Mérleg- a teljes számviteli osztály munkájának eredménye. Maga a balance szó a francia nyelvből, a balance szóról van fordítva, szó szerint mérleget, egyensúlyt jelent. A számvitelben a mérleg egy olyan dokumentum, amely a beszámolási időszak végén jön létre, és a lényeg az, hogy ez a dokumentum egyenlőséget tartalmazzon az eszköz és a kötelezettség között.
A mérleg két részből áll: a bal oldalon a vállalkozás vagyona látható - ez a mérleg eszköze (válasz a kérdésre: milyen forrásokat fektettek be a szervezetbe?), jobb oldalon pedig a források. Ennek az ingatlannak a kialakulását mutatjuk be - ez a mérleg szerinti kötelezettség (válasz a kérdésekre: ki finanszírozta a szervezet vagyonát; kié a szervezet vagyona).
Mivel a szervezetbe fektetett eszközöket valakinek és valamilyen forrásból kell finanszíroznia, az eszközök összege mindig megegyezik a kötelezettségek (tőke és kötelezettségek) összegével - ez a mérlegkészítés elve, amely bemutatható a képlet alakja:
Eszközök = saját tőke + források
Ebből a képletből könnyen megtalálhatja a szervezet saját tőkéjét vagy saját tőkéjét az alábbi képlet szerint:
Saját tőke (tőke) = Eszközök - Források
A szavatoló tőke az alaptőke terhére képzett pénzeszközök, gazdasági társaságokban és társas vállalkozásokban lévő részvények, részesedések, felhalmozott és felhalmozott eredmény. És ami a legfontosabb, a saját tőke (tőke) a fő kritérium a vállalat értékének megítéléséhez.
Így a szervezet gazdagsága nem annyira az eszközökben, mint inkább a saját tőkében tükröződik. Valójában még akkor is, ha egy szervezet hatalmas vagyonnal rendelkezik, de ezek többségét kölcsönből szerezték be, akkor ez a szervezet tehetősnek tekinthető, de nem.
Annak megértéséhez, hogy a szervezet milyen eredményes volt az elmúlt évben, össze kell hasonlítani a saját tőkét a beszámolási év végén és elején, például a következő képlet segítségével:
Saját tőke az év végén - Saját tőke az év elején = A szervezet éves pénzügyi eredménye (nyereség / veszteség)
A mérleg eszközei az erőforrásaink, amelyek felhasználásával a jövőben nyereséget tervezünk. Ezeknek a forrásoknak a forrásai a kötelezettségek. A kötelezettségben jól látható, hogy kinek, mennyivel tartozik a vállalkozás.
Az eszköz részekre oszlik:
I. szakasz – „Befektetett eszközök”. Immateriális javakról, tárgyi eszközökről, hosszú lejáratú pénzügyi befektetésekről, hosszú lejáratú követelésekről és egyéb befektetett eszközökről tartalmaz információkat.
ІІ szakasz - "Forgóeszközök". Adatokat jelenít meg készpénzről és készpénz-egyenértékesekről, áruértékekről, kintlévőségekről. Ezen eszközök forgalmának növelésével tudja a vállalat egy adott időszakban nyereséget növelni.
ІІІ szakasz - "A jövőbeli időszakok költségei". Közzétett információk a jövőben tervezett költségekről.
A passzívnak a következő szakaszai vannak:
I. szakasz – „Tőke”. Jegyzett tőke, részvény, pót-, tartalék tőke, eredménytartalék.
ІІ szakasz - "Jövőbeli kiadások biztosítása és célzott finanszírozás". Ez a rész tartalmazza a szabadság kifizetésének biztosítását, a garanciákat, a kiegészítő nyugdíjazási juttatásokat, a finanszírozást.
III. szakasz – „Hosszú lejáratú kötelezettségek”. Információkat tartalmaz a kölcsönzött pénzeszközökről. Kötelezettségek, amelyeket egy évnél hosszabb időn belül terveznek fizetni.
IV. szakasz – „Látraévő kötelezettségek”. Kötelezettségek, amelyek a mérlegfordulónaptól számított 12 hónapon belül teljesítésre kerülnek. Bankhitelek, tartozás, bérek.
V. szakasz – „Halasztott bevétel”. Információk a jövőben tervezett bevételekről.
Az eszköz végösszegének mindig meg kell egyeznie a kötelezettség teljes összegével. Ezt a mutatót hívják egyenleg pénzneme.
