Vlada azt mondta:
Kedves Szergej!
Szeretnék néhány megjegyzést hagyni:
1. Gondosabban kezelje az adatokat: ha az osztalékra jogosult személyek dátumának meghatározásának időpontját (az Ön esetében a „határidőt”) feltételezik, és nem legalább az igazgatótanács ajánlásai alapján , jelezze ezt a tényt. Ellenkező esetben félrevezeti a felhasználókat.
„Azt a dátumot, amelyen az osztalék kifizetéséről (bejelentéséről) szóló határozat értelmében az arra jogosult személyeket meghatározzák, nem lehet korábban megállapítani, mint az osztalékfizetésről (nyilatkozatról) szóló határozat 10 napját, és 20 napnál későbbit. az ilyen döntés időpontjától. " Azok. ahhoz, hogy a dátumot jóváhagyják, véglegessé tegyék, a részvényesi közgyűlés döntése szükséges.
2. Az osztalékot azoknak a személyeknek fizetik ki, akik a megfelelő kategóriájú (típusú) részvények tulajdonosai voltak, vagy azoknak a személyeknek, akik a szövetségi törvényeknek megfelelően gyakorolják e részvények alapján a jogokat, annak a napnak a munkanapjának végén, amelyen a döntés az osztalékok kifizetéséről, azok megkapására jogosult személyek. A bevett gyakorlat szerint a nyilvántartóknál és a letétkezelőknél a munkanapok hétköznapok.
3. Az Ön árajánlata "és az osztalék közvetlen kifizetése több hónappal a határidő után lehet"
Az osztalékfizetés határideje a részvénykönyvbe bejegyzett jelölttulajdonosnak és az értékpapírpiac hivatásos résztvevőjének, a vagyonkezelőnek nem haladhatja meg a 10 munkanapot, valamint a részvénykönyvbe bejegyzett más személyeknek. - 25 munkanap az osztalékra jogosult személyek napjától számítva.
A letétkezelő köteles az értékpapírokra vonatkozó kifizetéseket úgy átutalni, hogy pénzeszközöket utal át a letétkezelői megállapodásban meghatározott bankszámlákra a betéteseinek, akik névleges tulajdonosok és vagyonkezelők - az értékpapírpiac szakmai résztvevői, legkésőbb az azt követő más munkanapon. értékpapír -értékpapírok kifizetéseit más betéteseknek - legkésőbb a beérkezésük napját követő hét munkanapon belül.
Felhasználói a jelölt tulajdonosok ügyfelei, ahhoz, hogy néhány hónapon belül osztalékot kaphasson, részvényeket kell tartania egy olyan brókerrel, amely „láncban” van elég messze a Központi Értékpapír Értéktártól. Itt persze ízlés dolga, de az önbecsülő brókercégek megpróbálnak számlát nyitni a CSD-knél.
És elvileg ahhoz, hogy minden információt megkapjon az osztalékfizetés eljárásáról, az időzítésről és az összes dátumról, elegendő megismerkedni az Art. 42 FZ, 1995. december 26, N 208-FZ, 8.7. 1996. április 22-i FZ N 39-FZ.
Arra buzdítom felhasználóit, mind a vállalatok részvényeseit, mind a potenciális részvényeseket, hogy tegyék meg ezt, hogy ne terrorizálják a Társaságot azzal, hogy mitikus dátumokat és osztalékfizetéseket neveznek meg. Minden hivatalos információt közzétesznek a vállalatok webhelyein (jobb, ha linkeket készítünk hozzájuk, nem pedig olyan elemzőknek, akik maguk nem tudják érthetően megmagyarázni, hogy mire alapozzák feltételezéseiket az Igazgatóság hivatalos ajánlásai előtt).
A 2010. július 27-i szövetségi törvény N 224-FZ információi:
„A piaci manipuláció a következő műveleteket foglalja magában:
1) szándékos terjesztés a médián keresztül, beleértve az elektronikus, információs és távközlési hálózatokat is, amelyekhez való hozzáférés nem korlátozódik a személyek egy bizonyos körére (beleértve az internetet is), bármilyen más módon, ha tudatosan hamis információt szereznek, aminek következtében az ár, a kereslet, a pénzügyi eszközökkel, a devizával és (vagy) árucikkekkel való kereskedés kínálata vagy volumene eltért a szinttől, vagy jelentősen más szinten tartotta azt, mint amely ezen információk terjesztése nélkül alakult volna ki ”.
Természetesen nehéz feltételezni, hogy az Ön webhelyén közzétett információk a feltételezett jellegük megjelölése nélkül ilyen következményekhez vezethetnek, de érdemes ezt szem előtt tartani.
Bevezetés Világszerte népszerű a vállalatok részvényeinek vásárlása és bizonyos vállalatok osztalékának megkapása. Végül is szinte minden vállalatba lehet nyereségesen pénzt befektetni.
Ebben a cikkben mindent megtudhat az orosz Sberbank részvényeiről, valamint arról, hogyan vásárolhatja meg őket, és mikor kaphat kifizetéseket tőlük. Ha érdekel a téma, olvass tovább!
Az osztalék az a nyereség, amelyet a részvényes a korábban befektetett pénzügyi forrásokból, azaz egy vállalkozás részvényeinek megvásárlásából vagy befektetőként eljárva kap. Évente, hat hónapban vagy negyedévente egyszer kaphat osztalékot, mindez annak a cégnek a sorrendjétől függ, amellyel "együttműködik".
Az összeg, amelyet végül kap, a vállalat bevételétől függ - minél több, annál nagyobb lesz az osztalék százalékos aránya. Ha Ön az előnyben részesített részvények boldog tulajdonosa, akkor az év végi kifizetések összege nem függ a vállalat bevételétől.
