A világbanki gyakorlatban a nem betéti forrásokat széles körben fejlesztik az erőforrások vonzására. Az ilyen adománygyűjtés leggyakoribb formái a következők:
hitelek megszerzése a bankközi piacon;
visszavásárlással (vagy „repo” ügylet) kötött értékpapír-értékesítésről szóló megállapodás;
számlák elszámolása és hitelfelvétel a központi bankoktól;
banki elfogadások értékesítése;
kereskedelmi papírok kibocsátása;
hitelek megszerzése az eurodollár piacon;
tőkejegyek és kötvények kibocsátása.
Ezen műveletek fő célja a bank likviditási helyzetének javítása.
Hitelfelvétel a bankközi piacon. Az amerikai banki gyakorlatban ezt a piacot szövetségi tartalékalapoknak nevezik. Ezek az alapok kereskedelmi banki betétek, amelyeket a központi banknál vagy a Federal Reserve Banksnál vezetett tartalékszámlán tartanak. Azok a kereskedelmi bankok, amelyeknek a tartalékszámlán a szükséges minimumhoz képest többletforrás van, rövid időre hiteleznek. Ez lehetővé teszi számukra, hogy további nyereséget kapjanak, a hitelt felvevő bank pedig a likviditás javítását.
Az értékpapírok visszavásárlással történő vásárlására („repo”) kötött megállapodás az értékpapírokkal (leggyakrabban kincstárjegyekkel) fedezett rövid lejáratú kölcsön egy fajtája, amikor az értékpapír feletti rendelkezés joga a hitelezőre száll át. Ennek az ügyletnek elengedhetetlen feltétele a hitelfelvevő kötelezettsége, hogy az értékpapírokat a megbeszélt időpontban és előre meghatározott áron visszaváltsa. Ugyanakkor a fedezetként szolgáló értékpapírokat a piaci ár 1-3%-a közötti fedezeti letéttel értékelik.
Számlák elszámolása és hitelfelvétel a jegybanktól. A további források bevonásának ezt a módszerét leggyakrabban a kereskedelmi bankok alkalmazzák az erőforrások szezonális ingadozása esetén, vagy vészhelyzet esetén. A jegybank ugyanakkor gondoskodik arról, hogy hitelei ne váljanak állandó forrásforrássá. Az ilyen kölcsönök megszerzésekor a kereskedelmi bankok biztosítékot nyújtanak különféle kincstári értékpapírok, szövetségi és helyi hatóságok kötelezettségei, valamint rövid lejáratú kereskedelmi váltók formájában.
Banki elfogadások elszámolása. A banki elfogadás egy határidős váltó vagy váltó, amelyet egy exportőr vagy importőr bocsát ki egy banknak, amely beleegyezett az elfogadásába. A banki elfogadások a külkereskedelmi tranzakciók finanszírozására szolgálnak. Egy kereskedelmi bank az elfogadásokat az FRS-nél visszaszámíthatja, és így hitelt kaphat ellenük. Újradiszkontálásra elfogadhatónak minősülnek az országon belüli export-import tranzakciók vagy áruügyletek legfeljebb 6 hónapra szóló átvételei.
Az eurodollár-piacon felvett hitelfelvétel a nagy kereskedelmi bankok rendelkezésére álló források előteremtésének módja, külföldi fiókkal és anélkül is. Az eurodollárok amerikai dollárban denominált betétek, amelyek azonban az Egyesült Államokon kívüli bankok vagy más tulajdonosok tulajdonában vannak, beleértve az amerikai bankok fiókjait is. A nagy amerikai bankok az eurodollár betéti piacot használják kölcsönök megszerzésére, általában a hazai piac nehézségeinek időszakában. Az euródollár fő piaca Londonban található.
A kereskedelmi bankok tőkejegyeket és kötvényeket bocsáthatnak ki saját tőkéjük és ennek következtében banki forrásaik növelése érdekében. A kötvényeket és kötvényeket főként nagy bankok bocsátják ki. A bank ilyen típusú adósságkötelezettségeinek kibocsátása egyrészt a bank tőkéjét, másrészt forrásait növeli.
9. Az alárendelt kölcsönök és azok szerepe a kereskedelmi bankok forrásbázisában. . Az alárendelt hitelezési forma a pénzeszközök díjazású hitelfelvételének speciális formája. Általában a nagy gazdasági társaságokra, gyakorlatunk szerint pedig a pénzintézetekre jellemző.
a kölcsönzött pénzeszközök felhasználási határideje legalább 5 év, és a kölcsönszerződést a felek a meghatározott idő lejárta előtt nem mondhatják fel;
a hitelfelvevő a felvett kölcsönt visszaadja, és a felhasználásért kamatot fizet egyszeri összegben a vonatkozó szerződés lejártát követően;
a kölcsönszerződésben rögzített hitelezési feltételek (beleértve a kamatokat is) nem térhetnek el jelentősen a pénzügyi piacon jelen pénzügyi tranzakció megkötésekor érvényes hasonló mutatókhoz képest;
A kölcsönszerződés időtartama alatt a szerződés módosítása főszabály szerint nem megengedett;
az ilyen kölcsönt felvevő csődbe ment gazdálkodó egység felszámolása esetén az abból eredő kötelezettségek teljesítése csak a többi hitelező összes követelésének kielégítése után történik.
Finanszírozás
|
A finanszírozás az vonzott forrásokat, amelyeket a fő banki tevékenységek biztosítására használnak fel. Források finanszírozás lehet pénzeszköz az ügyfelek elszámolási, folyó- és betétszámláján, nemzetközi és orosz tőkepiacokon felvett hitelek, bankközi hitelek.
Finanszírozás- azt központosított állami alapok létrehozása és elosztása.
A finanszírozás az
A finanszírozás az vonzott erőforrásokat használt bank alaptevékenységének támogatására. Finanszírozási források lehetnek a betéten lévő pénzeszközök, az ügyfelek elszámolási és folyószámlái, valamint az orosz és nemzetközi kölcsönök piacokon főváros, bankközi kölcsönök satöbbi
A finanszírozás az a tervgazdaságra jellemző, a különösen fontos és rendkívül szűkös termékekre szánt forráselosztás központosított formája. Azokat a termékeket, amelyek anyagmérlegét és elosztási terveit a Szovjetunió Állami Tervezési Bizottsága dolgozta ki és a Szovjetunió Minisztertanácsa hagyta jóvá, finanszírozottnak nevezték (az anyagi és műszaki ellátás állami tervének nómenklatúrája).
A finanszírozás az vagyon átadása másik vállalkozásnak (alapnak), független attól vállalkozások a munkáltató a jövőbeni nyugdíjkötelezettségek fedezésére
A finanszírozás az
A fizetési folyosók cége nem könnyű feladat, és lehet vitatkozni – miért ilyen nehézségek? Tervezés nélkül sajnos egyáltalán nem szabadulunk meg a nehézségektől, csak passzívan várjuk, hogy bekövetkezzenek. Tervezéssel átvisszük a bonyolultságokat a jövőből a jelenbe, és aktív álláspontot foglalunk el. Ráadásul a tervezés és rendezvényszervezés hiánya oda vezet, hogy nem csak a kedvezőtlen, hanem a kedvező események is csoportosulnak, és nem egyenletesen oszlanak el, ahogy naivan várjuk: mindig lesznek napok, amikor mindenért fizetni kell, de ott nincs pénz, és nap, amikor pénz sokat, és senki sem követel fizetést. Az események ilyen menetét gyakran egyfajta jelként és büntetésként mutatják be. És ez csak a szerencsejáték és... a menedzsment hiánya. Ahhoz, hogy az események menete egyenletes és kiszámítható legyen, szüksége van menedzsment, képességekre, bizonyos szervezési és technológiai erőfeszítésekre van szükségünk. Összefoglalva azt mondhatjuk, hogy a véletlenszerűség jellemzője, amelyet például egy termelési mutató variációs együtthatójával vagy szórásával fejezünk ki, egy mérték. menedzsment: minél nagyobb a szórás, annál kevesebb a menedzsment a vállalkozásban.
A hiányjelentés teljes értéke - az összeállítás gyorsaságában. A jelentés elkészítésének késlekedése, a gazdasági élet tényeinek nyilvántartásba vételének hanyag megközelítése leértékelődik, szükségtelenné teszi a hiányjelentést. A szükségtelen jelentés kitöltése idő- és erőfeszítéspazarlás.
Vegye figyelembe a hiányjelentés két jellemzőjét: a gyorsaságot és a pontosságot. Pontosság alatt értjük a gazdasági élet tényeinek nyilvántartási hibáinak hiányát (rossz cikkhez rendelték), az adatkihagyások, plusz bejegyzések hiányát. A jelentés pontosságának mértéke lehet a hibák száma vagy a hibás műveletek összege. A jelentés gyorsasága alatt a jelentés elkészítésének késedelmét értjük a jelentés elkészítésének időpontjához képest.
A jelentés gyorsasága és pontossága ütközik egymással, valamit fel kell áldozni, vagy a gyorsaságot a pontosság rovására, vagy fordítva. Javasoljuk, hogy a jelentés gyorsasága érdekében áldozzanak fel bizonyos fokú pontosságot.
Ha a hatékonyságot választottuk, akkor meg kell becsülnünk a jelentés maximális hatékonyságának elérésének költségét. Tegyük fel, hogy meg tudjuk becsülni a magas válaszkészség által generált többletbevételt. Ekkor a kapott bevételt össze tudjuk kapcsolni az ezt a hatékonyságot biztosító költségekkel. Ha pontos mennyiségi adatok nem állnak rendelkezésünkre, akkor is tudunk minőségi ítéleteket hozni és gazdaságilag megalapozott sebességi követelményeket kialakítani. Ha a hatékonyság költsége kisebb, mint a hatékonyságból származó bevétel (mennyivel kevesebbet határoz meg a költségek megtérülési színvonala), akkor „gazdaságilag indokolt” hatékonyságunk lesz. És ha egy ilyen hatékonysági szint nem felel meg a menedzsmentnek, akkor az erőfeszítéseket az irányítási technológia, a dokumentumkezelés fejlesztésére, az üzleti folyamatok, a számviteli rendszerek kiépítésének módszereinek és módszereinek javítására, általában a vállalatirányítási rendszer javítására kell irányítani.
Az egyes üzleti egységekre vonatkozó hiányjelentésekkel a teljes vállalatcsoportra kívánunk hiányjelentést készíteni. A kérdés megválaszolásához – van-e értelme – mérlegelni kell az eljárás formai és tartalmi vonatkozásait konszolidáció.
Az eljárás formális oldala konszolidációérinti a hiányjelentés formáinak egységességének kérdéskörét, valamint azt, hogy a vállalkozások összevonása milyen kényelmes vagy kényelmetlen volt ebből a tényből. A táblázatos cellacímek szabványosításán alapuló jelentésformák egységessége lehetővé teszi a konszolidáció gyors és technológiai végrehajtását, egyszerűen a cellák összegzésével. Néha az egységesség hiánya nem bonyolítja túl a dolgokat, főleg, ha kicsi az adatmennyiség, és a kézi bevitel sem megterhelő.
A konszolidáció tartalmi oldala a konszolidált hiánykimutatás értelmezésének kérdéseivel kapcsolatos: van-e értelme egy cégcsoport konszolidált hiányának, van-e értelmes értelmezése a konszolidált pénztárak egyenlegeinek? Az összevont jelentés értelmezésének nehézségei több okból adódhatnak. Először is, egy vállalatcsoport pénzügyi szerkezete nem homogén, és profit- és költséghelyeket egyaránt tartalmaz. Másodszor, a konszolidáció során egyes tranzakciók belsővé válnak.
A belső tranzakciók sajátossága, hogy egyes cégeknél a kifizetési oldalon, míg másoknál a bevételi oldalon. A jelentések egyszerű összegzése, és a belső tranzakciók időpontjában és összegében való megegyezés függvényében még akkor is növeli a forgalmat, de megőrzi a pénzeszközök egyenlegét. A pénzáramlások túlbecslése nem teszi lehetővé egy vállalatcsoport külső áramlásának becslését. Igaz, a cégcsoport hiányáról továbbra is tisztességes elképzelésünk lesz. A belső tranzakciók törlése (megszüntetése) korrigálja a helyzetet, de technikailag nehéz feladat, ráadásul nem hibamentes.
Ha a belső tranzakciók következetlen vagy hibásan tükröződnek, akkor mind a forgalom, mind a teljes hiány elképzelése torzul. Az ilyen torzulások természete a következő. Két helyzetünk van. Először is, ha a várható bevételek megjelennek, de az ezeknek megfelelő kifizetésekre vonatkozó követelmények nem tükröződnek, akkor a hiányt elfedik. Ily módon olyan kifizetésekről lehet döntést hozni, amelyek mögött nincs bevétel. A második helyzet az, hogy ha a kifizetési követelmények tükröződnek, és a megfelelő bevételek nem tükröződnek, akkor a hiányok és többletek csoporton belüli vállalatok közötti elosztásának elképzelése torzul.