A mérleg nem csak jelentési dokumentum a szabályozó hatóságok számára, hanem munkadokumentum is az alapítók és a felsővezetők számára. Az elvégzett elemzés alapján mind vertikálisan, mind horizontálisan megtervezik a vállalkozás tevékenységét, következtetéseket vonnak le a fizetőképességre, a likviditásra, a forrásellátottságra, a kintlévőségekre és kötelezettségekre vonatkozóan.
Az egyensúlyelemzés, mint fentebb említettük, függőleges és vízszintes. Vertikális elemzés esetén egy adott időszakra vonatkozó pénzügyi-gazdasági mutatók elemzése történik. Elemezzük a források szerkezetét és forrásaikat. Vízszintessel - pénzügyi és gazdasági mutatók elemzése a dinamikában. A mutatókat több éven keresztül hasonlítják össze.
A mérleg új formái jelentősen eltérnek a korábbiaktól, figyelembe vesszük az Oroszország Pénzügyminisztériumának 2010. július 2-án kelt, 66n számú rendeletével összhangban végrehajtott főbb változtatásokat.
Az egyenleg frissített formájában kevesebb sor és több oszlop található. Számos szervezetnek azonban további sorokat kell bevezetnie a PBU 4/99 követelményeinek való megfelelés érdekében. A mérleg oszlopainak (grafikonjának) száma négyről hatra nőtt: magyarázatok; indikátor neve; a kód; a jelentéskészítés időpontjában (például 2011.03.31.); az előző év december 31-én (azaz 2010. december 31-én); az előző év december 31-i állapotával (azaz 2009. december 31-ével).
Az első oszlop úgy van kialakítva, hogy tükrözze a mérleg megfelelő magyarázatának számát, és lehetővé teszi a felhasználó számára, hogy gyorsan megtalálja a szükséges információkat, amelyek megfejtik a mérleg egy adott sorának értékét. A magyarázatok azonban csak az éves pénzügyi kimutatások részeként kerülnek bemutatásra. Ezért a 2011. év első negyedévére, hat hónapjára és kilenc hónapjára vonatkozó mérlegben a Magyarázatok oszlopot nem kell kitölteni.
A Magyarázatok oszlopot csak az éves beszámoló elkészítésekor kell kitölteni (a közbenső beszámolókban üresen marad).
A „Kód” oszlopot a szervezet önállóan írja be (hiányzik a 66n számú rendelettel jóváhagyott űrlapon), és a jelen rendelet 4. számú melléklete szerint tölti ki. Kell-e kódokat rendelnem új sorok hozzáadásakor? Emlékezzünk vissza, a 67n számú rendelettel jóváhagyott jelentési űrlapok kitöltésekor a könyvelő ezt az oroszországi Goskomstat 475. számú, az Oroszországi Pénzügyminisztérium 2003. november 14-i 102n. azon szervezetek éves beszámolójának mutatószámai, amelyek adatai az állami statisztikai szervekben feldolgozás alá esnek." Kivehetők-e és kell-e a további sorok kódjai, mint korábban, ebből a dokumentumból? Nyilvánvalóan nem. A helyzet az, hogy az új kódok négy számjegyből állnak, és nem háromból, mint korábban. Ezért a 2003-as statisztikai kódok nem használhatók a frissített mérleg kitöltésekor. Ezen túlmenően, a 66n számú rendelet 5. pontjából következően, az állami statisztikai hatóságok feldolgozzák azokat az információkat, amelyek a 4. függelék szerint kódolt sorokban jelennek meg. A fentiek figyelembevételével úgy gondoljuk, hogy nem szükséges kódokat kijelölni. a további beírt sorokra.
Milyen esetben kell egy szervezetnek a mérlegét új sorokkal kiegészíteni? A kérdés megválaszolásához fel kell idéznie a PBU 4/99 normáit. E dokumentum 6. pontja különösen azt írja elő, hogy a pénzügyi kimutatásoknak megbízható és teljes képet kell adniuk a szervezet pénzügyi helyzetéről, tevékenységének pénzügyi eredményeiről és pénzügyi helyzetében bekövetkezett változásokról. A számviteli jogszabályok által meghatározott szabályok alapján elkészített pénzügyi kimutatások megbízhatónak és hiánytalannak minősülnek.
