Egy biztosító szervezet pénzügyi stabilitása – a tevékenységét befolyásoló kedvezőtlen tényezők és a gazdasági környezet változásai hatására vállalt biztosítási kötelezettségek teljesítésének képessége.
A biztosító pénzügyi stabilitását biztosító garanciák pontjának megfelelően. Az Orosz Föderációban a biztosítási üzletág megszervezéséről szóló törvény 25. cikke a következők:
- gazdaságilag indokolt biztosítási díjak;
- a biztosítási, társbiztosítási, viszontbiztosítási, kölcsönös biztosítási kötelezettségek teljesítéséhez elegendő biztosítási tartalék;
- szavatoló tőke;
- viszontbiztosítás.
Hozzászólások: Az OVS piacra lépésének és későbbi tevékenységének rendjét szabályozó jogalkotási aktusok nem határozzák meg a társaságok fizetőképességét és pénzügyi stabilitását. Ugyanakkor a jogalkotó nem ír elő semmilyen korlátozást a pénzügyi stabilitás biztosításának garanciáira a kölcsönös biztosítást folytató biztosítók számára.
A törvényben nincsenek olyan rendelkezések, amelyek az OVS pénzügyi fenntarthatóságát biztosítanák, nevezetesen:
a kölcsönös biztosító társaság pénzügyi forrásainak kialakítására vonatkozó eljárásra vonatkozó követelmények a létrehozásának kezdeti szakaszában;
a viszontbiztosítás megszervezésére vonatkozó követelmények.
Ezeknek a követelményeknek a kombinációja, valamint a biztosítási tartalék képzése jelenti azt az alapot, amely nélkül egy kölcsönös biztosító társaság nem tud normálisan létezni.
A biztosító pénzügyi stabilitásának kritériuma általában a biztosítási tartalék és a szavatoló tőke elégséges voltát tekinti a biztosító kötelezettségeinek teljesítéséhez. A biztosító pénzügyi stabilitása, fizetési képessége, biztosítási kifizetési kötelezettségeinek teljesítési képessége attól függ, hogy a biztosítási tartalékokat mennyire helyesen számítják ki, hogyan veszik figyelembe a nem teljesített vagy hiányosan teljesített kötelezettségeket. A tartalékok egyfajta pénzügyi képet mutatnak a biztosító által vállalt kötelezettségekről. A kölcsönös biztosító társaságok a biztosítási tartalékokat a kölcsönös biztosítás végzésére vonatkozó engedély megszerzésének pillanatától számítják ki.
A 2. pontban. Művészet. törvény 25 "A biztosítók pénzügyi stabilitásának biztosításának feltételei" kimondja, hogy "a biztosítók szavatolótőkéje (kivéve a kizárólag tagjaikat biztosító kölcsönös biztosító társaságok) alaptőkét, tartaléktőkét, póttőkét, felhalmozott eredmény"... Így deklarálódik az alapvető különbség az OVS biztosítási alap és a kereskedelmi biztosító alapja között.
Megjegyzendő, hogy a kölcsönös biztosításra vonatkozó külön törvény nem rendelkezik az OVS szavatolótőkéjének kialakításáról. Ezért hipotetikusan megállapítható jelenlétük, beleértve az alaptőkét (jegyzett tőke) és a tartaléktőkét (garanciatartalék).
referencia Információk : A 4015-1 „Biztosítók (kivéve a kölcsönös biztosító társaságokat) teljesen befizetett jegyzett tőkével kell rendelkeznie, amelynek összege nem lehet alacsonyabb, mint az e törvényben megállapított minimális jegyzett tőke."
A szabályozó dokumentumokban nem szerepel külön fogalom a kölcsönös biztosító társaság kezdeti alapjaira, amelyek a szervezet létrehozásának szakaszában alakultak ki. Ugyanakkor a kölcsönös biztosító társaságoknak olyan alapot kell alkotniuk, amely célját, alapítási feltételeit és költési feltételeit tekintve hasonló a részvénytársaságok jegyzett tőkéjéhez - az "induló" tőkéhez, amely biztosítási garanciákat nyújt. a biztosító tevékenységének évei. Használatuk célja alapján ehhez a fogalomhoz a legelfogadhatóbb megnevezések használhatók, mint például: alap, induló alap, garanciaalap.
Úgy tűnik, hogy a társadalom induló alapjának kialakítása a legfőbb anyagi problémája. Az OVS tevékenységének előrevetített nehézségei éppen a kezdeti biztosítási tartalékalap kialakításához szükséges források felkutatásával hozhatók összefüggésbe a tevékenységük megkezdésekor. Ahhoz, hogy az OBC biztosítási tevékenységet indíthasson, elegendő pénzeszközzel kell rendelkeznie a biztosítási kifizetések teljesítéséhez még azelőtt, hogy a tagok befizetéseiből a szükséges pénzeszközök felhalmozódnának. Figyelembe kell venni, hogy a minimális létszám (a Törvény szerint) - egyének - 5 fő lehet.
Így biztosítani kell a nonprofit társaságok tevékenységének stabilitását, ami az OVS az eredeti befektetési alap, amelynek legkisebb méretét törvényben kell meghatározni, valamint kialakításának feltételeit, alsó és felső határait, a jogi személyek és magánszemélyek általi megalakításának eljárási rendjének eltéréseit. Az induló alap kialakításának optimális módjának megválasztásakor az OBC szerződéseinek (tagjainak) száma jelentős jelentőséggel bír, mivel ezek kis számánál nehézségekbe ütközhet a károk fedezésére elegendő biztosítási populáció kialakítása, valamint mivel a taglétszám növekedése bonyodalmakhoz vezethet a társadalom irányításában. Ezért célszerű törvényben megállapítani a társasági létszám minimális és maximális normáját, figyelembe véve a történelmi hazai tapasztalatokat és a kölcsönös biztosítások évszázados külföldi gyakorlatát.
Az induló alap kialakításának forrásaként a társasági tagok belépési díjait és a kölcsönpénzeket lehetne tekinteni. Ehhez törvénymódosításra van szükség e pénzeszközök felhasználási irányának meghatározása szempontjából - nem a társaság törvényben meghatározott tevékenységével kapcsolatos költségek fedezésére, hanem egy „induló” biztosítási alap (kezdeti kölcsönösségi alap) kialakítása céljából. alap) a biztosítási kötelezettségek teljesítésének biztosítása a tevékenység első éveiben a társadalom. Ezen túlmenően a társaság törvényben meghatározott tevékenységével kapcsolatos költségek fedezésére külön forrást biztosítanak.
A közgazdasági logika és a történeti gyakorlat azt is jelzi, hogy össze kell kapcsolni a társaság egyes tagjainak az induló alap kialakításában való pénzügyi részvételének mértékét, valamint a társaságban biztosított kockázatok mértékét a hatáskörökkel. e tag - a közgyűlés résztvevője a társaságok tevékenységének gazdasági eredményét befolyásoló döntések meghozatalakor: a biztosítási feltételek jóváhagyása, a tartalékképzés rendje, az ebből eredő veszteség fedezetének forrása a kölcsönös biztosítások eredményei alapján. a beszámolási év, a társasági tagok többletbefizetéséről és mértékének megállapításáról szóló döntés, a biztosítási mérték összegének jóváhagyása, valamint a díjtétel szerkezete stb.
A kölcsönös biztosításról szóló külön törvénnyel szabályozott kezdeti alap jelenléte, amely az OBC-engedély megszerzésének előfeltétele, és amely garantálja a társaság biztosítási kötelezettségeinek az alapításkor teljesítését, nagymértékben semlegesítené a vállalkozásokkal szembeni bizalmatlanságot és a lakosságát a kölcsönös társaságokban, és megerősíti pozícióját a biztosítási piacon.
Ugyanakkor a fizetőképesség biztosítása és az anyagi helyzet erősítése érdekében a kölcsönös társaságnak létre kell (tud) alakulnia, ill garanciatartalék, amelyek képződésének forrásai a biztosítási és befektetési tevékenységből származó bevételek.
A tartalék összegét a biztosításról szóló törvényben és az OVS Chartában kell meghatározni. A tevékenység első éveiben kölcsönzött forrásból alakítható ki. Ezt követően a garanciatartalékot a beszámolási időszak eredményei alapján a befektetési bevételek, illetve a beérkező hozzájárulások jelentős túllépése következtében befolyt bevétel terhére lehet pótolni.
