A felár és az árrés fogalmait, amelyeket sokan hallottak, gyakran egy fogalommal jelölik - a profittal. Általánosságban természetesen hasonlóak, de mégis szembetűnő a különbség köztük. Cikkünkben részletesen megértjük ezeket a fogalmakat, hogy ez a két fogalom ne legyen „ugyanazon kefével fésülve”, és kitaláljuk, hogyan kell helyesen kiszámítani a margót.
Kedves olvasó! Cikkeink a jogi problémák megoldásának tipikus módjairól szólnak, de minden eset egyedi.
Ha tudni akarod hogyan oldja meg pontosan a problémáját - lépjen kapcsolatba a jobb oldalon található online tanácsadó űrlappal, vagy hívjon telefonon.
Gyors és ingyenes!
Árrés egy termék piaci ára és az eladásból származó nyereség aránya, a vállalat fő bevétele, miután az összes ráfordítást százalékban mérve levontuk. A számítási jellemzők miatt az árrés nem lehet egyenlő 100%-kal.
Felár- ez a különbözet összege a termék és annak eladási ára között, amelyen a vevőnek eladják. A felár célja az eladó vagy a gyártó által az áruk gyártásával, tárolásával, értékesítésével és szállításával kapcsolatban felmerülő költségek fedezése. A felár nagyságát a piac határozza meg, de adminisztratív módszerek szabályozzák.
Például egy 100 rubelért vásárolt terméket 150 rubelért adnak el, ebben az esetben:
Ezekből a példákból az következik, hogy a felár csak egy termék költségének kiegészítése, az árrés pedig az a teljes bevétel, amelyet a vállalat az összes kötelező befizetés levonása után kap.
A margó és a jelölés közötti különbségek:
Az árrést a következő képlet segítségével számítjuk ki:
OTs – SS = PE (margó);
Az árrés kiszámításakor használt mutatók magyarázata:
Képlet a haszonkulcs vagy a nyereségesség százalékának kiszámításához:
A modern közgazdaságtanban és marketingben, amikor az árrésekről van szó, a szakértők megjegyzik, hogy fontos figyelembe venni a két mutató közötti különbséget. Ezek a mutatók az értékesítésből származó jövedelmezőségi mutató és az áruegységre jutó nyereség.
Amikor a haszonkulcsokról beszélünk, a közgazdászok és a marketingesek felhívják a figyelmet az egységnyi árura jutó nyereség és az értékesítés általános jövedelmezőségi mutatója közötti különbség fontosságára. A margin fontos mutató, hiszen kulcsfontosságú tényező az árazásban, a marketingköltés jövedelmezőségében, valamint az ügyfelek jövedelmezőségének elemzésében és az általános jövedelmezőség előrejelzésében.
Először létre kell hoznia egy dokumentumot Exc formátumban.
A számításra példa lehet a termék ára 110 rubel, míg a termék költsége 80 rubel lesz;
A felárak kiszámítása a következő képlet alapján történik:
N = (CP – SS)/SS*100
Gde:
Az árrés kiszámítása a következő képlettel történik:
M = (CP – SS)/CP*100;
Kezdjük el a számítási képletek létrehozását a táblázatban.
Jelöljön ki egy cellát a táblázatban, és kattintson rá.
A képletnek megfelelő jelet szóköz nélkül írjuk, vagy aktiváljuk a cellákat a következő képlettel (kövesse az utasításokat):
Ha helyesen tölti ki a jelölőmezőt, az értéknek 37,5-nek kell lennie.
Ha helyesen tölti ki a képletet, 27,27-et kell kapnia.
Nem egyértelmű érték fogadásakor, például 27, 272727…. Ki kell választania a kívánt számú tizedesjegyet a „szám” funkció „cellaformátum” opciójában.
A számítások során mindig a „pénzügyi, számszerű vagy pénzbeli” értékeket kell választani. Ha más értékeket választ ki a cellaformátumban, a számítás nem vagy helytelenül történik.
A bruttó árrés fogalma Oroszországban a szervezet által az áruk értékesítéséből származó nyereségre, valamint a termelés, a karbantartás, az értékesítés és a tárolás változó költségeire vonatkozik.