Ha a szervezet a jelen rendelet szabályai szerinti pénzügyi kimutatások elkészítésekor nem tár fel elegendő adatot ahhoz, hogy teljes képet alkosson a szervezet vagyoni helyzetéről, tevékenységének pénzügyi eredményeiről, vagyoni helyzetében bekövetkezett változásokról, úgy a megfelelő további mutatókat és magyarázatokat a pénzügyi kimutatásokban.
Ha a beszámoló összeállítása során e rendelet szabályainak alkalmazása nem teszi lehetővé megbízható és teljes kép kialakítását a szervezet vagyoni helyzetéről, tevékenységének pénzügyi eredményéről, vagyoni helyzetének változásáról, akkor a szervezet kivételes esetekben (például vagyon államosítása) lehetővé teheti e szabályoktól való eltérést.
A PBU 4/99 11. pontja értelmében az egyes eszközökre, kötelezettségekre, bevételekre, kiadásokra és üzleti tevékenységekre vonatkozó mutatókat külön kell bemutatni a pénzügyi kimutatásokban, ha azok jelentősek, és ha az érdeklődő felhasználók tudomása nélkül nem értékelhetőek. a szervezet pénzügyi helyzete vagy pénzügyi eredményei.tevékenysége.
Az eszközök, kötelezettségek, bevételek, kiadások és üzleti ügyletek egyes típusaira vonatkozó mutatók a mérlegben vagy az eredménykimutatásban együttesen is bemutathatók, a mérleg és az eredménykimutatás magyarázatában való közzététellel, ha ezen mutatók mindegyike egyenként. jelentéktelen az érdeklődő felhasználók számára a szervezet pénzügyi helyzetének vagy tevékenységének pénzügyi eredményeinek megítélése szempontjából.
Vagyis a mérleg és az eredménykimutatás kitöltésekor a könyvelőnek fel kell mérnie az egyes eszközök, források, bevételek és ráfordítások lényegességét, és meg kell határoznia, hogy felmerül-e külön sorba történő elkülönítési kötelezettség. Ezt a következtetést erősíti meg a 66n számú rendelet 3. pontja, amely kimondja: a szervezetek önállóan határozzák meg az indikátorok részletezését, jelentési tételekkel.
Példa... Az új mérleg nem tartalmazza az eszközben a „Folyamatban lévő építés” sort. Vizsgáljuk meg, hogy egy saját szükségletre ipari épületet építő fejlesztő szervezet könyvelője melyik sorban jelenítse meg a 08-as számla egyenlegét, nevezetesen a 08-3 "Állóeszköz-építés" alszámlán, ha a rendelkezéseknek megfelelően a számviteli politika szerint ez az összeg: a ) jelentős; b) jelentéktelen.
Az "a" opcióval a könyvelőnek be kell írnia a Sec. A mérleg I "Befektetett eszközök" egy további sorát (kód nélkül), és ebben tükrözze a 08-as számla terhelési egyenlegét. A "b" lehetőség esetén a 08-as számla egyenlege a " soron jelenik meg. Egyéb befektetett eszközök", 1170 kód.
E tekintetben a kisvállalkozások számára a 66n számú rendelet bizonyos engedményeket biztosít. Különösen az ilyen szervezetek a mérlegben és az eredménykimutatásban csak tételcsoportokra tartalmaznak mutatókat (a mutatók tételenkénti részletezése nélkül). Vagyis a kisvállalkozások anélkül használhatják a Pénzügyminisztérium által jóváhagyott nyomtatványokat, hogy azokat kiegészítenék az információk részletezésére.
Vegye figyelembe, hogy az új jelentési űrlapok használata nem ajánlott. A vonatkozó adatok hiánya miatt nem zárhatók ki belőlük sorok. A PBU 4/99 11. pontja értelmében a mérleg, az eredménykimutatás és a pénzügyi kimutatások egyéb különálló formáinak azon tételei, amelyek a számviteli rendelkezéseknek megfelelően közzétételre kötelezettek, és amelyekre nincs számszerűsíthető az eszközök, kötelezettségek, bevételek, kiadások és egyéb mutatók értékei át vannak húzva.
