Tartja a tempót? Faktoring cégek minősítése

Hogyan legyünk eladók a pénzügyi áramlások folyamatosságának biztosítása érdekében? A vásárló a termék vagy szolgáltatás átvételekor nem mindig tud fizetni, a vállalkozásfejlesztés pedig folyamatos finanszírozást igényel. Ilyen esetekben egy faktoring cég siet a segítségre, amely átveszi adósait és biztosítja a szükséges pénzeszközöket. Áttekintésünkben arra törekszünk, hogy kiderítsük, mely faktoring cégek piacvezetők, és melyikükre lehet rábízni a követeléseit.

Nem kell magyarázkodni hogy a fizetési késedelmek nemcsak akadályozzák a vállalkozás fejlődését, hanem csökkentik annak pénzügyi stabilitását is. Minden üzletember szembesült már olyan helyzettel, amikor a vevő nem azonnal fizeti ki az áru kiszállítása/szolgáltatás nyújtása után kiállított számlát, hanem az aktuális tevékenységhez itt és most kell a pénz. A faktoring szolgáltatások az ilyen helyzetek kiküszöbölésére szolgálnak. A séma szerint történik: a gyártó megállapodást köt a faktoring céggel (faktor), amely szerint átruházza rá az áru fizetési igényének jogát; a faktor azonnal kifizeti a gyártónak az áru árának 60-90%-át, és amikor a vevő fizet az áruért, átutalja az egyenleget, mínusz a szolgáltatásai jutaléka. Ez a jutalék azonban teljes mértékben megtérül, mivel az üzlet nem tétlen a működő tőke hiánya miatt.

Kezdetben csak a bankok nyújtották ezt a szolgáltatást Oroszországban. Később megjelentek a független faktoring cégek. De ennek a piacnak a szerkezete még most is azt mutatja, hogy itt továbbra is az orosz bankok dominálnak. A Faktorcégek Szövetsége szerint a 2013. I. félévi piaci forgalomból a tényezők közül a legnagyobb részesedést a VTB Faktoring (25%), Promsvyazbank (16%), Alfa-Bank (12%), Rosbank Faktoring. (6%), Cetelem Bank (öt%).

Ez azonban nem jelenti azt, hogy egy tényező kiválasztásánál a bankokat és azok struktúráit kell előnyben részesíteni. Például ha összehasonlítjuk faktoring forgalom, akkor a Faktorvállalatok Szövetsége szerint a VTB Faktoring magabiztosan vezet - több mint 207 milliárd rubel.

Itt jön a vezetés ügyfelek száma szerint A Life (faktoringforgalmat tekintve 13. hely) 561-el több új ügyfelet tudhat magáénak az első félévben, összlétszámuk 1661 fő. És ez többszöröse a VTB Faktoring mutatóinak - összesen 553 és 51 új ügyfél.

Ez a jelenség könnyen magyarázható: a bankok és leányvállalataik elsősorban nagyvállalatokkal dolgoznak, kevesebb az ügyfél, és nagyobb a tranzakciók volumene. A független faktoring cégek pedig a kis- és középvállalkozásokkal való együttműködésre koncentrálnak, a forgalom szerényebb, de nagyságrenddel több az ügyfél. A faktorok tekintetében a nagyvállalatok az összes ügyfélszám 23%-át teszik ki, amelyek a finanszírozás 68%-át teszik ki, a kis- és középvállalkozások pedig az összes ügyfélszám 37%-át teszik ki, amelyek a finanszírozás mindössze 5%-át teszik ki.

A Faktorcégek Szövetsége szerint

Az 1999-ben alapított FC Life mellett vezető szerepet tölt be a hosszú életű cégek között lett az Állami Részvénytársaság "Nemzeti Faktoring Társaság". Az NFC volt az első független faktoring cég Oroszországban, amely 1999 óta folytat üzleti tevékenységet. 2013 6 hónapjára 227 fővel 713 főre növelte az ügyfelek számát, és az ügyfelek számát tekintve a 3. helyet, valamint a faktoring tekintetében a 6. helyet szerezte meg (több mint 40 milliárd rubel).