Van egy képlet a bruttó árrés kiszámítására is.
Ez így néz ki:
VR – Zper = bruttó árrés
Ez a mutató a vállalkozás fő állapota a számítás időpontjában. A szervezet által a termelésbe fektetett összeg, az úgynevezett változó költségekre, a bruttó határjövedelmet mutatja.
A bruttó árrés vagy más szóval az árrés Európában a vállalkozás árueladásból származó teljes bevételének százalékos aránya az összes szükséges kiadás megfizetése után. A bruttó fedezeti számításokat Európában százalékban számítják ki.
Először is tegyük fel, hogy egy ilyen fogalom, mint az árrés, különböző területeken létezik, mint például a kereskedés és a tőzsde:
Sokak számára ez a két fogalom teljesen azonos.
De ez nem így van a jelentős különbségek miatt, mint például:
A termék ára és költsége fogalma közötti különbség, amelyet a következő képlettel számítanak ki: (termék ára - költség) / termék ára x 100% = árrés - pontosan ezt használják széles körben a gazdaság.
Ha ezzel a képlettel számolunk, akkor abszolút bármilyen pénznem használható.
Ha határidős ügyletek tőzsdén adnak el, gyakran használják a tőzsdei árrés fogalmát. A tőzsdei árrés a jegyzések változásainak különbsége. Pozíció megnyitása után megkezdődik az árrés számítása.
Hogy világosabb legyen, nézzünk egy példát:
Az Ön által vásárolt határidős ügyletek ára 110 000 pont az RTS indexen. Szó szerint öt perccel később a költség 110 100 pontra nőtt.
A teljes variációs árrés nagysága 110000-110100=100 pont volt. Ha rubelben, akkor a nyereség 67 rubel. A munkamenet végén nyitott pozíció esetén a kereskedési árrés a felhalmozott bevételbe kerül. Másnap minden megismétlődik ugyanazon minta szerint.
Összefoglalva tehát, vannak különbségek e fogalmak között. Egy gazdasági végzettséggel nem rendelkező és ebben az irányban dolgozó személy számára ezek a fogalmak azonosak lesznek. És mégis, most már tudjuk, hogy ez nem így van.
A bank kamatpolitikájának egyensúlyát értékelő mutató a nettó kamatmarzs – az eszközök felhasználásának hatékonyságának mérőszáma (fok), amely a bank által vonzott erőforrások költségétől függ. Egy kereskedelmi bank fő profitforrásának tekintik.
Különbséget kell tenni a kamatfelár abszolút és relatív értéke között. A nettó kamatmarzs (sprel) abszolút értéke a bank által kapott és fizetett kamat különbözete. A kamatfelár abszolút nagyságának csökkenése a csődveszély egyik jele. Ennek a helyzetnek az okai lehetnek: az aktív műveletek kamatlábainak csökkenése, az erőforrások költségének növekedése, a bank helytelen kamatpolitikája. Az abszolút kamatfelár elemzésekor összehasonlítási, csoportosítási, átlagértékszámítási módszereket alkalmaznak, stb.
A nettó kamatmarzs relatív szintje a kamatfelár-ráta segítségével számítható ki:
„ Nettó kamatbevétel
4 12 Ї-І " (4 1 Ъ
Jövedelemtermelő eszközök^,
"™ Jövedelemtermelő eszközök
A kamatmarzs-mutató azt mutatja, hogy mennyi kamatbevételt kapott a bank átlagosan minden 100 rubel után. befektetések hitelműveletekben. Így meg lehet határozni a nyereséges aktív tevékenységek százalékos jövedelmezőségének mértékét. Az alacsony marzs arra utalhat, hogy a drága betéteket bevonó bank alacsony jövedelmezőségű és alacsony kockázatú műveletekben vesz részt. A megnövekedett fedezet vagy az olcsó betétek magas szintjét, vagy az eszközök rendkívül jövedelmező, de kockázatos műveletekbe való bevonását jelzi. A KPI normatív szintje a világgyakorlatban 3 és 6% között van. Ugyanakkor úgy ítélik meg, hogy ha a kamatmarzs értéke 3%, akkor ez azt jelzi, hogy a bank különböző iparágakban szolgál ki cégeket, ha pedig 6%, akkor nagyobb figyelmet fordítanak a végfogyasztó, azaz drágább fogyasztási hitelek.