Így a jelentéstétel technikailag kihívást jelenthet, a konszolidált hiányjelentést pedig nehéz értelmezni. Másrészt a hiányról szóló összevont jelentés elkészítésének kísérlete sem eredménytelen. A konszolidált jelentés elkészítésének lehetetlensége a csoporton belüli finanszírozó társaság hiányosságait tárja fel. Ha nem sikerül érdemi konszolidált beszámolót készíteni, a csoport teljes hiánya nem értelmezhető, a struktúrában vannak olyan költséghelyek, kockázati központok vagy befektetési központok, amelyek krónikus deficittel rendelkeznek, amivel már mindenki megbékélt és legyintett. a kezüket - a cégcsoporton belüli vállalati pénzügyi munkával vannak problémáink, esetleg komolyak. Ez az első. Másodszor, a hiányokról szóló jelentés lehetővé teszi, hogy más pillantást vethessen mind a kiadási központok, mind az egyéb költségcsoportok gazdasági megvalósíthatóságára. Megpróbálhatjuk elemezni, hogy az egyes kiadási központok a gazdasági okai-e hozzáadott érték(EVA), van-e alternatívája ennek a költséghelynek, mennyibe kerül a költséghely munkája és szolgáltatásai, hogyan viszonyul ez a költség a piac által kínált hasonló munkák és szolgáltatások költségéhez.
A hiányjelentések konszolidációjának hasznosságáról csak a kérdés megválaszolása után lehet végleges döntést hozni: hogyan hasznosul ez a jelentés a csoport irányításában. Csak ezután kerül sor a konszolidációs eljárás lehetőségeinek, a konszolidált beszámolók elkészítésének költségeinek és a jelen beszámoló alapján meghozott döntésekből származó előnyök elemzésére.
A javasolt módszer a következő regiszterek jelenlétét feltételezi a hiányjelentésben:
A változó költségű alap, a fix költségű alap és az eredmény-tartalékalap számviteli nyilvántartása,
Követelések és kötelezettségek számviteli nyilvántartása,
raktárnyilvántartás,
Fizetési ütemterv.
Ezek a nyilvántartások lehetővé teszik a források hiányának vagy többletének tükrözését. Ami a költségek elégséges vagy elégtelen finanszírozását, valamint a nyereség elégséges vagy elégtelenségét jelzi. Igaz, a profitot a profitalap és a tartalékok forgalmának, egyenlegének figyelembevételével lehet megítélni.
A hiányjelentésben közölt információk felhasználása elősegíti a megalapozott döntéshozatalt mind a költségek csökkentése, mind a szervezet jövedelmezőségének biztosítása érdekében, a cég jövedelmezőségének hosszú távú alapja mellett.
A szint szerinti osztályozásnál kockázat denominált értékpapírok ország pénzneme A kibocsátó az SPR megítéléséhez a finanszírozási mutatót mutatóként számítja ki kötelezettségekés a vonatkozó nyitott devizapozíciók nagyságának (limitjének) számításába bevont eszközök valuta Az Orosz Központi Bank N 124-I „A nyitott devizapozíciók nagyságának (limitjének) megállapításáról, számítási módszertanáról és a hitelintézetek általi megfelelésük feletti felügyelet végrehajtásának sajátosságairól” szóló utasításának megfelelően, hasonlóan a az utasítás 2.3. pontjának 2.3.8. alpontjában meghatározott rubel-finanszírozási mutató számítási eljárását Orosz központi bank N 139-I.
Ha a finanszírozási arány a piaci kockázat számításának időpontjában 1-nél kisebb, akkor a befektetéseket értékpapír az ország pénznemében finanszírozottnak minősülnek kibocsátó a finanszírozási arány arányában. A beruházás fennmaradó része értékpapír, amelyet az ország pénznemétől eltérő pénznemben finanszíroznak kibocsátó, magasabb kockázati tényező használatával.
A származékos pénzügyi eszközökön és határidős ügyleteken nyitott értékpapír-pozíciók esetében a finanszírozási arány nem kerül kiszámításra. Ezekre a pozíciókra ugyanaz a kockázati tényező vonatkozik, mint a kibocsátó országának pénznemétől eltérő pénznemben denominált és/vagy finanszírozott értékpapírokba történő befektetésekre.
A 60401 számla szerepel a rubel finanszírozási arány (Rf) kiszámításában érintett eszközök teljes összegének kiszámításában, anélkül, hogy csökkentenék a felhalmozott összeget. viselet(60601-es számla), hasonlóan ahhoz, hogy az eszközök összértékének számításába beszámítsák azok könyv szerinti értékét anélkül, hogy az esetleges veszteségekre képzett tartalék összegét összeggel csökkentenék.
Erről a Levélről Az Orosz Föderáció Központi Bankja 2010.07.01. N 15-1-2-7/3039.
Azok az értékpapírok, amelyekre a piacot számítják, a PP mutatón keresztül vesznek részt a H1 mutató kiszámításában, ezért az Orosz Föderáció (Oroszország) Központi Bankja 2001. 16. 16-án kelt utasítása 2.3.8. 2004 N 110-I "" A bankok kötelező mutatóiról"" az Oroszországi Központi Bank 2009.11.03-i N 2324-U ""Az Orosz Föderáció Központi Bankja utasításának módosításáról szóló, 01.16. 2004 N 110-I""A bankok kötelező mutatóiról"" (a továbbiakban: az Orosz Föderáció Központi Bankjának N 110 -I utasítása) szerepelnek a rubelfinanszírozás kiszámításában érintett eszközök teljes összegében. arány (Kf).
A 60401-es számla szerepel a rubel-finanszírozási arány (Rf) kiszámításában érintett eszközök teljes összegének kiszámításában, a felhalmozott értékcsökkenés összegének csökkentése nélkül (60601-es számla), a teljes összeg számításába való felvételéhez hasonlóan. az eszközök könyv szerinti értékének értéke anélkül, hogy csökkentenék az esetleges veszteségekre képzett tartalék összegét.
A rubel-finanszírozási arány (Rf) kiszámításához a 30202-es és 30204-es számlákat be kell számítani a rubel eszközök összegébe.
Folytatás alatt van az N N 10701 „Tartalékalap”, 10801 „Eredménytartalék” egyenlegszámlák finanszírozási arány (Kf) számításba való beszámítása.
A megfelelő változtatások elvégzése előtt az N 110-I utasítás hatályos követelményei szerint kell eljárni.
A finanszírozási mátrix a kockázatelemzés legkényelmesebb formája a kiegyensúlyozatlanok számára banki likviditás. Lehetővé teszi a követelések és kötelezettségek várható áramlásának arányát lejárati intervallumonként és eszközkategóriánként / kötelezettségek. A finanszírozási mátrix összegzésként tartalmazza a hiányosságokat likviditás(a követelések és kötelezettségek összege az egyes lejárati intervallumokban) és a likviditási pozíció (a kumulált teljes likviditási hiányok összege).
A likviditási finanszírozási mátrix fő előnyei:
A zárt likviditási pozíciók közvetlen számítása (az átlón fekvő összegek);
Az eszközfinanszírozás teljes képe, i.e. egyértelmű, hogy mely eszközöket és milyen lejáratú kötelezettségekből finanszírozzák.
Mint a pénzügyi elemzés elméletéből tudjuk, a mérleget úgy határozzuk meg, hogy a szervezet kötelezettségeit milyen mértékben fedezi a vagyona, amelynek készpénzzé alakulásának időszaka megfelel a kötelezettségek lejáratának. Ebből az következik, hogy a kiegyensúlyozatlan likviditás kockázata a gazdálkodó kötelezettségeinek esetleges elmulasztása a pénzbeáramlások és -kiáramlások eltérése miatt, mind összegben, mind devizában.
Egy vállalkozás likviditásának egyensúlyhiánya több tényezőcsoport hatására is létrejöhet:
A likviditás elvesztésének kockázata az eszközök és kötelezettségek tekintetében, az összegek és a pénznemek tekintetében fennálló egyensúlyhiány miatt;
A hitelkötelezettségek lejárat előtti visszafizetésének követelményéhez kapcsolódó kockázat;
A fogyasztók fizetési kötelezettségének elmulasztása a szállított termékekért, nyújtott szolgáltatásokért;
Képtelenség az eladásra tervezett eszközt időben és kamat áron értékesíteni;
Eljárási hibák vagy működési hibák a folyamatokban, amelyek biztosítják a fizetések vállalkozás általi zökkenőmentes feldolgozását;
Likviditási kockázat, amely egy vállalkozás számára vásárolt likviditási források bezárásához kapcsolódik, például egy hitelkeret lezárásához, folyószámlahitel nyújtásának megtagadásához.
Az egyensúlyi likviditási egyensúlyhiány kockázatának felméréséhez szükséges fenti tényezők azonosításához a következőket kell elvégezni:
Eljárás kidolgozása egy vállalkozás pénzügyi folyamatainak elemzésére az aktív és passzív műveletekhez, valamint a feltételek, a pénznemek és a fizetési csoportok tekintetében;
A vállalkozás által az egyes szerződő felektől felvett hitelkötelezettségek előtörlesztésének valószínűségének értékelése;
A hitelezési és piaci kockázatok, ideértve a nagy hitelkockázatokat (amelyek egy adósnak vagy kapcsolódó adósok csoportjának kibocsátott nagy kölcsönök vissza nem fizetéséből eredően felmerülő) hitelezési és piaci kockázatok felmérése és megtérülésének tervezése;
A vállalat hitelfelvételi potenciáljának értékelése és előrejelzése a vásárolt likviditás vonzására, különféle alternatív forgatókönyvek függvényében;
Az áru- és pénzügyi piacok állapotának mennyiségi paramétereinek és mutatóinak felmérése;
Likviditáskezelési tevékenységek fejlesztése különféle alternatív forgatókönyvek szerint.
A cég általános logikája folyamat A likviditási kockázat kezelése a következőképpen ábrázolható:
A kiegyensúlyozatlan likviditás kockázatát az eszközök likviditási foka, a kötelezettségek a kötelezettségek futamideje szerinti csoportosítása alapján értékelik, pl. mérleg likviditáselemzése alapján.
A kiegyensúlyozatlan likviditás kockázatának elemzésének legkényelmesebb módja egy finanszírozási mátrix felépítése.
A finanszírozási mátrix eleme a megfelelő eszközcsoport összege, amely bármely kötelezettségcsoport fedezésére irányul. Az oszlopcímek a finanszírozandó kötelezettségek összegét tartalmazzák. A mátrixban az eszközök és források lejárata (likviditása) fentről lefelé, illetve balról jobbra nő.
A mátrixelemek kitöltésének algoritmusa a következő. A magas fokú likviditású eszközöket a legsürgősebb kötelezettségek törlesztésére használják. Forrástöbblet esetén a sürgősebb kötelezettségek törlesztésére irányul, a megfelelő kötelezettségcsoport törlesztéséhez szükséges eszközök hiányát egy alacsonyabb likviditási fokú eszközcsoport felhasználásával kompenzálják.
Így a mátrixban összegek helyezhetők el a főátló fölé és alá. Ha az eszközöket hosszabb lejáratú kötelezettségek kifizetésére használják, akkor az összegek a főátló felett helyezkednek el. Ez jelzi a kiegyensúlyozatlan likviditás kockázatát, különösen a túlzott likviditást és az erőforrások nem hatékony felhasználását, valamint a nyereség esetleges elmaradását.
Ha egy bizonyos lejáratú forrásokat hosszabb lejáratú eszközökkel törlesztik, akkor az összegek a főátló alá kerülnek. Az ilyen rések a likviditás kiegyensúlyozatlanságának kockázatára is utalnak: a rövid kötelezettségeket kevésbé likvid eszközök törlesztik.
Ha az összegek a főátlón helyezkednek el, akkor nem áll fenn a likviditás kiegyensúlyozatlanságának kockázata, de a szpred változásához kamatlábkockázat társul. A főátlón lévő összegek zárt likviditási pozíciókat jelentenek. A mátrix átlója felett és alatt lévő összegek likviditási rések.
A mérleg likviditásának elemzése mellett fel kell mérni a társaság tényleges rövid távú kötelezettségeinek fizetési képességét, és egyúttal zavartalan tevékenységet. Vagyis a vállalkozás mérlegében szereplő forgóeszközök tényleges értékének megállapítására, valós értékük meghatározására. Vagyis például, hogy a mérlegben szereplő összetételből valóban mennyi követelés válik készpénzzé, a fennmaradó tartalék költség- és anyagösszetételben elegendő lesz-e az adósságok kifizetése utáni munka folytatásához.
