A dollárindex hasznos eszköz a dollár erejének objektív értékeléséhez. Az ICE Interkontinentális Tőzsdén (angol Intercontinental Exchange - a világ legnagyobb tőzsdei szövetsége, amely részvényeket, határidős ügyleteket, árutőzsdéket, klíringcégeket foglal magában) a US Dollar Index (USDX) határidős kontraktusai már régóta a piac fő mutatóivá váltak. az amerikai dollár értékét mind a nemzetközi színtéren, mind a pénzügyi médiában.
A devizakereskedők a devizapárok, köztük az USA-dollár jegyzéseinek mozgását figyelve gyakran elgondolkodnak azon, hogy ezek a mozgások a külföldi valuták átértékelődésének (figyeljük meg a nemzeti valuta más országok valutáival szembeni felértékelődését) vagy a pénznemben bekövetkezett változások következménye-e. az amerikai dollár értéke.
A kérdés megválaszolására a tőzsdék és a Federal Reserve Bank két olyan indexet hozott létre, amelyek tükrözik az amerikai dollár értékét egy devizakosárhoz képest. Mindkét esetben ezek a kosarak a főbb amerikai kereskedelmi partnerek valutáit tartalmazzák.
Ennek a cikknek a középpontjában a "szűk" amerikai dollárindex (USDX) vagy a spot dollárindex (DXY) áll, amelyekkel az amerikai tőzsdéken DX jelzéssel kereskednek. Figyelembe vesszük azonban a Federal Reserve Bank által közzétett „kibővített” US Dollar Trade-Weighted Index-et (TWDI), mivel azt az amerikai jegybank aktívan használja az USA-dollár értékének értékelésére a fő valutákkal szemben. amerikai kereskedelmi partnerek.
Ebben a cikkben:
Mivel mindkét legnépszerűbb amerikai dollárindex kereskedelmi súlyozású, érdemes először kideríteni, hogy mely országok alkotják a fő amerikai külkereskedelmi forgalmat. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a fő amerikai kereskedelmi partnerek árfolyamait használják az amerikai dollárindexek kiszámításakor, és azok benne is vannak.
Megjegyzendő, hogy az ebben a rangsorban szereplő országok közül néhány, így Németország, Franciaország, Hollandia, Belgium és Olaszország része az Európai Unió kereskedelmi blokkjának, amely viszont az első szám alatt jelenik meg a rangsorban. Az Egyesült Államok és a világ többi része közötti kereskedelem teljes volumene a rangsor legelején szerepel az összehasonlíthatóság kedvéért.
Ez a minősítés a következőket jelzi: pozíciószám, állam vagy szakszervezet, teljes kereskedelmi volumen, kereskedelmi volumen (nettó), export és import mennyiség. Az export- és importvolumen az Egyesült Államok statisztikáin alapul.
Azok az országok, amelyek teljesítménye alacsonyabb, mint Chile, az „Egyéb országok” csoportba tartoznak (27. a listán).
Az US Dollar Index a devizapiac leghíresebb és fő indexe, mivel ennek köszönhetően nemcsak pénzügyi tranzakciókat hajthat végre, hanem előre jelezheti más valuták mozgását is. Az amerikai dollár relatív értékének ez a fontos mutatója 1973 márciusa óta létezik, amikor az index alapértékét 100 pontban határozták meg. Vagyis a mai 90 pontos index 10%-os csökkenést jelent a dollárban 1973-hoz képest, a 120 pontos index pedig 20%-os növekedést jelent.
Az US Dollar Index (USDX) a papírdollár értékének nagyon hatékony mérőjévé vált, miután a Bretton Woods-i rögzített árfolyamok rendszere 1973. március 16-án gyakorlatilag megszűnt. Ehhez vezetett a Nixon Shock, Richard Nixon amerikai elnök által 1971-ben végrehajtott gazdasági reformok sorozata, amelyek közül a legjelentősebb az volt, hogy az Egyesült Államok egyoldalúan megtagadta az amerikai dollár aranyhoz kötését, ami a munka gyakorlatilag leállásához vezetett. Bretton Woods rendszer.
Az US Dollar Index (USDX) 1973-ban került bevezetésre, amikor a Jamaicai Nemzetközi Konferencia eredményeit követően életbe léptek az ebben az indexben szereplő devizák lebegő árfolyamai. Azóta folyamatosan számítják az amerikai dollárindexet (USDX) a világ 500 legnagyobb bankjának devizakereskedési adatai alapján.