A garancia alap nagyságának meghatározására egy lehetséges lehetőségként felhasználható az Európai Unió tagállamai kölcsönös biztosító társaságainak tapasztalata. Az Európai Unió direktívája (1973. július 24-én) meghatározta az OBC fizetőképességének fogalmát, amely "... a vállalt kötelezettségeknek megfelelő biztosítástechnikai tartalékkal, valamint kötelezettségektől mentes szavatoló tartalékkal kell, hogy rendelkezzen ...". Ugyanakkor a kölcsönös társaság szavatolótőke-tartalékának 2/3-át kitevő, kötelezettségektől mentes vagyonból álló garanciatartalék nem eshet az a küszöb alá, amely felett a pénzügyi stabilitás veszélye áll fenn. A kölcsönös társaság fizetőképességét a működésének első éveiben minimális induló tőke - a szavatolótőke-tartalék 1/3-ának megfelelő összegben -, valamint szervezési kiadási alap biztosítja.
Ily módon a tevékenység során az OBC fizetőképességét biztosítási tartalékkal és fizetőképességi tartalékkal lehet biztosítani. A szavatoló tartalék megfelelő volumenének nagyságát a biztosító működési volumene határozza meg. Az EU-országokban elfogadott eljárás szerint az OBC fizetőképességét úgy értékelik, hogy a tényleges fizetőképességi tartalékot összehasonlítják a számított értékkel - a fizetőképességi korláttal. A szavatoló tartalék nagysága az OVS által vállalt kockázatok besorolásától és a társaság tevékenységének jellegétől is függ (élet- és egészségbiztosítás vagy életbiztosítástól eltérő biztosítás).
Tehát az Európai Unió országaiban 200-400 ezer euró között mozog a fizetőképesség biztosításához szükséges garanciaalap nagysága. Ha a kölcsönös biztosítási ügyletek volumene meghaladja a beszedett díj megállapított határát (általában 1.000 ezer eurót), a garanciaalapot többszörösére kell növelni.
Az Orosz Föderáció hazai jogszabályainak normáinak ily módon történő összhangba hozása a nemzetközi jogi normákkal (különösen a kölcsönös biztosító társaságok tevékenységét az EU-irányelvek keretében szabályozókkal) releváns Oroszország világkereskedelmi csatlakozásával kapcsolatban. Szervezet. Azt is figyelembe kell venni, hogy az orosz biztosítási piac liberalizációjával lehetséges, hogy külföldi kölcsönös biztosító társaságok képviseleti irodái vagy leányvállalatai jelennek meg Oroszországban, amelyek ebben az esetben a követelményeknek megfelelően tudnak majd eljárni. a „Kölcsönös biztosításról” szóló törvénynek.
Ily módon a várható és a tényleges biztosítási ellátások közötti esetleges eltérés a garanciatartalékból és a kezdeti befektetési alapból feloldható.
A kölcsönös biztosító társaság biztosítási forrásainak kialakításának meghatározott jellemzői mellett különös figyelmet kell fordítani a társaság immateriális (potenciális) erőforrásaira, amelyeket a társaság tagjainak egyetemleges biztosítási kötelezettsége biztosít. kötelezettségeket (3. záradék, 7. cikk). A társaságból kilépő tagok esetében további 2 évig fennáll a leányvállalati felelősség a társaság azon kötelezettségei tekintetében, amelyek a társaságból való kilépésük napját megelőzően keletkeztek (8. pont, 8. cikk).
referencia Információk : A 286. sz. törvény 7. cikkének 3. pontja – FZ: A társaság tagjai közösen viselik a társaság biztosítási kötelezettségeiért a leányvállalati felelősséget a társaság minden egyes tagjának kiegészítő hozzájárulásának meg nem fizetett részén belül. A meghatározott mellékkötelezettség azt jelenti, hogy abban az esetben, ha a társaság valamely tagja többletbefizetést nem teljesít, a társaság többi tagja köteles a tagot terhelő biztosítási díj arányában ennek egy részét megfizetni. a cég.
8. szakasz, 8. cikk. Az egyesület tagja az egyesületi tagsági viszony megszűnésétől számított két éven belül az egyesület valamennyi tagjával egyenrangúan másodlagos felelősséggel tartozik az egyesületnek az egyesületi tagsági viszony megszűnése előtt keletkezett biztosítási kötelezettségeiért. .
A szervezet saját tevékenységének meghatározott ideig tartó támogatásaként, egyúttal a hitelek és kölcsönök fenntartásának, valamint a termékek kiadásának biztosítására is.
Ami a biztosítókat illeti, a biztosító pénzügyi stabilitása az a képessége, hogy az aláírt biztosítási szerződésekből eredő kötelezettségeit a gazdasági helyzet változásától függetlenül teljesítse.
Vagyis a megfelelő szintű pénzügyi stabilitást biztosító alap a biztosító szervezet alaptőkéjének nagysága és a felhalmozott biztosítási tartalékok, valamint a viszontbiztosítási rendszer.
Figyelembe kell venni, hogy ha a biztosító többféle biztosítást köt, akkor minden típusra külön-külön képeznek tartalékot.
Az Orosz Föderáció 1992. november 27-i, 4015-1 számú, „A biztosítási üzletág megszervezéséről az Orosz Föderációban” törvényben külön fejezetet szentelnek a pénzügyi stabilitásnak, ezért a jogalkotó ilyen figyelmet fordít erre. a probléma kétségtelenül az a tény, hogy egy biztosító társaság pénzügyi stabilitása túlélése kérdése, hiszen a mai instabil piacon a csőd a biztosító gazdasági-pénzügyi tevékenységének valószínű következménye lehet.
Mint minden más kutatási tárgy esetében, a belső és külső tényezők is befolyásolják a biztosító szervezet pénzügyi stabilitását.
A külső tényezők közé tartozik:
A biztosító pénzügyi stabilitását befolyásoló belső tényezők a következők:
NAK NEK a pénzügyi stabilitás legfontosabb tényezői tartalmazza: árazási politika, kiegyensúlyozott biztosítási portfólió, költségkezelési politika, viszontbiztosítás, a biztosítási kötelezettségek (tartalékok) pontos felmérése, likviditáskezelés, befektetési politika, saját tőke megfelelősége.
Alatt árazási szabály magában foglalja a biztosítási díjak kiszámításának (konstrukciójának) alapelveit és módszereit, valamint a díjak felhasználásának és a biztosítási szolgáltatások árának megállapításának utólagos ellenőrzését, valamint a díjak és díjak (díjak) megfelelőségének ellenőrzését.
Követelmény a biztosítási portfólió egyenlege a nagy számok törvénye alkalmazhatósági feltételeinek való (portfólió) megfelelésének szükségessége határozza meg.
Költséggazdálkodás definíciója szerint ezek tervezett szintjének kialakítása és a kiadási költségvetés betartása feletti ellenőrzés, valamint a biztosító szervezet üzleti folyamatainak optimalizálása a költségelemek csökkentése érdekében.
Olyan tényezők, mint pl viszontbiztosítás, biztosítási kötelezettségek felmérése(tartalékok) és a likviditáskezelés véleményünk szerint nem igényel megjegyzést.
Az elegendőségről beszélve biztosító tőkéje, tág értelemben értjük, ebbe a koncepcióba fektetve:
Ez széles körű megértéshez vezet befektetési politika a biztosító, amely magában foglalja: biztosítási tartalék elhelyezését, kockázati tőke elhelyezését, befektetést a társaság fejlesztésébe.
A biztosító szervezet pénzügyi stabilitását jellemző első mutatók között meg kell említeni: Az alaptőke méretének megfelelősége a normatív értéknek (az RF 1992.11.27-i törvény 25. cikke, 4015-1. sz.). Biztosítási tartalékok elhelyezése az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2012.07.02-i rendeletében megállapított normákkal összhangban. 100n.
Tőkearány vagy tulajdoni hányad:
K = (Ks * 100) / (O + Ks)
ahol Кс - a biztosító szervezet saját tőkéje; О - a biztosító kötelezettségeinek teljes összege.
Ez a mutató határozza meg a saját tőke százalékos arányát a mérleg pénznemében kifejezett teljes tőkeösszegben. A mutató magas szintje a biztosító pénzügyi függetlenségét, stabilitását jellemzi, garantálja a szerződőkkel és más hitelezőkkel szembeni kötelezettségeinek teljesítését. A saját tőke arányának rendes értékét 60-70%-os szinten tartják.
Adósság tőke aránya:
K = (Z * 100) / (Z + Ks)
ahol, З - kölcsöntőke.
A mutató a felvett (kölcsönvett) források százalékos arányát fejezi ki a mérlegfőösszeg szerinti teljes felhasznált tőkéből, és a tulajdoni hányad fordított mutatója. A normál arány 30-40% között van.