Sok vállalathoz hasonlóan a Sberbank is megvásárolható részvénycsomagot kínál.
Többnyire brókerek segítségével vásárolhat részvényeket, nemcsak a Sberbank, hanem bármely más pénzügyi szervezet érdekeltsége is.
Emellett vannak más módok is, az alábbi táblázatban talál minden információt.
Felhívjuk figyelmét, hogy sokkal jövedelmezőbb előnyben részesített részvényeket vásárolni, mert így olyan összegű bevételt kap, amely nem függ a társaság jövedelmének összegétől.
Hogyan lehet osztalékot szerezni a Sberbank részvényeihez?
Kétségtelen, hogy az első dolog az osztalékok megszerzéséhez meg kell vásárolnia az érdekelt társaság részvényeit, a mi esetünkben - a Sberbank -t. Továbbá fontos szempont az értékpapírok vásárlásának ideje - ennek a részvénykönyv bezárása előtt kell eltelnie.
Kétféle módon szerezhet pénzt:
Manapság szinte mindenkinek van számlája, míg a második tétel főleg azokra vonatkozik, akik még a 90 -es években vásároltak vállalatok részvényeit.
Az orosz Sberbank az egyik legnépszerűbb bank az Orosz Föderációban, emellett számos más országban is képviselteti magát a FÁK -ban.
A fő és legfontosabb részvényes az Orosz Föderáció Központi Bankja, ez a pénzintézet rendelkezik szavazati joggal rendelkező részesedéssel és a többiek 50% -ával. Ezen kívül külföldi képviselők is befektetői ennek az intézménynek.
A Sberbank osztalékpolitikáját még 2014 -ben hagyták jóvá, és 2018 -ig marad érvényben, így megérthetjük, hogy változatlan marad. Ennek a banknak saját fejlesztési stratégiája van, eszerint rendszeresen fizetnie kell befektetõinek a nyereség legalább 20% -át a RAS szerint.
Általánosságban elmondható, hogy a Sberbank tiszta és átlátható osztalékelhalmozást vállal befektetői számára, emellett a társaság tiszta és átlátható mechanizmussal rendelkezik az időbeli elhatárolásra, a számításra, valamint a nyereség részvényeseinek kifizetésének időzítésére és eljárására.
A kidolgozott és a jelenlegi szabályozás az új befektetők vonzása érdekében jött létre.
Ennek a banknak kétféle részvénye van:
Amint azt korábban említettük, az orosz Sberbank elveiben és céljaiban az osztalék kiszámításának, valamint a kifizetésének őszintesége érvényesül.
Ezenkívül ez a pénzintézet tiszteletben tartja részvényeseit, és szigorúan követi a fizetési ütemtervet, valamint azok meghatározásának módszerét. Minden erőfeszítés célja, hogy sok új befektetőt vonzzon, valamint növelje a vállalkozás tőkésítését.
A bank osztalékot fizet, miután kiszámította a nyeresége adójának összegét. Továbbá megoszlik a befektetők között.
Politikája szerint az orosz Sberbank rendszeresen, évente egyszer fizet osztalékot a részvényeseknek. A befektetők nyereségüket készpénzben kaphatják meg. Ezenkívül a bank köteles osztalékot fizetni befektetői számára, de kérjük, vegye figyelembe, hogy ezt nem köteles bejelenteni.
Az osztalékfizetés kiszámítását a pénzügyi év végén hajtják végre, rendkívüli ülést tartanak, amelyen jóváhagyják.
Működése során az orosz Sberbank legalább tizenkét alkalommal növelte részvényeinek számát.
Amint azt a cikkben többször említettük, az osztalék kifizetéséhez rendelkeznie kell a Sberbank egy részvényével vagy részvényeivel. Ezek két típusból állnak - törzsrészvények és elsőbbségi részvények. Az osztalékfizetés forrása a bank évi bevétele, az adókat már kiszámítva.
A részvényeseknek történő kifizetéseket a részvényesi közgyűlésen meghozandó határozat alapján végzik. Ugyanezen tanács határozza meg a kifizetendő pénzeszközök összegét.
Az osztalékfizetésről ugyanezen az ülésen - a részvényesek közgyűlésén - döntenek. Ezenkívül a találkozó résztvevői eldöntik, hogy mekkora lesz az osztalék kifizetése, milyen formájú lesz, és természetesen mikor kell nyilvántartást készíteni azokról, akik a tárgyévben osztalékot kapnak.
Nem szabad megfeledkezni arról sem, hogy az osztalékfizetés félévente, évente egyszer, negyedévente és természetesen kilenchavonta egyszer is történhet. Hogy pontosan mikor dől el a találkozón.
Amint azt már talán megértette, az osztalék nagysága teljes mértékben a társaság jövedelmétől függ. Kezdetben a vállalat meghatározza fizikai mutatóját, ha normális, akkor a nettó nyereséget határozzák meg, hogy az osztalék kifizetése után a vállalat ne essen csődbe.
Ezt követően részvényesi közgyűlést tartanak (ami ezen történik, megtalálható a fenti alcímeken), majd ezt követően a nyereség összegét el kell osztani a részvények számával, meghatározva egy részvény árát. Ezenkívül emlékeznie kell arra, hogy az osztalék nagyságát minden esetben egyedileg határozzák meg.
Végső soron mind a részvényesek, mind a névleges részvények tulajdonosai osztalékot kapnak. Ha Ön egy közülük, akkor a kifizetések fogadásához be kell írnia egy speciális nyilvántartásba.
A társaság alkalmazottainak legkorábban tíz nappal a részvényesi értekezlet előtt, de legkésőbb húsz napon belül be kell hozniuk Önt. Ennek eredményeként osztalékot kaphatnak mind a névre szóló részvényekkel rendelkező személyek, mind azok, akik részvényeket vásároltak brókerektől.