A US Dollar Index (USDX) számítási módszertanában jelentős változás következett be 1999-ben, amikor forgalomba hozták az egységes európai valutát, az eurót, amely számos európai ország nemzeti valutáját váltotta fel. Ezt megelőzően a devizakosár legjelentősebb eleme, amelyre ez az index számít, a német márka volt.
Az USA-dollár-indexet (USDX) a világ jelentős valutáit tartalmazó valutakosár geometriai súlyozott átlagaként számítják ki. Ebben a kosárban minden deviza az USA 6 fő kereskedelmi partneréből álló csoporthoz tartozik, amelyek gazdasági lehetőségeiket tekintve nem egyenlőek, így az indexben szereplő minden deviza meghatározott befolyási részesedést kap.
A US Dollar Index (USDX) alakulására az Európai Unió országainak fő valutája van a legnagyobb hatással: az euró és a többi szereplő súlyaránya 57,6%, ami az EUR és USDX jegyzések magas korrelációjában is megmutatkozik. Az euró dinamikájának hozzájárulása a US Dollar Index (USDX) végső értékéhez olyan nagy, hogy „Euro-ellenes indexnek” is nevezhetjük. Ezt követi Japán a jennel (13,6%), az Egyesült Királyság fonttal (9,1%) és Kanada a dollárral (9,1%). Svédország és Svájc devizájának súlyát szerényebbre – 4,2%-ra, illetve 3,6%-ra – becsülik.
Jelenleg az index matematikai képlete így néz ki:
USDX = 50,14348112 × EUR/USD^(-0,576) × USD/JPY^(0,136) × GBP/USD^(-0,119) × USD/CAD^(0,091) × USD/SEK^(0,042) × USD/CHF^ (0,036)
ahol az árfolyamok, amelyekre az árfolyamokat emelik, megfelelnek a használt kosárban lévő devizák súlyának.
Az 50,14348112 együttható 100-ra hozza a dollárindexet, ha a képletet az 1973. márciusi árfolyammal helyettesítjük, amikor az indexet bevezették. Így a jelenlegi US Dollar Index (USDX) tükrözi az amerikai dollár értékének változását egy valutakosárhoz képest az 1973-as jegyzésekhez képest. A 100 pont alatti indexérték a dollár leértékelődését, a 100 pont feletti pedig az amerikai valuta értékének növekedését jelzi 1973-hoz képest.
Sok kereskedő és közgazdász úgy gondolja, hogy a US Dollar Index (USDX) valutakosarát összhangba kell hozni a kor valóságával. Valójában ma az Egyesült Államok aktívabb külkereskedelemben Kínával, Dél-Koreával, Mexikóval és Brazíliával, és kevésbé aktívan kereskedik az európai régió országaival, például Svájccal és Svédországgal. Ma már nyilvánvaló, hogy az amerikai dollárindex (USDX) erőteljesen eltolódott az európai valuták irányába. Jelentősen csökken benne a kanadai dollár részesedése, bár Kanada az Egyesült Államok egyik fő kereskedelmi partnere, és az ázsiai-csendes-óceáni térség valutáit teljesen figyelmen kívül hagyják.
Egy másik fontos indexet, a Trade Weighted U.S. Dollar Index (TWDI) néven ismert, 1998 óta számítja ki és tesz közzé az amerikai Federal Reserve Bank. Ezt az indexet heti rendszerességgel teszik közzé, vagyis az előző heti pontszámot a következő hét hétfőjén teszik közzé. Az amerikai dollár értékét méri egy szélesebb, 26 valutából álló kosárral szemben. Elsősorban az Egyesült Államok fő kereskedelmi partnereinek számító országok valutáit tartalmazza, bár nem mindegyik ipari és pénzügyi vezető, sőt néhányan a fejlődő országok csoportjába is tartoznak.
Mivel a US Dollar Trade-Weighted Index (TWDI) számításánál használt devizakosár összetétele nem állandó, ráadásul a kosárban szereplő devizák súlya időszakosan változik, a TWDI technikai piacra alkalmatlan. elemzés. Ezt az indexet inkább az Egyesült Államok monetáris hatóságai számára hozták létre az amerikai dollár értékének pontosabb felmérése érdekében, figyelembe véve az Egyesült Államokban előállított áruk árait, amelyeket összehasonlítanak más országok hasonló áruinak áraival.