Annak megállapítására, hogy a biztosító pénzeszközei szűkössége milyen hatással van a pénzügyi stabilitás mértékére, az F.V. által kidolgozott együtthatót. Konshin homogén portfólió és homogén alportfóliókra osztott tetszőleges portfólió esetén:
ahol T a biztosítási portfólió átlagos tarifája; n a biztosított tárgyak száma.
A képletből látható, hogy ez a mutató közvetlenül függ a tarifa mértékétől és a biztosítási portfólió nagyságától (a biztosított tárgyak számától), és nem függ a biztosítási összegektől. Minél alacsonyabb az együttható értéke, annál nagyobb a biztosító szervezet pénzügyi stabilitása.
A javasolt együttható hátrányai közé tartozik, hogy a legpontosabb eredmény akkor adható meg, ha a biztosítási portfólió megközelítőleg azonos költségkockázatú tárgyakból áll (azaz katasztrófák, földrengések, űrhajók, repülőgépek halála stb. nélkül).
Mivel a biztosító pénzügyi stabilitása erősen függ a viszontbiztosítás volumenétől, a pénzügyi stabilitás felméréséhez használhatja egy biztosítási alap pénzügyi stabilitási mutatója:
ahol ΣД a díjszabási időszak bevételének összege; ΣЗФ - a tartalékalapokban lévő pénzeszközök összege; ΣР - a díjszabási időszak költségeinek összege.
Minél magasabb a biztosítási műveletek pénzügyi stabilitása, annál nagyobb a biztosítási alap stabilitási együtthatója.
A biztosító szervezet pénzügyi stabilitását jellemző fontos tényező a biztosítási tevékenység jövedelmezősége, amelyet a mérleg szerinti (bruttó) eredmény bevételi oldalhoz viszonyított aránya fejez ki:
A biztosító szervezetek tevékenységének nem termelő jellege miatt azonban nem keletkezik bennük bevétel, a biztosítottak pénzeszközeinek újraelosztása miatt nyereség keletkezik, pl. más termelési területen keletkezett szükséges és többlettermék. Ezért helyesebb lesz a biztosítási műveletek jövedelmezőségét a jövedelmezőségi szint (D) mutatójaként meghatározni, nevezetesen egy bizonyos időszakra vonatkozó teljes nyereség és az ugyanazon időszakra vonatkozó kifizetések teljes összegének arányaként. időszak:
Ahol ΣBP - az év mérleg szerinti eredményének összege; ΣСВ - az év biztosítási díjainak teljes összege.
A fentieken kívül a következőket különböztetjük meg egy biztosító társaság pénzügyi stabilitási mutatói:
A biztosítási tartalékok szintje a pénzügyi stabilitás egyik legfontosabb együtthatója, megmutatja a biztosítási tartalékok arányát a biztosító szervezet tőkéjében:
Kav = biztosítási tartalékok / mérlegfőösszeg
Minél nagyobb az együttható számértéke és dinamikájának növekedése, annál nagyobb a biztosító pénzügyi stabilitása a biztosítási fedezet nyújtása szempontjából. Az együttható értékeit 0,7 vagy annál nagyobb szinten elegendőnek tekintik.
A saját tőke és a kötelezettség aránya megmutatja, hogy egy biztosító társaság saját tőkéje mennyivel haladja meg a kölcsöntőke összegét:
Ksk = saját tőke / források
Alapvetően fontos, hogy ennek az együtthatónak a számértéke 1,0-nál nagyobb legyen. Minél magasabb a mutató értéke, annál magasabb a biztosító fizetőképessége az ügyfelek biztosítási fedezetéhez nem kapcsolódó kötelezettségei visszafizetése tekintetében.
A biztosítási díjak és a biztosítási tartalékok összegének aránya a biztosítási alap méretének növekedésének vagy csökkenésének közvetlen biztosítási tevékenységtől (a biztosítási díjak összegétől) való függését mutatja, ezt a mutatót a következőképpen számítjuk ki:
Kspsr = biztosítási díjak minden típusú biztosításra / biztosítási tartalékra
Az együttható számszerű értékének növekedése a biztosítási tartalékok volumenének növekedésével a kötvénytulajdonosok biztosítóba vetett bizalmának növekedését tükrözi. Az elemzés szempontjából kétségtelenül érdekes összehasonlítani a növekedési ütemek értékeinek változásait és az együttható növekedését összességében a számláló és a nevező értékének változásaival.
A forgó- és nem-forgótőke aránya a biztosító tőkeszerkezetének változását mutatja két fő csoportjával összefüggésben. Ennek a mutatónak az értékei a biztosítási szervezetek tevékenységi feltételeitől a biztosítási piacon, valamint az ország és a régió gazdasági helyzetétől függenek. Általánosságban elmondható, hogy a folyamatosan fejlődő biztosító szervezetek gazdasági helyzetének javulásával az együttható számértékének csökkennie kell:
Kso = forgótőke / állótőke
A mutató értékének jelentős ingadozása megkívánja annak a pénzügyi helyzetnek a részletesebb vizsgálatát, amely ezeket a változásokat okozta.
A befektetett tőke szintje a biztosító szervezet eszközeinek hosszú és rövid távú befektetésekre irányuló arányát mutatja. Az együttható számértékeinek dinamikájának ingadozása alapján meg lehet ítélni az elemzett biztosítási szervezet befektetési politikájában bekövetkezett változásokat:
Kik = (hosszú távú + rövid távú pénzügyi befektetések) / mérlegfőösszeg
A biztosító hosszú távú, a pénzügyi stabilitás növelését és az eszközök likviditásának növelését célzó gazdasági stratégiájától függően a mutató értékei növekedhetnek vagy csökkenhetnek, de szem előtt kell tartani, hogy a biztosítási tevékenység bővülésével mindig növekszik az arány értéke.
Az állandó tőke szintje tükrözi a hosszú lejáratú tőkének a biztosító társaság eszközeiben való részesedését:
Kpk = (saját tőke + biztosítási tartalékok + hosszú lejáratú kötelezettségek) / mérlegfőösszeg
A megadott mutató a biztosító pénzügyi lehetőségeit és megbízhatóságát mutatja hosszú távon. Az együttható értékeit 90% -os szinten elegendőnek ismerik el.
Ez a modell a mérlegtételek átcsoportosítását javasolja, hogy kiemelje a törlesztési feltételek tekintetében a kölcsönzött források egységes összegét.
Így a forgótőke költségének és a képződésük saját és kölcsönforrás értékeinek aránya határozza meg a biztosító pénzügyi helyzetének stabilitását. A készletek és költségek képzési forrásokkal való ellátása a pénzügyi stabilitás lényege, míg a fizetőképesség csak külső megnyilvánulásaként jelenik meg. Ugyanakkor a készletek és a költségek forrásonkénti ellátottsági foka a fizetőképesség ilyen-olyan fokának oka, ami a kínálat következményeként jelenik meg.
A pénzügyi stabilitás legáltalánosabb mutatója a készletek és költségek képzéséhez szükséges források többlete vagy hiánya, amelyet a források nagyságának, valamint a készletek és költségek összegének különbsége formájában kapunk. Ez bizonyos típusú források (saját, hitel és egyéb kölcsönzött) biztosítására vonatkozik, mivel az összes lehetséges forrástípus (beleértve a rövid lejáratú szállítói kötelezettségeket és egyéb kötelezettségeket is) összegének elégségességét a végösszegek azonossága garantálja. az eszköz és a mérleg szerinti kötelezettség.
A biztosítótársaságok pénzügyi stabilitásának felmérésére a biztosítótársaságok mutatóinak és közzétett minősítéseinek egész rendszere áll rendelkezésre.
Külföldön már régóta léteznek erre szakosodott minősítő intézetek, amelyek rendszeresen publikálnak biztosítótársaságok minősítéseit és tevékenységükről elemző áttekintéseket. A világhírű hitelminősítő intézetek a Standard & Poor’s, a Moody’s Investors, a Fitch Investors, a Duff & Phelps, amelyekhez sok biztosító és befektető fordul, hogy minősített információkat szerezzen egy biztosító vagy viszontbiztosító tevékenységéről.
A vállalat minősítéséhez nagyszámú pénzügyi mutatót elemeznek. Tanulmányozzák továbbá a vezetés vezetési tapasztalatait, a marketingstratégiát, a társaság kötvényértékesítési politikáját, a vállalat kockázatvállalási politikáját és azok viszontbiztosítását, szervezeti és vezetési struktúráját, beleértve az anya- és leányvállalatok elemzését, a társaság befektetési politikáját, ill. sokkal több.
