A társadalom gazdasági és társadalmi szerkezetének kialakításában és fejlesztésében fontos szerepet játszik az állami szabályozás, amelyet az egyes történelmi szakaszokban elfogadott politika keretében hajtanak végre. Az egyik mechanizmus, amely lehetővé teszi az állam számára a gazdaság- és szociálpolitika folytatását, a pénzügyi rendszer és az annak részét képező állami költségvetés.
A költségvetés az állam és az önkormányzat feladatainak és funkcióinak pénzügyi ellátására szánt alapok létrehozásának és elköltésének egyik formája.
Az állami költségvetés az állam feladatai ellátásához szükséges monetáris források központosított alapja. Ezek a funkciók a pénzeszközök újraelosztására és hatékony felhasználásuk ellenőrzésére vezethetők vissza. Ebben az értelemben a költségvetés funkciói hasonlóak a pénzügyekhez, ami érthető, hiszen a költségvetés csak egy része az egésznek. Ugyanakkor az állami költségvetéssel kapcsolatban szokás megkülönböztetni a következő, az államszerkezettel kapcsolatos funkciókat:
(1) beavatkozás a gazdaságba;
(2) az állami közigazgatási apparátus fenntartása;
(3) a bűnüldöző szervek és az igazságszolgáltatás;
(4) orvostudomány, egészségügy és oktatás;
(5) az ország védelme.
Az állami költségvetés, mint az állam fő pénzügyi terve, valódi gazdasági lehetőséget ad a hatóságoknak a hatalom gyakorlására. A költségvetés tükrözi az állam által igényelt pénzügyi források nagyságát, és ezáltal meghatározza az ország adópolitikáját. A költségvetés rögzíti a kiadások bizonyos területeit, a személyi jövedelem és a GDP újraelosztását, ami lehetővé teszi, hogy hatékonyan szabályozza a gazdaságot.
Ugyanakkor a költségvetés gazdasági kategóriának tekinthető, amely bizonyos gazdasági kapcsolatokat fejez ki. A költségvetés megjelenése és alakulása az állam kialakulásával és kialakulásával jár együtt. Az állam a költségvetést a tevékenységek biztosításának, valamint a gazdaság- és szociálpolitika folytatásának egyik fő eszközeként használja.
Az állami költségvetés a következő feladatokat látja el:
Újraelosztás (a GDP újraelosztása);
Szabályozó (kormányzati szabályozás és gazdaságélénkítés);
Stimulálás (a költségvetési szféra pénzügyi támogatása és az állam szociálpolitikájának végrehajtása);
Kontroll (az alapok központosított alapjainak létrehozásának és felhasználásának ellenőrzése).
A költségvetés elosztási funkciója az állami és területi hatalom és közigazgatás szintjén a közpénzek központi forrásainak kialakításán és felhasználásán keresztül nyilvánul meg. A fejlett országokban a GDP legfeljebb 50% -a kerül elosztásra különböző szintű költségvetések révén. A költségvetés segítségével az állam szabályozza az ország gazdasági életét, gazdasági kapcsolatait, a költségvetési forrásokat az iparágak és régiók támogatására és fejlesztésére irányítja. A gazdasági kapcsolatok ilyen módon történő szabályozásával az állam képes céltudatosan erősíteni vagy visszafogni a termelés ütemét, felgyorsítani vagy gyengíteni a tőke és a magánmegtakarítások növekedését, valamint megváltoztatni a kereslet és a fogyasztás szerkezetét.
A GDP újraelosztásának a költségvetésen keresztül két egymással összefüggő szakasza van:
q a költségvetési bevételek kialakítása;
q a költségvetési források felhasználása (költségvetési kiadások).
A költségvetés ellenőrzési funkciója az elosztási funkcióval egyidejűleg működik, és feltételezi a költségvetési források beérkezésének és felhasználásának lehetőségét és kötelező állami ellenőrzését.
Az állami költségvetés a pénzügyi rendszer fő láncszeme. Ez egy központosított alap alap létrehozásának és felhasználásának egyik formája a hatóságok funkcióinak biztosítása érdekében.
A menedzsment szintje szerint az állami költségvetés a szövetségi és a szövetséget alkotó szervezetek költségvetésére oszlik.
Az állami költségvetés az ország fő pénzügyi terve, amelyet az Orosz Föderáció Szövetségi Közgyűlése törvényként hagyott jóvá. Az állam az állami költségvetés révén az ND jelentős részét a nemzetgazdaság, a társadalmi és kulturális események finanszírozására, az ország védelmének megerősítésére és az állami szervek fenntartására összpontosítja. teljesítmény és irányítás.
A költségvetés segítségével az ND újraelosztásra kerül, ami lehetőséget teremt a pénz manőverezésére és a társadalmi termelés fejlődési ütemének és fejlettségi szintjének célirányos befolyásolására. Ez lehetővé teszi az egységes gazdasági és pénzügyi politika végrehajtását az egész országban.
A költségvetési forrásokat a befektetési politika végrehajtására, a vállalkozások támogatására és a védelmi iparágak átalakításának finanszírozására kell fordítani. A költségvetési kiadások célja, hogy hozzájáruljanak a társadalmi termelés racionális struktúrájának kialakításához, a tudományos és technikai potenciál kiépítéséhez, valamint az anyagi és technikai bázis frissítéséhez.
Az állami költségvetés szerepe nem korlátozódik az anyagi termelés finanszírozására. A költségvetési forrásokat is a nem termelő szférába irányítják. A költségvetési és költségvetésen kívüli források terhére finanszírozzák a társadalmi és kulturális irányítású vállalkozásokat és intézményeket. Ezek a költségek rendkívül fontosak. Lehetővé teszik az állam számára, hogy fejlessze a közoktatási rendszert, finanszírozza a kultúrát, kielégítse az állampolgárok szükségleteit az egészségügyi ellátásban, és megvalósítsa a szociális védelmet.
A társadalmi és kulturális rendezvényekre fordított költségvetési kiadásoknak nemcsak társadalmi, hanem gazdasági jelentősége is van a munkaerő -reprodukciós költségek legfontosabb részét képezik, és az anyagi és kulturális életszínvonal javítását szolgálják.
Az adókedvezmények az állami adópolitika egyik legfontosabb mechanizmusa, és társadalmi, gazdasági és politikai célokat követnek. Segítenek az adózónak további pénzügyi források megszerzésében az adókötelezettség csökkentésével. Ugyanakkor a juttatások fontos elemei minden adónak, amely kivételes jellegű. Annak ellenére, hogy az adókedvezmények nem kötelező elemei az adózásnak, például az adókulcs, az adóalap, az adóköteles tárgy és mások, a világgazdaságban nincsenek olyan adórendszerek, amelyekben ezeket nem alkalmazzák aktívan. Természetesen a különböző országokban az adókedvezményeket különböző módon alkalmazzák, az alkalmazott társadalmi-gazdasági politika, a hazai termelés fontos ágazatainak fejlődésének érdekei és általában a nemzeti vállalkozások alapján. Eközben az adózás ezen elemének rendkívül fontos jellege ellenére jelenleg az adókedvezmények problémája a legkevésbé tanulmányozott és a legvitatottabb az adózás elméletében. Sem az adójogszabályok, sem a tudományos kutatások nem adnak választ a legégetőbb kérdésekre ezen a területen. Különösen elméleti indoklás nincs az adókedvezmények különböző formáinak alkalmazására, nincsenek tudományosan alátámasztott kritériumok és módszerek a szolgáltatásnyújtásuk hatékonyságának, valamint alkalmazásuk következményeinek kiszámításához.
Nincs tudományosan alátámasztott elmélet az adókedvezmények és egyéb preferenciák hatékonyságának figyelemmel kísérésének szükségességéről, és nem állapították meg azokat a kormányzati szerveket, amelyeknek ilyen ellenőrzést kell gyakorolniuk. Még mindig heves viták folynak az adóösztönzők szerepéről és jelentőségéről a gazdaság egészére és egyes adófizetőkre nézve. A tudósok és a szakemberek egyaránt nem értenek egyet abban a kérdésben, hogy melyiket kell előnyben részesíteni - adókedvezményeket vagy közvetlen állami támogatási formákat az adófizetőknek, mind jogi személyeknek, mind magánszemélyeknek. De a legfontosabb probléma, amelynek megoldása nélkül lehetetlen válaszolni az összes korábbi kérdésre, az "adókedvezmény" fogalmának meghatározásában rejlő teljes kétértelműség.
Amint azt a jelentéstételi adatok és az adójogszabályok nyomon követése is mutatja, a különféle adómentességek és adómentességek listája, amelyet jogi személyeknek és magánszemélyeknek nyújtanak minden adó vonatkozásában, meglehetősen lenyűgöző az orosz adórendszerben, amely kifejezett terjeszkedési hajlam. Az Orosz Föderáció Adótörvénykönyve rendelkezései szerint bizonyos ügyletek és forgalom mentesülnek az adó alól, egyes esetekben az egyes szervezetek mentesülnek az adózó kötelességei alól, számos jövedelemfajtát kizárnak az adóalapból, eltérő adókulcsok különböző jövedelemtípusokra vonatkoznak, és sok más adózási formát és módszert alkalmaznak.