Egy másik lehetőség a nettó kamatmarzs kiszámítására: NIM
Összes eszköz"
amelynek normatív szintjét SHZSHSHSHCHU-nak tekintik? "
sem Dshiyuy oshdatі ієашєаш^РШі ГШШШШШШУШНКК 5"
Ez a mutató a bank jövedelmezőségi szintjét értékeli.
A nettó kamatmarzs elemzésének főbb területei a következők: a tényleges kamatmarzs nagyságának meghatározása; értékeinek összehasonlítása dinamikában és más bankok adataival a meglévő trendek azonosítása érdekében; optimális értékének meghatározása a bank normál működéséhez; a nettó kamatmarzs nagyságának előrejelzése a következő időszakra. 136
A nettó kamatmarzs a kamatlábak változásától, a jövedelmező eszközök és források mennyiségétől és szerkezetétől függ, és a banki eszközök nagyságával fordítottan változik. Az Egyesült Államok Szövetségi Rendszere szerint a nagy bankok kisebb részesedéssel rendelkeznek a kamatbevételt termelő eszközökben, mint a kis tőkével rendelkező bankok. Ezért a nagy bankok számára nagy jelentősége van a Kpa mutatónak, amely néha a hatékony tevékenység látszatát kelti.
Elemezzük a kamatmarzs változását okozó tényezőket a következő példa segítségével.
23. PÉLDA A kereskedelmi bank tevékenységére vonatkozó adatokat a táblázat tartalmazza. 22.
Elemezze az abszolút kamatfelár alkalmazását!
22. táblázat
Az abszolút kamatfelár nagyságának változásának számítása Szám Mutatók Bázis időszak Beszámolási időszak Eltérés (+;-) 1 A bank passzív műveleteinek átlagos százaléka a fizetett alapon bevont forrás volumenéhez viszonyítva, % 15,4 14,5 -0,9 2 Kifizetett források részesedése a hitelbefektetések teljes összegében 0,57 0,65 +0,08 3 Passzív műveletek átlagos kamatlába a hitelbefektetések volumenéhez viszonyítva, % (1. oldal 2. oldal) 8,778 9,425 +0,647 4 Aktív műveletek átlagos kamatlába , % 16,56 15,6 -0,96 5 Abszolút kamatmarzs, % (4. oldal - 3. oldal) 7,782 6,175 -1,607
Következtetés. Az abszolút kamatmarzs csökkenése a tárgyidőszakban a bázisidőszakhoz képest 1,607%-kal történt. Ennek oka az volt, hogy a hitelbefektetések volumenében a befizetett források aránya 57-ről 65%-ra nőtt, valamint a bank aktív működésére vonatkozó átlagos kamatláb 16,56-ról 15,6%-ra csökkent.
Ezt követően az elemzés tárgyát kell képezni a kamatfelár nagyságának változásának okai, figyelembe véve a bank által vonzott források szerkezetének és a hitelbefektetések minőségi elemzését. Ki kell deríteni, hogy a betéti alap mely elemei miatt csökkent a passzív műveletek kamata, és minek következtében csökkent a bank aktív működésének kamata.
A banki kockázatkezelés területén a kereskedelmi bank politikájának a nettó kamatmarzs folyamatos növelésére kell épülnie, mivel az elsősorban hitelezési veszteségek fedezésére, adófizetésre és osztalékfizetésre szolgál. A nettó kamatmarzs számítása felhasználható belső banki ellenőrzésre, és lehetővé teszi az egyes részlegek hozzájárulásának felmérését a teljes banki nyereség kialakulásához.
A kamatmarzs fogalmát a bankszektorban széles körben alkalmazzák, mint a kereskedelmi tevékenységek sikerességének értékelésének egyik kulcsmutatóját. Ez a mutató szinte minden bankintézet fő profitforrása. Kivételt képeznek azok a bankok, amelyek fő tevékenysége nem kamatjellegű bevételi ügyletekhez kapcsolódik.