Ha biztosan nyereséget szeretne elérni a részvényekkel, regisztrálnia kell a nyilvántartásban a fent megadott határidőn belül.
A részvényeseknek felhalmozott osztalékot a részvényesek döntésének megfelelően - évente egyszer, negyedévente, hat hónapban - fizetik ki. Ezek jóváírhatók egy brókerszámlán (ha van ilyen), vagy banki átutalással vagy postai úton.
De az osztalékfizetés feltételei a következők - a jelölt tulajdonos legkésőbb 10 munkanapon belül megkapja a pénzt, a törzsrészvényes pedig huszonöt munkanapon belül.
A Sberbank tájékoztatja befektetőit a folyamatban lévő részvényesi értekezletekről. Ezt értesítés útján, SMS-ben, e-mailben, valamint minden találkozóról a bank hivatalos honlapján, egy speciális alszakaszban írja le.
Így mindig tisztában lehet az információkkal. Ezenkívül valószínűleg Ön is tisztában van azzal, hogy ez a pénzintézet online banki szolgáltatásokkal rendelkezik. Ha Ön befektető, rajta keresztül is érdeklődhet a találkozóról.
Mint a Sberbank részvényese, Ön valószínűleg tisztában van azzal, hogy tavaly (2015) egy részvény értéke drámaian csökkent, és ennek következtében nem is érte el az 50 kopikát.
Ennek ellenére idén egy részvény értéke majdnem két rubelre nőtt, és a jövőben csak az egy részvényre jutó árnövekedés várható. A bank minden évben igyekszik a lehető legtöbbet kifizetni részvényeseinek, miközben megőrzi mind saját, mind befektetői érdekeit.
Reméljük, hogy ez a cikk választ adott minden kérdésére, és még ennél is többet, és segített eldönteni, hogy pénzeszközeit társaság részvényeibe fekteti -e. Ezenkívül most már tudja, hogy mikor kaphat osztalékot a Sberbank részvényeire mind törzsrészvények, mind elsőbbségi részvények esetén.
Pénzt befektetni részvényekbe meglehetősen kockázatos, de a kockázat indokolja az eszközöket, és általában a részvényes csak profitál a tranzakcióból.
Nem kell folyamatosan tőzsdén kereskednie ahhoz, hogy részvényekből jövedelmet szerezzen. Fogadhat az osztalékra.
Az osztalék a részvény tulajdonosának bevétele. Valójában ez egy részvénytársaság nyereségének része, amelyet a részvények tulajdonosai között osztanak szét. Az osztalék összege a következőktől függ:
a társaság pénzügyi helyzete és nyeresége;
kiadások, adóalap;
a nettó nyereség elosztásának sorrendjét.
Nézzünk egy példát arra, hogyan kell kiszámítani a részvények osztalékát. Tegyük fel, hogy a cég 100 millió rubelt keresett. 2015 -re. Ebből 20 milliót adókra és mindenféle díjakra költöttek. A fennmaradó 80 millió rubel. - a részvényesek és a társaság között felosztandó összeg. A részvényesek közgyűlésén úgy döntöttek, hogy 50% -ot (azaz 40 millió rubelt) fejlesztésre fordítanak - új berendezések vásárlására, személyzet bővítésére, új fióktelep megnyitására. Marad a 40 millió rubel elosztása a részvényesek között.
A társaság összesen egymillió részvényt bocsátott ki. Vagyis minden számla 40 rubel. Ha 100 részvénye van, 4000 rubel osztalékot kap. Ha 1000 részvényt vásárolt, akkor már 40 000 rubel lesz.
A részvénytársaság évente, fél évben vagy negyedévente osztalékot fizet a részvények után. A kulcsnap a részvényesi nyilvántartás lezárásának dátuma. Még akkor is, ha előző nap, néhány nappal a zárás előtt vásárolt részvényeket, osztalékot kap a teljes beszámolási időszakra. Nem kell egy évig részvényeket tartania. Ez az oka annak, hogy az értékpapírok értéke az év vége felé növekszik, és egy új év elején csökken. Az osztalékot mindig az előző beszámolási időszakra fizetik.
Felhívjuk figyelmét, hogy értelmetlen részvényeket vásárolni a nyilvántartás bezárása előtti napon: így nem kerül be a nyilvántartásba, és nem kap osztalékot az évre. Ahhoz, hogy osztalékot kapjon, tisztáznia kell a kereskedési módot. Oroszországban ezt a rendszert "T + 2" -nek nevezik. Ez azt jelenti, hogy ha a nyilvántartás december 20 -án bezár, akkor december 18 -ig, azaz 2 nappal a zárás előtt kell részvényeket vásárolnia. Az USA -ban „T + 3” van: ugyanazon zárónapon legalább 3 nappal korábban meg kell vásárolnia részvényeket, azaz. december 17 -ig.
Most arról, hogyan fizetik az osztalékot a részvényekre.
Minden attól függ, hogyan vásárolta őket:
Ha brókeren (vagy online tőzsdei áruházon) keresztül dolgozik, a pénz a belső számlájára kerül. Ezeket visszavonhatja, vagy értékpapírokba fektethet.
Ha közvetlenül vásárolt részvényeket (például a Gazprombanknál), akkor az összeget különböző módon kaphatja meg: bankszámlára vagy kártyára, a bank pénztárába vagy postai úton.
Önnek nem kell adót fizetnie az osztalék után. A bróker (vagy kibocsátó) adóügynökként jár el, vagyis a jövedelemadó levonása után (13%) átutalja az összeget.
Nem minden társaság utal osztalékot részvényeseinek. A részvénytulajdonos jövedelme a részvénytársaság jelenlegi állapotától, nyereségétől és politikájától függ. Fontolja meg, mely részvények fizetnek osztalékot.
