Tisztelt Elnök úr és az Állami Tanúsító Bizottság tagjai! Felkérjük az Ön figyelmét az Orosz Föderáció Központi Bankjának monetáris politikája témával foglalkozó dolgozatára. Ez a téma jelenleg aktuális, mivel ma Oroszországban a racionális monetáris politika célja az infláció minimalizálása, a fenntartható gazdasági növekedés elősegítése, az árfolyamok gazdaságilag indokolt szinten tartása, az exportorientált és az importot helyettesítő iparágak fejlődésének ösztönzése. , és jelentősen feltölti az ország devizatartalékait.
Ennek a munkának a fő célja annak elemzése, hogy a jegybank hogyan birkózott meg a gazdasági reformok egyes szakaszaiban az előtte álló feladatokkal, milyen lépéseket kell tenni, és milyen monetáris politikai eszközöket kell alkalmazni a jövőben.
Kutatási módszerként elsősorban statisztikai modelleket és módszereket alkalmaztunk, így a csoportosítás módszerét, az összehasonlító elemzést, az osztályozási módszereket és a grafikus képeket.
A tanulmány elméleti és módszertani alapját mind a pénzforgalmi általános rendszerezett kurzusok, mind a különkiadások és a gazdasági folyóiratok képezték.
A tanulmány információs bázisa és gyakorlati anyaga a jelen munkában megfogalmazott elemzésekhez, általánosításokhoz és következtetésekhez az Orosz Föderáció Központi Bankjának jelentési és előrejelzési adatai voltak.
Dolgozatom témájának kutatása során a következő következtetésekre jutottam:
Mint mindannyian tudjuk, az első bankok megjelenése óta számos ország monetáris és pénzügyi gazdasága folyamatos szerkezeti átalakuláson megy keresztül. Átalakítják a hitelrendszert, új típusú hitel- és pénzintézetek és működési formák jelennek meg, módosul a bankok és a pénzügyi-hitelintézetek kapcsolatrendszere.
A bankok működésében is jelentős változások mennek végbe: növekszik a bankok önállósága és nemzetgazdasági szerepe; a meglévő pénzügyi és hitelintézetek funkcióinak bővítése és új létrehozása; keresik a banki szolgáltatások hatékonyságának növelését a gazdaságon belüli és külgazdasági kapcsolatokban; keresik a szakosodott pénzügyi, hitel- és bankintézetek tevékenységi területeinek és funkcióinak optimális lehatárolását; az új bankjogszabályok kidolgozása folyamatban van a gazdasági fejlődés jelenlegi szakaszának feladatainak megfelelően.
E feladatokkal való megbirkózáshoz pedig egy olyan világos monetáris szabályozási mechanizmus kialakítására van szükség, amely lehetővé teszi a jegybanknak az üzleti tevékenység befolyásolását, a kereskedelmi bankok tevékenységének ellenőrzését és a monetáris forgalom stabilizálását.
Történelmileg indokolt, hogy a monetáris politika igen hatékony eszköz az ország gazdaságának befolyásolására, amely nem sérti az üzleti rendszer alanyainak többségének szuverenitását. Ebben az esetben ugyan gazdasági szabadságuk korlátozása áll fenn (enélkül a gazdasági tevékenység bármiféle szabályozása általában lehetetlen), de az állam csak közvetetten befolyásolja e szervezetek kulcsfontosságú döntéseit.
Ideális esetben a monetáris politika célja az árstabilitás, a teljes foglalkoztatás és a gazdasági növekedés biztosítása – ezek a legmagasabb és végső céljai. A gyakorlatban azonban a segítségével szűkebb, az ország gazdaságának sürgető igényeit kielégítő feladatokat is meg kell oldani.
A monetáris politika fő célja most az, hogy segítse a gazdaságot olyan kibocsátási szint elérésében, amelyet a teljes foglalkoztatottság, az infláció hiánya és a növekedés jellemez. Hazánkban ebben a szakaszban a racionális monetáris politikával minimalizálni kell az inflációt és a termelés visszaesését, valamint meg kell akadályozni a munkanélküliség növekedését. A szabályozási mechanizmus magában foglalja a készpénzes és nem készpénzes banki műveletek szabályozásának módszereit, eszközeit, valamint a pénzkínálat dinamikája, a banki kamatlábak, a banki likviditás makro- és mikroszintű szabályozásának sajátos formáit.
E tekintetben helyesnek tűnik számomra, ha először olyan monetáris politikai eszközöket veszek figyelembe, mint a központi banki műveletek a nyílt piacon, a kötelező tartalékráta és a diszkontráta változása, szerepük és alkalmazásuk az orosz gazdaságban, majd az egyéb monetáris eszközök. , amelyeket a Bank of Russia jelenleg használ, valamint azokat, amelyeket a közgazdászok által javasoltak használni.
Nem szabad megfeledkeznünk arról, hogy a monetáris politika rendkívül erős és ezért rendkívül veszélyes eszköz. Segítségével ugyan ki lehet lépni a válságból, de nem kizárt egy szomorú alternatíva - a gazdaságban kialakult negatív trendek súlyosbodása. Csak a helyzet komoly elemzése, a monetáris politika államgazdaságra gyakorolt alternatív befolyásolási módjainak mérlegelése után a legmagasabb szinten meghozott, nagyon kiegyensúlyozott döntések hozhatnak pozitív eredményt. Az állam központi emissziós bankja a monetáris politika irányítójaként működik. A jegybank helyes monetáris politikája nélkül a gazdaság nem működhet hatékonyan. A jegybank szerepe a gazdaság jelenlegi fejlődési és stabilizációs feltételei között napról napra növekszik. A jegybank ma minden fejlett állam pénzügyi és hitelrendszerének kulcseleme. A hivatalos monetáris politika irányítójaként működik. A monetáris politika viszont a költségvetési politikával együtt a gazdaság minden állami szabályozásának alapját képezi. Folytatni kell az Orosz Föderáció bankszektorának stabilitásának és versenyképességének növelését célzó intézkedések végrehajtását. Emellett javítani kell a bankfelügyeleti rendszert.