A legegyszerűbb értelemben a kamatfelár lényege a következő képlettel szemléltethető:
kamatmarzs= kamatbevétel összege - kamatkiadások összege
Így a kamatfelár azt az egyensúlyt tükrözi, amely a kapott és a kifizetett kamatok összehasonlításakor keletkezik.
A kamatfelár mutató értéke a következőképpen ábrázolható: abszolút , és be relatív kifejezések . Az első esetben pénzben kifejezett ábrázolásról beszélünk, a második esetben az együtthatók értékében. Az ilyen együtthatók közül szokás kiemelni azokat a mutatókat, amelyek a tényleges szintet jellemzik, valamint azt a szintet, amelyet egy adott időpontban a bank számára elegendőnek határoztak meg. Így a százalékos árrés iránymutató lehet a további fejlesztéshez, vagy viszonyítási alapként, amelyre az operatív tevékenységek során fókuszálni kell.
A százalékos fedezeti mutató kiszámítása során figyelmet kell fordítani az elvégzett elemzés fő céljára. A cél határozza meg a számításban használt mennyiségeket. Így például a kamatfelár tényleges szintjének kiszámításához meg kell adni a számlálóban egy adott időszakra vonatkozó tényleges marzs nagyságát. A kifejezésnek ez a része konstans lesz. Ha azonban a nevezőről beszélünk, az különböző mutatókat fejezhet ki. Az összes banki vagyon egy adott időszakra vonatkozó átlagos egyenlege, a bevételt termelő eszközök egyenlege, a hitelek átlagos tartozásának egyenlege - a számításhoz melyik mutatót választjuk, az kizárólag az elemzés céljától függ.
Ennek megfelelően, ha értéket kap egy kamatmarzs-mutatóhoz, elemezze azt a kontextust, amelyben ezt a mutatót alkalmazza, és csak ezután folytassa magának a mutatónak a jelentését. Ellenkező esetben téves következtetésekre juthat.
(3 értékelések, átlag: 6,00 5-ből)Nettó kamatmarzs
Nettó kamatmarzs
Nettó kamatmarzs - a bank jövedelmezőségének mutatója - a hitelek és befektetések átlagos kamatlába, valamint a kötelezettségek és a tőke után fizetett átlagos kamatláb közötti különbség.
Nettó kamatmarzs - a bank nettó kamatjövedelmének és kamatozó eszközeinek átlagos összegének aránya.
Angolul: Nettó kamatmarzs
Finam Pénzügyi szótár.
nettó kamatmarzs- A bank NIM Marginja, amelyet a kamatbevételek és a kamatkiadások különbözetének a bank eszközeihez viszonyított arányaként határoznak meg (gyakran nem az összes eszközre, hanem csak a „működő”, bevételt termelő eszközökre). A Standard &... ...
Nettó kamatmarzs- (NIM) a bank egyik legfontosabb teljesítménymutatója, amely a bank aktív működésének eredményességét tükrözi. A kamat (jutalék) bevételek és a kamat (jutalék) kiadások különbözetének az eszközökhöz viszonyított arányaként határozható meg... Banki Enciklopédia
Lásd a Nettó kamatmarzsot az Üzleti kifejezések szótárában. Akademik.ru. 2001... Üzleti kifejezések szótára
A. A kölcsönökre vagy befektetésekre kapott átlagos kamatláb és a kötelezettségekre és a saját tőkére fizetett átlagos kamatláb közötti különbség. B. A bank nettó kamatbevételének százalékos aránya az eszközállomány átlagos összegéhez viszonyítva,... ... Üzleti kifejezések szótára
MARGIN, NETTÓ KAMAT- 1. a kölcsönökre vagy befektetésekre kapott átlagos kamatláb és a kötelezettségek és a tőke után fizetett átlagos kamatláb közötti különbség; bank jövedelmezőségi mutatója 2. a bank nettó kamatbevételének aránya az átlagos összeghez... ... Nagy gazdasági szótár
NETTÓ KAMATFELDÉS- NETTÓ KAMATFELVÉTEL A kifejezés jelentése a következő1. A vonzott finanszírozás átlagos ára közötti különbség. források és a befektetett tőke átlagos megtérülése. (A kifejezés kulcsszava a kamat, mert a tőkebevonás költsége és... ...