A fiatal szervezetek gyakran minden nyereségüket fejlesztésbe fektetik (új projektek, berendezések stb.). Ennek megfelelően a részvényesek semmit sem kapnak. Másrészt egy ilyen társaság érdeklődhet a befektetések iránt, ezért az első vagy a kiegészítő kibocsátás során magas osztalékkal vonzza a részvényeseket.
A Goldman Sachs preferált részvényeibe történő befektetésből származó osztalék Warren Buffettnek 16 dollárt hoz másodpercenként. Igaz, tisztelettel kell adóznunk: a milliárdos 5 milliárd dollárért vette ezeket a részvényeket. Ha van egy kicsit szerényebb befektetési összege, érdemes -e részvényeket vásárolni az orosz piacon annak érdekében, hogy osztalékból jövedelmet kapjon?
Osztalék a társaság nyereségének egy részének rendszeres kifizetése a részvényeseknek. Meg kell jegyezni, hogy nem minden társaság fizet osztalékot, és az osztalékból származó bevétel ritkán eléri a két számjegyet, általában a "második réteg" vállalatai esetében. Ha azonban hosszú távú befektető, és számít a részvények árfolyamának növekedésére, akkor az osztalék csekélység lesz az Ön számára, bár kellemes.
Hogyan válasszon olyan vállalatokat, amelyek részvényei jó osztalékot hoznak?
Először, olvassa el a fejezetet, és néha a megállapodás külön mellékletét "A társaság osztalékpolitikája" címmel. Ott írják le pontosan, hogy a nyereségnek mekkora részét vállalja a társaság, hogy osztalékra küld, és évente hányszor kerül kifizetésre.
Dmitrij Alekszandrov, Az Univer Capital elemző kutatási osztályának vezetője: Feltétlenül meg kell vizsgálni a garantált osztalékfizetéseket, amelyek lehetnek fix összeg vagy a vállalat nettó nyereségének egy százaléka. Ugyanakkor figyelemmel kell kísérni azokat a záradékokat, amelyek például törölhetik a kifizetéseket a RAS szerinti nettó veszteség esetén (annak ellenére, hogy a nyereség az IFRS szerint rögzített), vagy levonják a részt vevő nettó nyereség összegéből. az osztalékok kiszámításakor a "papírjövedelmet", például az eszközök átértékelésével.
Az osztalékokra és azok összegére vonatkozó ajánlásokat az igazgatóság adja meg, de a végső döntést a részvényesek hozzák meg. Az igazgatótanács határidőt is kitűz a nyilvántartáshoz („határidő”). Ahhoz, hogy osztalékot kapjon, nem is kell egész évben részvényeket tartania - elegendő az értékpapírok birtoklása a részvénykönyv bezárásának napján. A fontos dátumokat nyomon követheti a kibocsátó és a brókercégek honlapján.
Hagyományosan az osztalékfizetés határideje a részvényesek döntése után nem haladja meg a 60 napot, de a valóságban ezek az időszakok meghosszabbíthatók. Az osztalék a részvény tulajdonosának számlájára kerül, amely már adómentes (az osztalékbevétel adója 9%).
Másodszor, tanulmányozza a vállalat történetét.
A viszonylag konzervatív játékosokat érdeklik az osztalékok, ezért a kifizetések stabilitása és kiszámíthatósága nagyon fontos - jegyzi meg Dmitrij Alekszandrov. Javasolja, hogy figyeljen a TNK -BP, a Bank St. Petersburg részvényeire - a Tatenft és a Surgutneftegaz, MTS prefs, prefs. „Érdemes szem előtt tartani a Bashneft, a Moszkvai Olajfinomító, az MDM-Bank, a Dorogobuzh és a Mechel elsőbbségi részvényeit is”-teszi hozzá az elemző.
Jekatyerina Kondrašova, A Moscow Stock Center OJSC analitikai osztályának vezetője: Az „osztalék” portfólió összeállításakor mindenekelőtt figyelembe kell venni az egyes kibocsátók történetét. Így például vannak olyan vállalatok, amelyek soha nem fizettek osztalékot, és nem érdemes arra számítani, hogy az új beszámolási időszaktól kezdve a kibocsátó „felosztja” az eredménytartalék egy részét a részvényeseinek. Ezért olyan vállalatokat válasszon, amelyek évről évre következetesen osztalékot fizetnek, és a rosszabb piaci feltételek ellenére továbbra is nyereséget termelnek.
Denis Demin, Az elemzési osztály vezetője, IC BFA: Általában azok a vállalatok, amelyek nem vállalnak komoly beruházásokat, megengedik maguknak, hogy a nettó nyereség jelentős részét kifizessék a részvényeseknek. Ide tartoznak például az energia kiskereskedelmi szektorban működő vállalatok, amelyek üzleti tevékenysége nem jár komoly fizikai eszközökkel és beruházási költségekkel.
Harmadszor, számítsa ki az osztalékhozamot.
Például bankszámla megnyitásával meghatározhatja, hogy a betét összege hogyan nő az idő múlásával. Az osztalékokkal kicsit más a helyzet. A részvényárfolyam nem állandó. Az osztalékbevétel kiszámításához ossza el az egy részvényre jutó díjat a megvásárolt vagy megvásárolni kívánt értékpapír értékével, és szorozza meg 100%-kal.
Nézzünk egy példát. 100 darab Gazprom -részvénye van, amelyeket év elején 190 rubel / részvény áron vásárolt. 2010 -ben a társaság részvényenként 3,85 rubel osztalékot fizetett. Kiderül, hogy osztalékbevétele 385 rubel volt, vagyis évi 2%.
