Tervezett tőkebefektetések. Beruházások tervezése tőkebefektetés formájában. A tőkebefektetések szerkezete

A vállalkozások fejlesztésének stratégiai tervezése biztosítja a szükséges tőkebefektetések vagy a következő projektek megvalósításához szükséges beruházások indokolását. A vállalkozás éves terveiben ezeknek a projekteknek a közvetlen megvalósítása történik. A tőkebefektetések összetétele magában foglalja a termelési eszközök, immateriális javak, forgótőke és más típusú vagyontárgyak beszerzéséhez, karbantartásához és bővítéséhez kapcsolódó monetáris forrásokat vagy befektetési alapokat.

A következő innovatív projektek megvalósítására tervezünk tőkebefektetéseket vagy befektetéseket a vállalkozásba:

Kutatási, kísérleti, tervezési, technológiai szervezői munka megvalósítása;

A gyártási folyamat technológiai berendezéseinek és berendezéseinek beszerzése, szétszerelése, szállítása, telepítése, beállítása, fejlesztése;

Termékgyártás elsajátítása és a termék prototípusainak véglegesítése, makettek és modellek készítése, tárgyak és munkaeszközök tervezése;

Épületek és építmények építése és rekonstrukciója, termelési területek és munkahelyek létrehozása vagy bérbeadása, valamint a tárgyi eszközök egyéb elemei, amelyek közvetlenül kapcsolódnak az új áruk előállítására szolgáló projekt megvalósításához;

A tervezett eljárások bevezetése vagy termékgyártás által okozott forgótőke-színvonal pótlása;

A tervezett projektek által okozott negatív társadalmi, gazdasági és egyéb következmények megelőzése.

Így a technológiai berendezésekbe szükséges tőkebefektetések teljes összege a következő képlettel határozható meg

NAK NEK ról ről =C e NAK NEK tól től +T R +C smr +A pl +Z nnr +Z pkr , (6.1)

ahol NAK NEK ról ről- a tőkebefektetések teljes összege; C e - egy berendezés piaci ára; NAK NEK tól től- a szükséges felszerelések száma; T R- viteldíj; TÓL TŐL smr- az építési és szerelési munkák költsége; DE pl– a termelőterület bérleti díja (költsége); W nnr– kutatómunka költségei; W pkr- a tervezési munkák költsége.

Hasonló számított függőségek összeállíthatók a vállalkozás minden részlegére, a termelési erőforrások típusára, piaci szegmensére stb. Segítségükkel kiszámítható a szükséges tőkebefektetés, és felmérhető a különböző tervezési döntések beruházási vonzata. Ezek a hatások a jövőbeli üzleti feltételekre vonatkozó számos megfelelő feltételezés alapján értékelhetők.

A tőkebefektetési terveket általában éves beruházási projektekre készítik, de hosszabb időszakokra is elkészíthetők.

A beruházási projektek segítségével felmérhető az alternatív források következményeinek sokfélesége, valamint a belső vagy külső környezet feltételei. Alkalmazhatók olyan vállalati teljesítménymutatók hosszú távú tervezésében, mint a befektetési tőke megtérülése, az egy részvényre jutó osztalék, az eladott termékegységre jutó eredmény, az egy részvényre jutó teljes eredmény, a piaci részesedés stb.

A beruházások tervezése lehetővé teszi minden vállalkozás számára, hogy a szűkös erőforrások elosztására olyan lehetőségeket válasszon, amelyek a lehetséges társadalmi-gazdasági eredmények közül a legjobbat nyújtják. Nemcsak a beruházási projektek gazdasági hatékonyságának felmérésének alapjául szolgál, hanem elemző eszközként is szolgál, amely segít megtalálni a megfelelő választ a következő kérdésekre:

1. Mennyi az a teljes tőkebefektetés, amelyet a vállalkozás tud vagy kell végrehajtania a tervezési időszakban?

2. Milyen konkrét beruházási projekteket fogadjon el a vállalkozás a jövőben?

3. Milyen forrásokból finanszírozzák a vállalkozás befektetési portfólióját?

Mindezen kérdésekben a tervezett döntések megválasztása és indoklása szorosan összefügg. Nem szabad arra szorítkozni, hogy egyszerű válaszokat találjanak arra vonatkozóan, hogy egy adott összegű forrásból milyen irányú tőkebefektetést kell finanszírozni, hiszen a hitelfelvétel és a részvénykibocsátás nagysága olyan változó, amely folyamatosan a felső vezetés ellenőrzése alatt áll. a cégtől. Ezért ideális esetben a befektetési projekt kiválasztásával és a források elnyerésével kapcsolatos minden döntést egyszerre kell meghozni. A projekt kiválasztását viszont a vállalkozás nem tudja elvégezni anélkül, hogy figyelembe venné annak költségét, amelynek értékét nagyban befolyásolja a szükséges beruházások megszerzésének lehetősége.

A befektetések eredményességének elemzése minden feltett kérdésre választ ad. Végső soron lehetőséget teremt arra, hogy a vállalkozás szabadon válasszon egy olyan lehetőséget a költségek térben és időben történő elosztására, amely a jövőben a befektetett tőke maximális nyereségét vagy megtérülését tudja biztosítani. Figyelembe véve a befektetési döntések kidolgozott elméletét és a módszertani rendelkezéseket, a bevétel vagy a tőkenövekedés maximalizálása akár a nettó jelenérték, akár a vállalaton belüli megtérülés szabálya szerint érhető el.

Mindkét esetben a tőkeköltség helyes meghatározása szükséges. A projektek finanszírozására felhasznált erőforrások költségét jelenti. A tőke mennyisége meghatározható a piacon, vagy alternatív költségként számolható. A beruházási projekt értékelésekor a tőkeköltségnek egy minimális költségmegtérülési szabvány szerepét kell betöltenie, amelyet elfogadható eredmények fedeznek. Az ideális projektopció az lenne, ha a tőkeköltség automatikusan meghatározza a vállalkozás teljes beruházási költségvetésének értékét, hiszen olyan megoldásokat kell választani, amelyek a tőkeköltséggel megegyező vagy azt meghaladó jövedelem megszerzését biztosítják. Az ilyen befektetési politika a profit maximalizálásához és a részvényesek jólétéhez vezet, mivel csak azok a projektek szerepelnek a vállalkozás stratégiai terveiben, amelyek a nettó jelenérték teljes összegét növelik.