Irodalom:
A biztosító szervezet más intézményekkel (bankok, tőzsdék, befektetési alapok stb.) együtt szerves eleme az államháztartás pénzügyi rendszerének. A jelentős pénzáramlások felhalmozásának és utólagos elosztásának elve előre meghatározza a biztosító társaság tőkéjének összetételét és szerkezetét, amelynek fő része a pénzügyi források allokációja. Ez utóbbiak legtöbbször tulajdonképpen vonzott tőkét jelentenek, amely egy ideig a biztosító átmenetileg szabad pénzeszközeinek csoportját alkotja.
Egy biztosító szervezet pénzforgalma nem korlátozódik a biztosítási műveletek végrehajtására, bonyolítja az alapok egy részének folyamatos bevonása a befektetési folyamatba. Ez lehetővé teszi a biztosító forgalomban lévő pénzeszközeinek megjelölését pénzügyi potenciáljaként.
Pénzügyi potenciál a biztosító társaság a gazdasági forgalomban lévő, biztosítási tevékenység végzésére és befektetési tevékenység végzésére használt pénzügyi forrásokra vonatkozik.
ábra mutatja be a biztosítótársaságok tőkeképzésének és felhasználásának mechanizmusát, amelyet G. Lukarsh professzor tanulmányozott. 3.3.
A biztosítótársaság megalakulásakor az első és alapvető elem a saját tőke, amely a tevékenység során különböző forrásokból pótolódik.
A biztosítási műveletek végzése biztosítási díjak felhalmozásával jár, és a biztosítási alap valamennyi résztvevőjétől történő befizetéshez a biztosító biztosítási kártérítési kötelezettsége teljesítésének tényei csak néhányuknak járnak. A beszedett befizetések (biztosítási díjak) összegéből fedezik a biztosítónak az üzletvitelhez kapcsolódó díjszabásban szereplő költségeit. A biztosító pénzügyi forrásainak összetételét az ábra mutatja. 3.4.
Rizs.
Rizs. 3.4.
A biztosítók pénzügyi helyzetének elemzéséhez szükséges optimális megközelítés megtalálása nem újkeletű. Az utóbbi időben széles körben alkalmazzák a biztosító pénzügyi stabilitásának, fizetőképességének jellemzésére különféle mutatókat, mutatókat, módszeresen alátámasztva és gyakorlatiasan tesztelve. Ebben a részben megpróbálunk néhány általános módszertani megközelítést kínálni a biztosító társaságok pénzügyi stabilitásának és fizetőképességének elemzéséhez.
A biztosító pénzügyi stabilitása alatt A szervezet pénzügyi forrásainak olyan állapotát jelenti, amelyben saját és kölcsönzött forrásai terhére határidőben és az előírt összegben képes teljesíteni a szerződő felekkel szemben fennálló jelenlegi és jövőbeni pénzügyi kötelezettségeit. A biztosítók pénzügyi stabilitásának alapja a befizetett jegyzett tőke, a biztosítási tartalékok és a viszontbiztosítási rendszer rendelkezésre állása.
A pénzügyi fenntarthatóságnak vannak bizonyos korlátai. Az alsó kritikus pont elérésekor, i.e. A pénzügyi stabilitási mutatók minimális megengedett értékei miatt a pénzügyi források csökkentése a biztosító fizetésképtelenségéhez és csődjéhez vezethet.
A két szélső ponton - a pénzügyi stabilitáson és a fizetésképtelenségen - kívül a biztosítási szervezetnek két átmeneti pénzügyi állapota van - instabil és küszöbérték (3.3. táblázat).
3.3. táblázat
A biztosító szervezet pénzügyi helyzetének lehetséges lehetőségei
|
Pénzügyi helyzet |
Pénzügyi fizetésképtelenség |
||||
|
fenntartható |
instabil |
küszöb |
csőd |
||
|
Fizetőképesség |
Normál |
Változó |
Korlátozott |
Nincs vagy korlátozott |
|
|
Likviditás |
Elegendő |
Alacsony, növekedhet |
Alacsony, növekedhet |
Növekszik |
|
|
A környezethez való alkalmazkodás |
Változó |
Változó |
|||
|
Eltérések a pénzügyi normáktól |
Szabálytalan, különálló |
Szabályos |
Szabálytalan |
||
|
Szerkezet |
Egészséges |
Normál |
Kívánt szerkezetátalakítás |
Kívánt szerkezetátalakítás |
Szerkezetátalakítás |
Egy közelítő algoritmus egy biztosító társaság pénzügyi stabilitásának elemzésére.
A biztosító társaság pénzügyi stabilitásának elemzésére vonatkozó célok elérése csak egy ilyen folyamat hatékony megszervezésével lehetséges, ami viszont a következő tényezőktől függ:
A biztosító pénzügyi stabilitását és fizetőképességét jellemző mutatók a következő fő csoportokba sorolhatók:
A pénzügyi stabilitás főbb mutatói (tényezői). biztosítótársaság, amelynek állapotát és befolyását minden elemzés során figyelembe veszik, függetlenül annak meghatározó jellemzőitől, az alábbiakat:
Ez utóbbi két tényező az alapja a biztosító pénzügyi stabilitásának és fizetőképességének a hivatalos számviteli kimutatások keretében történő meghatározásának.
A saját tőke és a források megfelelőségének elemzése a biztosító szabad eszközei és átvállalt kötelezettségei arányának számításakor történik.
Ha a biztosító szabad eszközeinek tényleges összege a beszámolási időszak munkaeredményei alapján alacsonyabb a normatívánál, akkor intézkedéseket tesznek a pénzügyi helyzet javítására az alaptőke növelésével, a viszontbiztosítási tevékenység kiterjesztésével. , a tarifapolitika megváltoztatása, az eszközök szerkezetének megváltoztatása, a követelések és kötelezettségek csökkentése stb.
A biztosítási alap pénzügyi stabilitása a biztosítótársaságot a pénzeszközök hiányának valószínűsége (V.F.Konypin együtthatója) is meghatározza minden évben:
ahol a TS szerda a teljes biztosítási portfólió átlagos tarifája; P- a biztosított tárgyak száma.
Minél alacsonyabb az együttható értéke, annál kisebb a teljes biztosítási alap volumenének ingadozása, és annál nagyobb a pénzügyi stabilitása.
A biztosító szervezet pénzügyi stabilitását ellenőrizhető és ellenőrizhetetlen tényezők biztosítják. Különösen fontosak azok a külső körülmények, amelyeket a szervezet nem tud megváltoztatni, és alkalmazkodnia kell hozzájuk, nevezetesen:
A pénzügyi stabilitás szabályozható tényezőinek fedezete
a szervezet belső paraméterei, beleértve a következőket:
A pénzügyi stabilitás fogalma általában a biztosító szervezet azon képességéhez kapcsolódik, hogy bármely jelenlegi és jövőbeni időszakban teljesíteni tudja kötelezettségeit, elsősorban a megkötött biztosítási szerződések alapján. Egy biztosító szervezet pénzügyi stabilitásának szintjét egy adott fordulónapon a fizetőképesség jellemzi.
A biztosító szervezet fizetőképessége- a biztosító azon képessége, hogy egy meghatározott fordulónapon minden kötelezettségének eleget tudjon tenni. A fizetőképesség a pénzügyi stabilitás "azonnali mutatója", mivel a biztosító pénzügyi helyzetét jellemzi az elemzés időpontjában.
A biztosító fizetőképessége a képzett biztosítási tartalékok megfelelőségétől függ. A kockázati folyamatok valószínűségi jellegéből adódóan azonban a biztosítási tartalékok pontos számítása sem garancia azok elegendőségére. Így fizetőképesség garanciája az, hogy a biztosítónak elegendő ingyenes, i.e. kötetlen alapok. Ezeket az alapokat két forrásból képezik: a befizetett alaptőkéből és a nyereségből. A fizetőképesség biztosítása érdekében méretüknek meg kell egyeznie a biztosítási szerződések alapján vállalt kötelezettségek nagyságával. A szabad pénzeszközök azon részét, amely a biztosítási tartalék hiánya esetén a kárigények teljesítésére fordítható, ún. szavatoló tőke.
A biztosító fizetőképességi mutatói. A fizetőképesség mutatói közé tartoznak a fizetőképesség értékelésére szolgáló standard mutatók a nettó eszközök értékének meghatározásához, a jelenlegi fizetőképesség felméréséhez.
Biztosítási díjak (mínusz a viszontbiztosítók részesedése) / Biztosítási kifizetések (veszteségek – életbiztosításon kívüli biztosítási típusok szerint) + Működési költségek (minden mutató mínusz a viszontbiztosítók részesedése).
szavatoló tőke / nettó prémium a jelentési időszakban;
A tőkefedezetet (a tőkemegfelelési mutatót vagy a CAR-t) a következő képlet segítségével számítják ki:
ahol Uf (n) a fizetőképesség tényleges (normatív) szintje.
