A modern világban a hitel aktív és nagyon fontos "résztvevője" a nemzetgazdasági folyamatoknak. Sem az állam, sem a vállalkozások, sem a szervezetek és a lakosság, sem a társadalmi termék előállítása és forgalmazása nem nélkülözheti. A hitel, az erőforrások, a tőke túlcsordulásával új érték keletkezik. De bizonyos körülmények között negatív szerepet is játszhat - elrejteni az áruk túltermelését, az adósok valódi helyzetét, és hozzájárulni a gazdasági és társadalmi ellentétek súlyosbodásához.
Hiteltevékenység- az egyik legfontosabb, amely magában foglalja a szolgáltatási bank fogalmát. Nem túlzás azt állítani, hogy a hitelfolyamat szervezési szintje talán a legjobb mutatója a bank munkájának és menedzsmentjének színvonalára.
Mindez arról szól, hogy rendkívüli fontosságú a hitelfolyamat világos és hatékony mechanizmusainak kialakítása mind a bankok, mind a gazdaság egésze számára. Létrehozásuk és hibakeresésük az egyik legfontosabb feladatnak tekinthető Oroszország egész bankrendszere előtt.
A koncepció "hitel"Általános gazdasági folyamatként a következő meghatározás adható meg: ez az, amikor az egyik gazdasági egység átruházásra bocsátja át a másikra ideiglenes használatra visszatérítendő alapon bármely olyan tényezőt vagy termelési eredményt, amelyet a kedvezményezett termelési vagy személyes célokra használt fel, ezt követően a hitelfelvevő megfelelő kártérítést kap a hitelfelvevőtől. Ez azonban egy általános meghatározás, amely nem vonatkozik a banki kölcsönre.
A tudományos és oktatási szakirodalomban, valamint a szabályozási dokumentumokban a kölcsön jellegét néha kétértelműen értelmezik. E tekintetben először ki kell deríteni a hozzá kapcsolódó főbb pontokat.
Fogalmak "hitel"és "hitel" az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvében meglehetősen közel állnak egymáshoz, de számos jelben különböznek egymástól. A hitel (a kölcsönkapcsolat speciális esete) a következő eredendő tulajdonságokkal és.
Ezen túlmenően, a bank által kibocsátott kölcsön jövőbeni visszafizetéséről való gondoskodás szükségessé teszi a potenciális hitelfelvevőt:
Végül a banknak először a hitelfelvevőnek kiállított kölcsönt kifejezetten erre a célra nyitott hitelszámlára kell jóváírnia.
Tehát a banki kölcsön magában foglalja a banknak a hitelfelvevőnek (jogi személynek vagy magánszemélynek) történő átutalását a pénzösszeg (saját és (vagy) kölcsönvett pénzeszközök) egy meghatározott időszakra vonatkozó, törlesztési feltételekkel kötött külön írásbeli megállapodása alapján. és a fizetés, az elszámoltathatóság, valamint a gyakran célzott használat és biztonság.
Azt is szem előtt kell tartani, hogy a banki hitelt attól a pillanattól kezdve adják ki, hogy a megfelelő összeget ténylegesen átadják a hitelfelvevőnek (és nem a felek írják alá a kölcsönszerződést).
A kölcsönnek, mint különleges gazdasági jelenségnek ezeket a jellemzőit a továbbiakban röviden a következőkre utaljuk A banki kölcsön alapvető jellemzői.
Fogalmak "hitel"és "hitel". Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvében és a banki jogszabályokban a "kölcsön" kifejezést nem használják. Ugyanakkor széles körben használják a Bank of Russia dokumentumaiban és irodalmában. Azonban semmilyen más esetben sem határozták meg a felhasználás célját, vagy azt a különleges tartalmat, amely megkülönbözteti a kölcsönt a kölcsöntől. Valójában ezeket a kifejezéseket felcserélhetően használják, pontosabban a "kölcsön" szót aktív kölcsönként értjük.
A banki hitelek fel vannak osztva aktív és passzív. Ideges esetben a bank hitelt ad, azaz hitelezőként jár el, a másodikban veszi, azaz a hitelfelvevő. A bank hitelviszonyt létesíthet (hitelt vehet fel vagy adhat) más bankokkal (hitelintézetekkel), beleértve a központi bankot is. Ebben az esetben beszélnünk kell a bankközi hitelezésről. Minden más vállalkozás, szervezet, intézmény és magánszemély esetében a bank hitelezési kapcsolatai más jellegűek - szinte mindig van olyan bank, amelyik hitelt ad. A tankönyv ezen fejezetében tovább fogunk beszélni egy ilyen aktív banki hitelezésről.
Itt fontos figyelni a hitel banki termékként történő meghatározására (a banki alkalmazottak tevékenységének eredménye). Különösen az a vélekedés, hogy a hitelezéssel foglalkozó bankok monetáris forrásokkal kereskednek. Nem elég korrekt, és tisztázni kell, meg kell határozni, hogy pontosan mit adnak el a hitelpiacon.
A bank, mint kereskedelmi szervezet, értékesítheti és kell is értékesítenie az eredményt, saját tevékenységének termékét. De mi a helyzet a hitelezéssel? Feltételezhető, hogy a bank eladásra kínál pénzt, részben sajátját, de főleg vonzottat (maga a vonzás tekinthető a bank alkalmazottainak nehéz tevékenységének eredménye). Valójában ez egy felszínes nézet, mivel a bank vonz, és csak ideig -óráig ad pénzt a hitelnek, így megfosztva az egész folyamatot a szokásos vásárlási tartalomtól. Innen az első pontosítás: nem a pénz értékesítéséről kell beszélnünk, hanem azok ideiglenes felhasználásának jogáról, ami a hitel kölcsönadása előtti banki tevékenység eredményének tekinthető.
De a kérdés megválaszolatlan marad, lehet -e beszélni a bank saját hitelezési tevékenységének termékéről, és ha igen, akkor mi az. Ennek megértéséhez emlékeznünk kell arra, hogy általában mit jelent a bank tevékenységének eredménye vagy terméke.
A banki termék, amint azt már említettük, egy speciális módszer, amellyel a bank egy vagy másik szolgáltatását nyújtja egy erre rászoruló ügyfélnek. Ez tehát valamiféle többé -kevésbé eredeti banki technológia, ebben a bankban találták ki és használták, azaz alkalmazottainak bizonyos készségei, amelyek más bankok birtokában lehetnek vagy nem (a technológiák "replikálása"). Más szóval, a banki termékek mindig némileg különböznek egymástól, egyediek, mivel különböző emberek alkották őket, és általában a különféle ügyfelek egyedi igényeit, képességeit és kéréseit szolgálják ki.
A banki tevékenység produktív és kreatív jellegéről elmondottak talán leginkább kifejezetten a hitelre vonatkoznak. A bankok szinte minden hitelezési esetben többé -kevésbé különböző technológiákat hoznak létre, amelyek megfelelnek az adott hitelfelvevőknek. Ezek a főbb árucikkek, amelyeket a bankok a hitelpiac résztvevőjeként értékesítenek. A gyakorlatból ismert, hogy a hosszú távú (befektetési) hitelezés technológiái a legegyedibbek és legösszetettebbek a szervezés és a végrehajtás szempontjából (és következésképpen drágák és kockázatosak is).
Ezen általános feltevések alapján feltételezhető, hogy a kölcsönt úgy kell érteni, mint egy bank által meghatározott célra kiosztott pénzösszeget, valamint a hitelfelvevő által bejelentett pénzügyi szükséglet kielégítésére szolgáló technológiát. Másrészt meg kell különböztetni a technológiát és az alkalmazás eredményeit. Ekkor vitatható, hogy a hitel, mint a bank tevékenységének eredménye:
A hiteltermék ebben az értelemben egy bank által kifejlesztett nyilatkozat, egy bizonyos technológia (szabályozási eljárások) leírása, amely többé -kevésbé megfelelően és hatékonyan alkalmazható, és egyelőre a "tartalékban" maradhat. Ezért ehhez a koncepcióhoz olyan kiegészítésekre van szükség, amelyek feltárják az ilyen technológia valódi alkalmazását és eredményeit. Ebből a célból jogos az alábbi meghatározások bevezetése is.
Hitelművelet- maguk a gyakorlati cselekvések (rendezett, belül összehangolt cselekvések, amelyek célja, hogy kielégítsék az ügyfél hiteligényét) a bank hitelügyintézői a hitelfelvevők kiszolgálása során, a hiteltermék valósággá alakításának formája.
Hitel szolgáltatás banki hitelezési művelet eredménye, azaz annak eredménye vagy hasznos hatása, amely az ügyfél által bejelentett hiteligények többé -kevésbé teljes kielégítéséből és a bank nyereségének átvételéből áll.
A hitelfolyamat eredménye nem redukálható csak az érintett ügyfél igényeinek kielégítésére, mivel a bank vele való kapcsolata mindig magában foglalja az ügylet (tranzakciók) mindkét félének érdekeinek érvényesítését.
A hitelezési folyamat tartalmát feltáró három definíció közül csak a második (a „hitelművelet” fogalma) felel meg annak, amit általában engedélyezett (kibocsátott) kölcsönnek neveznek.
Pontosan mit kell tulajdonítani a bankok hitelezési műveleteinek számának? Ezen a ponton még nem sikerült teljes egyetértést elérni. Az Orosz Bank jegyzőkönyveiben választ adnak erre a kérdésre, amely a „hitel” fogalmának túlságosan tág értelmezésének tekinthető (lásd az Orosz Föderáció Központi Bankjának 2004. március 26 -i rendeletét. . és ezzel egyenértékű adósság ").
A pénz elhelyezése, amely többé -kevésbé teljes mértékben megfelel a kölcsön alapvető jellemzőinek, különböző formákban történhet. Továbbá klasszikus kölcsönzési lehetőség, amelyben a hitelfelvevő a kölcsönszerződésnek megfelelően bizonyos összeget (készpénzben vagy készpénzben) kap, és a bank elvárja, hogy az ügyfél adósságát is pénzben térítse vissza, azaz az egyetlen lehetőség, amely megfelel a kölcsön minden jellemzőjének, a hitelműveletek száma, bizonyos mértékű megegyezéssel, a következőknek tulajdonítható.
A hitelviszonyok alapja, szükséges elemük a hitelfelvevő és a kölcsönadó közötti bizalom (lat. credo - Hiszek). Az elsőnek hinnie kell abban, hogy a bank a szükséges összegben és rendes feltételekkel nyújt hitelt időben, a másodiknak pedig meg kell győződnie arról, hogy a hitelfelvevő megfelelően használja fel a kölcsönt, és időben visszaadja a korábban kapott összeget, és kellő érdeklődés. Ugyanakkor ez az egyik olyan eset, amikor egyértelműen ragaszkodni kell a jól ismert elvhez: bízni, de ellenőrizni. Mindenesetre nyilvánvaló, hogy a bizalom olyan tényező a hitelviszonyokban, amely alapján nem alapulhatnak teljes mértékben formális ellenőrzési eljárásokon.
Banki hitelt különböző célokra lehet nyújtani a hitelfelvevőnek (jogi személy vagy magánszemély), amelyek közül a leggyakoribbak:
A kereskedelmi bankok által ügyfeleiknek (jogi személyeknek és magánszemélyeknek egyaránt) nyújtott fő (alapvető) hitelezési szolgáltatások általában megbízható (erősen likvid) biztosítékkal biztosítottak.
Kiemelendő továbbá a bankok garanciavállalási műveletei ügyfeleiknek nyújtott kölcsönök, tanácsadási szolgáltatások hitelezési kérdésekben.
Más kritériumok felhasználhatók a kölcsönök bizonyos csoportokra és típusokra való felosztására.
Az elveket (e kérdéssel kapcsolatban) úgy kell értelmezni, mint egy adott típusú tevékenység alapvető szabályait, amelyeket azért ismerünk el, mert bizonyos ok -okozati összefüggéseket fejeznek ki, és számos esetben következetesen megismétlődnek. Ennek alapján azt mondhatjuk, hogy a banki hitelezésnek a következő elvei vannak:
Az utolsó elv kulcsfontosságú, jelentése a valódi partnerségi kapcsolatok elérése, amelyek egyesítik a hitelezőt és a hitelfelvevőt, objektíven egyformán érdekeltek a nemzetgazdaság fejlődésében, a munka termelékenységének növekedésében és ennek alapján a nagyobb nyereség megszerzésében. tisztességes szociális biztonság minden polgár számára. Az ilyen kapcsolatok szükségességét a kilencvenes évek elején hirdették ki, de ezek még nem öltöttek testet, olyan formát öltöttek, amelyben mindkét fél megpróbálta megoldani problémáit a "partner" rovására.
A hitelezés szabályaihoz külön elvi csoportot kell rendelni, amelyeket a felek megfelelő, a kölcsönszerződésben kifejezett akarata esetén alkalmaznak. Ezért nem alkalmazhatók, ha nem szerepelnek benne (nem feltétel nélküli alapelvek):
Egy másik csoportot a hitelezés elvei alkotják, amelyeket hivatalos használatra szánnak, azaz banki alkalmazottak számára, és a belső dokumentumokban rögzíteni kell őket a hitelpolitika elemeiként.
Azok a hallgatók, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik a tudásbázist használják tanulmányaikban és munkájukban, nagyon hálásak lesznek Önnek.
közzétett http://www.allbest.ru/
Hanti-Manszijszk ág
Nem állami oktatási intézmény
felsőfokú szakmai végzettség
"VEZETŐI INTÉZET"
(Arhangelszk)
Osztály: Pénzügy és hitel
Fegyelem:
Pénz, hitel, bankok
TANFOLYAM
Téma: "Hitel"
befejezett:
Diák: A.V. Markov
Kar: gazdasági
Csoport: 31FZ
Specialitás: (kód): 080105
Osztálykönyv kódja: 05/09 / FZ
Ellenőrizte: V.L. Molokov
Hanti-Manszijszk
Bevezetés
3.1 Bank hitel
3.2 Kereskedelmi kölcsön
3.3 Fogyasztási kölcsön
3.4 Állami kölcsön
3.5 Nemzetközi hitel
Következtetés
Bibliográfia
Alkalmazás
hitelező bank kereskedelmi piaca
Bevezetés
Az árutermelés fejlődésével, amikor a pénz elkezdi betölteni a fizetőeszköz funkcióját, és az Áruk-Pénz-Áruk cseréje Áruk-Kötelezettség-Pénz formát ölt, azaz a termék eladása és a fizetés megérkezése között eltelt idő elteltével megjelenik a hitelpénz. Kötelezettségként járnak el, amelyet előre meghatározott időszak után kell kifizetni. E tekintetben pénzügyi és hitelviszonyok jelennek meg, amelyek szabályozzák ennek a fizetési módnak a jogi oldalát.
A kölcsön gyorsabb tőkeforgalmat biztosít, mivel a megvásárolt áruk később fizethetők, valamint tőkeemelés más vállalatok és bankok forrásainak bevonásával.
A hitel ma az egyik legfontosabb gazdasági kategória. Az általam választott téma releváns, mivel a hitelviszonyok a modern világviszonyok között a legnagyobb fejlődést érték el. Jelenleg már nemcsak a kölcsönben nyújtott pénzeszközök rendszeres növekedéséről lehet beszélni, hanem a hitelviszonyok alanyainak bővüléséről és e műveletek változatosságának növekedéséről is.
A tulajdonjog minden formájának vállalkozásainak egyre inkább szükségük van kölcsönvett pénzeszközök vonzására tevékenységeik és nyereségük eléréséhez. A pénzszerzés leggyakoribb formája a banki kölcsön megszerzése a kölcsönszerződés alapján.
1. fejezet A kölcsön fogalma, lényege és szükségessége
A hitel a latin "kreditum" -ból származik (kölcsön, adósság). Ugyanakkor a "kreditum" "hitet", "bizalmat" jelent. A szó legtágabb értelmében, jogi és gazdasági szempontból egyaránt, a kölcsön ügylet, jogi személyek vagy magánszemélyek közötti kölcsönről vagy kölcsönről szóló megállapodás. Az egyik partner (hitelező, hitelező) egy másik (hitelfelvevő, hitelfelvevő) pénzt (néha ingatlant) biztosít egy bizonyos időszakra azzal a feltétellel, hogy visszaadja az egyenértékű értéket, általában a szolgáltatásért kamat formájában fizet. A kölcsönnél megjelenik egy kölcsön vagy kölcsönszerződés (a kölcsön és a kölcsön fogalma szinonimaként használható). A modern körülmények között minden hitelt készpénzhitel formájában adnak ki, és a hitelviszonyok minden monetáris kapcsolat részét képezik. A fő dolog, ami megkülönbözteti a pénzhitelt a pénzviszonyok minden más formájától, az érték visszatérő mozgása. A kölcsönben a termelési kapcsolatok akkor fejeződnek ki, amikor a gazdálkodó szervezetek, az állam, a szervezetek vagy az egyes állampolgárok értéket adnak át egymásnak ideiglenes használatra vonatkozó megtérülési feltételek mellett.
A hitelviszonyok alatt értendő minden olyan pénzügyi kapcsolat, amely a kölcsönök nyújtásához és visszafizetéséhez, a készpénzes elszámolás megszervezéséhez, a készpénz kibocsátásához, a befektetési hitelezéshez, az állami hitelek felhasználásához, a biztosítási ügyletekhez (részben) stb. A pénz fizetési eszközként működik mindenhol, ahol hitel van. Még akkor is, ha a hitelfelvevő például maghiteleket kap, készpénzhitel formájában történik. Ezért a hitel a pénzmozgás különleges formája. Ez egy piaci kategória. A piacot egy speciális alapnak (nevezzük a társadalom hitelalapjának) kell kiszolgálnia, amelyet egy gazdasági egység biztosíthat a törlesztés feltételeivel. A kölcsön alap mozgási formája a kölcsön. A kölcsön a tőke mozgását szolgálja. A kölcsönnek köszönhetően a gazdaság produktívan használja fel a vállalkozások munkája során, az állami költségvetés teljesítése során felszabaduló pénzeszközöket, valamint az egyes állampolgárok megtakarításait és a bankok forrásait.
Hogyan jelennek meg azok a pénzeszközök, amelyek kölcsönzött forrásként felhasználhatók az árutermelők és az állam igényeinek kielégítésére? A szabad alapok a vállalkozások gazdasági tevékenységei során jönnek létre. Miután a vállalkozás megkapta az eladott termékekből származó bevételt, a vállalkozás fokozatosan, részenként nyersanyagok, üzemanyag, anyagok beszerzésére fordítja, és a kapott nyereség egy részét is nem azonnal, hanem egy idő után a beérkezés után használja fel. Ennek eredményeképpen ideiglenesen szabad pénzeszközök képződnek a bankok vállalkozásainak számláján. A pénzeszközök ideiglenes felszabadulása annak is köszönhető, hogy az állóeszközök értékét részlegesen átviszik a gyártott termékekre, és készpénzben visszaadják a vállalkozásoknak. Ezeket a pénzeszközöket fokozatosan költik el, amihez kapcsolódóan szabad monetáris források keletkeznek fel nem használt értékcsökkenési alapok formájában. A munkavállalók és alkalmazottak bérét általában havonta kétszer fizetik ki, és az eladott termékekért gyakrabban érkezik pénzbevétel, ami egy bizonyos időszakra a pénzeszközök felszabadítását is előírja. A pénzeszközök bevétele a költségvetésbe és elköltésük nem mindig esik egybe az időben, ezért a pénzeszközök szabad egyenlegei egy bizonyos időszakra alakulnak ki.
A készpénz megtakarítás a lakosság körében keletkezik, mivel a jövedelem meghaladja a folyó kiadásokat. A pénzeszközöket számlán tartva a lakosság átutalja azokat ideiglenes használatra a bankoknak, amelyek ezeket az alapokat hitelezéshez használják fel.