Úgy tűnik, hogy az Oroszországi Bank hazai devizapiaci részvételének fokozatos csökkentése elősegíti a szabadon lebegő árfolyamrendszerre való átállást, ezáltal a jegybank a lehető legpontosabban tudja majd az inflációs célok elérésére összpontosítani erőfeszítéseit. lehetséges. Ugyanakkor nem szabad elfelejteni, hogy az Oroszországi Bank monetáris politikájának támogatása az Orosz Föderáció kormányának intézkedései révén a költségvetési, adó-, vám-, strukturális és szociálpolitika terén fontos részét képezi az Orosz Föderáció monetáris politikájának. az inflációellenes politika Oroszországban.
Az orosz központi bank elsősorban az ország bankrendszerének állapotával és stabilitásával foglalkozik. Elemezi, hogy a bankok mennyire felelnek meg a közgazdasági normáknak, a központosított alapokból történő levonások gyakoriságát, valamint meghatározza a banki tevékenység állami szabályozásának hatékonyságát.
Az Orosz Föderáció Központi Bankjának státusza, feladatai, funkciói, hatáskörei és szervezeti és tevékenységi elvei, az orosz bankrendszer felépítése és funkciói, valamint a kereskedelmi bankok tevékenységtípusai, valamint a szabályozás és ellenőrzés módszerei Az aggregált kereslet és kínálat egyensúlyának biztosítását lehetővé tevő munkájukat az „Oroszországi Központi Bankról” és „A bankokról és a banki tevékenységről” szóló törvények határozzák meg. Ezekben a dokumentumokban az orosz kereskedelmi bankok tevékenységének közvetlen holisztikus és folyamatos ellenőrzése és felügyelete az Orosz Föderáció Központi Bankjának kiváltsága. Ez az axióma szükséges az egyes bankok és az egész rendszer stabilitásának biztosításához. Így az orosz központi bank az állam "szélkakasa", amely jelzi Oroszország monetáris politikájának irányát, és ezáltal az oroszok jóléti szintjét.
Tehát a monetáris politika a hatóságok és a közigazgatás azon tevékenysége, amely a hitelezéssel és a pénzforgalommal kapcsolatos viszonyok szabályozására irányul, és amelynek célja az állam gazdasági növekedése, az ország gazdaságában az erőforrások teljes kihasználása, az árstabilitás, a pénzforgalom stabilitása. Nemzeti valuta.
E célok elérése érdekében az államok központi bankjai különféle eszközöket alkalmaznak. Ezek közül a legismertebbek a nyíltpiaci műveletek, a kötelező tartalékráta és a refinanszírozási ráta változása. Az orosz jogszabályok is rendelkeznek ezek használatáról, de ezek az eszközök nem gyakorolnak megfelelő hatást az ország gazdaságára. Ennek oka elsősorban az oroszországi befektetési és tőzsdei fejletlenség. Annak ellenére, hogy az orosz bankok hitelbefektetései a nem pénzügyi szektorba nőttek az elmúlt években, ezek szintje még mindig nagyon alacsony: a GDP 13-15%-a, ami csaknem négyszerese a globális normának. A tőzsde befolyása ugyanilyen jelentéktelen marad, mert a piacon forgó vállalkozások részvényeinek összpiaci értéke nem haladja meg a GDP 20%-át, ami 3-5-szöröse a nyugat-európainak.
Az oroszországi monetáris politika fő célja tehát a jelenlegi szakaszban a befektetések kedvező feltételeinek megteremtése kell, hogy legyen, elsősorban a gazdaság reálszektorában.
2005. november 25-én az Orosz Nemzeti Bank Értesítőjében megjelentették az egységes állami monetáris politika 2006. évi főbb irányvonalait. Az állami monetáris szabályozás fő célja a korábbiakhoz hasonlóan a fogyasztói árak növekedésének korlátozása (7-8,5%-on belül), aminek elérése érdekében az Orosz Nemzeti Bank a már ismert eszközöket: betéti aukciókat alkalmaz a hitelintézetektől történő forrásbevonásra (tól kezdve). két héttől három hónapig), tőzsdei módosított REPO aukciók OFZ-k eladására visszavásárlási kötelezettséggel (28 naptól hat hónapig), az Orosz Nemzeti Bank által portfóliójából államkötvények közvetlen értékesítése visszavásárlási kötelezettség, záloghitel-aukciók tartása, egynapos és napon belüli hitelek. 2006-ban az Orosz Bank saját kötvényeinek kibocsátását legfeljebb egy évre biztosította. Az orosz jegybank szerint egy ilyen politika végső soron elősegíti a beruházások ösztönzését és a feldolgozóipar gazdasági növekedési ütemének növelését.
Amint az ebben a tanulmányban szereplő tanulmányok kimutatták, az elmúlt néhány év monetáris politikájának végrehajtása révén megteremtődtek a feltételek a gazdaság fenntartható fejlődéséhez és a pénzügyi stabilitás fenntartásához (e célból az Orosz Nemzeti Bank felállított (és továbbra is do) a fő hangsúly az infláció folyamatos csökkentésén van, emellett az Orosz Föderáció Központi Bankja ellenőrizte a pénzkínálat kialakítását és szabályozta a bankrendszer likviditását, figyelembe véve a kereslet alakulásának tendenciáit. pénz). Megjelentek bizonyos szabályozási trendek: a nemzeti valuta, mint megtakarítási és fizetési eszköz vonzerejének növelése, a pénzkínálat megfelelő volumenű kialakítása, a devizaszabályozás liberalizációja és az ország bankrendszerébe vetett bizalom erősödése. A tervezett trendek megvalósítását, valamint a további gazdasági növekedést a monetáris politikai eszközök minél hatékonyabb felhasználása segíti elő.