A CAR mutató értékeit a táblázat tartalmazza. 3.4.
3.4. táblázat
A szavatolótőke-fedezet megfelelőségének minőségi értékelése
A biztosító pénzügyi stabilitását befolyásoló egyéb mutatókat, azok kiszámítását és értékbecslését a 4. melléklet tartalmazza.
Az életbiztosításon kívüli biztosítások szavatoló tőkéjének számítási módját az 1973. július 24-i 73/239/EGK irányelv, az életbiztosítási szavatoló tőke kiszámításának módszerét pedig a márciusi 79/267/EGK irányelv állapította meg. 1979. 5.
Jelenleg az életbiztosításról szóló 79/267/EGK irányelvet a 2002/12/EK „Szolvencia I Életirányelv” (az életbiztosítási társaságok fizetőképességéről szóló első irányelv), valamint a biztosításról szóló 73/239/EGK irányelv váltotta fel. mint az életbiztosítás, felváltotta a 2002/13/EK „Szolvencia 1 Nem-életirányelv” (az életbiztosításon kívüli biztosítást nyújtó biztosítótársaságok fizetőképességéről szóló első irányelv).
Az Oroszországban alkalmazott szavatoló tőke kiszámításának módszertana, az Oroszországi Pénzügyminisztérium 2001. november 2-án kelt, 90n számú, „A vagyon normatív hányadának és a biztosítók által vállalt biztosítási kötelezettségek számítási eljárásáról szóló szabályzat jóváhagyásáról” szóló rendeletével hagyta jóvá, és a kidolgozott módszertanon és a század 70-es évei óta alkalmazzák az EU országaiban.
E rendelkezés szerint a szavatoló tőke számítása a biztosító számviteli és beszámolási adatai alapján történik.
A biztosító szavatoló tőkéjének tényleges nagysága a következő összegből kerül kiszámításra:
a beszámolási év és az azt megelőző évek fedezetlen veszteségei, a részvényesek (résztvevők) alaptőke-befizetésekkel kapcsolatos tartozásai, a részvényesektől megváltott saját részvények, immateriális javak,
követelések, amelyek lejárata lejárt.
Az életbiztosítási biztosító szavatoló tőkéjének standard nagysága megegyezik a termékkel 5% életbiztosítási céltartalék a korrekciós tényezőre.
A korrekciós tényezőt az életbiztosítási tartaléknak a viszontbiztosítók életbiztosítási tartalékból való részesedésével csökkentett aránya a meghatározott tartalék értékéhez viszonyítva.
Ha a korrekciós tényező kisebb, mint 0,85, akkor a számításhoz azt 0,85-nek kell tekinteni.
A biztosító szavatoló tőkéjének standard nagysága az életbiztosításon kívüli biztosításoknál a biztosítási díjak (járulékok) és a biztosítási szerződések (főszerződések), az együttbiztosítás és a viszontbiztosításra átvett szerződések szerinti biztosítási kifizetések adatai alapján kerül kiszámításra. életbiztosításon kívüli biztosításra (a továbbiakban: biztosítási szerződés, társbiztosítás és viszontbiztosításra elfogadott szerződés).
A biztosító szavatoló tőkéjének standard nagysága az életbiztosításon kívüli biztosításoknál a következő két mutató közül a legnagyobb, szorozva a korrekciós tényezővel.
Az első a biztosítási díjak (járulékok) alapján számított mutató. Ennek a mutatónak a számítási időszaka a beszámolási dátumot megelőző év (12 hónap).
Az első mutató a biztosítási, társbiztosítási és viszontbiztosítási szerződések alapján a számlázási időszakra felhalmozott biztosítási díjak (járulékok) összegének 16%-a, csökkentve az összeggel:
Az a biztosító, akinek az életbiztosításon kívüli biztosítási tevékenységre vonatkozó engedély megszerzésétől számított első alkalommal a bejelentés időpontjáig kevesebb mint egy év (12 hónap) volt hátra, az életbiztosítástól eltérő biztosítási tevékenység végzésének időpontjától számított időszakot használja. az első mutató számításánál számítási időszakként az engedély megszerzése a jelentési dátumig.
A második a biztosítási befizetések alapján számított mutató. Ennek a mutatónak a számítási időszaka a beszámolási dátumot megelőző 3 év (36 hónap).
A második mutató az összeg egyharmadának 23%-a:
A második mutatót nem számítja ki az a biztosító, akinek az életbiztosításon kívüli biztosítási tevékenységre vonatkozó első alkalommal, a megállapított eljárási rend szerint megszerzett engedélytől számított kevesebb mint 3 év (36 hónap) volt a beszámolási dátum előtt.
A korrekciós tényező számítási időszaka a beszámolási dátumot megelőző év (12 hónap).
A korrekciós tényező az összeg aránya:
Amennyiben a számlázási időszakban biztosítási, társbiztosítási és viszontbiztosítási szerződések alapján nem történt biztosítási kifizetés, a korrekciós tényezőt 1-nek kell feltételezni.
Ha a korrekciós tényező kisebb, mint 0,5, akkor a számításhoz 0,5-tel egyenlő, ha nagyobb, mint 1 - egyenlő 1-gyel.
Az a biztosító, akinek életbiztosításon kívüli biztosítási tevékenységre első alkalommal, a megállapított eljárási rend szerint történő engedélyének megszerzésétől számított egy évnél (12 hónapnál) rövidebb idő áll rendelkezésre, az életbiztosítástól eltérő biztosítási tevékenység végzésének időpontjától számított időszakot használja. Az engedély megszerzése a korrekciós tényező számításánál számítási időszakként a fordulónapig.
Ha a kötelező biztosítási típusú ügyletek legalább 3 éves tényadatai a meghatározott biztosítási típusra vonatkozóan minden évben stabil pozitív pénzügyi eredményt mutatnak, és ha a biztosítási díjak (járulékok) összege ennél a biztosítási típusnál legalább 25 a biztosítási díjak (járulékok) összegének %-a az életbiztosításon kívüli biztosításoknál, akkor az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumával egyetértésben az első és a második mutató kiszámításához használt kamatlábak felhasználhatók erre a biztosítási típusra vonatkozóan a rendelet 7. pontjában meghatározottnál kisebb összeg, de nem kevesebb, mint a meghatározott bekezdésben meghatározott értékek kétharmada.
Ugyanakkor az életbiztosításon kívüli biztosítás szavatoló tőkéjének standard nagysága a szavatoló tőke standard nagyságának összegeként kerül meghatározásra, a jelen pont első bekezdésében meghatározott kötelező biztosítási típusokra külön-külön számítva. az életbiztosításon kívüli egyéb biztosítási típusok.
Az életbiztosítást és az életbiztosításon kívüli biztosítást folytató biztosító szavatoló tőkéjének standard nagyságát az életbiztosítások szavatoló tőkéjének standard nagyságával és az életbiztosításon kívüli biztosítás szavatoló tőkéjének standard nagyságával kell meghatározni.
Ha a biztosító szavatoló tőkéjének standard nagysága kisebb, mint az alaptőke Ptk. Az Orosz Föderációban a biztosítási üzletág megszervezéséről szóló törvény 25. §-a értelmében a biztosító szavatoló tőkéjének normatív nagysága az engedélyezett (összevont) tőke törvényi minimumértéke.
A biztosító szavatoló tőkéjének tényleges nagysága nem lehet kisebb, mint a biztosító szavatoló tőkéjének standard nagysága. A szavatoló tőke tényleges és standard nagysága közötti arány számítását a biztosító negyedévente végzi el.
Ha a beszámolási év végén a biztosító szavatoló tőkéjének tényleges nagysága 30%-nál kisebb mértékben haladja meg a szavatolótőke szokásos nagyságát, a biztosító az éves beszámoló részeként pénzügyi helyreállítási tervet nyújt be jóváhagyásra a Oroszország pénzügyminisztériuma.
A pénzügyi helyreállítási tervnek olyan intézkedéseket kell tartalmaznia, amelyek biztosítják a szavatoló tőke tényleges és standard nagysága közötti arány betartását minden olyan pénzügyi év végén, amely során a végrehajtást tervezik.
A terv konkrét intézkedéseket tartalmaz a pénzügyi helyzet stabilizálására, feltüntetve a rendezvény időpontját és az ebből az eseményből tervezett bevétel (megtakarítás) összegét. A pénzügyi helyzet javítását célzó tervet a szavatoló tőke tényleges és standard nagysága közötti arány számítása kíséri, minden olyan pénzügyi év végén, amely során a terv megvalósul. A terv elkészítésekor előnyben kell részesíteni azokat az intézkedéseket, amelyek a biztosító pénzügyi helyzetének mielőbbi javulását eredményezik.
