Az egyes társaságok pénzügyi helyzetét a fizetőképesség és a likviditás mutatóival értékelik. Megmondják a hivatásos közgazdászoknak, hogy a cég képes lesz-e rövid távon kifizetni minden kötelezettségét és tartozását.
Az eszközök likviditása a szervezet azon képessége, hogy gyorsan fedezze az adósságot a kölcsönvett pénzeszközök és a saját rovására. Ez a mutató a pénzügyi stabilitás egyfajta garanciájaként működik. A hosszú távú forrásokkal rendelkező eszközök biztonságának mértékében, vagy éppen ellenkezőleg, a biztonság hiányában fejeződik ki. A vállalkozás likviditásának legszembetűnőbb jele az eszközök értékének rövid távú többlete a kötelezettségeknél. Minél nagyobb ez a különbség, annál stabilabb a vállalat pénzügyi helyzete.
A leglikvidebb eszközöket a készpénzre való átváltás magas aránya jellemzi. A közgazdaságtanban A1-nek nevezik őket. Ide tartoznak a rövid távú befektetések, a szervezet pénzeszközei és a számlákon lévő pénzek.
A következő csoport az A2. Tartalmazza a követeléseket.
A3 - lassan megvalósul. Az egyenlegben ezek a „Hosszú távú befektetések”, valamint a „Forgóeszközök” között jelennek meg.
A4 - végre elég nehéz. Ide tartoznak a „befektetett eszközök”.
A kötelezettségeket a bevallás sürgőssége szerint is négy típusra osztják.
P1 - a legtöbb rövid lejáratú kötelezettség. Tartalmazzák a kötelezettségeket és a rövid lejáratú kötelezettségeket.
A P2 csoport magában foglalja a „Kölcsönzött forrásokat” és a „Rövid lejáratú kötelezettségek” cikk egy részét.
A P3-nak hosszabb a visszaküldési ideje. Ezek a kötelezettségek tartalmazzák az egyéb kölcsönzött pénzeszközöket is.
A mérlegben van egy „Tőke és tartalékok” tétel. A „Tartós kötelezettségek” csoportba tartozik - P4.
3) A likviditási mutató kifejezés. Ezek a leglikvidebb eszközök osztva a rövid lejáratú kötelezettségekkel.
A pénzügyi stabilitás mértékét, vagyis a vállalat fizetőképességét és likviditását szinte minden partner számára hasznos tudni. Például egy bank nem ad ki kölcsönt egy szervezetnek, amíg teljesen meg nem vizsgálta a mérleget és néhány egyéb számviteli dokumentumot. Ha a pénzügyi dolgozó meg van győződve arról, hogy ez a szervezet utólag nem csak a felvett kölcsönt teljes mértékben vissza tudja fizetni, hanem az összes kamatot is ki tudja fizetni, akkor megkapja a szükséges pénzösszeget.
Ezen túlmenően egy közgazdásznak vagy vállalatvezetőnek figyelemmel kell kísérnie a fizetőképesség és a likviditás változását, és az eredményeket jelentenie kell a menedzsmentnek.
Olyan vállalkozás, amely a jelenlegi (könyv szerinti) értékének jelentős vesztesége nélkül gyorsan készpénzre váltható annak érdekében, hogy az aktuális pénzügyi kötelezettségek időben kifizetésre kerülhessenek.
Az eszközök likviditásának mértéke a készpénzzé alakításuk időtartamától függ, amellyel kapcsolatban megkülönböztetik:
A likvid eszközök olyan eszközök, amelyeket gyorsan és költséghatékonyan lehet átalakítani A leglikvidebb eszköz a készpénz (készpénz, bankszámlák, rövid lejáratú betétek). Egyéb magas likviditású eszközöknek minősülnek például a rövid lejáratú pénzügyi befektetések (például a tőzsdén jegyzett, bármikor értékesíthető eszközök). Ezeket az eszközöket, készpénzt és rövid lejáratú pénzügyi befektetéseket tekintik a leglikvidebb eszközöknek. A rövid lejáratú követelések nem nevezhetők erősen likvid eszköznek, de a készleteknél és egyéb forgóeszközöknél likvidebb eszközök közé sorolhatók. Valójában a likviditás felméréséhez meg kell vizsgálni, hogy könnyen beszedhető vagy értékesíthető-e (kirendelhető). A likvid eszköz jele a szabad piac jelenléte, ahol ilyen eszközökkel kereskednek.
A vállalkozás likvid eszközeinek csoportja a következőket tartalmazza (lásd az ábrát):
A vállalkozás likvid eszközeinek fő csoportjainak összetétele
Mivel egy vállalkozás likvid eszközeinek különböző csoportjai eltérő készpénzre váltási periódussal rendelkeznek, az eszközök likviditásának értékelésére különféle mutatókat használnak, amelyek közül a legfontosabbak:
1. (KO GSP). Kiszámítása a következő képlettel történik:
Ahol IGEN- a monetáris eszközök összege;
ΚΦΒ
A
2. (KO VA). Kiszámítása a következő képlettel történik:
Ahol IGEN- a monetáris eszközök összege;
KFV- a rövid távú pénzügyi befektetések összege;
DZ
A- a társaság vagyonának teljes összege könyv szerinti értéken.