Átfogóbb jellege miatt sok közgazdász úgy véli, hogy a US Dollar Trade-Weighted Index (TWDI) az USA-dollár értékének elsődleges mérőszáma, amelynek végső hatása van az Egyesült Államok gazdaságára. Ezenkívül az USA-dollárnak ezt a kibővített kereskedési súlyozott indexét az amerikai jegybank vezetése használja a monetáris politika kiigazítására az amerikai nemzeti valuta erőssége és gyengesége függvényében. Következésképpen a TWDI-index rendelkezik a legnagyobb potenciállal az irányadó kamatlábak növekedésének befolyásolására az Egyesült Államokban, mint a „szűkebb” US Dollar Index (USDX).
A devizapiac rövid- és középtávú előrejelzéséhez azonban a „szűk” US Dollar Index (USDX) használata javasolt, mivel ennek értékeit folyamatosan, nem hetente egyszer számoljuk, és ez a mutató is változtatható. könnyen grafikusan megjeleníthető az ATAS kereskedési és elemzési platformon:
Egy 30 perces grafikon a US Dollar Index határidős ügyleteiről (DX ticker), valamint az ATAS platform volumenpiaci elemzésének számos egyéb fejlett mutatója közül: Market Profiles, Volume és Delta
Az alábbi táblázat a 26 valutából álló kosarat és azok súlyát mutatja 2016-ban, amely alapján a Federal Reserve Bank kiszámítja az amerikai dollár kibővített értékét:
Felhívjuk figyelmét, hogy a felső táblázatban néhány ország neve után egy csillag található. Ez azt jelenti, hogy az ország pénzneme szerepel a US Federal Reserve főbb valutaindexének (MCI) alindexében. A csillag hiánya azt jelenti, hogy az ország pénzneme az Egyéb fontos kereskedelmi partnerek (OITP Index) alindexben szerepel.
A dollárindex, akárcsak bármely részvényindex, kereskedési eszközként is használható. A határidős kontraktus a legnépszerűbb eszköz az amerikai dollárindex (USDX) kereskedésében. Ezzel a származékos pénzügyi eszközzel a piaci szereplők egyidejűleg a világ hat legfontosabb valutájába fektetnek be. A US Dollar Index (USDX) határidős ügyleteivel a legnagyobb kereskedési volumen az Atlantában (USA) székhellyel rendelkező Intercontinental Exchange-re (ICE) esik.
Az alábbi táblázatban az US Dollar Index (USDX) határidős standard szerződésének specifikációi láthatók:
| Szerződés neve | MINKET. Dollár index határidős |
| Ketyegő | DX |
| Kereskedési időszak | vasárnap: 18:00 ET; New York: 20:00 - 17:00 másnap ET; London: 01:00-22:00; Szingapúr: másnap 08:00-05:00 *A kereskedési platform a kereskedés megnyitása előtt 30 perccel elérhető megbízások leadására (premarket) |
| Szerződés mérete | 1000 dollár x indexérték |
| Minimális árlépés | 0,005 indexpont |
| Lépésköltség | $5 |
| Szerződési hónapok | négy hónap márciustól (H), júniustól (M), szeptembertől (U) és decembertől (Z) |
Az US Dollar Index (USDX) (DX ticker szimbólum) határidős ügyletei, amelyek ára hat valutából álló kosárban van: euró, japán jen, angol font, kanadai dollár, svéd korona és svájci frank, elérhetők a kereskedők és fedezeti ügyletek számára. az Interkontinentális Tőzsde (ICE). Ezekkel a határidős ügyletekkel az Intercontinental Exchange (ICE) elektronikus platformján kereskednek a nap 21 órájában, a hét 5 napján. A napon belüli kereskedés árrésértéke 500 USD határidős szerződésenként. Az egy napon kívüli kereskedés árfolyammarzsa határidős szerződésenként 1463 USD.