Ugyanakkor a szinte minden évben hozzáadott általános adózási szabályok alóli kivételekkel összefüggésben minden szinten bekövetkező költségvetési bevételek hiányának mértéke évről évre növekszik, és mára hatalmas összegeket ér el. A statisztikai adójelentésekből származó minták azt mutatják, hogy a költségvetési bevételek összege, amely az orosz adórendszerből származó különféle mentességek és mentességek miatt csak az áfa tekintetében több mint 1,8 billió rubelt tett ki 2012 -ben, 21,7% -kal nőtt 2011 -hez képest ennek az adónak a költségvetési bevételei mindössze 12,9%-kal növekedtek.
Ami a jövedelemadót illeti, 2002 óta minden adókedvezmény hivatalosan megszűnt. Ugyanakkor a Szövetség alanyai jogosultak arra, hogy a költségvetésükbe jóváírt adó tekintetében az adótörvény által megállapított adókulcsot 13,5%-ra csökkentsék. Az egyes szervezetek, különösen a fogyatékkal élők munkáját igénybe vevő szervezetek esetében külön eljárást állapítottak meg az adóalap meghatározására. Ezen adó vonatkozásában számos más adómentesség is fennáll, különösen az olyan adómentességek, mint az értékcsökkenési díjak, a tárgyi eszközök gyorsított értékcsökkenési leírásának alkalmazása, a mezőgazdasági termelők nulla adókulcsa és az adómentességek egyéb formái. Ugyanakkor az orosz pénzügyminisztérium írásbeli magyarázatot ad arra, hogy ezek az adómentességek nem adókedvezmények. Különösen leveleiben az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma többször is jelezte, hogy az Orosz Föderáció alkotó szervezete az Orosz Föderáció adótörvényében meghatározott keretek között létrehozott csökkentett adókulcsot ( beleértve a nullával egyenlőt is) nem egyenlő az adókedvezmény megállapításával. Az osztály ugyanakkor a következő, véleményünk szerint nem teljesen meggyőző érvet idézi: az adókulcs az adózás kötelező eleme, amelyet minden egyes adó megállapításakor meg kell határozni, és az adókedvezmény nem kötelező eleme az adózásnak . E logika alapján az orosz adójogszabályokban egyáltalán nincsenek adókedvezmények, mivel minden adómentesség "kötve" van az adó kötelező elemeihez: adóalanyhoz, adóalaphoz, adókulcshoz stb. Ugyanakkor Ch. Az Orosz Föderáció adótörvényének 25. cikke 128 preferenciát állapított meg, amelyek a társasági adó adóterheinek csökkentését írják elő. Ugyanakkor 11 kedvezményt biztosítanak a Föderációt alkotó jogalanyok jogalkotási aktusai által a vállalati nyereségre vonatkozó adócsökkentés megállapításának keretén belül, egyes tevékenységek és bizonyos jövedelmek esetében nulla kulcsot, valamint 117 preferenciát. ösztönző mechanizmusok az adóalap csökkentésére a társasági jövedelemadó kiszámításakor. Formálisan nincs adókedvezmény a MET számára. Ugyanakkor a kódex a 0% -os kulcs széles körű alkalmazását írja elő bizonyos típusú ásványok kitermelése, valamint számos lerakódás tekintetében. Csak a fenti három szövetségi adó esetében az adómentességek és az általános adózási szabályok alóli kivételek összege meghaladja a 2,5 billió rubelt.
Jelentős adókedvezményeket és adómentességeket állapítanak meg a személyi jövedelemadó és a lakosság által fizetett egyéb adók esetében is. Amint azt szakértői becslések mutatják, az adórendszerből származó különféle kedvezmények és mentességek teljes összege legalább az Orosz Föderáció Szövetségi Adószolgálata által kezelt adók és díjak legalább 50% -a. Ugyanakkor a jelenlegi adójogszabályok nem határoznak meg egyértelmű kritériumokat az adókedvezmények és az egyéb adómentességek, valamint az általános adózási szabályok alóli kivételek megkülönböztetésére. Jelenleg ezek az adómentességek és az általános adózási szabályok alóli kivételek nem átláthatóak, nemcsak hogy nincsenek jóváhagyva az adott költségvetésben, de azok teljes összegét nagyon nehéz meghatározni az átvételkor. Az előnyök, kedvezmények, adómentességek és az adózás egyéb, az Adótörvénykönyvben meghatározott különleges feltételeinek teljes összegének meghatározásához komoly kutatómunkát kell végezni. Ugyanakkor a hivatalos statisztikák meglehetősen kevés információt szolgáltatnak ezen alapok összegéről. Eközben, amint azt az elemzés is mutatja, a Szövetségi Adószolgálat által generált rendelkezésre álló statisztikai adatokat kizárólag költségvetési tervezési célokra alakították ki, és az Oroszországi Pénzügyminisztérium felhasználja azokat az adótípusokra vonatkozó számítások elkészítésekor, amikor a következő évi szövetségi költségvetést elkészíti. pénzügyi év. Eközben nagyon fontos tudni, hogy maguknak az adókedvezményeknek hány százaléka van a törvény által megállapított adómentességekben. Az adókedvezményeket és nem az adómentességek teljes összegét kell alaposan szisztematikusan elemezni a szolgáltatásnyújtás hatékonyságáról és a bevezetéskor követett célok eléréséről. Mint tudják, az Orosz Föderáció kormánya által 2011 augusztusában jóváhagyott „Az Orosz Föderáció 2012–2014 közötti időszakra vonatkozó adópolitikájának alapjai és irányai” célja az volt, hogy ellenőrizzék a jelenlegi adókedvezmények hatékonyságát. jogszabályok. Ezen intézkedések szükségessége abból adódik, hogy az adómentességek hatékonyságuk ellenőrzése nélkül történő megadása hitelteleníti ezen adómechanizmus ötletét. Ennek a problémának a megoldása azonban csak akkor lehetséges, ha az "adókedvezmény" fogalmának meghatározása egyértelműen és egyértelműen meg van adva. Jelenleg sem a tudomány, sem a gyakorlat nem tud választ adni arra a kérdésre, hogy szükség van -e az adómentességek listáján szereplő bármely pozíció meglétére, nem beszélve gazdasági, társadalmi vagy költségvetési hatékonyságukról. Az adózás minden más eleméhez hasonlóan az adójóváírásnak egyértelmű jogi meghatározással kell rendelkeznie. Az orosz adórendszer mai problémáit nagymértékben meghatározza az a tény, hogy nincs egyértelmű elkülönítés a tényleges előnyök és adómentességek között, amelyek az adózási folyamat természetes elemei.
Eközben az Art. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 56. cikke szerint az adókedvezmények jogi meghatározása nem eléggé konkrét. Mint tudják, e cikk szerint az adókból és illetékekből származó előnyöket az adózók és illetékek fizetőinek bizonyos kategóriáinak nyújtott juttatásoknak tekintik, amelyeket az adókról és illetékekről szóló jogszabályok biztosítanak, összehasonlítva más adózókkal vagy illetékek fizetőivel, beleértve a lehetőséget hogy nem fizetnek adót vagy illetéket, vagy kisebb összeget fizetnek. Ebből a meghatározásból a következő következtetéseket lehet levonni:
Ugyanakkor ez a meghatározás nem teszi lehetővé a megfelelő „adókedvezmények” „elkülönítését” a különböző típusú adómentességek különböző formáitól. Ezen adómentességek egy része kifejezett adójellegű, mások a juttatásokra vonatkoznak, az Art. 56., vagy nehéz vagy lehetetlen tulajdonítani. Különösen nem teljesen világos a kódexben szereplő meghatározásból, hogy mi például az „adófizetők kategóriája”. Lehetséges -e különösen a minimálbért kapó exportőrök vagy magánszemélyek bevonása ebbe a koncepcióba? Lehetséges -e adókedvezménynek tekinteni a törvényben meghatározott egyes ügyletek és forgalom adóztatása alóli mentességet, bizonyos esetekben mentességet bizonyos szervezetek adófizetői kötelességei alól, bizonyos összegek kizárását az adóalapból és sok más ügyletet ? Ezekre a kérdésekre nincs válasz az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének második részében. Itt az adózás elemeiként azonosítják az orosz adófizetők által kapott (és mellesleg kisebbségben lévő) bizonyos típusú kedvezményeket és adómentességeket, azaz adókedvezmények közé sorolják, míg mások, annak ellenére, hogy azok, az Art. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 56. cikke szerint az adókedvezmények kifejezett jellegét nem jelzik. Nem találva választ ezekre és sok más kérdésre, a törvényhozók a legkisebb ellenállás útjára léptek. Nyilvánvalóan nem véletlen, hogy a kódex második részében, amely meghatározza az egyes adók és illetékek kiszámításának és megfizetésének eljárását, nem gyakran említik az "adókedvezmény" fogalmát. A 19 adó és illeték (köztük öt különleges adózási rendszer) közül ezt a koncepciót csak három, adózási szempontból jelentéktelen adó esetében vezették be. Ami a fő adókat illeti, például az áfát, a személyi jövedelemadót, a jövedelemadót és egyebeket, itt olyan fogalmakat használnak, mint "adómentesség", "adólevonások"; ... Így az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének második részében az "adókedvezmény" fogalma fokozatosan eltűnik, mint egyfajta. Ebben az esetben, számunkra úgy tűnik, a gyakorlat kezdi felülmúlni az elméletet. Felmerül a természetes kérdés, hogy ilyen körülmények között az általános adószabályokból való kizárással és minden szintű költségvetés adóbevételeinek csökkentésével azonos fogalmak teljes szegmenséből hogyan lehet kiemelni az adókedvezményeket?
