2015-ben Warren a Bloomberg Billionaires Index harmadik helyezettje volt, csak a Microsoft társalapítója, Bill Gates és az Inditex ruhagyártó Amancio Ortega mögött. Csak 2016 első 6 hónapjában vagyona 2,7 milliárd dollárral nőtt, és 65 milliárd dollárra becsülték (89 Gates és 73 Ortega ellenében), valamint a jótékonysági szervezeteknek, elsősorban a Bill és Melinda Gates által alapított alapítványnak adományozott összeg 2,9 milliárd dollárt tett ki
A tehetséges vállalkozó és értelmiségi, aki elképesztő intuícióval rendelkezik, és még az "Orákulum" ironikus becenevet is kapta, a hosszú távú befektetések és a személyes takarékosság iránti elkötelezettségéről ismert. Ami a politikai preferenciákat illeti, a 2016-os elnökválasztási kampány során aktívan támogatta és szponzorálta Hillary Clinton demokrata jelöltet.
Az apa hivatása befolyásolta fia pénzügyek iránti szenvedélyét. Már 6 évesen meglepte szüleit találékonyságával - több doboz Coca-Colát vett, és kétszeres áron adta el otthonának. 11 évesen, miután megtakarításait nővérével egyesítette, megvásárolta a tőzsdén a városi házakat gázt szállító Cities Service cég 3 részvényét. Áruk kezdetben esett, amitől ideges lett, majd 38 dollárról 40 dollárra emelkedett. Ekkor Warren sietett eladni a részvényeket és kis haszonra tett szert, de hamarosan keserűen megbánta, mert később az értékpapírok értéke ötszörösére nőtt. Ez a tapasztalat arra késztette a későbbiekben, hogy kimértebb legyen, időt szakítson és mindig a hosszú távú befektetéseket részesítse előnyben.
Amikor apja 1942-ben belépett a Kongresszusba, Buffették az Egyesült Államok fővárosába költöztek. Washingtonban Warren az iskolában folytatta tanulmányait. Az üzleti kísérleteket sem hagyta el. Eleinte a fiú a Washington Post kereskedője lett, és egy év alatt 1,2 ezer dollárt takarított meg. Ezekből vett egy 40 hektáros (kb. 16 hektáros) telket, amelyet gazdálkodóknak kezdett bérbe adni.
Warren Buffett sikertörténete
15 évesen a fiatal vállalkozó és egy barátja 75 dollárt fektetett be, hogy vásároljon három használt flippert, és telepítse őket a fodrászatba. Nem sokkal ezután a tinédzser bejelentette családjának, hogy 30 éves korára milliomos szeretne lenni. A jövőre nézve megjegyezzük, hogy jóslata szinte időben teljesült - 31 évesen egy milliomodik vagyon tulajdonosa lett.
Miután apja 1948-ban elhagyta a Kongresszust, a család visszatért szülővárosába, a fiatalember pedig a Nebraska-Lincoln Egyetemre igazolt, ahol 1949-ben üzleti adminisztrációból főiskolai diplomát szerzett.
Aztán sikertelenül próbálkozott a Harvardon folytatni tanulmányait, majd a leendő milliárdos sikeresen a Columbia University Business School hallgatója lett, ahol akkoriban a híres közgazdász, Benjamin Graham, az értékbefektetés fogalmának megalapítója tanított. 1951-re Warren közgazdász mesterfokozatot szerzett. Emellett a New York Institute of Finance ingyenes hallgatója volt.
1956-ban barátaival és hét rokonával karöltve megalapította a Buffett Associates befektetési társaságot. Befektetési döntései szinte mindig helyesek voltak, és következetesen osztalékot hoztak minden részvényesnek.
1962-ben elkezdte vásárolni a csődközeli Berkshire Hathaway textilgyár értékpapírjait, 3 év után a részvények 49 százalékának tulajdonosa és egyben igazgatója lett. Ezt követően az újraprofilozásnak és a bölcs befektetéseknek köszönhetően a társaság megszerezte a pénzügyi piac egyik vezető státuszát, értékét 360 milliárd dollárra becsülték. A The Berkshire Hathaway részvényeseinek gyűlése évente mintegy 20 ezer vendéget gyűjt össze, amely a sajtóban a "Woodstock for kapitalisták" játékos becenevet kapta
Warren Buffett befektetési portfóliójában máig számos neves nemzetközi vállalat részvényei találhatók: Coca-Cola, American Express, McDonald's, PetroChina, Iscar Metalworking, Kia Motors és mások, 2009-ben a transzkontinentális vasút BNSF Railway tulajdonosa lett.