Ha a biztosító nem tartja be a szavatoló tőke tényleges és standard nagysága közötti arányt, és ha nem tesznek intézkedéseket a pénzügyi helyzet javítására, a biztosítót az orosz biztosítási üzletág megszervezéséről szóló törvény szerint szankcionálják. Föderáció.
Biztosító társaságok pénzügyi erejének értékelése. A fejlett biztosítási piac infrastruktúrájának kötelező eleme a szakosodott minősítő intézetek, amelyek független értékelést végeznek a biztosító szervezetek megbízhatóságáról. Értékelés egy biztosító tevékenységének átfogó értékelése, amely jellemzi az ügyfelekkel szembeni kötelezettségek határidőre és maradéktalan teljesítésére való képességét. Az elvégzett minősítés alapján körű biztosító szervezetek, i.e. egy bizonyos megbízhatósági osztály hozzárendelése.
Külföldön a hitelminősítő intézetek rendszeresen publikálnak biztosítótársaságok minősítéseit, tevékenységükről elemző áttekintéseket. Hat hitelminősítő intézet világszerte elismert a biztosítás területén: A.M. Best Co, Duff & Phelps, Moody s Investor Service Inc., Standard & Poors Corp., Weiss Research Inc. és a Fitch Ratings.
A pénzügyi erő nemzetközi minősítései A biztosítótársaságok (IFS) felmérik a biztosítótársaság pénzügyi stabilitását, valamint azt, hogy képes-e időben kiszolgálni a kötvénytulajdonosok prioritásait és szerződéses kötelezettségeit. A pénzügyi erősségi besorolás közvetlenül a társasághoz van hozzárendelve, és nem a kötelezettségeihez, hacsak másként nem jelezzük (például a Fitch Ratings külön minősítést rendelhet egy biztosító adósságkötelezettségéhez). Az IFS a biztosítási piac bármely szegmensében működő biztosító és viszontbiztosító társaságokhoz rendelhető, beleértve az élet- és egészségbiztosítást, a vagyon- és balesetbiztosítást, a jelzálog-biztosítást, a pénzügyi garancia- és jogcímbiztosítást, valamint a menedzselt ellátási szektort. ...
A pénzügyi erősségi besorolás nem méri a biztosító vezetésének készségét a kötelezettségek teljesítésére, illetve a kárkezelési eljárások minőségét. Az IFSM-ek esetében a kifizetések időszerűségét mind a szerződési feltételekhez, mind a kötvényfeltételekhez képest figyelembe kell venni. Felismeri továbbá a biztosítási szektorra jellemző körülmények, például a kárkezelés, a csalási vizsgálatok és a biztosítéki viták által okozott elfogadható késések lehetőségét.
Az IFSM azon releváns tényezők átfogó elemzésén alapul, amelyek jelentős mértékben értékelik a biztosítótársaság pénzügyi stabilitását, beleértve a fizetőképesség, likviditás, működési teljesítmény, pénzügyi rugalmasság, mérleg megbízhatóság, menedzsment minőség, versenyképesség és hosszú távú teljesítmény szabályozási jellemzőit.
Az értékelések bekerülnek Értékelés Figyelőlistaértesíteni a befektetőket az ésszerű minősítési változás fennálló valószínűségéről, valamint a változás irányáról. Általában egy értékelés viszonylag rövid ideig kerül fel az Értékelés-figyelő listára.
Országos minősítések nincsenek kitéve az államkockázat hatásának, és lehetővé teszik a minősítési skála minden szintjének használatát, az „AAA”-tól a „C”-ig. Fontos megjegyezni, hogy a nemzeti minősítési skála országspecifikus, és egy adott helyi piac igényeinek megfelelően készült.
Egy adott ország nemzeti skálája nem kapcsolódik egyetlen más nemzeti piac pénzügyi erősségi skálájához sem. Így a különböző országok nemzeti skálái vagy egy-egy ország nemzeti skálája és a pénzügyi erősségi besorolások nemzetközi skálája nem összehasonlítható egymással, összehasonlításuk téves következtetésekhez vezetne. Annak érdekében, hogy pontosan meg lehessen mutatni azt a nemzeti piacot, amelyhez egy adott minősítés tartozik, a nemzeti minősítések definícióihoz speciális utótagot adunk, amely a megfelelő szuverén államot jelöli, például AAA (rus).
Rövid távú pénzügyi erősségi minősítés A Fitch által megbízott biztosítótársaságok (a továbbiakban: CS IFS) értékelést ad egy biztosító társaság pénzügyi helyzetéről a közeljövőben, valamint arról, hogy egy ilyen társaság képes-e eleget tenni a kötvénytulajdonosokkal szembeni elsőbbségi kötelezettségeinek és szerződéses kötelezettségeinek. várható lejárata egy év. A CC RFS hozzárendelése során végzett elemzés ugyanazokat a tényezőket tartalmazza, mint a biztosítótársaságok pénzügyi erősségi besorolásakor. Nagyobb hangsúlyt fektet azonban a rövid távú likviditásra, a pénzügyi rugalmasságra és a társaság fizetőképességének szabályozási jellemzőire, míg kisebb hangsúlyt fektet a hosszabb távú tényezőkre, mint például a versenyképesség és a bevételi trendek.
Pénzügyi erő mennyiségi minősítése A biztosítótársaságok az ügynökségek által alkalmazott módszertanban különböznek a hagyományos IFSM-től. A hagyományos IFSM-et az ügynökség minősítő bizottsága határozza meg olyan módszertan segítségével, amely magában foglalja mind a mennyiségi, mind a minőségi tényezők átfogó elemzését. Az ilyen értékelésekben általában fontos szerepet játszik a minősített társaságok vezetésével folytatott részletes megbeszélés.
A hagyományos IFS-sel ellentétben a kvantitatív IFS-t kizárólag a pénzügyi jelentési adatokat használó statisztikai modell segítségével határozzák meg. Ez a modell egy „minősítési logikát” tartalmaz, amely a hagyományos IFS-ek hozzárendelésénél használt mennyiségi elemzést tükrözi, és amelyet a minősítő bizottság felülvizsgál. Az egyéni minősítéseket azonban nem a minősítő bizottság rendeli ki és nem vizsgálja felül.
Egy statisztikai modell általában legalább három év pénzügyi jelentési adatot igényel. A szigorúan kvantitatív minősítési megközelítés alkalmazásának korlátai ellenére (például az olyan tényezőket, mint a menedzsment minősége és a leányvállalatokkal/anyavállalatokkal fennálló kapcsolatok nem veszik figyelembe), a kvantitatív IFS-ek értelmes értékelést adnak egy vállalat független pénzügyi megbízhatóságáról és jellemzőiről. működését.
A kvantitatív IFS definíciói a „q” betűvel egészülnek ki. Az értékeléseket évente legalább egyszer felülvizsgálják. Ezeknek a besorolásoknak nincs besorolási kilátásuk, és a hagyományos IFS-szel ellentétben nem szerepelnek a Rating Watchon.
Az oroszországi biztosítási szervezetek minősítése csak a közelmúltban kezdődött, a biztosítási szolgáltatások szabad piacának kialakulásával együtt. 2001-ben az Expert RA hitelminősítő ügynökség első ízben adott megbízhatósági minősítést több biztosítónak. Szervezetileg az Expert RA ügynökség minősítési eljárása hasonló a külföldi minősítő intézetek eljárásaihoz. A modern orosz biztosítási piac azonban túlságosan specifikus, és a legtöbb klasszikus elemzési módszer nem alkalmas rá. Ezért a nemzetközi ügynökségek minősítési értékeléseinek skálája még nem elfogadható az orosz biztosítók számára.