Arány szerint "nagy faktoring volumen + nagy számú ügyfél" A Promsvyazbank vezet. Mind a faktoring volumene, mind az ügyfelek számát tekintve a második helyet szerezte meg a rangsorban. A regionális piacokon a Promsvyazbank a közép-, szibériai, északnyugati és észak-kaukázusi szövetségi körzetben vezető szerepet tölt be a műveletek mennyiségét tekintve; VTB Faktoring - Moszkvában, Szentpéterváron, a Volga és a Távol-Kelet szövetségi körzetében; az uráli szövetségi körzetben - Alfa-Bank, a déli szövetségi körzetben - az NFC cégcsoport.

1. táblázat „Régiós vezetők a faktoring cégek között
2013. I. félév eredményei szerint" a Faktorcégek Szövetsége szerint

Trojka vezető szerepet tölt be a nyereséges faktoring cégek között— VTB Faktoring, Promsvyazbank és Alfa-Bank. Ami várható is, hiszen ők voltak azok, akik az év első 6 hónapjának magas teljesítménymutatóinak köszönhetően nemcsak a faktoring teljes volumenében, hanem a fizetett összegben is megelőzték versenytársaikat. finanszírozás, valamint a faktoring portfólió tekintetében. Ezen mutatók szerint is az első három helyet foglalják el, ill.

2. táblázat "A 24 legjobb faktoring cég bevétel szerint a 2013. I. félévi eredmények alapján"

3. táblázat "A legjobb 25 vállalat faktoring árbevétel szerint 2013 első felében"
a Faktorcégek Szövetsége szerint

A faktoring (angol faktoring angol factor - közvetítő, értékesítési ügynök) halasztott fizetési alapon kereskedelmi tevékenységet folytató gyártók és beszállítók számára nyújtott szolgáltatások összessége.

A faktoring műveletben általában három személy vesz részt: a faktor (faktoringcég vagy bank) - a követelés vevője, az áru szállítója (hitelező) és az áru vásárlója (adós). Bizonyos esetekben előfordulhat egy negyedik közvetítő fél is, amely például platformot vagy elektronikus platformot biztosít a faktoring tranzakciókhoz.

A faktoring cég fő tevékenysége beszállítói hitelezés rövid lejáratú, általában 180 napot meg nem haladó követelések megvásárlásával. Megállapodás jön létre a faktoring cég és az áru szállítója között, hogy a termékértékesítés fizetési kötelezettségének felmerülésekor számlákat vagy egyéb fizetési bizonylatokat mutatnak be. A faktoring cég ezeket a dokumentumokat úgy diszkontálja, hogy a követelések értékének 60-90%-át kifizeti az ügyfélnek. Miután a vevő kifizette a termékeket, a faktoring cég az összeg fennmaradó részét kifizeti a szállítónak, visszatartva tőle a hitel és a szolgáltatás után fizetett jutalék kamatot.

2018: Szakértői RA adatok

A faktoring piaci szereplők számára 2016-ban a legnagyobb kihívást az árverseny szigorítása jelentette. A verseny erősödésének oka a faktoringban ismert iparágakból a minőségi ügyfelek számának csökkenése, valamint új szereplők megjelenése a piacon. Ugyanakkor egyrészt a megnövekedett verseny serkenti a technológiai tranzakciók növekedését. Feltűnő példa egy blokklánc technológiát alkalmazó kísérleti tranzakciós projekt megvalósítása 2017 elején. Másrészt a megnövekedett verseny nyomást gyakorol a faktortranzakciók marginalitására.

Különösen 2016-ban a piaci forgalom több mint egyharmadát kitevő, a releváns adatokat szolgáltató válaszadók fele tapasztalt átlagosan 3-5%-os javadalmazási csökkenést, miközben a forgalom 15%-kal nőtt.