Amint az a tanulmány során kiderült, a monetáris politika fő problémái a megtett intézkedések rövid távú hatása, valamint a vizsgált mechanizmus eszközeinek, elsősorban a refinanszírozási rendszer, a betéti eszközök elégtelen hatékonysága. , kamatpolitika. Különösen az a kamatpolitika, amikor a refinanszírozási kamat meghaladja a piaci kamatlábakat, és a bankközi piaci kamatlábak a fennálló refinanszírozási kamattól függetlenül alakulnak, oda vezet, hogy sok hitelintézet olyan helyzetbe kerül, hogy gyakorlatilag lehetetlen forráshoz jutni. akár a piacról, akár a Központi Banktól. A betéti műveletek még likviditástöbblet esetén sem vonzóak az igen alacsony kamatlábak miatt, illetve a rosszul működő refinanszírozási rendszer miatt a monetáris szabályozás mechanizmusa akkor is torzul, ha minden egyéb eszköz hatékony.
A fentiek mind azt jelzik, hogy új utakat kell találni a monetáris szabályozási rendszer fejlesztésére, javítására. Mindenekelőtt a célok hosszú távú elérése érdekében az Orosz Föderáció kormányának intézkedéseivel támogatni kell az Oroszországi Bank monetáris politikáját a költségvetési, adózási, tarifális, strukturális és szociális területen. irányelv,
Másodsorban kiemelt figyelmet kell fordítani az alkalmazott monetáris szabályozási eszközök hiányosságainak kiküszöbölésére. Mindenekelőtt a refinanszírozási kamatláb és a piaci kamatlábak megállapításának szemléletmódjának megváltoztatása (azonos szinten történő rögzítése), ami hozzájárul a bankszektor likviditásának hatékonyabb fenntartásához. A pénzeszközök sterilizálásának hatékonyságának növelése érdekében felül kell vizsgálni a betéti műveletek kamatait. Ezen túlmenően szükséges a jelenlegi refinanszírozási rendszer átalakítása a nemzeti sajátosságokat figyelembe vevő változtatásokkal, különös tekintettel a meglévő záloglista megváltoztatására, az olyan fontos refinanszírozási eszköz alkalmazásának gyakorlatának bővítésére, mint a középlejáratú banki fedezetű hitelnyújtás. az ügyfelekkel szembeni hitelkövetelések stb.
Lényegében számos probléma megoldása teszi lehetővé egy modern monetáris szabályozási rendszer létrehozását, amely hozzájárul a bankszektor stabilitásához, és erőteljes lendületet ad a további gazdasági növekedésnek.
Köszönöm a figyelmet!
Az oklevélhez ingyenes mintajelentést ajánlunk figyelmükbe "A hitelkockázat felmérési módszereinek fejlesztése" témában.
dia 1
Üdvözlöm, kedves tanúsító bizottsági tagok!
Végső minősítő munkám témája "Hitelkockázat felmérési módszerek fejlesztése kereskedelmi bankban (Alfa-Bank OJSC példáján)".
A téma relevanciája annak köszönhető, hogy a hitelkockázatokat úgy kell kezelni, hogy egyidejűleg csökkentsék a meglévő kockázatokat és elérjék a legmagasabb jövedelmezőséget, miközben betartják az Orosz Föderáció Központi Bankjának összes követelményét. Ennek érdekében a bankot fel kell vértezni kockázatértékelési módszerekkel, időben és megbízhatóan azonosítani a kockázatot, valamint olyan szabályozási módszerekkel, amelyeknek köszönhetően a bank képes a kockázatokat elfogadható szinten tartani.
2. dia
A munka célja egy vállalkozás hitelkockázatának tanulmányozása az Alfa-Bank OJSC példáján, valamint gyakorlati készségek megszerzése a banki hitelkockázat kezelésében.
A cél elérése érdekében a következő feladatokat tűztük ki:
3. dia
A hitelkockázat annak a lehetősége, hogy az eszközök, elsősorban a kölcsönök értéke csökken, amiatt, hogy a hitelfelvevő nem tud vagy nem hajlandó a kölcsön feltételeinek megfelelően eljárni. A hitelkockázatot külső és belső tényezők egyaránt befolyásolják. Ezért a hitelkockázatról beszélve nem csak a hitelfelvevő nem hajlandó a hitelezővel szembeni kötelezettségeit megemlíteni, hanem azokat a tényezőket is, amelyek azok teljesítésének képtelenségéhez vezethetnek.
4. dia
A hitelkockázat pontos és időben történő felmérése a kereskedelmi bank legsürgetőbb feladata, a banki tevékenység eredményességének növekedése nagyban függ annak pontosságától és hatékonyságától. A hitelkockázat felmérése a kockázatkezelési rendszer első lépése. Minimalizálásuk kockázatértékelésen alapul.
Különféle megközelítések léteznek a hitelkockázat kezelésére. Az eltérések azonban nemcsak az egyes országokra jellemzőek, hanem a hazai bankok kockázatkezelési módszereire is. Minden hitelintézetnek megvannak a saját hitelkockázat-értékelési jellemzői. Mindenekelőtt ezzel kapcsolatban bizonyos információk zárva vannak a külső felhasználók elől, például az alkalmazott pontozási rendszerekről szóló információk.
A hitelkockázat valós idejű nyomon követésére szolgáló rendszer létrehozása speciális számviteli és adatelemzési számítógépes programokkal lehetővé teszi, hogy gyorsan reagálhasson a hitelkockázat nagyságrendjének változásaira, ami fontos a sikeres kezeléshez.
5. dia
Az elemzési módszerek, valamint a hitelkockázat besorolása és tényezői segítségével részletesen elemeztük a hitelkérelmeket, a hitelállományt, az esetleges hitelveszteségre képzett tartalékokat, valamint az Alfa példáján figyelembe vettük a késedelmes hitelek eseteit is. - Bank JSC.