Erre és sok más, az adókedvezmények megállapításával és alkalmazásával kapcsolatos kérdésre elsősorban a közgazdaságtannak kell választ adnia. Ennek nemcsak elméleti, hanem a jelenlegi orosz jogszabályok körülményei között is van - és pusztán gyakorlati jelentősége. Különösen az, hogy az adózó az előnyöket az Orosz Föderáció adótörvényének megfelelően használja fel, ad okot az adóhatóságoknak, hogy kiegészítő dokumentumokat kérjenek tőle az adóellenőrzés során. Tekintettel arra, hogy az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének második részében előírt adómentességek többsége nem rendelkezik adókedvezmények hivatalos státuszával, az adóhatóságok az adóalapú adóellenőrzések során nem igényelhetők adóköteles adóalanyoktól mentességek és kivételek az adószabályok alól, azok használatát igazoló dokumentumok. Ennek eredményeképpen az adóhatóságok számára nehéz lesz azonosítani és elfojtani azokat az eseteket, amikor az adóalanyok csökkentik adókötelezettségeiket a költségvetéssel szemben az adóalap csökkentésével, anélkül, hogy erre elegendő indok lenne, éppen abban az időszakban, amikor az adózó bizonyos adómentességeket vagy kedvezményeket alkalmaz. .
Az, hogy az adómentességet „adókedvezménynek” minősítik -e vagy sem, az adózó jogától függ, hogy használja -e vagy sem. Az adózó például lemondhat az áfamentességről? Ha ez előny, akkor megtagadhatja. Ha nem haszon, akkor köteles igénybe venni. De egy ilyen jog előírásával a törvény arra kényszeríti az adózót, hogy meglehetősen bonyolult, külön elszámolást tartson a tranzakciókról, és nyújtson be ilyen jogot igazoló dokumentumokat. Az adómentesség formájában történő áfamentességhez való jogot felhasználva az adózó nem vonhatja le a teljes előzetesen felszámított áfát, és számos egyéb „kellemetlenséget” is szerez. Az adókedvezmények elkülönítése az orosz adórendszer számos kivételtől azért is fontos, mert az államnak folyamatosan figyelemmel kell kísérnie az egyes adófizetőknek nyújtott juttatások hatékonyságát, és meg kell határoznia az előirányzott célok megvalósításának mértékét. Csak ilyen feltételek mellett lehet majd megalapozott döntéseket hozni a hatástalan juttatások megszüntetéséről, a meglévő adókedvezmények nyújtásának feltételeinek tisztázásáról és újak bevezetéséről. Ezenkívül szükséges, hogy az adókedvezmények listája és azok összege tükröződjön az Orosz Föderáció költségvetési rendszerének költségvetésében. Egyébként az adókedvezményeknek a költségvetésben való megjelenítését "adókiadások" vagy "adótámogatások" formájában több évtizede használják a legfejlettebb nyugati országok költségvetési tervezésének gyakorlatában. Fokozatosan az „adóköltségek” vagy „adótámogatások” fogalmát az „adókedvezmények” helyett szélesebb körben alkalmazták a tudományos kutatásokban és az orosz tudósokban - közgazdászokban.
Eközben a gazdasági szakirodalomban létező „adókedvezmény” fogalmának meghatározásainak többsége nem teszi lehetővé a megfelelő adókedvezmények megkülönböztetését az adózási szabályok alóli egyéb kivételektől, amit az adózás szabályozási követelményeitől való eltérésnek nevezhetünk. Ennek a fogalomnak a tudományos cikkekben és monográfiákban megadott legtöbb meghatározása nem lépi túl az Adótörvénykönyv által meghatározott fogalmat. Alapvetően minden az egyes rendelkezések tisztázásán vagy az egyes szavak szinonimáival való helyettesítésén alapul. Különösen M.V. Romanovsky és O.V. A Vrublevskaya az adókedvezményt hivatalos eszközként határozza meg az adózás méretének (súlyosságának) csökkentésére. AV Malko szerint az adókedvezmény az alany helyzetének jogszerű enyhítése, amely lehetővé teszi számára az érdekeinek maradéktalanabb kielégítését, és mind a további, különleges jogok (előnyök) biztosításában, mind a kötelezettségek. A harmadik ukrán-orosz adószimpóziumon, 2012. januárjában, az „Adókedvezmények nyújtásának elméleti és gyakorlati vonatkozásai” című jelentéssel felszólaló Sokolovskaya A.M. saját, meglehetősen eredeti meghatározását adta az "adókedvezmény" fogalmának, amely jelentősen eltér az általánosan elfogadott definícióktól. Véleménye szerint az adókedvezmény „eltérés az adózás szabályozási követelményeitől (megállapított szabályaitól) az adójogszabályok által előírt adózási objektum jelenlétében, amely lehetővé teszi bizonyos adózói kategóriák számára, hogy kedvezményeket kapjanak, ami adómentességből áll. (adók) vagy annak (azok) megfizetése kisebb összegben, ami az adóterhek csökkenéséhez vezet ”. IA Mayburov, aki az adóköltségeket jellemzi, amelyeket helyesen azonosít az adókedvezményekkel, a következő meghatározást adja számukra: vagy bizonyos típusú tevékenységek vagy adózók csoportjai számára nyújtott előnyök ”. Az utolsó két idézet világosan bemutatja, hogy az elmúlt években az „adókedvezmények” fogalmának meghatározásának elméleti megközelítései fokozatosan változnak. Az elmúlt két évben nemcsak az Orosz Föderáció adótörvénykönyvében meghatározott definíciótól való eltérésre tett kísérletet, hanem az adómentességek össztömegéből a megfelelő adókedvezményeket is. Ugyanakkor sajnos még nem sikerült olyan kritériumokat megállapítani, amelyek lehetővé tennék az adókedvezmények elkülönítését a többi adómentességtől. És amíg a tudománynak nem sikerül elválasztania a gabonát a pelyvától, vagyis elméletileg alátámasztja az adókedvezmények (adókiadások) és az adómentességek más formái közötti különbséget, addig a gyakorlat nem tudja a költségvetésben megfelelő adókedvezményeket kiosztani, folyamatos ellenőrzést végezni hatékonyságáról és fenntartásának vagy javításának szükségességéről. Mindezek eredménye az orosz adórendszerben hatályos adókedvezmények nagyságának megítélésének folyamatos változása. Ugyanakkor az adókedvezmények becsült összegei, amelyeket az ország különböző osztályai határoznak meg, nemcsak különböznek egymástól, hanem időnként eltérnek egymástól. Különösen a Pénzügyminisztérium adópolitikai osztályának akkori vezetőhelyettese, Szergej Razgulin szerint a "tiszta" adókedvezmények teljes összege 2010 -ben mindössze mintegy 700 milliárd rubelt tett ki. Az, hogy milyen szempontok alapján határozták meg ezt az összeget, nem teljesen világos. Ez csak azokat a kivételeket tartalmazza az általános szabályok alól, amelyeket a kódex második része „adókedvezményként” jelöl meg, vagy a többi adómentességet is tartalmazza? Eközben az Orosz Föderáció Számviteli Kamara akkori elnökhelyettese, V.P. Goreglyad az Állami Duma 2013. szeptember 18 -i ülésén felszólalva megnevezte az adófizetőknek 2012 -ben nyújtott adókedvezmények teljes összegét, 5,5 billió rubelt. Teljesen természetes, hogy a modern orosz viszonyok között az elmúlt két évben a nyújtott adókedvezmények összege növekedhetett volna, de a 7,8 -szoros növekedés enyhén szólva irreális. Valószínűleg a kérdés az osztályok különböző módszertani megközelítéseiben rejlik az "adókedvezmény" fogalmának meghatározásában.
Úgy tűnik, hogy kiutat kell keresni a bizonytalanság jelenlegi helyzetéből. Mielőtt az „adókedvezmény” fogalmáról döntene, nyilvánvalóan meg kell fontolnia az „ösztönző” szó tágabb értelmét. Ennek a fogalomnak a különböző szótárakban és referenciakönyvekben való tanulmányozása lehetővé tette annak megállapítását, hogy a "haszon" szó jellemzi a valakinek vagy valaminek nyújtott előnyöket. Különösen az Efremova magyarázó szótárában szereplő előny szó jelentése azt mondja ki, hogy a juttatás "a kötelezettségek alóli mentesség elsőbbsége, a használati jog, kivételt képezve a törvény által megállapított általános szabályok alól . " A magyarázó szótárban S.I. Ozhegova és N.Yu. A svéd juttatást elővásárlási jogként, az általános szabályok alóli kivételként valakinek nyújtott mentességként jellemzik. A Szovjet enciklopédikus szótárban "kiváltság minden előny biztosítása, részleges felmentés a megállapított szabályok, kötelezettségek teljesítése alól, vagy azok teljesítésének feltételeinek elősegítése".