A társadalom minden sejtjében ingadozik a forrásigény. A gazdálkodó szervezeteknek általában saját tőkéjük van forgalomban, és azokban az időszakokban, amikor a források iránti igény meghaladja a minimumot, azt kölcsönzött források megszerzésével lehet kielégíteni. Így az ideiglenesen szabad pénzeszközök nem maradnak kihasználatlanul, hanem hasznos gazdasági forgalomba kerülnek, ami felgyorsítja a szaporodás ütemét, és hozzájárul az összes monetáris alap legracionálisabb elköltéséhez. A hitelalap alapjait tőkebefektetésekre használják fel - állóeszközök reprodukciójára azokban az esetekben, amikor egy iparágnak vagy egy vállalkozásnak költségeket kell viselnie az erőforrások tényleges felhalmozása előtt (értékcsökkenés, nyereség). A gazdaság növekedésével és a gazdaság fejlődésével a hitelforrások mérete is nő. Így a hitelezési források (hitelalap) magukban foglalják a vállalkozások és szervezetek tőkeforgalom során felszabaduló monetáris tartalékait, a speciális alapok formájában működő monetáris tartalékokat, valamint a tőkebefektetésekhez használt értékcsökkenési alapot, állami monetáris tartalék, amely a jelenlegi költségvetési források összegéből, a kifejezetten hitelviszonyok fejlesztésére (például tőkebefektetések hosszú távú kölcsönzésére) elkülönített alapokból, a lakosság bankok által felhalmozott pénzmegtakarításából, bankjegyek, a készpénzforgalom növekedésének igényeinek megfelelően. A hitel a pénzeszközök ágazatközi és régiók közötti újraelosztásának eszköze. A hitelviszonyok a pénzeszközök folyamatos mozgásának köszönhetők a gazdaságban, és lehetővé teszik az alapok összes alapjának hatékony felhasználását a termelés, a kereskedelem és a fogyasztás igényeihez.
Az objektív hiteligény a tőkeforgalom sajátosságaiból adódik, amelyek a következők: a készpénztartalékok állandó képződése és az azokhoz kapcsolódó ideiglenes kiegészítő igények megjelenése; az alapok forgalmának eltérő időtartama a gazdaság egyes sejtjeiben, a pénzeszközök és a készpénz nélküli pénzforgalom szoros összefonódása; a tőke szétválasztása a gazdasági egységek keretein belül. A hitelalap létezésének, megalakításának és felhasználásának objektivitását, valamint mozgásának sajátos formáját - a hitelt - a szükséglet okozza: le kell győzni az ellentmondásokat a különböző formájú vállalkozások forgalma során elhelyezett pénztartalékok folyamatos képzése között. a tulajdonjog, a költségvetés és a népesség, valamint azok teljes felhasználása a reprodukciós szükségletekhez; a tőkeforgalom folyamatos folyamatának biztosítása számos iparág és vállalkozás működésének körülményei között, a pénzforgalom eltérő időtartamával (egy naptól több évig); a pénzforgalom és a fizetési eszközök működésének megszervezése a bankjegyek és nem készpénz-alapok kibocsátásának hitelképessége alapján; kereskedelmi vállalatirányítási szervezet. A tőkeforgalom folyamatában az egyes gazdasági kapcsolatokban felszabaduló szabad források felhasználhatók másokban.
A tény az, hogy a különböző iparágak és vállalkozások esetében a termékek előállításának és értékesítésének ideje nem azonos. Ha egy gyártó terméke készen áll, előfordulhat, hogy a vevőnek nincs elegendő pénze a megvásárlásához. A különböző, szorosan kapcsolódó gazdasági szervezetek pénzforgalmának ilyen eltérő aránya megköveteli a kölcsönök vonzását a termékek megszakítás nélküli termelési és értékesítési folyamatának biztosítása érdekében. A hitel iránti objektív szükséglet a vállalati vezetés piaci körülmények között történő kereskedelmi szervezésének is köszönhető, amikor minden vállalkozásnál az egyedi tőke folyamatos forgalmazásának folyamatában további összegekre van szükség, vagy éppen ellenkezőleg, pénzbeli forrásokat szabadítanak fel ideiglenesen. Hitelmechanizmus segítségével ezeket az ingadozásokat rugalmasan szabályozzák, és a vállalkozások megkapják a normál működéshez szükséges forrásokat. A hitel szerepe különösen nagy a szezonális ellátási, termelési vagy értékesítési feltételekkel rendelkező vállalkozások forgótőkéjének megszervezésében. Hitelre van szükségük az ideiglenes tartalékok létrehozásához. De azoknak a vállalkozásoknak is szükségük van kölcsönre, amelyek nem rendelkeznek szezonális munkafeltételekkel. Bármely vállalkozásnál a körforgó pénzeszközök és a forgóeszközök vagy csökkennek, vagy növekednek, miközben az árutőke, a termelési és a monetáris forma tőkéjének aránya megváltozik. Ezt a körülményt azzal magyarázzák, hogy a készletek értéke folyamatosan ingadozik az alapanyagok és anyagok átvételének időpontjától függően. A késztermékek egyenlegeinek összege és a vállalkozás számára szükséges pénzeszközök a szállítási feltételektől, a vevőktől érkező kifizetések és a beszállítói számlák kifizetésének időpontjától, a bérek kifizetésének időpontjától stb. Is függenek. Ezért az egységes termelési folyamat ellenére a pénzforgalom során a nem szezonális gazdasági ágazatok vállalkozásainál folyamatosan kialakulnak a megállapított átlagértékektől való rövid távú eltérések. Az egyes vállalkozások forrásainak apálya és áramlásának objektív folyamata megköveteli a tőkeszervezés teljes rendszerének bizonyos rugalmasságát.
A hitel szerepe nagy a beruházásokban is, az állóeszközök reprodukciójában. A hitel előzetes tulajdonsága (a jövőbeli jövedelem előrejelzésének képessége) biztosítja a tőkebefektetések végrehajtását még azelőtt, hogy egy gazdálkodó egység nyereséget és értékcsökkenést halmozna fel a befektetésekért. A saját tőke és a felvett tőke kombinációja lehetővé teszi, hogy gyorsan reagáljon a technológia fejlődésére, gyorsan költsön a legújabb tudományos eredmények megvalósítására.
Ha a hitel fontosságáról beszélünk az iparágak és régiók közötti gazdasági kapcsolatok kialakításában, a termelés hatékonyságának növelésében, meg kell mutatni szerepét a jövedelem és a nyereség létrehozásában és felhasználásában. A tény az, hogy a kölcsön a jövedelem létrehozásának, elosztásának és felhasználásának folyamatát szolgálja. A hitel és a pénzforgalmat kiszolgáló hitelrendszer részt vesz a bruttó termék elosztásában. A hitel működése nélkül az újraelosztási folyamat lehetetlen lett volna.
A kölcsön szükségessége abban is megnyilvánul, hogy ennek alapján történik a pénz, mint fizetési eszköz kibocsátása. Képletesen azt mondhatjuk, hogy lényegében a hitel minden pénz atyja, a kibocsátás az anyjuk. Bármilyen kérdés - készpénz vagy nem készpénz - hitelművelet eredménye. A kibocsátás növekedése egyben a hitelalap forrásainak növekedése. Természetesen ezt az erőforrást szigorúan korlátozni kell a normál pénzforgalom igényeivel, figyelembe véve a monetáris forgalom törvényének működését.
Század első felében. az angol polgári politikai gazdaságtanban felmerült egy tudományos irány, amely a "Bankiskola" nevet kapta. Támogatói megpróbálták bizonyítani a banki kibocsátás korlátozásának alkalmatlanságát, mivel a bankjegy forgalom nagyságát maga a piac szabályozza. Azzal érveltek, hogy a bankjegyeket a bankok a kölcsönadás sorrendjében bocsátják ki, és rendszeresen visszaküldik őket, amikor a kölcsönt visszafizetik, így nem lehet őket túlkibocsátani. Ennek az iskolának a képviselői-T. Took (1774–1858), D. Fullarton (1780–1849)-ellenezték a bankjegyek kibocsátásának szigorú korlátozásait, amelyeket 1844-ben hoztak létre Angliában R. törvényével, a pénzelmélettel, és amely bizonyította a korlátozni kell a kibocsátást, hogy válság idején növeljék a banki kamatot. A "Banki Iskola" progresszív nézeteket fogalmazott meg, a hitel szabad fejlesztését kereste, ami hozzájárulhat a bankjegyforgalom rendszerének rugalmasságához, amely az ipar és a kereskedelem fejlődéséhez szükséges. Természetesen a Bankiskola képviselőinek elméleti nézetei jelentősen alábecsülték a fizetőeszközök túlzott kibocsátásának veszélyét. A bankjegyek hitelkibocsátása önmagában nem tartalmaz korlátozásokat a többletkibocsátásra, amelyet az államok készségesen felhasználhatnak a költségvetési hiány fedezésére. A kibocsátás hitel jellege egyáltalán nem zárja ki a bankjegyek túlzott kibocsátásának lehetőségét, különösen a monetáris rendszer démonizációjával összefüggésben.
A kölcsön szerkezete az, ami változatlan marad a kölcsönben. A hitel elemei a kapcsolatai tárgyai, amelyek szoros kölcsönhatásban állnak. Ezek közé tartozik a hitelező és a hitelfelvevő. Ezenkívül a hitelviszonyok struktúrájának egyik eleme az átruházás tárgya - az, amely a hitelezőtől a hitelfelvevőhöz kerül, és visszajut a hitelfelvevőtől a hitelezőhöz.
Hitelező - a hitelt nyújtó hitelviszonyt nyújtó fél. A hitelezők olyan személyek, akik egy bizonyos időszakig forrásokat biztosítottak a hitelfelvevő gazdaságának. A pénzeszközök forrása lehet saját megtakarításuk és a reprodukciós folyamat más alanyaitól kölcsönvett források is. A kölcsönadott érték elhelyezésével a kölcsönadó biztosítja annak termelékeny felhasználását, mind a saját, mind a reprodukciós folyamat más résztvevői céljaira.
Hitelfelvevő - a hitelviszonyban részt vevő fél kölcsönt kap, és köteles visszafizetni a kapott kölcsönt. A bankokon kívül a hitelfelvevők a vállalkozások, a lakosság és az állam. Hagyományosan a bankok ugyanakkor kollektív hitelfelvevőkké válnak, mivel nem maguknak, hanem másoknak vesznek fel hitelt. Az átruházás tárgya a kölcsönadott érték, mint az érték különleges része. Először is egyfajta nem realizált értéket képvisel. A hitellel előmozdított érték megteremti az alapot a termelőeszközök körforgásának folyamatosságához, kiküszöböli a mozgás közbeni állásidőt, és végső soron felgyorsítja a reprodukciós folyamatot.
Tehát a kölcsön olyan gazdasági kapcsolat, amely a kölcsönadó és a hitelfelvevő között jön létre az ideiglenes használatra adott értékről.
2. fejezet A hitel funkciói és a modern hitelrendszer elvei
A hitelpiacnak makrogazdasági funkciója van. A modern gazdaságban a pénztőke főként pénzkölcsön -tőke formájában halmozódik fel. Ezért a pénzeszközök felhalmozása mindenekelőtt fontos a reprodukció egész menetére gyakorolt hatása szempontjából, azaz makrogazdasági szempontból.
A hitelpiac funkcióit annak lényege és a tőkés gazdaság rendszerében betöltött szerepe, valamint a kapitalista termelési kapcsolatok újratermelési feladatai határozzák meg. A hitel funkcióinak mérlegelésekor figyelembe kell venni azok eltérését a hitel szerepétől. Ha egy funkció a lényeg megnyilvánulása, a hitel közcéljának kifejeződése, akkor a szerep révén az elvégzett funkciók alapján feltárulnak használatának eredményei. De a funkciók és szerepek fogalmának különbségei ellenére ezek egymással összefüggnek. A hitel funkcióinak használatával a gazdálkodó szervezetek és a társadalom egésze elérheti a termelési hatékonyságot, felgyorsítja a forgalmat és növeli a jövedelmet. Emiatt a hitel funkcióinak tisztázása nagy gyakorlati jelentőséggel bír az olyan feltételek biztosítása érdekében, amelyek mellett a leghatékonyabban nyilvánulhatnak meg.
Meg kell jegyezni, hogy a kölcsönnek három fő funkciója van:
Alapok visszafizetendő alapon történő elosztása (elosztási funkció);
Hitelforgalom létrehozása és készpénz cseréje (kibocsátási funkció);
A gazdálkodó szervezetek tevékenységének hatékonyságának ellenőrzése (ellenőrzési funkció).
A hitel elosztó funkciója a pénzeszközök felhalmozásában és azok elosztásában is megmutatkozik, azaz kölcsön révén a pénzeszközöket visszafizetendő alapon osztják szét. Ez a funkció egyértelműen megnyilvánul abban a folyamatban, amikor egy ideig pénzeszközöket biztosítanak a vállalkozásoknak és szervezeteknek (valamint a lakosság megtakarításait), hogy kielégítsék pénzügyi forrásaik iránti igényeiket. Így a gazdaságok biztosítják a beruházáshoz szükséges forgóeszközöket és forrásokat.
A hitel fontos funkciója a hitelforgalom eszközeinek létrehozása és a készpénz cseréje (kibocsátási funkció). Ez abban nyilvánul meg, hogy a hitelezési folyamat során fizetőeszközök jönnek létre, azaz pénzt biztosítanak a forgalomhoz, készpénzben és nem készpénzben. Ez a hitelfunkció akkor is kiderül, ha a készpénz helyettesítése alapján nem készpénzes elszámolásokra kerül sor. Bár a hitel funkciója objektív kategória, amely az emberek akaratától és kívánságaitól függetlenül létezik, a hitelrendszer olyan feltételeket teremthet, amelyek lehetővé teszik a hitel teljesebb felhasználását céljainak eléréséhez. Ezt figyelembe véve a bankokat és a hitelfelvevőket különböző típusú kölcsönök használatára ösztönzik. Választásuk nem csak technikai kérdés. Egy adott hiteltípus kiválasztásakor a hitelfelvevők figyelembe veszik a gazdasági megvalósíthatóságot, megtudják, hogy ez a kölcsönzési forma lehetővé teszi -e a hitel legteljesebb felhasználását a jövedelmezőség növelése és tevékenységeik fejlesztése érdekében.
A hitel funkcióit tekintve helyénvaló megjegyezni, hogy ezek alapján a gazdaságot a rubel irányítja. A hitelviszonyok alapján épül fel a hitelfelvevők és a hitelezők tevékenységének nyomon követése, a gazdálkodó szervezetek hitelképessége és fizetőképessége, valamint a hitelezési elvek betartása. Ez arra késztetett néhány szerzőt, hogy beszéljenek a kölcsön eredendő ellenőrzési funkciójáról. Bármely hitelező - legyen az bank, vállalkozó vagy magánszemély - sajátos módon, kölcsön útján ellenőrzi a hitelfelvevő állapotát, és igyekszik megakadályozni az idő előtti adósságtörlesztést.
A gazdaságban fennálló hitelviszonyok bizonyos módszertani alapokon alapulnak, amelyek egyik eleme a kölcsöntöke -piac bármely műveletének gyakorlati szervezésében szigorúan betartott elvek.
A hitelezés alapelvei a következők:
a kölcsön visszafizetése és sürgőssége;
a hitelezés differenciálása;
hitelbiztosíték;
banki hitelek kifizetése.
Nézzük meg közelebbről az egyes elveket.
1. A behajthatóság az a jellemző, amely megkülönbözteti a hiteleket mint gazdasági kategóriákat az áru-pénz kapcsolatok egyéb gazdasági kategóriáitól. A hitel törlesztés nélkül nem létezhet, ezért a törlesztés a kölcsön szerves része, tulajdonsága.
A hitelezés visszafizetése és sürgőssége annak köszönhető, hogy a bankok a vállalkozások, intézmények és a lakosság átmenetileg szabad pénzeszközeit mozgósítják a hitelezéshez. Ezek az alapok nem tartoznak a bankokhoz, és végső soron, miután különböző piaci szegmensekből érkeztek a bankhoz, hozzájuk mennek (fogyasztói, kereskedelmi hitelezés stb.). Az ilyen alapok fő jellemzője, hogy vissza kell fizetniük (helyesebb megjegyezni, hogy vissza kell térniük) azoknak a tulajdonosoknak, akik a lekötött betétek feltételei alapján befektették őket a bankba. Ezért az "arany" banki szabály kimondja, hogy a bank pénzügyi követeléseinek méretének és időzítésének meg kell egyeznie a kötelezettségeinek méretével és időzítésével. Ezen alapelv megsértése bankcsődhöz vezet.
2. A futamidőre történő kölcsönzés a hiteltörlesztés szükséges formája. A sürgősség elve azt jelenti, hogy a kölcsönt nem csak vissza kell fizetni, hanem vissza kell fizetni egy szigorúan meghatározott határidőn belül, azaz az idő tényezője konkrét kifejezést talál benne. Következésképpen a sürgősség a kölcsön törlesztésének ideiglenes határozottsága. A kölcsön futamideje a kölcsönzött pénzeszközökre fordított maximális idő a hitelfelvevő háztartásában, és olyan mértékként működik, amelyen túlmenően az időbeli mennyiségi változások minőségi változásokká válnak. Ha megsértik a kölcsön felhasználásának feltételeit, akkor a hitel lényege eltorzul, elveszíti eredeti célját.
3. A hitelezés differenciálása azt jelenti, hogy a kereskedelmi bankoknak nem szabad egyértelműen megközelíteniük a hitelnyújtás kérdését a kérelmező ügyfeleik számára. A kölcsönt csak azoknak a gazdasági ügynökségeknek kell nyújtani, amelyek képesek időben visszafizetni. Ezért a hitelezés differenciálását olyan hitelezési mutatók alapján kell elvégezni, amelyeket a vállalkozás pénzügyi állapotának kell tekinteni, amely bizalmat ad a hitelfelvevőnek abban a képességében és hajlandóságában, hogy a hitelt a megállapodásban meghatározott határidőn belül visszafizesse. . A potenciális hitelfelvevők ezen tulajdonságait úgy mérik fel, hogy kiegyensúlyozzák mérlegüket a likviditás, a gazdaság saját forrásokból való ellátása, a jövedelmezőség szintje szempontjából a jelen pillanatban és a jövőben.
Az ügyfél hitelképessége (vagy hitelképességének szintje) egy adott ügyfélhez, egy adott ügyfélnek adott hitelhez kapcsolódó bank egyéni vagy magán hitelkockázatának mutatója.
4. A kölcsön biztosítéka fedezi az egyik fő hitelkockázatot - a kölcsön vissza nem fizetésének kockázatát. Ha ezt az elvet nem veszik figyelembe, akkor a banki tevékenység spekulatív üzletággá alakul, ahol a tranzakciók magas kockázata a kamatok meredek emelkedéséhez vezet.
Meg kell jegyezni, hogy a hitelbiztosítás problémájának megoldása a kölcsönzés típusától és a kölcsön tárgyától függ. Ha egy nagyvállalatról beszélünk, amely évtizedek óta sikeresen működik, jó és hosszú hiteltörténettel, vezető pozíciót foglal el a piacon, élén neves szakemberekkel, akkor a hitelek fedezetének megoldása egy megközelítést igényel. Igaz, el kell mondani, hogy az orosz banki gyakorlat példákat mutat a problémás hitelekre, amelyek nagy bankok csődjéhez vezetnek. Például a nyugat -szibériai kohászati üzem nem adta vissza a kölcsönt a Kredobanknak, ami a legrégebbi orosz bank csődjét eredményezte. Agapov úr, a pénzügyi terület egyik vezető szakembere lévén, nem vette figyelembe a tisztán orosz "vis maior" -t - "az üzem úgy döntött, hogy nem fizeti vissza a kölcsönt, és nincs bank, de az üzem tovább dolgozik. " Természetesen a hitelmunka ilyen orosz sajátosságait nem lehet semmilyen tankönyvből megtanulni, és itt csak mások hibáiból lehet tanulni, hogy ne engedjük meg a sajátjainkat.
Ha figyelembe vesszük a hitelek kibocsátását egy kisvállalkozás számára, amelyet csak bejegyeztek, és a nulláról kezdték üzleti tevékenységét, akkor lehetetlen hitelt kiadni anélkül, hogy a kérdést biztosítékkal oldanák meg. Érdekes pozíció a biztosítékokkal a fogyasztói hitelezésben, ahol a hitelkockázat értékelésének statisztikai megközelítése lehetséges (például a hitelfelvevők kiválasztására szolgáló hitelminősítési módszer) és a biztosíték a hitelfelvevő bizonyos kritériumainak jó halmaza lehet.