Vegyünk egy példát egy másik cégtől. Most Ön az MTS 100 részvényének tulajdonosa, amelyek az év elején részvényenként 250 rubelbe kerülnek. Tavaly év végén a társaság örömmel töltötte el részvényeseit azzal, hogy részvényenként 14,54 rubelt fizetett nekik. Összes bevétele 1450 rubel, azaz évi 5,8%.
Hogyan kereshetnek pénzt a spekulánsok az osztalékokból?
A spekulánsok profitálhatnak a részvények piaci értékének növekedéséből a nyilvántartás bezárása ("cutoff") előtt.
„Itt további kockázatok társulnak a csökkenő trendbe esés lehetőségével” - figyelmeztet Dmitrij Alekszandrov. "Ennek ellenére másfél hónappal a határidő előtt vásárolni, és közvetlenül azelőtt eladni, mint van értelme." Ugyanakkor nem javasolja a „cut-off” napon történő vásárlást és a pozíció áthelyezését másnapra, mivel a részvények lehívása magasabb lehet az osztalék összegénél.
A tény az, hogy a befektetők gyakran elkezdenek további értékpapírokat vásárolni a részvénykönyv bezárása előtt. Ennek eredményeként az árajánlatok növekednek, és a "cut-off" után az árak kiigazításra kerülnek, ami azt jelzi, hogy a játékosok elhagyják ezt a promóciót.
MTS részvénydiagram
Aleksandrov ugyanakkor figyelmeztet arra, hogy spekulatív módon elég nehéz pénzt keresni az osztalékokkal kapcsolatos hírekről: a reakció nagyon gyorsan, egy napon belül következik be.
Az osztalékfizetésből származó bevételre épülő stratégiában az úgynevezett "meglepetésekre" kell összpontosítani - a nyereségre vagy a piaci várakozásokat meghaladó osztalékokra. Ha az osztalék magas, de várhatóan magas, akkor ezt a piac már figyelembe veszi a részvényárfolyamban, és a "cut-off" utáni jegyzéscsökkenés teljesen semlegesíti az osztalékbevételeket.
Külföldit veszünk?
De még mindig növelheti tőkéjét az osztalékfizetésen - ha nyugati társaságok részvényeit vásárolja.
Georgy Mayorov, Személyes közvetítési szolgáltatások vezetője a nemzetközi piacokon, BCS FG: Sokkal szélesebb választék áll rendelkezésre a különböző tőzsdéken eltérő nyereségességű és eltérő fizetési gyakoriságú osztalékeszközökből. A választék mind a konzervatív, mind az agresszív befektetők ízlését kielégítheti.
A nyugati piacokon a részvénytársaságok még feltételesen két típusra oszlanak: az előbbiek nyereségük nagy részét az üzletfejlesztésbe fektetik. Az ilyen vállalatok minimális osztalékot fizetnek, vagy egyáltalán nem fizetnek, a befektetők pedig azért vásárolják meg ezeket az értékpapírokat, hogy kihasználják a részvényárfolyam növekedését.
A második típus a készpénzes tehenek. További finanszírozás vonzására az ilyen vállalatok nagy osztalékfizetéssel csábítják a befektetőket - a hozam akár 20%is lehet.
Az Egyesült Államokban az ETF alapok egész ágazata létezik, amelyek szerkezetükben hasonlóak a befektetési alapokhoz. "Például az ETF Preferred Stock Index (PFF), amely a New York StockExchange, a NYSE Arca, Inc., a NYSE Amex, a NASDAQ Global Select Market, a NASDAQ Select, a Market vagy a NASDAQ Capital Market kereskedési célú részvényekből áll" - jegyzi meg Georgy Maiorov . "Vagyis a legszélesebb diverzifikációjú eszközről van szó, amely évi 7,41% -os osztalékot fizet."
Ha klasszikus osztalékrészvényekről beszélünk, az AllianceBernstein pénzügyi holding 10,7%-ot fizet a finn NOKIA -ból - 8,4%-ot, a legnagyobb spanyol Santander -bank pedig 10,7%-ot.
Egyedülálló lehetőséget kínálnak arra, hogy a fix jövedelem akár 20% -át amerikai dollárban is megkaphassák a vállalatok részvényei, amelyek jelzáloggal fedezett értékpapírokba fektetnek, amelyek kötelezettségeit az amerikai kormány biztosítja - American Capital Agency Corp. (Évi 20,33%), Hatteras Financial Corp (15,25%) stb.
Vannak lehetőségek azok számára, akik ingatlanbefektetésekből szeretnének bevételt szerezni. „Vannak REIT -ek, az úgynevezett ingatlanbefektetési alapok (REIT -k), - ingatlanbefektetési trösztek” - mondja Georgy Mayorov. - Ezek a vállalatok pénzt fektetnek az ingatlanok építésébe és későbbi üzemeltetésébe (lakások, irodahelyiségek, kiskereskedelmi és ipari helyiségek bérbeadása), valamint az ingatlanhoz kapcsolódó értékpapírokba (elsősorban jelzáloggal fedezett értékpapírokba, amelyek kifizetése az USA kormánya garantálja). Általában a REIT -k meglehetősen magas osztalékot fizetnek, így rajtuk keresztül lehetőség nyílik a tengerentúli ingatlanokba történő befektetésre, az eszközök széles skálájával, minimális költségekkel és alacsony belépési küszöbökkel. "
Tehát a VNQ Vanguard REIT Index ETF a REIT -en 3,43% -ot, a Prologis, Inc pedig 3,77% -ot ad évente.
És ezek a példák csak egy kis része a passzív jövedelmi lehetőségeknek. Most sok orosz bróker, köztük az FG BCS is lehetőséget kínál nyugati vállalatokba történő befektetésre, ami a befektetések megbízhatóságának és ezen eszközök likviditásának fényében meglehetősen logikusnak tűnik.