Így megállapítható, hogy a kiváltság kivétel nélkül nem nyújtható mindenkinek. Ezért véleményem szerint ez nem tekinthető adókedvezménynek, például bármely adó általános mértékének csökkentése, amely minden adózóra vonatkozik, mint például különösen akkor, amikor a társasági adókulcsot 24 -ről csökkentették. % -tól 20% -ig. Az adókedvezmény értelme pontosan az, hogy az ilyen előnyt valaki vagy valami megkapja az általános szabályok alóli kivételként. Fontos megjegyezni, hogy a fenti megfogalmazásokban a "kiváltság" fogalma nincs feltüntetve, valakivel vagy valamivel kapcsolatban hasonló előnyöket állapítanak meg. Ugyanakkor az adók területén az „adókedvezmények” meghatározása szigorúan az adózóhoz kapcsolódik. Ugyanakkor nemcsak az adók és illetékek fizetőjének, hanem kizárólag az adózók kategóriáinak. Ugyanakkor szilárdan megállapított, hogy az adókedvezmények nem lehetnek egyéni jellegűek, azaz nem adható meg egy adott adózónak. Úgy tűnik, hogy az „adókedvezmények” fogalmának jogalkotásban kialakított megközelítése nemcsak hiányos, de nem is kellően megalapozott. A kódex különösen azzal, hogy az előnyök megszerzésének lehetőségét kizárólag az adózók kategóriáihoz „köti”, nem magyarázza el, hogy mi a „kategória” fogalmának lényege az adójogi viszonyokkal kapcsolatban. A legtöbb orosz nyelvű szótár magyarázza a "kategória" szó jelentését, mint "személyek, tárgyak, jelenségek csoportja, amelyet egyes jelek közössége egyesít". Ezeket a jeleket az adótörvény nem írja le. Ez önmagában ad okot arra, hogy az adóalanyoknak biztosított szinte minden adómentességet adókedvezménynek tekintsenek adókedvezménynek. Példa erre az áruk, építési beruházások és szolgáltatások exportjára megállapított 0% -os áfakulcs. Teljesen reális a termékeiket exportra értékesítő adózókat külön kategóriába - az exportőrökbe - csoportosítani. Más orosz adófizetőkhöz képest előnyük van abban, hogy elkerülhetik az adó megfizetését. Így a kódex rendelkezései alapján az exportértékesítések 0% -os áfakulcsa adókedvezmény. Eközben az orosz kutatók többsége úgy véli, hogy ez az arány nem tulajdonítható az adókedvezményeknek, mivel ez a nemzetközi adózási gyakorlatban általánosan elfogadott szabály. Ezenkívül az adókedvezményeknek a törvényileg megállapított, kizárólag az adózók kategóriáihoz való kötődése bizonyos kételyeket vet fel. Nem teljesen világos, hogy miért nem adható adókedvezmény egy adott adózónak? Talán ennek az az oka, hogy ki kell küszöbölni az adójogszabályok korrupciós összetevőjét. Ugyanakkor ez a törvényileg megállapított szabály meglehetősen formális jellegű. Könnyen „megkerülhető”, ha az adótörvényeket bármilyen szintű képviseleti hatóságok tisztázzák vagy megváltoztatják. Ha a régióban található egyetlen halfeldolgozó vállalkozásnak adókedvezményt kell nyújtania az ingatlanadóra, a szövetség ezen alkotó jogalanyának jogszabályai előírják, hogy a haltermékeket feldolgozó adózók mentesek az ingatlanadó alól. És ebben az esetben az adótörvény normái teljesülnek, és egyéni adókedvezményt biztosítanak. Ha az adótörvénykönyvben szereplő „adókedvezmény” fogalommeghatározásából indulunk ki, akkor az orosz adójogszabályok által biztosított adókedvezmények mennyisége olyan kicsi, hogy itt különösebben nem kell beszélni a problémákról. Valóban, ha elemezzük az Orosz Föderáció adótörvénykönyvében előírt adómentességek listáját, az adózás általános szabályai alóli különféle mentességeket, akkor ezek túlnyomó többsége nem közvetlenül kapcsolódik az adózók kategóriáihoz. Különösen az áfa, a jövedelemadó, a személyi jövedelemadó tekintetében számos adómentesség biztosított bizonyos típusú munkákra és szolgáltatásokra, bizonyos típusú tevékenységek áruinak, munkáinak vagy szolgáltatásainak értékesítésére, valamint az importra vonatkozóan bizonyos típusú áruk orosz vámterületére. Ugyanakkor sok ilyen mentesség semmiképpen sem kötődik nemcsak az adózók kategóriáihoz, hanem az adók és illetékek bármely konkrét fizetőjéhez is. Különösen az adójogszabályok írják elő, hogy a kutatási és fejlesztési munkák mentesülnek az áfa alól, feltéve, hogy azokat költségvetési források, valamint az orosz alapkutatási és technológiafejlesztési alapítványok pénzeszközeinek terhére végzik, támogatja a tudományos, tudományos és műszaki és innovációt. Az adót akkor sem kell megfizetni, ha a szervezetek bizonyos típusú kutatási, fejlesztési és technológiai munkát végeznek új típusú termékek és technológiák létrehozásával vagy a gyártott termékek fejlesztésével kapcsolatban. Az egyes társadalmilag jelentős áruk, például az orvosi termékek, az élelmiszeripar, a hús-, tej-, hal- és liszt- és gabonaipar stb. A jövedelemadó tekintetében minden adózónak (és nem az adózók bizonyos kategóriáinak) joga van különleges együtthatót alkalmazni a fő értékcsökkenési kulcsra, de legfeljebb 3, a kizárólag kutatási és fejlesztési tevékenységekre használt értékcsökkenthető tárgyi eszközök tekintetében. Ezenkívül az adózóknak joguk van a kiadások összetételébe belefoglalni a jövedelemadó adóalapjának kiszámításakor a beruházásokra, kiegészítő berendezésekre, rekonstrukcióra, korszerűsítésre, az állóeszközök műszaki felújítására fordított kiadásaik egy részét. A személyi jövedelemadó tekintetében is számos adómentesség áll rendelkezésre, amelyek nem kötődnek az adózók meghatározott kategóriáihoz. Köztük például olyan társadalmilag jelentős, mint az állami nyugdíjak és juttatások, kifizetések és kompenzációk, szociális, vagyoni és szokásos adólevonások és még sok -sok más. A kódexben megadott definíció alapján nagyon nehéz adókedvezménynek minősíteni őket. Úgy tűnik, hogy az "adókedvezmények" fogalmának meghatározásához az orosz gazdaságtudományban jelenleg elfogadottnál bonyolultabb megközelítésre van szükség. Véleményünk szerint ennek a koncepciónak meg kell felelnie bizonyos követelményeknek. Ezért meg kell határozni a megfelelő kritériumokat, amelyeknek meg kell felelniük az "adókedvezmény" fogalmának. Először is, e kritériumok egyike, amely a „juttatások” fogalmának általánosan elfogadott meghatározásán alapul, az lehet, hogy az adott adóalany (adóalanykategória) vagy adóztatási objektum jelenléte az adómentességben megtörténik. adómentesség érvényes. Valójában, mint korábban megtudtuk, a kiváltságot vagy valakinek vagy valaminek meg kell adni. Következésképpen, ha az adómentességnek nincs adóztatási tárgya, mint például bizonyos ügyletek megadóztatása esetén, amelyek a hatályos jogszabályok értelmében adómentesek, akkor ez az adómentesség nem tekinthető adókedvezménynek. Így a különféle típusú ügyletek adómentessége nem tartozik az „adókedvezmény” fogalmába. Ezek különösen a jelenlegi jogszabályok értelmében számos, a hozzáadottérték -adó alól mentesített banki műveletek, mivel ebben az esetben nincs héa -adó tárgya, amely az áruk, építési munkák, szolgáltatások vagy tulajdonjogok árbevétele. A második kritériumnak véleményünk szerint az olyan mutatóknak kell lenniük, mint az a képesség, hogy meghatározzuk a konkrét adómentesség bevezetésének célját, és ennek megfelelően a hatékonyság megállapításának képessége. Ugyanakkor az adómentesség csak akkor tekinthető adókedvezménynek, ha mindezek a feltételek egyszerre teljesülnek. Ezen kritériumok alapján nem tulajdonítható adókedvezménynek, például egy adott adó általános mértékének csökkentéséhez. Ehhez az adómentességhez meghatározott célt tűzhet ki, és meghatározhatja annak hatékonyságát (vagy eredménytelenségét) a jövőben. De nem felel meg az első követelménynek: nincs meghatározott adózója (adózók kategóriája) vagy adózási tárgya.
Így a fentiek alapján az adókedvezmény alábbi definíciója adható meg: „Az adókedvezmény az adózónak biztosított célzott elővásárlási jog, vagy az adóalapból és az adózás tárgyából történő célzott kizárás, amelynek bevezetése az adórendszer bizonyos célt követ, és amelyhez gazdasági, költségvetési, költségvetési vagy társadalmi teljesítményt lehet meghatározni. " Természetesen az „adókedvezmény” (adóköltségek, adótámogatások) fogalmának javasolt meghatározása nem állítja a végső igazságot. Teljesen lehetséges, hogy ebben a meghatározásban jelentős vagy jelentéktelen hibákat találunk, amelyek nem oldják meg teljesen a meglévő problémát. Remélhetőleg ez csak az első lépés, amelyet mások követnek, és amelynek segítségével megoldják az adókedvezmények jellegének és gazdasági tartalmának problémáját. Ugyanakkor véleményünk szerint a tudományos gondolkodásnak nemcsak az adómentességek és az adókedvezmények általános adóztatási szabályai alóli kivételek teljes változatosságának szükségességéről és gazdasági megvalósíthatóságáról kell szólnia, hanem mechanizmusokat is kell biztosítania az ilyen elkülönítéshez. Véleményünk szerint az adómentességek adókedvezményként való besorolásának javasolt kritériumai az első kísérlet e nehéz, de meglehetősen megoldható probléma megoldására. Ugyanakkor az "adókedvezmény" fogalmának javasolt megfogalmazásának tisztázása szempontjából nagy valószínűséggel egy fontos körülményt kell figyelembe venni. Klasszikus formában az adókedvezményt véleményünk szerint kizárólag azoknak az adózóknak kell biztosítani, akik az elégtelen jövedelem vagy tőke miatt nem képesek a megállapított adót teljes egészében megfizetni. Ebben a kérdésben nem lehet egyetérteni E. Eremenkóval, aki az adókedvezmények lényegének problémáját az adózás tisztessége elvének szemszögéből közelíti meg. Egyik művében hangsúlyozza: „Az adózási igazságosság követelményei alapján a kedvezményeket az alacsonyabb adófizetési képességű adózóknak kell bemutatni. Az adókedvezmények egyéb alapon történő nyújtása kivétel az adózási szabályok alól, és ezért nem alkalmazható határozatlan időre. Az állam kénytelen „megsérteni” az általa megállapított adózási szabályokat, mivel a társadalmi-gazdasági fejlődés különböző szakaszaiban sürgős gazdasági, politikai vagy társadalmi problémákat kell megoldania. Az adó az ideális és meglehetősen hatékony pénzügyi eszköz ezek megoldására, mivel az adókedvezmények segítségével az államnak lehetősége van arra, hogy - a pénzügyi forrásoknak a költségvetési rendszeren keresztül történő újraelosztási rendszer igénybevétele nélkül - haladéktalanul további forrásokat juttasson be a gazdasági növekedés ösztönzésére, csökkenti a társadalmi feszültséget a társadalomban, stb. Abban az esetben, ha az adókedvezményt meghatározott célokra és a törvényben meghatározott ideig nyújtják, az kivételt képez az adózási szabályok alól.