Így egy vállalkozás likviditásának valós értékelése során nemcsak az „eszközök futamidejét”, hanem azok „forgalomképességét” is figyelembe kell venni. Az értékeléshez nincs szükségünk a forgóeszközök könyv szerinti értékére, még akkor sem, ha levonjuk a hosszú lejáratú követelések összegével, a halasztott költségekkel és a megszerzett értékek áfa egy részével. Egyenlegtartalékok felmérésére van szükségünk azok esetleges eladási árain. Figyelembe kell venni ugyanakkor, hogy a mérlegben szereplő tartalékok egy része kereslet hiányában egyáltalán nem értékesíthető, egy része az általuk elfogadott becslésüknél lényegesen alacsonyabb áron értékesíthető. mérleg. Előfordulhat azonban olyan helyzet, amikor a készlet egy része a könyv szerinti értékét meghaladó áron értékesíthető.
mirslovarei.com - szótárak és absztraktok
businessvoc.ru - üzleti szótár
wiki.financialreporting.ru – pénzügyi fogalmak wikiszótára
banki.ru - Banki.ru információs ügynökség
uchebnikfree.com - Portál Izba-olvasóterem
cfin.ru - Internet projekt Vállalati menedzsment
operbank.ru - webhely a banki műveletekről
afdanalyse.ru - site A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése
banklar.tazbash.ru - a banki tevékenységek elemzése
ibra.com.ua - információ az ukrajnai kereskedelmi bankokról
images.yandex.ua - Yandex-images
video.yandex.ua - Yandex videó
google.com – kép- és videókeresés
youtube.com - videó tárhely
A befektető enciklopédiája. 2013 .
Szinonimák:Wir verwenden Cookies für die beste Präsentation unserer Website. Wenn Sie diese Weboldal weiterhin nutzen, stimmen Sie dem zu. rendben
Tartalom bővítése
Tartalom összecsukása
A finanszírozás az forrásokat vonzott, amelyeket a bank az alapvető banki tevékenységek biztosítására használ fel. Finanszírozási források lehetnek elszámolási források, ügyfelek folyó- és betétszámlái, nemzetközi és orosz tőkepiaci hitelfelvételek, bankközi hitelek.
A finanszírozás az központosított állami alapok létrehozása és elosztása.
A finanszírozás az forrásokat vonzott a bank által az alaptevékenység biztosítására. Finanszírozási források lehetnek a betéten lévő pénzeszközök, az ügyfelek elszámolási és folyószámlái, az orosz és nemzetközi tőkepiacokon felvett hitelek, bankközi hitelek stb.
A finanszírozás az a tervgazdaságra jellemző, a különösen fontos és rendkívül szűkös termékekre szánt forráselosztás központosított formája. Azokat a termékeket, amelyek anyagmérlegét és elosztási terveit a Szovjetunió Állami Tervezési Bizottsága dolgozta ki és a Szovjetunió Minisztertanácsa hagyta jóvá, finanszírozottnak nevezték (az anyagi és műszaki ellátás állami tervének nómenklatúrája).
A finanszírozás az eszközök átadása a munkáltató vállalkozásától független másik vállalkozásnak (alapnak) a jövőbeni nyugdíjkötelezettségek fedezésére
A finanszírozás az a bank aktív működésének saját és hitelből történő finanszírozásának folyamata.
A finanszírozás az belső (vagy transzfer) árképzés módja a banki szolgáltatásokban.
A finanszírozás az a vonzott forrás, amelyet a bank az alaptevékenységének biztosítására használ fel. Finanszírozási források lehetnek a betéten, az ügyfelek elszámolási és folyószámláin lévő pénzeszközök, az orosz és nemzetközi tőkepiacokon felvett hitelek, bankközi hitelek stb. A bankokban felvett pénzeszközök nagy része a mai napig ügyfélalapokból áll.
Egy bank pénzügyi teljesítményének értékelése során mindig elemzik a finanszírozás szerkezetét, ideértve a futamidőt és a költséget is.
A finanszírozás lehet hosszú és rövid távú. Az előbbi például a tőkepiaci hitelfelvételeket, míg az utóbbi az ügyfelek folyó- és elszámolási számláit foglalja magában. A forrásbázis és a vagyon lejárati egyensúlya biztosítja a bank teljes körű működését.
A vonzott források költsége feltételesen felosztható magasra, például a kibocsátott kötvények esetében, és alacsonyra a folyószámlákon és elszámolási számlákon lévő ügyfélforrások esetében.
Megjegyzendő, hogy egy hitelintézet stabilitásához sokféle forrásra van szükség. A bank bármilyen finanszírozási forrástól való függése megnövekedett kockázatokkal jár. Például a lakossági betétek magas aránya a hitelintézet kötelezettségei között magában hordozza a likviditás elvesztésének kockázatát. Az elsősorban a bankközi piacon finanszírozott bankok általában sebezhetőbbek a gazdasági instabilitás időszakaiban.
Dokumentumok finanszírozása - dokumentumok szétosztása a levéltári alapok és levéltári gyűjtemények között. Közvetlenül az archívumban készül. A finanszírozás során az iratok pénztári hovatartozásának pontosítása, pénztár kialakítása, az alap és a pénztári dokumentumok kronológiai határainak meghatározása.
A finanszírozás maguknak a dokumentumoknak a tanulmányozásán alapul - bejövő, belső, kimenő. A beérkező dokumentumok pénztári hovatartozását azok címzettje, feljegyzései, állásfoglalásai, valamint a regisztrációs bélyegző határozza meg. A belső dokumentumokat annak az intézménynek a neve, ahol létrehozták, a tisztviselők aláírása határozza meg. A kimenő iratok finanszírozása aszerint történik, hogy melyik intézménytől származtak, regisztrációs bélyegző, tartalom, nyilvántartási szám. A belső és kimenő dokumentumok kibocsátója a szerzőjük, a beérkező dokumentumok pedig a címzett.
A finanszírozási dokumentumok elkészítésekor a következő szabályokat kell betartani:
Az esetek arra az évre vonatkoznak, amikor az irodai munka megkezdődött, vagy amikor bekerültek a szervezetbe irodai munkavégzés céljából;
A hozzájuk kapcsolódó tervek, becslések, dokumentumok arra az évre vonatkoznak, amelyre készültek;
A nekik szóló jelentések és dokumentumok arra az évre vonatkoznak, amelyre vonatkozóan készültek;
Az előzetes tervek arra a kezdeti évre vonatkoznak, amelyre vonatkozóan készültek;
A határidős tervek jelentései a beszámolási időszak utolsó évére vonatkoznak;
Az egyik entitásban megkezdett és egy másik entitáshoz átvitt ügyek a második entitáshoz vannak hozzárendelve, ahol befejezték; ha a szervezet megszűnt, a felszámoló bizottság dokumentumai a felszámolt szervezet alapjába kerülnek;
Egy éven belül a szervezet szerkezeti felosztásának fontossága szerint rendezik az ügyeket;
Ha a szervezet tevékenységében jelentéktelen mennyiségű dokumentum jön létre, akkor az időrendi rendszerezésben a szervezet felépítésének megfelelően rendeződik; az eset szerkezetein belül jelentőségük és logikai kapcsolatuk mértéke szerint vannak elrendezve;
Azonos kezdési dátumú ügysorozat esetén a legkorábbi befejezési dátummal rendelkező ügyek kerülnek az első helyre;
Szervezet felszámolása esetén a hivatali munkával befejezett ügyek a felszámolt szervezet alapjába, a befejezetlen ügyek a jogutód szervezet alapjába kerülnek be; azon ügyek, amelyek előállítása számos szervezetben történt, annak a szervezetnek az alapjába kerül be, amelyik az irodai munkáját végezte; a más szervezetekhez áthelyezett alkalmazottak személyi aktáit ezekhez a szervezetekhez való áthelyezésük esetén az alapjaik tartalmazzák; a beérkező dokumentumok a fogadó szervezet alapjára vonatkoznak; a kimenő dokumentumok másolatai a szerzői szervezet alapjához tartoznak;
A belső dokumentumok az összeállító szervezet alapjára vonatkoznak;
Minden levéltári alaphoz tartozik egy név és egy szám;
Az ügyek időrendi elhelyezésekor a nap-hónap-év esetek kerülnek az első helyre, ezt követik a hónap-éves, majd csak egy éves esetek.
Ugyanezt a levéltárat alkotják a szervezet átszervezés előtti és utáni olyan iratai, amelyek nem érintették a funkciójában bekövetkezett alapvető változást, az alárendeltségében, felépítésében, létszámában, sajtójában bekövetkezett változásokat, teljes vagy részleges névváltoztatást, változást nem érintettek. tevékenységének területi határait, egyik területről a másikra költözését, közigazgatási-területi beosztásának változásait, tevékenységének ideiglenes felfüggesztését.
Válságok, hirtelen változások a piaci helyzetben, a vállalat átszervezése – mindezekre a jelenségekre a gazdasági környezet váratlan változásai jellemzőek, és gyors és kiegyensúlyozott reagálást igényelnek. Hogyan lehet felmérni és biztosítani a vállalat jelenlegi működésének jövedelmezőségét egy olyan környezetben, ahol a szervezet pénzügyi kimutatásai meghatározott időpontban készülnek, és néha gyorsan elveszítik aktualitásukat?
A megtérülési ráta "egyszerű" tartása a költségcsökkentési eljárás, amely a "kiadások összhangba hozása a bevételekkel" szlogen alatt történik. Ezt a megközelítést kézenfekvő voltából adódóan elsőként alkalmazzák a vállalat hatékonyságát javító „azonnali” intézkedések között, bár eredményesebb, de a bevételek növelése is nehezebb. Miközben tisztelegve a bevételek növelésének problémája megoldásának fontossága előtt, igyekszünk racionalizálni a költségcsökkentési eljárást, hogy az joggal nevezhető költséggazdálkodási módszernek.
A javasolt költséggazdálkodási módszer számos feltételezésen alapul. Ezek a premisszák nyilvánvalóak, de pontos leírást igényelnek, mivel a premisszák figyelmen kívül hagyása egy metódus felépítése vagy módosítása során nemcsak csökkentheti a módszer hatékonyságát, de akár destruktív is lehet.
Az első tétel: a bevételek és a kiadások kapcsolata. Tegyük fel, hogy csak a bevételünk van, és nem engedhetjük meg magunknak, hogy többet költsünk, mint amennyi bevételünk van.
A második feltevés az, hogy a hatékonyságnak két oldala van: a termelékenység és a termelési képesség. Ez az előfeltétel lehetővé teszi, hogy megszabaduljon a hatékonyság egyoldalú megértésétől: minél többet termel, annál nagyobb a hatékonyság. A hatékonyság az eredmény, de az eredmény függ azoktól az eszközöktől (erőforrásoktól), amelyek lehetővé teszik ennek az eredménynek az elérését. Különösen a befektetett eszközök, a készletek, általában az eszközök olyan eszközök (erőforrások), amelyek lehetővé teszik az eredmény - nyereség elérését. A költségek csökkentésével törődünk a profittal, a költségek csökkentésével „kitartóan” azonban forrás nélkül maradhat. A forgótőke gyors megtérülésére, az azonnali eredményre való törekvéssel csökkenthetjük a forgótőkét, a csökkenő működőtőke pedig csökkenő jövedelemtermelő képességgel rendelkezik. És már a forgalom növekedése sem képes kompenzálni a megtérülési ráta esését. Másrészt, ha csak a tőkével, csak az erőforrásokkal törődsz, eredmény - profit - nélkül maradhatsz. A kihívás az eredmény és az eredményt előállító eszközök közötti egyensúly megtalálása.
A harmadik feltevés az, hogy a teljesítmény és az eredménytermelő képesség összeegyeztetésének feladata nemcsak az eredmény maximalizálása, hanem az eredménytermelő képesség maximalizálása is. Az eredmény alatt profitot értünk. A profit jó, de nem az egyetlen mutató, amely a vállalat eredményességét és eredményességét jellemzi. Például kiválaszthat bevételt vagy más mértéket eredményként. Azért döntöttünk a profit mellett, mert ez egyértelmű és egyszerű mutatója egy kereskedelmi vállalkozás hatékonyságának. A meggondolatlan költségcsökkentés veszélyeztetheti a vállalat életképességét, alááshatja a vállalat eredménytermelő képességét. Ennek megakadályozására olyan költségcsökkentési eljárásra van szükség, amely nem csak rövid, hanem hosszú távon is összekapcsolja a profitot (a cég teljesítményét) és a cég profittermelő képességét. Kritériumunk - a profit - bizonyos mértékig mindkét oldalt tartalmazza - mind a teljesítményt, mind az eredménytermelő képességet. A képarány mértékét az időhorizont határozza meg: minél kisebb a becsült időintervallum, annál inkább figyelmen kívül hagyják az előállítási képességet.
A negyedik premisszát a nyilvánvalóság jellemzi: a költségeket jelentőségük figyelembe vételével csökkenteni kell, a költségek szintjének változtatásával szerkezetüket figyelembe véve, figyelembe véve a költségek eredményre gyakorolt hatását, figyelembe véve a költségek képességre gyakorolt hatását. profitot termelni.