A stratégiai vagy hosszú távú projektek tőkebefektetéseinek tervezése során a tőkeköltség és a teljes megtérülés bizonytalan lesz. Ebben a tekintetben a számítások általában azt feltételezik, hogy a piacon lévő pénzeszközök összértéke nemcsak a készpénz aktuális árát tükrözi, figyelembe véve a halasztott bevételeket, hanem az adott vállalkozásban való felhasználásukhoz kapcsolódó kockázat mértékét is. Ezen túlmenően figyelembe kell venni a beruházás várható időtartamát, a saját vagy kölcsöntőke vonzását, a projektek tervezett refinanszírozási és hitelkamatait, valamint számos egyéb bizonytalanságot mind a belső, mind a külső környezettel kapcsolatban. vállalkozás.

Az ipari vállalkozások, banki struktúrák és pénzügyi szervezetek piaci kapcsolataiban a fő befektetési források a cégek és szervezetek saját bevételei, a részvényesek és az alapítók vonzott tőkéje, a szövetségi vagy regionális alapokból származó célzott finanszírozás, a kereskedelmi bankok hitelei, a befektetések kibocsátása. értékpapírok vagy társasági részvények kibocsátása, szponzorálás és egyebek, hozzájárulások fajtái stb. A tőkebefektetés finanszírozásának felsorolt forrásai mindegyikében számos általános szabály és jellemző van az eredmények maximalizálására és a költségek minimalizálására. A vállalkozás tőkebefektetéseinek finanszírozási forrásainak bővítése hozzájárul azok további gazdasági fejlődéséhez, és növeli a meglévő állóeszközök, forgótőke és egyéb erőforrások felhasználásának hatékonyságát.

Küldje el a jó munkát a tudásbázis egyszerű. Használja az alábbi űrlapot

Azok a hallgatók, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik tanulmányaikban és munkájuk során használják fel a tudásbázist, nagyon hálásak lesznek Önnek.

BEVEZETÉS

1.1 Általános

KÖVETKEZTETÉS

BEVEZETÉS

A világ minden országában minden vállalkozás, bármely cég, tulajdonosi formától függetlenül, a vállalkozás megkezdése előtt először részletes intézkedési tervet (projektet) dolgoz ki a pénzügyi költségek meghatározásával és a végeredménnyel.

A hazai gazdaság piaci kapcsolatokra való átállásával a tervezés szerepe mind makro-, mind mikroszinten nem csökkent, hanem növekedett. A tervezési módszertan is jelentősen megváltozott.

Tervgazdaság idején minden vállalkozás kontrollszámokat kapott, amelyek alapján évekre lebontva ötéves terveket állított össze. A tervezés fő formája ebben az időszakban az ötéves és az éves tervek voltak. A vállalkozások jól el voltak látva hivatalos módszertani anyagokkal a gazdasági-társadalmi fejlesztési terv kidolgozásához. A vállalkozások számára ennek fejlesztése

terv kötelező volt. A piaci kapcsolatokra való átállással ezt senki sem követelte meg a vállalkozásoktól. Sokan pedig feladták a tervezést, főleg a részletes tervezést, és ezzel jelentős hibát követtek el.

Az elemzés azt mutatja, hogy éppen azok a vállalkozások, amelyek a piaci kapcsolatokra való átállással kevés figyelmet fordítottak a vállalaton belüli tervezésre, nehéz anyagi helyzetbe kerültek, vagy éppen csődbe mentek.

Az előrejelzés és a tervezés a vállalatirányítás legfontosabb elemei, ezek nélkül aligha lehetséges a sikeres munka.

Az előrejelzés és a tervezés lehetővé teszi a vállalkozás számára, hogy:

* előre látja a jövő fejlődési kilátásait;

- az összes erőforrás racionálisabb felhasználása;

- elkerülni a csőd kockázatát;

ѕ célirányosabban és hatékonyabban folytatja a tudományos, műszaki és befektetési politikát;

* előre látja a pénzügyi helyzetet befolyásoló pozitív és negatív tényezőket, és időben megteszi a szükséges intézkedéseket;

ѕ növeli a termelés hatékonyságát és javítja a pénzügyi helyzetet.

A beruházási terv a vállalkozás gazdasági-társadalmi fejlesztési tervének egyik része, ezért ez a terv elsősorban a vállalkozás tervezett termelési programjától, a vállalkozás tudományos, műszaki és beruházási politikájától függ.

Így a beruházási terv szorosan kapcsolódik a vállalkozás jövőre vonatkozó stratégiájához, a vállalkozás tudományos, műszaki és befektetési politikájához.

A tőkekonstrukció megvalósítása a gazdaság minden területén, a vállalkozásokban (szervezetekben) elképzelhetetlen tőkebefektetések tervezése nélkül.

Modern körülmények között a vállalati tőkebefektetések tervezésének módszertanát a következő okok miatt kell jelentősen megváltoztatni. Először is a piaci kapcsolatokra való átállás kapcsán. Másodsorban pedig a vállalkozásoknak már nemcsak tőkebefektetéseket, reálbefektetéseket kell tervezniük, hanem pénzügyi (portfólió)befektetéseket is. A befektetés tervezése egy vállalkozásban nagyon fontos és összetett folyamat. Bonyolultsága abban rejlik, hogy számos tényezőt figyelembe kell venni, beleértve az előre nem láthatókat is, valamint a befektetés kockázatának mértékét.

Ennek a folyamatnak a jelentősége a vállalkozás számára abban rejlik, hogy a beruházások tervezésével megalapozza a jövő munkáját. Ha a beruházási terv jól megtervezett és szervezett, akkor a vállalkozás jól, rosszul fog működni – a jövőben csődbe is kerülhet.

1 ELMÉLETI ALAPOK A VÁLLALKOZÁSBAN A BEFEKTETÉSI FOLYAMATOK KEZELÉSÉHEZ

1.1 Általános

Általában egy vállalkozás befektetési tervének két részből kell állnia: egy portfólióbefektetési tervből és egy valós befektetési tervből.