A hivatalos elektronikus kereskedés az Interkontinentális Tőzsdén (ICE) vasárnap 18:00 órakor kezdődik és keleti idő szerint pénteken 17:00 órakor ér véget. Hétköznapokon az elektronikus kereskedés 20:00-tól másnap ET 17:00-ig zajlik. Az Intercontinental Exchange (ICE) a hivatalos kereskedési időn túlmenően lehetővé teszi a kockáztatni hajlandó kereskedők számára a premarket (angol premarket) piacra lépését naponta 30 perccel a kereskedés megnyitása előtt.
A szerződés feltételei szerint a US Dollar Index (USDX) egy határidős ügylet nagyságát a következő képlet határozza meg: 1000 dollár szorozva az index aktuális értékével. A határidős index jegyzésének sajátossága, hogy nem pénzben (mint egy határidős részvény), hanem pontban (mint maga az index) három tizedesjegy pontossággal. Ennek a határidős szerződésnek nincs árkorlátozása, és a tick (a határidős ügylet minimális árlépése) 0,005.
Maradjon velünk az amerikai dollárindexről (USDX) szóló cikkért. Ebben az amerikai dollár hanyatlásának egy furcsa epizódjáról, valamint az Index (USDX) kereskedési használatáról lesz szó.
https://website/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura2-7.png 400 450 Vlad Che Vlad Che 2019-03-19 12:52:22 2019-03-19 14:30:14 Hogyan elemezzük a Weiss hullámokat egy vonalzóval és egy delta indikátorral. https://website/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura2-4.png 400 450 Vlad Che https://website/wp-content/uploads/2013/04/logo-oft11.pngVlad Che 2019-03-14 11:50:49 2019-03-14 15:31:06 Keressen gyertyatartó mintákat és fürtöket az M5 diagramon https://website/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura2.png 400 450 Vlad Che https://website/wp-content/uploads/2013/04/logo-oft11.pngVlad Che 2019-03-12 12:24:28 2019-03-12 12:24:28 Kereskedelmi könyvek. Mit érdemes olvasni egy kezdő kereskedőnek.
https://website/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura-1.png 400 450 Vlad Che https://website/wp-content/uploads/2013/04/logo-oft11.pngVlad Che 2019-03-06 12:12:15 2019-03-06 12:12:15 OI Analyzer kijelző. Alacsony kockázatú bejegyzéseket keresek
Az USA-dollár index (USDX, DXY) az USA-dollár más pénznemekhez viszonyított értékének indexe.
A dollárindex az USA-dollár (USD) hat külföldi valutából álló kosárhoz viszonyított aránya, és a dollár euróhoz (EUR), japán jenhez (JPY), font sterlinghez (GBP) viszonyított arányának súlyozott átlaga. Kanadai dollár (CAD), svéd korona (SEK) és svájci frank (CHF).
euró (EUR) - 57,6%
Japán jen (JPY) - 13,6%
font sterling (GBP) - 11,9%
Kanadai dollár (CAD) - 9,1%
svéd korona (SEK) - 4,2%
Svájci frank (CHF) - 3,6%
Így, tekintettel az euró jelenlétére az összetételében, a dollárindex 24 állam által képviselt valutákat tartalmaz.
A dollárindexet a JP Morgan hozta létre 1973-ban, és azóta csak egyszer frissítették, amikor Európában bevezették az eurót.
Az index alapértéke a 100 pontos szint volt. Például a 107,5 p.-os szint azt jelenti, hogy a dollár értéke 7,5%-kal nőtt eredeti történelmi értékéhez képest. 1973 márciusát választották bázisidőszaknak, mert azóta a legnagyobb kereskedelmi országok lebegő árfolyamokat vezettek be. Ez a megállapodás a Smithsonian Intézet washingtoni konferenciáján született meg. Felváltotta a mintegy 25 évvel korábban Bretton Woods-ban bevezetett fix árfolyamok sikertelen politikáját.
Az index a nap 24 órájában frissül. Ahogy a Dow Jones Index (DJIA) az amerikai tőzsde fő mutatója, az USDX index is áttekintést nyújt az amerikai dollár nemzetközi értékéről.
A maximumot 1985-ben érte el, amikor az árfolyam 150 p fölé emelkedett, a minimum a 2008-as válság csúcsára esett, 71 p körül.
Mivel a dollárindex egy valutakosár dollárral szembeni értékét tükrözi, jobb képet ad a dollár erősségéről vagy gyengeségéről, mint ha egyetlen devizapárt nézünk.