Egy adott rendszer bemeneti és kimeneti paramétereinek egyeztetése tipikus kibernetikai probléma. Ezt a bevételt mérő és a költségeket engedélyező szabályozó felépítésével oldják meg. A szankcionálás különösen a költségek besorolását és megvalósíthatóságának értékelését jelenti. Ennek eredményeként a szabályozónak ki kell számítania a költségek megfelelő szintjeit, azok céljától és a nyereségre és a vállalkozás életképességére gyakorolt hatásától függően.
Legyen a kibernetikai rendszer a mi cégünk, a bevétel a rendszer outputja, a költségek (kiadások) a rendszer inputja. A bevételt mérő irányítási alrendszer akár az aktuális bevételi szintnek, akár az időnként frissített bevételi előrejelzésnek megfelelően engedélyezi a kiadásokat.
Az input és output közötti kapcsolat merevségének mértéke, vagyis a költségek és a bevétel közötti kapcsolat merevségének mértéke attól függ, hogy a vállalkozás rendelkezik-e a bevételen kívül más finanszírozási forrásokkal. Az ilyen finanszírozási források, például a célfinanszírozás vagy az állami támogatás jelenléte nem megszünteti, hanem kisimítja az „input-output” kapcsolatot. Ha a vállalatnak egyetlen finanszírozási forrása van - saját bevétele, akkor az "input-output" kapcsolat "merevsége" maximális.
A vállalkozás ábrán látható sémája inputként a költségeket, outputként a bevételt tartalmazza. De lehetséges egy másik nézet is a rendszerünkről: ha a bevétel határozza meg a költségeket, akkor miért ne tekinthetnénk a bevételt a rendszer inputjának, a költségeket pedig outputnak. Ha igen, akkor átrajzoljuk az ábra diagramját. 1 a bemenet és a kimenet felcserélésével. Az új konstrukciót egyúttal kiegészítjük a bevételelosztás folyamatával is.
Az input bevételt vagy egy bizonyos költségcsoport finanszírozására, vagy olyan kifizetésekre osztják fel, amelyek nem minősülnek költségnek (például kölcsönök visszafizetésére vagy osztalékfizetésre). A felosztott bevétel összegét külön alapban számolják el, amely finanszírozási költségek és egyéb befizetések forrása.
Az alap létrehozásának rendjét a bevételek felosztásának rendje határozza meg, az alap felhasználásának rendje pedig nem más, mint a befizetések és a költségek kifizetése.
A cikk szövegében a „bevétel”, „bevétel”, „kiadások”, „kiadások” kifejezéseket kell használnunk.
Bevétel- az eladott árukért, építési munkákért, szolgáltatásokért, vagyoni értékű jogok készpénzben vagy természetben történő kifizetéséhez kapcsolódó összes bizonylat.
Jövedelem a harmadik félnek történő kifizetésekhez nem kapcsolódó gazdasági előnyök növekedése. Például, ha a harmadik félnek történő kifizetések csak az áfát és a jövedéki adót tartalmazzák, akkor a bevétel az áfa és a jövedéki adó bevétele.
Költségek az az elfogyasztott erőforrás vagy pénz, amelyet árukért vagy szolgáltatásokért fizetni kell.
Költségek- ezek az eredménykimutatásban szereplő költségek, vagy más szóval kiadások - ezek a pénzügyi eredményhez rendelt költségek. Ezért a költség általánosabb fogalom, mint a költség.
Nem oszthatja fel a bevételt, és egyetlen fizetési forrásnak tekintheti a költségek, az osztalékfizetés, a hitelek, a kölcsönök és a tőke visszafizetésére. Ez egy egyszerű, de nem informatív módja a vállalatirányításnak. Az arra vonatkozó információ, hogy mennyit és milyen igényekre lehet és kell költeni, szükségessé teszi a bevételek fizetési típusok közötti elosztását. A bevételek elosztása a megfelelő költségcsoportok és egyéb kifizetések egyedi finanszírozási forrásait képezi. Már megállapodtunk abban, hogy a rendelkezésre álló pénzeszközök értékét egy alapnak nevezett számviteli kategória segítségével rögzítjük. Az alap megalakításának célja, felhasználásának sajátosságai megadják az alap nevét.
Bármely alap felfogható bevétel-kiadás főkönyvnek. A bevétel megfelel az alap összegeinek kialakításának, a kiadásoknak - az alap felhasználásának. A bevételek és kiadások különbözeteként megjelenített egyenleg jelzi a források rendelkezésre állását. Azonban nem csak a források rendelkezésre állásáról: az alap egyenlege jelzi majd a finanszírozási igényt és a befizetési kötelezettséget annak érdekében, hogy a vállalkozás a szükséges forrásokhoz jusson. Az igény erősségét a költségek jelentősége határozza meg.
A felosztott bevétel tehát pótolja a kialakult alapokat, a befizetések pedig csökkentik az alap forrásait. Az alap pozitív egyenlege a kihasználatlan lehetőségeket, a negatív egyenleg pedig a finanszírozási forrást meghaladó kifizetéseket jelez. Egyetértünk abban, hogy az alap negatív egyenlegét hiánynak, a pozitívat pedig többletnek nevezzük. Ha csak egy alap van, akkor a hiány valószínűleg lehetetlen, de ha több alap van, akkor az egyik alap hiánya lehetséges más alapok többlete miatt.
Ez lehetővé teszi, hogy megfogalmazzuk azt a megállapítást, hogy egy alaphoz több alappal rendelkező rendszerben, elszigetelten vizsgálva, nincs merev kapcsolat az alap értéke és ezen alap befizetéseinek értéke között.
Más szavakkal, a kemény linket egy "soft" link váltja fel, amelyet a következő szabály határoz meg: az összes pénzeszköz kifizetése nem haladhatja meg a készpénzt és a rendelkezésre álló hitelt.
Ez még egy megállapítást jelent: az összes bevétel és kifizetés folyamatos és teljes nyilvántartása mellett a rendelkezésre álló pénzeszközök összege megegyezik a pénzeszközök egyenlegének összegével.
Így két olyan fontos pontot fogalmaztunk meg, amelyek lehetővé teszik az ellenőrzött hiány szankcionálását egyik vagy másik alapnál, egyik vagy másik kiadástípusnál.
Mennyi és milyen alappal kell rendelkeznie? Elvileg teljes szabadságunk van az alapok számának és jellegének meghatározásában. De jobb, ha nem élünk vissza ezzel a szabadsággal. Először is, nem szabad túl sok alapot képezni, korlátozva magát a 7 ± 2 számra, emlékezve arra, hogy ez a szám jellemzi egy személy rövid távú memóriájának mennyiségét, beleértve a döntéshozó személyét is. Ez a dolgok mennyiségi oldala. A minőségi oldalt az alapok jellege határozza meg. Az alapok természetének meghatározásához fedezeti megközelítést javasolunk.
Mint ismeretes, a marginális megközelítés különbséget tesz a változók (termelési költség) és a fix (a vállalat általános működésének költségei) között. A változó költségek értéke közvetlenül átkerül a kibocsátás költségébe vagy az eladott áruk költségébe. Ne tévedjünk komolyan az igazság ellen, ha azt mondjuk: nincs változó költség - nincs bevétel. A változó költségek közvetlenül kapcsolódnak a vállalat termelékenységéhez, és így meghatározzák a hatékonyság „produktív” oldalát. A fix költségek határozzák meg a vállalkozás életképességét. Így a vállalkozás hatékonyságának másik oldala - a termelési képesség - a fix költségekben ölt testet. Természetesen vannak nehézségek a költségek típusonkénti - fix és változó - megoszlásában, de a javasolt kampány keretein belül ezek a nehézségek nem annyira fontosak. Számunkra fontos, hogy a költségelszámolás teljes legyen, és a költségek elosztásának pontatlansága ne befolyásolja a meghozott döntések jellegét.
Tehát három alapot alakítunk ki - egy változó költségek alapot, egy fix költségek alapot és egy nyereségalapot.
Lehet, hogy több pénz lesz. Lehet adóalapot, pénzügyi tartalékalapot, befektetési alapot, hitel- és hitelalapot képezni, de egyelőre három alap is elég nekünk. Csak a harmadik alap – a profitalap – sajátosságait részletezzük. Ennek az alapnak még egy, kibővített neve lesz - nyereség- és tartalékalap. A nyereségen kívül ehhez az alaphoz soroljuk az összes olyan kifizetést és kiadást, amely nem a változó és állandó költségek alapjába került. A rövidség kedvéért néha kihagyjuk az "és tartalékok" szót, az alapot egyszerűen nyereségalapként emlegetve. Az eredmény-tartalékalap célja az lesz, hogy a nyereséget és a bevétel egy részét a "váratlan" kifizetések finanszírozására fordítsák. Általánosságban elmondható, hogy a tartalékképzés jó eszköz a váratlan események kivédésére: véletlenszerű befizetések, véletlenül fennálló követelések, véletlenül lejárt számlák. A profitalap és a tartalékok jelenléte lehetővé teszi, ha nem garantálni, de legalább a profit biztosítását. A bevételek félretétele meglepetésszerű kifizetésekre csak megerősíti ezeket a haszonkulcsokat. A vállalkozás nyeresége pedig a tartalékokkal együtt a vállalkozás hatékonyságának számszerű kifejezője.
Kezdjük a vezérlő leírását egy egyszerű esettel, fokozatosan haladva a konkréttól az általános felé. Először is vegyünk egy hipotetikus kereskedelmi vállalkozást, és tételezzük fel, hogy a működés kezdetén csak áruk szerepelnek a vállalkozás eszközei között. Ráadásul a készlet értéke pontosan megegyezik a saját tőke összegével, vagyis a készlet a tőke terhére keletkezik. A követelések és kötelezettségek elszámolásának elkerülése érdekében feltételezzük, hogy a vállalkozás minden kiadásának és bevételének van pénzbeli formája.
A vállalkozás feladata a működés adott jövedelmezőségének biztosítása és a jelenlegi készletszint fenntartása a megfelelő szintű értékesítés garanciájaként. Készítsünk egy vezérlőt, amely megoldja ezt a problémát.
Vegye figyelembe, hogy a bevétel már „tartalmaz” fix, változó költségeket és működési eredményt. A bevételek e történeti szerkezete alapul szolgálhat a bevételek alapok közötti elosztásához. Ha a bevételi szerkezet nem kielégítő, akkor valamilyen normatív bevételelosztást javasolunk. A bevétel normatív struktúrája lesz a cél szerepe.
A bevételi szerkezet nem más, mint a bevételek százalékos megoszlása az alapok között. A bevétel alapok közötti százalékos arányának egyszeri rögzítése után ezt a százalékot alkalmazzuk a bevételre, függetlenül attól, hogy a tényleges és a múltbeli bevételi szerkezet nem felel meg a célnak. A bevételek normatív és tényleges szerkezete közötti eltérés felveti a bevételek elosztási sorrendjének kérdését - melyik alap kapja meg először, és melyik utoljára a neki járó bevételi részt. Százalékos elosztás esetén azonban ez nem számít – minden alap megkapja a rá eső részt a bevételből. De vajon elég lesz az összeg? Ez a kérdés különösen érdekes a fix költségű alap kapcsán. Érdekes, de nem több, ezért most nem foglalkozunk ezzel a kérdéssel.
Határozzuk meg a következő eljárást a bevétel alapok közötti felosztására:
nyereség- és tartalékalap,
A bevétel alapok közötti elosztásának ilyen eljárása a következőképpen magyarázható. A változó költségek arányát az árak manipulálása nélkül nem tudjuk befolyásolni, de a fix költségek arányát bizonyos keretek között ugyan, de manipulálhatjuk. Ráadásul az állandó költségek aránya két tényező hatására változik: az állandó költségek abszolút összege és a bevétel abszolút összege.
A számvitelben a pénzügyi eredmény a költségek levonása utáni egyenleg. A javasolt módszertanban más az eljárás: először a működési képesség megőrzésére ügyelve a bevételből vonjuk le a változó költségeket, majd a bevétel százalékában számolt üzemi eredményt (használható EBITDA). Ez adja az üzemi eredmény változó jellegét. És csak az üzemi eredmény levonása után, a fennmaradó bevételt az állandó költségek finanszírozására fordítják. Ez korlátozza az állandó költségek részesedését a bevételből. Másrészt a fix költségek természete ellen lépünk fel azzal, hogy változóvá tesszük őket. Az ilyen akciók pedig nem múlnak el nyomtalanul, kiigazításokat kell bevezetnünk a fixköltség-alapba.
Visszatérve a bevételből származó nyereséghányad számításának kérdésére és a bevételek óvatos elosztására, lehetőséget biztosítunk a bevételi hányad lekötésére a nem működési költségek fedezésére, a kamatfizetésre és a tőkebefizetésre, néhány adóért, esetleg másért. Azaz, mivel a működési eredmény szabvány nem veszi figyelembe az ilyen kifizetéseket, a pénzügyi tartalékok képzése érdekében növelni kell a bevétel nyereségalapba történő felosztásának százalékát.