Portfólióbefektetési terv - értékpapírok tőzsdén történő vételére és eladására, valamint más vállalkozások eszközeibe történő befektetésre vonatkozó terv.

Valós beruházási terv - egy vállalkozás termelési és nem termelési fejlesztésére szolgáló beruházási terv, bár a gyakorlatban egy beruházási terv egy szakaszból állhat.

A következő szabályok ismertek a befektetések tervezésében:

1. szabály: Egy vállalkozás befektetési tervének a hosszú távú fejlesztési stratégiából kell következnie.

2. szabály: Csak akkor van értelme termelésbe, értékpapírokba fektetni, ha a vállalkozás több haszonhoz jut, mint a pénz bankban tartása.

3. szabály: Csak a legjövedelmezőbb projektekbe érdemes befektetni, figyelembe véve az időtényezőt.

4. szabály. Csak akkor van értelme a források befektetésének, ha a befektetés megtérülése meghaladja az infláció mértékét.

5. szabály: Csak akkor hozzon végső befektetési döntést, ha a legnagyobb gazdasági haszon a legkisebb kockázat mellett biztosított.

A legtöbb ilyen szabály megerősíti azt az elképzelést, hogy sürgősen szükség van egy üzleti befektetésre. Ehhez a következő kritériumokat hasonlítják össze: banki hitel kamata, inflációs index, osztalék mértéke, hozamindex, belső megtérülési ráta, nettó jelenérték stb. Ezen kívül figyelembe kell venni egy esemény valószínűségét és a matematikai elvárás.

Példa. A közgazdasági elemzés alapján megkaptuk azokat az adatokat, amelyeket az 1. táblázatban mutatunk be.

asztal 1 - Például adatok

Értékelési szempontok	Kritériumértékek	Érték lehetséges milliárd rubel	Valószínűség támadó	Várható érték, milliárd rubel
Banki kamat, %
Osztalék mértéke, %
Inflációs index, %
Projekt jövedelmezőségi mutatója


Projekt belső megtérülési ráta, %

Ezekből az adatokból a következő következtetések vonhatók le:

ѕ a kockázat mértékének figyelembe vétele nélkül a legcélszerűbb a vállalkozásnak értékpapírokba fektetni, és csak ezt követően projektekbe;

- a kockázat mértékét tekintve a vállalkozás számára a legjövedelmezőbb, ha a 2. és 1. számú projektekbe fekteti be pénzeszközeit.

Ha az elemzés alapján arra a következtetésre jutottak, hogy a szabad pénzeszközöket a legcélszerűbb saját vállalkozásuk fejlesztésére fektetni, akkor üzleti tervet és tőkeépítési tervet dolgoznak ki.

A beruházási terv a következő részekből áll:

1 Termelőkapacitások és tárgyi eszközök üzembe helyezésének tervezett célja.

2 A tőkebefektetések volumene és szerkezete.

3 Épületek és objektumok címjegyzékei.

4 Tervezési és felmérési munka terve.

5 Építési és szerelési munkák programja.

A beruházási terv legfontosabb mutatói a következők: termelő létesítmények és tárgyi eszközök üzembe helyezése, becsült költség, a projekt jövedelmezősége, építési időszak és megtérülési idő.

A beruházási tervnek szorosan kapcsolódnia kell a vállalkozás gazdasági és társadalmi fejlesztési tervének fő szakaszaihoz.

1.2 A beruházási tervezés alapjai tőkebefektetés formájában

1.2.1 A tőkebefektetés tervezésének feladatai, elvei

A tárgyi eszközök újratermelésére irányuló beruházási terv ennek a folyamatnak a legfontosabb szempontjait lefedi, biztosítja a finanszírozási forrásokkal való egységét és arányosságát, egyben a tervezett épületek optimálisságát.

Az egyes vállalkozások (szervezetek), régiók és iparágak tervei tükrözik a tőkebefektetések tervezésének fő feladatait. Az elméleti fejlemények, valamint a szakemberek és a dolgozó tömegek tapasztalatai alapján meghatározásra kerülnek a tőkebefektetések tervezésének és teljesítménymutatóinak javításának fő feladatai.

1 termelési kapacitás és tárgyi eszközök növekedése;

2 a tőkebefektetések hatékony felhasználása.

E problémák megoldására a tőkebefektetések tervezése számos elv alapján történik, amelyek közül a legfontosabbak a következők:

1 A terv konkrétsága és érvényessége. Ez az elv abban nyilvánul meg, hogy a terv konkrét tevékenységeket ír elő. A terv kidolgozásakor figyelembe veszik a tőkebefektetések konkrét feltételeit. A tőkebefektetési tervnek világos képet kell adnia az elkövetkező időszak pénzügyi forrásainak költségéről. Ez azt jelenti, hogy a kidolgozás alatt álló tervekhez konkrét létesítmények építéséhez szükséges megvalósíthatósági tanulmányok és tőkebefektetési igény számításai.

2 A tőkebefektetések volumenének mérlege a finanszírozási forrásokkal. A tőkebefektetési terv kidolgozásakor a tőkebefektetések (centralizált és nem központosított) volumenét minden finanszírozási forrásra össze kell kapcsolni és egyensúlyba kell hozni a pénzügyi és tárgyi erőforrásokkal, illetve szükség esetén a szerződő építőipari szervezetek kapacitásaival. Ugyanakkor figyelembe kell venni a létesítmények építésének időtartamára vonatkozó normatívákat, és a tőkebefektetéseket ennek megfelelően kell elosztani az évek során.

3 A tervezés stabilitása, amely az elfogadott tervek megváltoztathatatlanságában, az elkövetkező időszakban való állandóságában nyilvánul meg. Ez azt jelenti, hogy a stabil tervnek olyan dokumentumnak kell lennie, amely a teljes tervezési időszak alatt változatlan marad. Bármilyen jelentős változás az építőipar elkerülhetetlen szerkezetváltását okozza, ami többletköltségekkel és veszteségekkel jár.