Fontos, hogy csak az „adókedvezmény” gazdasági kategória fogalmának világos tudományos meghatározása után lehet választ adni a gyakorlatban aktuális kérdésekre az adókedvezmények hatékonyságának kiszámításának kritériumairól és módszereiről, a formákról, módszerekről és feltételekről ellátásukról, szerepükről és jelentőségükről a gazdaság egészére nézve, és minden adófizetőre külön -külön. Ellenkező esetben az orosz adórendszerben folytatódik egyes adókedvezmények véletlenszerű törlése és mások indokolatlan megjelenése, amelyek gyakran bizonyos lobbiérdekek megnyilvánulásával járnak.
Az Orosz Föderáció Mezőgazdasági Minisztériuma
Szövetségi állami felsőoktatási intézmény
Oryol Állami Agrár Egyetem
Gazdaságtudományi Kar, levelező tagozat
Osztály: Pénzügy, Befektetések és Hitel
Specialitások: "Pénzügy és hitel"
TESZT
a "Befektetések" tudományágban
Befejezve: az F 581 vizsgálati csoport tanulója
Khokhlov Vladimir Vladimirovich
Tudományos tanácsadó: közgazdász, professzor
Popova Olga Vasziljevna,
Bevezetés
A befektetések gazdasági lényege és tartalma
A befektetések típusai és osztályozása
A befektetési tevékenységek hatékonyságának értékelésére szolgáló módszerek
Következtetés
Bibliográfia
Bevezetés
A befektetési folyamat alapvető szerepet játszik a termelés szerkezetének kialakításában, e tekintetben a fő változásoknak, amelyeknek a hazai gazdaságban a piaci kapcsolatokra való áttérés során be kell következniük, mindenekelőtt a befektetési döntések meghozatalának folyamatához kapcsolódnak. A tervgazdaságra jellemző nemzetgazdasági szemléletet felváltja a döntéshozatali mechanizmus a vállalatok szintjén, mint a piaci kapcsolatok teljes értékű alanyai, akik önállóan folytatják befektetési politikájukat és pénzügyi felelősséggel tartoznak annak eredményeiért.
Jelenleg a vállalatnak számos fejlesztési terület közül kell választania, különféle technikai megoldások közül. Mivel a mikrogazdasági szintű befektetési folyamat számos egyéni vállalkozás által hozott befektetési döntésből áll, a helyes választás mindegyikük számára fontos kérdéssé válik. Ez lehetővé teszi számunkra, hogy egy olyan mechanizmust hozzunk létre, amely a vállalkozás befektetési folyamatának kialakítására irányul, mint a közgazdaságtudomány és gyakorlat központi problémája.
A befektetések gazdasági lényege és tartalma
A befektetés az egyik legfontosabb kategória mind makro-, mind mikroszinten. Ezek végső soron meghatározzák a gazdaság társadalmi-gazdasági állapotát. Az RSFSR 1991. június 26 -i 265. sz. Törvényében "Az RSFSR befektetési tevékenységeiről" (a továbbiakban: befektetési tevékenységről szóló törvény) a befektetések alatt monetáris alapokat, elkülönített banki betéteket, részvényeket, részvényeket és egyéb értékpapírok, technológiák, gépek, berendezések, licencek, beleértve a védjegyeket, kölcsönöket, bármilyen más tulajdonjogot vagy tulajdonjogot, a vállalkozói tevékenység tárgyaiba fektetett szellemi értékeket és egyéb tevékenységeket a nyereség (bevétel) és a pozitív eredmény elérése érdekében társadalmi hatás.
Az 1999. február 25 -i szövetségi törvény 39 -FZ "Az Orosz Föderációban tőkebefektetések formájában végzett befektetési tevékenységekről" (a továbbiakban: a tőkebefektetések formájában történő befektetési tevékenységről szóló törvény), a befektetéseket mint "készpénz, értékpapírok, egyéb vagyon, beleértve a pénzbeli értékkel rendelkező tulajdonjogokat is, amelyeket vállalkozói és (vagy) egyéb tevékenységek tárgyaiba fektetnek be nyereség és (vagy) hasznos hatás elérése érdekében". E törvény szerinti befektetések pénzben és anyagi formában, tulajdonjogok és egyéb értékek formájában valósíthatók meg. A befektetések mindenféle erőforrás (érték), amelyet a vállalkozói és egyéb tevékenységi tárgyakba fektetnek be nyereség (bevétel) és (vagy) pozitív hatás elérése érdekében (társadalmi, gazdasági stb.). Pénzügyi vagyontárgyak, ingó és ingatlan vagyon, szerzői jogok, licencek, szabadalmak, szoftvertermékek, technológiák és egyéb szellemi értékek, földhasználati jogok, természeti erőforrások és bármilyen más tulajdon lehetnek ilyen értékek. A tőkenyereség forrása, a befektetés ösztönzője és minőségi tulajdonsága a nyereség. A befektetési tevékenységet és a gazdaság beruházásainak mennyiségét befolyásoló legfontosabb tényezők a következők:
várható megtérülési ráta;
a megtakarítások részesedése a jövedelemben;
hitelkamat;
becsült inflációs ráta.
Meg kell jegyezni, hogy 1991 -ig (a befektetési tevékenységről szóló törvény elfogadásának évéig) a „tőkebefektetések” kifejezést használták a befektetés fogalma helyett. Így a tőkebefektetések a befektetések szerves részét képezik. Ez nem más, mint a vállalkozások létrehozásába, bővítésébe, rekonstrukciójába és műszaki átépítésébe, gépek, berendezések, szerszámok, készletek, tervezési és felmérési fejlesztések stb.
A befektetések típusai és osztályozása
A befektetési folyamatban rejlő gazdasági kapcsolatok sokfélesége előre meghatározza a befektetések osztályozásának szükségességét. Minden befektetés a cél alapján három fő csoportra oszlik: pénzügyi, reál, immateriális javakba történő befektetés.
A pénzügyi befektetések részvényekbe, kötvényekbe és egyéb értékpapírokba történő befektetések, amelyek jogot adnak az ingatlanból származó jövedelemhez, valamint banki betétekhez.
A pénzügyi befektetések a tőkebefektetések kiegészítő forrása és az értékpapírpiaci cserejáték tárgya is lehetnek.
A modern körülmények között a pénzügyi befektetések egyik fő típusa a portfólióbefektetés - egy projektcsoportba történő tőkebefektetés, például vállalati értékpapírok megszerzése. Az optimális befektetési portfólió kialakítása és kezelése a befektető fő feladata, amelyet értékpapírok tőzsdei adásvételével hajt végre.
De a portfólióbefektetések egy része - az anyagi termelés különböző ágazataiban lévő vállalatok részvényeibe történő befektetések - jellegüknél fogva nem különbözik a közvetlen termelőberuházásoktól.
A tőzsdei befektető ne vásároljon csak egy típusú értékpapírt. Különféle hozzájárulásokra van szükség, különben vagy a hozzájárulás alacsony hatékonyságára, vagy szükségtelenül magas kockázatra ítéli magát. A kockázat elsősorban azzal a ténnyel függ össze, hogy a tranzakció idején bizonytalanság áll fenn e művelet hatékonyságával kapcsolatban, mivel a jövőben (és a részvények esetében - és a jövőbeni osztalékok) előre meg kell bonyolítani az előrejelzést. Ha egy befektető pénzt fektet egy társaság értékpapírjába, kiderül, hogy függ a piaci értékük ingadozásától. A több társaság részvényeihez való tőkejuttatás lehetővé teszi, hogy nagymértékben ne függjön mindegyikük árfolyam -ingadozásától. Az átlagos kamatláb általában kevésbé ingadozik, mivel amikor az egyik értékpapír árfolyama nő, a másik árfolyama csökkenhet, és az ingadozások törölhetők.