És végül nem minden kiadás vehető figyelembe a bevételek elosztásánál. Tehát a nem pénzbeli kiadások (például amortizáció) nem vehetők figyelembe, ami azonban csak a bevételek nyereségalapba juttatott hányadának pontosítását igényli.
Szabályozó kialakítása. A napi (vagy más időszak) bevétel birtokában folytatjuk a felosztását.
A bevétel egy részét elkülönítjük és a megállapított normának (százaléknak) megfelelően a változó kiadási alapba irányítjuk. Feltételezett vállalkozásunkban a változó kiadási alap célja a készletek eladásakor történő feltöltése. Ebből következően a bevétel felosztásával pénzügyi módszerekkel oldjuk meg a készlettartás problémáját, biztosítva magunkat a bevétel megfelelő részének „nem rendeltetésszerű” felhasználása ellen.
Az üzemi eredményt tartalékoljuk és tartalékot képezünk - a bevétel egy részét az eredmény- és tartalékalapba irányítjuk.
A többi bevétel a fix költségű alapba kerül. A bevételnek ez a része az az összeg, amely a menedzsmentnek a vállalkozás életének fenntartásához és a „kényelmes” létezés fenntartásához egyaránt rendelkezésére áll. Az ebbe az alapba érkező források összege soha nem lesz negatív, ha az elosztási százalék nem negatív.
A fix költségek nagyságának bizonyossága, a bevételekkel való szoros kapcsolata arra készteti a vezetést, hogy kiegyensúlyozottabban viszonyuljon a költségekhez, az igényeket és vágyakat a vállalkozás képességeivel korrelálja. Ha azonban a bevételi forrás alapvető okokból nem elegendő az állandó költségek fedezésére, akkor egyetlen szabályozó sem tudja biztosítani a cég fennmaradását.
A bevétel pénztárakba történő besorolásával reméljük, hogy a kiadások az alap egyenlegén belül valósulnak meg. A gyakorlatban ilyen-olyan ürüggyel, a fontosságra, sürgősségre, jelentőségre hivatkozva el kell menni az alap túlköltéséhez. Szeretnék képet kapni az egyes alapok mindenkori hiányáról és többletéről. A probléma megoldására jelentést készítünk, amely tájékoztat az alapok állapotáról. Mi a neve egy ilyen jelentésnek? Nevezhetnénk: „Jelentés a bevételek felhasználásáról”, „Beszámoló a források forrásairól”, „Jelentés a pénzeszközök helyzetéről”, „Beszámoló a pénzügyi lehetőségekről”, „Jelentés a hiányokról”. Munkavégzésként a vezetéknevet választottuk, rövid és cselekvésre ösztönző.
Minden időszakhoz, például minden hónaphoz készítünk egy jelentéslapot, amely az ábrán láthatóhoz hasonlóan néz ki.
A jelentés kitöltésének menete a következő. Az alap feltöltése, a W1-W3 pozíciók a bevételek alapok közötti felosztásának szabályai szerint kerülnek betöltésre. Az elosztás helyességének ellenőrzésére a W = W1 + W2 + W3 összeg kerül a jelentésbe: a W összegnek meg kell egyeznie a bevétellel. Az alábbiakban megemlítjük az elosztási összegek esetleges módosításait, amelyek sérthetik az említett szabályt.
Az alap forrásainak felhasználása a P1 - P3 pozíciókban jelenik meg. A P1 oszlopban és a P3 oszlopban szereplő költségek nyilvánvalóak. A P2 oszlop alatti kifizetésekre a következő szabály vonatkozik: minden, ami nem rendelhető a P1 és P3 oszlophoz, a P2 oszlopban jelenik meg. A P2 oszlop különösen az osztalékfizetést, a kamatfizetést, a nem működési kiadásokat, a tőkebefektetéseket, a tárgyi eszközök javítását és az immateriális javak helyreállítását tartalmazza.
Az F1 - F3 alap aktuális egyenlege számtanilag alakul ki: a kezdeti egyenleg plusz a pótlás és mínusz az alap felhasználása.
A negatív alapegyenleg hiányt, a pozitív egyenleg többletet jelez. Az alap pozitív egyenlege erre a költségcsoportra vonatkozó kiadási igényt jelzi. Az igényt az határozza meg, hogy a költségek szükségesek a vállalkozás jövedelmezőségének fenntartásához. A negatív alapegyenleg arra utalhat, hogy bevételre van szükség a hiány fedezésére. Az összes alap egyenlegének összege a vállalkozás általános hiányát vagy többletét jelzi, és összefüggésben van a szervezet készpénzével. Az alap egyenlegeinek gazdasági és üzleti értelmezése az alaptól függ.
Így a változó költségek alapjának hiánya a raktári készletek elégtelen finanszírozását jelzi. Az áruhiány befolyásolja a tőke működési képességét (a tőke fizikai termelékenységét), a legtöbb esetben csökkenti a vállalat termelékenységét.
A tartalék- és eredményalap hiánya a tartalék és az eredménytartalék hiányát jelzi. Vegye figyelembe, hogy a profitpool hiánya nem feltétlenül jelent veszteséget. Ha a kapott nyereséget vagy kifizették a tulajdonosoknak, vagy újra befektették, akkor az alap hiánya csak az eredménytartalék hiányát jelzi.
A fix költségű alap hiánya bármelyiket jelzi
a) a társaság fenntartásának megnövekedett költségeiről, ill
b) a bevételek elégtelenségéről a vállalkozás működésének fenntartásához.
Bármely pénztárra igaz: az alap hiánya annak a következménye, hogy az alap pénzét mértéktelenül használják fel. Mivel a bevételek 100%-a felosztásra kerül, egy alap hiánya más alap pénzeszközeinek terhére lehetséges. Ezért fel kell mérni a hiány "kritikusságát" - nézni: milyen alapok terhére alakult ki a szóban forgó hiány. Ha tehát a fix költségalap hiánya az árubeszerzési alap terhére képződik, akkor fennáll az áruvásárlás alulfinanszírozottságának veszélye, ami azt jelenti, hogy a jövőbeni bevételek is kérdésesek. Ha a fix kiadások alapjának hiánya a nyereségalap és a tartalékok terhére jön létre, akkor a legtöbb esetben a tervezett eredmény eléréséhez elegendő a hiány fedezésének szükségességére figyelni.
A pénztárak nyitó egyenlegeinek feltöltése vagy az előző időszaki beszámoló alapján, vagy a készpénz leltározásával és a pénztárakba történő besorolásával történik. Ezenkívül a jelentésben szereplő C1-C3 pozíciók, amelyek tükrözik a pénzeszközök jelenlegi egyenlegeinek újraelosztási eljárását, a kezdeti egyenlegekhez kapcsolódnak. Például a nyereségalap egyenlege felhasználható a fix költségek hiányának fedezésére. Ezt az újraelosztást a C1-C3 oszlopok tükrözik. Mivel az újraelosztás a pénzeszközök folyó egyenlegén belül történik, a C1 - C3 összegének nullának kell lennie. Fontos megjegyezni, hogy a C1-C3 pozíciók nem csak technika, hanem tőkestruktúra menedzsment is. Bővítsük ki ezt az állítást.
Technikailag egy bizonyos összeget a C1 cellába írva, a C2 és C3 negatív összegeivel kiegyenlítve ezzel fedezzük a változó kiadási alap hiányát. Pénzügyi szempontból magasabb készletszintet határoztunk meg. Valóban, bár az elmúlt időszakban nagy áruszállítmányt fizettek ki, mindenesetre többet, mint amennyit eladtak, a következő időszakokban ezt a tényt nem vesszük figyelembe, és a vásárlások az eladások szintjén maradnak. Ezzel szemben a változó kiadási alap fennmaradó részének kivonásával alacsonyabb célkészletszintet rögzítünk.
A fix költségű alap kiigazításait másképp látják. Mielőtt visszavonná a fix költségek alap egyenlegét, meg kell értenie, hogy miért jött létre ez az egyenleg. Ha a pénztár egyenlege a tervezett bevétel túllépése következtében alakult ki a tervezett kiadási szint megtartása mellett, akkor az alap egyenlegének kivonása csak a működési lépték növekedése miatti megnövekedett jövedelmezőséget rögzíti a társaságban. . Ha a pénztár egyenlege költségmegtakarítás eredményeként alakult ki, akkor az alap leépítése előtt az ilyen csökkentést indokolni kell - az alulfinanszírozottság befolyásolhatja a társaság működését.
Az eredmény- és tartalékalap egyenlegének kivonását az határozza meg, hogy az alap melyik részét - tartalékot vagy nyereséget - használják fel a kivonásra. Ha tartalékot vonnak ki, akkor az megfelel a tartalék céljának. Ha a nyereséget visszavonják, akkor fel kell készülnie a vállalkozás tulajdonosaival (részvényeseivel) való magyarázatra.
A kép teljessége érdekében az egyenlegek és hiányok kialakulásának még egy okát kell megemlíteni - a bevételek alapok közötti helytelen elosztását. Ezután a C1 - C3 pozíciók újraelosztása lehetővé teszi a számított torzítások kiküszöbölését.
A pénzeszközök kezelése, ezen keresztül a forgótőke szerkezetének kezelése nemcsak forráskivonással vagy -feltöltéssel, hanem a „feltöltés” és „kiadás” rovatok igazításával is lehetséges.
Tegyük fel, hogy csökkenteni akarjuk a készletet. Ehhez a bevétel egy részét újra kell osztani, ami a készletek feltöltésére megy el. Ez megtehető a W1 (negatív alap-feltöltés) csökkentésével, miközben egyidejűleg növeli a W2-t (profitalap-feltöltés). Vagy növelje a P1-et (a fiktív kiadásokat tükrözi), és ezzel egyidejűleg csökkentse a P2-t, ezáltal fiktív összeggel csökkentse a profitalap kiadásait. Az összegek megfeleltetése, más szóval az összegek szinkron tükrözése nem annyira szükséges, mint amennyire kívánatos. A szinkron reflexió vétele lehetővé teszi az "egyensúly" egyenletek elmentését:
Az alapok feltöltésének összegének meg kell egyeznie a bevétellel,
Az alapokból történő kifizetések összegének meg kell egyeznie a kifizetések teljes összegével.
A hiányjelentések könnyen megvalósíthatók táblázatok segítségével. Az e-könyv külön lapjain megszervezheti a napi forgalom bemutatását a bevételek és ráfordítások összefüggésében, és a főnézet lapjának celláit képletekkel összekapcsolhatja a részletlapok celláival. Így a hiányjelentésben napi bontásban szerepelnek majd az összegek, ami javítja a jelenlegi pénzügyi helyzet okainak megértését, amit a hiányjelentés is képvisel.
Használjuk a következő példát az összegek részletezési módjának bemutatására. Tegyük fel, hogy van egy lapunk, amelyet „Bevétel”-nek nevezünk. Ez a lap tartalmazza a napi bevételt és a bevételek alaponkénti megoszlását. Ez a lap az ábrán látható módon rendezhető (a számok feltételesek).
A „Bevétel” laphoz hasonlóan a kiadásokat ismertető lapok is előállíthatók. Ebben az esetben a kiadások listája költségtípusok szerint strukturálható.
Például minden költségtípust a saját jelentésoszloppal lehet ábrázolni.
Az összegek részletezésének másik módja lehet a bankszámlakivonat táblázatban történő bemutatása. A sablonba beírva a bankszámlakivonat összegeit, azaz az összes pénzeszköz-bevételt és befizetést, adatforrást kapunk a pénztári bevételek összegének és a pénzeszköz felhasználásának összegének generálásához. A „Bankkivonat” lap beépítése lehetővé teszi többek között a készpénzáramlások bemutatására szolgáló komplett rendszer megszerzését, az egyes dátumokra vonatkozó pénzeszközök egyenlegének megjelenítését. Vegye figyelembe, hogy a cash flow-k teljes leírásához figyelembe kell venni a vállalkozás pénzforgalmi könyveiben rögzített cash flow-k megjelenítését.
A hiányjelentés elszámolásának fő tárgya a bankszámlakivonatban és pénztárkönyvben szereplő pénzeszközök átvétele és kifizetése a folyószámlán nem jóváírt készpénzben. Ez a tény előre meghatározza a hiánykimutatás pénzforgalmi jellegét, közelebb hozza a cash flow-kimutatáshoz. De ez is nehézségeket okoz a hiányjelentés és az eredménykimutatás összehasonlításában. Ez felveti a kérdést: lehet-e egy hiányjelentés segítségével megbecsülni egy vállalat eredményét?
A profit szerepe a hiányjelentésben lehet
a) a nyereségalap bevételeinek összege mínusz a nyereség más alapok hiányának fedezésére fordított összege,
b) a teljes pénzeszközhiányt vagy többletet, a társaság tulajdonosai javára felosztott nyereség összegével korrigálva.
De még a kiigazítás után is csak hozzávetőleges elképzelésünk van a profitról. A jelentések pontos összehasonlítása kifinomult számítási technikákat igényelhet.
A hiányjelentés és az eredménykimutatás közötti eltérés okai a következők.