A terv módosítása megengedett, ha nem sérti az építőipari szervezetek munkájának ritmusát és a létesítmény elfogadott finanszírozását. Tervmódosításra van lehetőség a tavalyi tervcélok túlteljesítése és az építési projektek korai üzembe helyezésére vonatkozó további kötelezettségek elfogadása esetén is. Az ilyen változtatásokat a tervben minden esetben legkésőbb a tervezési év február 15-ig meg kell tenni.

4 A tervezés folytonossága. Ez az elv azt jelenti, hogy egy szervezetnek, cégnek, egyesületnek, vállalkozásnak hosszú távú, középtávú és rövid távú (éves) terveket kell kidolgoznia. A közép- és hosszú távú terveket a változó körülmények tükrében kell finomítani, konkretizálni, az éves terveket pedig a középtávú tervekből kell kifolyni. Ezzel megvalósul a tervezés folytonossága.

5 Tudományos tervezés. Ez az elv azt jelenti, hogy a terveket tudományos alapon kell készíteni, pl. tudományos módszerekre, tudományosan kidolgozott normákra és előírásokra, a tudomány és a technika legújabb vívmányaira, valamint megbízható információkra alapozva.

A közelmúltban Oroszországban ismét fontos intézkedések történtek a szövetségi szükségletek kielégítésére irányuló állami központosított tőkebefektetési tervek kidolgozásának tudományos színvonalának és e tervek gazdasági megvalósíthatóságának emelésére.

A tőkeépítésben nagy jelentőségűvé vált a központosított tőkebefektetések tervezésének és a helyi kezdeményezés helyes kombinációja.

1.2.2. Terv kidolgozása a központosított és nem központosított tőkebefektetésekre Oroszországban

A tőkebefektetéseket tervezésük sorrendjétől és finanszírozási forrásaitól függően centralizált és nem központosítottra osztják.

Az állami központosított tőkebefektetések finanszírozása a szövetségi költségvetésben és (vagy) az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok költségvetésében meghatározott pénzeszközök terhére történik.

A beruházási tevékenység közvetlen állami szabályozása, az építési beruházási projektek állami támogatása főként a pénzügyi források szövetségi és célprogramok végrehajtására, valamint az Orosz Föderáció jogszabályai által meghatározott egyéb szövetségi állami szükségletek végrehajtására való csatornázásával történik.

Az állami költségvetés terhére megvalósuló központosított tőkebefektetések a következő célokra kerülnek elkülönítésre:

* állami hosszú távú célprogramok megvalósítása;

ѕ állami termelőlétesítmények építése, beleértve a védelmi ipart, kommunikációs létesítményeket, atom- és vízerőműveket, hőerőműveket stb.;

ѕ vasutak és autóutak, tengeri kikötők építése, egyéb létesítmények építése szövetségi igényekre.

Az 1999. február 25-i, „Az Orosz Föderációban tőkebefektetés formájában végzett befektetési tevékenységekről” szóló 39-FZ szövetségi törvény értelmében az állami tőkebefektetések végrehajtásáról az állami hatóságok határoznak.

Az állami tőkebefektetések e törvény szerint az alábbiakra irányulnak:

* a szövetségi költségvetésben - feltéve, hogy a költségek részét képezik a vonatkozó célprogramok végrehajtásának költségeinek, valamint az Orosz Föderáció elnökének vagy az Orosz Föderáció kormányának javaslatai alapján;

* az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok költségvetésében, feltéve, hogy ezek a kiadások a vonatkozó regionális célprogramok végrehajtásával kapcsolatos kiadások részét képezik.

Az állami beruházási programnak megfelelően összeállítják a szövetségi állam igényeit kielégítő építési projektek és létesítmények listáját, amelyek finanszírozása a szövetségi költségvetési források bevonásával történik.

Az építkezések és objektumok listája lépésről lépésre a következő sorrendben készül:

1 Az Orosz Föderáció Gazdaságfejlesztési Minisztériuma az Orosz Föderáció kormánya által meghatározott határidőn belül megállapítja és tájékoztatja az állami ügyfeleket a megfelelő időszakra vonatkozó állami központosított tőkebefektetések előzetes volumenéről.

2 A kormányzati ügyfelek az e minisztérium által meghatározott módon és határidőn belül benyújtják az Orosz Föderáció Gazdasági Minisztériumához a beruházási projektekre vonatkozó javaslatokat, figyelembe véve az állami és központosított tőkebefektetések előzetes volumenét.

Az állami megrendelők javaslataik alátámasztására benyújtják:

ѕ az építési területek és létesítmények listája az építés teljes időtartamára, évek szerinti bontásban;

ѕ megvalósíthatósági tanulmányok és számítások az Orosz Föderáció Gazdasági Minisztériuma által megállapított űrlapok szerint.

3 Az Orosz Föderáció Gazdaságfejlesztési Minisztériuma az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma, az Orosz Föderáció Gosstroy és az Ipari Minisztérium vagy más osztályok részvételével megvizsgálja az ügyfelek által az újonnan induló építkezésekre és létesítményekre benyújtott javaslatokat. és döntést hoz arról, hogy felveszi (vagy nem veszi fel) őket a szövetségi állam szükségleteit kielégítő építkezések és létesítmények jegyzékébe.

4 Az Orosz Föderáció Gazdasági Minisztériumának határozatai az újonnan megkezdett építkezések és létesítmények felvételéről a szövetségi állami igényeket kielégítő építési területek és létesítmények listájára képezik az alapjait annak, hogy az állami megrendelők meghatározzák a fejlesztőket az építkezéshez. létesítményeket és szerződéses pályázatokat szervezni.

5 Az Orosz Föderáció Gazdasági Minisztériuma és az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma a szerződési pályázatok és az ezek alapján megkötött szerződések (szerződések) eredményei alapján meghatározza a tőkebefektetések volumenét, finanszírozásuk összegét és forrását. a listán szereplő építkezésekre.

A nem központosított tőkebefektetések közé tartoznak:

* állami tulajdonú vállalatok;

* önkormányzati vállalkozások;

* termelőszövetkezetek;

ѕ fogyasztói szövetkezetek és fogyasztói együttműködési szakszervezetek;

* részvénytársaságok;

* állami szervezetek;

* magánvállalkozások.