A portfólióbefektetések mellett széles körben elterjedtek a monetáris tranzakciók, amelyek során a befektető tőkéjét betétek formájában helyezik el a bankokban, majd kölcsönként felhasználva. A pénzügyi befektetéseket az általuk termelt jövedelemmel mérik. A jövedelem értékelése az értékpapírok ára vagy árfolyama. Az értékpapírok árának mozgása tükrözi a gazdaság egészének állapotát és közvetlen kilátásait, valamint az ezeket az értékpapírokat kibocsátó vállalkozás pénzügyi helyzetét. A pénzügyi befektetések a gazdaság egyik szférájából a másikba történő tőketranszfer eszközei, amelyek hozzájárulnak a gazdasági rendszer strukturális változásaihoz.
A valós (közvetlen) befektetés hosszú távú befektetés az anyaggyártó iparba. Ez a magánvállalkozások vagy az állam tőkebefektetése az árutermelésbe, és magában foglalja a valós tőke (épületek, szerkezetek, készletek stb.) Kialakulását.
Az ingatlanbefektetések előkészítése és elemzése lényegesen attól függ, hogy milyen befektetésről van szó, azaz hogy a vállalkozás előtt álló feladatok közül melyiket kell megoldani az ő segítségükkel. Ebből a szempontból minden lehetséges befektetéstípus a következő fő csoportokba sorolható:
Az ilyen típusú befektetések besorolásának bevezetése az eltérő kockázati szinthez kapcsolódik. A befektetés típusa és kockázati szintje közötti kapcsolatot a veszély mértéke határozza meg, hogy a befektetés befejezése után nem sejti a piac lehetséges reakcióját a cég munkájának eredményeinek változására.
Ezekből a pozíciókból az új termelés megszervezése, amelynek célja a piacon ismeretlen termék kibocsátása, a legnagyobb bizonytalansággal jár, miközben a termék előállításának hatékonysága (költségcsökkentés) amelyet a piac már elfogadott, magában hordozza a negatív befektetési következmények minimális veszélyét. Hasonlóképpen alacsony kockázatú befektetésekre kerül sor a kormányzati igények kielégítésére.
A valós (termelési) beruházások a következő típusokra oszthatók: új építésre, termelési kapacitások bővítésére, meglévő termelés rekonstrukciójára és műszaki újbóli felszerelésére, valamint a nyugdíjba vonult berendezések, épületek és építmények megtérítésére (kapacitás fenntartása).
Meg kell jegyezni, hogy a beruházási forrásoknak az állóeszközök reprodukciójának meghatározott irányába történő kiadása számos tényezőtől függ, mind az egyes gazdasági egységek szintjén, mind a gazdaság egészének szintjén. A vállalkozás döntését a beruházási terv elkészítéséről olyan tényezők befolyásolják, mint a szabad pénzügyi források rendelkezésre állása, az állóeszközök aktív részének műszaki jellemzői, a vállalkozás stratégiai fejlesztésére kiválasztott hosszú távú program, az értékesítési piacok szerkezete stb.
Koncepció immateriális javak közelmúltban került közgazdaságtanunk rendelkezésére.
Az immateriális javak, amelyeket hosszú ideig (több mint egy évig) használnak a gazdasági tevékenység során, és amelyek jövedelmet termelnek, magukban foglalják a jogokat, amelyek a következőkből származnak: szerzői jogi és egyéb szerződések a tudományok, irodalom, művészet és a kapcsolódó jogok tárgyai, számítógépes programok, adatbázisok stb. ; a találmányok szabadalmaiból, a használati modellekre, a védjegyekre és a szolgáltatási védjegyekre vonatkozó tanúsítványokból, valamint a használatukra vonatkozó licencszerződésekből;
Ezenkívül az immateriális javak magukban foglalják a telekhasználati jogokat, a természeti erőforrásokat és a szervezési költségeket.
Van egy kissé eltérő megfogalmazás is, amely ezt állítja Az immateriális javak magukban foglalják a hosszú távú gazdasági tevékenységek során felhasznált és jövedelmet termelő immateriális tárgyak vállalkozásainak költségeit: földterületek, természeti erőforrások, szabadalmak, engedélyek, tudják, hogyan , szoftvertermékek, monopóliumjogok és kiváltságok (ideértve bizonyos típusú tevékenységekre vonatkozó licenceket is), szervezési költségek (beleértve a vállalkozások állami regisztrációjának díját, közvetítési helyet stb.), védjegyek és védjegyek stb.
A cselekvési irány alapján a beruházásokat a következő csoportok képviselhetik:
A befektetés tárgya szempontjából minden beruházás felosztható állami és magán. Az állami beruházásokat elsősorban az egészségügyre, a kultúrára, az alapvető tudományos kutatásokra, a védelmi célokra, az iparágak és a termelés típusainak kiemelt finanszírozására kell irányítani a gazdaság strukturális szabályozása érdekében. A magánbefektetéseket azokba az iparágakba és vállalkozásokba irányítják, ahol a legjobb feltételek vannak a nyereséghez.
A magánberuházások finanszírozási forrása a vállalkozások szavatolótőkéje eredménytartalék formájában, értékcsökkenési alap; kölcsönvett pénzeszközök: értékpapírok értékesítéséből, kölcsönökből és kölcsönökből származó pénzeszközök. Az állami beruházásokat a szövetségi, köztársasági, helyi költségvetésekből finanszírozzák, az adóbevételek, a különböző szintű állami vállalatok nyereségének (szavatolótőke) vagy a belső és külső kölcsönök kötvényeinek kibocsátásával (kölcsönvett források) keletkeznek. A nyugati országokban a valós befektetések zöme a magánbefektetésekre esik, de az állam is aktívan részt vesz a befektetésekben, befektet a közszférába, kölcsönöket nyújt, támogatásokat nyújt, és végrehajt egy gazdasági szabályozási politikát.
befektetési erőforrás vállalkozói nyereség
A befektetési tevékenységek hatékonyságának értékelésére szolgáló módszerek
A projektek gazdasági hatékonyságának felméréséhez különféle kritériumok alapján lehet megítélni a projektek gazdasági vonzerejét, egyes projektek pénzügyi előnyeit másokhoz képest.
A befektetések hatékonyságának mérésére szolgáló módszerek mérlegelésekor feltűnő a sokféleségük. Külföldön minden vállalat a saját módszertanát alkalmazza a pénzügyi források kezelésének tapasztalatai, rendelkezésre állása, az egyszer vagy máskor elérni kívánt célok és néha az ambíciók alapján.
Ugyanakkor az elmúlt két évtizedben általános megközelítéseket alakítottak ki e probléma megoldására.
Minden befektetési számítási módszer két csoportra osztható:
A befektetések hatékonyságának értékelési módszerének megválasztása nagymértékben függ a befektető céljaitól, a vizsgált beruházási projektek jellemzőitől és azok megvalósításának feltételeitől.
A pénzügyi elemzés során alkalmazott módszerek és kritériumok két nagy csoportra oszthatók: statisztikai (számviteli) és dinamikus (diszkont).
A befektetési számítások statisztikai módszerei közé tartoznak azok, amelyeket a beruházási projektek rövid távú jellege esetén alkalmaznak. Ha a beruházási költségek az időszak elején merülnek fel, az eredményeket az időszak végén határozzák meg.
A befektetések gazdasági hatékonyságának felmérésére szolgáló statisztikai módszerek egyszerű módszerek, amelyeket főként a projektek vonzerejének durva és gyors felmérésére használnak, és amelyeket a beruházási projektek vizsgálatának korai szakaszában ajánlunk.
A befektetési számítások statisztikai módszerei a nyereség, a költségek vagy a jövedelmezőség összehasonlító számításain és a befektetési projekt kiválasztásán alapulnak ezen mutatók egyikének optimális értéke alapján, amely ebben az esetben a befektető rövid távú célkitűzése.
Az egyszerű módszerek közül a leggyakrabban a projekt megtérülési pontjának elemzésére, a befektetések megtérülési mutatójának és a befektetések megtérülési idejének (megtérülési időszakának) kiszámítására szolgáló módszereket használják.
A megtérülési pont (kritikus értékesítési mennyiség) elemzésének módszere a termékértékesítés mennyiségének meghatározása, amelynél a termékértékesítésből származó bruttó bevétel egyenlővé válik a bruttó költségekkel.
A termelés mennyiségének növekedésével a veszteségek csökkennek, és a Q * termelési mennyiséggel nullává válnak. Ha a termelési volumen nagyobb lesz, akkor a termékek nyereséget termelnek. Ezért a Q * értéke megfelel a projekt úgynevezett megtérülési pontjának, vagyis meghatározza a termelés és az értékesítés mennyiségét, amelyeknél a bruttó költségek megegyeznek a bruttó jövedelmekkel.
Egy beruházási projekt elemzésekor összehasonlítani kell a termékek iránti kereslet mennyiségét a kritikus értékesítési volumen értékével. Ha a kereslet mennyisége kisebb, mint a Q *értéke, akkor vagy intézkedéseket kell hozni az értékesítési célpiacok bővítésére, vagy el kell hagyni a projekt ötletét. Ha a várható kereslet jelentősen meghaladja a kritikus értékesítési mennyiséget, akkor a projekt költséghatékonynak tekinthető.
A befektetés megtérülése (ROI - Return On Investments) lehetővé teszi nemcsak a projekt jövedelmezőségének tényének megállapítását, hanem ezen nyereségesség mértékének felmérését is. Ez a mutató az éves átlagos nyereség és a teljes beruházási költség aránya.