ÁFA elszámolási módszer. Minden eredménykimutatás tétel tartalmaz áfa nélküli összegeket. Ha a kifizetések tervezésekor csak az eredménykimutatásra támaszkodik, akkor az áfa hiánya nehézségeket okoz a kifizetések tervezésében - minden egyes tételhez ki kell számítania az áfa-korrekciót a kifizetések összegének megszerzéséhez. Mivel a bevételek és a kifizetések áfát tartalmaznak (ahol van), az áfa szerepeltetése a hiánybeszámoló összegekben nem csak „számítási”, hanem vezetési szempontból is indokolt.
- a hiányjelentésben és az eredménykimutatásban szereplő bevételek (bevételek) összegeinek "változatossága". A „sokszínűség” oka, hogy az eredménykimutatás felhalmozási módszerrel készül, és a bevétel egy része nem rendelkezik pénzbeli fedezettel a beszámolási időszakban. A hiánykimutatásban a bevételek egy része a múltbeli bevételekre (követelések törlesztése) és a halasztott bevételekre (előlegekre) egyaránt vonatkozik. A bevételek és kiadások „más időpontjának” kérdését a munka részletesen tárgyalja.
Nem pénzbeli bevételek és kiadások: barter ügyletek, ellenkövetelések beszámítása, értékcsökkenési leírások stb.
Bevételekhez és kiadásokhoz nem kapcsolódó kifizetések és bevételek. Ilyen ügyletekre példa a jegyzett tőke hozzájárulása vagy visszaváltása, kölcsönök és kölcsönök bevételei vagy törlesztése. Említést érdemelnek még a pénzforgalmi számlák, pénztárak közötti pénzmozgások, a pénzeszközök különböző devizákra és különböző monetáris eszközökre történő átváltásának műveletei.
A fenti okok nehezítik a hiánykimutatás és az eredménykimutatás összehasonlítását, de vajon fontos-e egy ilyen összehasonlítás a vállalatirányítás szempontjából?
A hiányjelentés egyértelmű és átlátható a hiányról és a rendelkezésre álló forrásokról. Egyszerűen szükséges, hogy ezek az információk kéznél legyenek, és a jelentés ezt megadja. Ez az információ elég lesz? Az elégségességet a döntések természete határozza meg – stratégiai, taktikai vagy operatív. Mindig van egy időszak, amelyre elegendő a hiánybeszámoló információ, és ez az időtartam megfelel az operatív irányítás feladatainak. Így az operatív irányítás igényei alapján törekedni fogunk a hiánykimutatás pénzforgalmi jellegére, a hiánykimutatás és a cash flow kimutatás közötti konvergenciára törekedni.
Eddig azt feltételeztük, hogy a bevételek és a kiadások megfelelnek a pénzáramlásoknak. Szüntessük meg ezt a feltevést, és iktassuk be a hitelviszonyokat elszámoló, követelések és kötelezettségek segítségével rögzített hiányok jelentésébe.
Adjuk hozzá a követeléseket és a tartozásokat a hiányjelentéshez. A határozottság kedvéért feltételezzük, hogy a követelések csak a vevői tartozást tartalmazzák, a szállítók pedig az áruszállítókkal szembeni tartozást. Az adósságszámviteli nyilvántartások típusát az ábra mutatja.
A nyilvántartásokban a D2 és K1 pozíciókban vannak olyan pénzösszegek, amelyeket a hiányjelentés elülső oldalára utalnak át: a D2 összeg a W1 pozícióba, a K1 összeg a P1 pozícióba kerül. A kintlévőség- és tartozásnyilvántartások használata leegyszerűsíti a készpénz nélküli elszámolású ügyletek elszámolását: barter, viszontkövetelések beszámítása stb. Elegendő a követeléseket és tartozásokat egyszerűen módosítani a nem pénzbeli tranzakció összegével. Igaz, a nyilvántartások és a pénztárak kapcsolata miatt a nem pénzbeli tranzakciók összegei befolyásolják a pénztár egyenlegét.
Ha pedig nem kifogásolható az alap nem monetáris műveletekkel történő felhasználása, akkor riasztó a pénzforgalommal nem biztosított szállítmányokon alapuló forrás-utánpótlás. Másrészt anyagi értékek szabadultak fel, és ezt jelezni kell. Ha pedig forrást pótolunk, akkor ezzel a kiadási kötelezettséget tükrözzük annak érdekében, hogy a szervezet a működéséhez szükséges forrásokhoz jusson. Ez azt mutatja, hogy a költségek olyan erőforrások, amelyek a jövőben gazdasági hasznot (hozzáadott értéket) biztosítanak, és okunk van a cash flow kimutatástól való eltérésre.
A kintlévőség- és tartozásnyilvántartások birtokában a hiányjelentésben egy másik táblát is megadhat - a raktárnyilvántartást, hogy kéznél legyen a raktár állapotáról, változásának dinamikájáról. A raktári nyilvántartás típusa az ábrán látható.
A raktár állapotát megváltoztató, a kintlévőség- és tartozások nyilvántartását nem befolyásoló műveletek (például veszteségek, természetes fogyás) a megfelelő időszak egyenlegeinek korrekciójával vehetők figyelembe.
Pénztáronkénti kintlévőség- és tartozásnyilvántartások rendezésével (szükség esetén) a hiányjelentést közelebb hozzuk a számviteli rendszer nyilvántartásaihoz. Emiatt lehetővé válik a hiányjelentés és a számviteli rendszerek adatainak összehasonlítása, ami pozitív hatással van a jelentésben bemutatott adatok megbízhatóságára. Nem szabad azonban elfelejteni, hogy az adatmennyiség növelése és a hiányjelentés szerkezetének bonyolítása csak egy bizonyos határig indokolt. A hiányjelentés nem helyettesítheti a számviteli alrendszert, a kialakításához szükséges munkaerőköltség pedig elhanyagolható legyen a gazdasági élet azonos tényeit rögzítő számviteli alrendszer munkaerőköltségeihez képest.
A befektetett eszközökkel (befektetett eszközök, immateriális javak stb.) lebonyolított tranzakciók jelentősége és lényegessége külön alap létrehozását teheti szükségessé az ilyen tranzakciók finanszírozására. Ennek az alapnak az eszköze, valamint a bemutatását szolgáló táblázatok hasonlóak a korábban vizsgált alapokhoz, ezért a befektetett eszközök alapjának jellemzőivel nem térünk ki.
A befektetett eszközök alapjának feltöltése a következő műveletek miatt lehetséges: értékcsökkenés, a befektetett eszközök értékesítéséből származó bevételek, a nyereség felosztása (újrabefektetése), befektetések a vállalkozás résztvevőinek tőkéjébe.
Némi nehézséget jelent a nyereség elosztása, amit újrabefektetésnek kell érteni. Ezt a nehézséget azonban akár a megfelelő összegek C2-es cellában történő megjelenítésével, akár a nyereségalap és a befektetett eszközalap megfelelő induló egyenlegeinek beállításával lehet áthidalni.
A befektetett eszközök alap felhasználása elsősorban a befektetett eszközök beszerzésére, korszerűsítésére, helyreállítására és javítására korlátozódik. Talán ez magában foglalhatja a befektetett eszközök kiszolgálására irányuló műveleteket. Nem szabad azonban elragadtatni az ilyen műveletek alapos elszámolását, nyilvánvaló helyzetekre korlátozva magát.
A befektetett eszközök alapjának egyenlege a befektetett eszközökbe való elégtelen befektetést jelzi. Amennyiben az alulfinanszírozás indokolt, akkor a befektetett eszköz alap egyenlegét át kell csoportosítani más alapok javára a befektetett eszközök finanszírozási igényének kimutatása érdekében.
Sok vállalkozás vonz hitelt és kölcsönt, amivel kapcsolatban felmerül a hitelek és hitelek időbeni visszafizetésének biztosítása. Ennek a problémának a megoldása a pénzáramlások tervezésével és az adósságtörlesztésre elkülönített összegekkel történik. És ha igen, akkor hasznos lehet a bevétel finanszírozása a kölcsönök és kölcsönök megtérülésének biztosítására. Miért hoznak létre hitelvisszafizetési alapot? Az ilyen alap rövid távú, mivel annak a feladatnak a befejezése után zárul, amelyre megnyitották.
A hitel- és kölcsöntőke megszerzésére irányuló műveletekhez nincs szükség speciális alapok létrehozására. A felvett források beérkezése természetesen a már nyitott források feltöltéseként kerül elszámolásra. Melyek - a kölcsön tervezett céljától függ. Valójában, ha áruk vásárlására hitelt adnak ki, akkor az áruk vásárlására szolgáló alapot feltöltik. Ha a hitelnek nincs megjelölt célja, akkor a fix költségű alap feltöltésre kerül.
A kölcsönök és kölcsönök törlesztésére irányuló műveletekhez speciális alapot kell létrehozni a hiteltartozás visszafizetésére elkülönített pénzeszközök lefoglalására. A hitelkötelezettségek törlesztéséhez szükséges források tartalékolása viszont a bevételi szerkezet felülvizsgálatát teszi szükségessé - a bevételből a hitel-visszafizetési alapba utalni kell, és a bevételek elosztását ki kell igazítani más alapokra. Ha nem módosítjuk a bevételi szerkezetet, akkor a hitel törlesztése során forráshiányok keletkeznek, amelyeket utólag vissza kell fordítani a hitelek törlesztése miatti összegben.
A hiteltörlesztési alap rendszerezése egy regiszter megnyitásával történik, melynek hozzávetőleges képe az ábrán látható.
A téma zárásaként feltesszük magunknak a kérdést: nem szabad-e részvénytranzakciókhoz alapot létrehozni, például az osztalékfizetés és a kuponbevételek, a részvények és kötvények visszavásárlásainak elszámolására? A kérdésre adott válasz a műveletek méretétől függ, bár normál helyzetekben elegendő a nyereségalap felhasználása a részvényügyletek elszámolására.
A nagy összegű pénzeszközök jelenléte, amelyeket például egy kölcsön közelgő visszafizetésére vagy egy nagy áruszállítmány kifizetésére tartanak fenn, arra ösztönöz bennünket, hogy megpróbáljuk megoldani a szabad készpénzegyenlegek nyereséges elosztásának problémáját. Erre a problémára akkor van megoldás, ha a szabad készpénz kihelyezéséből származó bevétel – az elhelyezés kockázatait is figyelembe véve – meghaladja a kölcsöntőke bevonásának költségeit. Ellenkező esetben, ha a kihelyezésből származó bevétel kevesebb, mint a kölcsöntőke bevonásának költsége, akkor célszerű kölcsöntőkével működni.
Hiányjelentés birtokában egy másik módot tudunk ajánlani az átmenetileg szabad pénzmaradványok kezelésére, ez a pénztári hiányok kezelése. Ennek a módszernek a lényege a fizetési rend olyan megszervezése, amelyben egyes alapoknál mesterséges hiány keletkezik. A másik alap, amely általában a legnagyobb kifizetés várható, többletben fut. Amikor a fizetés esedékes, a teljes pénzáramlást erre a kifizetésre irányítják, és az alap többletét kifizetik. Mivel más alapok már részesültek megelőlegezett finanszírozásban, a cég rendesen működik anélkül, hogy forráshiányt tapasztalna.
A mesterséges hiányok és többletek tervezése történhet olyan eszközzel, mint például a fizetési naptár. Legyen a fizetési naptár a közelgő bevételek és kifizetések táblázata a kiadási pénz típusai és irányai összefüggésében, a kifizetések működési részleteivel. A fizetési naptár és a hiányjelentés együttes működésének szükséges feltétele a pénztárak működésének, valamint a bevételek és kifizetések tételjegyzékének összehangolása annak érdekében, hogy a fizetési naptár és a fizetési naptár összegei egyértelműen összekapcsolhatók legyenek. az alapokban nyilvántartott összegeket.
A fizetési naptár alapján lehetőség nyílik a pénzfelhasználás tervezett táblázatának összeállítására. Egy ilyen táblázat összeállításának bonyolultsága a jövőbeli pénzáramlások előrejelzése. Stabil vagy előrelátható bevételi áramlások mellett vagy valószínűsíthető cash flow-t, vagy óvatosság esetén alacsonyabb becslést is lehet számítani a pénzáramlás összegére.
Még anélkül, hogy bármit is tudna a bevételről, megbecsülheti a szükséges bevételt, amely fedezi az összes kiadást, egyéb kifizetéseket és a tervezett nyereséget. Különösen a fix költségek plusz a tervezett haszon, osztva a határnyereség rátájával, a szükséges bevétel a költségek és a nyereség biztosításához. Ezt a bevételt megszorozva a bevételben lévő változó kiadások százalékával, becslést kapunk a készlet megfelelő szinten tartásának költségéről. Az egyéb kifizetések jelenléte egyaránt meghatározza a magasabb bevételi szintet és a nyereségalap teljes vagy részleges felhasználását, a változó kiadási alappal együtt. Igaz, egy másik lehetőség is lehetséges - további pénzügyi források vonzása. Az előrejelzések, a minimálisan szükséges bevételi szint kiszámítása, a kölcsöntőke bevonásának tervezése alapján végső soron pénzügyi képet kapunk a cég jövőjéről.