2010-ben a milliárdos a történelem legnagyvonalúbb cselekedetét tette, ami példátlan cselekedet volt - tőkéjének több mint felét, mintegy 37 milliárd dollárt jótékony célra ajánlotta fel.
Warren Buffett interjú
2011-ben Warren több mint 10 milliárd dollárt fektetett be az IBM-be, és megvásárolta a legnagyobb szoftverfejlesztő részvényeinek mintegy 6 százalékát.
A Forbes szerint a legendás vállalkozó 2013-ban átlagosan napi 37 millió dollárt keresett.
22 évesen feleségül vette Susan Thompsont. A pár három gyermeket nevelt fel - Susie, Howard és Peter, de 25 év házasság után külön éltek, bár hivatalosan nem váltak el. 2004-ben Susan rákban halt meg, majd 2 évvel később a pénzember újra férjhez ment régi barátjához, Astrid Menkshez. Ezután 76 éves lett, a menyasszony pedig 60 éves.
Az oligarcha a mindennapi életben igénytelen, konzervatív, szeret bridzsezni, állítólag hetente legalább 12 órát tölt ezzel a tevékenységgel. Elkötelezett rajongója a Nebraska Football Clubnak, ahol tiszteletbeli segédedzővé nevezték ki.
A pénzügyi birodalom feje szülővárosa központi régiójában él egy 1958-ban 31,5 ezer dollárért vásárolt házban. Ezen kívül van egy 4 millió dolláros otthona a kaliforniai Laguna Beachen. 1989-ben 6,7 millió dollárért vásárolt egy magánrepülőgépet, később azonban indokolatlan pénzkidobásnak nevezte ezt a vásárlást.
Miután fia fogadott lánya, szeretett unokája, Nicole szerepelt Jamie Johnson „The One Percent” című dokumentumfilmjében, amely a társadalom kegyetlen pénzügyi rétegződéséről mesélt, Warren megtagadta kapcsolatát, és megfosztotta az anyagi segítségtől.
2012 áprilisában a világ egyik leghíresebb befektetője megbetegedett prosztatarákban. Az orvosok még ugyanazon év szeptemberében sikeresen befejezték ennek a súlyos betegségnek a kezelését.
Warren Buffett tanácsa
Egészen a közelmúltig a legendás befektető nem sietett a fejlett technológiák fejlesztésére szakosodott vállalkozásokba fektetni. Befektetett a közlekedésbe, a biztosítási üzletágba és számos iparágba. 2016 elején azonban már 10 millió Apple-részvényt birtokolt 1 milliárd dollár értékben, augusztusban pedig 15 millióra (1,6 milliárd dollárra) növelte részesedését az amerikai IT-vállalatban.
Warren Buffett - a leendő milliárdos és a bolygó egyik leggazdagabb embere - Nebraska legnagyobb városában, Omahóban született. Szülei az amerikai családmodell tipikus képviselői. Édesapja tőzsdei kereskedő (később kongresszusi képviselő), édesanyja háziasszony, modellmúlttal a háta mögött. Robert a legfiatalabb gyermek a családban, két nővére van - Doris és Roberta. A legtöbb sikeres és gazdag emberhez hasonlóan Warren is felnézett apjára, aki nagyon jó vállalkozó volt. Ez óriási hatással volt Warren érdeklődési körének és személyiségének egészére.
A Buffett család jól élt, de Warren mindig tudta, hogy többet akar. Az újságírónak készülő édesapja a szeme láttára egy időben úgy döntött, hogy a megfelelő időben megszokja a tőzsdét - az értékpapírok eladására minden eddiginél nagyobb volt a kereslet. Buffett Jr., aki a nagy gazdasági világválság idején született, örökre megtanulta a leckét ebből a nehéz időszakból – mindig arra kell törekedni, hogy nagyon gazdag legyen.
1942-ben a srácnak el kellett hagynia kedvenc iskoláját Omahában - apja megnyerte az amerikai kongresszusi választásokat, és az egész család Washingtonba költözött. Itt érettségizett az Alice Deal Junior High Schoolban és a Woodrow Wilson High Schoolban. Ugyanakkor a fiatalember egy pillanatra sem feledkezik meg céljáról, amelyet 12 évesen tűzött ki maga elé - hogy milliárdos legyen.