Egy vállalkozás saját tőkéje az alap platformja, amelyre minden további üzletfejlesztés épül. Minél magasabb ez a mutató, annál stabilabb a cég, annál vonzóbbnak tűnik a befektetők számára. Tekintsünk két lehetőséget a képletekre és példákra, hogyan határozhatja meg a társaság saját tőkéjének összegét a mérlegből.
A saját tőke meghatározása
Egy vállalkozás saját tőkéje az alapítók által kezdetben befektetett nettó eszközeinek, plusz a felhalmozott eredménynek az összessége.
A társaság saját tőkéje tulajdonképpen az alaptőkéből, a pót- és tartaléktőkéből, az eredménytartalékból és a különféle speciális alapokból áll. Ide tartoznak a nem működő eszközök és a részvényesektől visszavásárolt saját részvények átértékelése utáni összegek is. Utóbbi mutató ugyanakkor negatívként kerül figyelembe a mérleg kötelezettségében, és összegezve csökkenti a társaság saját tőkéjének összegét. Ez logikus - ha az alaptőke részét képező jegyzett tőke akkor jön létre, amikor a részvényesek fizetik a részvényeket, akkor a visszavásárlásuk annak csökkenéséhez vezet.
Alaptőke- a vállalkozás alapítása során jön létre, és az alapítók hozzájárulásaiból áll.
Extra tőke akkor jön létre, ha a társaság alapítói az alaptőkéből való részesedésükön felül további pénzeszközöket fektetnek be. Ezen kívül a kibocsátásból származó bevétel esetén pótlólagos alapot lehet képezni, ide lehet küldeni a nem működő eszközök átértékeléséből származó pénzeszközöket és a felosztás után fennmaradó nyereség egy részét is.
Tartaléktőke- ezek a vállalkozás által különböző vis maior esetekre elkülönített pénzeszközök a veszteségek megtérítésére.
Fel nem osztott nyereség- ez a nyereségből fennmaradó forrás, miután a társaság az összes adót és egyéb kötelező befizetéseket megfizette. Ezen a soron a mérleg a vállalkozásnál képződött különféle speciális alapok egyenlegét is tartalmazza.
Tőke egyenleg szerint
Ha a mérleg jelenlegi formáját vesszük (OKUD 071001, figyelembe véve a legutóbbi, 2015.06.04-i kiadást), akkor a saját tőke összegének mutatója a III. „Tőke- és tartalékok". Ennek megfelelően a saját tőke egyenlő lesz az ebben a szakaszban szereplő sorok összegével.
Fontolgat 1. példa saját tőke meghatározása a mérlegben.
Ennek megfelelően a saját tőke 2016 első negyedévének végén a következő lesz: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 ezer rubel. Ha a korábbi időszakokat nézzük, akkor észrevehető, hogy a vállalat pénzügyi jólétének aktív növekedési szakaszában van.
Ezt a sajáttőke-meghatározási képletet leggyakrabban a számvitelben alkalmazzák. Van egy második módja is a mutató megtalálásának – a mérleg bal, aktív részén keresztül. Ebben az esetben a társaság saját tőkéje a nem forgó és forgóeszközök (1100. és 1200. sor) összessége, mínusz a hosszú és rövid lejáratú kötelezettségek (1400. és 1500. sor).
2. példa
Ennek megfelelően ebben a példában a vállalat saját tőkéje a következő lesz: (700 + 300) - (300 + 300) = 400 ezer rubel.
A saját tőke nagysága növekszik - nő a társaság befektetési lehetősége és pénzügyi ereje is. Ez a vállalkozás gazdasági állapotának fontos mutatója. Ha saját forrásból van biztosítva, akkor nem kell hitelhez folyamodnia, ami stabilitásról és függetlenségről szól. A jelenlegi valóságban persze kevesen boldogulnak kölcsöntőke nélkül, de ha elegendő a saját tőke, akkor nem kell félni a vállalkozás anyagi függetlenségétől.
Működő tőkeOlyan eszközök, amelyek az aktuális üzleti folyamatot szolgálják, és egy működési ciklus alatt teljes mértékben elhasználódnak. Ezen alapok, szerkezetük és képzési forrásuk elemzése a likviditás, az üzleti tevékenység, a pénzügyi stabilitás és a társaság fizetőképességének felmérésére szolgál.
A saját forgalomban lévő eszközökre vonatkozó adatok a mérlegben szereplő információk alapján kerülnek kialakításra, amely a vállalkozás tevékenységének elemzéséhez a fő információforrás.