A fizetési tervezési technológia felépítését folytatva a következő gyakorlatot javasoljuk. Határozzuk meg az egyes fizetési típusokhoz egy fizetési időfolyosót, hogy ezen időszakon belül minden bevétel a megfelelő alap rendelkezésére álljon. Például az adófizetések fix fizetési feltételekkel rendelkeznek, és logikus a fizetésükhöz folyosót kialakítani úgy, hogy a fizetési naptárban rögzítik a bevétel felhasználásának irányát - „adófizetés”. Ugyanezek a szabályok kiterjeszthetők az időszakos fizetésű szerződések, például a lízing alapján történő fizetésekre is.
A készletkezelésért felelős személyek tájékoztatása szerint többé-kevésbé szabad időszakokat biztosítanak a beszállítóknak történő kifizetésekre. A készletgazdálkodási osztály a preferált fizetési feltételek alapján módosíthatja a megrendelés fegyelmét és feltételeit (például az utánrendelési pont számítása, az optimális és gazdaságilag indokolt rendelési mennyiség kiszámítása) a munkája felépítése érdekében. összhangban nemcsak a rendelkezésre álló forrásokkal, hanem azzal is, ami a javasolt módszerben fontos, a rendelkezésre álló forrásoknak megfelelően.
Az időszakos és rendszeres befizetések megtervezése után maradnak egyszeri, nem rendszeres befizetések, amelyek azokon a napokon teljesíthetők, amikor szabad pénz keletkezik a cég elszámolási számláin.
A fizetési folyosók megszervezése nem könnyű feladat, és lehet vitatkozni – miért ilyen nehézségek? Tervezés nélkül sajnos egyáltalán nem szabadulunk meg a nehézségektől, csak passzívan várjuk, hogy bekövetkezzenek. Tervezéssel átvisszük a bonyolultságokat a jövőből a jelenbe, és aktív álláspontot foglalunk el. Ráadásul a tervezés és rendezvényszervezés hiánya oda vezet, hogy nem csak a kedvezőtlen, hanem a kedvező események is csoportosulnak, és nem egyenletesen oszlanak el, ahogy naivan várjuk: mindig lesznek napok, amikor mindenért fizetni kell, de ott nincs pénz, és olyan napok, amikor sok a pénz, és senki sem követel fizetést. Az események ilyen menetét gyakran egyfajta jelként és büntetésként mutatják be. És ez csak a szerencsejáték és... a menedzsment hiánya. Ahhoz, hogy az események menete egyenletes és kiszámítható legyen, menedzsmentre, képességekre, bizonyos szervezési és technológiai erőfeszítésekre van szükség. Összefoglalva azt mondhatjuk, hogy a véletlenszerűség jellemzője, amelyet például egy termelési mutató variációs együtthatója vagy szórása fejez ki, a menedzsment mérőszáma: minél nagyobb a szórás, annál kevesebb a vezetés a vállalkozásban.
A hiányjelentés teljes értéke az elkészítésének gyorsaságában rejlik. A jelentés elkészítésének késlekedése, a gazdasági élet tényeinek nyilvántartásba vételének hanyag megközelítése leértékelődik, szükségtelenné teszi a hiányjelentést. A szükségtelen jelentés kitöltése idő- és erőfeszítéspazarlás.
Vegye figyelembe a hiányjelentés két jellemzőjét: a gyorsaságot és a pontosságot. Pontosság alatt értjük a gazdasági élet tényeinek nyilvántartási hibáinak hiányát (rossz cikkhez rendelték), az adatkihagyások, plusz bejegyzések hiányát. A jelentés pontosságának mértéke lehet a hibák száma vagy a hibás műveletek összege. A jelentés gyorsasága alatt a jelentés elkészítésének késedelmét értjük a jelentés elkészítésének időpontjához képest.
A jelentés gyorsasága és pontossága ütközik egymással, valamit fel kell áldozni, vagy a gyorsaságot a pontosság rovására, vagy fordítva. Javasoljuk, hogy a jelentés gyorsasága érdekében áldozzanak fel bizonyos fokú pontosságot.
Ha a hatékonyságot választottuk, akkor meg kell becsülnünk a jelentés maximális hatékonyságának elérésének költségeit. Tegyük fel, hogy meg tudjuk becsülni a magas válaszkészség által generált többletbevételt. Ekkor a kapott bevételt össze tudjuk kapcsolni az ezt a hatékonyságot biztosító költségekkel. Ha pontos mennyiségi adatok nem állnak rendelkezésünkre, akkor is tudunk minőségi ítéleteket hozni és gazdaságilag megalapozott sebességi követelményeket kialakítani. Ha a hatékonyság költsége kisebb, mint a hatékonyságból származó bevétel (mennyivel kevesebb - a költségek megtérülési színvonala határozza meg), akkor „gazdaságilag indokolt” hatékonyságunk lesz. És ha egy ilyen hatékonysági szint nem felel meg a menedzsmentnek, akkor az erőfeszítéseket az irányítási technológia, a dokumentumkezelés fejlesztésére, az üzleti folyamatok, a számviteli rendszerek kiépítésének módszereinek és módszereinek javítására, általában a vállalatirányítási rendszer javítására kell irányítani.
Az egyes üzleti egységekre vonatkozó hiányjelentésekkel a teljes vállalatcsoportra kívánunk hiányjelentést készíteni. Annak a kérdésnek a megválaszolásához, hogy van-e értelme a konszolidációnak, figyelembe kell venni a konszolidációs eljárás formai és tartalmi vonatkozásait.
A konszolidációs eljárás formai oldala érinti a hiányjelentés formáinak egységességének kérdését, valamint azt, hogy e tényekből adódóan mennyire kényelmes vagy kényelmetlen e jelentések összevonása. A táblázatos cellacímek szabványosításán alapuló jelentésformák egységessége lehetővé teszi a konszolidáció gyors és technológiai végrehajtását, egyszerűen a cellák összegzésével. Néha az egységesség hiánya nem bonyolítja túl a dolgokat, főleg, ha kicsi az adatmennyiség, és a kézi bevitel sem megterhelő.
A konszolidáció tartalmi oldala a konszolidált hiánykimutatás értelmezésének kérdéseivel kapcsolatos: van-e értelme egy cégcsoport konszolidált hiányának, van-e értelmes értelmezése a konszolidált pénztárak egyenlegeinek? Az összevont jelentés értelmezésének nehézségei több okból adódhatnak. Először is, egy vállalatcsoport pénzügyi szerkezete nem homogén, és profit- és költséghelyeket egyaránt tartalmaz. Másodszor, a konszolidáció során egyes tranzakciók belsővé válnak.
A belső tranzakciók sajátossága, hogy egyes cégeknél a kifizetési oldalon, míg másoknál a bevételi oldalon rögzítik. A jelentések egyszerű összegzése, és a belső tranzakciók időpontjában és összegében való megegyezés függvényében még akkor is növeli a forgalmat, de megőrzi a pénzeszközök egyenlegét. A pénzügyi áramlások túlbecslése nem teszi lehetővé a vállalatcsoport külső áramlásainak becslését. Igaz, a cégcsoport hiányáról továbbra is tisztességes elképzelésünk lesz. A belső tranzakciók törlése (megszüntetése) korrigálja a helyzetet, de technikailag nehéz feladat, ráadásul nem hibamentes.
Ha a belső tranzakciók következetlen vagy hibásan tükröződnek, akkor mind a forgalom, mind a teljes hiány elképzelése torzul. Az ilyen torzulások természete a következő. Két helyzetünk van. Először is, ha a várható bevételek megjelennek, de a megfelelő kifizetési követelmények nem tükröződnek, akkor a hiányt elfedik. Ily módon olyan kifizetésekről lehet döntést hozni, amelyek mögött nincs bevétel. A második helyzet az, hogy ha a kifizetési követelmények tükröződnek, és a megfelelő bevételek nem, akkor a hiányok és többletek csoporton belüli vállalatok közötti megoszlása torzul.
Így a jelentési konszolidáció technikailag kihívást jelenthet, a konszolidált hiányjelentést pedig nehéz értelmezni. Másrészt a hiányról szóló összevont jelentés elkészítésének kísérlete sem eredménytelen. Az összevont jelentés elkészítésének lehetetlensége a csoporton belüli finanszírozás megszervezésének hiányosságait tárja fel. Ha nem sikerül érdemi konszolidált beszámolót készíteni, a csoport teljes hiánya nem értelmezhető, a struktúrában vannak olyan költséghelyek, kockázati központok vagy befektetési központok, amelyek krónikus deficittel rendelkeznek, amit már mindenki eltűrt és legyintett. kéz - a cégcsoporton belüli szervezeti pénzügyi munkával vannak problémáink, esetleg komolyak. Ez az első. Másodszor, a hiányokról szóló jelentés lehetővé teszi, hogy más pillantást vethessen mind a költséghelyek, mind az egyéb költségcsoportok gazdasági megvalósíthatóságára. Megpróbálhatja elemezni, hogy az egyes költséghelyek okoznak-e gazdasági hozzáadott értéket (EVA), van-e alternatíva ennek a költséghelynek, mennyibe kerül a költséghely munkája és szolgáltatásai, hogyan viszonyul ez a költség a hasonló költséghelyhez. a piac által kínált munkák és szolgáltatások.
A hiányjelentések konszolidációjának hasznosságáról csak a kérdés megválaszolása után lehet végleges döntést hozni: hogyan hasznosul ez a jelentés a csoport irányításában. Csak ezután kerül sor a konszolidációs eljárás lehetőségeinek, a konszolidált beszámolók elkészítésének költségeinek és a jelentés alapján meghozott döntésekből származó hasznok elemzésére.
A javasolt módszer a következő regiszterek jelenlétét feltételezi a hiányjelentésben:
A változó költségek alapja, az állandó költségek alapja és a nyereség- és tartalékalap számviteli nyilvántartása,
Követelések és kötelezettségek számviteli nyilvántartása,
raktárnyilvántartás,
Fizetési ütemterv.
Ezek a nyilvántartások lehetővé teszik a források hiányának vagy többletének tükrözését. Ami a költségek elégséges vagy elégtelen finanszírozását, valamint a nyereség elégséges vagy elégtelenségét jelzi. Igaz, a profitot a profitalap és a tartalékok forgalmának, egyenlegének figyelembevételével lehet megítélni.
A hiányjelentésben közölt információk felhasználása elősegíti a megalapozott döntések meghozatalát mind a költségek csökkentése, mind a vállalat jövedelmezőségének biztosítása érdekében, a vállalat nyereséges működésének hosszú távú alapjainak megléte mellett.
A kibocsátó országának devizában denominált értékpapírok kockázati szint szerinti besorolásakor az SDR értékelése céljából a finanszírozási mutatót a nyitott devizapozíciók nagyságának (limitjének) számításába bevont kötelezettségek és eszközök arányaként számítják ki. a megfelelő pénznemben az Oroszországi Bank N 124-I „A nyitott devizapozíciók nagyságának (limitjének) meghatározásáról, számítási módszertanáról és a hitelintézetek általi betartásuk feletti felügyelet gyakorlásának sajátosságairól szóló utasításai szerint” , "hasonlóan a rubel-finanszírozási mutató kiszámítására vonatkozó eljáráshoz, amelyet a Bank of Russia Instruction N 139-I. 2.3. pontjának 2.3.8. albekezdése határoz meg.
Ha a piaci kockázatok számításának időpontjában a finanszírozási mutató 1-nél kisebb, az értékpapír-befektetéseket a kibocsátó országának devizanemében finanszírozottként kell kezelni a finanszírozási arány arányában. A befektetés fennmaradó részét a kibocsátó országának pénznemétől eltérő devizában finanszírozott értékpapírok közé sorolják, magasabb kockázati tényezőt alkalmazva.
A származékos pénzügyi eszközökön és határidős ügyleteken nyitott értékpapír-pozíciók esetében a finanszírozási arány nem kerül kiszámításra. Ezekre a pozíciókra ugyanaz a kockázati tényező vonatkozik, mint a kibocsátó országának pénznemétől eltérő pénznemben denominált és/vagy finanszírozott értékpapírokba történő befektetésekre.
Az Oroszországi Bank 2010. július 1-jén kelt, 15-1-2-7/3039 számú levele erről.
Azok az értékpapírok, amelyekre piaci kockázatot számítanak ki, az RR mutatón keresztül szerepelnek a H1 mutató számításában, és ezért a Bank of Russia 2009. november 3-i 2324-U számú utasítása 2.3. bekezdésének rendelkezéseivel összhangban. A Bank of Russia 2004. január 16-án kelt 110-I. számú, "A kötelező banki arányokról" szóló utasításának módosításairól (a továbbiakban: a Bank of Russia 110-I. számú utasítása) a számításba bevont eszközök teljes összegébe beleszámítanak. a rubel finanszírozási arány (Kf).