3. (KO LA). A képlet határozza meg:
Ahol IGEN- a monetáris eszközök összege;
KFV- a rövid távú pénzügyi befektetések összege;
DZ- a követelések összege (kivéve a rossz követeléseket);
ZGP- az értékesítésre szánt késztermékek készleteinek mennyisége;
A- a társaság vagyonának teljes összege könyv szerinti értéken.
A figyelembe vett mutatórendszer lehetővé teszi a vállalat eszközeinek likviditási szintjének felmérését, attól függően, hogy mennyi ideig váltak készpénzre.
Mi a likviditás? Ez a kérdés a gazdasági valóságtól távol álló emberek és tapasztalt üzletemberek körében merül fel. A likviditás az a képesség, hogy az eszközöket gyorsan készpénz-egyenértékessé alakítsák jó áron. Vannak erősen likvid és alacsony likviditású értékek, valamint nem likvid eszközök. A likviditás fogalma alkalmazható bármely vállalkozásra, értékpapírra, ingatlanra, járműre és különféle, vállalkozás vagy magánszemély tulajdonában lévő ingatlanra. Általában a legmagasabb likviditású az a pénz, amely az adott gazdasági rendszerben forog.
Bármely szervezet és vállalat likviditását több pénzügyi mutató szerint számítják ki, amelyek közül az egyik - a likviditási mutató - speciális képletek segítségével kerül kiszámításra. Ezzel az arányszámmal összehasonlítható az eltérő likviditási fokú forgóeszközök értéke a rövid lejáratú kötelezettségek összegével. Vannak együtthatók:
Ahhoz, hogy megtudja, a rövid lejáratú kötelezettségek mekkora részét tudja egy cég vagy szervezet kifizetni a rendelkezésre álló készpénzből vagy készpénz-egyenértékesekből, befektetésekből és követelésekből, tudnia kell, mi a gyors vagy aktuális likviditás. A gyors likviditási mutatót egy speciális képlet segítségével számítják ki. Az ilyen típusú likviditás mutatója azt jelzi, hogy egy szervezet vagy cég mennyire fizetőképes, milyen gyorsan tudja törleszteni a rövid lejáratú kötelezettségeit, időben törlesztve az adósokat. Általában a 0,6-os gyors arány elfogadható.
A pénzügyi mutató - mérleglikviditás - azt mutatja meg, hogy a társaság kötelezettségeit milyen mértékben fedezik a kötelezettségek lejáratának megfelelő időkereten belül pénzzé váltható eszközök. Minden cég és vállalkozás fizetőképessége ettől a mutatótól függ. Ahhoz, hogy megtudjuk, mennyire kedvező a vállalkozás pénzügyi helyzete, tudni kell, hogy a forgóeszközök értéke mennyivel haladja meg a rövid lejáratú kötelezettségeket. Minél nagyobb ez az érték, annál virágzóbb a vállalat likviditási szempontból. Különösen fontos a mérleg likviditásának meghatározása a felszámolás során egy vállalkozás vagy társaság csődje esetén.
Bármilyen tulajdonformájú társaság vagy szervezet mérlegének likviditásának elemzéséhez az eszközöket a likviditás foka szerint csoportosítják - a leggyorsabbtól a lassú likviditású eszközökig. Az eszközök likviditásának helyes elemzése a következő sorrendben történik:
A kötelezettségek tekintetében először a legsürgősebb kötelezettségeket elemezzük, majd a rövid lejáratú kötelezettségeket, a hosszú távú és végül a tartós kötelezettségeket.
Ha ki kell számítania egy cég megbízhatóságát, vagy gyorsan fel kell számolnia, ismernie kell a pénzügyi teljesítményét. Ezek egyike – az abszolút likviditás – az a mutató, amely megmutatja, hogy a rövid lejáratú adósságból mennyit lehet azonnal visszafizetni. Az abszolút likviditási mutató vagy a Cashratio azt mutatja meg, hogy egy cég vagy vállalkozás mennyit képes rövid távon azonnal visszafizetni. Ezt a mutatót az azonnal értékesíthető forgóeszközök és az adós aktuális kötelezettségeinek arányaként számítják ki.
A likviditás a vállalkozás hatékonyságának és megbízhatóságának legfontosabb mutatója. Megmutatja, mennyire hitelképes a cég. Ahhoz, hogy pontosan tudjuk, mennyire ígéretes egy adott cég, elemezni kell a munkájukat. Bármely cég tevékenységének elemzésekor figyelembe kell venni a mérleg likviditási mutatóit. A fő együtthatók a következők:
A cég gyorsan és nyereségesen pénzzé alakítható vagyonát likvidnek nevezzük. A leglikvidebb eszköz a cégnél lévő pénzeszközök, számlákon, betéteken. Az eszközök jó likviditása olyan értékpapírokban, amelyek bármikor nyereségesen értékesíthetők a tőzsdén. A legkevésbé likvidek az alapanyagok, anyagok készletei, a befejezetlen termelés költsége. A mérleg likviditásának számviteli elemzése a likviditás növelésének elvén alapul, a mérleg összeállításánál a legfontosabb három együttható:
Likviditás szempontjából bármely szervezet figyelembe vehető, beleértve a pénzügyieket is. Az olyan koncepció, mint a bank likviditása – a betétesekkel, befektetőkkel, hitelezőkkel szembeni kötelezettségek gyors teljesítésének képessége – nagyon fontos a bank kiválasztásánál. Egy pénzintézet kötelezettségei lehetnek valósak és potenciálisak vagy függőek. A banki likviditási tényezők külső és belsőek. A belső tényezők a következők:
A külső likviditási tényezők;
A vállalkozás likviditása az, hogy gyorsan és nyereségesen törlesztheti adósságait. A likviditás mértékét az eszközegyenleg és a források aránya határozza meg, és meghatározza a vállalkozás stabilitását. A vállalat likvid eszközei mindazok az eszközök, amelyek készpénzre válthatók és adósságok törlesztésére használhatók. Ezek készpénz, számlák és betétek, tőzsdén jegyzett értékpapírok, gyorsan realizálható forgótőke.