A befektetés megtérülése (vagy megtérülési rátája) felhasználható a projekt teljesítményének összehasonlítására az alternatív tőkebefektetési lehetőségekkel. Egy projekt különösen akkor tekinthető gazdaságilag jövedelmezőnek, ha megtérülési rátája nem kisebb, mint a banki diszkontráta értéke.
A projekt megtérülési időszaka (megtérülési ideje) határozza meg azt a naptári időszakot, amely a beruházási projektbe történő tőkebefektetés pillanatától kezdve egészen addig a pillanatig tart, amikor a teljes nettó jövedelem (nettó cash flow) összesített összege nullává válik .
A statisztikai befektetési számítások legfőbb hátránya, hogy az éves átlagos mutatók nem tükrözik a befektető bevételeinek és kiadásainak dinamikáját, amelyre egy beruházási projekt megvalósítása során kerülhet sor annak élettartama vagy felhasználása során.
A befektetési számítások dinamikus (diszkont) módszereit használják a befektetési projektek igazolására, ha olyan hosszú távú projektekről van szó, amelyekre időben változó bevételek és költségek jellemzőek. A dinamikus számítások alkalmazása bizonyos előfeltételeken alapul, amelyek teljesítése biztosítja a számítások végrehajtását kellően megbízható eredmények elérésével.
A befektetési projektek elemzése céljából a következő dinamikus módszerek használhatók a befektetések gazdasági hatékonyságának értékelésére:
A jelenérték módszer egy befektetési projekt integrált gazdasági hatásának meghatározásán alapul. A külgazdasági szakirodalomban a megfelelő mutatót nettó jelenértéknek (NPV) nevezik - a nettó jelenértéket.
Az integrált gazdasági hatás NPV -t a bevételek és a projekt végrehajtása során teljesített bevételek diszkontált cash flow -i közötti különbségként kell kiszámítani a teljes beruházási időszakra.
Az NPV pozitív értéke azt jelzi, hogy célszerű döntést hozni a projekt finanszírozásáról, és az alternatív projektek összehasonlításakor a legnagyobb gazdasági hatást kiváltó projekt tekinthető gazdaságilag nyereségesnek.
A járadékmódszert (az angol annuity - éves bérleti díjból) használják az éves gazdasági hatás felmérésére, amelyet állandó értékűnek és rendszeresen kapott bevételeknek tekintünk, amelyek a jelenlegi időpontban diszkontálva az értéknek megfelelő hatást eredményeznek az elemzett beruházási projekt integrált gazdasági hatása ...
A jövedelmezőségi index (jövedelmezőségi index) a befektetési időszak során diszkontált pénzáramok és kifizetések arányát jellemző mutató.
A befektetési projekttel kapcsolatos döntésekre vonatkozó szabály a következő feltételek:
A korábbi mutatókkal ellentétben a jövedelmezőségi index összehasonlítható a befektetési projektek gazdasági jövedelmezőségével, amelyek eltérnek a befektetési időszak időtartamától, bár az összehasonlított projektek időtartamának egyenlő feltétele nem feltétlenül kötelező az abszolút befektetési módszerek esetében értékelés.
A jövedelmezőségi módszerrel határozzák meg a projekt belső megtérülési rátáját (IRR), vagyis azt a számított kamatlábat, amely meghatározza a befektetett tőke növekedési ütemét.
Egy beruházási projekt akkor tekinthető gazdaságilag jövedelmezőnek, ha a belső megtérülési ráta meghaladja az erre a projektre megállapított minimális jövedelmezőségi szintet, és több alternatív projekt összehasonlításakor a legmagasabb belső jövedelmezőségű projektet tekintik a legjobbnak.
Ezenkívül az IRR indikátor meghatározza a maximális megengedett hitelkamatlábat, amelyen a projekt veszteség nélkül jóváírásra kerül, azaz a befektetett tőkéből kapott nyereség egy részét nem használják fel a hitel törlesztésére.
A megtérülési módszer célja a befektetés megtérülésének meghatározása. A megtérülési idő az az időtartam, amely a projekt beruházásának megkezdésétől kezdve egészen addig a pillanatig tart, amikor a diszkontált nettó cash flow teljes mértékben kompenzálja a projektbe történő kezdeti beruházást.
Következtetés
Piacgazdaságban a nyereség a befektetési tevékenység mozgatórugója. Ezt a célt a meghatározott áruk előállítása, a piacon hivatást találó szolgáltatások nyújtása közvetíti; e beruházás nélkül haszontalan lesz.
Az ösztönzés erősödik, ha csökkentik az adókat, beleértve a nyereséget is, és különösen, ha a tulajdonhoz való jogot jogszabályok rögzítik. Célszerű ezt a profitot refinanszírozni, azaz bizonyos mértékben a termelés fejlesztésére irányítsa.
Minden vállalkozásnak törekednie kell a hatékony fejlődésre, és itt nem lehet nélkülözni a tőkebefektetéseket, amelyeket mind a befektetők, köztük a külföldi befektetők, mind a saját felhasználásával vonzhat. Ezeket a beruházási forrásokat különféle célokra lehet felhasználni, például a termelési kapacitások bővítésére, a műszaki átépítésre vagy a vállalkozás rekonstrukciójára, valamint új típusú termékek fejlesztésére. Természetesen egy vállalkozás külső befektetési tevékenységet is végezhet, más vállalkozások értékpapírjait vásárolhatja, vagy anyavállalattá válhat, és bármely más gazdasági egységben részesedést szerezhet. Az ilyen típusú pénzügyi befektetések végrehajtása során a befektetési társaság kiválasztja magának a legmegfelelőbb lehetőséget, korrelálva a jövőbeli nyereséget és az összes befektetési folyamathoz kapcsolódó kockázatot.
Bibliográfia
1.Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve: 2009. július 19 -i szövetségi törvény. 224-FZ // Az Orosz Föderáció összegyűjtött jogszabályai. - 2009. - Art. 269
2.Szövetségi törvény „Az Orosz Föderációban tőkebefektetések formájában végzett befektetési tevékenységekről”, 1999. február 25-én kelt 39-FZ (2007. július 24-én módosítva)
.Buzova I.A., Makhovikova G.A., Terekhova V.V. A befektetések kereskedelmi értékelése / Szerk. Esipova V.E. - SPb.: Péter, 2009 .-- 432 p.
.Vilensky A.A., Livshits V.N., Smolyak S.A. Befektetési projektek hatékonyságának értékelése. Elmélet és gyakorlat: tankönyv. - 3. kiadás, Rev., Add. - M.: Delo, 2010 .-- 888 p.
.Volkov OI Enterprise Economics. - M.: Infra - M, 2010. -402 p.
.Goremykin V. A, Nesterova N. V. Vállalkozásfejlesztési stratégia. M.: Daškov, 2010.- 267 p.
7.Igoshin N.V. Befektetések. Az irányítás és a finanszírozás szervezése: Tankönyv az egyetemek számára. - M.: Pénzügy, UNITI, 2008.- 346 p.
.Befektetések: tankönyv / Szerk. V.V. Kovaleva, V.V. Ivanova, V.A. Lyalina. - M.: "Prospect" kiadó, 2009. - 584 p.
9.Koltynyuk B.A. Befektetések. M.:- Mihailov V. A. kiadója, 2009 .-- 406 p.
.Lopatnikov L.I. Moszkva: Nauka, 2008, 845 p.
11.Podshivalenko G.P., Lakhmetkina N.I., Makarova M.V. Befektetések: tankönyv 3. kiadás .. M.: KNORUS, 2010.
12.Popkov V.P., Semenov V.P. A beruházások szervezése és finanszírozása. - SPb: Péter, 2010.- 408 p.
Segítségre van szüksége egy téma feltárásához?
Szakértőink tanácsokat adnak vagy oktatási szolgáltatásokat nyújtanak az Ön számára érdekes témákban.
Kérés küldése a téma megjelölésével, hogy tájékozódjon a konzultáció megszerzésének lehetőségéről.
A piacgazdaságban objektív szükség van arra, hogy az állam kezében összpontosítson egy központi alapokból álló alapot a jövedelmek és pénzeszközök elosztásában és újraelosztásában való közvetlen részvétel révén. Ez az állam által létrehozott és használt központosított alap az állami költségvetés tartalma.
A költségvetés az egyik olyan mechanizmus, amely lehetővé teszi az állam számára, hogy gazdasági és szociális politikát folytasson. Következésképpen a költségvetési kapcsolatok objektív jellegűek.
A költségvetési kapcsolatok az államnak a vállalkozásokkal, intézményekkel és a lakossággal fenntartott pénzügyi kapcsolatainak részét képezik.
A költségvetési kapcsolatok sajátosságai:
Elosztó jelleg.
Központosított alapok létrehozása és felhasználása (a költségvetési kapcsolatok anyagi hordozója a költségvetési alap).
A költségvetés tárgyi, gazdasági és jogi szempontból tekinthető.
Anyagi szempontból a költségvetés monetáris alap.
Gazdasági szempontból a gazdasági (monetáris kapcsolatok) halmaza, amelyek a monetáris alapok kialakulásával, elosztásával és felhasználásával kapcsolatban merülnek fel.
Jogi szempontból a költségvetés jogi aktusnak minősül. A költségvetés a központi pénzügyi terv egy központi monetáris alap létrehozására, elosztására és felhasználására.
A költségvetés lényegét illetően a következő álláspontok vannak.