Az 1990-ben alapított Alfa-Bank univerzális pénzintézet, amely magas színvonalú banki szolgáltatások széles skáláját nyújtja. Az Alfa-Bank széles regionális hálózattal rendelkezik, amely lehetővé teszi számára, hogy sikeresen kommunikáljon a hálózati ügyfelekkel. A Bank jelenléte a régiókban folyamatosan bővül. A beszámolási év végén az Alfa-Bank jelentős működési és stabil banki bevételnövekedést, valamint magas szintű jövedelmezőséget mutatott be. Az eszközök szerkezetében a túlnyomó részt a kereskedelmi banki üzletág (mintegy 46%), valamint a treasury műveletek és az eszköz/forrás kezelés (21%) foglalta el. A kötelezettségek döntő hányada szintén a kereskedelmi bankra (50%) és a treasury-re (29%) hárul.
Megjegyzendő, hogy a hitelportfólió szerkezetében a késedelmes hitelállomány növekedése miatt változások következnek be, ami nem értékelhető pozitívan. Két év alatt a lejárt tartozás 35454576,84 rubelrel nőtt. vagy 17,57%-kal. Ugyanakkor a legaktívabb növekedése a 2015 és 2016 közötti időszakra esik.
|
||||
|
Beszámoló, bemutató előleg nélkül |
ingyenes példák |
Fejlesztések ingyenes |
Idő 1 órától |
Garancia alacsony ár |
6. dia
A Központi Bank követelményeinek megfelelően az Alfa-Bank OJSC tartalékot képez a hitelek esetleges veszteségeire. A tartalék összegének meghatározása a hitelminőségi kategória, valamint a hitelügylet keretében elfogadott fedezetek értékelése alapján történik. Figyelembe véve, hogy a vizsgált időszakban a hitelezés volumene csökkent, az esetleges hitelveszteségekre képzett céltartalék megfelelő mérséklésére számíthatunk. Ez azonban nem történt meg, ellenkezőleg, a bank hitelállománya egyre kockázatosabbá vált, aminek következtében a bank a kockázatok elleni védekezés érdekében a tartalék növelésére kényszerült. A hitelezési divízió munkatársainak értékelése szerint sok hitelfelvevőnél romlott a hitelek minőségi kategóriája, amit a hitelfelvevők anyagi helyzetének romlása okozott, és az adósságszolgálat minőségét nem befolyásolhatta.
7. dia
Megvizsgáltuk a bank hitelkockázatának értékelési és szabályozási módszereinek javítását. A hiteltörlesztési ütemezés három változatát vesszük figyelembe, és meghatározzuk a vállalkozás és a bank számára legelfogadhatóbbat. 1. lehetőség. A bank hitelt ad a cégnek a tőke egy részének havi törlesztésével és kamataival. Amint az a kölcsön visszafizetési ütemtervéből látható, a teljes fizetendő összeg 5350,00 ezer rubel. A kölcsön kezdeti összege 5.000.00 ezer rubel volt, ennek a rendszernek a használatával a vállalkozás 350.00 ezer rubel kamatot fizet.
8. dia
Lehetőség 2. A bank az alábbi hiteltörlesztési konstrukció szerint kölcsönöz a cégnek: a cég havi kamatot fizet a kölcsön után, a kölcsönszerződés lejártakor pedig a teljes hitelösszeget és a hiteltörlesztés utolsó hónapjának kamatait. A hitelütemezés számítását a táblázat tartalmazza. Amint a hiteltörlesztési ütemtervből kiderül, a hitelszerződés végén a cégnek 5 700 000 rubelt kell fizetnie a banknak. Ezzel a hiteltörlesztési konstrukcióval a cég 700.00 ezer rubel kamatot fizet a banknak.
9. dia
A harmadik lehetőség szerint az Alfa-Bank OJSC a következő hiteltörlesztési konstrukció szerint kölcsönöz a vállalkozásnak: rulírozó, rugalmas hitel a tőketartozás negyedéves fizetésével és fő részének havi kamattörlesztésével. Amint a hiteltörlesztési ütemtervből kiderül, a hitelszerződés végén a cégnek 5 700 000 rubelt kell fizetnie a banknak. Ezzel a rendszerrel a vállalat 700,00 ezer rubel kamatot fizet.
10. dia
Három hiteltörlesztési ütemezés kiszámítása után egyértelműen látható, hogy a hitel visszafizetésének első lehetősége előnyös a vállalkozás számára, ebben az esetben a kamatfizetések összege 350,00 ezer rubel. Ezt a hiteltörlesztési lehetőséget elsősorban a bankok alkalmazzák, ez a lehetőség a legkevésbé kockázatos a bank számára, mivel a cég havonta csökkenti a bankkal szemben fennálló tartozását, így a hitelcsőd kockázata minden hónapban csökken. Így a fix hitelösszeg és annak kamata havi törlesztése a legjövedelmezőbb és a legkevésbé kockázatos a bank számára.
dia 11
A bank szempontjából a harmadik hiteltörlesztési lehetőség mind a Vira-plus LLC, mind az Alfa-Bank OJSC számára előnyös, ez a lehetőség nem túl kockázatos a bank számára, és megfelel a hitelekből származó banki nyereség megadóztatásának minden jogszabályi követelményének. kiadott. Ez a hiteltörlesztési lehetőség a legoptimálisabb a bemutatott vállalkozás, valamint az iparág vállalkozásai számára.
dia 12
Az elvégzett munka a következő következtetéseket tette lehetővé:
Így a munka célja - a vállalkozás hitelkockázatának tanulmányozása az OJSC "Alfa-Bank" példáján - megvalósult.
Köszönöm a figyelmet! A jelentésnek vége.