Sok tapasztalt kereskedő fordul az USA-dollár indexhez, mielőtt bármilyen devizapárral kereskedne, hogy elkerülje a fő trenddel szembeni kereskedést. De van egy hátránya. Az euró részesedése körülbelül 57,6%. Ez nagyon jelentős érték, így az európai valuta USDX-re gyakorolt befolyásának mértéke abszolút domináns.
Az USA-dollár index a hét mind az 5 munkanapján kereshető. Az USDX különféle formákban elérhető. Például az aktív kereskedés a tőzsdén kereskedett befektetési alapokban (ETF) történik. Emellett határidős és opciós ügyletek segítségével bonyolítják le a tranzakciókat. A legnagyobb kereskedési volumen az Intercontinental Exchange-en (ICE) összpontosul.
Két népszerű ETF létezik, amely azonnal reagál az amerikai valuta erősödésére vagy gyengülésére: az UDN és az UUP. Az első az esésért való munka, vagyis az USDX határidős ügyletek eladása, a második lehetővé teszi hosszú pozíciók felvételét a növekedés során, lehetőséget biztosítva a dollárindex növekedésével keresni. Ezekkel az ETF-ekkel a NYSE Arcán kereskednek.
Az USDX index független kereskedési eszközként és egyfajta indikátorként is szolgálhat, amely lehetővé teszi egy trend változásának vagy folytatódásának előrejelzését. Ez azért fontos, mert az USA-dollár az egész globális pénzügyi kereskedelem alapja, és nagyon sokféle eszköz értékére van közvetlen hatással, így minden nagy- és kisbefektető számolni kell vele.
BCS Express
Az indexek egy olyan eszköz, amely lehetővé teszi, hogy teljes képet kapjon nem csak egy adott eszköz állapotáról, hanem egy egész iparágról, országról, sőt országcsoportról is. Képzelje el az indexet egy eszközcsoport mozgóátlagaként. Az egyik legfontosabb a dollárindex.
Például az USA-ban olyan szupernépszerű indexek vannak a részvényekkel való munkához, mint például:
Ha van egy rakás index a részvényekre, nem tudtok hasonlót kitalálni a dollárra? Őt találták ki. Ezt US Dollar Indexnek hívják, más néven U.S. dollár index. Az élő diagramon a ticker kiválasztásával találhatja meg DXY.
Az index tartalmaz egy külföldi valutakosarat, amelynek értékét a dollár értékéhez viszonyítjuk. Az elv nagyon egyszerű. Itt egy halom ipari vállalkozás készletei vannak. Nos, mennyi időbe telik mindegyik értékelése ahhoz, hogy általános képet kapjunk az iparág helyzetéről? És ezt már megtették Önért – a Dow Jones Industrial Average az Ön szolgálatában áll.
Teljesen ugyanaz a petrezselyem a dollárindexszel. Szeretné tudni, hogyan áll a dollár a világ fő valutáihoz képest? A DXY index itt van, hogy segítsen.
A dollárindex a következő 6 valutát tartalmazza:
Hány ország szerepel az indexben? Mint hat? Rossz válasz. Sokkal inkább, mert az eurót az EU 19 országában nemzeti valutaként használják. Ha ehhez hozzáadunk még 5 országot - Japánt, Nagy-Britanniát, Kanadát, Svédországot és Svájcot, megkapjuk szinte az egész gazdag civilizált világot.
Igen, kevés a Kína, de az ő jüanjuk egy sajátos valuta, nem lett világtartalék, különlegesen viszonyul hozzá. Ennek eredményeként a DXY kiváló eszköznek tekinthető a dollár globális értékének kimutatására.
Valójában ez a dollárindex. Az indexben szereplő országok gazdasági lehetőségeiket tekintve nem egyenlőek. Ezért az indexben mindegyiknek csak a részesedése van kiosztva, nevezetesen:
Tekintettel arra, hogy az euró 19 országból áll, ennek a valutának a részesedése a maximális. Aztán jön a japán ár, hiszen Japán a bolygó egyik legnagyobb gazdasága.
A kérdés most az: mi lesz az indexszel, ha esik az euró? Az euró indexben való részesedését tekintve "euro-ellenes" indexnek tekinthető, ami egyébként nem nevezhető a legkiegyensúlyozottabb lehetőségnek. Nos, erről majd később.