A Washingtonba költözés meglehetősen nehézkes volt Warrennek, azonban az új helyen a vállalkozó kedvű fiú talált kedvére valót, ami kicsit feldobta vágyakozását. A foglalkozás természetesen pénzszerzés volt. Minden reggel újságokat szállított az iskola előtt (500 példány öt különböző útvonalon), így felhalmozhatta első „komoly” tőkéjét. Buffett havi 175 dolláros fizetése egy felnőtt fizetésének felelt meg. 14 éves korára a fiatalember 1200 dolláros vagyonnal rendelkezett, amelyet szülőföldjén, Nebraskában fektetett be. Miért? Bérbeadással még többet keresni.
A következő üzleti projektben Warren már kívülállókat vonzott. Középiskolás korában Warren és egy barátja úgy döntött, hogy eldobott játéktermi gépeket vásárolnak, amelyek ára 25 és 75 dollár között mozog. Buffett befektetett, és barátja, aki szereti a mechanikát, működőképes állapotba hozta őket. Továbbá az eszközöket fodrászszalonokban telepítették, ahol nagyon népszerűek voltak. Mindenki szerencsétlenül járt: a várakozási időt játszó emberek, a tulajdonosok, akik a fiatal vállalkozók keresetének jó részét megkapták, és persze maguk a barátok. Pénzkeresés után Buffett a diploma megszerzése után eladta vállalkozását 1200 dollárért.
Búcsút mondva a gépeknek, Buffett a Pennsylvaniai Egyetem pénzügyi iskolájába megy. A 17 éves Warren, aki rengeteg könyvet olvasott az üzletről, és saját vállalkozói tapasztalattal rendelkezik, kissé csalódott a tanítás színvonalát illetően.
De a képzés nem tartott sokáig - a srácnak arra a sorsa volt, hogy visszatérjen Nebraskába. Miután apja 1948-ban lemondott a kongresszusról, Buffett átigazolt a Nebraska-Lincoln Egyetemre. Az 1949-es diploma megszerzése után Warren üzleti adminisztrációból főiskolai diplomát kapott. Aztán ott volt a Harvard, ahol nem működött az oktatás, majd később a Columbia Business School, ahol Warrenre nagy benyomást tett Benjamin Graham tanár, egy hivatásos befektető és közgazdász. Maga Buffett szerint apja után Graham volt a legnagyobb hatással az életére. Miután elolvasta a közgazdász The Intelligent Investor című könyvét, amely a Wall Street trendjeit ne kövessük, Buffett annyira megihlette, hogy még egy jövőbeli vállalkozás alapjául is vette. Ráadásul az egyetem elvégzése után Buffettnek még Graham irányítása alatt is sikerült dolgoznia, ami az üzleti életben és az életben egyaránt kiváló iskola lett számára.
Buffett 1957-ben döntött először önálló vállalkozás mellett – miután visszatért szülőhazájába, Omahába, befektetési szervezetet hozott létre. Kitartásával és kitartásával számos vállalkozót meggyőz, hogy 25 ezer dollárnak megfelelő összeget bízzanak rá. És működik! Programja minimális volt – évi 10% (csak a Dow Jones növekedésének legyőzése érdekében). Két évvel később, amikor a szervezetet feloszlatták, befektetései 29,5%-kal nőttek, míg a Dow Jones csak 7,4%-kal.
A következő projekt egy majdnem csődbe ment textilgyár volt, amely siralmas állapotban volt, mint az egész amerikai textilipar. Aktív részvényvásárlással, majd a termelés vezetésével (a rendelkezésére álló részvények 49%-a) Warren a pénzügyi piacvezető tulajdonosává válik, akinek vagyonát 360 milliárd dollárra becsülik - a Berkshire Hafrtway gyár tulajdonosa.
Aztán sok projekt volt és nem túl nagy beruházások, de a 70-es években újabb sikerhullám érte el Buffettet. Az Egyesült Államokban 1967-ben elfogadott szociális segélytörvény arra készteti az üzletembert, hogy egyszerre öt biztosítótársaságot vásároljon meg, ami ezt követően 28 milliárd dollárra növelte vagyonát.