Bevezetés………………………………………………………………………………………………………………………………
I. fejezet A bank pénzügyi kockázatainak elméleti alapjai………………….…5
1.1. A banki pénzügyi kockázatok fogalma és lényege………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
1.2. A banki pénzügyi kockázatok típusai……………………………..….….8
fejezet II. A bank pénzügyi kockázatainak elemzése és értékelése……………….………12
2.1. A pénzügyi kockázatelemzés típusai…………………………………………….12
2.2 Bázel II – a bankok pénzügyi kockázatainak értékelésére szolgáló standardok……….13
fejezet III. Banki pénzügyi kockázatkezelés példa alapján
CJSC Transcapitalbank………………………………………………………….……19
3.1. Banki kockázatkezelési politika a TKB CJSC-ben……………..19
3.2. Hitelkockázat-kezelés a „Transcapitalbank” bankban……………………………………………………………………
3.3. A ZAO Transcapitalbank eszközeinek és forrásainak elemzése………….……..24
Következtetés………………………………………………………….
Hivatkozások……………………………………………………………………………………
Bevezetés
A kereskedelmi bankok a pénzügyi rendszer szerves részét képezik, amelynek egyik legfontosabb funkciója, hogy pénzügyi forrásokat biztosítsanak az újratermelési folyamathoz. A bankrendszer egyfajta közvetítő az átmenetileg szabad pénzügyi források tulajdonosai és azokkal nem rendelkező gazdálkodó egységek között, ami azt jelenti, hogy a banki tevékenység jellemzője, hogy főként vonzott ügyfélforrásokkal dolgozik, amelyek között szerepel a jogi és magánszemélyek pénzeszközei is. mint a bankközi pénzügyi piacokon felvett hitelek. Ez a tevékenység mind elvesztésének lehetőségével, mind növekedésükkel – végső soron – kockázatokkal jár. A szervezet pénzügyi tevékenységéhez kapcsolódó kockázatok egy speciális kockázati csoportba vannak sorolva, amelyeket pénzügyi kockázatoknak nevezünk. A pénzügyi kockázatok játsszák a legjelentősebb szerepet bármely kereskedelmi szervezet és különösen a pénzügyi és hitelintézetek teljes vállalkozási kockázati portfóliójában. A pénzügyi kockázatok hitelintézet pénzügyi teljesítményére gyakorolt befolyásának mértékének növekedése a gazdasági helyzet és a pénzpiaci feltételek gyors ingadozásával, a szervezetek pénzügyi kapcsolati körének bővülésével, az új pénzügyi technológiák megjelenésével függ össze. és eszközök az orosz vállalatok számára, és egyéb tényezők.
A banki kockázatok ellenőrzésének és kezelésének gyakorlata és módszertana a legkritikusabb a banki tevékenység szempontjából. A sikeres kockázatkezelés minden pénzintézet versenyképességének és megbízhatóságának legfontosabb feltétele. Amint azt számos példa mutatja, a legjelentősebb kockázati típusok (hitel, befektetés, deviza) nemcsak a hitelintézet pénzügyi helyzetének súlyos romlásához vezethetnek, hanem korlátozott esetben tőkevesztéshez és csődhöz is. A megfelelő értékelés és kezelés jelentősen csökkentheti a veszteségeket. A bank kockázatkezelésének fő feladata az esetleges nemkívánatos események azonosítása és megelőzése, a következmények minimalizálásának módjai, valamint a menedzsment módszertanok megalkotása.
Ezt a munkatémát azért választottam, mert a pénzügyi kockázatok felmérése, azonosítása és kezelése jelenleg nagyon fontos a kereskedelmi bankok számára, hiszen a globális pénzügyi válság sikeres leküzdéséhez a legtöbb orosz banknak mindenekelőtt szüksége van meglévő kockázatkezelési rendszerük felülvizsgálatára, szigorítására és jelentős változtatásokra.
A munka célja, hogy a banki pénzügyi kockázatok lényegét, főbb típusait és besorolási elveit mérlegelje, mint a lehetőségeket és a minimalizálásuk módjait.
A banki kockázatkezelési stratégia kérdései túlmutatnak jelen munka keretein.
Fejezetén. A banki pénzügyi kockázatok elméleti alapjai
1.1. A banki pénzügyi kockázatok fogalma és lényege
Közgazdasági kategóriaként a kockázat olyan esemény, amely előfordulhat, de előfordulhat, hogy nem. Egy ilyen esemény esetén három gazdasági kimenetel lehetséges: negatív (veszteség, kár, veszteség); nulla; pozitív (nyereség, haszon, haszon).
A kereskedelmi bankok pénzügyi kockázatainak lényegének tisztázása érdekében meg kell határozni a „pénzügyi kockázatok” és a „banki kockázatok” fogalmait.
Bármely gazdasági tevékenység során mindig fennáll az egyes üzleti tranzakciók sajátosságaiból adódó pénzbeli veszteségek kockázata. Az ilyen veszteségek kockázatát pénzügyi kockázatok jelentik. A pénzügyi kockázatok kereskedelmi kockázatok. Minden kockázat tisztán és spekulatívra oszlik. A tiszta kockázatok a veszteség vagy a nulla eredmény lehetőségét jelentik. A spekulatív kockázatok mind pozitív, mind negatív eredmények elérésének lehetőségében fejeződnek ki. Ezért a pénzügyi kockázatok spekulatív kockázatok közé tartoznak.
Különböző források a következő, lényegében hasonló definíciókat adják: „a pénzügyi kockázat a pénzügyi vállalkozás vagy pénzügyi tranzakciók megvalósításából eredő kockázat abból a tényből adódóan, hogy a pénzügyi vállalkozásban vagy valuta, vagy értékpapír, vagy készpénz áruként működik. ” egyet.
Balabanov I.T. ennek a fogalomnak a következő értelmezését adja: „A pénzügyi kockázat spekulatív kockázat a pénzügyi, a hitelezési és a devizaterületen. A pénzügyi kockázatok közé tartozik a hitelkockázat, a kamatláb, az árfolyamkockázat, a pénzügyi előnyök elvesztésének kockázata” 2 .