A vállalkozásnak általános (aktuális) és sürgős likviditása van. Az összeg az év eleji és végi forgóeszközök és források összegének aránya. A vállalkozás likviditásának elemzését az együtthatók határozzák meg. Ha az aktuális likviditási mutató 1 alatt van, az azt jelenti, hogy a vállalat nem stabil. A normál mutató 1,5 felett van.
A likviditás minden piac fontos mutatója. Ahhoz, hogy a tőzsdén vagy az oly népszerű Forex piacon tranzakciókat bonyolíthasson le, tisztában kell lennie azzal, hogy mely tőzsdei eszközöket lehet gyorsan megvásárolni és ugyanolyan gyorsan eladni. A piaci likviditás az a képesség, hogy nyereséges üzletet kössön részvényekkel, határidős ügyletekkel, devizapárokkal, ár- és időveszteség nélkül. Más szóval, a piaci szereplő a lehető leggyorsabban megkapja az eszközt a legjobb piaci áron. A pénznek van a legnagyobb likviditása – azonnal árura cserélhető. Az ingatlanok likviditása alacsony.
Az értékpapírok likviditása a gyors és nyereséges pénzzé alakítás képessége, és ez a lehetőség állandó. Ezt a jellemzőt veszik alapul annak megértéséhez, hogy bizonyos értékpapírok mennyire hatékonyak. A magas likviditás lehetővé teszi a befektető számára, hogy azonnal készpénzt kapjon az értékpapírokért.
Az értékpapírok likviditásának fő jellemzője a spread - az eladási és vételi árak közötti különbség. Minél kisebb a spread, annál nagyobb a likviditás. A likviditást befolyásolja egy adott kibocsátó értékpapírjainak befektetési vonzereje. Kiszámítható, ha ismert a vállalkozás teljesítménye és értékpapírjainak piaci értékelése.
A pénznek van a legmagasabb, mondhatni tökéletes likviditása. A pénz likviditása azt jelenti, hogy bármikor felhasználható a szükséges áruk vagy szolgáltatások megszerzésére. A pénz a világ bármely országában fizetőeszköz. Értékük ingadozása ellen leginkább védve vannak. Az egyetemesség, mint fizetőeszköz, vagyis a likviditás a pénzt teszi a legkeresettebb eszközzé. A készpénznek van a legmagasabb a likviditása, utána az aktuális betéten lévő pénzeszközök. Az utolsó helyen azok az értékpapírok állnak, amelyeket még el kell adni a tőzsdén.
A vagyon a vállalat minden olyan vagyona, vagyona, erőforrása, amely ellenőrzése alatt áll, és amelyek segítségével gazdasági előnyökhöz juthat.
Ennek megfelelően a magas likviditású eszközök az eszközök azon része, amelyek nagy likviditásúak, azaz a piaci árnál nem sokkal alacsonyabb áron, ennek akadálya nélkül bármikor pénzre válthatók.
Miért lehet erre szükség? A számlák és kötelezettségek időben történő elszámolásáért.
Így dilemma előtt állunk. Ha túl aktívan, minden erőforrást befektetve bővítjük a termelést, akkor forráshiánnyal szembesülünk.
Ezzel szemben a likvid, de alacsony hozamú eszközök feleslege kieső nyereséget okozhat.
Melyek a magas likviditású eszközök, ezek minőségének és elegendőségének menedzselésével hogyan javíthatja a fizetőképességet és a jövedelemdinamikát - olvasható a cikkben.
A leglikvidebb eszközök a vállalat készpénzei és rövid lejáratú befektetései, például a magas áras értékpapírok. Más szavakkal, olyan eszközökről van szó, amelyeket bármikor és valós értékvesztés nélkül készpénzre váltanak át, hogy biztosítsák az aktuális rövid távú kötelezettségek kifizetését.
A magas likviditású eszközök fő jellemzője a szabad forgalmi piac jelenléte.
A leglikvidebb eszközök A1 a vállalkozás rendelkezésére álló összes pénzösszeg, amelyet azonnal felhasználnak a kölcsönös elszámolásokra és a partnerekkel, az állammal adó-/díjazásban és más partnerekkel szembeni tartozások visszafizetésére.
Egy eszköz likviditásának fokát az átalakulás időszaka jellemzi: minél rövidebb a futamidő napokban, annál likvidebb az eszköz. Az abszolút likvid eszközök készpénzes és nem készpénzes kész fizetőeszközök; a legkevesebb folyadék - áruk és anyagok, folyamatban lévő termelés.
A likvid eszközök a következők:
Az orosz mérleg szerkezete a likviditás növelésének elvén alapul:
A1 (nagyon likvid eszközök) = az 1. űrlap 1240. sora + az 1. űrlap 1250. sora
A likviditás mértékének értékelését a fizetőképesség, a pénzügyi stabilitás szintjének elemzésekor, valamint a vállalkozás stratégiai fejlesztésének tervezése során alkalmazzák.