Kimenet: Hibás teljesen portfóliót alkotni, kizárólag az osztalékhozamra összpontosítva. Az orosz piacon az osztalék csak további kellemes bónuszként tekinthető a növekvő jegyzésekre. Piacunk túl ingadozó, és a vállalatok osztalékpolitikája sok kívánnivalót hagy maga után (például a válság idején számos vállalat általában befagyasztotta az osztalékfizetéseket). Ha osztalékból kíván jövedelmet kapni, ne feledje, hogy a legnagyobb osztalékhozamú instrumentumok hagyományosan a „második rétegbe” koncentrálódnak.
Buffett egyébként soha nem fizetett osztalékot Berkshire Hathaway befektetési alapja részvényeseinek, azonban az alap részvényeinek értéke átlagosan évente több mint 20% -kal nő.
BCS Express
A befektetők körében az a vélemény, hogy ha egy vállalat nem fizet osztalékot, akkor fösvény, és valószínűleg minden pénzét elveszíti egy olyan kiadási politikáról, amely nem előnyös a részvényesek számára, vagy ami még rosszabb, a pénzeszközök elosztásának korrupt gyakorlatában a felső vezetés között. Emiatt, amint a piac eléri a történelmi csúcsokat, növekszik a kereslet az olyan vállalatok részvényei iránt, amelyek értékpapírjaik vásárlói számára nagyvonalú osztalékkal bizonyítják jogukat a csúcsra.A többi értékpapírhoz hasonlóan az osztalékos részvényeket a kifizetések növekedése előtt érdemes megvenni. Például, ha van olyan társaságunk, amely rendszeresen rábízja jövedelmének egy részét a részvényesekre, és megjósolhatjuk, hogy pénzügyi teljesítménye javulni fog, vonzóbbá válik, mint az a társaság, amely hosszú évek óta rendszeresen fizet osztalékot.
Az előnyben részesített részvények kifizetését előre meg kell határozni, a rendes részvényeket a helyzetnek megfelelően, a részvényesek közgyűlésének határozatával hagyják jóvá. Az osztalék általában a nyereség 10-40 százaléka. Az osztalékpolitikát, beleértve a kifizetések hozzávetőleges összegét és ütemezését, a törvényi dokumentumok tartalmazzák.
Osztalékot fizetnek azoknak, akik tulajdonosaik nyilvántartásának lezárásakor részvényekkel rendelkeztek. Bizonyos esetekben, ha bizonytalanság merül fel a nyilvántartás bezárásának dátumával kapcsolatban, jobb, ha papírok vannak a találkozó idején. A zárónapon értékpapírokban kell ülnie a kereskedési ülés végéig. T + 2 módban akkor kerülhet a nyilvántartásba, amikor két kereskedési nappal a részvény kivásárlása előtt vesz egy részvényt.
Az osztalékfizetésre vonatkozó döntéseket, amelyeket a részvényesek közgyűlése hagy jóvá, az igazgatóság előre ajánlja, ami lehetővé teszi a részvények hozamának előrejelzését.
Az ülésen való részvétel nyilvántartásának záró dátumát az igazgatóság határozza meg, ott a kisebbségi részvényesek jelenléte nem szükséges. A nyilvántartás osztalékok fogadására vonatkozó zárását a közgyűlés (GMS) jelöli ki, általában a GMS utáni 10-20 nappal (ha a tőzsdén kereskedett részvényekről beszélünk).
Az értékpapír-piac nem hivatásos résztvevőinek időbeli elhatárolása rendszerint a részvényesek döntését követő 25 napon belül történik (egyes vállalatoknál korábban legfeljebb két hónap).
A társaság díja a közvetítői számlára kerül. Nem kell adót fizetni rájuk, hanem jövedelemadót. Hát nem vonzó?
Egyébként osztalékfizetés is lehetséges utólag, ha azok felhalmozódnak, de sokáig nem kapta meg a tulajdonos. Különféle osztalékfizetéseket fogadtak el külföldön. Például a BP felajánlja a törzsrészvények vásárlóinak, hogy regisztráljanak egy online bankszámlát, amelyre osztalékot fognak gyűjteni, valamint küldjék el a részleteket postai úton, azzal a lehetőséggel, hogy az adóutalványt visszaküldik a banknak vagy személyesen a részvényesnek. Az osztalékok helyett a részvényesek regisztrálhatnak a BP új értékpapír -újrabefektetési programjába. Ugyanakkor a részvényes rugalmasan megtagadhatja a külön osztalék újbóli befektetését 20 munkanappal a kifizetése előtt.
Oroszországban a Gazprom kivételével a részvényekre vonatkozó időbeli elhatárolást azoktól a cégektől lehet beszerezni, amelyek értékesítették azokat. A Gazprom részvényei után osztalékot csak a Gazprombanktól kaphatnak, és jobb, ha nem késleltetik az átvételt, mert nehézségek merültek fel a kibocsátás nagyon késői igényeivel. Ebben az esetben elszámoló bankot kell keresnie, például a Gazprom számára, egy ilyen bank GPB lesz, amelyhez el kell küldenie a pénzátutalási megbízást az útlevél másolatával együtt. A bank segítségével 2-NDFL igazolást is szerezhet, amely az adóbevallás kitöltésekor szükséges.
Brókerrel kötött megállapodás hiányában az osztalékot postai úton továbbítják, készpénzben bocsátják ki a cég pénztárában vagy a folyószámlára küldik.
Ezenkívül az alacsony kötvényhozamok arra késztetik a befektetőket, hogy az osztalékot hozó részvényeket válasszák. Az értékpapírokat az osztalékhozam alapján választják ki - az éves osztalék és az aktuális részvényárfolyam aránya.