Más forrásokban a következő definíció található: „A pénzügyi kockázat annak kockázata, hogy a kibocsátó cash flow-i nem lesznek elegendőek pénzügyi kötelezettségeinek teljesítésére. További kockázatnak (többletkockázatnak) is nevezik, amelynek a kölcsöntőkét és saját tőkét használó társaság részvényesei ki vannak téve” 3 .
Általánosságban elmondható, hogy a pénzügyi kockázatok egyrészt a potenciálisan lehetséges, valószínűsíthető forráskiesés, a bevételcsökkenés, a profitcsökkenés veszélyeként értendők bármely belső és külső tényező miatt (beleértve a helytelent is). cselekvések vagy cselekvések hiánya) amelyek befolyásolják a tevékenységek feltételeit és eredményeit.gazdasági egység ezzel szemben a kockázattal járó többletnyereség megszerzésének valószínűsége.
A pénzügyi kockázatoknak objektív alapjuk van a külső környezet hitelintézettel kapcsolatos bizonytalansága miatt. A külső környezet azokat az objektív gazdasági, társadalmi és politikai feltételeket foglalja magában, amelyek között a cég működik, és amelyek dinamikájához kénytelen alkalmazkodni. A külső környezet bizonytalanságát előre meghatározza, hogy sok változótól, vállalkozótól és személytől függ, akiknek viselkedése nem mindig jósolható meg elfogadható pontossággal. Így a pénzügyi kockázatok objektivitása olyan tényezők jelenlétével függ össze, amelyek megléte végső soron nem függ a kereskedelmi bank tevékenységétől. Másrészt a pénzügyi kockázatoknak is van szubjektív alapjuk, hiszen mindig egy személyen keresztül valósulnak meg, és teljes mértékben egy vezetői döntés határozza meg.
A kereskedelmi bankok tevékenységük során számos kockázatnak vannak kitéve. A kereskedelmi bankok belső ellenőrzésének megszervezésében a központi helyet a banki kockázatok ellenőrzése foglalja el.
Lavrushin O.I. a következőképpen értelmezi a hitelintézeti tevékenység kockázatait: „A banki tevékenység kockázata alatt a likviditás elvesztésének lehetőségét, valamint a pénzügyi veszteségeket (veszteségeket) kell érteni. A belső kockázatellenőrzés fő célja a hitelintézetek által vállalt kockázatok korlátozása a jogszabályi követelményeknek, a Bank of Russia előírásainak, a szakmai standardoknak és az üzleti gyakorlatnak való megfelelés ellenőrzésére szolgáló speciális eljárások végrehajtásával” 4 .
A fentiekkel összhangban a kereskedelmi bankok tevékenysége kapcsán pénzügyi kockázat – ez egy olyan esemény valószínűségi jellemzője, amely hosszú távon veszteségekhez, bevételkieséshez, elmaradáshoz vagy többletbevételhez vezethet a hitelintézet külső és belső fejlődési tényezők hatására. bizonytalan gazdasági környezet. A bankok kockázatkezelésében nem a kockázat negatív formában történő elfogadásának kérdése, hanem olyan pénzügyi kockázatkezelési módszerek kidolgozása és alkalmazása, amelyek többletbevételt eredményeznek. Ugyanakkor a kockázatkezelés más tudományok legújabb fejleményeit is felhasználja, ezáltal felgyorsítja a társadalmi haladást, és befolyásolja a társadalmi-gazdasági élet minden területét.
1.2. A banki pénzügyi kockázatok típusai
A pénzügyi kockázatok a pénzmozgások mozgásával összefüggésben merülnek fel, és nagy változatosság jellemzi őket. A kockázatok osztályozása meglehetősen széles. A pénzügyi kockázat okai az inflációs tényezők, a banki diszkontráták növekedése, az értékpapírok leértékelődése stb.
A kereskedelmi bank összes pénzügyi kockázata két típusra oszlik:
1) a pénz vásárlóerejével kapcsolatos kockázatok;
2) tőkebefektetéssel kapcsolatos kockázatok (befektetési kockázatok).
A pénz vásárlóerejéhez kapcsolódó kockázatok közé tartoznak a következő típusú kockázatok: inflációs és deinflációs kockázatok, devizakockázatok, likviditási kockázatok.
inflációs kockázat - ez annak a kockázata, hogy az infláció növekedésével a készpénzjövedelmek a reálvásárlóerőt tekintve gyorsabban leértékelődnek, mint ahogy növekednek. Ilyen feltételek mellett a kereskedelmi bank valós veszteséget visel.
deflációs kockázat- ez annak a veszélye, hogy a defláció növekedésével az árszínvonal csökkenése, általában a vállalkozói tevékenység, azon belül is a hitelintézetek gazdasági feltételei romlanak, a bevételek csökkennek.
Devizakockázatok az egyik deviza másik deviza árfolyamának változásával járó árfolyamveszteség veszélyét jelentik külgazdasági, hitel- és egyéb devizaügyletek során.
Likviditási kockázatok - ezek olyan kockázatok, amelyek az értékpapírok vagy egyéb áruk értékesítése során bekövetkező veszteségek lehetőségével járnak, a minőségük és használati értékük értékelésében bekövetkezett változások miatt.
A befektetési kockázatok a kockázatok következő altípusait foglalják magukban:
1) az elmaradt haszon kockázata;
2) a jövedelmezőség csökkenésének kockázata;
3) közvetlen pénzügyi veszteségek kockázata.
Az elmaradt haszon kockázata - ez a tevékenység (például biztosítás, fedezeti ügylet, befektetés stb.) elmulasztásából eredő közvetett (biztosítéki) anyagi kár (kiesett haszon) kockázata.
Visszatérési kockázat a portfólióbefektetések, a betétek és a hitelek kamatának és osztalékának csökkenése következtében keletkezhet.