Egy vállalkozás mérlegének elemzésére különböző módszereket mutatunk be az anyagban.
Mindenekelőtt a mérlegből kaphat adatokat a cég eszközeiről és forrásairól.
A vállalkozás eszközei olyan gazdasági eszközök, amelyek felett a szervezet a gazdasági tevékenység kész tényeként szerzett ellenőrzést, és amely a jövőben gazdasági hasznot hoz neki.
Az eszközöket befektetett és forgó eszközökre osztják, míg a saját forgóeszközök a forgóeszközöknek azt a részét jelentik, amelyet saját forrásból finanszíroznak.
Íme egy képlet a saját forgótőke kiszámításához:
SOS = OA - KO,
SOS - saját forgóeszközök;
ОА - forgóeszközök;
KO - rövid lejáratú kötelezettségek.
A „saját működő tőke” fogalmát gyakran összekeverik vagy szinonimának tekintik a „saját működő tőke” fogalmával. A saját forgótőke és a saját forgótőke azonos számértékkel, de eltérő gazdasági jelentéssel bír. Ha a saját forgóeszköz az eszközök, a nyereséget célzó források részét képezi, akkor a saját tőke a hosszú távú finanszírozási források részét képezi, amelyek révén saját forgó vagyon keletkezik.
A saját forgótőke kiszámításának képlete a következőképpen néz ki:
SOK = (SK + DO) - VA,
SOK - saját forgótőke;
SK - saját tőke;
DO - hosszú távú kötelezettségek;
VA - befektetett eszközök.
A saját forgótőke kiszámításának módszere meglehetősen egyszerű, ugyanakkor képesnek kell lennie a kapott érték értelmezésére és kapcsolatának megállapítására más elemző mutatókkal.
A legáltalánosabb esetben a saját forgalomban lévő eszközök pozitív értéke tekinthető normálisnak.
A cikkből kiderül, hogyan számítják ki a saját forgóeszközökre képzett céltartalék együtthatóját.
A gyakorlatban ennek a mutatónak a növekedése és csökkenése egyaránt különböző módon befolyásolhatja a vállalkozás likviditását, pénzügyi stabilitását és üzleti tevékenységét. A saját forgótőke különféle eszközöket foglal magában: készpénzt, kintlévőségeket, készleteket. Ezen összetevők dinamikai és egymáshoz viszonyított változásai jelentősen megváltoztathatják a saját forgóeszközök szerkezetét, és eltérő hatással lehetnek a vállalkozás pénzügyi helyzetére.
A saját forgótőke mutatója közvetlenül kapcsolódik a vállalkozás üzleti tevékenységéhez.
Az üzleti tevékenység általános mutatóját - az eszközforgalmi mutatót - a következőképpen számítják ki:
Ko = OP / SSA,
Ko az eszközforgalmi mutató;
A CCA a vizsgált időszak átlagos eszközértéke.
Ugyanakkor az átlagos eszközérték egyenlő az időszak eleji és az időszak végi eszközérték összegének felével.
Ez az együttható jellemzi a források felhasználásának hatékonyságát, függetlenül azok finanszírozási forrásaitól. Azt is megmutatja, hogy a beszámolási időszak során hányszor zajlik le egy teljes termelési ciklus, és hány egységnyi értékben értékesített termék jut az eszközök pénzegységére.
A forgalmi aránynak nincs normatív értéke, dinamikában elemezni kell. Ha a dinamikában a forgalom értéke csökken, akkor nem hatékony eszközhasználatról beszélhetünk, és fordítva, ennek növekedésével a vagyonkezelés minősége, a vállalkozás intenzitása nő.
Emlékeztetni kell arra, hogy az eszközforgalom mutatója szorosan kapcsolódik a vállalkozás iparágához. A kereskedelmi vállalkozások forgalma lényegesen magasabb lesz, mint a tőkeintenzív iparágaké.
A forgóeszközök forgalmi arányát a következőképpen számítjuk ki:
Kooa = VAGY / CCOA,
Kooa - a forgóeszközök forgalmi aránya;
VAGY az értékesítés volumene az elemzett időszakban;
SSOA - a forgóeszközök átlagos költsége az elemzett időszakban.
Ez az arány képet ad a forgóeszközök forgalmáról, és megmutatja, hogy az értékesítésből származó bevétel mennyi esik az egyes forgóeszközök egységeire.