1.2.3 A tőkebefektetési terv mutatói

A beruházási terv elválaszthatatlanul kapcsolódik az építőipari termelés végső céljához - a termelőkapacitások üzembe helyezéséhez, tárgyi eszközök és egyéb létesítmények üzembe helyezéséhez. Ez a kapcsolat a tőkebefektetések és az építőipar végső teljesítménye között előre meghatározza a tőkebefektetési terv főbb mutatóinak listáját.

1 kapacitások üzembe helyezésének terve, beleértve a meglévők bővítését és új vállalkozások építését;

2 tárgyi eszközök üzembe helyezése;

3 tőkebefektetések volumene;

4 épületek és objektumok címjegyzéke.

A létesítmények, egyedi létesítmények és vállalkozások üzembe helyezését a tervezett mutatók irányonként külön-külön irányozzák elő. Például a kereskedelmi tárgyak esetében az ilyen mutatók a következők:

1 kiskereskedelmi hálózat -- az üzletek száma és kapacitása az üzlethelyiség négyzetméterében;

2 közétkeztetési vállalkozás - a vállalkozások száma és a bennük lévő látogatók száma;

3 generálraktár -- a raktárak száma és kapacitása tárolóterület négyzetméterben;

4 hűtőszekrény -- a hűtőszekrények száma és kapacitása tonnában;

5 zöldség- és burgonyatároló - a tárolók száma és kapacitása tonnában.

Az ipari létesítményeknél a termelési kapacitások üzembe helyezése fizikai értelemben is irányonként külön-külön történik. Például pékségek - napi tonna, konzervgyárak - millió feltételes doboz évente, sörfőzdék és üdítőitalgyárak - ezer dekaliter. évben; kolbászgyártó vállalkozások - műszakonként tonna; vasbeton termékek gyárai - ezer köbméter. m évi termelés stb.

A kapacitások és létesítmények üzembe helyezésének nagyságát a tervezett időszakra számítások határozzák meg. Ugyanakkor a meglévő kapacitások lehető legnagyobb kihasználását tervezik.

A létesítmények és létesítmények üzembe helyezésének feltételeit az építés időtartamára megállapított szabványok alapján határozzák meg, amelyek a berendezések szállítási szerződéseinek megfelelően kapcsolódnak a berendezések szállítási feltételeihez.

1 az építkezéssel elkészült és a tervezési időszakban üzembe helyezett objektumok, vállalkozások költsége;

2 üzembe helyezett gépek és berendezések költsége, beleértve a járműveket is;

3 tárgyi eszközökhöz kapcsolódó készlet- és eszközök beszerzési költsége a tárgyi eszközök üzembe helyezésének feladatainak meghatározásakor.

A kapacitások és tárgyi eszközök üzembe helyezési terve szolgál alapul a beruházások volumenének meghatározásához.

A tervekben a tőkebefektetéseket tevékenységi ágonként határozzák meg, a meglévő vállalkozások műszaki felújítására és rekonstrukciójára vonatkozó volumen allokálásával. A beruházások költségtípusok szerint is megoszlanak: építési és szerelési munkák, berendezések beszerzése, tervezési és felmérési munkák, egyéb beruházási munkák és költségek.

A tőkebefektetések hosszú távú tervének kidolgozásának szakaszában a tőkebefektetések volumenét az egységnyi bemeneti kapacitásra (létesítményre) eső fajlagos tőkebefektetésekre vonatkozó normák és a rögzített eszközök felhasználásának hatékonyságára vonatkozó normák alapján határozzák meg. eszközök.

A megjelölt standardok segítségével a jövőbeni hosszú távú (éves tervekben) tervezett tőkebefektetések volumene részletesebb közgazdasági és közvetlen számítások alapján, tervezési becslések alapján kerül meghatározásra.

A beruházási építkezés egyik fontos dokumentuma az építési címjegyzékek, amelyek a beruházási tervvel egyidejűleg készülnek.

A tőkebefektetési tervek tudományos színvonalának emelése szükségessé teszi a terv- és tervezési módszertan mutatórendszerének további fejlesztését, figyelembe véve a gazdaság reformját, valamint az egyes tőkebefektetések normáinak, színvonalának javítását. A tőkebefektetések gazdaságosságának átfogó elemzése érdekében a tőkebefektetési terv kidolgozásának minden szakaszában számításokat készítenek a tőkebefektetések gazdaságossági hatékonyságáról.

1.2.4 Építési címlisták, azok tartalma és jelentése

Az építési projektek címlistái az építkezés teljes időtartamára, a feladatok évenkénti bontásával készülnek.

Az útmutatás szerint új objektumok csak akkor kerülhetnek be az építkezés jogcímjegyzékébe, ha az építés első szakaszára van tervbecslés.

Az építési projektek címlistáját a beruházási tervet jóváhagyó szervezetek vezetői hagyják jóvá.

Az objektumok felvétele a címlistába engedélyt jelent azok megépítésére.

A címjegyzék az építés teljes időszakára vonatkozó változatlan tervdokumentum. Megrendelőknek és vállalkozóknak kötelező. A címjegyzék korábban dokumentumként szolgált a pályázatok elkészítéséhez és benyújtásához az ellátó és marketing szervezetek felé. Most ez az alapja a tervezési és felmérési munkák elkészítésének, valamint a szabványos projektek terephez kötésének.

Az épületek címjegyzékei alapján szükség esetén épületen belüli címlisták is összeállíthatók az épületek objektum szerinti címjegyzékeinek megadására. Ezeket a megrendelő a generálkivitelezővel közösen állítja össze az egyes létesítményekre és költségekre vonatkozó beruházási terv mutatóinak kiosztása érdekében, és a megrendelő szervezet vezetője hagyja jóvá.

Az épületen belüli címlistákban szereplő összes objektum három csoportra van osztva:

1 a tervezett évben üzembe helyezendő - indító létesítmények;

2 objektum, amelyek építésének kezdete és vége az éven kívül esik - áthaladó objektumok;

3 objektum, melynek építése a tervezett évben kezdődik, az üzembe helyezés pedig a következő években lesz - front-end objektumok.