A portfólióbefektetések befektetési portfólió kialakításához kapcsolódnak, és értékpapírok és egyéb eszközök beszerzését jelentik. A "portfólió" kifejezés az olasz "Porte foglio" szóból származik, a befektető értékpapírjainak összessége értelmében. ban ben kockázat a vállalkozás kapcsolata során merül fel pénzügyi intézmények ( bankok, pénzügyi, befektetés ... által menedzsment pénzügyi kockázatokat, hozzon létre egy osztályt menedzsment kockázatokatés a technológia fejlesztése menedzsment kockázatokat nál nél...
... pénzügyi kockázatokat; - osztályozás pénzügyi kockázatokat; - elvek menedzsment pénzügyi kockázatokat; - politika menedzsment pénzügyi kockázatokat vállalkozások; - pénzügyi a vállalkozás állapota és kockázat csőd; - semlegesítési mechanizmusok pénzügyi kockázatokat ...
A kereskedelmi bankok tevékenysége során számos kockázatnak vannak kitéve. Általánosságban elmondható, hogy a banki kockázatok fel vannak osztva négy kategória: pénzügyi, működési, üzleti és vészhelyzeti.
pénzügyi kockázatok, viszont kétféle kockázatot foglal magában: tisztán és spekulatív. tiszta kockázat, beleértve A hitelkockázati, likviditási és fizetőképességi kockázatok nem megfelelően kezelve veszteséget okozhatnak a banknak. Spekulatív kockázatok A pénzügyi arbitrázson alapuló stratégiák nyereséget eredményezhetnek, ha az arbitrázst helyesen végzik, vagy veszteséget egyébként.
Meg kell jegyezni, hogy a spekulatív kockázat fő típusai: kamatláb, deviza és piaci (vagy pozíciós)
A különböző típusú pénzügyi kockázatok is szorosan összefüggenek egymással, ami jelentősen növelheti a bankok általános kockázati profilját. Például egy devizaügyleteket lebonyolító bank hagyományosan ki van téve devizakockázatnak, de további likviditási és kamatlábkockázatnak is ki van téve, ha határidős ügyletekben nyitott pozíciói vannak nettó pozícióban, vagy eltérések vannak a követelések és kötelezettségek feltételeiben. .
Működési kockázatok függ: a bank általános üzleti stratégiájától; szervezete; belső rendszerek működése, beleértve a számítógépes és egyéb technológiákat; a bank politikáinak és eljárásainak következetessége; az irányítási hibák megelőzését és a csalás elleni intézkedéseket. Az üzleti kockázatok a banki üzletág külső környezetéhez kapcsolódnak, beleértve a banki tevékenységet. makrogazdasági és politikai tényezőkkel, jogi és szabályozási feltételekkel, valamint a pénzügyi szektor és a fizetési rendszer általános infrastruktúrájával. A rendkívüli kockázatok közé tartozik minden olyan exogén kockázat, amely esemény bekövetkeztekor a bank működését veszélyeztetheti, vagy alááshatja pénzügyi helyzetét és tőkemegfelelőségét.
Jellemezzük azokat a pénzügyi kockázatokat, amelyek tisztán kockázatokra hajlamosak, azaz kockázati esemény esetén csak negatív következményekhez vezetnek.
Betéti kockázat– a betétek vissza nem fizetésének lehetőségével járó kockázat (betéti igazolások visszaváltásának elmaradása) Ez a kockázat meglehetősen ritka, és azzal jár, hogy a vállalat betéti műveletei során sikertelenül választott kereskedelmi bankot. Fontos megjegyezni, hogy mindezek mellett azonban nemcsak hazánkban, hanem fejlett piacgazdaságú országokban is előfordulnak a betéti kockázat érvényesülésének esetei. Külföldön ennek a kockázattípusnak a biztosítója a bank, a biztosítás kötelező formában történik.
Hitel kockázat- a hitelfelvevő által a hitelezőt megillető tőke és kamat meg nem fizetésének veszélyével összefüggő kockázat. A hitelkockázat kialakulásának oka lehet a hitelfelvevő rosszhiszeműsége, az adott cég versenyhelyzetének romlása, illetve a kedvezőtlen gazdasági helyzet.
A kereskedelmi bankok tevékenységük során számos kockázatnak vannak kitéve. A banki kockázatokat általában 4 kategóriába sorolják: pénzügyi, működési, üzleti és vészhelyzeti kockázatokat. A pénzügyi kockázatok pedig 2 típusú kockázatot foglalnak magukban: tisztán és spekulatív. Tiszta kockázatok - beleértve hitelkockázat, likviditási és fizetőképességi kockázatok – ha nem megfelelően kezelik, veszteséget okozhatnak a banknak. A pénzügyi arbitrázson alapuló spekulatív kockázatok profitot eredményezhetnek, ha az arbitrázst helyesen végzik, vagy veszteséget, ha nem. A spekulatív kockázatok fő típusai a kamatláb-, deviza- és piaci (vagy pozíciós) kockázatok. Mint minden piaci körülmények között működő vállalkozás, a bank is ki van téve a veszteségek és a csőd kockázatának. A bank vezetése természetesen, miközben a profitmaximalizálásra törekszik, egyúttal törekszik a veszteség lehetőségének minimalizálására is. Ez a két cél bizonyos mértékig ellentmond egymásnak. A jövedelmezőség és a kockázat optimális arányának fenntartása a bankmenedzsment egyik fő és legnehezebb problémája. A kockázat a bizonytalansághoz kapcsolódik, ez utóbbi olyan eseményekhez kapcsolódik, amelyeket nehéz vagy lehetetlen előre látni. A kereskedelmi bankok hitelállománya ki van téve a pénzügyi tevékenységet kísérő valamennyi fő kockázati típusnak: likviditási kockázat, kamatlábkockázat, hitel-nemteljesítési kockázat. Ez utóbbi kockázat különösen fontos, mivel a hitelfelvevők hiteltörlesztésének elmulasztása nagy veszteséget okoz a bankoknak, és a hitelintézetek csődjének egyik leggyakoribb oka.