T a forgási időszak időtartama;
D - a napok száma az elemzett időszakban;
Ko a forgalmi arány.
Az üzleti tevékenység elemzéséhez felmérheti a működési és pénzügyi ciklusokat. Ehhez meghatározzák a szervezet időszaki pénzforgalmának nettó időszakának időtartamát és jellegét. Ez az időszak a működési ciklusban részt vevő forgótőke forgalmának időszaka és a rövid lejáratú kötelezettségek forgalmának időszaka közötti különbség:
ΔТ = Toa - Тka,
ΔТ a szervezet készpénzforgalmának nettó időszaka a vizsgált időszakban;
Toa - a forgótőke-forgalom időszaka;
Tka - a rövid lejáratú kötelezettségek forgalmának időszaka.
Ha a forgóeszköz forgási periódusa hosszabb, mint a rövid lejáratú kötelezettségek forgási ideje, akkor pozitív pénzügyi ciklusról beszélhetünk. Ellenkező esetben negatív pénzügyi ciklus alakul ki.
Ha a pénzügyi ciklus mutatóját a saját forgótőke mutatójával együtt tekintjük, akkor azt láthatjuk, hogy a pozitív pénzügyi ciklus a saját forgótőke rendelkezésre állásának, a negatív pedig a saját forgótőke hiányának felel meg. .
A gazdálkodási döntések meghozatalához szükséges a forgótőke, szerkezetük és forgalmuk elemzése. A forgótőkével kapcsolatban a menedzsment célja jövedelmezőségük növelése és egyben a pénzügyi stabilitás és fizetőképesség biztosítása. Emlékeztetni kell arra, hogy a működő tőke jövedelmezőségének növekedése nagyrészt a pénzügyi stabilitásnak köszönhető.
A saját forgótőke állandó mutatója esetén szerkezete megváltozhat, az eszközök növekedése készpénzkiáramlással jár, és fordítva, az eszközök csökkenése a készpénz növekedéséhez vezet. Ha a saját forgalomban lévő vagyon növekszik, akkor az általában a nem monetáris eszközök - vevőkövetelések, készletek - növekedése miatt következik be, ami azt jelenti, hogy csökken a likviditás és csökken a folyó fizetőképesség. Ha ennek ellenére a növekedés a készpénz rovására történik, akkor a likviditás és a fizetőképesség növekedésére vonatkozó következtetéssel együtt meg kell jegyezni, hogy a szervezet esetleg nem hatékonyan használja fel a készpénzt, és azt folyószámlákon halmozza fel.
A vevőállomány növekedését mindig mérlegelni kell az értékesítésből származó bevétellel. A bevétel növekedésével a kintlévőség növekedése természetes, de ha a bevétel csökken, vagy változatlan, a kintlévőség pedig nő, akkor azt mondhatjuk, hogy a szervezet hitelez ügyfeleinek, és nem hatékonyan kezeli a kintlévőségeket.
A készletnövekedést a termelési szükséglet szempontjából kell értékelni. A készlet tartalmazza az anyagokat, a raktárban lévő árukat, a késztermékeket, a folyamatban lévő termelést. Az anyagok dinamikájának elemzésénél figyelembe kell venni szerkezetük hatását, a szezonalitási tényezőt, az inflációs tényezőt, valamint a beszállítókkal való együttműködés sajátosságait. A folyamatban lévő munkánál mindenekelőtt annak ritmusa számít. A késztermékek és áruk egyensúlyát az eladási árak szintje, a termék minősége, valamint az értékesítési piac szerkezete befolyásolja.
A pénzügyi stabilitás növelése érdekében saját működőtőke növelése szükséges. De ha a pénzügyi stabilitást úgy érik el, hogy a jelenlegi tevékenységeket drágább források terhére finanszírozzák, mint a rövid távú finanszírozási források, akkor ez a vállalkozás kapitalizációjának csökkenéséhez vezet.
A saját forgótőke elemzése alapján dönthet a cég finanszírozási politikájának megválasztásáról. A finanszírozási stratégiák elemzése és értékelése céljából a forgótőke gyakran a termelés szezonalitása miatt, az értékesítési volumen szezonális növekedése miatt állandó részre és eszközigényre oszlik. A forgóeszközök állandó része a saját forgóeszköz. Ennek a csoportnak az eszközei iránti folyamatos igénye nagyobb megbízhatóságot követel meg azok finanszírozásában, míg a forgótőke második csoportja rövid lejáratú kötelezettségekből finanszírozható.