A RAEX (Expert RA) alap előrejelzése szerint a faktoring piac növekedése 2017-ben mintegy 7% lesz. Ez az előrejelzés 5-6%-os hivatalos inflációt feltételez, ami az Orosz Föderáció Központi Bankjának irányadó rátáját 8,5-9%-ra fogja csökkenteni. A Brent olaj átlagos éves ára körülbelül 50 dollár lesz hordónként, a piaci mennyiség pedig körülbelül 2,2 billió rubel lesz. A pozitív forgatókönyv az olajárak emelkedésének előfeltételein (átlagos éves szint - 60 dollár) és az infláció 4%-ra történő csökkentésén alapul, ami lehetővé teszi, hogy az Orosz Föderáció Központi Bankja 2-3 százalékkal csökkentse az irányadó rátát. pont 7-8%-ra emelkedett az év során. Ennek eredményeként a piacvezetők az olcsóbb finanszírozásnak köszönhetően még vonzóbb feltételeket tudnak majd kínálni az ügyfeleknek. A faktoring piac növekedése ilyen körülmények között körülbelül 14%, az engedményezett monetáris követelések teljes mennyisége pedig eléri a körülbelül 2,4 billió rubelt.

A piac mozgatórugója 2018-ban az állami megrendelési szegmens faktorálása lehet, amely korábban a jogszabályi sajátosságok miatt gyakorlatilag elérhetetlen volt. „2017-ben ezek a korlátozások várhatóan feloldódnak, és nagy valószínűséggel már 2018-ban is pozitív hatást fogunk tapasztalni a faktoring piac számára” – mondják az RA szakértői elemzői. A munka intenzívebbé tétele ebben a szegmensben véleményük szerint a hitelezés faktoringgal való helyettesítésének új hullámát fogja eredményezni. Potenciálisan egy ilyen faktorálható rés megnyitása új szereplők piacra lépéséhez vezethet, ami tovább fokozza a versenyt és súlyosbítja a marginalitás fenntartásának problémáját. Ezért 2018 végére a folytatódó árdömping mellett nagy valószínűséggel csökken a faktoring üzletág iránti érdeklődés az alacsony kockázatú eszközökbe történő befektetések javára, ami hátráltathatja a faktoring fejlődését.

Az állammegbízási szegmens faktoring ügyletei a múltban gyakorlatilag elérhetetlenek voltak, mert hiányoztak a szabályzatban szabályozott szabályok, amelyek szerint az állami szerv követeléseit az állammegbízást teljesítő társaság engedményezhette. Sőt, a „Közbeszerzésekről szóló” törvény szerint nem megengedett az állami szerződések alapján beszállítóváltás, ami valójában a faktoring tilalmát jelenti az állami megrendelések területén. A faktoring közösség még 2013-ban aktívan támogatta e korlátozások feloldását, de akkor nem támogatták a megfelelő jogszabály-módosítási kezdeményezéseket. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának nyilvános álláspontja továbbra is negatív maradt annak ellenére, hogy ebben a kérdésben külön bírósági precedensek születtek a faktoring társaságok javára.

A kormány a faktoring közösséggel közösen 2016-ban tért vissza a faktoring állami megrendelésekhez való hozzáférésének kérdéséhez, amikor világossá vált, hogy a kkv-k hitelforrásokhoz és állami beszerzésekhez való hozzáférésének bővítését előíró válságellenes terv nem képes. teljesüljön. A kkv-k állami ügyfelekkel folytatott munkáját hátráltatja elsősorban a piaci mechanizmusok korlátozott lehetőségei a készpénzhiány finanszírozására. A kkv-k pénzügyi támogatásának elengedhetetlen eszköze lehet a faktoring cégek állami megrendelésekhez való hozzáférése. Ezzel kapcsolatban a faktoring közösség a vállalkozókkal közösen kezdeményezte a vonatkozó szabályzatmódosításokat, amelyeket számos minisztérium jóváhagyott, és várhatóan 2017 májusában tárgyalja az Állami Duma. Annak ellenére, hogy egyes tranzakciók a piacon már megtörténtek, a megfelelő szabályozási változtatások az Expert RA szerint 2018-tól drasztikusan növelik a faktoring elterjedését a kkv-k számára az egyéb pénzügyi eszközökhöz (különösen a hitelezéshez) képest.

Az állami megrendelési szegmensben a munka intenzívebbé válása ugyanakkor kockázatokkal jár, amelyek a költségvetési tényezőkhöz érkező források előrejelzésének sajátosságából fakadnak. Ráadásul egy új faktorálható rés esetleges megnyitása még több szereplő piacra lépéséhez vezethet, ami jelentősen növeli a versenyt.