A hitelezési kockázat a gazdasági környezet állapotával összefüggő exogén tényezőktől, a konjunktúrával és endogén tényezőktől függ, amelyeket magának a banknak a hibás intézkedései okoznak. A külső tényezők kezelésének lehetősége korlátozott, bár ezek hatását a bank bizonyos mértékig mérsékelheti, és a veszteségeket időben megtett intézkedésekkel megelőzheti. A hitelkockázat-kezelés fő eszközei azonban a bank belső politikájában rejlenek.
A banki struktúrák előtt álló fő feladat a hitelkockázatok minimalizálása. E cél elérése érdekében a módszerek széles arzenálját alkalmazzák, beleértve a hitelkockázatok felmérésére szolgáló formális, félformális és informális eljárásokat. A bankok hitelezési kockázatai minimalizálhatók a hitelportfólió diverzifikációjával, melynek minősége az egyes hitelek kockázati fokának és a teljes portfólió egészének kockázati fokának felmérése alapján határozható meg. A hitelportfólió egészének minőségét meghatározó egyik kritérium a portfólió diverzifikáltsága, amely alatt a hitelek közötti negatív korrelációk meglétét, vagy legalábbis egymástól való függetlenségét értjük. A diverzifikáció mértékét nehéz számszerűsíteni, ezért a diverzifikáció inkább egy olyan szabályrendszerre utal, amelyet a hitelezőnek be kell tartania. Ezek közül a leghíresebbek a következők: ne adjunk hitelt több, azonos iparágba tartozó vállalkozásnak; nem adnak hitelt különböző iparágakban működő, hanem egymással technológiai folyamatok által összekapcsolt vállalkozásoknak stb. Valójában a maximális diverzifikáció iránti vágy, amely a legkülönfélébb hitelek beszedésének folyamata, nem más, mint egy kísérlet a legkülönfélébb kockázatú hitelekből álló portfólió kialakítására, hogy a külső gazdasági környezet megváltozzon, ahol a hitelfelvétel. A vállalkozások működésének nincs negatív hatása az összes hitelre. A gazdasági környezet folyamatban lévő változásai különböző módon kell, hogy befolyásolják a hitelt felvevő vállalkozások helyzetét. Ez azt jelenti, hogy a legdifferenciáltabb kockázattípusok mellett a hitelezők a hiteleknek a gazdaság eseményeire adott legkülönfélébb reakcióit értik. Ideális esetben kívánatos, hogy egyes hitelek negatív reakcióját, amikor a nemfizetés valószínűsége nő, mások pozitív reakciója ellensúlyozza, amikor a nemteljesítés valószínűsége csökken. Ebben az esetben arra számíthatunk, hogy a bevétel mértéke nem függ a piac állapotától, és megmarad. Itt fontos megjegyezni, hogy ha a kockázatok típusonkénti sokféleségének fogalma meglehetősen nehezen definiálható, akkor a gazdasági helyzet változásainak a hitelfelvevők helyzetére gyakorolt hatásának változatossága meglehetősen egyszerű, hiszen. a hatás természetes mérőszáma az egyetlen hitelből kieső bevétel mértéke a tervezetthez képest. Más szóval, a hitelre gyakorolt hatás az adott kölcsön egy bizonyos időszakon belüli tervezett és tényleges bevétele közötti különbség.
A különböző típusú pénzügyi kockázatok is szorosan összefüggenek egymással, ami jelentősen növelheti a bankok általános kockázati profilját. Például egy devizaügyleteket bonyolító bank általában ki van téve devizakockázatnak, akkor további likviditási kockázatnak és kamatlábkockázatnak is ki van téve, ha határidős ügyletek nettó pozíciójában nyitott pozíciói vannak, vagy eltérései vannak a határidős ügyletek feltételeiben. követelések és kötelezettségek.
A működési kockázatok a következőktől függenek: a bank átfogó üzleti stratégiája; szervezetéből: a belső rendszerek működéséből, ideértve a számítógépes és egyéb technológiákat is; a bank politikáinak és eljárásainak összhangjáról; a vezetési hibák megelőzését és a csalás elleni intézkedéseket (bár ezek a kockázattípusok rendkívül fontosak, és a banki kockázatkezelési rendszerek lefedik őket, ez a munka nem szentel rájuk különösebb figyelmet, mivel a pénzügyi kockázatokra fókuszál). Az üzleti kockázatok a banki üzletág külső környezetéhez kapcsolódnak, beleértve a banki tevékenységet. makrogazdasági és politikai tényezőkkel, jogi és szabályozási feltételekkel, valamint a pénzügyi szektor és a fizetési rendszer általános infrastruktúrájával. A rendkívüli kockázatok közé tartozik minden olyan külső kockázat, amely egy esemény bekövetkezte esetén veszélyeztetheti a bank működését vagy alááshatja pénzügyi helyzetét és tőkemegfelelését.
Betéti kockázat - a betétek vissza nem térülésének lehetőségével kapcsolatos kockázat (betéti igazolások visszaváltásának elmaradása). Ez a kockázat meglehetősen ritka, és azzal jár, hogy a vállalkozás betéti műveletei során sikertelenül választott kereskedelmi bankot. A betéti kockázat realizálásának esetei azonban nemcsak hazánkban, hanem fejlett piacgazdaságú országokban is előfordulnak. Külföldön ennek a kockázattípusnak a biztosítója a bank, a biztosítás kötelező formában történik.
Hitelkockázat - az a kockázat, amely azzal a veszéllyel jár, hogy a hitelfelvevő nem fizeti meg a hitelezőt megillető tőkét és kamatot. A hitelkockázat kialakulásának oka lehet a hitelfelvevő rosszhiszeműsége, az adott cég versenyhelyzetének romlása, illetve a kedvezőtlen gazdasági helyzet.
