelmény-együttható Aktuális eszközök
A mutató bemutatja a vállalkozásban található mindennapi munkakörülmények használatát.
A képlet a következő:
K \u003d (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)
A szabályozási érték 0,1 és magasabb.
. A tőke manőverezhetősége
A mutató lehetővé teszi, hogy a meglévő tartalékok részesedésének részesedését látja. Számításhoz a képletet használják:
K \u003d A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]
Ideális esetben ez a szám meg kell törekednie nulla (az eszközök hatalmas növekedése, akár a kötelezettségek lenyűgöző csökkenése miatt - az adósság és kötelezettségek - vállalkozások).
A gyakorlatban lehetséges más számított együtthatók alkalmazása, amelynek megvizsgálása meghaladja a kiadvány hatályát.
A fenti képletek elégségesek ahhoz, hogy megvédjék a vállalat pénzügyi helyzetét, és előrejelezzék fejlődését a közeljövőben.
Azt is lehetővé teszik, hogy olyan vezetői problémát láthasson, amely a munkaerő meglévő és irracionális használatának forgalma miatt járhat el.