banki árrés- A kihelyezési és az adománygyűjtési, vagyis a hitel- és betéti kamatlábak közötti különbség. Százalékpontban mérik: ha például a betéti kamat 5%, a hitelkamat pedig 7%, akkor az árrés 2 százalékponttal egyenlő. A bankokban...... Műszaki fordítói kézikönyv
Banki pénzügyi mutatók- egy hitelintézet jelenlegi állapotának felmérésére és fejlődésének előrejelzésére szolgálnak. Ebből a célból a következő adatokat elemezzük a banki jelentésekből: a hitelintézet számláinak forgalmi adatlapja (101-es nyomtatvány); információ…… Banki Enciklopédia
Százalék- (Százalék) Valami % (részesedés) fogalma A százalék keletkezésének története, százalékszámítás, gépelési szabályok, köznyelvi használat, százalékos feladatok Tartalom >>>>>>>>> Tartalom, definíció A fogalom százalékos Az érdeklődés eredetének története... ... Befektetői Enciklopédia
BERUHÁZÁS- BEFEKTETÉS: tőkebefektetés nyereségszerzés céljából. Az elvárt hozam lehet osztalék, kamat vagy reáltőke-emelés. Az eszköz értékének rövid távú változásaiból való hasznot húzó próbálkozást... ... Banki és Pénzügyi Enciklopédia
A NIM mutatót a nettó kamatbevétel és az átlagos kamatbevételt termelő eszközök arányaként számítják ki, amely magában foglalja a teljes hitelállományt, a hitelviszonyt megtestesítő értékpapír-állományt és a bankközi hiteleket.
A 2014-2015-ös válságot követő általános gazdasági fellendülés és az orosz pénzügyi rendszer stabilizálódása az ország bankrendszerének nettó nyereségének növekedéséhez vezetett 2016-ban és 2017 első felében. Ez nagyrészt a javuló nettó kamatmarzsnak (NIM) volt köszönhető. Az ACRA szerint az orosz bankrendszer NIM-mutatója, amelyet a bankok IFRS szerinti jelentése alapján számítottak ki, miután 2015-ben 3,8%-ra esett (a 2013-ban mért ötéves maximum 5,6%-hoz képest), 4-re nőtt. 5% 2016-ban. A bankrendszer egészére (beleértve a Sberbankot is) vonatkozó, a RAS szerinti banki jelentésekkel összhangban kiszámított adatok a NIM hasonló dinamikáját mutatják. 2015-ben az arány 3,4%-ra esett vissza a 2013-as 5,2%-ról és a 2014-es 4,8%-ról, majd 2016-ban elérte a 4,5%-ot.
Ezt a mutatót az ACRA az IFRS szerint készített auditált kimutatások alapján 90 nagy, közepes és kis orosz bankra (ideértve a külföldi bankok leányvállalatait is), amelyek az orosz bankrendszer teljes eszközállományának több mint 80%-át teszik ki. . A mintában csak a működő bankok szerepelnek 2016 végén.
A NIM értékét a rendszer egészében jelentősen befolyásolja a Sberbank, amelynek kamatmarzsa magasabb, mint a nagy és közepes méretű orosz bankok többségének. A Sberbank figyelmen kívül hagyásával számított NIM a 2015-ös 3,3%-ról 2016-ra 3,6%-ra nőtt, de jóval alacsonyabb maradt a 2013-ban rögzített szintnél (5,3%). Ugyanakkor a tíz rendszerszempontú bankcsoport NIM-je (kivéve a Sberbankot) a vizsgált minta átlaga alatt van: 2014-ben 4,0%, 2015-ben 3,0%, 2016-ban 3,2%. m. Ez a jellemző több rendszerszempontból fontos univerzális bankra jellemző, amelyek fejlett működési hálózattal rendelkeznek, és a mérlegben meglehetősen jelentős mennyiségű nem alapvető vagy problémás eszköz van, amelyek nem termelnek kamatbevételt.