A saját forgótőke elemzése a befektetési módszerek értékelésére is használható. Ha a saját forgótőkéjének értéke növekszik, az azt jelenti, hogy egyre több vagyont fordítanak bevételszerzésre, és a szervezet nyereséget veszít, ami azt jelenti, hogy a beruházás nem tekinthető hatékonynak.
Célszerű dinamikában elemezni a vállalat saját forgó vagyonát. Ugyanakkor nemcsak a forgalomban lévő eszközöket, hanem azok szerkezetét is vizsgálni kell. A vezetői döntések meghozatalakor meg kell érteni, hogy a saját forgótőke növekedése pénzügyi stabilitáshoz vezet, ugyanakkor lehetőség van a tőkésítés csökkentésére, az eszközök egy részének a forgalomból való kivonására és a forgótőke forgalmának csökkentésére, a hatékonyság csökkentésére. használatukról.
Az orosz banki gyakorlatban a nettó saját tőke (nettó tőke) összegét határozzák meg. Célja a bank pénzügyi stabilitásának meghatározása, valamint a bank szavatolótőkéjének megfelelőségi mutatójának kiszámítása. A 215-P számú előírás határozza meg az eljárást nettó saját tőke számítása commer. befőttes üveg:
1. szakasz... Ebben a szakaszban határozzák meg a nettó állótőke összegét.
A bank rendelkezésére álló összes állótőke-forrás összegéből ki vannak zárva mutatók.
NAK NEK állótőke-források tartalmazza: a bank jegyzett tőkéjét, amelyet részvények (részvények) kifizetésével képeznek; prémium részesedés; a tartalékalap nagysága, ellenőrzéssel megerősítve; könyvvizsgálattal igazolt tárgyévi és előző évek eredménye; alárendelt kölcsön további feltételekkel, legalább 30 éves futamidőre, de legfeljebb az állótőke-forrás összegének 15%-a .
Mutatók: Immateriális javak; kereskedelmi bank által a részvényesektől vásárolt saját részvények; azoknak a résztvevőknek a részvényei, amelyeket átadott a banknak, akik kérelmet nyújtottak be a szervezetből való kilépésre az LLC / ODO szervezeti és jogi formájában; előző évek és tárgyév fedezetlen veszteségei; banki befektetések részvényekbe.
2. szakasz... Ebben a szakaszban határozzák meg a többlettőke valós összegét, azaz. a kiegészítő tőke korlátozása mellett. NAK NEK kiegészítő tőke forrásai viszonyul:
* átértékelés miatti ingatlanérték-növekedés; * audittal nem igazolt tartalékalap; * könyvvizsgálattal nem igazolt tárgyévi és előző évek eredménye; * a hitelintézet alaptőkéjének egy része, amelyet az ingatlan elidegenítését megelőző átértékelés során az ingatlan értéknövekedésének tőkésítésével képeznek;
* elsőbbségi (beleértve a halmozott) részvényeket, kivéve bizonyos típusú elsőbbségi részvényeket, amelyek után az osztalék nagyságát a hitelintézet alapszabálya nem határozza meg, és nem kapcsolódik a kumulatív részvényekhez; * alárendelt kölcsön.
Felsorolt források csökken a nem megfelelő eszközök összegével, levonva a hitelintézet által a befektetőknek biztosított megfelelő ingatlanon keletkezett esetleges veszteségekre képzett tartalékot.
A bank kiegészítő tőkéjének (DC) forrásainak összegét összehasonlítjuk a nettó állótőke (PSC) így kapott értékével:
* DC ≤ PSC, akkor a DC teljes mértékben beleszámít a saját tőke számításába
* DC> CHOK, majd DC = CHOK.
Így a DC elemek összege nem haladhatja meg a PSC érték 100%-át.
3. szakasz. Tól től Tábornok összegeket eredő 1 és 2 szakasz a nettó állótőke és a kiegészítő tőke értéke kivonni a 2-5. kockázati csoportba tartozó hitelek esetleges veszteségeire és az értékpapírok értékvesztésére képzett alulbecsült céltartalék összege; 30 napon túli lejárt követelések; a bank befektetési céllal vásárolt részvényekbe (részvételi érdekeltségekbe) történő befektetései; alárendelt kölcsönöket és egyéb átirányított szavatolótőkét nyújtott.