Az Expert RA módszertan lényege egy biztosító szervezet jelenlegi fizetőképességi szintjének felmérésében és a jövőbeni kötelezettségek fedezésének lehetőségeinek átfogó elemzésében áll, pl. pénzügyi stabilitását (3.5. táblázat).
|
Név |
Leírás |
|
|
Magas szintű fizetőképesség magas pénzügyi stabilitással |
Középtávon nagy a valószínűsége a biztosítási szerződésekből eredő kötelezettségek teljesítésének még a makrogazdasági és piaci mutatók jelentős, kedvezőtlen változásai mellett is. |
|
|
Magas szintű fizetőképesség elfogadható pénzügyi stabilitással |
A társaság nagy valószínűséggel rövid távon biztosítja a fennálló és a biztosítási tevékenység során felmerülő pénzügyi kötelezettségeinek időben történő teljesítését. Középtávon a biztosítási szerződésekből eredő kötelezettségek teljesítésének nagy valószínűsége csak a makrogazdasági és piaci mutatók stabilitása mellett lehetséges. |
|
|
Magas fizetőképesség alacsony pénzügyi stabilitással |
A társaság nagy valószínűséggel rövid távon biztosítja a fennálló és a biztosítási tevékenység során felmerülő pénzügyi kötelezettségeinek időben történő teljesítését. |
Folytatás
|
Osztály név |
Leírás |
|
W Elegendő a fizetőképesség szintje magas pénzügyi stabilitással |
A társaság rövid távon nagy valószínűséggel biztosítja valamennyi aktuális, valamint a biztosítási tevékenység során felmerülő kisebb és közepes kötelezettségek határidőre történő teljesítését. A jelentős visszafizetést igénylő kötelezettségvállalások esetén fennáll a pénzügyi nehézségek valószínűsége a pénzmozgások jelenlegi állapota miatt. A felmerülő kötelezettségek teljesítése érdekében azonban a társaságnak valódi pénzügyi manőverezési lehetőségei vannak. Középtávon nagy a valószínűsége a biztosítási szerződésekből eredő kötelezettségek teljesítésének még a makrogazdasági és piaci mutatók jelentős, kedvezőtlen változásai mellett is. |
|
B 2 Elegendő fizetőképességi szint elfogadható pénzügyi stabilitással |
A társaság rövid távon nagy valószínűséggel biztosítja valamennyi aktuális, valamint a biztosítási tevékenység során felmerülő kisebb és közepes kötelezettségek határidőre történő teljesítését. A jelentős visszafizetést igénylő kötelezettségvállalások esetén fennáll a pénzügyi nehézségek valószínűsége a pénzmozgások jelenlegi állapota miatt. A felmerülő kötelezettségek teljesítése érdekében azonban a társaságnak valódi pénzügyi manőverezési lehetőségei vannak. Középtávon a biztosítási szerződésekből eredő kötelezettségek teljesítésének nagy valószínűsége csak a makrogazdasági és piaci mutatók stabilitása mellett lehetséges. |
|
B 3 Elegendő a fizetőképesség szintje alacsony pénzügyi stabilitás mellett |
A társaság rövid távon nagy valószínűséggel biztosítja valamennyi aktuális, valamint a biztosítási tevékenység során felmerülő kisebb és közepes kötelezettségek határidőre történő teljesítését. A jelentős visszafizetést igénylő kötelezettségvállalások esetén fennáll a pénzügyi nehézségek valószínűsége a pénzmozgások jelenlegi állapota miatt. A felmerülő kötelezettségek teljesítése érdekében azonban a társaságnak valódi pénzügyi manőverezési lehetőségei vannak. Középtávon a biztosítási szerződésekből eredő kötelezettségek teljesítésének valószínűsége mind a makrogazdasági és piaci mutatók stabilitásától, mind pedig magának a társaságnak az elkövetkező időszak teljesítményétől függ. |
Befejező
A biztosítótársaság megbízhatósági besorolásának szükségessége a kötvénytulajdonosok és a biztosítók egyéb szerződő feleinek, valamint maguknak a biztosítóknak az igényeiből fakad. A biztosítótársaságok minősítése közvetetten pozitívan hat a biztosítási piac fejlődésére a biztosítók megbízhatóságának megállapítására irányuló nyílt és korrekt eljárások miatt.
Ennek a fejezetnek a tanulmányozása eredményeként a hallgatónak elképzelése legyen a következőkről:
Kulcsszavak: biztosító szervezet pénzügyi stabilitása, biztosító szervezet fizetőképessége, szavatoló tőke, standard szavatoló tőke, tényleges szavatoló tőke, biztosító szervezet pénzügyi tevékenységének költségvetése, költségvetési tervezet.
Egy biztosító szervezet pénzügyi stabilitása- ez az a képessége, hogy a tevékenységét befolyásoló kedvezőtlen tényezők és a gazdasági helyzet változásai hatására vállalt biztosítási kötelezettségeit teljesítse.
A biztosítónak természetesen vannak külső és belső kötelezettségei is. Elfogadott külső kötelezettségvállalások felosztásra biztosítás és nem biztosítás (egyéb). Eltérő rendelkezés hiányában a biztosítási kötelezettségek kiemelt jelentősége miatt pénzügyi stabilitás alatt elsősorban a biztosító biztosítási kötelezettségeinek teljesítésére való képességét értjük.
A biztosító szervezet pénzügyi stabilitását: elegendő és befizetett jegyzett tőke, helyesen számított biztosítási díjak, a vállalt kötelezettségeknek megfelelő biztosítási tartalékok, valamint az elfogadott viszontbiztosítási rendszer biztosítja. A viszontbiztosítási rendszer alkalmazása feltételezi, hogy csak azok a kockázatok maradnak a közvetlen biztosító felelősségében, amelyek tekintetében pénzügyi lehetőségei alapján kötelezettséget tud teljesíteni. A biztosító pénzügyi stabilitásának kritériuma általában a biztosítási tartalék és a szabad saját tőke elégséges voltát tekinti a biztosító kötelezettségeinek teljesítéséhez. A biztosító pénzügyi stabilitásának, megbízhatóságának legfontosabb mutatója a fizetőképesség.
A biztosító szervezet fizetőképessége Képes-e teljesíteni kötelezettségeit bármikor.
Akárcsak a pénzügyi stabilitás esetében, a fizetőképesség értékelésekor általában – eltérő rendelkezés hiányában – elsősorban a biztosítási kötelezettségek teljesítésére való képességét veszik figyelembe.
A biztosító fizetőképességének feltétele jelentősebb, mint a pénzügyi stabilitás feltétele, mivel ez további követelményt támaszt a társaság vagyonával szemben. Amellett, hogy legyen belőlük elegendő, legyenek olyan mértékben likvidek, hogy a biztosítási kötelezettségek mindenkori teljesítéséhez szükséges.
Normatív alap
Az orosz pénzügyminisztérium 2001.11.02-i 90n. számú rendeletével jóváhagyott, az eszközök normatív arányának és a biztosítók által vállalt biztosítási kötelezettségek kiszámításának eljárásáról szóló szabályzat.
A biztosító számára a biztosítási kifizetési kötelezettségek teljesítésének pénzügyi biztosítékát a biztosítási tartalékok, valamint a nem kötelezett pénzeszközök, ún. nettó eszközök. Az utolsó elem jelentősége abból adódik, hogy a biztosítás véletlenszerűsége miatt előfordulhat, hogy a biztosítási tartalékok nem elegendőek a biztosítási kötelezettségek teljesítéséhez.
Mivel a biztosítási tartalékokat speciális módszerekkel számítják ki, így azok nagysága meglehetősen biztos, biztosító társaság fizetőképességének felmérése-ra redukálható az elégségesség felmérése a biztosító saját szabad pénzeszközeinek (nettó vagyonának) nagysága, amely a biztosítási tartalékot fedező eszközökkel együtt a biztosítási kötelezettségek teljesítésére szolgál (13.1. táblázat).
13.1. táblázat
A biztosító eszközeinek és forrásainak aránya
Jegyzet!
A biztosító szervezet fizetőképességének értékelése a saját szabad tőkéje megfelelőségének felmérésére korlátozódik.
A biztosító vagyonának a kötelezettségei feletti többlete a szavatoló tőkét (a biztosító nettó vagyonát) jelenti.
szavatoló tőke különbség van a társaság összes eszközének értéke és a biztosítási kötelezettségei között.
A biztosító összes eszköze és kötelezettségei közötti pozitív különbözet a biztosítási tartalékok hiánya esetén a biztosítási kötelezettségek teljesítésére szolgál. A biztosító szervezet fizetőképességének értékelésére vonatkozó jelenlegi módszertan lényege a szavatoló tőke tényleges nagyságának (a biztosító nettó eszközállományának tényleges nagyságának) összehasonlítása a vizsgált biztosító szervezet adatai alapján számított standard nagyságával. irányelveknek megfelelően.
A fizetőképesség értékelése három szakaszban történik.
1. szakasz. A szavatoló tőke standard nagyságának számítása (a biztosító nettó vagyonának normatív értéke), a megkötött biztosítási szerződések sajátosságai, valamint a vállalt és teljesített kötelezettségek nagysága miatt.
Jegyzet!
Gazdasági értelemben a szabályozási szavatoló tőke az a szabad szavatoló tőke minimális összege, amelyekkel a biztosító szervezetnek rendelkeznie kell az elfogadott és teljesített kötelezettségek figyelembevételével.