Ennek eredményeként 2018 végére a piac számára a verseny mellett a legfontosabb kihívás továbbra is az árrések fenntartása marad. Az árdömping kapcsán nagy valószínűséggel csökken a faktoring üzletág iránti érdeklődés az alacsony kockázatú eszközökbe történő befektetések javára, ami hátráltathatja a piac fejlődését.

2016: A faktoring forgalma 2 billió 79 milliárd rubel

2016-ban az orosz faktoring forgalma 13%-kal nőtt 2015-höz képest, és 2 billió 79 milliárd rubelt tett ki. A fizetett finanszírozás volumene közel 10%-kal 1,5 billió rubelre nőtt, a teljes faktoring állomány 2016. december 31-én 5 milliárd rubel volt több, mint 2015-ben, átlagos forgalma pedig 68-ról 65 napra csökkent.

A Faktorcégek Szövetsége szerint a faktoring forgalom 2016 első felében 8 százalékkal nőtt, és 695 milliárd rubelt tett ki. 2016. július 1-jén az Alfa-Bank faktoring portfóliója elérte a 22,4 milliárd rubelt (+62% 2015 azonos időszakához képest), az év első hat hónapjának forgalma pedig 106,8 milliárd rubelt (+69%).

A tényezőkre átengedett készpénzes követelések teljes összege 2016-ban mintegy 2,1 billió rubelt tett ki, ami 13%-kal növelte a 2015-ös eredményt. A reálértéken mért inflációs komponenst figyelembe véve azonban a 2014-es eredményhez képest a piac zsugorodása elérte a 10-15%-ot, a faktoring aránya a GDP-ben két év alatt 2,6%-ról 2,3%-ra csökkent. A piac nominális növekedését nagymértékben elősegítette a feldolgozóiparban a főbb tényezőknél megélénkülő tranzakciók, valamint a nem élelmiszer-kereskedelmi szegmensben a végkereslet élénkülése. Bár a faktorok problémás vagyonának fő növekedése 2015-ben következett be, a faktoring piac jelentős szereplői közül 2016-ban több energia-, ékszer- és elektronikai kereskedelemmel foglalkozó cég fizetési fegyelmének romlásával is szembesültek.

A 2016-os eredmények alapján 21 faktor vett részt a vizsgálatban, amelyek összforgalma az Expert RA szerint a faktoring piac teljes volumenének mintegy 85%-a.

A legtöbb résztvevő mutatóinak dinamikája tükrözi az üzleti élet fellendülését a 2015-ös levonás után. Az ügynökségnek adatot szolgáltatott 22 tényező közül csak négy mutatott negatív tendenciát az üzleti volumenben. Köztük van a Promsvyazbank, a GPB Group, az FC Otkritie Bank és a Moscow Credit Bank. Közel nulla üzleti növekedési ütemet mutatott a piacvezető VTB Faktoring, amelynek engedményezett monetáris követeléseinek volumene 0,9%-kal csökkent 2016-ban.

Az orosz faktoringpiac 2016. évi három vezető szereplőjének - a VTB Faktoring, a Promsvyazbank és az Alfa-Bank - összetétele és részesedésük az engedményezett készpénzkövetelések teljes összegéből (mintegy 50%) nem változott az előző évhez képest. Ugyanakkor az FC Otkritie Bank üzleti volumenének negatív dinamikája és a Sberbank Faktoring 2016-os fellendülése következtében az első 5-ből a többi szereplő között megváltozott az erőviszonyok a piacon: a GPB Csoport feljebb lépett a piacról. A követelések mennyiségét tekintve az ötödik-negyedik helyen a Sberbank Faktoring az ötödik helyen végzett, ezzel az FC Otkritie bank a hatodik helyre került a rangsorban.