Nem nehéz megnyitni egy dollár index grafikont, tickert hajtott egy élő grafikonon vagy egy TradingView grafikonon DXY- és itt van, egy jóképű férfi a képernyőtökön. Az index másik tickerje, amellyel találkozhat, az USDX. Az index számítása a pénznemekhez hasonlóan történik, a nap 24 órájában, a hét 5 napján. Ebben az esetben a számítás egy relatív skálán történik, 100-as kezdeti szinttel. Hogyan kell ezt értelmezni?
Tegyük fel, hogy az index aktuális értéke 96,95. Ez azt jelenti, hogy a dollár 3,05%-ot esett az index indulása óta (100 - 96,95).
Ha az index értéke 120 volt, akkor a dollár 20%-ot nőtt az index indulása óta. Mikor indították el? Réges-rég 1973 márciusában. Ezután az összes vezető ország elnöke összegyűlt Washingtonban, és megállapodott abban, hogy valutáikat szabadon átválthatják egymásra. Ez bázisidőszak, ahogy nevezik, a pénzügyi globalizáció kezdetét jelentette.
Nincs rá szükségünk, mert a diagram automatikusan kiszámolja, de hirtelen felmerül a kérdés:
DXY = 50,14348112 ? EUR/USD^(-0,576) ? USD/JPY^(0,136) ? GBP/USD^(-0,119) ? USD/CAD^(0,091) ? USD/SEK^(0,042) ? USD/CHF^(0,036)
Ne feledjük, mondtuk, hogy nem a dollárindex az egyetlen, mert az euró részesedését tekintve ilyen „euro-ellenes” indexnek tekinthető.
A Fed-nek van valami jobb, nevezetesen kereskedéssel súlyozott index(TWDI – Trade-Weighted Dollar Index). Azért hozták létre, hogy pontosabban tükrözze a dollár értékét más nemzeti valutákkal szemben, figyelembe véve az amerikai áruk és szolgáltatások versenyképességét.
Az index meglehetősen friss, 1998-ban jelent meg. Már jóval több valuta van benne (van még a jüan, sőt a rubel is), a részesedésük 2016-ban így néz ki:
A fő különbség a két dollárindex között az, hogy kosarukban eltérő számú deviza szerepel. A Fed-index esetében sokkal több ország képviselteti magát benne, és nem mindegyik ipari és pénzügyi vezető, jó néhány fejlődő ország van. Tehát a Fed TWDI-je globálisabb tükrözi a dollár értékét a világ valutáival szemben.
Ugyanakkor a devizák részesedése a kereskedelmi mérlegre vonatkozó, évente frissített adatokon alapul.
Ez utóbbi esetben kattintson a hivatkozásra Naponta: Megtekintés vagy Havi: Megtekintés, amelyiket szeretnéd, az adatok napi vagy havi bontásban (figyelmeztetés - a napi adatokat tartalmazó táblázat nagyon-nagyon hosszú).
Végül a TWDI kereskedési súlyozott indexe is elérhető a Tradingview diagramon, ticker szerint DTWEXM.
Mint egy normál diagram átlagolt adatokkal, amelyeket technikai és gyertyaelemzési módszerekkel fogunk elemezni. Természetesen az index elsősorban azok számára lesz érdekes, akik a benne szereplő pénznemekkel dolgoznak, nevezetesen:
Az index csak egy általános képet ad a dollár erősségéről vagy gyengeségéről, mivel egyetemes mutatónak tekinthető. Ne felejtsük el, hogy az euró részesedése az indexben több mint 50%, tehát itt az EUR/USD a fő beteg. Ha értékelni kell a dollár állapotát az összes dollárpárban, akkor erre az index a legjobb.
Ez egy DXY diagram (egyes diagramokon USDX):
Ez pedig az euró/dollár diagram:
Milyen tükörkép, ugye? Egy fent, egy lent, nagyon szép. Ezért sokan folyamatosan figyelik a DXY-t nemcsak az egybeesésekre, hanem az EUR / USD-vel való eltérésekre is, mert egy ilyen eltérés szóba jöhet, és nagyon jól tudjuk, hogyan kell használni.
Ha a DXY megnövekedett volatilitást mutat, az tükröződik az index többi devizájában is, az egyik diagramon az F/S törés a többi törésnek felel meg.