Az építési területek címjegyzékei tervezési dokumentumként szolgálnak a munkaszerződések megkötésekor.

KÖVETKEZTETÉS

Foglaljuk össze.

A tőkebefektetés-tervezés egy előrejelző és tervezett számítási rendszer a tárgyi eszközök újratermelésére a következő időszak tőkebefektetései alapján.

A tőkebefektetés tervezésének fő céljai a következők:

3 termelési kapacitás és tárgyi eszközök növekedése;

4 a tőkebefektetések hatékony felhasználása.

A centralizáltak közé tartoznak az állami tőkebefektetések, amelyek fő mutatóit a szövetségi vagy köztársasági hatóságok határozzák meg.

Az állami központosított tőkebefektetések tervezése a befektetési tevékenység állami szabályozásának fő módja.

A nem központosított tőkebefektetések tervezése során a vállalkozások, szervezetek, részvénytársaságok és egyéb szervezetek önállóan, hatáskörükön belül, a jogszabályoknak és a finanszírozási forrásoknak megfelelően döntenek.

A nem központosított tőkebefektetések, vállalkozások és szervezetek terveinek kidolgozásakor a részvénytársaságokat a beruházások felhasználásának hatékonyságának növelésére, az építés minőségének javítására és költségcsökkentésére, valamint a beruházások növelésére vonatkozó általános feladatok vezérlik a tőkeépítés területén. a vállalkozások (szervezetek) kapacitásai az igényeik alapján.

A tőkebefektetési terv főbb mutatói a következők:

5 kapacitások üzembe helyezésének terve, beleértve a meglévők bővítését és új vállalkozások építését;

6 tárgyi eszközök üzembe helyezése;

7 tőkebefektetések volumene;

8 épületek és objektumok címjegyzéke.

A tárgyi eszközök üzembe helyezése pénzben van megtervezve. A tárgyi eszközök üzembe helyezési terve a következőket tartalmazza:

4 az építkezéssel elkészült és a tervezési időszakban üzembe helyezett objektumok, vállalkozások költsége;

5 az üzembe helyezett gépek és berendezések költsége, beleértve a járműveket is;

6 tárgyi eszközökhöz kapcsolódó leltár és eszközök beszerzési költségeit a tárgyi eszközök üzembe helyezési feladatainak meghatározásakor.

A beruházási terv fő mutatója a kapacitások üzembe helyezése.

A címlista egy olyan dokumentum, amely a tőkebefektetési tervekben szereplő objektumok listáját tartalmazza.

A címjegyzékek az egyik fő dokumentum, amely meghatározza a beruházási és beruházási tervekben előírt objektumokat.

A címlisták minden újonnan induló és elhaladó építési területről és létesítményről készülnek, amelyek a tervezési időszakban építés alatt állnak.

A címjegyzék tartalmazza az új építésű (rekonstrukciós) objektumok megnevezését, az építés alatt álló objektum helyét, az építés megkezdésének és befejezésének évét. A címjegyzék tartalmazza az épülő létesítmény tervezési kapacitását, a becsült költséget, a beruházások és az építési-szerelési munkák volumenét, a termelő létesítmények és tárgyi eszközök üzembe helyezését.

HASZNÁLT IRODALOM JEGYZÉKE

1 A beruházási projekt eredményességének értékelése: Módszer. rendelet. / Összeáll.: N.V. Abakumova, M.S. Kleyankina: GOU VPO "SibGIU". - Novokuznyeck, 2003. - 45 p.

2 Szergejev I.V., Veretennikova I.I. Beruházások szervezése és finanszírozása: Proc. Haszon. - M.: Pénzügy és statisztika, 2000. - 272 p.

3 Vakhrin P.I. Befektetések: Tankönyv. - M.: Publishing and Trade Corporation "Dashkov and Co", 2002. - 384 p.

Hasonló dokumentumok

tőkebefektetések. Tőkebefektetés formájában végrehajtott befektetési tárgyak. A tőkebefektetések finanszírozásának forrásai. Tőkebefektetés formájában megvalósuló befektetések tárgyai. A szerződéses kapcsolatok formái. Beruházási projektek.

szakdolgozat, hozzáadva 2008.07.11

A befektetési formák fogalma, osztályozása. Tőkebefektetés formájában megvalósuló beruházások tárgyai, alanyai, az e terület szabályozási kereteinek áttekintése. A tőkebefektetések finanszírozásának forrásai, módjai, nyitási feltételek és szabályozás.

szakdolgozat, hozzáadva 2014.01.28

A tőkebefektetések lényege, osztályozása, szerkezete és értéke. A tőkebefektetések lízing vagy hitel útján történő finanszírozásának hatékonyságának elemzése. A beruházás tervezés folyamata és mintái a vállalkozásnál, a projektek eredményességének értékelése.

szakdolgozat, hozzáadva: 2010.08.08

A beruházási beruházások jelenlegi állása, szerkezete, jelentősége a vállalkozások számára. Hatékonyságuk meghatározásának módszerei és irányai. Befektetési tevékenység és központosított tőkebefektetések tervezése a murmanszki régióban.

szakdolgozat, hozzáadva 2010.03.16

A nettó befektetések dinamikája (kinetikája). A tőkebefektetések lényege, osztályozása. A befektetési tevékenység tárgyai és alanyai. A tőkebefektetés formájában végzett befektetési tevékenység alanyainak jogai, kötelességei és felelőssége.

absztrakt, hozzáadva: 2011.01.29

A tőkebefektetések lényege, osztályozása, szerkezete és értéke. A vállalkozás tőkebefektetéseinek finanszírozási forrásainak típusai és főbb formái. A tőkebefektetések finanszírozási forrásainak értékelése és elemzése a PJSC "Stroymekhanizatsiya" példáján.

szakdolgozat, hozzáadva 2013.10.05

A tőkebefektetések lényege, besorolása, finanszírozási forrásai, szerepük a szervezet anyagi-technikai bázisának megerősítésében. Tőkeberuházások és építkezések finanszírozása, hitelezése. Tervezési és becslési dokumentáció kidolgozása.

szakdolgozat, hozzáadva 2013.03.18

Az Orosz Föderáció nemzetgazdasága tőkebefektetéseinek fajlagos súlyának kiszámítása. A befektetések reproduktív szerkezete. Az értékcsökkenési leírás számítása. A feladat a tőkebefektetések általános gazdasági hatékonyságának együtthatójának meghatározása.

teszt, hozzáadva 2013.05.21

A tőkebefektetés fogalma, osztályozása és finanszírozási forrásai. A "Tuskarzemstroy+" LLC gazdasági és jogi helyzete. Az ingatlan jellemzői és tevékenysége eredményeinek értékelése. A társaság tőkebefektetéseinek analitikus és szintetikus elszámolása.

szakdolgozat, hozzáadva 2017.06.17

A tőkebefektetés formájában végzett befektetési tevékenység finanszírozási forrásai, állami szabályozásának formái és módszerei. A befektetési tevékenység alanyai jogainak állami garanciája és a tőkebefektetések védelmének módjai.