A hitelminősítési technikát először D. Durand amerikai közgazdász javasolta a negyvenes évek elején. fogyasztói hitelhez hitelfelvevők kiválasztására. Durant megjegyezte, hogy formulája "segíthet a hiteltisztviselőnek abban, hogy könnyen és gyorsan felmérje egy átlagos hitelkérelmező minőségét, de rendkívüli esetekben annak előrejelző tulajdonságai gyengülnek".
Orosz körülmények között a Durand -együtthatók tiszta alkalmazása lehetetlen (valószínűleg a hitelezési eseteink tartoznak a rendkívüli kategóriába), bár sikeres kísérletek történtek arra, hogy ezt a megközelítést alkalmazzák a tömeges hitelezésben az egyének számára.
5. A banki kölcsönök fizethetősége azt jelenti, hogy a kedvezményezettek bizonyos díjat fizetnek a pénzeszközök szükségleteikre történő ideiglenes felhasználásáért. Ennek az elvnek a gyakorlatban történő végrehajtása a banki kamat mechanizmusán keresztül történik. A banki kamat a hitel egyfajta "ára". A kölcsön kifizetésének célja, hogy ösztönzően hatjon a vállalkozások gazdasági (kereskedelmi) számítására, ösztönözve őket a saját források növelésére és a vonzott pénzeszközök gazdaságos költésére. A bank fizethet kölcsönt, hogy fedezze költségeit, amelyek a betétekbe vonzott mások pénzeszközei kamatának kifizetésével, a saját készülék karbantartásának költségeivel járnak, és nyereséget is biztosít az erőforrások (tartalék, törvényes) források és felhasználás növeléséhez saját és egyéb szükségleteikre.
A hiteldíj mértékének mérlegelésekor a bankoknak a következő tényezőket kell figyelembe venniük:
az Orosz Föderáció Központi Bankjának refinanszírozási rátája;
átlagos vonzó kamatláb (a bankközi hitelek vonzásának mértéke vagy a bank által a különféle típusú betétekre fizetett kamatláb);
a hitelforrások szerkezete (minél nagyobb a felvett források aránya, annál drágábbnak kell lennie a hitelnek);
hitelkereslet a potenciális hitelfelvevőktől (minél alacsonyabb a kereslet, annál olcsóbb a hitel);
az időtartam, amelyre a kölcsönt kérik, a hitel típusa, vagy inkább annak kockázata a bank számára, a biztosíték függvényében;
a pénzforgalom stabilitása az országban (minél magasabb az infláció, annál drágábbnak kell lennie a hitelkifizetésnek, mivel a bank növeli annak kockázatát, hogy a pénz értékcsökkenése miatt elveszíti erőforrásait).
A banki hitelezés összes elvének kumulatív alkalmazása a gyakorlatban lehetővé teszi mind a makrogazdasági érdekek, mind az érdekek megfigyelését a hitelügylet mindkét alanyának - a banknak és a hitelfelvevőnek - mikroszinten.
3. fejezet A jelenleg használt hitelek formái és típusai
A hitelt több alapvető kritérium szerint szokás osztályozni. A legfontosabbak közé tartozik a hitelező és a hitelfelvevő kategóriája, valamint az adott kölcsön nyújtásának formája. Ez alapján meg kell különböztetni a következő hat meglehetősen független hitelformát, amelyek mindegyike viszont részletesebb osztályozási paraméterek szerint több fajtára oszlik.
3.1 Bank hitel
Napjainkban a banki kölcsön a hitelviszonyok legelterjedtebb formája. Mennyiségét tekintve a banki hitelformával rendelkező kölcsön sokkal nagyobb, mint az egyes más formáihoz kibocsátott hitelek. A hitelezők általában speciális pénzügyi intézmények, amelyeket a Központi Bank engedélyezett ilyen műveletek elvégzésére.
A hitelfelvevő ebben a kölcsönzési formában csak jogi személy lehet. Hitelnyújtáskor kölcsönszerződés vagy szerződés jön létre. A banki hitelt készpénzhitel formájában nyújtják.
A hitelező célja, hogy kamat formájában jövedelmet kapjon, amelyet példa alapján határoznak meg az adott időszakra vonatkozó kamatai. A hitelező hiteltőkét nyújt a hitelfelvevőnek törlesztési, lejárati és kamatfeltételekkel.
A banki kölcsönnek saját jellemzői vannak:
az ilyen kölcsön forrása leggyakrabban a vonzott tőke, azaz banki ügyfelek pénzeszközeiből kapott tőke;
a bank ideiglenesen kölcsönadja a gazdálkodó szervezetek bankszámlákon elhelyezett pénzeszközeit;
a bank pénztőkét biztosít, amelyet fokozatosan térítenek vissza.
Banki hitelbesorolás:
a mezőgazdasági termeléshez általában szezonális jellegű mezőgazdasági kölcsönöket nyújtanak;
kereskedelmi kölcsönök a kereskedelemben és a szolgáltatásokban működő szervezeteknek;
ingatlanokkal biztosított jelzáloghitelek;
bankközi hitelek;
2 érettség szerint:
rövid távú (általában legfeljebb 1 év, egyes országokban legfeljebb 6 hónap) - a saját forgótőkéjének ideiglenes hiányának pótlására;
középtávú (1-3 évig, egyes országokban - 6 hónaptól 1 évig);
hosszú távú - (több mint egy év, egyes országokban - 3-5 év felett);
3 biztonság:
bizalmi hitelek, a biztosíték egyetlen formája a kölcsönszerződés;
fedezett hitelek, amelyeket a hitelfelvevő vagyona (ingatlan, értékpapírok) véd;
harmadik felek pénzügyi garanciájával biztosított kölcsön;
4 a visszafizetés módjával:
a hitelfelvevő által egy összegben visszafizetett kölcsön;
részletekben visszafizetett kölcsön a kölcsönszerződés teljes időtartama alatt;
általános hitel bármely ügyfél igényeihez;
célhitel, szigorúan meghatározott célokra.
A kamatot háromféleképpen lehet felszámítani:
visszatér a kölcsönnel együtt;
fokozatosan visszatér (a futamidő alatt);
a hitel birtokában a bank birtokában van.
Jelenleg számos lehetőség van a rövid lejáratú hitelezésre:
Megújuló hitel - fix lejáratú banki hitel. A banknak joga van évente egyszer átalakítani a megújuló kölcsönt sürgős kölcsönké.
Felfújható hitel - egy bizonyos időszakra szóló banki kölcsön, amely során megengedett a kölcsönösszegek fokozatos vagy egyszeri kivonása, valamint a kölcsön részleges vagy teljes visszafizetése. A kölcsön visszafizetéséhez hozzájáruló összegek a kölcsönösszeg teljes kimerüléséig újra felvehetők. A kölcsönszerződés lejárta után a tőket "golyó" módszerrel fizetik vissza, és a kölcsön fennmaradó kamatát kifizetik. Néha a kölcsönt a tőke egy részének és a rá vonatkozó kamatok rendszeres kifizetésének formájában fizetik vissza.
Hitelkeret. (Hitelkeret; Bankvonal) - a hitelfelvevő számára a hitelintézet jogilag formálisan megkötött kötelezettsége, hogy bizonyos időre kölcsönöket adjon neki (nyisson meg hitelkeretet) a megbeszélt határon belül.
A hitelkeret és a megújuló kölcsönszerződések lehetőséget adnak a hitelfelvevőnek arra, hogy a kapott pénzeszközöket különböző célokra használja fel.
A kerethitel olyan hitel, amelyet egy bank nyitott meg a hitelfelvevő időszakos kifizetéseire egy áruszállítási sorozatra egy jelentős szerződésen belül.
A számlavezetésű hitel személyi kölcsönszerződés, amely szerint a hitelfelvevő időről időre kölcsönöket kap a hitelezőtől, feltéve, hogy egy bizonyos hitelkeretet nem lépnek túl. A ténylegesen igényelt hitelek után kamatot számítanak fel.
A keresleti hitelkeret olyan banki hitelkeret, amely az ügyfeleknek jogot biztosít arra, hogy naponta vagy igény szerint kölcsönt vegyenek fel.
Forgóhitel (Az angolból. Revolve - alkalmazni, időszakonként változtatni) - többszörös hitel, megújítható minden egyes törlesztés után. Forgóhitel A forgóhitelt általában a nemzeti és a globális hitelpiacokon használják. A hitel- és lejárati határidőn belül automatikusan nyújtják, anélkül, hogy további tárgyalásokat folytatnának a kölcsönszerződésben részt vevő felek között. A megújuló hitel nyújtásáról szóló megállapodást a hitelkerethez hasonlóan készítik el.
A folyószámlahitel a legkényelmesebb rövid lejáratú hitel. Az ügyfél kölcsönt vesz fel (a korláton belül), amikor pénzeszközökre van szüksége a fizetési dokumentumok kifizetéséhez. A folyószámlájára kerülő összes bevételt automatikusan elküldi az adósság törlesztésére, így a hitelfelvevő nem fizet kamatot a jelenleg nem használt kölcsön után. A folyószámlahitel további előnyei: könnyű beszerzés, a limit növelésének lehetősége a forgalom növekedésével, nincs szükség biztosítékra.
A szerződésszámla (olasz Conto - számla és corrente - folyószámla) egyetlen ügyfélszámla a bankban, amely rögzíti a bank által az ügyféllel végzett összes műveletet. A folyószámla tükrözi a terhelési kifizetéseket az ügyfél utasítása alapján, beleértve a bank által neki megnyitott kölcsön terhére, valamint a hitelre - az ügyfél által letétbe helyezett összegekre és a harmadik felek javára kapott kifizetésekre. A szerződésszámla aktív-passzív számla, egyenlege megmutathatja az ügyfélnek a bank felé fennálló tartozásának összegét vagy az ügyfél szabad egyenlegét a bankban.
A bankszámla megnyitásával a bankok hitelkeretet határoznak meg, amelyen belül az ügyfél fizetése a banki hitelek rovására megengedett. A szerződéses megállapodás rendelkezik továbbá az egyeztetés és az egyenleg ügyfél általi megerősítésének időszakáról (általában negyedévente vagy minden év végén egyszer), valamint a számlavezetés egyéb feltételeiről. Mivel technikailag kényelmes számviteli forma, hozzájárul a bankok által a vállalatok pénzügyi és gazdasági tevékenységei feletti ellenőrzés felállításához, és ezáltal a banktőke iparral való egyesítésének és a pénzügyi tőke kialakulásának egyik formájaként működik. Különösen gyakori Németországban, Franciaországban, Belgiumban. Az Egyesült Királyságban, valamint az USA -ban a folyószámlahitel az ellenhitel egy fajtája - egy olyan számla, amelyen keresztül az ügyfél a bankszámlájára befizetett összeget meghaladó kölcsönöket kaphat.
A lombardhitel (lombardhitel; fedezett kölcsön; értékpapírok elleni kölcsön) egy rövid lejáratú hitel, amely könnyen realizálható ingó vagyon fedezetével, kereskedelmi bankoknak biztosított, értékpapírokkal biztosított, legfeljebb 30 naptári napra.
Az ügyeleti hitel egy rövid lejáratú kereskedelmi hitel, amelyet a hitelfelvevő a hitelező első kérésére vállal.
Partnerhitel - megbízható cégeknek nyújtott, rövid távú, előre nem látható kiadások végrehajtására nyújtott vagyonhitel. A sürgős visszatérési kötelezettség alapján legfeljebb 3 hónapig adják ki, egyes esetekben a törlesztés 2 hónap késleltetéssel megengedett
Időközi hitel (áthidaló hitel) - rövid lejáratú hitel működési költségekre vagy sürgős pénzügyi probléma megoldására.
Önfelszámoló hitel; A szezonális kölcsön (önfelszámoló hitel; szezonális kölcsön) rövid távú hitel forgóeszközök finanszírozására ideiglenes (szezonális) forráshiány pótlására. A forgóeszközök értékesítése készpénzt biztosít a kölcsön törlesztéséhez.
A visszalízing lízing abban különbözik a rendes lízingetől, hogy a lízingbevevő egyidejűleg a lízingelt ingatlan eladójaként jár el. Vagyis a szervezet lízingel olyan berendezéseket (vagy egyéb vagyontárgyakat), amelyek eredetileg saját magukhoz tartoztak. Ennek megfelelően a visszalízing esetében két szerződés jön létre a lízingbeadó (lízingcég) és a szervezet között: ingatlan adásvételére és lízingjére. Mindkét dokumentumot egyszerre írják alá, így a tranzakcióban részt vevő felek egyike sem marad felszerelés vagy pénzeszköz nélkül.
A lízingvisszafizetések célja a társaság forgótőkehiányának fedezése. A bérbeadás kétségtelen előnye, hogy a szervezet vagyona (például berendezése) továbbra is felhasználható a gyártási folyamatban. Ugyanakkor a szervezet, miután eladta ezt az ingatlant a lízingcégnek, egyösszegű pénzösszegben részesül különböző költségekre.
3.2 Kereskedelmi kölcsön
A kereskedelmi hitel a hitelviszonyok egyik első formája a gazdaságban, amely váltókat váltott ki, és ezáltal aktívan hozzájárult a készpénz nélküli pénzforgalom fejlődéséhez, gyakorlati formában kifejezve a jogi személyek közötti pénzügyi és gazdasági kapcsolatokat termék- vagy szolgáltatásértékesítés halasztott fizetéssel. Ennek a hitelformának a fő célja az áruk értékesítési folyamatának felgyorsítása, következésképpen a bennük rejlő nyereség kivonása.
A kereskedelmi kölcsön eszköze hagyományosan egy váltó, amely kifejezi a hitelfelvevő pénzügyi kötelezettségeit a hitelezővel kapcsolatban. A legelterjedtebb a váltó két formája - egy váltó, amely a hitelfelvevő közvetlen kötelezettségét tartalmazza, hogy meghatározott összeget közvetlenül a hitelezőnek fizessen, és átruházható (tervezet), amely írásbeli megbízást nyújt be a hitelfelvevőnek a hitelezőtől oldal, hogy a meghatározott összeget kifizesse egy harmadik félnek vagy a számla viselőjének. Modern körülmények között a váltó funkcióit gyakran a szállító és a fogyasztó közötti szabványos megállapodás veszi át, amely szabályozza a kereskedelmi kölcsön feltételei alapján értékesített termékek kifizetésének eljárását.
A kereskedelmi kölcsön alapvetően különbözik a banki hiteltől:
a hitelező szerepében nem speciális hitel- és pénzügyi szervezetek, hanem az áruk vagy szolgáltatások előállításához vagy értékesítéséhez kapcsolódó jogi személyek;
kizárólag árucikk formájában nyújtják;
a hiteltőke integrálva van az ipari vagy kereskedelmi tőkével, amely modern körülmények között gyakorlati megnyilvánulást hozott a pénzügyi társaságok, részesedések és más hasonló struktúrák létrehozásában, amely magában foglalja a különböző szakterületeken és tevékenységi területeken működő vállalkozásokat;
a kereskedelmi kölcsön átlagos költsége mindig egy adott időszak átlagos banki kamatlába alatt van;
amikor a hitelező és a hitelfelvevő közötti tranzakciót legalizálják, ennek a kölcsönnek a díját az áru tartalmazza, és nem határozzák meg kifejezetten, például az alapösszeg meghatározott százalékán keresztül.
A külföldi gyakorlatban a kereskedelmi hitel rendkívül elterjedt. Például Olaszországban a nagykereskedelmi tranzakciók összegének akár 85% -a kereskedelmi kölcsön feltételei alapján bonyolódik, és az átlagos futamidő körülbelül 60 nap, ami jelentősen meghaladja a árukat közvetlen fogyasztóknak. Oroszországban a közelmúltig ez a hitelezési forma a forgalom területére korlátozódott. Más iparágakban elterjedését objektíven gátolták olyan tényezők, mint a magas inflációs ráta, a nemfizetések válsága, a megbízhatatlan partnerségek és egy adott jogszabály hiányosságai.
A modern körülmények között a gyakorlatban elsősorban háromféle kereskedelmi kölcsön létezik:
fix lejáratú hitel;
kölcsön csak visszatérítéssel, miután a kölcsönvevő ténylegesen eladta a részletekben szállított árut;
nyitott számlán történő kölcsönadás, amikor a következő árutétel kereskedelmi kölcsön feltételei szerinti leszállítását addig hajtják végre, amíg az előző szállításon fennálló tartozást vissza nem fizetik.
3.3 Fogyasztási kölcsön
A fogyasztási kölcsön tükrözi a hitelező és a hitelfelvevő kapcsolatát a végfelhasználási hitelezés tekintetében. Különbözik a vállalkozásoknak termelési célokra vagy a pénzforgalmat generáló eszközök beszerzéséhez nyújtott kölcsönöktől. A fogyasztói hitel a lakosság fogyasztói igényeinek kielégítésének eszköze. A lakosság számára a kölcsön felgyorsítja bizonyos előnyök megszerzését, amelyekre csak a jövőben juthatnának, feltéve, hogy felhalmozódik az ezen készletek vagy szolgáltatások megvásárlásához, építéshez stb. Szükséges pénzösszeg. a lakosságnak egyrészt növeli jelenlegi tényleges keresletét, növeli az életszínvonalat, másrészt gyorsítja a részvények, szolgáltatások értékesítését, hozzájárul az állóeszközök létrehozásához.
A fogyasztási kölcsön fő megkülönböztető jellemzője a magánszemélyeknek nyújtott kölcsönök célzott formája. A hitelező lehet speciális hitelintézet vagy bármely jogi személy, amely árukat vagy szolgáltatásokat értékesít. Készpénzben banki kölcsönként nyújtják magánszemélynek ingatlanvásárláshoz, drága orvosi kezelésért való fizetéshez stb. A fogyasztói hitel maximális futamideje öt év. Oroszországban közepesen elterjedt, ingatlanokkal (leggyakrabban - lakások) biztosított hitelekhez használják. A külföldi gyakorlatban a fogyasztói hitel a munkaképes korú lakosság minden rétegére kiterjed, főként különböző hitelkártya-rendszereken keresztül.
3.4 Állami kölcsön
Az állami hitel az állami hatóságok és közigazgatás által képviselt állam, valamint a jogi személyek és magánszemélyek közötti gazdasági kapcsolatok összessége, amelyben az állam elsősorban hitelfelvevőként, valamint hitelezőként és kezes.
terjesztés,
szabályozó,
ellenőrzés.
Az elosztási funkció révén a tőkejellegű vagy a költségvetési hiány fedezésére fordított állami kiadások egyenletesebben oszlanak meg az idők folyamán. Az államadósságot az adók, az épített létesítmény működéséből származó nyereség, az új állami hitelek elhelyezésének rovására szolgálják ki, azaz államadósság refinanszírozása.
Az állam hitelviszonyokba lépve befolyásolja a pénzforgalom állapotát, a pénz- vagy tőkepiaci kamatszintet, a termelést és a foglalkoztatást.
Az állam a lakosság körében hitelek elhelyezésével csökkenti a tényleges keresletet; ha a tőkebefektetéseket hitel rovására finanszírozzák, akkor a forgalomban lévő pénzkínálat csökken. A pénzügyi piacon hitelfelvevőként tevékenykedő állam elősegíti a kamatemelést, a termelésbe történő beruházások csökkenését. A külföldön nyújtott hitelek miatt a nemzeti termelés fejlődik.
Az állami hiteleket az alábbiak szerint osztályozzák:
1. A kölcsönviszonyok tárgyai szerint:
központi kormány által nyújtott hitelek;
területi hatóságok által nyújtott kölcsönök.
2. A helyszín szerint:
belső;
3. Amennyire lehetséges, a forgalom a piacon:
piac;
nem piaci (azzal a céllal bocsátották ki, hogy nagybefektetőktől, például biztosítótársaságoktól, bankoktól gyűjtsenek forrásokat).
4. Időben:
rövid távú (legfeljebb egy év) (számlák);
középtávú (1-5 év) (kötvények);
hosszú távú (több mint 5 év, de legfeljebb 30 év).