A likvid eszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya segít az abszolút likviditási mutató (Cash ratio) kiszámításában. Ez a mutató jellemzi a legpontosabban, hogy a szervezet mennyi rövid lejáratú adósságot képes azonnal és teljes mértékben visszafizetni, ha számításokra van szükség:
K \u003d A1 / (P1 + P2),
ahol P1 a legsürgősebb kötelezettségek csoportja (a mérleg 1520-as sora),
P2 - rövid lejáratú kötelezettségek (a mérlegben a 1510 + 1540 + 1550 sorokat tartalmazzák).
A túl magas összeg azt jelzi, hogy a szabad pénzeszközök pénzáramlását nem okosan osztják el, és a vállalkozás sikeres fejlesztése érdekében át kell gondolni a befektetéseket.
Forrás: spmag.ru
A szervezet fizetőképességének és pénzügyi stabilitásának elemzésekor az eszközök likviditása válik fontossá. Anyagunkban a rendkívül likvid eszközökről fogunk beszélni.
Az eszközök likviditása az, hogy készpénzzé alakulnak.
Tekintettel arra, hogy az ingatlanok likviditásának szintjét a pénzbeli forgási ütemük alapján értékelik, a készpénz minősül abszolút likvid eszköznek.
Ezért a likvid eszközök olyan eszközök, amelyek pénzre válthatók. Ennek megfelelően minél alacsonyabb az eszközök készpénzre váltásának aránya, annál kevésbé likvidek.
Az eszközök likviditásának elemzése általában a mérleg alapján történik. A mérleg formája (FM 2010. július 2-i 66n. sz. végzés) úgy van kialakítva, hogy abban az eszközök likviditás szerint növekvő sorrendben jelenjenek meg (befektetett eszközöktől készpénzig).
A leglikvidebb eszközök nem csak a készpénz, hanem a rövid lejáratú pénzügyi befektetések is. Az elemzés szempontjából a leglikvidebb eszközök kategóriája az A1. Erősen likvid eszközök a mérlegben - 1250. sor "Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek" és 1240. sor "Pénzügyi befektetések (kivéve pénzeszköz-egyenértékesek)".A mérleg leglikvidebb eszközei az A1 csoporton kívül a 1230 „Követelések” sor (a vevők tekintetében, amelyek kifizetése a fordulónapot követő 12 hónapon belül várható) és a 1260. „Egyéb forgóeszközök” sor. Ezek a mérlegeszközök az A2 csoportba tartoznak.
Így az A1 és A2 csoport eszközei likvid eszközöknek minősülnek. Ezzel szemben a mérleg I. "Befektetett eszközök" szakaszának eredménye (1100. sor) a legkevésbé likvid eszközök A4 csoportja.
A likvid eszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya a gyors likviditási mutató.
Ez jellemzi a szervezet azon képességét, hogy likvid eszközök értékesítésével tudja kiegyenlíteni folyó kötelezettségeit. Ennek az együtthatónak az ajánlott értéke 0,7-1.
Forrás: glavkniga.ru
A vállalkozás készpénzállományának nem szabad végtelennek lennie. Az állomány nagyságát a pénzügyi vezetőnek kell meghatároznia annak alapján, hogy a vállalkozás vagyonának létfenntartási költsége ne haladja meg az állampapírokból származó maximális kamatbevételt.
Az állampapírok a leglikvidebbek, pl. amiket mindig pénzzé lehet váltani, mindig van rájuk elég stabil kereslet. A magas likviditású értékpapírok a szabad készpénz legkockázatmentesebb kihelyezése, amely bizonyos bevételt hoz.
A magas likviditású értékpapírok felhasználása során a vállalkozások gyakran ún. REPO műveletek. A REPO műveletek az értékpapírok kötelező visszavásárlásáról szóló megállapodás.
A közvetlen repóügylet során az egyik fél egy másik értékpapírcsomagot ad el, és köteles azt előre meghatározott (általában az eredeti vételárnál magasabb) áron visszavásárolni.
A nyugati piacon a nagy likviditású értékpapírok kezelésének két modelljét használják leggyakrabban a vállalkozás átmenetileg szabad készpénzének "fenntartására":
Baumol modellje a magas likviditású értékpapírok vásárlásának eljárásából, majd a vállalkozás általi értékesítésükből áll, hogy megszerezze a szükséges forrásokat.
Feltételezzük, hogy a vállalkozás úgy kezd el dolgozni, hogy megfelelő mennyiségű pénze van rá, és azt egy bizonyos ideig elkölti. A termékértékesítésből származó teljes bevételt rövid lejáratú értékpapírokba fekteti.Amint a készpénztartalék lecsökken - nullára csökken, vagy egy meghatározott szint alá csökken, a vállalat értékpapírokat ad el mindaddig, amíg a készpénztartalékot eredeti értékére fel nem tölti. Ez a modell olyan vállalkozások számára alkalmas, amelyek készpénzköltségei stabilak és kiszámíthatók.
A Miller-Orr modell akkor hasznos, ha a napi pénzkiáramlás és -beáramlás nem jelezhető előre. A modell azt feltételezi, hogy a vállalat számlaegyenlege véletlenszerűen változik, amíg el nem éri a felső határt. Ebben a pillanatban a vállalat magas likviditású értékpapír-csomagot vásárol a készpénztartalék felső határa és átlagértéke közötti különbséggel megegyező összegért.