2016-ban a faktoring piac szerkezete az ügyfél-forgalmat tekintve nem változott lényegesen a 2015. évi eredményekhez képest: a nagyvállalatokkal folytatott tranzakciók továbbra is túlsúlyban vannak a kkv-szegmens tranzakcióival szemben. Ugyanakkor a tényezők felmérése szerint 2016-ban 7 százalékponttal, 28 százalékra nőtt a kkv-kkal folytatott tranzakciók aránya. A megfigyelt volatilitást számos nagy piaci szereplő információs átláthatóságának csökkenése indokolhatja: 2016-ban a tranzakciók ügyfélszegmensek szerinti megoszlásáról a teljes piaci forgalom mintegy 43%-át kitevő tényezők adtak információt. 2015-ben a lefedettség a forgalom mintegy 67%-át tette ki.

2015: 18 AFC résztvevő forgalma elérte az 1,85 billió rubelt

Az adatokat szolgáltató 18 AFC résztvevő összforgalma elérte az 1 billiót. 845 milliárd (1,85 billió rubel), ami 10%-kal alacsonyabb, mint 2014-ben, a teljes állomány 2015. december 31-én elérte a 260 milliárd rubelt (előzetes adatok). Az adatokat nem hozó szervezetek teljesítményének értékelését is figyelembe véve az AFK résztvevőinek 2015-ös forgalma 1 billió 527 milliárd rubel, a teljes portfólió 287 milliárd rubel.

Az elmúlt hat év során először fordult elő, hogy a piaci dinamika éves összevetésben negatív lett. A teljes piaci forgalom azon Tényezők mutatóit tartalmazza, amelyek az év végén megtagadták az adatok nyilvánosságra hozatalát - ezek 29 Tényező, amelyek forgalmát 112 milliárd rubelre becsülik.

A kifizetett finanszírozás volumene elérte az 1400 milliárdot. rubel (-15% évente), a teljes faktoring portfólió 2015. december 31-én 2 százalékponttal (-5 milliárd rubel) csökkent 2014. december 31-hez képest, és 304 milliárd rubelt tett ki.

Faktoringot 5,4 ezer cég (-40%) vett igénybe a 14,3 ezer (-36%) vevő-adós településeken, az engedményezett szállítások száma 18%-kal - 7,5 millióra - csökkent, a Faktorok bevétele 2015-ben azonban meghaladta a 36 főt. milliárd rubel a nyújtott finanszírozás költségének növekedése miatt, a finanszírozott szállítások aránya az év során nem változott, és 79%-ot tett ki, a portfólió éves forgalma 73 napról 68 napra csökkent.

A piaci forgalomból a legnagyobb részesedést a VTB Faktoring (24%), Promsvyazbank (19%), Alfa-Bank (9%), FC Otkritie Bank (8%), GPB-faktoring (7%) foglalja el.

A regionális piacokon a moszkvai, szentpétervári, a volgai, a déli szövetségi körzetek és a távol-keleti szövetségi körzetek működési volumenét tekintve a VTB Faktoring vezet, a középső, északnyugati, szibériai és észak-kaukázusi szövetségi körzetekben - Promsvyazbank, az uráli szövetségi körzetben - GPB-faktoring.

Az előzetes adatgyűjtésben AFK-n kívüli tényezők vettek részt: GPB Faktoring, Tőkefaktoring, FC St. Petersburg, FEK, Econom Factoring, valamint bankok - Cetelem Bank, SOYUZ, Citibank, Credit Europe Bank, OTP Bank, Izhkombank. Teljes forgalmuk 2015. január-decemberben 286 milliárd rubelt tett ki, a teljes portfólió 2015. december 31-én körülbelül 42 milliárd rubelt tett ki.

Az alábbiakban az AFC-tagok adatait közöljük nemzetközi faktoring tevékenységük alakulásáról 2015-ben, az orosz valutára vonatkozó jogszabályok módosítása előtt.

2014

A 32 AFC résztvevő forgalma 2,1 billió rubelt tett ki

Az orosz faktoring-fejlesztés statisztikai eredményei 2014-ben:

• átengedett követelések mennyisége – 2,1 billió. dörzsölés. (+8% évente)
• a fizetett finanszírozás volumene - 1600 milliárd. dörzsölje (+2%)
• teljes portfólió - 309 milliárd rubel. (-6%)
• ügyfelek száma – 9026 cég (+5%)
• adósok száma – 22 188 cég (-4%)
• kiszállítások száma - 9 millió számla (+18%)
• a beszedett jutalékok mennyisége - 30 milliárd rubel. (+26%)

A piaci forgalomból a legnagyobb részesedést a VTB Faktoring (21,2%), Promsvyazbank (20,8%), Alfa-Bank (10%), Bank Petrocommerce (6%), RB Factoring (4%) foglalja el.