A bank nettó saját tőkéjének összege legyen pozitív. A negatív értéke azt jelzi, hogy egy kereskedelmi bank ténylegesen nem rendelkezik szabad szavatolótőkével, és csak kölcsönből fedezi a bank előre nem látható költségeit. Ennek eredményeként a kereskedelmi bank pénzügyi stabilitása jelentősen csökken, ami válsághelyzet esetén súlyos bonyodalmakhoz és további nehézségekhez vezet.
Elemezzük a vállalkozásokat. Ez egy abszolút mutató, amelyet a vállalkozás likviditásának meghatározására használnak. Valójában ez a mutató határozza meg, hogy a vállalat forgóeszközei mennyivel nagyobbak a rövid lejáratú adósságainál. A külföldi szakirodalomban saját működő tőkének is nevezik a vállalkozás működő tőkéje(forgótőke, nettó forgótőke).
Elemezzük a mutató általános gazdasági jelentését. A társaság saját forgó vagyona mutatja a társaság fizetőképességét/likviditását. A mutató arra szolgál, hogy felmérjük a vállalat azon képességét, hogy forgóeszközei felhasználásával tudja-e fizetni adósságait.
A saját működő tőke mutató szinonimái:
A saját forgótőke kiszámításának képlete:
Saját forgóeszközök = Forgóeszközök - Rövid lejáratú kötelezettségek
A vállalkozás forgóeszközei A forgalomban lévő eszközök (nyersanyagok, anyagok, alkatrészek, üzemanyag) és forgalmi alapok (késztermékek, szállított, de ki nem fizetett áruk) pénzben kifejezett összege.
Képlet az SOS kiszámításához A Szövetségi Fizetésképtelenségi (Csőd) Hivatal 1994. augusztus 12-én kelt, 31-r számú, A szervezet pénzügyi helyzetének felmérésére és a nem kielégítő mérlegszerkezet megállapítására vonatkozó módszertani rendelkezésekről szóló rendelete szerint a következő:
Saját forgótőke = 490. sor - 190. sor
Az új (2011 utáni) mérlegben a képlet így fog kinézni:
SOS = 1200 - 1500 oldal
Az első képlet mellett van egy másik módja ennek a mutatónak a kiszámítására. A második képlet a saját forgótőke kiszámításához.
Saját forgótőke = (Tőke + Hosszú lejáratú kötelezettségek) - Befektetett eszközök = p. 1300 + 1530. oldal - 1100. oldal
Véleményem szerint az első képlet könnyebben kiszámítható és kényelmesebb, mint az első. Azt javaslom, hogy használja a számításokhoz.
Az angol szakirodalomban ezt az (IFRS) szerinti mutatót a következőképpen számítják ki:
SOS(forgótőke) = Forgóeszközök – Rövid lejáratú kötelezettségek
CA - forgóeszközök,
CL - rövid lejáratú kötelezettségek.
A vállalkozás egyenlege a cég hivatalos weboldaláról származik. A vállalat fizetőképességében bekövetkezett változások dinamikájának megértéséhez 1 évet veszünk az elemzésre. Beszámolási időszak - negyedév. 2013-ban egy negyed, 2014-ben három.
Az OJSC Uralkali saját működőtőke-mutatójának kiszámítása
Saját forgótőke 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Saját forgótőke 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Saját forgótőke 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Saját forgótőke 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
Minden SOS érték > 0, és idővel nő is. Ez arra utal, hogy az Uralkali fizetőképessége nő.
A saját forgótőke lehet nullánál nagyobb, nullánál egyenlő vagy kisebb. Általános szabály, hogy a saját forgótőke = 0 új vállalkozásoknál. Ha SOS> 0, akkor ez azt jelzi, hogy a vállalkozás pénzügyi helyzete (fizetőképessége) normális, ha<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
Összegzés
A cikk a „saját forgótőke” mutatót elemezte, amely a vállalkozás fizetőképességének/likviditásának értékelésének egyik fontos mutatója. Ne keverje össze a saját forgóeszköz-ellátás arányával, mert ezek teljesen más dolgok. Ha a saját forgóeszközök értéke nullánál nagyobb, akkor ez a vállalkozás pénzügyi stabilitását jelzi.