5. Az adósságkötelezettségek biztonságáról:
jelzáloghitelek, amelyeket meghatározott biztosíték (például adminisztrációs épület) biztosít;
jelzálog nélküli, ha az adott irányító testület minden vagyona biztosítékként szolgál.
6. A jövedelemfizetés módja megkülönbözteti:
nyerő kötvények;
érdeklődés;
nulla kuponnal (azaz kedvezményes áron történő értékesítéssel).
7. A jövedelem meghatározásának módszerétől függően:
adósságkötelezettségek szilárd jövedelem mellett:
lebegő jövedelemmel.
8. Attól függően, hogy a hitelfelvevő köteles betartani a lejárati dátumokat:
hosszú távú törlesztés jogával járó kötelezettségek;
a hosszú távú törlesztés joga nélkül.
9. Az adósságtörlesztés lehetőségétől függően a következők vannak:
visszafizetés egy összegben;
egyenlő arányban is;
növekvő;
csökkenő részvények.
3.5 Nemzetközi hitel
A nemzetközi hitel a kölcsöntőke mozgása a nemzetközi gazdasági kapcsolatok területén, amely a törlesztés, a lejárat és a fizetés feltételeinek biztosításával jár. A kormányzati szervek, a nemzetközi és regionális szervezetek stb. Kölcsönadók és kölcsönvevők.
A fejlesztés objektív alapja a nemzeti kereteken túlmutató termelés, a gazdasági kapcsolatok nemzetközivé válásának erősítése, a tőke nemzetközi szocializációja, a tudományos és technológiai forradalom.
A nemzetközi hitel formái a következők szerint osztályozhatók:
források. Különbséget tenni a belföldi, a külföldi és a vegyes hitelezés és a külkereskedelmi finanszírozás között;
időpont egyeztetés. Attól függően, hogy melyik külföldi gazdasági tranzakciót fedezik kölcsönvett források, vannak olyan kereskedelmi hitelek, amelyek közvetlenül kapcsolódnak a külkereskedelemhez és a szolgáltatásokhoz; bármely más célra használt pénzügyi kölcsönök, beleértve a közvetlen befektetéseket, befektetési lehetőségek építését, értékpapírok vásárlását, a külső adósság visszafizetését, deviza intervenciót; áthidaló kölcsönök, amelyek a tőke, az áruk és a szolgáltatások exportjának vegyes formáinak kiszolgálására szolgálnak (például szerződéses munka - mérnöki munka formájában).
típusok. Ezek árucikkekre (főként exportőrök által biztosított ügyfeleiknek) és pénznemre (bankok által készpénzben kibocsátva) vannak felosztva;
devizahitel. Vannak nemzetközi kölcsönök, amelyeket az adós ország vagy a hitelező ország pénznemében, egy harmadik ország pénznemében, valamint egy valutakosár (euró stb.) Szerinti nemzetközi számviteli egységben nyújtanak;
időzítés. Rövid távú (legfeljebb 1 év); középtávú (1-5 év); hosszú távú (több mint 5 év);
rendelkezést. Különbséget kell tenni a biztosított (áruk, tulajdonjog és egyéb kereskedelmi dokumentumok, értékpapírok, váltók, ingatlanok és értéktárgyak) és az üres kölcsönök között (az adós azon kötelezettsége alapján állítják ki, hogy azt bizonyos időben vissza kell fizetnie). Az üres hitelek típusai: folyószámla és folyószámlahitel;
szállítási technika. Az adós számláján jóváírt pénzügyi (készpénz) kölcsönök állnak rendelkezésére; elfogadás
jóváírások (a tervezet importőr általi elfogadása formájában
vagy bank); letéti igazolások; kötvényhitelek; konzorciumi hitelek stb.
a hitelezők típusai. A hiteleket privátra osztják, cégek, bankok, ritkábban közvetítők nyújtják; kormány; vegyes, amelyben magánvállalkozások és az állam vesznek részt; államközi kölcsönök nemzetközi és regionális monetáris és pénzügyi szervezetektől.
3.6 A hitel szerepe a piacgazdaság fejlődésében
Manapság a hitelnek nagy jelentősége van. A hitel biztosítja a pénzeszközök kölcsöntökévé való átmenetét, és kifejezi a hitelezők és a hitelfelvevők közötti kapcsolatot. A kölcsön segítségével le lehet küzdeni azokat a nehézségeket, amelyek azzal járnak, hogy az egyik területen ideiglenesen szabad pénzeszközök szabadulnak fel, míg más területeken szükség van rájuk. A hitel felhalmozza a felszabadult tőkét, ezáltal szolgálva a tőkebeáramlást, ami biztosítja a normális reprodukciós folyamatot. Ezenkívül a kölcsön felgyorsítja a pénzforgalom folyamatát, biztosítja számos kapcsolat megvalósítását: a biztosítás, a befektetés fontos szerepet játszik a piaci kapcsolatok szabályozásában.
A kölcsön meglétének fő feltételei a következők:
1. Az egyéni forgalom időbeni eltérése és az egyes árutermelők termelési eszközeinek forgalma. A termelési eszközök állóeszközök és forgóeszközök. Minden vállalkozásnak a különböző időszakokban előállított termelési és ellátási feltételeinek sajátosságai miatt más -más igénye van a forgalomban lévő eszközökre, azaz vannak maximális és minimális keresleti időszakok. Gazdaságilag nem megvalósítható, ha saját forgótőkével rendelkezik a maximális szinten. Ebben az esetben ezek egy része nem vesz részt a termelési folyamatban, és ezért kizárják a kapitalizációs folyamatból. Ezért a vállalkozások saját forgalomban lévő eszközeikkel rendelkeznek a maximális és a minimális követelmények közötti intervallumban.
2. A kölcsönadónak és a hitelfelvevőnek jogilag független szervezeteknek kell lenniük, amely biztosítja a felek gazdasági felelősségét a hitelviszonyok folyamatában. A jogi személyeknek rendelkezniük kell saját mérleggel vagy becsléssel.
3. A kölcsönadónak és a hitelfelvevőnek érdekeltnek kell lennie a hitelviszonyban.
4. A tőke fizikailag, termelési eszközök formájában nem tud egyik iparágból a másikba mozogni. Ezt a folyamatot pénzeszközök mozgása formájában hajtják végre. Ezért a hitelre mindenekelőtt rugalmas mechanizmusként van szükség a tőke egyik iparágból a másikba történő átviteléhez és a nyereség arányának kiegyenlítéséhez. Ilyen rugalmas mechanizmusra van szükség hazánknak a jelenlegi fejlődési szakaszban, hiszen a nyereség egyensúlyhiánya a különböző iparágakban államunkban óriási, illetlenségig.
5. A hitel rendezi az ellentmondásokat az egyes termelési ágakból a tőke szabad átruházásának igénye és a termelő tőke bizonyos természetes formában történő rögzítése között. Lehetővé teszi az egyéni tőke korlátainak leküzdését is. Ugyanakkor hitelre van szükség a működő vállalkozások pénzforgalmának folyamatosságának fenntartásához, az ipari termékek értékesítési folyamatának kiszolgálásához.
6. A hitel aktívan képes befolyásolni a pénzkínálat mennyiségét és szerkezetét, a fizetési forgalmat, a pénzforgalom sebességét. A kölcsönnek köszönhetően gyorsabb a nyereség tőkésítési folyamata, és ennek következtében a termelés koncentrálása. A hitel serkenti a termelési erők fejlődését, felgyorsítja a tőkeforrások kialakulását a reprodukció bővítéséhez, a tudományos és technológiai fejlődés eredményei alapján. A hitelfelvevők hiteltőke -piacra jutásának szabályozásával, állami garanciák és ösztönzők biztosításával az állam a bankokat kedvezményes hitelezésre irányítja azoknak a vállalkozásoknak és iparágaknak, amelyek tevékenysége összhangban van a nemzeti társadalmi és gazdasági fejlesztési programok végrehajtásának feladataival.
7. Hiteltámogatás nélkül lehetetlen biztosítani a gazdaságok, kis- és középvállalkozások gyors és civilizált kialakulását, más típusú vállalkozói tevékenységek bevezetését a hazai és a külföldi gazdasági térben.
Oroszország piacgazdaságba való átmenetét, működésének hatékonyságának növelését, a szükséges infrastruktúra megteremtését nem lehet biztosítani a hitelviszonyok használata és továbbfejlesztése nélkül.
Következtetés
A hitel feltalálása, a pénz követése, az emberiség zseniális felfedezése. A kölcsönnek köszönhetően csökkent a gazdasági és személyes igények kielégítésére fordított idő. A hitelfelvevő társaság az erőforrások további vonzása miatt tudta növelni, bővíteni a gazdaságot és felgyorsítani a termelési célok elérését. Az állampolgároknak hitel igénybevételével lehetőségük van arra, hogy a kapott kiegészítő forrásokat üzleti tevékenységük bővítésére vagy fogyasztói céljaik elérésének közelebb juttatására irányítsák, inkább azokhoz a tárgyakhoz, tárgyakhoz, értékekhez, amelyek hitel nélkül csak a jövőben birtokolhatná.
A hitel nagyrészt a modern gazdaság fejlődésének feltétele és előfeltétele, a gazdasági növekedés szerves eleme. Nagyvállalatok és szövetségek, valamint kis gyártó-, mezőgazdasági és kereskedelmi vállalkozások egyaránt használják. Ezt mind államok, mind kormányok, mind egyéni polgárok használják.
...A kölcsön gazdasági tartalma és annak igénye a modern gazdaságban. A hitelpiac funkciói és a hitelezés elvei. A hitel formái, típusai. A fogyasztói, állami hitel lényege. A Kazahsztán hitelképességének problémái és kilátásai.
teszt, hozzáadva 2010.09.11
A kölcsönök funkciói és típusai, a hitelezés elvei. A kölcsön igénybevételének határainak fogalma. A hitel szerepe a gazdaság fejlődésében. Az orosz gazdaságnak nyújtott hitelek elemzése 2011-2013-ra A kis- és középvállalkozások hitelezésének elemzése, a fogyasztói hitelezés.
kurzus, 2014.09.15
A kölcsön fogalma és elemei, mint a kölcsönadó és a hitelfelvevő közötti gazdasági kapcsolat. A hitelmozgás formái, funkciói és törvényei. A hitel egyes formáinak és típusainak szerepe az orosz gazdaság fejlődésében. A hitelezés fejlődése a jelenlegi szakaszban.
szakdolgozat, hozzáadva 2011.07.21
A banki hitel fogalma és besorolása. A kölcsön szükségessége és lényege. Banki hitelbesorolás. A banki kölcsön fejlesztése hazánk különböző szakaszaiban. A kereskedelmi és banki hitelek összehasonlító jellemzői.
szakdolgozat, hozzáadva 03/09/2003
A banki kölcsön szükségessége és lényege. A modern hitelezési rendszer jellemzőinek elemzése orosz és külföldi tapasztalatok példája alapján. A hitel funkciói, szerepe a piacgazdaságban. A „Chelyabinvestbank” OJSC hitelezési folyamat végrehajtásának mechanizmusa.
kurzus hozzáadva 2014.06.16
Tanulmány a kereskedelmi hitelek fogalmáról, funkcióiról és fő típusairól az orosz gazdaságban, valamint annak további fejlesztésének szükségességéről. A kereskedelmi hitelek üzleti vállalkozások általi felhasználásának jellemzői a gazdasági fellendülés és a válság időszakában.
kurzus hozzáadva 2012.01.27
A kölcsön meglétének alapvető feltételei. A kölcsön funkciói, tükrözve nyilvános céljának megnyilvánulási formáit. A kereskedelmi hitelek formái, azok eltérése az államtól. A bankok szerepe a nemzetközi magánhitelezésben. A világ bankrendszere.
szakdolgozat, hozzáadva 2011.07.14
A kölcsön elméleti alapjai. Lényeg, a hiteligény a piacgazdaságban. A hitelformák változatossága, mint a piaci kapcsolatok fejlődésének feltétele. A Kazahsztán Köztársaságban a formák, a hitelfajták alakulásának elemzése. Problémák, kilátások a hitelformák kialakulására.
szakdolgozat, hozzáadva 2010.10.27
A hitelviszonyok fejlesztésének és megvalósításának szakaszai. A hitel elvei és funkciói. A kölcsön formái és jelentése. A hitel szerepe a modern gazdaság fejlődésében. Az ukrán hitelpiac fejlődése. A hitel, mint tényező a modern gazdasági válságban.
kurzus, 2013.04.17
A kölcsön lényege és alapelvei. A fogyasztói hitel fogalma és besorolása. A fogyasztói hitel szerepe az ország gazdaságában. A válság és hatása a hitelezésre. Az orosz Sberbank megváltoztatta a magánszemélyeknek nyújtott kölcsönök kamatát.
Hitel A gazdasági kapcsolatok rendszere az egyik tulajdonosról a másikra történő átruházással összefüggésben az értékek bármilyen formában (áru, pénz, immateriális) ideiglenes felhasználására visszatérítés, sürgősség, fizetés feltételei mellett.
Hitel A terméket meghatározott áron értékesítik, - hitelkamatés bizonyos feltételek mellett - egy időszakra, visszatéréssel.
A fő hitelezési elvek vannak ismétlődés, sürgősségés fizetett. Visszatérhetőség feltételezi, hogy az előre egyeztetett formában (kölcsönszerződés) kölcsönzött értékeket, leggyakrabban pénzben, visszaadják hitel eladó (hitelező). A visszafizetés elvének megsértése helyrehozhatatlan kárt okozhat a hitelezőnek, ezért a modern körülmények között a hitelszerződésekben szokás a hitelkockázat biztosításának módszereit előírni. A hitelezés célzott fókusza biztosítja a kölcsön visszafizetését és visszafizetését.
Kölcsönszerződés- írásbeli megállapodás a hitelező és az adós között a kölcsön megadásakor és fogadásakor, részletesen meghatározva a visszafizetés, a sürgősség és a fizetés feltételeit.
Az Art. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 819. cikke szerint egy hitelszerződés alapján egy bank vagy más hitelintézet (hitelező) vállalja, hogy a szerződésben meghatározott összegben és feltételekkel biztosít hitelt a hitelfelvevőnek, és a hitelfelvevő vállalja, hogy visszaadni a kapott összeget és kamatot fizetni rá. A kölcsönszerződést írásban kell megkötni. Az írásbeli nyomtatvány be nem tartása a kölcsönszerződés érvénytelenségét vonja maga után.
Hitel kockázat- annak kockázata, hogy az adós nem adja vissza a kölcsön hitelezőjének. Hitelkockázati biztosítás - intézkedésrendszer annak biztosítására, hogy a kölcsönt időben visszafizessék a hitelezőnek.
Hitelezési sürgősség- Ez természetes módja a kölcsön törlesztésének biztosításának. Ez azt jelenti, hogy a kölcsönt nemcsak vissza kell fizetni, hanem vissza kell fizetni a kölcsönszerződésben meghatározott időtartamon belül. Ehhez részletesen kidolgozzák a kölcsönszerződést hiteltörlesztési és kamatfizetési ütemterv... Például az évente 10% -ból 10 éven belül visszafizetési feltétellel kibocsátott kölcsön törlesztési ütemezése a következő (64. ábra):
Rizs. 64. A hitel törlesztésének ütemezése 10 évre az évi 10% -tólHitelbiztosítás- a hitelezés kiegészítő elve, amely mindig szerepel a kölcsönszerződésben.
A bankokról és a banki tevékenységről szóló törvény elfogadásával a kereskedelmi bankok kölcsönöket tudtak kibocsátani ügyfeleiknek a biztosítékok különböző formái ellen.
A hitelbiztosítékok leggyakoribb típusai:
Elv fizetés a kölcsön azt jelenti, hogy a kölcsönvevőnek meg kell fizetnie egy bizonyos összeget a kölcsön felhasználásáért, vagy meghatározott időn belül fizetnie kell.
További elv a kölcsönadás az övé célzás, amely feltételeket teremt a kölcsönök visszafizetésének és visszafizetésének elveinek való megfeleléshez, valamint bizonyos mértékig és azok sürgősségéhez. Ez az elv magában foglalja a kölcsön kibocsátását annak egyértelmű felhasználási célja érdekében (a kölcsönszerződésben rögzített). A kölcsön célja lehetővé teszi a hitelező számára, hogy világosan megértse a hitelfelvevő azon képességét, hogy időben vissza tudja fizetni a kölcsönt kamatokkal. A termelési célú hitelezést tartják a legstabilabbnak, amikor a befektetett pénz valódi hozamot - nyereséget - ad.
Elv a hitel differenciálása más megközelítést jelent a hitelfelvevők számára, attól függően, hogy ténylegesen képesek -e visszafizetni a kölcsönt.
A hitelfelvevőkkel szembeni differenciált megközelítés elve, attól függően, hogy valóban képesek -e visszafizetni a hitelt, magában foglalja a hitelfelvevők felosztását első osztályés kétes... Ezeken a csoportokon belül rendszerint részletesebb differenciálást alkalmaznak hitelminősítések... A hitelminősítésen belül az adósokat kellő részletességgel különböztetik meg, figyelembe véve a kritériumok egész sorát.
Fizetőképesség A hitelfelvevő azon képessége, hogy időben vissza tudja fizetni a kölcsönt kamatokkal. Gazdasági és társadalmi-politikai tényezőktől függ.
A banki hitelezés összes alapelvének együttes alkalmazása a gyakorlatban lehetővé teszi mind a nemzeti, mind a hitelügylet mindkét alanyának, a banknak és a hitelfelvevőnek az érdekeinek megfigyelését.
Történelmileg az első hitelforma az volt uzsora hitel, amikor a kölcsönöket nagyon magas díj ellenében nyújtották. Az uzsorás kamat általában meghaladta a 100% -ot, és gyakran elérte az évi 300-500% -ot. Az uzsorás kamat megkövetelte a kölcsön kötelező anyagi biztosítékát.
Kereskedelmi kölcsön Az áru szállítása az eladó részéről a vevőnek halasztott fizetéssel. Mivel nincs azonnali fizetés, a kölcsön futamideje a türelmi időszak. Természetesen erre a kölcsönre kamatot számítanak fel (67. ábra).
banki kölcsön- ez hitelt nyújt hitelfelvevőnek, főleg hitelintézet (bank), visszatérítési, fizetési feltételek mellett, meghatározott időtartamra és szigorúan meghatározott célokra, valamint leggyakrabban garanciák vagy óvadék alapján. Magánszemélyek és jogi személyek egyaránt részesülhetnek banki kölcsönben (68. ábra).
A bank tehát olyan intézmény, amely a betétekre mobilizált pénzből képzett kölcsönökkel kereskedik.
Banki nyereség= Hitelkamat - Betét
A bemutatott képletből kitűnik, hogy a banknak, amikor a nyereség elérése érdekében kölcsönökkel kereskedik, fenn kell tartania ezt az arányt:
Hitelkamat ≥ Betétkamat
Így a hitelek jövedelmezőségét a kamatláb fejezi ki, amely a kamat összegének és a kölcsöntöke összegének aránya. A kamatláb dinamikus érték, és elsősorban a kölcsön -tőke iránti kereslet és kínálat arányától függ, amelyet viszont számos tényező határoz meg, különösen:
Utóbbi szült új formák banki hitelezés :, és hitelezéshez. Lízing Nagy értékű ingatlan ingó és ingatlan hosszú távú bérbeadásáról szóló megállapodás. A lízingügylet során létrejövő hitelviszonyok a lízingbeadó, amely lehet bank vagy pénzügyi társaság, és a lízingbevevő között jön létre, amely a lízingelt eszközöket használja fel tevékenységében. A lízing a kölcsön és a lízing kombinációja. A lízinget mindig hosszú lejáratú hitel szolgálja ki, amelyet vissza is fizetnek készpénzfizetés vagy kártérítési kifizetés(bérelt berendezéseken előállított áruk).
Faktoring- egy hitelintézet közvetítő művelete (ügylete), hogy pénzeszközöket gyűjtsön ügyfelei adósaitól és adósságköveteléseinek kezelésétől.