A regionális piacokon Moszkvában, Szentpéterváron, a Volga-, Szibériai és Távol-Kelet szövetségi körzetében a VTB Faktoring vezet, a középső, északnyugati és észak-kaukázusi szövetségi körzetben - Promsvyazbank, az Urálban Szövetségi körzet - GPB-faktoring / Gazprombank, a déli szövetségi körzetben - Bank Petrocommerce.

A Factors konszenzusos előrejelzése szerint 2015-ben 2009 óta először a piaci növekedést az előző évhez képest 17 százalékos, 1700 milliárdra csökkenés váltja fel. rubel:

A Faktorcégek Szövetsége (AFC) az OJSC SME Bank támogatásával 2015 tavaszán tartotta meg az Orosz Faktorok tevékenységének következő statisztikai gyűjteményét a kis- és középvállalkozások (kkv-k) szegmensében. 2014 eredményei. A beérkezett kérdőíves adatok szerint az orosz faktoring forgalma a kkv-szegmensben 2014-ben mintegy 401 milliárd rubelt tett ki.

2014-ben az orosz faktoring forgalma a kkv-szegmensben 99,8 milliárd rubelrel nőtt 2013-hoz képest, ami 33%-os növekedésnek felel meg - négyszer nagyobb, mint a piac egészében (+8%, 2,06 billió rubelre). . rubel). A KKV szegmens ügyfelei által képzett teljes faktoring portfólió 2014. december 31-én 67 872 millió rubelt tett ki, amely 32%-kal nőtt 2013. december 31-hez képest.

2014-ben több mint 5200 kis- és középvállalat, valamint egyéni vállalkozó vett igénybe faktoring szolgáltatást, ami a faktoring piac teljes ügyfélkörének (9000 cég) 58%-a.

Míg a piac egészének forgalma a Tényezők konszenzusos előrejelzése szerint 2015-ben 17 százalékkal 1700 milliárdra csökken. rubel, a kkv-szegmensben a Faktorok ezzel szemben átlagosan 12%-os növekedésre számítanak 450 milliárd rubelre 2015-ben. A portfólió növekedési előrejelzése 2014. december 31-én - plusz 9%, 74 milliárd rubelig.

2013: Az AFC 14 résztvevőjének forgalma elérte az 1,4 billió rubelt

Az adatokat szolgáltató 14 AFK-résztvevő (a Vozrozhdenie Bank (OJSC), a FaktorRus LLC és a Belinvestbank OJSC adatai nélkül) összesített forgalma 1 billió volt. 477 milliárd rubel, a teljes portfólió 2014. január 1-én elérte a 251 milliárd rubelt.

2013 IV. negyedévében az AFK résztvevőinek forgalma 491 milliárd rubellel nőtt, ami 50%-os növekedés. A teljes portfólió 2013. október 01-hez képest 26%-kal nőtt.

A 2012. évi eredményekhez képest az AFK résztvevőinek összesített forgalmának növekedése 121%, a teljes portfólió 176%-kal bővült. Az elmúlt tizenkét hónap során öt új tag csatlakozott az AFK-hoz: OJSC Belinvestbank, VTB Factoring, OJSC Alfa-Bank, Life Factoring és OFK-Management.

Az AFC továbbra is gyűjti a statisztikai információkat az oroszországi faktoring piac alakulásáról a 2013-as év egészének eredményeit követően. A részletes eredményeket idén februárban mutatják be. A 2013. évi 9 hónapos eredmények szerint az orosz faktoring piac forgalmának 84%-át az AFK résztvevői adták. Az AFC résztvevőinek 2013-as adatai azt sugallják, hogy ennek az aránynak a tartása esetén a teljes piac teljes forgalma az év végére nem haladhatja meg az 1800 milliárd rubelt. rubel, ami 2013-ban 25%-os piaci növekedésnek felel meg.