A 60401-es számla szerepel a rubel finanszírozási arány (Rf) kiszámításában érintett eszközök teljes összegének kiszámításában, a felhalmozott értékcsökkenés összegének csökkentése nélkül (60601-es számla), a teljes összeg számításába való bevonásával analóg módon. az eszközök könyv szerinti értékének értéke anélkül, hogy csökkentenék az esetleges veszteségekre képzett tartalék összegét.
együttható számításA finanszírozási mátrix a legkényelmesebb forma a bank kiegyensúlyozatlan likviditásának kockázatának elemzésére. Lehetővé teszi a követelések és kötelezettségek várható áramlásának arányát lejárati időközönként és eszközök/források kategóriája szerint. Végső mutatóként a finanszírozási mátrix a likviditási hiányokra (a követelések és kötelezettségek összege az egyes lejárati intervallumokban) és a likviditási pozícióra (a kumulált teljes likviditási rések összege) vonatkozó információkat tartalmaz.
A likviditási finanszírozási mátrix fő előnyei:
A zárt likviditási pozíciók közvetlen számítása (az átlón fekvő összegek);
Az eszközfinanszírozás teljes képe, i.e. egyértelmű, hogy mely eszközöket és milyen lejáratú kötelezettségekből finanszírozzák.
Mint a pénzügyi elemzés elméletéből tudjuk, a mérleg likviditását úgy határozzuk meg, hogy egy vállalat kötelezettségeit milyen mértékben fedezi az eszközei, amelyek pénzzé alakulásának időszaka megfelel a kötelezettségek lejáratának. Ebből az következik, hogy a kiegyensúlyozatlan likviditás kockázata a gazdálkodó kötelezettségeinek esetleges elmulasztása a pénzbeáramlások és -kiáramlások eltérése miatt, mind összegben, mind devizában.
Egy vállalkozás likviditásának egyensúlyhiánya több tényezőcsoport hatására is létrejöhet:
A likviditás elvesztésének kockázata az eszközök és kötelezettségek tekintetében, az összegek és a pénznemek tekintetében fennálló egyensúlyhiány miatt;
A hitelkötelezettségek lejárat előtti visszafizetésének követelményéhez kapcsolódó kockázat;
A fogyasztók fizetési kötelezettségének elmulasztása a szállított termékekért, nyújtott szolgáltatásokért;
Képtelenség az eladásra tervezett eszközt időben és kamat áron értékesíteni;
Eljárási hibák vagy működési hibák a folyamatokban, amelyek biztosítják a fizetések vállalkozás általi zökkenőmentes feldolgozását;
Likviditási kockázat, amely egy vállalkozás számára vásárolt likviditási források bezárásához kapcsolódik, például egy hitelkeret lezárásához, folyószámlahitel nyújtásának megtagadásához.
Az egyensúlyi likviditási egyensúlyhiány kockázatának felméréséhez szükséges fenti tényezők azonosításához a következőket kell elvégezni:
Eljárás kidolgozása a társaság aktív és passzív működési cash flow-inak elemzésére, valamint a feltételek, a pénznemek és a fizetési csoportok tekintetében;
A vállalkozás által az egyes szerződő felektől felvett hitelkötelezettségek előtörlesztésének valószínűségének értékelése;
A hitelezési és piaci kockázatok, ideértve a nagy hitelkockázatokat (amelyek egy adósnak vagy kapcsolódó adósok csoportjának kibocsátott nagy kölcsönök vissza nem fizetéséből eredően felmerülő) hitelezési és piaci kockázatok felmérése és megtérülésének tervezése;
A vállalat hitelfelvételi potenciáljának felmérése és előrejelzése a vásárolt likviditás vonzására, különféle alternatív forgatókönyvek függvényében;
Az áru- és pénzügyi piacok állapotának mennyiségi paramétereinek és mutatóinak felmérése;
Likviditáskezelési tevékenységek fejlesztése különféle alternatív forgatókönyvek szerint.
A likviditási kockázatkezelési folyamat szervezésének általános logikája a következőképpen ábrázolható:
A kiegyensúlyozatlan likviditás kockázatát az eszközök likviditási foka, a kötelezettségek a kötelezettségek futamideje szerinti csoportosítása alapján értékelik, pl. mérleg likviditáselemzése alapján.
A kiegyensúlyozatlan likviditás kockázatának elemzésének legkényelmesebb módja egy finanszírozási mátrix felépítése.
A finanszírozási mátrix eleme a megfelelő eszközcsoport összege, amely bármely kötelezettségcsoport fedezésére irányul. Az oszlopcímek a finanszírozandó kötelezettségek összegét tartalmazzák. A mátrixban az eszközök és források lejárata (likviditása) fentről lefelé, illetve balról jobbra nő.
A mátrixelemek kitöltésének algoritmusa a következő. A magas fokú likviditású eszközöket a legsürgősebb kötelezettségek törlesztésére használják. Forrástöbblet esetén a sürgősebb kötelezettségek törlesztésére irányul, a megfelelő kötelezettségcsoport törlesztéséhez szükséges eszközök hiányát egy alacsonyabb likviditási fokú eszközcsoport felhasználásával kompenzálják.
Így a mátrixban összegek helyezhetők el a főátló fölé és alá. Ha az eszközöket hosszabb lejáratú kötelezettségek kifizetésére használják, akkor az összegek a főátló felett helyezkednek el. Ez jelzi a kiegyensúlyozatlan likviditás kockázatát, különösen a túlzott likviditást és az erőforrások nem hatékony felhasználását, valamint a nyereség esetleges elmaradását.
Ha egy bizonyos lejáratú forrásokat hosszabb lejáratú eszközökkel törlesztik, akkor az összegek a főátló alá kerülnek. Az ilyen rések a likviditás kiegyensúlyozatlanságának kockázatára is utalnak: a rövid kötelezettségeket kevésbé likvid eszközök törlesztik.
Ha az összegek a főátlón helyezkednek el, akkor nem áll fenn a likviditás kiegyensúlyozatlanságának kockázata, de a szpred változásához kamatlábkockázat társul. A főátlón lévő összegek zárt likviditási pozíciókat jelentenek. A mátrix átlója felett és alatt lévő összegek likviditási rések.
A mérleg likviditásának elemzése mellett fel kell mérni a szervezet tényleges képességét a rövid távú kötelezettségek teljesítésére, és ezzel egyidejűleg a folyamatos tevékenység folytatására. Vagyis a vállalkozás mérlegében szereplő forgóeszközök tényleges értékének megállapítására, valós értékük meghatározására. Vagyis például, hogy a mérlegben szereplő összetételből valóban mennyi követelés válik készpénzzé, a fennmaradó tartalék költség- és anyagösszetételben elegendő lesz-e az adósságok kifizetése utáni munka folytatásához.
Így egy vállalkozás likviditásának valós értékelése során nemcsak az „eszközök futamidejét”, hanem azok „forgalomképességét” is figyelembe kell venni. Az értékelés elvégzéséhez nincs szükségünk a forgóeszközök könyv szerinti értékére, még akkor sem, ha levonjuk a hosszú lejáratú követelések összegével, a halasztott ráfordításokkal és a megszerzett értékek ÁFA egy részével. Egyenlegtartalékok felmérésére van szükségünk azok esetleges eladási árain. Figyelembe kell venni ugyanakkor, hogy a mérlegben szereplő tartalékok egy része kereslet hiányában egyáltalán nem értékesíthető, egy része az általuk elfogadott becslésüknél lényegesen alacsonyabb áron értékesíthető. mérleg. Előfordulhat azonban olyan helyzet, amikor a készlet egy része a könyv szerinti értékét meghaladó áron értékesíthető.
mirslovarei.com – szótárak és absztraktok
businessvoc.ru - üzleti szótár
wiki.financialreporting.ru – pénzügyi fogalmak wikiszótára
banki.ru - Banki.ru információs ügynökség
uchebnikfree.com - Portál Izba-olvasóterem
cfin.ru - Internet projekt Vállalati menedzsment
operbank.ru - webhely a banki műveletekről
afdanalyse.ru - site A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése
banklar.tazbash.ru - a banki tevékenységek elemzése
ibra.com.ua - információ az ukrajnai kereskedelmi bankokról
images.yandex.ua - Yandex-images
video.yandex.ua - Yandex videó
google.com – kép- és videókeresés
youtube.com - videó tárhely
A finanszírozás az a vonzott forrás, amelyet egy pénzintézet alaptevékenységének támogatására használ fel. A bankok finanszírozási forrásai lehetnek például az ügyfelek elszámolási és folyószámláin lévő pénzeszközök, tőkepiaci hitelfelvételek, bankközi hitelek stb. A pénzügyi teljesítmény értékelése során a szervezetek mindig elemzik a finanszírozási struktúrát, ideértve annak futamidejét és költségét is. A szervezeti fenntarthatóság változatos erőforrásbázist igényel. Egy pénzintézet bármilyen finanszírozási forrástól való függése fokozott kockázatokkal jár, növeli a szervezet sebezhetőségét, különösen a gazdasági instabilitás időszakában.
A hitelszövetkezetek pénzeszközeinek fő forrása a részvényeseik megtakarításai. Ideális esetben a szövetkezet, mint kölcsönös pénzügyi segítségnyújtás intézménye, kockázatainak minimalizálása érdekében csak ezeket a pénzeszközöket használja fel tagjainak hitelnyújtásra. A való életben azonban nem mindig lehetséges ezt az egyensúlyt fenntartani különféle okok miatt: például a hitelfelvevők nem tudták időben fizetni kötelezettségeiket, és a szövetkezetnek személyes megtakarítási megállapodások alapján kell fizetnie; vagy pánikhelyzetben a részvényesek körében, akik egyszerre követelik megtakarításaik mielőbbi visszaszolgáltatását.
Ezért a szövetkezetek a lakosság pénzén túl másodlagos szövetkezetekhez, bankokhoz fordulhatnak további anyagi forrásokért.
Nem. Sajnos a kormányzati programok nem adnak lehetőséget a hitelszövetkezeti támogatásra vagy egyéb támogatási formákra. Elméletileg a szövetkezetek pályázhatnak a régiónként elérhető állami Garanciatámogatási Alapokhoz, illetve kisvállalkozóként a banknál kérhetnek garanciát a további hitelezéshez. A gyakorlat azonban azt mutatja, hogy minden ilyen alapnak megvan a saját politikája, és általában megtagadják a garanciákat a szövetkezetektől.
Annak ellenére, hogy számos bank nyilvánosan kijelenti, hogy kész hitelt nyújtani a szövetkezeteknek, a velük való interakció tapasztalata nem könnyű. Számos fő oka van:
Ezt a kérdést folyamatosan megvitatják a közösségben. De számos objektív és szubjektív oka van annak, hogy a CPC-nek eddig nem sikerült bankot létrehoznia.
A hitelszövetkezeti szektornak kétféleképpen lehet saját bankja:
Ezenkívül a 190-FZ "A hitelügyi együttműködésről" tiltja a CPC közvetlen részvételét egy hitelintézetben. Ezt a normát csak a második szintű szövetkezetek rovására lehet megkerülni. Igaz, vagyonuk legfeljebb 20%-a erejéig közvetlen résztvevők is lehetnek a bankban.
A szervezeti problémák szubjektív okokra vezethetők vissza - ki irányítja a bankot, hogyan kontrollálja tevékenységét és költségeit, ki és milyen mértékben tudja befolyásolni a politikáját stb.
Ezért a szövetkezeteknek eddig nem sikerült megegyezniük ebben a kérdésben, és közösen megoldani a pénzügyi és szervezési kérdéseket.
A másodlagos szövetkezeteket a hitelszövetkezetek pénzügyi szükségleteinek kielégítésére és a pénzügyi fenntarthatóság biztosítására szolgáló intézményként fogták fel. Munkájuk sorrendjét a 2009-ben hatályba lépett 190-FZ „A hitelegyüttműködésről” sz.
Másodfokú szövetkezetet legalább öt hitelszövetkezet hoz létre területi vagy egyéb tagsági viszony alapján. Törvényi alapokat alakítanak, tagjaiktól pénzt vesznek fel és kölcsönt nyújtanak nekik.
A 2. szintű PDA-knak ugyanazoknak a szabályozásoknak kell megfelelniük, mint az 1. szintű PDA-knak. A második szintű CPC részvényalap létrehozásának követelménye azonban magasabb: a minimális összeg 50 millió rubel. Másodszor, a fedezet hiánya miatt az olcsó pénzügyi forrásokhoz vagy bankpénzhez jutás is gondot okoz.
Harmadszor azért, mert A másodfokú szövetkezet működési elve is az, hogy csak tagjaival működjön együtt, a szövetkezeteknek átláthatónak kell lenniük, nem kell kockázatos tevékenységet folytatniuk, és rendszeresen tájékoztatniuk kell pénzügyi helyzetükről.