A tőkebefektetés-tervezés a tárgyi eszközök újratermelésének előrejelző és tervezett számítási rendszere a következő időszak tőkebefektetései alapján.

Az egyes vállalkozások (szervezetek), régiók és gazdasági ágazatok terve tükrözi a tőkebefektetések tervezésének fő feladatait. Az elméleti fejlemények, valamint a szakemberek és a dolgozó tömegek tapasztalatai alapján meghatározásra kerülnek a tőkebefektetések tervezésének és teljesítménymutatóinak javításának fő feladatai.

A beruházási tervezés fő céljai a termelési kapacitás növelése és a tőkebefektetések hatékony felhasználása. E problémák megoldására a tőkebefektetések tervezése számos elv alapján történik, amelyek közül a legfontosabbak a következők:

A terv sajátossága és érvényessége. Ez az elv abban nyilvánul meg, hogy a terv konkrét tevékenységeket ír elő. A terv kidolgozásakor figyelembe veszik a tőkebefektetések konkrét feltételeit.

A tőkebefektetési tervnek világos képet kell adnia az elkövetkező időszak pénzügyi forrásainak költségéről. Ez azt jelenti, hogy a kidolgozás alatt álló tervekhez konkrét létesítmények építéséhez szükséges megvalósíthatósági tanulmányok és tőkebefektetési igény számításai.

A tőkebefektetések volumenének egyensúlyba hozatala a finanszírozási forrásokkal. A tőkebefektetési terv kidolgozásakor a tőkebefektetések (centralizált és nem központosított) volumenét minden finanszírozási forrásra össze kell kapcsolni és egyensúlyba kell hozni a pénzügyi és tárgyi erőforrásokkal, illetve szükség esetén a szerződő építőipari szervezetek kapacitásaival. Ugyanakkor figyelembe kell venni a létesítmények építésének időtartamára vonatkozó normatívákat, és a tőkebefektetéseket ennek megfelelően kell elosztani az évek során.

A tervezés stabilitása, amely az elfogadott tervek megváltoztathatatlanságában, az elkövetkező időszakban való állandóságában nyilvánul meg. A stabil tervnek olyan dokumentumnak kell lennie, amely változatlan a teljes tervezési időszak alatt. Bármilyen jelentős változás az építőipar elkerülhetetlen szerkezetváltását okozza, ami többletköltségekkel és veszteségekkel jár.

A terv módosítása megengedett, ha nem sérti az építőipari szervezetek munkájának ritmusát és a létesítmény elfogadott finanszírozását. Tervmódosításra lehetőség van a tavalyi tervcélok túlteljesítése és az építési beruházások korai üzembe helyezésére vonatkozó többletkötelezettségek elfogadása esetén is, az ilyen változtatásokat minden esetben legkésőbb a tervezési év február 15-ig meg kell tenni a tervben.

Tervezési folytonosság. Ez az elv azt jelenti, hogy egy szervezetnek, cégnek, egyesületnek, vállalkozásnak hosszú távú, középtávú és rövid távú (éves) terveket kell kidolgoznia. A közép- és hosszú távú terveket a változó körülmények tükrében kell finomítani, konkretizálni, az éves terveket pedig a középtávú tervekből kell kifolyni. Ezzel megvalósul a tervezés folytonossága.

Tudományos tervezés. A terveket tudományos alapokon, azaz tudományos módszerek, tudományosan kidolgozott normák és szabványok, a tudomány és a technika legújabb vívmányai, valamint megbízható információk alapján kell elkészíteni.

A beruházási terv elválaszthatatlanul kapcsolódik az építőipari termelés végső céljához - termelő létesítmények üzembe helyezéséhez, tárgyi eszközök és egyéb létesítmények üzembe helyezéséhez. Ez a kapcsolat a tőkebefektetések és az építőipar végső teljesítménye között előre meghatározza a tőkebefektetési terv főbb mutatóinak listáját.

A tőkebefektetési terv főbb mutatói a következők:

) kapacitások üzembe helyezésének terve, beleértve a meglévő vállalkozások bővítését és új vállalkozások építését;

) tárgyi eszközök üzembe helyezése;

) a tőkebefektetések volumene;

) épületek és létesítmények címjegyzékei.

A beruházási terv fő mutatója a kapacitások üzembe helyezése. A kapacitások és létesítmények tervezett időszakra történő üzembe helyezésének mértéke számítással kerül meghatározásra, a leállított kapacitások pótlási igénye alapján. Ugyanakkor a meglévő kapacitások lehető legnagyobb kihasználását tervezik.

A kapacitások, vállalkozások üzembe helyezési tervének kidolgozásakor elsősorban a kapacitások üzembe helyezéséről kell gondoskodni a korábban megkezdett létesítmények építésének befejezésével, a vállalkozások bővítésével, majd az építkezés újbóli megkezdésével. A létesítmények és létesítmények üzembe helyezésének feltételeit az építés időtartamára megállapított szabványok alapján határozzák meg, amelyek a berendezések szállítási szerződéseinek megfelelően kapcsolódnak a berendezések szállítási feltételeihez.

A tárgyi eszközök üzembe helyezése pénzben van megtervezve. A tárgyi eszközök üzembe helyezési terve a következőket tartalmazza:

a) az építéssel elkészült és a tervezési időszakban üzembe helyezett objektumok, vállalkozások költsége;

b) az üzembe helyezett gépek és berendezések költsége, beleértve a járműveket is;

c) a tárgyi eszközökhöz kapcsolódó leltár és eszközök beszerzésének költségét.