Ne felejtse el, hogy pontosan hol található a dollár a devizapárjában, ez lehet az alap- és a jegyzetvaluta is (emlékezzen a leckére).
Könnyű megjegyezni:
Példák a Tradingview-ból, 1 hetes időkeret. EUR/USD diagram:
DXY diagram. Ha alaposan megnézi, látni fogja, hogy a diagram tükrözött, de nem azonos - jelentős eltérések vannak, különböző gyertyák és különböző formák. A kereskedők megtanulják kezelni az ilyen eltéréseket az EUR/USD és a DXY gyertyatartó mozgások korrelációinak vizsgálatával. Néha a DXY mozgalom előrevetíti az EUR/USD mozgását.
A dollár annyira szórakoztató valuta, hogy rossz és jó gazdasági körülmények között is fel tud erősödni. Ennek eredményeként a Morgan Stanley egyik alkalmazottja valahogy előállt egy alapvető elmélettel, amely lehetővé teszi ennek a jelenségnek a magyarázatát.
Stephen Jen volt, közgazdász és valutaelemző. Kidolgozta ezt a látszólag mulatságos elméletet, az úgynevezett "dollármosoly elméletet". Ez azt jelenti, hogy az amerikai dollár a maga sokféleségében mindig csak három forgatókönyvhöz ragaszkodik.
A mosoly első része arra a helyzetre utal, amikor a befektetők "biztonságos menedéket" keresnek dollárban vagy jenben tartott alapjaik számára. Mivel a befektetők úgy gondolják, hogy a világgazdaság lassul, nem sietnek kockázatos eszközök megszerzésével, és inkább kevésbé kockázatos dollárokba fektetnek be, még akkor is, ha az Egyesült Államok gazdasága nem mutat nagy sikert. Ez történik most.
A dollár esik, és erősen, frissítése a minimális értékeket. Ez a mosoly alja, ami azt jelzi, hogy az Egyesült Államok gazdasága gyenge, valamint a nemzeti valuta is gyenge. Ebben a forgatókönyvben gyakran csökkennek a diszkontráták, ami a dollár leértékelődését is befolyásolhatja.
Ennek eredményeként a piac megszabadul a dollártól, és a mosoly szélesebbé válik.
A dollárt ismét szeretik és tisztelik az Egyesült Államok gazdasági növekedésének köszönhetően, amikor a befektetők fényt látnak az alagút végén. Egyre több az optimizmus, a kereskedők dollárban denominált eszközöket kezdenek vásárolni. Az USA GDP-jének növekedése, az irányadó kamatláb növekedési várakozása, mindez optimizmusra ad a befektetőket.
Ez az elmélet jól tanulmányozott a 2008-ban kirobbant válság példáján. A gazdasági válság csúcsán a dollár meredeken erősödött – ez az 1. forgatókönyv, a befektetők a globális tűz elől egy erős valuta felé menekültek. 2009 márciusában aztán a befektetők magasabb hozamú devizákra váltottak, és a dollár látványos esést mutatott.
Aztán mi történt? A dollár új növekedése, amely 2010 nyaráig tartott, majd a ciklus megismétlődött. Ez az elmélet csak egy sajátos példája annak, hogy minden ár ciklikus, és még egy olyan erős ország fizetőeszköze is, mint az Egyesült Államok, hajlamos a hullámzó mozgásra.
A dollárindex egy makrogazdasági mutató. Az amerikai valuta globális állapotának felmérésére szolgál hosszabb időkeretekben. A fundamentális elemzés kiegészítéseként, vagy az index és az EURUSD közötti eltérések keresésére szolgál 1 napos és a feletti időkeretekben.
Az infláció és az amerikai gazdasági teljesítmény vizsgálatával az index egy újabb változóval egészíti ki az egyenletet, és lehetőséget ad az amerikai valuta globális kilátásainak értékelésére. Éppen ezért gyakori vendég a professzionális devizakereskedők, elemzők képernyőjén.
Alkalmazásuk célja az amerikai dollár értékének relatív ábrázolása. Ennek a mutatónak az elemzésével könnyebb megérteni a ráta növekedésének vagy csökkenésének valódi okait.