A hatályos biztosítási jogszabályok értelmében biztosító szervezet egyidejűleg is folytathat tevékenységet vagy személybiztosítási típusok (életbiztosítás; baleset- és betegségbiztosítás; egészségbiztosítás), vagy kockázatos biztosítási típusok (baleset- és betegségbiztosítás; egészségbiztosítás; minden egyéb vagyonbiztosítás).
Emiatt a biztosító szervezet szavatoló tőkéjének standard méretének kiszámítása különböző módokon történik.
1. eset. Egy biztosító szervezet foglalkozik a személybiztosítás fajtáival.
Ez azt jelenti, hogy életbiztosítással és az alábbi két kockázatos biztosítás közül kettővel vagy valamelyikkel foglalkozik: baleset- és betegségbiztosítás, egészségbiztosítás.
Ezért a szavatoló tőke teljes standard nagyságát két futamidő összegeként számítják ki - az életbiztosítások és az életbiztosításon kívüli biztosítástípusok esetében.
Az életbiztosítások esetében a magánmutatót az életbiztosítási tartalék hányadában számítják ki, és a viszontbiztosítással korrigálják.
Jegyzet!
Az orosz jog szerint egy életbiztosítással foglalkozó biztosító szervezet fizetőképes erre a biztosítási típusra, ha saját szabad tőkéjének tényleges összege meghaladja az életbiztosítási tartalék alapján a szervezet számára megállapított minimumot, azaz. figyelembe veszi a biztosító által elfogadott és teljesített biztosítási kötelezettségeket.
Az életbiztosításon kívüli biztosítástípusok magánszabványának kiszámításakor két fő tényezőt veszünk figyelembe: a biztosító által vállalt biztosítási kötelezettségek összegét (a biztosítási díjak volumenén keresztül) és a teljesített biztosítási kötelezettségek összegét (a mennyiségen keresztül) teljesített biztosítási kifizetések). A magánstandard figyelembe veszi a biztosító viszontbiztosításban való részvételét is.
Jegyzet!
Az életbiztosító társaságok teljes szabályozói szavatoló tőkéjét a két talált magán standard összegeként számítják ki.
Jegyzet!
Az általános fizetőképességi színvonal azt mutatja meg, hogy egy személybiztosítási fajtákkal foglalkozó biztosítónak mekkora minimális szabad szavatolótőkével kell rendelkeznie.
2. eset. A biztosító szervezet csak kockázatos biztosítási típusokkal foglalkozik.
Ebben a helyzetben a szabályozói szavatoló tőke egybeesik az életbiztosítástól eltérő biztosítási típusokra számított szavatoló tőke standarddal.
Ha a társaság életbiztosítással és egyéb biztosítással foglalkozik, és a „H” teljes szavatolótőke számított standard nagysága kisebb, mint a törvényben előírt minimális alaptőke, akkor a „H” szabványos nagyság kerül megállapításra. megegyezik az alaptőkének ezzel a törvényes összegével.
2. szakasz.A szavatoló tőke tényleges nagyságának meghatározása – nettó eszközök.
Az orosz jogszabályok szerint a szavatoló tőke tényleges nagyságát a következőképpen számítják ki összeg :
Az európai jogszabályok szerint a fizetőképesség tényleges összegét szinte ugyanúgy számítják ki.
3. szakasz.A szavatoló tőke tényleges nagyságának összehasonlítása a normatívával.
Ha a tényleges szavatoló tőke legalább 30%-kal meghaladja a normát, akkor a biztosító fizetőképesnek minősül. Ha a tényleges szavatoló tőke meghaladja a standardot, de nem éri el a szabvány 30%-át, akkor a biztosítási felügyeleti hatóságok gyakorolják az ellenőrzést a biztosító pénzügyi megtérülése felett. Ha a tényleges szavatoló tőke kisebb, mint a normatív, akkor a biztosító fizetésképtelen.
Jegyzet!
A szavatolótőke-értékelés lényege a tényleges szavatoló tőke összehasonlítása a normatívával, amely megfelel az elfogadott, teljesített és teljesített biztosítási kötelezettségeknek.
Általánosságban elmondható, hogy a kockázatos biztosítási típusok biztosítási tartalékainak elégtelensége nagyrészt a technikai kockázatok – a biztosítási műveletek végzésével összefüggő – megnyilvánulása miatt következik be. A befektetési kockázatok befolyása ezeknél a biztosítási típusoknál nem jelentős, mivel a szerződések rövid távúak, és ezek alapján a biztosító nem ígér a szerződőnek befektetési bevételt. A szabályozói szavatoló tőke meghatározásakor a nem technikai kockázatokat sem veszik figyelembe. A kockázatos biztosítási típusok fizetőképességének felmérése tehát tulajdonképpen annak értékelése, hogy a társaság saját szabad tőkéje elegendő-e a biztosító technikai kockázatainak esetleges negatív hatásainak kiegyenlítésére.
Az életbiztosító fizetőképességét nemcsak a biztosítási tevékenységgel kapcsolatos technikai kockázatok, hanem a biztosító befektetési kockázatai is jelentősen befolyásolják, ezért fizetőképességük megítélése a saját szabad tőkéjük megfelelőségének felmérésére korlátozódik. mind a technikai, mind a befektetési kockázatok negatív hatása.
Alatt pénzügyi stabilitás biztosítótársaság alatt pénzügyi helyzetének stabilitását kell érteni, amelyet a finanszírozási források részét képező saját tőke megfelelő aránya biztosít.
A biztosító szervezet pénzügyi stabilitásának külső megnyilvánulása annak fizetőképesség- a biztosító azon képessége, hogy a biztosítási szerződések alapján a szerződő vagy a biztosított részére biztosítási összeg vagy biztosítási kártérítés fizetési kötelezettségét a tevékenység bármely időpontjában teljesítse. A biztosítási felügyeletek fő ellenőrzési tárgya a biztosító szervezetek fizetőképessége.
A biztosítási törvény 3. fejezete szerint a biztosító pénzügyi stabilitását biztosító garanciák vannak:
Gazdaságilag megalapozott biztosítási díjak;
Biztosítási tartalékok, amelyek elegendőek a biztosítási társbiztosítási, viszontbiztosítási, kölcsönös biztosítási kötelezettségek teljesítéséhez
Saját tőke;
Viszontbiztosítás.
A biztosítási tartalékot és a biztosító szavatoló tőkéjét a diverzifikáció, a likviditás, a törlesztés és a jövedelmezőség követelményeinek megfelelő eszközökkel kell biztosítani. A biztosítók (a kölcsönös biztosítók kivételével) saját tőkéje az alaptőke, a tartaléktőke, a póttőke, az eredménytartalék.
A biztosítóknak (a kölcsönös biztosító társaságok kivételével) rendelkezniük kell teljesen befizetett jegyzett tőke, amelynek összege nem lehet alacsonyabb, mint a biztosítási törvény által megállapított minimális alaptőke összege.
A kizárólag egészségügyi biztosítást végző biztosító minimális engedélyezett tőkéjét 60 millió rubelben határozzák meg. Egy másik biztosító jegyzett tőkéjének minimális összegét az alaptőkéjének alapnagysága, amely 120 millió rubel, és a következő együtthatók alapján határozzák meg:
1 - baleset- és betegségbiztosításra, egészségbiztosításra, vagyonbiztosításra, felelősségbiztosításra;
2 - életbiztosítás, baleset- és betegségbiztosítás, egészségbiztosítás megvalósítására;
4 - viszontbiztosítás végrehajtására, valamint viszontbiztosítással kombinált biztosításra.
A biztosító jegyzett tőkéjének minimális méretének megváltoztatását a szövetségi törvény legfeljebb kétévente engedélyezi, átmeneti időszak kötelező megállapításával.
Az alaptőkéhez kölcsönzött pénzeszközök és zálogtárgyak hozzájárulása nem megengedett.
A biztosító (a kölcsönös biztosító kivételével) a biztosítási szerződésekkel vállalt kötelezettségeit (biztosítási portfólió) átruházhatja egy biztosítóra vagy több biztosítóra (a biztosító kiváltása), akik rendelkeznek engedéllyel azon biztosítási fajták kötésére, a biztosítási portfólió átruházott, és elegendő szavatolótőkével rendelkezik, azaz az újonnan vállalt kötelezettségek figyelembevételével megfelel a fizetőképesség követelményeinek. A biztosítási portfólió átruházása az Orosz Föderáció jogszabályai által megállapított eljárásnak megfelelően történik.
A biztosítási állomány átruházásával egyidejűleg az átruházott biztosítási kötelezettségeknek megfelelő biztosítási tartalék összegében történik a vagyonátadás.