A fogyasztási kölcsön a bankok hitelezéséhez kapcsolódik végfelhasználó (népesség). A fő specifikációk:
a hitelfelvevők magánszemélyek;
az ilyen kölcsönök célja, hogy felhasználják őket a lakosság végső szükségleteinek kielégítésére.
3. Bankszámlák megnyitása.
Hitel- a kölcsönadó és a kölcsönvevő közötti gazdasági kapcsolatok, amelyek a sürgősség, a fizetés és a visszafizetés feltételei alapján ideiglenes használatra átadott kölcsönadott értékkel kapcsolatosak.
A gazdasági jelenségek felszínén a hitel egy dolog vagy pénz ideiglenes kölcsönvállalásaként működik. Kölcsön segítségével készleteket, különféle gépeket, mechanizmusokat vásárolnak, a lakosság részletekben vásárol árut. A kölcsön terhére történő megszerzés tárgya különféle értékek (dolgok, javak). A hitel „saját” értelmezése azonban túlmutat a politikai és gazdasági elemzés keretein. Mint már említettük, a pénz és a hitel gazdaságtudománya nem magukat a dolgokat tanulmányozza, hanem az alanyok viszonyát a dolgokhoz. E tekintetben a hitelt, mint gazdasági kategóriát mindenekelőtt a társadalmi kapcsolatok bizonyos típusának kell tekinteni.
A hitel azonban nem akármilyen társadalmi kapcsolat, hanem csak az, amely tükrözi a gazdasági kapcsolatokat, az értékmozgást. Hogyan határozhatja meg a kölcsön lényegét? Mielőtt válaszolna erre a kérdésre, fontos tisztázni, hogy mit jelent a "lényeg" fogalma. Ennek szükségessége annak köszönhető, hogy a hitel lényegét számos esetben a tartalmával, jellegével, sőt előfordulásának okával azonosítják. Ezek a fogalmak nem azonosak. Például a tartalom kifejezi mind a belső hitelállapotot, mind annak külső kapcsolatait (termeléssel, forgalommal és más gazdasági kategóriákkal). A hitel lényege a belső tulajdonságaira irányul, e gazdasági kategória tartalmában a legfontosabb.
A gazdasági jelenség lényege szorosan kapcsolódik természetéhez, amelyet veleszületett tulajdonságokként, természetes állapotként értelmeznek, és a hitel egy bizonyos fajtához tartozik, jelen esetben - az értékhez. Tág értelemben a kölcsön jellege nem külön típusa, hanem minden hitelviszony a formák változatosságában. A kölcsön jellege tehát nemcsak a lényege, hanem a létezés formája is.
A hitel lényege szorosan összefügg annak szükségességével és okaival, de itt sincs identitás. Az ok a hitel és a különböző gazdasági folyamatok közötti kapcsolatot fejezi ki. Az ok különféle következményeket okozhat, életre keltheti a hitelt és más gazdasági jelenségeket, ezért nem ad kimerítő leírást e gazdasági kategória lényegéről.
A szerkezet az, ami stabil, változatlan a hitelben. A kutatás tárgyaként a hitel olyan elemekből áll, amelyek szoros kölcsönhatásban állnak egymással. Ezek az elemek elsősorban kapcsolatainak tárgyai. Térben különböző távolságokban távolíthatók el egymástól, de kölcsönös kötelezettségeik jellege ettől nem változik. Egy hitelügylet során a kapcsolat alanyai mindig kölcsönadóként és hitelfelvevőként járnak el.
A hitelező és a hitelfelvevő megalakulása elsősorban áruforgalom alapján történik. Az áruk vételi és eladási folyamata nem mindig vezet ahhoz, hogy az eladó azonnal megkapja készpénz -egyenértékét, a vevőnek nem mindig van lehetősége az áru azonnali kifizetésére, a fizetés csak egy bizonyos idő elteltével történik. Így az eladó lesz a hitelező, a vevő lesz az adós.
Az áruforgalom nem az egyetlen alapja a hitelező és a hitelfelvevő származásának. A kölcsönadó és a hitelfelvevő minden esetben megjelenik, ha az egyenérték átvétele egy póluson (egy alany esetében) késik; másrészt - annak kifizetése.
Hitelező- a hitelt nyújtó hitelviszonyt folytató fél. A hitelezők lehetnek a hitelt kibocsátó szervezetek, azaz valójában biztosít valamit ideiglenes használatra. Ehhez a kölcsön kiadásához a hitelezőnek rendelkeznie kell bizonyos pénzeszközökkel. Forrásaik lehetnek saját megtakarításaik és a reprodukciós folyamat más alanyaitól kölcsönvett források is. A modern gazdaságban a hitelező bank nemcsak saját források terhére tud hitelt nyújtani, hanem a számláján tárolt vonzott pénzeszközök rovására is, valamint részvények és kötvények elhelyezésével is mozgósítható.
A bankok megalakulásával koncentrálódnak a hitelezők. A vállalkozások és a lakosság szabad pénzeszközeinek mozgósításával a bankárok kollektív hitelezők lesznek.
A hitelforrások gyakran nemcsak források, amelyeket átmenetileg nem használnak fel a nemzetgazdaságban. Kereskedelmi kölcsön esetén például a kölcsönadó biztosítja a hitelfelvevőnek (vevőnek) az eladandó árut.
A hitelezők olyan személyek, akik egy bizonyos időszakig forrásokat biztosítottak a hitelfelvevő gazdaságának. A hitelezők általában önkéntesek. Azok az esetek, amikor a hitelfelvevő nem fizeti vissza a kölcsönt időben, csak megsérti a hitelügylet önkéntességét, a kölcsönvevővel való keményebb kapcsolatok különleges rendszeréhez vezet. Általában a hitelezők fennállásának határidejét a kölcsön feltételei határozzák meg, amelyek a reprodukciós folyamat menetétől függenek.
A kölcsönadó helyzete a kölcsönzött alapokhoz képest kettős. A kölcsönadó saját forrásai, amelyeket kölcsön alapján utalnak át, továbbra is az ő tulajdona maradnak. A hitelező által gyűjtött pénzeszközök tulajdonosai továbbra is a vállalkozások és a lakosság maradnak. Mivel a bankok (mint hitelezők) főként kölcsönvett forrásokon dolgoznak, olyan hitelezési rendszert kell kialakítaniuk, amely biztosítja a kiosztott források visszatérését és a tényleges tulajdonosok kérésére történő átadását. Ez azt jelenti, hogy nemcsak a vállalkozásoknak vagy az egyéni hitelfelvevőknek kell visszafizetniük a hitelt a hitelezőnek (banknak), hanem maga a hitelező is köteles visszafizetni az ügyfeleitől kapott kölcsönt.
A felszabadított források hitelezők általi mozgósítása produktív jellegű, mivel biztosítja azok "működő" erőforrásokká való átalakítását. A kölcsönadott érték elhelyezésével a kölcsönadó biztosítja annak produktív felhasználását mind a saját, mind a reprodukciós folyamat más résztvevői céljaira.
Hitelfelvevő - a hitelviszonyt folytató fél, aki kölcsönt kap, és köteles visszafizetni a kapott kölcsönt. Az adós és a hitelfelvevő közel állnak egymáshoz, de nem azonos fogalmak. A vállalkozások és a magánszemélyek késleltethetik például a rezsi, adók, biztosítási kifizetések kifizetését, de itt nem keletkezik hitelviszony. Ezekben az esetekben a hitelező nem ruház át semmit, a tulajdonos ugyanaz az entitás marad. Az adósság nemcsak gazdasági, hanem tisztán emberi kapcsolatok állapota is; az adósság egy tágabb fogalom, amely általában a kötelezettséget jellemzi. Ami a hitelügyletet illeti, nem az adósról, hanem a hitelfelvevőről kell szólnia.
A hitelfelvevők történelmileg olyan személyek voltak, akiknek további forrásokra van szükségük. A bankok megalakulásával nemcsak a hitelezők koncentrálódnak, hanem a hitelfelvevők összetétele is jelentősen bővül. Modern körülmények között a bankok mellett a hitelfelvevők a vállalkozások, a lakosság és az állam. Hagyományosan a bankok ugyanakkor kollektív hitelfelvevőkké válnak, mivel nem maguknak, hanem másoknak vesznek fel hitelt.
A hitelfelvevő különleges helye a hitelügyletben megkülönbözteti őt a hitelezőtől. A hitelezőtől függő pozíciót elfoglalva a hitelfelvevő nem veszíti el jelentőségét a hitelügyletben, mint teljes értékű fél. Hitelező nem lehet hitelfelvevő nélkül. A hitelfelvevőnek nemcsak át kell vennie, hanem fel is kell használnia a kapott forrásokat ideiglenes használatra, és úgy, hogy teljes mértékben kifizesse tartozásait. Ebben az értelemben a hitelfelvevő olyan termelési erő, amelytől függ az ideiglenes használatra kapott erőforrások hatékony felhasználása.
A kölcsönadó és a kölcsönvevő kölcsönhatása ellentétek egysége. A hitelügylet résztvevőiként a kölcsönadó és a hitelfelvevő ellentétes oldalon állnak. Hitelező - a hitelt nyújtó fél, a hitelfelvevő - a hitelt átvevő fél; egyetlen cél keretein belül mindenkinek egyszerre van saját érdeke, a gazdaságban betöltött különleges helyzete miatt. Például a hitelezőt a magasabb hitelkamat érdekli, és fontos, hogy a hitelfelvevő olcsóbb hitelt kapjon.
A kölcsön átgondolt szerkezete jellemzi annak integritását. A kölcsön nemcsak hitelező (például bank), nemcsak hitelfelvevő (vállalkozás) vagy kölcsönadott érték. A kölcsön szerkezete összességében feltételezi elemeinek egységét. A gazdasági szakirodalomban ezt a körülményt nem veszik teljes mértékben figyelembe. Ezért a hitel, mint gazdasági kategória lényegét gyakran felváltja a banki hitel lényege. A hitel lényegének kimerülése akkor is előfordul, ha az átruházás tárgyában olyan elemet látnak (kölcsönadott érték), amely elegendő egy gazdasági jelenség lényegének feltárásához. Mindezekben az esetekben a hitel mint integrált folyamat lényegét felváltja egyik elemének lényege.
Hazánkban a piaci kapcsolatok fejlődésével, a különböző tulajdonosi formák (magán- és állami, állami) vállalkozások megjelenésével különösen fontos az üzleti szervezetek pénzügyi és hitelviszonyainak egyértelmű jogi szabályozásának problémája.
A hitel a modern gazdaság pillére, a gazdasági fejlődés szerves eleme. Nagyvállalatok és egyesületek, valamint kis termelési, mezőgazdasági és kereskedelmi struktúrák egyaránt használják; államok, kormányok és egyes állampolgárok egyaránt.
A modern hitelrendszer különböző hitel- és pénzügyi intézmények kombinációja, amelyek a hiteltőke -piacon működnek, és végzik a pénzeszközök felhalmozását és mozgósítását. A piacon az olyan hitelformák mellett, mint a kereskedelmi és a banki, az állami hitel is részt vesz. Ezek a formák különböznek egymástól a résztvevők összetételében, a kölcsönök tárgyában, a dinamikában, a kamatlábban és a működési szférában. Ezért úgy gondolom, hogy témám releváns.
Munkám tárgya a hitel.
A kurzusom célja az állami hitelek felülvizsgálata.
A feladatok a következők:
Fontolja meg a hitel- és hitelviszonyok fogalmát;
Vegye figyelembe az állami hiteleket (fogalma, típusai, mechanizmusai stb.);
Az állami hitelek fejlesztésének és javításának problémáinak és kilátásainak tanulmányozása.
A kitűzött feladatok eléréséhez szüksége van:
Bővítse a hitel- és hitelviszonyok fogalmát (funkciói, története, szerepe a modern gazdaságban);
Határozza meg és jellemezze az állami hiteleket (hitelfelvevőként, hitelezőként);
Keresse meg a problémákat, kilátásokat az állami hitelek fejlesztésére és javítására.
A munka során tudományos és oktatási szakirodalmat használtak fel a vizsgált kérdésről.
Hitel (lat. Creditum - hitel lat. Credere - bizalomhoz) - gazdasági kapcsolatok a hitelező és a hitelfelvevő között az ideiglenesen ingyenes pénzösszeg (érték) átutalásával kapcsolatban a visszafizetés, a sürgősség, a fizetés elve alapján. A pénzeszközök biztosításának egyéb feltételei is lehetségesek, például célzott felhasználás, biztonság stb.
A hitelviszonyok a gazdasági kapcsolatok rendszerében működnek. Ezek egy speciális tőkemozgás - a kölcsöntőke - mozgásán alapulnak. A hitelviszonyok a gazdasági kapcsolatok külön részét képezik, amelyek a kölcsönben nyújtott érték (pénzeszközök) biztosításával és annak bizonyos százalékkal való megtérülésével kapcsolatosak.
Egy modern gazdaságban a hitelviszonyok határai jelentősen tágulnak. A hitel az áruáramlás egyre nagyobb hányadát szolgálja, felváltva a hagyományos áru-pénz cserekapcsolatokat. A hitel a gazdasági egységek pénzügyi és gazdasági tevékenységének biztosításának fontos eszközeként szükséges.
A hitelviszonyok két alrendszert egyesítenek:
1) monetáris kapcsolatok;
2) hitel- és árukapcsolatok.
A kölcsön értékben nyújtható, készpénzben és árucikk formájában is.
A hitelviszonyok szerepe és helye a nemzetgazdaságban magától a gazdaság állapotától függ. A modern hitel- és hitelviszonyok átmeneti jellegűek, tükrözik a hazai gazdasági rendszer válságos állapotát.
Különbséget kell tenni a monetáris kapcsolatok, a pénzügyi kapcsolatok és a hitelviszonyok között. A monetáris kapcsolatok a legszélesebb oktatás; mindenekelőtt a különféle áruk és szolgáltatások értékének (árának) mérésével, valamint az árukért fizetett fizetéssel, és a gazdasági kapcsolatok teljes rendszerének mozgását, minden típusú tőke forgalmát hozzák összefüggésbe. , a nemzeti termék reprodukálásának folyamata.
A pénzügyi kapcsolatok a monetáris kapcsolatok részét képezik, amelyek az állam, a vállalkozások (cégek) és az állampolgárok (háztartások) igényeinek kielégítése érdekében a pénzeszközök kialakításával, elosztásával és felhasználásával járnak. A reprodukció folyamatában a pénzügyi kapcsolatok elsősorban az elosztási kapcsolatokat fejezik ki.
A pénzügyi kapcsolatok jellegét és tartalmát a fő körvonalakban mindig a monetáris kapcsolatok jellege határozza meg
A hitelviszonyok kulcsfontosságúak.
Az elosztási folyamatok a gazdaságban nemcsak pénzügyek, hanem hitel igénybevétele révén is bekövetkeznek. A hiteltőke reprodukciójához kapcsolódó hitelviszonyok.
A monetáris, pénzügyi és hitelviszonyok kapcsolata és egymásrautaltsága rendkívül összetett és ellentmondásos. A volt Szovjetunió gazdaságában valójában nem volt egyértelmű különbség a finanszírozási és a hitelezési folyamatok között. Olyan körülmények között, amikor a hitelforrások mennyiségét a nemzetgazdasághoz szükséges hitelbefektetések volumene határozta meg (ezt a központosított állami tervben állapították meg), nem volt ellenőrzés a bankok mérlegének likviditásának betartása, az adósságok felett a vállalkozások (főleg kolhozgazdaságok) kölcsöneit rendszeresen leírták, a hitel egyfajta állami finanszírozássá változott. A hitelforrások csak piacgazdaságban válnak teljes értékű vételi és eladási objektummá.
A hitelviszonyok két entitás között jönnek létre és működnek: a hitelt nyújtó hitelező és a hitelt fogadó kölcsönvevő között. Az ideiglenes felhasználású kölcsön nyújtásának mozgatórugója a jövedelem hitelkamat formájában történő bevétele. A hitelező célja a nyereség (kamat) elérése; a hitelfelvevő célja a kiegészítő pénzügyi források ideiglenes igényének kielégítése. A hitelnyújtó részéről a kölcsön egy bizonyos időtartamra szóló kereskedelmi értékesítés.
A hitelezők csoportjába mindenekelőtt a hitelintézetek tartoznak, amelyek közül a bankok foglalják el a fő helyet.
Az ókori Görögország és Róma, az ókori Egyiptom, a középkori Európa - az embereknek mindig is voltak vágyaik és szükségleteik. De nem mindig lehetett minden álmot egyszerre teljesíteni saját költségükön. Szerencsére voltak, akik kölcsönadták polgártársaikat, és a pénz visszaadásakor valamivel nagyobb összeget számoltak fel, mint amit eredetileg adtak. Így jelentek meg az első hitelezők. Ez a foglalkozás nem volt túl megtisztelő, de stabil jövedelmet biztosított, és a törvény szinte mindig a hitelező oldalán állt.
Az ókori Egyiptomban, már a Kr. E. NS. külön formája volt a kölcsönszerződésnek. Az az adós, aki nem fizette vissza a kölcsönt időben, a hitelező rabszolgájává válhat, ha az adósság összege túl nagy. Az ókori Babilonban a gyerekeket adósságokért lehetett elzálogosítani - ez tükröződik Hammurabi király törvényeiben, aki híres volt bölcsességéről és igazságosságáról. Az ókori Indiában pedig az uzsorát erkölcsileg legalizálta a dharma - különleges lelki normák, amelyek alapján az indiánok a mindennapi életben vezéreltek. Megengedett volt az adósság erőszakkal vagy ravaszsággal történő bevétele. Ez utóbbi módszer a hitelfelvevőnél alacsonyabb kasztba tartozó hitelezők számára volt releváns - nem volt joguk erőszakkal befolyásolni az adósokat.
Ha a középkorban a hitelezés mértéke meglehetősen szerény volt, akkor a reneszánsz, majd a felvilágosodás idején jelentősen megnőtt. Az örömöt és a szórakozást már nem ítélték el, mint korábban, és a 18. századra teljesen kultivá váltak, különösen a magas társadalomban. A 16-17. Században megjelentek Európában az első kereskedelmi bankok, de főként iparosok és kereskedők fordultak hozzájuk. Az egyszerű polgárok inkább kölcsöncápához vagy zálogházhoz mentek. Ekkor sötét és baljós lett az uzsorás képe. Úgy gondolták, hogy a becsületes polgárok óvadék ellenében csak rendkívüli szükség esetén vesznek fel hitelt. Az arisztokraták azonban "a köznép előítéleteinek" tartották, és aktívan használták a váltókat.
Mi szolgált általában biztosítékként ilyen esetekben? Leggyakrabban ezek voltak ékszerek (kis összeggel) vagy hagyaték (jelentős kölcsönnel). Senki nem tett különbséget "ingatlanvásárlásra" és "személyzet vásárlására" nyújtott kölcsön között - mindent a kölcsön teljes összege döntött. A telivér ügetőket ritkán fogadták el - a megbízhatatlan "vagyon" bármikor "visszadobhatja patáját", ezért az uzsorások inkább nem kockáztattak. Bizonyos helyzetekben a hitelező hozzájárulhat antik bútorok vagy antik műtárgyak formájában nyújtott biztosítékhoz.
A "sürgős szükségletekre" nyújtott kölcsönök nagyon népszerűek voltak a nemesek körében - vagyis új személyzet, ékszerek vásárlására a szív hölgyéhez és csak szerencsejátékhoz. Néhányan egyáltalán nem tudtak abbahagyni, különösen akkor, ha nagy szokásokhoz szoktak, vagy mondjuk lelkes rajongói voltak a kártyajátéknak. Gyakran előfordul, hogy a gyászoló hitelfelvevő birtokait és birtokait többször is újra elzálogosították, miközben az adós nagycsaládja lakott bennük. A romlás után a nemesség feleségei és gyermekei szó szerint az utcán találták magukat. Az európai országok törvényei ritka kivételektől eltekintve lehetővé tették az ingatlan és az adós házának eladását, még akkor is, ha kisgyermekek éltek benne. Így a törvény a hitelező oldalán állt.