A dollárindex az analitikai felhasználás mellett a határidős piac tipikus eszközének számít. A diagramok ingadozása alapján nem kevesebbet keresnek, mint a dollár árfolyamának „ugrásaival” (ez tükröződik a dollár részvételével járó devizapárok növekedésének / esésének diagramján). A dollárindex szimbóluma a DXY.
A dollárindex közvetíti az amerikai valuta értékét
Ez a mutató hat fő valuta USD-hez viszonyított arányaként jelenik meg. A kosár tartalma - euró (EUR), jen (JPY), font sterling (GBP), kanadai dollár (CAD), svéd korona (SEK), svájci frank (CHF). Figyelembe vesszük azon államok pénzeszközeit, amelyek az Egyesült Államok jelenlegi kereskedelmi partnerei, és ezért hatással vannak annak gazdaságára.
A dollárindexet a JP Morgan fejlesztette ki 1973-ban, és csak egyszer modernizálták, amikor az európai államok áttértek a közös valutára - az euróra. Az alapmutatót vették alapul - 100, ehhez a számhoz képest a dollár értékének növekedését vagy csökkenését határozták meg. A kiindulópont 1973 márciusa volt, amikor a legtöbb ország átállt a nemzeti valuták lebegő árfolyamára.
A dollárindex a nap 24 órájában frissül. Más indexekkel, például a DJIA-val (Dow Jones Index) együtt ez a mutató lehetővé teszi a dollár értékének alapvető trendjei dinamikus nyomon követését. Maximális értéke 1985-re esik, amikor az érték elérte a 150 p.-t, a minimum pedig 2008-ban, amikor 71 p-ra esett.
A Dollar Index értéke a világ főbb valutáinak geometriailag súlyozott átlaga. A szakértők időnként nagy hangsúlyt fektetnek az európai piacra, vagyis az euró minden más valutával szemben érvényesül. Ez annak köszönhető, hogy az eurót nemzeti valutaként használják az EU-országokban, amelyek mindegyike jobban hozzájárul és képes befolyásolni a helyzetet, mint Kanada, amely az Egyesült Államok egyik legnagyobb kereskedelmi partnere.
A kosárban részt vevő országok valutáinak jelentősége:
A Dollar Index képlet nehezen érthető vagy manuálisan számítható ki, ezért nem tiszta formájában használják a kereskedésben, hanem főként olyan indikátorok vezérlik, amelyek a brókerek kereskedési platformjaiba vannak beépítve, amelyek hozzáférést biztosítanak ehhez az eszközhöz.
Ha saját eszközt szeretne létrehozni a dollárindexszel való munkához, használja ezt a számítási képletet:
USDX = 50,14348112 * USDEUR 0,576 * USDJPY 0,136 * USD GBP 0,119 * USDCAD0,091 * USDSEK 0,042 * USDCHF 0,036.
A dollárindex változásának dinamikáját erősen befolyásolja a Fed monetáris politikája és a világgazdaság, így ezt a kereskedési eszközt aktívan használják a Forex piaci kereskedők. Ennek a mutatónak a változásainak megfigyelése technikai mutató szerepét töltheti be, tükrözi a fundamentális események hatását a dollár értékére a kosárban lévő többi devizához (főleg az euróhoz) képest.
A devizapárok tényleges dollárárfolyamtól való függése már ismerőssé vált a Forex piaci kereskedők számára, de nem mindenki érti ennek a kérdésnek a lényegét, és olyan eszközt keres, amellyel előre jelezheti a dollár árfolyamának változását és a világ más valutáihoz való viszonyát. A helyzet elemzésének egyik módja a dollárindex változásának nyomon követése egy bizonyos ideig (leggyakrabban napi diagramon).
A tapasztalt kereskedők a következőképpen használják a dollárindexet:
Ha a DXY grafikonon jól látható az emelkedő trend, akkor azokon a devizapárokon, ahol a dollár a jegyzett deviza, meg kell keresni az eladások megnyitásának (eladás) jelét. A gyakorlatban vannak olyan helyzetek, amikor az egyik grafikonon nincs egyértelmű jelzés a piacra lépésre, ezért ajánlott tartózkodni a kereskedéstől, és megvárni egy alkalmasabb pillanatot. A jelzés megerősítésére további mutatók és a gazdasági naptár mutatói, valamint elemzői előrejelzések használhatók.