A rövid távú spekulatív befektetők számára az optimális osztalék kereskedési stratégia az, hogy másfél hónappal a regisztráció lezárása előtt vásárolnak.
Az osztalékot általában a részvényesek bankszámláira vagy postai úton utalják át. A részletekben bekövetkezett változásokat előzetesen jelenteni kell a regisztrátornak.
Amikor az osztalékstratégiákhoz részvényeket választ, az értékpapírokért járó jutalék háttérbe szorul. De ez hosszú távra szól. A rövid távú spekulatív befektetők számára továbbra is fennáll az értékpapír-ügyletek költségeinek jelentősége.
Az orosz értékpapírok vásárlására vonatkozó alacsonyabb tarifák (a részvényekre vonatkozó mintegy 0,085% jutalék és a határidős szerződésekenként 50 kopecks) alig növelik vonzerejüket. Az amerikai részvények hátterében, amelyek díja kereskedésenként legalább 7 dollár, ha diszkont brókerekről van szó, az orosz chipek nem néznek ki rosszul. De minél magasabb a jutalék a külföldi értékpapírokon, annál inkább a bróker a „vásárlás és tartás” stratégiához igazodik. A magasabb osztalék miatt az amerikai részvényekre továbbra is nagyobb a kereslet.
A külföldi osztalékpapírok vásárlásának költségeit még az orosz brókereken keresztül is a hozam indokolja. Például a GPB, amikor a tőzsdén kívüli piacon dolgozik, ahol külföldi részvények vásárlását javasolják, a jutalék 0,17% -át, és nem kevesebb, mint 2550 rubelt vesz fel. A befektetési célú nemzetközi részvények legteljesebb sorozata talán az amerikai Citi, amely olyan nagy volumenekre összpontosít, hogy a tranzakciós költségek tranzakciónként 90 dollár, de a végrehajtás minősége olyan magas, hogy még mindig azok választják, akik értékelik idegeiket. .
Jobb, ha az orosz blue chipek részvényeit nem tekintjük osztaléknak túlzott politizálásuk miatt. Amikor a Gazprom azt ígéri, hogy Ukrajna tartozása miatt 44% -kal csökkenti az osztalékot, sok kisebbségi részvényes egyszerűen elvérzik.
Az osztalékrészvény kiválasztásakor a legfontosabb az, hogy nyereséget termelhet, és növelni kívánja a részvényeseknek fizetendő összegeket, valamint a kifizetések pénzneme, és jobb, ha dollárról van szó.
Nem csak magánszemélyek, hanem egész cégek is kapnak osztalékot. Így az osztalék újraelosztásra kerül a részesedés részét képező cégek és részvényesei között. A befektetőket érdekeltek a részesedések, amelyek a leányvállalatoktól származó minél több időbeli elhatárolásra jogosultak.
A részvények után fizetett osztalékok szinte mindig kettős adóztatással járnak, ezért az értékpapír kiválasztásakor nemcsak az ügyletek költségeit, hanem az államnak fizetendő adókat is pontosan ki kell számítani. Egyelőre csak az angolszász lapok képesek visszaverni ezt a fajta kiadást.
A piac elemzésekor a részvények értékének indexeit használják fel, figyelembe véve az osztalékot, levonva a róluk fizetendő adókat. Érdekes trükk, de nem fogjuk használni.
Sok befektető olyan nagyvállalatokkal kezdi, mint az XOM vagy a PG. De a kisebb cégeknek nagyobb az osztalékuk.
Az osztalékpapírok elsősorban részvények maradnak. Cégek részvényei. A befektetőknek szükségük van arra, hogy a vállalkozás versenyelőnyhöz jusson. Éppen ezért a magas osztalékhozamú részvények között sok a hálózati és közlekedési infrastruktúra, az olaj- és gázipar, valamint az ingatlanbefektetési alapok képviselője.
A jövőbeli osztalék szempontjából a legkockázatosabbak a távközlési részvények, például a Nyse: T, VZ, S, Nasdaq: TMUS. A VZ hozama 4,4%, T - 5,3%, de előfordulhat, hogy a vállalatok nem tudják biztosítani a fizetések stabilitását a jövőben, mivel az általuk használt technológiák viszonylag gyorsan elavultak. Aki azonban nem kockáztat, az nem iszik pezsgőt, és könnyen előfordulhat, hogy a pala is túlzott marhaságnak bizonyul.
A gazdasági fellendülés időszakában nem ritkák a magas osztalékhozamú törzsrészvények: olajpala, infrastruktúra, pénzügy, ingatlan.
Az osztalékállományok között szerepel az Imperial Oil (Nyse: IMO), a Canadian Utilities (TSX: CU), a Canadian Pacific Railway (Nyse: CP). Mindezeket a vállalatokat az jellemzi, hogy versenytársaiknak tönkre kell menniük a hatósági jóváhagyások megszerzésében és a hasonló üzletvitel alapjainak előkészítésében. A hálózatok és az ingatlanok továbbra is vonzóak a befektetések számára a válság idején, és virágzanak a gazdasági növekedés pillantásaival.
A jelzáloggal fedezett értékpapír-kereskedő, a CYS Investments (Nyse: CYS) 14,5% -ot fizet egy 9,3 dolláros részvény után. A Resource Capital (Nyse: RSO) munkatársai 14,9% -ot hoznak be 5,4 dollár értékben. A jelzálog -vagyonkezelő Arlington Asset Investment (Nyse: AI) 12,7% -ot keres részvényeseinek 27,5 dollárból. A kamatemelés előtt az amerikai jegybank nem a legjobb választás, mivel nehezebb lesz a jelzáloghitelek refinanszírozása, ami kihat a származékos piacra. Ennek ellenére még korai megmondani, hogy a politika közelgő szigorítása hogyan fogja befolyásolni az ilyen alapokat.