2014 és 2015 között az NIM jelentős zsugorodása következett be a pénzügyi piac válság közepette tapasztalható nagy volatilitása miatt. Ezt a folyamatot 2014 végén és 2015 elején megugrott a kamatok, majd a hitelek kamatának csökkenése kísérte, ami meghaladta a finanszírozási költségek csökkenését. Emellett a bankok kamatbevételeit negatívan befolyásolta a hitelviszonyt megtestesítő értékpapír-portfóliók hozamainak gyors csökkenése, miután ez a mutató 2014 végén megugrott (lásd 2. ábra).
Az ACRA szerint a NIM 2016-os növekedése egyrészt a hitelek és betétek kamatlábainak stabilizálódását, másrészt az orosz bankok kamatozó eszközeinek a magasabb hozamú eszközök irányába történő átrendezését tükrözi. 2017-ben azonban a NIM nem állt vissza a válság előtti szintre, ami az ACRA szerint része annak a hosszú távú tendenciának, hogy a banki üzletág jövedelmezősége a jelenlegi alacsony szinten stagnál.
Forrás: Orosz Föderáció Központi Bankja, Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma, ACRA számításai Az ACRA úgy véli, hogy a NIM mutató (az IFRS szerint) 2017 végén csak csekély növekedést fog mutatni – akár 4,8%-ot a teljes elemzett banki minta esetében, és akár 3,9%-ot is ugyanazon bankcsoport esetében, kivéve a Sberbankot (lásd az ábrát). 1) . Ugyanakkor 2018-ban a NIM 4,5%-ra, illetve 3,6%-ra csökkenésére számítunk, ami a 2016-os szintre való visszatérést jelenti. A NIM hasonló csökkenése - 4,5%-ra - a bankszektor egészében és a RAS jelentések alkalmazásakor is megfigyelhető.
Az ACRA szerint a NIM gyenge, válság utáni fellendülése 2016-2017-ben, majd 2018-ban várható csökkenése a bankrendszer gyors átállását jelenti az „új normális” felé. A gazdaságnak ezt az állapotát az alacsony (a történelmi mutatókhoz képest) alacsony infláció, az Orosz Föderáció Központi Bankja irányadó kamatának csökkenése, valamint a hitelek és betétek viszonylag alacsony kamatai jellemzik.
Az ACRA arra számít, hogy az infláció (fogyasztói árindex), miután 2017-ben megközelítőleg 3%-ra esett, 2018-ban 4%-ra emelkedik, és az Orosz Föderáció Központi Bankjának irányadó rátája fokozatosan csökkenni fog, ami a hitel- és betétkamatok közötti különbség további szűkülése két-három éven belül.
Forrás: Orosz Föderáció Központi Bankja, ACRA előrejelzés Az orosz bankok számára az „új normálisra” való átállás a kamatmarzsok maximalizálásának lehetőségeinek csökkenését jelenti a különböző típusú kamatozó eszközök és kötelezettségek közötti arbitrázs révén. Ez tovább fokozza a versenyt.
A bankok IFRS szerinti beszámolója alapján készített értékelésünk szerint a nettó eredmény mérlegfőösszeghez viszonyított aránya (eszközarányos megtérülés, ROA) 1,0%-ot tett ki 2016-ban, ami jelentősen javult a 2015-ös 0,5%-hoz és a 2014-es 0,2%-hoz képest. Meg kell jegyezni, hogy a Sberbank hozzájárulása a bankszektor nyereségéhez továbbra is nagyon jelentős: a Sberbank nélkül a ROA 0,4% volt (szemben a 2015-ös 0%-kal és -0,4%-kal 2014-ben).
2017-ben azonban nem számítunk a bankrendszer egészére vonatkozó ROA mutató javulására, mivel az összesített pénzügyi eredményt súlyosan negatívan befolyásolja a jegybank Bankszektor Konszolidációs Alapjában szereplő legnagyobb bankok várható vesztesége. az Orosz Föderáció (Bank FC Otkritie és PJSC BINBANK "). 2018-ban ez a tényező várhatóan lényegesen kisebb hatással lesz az iparág jövedelmezőségére. A pénzügyi eredményt azonban elkezdi befolyásolni a NIM tervezett zsugorodása, és a rendszer egészét tekintve nem lesz jelentős a nettó profitnövekedés.