Ha az egyszerű emberek gyakran nem tudták visszafizetni az adósságot, akkor az arisztokraták néha egyszerűen nem akarták fizetni. Minden új ruhát varrni egy ruhakészítőtől, fényűző ékszereket rendelni egy ékszerésztől, és egy fillért sem fizetni érte, sok arisztokrata normális gyakorlata volt. De a legrosszabb hitelfelvevők ebben a tekintetben a királyok voltak - könnyen tönkretehetik hitelezőjüket az adósság visszafizetése nélkül. Ennek alapja a királyi szó volt, amely, mint tudjuk, a törvényt képviselte.
Oroszországban az állami hitelintézetek csak a 18. század közepén jelentek meg - ezt megelőzően minden osztály polgárai kértek kölcsönt az uzsorásoknak. Az ilyen kölcsönök kamatai meglehetősen magasak voltak - 30 -tól és többtől. A "hitelező - adós" kapcsolat körülbelül ugyanúgy épült fel, mint Európában: a jobbágyok néha zálogba adták utolsó ingüket, a nemesek pedig birtokaikat. A 18. század közepén azonban az uzsorát törvény tiltotta. Ekkor jelentek meg az első bankok. Ott lakásvásárlásra évente 6-8% -os hitelt lehetett felvenni, a kamatot ismét az állam határozta meg. A bank fedezete nemcsak ingatlanokat, hanem ... jobbágyokat is szolgálhat - ezt nem tiltotta a törvény.
A magánbanki házak a 18. század végén jelentek meg, és főként mikrohitelt nyújtottak. mert nem volt nagy tőkéjük. A kölcsönök kiadásán kívül kereskedelmet is folytathattak, árukat állíthattak elő, és gyakorlatilag nem rendelkeztek külön jogszabályokkal. Többnyire kereskedők és kisiparosok mentek oda kölcsönért, gyakran ajánlásra.
A 19. század végén Oroszországban megnyílt a Parasztföldbank és a Nemes Bank. Utóbbiak csak a nemeseknek adtak kölcsönöket, és csak lakásvásárláshoz, Paraszt, illetve a parasztoknak. Hitel föld vagy birtok vásárlására évente 5% -ban szerezhető be. A fizetési feltételek jelentősen eltértek egymástól-az egészen ésszerű 20-25 évtől a csillagászati 60-65-ig. Valójában ez egy jelzálog -rendszer volt, bizonyos szempontból kényelmesebb és tökéletesebb, mint most. Sajnos a rendszer jó (és rossz) tulajdonságai is eltűntek vele 1917 után.
A hitel, mint gazdasági kategória lényege funkcióiban nyilvánul meg, amelyek nyilvánosságra hozatala lehetővé teszi a kapcsolat létrehozását e kategória és a gazdasági kapcsolatrendszer között. Funkcióinak hitelből történő elvesztése tulajdonképpen ennek a gazdasági kategóriának a megszűnését jelenti.
A fejlett piacgazdaságban a hitel a következő fő funkciókat látja el:
1) elosztás
2) a forgalomban lévő pénz cseréje
3) stimuláló
4) ellenőrzés.
A hitel ezen funkciói szorosan összefüggnek egymással, összességükben meghatározzák a hitelviszonyok bizonyos gazdasági szerepét.
A kölcsön gazdasági szerepe az érték újraelosztása a fizetés, a sürgősség, a biztosíték és a törlesztés alapján.
A hitel -újraelosztás egyik jellemzője az átmeneti jellege. Az érték újraelosztása itt az áruk (pénz) hitelbe történő bevezetése és a hitelezőnek való visszaadása közötti időintervallumon belül történik. Egyes gazdálkodó egységek ideiglenesen szabad pénzeszközeinek rovására más szervezetek pénzeszközeinek ideiglenes szükségletei kielégülnek.
A hitel funkciói a piacgazdaság bővülésével és a pénz hitelképességének szigorításával összefüggésben fejlődnek.
A hitel újraelosztó funkciója a hitelviszonyok lényegéből és szerepéből következik. A hitelek újraelosztásának eredményeként az új pénzeszközök vonzása a gazdasági szférába felgyorsul. A kölcsön ezen funkciójának végrehajtása során mind a monetáris alapokat, mind az áruforrásokat újraelosztják.
Az érték hitellel történő újraelosztásának sebességét és intenzitását nagymértékben meghatározza annak elérhetősége, és mindenekelőtt a hitelkamat mértéke. Általánosságban elmondható, hogy a hitelbővítés mértékét és ennek megfelelően a hitel -újraelosztási folyamatokat korlátozza a megnövekedett inflációs folyamatok veszélye.
A pénz hitel instrumentumokkal való helyettesítésének funkciója a hitel tulajdonához kapcsolódik, azaz annak képessége, hogy felülmúlja az áru- és pénzformákban történő felhalmozódás folyamatát. A hitelforrások a reprodukciós folyamatban való tényleges felhasználásuk lejárta előtt jönnek létre. Valójában a kölcsön pénzt teremt a készpénz nélküli pénzforgalomhoz. Hitel alapok - váltók, csekkek, hitelkártyák stb. - elkezdik helyettesíteni a valódi pénzt a forgalom területén.
A hitel segít megtakarítani a forgalmi költségeket, mivel a pénzforgalom egy részét hitelkeringési eszközökkel helyettesíti. A hitelműveletek mennyiségének megváltoztatásával a bankok (a bankrendszer) befolyásolhatják a forgalomban lévő pénz teljes tömegének dinamikáját. Ez két lehetséges módszert használ:
Hitelbővítés (hitelbővítés)
· Hitelkorlátozás (hitelszűkítés).
A piacgazdaságban a stimulált hitelfunkciónak nagy jelentősége van. Gazdasági lényege szerint a hitelezési folyamat nem ösztönözheti a kölcsön hatékony igénybevételét a hitelfelvevő számára. A kölcsönzés értelme, amelyet a következő képlet fejez ki: "Vásároljon most (árut, pénzt), fizessen később", ösztönzi a kapott kölcsön hatékony felhasználását, így a megszerzett pénz nemcsak visszaadja a kölcsönt, hanem nyereség.
A hitelfelvevők olyan mértékben használják fel a hitelt, amennyire valóban szükségük van saját gazdasági érdekeik érvényesítésére.
A kölcsön ellenőrzési funkciója az, hogy a hitelezés során kölcsönös ellenőrzést végeznek (mind a hitelező, mind a hitelfelvevő) a hitel felhasználása és visszafizetése felett. A gazdasági szakirodalomban a hitel ellenőrzési funkcióját gyakran csak a hitelező (bank) ellenőrzési tevékenységének tekintik.
Oroszországban a hiteleket típusokra osztják:
Állami hitel - az állam a központi bankon vagy a kincstári rendszeren keresztül nyújt hitelt a szükséges területekre. A világ gyakorlatában az állami hiteleket nemcsak a pénzügyi források vonzásaként használják, hanem a központosított hitelszabályozás hatékony eszközeként is.
Jelzáloghitel (jelzáloghitel) - ingatlan megvásárlására kiadott kölcsön, amelyet a hitel törlesztésének biztosítékaként ingatlanbiztosítással biztosítanak. Általában ez egy hosszú lejáratú hitel, amely hosszú távra szól. Jelzáloghitelt lehet szerezni mind a már birtokában lévő ingatlan biztonságával, mind a megszerzett ingatlan biztonságával szemben - mind készen, mind építés alatt. A hitelt lakás, ház vagy telek biztosíthatja. A jelzáloghitel más célokra is felhasználható, például lakásfelújításra.
A bankközi hitel a pénzintézetek kölcsönös kölcsönnyújtási formája, gyakran egyszerűsítve.
Nemzetközi hitel - a legújabb forma, nemzetközi szinten működik. Az ilyen kapcsolatok résztvevői lehetnek egyéni jogi személyek és az adott államok kormányai, valamint nemzetközi pénzügyi és hitelintézetek (Nemzetközi Valutaalap, Világbank, Európai Bank stb.). A nemzetközi hitel egyrészt serkenti a termelési erők fejlődését, a termelési folyamat bővülését, a külgazdasági tevékenységet, másrészt súlyosbítja a piaci ellentmondásokat, kényszeríti az áruk túltermelését, növelve az aránytalanságokat a társadalmi reprodukcióban és verseny az értékesítési piacokért, a tőkebefektetési területekért és a nyersanyagforrásokért.
Adójóváírás - halasztott adófizetés, amelyet az adóhatóság vagy más felhatalmazott szerv nyújt. Az adójóváírást az adóhatóság és a társaság közötti megállapodás alapján nyújtják, és a pénzügyi hatósággal egyeztetik. Az adókedvezmény ideiglenes. Az esedékesség végén az adókat esedékes kamatokkal kell fizetni.
Fogyasztási kölcsön vagy célzott hitelnyújtás magánszemélyeknek áru vagy készpénz formájában. A hitelezők vállalkozók az áruk részletekben történő kiskereskedelmi értékesítésében, általában a tartós áruk (bútorok, személygépkocsik és teherautók, hűtőszekrények stb.), Valamint a lakosságnak készpénzhitelt nyújtó hitelszervezetek.
A hitel gazdasági kategória szerepét általában a hitelviszonyok működésének eredményeként értik. Jellemzi a hitel funkcióinak sajátos megnyilvánulását az adott társadalmi-gazdasági körülmények között.
Meg kell jegyezni, hogy a hitel szerepe objektív jellegű, mivel azt a lényege határozza meg. Ugyanakkor az adott gazdasági környezet (beleértve a gazdasági döntések meghozatalának szubjektív-pszichológiai motivációját is) jelentős hatással van a hitel objektív szerepének végrehajtásának mértékére és jellegére, a reprodukciós folyamatban való felhasználásának eredményeire és a szociális szféra. Nagy jelentőségűek például a gazdasági intézmények gyakorlati intézkedései a hitelviszonyok megszervezésére és fejlesztésére.
Tehát a gazdaság tervszerű és adminisztratív irányításának körülményei között a hitelt, amely objektív tulajdonságai miatt a termelés intenzívebbé válásának tényezője, gyakran használták a gazdaság kiterjedt fejlődésének karjaként. Ez különösen a hitelezés automatikus jellegében nyilvánult meg, amelynek során a kölcsönöket a rendelkezésre álló hitelforrásokra való hivatkozás nélkül nyújtották, nem termelési költségek fedezésére, túltervezett készletek kölcsönzésére használták fel, vagy elegendő összeg nélkül bocsátották ki leltár biztosítása. A hitel-újraelosztás gyakran antisimuláló szerepet játszott, mivel azt a gazdasági szervezetek hitelképességének figyelembevétele nélkül hajtották végre, és a nem hatékonyan működő iparágak veszteségeinek fedezésére használták fel a jól teljesítő vállalkozások rovására. A hiteltörlesztés elvét nem mindig tartották be. Ez a hitelezési gyakorlat, amely nem vette kellőképpen figyelembe, sőt ellentmondott a hitel lényeges tulajdonságainak, akadályozta a gazdaság fejlődésében és hatékonyságának növelésében betöltött szerepének megvalósítását.
Eközben a hitel szerepe a gazdaságban nagyon jelentős és sokrétű, és mind makroszinten, mind az egyes gazdasági szervezetek szintjén nyilvánul meg.
A hitel szerepe a reprodukciós folyamat folyamatosságának elősegítésében, a tőkeforgalom felgyorsításában. Az ilyen segítségnyújtás a fő célja az átmenetileg szabad készpénzforrásnak nyújtott hitelek újraelosztásának azon vállalkozások számára, amelyek átmeneti forráshiányban szenvednek. Ugyanakkor a hitel alapján történő újraelosztás eredményeként felgyorsul az alapok forgalma a közgazdaságban.
Amint azt korábban bemutattuk, a hitel objektíven a gazdasági egységek álló- és forgóeszközeinek kialakulásának szükséges forrása, vagyis a hitel és a szavatolótőke együttes használata a vállalkozások tevékenységének normális pillanata. A hitelviszonyoknak köszönhetően nincs szükség szavatolótőke felhalmozására olyan mennyiségben, amely fedezi az álló- és forgótőke értékének minden ingadozását a forgalom során; az erőforrások gyorsabb bevonása a gazdasági forgalomba, mivel időt takarít meg a nyersanyagok, anyagok stb. vásárlásakor. Így, miközben hozzájárul a reprodukciós folyamat folyamatosságához, a hitel ugyanakkor gyorsító tényezőként is szolgál.
A hitel a csere kategóriája, és ezért természetesen nem járhat el a termelés anyagi tényezőjeként, és közvetlenül nem befolyásolhatja magát a reprodukciós folyamatot. Használata nem vezet az áruk gyártási idejének közvetlen csökkenéséhez - ez utóbbi nem gazdasági tényezőktől, különösen a gyártástechnológiától függ. A hitel csak azokban az esetekben befolyásolhatja a termelési ciklus időtartamát, amikor a kölcsönben kapott pénzeszközöket a termelés műszaki újbóli felszerelésére, új technológiák bevezetésére stb.
Mindazonáltal a hitel hatása a reprodukciós folyamat felgyorsítására elsősorban úgy valósul meg, hogy csökkenti a termék funkcionális formáinak megváltoztatására fordított időt, ami végső soron növeli a pénzeszközök forgalmát. Ezt elérik:
Az ideiglenesen szabad források forgalomba vonásával, különösen a vevőknek nyújtott készpénzhitelek és kereskedelmi kölcsönök nyújtásával, amelyek közvetlenül hozzájárulnak az áruk eladásának felgyorsításához;
A kölcsön ösztönző tulajdonságai miatt. A hitel a reprodukciós folyamat felgyorsításának egyik tényezője, mivel a kölcsönvett pénzeszközök visszaadásának szükségessége arra kényszeríti a hitelfelvevőt, hogy tegyen intézkedéseket a termelési hatékonyság növelése és következésképpen a reprodukciós folyamat felgyorsítása érdekében. Ezenkívül a kölcsönök költségeinek növekedése a hitelezési feltételek növekedésével arra készteti a hitelfelvevőket, hogy optimalizálják a kölcsönzött források vonzásának feltételeit, ami szintén hozzájárul az alapok forgalmának felgyorsításához.
A hitelek befolyásának mértéke a pénzeszközök forgalmára érzékelhetően nagyobb a forgalom területén, ahol a hitelforrások forgalomba való bevonása lehetővé teszi a kifizetések felgyorsítását, és ezáltal közvetlenül befolyásolja a forgalmi idő csökkenését.
Piacgazdaságban a hitel részt vesz a társadalmi reprodukció arányainak szabályozásában, fenntartásában és optimalizálásában. A bruttó nemzeti termék és a nemzeti jövedelem újraelosztásának hitelformája végleges; a pénzügyi mellett kiterjed a termelési és nem termelési szférák közötti, iparágak és régiók közötti újraelosztásra is. Ennek megfelelően a hitel bizonyos mértékben befolyásolja a szociális gazdaság legfontosabb arányait: a kompenzációs, felhalmozási és fogyasztási források közötti arányt; az első és a második divízió növekedési ütemének aránya stb. Hozzájárulva a különböző iparágak megtérülési rátájának kiegyenlítéséhez, a hitel befolyásolja a szociális gazdaság ágazati szerkezetét, mivel az ideiglenesen szabad forrásokat újraelosztják az iparágban, ahol több nyereség érhető el.
A hitel közvetlenül befolyásolja a gazdaság áru-pénz egyensúlyát. Ezenkívül a hitelviszonyok befolyásolják mind az árukínálatot, mind a teljes tényleges keresletet.
A hitel hatása az árukínálatra abban rejlik, hogy a hitelgazdálkodásnak a közgazdaságban való felhasználása minden hitelfelvvel összhangban az árutermelés növekedéséhez vezet. Nagyon fontos, hogy versenykörnyezetben és a bankok tevékenységének kereskedelmi irányultságával kölcsönöket adnak ki azoknak a vállalkozásoknak, amelyek termelését hatékonyabban szervezik, és amelyek áru iránt kereslet van. Így a kölcsön serkenti a társadalom számára szükséges árutermelés bővülését, vagyis segít a piaci kapacitás bővítésében a kínálat szempontjából.
A hitelviszonyok befolyása az összesített tényleges keresletre abban nyilvánul meg, hogy a hitelt használják az összesített pénzforgalom szabályozásának egyik fő eszközeként, ez utóbbin keresztül pedig az egyes gazdasági egységek gazdaságon belüli forgalmát és a a lakosság pénzjövedelme.
Az infláció körülményei között a hitelforgalom felgyorsul a forgalomban lévő hitelforrások újraelosztása miatt, ami pedig hozzájárul a felesleges pénzkínálat növekedéséhez. A hitelbefektetések szerkezete romlik a hosszú lejáratú hitelek arányának meredek csökkenése miatt. Ennek negatív hatása van a reproduktív szerkezetre.
Meg kell jegyezni, hogy a hitel szabályozói szerepének végrehajtása a hitelviszonyok formáinak alakulásától függ.
A tőzsde fejlődésével a feltételek megteremtődnek az állami hitel szabályozói szerepének egyre teljesebb megvalósításához. Az állampapírokkal végzett tranzakciók során a fejlett piacgazdaság jegybankja befolyásolja a kereskedelmi bankok erőforrás -potenciálját, ezáltal szabályozza a hitelbefektetések mennyiségét és a forgalomban lévő teljes pénzkínálatot. Megjegyzendő, hogy a pénzkínálat szintjének befolyásolásával az állam bizonyos hatást gyakorol a pénzügyi piacok konjunktúrájára is.
Így a hitel szabályozói szerepe nagy és változatos. A gazdaság decentralizációja és a piaci kapcsolatokra való áttérés jelentősen növeli a hitel szerepét ebben a minőségben: az egyik legfontosabb eszközként kezd működni az összesített pénzforgalom szabályozásában. Ezzel együtt a hitel a gazdálkodó szervezetek pénzforgalmának és forgalmának szabályozásának speciális formája. Hatása a hitelezés sorrendjén, azaz a kölcsönök nyújtásának és visszafizetésének feltételein keresztül valósul meg. Ezért a hitelviszonyokat szervező gazdasági intézmények tevékenységük szubjektivitása miatt pozitív és negatív szabályozási hatásokkal is járhatnak.
A kölcsön kedvező feltételeket teremt a nemzetközi gazdasági kapcsolatok fejlődéséhez, lehetővé teszi az áruk behozatalát passzív kereskedelmi mérleggel, hozzájárul a nemzeti áruk exportjának növekedéséhez. Széles körben használják a nemzetközi elszámolási tranzakciókban és a nemzetgazdaság fejlesztésében: a hazai piacon a hitelforrások hiánya miatt vonzzák a külföldi befektetéseket.
A hitelviszonyok gazdasági szereplők szintjén betöltött szerepének megvalósítása jelenleg abban rejlik, hogy a kölcsön:
Serkenti a termelési hatékonyság növekedését a vállalkozásokban;
A gazdálkodó szervezetek álló- és forgóeszközeinek kialakulásának forrásaként működik;
Ez a vállalatok szavatolótőkéjének növekedési forrása.
A hitel az üzleti egységek álló- és forgóeszközeinek kialakulásának legfontosabb forrása. A modern körülmények között a vállalkozások a kereskedelmi számvitel és az önfinanszírozás elvein működnek. Ez azt jelenti, hogy a reprodukció bővítését elvileg elsősorban a vállalkozások belső forrásainak - nyereségének és értékcsökkenési levonásainak - rovására kell végrehajtani.
A hitel felhasználásának szintjét az államháztartásban számos tényező befolyásolja, mind az általános gazdasági, mind a hitelszférához kapcsolódó tényezők. Ide tartozik a hitelforrások mennyisége és szerkezete, a termelés fejlettsége, a pénzforgalom fizetési eszközökkel történő biztosításának szükségessége, a gazdálkodó szervezetek pénzügyi helyzete, az alkalmazott hitelformák aránya, a az állam, a hitelrendszer szerkezete, a jelenlegi hitelmechanizmus, a rendszer árazása, árszínvonala és sok más tényező. Ezek mindegyike bizonyos fokig (és minden egyes időszakban más -más módon) befolyásolja a hitel iránti keresletet, valamint annak nyújtásának lehetőségét.
Ezeknek a tényezőknek a halmozott hatása a kölcsön határainak megsértését okozhatja, vagyis tényleges paramétereiknek a gazdaságilag megvalósíthatótól való eltérését, ami megfelel a gazdaság hiteligényének.