Általában a befektetési alap az, akinek bérbe ad ingatlanokat. Mivel a jelzálog -társaságok nem bérelnek senkinek, kevés értelme van tőlük. Optimálisabb befektetés az alapítványok, amelyek ingatlanjaikat idősotthonok, klinikák és biotechnológiai laboratóriumok számára adják bérbe. A tőzsdén szerepel a Senior Housing Property Trust (Nyse: SNH), 6,6% -os hozammal, 23,5 dolláros részvényért.
A közepes méretű üzleti hitelező, a BlackRock Kelso Capital (Nasdaq: BKCC) 9,2%-ot ad, bár közismert arról, hogy osztalékon szeretne spórolni. És mindezt dollárban! ..
Ha osztalékos részvényeket szeretne vásárolni, az előnyben részesített értékpapírok ideálisak:
Vasáru -beszállító havi osztalék (övcsatok, hidraulika, forgalom és rendszámtáblák, kutya- és macskaazonosító címkék, kulcsok, ajtópántok és fogantyúk) 31,3 dollár.
A GreenHunter Resources (Nyse: GRH) 9,96% -os részesedést biztosít befektetőknek 25,1 dolláros papíráron papíralapú áron a pala szénhidrogének előállítása során (azaz sós víz szivattyúzása, közúti áruszállítás, berendezések és tárolás) történő vízgazdálkodási megoldások fejlesztésére. tartályok a szennyvízhez, oldatok a víztisztításhoz és a frissesség gondozásához).
A Nyugat -Virginiában, Ohio -ban és Észak -Dakotában mezőket fejlesztő Magnum Hunter Resources (Nyse: MHR) olaj- és gázipari társaság évente 9,77% -ot fizet 26,2 dolláros részvényárfolyamon, és mindössze 75,9 millió hordó olaj -egyenértékű tartalékot bizonyított. amelynek csak egyharmada olaj. Az osztalékot havonta fizetik, de nem különösebben állandó.
A PrivateBancorp (Nasdaq: PVTB) banki holding 9,2% -ot hoz 27 dollár körüli részvényárfolyamon, míg a chicagói székhelyű regionális bank Taylor Capital Group (Nasdaq: TAYC) 9,3% -kal emelkedett 26 dollárról.
Az AHT szállodai részvény a Nyse -n 2,25 dollárt fizet 27,5 dollár értékben (8,2%), a Red Lions Hotel Trust (Nyse: RLH) pedig 2375 dollárt tesz a részvényeseknek 26,1 dollártól (9,1%).) A RAS ingatlanbefektetési alap 2,22 dollárt fizet 25 dollár értékben (8,65%). Az Apollo Commercial Real Estate Finance (Nyse: ARI) részvények hozama 2,1564 dollár, 26,2 dollár befektetéssel (8,2%).
A Seaspan (Nyse: SSW) szállítási tulajdonos és menedzser részvények évente 2,375 dollárt termelnek részvényenként 27,3 dolláros befektetésért (8,7%).
Az osztalék segít a befektetőknek kevesebb adót fizetni. Ehhez feltalálták az újrabefektetést - osztalékot fektettek be további részvények vásárlásába. Nem csak részvényekből, hanem zártvégű befektetési alapokból, tőzsdén kereskedett alapokból (ETF) és bróker befektetési alapjaiból is lehet befektetni.
A brókerek választhatnak az osztalék újrabefektetése és a befizetés között. Minden papírhoz külön választhat. Például valaki újra be akarja fektetni az AMZN -részvényekből származó bevételt, és az Intel -részvényekből származó elhatárolásokat eltávolítják a forgalomból.
Az osztalék befektetése értékpapírba telefonon megrendelhető szolgáltatás. Az újrabefektetés lemondható telefonon, levélben vagy e -mailben is. Az osztalékpolitikát a kifizetés időpontja előtt legalább két munkanappal módosítani lehet.
Az osztalékok újbóli befektetéséhez a bróker nevében meg kell osztani vele az értékpapírok tulajdonjogát. A részvényeket egy bróker vagy elszámoló ügynök nevében jegyzik be, míg a tulajdonos megtartja a társaság részvényeinek tulajdonjogát.
Az újrabefektetés csak akkor lehetséges, ha Ön már részvényes, és ha nem értékesíti a részvényeket két munkanappal a levágás előtt.
Ha az értékpapír nem kereskedik túl aktívan, akkor nehéz lesz újra befektetni az osztalékot. Általában a legnagyobb kihívásokkal az Egyesült Államokon és az Egyesült Királyságon kívül kereskedett értékpapírok tulajdonosai szembesülnek.
Fontos megjegyezni, hogy a bróker díjat számíthat fel az osztalékok újrabefektetéséért vagy nem. A Fidelity és a Sharebuilder ingyenes. A TradeKingnél, Charles Schwabnál és az E-Trade-nél az újrabefektetés ingyenes, de egyes részvények nem jogosultak. A TradeKing számára a legfontosabb, hogy az értékpapír legalább 4 dollárt érjen, és a tőzsdén kell kereskedni. A TD Ameritrade egyelőre nem vesz fel pénzt újrabefektetésre, de fenntartja magának a jogot, hogy felülvizsgálja politikáját. A Scottrade gyakorlatában az osztalékot nemcsak annak a társaságnak a részvényeibe fekteti be, amelytől azt kapta, hanem bármelyik öt társaságba.
2014 második negyedévében az európai vállalatok rekord összegű, 153 milliárd dollárt fizettek a részvényeseknek, a britek - 33,7 milliárd dollárt, a japánok - 25,2 milliárd dollárt. Remélhetőleg, ahogy ezt olvassa, a kifizetések csak nőttek. Sok sikert mindannyiunknak és boldogulást!