Ha a készpénzkészlet eléri a mélypontot, akkor a gazdálkodó egység eladja az értékpapírokat, és a készpénzkészletet normál szintre tölti fel.
Az alsó és felső pénzmaradvány értékének meghatározásakor a következőképpen kell eljárni: ha a pénzáramlások napi volatilitása nagy, vagy az értékpapír-műveletekkel kapcsolatos fix költségek magasak, akkor a vállalatnak növelnie kell a pénzmozgások közötti különbséget. az egyenlegeket és fordítva.
A különbözet mértékének csökkentése javasolt, ha az értékpapírok magas kamatai miatt van lehetőség bevételre. Az értékpapírok kiválasztásakor mindenekelőtt a befektetett pénzeszközök biztonságával kapcsolatos információkra kell irányulnia.
Forrás: "tamognia.ru"
A kereskedelmi bank vagyona, vagy elhelyezett alapok befektetési tárgyakra és területekre vannak felosztva, amelyek lehetnek:
Az eszközök ezen csoportosítása a legáltalánosabb jellegű, és bizonyos mértékig feltételhez kötött.
Különösen a kölcsönök, mint pénztőke a nemzetgazdaság különböző szféráiban és ágaiban működnek, és a befektetések (befektetések) különböző végső tárgyainak - a tárgyi forgótőke és állótőke - kialakítására irányulnak. Ez a csoportosítás ugyanakkor a banki befektetések történetileg kialakult területeit tükrözi, és a banki mérleg egyes szakaszai rögzítik.
A hitelintézeti számlatükör a banki eszközök következő összetételét emeli ki:
A banki eszközök a következő tulajdonságokkal rendelkeznek:
Az eszközök likviditása a pénz- és árupiac egyes szegmenseinek állapotától (aktivitási szintjétől) függ. Minél nagyobb a kereslet a banki befektetések egyes tárgyai iránt, annál magasabb az adott eszközök likviditása. Más szóval, annál könnyebb eladni ezeket az eszközöket, miután „élő” pénzt kaptak értük.
A likviditás az eladási ártól (azaz a banktól) is függ: minél magasabb egy eszköz eladási ára, annál nehezebb eladni, annál hosszabb ideig tart a készpénzre való átváltoztatás, így az ilyen eszköz likviditása is csökkenni fog. alacsonyabb legyen.Az összes eszköz a likviditási szint szerint a következőkre osztható:
Így a magas likviditású eszközök közé tartoznak a megbízható fizetőképes hitelfelvevőknek kiadott "rövid" és rövid lejáratú hitelek, megbízható kibocsátók rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjai, valamint a szervezett értékpapírpiacon keresett és jegyzett részvények.
Éppen ellenkezőleg, az ingatlanok, különösen az épületek és a telkek alacsony likviditású eszközöknek minősülnek. Egy ingatlan adás-vételi tranzakció lebonyolítása a kereslet mértékétől függetlenül akár több hetet is igénybe vehet.
Az egyes bankok fő gyakorlati feladata eszközeik magas likviditásának fenntartása. A likviditás az eszközképzés fő, legfontosabb elve.
Az eszközöknek viszont különféle funkciói vannak a likviditás kialakításában. Minden bank arra törekszik, hogy minél több likvid eszközt hozzon létre, de az alacsony likviditású eszközök is fontosak a bank stabilitása szempontjából.
Így a bank az eszközök részét képezi "mély" tartalékok formájában, amelyek megvalósítása csak a bank számára rendkívül kritikus helyzetekben valósul meg.
A "mély" készlet funkcióját viselő eszközök például: arany, drágakövek, régiségek, műalkotások, ingatlanok.
Ugyanezt a funkciót elláthatják a nem gyors viszonteladás céljából, hanem a részvénytársaság tőkében való részvétele és vezetése céljából megszerzett vállalkozások részvényei.
A bank összes eszköze nyereséges és nem nyereséges. Két csoportra bontásuk bizonyos mértékig feltételes, hiszen végeredményben minden vagyon részt vesz a jövedelemképzésben, de egy részük közvetlenül, míg mások közvetetten hozzájárulnak a jövedelemtermeléshez.
A bevételi eszközök elsősorban:
Nyereséges eszközök a nemesfémek és drágakövek, a deviza is, amelyek piaci értékük növekedésével vagy inflációval összefüggésben bevételt termelnek („devizabevétel”).
A jövedelemtermelő eszközök között megkülönböztetik a kamatjövedelmet hozó befektetéseket. Ezek kölcsönök, kamatbevételt hozó értékpapírok formájában fennálló adósságkötelezettségek (kötvények, váltók, letéti jegyek stb.)A nyereséges eszközök közé tartozhatnak a bank levelező számláinak egyenlege és a készpénzállomány is, mivel ezeket a pénzeszközöket a banki ügyfelek elszámolására és készpénzszolgáltatására használják fel, amelyekért a bankok jutalék formájában díjat számítanak fel a terhelési forgalom után. folyószámlára vagy százalékos formában a pénzeszközök kifizetésére, amikor azokat a pénztáron keresztül bocsátják ki az ügyfeleknek.
A világgyakorlatban az elszámolási és készpénzes szolgáltatások, valamint a bank levelezőhálózatán keresztül történő ügyfélfizetések fizetősek.