A túlzott hitelezés, valamint a hitelbefektetések hiánya negatívan befolyásolja a társadalmi reprodukció folyamatát. A következmények mind makrogazdasági, mind gazdasági szereplők szintjén nyilvánulnak meg, rontva tevékenységük feltételeit és pénzügyi helyzetét.
A hitelbefektetések hiánya a tényleges kereslet csökkenését, a reprodukció fejlődésének ütemének lassulását okozza. A túlzott hitelnyújtás a pénzkínálat növekedéséhez, a gazdaság áru-pénz egyensúlyának megsértéséhez és a pénzforgalom instabilitásának növekedéséhez vezet. A hitel ösztönző szerepe a termelés hatékonyságának fokozásában és növelésében csökken.
Meg kell jegyezni, hogy a gazdaságnak a kibocsátási források rovására történő túlzott hitelezése rövid távon felgyorsíthatja a gazdasági növekedést. A világ tapasztalatai azonban azt mutatják, hogy ez a gyorsulás a megnövekedett inflációnak köszönhető: az elért növekedési ütemek fenntartása egyre több hitelezést igényel. A magas infláció a háztartások készpénzjövedelmének leértékelődéséhez és ennek megfelelően az összesített belföldi kereslet csökkenéséhez vezet. Amikor az infláció negatív következményei komolyan kezdik befolyásolni a reprodukciót, általában a szigorított hitelpolitikához folyamodnak. Ennek következtében a gazdasági fejlődés üteme meredeken csökken.
Az államhitel olyan gazdasági kapcsolatok összessége, amelyek egyrészt az állam, másrészt jogi személyek és magánszemélyek, külföldi államok, nemzetközi pénzügyi szervezetek között alakulnak ki a pénzmozgások tekintetében a sürgősség, a visszafizetés, fizetés és ezen kapcsolatok résztvevőinek további pénzügyi források alapján történő kialakítása. Az állami kölcsönnek minősített kapcsolatokban az állam hitelezőként, hitelfelvevőként vagy kezesként jár el.
Az állami hitel fennállásának formájától függetlenül általában önkéntes. Az önkéntes jellegtől való eltérésre példa a Szovjetunióban a Nagy Honvédő Háborút követő években kötelező államkötvény -jegyzés, amelynek célja a háború utáni nemzetgazdaság helyreállítása.
Az állami kölcsönt az állam különféle problémák megoldására használja fel:
Pénzügyi források keresése a közkiadások finanszírozására, a bevételek és kiadások összekapcsolására;
A makro- és mikrogazdasági folyamatok szabályozása;
Hatás a szociális és monetáris politikára.
Az állami hitel szerkezete különböző, egymással összefüggő komponensekből és típusokból épül fel.
A hitelfelvevő státuszától függően megkülönböztethetők az olyan állami hitelek, mint a központosított és a decentralizált kormányzati hitelek. Az első esetben az állampapírokat a kormány (Pénzügyminisztérium) bocsátja ki, a másodikban - a helyi hatóságok. A helyi hitelek a regionális kormányzat finanszírozásának fontos elemei. Lehetővé teszik bizonyos régiók fejlesztési igényeihez ideiglenesen szabad pénzeszközök mozgósítását. A decentralizált állami hitel és a helyi hitelek a jövőben fontos pénzügyi eszközzé válhatnak a nemzetgazdaság fejlődésében.
A helyi kölcsönök kötvényeinek kibocsátója köteles bejelenteni minden szükséges információt gazdasági és pénzügyi helyzetéről. Ezen információk alapján a potenciális befektetők döntéseket hoznak a kötvények megszerzésének kockázatával kapcsolatban.
A helyi kötvénykötvény a következő adatokat tartalmazza: az értékpapír neve, a kibocsátó neve, a kibocsátó helye, a kötvény névértéke, lejárat, kamatláb, a kötvénykibocsátás regisztrációs igazolásának dátuma és száma, sorozat és a kötvény száma, a Tanács elnökének aláírása. A kötvények tulajdonjogát tanúsítvány igazolja. Általában a helyi kötvények kibocsátását tekintik ilyennek, amelyre akkor került sor, ha az elhelyezés időtartama alatt a kibocsátáshoz előírt számuk legalább 50% -át eladták.
Ha a fő bevételi része a költségvetés a megfelelő régió levonások, támogatások, szubvenciók kapott a költségvetés a legmagasabb szinten, akkor a kötet kiadásának helyi kölcsön kötvények össze kell hangolni a központi pénzügyi szervezet - a Pénzügyminisztérium. Más korlátozások is bevezethetők: a maximális hitelösszeg korlátozása az összevont költségvetés szempontjából, a felhasználási kör szűkítése tisztán költségvetési eljárásokkal stb.
A helyi hitelek igénybevételének hatékonyságát nagymértékben meghatározza egy szubjektív tényező - a kötvények helyben történő elhelyezését szervező szakemberek képzettségi szintje.
A helyszíntől függően az ilyen típusú állami kölcsönöket megkülönböztetik a belföldi állami hitelek (adott államban a nemzeti valutában helyezve el) és a külső hitelek (külföldön devizában helyezve el). Ugyanakkor a nem rezidensek is aktívan részt vehetnek a belföldi állami hitelek elhelyezésének folyamatában. A nem rezidensek pénzeszközeinek állampapírpiacon történő befektetési eljárásának liberalizálása kibővíti pénzügyi képességeit.
Az állam kölcsönöket vehet fel nemzetközi hitelintézetektől és más országok bankjaitól.
Egyértelmű, hogy a presztízse az ország a világon, a belső társadalmi és politikai stabilitást, a pénzügyi jólét és a megfelelő szintű hitelképessége szükséges előfeltétele a jövedelmező elhelyezése külső kormányzati hitelek a nemzetközi tőzsdéken. A kis volumenű külföldi kormányzati hitelek hatástalanok, mivel nehéz számukra "széles" vevőt találni a tőzsdéken, és az ilyen értékpapírok kibocsátásának költségei általában meglehetősen magasak.
A kormány adósságkötelezettségeinek futamidejétől függően vannak: rövid lejáratú hitelek (általában, legfeljebb 1 év), középtávú hitelek (általában 1–5 év) és hosszú lejáratú hitelek (pl. szabály, 5 év felett). Nyilvánvaló, hogy az állami hitelek meghatározott futamideje, amelyekre különböző típusú állami hiteleket bocsátanak ki, relatív.
Az állami hitelek túl hosszú futamideje nem megfelelő, mivel ebben az esetben az ország polgárainak jövő generációi kötelesek lesznek. Ez különösen nyilvánvaló a külső hiteleknél. Van -e erkölcsi joga a jelenlegi generációnak arra, hogy költségeit a gyermekeire és unokáira hárítsa? A hosszú lejáratú hitelek hosszú évekre előre terhelik az állami költségvetést, akadályozzák annak normális működését (a hitelezőknek fizetendő teljes összeg a hitel teljes időtartama alatt nő). Van azonban egy másik szabályszerűség is: a "rövid" államkötvények, annál nehezebb kezelni és szabályozni forgalmukat.
A jövedelmezőség típusa szerint az állami hiteleket a következőkre osztják:
Kamatozó hitelek: az állampapírok tulajdonosai évente bizonyos, általában fix kamatok alapján kapnak bevételt;
Kamatmentes (diszkont) hitelek: az állampapírokat névértékük alatti áron értékesítik; a vételár és a kötvény névértékének különbözete, amelyet a tulajdonosnak visszaváltáskor visszatérítenek, értékpapírokból származó bevétel; belföldi állami hitelek kamatmentes (diszkont) kötvényeit 1996 óta bocsátják ki.
Nyertes hitelek: az állampapírokat fix kamatok nélkül értékesítik; a tulajdonosok jövedelmet kapnak, feltéve, hogy ez a kötvényszám szerepel a visszaváltás nyertes forgalmában.
A volt Szovjetunióban megszervezték a 20 éves, 3% -os belső nyerő kölcsön kibocsátását 1966. Ennek a kölcsönnek a kötvényeit a takarékpénztárak szabadon értékesítették és vásárolták készpénzért. A kötvények 3% -os kölcsönök bevételt hoztak tulajdonosuknak, amelyet nyeremények formájában fizetnek. Ezen kötvények nyereményét havonta húzták.
Az állami finanszírozás és hitelezés rendszerében különleges helyet foglalnak el az állami lottók - pénzösszegek vagy dolgok lehívása az állam által fizetett jegyek segítségével. A lottó a lakosság pénzeszközeinek vonzásaként működik a számozott sorsjegyek értékesítése révén, amikor a begyűjtött pénzeszközök egy részét sorsolják ki nyeremény formájában. Ugyanakkor az állam jövedelmet kap, amely megegyezik a lottószelvények kibocsátásából és értékesítéséből származó pénzeszközök és a nyeremények kifizetésére felhasznált pénzeszközök közötti különbséggel (a lottót szervező szervezetek költségeinek finanszírozása) figyelembe is veszik).
Az állami lottók lebonyolításának története és gyakorlata feltárta legkülönfélébb fajtáikat: számszerű, egyszerű, menő, sport, anyag, pénz stb.
Az állami és önkormányzati hitel olyan kapcsolat, amelyben az Orosz Föderáció, az Orosz Föderáció alkotó szervezete vagy egy önkormányzati szervezet hitelező vagy hitelfelvevő. Állami és önkormányzati kölcsönöket az Orosz Föderáció, az Orosz Föderációt alkotó szervezetek és az önkormányzatok szerezhetnek be és nyújthatnak jogi személyeknek és magánszemélyeknek, más költségvetéseknek, külföldi államoknak, jogi személyeiknek és nemzetközi szervezeteknek a megfelelő költségvetési szint hatáskörében. Az állam, amelyet a felhatalmazott végrehajtó testület képvisel, kölcsönszerződést köt, amelynek megfelelően megfelelő kötelezettségei vagy követelményei vannak.
Az állami hitelek működési mechanizmusait a gyakorlatban az állami hitelek elhelyezésével valósítják meg, amelyek az államadósság kialakulásához vezetnek. A pénzügyi és hitelszótárban az államadósság a kibocsátott és fennálló államhitelek tartozásának összege (beleértve a felhalmozott kamatokat is). Így az államhitelek besorolása az államadósság összes elemének osztályozása. A fenti meghatározás szerint azonban a besorolás hiányos lenne, mivel az orosz gazdaság sajátosságai miatt az állam széles körben nem teljesítette az üzleti vállalkozásokkal szembeni pénzügyi kötelezettségeit. Következésképpen az államhitelek teljes osztályozásának kidolgozása érdekében az államadósság kiterjesztett koncepciója szerint a kormány összes ki nem fizetett pénzügyi kötelezettségének összegét kell érteni, figyelembe véve a rájuk háruló kamatokat pontban és osztályozza az összetevőit.
Az Orosz Föderáció államadósságát teljes mértékben és feltétel nélkül fedezi az államkincstárt alkotó összes szövetségi vagyon.
A szövetségi kormányzati szervek minden erejüket felhasználva szövetségi költségvetési bevételeket termelnek az Orosz Föderáció adósságkötelezettségeinek törlesztésére és az Orosz Föderáció államadósságának kiszolgálására.
Az Orosz Föderáció adósságkötelezettségei a következők lehetnek:
1) az Orosz Föderáció, mint hitelfelvevő, hitelintézetekkel, külföldi államokkal és nemzetközi pénzügyi szervezetekkel kötött hitelmegállapodások és szerződések;
2) az Orosz Föderáció nevében értékpapírok kibocsátásával nyújtott állami hitelek;
3) szerződések és megállapodások arról, hogy az Orosz Föderáció költségvetési kölcsönöket kap az Orosz Föderáció költségvetési rendszerének más szintjeinek költségvetéséből;
4) az Orosz Föderáció által nyújtott állami garanciákról szóló megállapodások;
5) az Orosz Föderáció nevében kötött megállapodások és szerződések, beleértve a nemzetközi szerződéseket is, az Orosz Föderáció korábbi évek adósságkötelezettségeinek meghosszabbításáról és átszervezéséről.
Az Orosz Föderáció adósságkötelezettsége lehet rövid (legfeljebb egy év), középtávú (egy évtől öt évig) és hosszú lejáratú (öt évtől 30 évig).
Az Orosz Föderáció adósságkötelezettségeit a kölcsön konkrét feltételei által meghatározott feltételek mellett fizetik vissza, és nem haladhatják meg a 30 évet.
Az állam és a forgalomba bocsátott kölcsön feltételeinek megváltoztatása, beleértve a fizetés ütemezését és a kamatfizetések összegét, a forgalom időszakát, nem megengedett.
Az Orosz Föderáció állami adósságállománya a következőket tartalmazza:
1) az Orosz Föderáció állampapírjainak adósságának fő névleges összege;
2) az Orosz Föderáció által kapott kölcsönök tőketartozásának összege;
3) az Orosz Föderáció által más szintek költségvetéséből kapott költségvetési kölcsönök tőketartozásának összege;
4) az Orosz Föderáció által nyújtott állami garanciákból eredő kötelezettségek összege.
Az Orosz Föderáció állami adósságállománya a következőket tartalmazza:
1) az Orosz Föderáció által nyújtott állami garanciákból eredő kötelezettségek összege;
2) az Orosz Föderáció által külföldi kormányoktól, hitelintézetektől, cégektől és nemzetközi pénzügyi szervezetektől kapott kölcsönökből származó tőketartozás összege.
Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve értelmében a kölcsönszerződés értelmében az egyik fél (kölcsönadó) pénzt vagy más, általános jellemzőkben meghatározott dolgot ad át a másik fél (kölcsönvevő) tulajdonába, és a hitelfelvevő vállalja, hogy ugyanazt az összeget adja vissza pénz (kölcsönösszeg) a hitelezőnek vagy ugyanennyi másnak, akik azonos jellegű és minőségű dolgokat kaptak tőle. Az állami kölcsönszerződés értelmében a hitelfelvevő az Orosz Föderáció, az Orosz Föderáció alkotóelemei, a hitelezők pedig állampolgárok vagy jogi személyek. Az állami kölcsönök önkéntesek, és a kibocsátott kölcsön feltételeinek megváltoztatása nem megengedett.
Az állam hitelfelvevői tevékenysége a pénzügyek állapotát jelzi. Minél nagyobb a hitelfelvétel, annál rosszabb a helyzet az állami költségvetéssel. Minél nagyobb az államadósság aránya a GDP -ben, annál mélyebb a válság az államháztartásban. Oroszország hatalmas belső és külső államadóssága az ország pénzügyi válságának bizonyítéka.
Az Orosz Föderáció "Az Orosz Föderáció államadósságáról" szóló törvényével összhangban az állam belső adóssága alatt az Orosz Föderáció kormányának jogi személyekkel és magánszemélyekkel szemben fennálló tartozásait kell érteni. Így különbséget kell tenni az államadósság között, amely nemcsak az Orosz Föderáció kormányának, hanem az állam alsó szintjeinek irányító szerveinek tartozását is magában foglalja.
Oroszország államadósságát az Orosz Föderáció kormányának rendelkezésére álló összes eszköz biztosítja. Az Orosz Föderáció adósságkötelezettségei lehetnek a kormány által kapott kölcsönök, állami kölcsönök vagy a kormány által garantált egyéb tartozások.
Az állam belső adóssága az előző évek adósságából és az újonnan keletkezett adósságból áll. Az Orosz Föderáció nem felelős az Orosz Föderáció nemzeti-területi jogalanyai kötelezettségeiért, ha azokat nem garantálta az Orosz Föderáció kormánya. Az Orosz Föderáció nemzeti állam- és közigazgatási-területi jogalanyai adósságkötelezettségeinek formáját és azok kibocsátásának feltételeit helyben határozzák meg.
A belső kölcsönök hitelezői jogi személyek és magánszemélyek, akik egy adott állam lakosai. A kölcsönöket általában helyi pénznemben nyújtják. Pénzgyűjtés céljából olyan értékpapírokat bocsátanak ki, amelyekre a nemzeti tőzsdén van kereslet. A befektetők további ösztönzésére különféle adókedvezményeket alkalmaznak.
Hitelezési tevékenységét az Orosz Föderáció a világon arénában szabályozza a szövetségi törvény „A State külföldi hitelek, az Orosz Föderáció és az állami kölcsönök Feltéve, hogy az Orosz Föderáció külföldi államok, a jogi személy és a nemzetközi szervezetek” által elfogadott, az állami duma december 7 -én, és a Föderációs Tanács 1994. december 17 -én hagyta jóvá.
Egészen a közelmúltig az új nemzetközi kölcsönöket tartották a külső adósságfedezés fő forrásának. Most nincs ilyen lehetőségünk, és nem is lesz a közeljövőben.
Oroszország fizetőképességi tartalékai a következők: pozitív folyó fizetési mérleg, külföldi befektetések és külföldi tartozások hazánkkal szemben. Oroszország fizetőképessége, legalább középtávon, csak a szövetségi költségvetésből biztosítható, amely továbbra is az egyetlen rendelkezésre álló forrás a külső adósság törlesztésére és kiszolgálására.
De ha az exportbevételek dinamikájában folytatódó negatív tendenciák továbbra is fennállnak, és a magánszektor devizakötelezettségei tovább nőnek, akkor felhasználása jelentős nehézségekkel jár majd az akut devizahiány miatt. Ami a külföldi kölcsönöket és hiteleket illeti, azokat csak akkor lehet folytatni, ha szilárd szándékok bebizonyosodtak, és Oroszország tényleges képessége arra, hogy kifizesse kötelezettségeit. Fennáll a kockázata annak, hogy verejtékhelyzetbe kerülünk, amikor az adósságokat nem lehet új hitelek nélkül visszafizetni, és új kölcsönöket nem lehet megszerezni anélkül, hogy elkezdenénk törleszteni az adósságokat.
A 90-es évek közepén. az Orosz Föderáció fokozott aktivitása hitelezőként a hazai piacon. Ha korábban a költségvetési finanszírozást részesítették előnyben, akkor 1994-1996. hitelviszonyok, amelyek hatékonyabbnak tekinthetők, és lehetővé teszik a megfelelő költségvetési források megtakarítását. Éppen ellenkezőleg, az Orosz Föderáció hitelezői tevékenysége a nemzetközi színtéren főként azokra az országokra korlátozódik, amelyek korábban a Szovjetunió részét képezték.
Belföldi hitelek.
A szövetségi költségvetési alapok hitelfelvevői orosz vállalkozások és szervezetek - jogi személyek és az Orosz Föderáció alkotóelemeinek végrehajtó hatóságai.
A nyújtott kölcsönök jogi személyek időszakában szerkezetátalakításukat végeztük rendeletnek megfelelően az elnök az Orosz Föderáció „Az eljárás pénzügyi támogatást nyújtó vállalkozások rovására a szövetségi költségvetés” kelt július 8- 1994. 1484. sz.
A kölcsönöket a jelenlegi államadósságot meg nem haladó időszakra adták ki. A hiteleket természetük szerint célozták meg, és célzott hitelekhez nyújtották őket a legújabb technológiák, berendezések és anyagok kifejlesztéséhez, bevezetéséhez és beszerzéséhez, külföldön is.
Az Orosz Föderáció kormányának 1995. július 17-i rendeletével jóváhagyott "A rövid távú pénzügyi támogatás célzott felhasználásának ellenőrzésére vonatkozó eljárással" összhangban. 714 sz., A költségvetési kölcsönszerződés betartásának ellenőrzése az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumára van bízva testületein keresztül - a kincstári és ellenőrzési és ellenőrzési osztályon, valamint helyi személyzetükön keresztül.
Az ellenőrző struktúráknak különös figyelmet kell fordítaniuk a pénzeszközök célzott felhasználására; tilos a pénzeszközöket a betétszámlákra hitelforrásként elhelyezni, felhasználni szabadon átváltható valuta vásárlására és más pénzügyi tranzakciókra irányítani. Abban az esetben, ha a kölcsön nem rendeltetésszerű felhasználásának tényezőit azonosítják, az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma intézkedéseket tesz annak mielőbbi visszatérése és a kölcsön felhasználására vonatkozó kamatok beszedése érdekében.