A kapacitások és tárgyi eszközök üzembe helyezési terve szolgál alapul a beruházások volumenének meghatározásához.

A beruházások volumenének meghatározása a kapacitások, vállalkozások, létesítmények tervezett üzembe helyezése és a szabályozói tartalék képzése alapján történik, amelyet az ügyfeleknek be kell tartaniuk. A tervekben a tőkebefektetéseket tevékenységi ágonként határozzák meg, a meglévő vállalkozások műszaki felújítására és rekonstrukciójára vonatkozó volumen allokálásával.

Az egyes tőkebefektetésekre vonatkozó szabványokat a gazdasági tevékenység ágai határozzák meg. Külön fejlesztik az új építéshez, valamint a meglévő vállalkozások rekonstrukciójához és műszaki felújításához. A megjelölt standardok segítségével a jövőbeni hosszú távú (éves tervekben) tervezett tőkebefektetések volumene részletesebb közgazdasági és közvetlen számítások alapján, tervezési becslések alapján kerül meghatározásra.

A beruházási építkezés egyik fontos dokumentuma az építési címjegyzékek, amelyek a beruházási tervvel egyidejűleg készülnek.

A tőkebefektetési terv főbb mutatói a következők:

kapacitások üzembe helyezésének terve, beleértve a meglévő vállalkozások bővítését és új vállalkozások építését;

állóeszközök üzembe helyezése;

a tőkebefektetések volumene;

épületek és objektumok címjegyzékei.

A beruházási terv fő mutatója a kapacitások üzembe helyezése.

a) kiskereskedelmi hálózat - az üzletek száma és kapacitása az üzlethelyiség négyzetméterében;

b) közétkeztetési vállalkozások - a vállalkozások száma és a bennük lévő látogatók száma;

c) általános raktárak - a raktárak száma és kapacitása raktárterület négyzetméterében;

d) hűtőszekrények - a hűtőszekrények száma és kapacitása tonnában;

e) zöldség- és burgonyatároló - a tárolók száma és kapacitása tonnában.

A kapacitások és létesítmények üzembe helyezésének tervezett időszakra vonatkozó nagyságát számítások határozzák meg, a kapacitások leszerelésének pótlási igénye alapján. Ugyanakkor a meglévő kapacitások lehető legnagyobb kihasználását tervezik.

A tárgyi eszközök üzembe helyezése pénzben van megtervezve. A tárgyi eszközök üzembe helyezési terve a következőket tartalmazza:

a) az építéssel elkészült és a tervezési időszakban üzembe helyezett objektumok, vállalkozások költsége;

b) az üzembe helyezett gépek és berendezések költsége, beleértve a járműveket is;

c) a tárgyi eszközökhöz kapcsolódó leltár és eszközök beszerzésének költségét.

A kapacitások és tárgyi eszközök üzembe helyezési terve szolgál alapul a beruházások volumenének meghatározásához.

A tervekben a tőkebefektetéseket tevékenységi ágonként határozzák meg, a meglévő vállalkozások műszaki felújítására és rekonstrukciójára vonatkozó volumen allokálásával. A beruházások költségtípusok szerint is fel vannak osztva: építési és szerelési munkákra, berendezések beszerzésére, tervezési és felmérési munkákra, egyéb beruházási munkákra és költségekre.

Az alábbiakban a tőkebefektetési terv példaszerű formáját mutatjuk be.

A beruházási építkezés egyik fontos dokumentuma az építési címjegyzékek, amelyek a beruházási tervvel egyidejűleg készülnek.

A tőkebefektetések gazdaságosságának átfogó elemzése érdekében a tőkebefektetési terv kidolgozásának minden szakaszában számításokat készítenek a tőkebefektetések gazdaságossági hatékonyságáról.

A témáról bővebben 3. § A tőkebefektetési terv mutatói:

2. § Fogyasztói együttműködési tőkebefektetési terv megalkotása
2. § Terv kidolgozása állami centralizált és nem központosított tőkebefektetésekre Oroszországban

BEVEZETÉS

1 ELMÉLETI ALAPOK A VÁLLALKOZÁSBAN A BEFEKTETÉSI FOLYAMATOK KEZELÉSÉHEZ

1.1 Általános

1.2 A beruházási tervezés alapjai tőkebefektetés formájában

1.2.1 A tőkebefektetés tervezésének feladatai, elvei

1.2.2. Terv kidolgozása a központosított és nem központosított tőkebefektetésekre Oroszországban

1.2.3 A tőkebefektetési terv mutatói

1.2.4 Építési címlisták, azok tartalma és jelentése

KÖVETKEZTETÉS

HASZNÁLT IRODALOM JEGYZÉKE

BEVEZETÉS

A hazai gazdaság piaci kapcsolatokra való átállásával a tervezés szerepe mind makro-, mind mikroszinten nem csökkent, hanem növekedett. A tervezési módszertan is jelentősen megváltozott.

Az előrejelzés és a tervezés a vállalatirányítás legfontosabb elemei, ezek nélkül aligha lehetséges a sikeres munka.

Az előrejelzés és a tervezés lehetővé teszi a vállalkozás számára, hogy:

* előre látja a jövő fejlődési kilátásait;

- az összes erőforrás racionálisabb felhasználása;

- elkerülni a csőd kockázatát;

ѕ célirányosabban és hatékonyabban folytatja a tudományos, műszaki és befektetési politikát;

* előre látja a pénzügyi helyzetet befolyásoló pozitív és negatív tényezőket, és időben megteszi a szükséges intézkedéseket;

ѕ növeli a termelés hatékonyságát és javítja a pénzügyi helyzetet.

Így a beruházási terv szorosan kapcsolódik a vállalkozás jövőre vonatkozó stratégiájához, a vállalkozás tudományos, műszaki és befektetési politikájához.

A tőkekonstrukció megvalósítása a gazdaság minden területén, a vállalkozásokban (szervezetekben) elképzelhetetlen tőkebefektetések tervezése nélkül.