A levelező számlák egyenlegét képviselő eszközökből származó bevétel alapvetően díj- és jutalékbevétel.
Ennek a bevételnek a mértéke függ az ügyfélkör nagyságától (azaz a kiszolgált ügyfelek számától), valamint a pénzeszközök nem készpénzes és készpénzes forgalmától. Minél nagyobb az ügyfelek száma és minél nagyobb a bank fizetési forgalma, annál nagyobb a bevétel.
Ugyanakkor az eszközökből származó bevétel csökkenhet a bankok közötti „ügyfélért” kiélezett verseny hatására. A bankok, hogy minél több ügyfelet vonzanak, csökkentik az elszámolási és készpénzes szolgáltatások fizetési összegét, sőt számos elszámolási műveletnél teljesen el is mondják azt.
A nem jövedelmező eszközök közé tartoznak a saját anyagi és műszaki bázisba történő befektetések:
Ide tartoznak a bank működéséhez szükséges immateriális javak is: szoftvertermékek, épületek, helyiségek bérleti jogai stb.
A bankok nem kapnak közvetlen bevételt ezekből a befektetésekből, de nélkülük a bankintézetek tevékenysége lehetetlen lenne.
A kockázatosság mértéke szerint (az inverz mutató a megbízhatóság) az összes eszközt a következő csoportokba soroljuk:
A magas kockázatú eszközök közé tartoznak a hitelek. A hitelek "nem visszafizetése" meglehetősen gyakori jelenség a banki gyakorlatban.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetések kockázati szintje élesen eltér a kibocsátó megbízhatóságától függően. A nem nyereséges eszközök kockázatmentesnek minősülnek.
Az eszközök egyik legfontosabb jellemzője a lejáratuk. E mutató szerint az eszközök a következőkre oszlanak:
A bank eszközeinek részét képezik a pénzügyi igényei.
A bank követelményei a következők:
A bank tulajdonában lévő ingatlanok, egyéb tárgyi eszközök, valamint a bank pénztárában lévő készpénzállomány nem a bank követelése.
A bankok számára az eszközök és források kezelésében a legfontosabb probléma a vonzott források (források) és azok elhelyezése (eszközök) közötti megfelelés biztosítása.
A modern banki szlengben vannak fogalmak:
A rövid lejáratú kötelezettségek egy része ("kemény" egyenlegük) hosszú lejáratú eszközökké alakítható.
A gyakorlati tapasztalatok azonban azt mutatják, hogy a rövid lejáratú források túlzott átalakítása hosszú távú befektetésekké a bank likviditásának csökkenéséhez, a magas likviditású források hiányához vezet, amelyek időben és minőségi ügyfélszolgálatot, időben történő elszámolási műveleteket biztosítanak. a számláikat.A banki menedzsment művészete abban áll, hogy a banki erőforrások képzési forrásait költségük (minél olcsóbb, annál jobb), időbeli és egyrészt az elhelyezésük ilyen területeivel (pl. , eszközképzés), amelyek magas szintű likviditást és tevékenységének jövedelmezőségét biztosítják - másrészt.
Forrás: "banki-uchebnik.ru"
A bank saját tőkéjét, valamint az általa felhalmozott vonzott forrásokat eszközökben helyezik el.
A bank eszközei a banknak a banki tevékenységi körben elhelyezett pénzeszközei a bevételszerzés, a bank likviditásának és fizetőképességének biztosítása érdekében.
Általános módszernek tekinthető az eszközök besorolása a jövedelemtermelő képességük alapján:
A fix jövedelmet termelő eszközök kategóriája a következőket tartalmazza:
A nem jövedelemtermelő eszközök a következők:
Nyilvánvaló, hogy az eszközök ilyen besorolása nem tökéletes. Például a más bankoknál vezetett levelezőszámlák (NOSTRO típusú számlák) egyenlegein a bankok, valamint „teljesítő” eszközök esetén bevételhez juthatnak a tényleges pénzeszközök egyenlegére fizetett kamat formájában.
Egy másik példa a banki befektetések nemesfémekbe és -kövekbe. A bank bizonyos feltételek és piaci feltételek mellett a korábban megszerzett nemesfémeket és nemesköveket bevétele mellett értékesítheti, bár ez nem lesz százalékos.
Másrészt a hitelekbe történő befektetések - a vagyon leginkább „működő” eleme - nem termelhetnek bevételt, mivel a hitelfelvevő nem teljesíti a bankkal szembeni kötelezettségeit. Vagy előfordulhat, hogy az értékpapír-befektetések nem olyan sikeresek, és az értékpapírok eladásakor veszteséget okoznak a banknak.
A magas likviditású eszközök olyan eszközök, amelyek készpénzben és nem készpénzben már készpénzt képviselnek, vagy nagy sebességgel és veszteség nélkül készpénzre válthatók:
A közepes likviditású eszközök olyan eszközök, amelyek készpénzzé alakítása némi időbe telik, és némi valószínűséggel kisebb veszteségek keletkeznek a banknál:
Az alacsony likviditású eszközök olyan eszközök, amelyeket valószínűleg nem lehet készpénzre váltani, és amelyek veszteségei elég nagyok:
Az illikvid eszközök olyan eszközök, amelyek nem válthatók készpénzre, vagy az átalakítás a bank számára elfogadhatatlan veszteségnövekedést okoz:
Egyes események, a gazdasági tevékenység olyan tényei, amelyek a múltban nem történtek meg, és amelyek kockázata még nem realizálódott, a jövőben potenciálisan bekövetkezhet, és a rájuk háruló kockázat a jövőben is realizálódhat. Az ilyen követelések és kötelezettségek nem szerepelnek a bank mérlegében, hanem a mérlegen kívül jelennek meg (mérlegen kívüli követelések és kötelezettségek).