Rodionova V.M. "A költségvetés az állam és a jogi személyek és magánszemélyek között a személyes jövedelmek és részben a nemzeti költségvetés újraelosztásával kapcsolatos monetáris kapcsolatok, amelyek a nemzetgazdaság, társadalmi-kulturális események finanszírozására szánt költségvetési alap kialakításával és felhasználásával kapcsolatosak. , a védelmi szükségletek és a közigazgatás. "
Polyak G.B. "A költségvetés az állam és a helyi önkormányzat feladatainak és funkcióinak pénzügyi támogatására szánt alapok alapjának létrehozásának és elköltésének egyik formája."
Romanovsky M.V. "A költségvetés a kényszerítő monetáris kapcsolatok rendszere, amelynek során létrejön és felhasználásra kerül a költségvetési alap."
V.K. Senchagov "A költségvetés az ország fő pénzügyi terve, amely rendelkezik egy központi alapok létrehozásáról, elosztásáról és felhasználásáról."
Chernik D.G. "A költségvetés az oktatás gazdasági formája és az állami források központi, központi alapjának felhasználása."
A költségvetés a következő feladatokat oldja meg: - a GDP újraelosztása,
-államszabályozás és gazdaságélénkítés, -költségvetési szféra pénzügyi támogatása és az állam szociálpolitikájának végrehajtása,
-a központosított alapok létrehozásának és felhasználásának ellenőrzése.
A költségvetés nehéz gazdasági kategória. Gazdasági kategóriaként az állami költségvetés a gazdasági kapcsolatok rendszere, amely a társadalomban fejlődik az ország társadalmi szükségleteinek kielégítésére szánt központosított monetáris alapjának kialakulása, elosztása és felhasználása során. Más szóval, az állami költségvetés az állam és a magánszemélyek és jogi személyek között a központosított finanszírozás létrehozásával, valamint a nemzetgazdaság finanszírozására szánt nemzeti jövedelem elosztásával és újraelosztásával kapcsolatos monetáris kapcsolatok. események és intézmények, az állam irányítása és a védelmi képességek megerősítése. országok stb.
Az államnak a vállalkozásokkal, szervezetekkel, intézményekkel és a lakossággal fenntartott pénzügyi kapcsolatait költségvetésnek nevezik. Ezeknek a kapcsolatoknak a pénzügyi kapcsolatok szerves részeként való sajátossága abban nyilvánul meg, hogy egyrészt a társadalmi termelés elosztásának fázisában merülnek fel, másrészt a központosított pénzügyi eszközök kialakítására, elosztására és felhasználására irányulnak. erőforrások.
A költségvetési kapcsolatok objektív jellegűek. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a nemzeti jövedelem egy részét folyamatosan az állam kezébe kell összpontosítani, ami szükséges ahhoz, hogy a társadalmi léptékben kiterjesztett reprodukciót biztosítsanak, kielégítsék a polgárok gazdasági és társadalmi-kulturális szükségleteit. fedezi a menedzsment társadalmi költségeit, és növeli az ország védelmi képességét. A költségvetési kapcsolatok szervesen kapcsolódnak az állam működéséhez, ugyanakkor ezek a kapcsolatok az alap eleme, nem pedig felépítmény. A költségvetési kapcsolatok a társadalom gazdasági struktúrájának részei; működésüket előre meghatározza, hogy az anyagi és pénzügyi bázis objektíven szükséges ahhoz, hogy az állam elláthassa feladatait. A reprodukció során a költségvetési kapcsolatok a megfelelő anyagi és anyagi formát öltik.
A költségvetés, mint kategória a gazdaság állami szabályozásának általános rendszerében központi láncszemként működik, a lakosság meghatározott osztályainak és rétegeinek érdekeit tükrözi, mivel magán viseli a társadalom- és gazdaságpolitika bélyegét. Ebben az értelemben a költségvetési kapcsolatok a társadalom fejlődésének bizonyos filozófiáját és ideológiáját képviselik.
A pénzügyi kapcsolatok részeként az állami költségvetést mint kategóriát ugyanazok a jellemzők jellemzik, amelyek általában a pénzügyekben rejlenek, ugyanakkor megvannak a sajátosságaik, amelyek megkülönböztetik a pénzügyi kapcsolatok más szféráitól és kapcsolataitól. Ezek közé tartozik az a tény, hogy:
1) a költségvetés az újraelosztási kapcsolatok különleges gazdasági formája, amely a nemzeti jövedelem egy részének az állam kezében történő elszigeteléséhez és társadalmi szükségletekre való felhasználásához kapcsolódik;
2) a költségvetésen keresztül a nemzeti jövedelem (nemzeti vagyon) újraelosztásra kerül a társadalmi termelés legfontosabb területei (ipar, mezőgazdaság, közlekedés, építőipar stb.) Között, a nemzetgazdasági ágazatokon belül, a társadalmi tevékenység szférái között ( a gazdaság termelési és nem termelési területei), az ország régiói és területei között;
3) a költségvetési elosztás területe központi szerepet játszik az államháztartás összetételében, amelyet a költségvetés kulcspozíciója határoz meg a pénzügyi rendszer más részeivel összehasonlítva.
A költségvetési kapcsolatok reprezentálják az állam pénzügyi kapcsolatait szövetségi, regionális (a szövetség alanyai) és helyi szinten az állami, részvénytársaságokkal és más vállalkozásokkal és szervezetekkel, valamint a lakossággal egy központi alap létrehozásával és használatával kapcsolatban. monetáris források.
A költségvetés az oktatás egyik formája és pénzeszközök elköltése a hatóságok funkcióinak biztosítására. Az állam pénzügyi politikájának sikeres végrehajtásához szükséges a pénzügyi forrásoknak a költségvetésbe való összpontosítása.
A költségvetés minden típusának összessége alkotja az állam költségvetési rendszerét. Az egyes kapcsolatai, a költségvetési rendszer felépítésének szervezése és elvei közötti kapcsolatot általában költségvetési eszköznek nevezik.
A szövetségi, regionális és helyi államhatalmi és közigazgatási szervek a költségvetési kapcsolatok révén rendelkezésükre állnak az újraelosztott nemzeti jövedelem bizonyos részében, amelyet szigorúan meghatározott célokra irányítanak, a funkciók kormányzati szintek közötti lehatárolásától függően.
Az Orosz Föderáció költségvetési rendszere három linkből áll:
Az Orosz Föderáció szövetségi költségvetése;
A nemzeti - állami és közigazgatási - területi szervezetek költségvetése, a szövetség alanyainak költségvetése, vagy regionális költségvetés. Ide tartoznak az Orosz Föderáción belüli köztársaságok köztársasági költségvetései, a regionális, regionális, autonóm alakulatok költségvetése, valamint Moszkva és Szentpétervár városi költségvetése;
Helyi költségvetések.
A költségvetési rendszer fontos szerepet játszik az állam pénzügyi politikájának végrehajtásában, amelynek céljait gazdaságpolitikája határozza meg. Ugyanakkor nehéz túlbecsülni az állami pénzügyi szabályozás fontosságát a költségvetési rendszeren keresztül, bár nem lehet figyelmen kívül hagyni a pénzügyi források újraelosztásának gyakorlatának jelenlegi változásait. Ezt az újraelosztást egyre inkább a pénzügyi piacon keresztül hajtják végre a kínálat és a kereslet alapján. Ezért a piaci viszonyok állami szabályozásának szerepét meg kell erősíteni a rendszereken keresztül: adó, pénzügyi szankciók és juttatások.
1991 -ig az ország költségvetési rendszere egységes volt.
Az elmúlt években az orosz állam létrejöttével, a piaci kapcsolatok fejlődésével, a tulajdonosi formák sokféleségével, a régiók függetlenségének megerősítésével összefüggésben alapvető változások történtek a költségvetési szerkezetben is. A hatályos jogszabályoknak megfelelően a következők függetlenedtek: az Orosz Föderáció köztársasági költségvetése (ezt nevezték szövetségi költségvetésnek), az Orosz Föderáción belüli köztársaságok köztársasági költségvetése, a nemzeti-állami és közigazgatási-területi szervezetek költségvetése .
Ma Oroszország költségvetési rendszere a szövetségi költségvetésből, az Orosz Föderációban működő köztársaságok 21 köztársasági költségvetéséből, 56 regionális és regionális költségvetésből, Moszkva és Szentpétervár költségvetéséből, 10 kerületi autonóm kormányból és mintegy 29 ezer helyi költségvetésből áll. költségvetések, amelyek magukban foglalják a városi, kerületi, falusi és vidéki költségvetéseket. A költségvetési rendszer egységét az új körülmények között egységes társadalmi-gazdasági politika és jogi keret, az egységes költségvetési osztályozások és a költségvetési dokumentáció formái, a minden szintű költségvetések kölcsönhatása és a költségvetési alapelvek összehangolása révén valósítják meg. költségvetési folyamat.
Az Orosz Föderáció szövetségi költségvetése az állam fő pénzügyi terve, amelyet a Szövetségi Közgyűlés hagyott jóvá (az Állami Duma elfogadta és a Föderációs Tanács jóváhagyta), és szövetségi törvény státusszal rendelkezik. A szövetségi költségvetés révén mozgósítják azokat a pénzügyi forrásokat, amelyek szükségesek azok későbbi újraelosztásához és felhasználásához az ország gazdasági fejlődésének állami szabályozása és a szociálpolitika végrehajtása érdekében Oroszország egészében. Ezenkívül a szövetségi költségvetés fedezi az olyan költségeket, mint a kormányzati szervek fenntartása, az ország védelmének igényeinek kielégítése, az államadósság kiszolgálása, az állami tartalékok, tartalékok feltöltése stb.