Külső hitelek.
A külső hitelek az Orosz Föderáció által külföldi államoknak, jogi személyeiknek és nemzetközi szervezeteiknek nyújtott kölcsönök, amelyek esetében a külföldi államoknak, jogi személyeiknek és nemzetközi szervezeteknek pénzügyi kötelezettségeik vannak az Orosz Föderációval szemben, mint hitelező.
Az RF -nek nyújtott állami hitelek maximális méretét évente hagyják jóvá. 1995 -re. az Orosz Föderáció által külföldi államoknak nyújtott állami hitelek maximális mérete 600 millió dollár.
A FÁK -országoknak nyújtott kölcsönök csak a kamatfizetés formájában kapott pénzeszközökre és a korábban nyújtott kölcsönök tőketartozásának törlesztésére szolgáló összegekre korlátozódnak.
Jelenleg a nehéz pénzügyi helyzet nem teszi lehetővé az Orosz Föderáció számára, hogy aktív hitelezőként lépjen fel a világpiacon.
A kezesség a kötelezettségek teljesítésének biztosításának hagyományos módja, a római jogig nyúlik vissza. A kötelezettség teljesítésének biztosításának ezen módszerének lényege változatlan marad: egy harmadik személy (kezes) kötelezettséget vállal a hitelezőre, hogy felelősséget vállal az adósért abban az esetben, ha az utóbbi nem tesz eleget a hitelezővel szembeni kötelezettségének. A kezességvállalás a polgári jog fejlődésének minden szakaszában nagyon elterjedt volt, lehetővé tette az adósok kötelezettségeinek biztosítását, beleértve azokat is, akik nem rendelkeztek saját vagyonnal, amelyek biztosítékul szolgálhattak az adósságnak. Ezért ez a módszer a kötelezettség teljesítésének biztosítására nagymértékben hozzájárult az ingatlanforgalom alakulásához.
Garancia, amelyet egy ország kormánya nyújt annak érdekében, hogy külföldi hiteleket és kölcsönöket vonzzon a nemzetgazdasághoz.
Például a nemzetközi pénzügyi szervezetektől, például a Világbanktól, az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Banktól és másktól kapott kölcsönöket az Orosz Föderáció kormányának garanciái ellenében nyújtják. Nem rezidens bankok, amelyek külföldi kormányok alárendelt intézményei, mint pl. mint az Egyesült Államok Export-Import Bankja, a Japán Nemzetközi Együttműködési Bank, általában csak az Orosz Föderáció kormányának garanciái ellenében nyújt kölcsönöket az orosz vállalkozások számára.
A hitelfelvevő számára állami garancia nyújtható visszatérítendő és ingyenes alapon. Az állami garanciák a költségvetési politika eszközeként működnek, és meg kell felelniük prioritásainak. Az állami garanciák nyújtásának politikáját az ország Pénzügyminisztériuma dolgozza ki és hajtja végre.
A monetáris politikát a konjunkturális jellegű külső gazdasági tényezők erős befolyása, az inflációs folyamatokat és a pénzáramok eloszlását befolyásoló strukturális reformok folytatása, valamint a kormány aktív alkalmazása mellett végzik. az Orosz Föderáció intézkedései az infláció visszaszorítására.
Ebben a szakaszban e problémák megoldásához ellenőrzött lebegő árfolyam -rendszer alkalmazására van szükség, amely lehetővé teszi, figyelembe véve az árfolyam kialakulásának alapvető tényezőit, annak változásának ütemét a céloknak megfelelően. gazdaságpolitika.
Az elmúlt évek tapasztalatai azt mutatják, hogy az inflációs cél elérése csak az Orosz Föderáció kormányának monetáris, költségvetési, vám- és strukturális politikái területén összehangolt intézkedések végrehajtásával lehetséges.
A legfontosabb feladat a hazai pénzügyi piac fejlesztése. Teljes értékű pénzügyi piac nélkül lehetetlen elérni a rubel teljes konvertálhatóságát - csökken a monetáris politika végrehajtásának hatékonysága és csökken a kamatlábak hatékonysága.
A középtávú monetáris politikai stratégia kibővíti a mozgásteret abban az esetben, ha a külső és belső konjunkturális jellegű gazdasági tényezők váratlanul megváltoznak.
Különös figyelmet fordítanak az országban működő magán fizetési rendszerek szabályozását javító intézkedésekre, amelyek biztosítják a bankközi elszámolásokat, a bankközi levelezői kapcsolatokon alapuló elszámolásokat, valamint a nem banki hitelintézetek által végzett elszámolást (nettósítást) .
Támogatni fogja továbbá a hitelintézetek azon elszámolási rendszerek létrehozására irányuló kezdeményezéseit, amelyek képesek lesznek fizetési szolgáltatásokat nyújtani fizetési kártyákkal, és ezáltal megkönnyíteni azok elosztását az Orosz Föderációban.
Folytatódik a díjszabási politika javítása a fizetési rendszer által a felhasználók számára nyújtott szolgáltatások területén.
Az ország gazdaságának fejlődése, a gazdaság pénzügyi és nem pénzügyi szektorainak igényeinek növekedése megbízható, biztonságos és hatékony mechanizmusokat igényel a lakossági fizetések területén történő elszámolásokhoz, valamint a modern fizetési szolgáltatások bevezetéséhez.
Az államadósság kiszolgálásának problémája az ország makrogazdasági stabilizációjának kulcsa. Döntésétől függ a szövetségi költségvetés, az arany- és devizatartalékok állapota, a nemzeti valuta stabilitása, a kamatok szintje, az infláció és a befektetési környezet. Ezen túlmenően, figyelembe véve nemzetközi hitelezőink azon kísérleteit, hogy az adósságproblémát Oroszországra gyakorolt politikai nyomásra használják fel, az államadósság illetékes rendezése a nemzetbiztonság tényezőjévé és a független kül- és belpolitika végrehajtásának feltételévé válik.
Tekintsük az államadósság jelenlegi állapotával kapcsolatos fő problémákat.
1. A volt Szovjetunió Oroszország által vállalt külső adósságával és az Orosz Föderáció újonnan felmerülő adósságával kapcsolatban alapvetően eltérő jogi és gazdasági megközelítéseket alkalmaznak. Ha az előbbi jogi rendszerét a megkötött nemzetközi szerződések sajátosságai határozzák meg, akkor a speciális gazdasági megközelítések alkalmazása és az utóbbiak költségvetési jelentésekben való tükrözésére vonatkozó eljárás aligha indokolt.
2. A volt Szovjetunió adósságával kapcsolatos súlyos probléma annak a szerepnek köszönhető, amelyet a Vnesheconombank a történelem során betöltött a külföldi hitelezőkkel való elszámolás során.
3. A kormány euro-kötvények elhelyezésével kapcsolatos műveletei, valamint a nem rezidensek külföldi hitelfelvételi piacra (GKO-OFZ) történő befogadási mechanizmusai, amelyeket az Orosz Föderáció Központi Bankja hajtott végre, még nem kapott megfelelő gazdasági és jogi értékelés. Ezeknek a hiteláramoknak az orosz fizetési mérlegre gyakorolt hatása továbbra sem vizsgált.
A legfontosabb, de még mindig nem realizált tartalék az Oroszországból érkező tőkekiáramlás csökkentése. A tőke kiáramlása nem pusztán orosz jelenség, mindenhol létezik, és különböző okok okozhatják.
A tőke Oroszországból való kiáramlása miatt a fenti okok mindegyike fennáll, amelyek fő oka továbbra is a politikai és társadalmi-gazdasági instabilitás. Ami a tőkeexport formáit illeti, főként "szürke" és "fekete" rendszereket alkalmaznak, mint például az export alulbecslése vagy az importárak túlbecsülése, a deviza bevételek vissza nem térítése, a fiktív importszerződések szerinti előlegek.
A feladat kettős - egyrészt a tőke kiáramlásának megakadályozása, másrészt a már exportált pénzeszközök visszairányítása Oroszországba. Ez nemcsak a befektetők és a hitelezők bizalmát állítja helyre, hanem növeli a hazai megtakarításokat is, amelyekre az orosz gazdaságnak nagy szüksége van. Elméletileg két fő módja van ennek a problémának a megoldására. Az első út a pénzügyi áramlások feletti adminisztratív ellenőrzés megerősítése, kiegészítve a jogszabályok szigorításával. A második út a szisztémás intézményi változások végrehajtása, amelyek kedvező befektetési légkört teremtenek. Az első út az adminisztratív intézkedések végrehajtása az illegális tőkeexport szokásos rendszerei ellen - az exportárak alulbecslése, a deviza bevételek vissza nem térítése, a fiktív importszerződések előlegfizetéssel és felfújt árakkal, korrupció a vámnál, az offshore cégeken keresztüli elszámolások.
A második módszer Oroszország számára előnyösebb. Az orosz gazdaságba vetett bizalom növelésére irányuló intézkedéseknek tartalmazniuk kell: a költségvetés egyensúlyát; az adórendszer és az adóigazgatás javítása; a bankrendszer megbízható működésének biztosítása; a hitelezők és befektetők jogainak védelme; az összes vállalkozás és szervezet pénzügyi kimutatásainak átláthatósága; észrevehető elmozdulások a bűnözés és a korrupció elleni küzdelemben, éles javulás az ügyészség és az igazságszolgáltatási rendszer munkájában; a szövetségi törvények szigorú betartása az Orosz Föderáció egész területén, az önkény és a választási kiváltságok megszüntetése a regionális és helyi hatóságok részéről.
Az elmúlt évtizedben Oroszország a gazdasági ellentmondások ördögi körébe került: a kiadások túlszárnyalása a szövetségi költségvetés bevételeinél költségvetési hiányt eredményezett, amelyet a kormányzati kölcsönök fedeznek, beleértve a külsőket is, ami a szolgáltatás költségeinek növekedéséhez vezetett őket.
Vegyük észre az államadósság külső kezelésével kapcsolatos problémákat, amelyekkel Oroszország szembesült a piaci reformok időszakában.
Először is szükség van a paraméterek értékelésére és az adósság átstrukturálására. Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a szerkezetátalakítás általában nem szünteti meg az adósságproblémát, hanem csak későbbre halasztja.
Következésképpen a visszafizetés terhe a következő generációkra hárul, a kifizetések teljes összege még tovább nő a további felhalmozott kamatok miatt.
Másodszor, a külső adósságkezelés szabványos módszereinek használata nem volt elegendő. Például egy adósságvásárlási műveletet a hitelezőkkel folytatott tárgyalások alapján hajtanak végre, amelyek beleegyezésével az adósságinstrumentumok "visszavásárlására" kerül sor a nyílt piacon. A hitelezők azonban az adós számára elfogadhatatlan korlátokat támaszthatnak az adósság -visszaváltással kapcsolatban, mivel a szokásos kölcsönfeltételek szerint az adósnak nincs joga adósságainak előtörlesztésére.
1. Az államadósság operatív kezelésének feladatát átruházni az orosz pénzügyminisztériumból egy független állami struktúrára, amely hasonló számos európai ország "autonóm ügynökségeihez". A sajtóban olyan hírek jelentek meg, hogy dokumentumok készülnek egy kereskedelmi bank és egy, a VEB alapján külső adósságot kiszolgáló ügynökség létrehozására. Ezeknek a projekteknek a megvalósítása után a kormány nyilvánvalóan olyan struktúrával rendelkezik, amely képes lesz autonóm egységként működni a piacon, ami megoldja az adósság -visszaváltás problémáját anélkül, hogy befolyásolná a kétoldalú állam szintjét.
2. Javítani kell az államadósság -szolgáltatási rendszert annak kereskedelmi forgalomba hozatala révén. Ehhez az említett adósságkezelő ügynökséget lehet igénybe venni, amelynek alkalmazottainak fizetése a tevékenységük eredményétől függne. Ezenkívül az államadósság -portfólió egy részét több független menedzser átmenetileg átruházhatja ellenőrzött irányításra, ami lehetővé teszi, hogy a Pénzügyminisztérium összevethesse tevékenységének módszereit és eredményeit alkalmazottai tevékenységével.
3. Az állam követeléseinek és tartozásainak egységes központosított elszámolási rendszerének bevezetése. A fentiek egyrészt a Szovjetunió által a fejlődő országok és az Orosz Föderáció által a FÁK országainak korábban nyújtott kölcsönök visszaadására irányuló tevékenységek intenzívebbé tételével járnak. 2001 -ben az Orosz Föderáció kormánya biztosította ennek a tartozásnak a visszafizetését, amely a fennálló tartozás teljes összegének alig több mint 1,5% -a volt.
Ezeknek a tételeknek a bevételét növelni kell. Ezenkívül a FÁK Oroszország felé fennálló tartozásának rendezése eszközként szolgál Oroszország utódlásának elismerésére a Szovjetunió eszközeivel kapcsolatban.
4. A külső adósságszolgálat forrásainak állapotának javítása. Költségvetési szférában tanácsos a szövetségi költségvetési hiány mértékének korlátozását megállapítani.A többlet -költségvetés kialakításának gyakorlata bizonyítja a kormány határozott szándékát az adósságok törlesztésére. További költségvetési bevételi forrásokat kell keresni, különös tekintettel a privatizációs bevételekre, amelyeket gyakran az adósság csökkentésére használnak. Ne feledje, hogy a privatizáció során lehetőség van állami átváltható kötvények kibocsátására. Az átváltható államkötvények nemzetközi pénzügyi piacaira kerülnek, amelyek a befektető kérésére a privatizált vállalkozás részvényeire cserélhetők. Egy ilyen vonzó lehetőség lehetővé teszi az állam számára, hogy viszonylag kedvező feltételekkel helyezze el a privatizációra kelt átváltható kötvények kibocsátását. Ez a javaslat a szerző szerint hasznos lesz a tömeges privatizáció harmadik szakaszának elején.
A belső források növelésének egyéb lehetőségei is relevánsak. Lehetőség van például mobilizációs belső devizahitel kibocsátására abban az összegben, amely a külső adósság (vagy annak egy része) kifizetéseinek következetes fedezéséhez szükséges. Így az adósság jellege megváltozik azáltal, hogy egy külső formáról egy belsőre vált, amely meghatározza a jövedelemelosztást az orosz lakosság, és nem a külföldiek javára. Ehhez azonban szilárd hitelgarancia -rendszerre van szükség.
5. Részletesen fontolja meg a Föderáció alanyainak kölcsönvállalásának politikáját. Moszkva, Szentpétervár, Nyizsnyij Novgorod és mások szintén hitelfelvevők a nemzetközi tőkepiacokon, ami azt jelenti, hogy az Orosz Föderációt alkotó szervezetek összes hitelfelvételét össze kell hangolni a szövetségi állam hitelfelvételi programjával.
6. Alternatív szakpolitikai lehetőségek kidolgozása a külső kötelezettségek kezelésére a világ nyersanyag- és pénzügyi piacainak helyzetének hirtelen romlása esetén.
7. Javítani kell az orosz jogszabályokat a kormányzati külső hitelfelvétellel kapcsolatos jogszabályok kiterjesztése és egyértelműsítése tekintetében, valamint a pénzügyi derivatívák megbízható nemzeti piacának létrehozása céljából. Az országból folyó folyamatos tőkekiáramlással összefüggésben szigorítani kell a valutajogszabályokat.
8. Képzett szakemberek képzésének megszervezése a külföldi adósságkezelés területén. Ehhez szükség van a megfelelő tudományágak bevezetésére az ország egyetemein, valamint speciális kutatóintézetek létrehozására.
A közgazdászok véleménye szerint a fent javasolt intézkedések végrehajtása segít enyhíteni a külső adósságfizetés problémáját, és rövid és hosszú távon növeli az államadósság külső kezelésének hatékonyságát.
Az állami kölcsön célja elsősorban abban nyilvánul meg, hogy az állam kezében lévő mozgósítás eszköze
további pénzügyi források. Az államháztartás hiánya esetén további mobilizált pénzügyi forrásokat irányítanak a költségvetési kiadások és bevételek közötti különbség fedezésére. Pozitív költségvetési egyenleg mellett az állami kölcsön segítségével összegyűjtött pénzeszközöket közvetlenül gazdasági és szociális programok finanszírozására fordítják.
Ez azt jelenti, hogy az állami hitel, amely az állam pénzügyi képességeinek növelésének eszköze, fontos tényező lehet az ország társadalmi-gazdasági fejlődésének felgyorsításában.
Ám az állami kölcsön pénzügyi értékének felmérésekor nem szabad megfeledkezni arról, hogy az általa az állam által mozgósított pénzeszközöket előre látják, azaz előrehozott adók. Az államadósság törlesztésének szükségessége további forrásbevételek keresését igényli a költségvetéshez, és ezekhez (az új kölcsönökön kívül) csak adók segítségével lehet hozzájutni. Ezenkívül az adósságkötelezettségek visszafizetése és az azok után fizetett kamatok a költségvetési bevételek egy részét eltérítik a termelési felhasználástól, csökkentik a társadalom termelési és szellemi potenciáljának felépítésének lehetőségét.
A külső adósságkezelési rendszer fő feladatai a következők: a köztársaság nemzetgazdaságának az optimális fejlődéséhez elegendő külső finanszírozási források biztosítása, ezen alapok hatékony felhasználásának ellenőrzése és annak biztosítása, hogy azok mennyisége megfelel az ország valós képességeinek. külső adósságának fedezésére.
Az integrált, kiegyensúlyozott megközelítés alkalmazása, figyelembe véve Oroszország hitelvagyonának legtöbbjét a harmadik világban, és a modern Oroszország pénzügyi válságának következményeit, hosszú távon megteremtheti a kölcsönösen elfogadható megoldás előfeltételeit. Oroszország külső adósságának rendkívül összetett és fájdalmas problémái. Ha minden érdekelt fél nem tesz egyoldalú lépéseket, és hajlandó ésszerű kompromisszumokat kötni, akkor a válság leküzdése minimális veszteségekkel lehetséges, mind az adósok, mind a hitelezők számára.
1. Az Orosz Föderáció 1998. július 31-i költségvetési kódexe N 145-FZ // SZ RF, 1998. augusztus 3., N 31., Art. 3823
2. Az Orosz Föderáció elnökének rendelete "A vállalkozásoknak a szövetségi költségvetés terhére történő pénzügyi támogatás nyújtására vonatkozó eljárásról" N 1484, 1994. július 8. // SZ RF, 1994. július 11., N 11., art. 1196
3. Babich A.M., Pavlova L.N. Állami és önkormányzati pénzügyek. - M .: UNITI, 2000
4. Boriszov E. F., Gazdaságelmélet: előadás tanfolyam felsőoktatási intézmények hallgatói számára, Moszkva: Oroszország „Tudás” társadalma, 1996
5. Vavilov Yu.A. Állami kölcsön: múlt és jelen. Moszkva: Pénzügy és statisztika, 1992.
6. Dadashev A.Z. Chernik D.G. Oroszország pénzügyi rendszere. - M.: INFRA-M, 1997
7. Dadashev V. Oroszország pénzügyi rendszere. M .: Infra-M, 1997.
8. Hitelek. Befektetések. - M.: "Előző", 1995.
9. Pénzügyi elmélet / Általános szerk. N.Ye. Zayats, M.K. Fisenko, Minszk: "Gimnázium", 1997
10. Pénzügyi jog / Resp. szerk. N.I. Khimicheva - M.: Jogász, 2000
11. Pénzügy / Szerk. V.M. Rodionova. Moszkva: Pénzügy és statisztika, 1993
12. Pénzügy. Pénzforgalom. Hitel / Szerk. prof. L.A. Drobozina. -
M.: Pénzügy, UNITI, 1997
13. Pénzügy: Tankönyv / Szerk. prof. A. M. Kovaleva. - M.: Pénzügy és statisztika, 1999
14.http: //-kreditah1.ru/kredit/gosudarstvennyj-kredit/-vidy-gosudarstvennogo-kredita-.html
15.http: //www.consultant.ru/popular/
16.http: //lawrussia.ru/texts/legal_913/doc91a515x165.htm
17.http: //www.gostrf.com/Basesdoc/1/1430/index.htm
18.http://www.politika.su/raznoe/vnesdolg.html