Az egyenlegen kívüli követelések és kötelezettségek rovatban kiemelt helyet foglalnak el a kötelezettségek és a forráselhelyezési követelmények. Ez elsősorban a bankok fő funkciójának - a pénzeszközök átvételének és elhelyezésének - köszönhető.
A hitelnyújtásról szóló döntés meghozatala, a megfelelő hitelszerződés megkötése után a bank köteles az ügyféllel szemben pénzeszközöket biztosítani. Amíg a bank nem teljesíti az ügyféllel szembeni kötelezettségét, addig a mérlegen kívül kerül elszámolásra.
Az ilyen kötelezettség teljesítésekor (lemondás, felmondás) a bank mérlegében egy valós eszköz jelenik meg - az ügyfélnek az átvett pénzeszköz visszafizetésére vonatkozó követelmény.
Hasonló a helyzet a jövőben megvalósuló pénzeszköz-ellátási igények tekintetében is. Például abban az esetben, ha egy bank megállapodást kötött egy másik bankkal (hitelező bankkal) bankközi hitel felvételéről.
A bank a pénzeszközök tényleges átadásának pillanatáig a hitelező bankkal szembeni követelést mérlegen kívül ismeri el és veszi figyelembe. Amikor a hitelező bank átadja a pénzeszközöket, a hitelező bankkal szemben fennálló mérlegen kívüli követelés törlődik (megszűnik), és a banknak valós kötelezettsége keletkezik a pénzeszközök hitelező banknak történő visszajuttatására.A mérlegen kívüli követeléseknek és kötelezettségeknek más csoportjai is vannak:
A mérlegen kívüli követeléseket és kötelezettségeket számos gazdasági mutató számításakor veszik figyelembe, elsősorban a bankok biztonságos működését.
A bank egyik feladata a likviditási kockázatkezelés területén az eszközök (követelések) és kötelezettségek (kötelezettségek) optimális arányának biztosítása (mérlegen kívüli követelések és kötelezettségek figyelembevételével) futamidőnként (törlesztés) - időintervallumok szerint. .
Forrás: "marketing-now.ru"
A bank a rendelkezésre álló forrásokat különböző eszközökbe fekteti be, amelyek különböznek abban, hogy gyorsan készpénzzé válnak. A banki eszközöket általában három csoportra osztják:
Banki likviditási mutatók
A banki likviditásnak jó néhány mennyiségi mutatója van. A főbbek a likviditás kötelező mutatói vagy normái, amelyek számítási eljárását és limitszintjeit a jegybank határozza meg.
Ezek a szabványok különösen a következőket tartalmazzák:
Az azonnali likviditási mutató (H2) a bank magas likviditású eszközeinek (a felállított listájuk szerint) a bank lehívási kötelezettségeihez viszonyított aránya.
Az előbbiek között a bank tulajdonában lévő készpénz és az állampapír-befektetések szerepelnek. A másodikhoz - betétek, pénzeszközök a költségvetési számlákon, a bank adóssága a folyó elszámolásokhoz stb.
Ennek a szabványnak az értéke jelenleg 0,2 (vagy 20%). Így a banknak annyi magas likvid eszközzel kell rendelkeznie, hogy a látra szóló betétek „azonnal” 20%-át vissza tudja hozni.
A jelenlegi likviditási mutató (NZ) a likvid eszközök és a kötelezettségek aránya legfeljebb 30 napig.
Az előbbiek közé tartoznak a magas likviditású eszközök, valamint mindenféle hitel és bankkal szembeni kötelezettség, legfeljebb 30 napos futamidőre, az utóbbiak - egy bank lekérésre, valamint egy bank legfeljebb 30 napos lejáratú kötelezettségei.
Ennek a szabványnak az értéke jelenleg 0,7 (vagy 70%). Ez azt jelenti, hogy a banknak az esetlegesen fennálló kötelezettségeinek legalább 70%-át egy hónapon belül vissza kell tudnia fizetni.A hosszú lejáratú likviditási mutató (N4) a piaci szereplők bankkal szemben fennálló, 1 évnél hosszabb lejáratú kötelezettségeinek a bank tőkéjéhez és a bank 1 évnél hosszabb lejáratú adósságállományához (kötelezettségeihez) viszonyított aránya.
Ennek a szabványnak az értéke jelenleg 1,2 (vagy 120%). Ez a standard érték azt jelenti, hogy a bank képes hosszú távú befektetésekre (1 évnél hosszabb időtartamra), legfeljebb 20%-kal meghaladja a hosszú távú forrásait.
Az általános likviditási mutató (N5) a bank likvid eszközeinek (NZ képletből) a bank eszközeinek aránya mínusz azon eszközök, amelyek lényegében nem a bank befektetései. Ennek a szabványnak az értéke jelenleg 0,2 (vagy 20%).
Vagyis a bank forrásainak legfeljebb 80%-a fektethető be kellően jövedelmező piaci eszközökbe, és a források legalább 20%-ának mindig magas likviditásúnak kell lennie.
Más likviditási mutatókat is számítanak, amelyek célja, hogy a piaci szereplőket a lehető legnagyobb mértékben megvédjék a bank tőkéjének olyan eszközökbe történő befektetésével járó esetleges veszteségektől, amelyek jelentősen csökkenthetik a bank egészének likviditását.
A bank likviditása a külső körülményektől és magának a banknak a tevékenységétől függ. A külső feltételek, amelyektől a bank likviditása függ, bizonyos piaci kockázatok meglétében nyilvánulnak meg.
Sok múlik azonban magán a bankon, ami befolyásolja azt, hogy képes-e időben teljesíteni a többi piaci szereplővel szemben fennálló kötelezettségeit.
A főbb területek, amelyeken a bank befolyásolhatja saját likviditását, a következők:
Azokat az ügyfeleket, akikkel a bank régóta dolgozik együtt, már alaposan tanulmányozták, és meglehetősen nagy valószínűséggel helyesek a hitelképességükre vonatkozó megítélései.
Ami az új hitelfelvevőt illeti, a banknak számos pozícióban kell értékelnie (meglévő tőke, fedezet, kilátások stb.);
1 oldal
A leglikvidebb eszközök a készpénz, amely mindig valódi A-ra váltható.
A leglikvidebb eszközök (készpénz és rövid lejáratú forgalomképes értékpapírok) fedezzék vagy meghaladják a legsürgősebb kötelezettségeket (szállítókat).
A leglikvidebb eszközök (A) - az összes készpénzelemre vonatkozó összegek, amelyek azonnal felhasználhatók az aktuális elszámolások végrehajtására. Ebbe a csoportba tartoznak a rövid távú pénzügyi befektetések is.
A társaság leglikvidebb eszközei a készpénz és a forgalomképes értékpapírok.
Mivel a leglikvidebb eszközök és a legsürgősebb kötelezettségek kiemelkedően fontosak a mérleg likviditása szempontjából, az első együtthatót eggyel egyenlőnek vesszük.
A leglikvidebb eszközök forgalmát a készpénz időszaki ráfordításának az időszak leglikvidebb eszközeinek átlagos összegéhez viszonyított aránya határozza meg, i. készpénz és rövid távú pénzügyi befektetések.
A leglikvidebb eszközök forgalmát a készpénz időszaki ráfordításának az időszak leglikvidebb eszközeinek átlagos összegéhez viszonyított aránya határozza meg, i. készpénz és rövid távú pénzügyi befektetések.
A készpénz a leglikvidebb eszköz, és nem marad sokáig a ciklus ezen szakaszában. Ezeknek azonban bizonyos mértékig mindig jelen kell lenniük a forgótőke összetételében, ellenkező esetben a cég fizetésképtelenné nyilvánítható.
4.20. feladat A társaságnak növelnie kell a leglikvidebb eszközöket, ha pedig lehetetlen a leglikvidebb eszközöket növelni, akkor a gyorsan eladott eszközöket 154 millió rubel értékben kell növelnie. vagy ugyanekkora összeggel csökkenti a rövid lejáratú kötelezettségeket.
A készpénz önmagában a leglikvidebb eszköz, és mindig az első tétel a mérlegben. Tartalmazzák a Miracle Stuffnál és a cég folyó bankszámláin lévő készpénzt.
A második fejezet Forgóeszközök a leglikvidebb eszközök három blokkját mutatja be. Ezek a szervezet mobil alapjai, mivel rövid időn belül a leglikvidebb részükre - készpénzre - fordíthatók. Itt a szervezeten belül közvetlenül felhasznált pénzeszközök (készletek és folyamatban lévő költségek), azon belüli és kívüli kötelezettségek (követelések), rövid távú pénzügyi befektetések, pl. szervezetek részére 12 hónapnál rövidebb időtartamra biztosított: részvényesektől visszavásárolt saját részvények stb.) és készpénz.
A gyors likviditási mutatót a szervezet leglikvidebb eszközeinek és legsürgősebb kötelezettségeinek arányaként számítják ki. A legsürgősebb kötelezettségeket ugyanúgy veszik, mint az aktuális likviditási mutató kiszámításakor.
A követelések a cég egyik leglikvidebb eszköze; ezért jó biztosítékot jelent a kölcsön számára. A hitelező szempontjából az ilyen típusú biztosítékkal kapcsolatos fő nehézségek a tartozás teljesítésének költségei és a csalás kockázata. A szóban forgó megállapodás jellegének szemléltetésére egy tipikus követelés-engedményezési kölcsönről lesz szó. A cég váltó ellenében hitelt vehet fel bankban vagy más pénzintézetben. Mivel a banki kölcsönök kamatai általában alacsonyabbak, a cég általában először banktól próbál kölcsönt felvenni.
Az első és a második eszközcsoport (a leglikvidebb eszközök és forgalomképes eszközök) összehasonlítása az első két kötelezettségcsoporttal (a legsürgősebb kötelezettségek és rövid lejáratú kötelezettségek) a folyó likviditást mutatja, pl. a vállalkozás fizetőképességét vagy fizetésképtelenségét az elemzés időpontjáig a legközelebbi időpontban.
Az abszolút likviditási mutató a leglikvidebb eszközök (készpénz és rövid lejáratú, gyorsan készpénzre váltható értékpapírok) részesedése a rövid lejáratú kötelezettségekből.