Annak ellenére, hogy Buffett vállalkozásának fejlődése a huszadik század második felében ment végbe, az új évezredben is aktívan folytatja tevékenységét. Így 2009-ben az üzletember amúgy is meglehetősen nagy vagyonát a BNSF Railway transzkontinentális vasútja, 2015-ben pedig az Égei-tengeri Szent Tamás-szigettel töltötték fel (Alessandro Protoval együtt). Emellett Buffett könyörtelenül figyeli a piaci trendeket – még befektetései típusát is megváltoztatta. Ha korábban a befektető inkább a termelésbe, szállításba és biztosítási üzletágba fektetett be, akkor 2016-ban egymilliárd dollár értékben szerzett Apple-részvényeket, később 1,6 milliárd dollárra növelve az összeget. Korábban úgy tűnt, hogy egy üzletember nem fektetett be fejlett technológiákat fejlesztő vállalkozásokba.
Warren Buffett, aki a Bill és Melinda Gates Alapítvány tagja, és részmunkaidőben az igazgatóság egyik tagja, évente adományoz jótékonysági adományokat. Tehát, miután megígérte, hogy vagyona nagy részét jótékonysági szervezeteknek utalja át, a milliárdos minden július 1-jén pénzt von le személyes vagyonából. Az egyik ilyen adomány a Berkshire Hathaway részvényei (körülbelül 1,9 milliárd dollár). Buffett a "legnagylelkűbb jótevő" státuszát is birtokolja - 2010-ben bejelentette, hogy 37 milliárd dollárt (az állam 50%-a) utal át öt különböző alapba.
A hatalmas számlák és az egész sziget megvásárlásának lehetősége ellenére Buffett magánélete aligha nevezhető felhőtlennek. Első felesége, Susan Buffett, akivel 1977-ig élt együtt, 2004-ben meghalt. Warren 76. születésnapja napján házasodott meg másodszor – a finanszírozó kiválasztottja egy lettországi bevándorló, Astrid Menks volt. Buffett kapcsolata a gyerekekkel meglehetősen bonyolult – sokszor túl messzire ment a milliárdos, aki sallang nélkül próbálta felnevelni őket. Tehát, amikor Warren lánya, Susie, 20 dollárt kért tőle egy autó parkolásáért, kénytelen volt nyugtát írni az elvitt pénzeszközökről, és Howard fia, aki apjától segítséget kért egy farm megvásárlásához, megkapta, de nagyon váratlan forma - Buffett megvásárolta a farmot, és bérbe adta fia. Itt van és értsd meg ezeket a milliárdosokat.
A világ legjobb befektetője – és így hívják – elárulta sikerének sok titkát, és több száz tippet osztott meg könyveiben:
"Esszék a befektetésekről, a vállalati pénzügyekről és a vállalatirányításról".
"Vissza az iskolába! Egy nagyszerű üzletember és befektető megfizethetetlen leckéi.
Buffett gyakran számos amerikai és európai szerző főszereplője.
Warren Buffett amerikai befektető, a világ leghíresebb portfóliómenedzsere és üzletembere. W. Buffettet a világ leggazdagabb emberének ismerték el (vagyonát 2018 szeptemberében körülbelül 108,4 milliárd dollárra, 2019. február 12-én pedig 84,9 milliárd dollárra becsülték). Ugyanakkor 80 évesen a Berkshire Hathaway legnagyobb részvényese és egyben ügyvezető igazgatója is, tőkéje pedig másodpercről másodpercre nő.
Warren Buffett a nebraskai Omaha városában született 1930. augusztus 30-án. Apja (Howard Buffett) sikeres részvénykereskedő (később egy brókercég tulajdonosa lett) és kongresszusi képviselő volt. Teljesen természetes az a feltételezés, hogy Buffett a családi hagyományok folytatásával foglalkozik az üzleti életben és a befektetésekben. Összességében azonban nem mondható, hogy ez a „titok” tette sikeressé Buffettet.
W. Buffett érdeklődését természetesen apja kiskorától kezdve a pénzügyi tranzakciók, a piacok és a tőzsde iránt.
A fiatal Buffett 6 évesen kötötte meg első üzletét. Nagyapja üzletében zsebpénzen vett hat doboz Coca-Colát 25 centért, és 50 centért eladta családtagjainak. (Egyes hírek szerint Buffett ekkor csak 12 centet keresett, de az tény, hogy Buffett 6 évesen kereste meg első pénzét).
W. Buffett 11 évesen apja példáját látva úgy döntött, hogy kipróbálja magát részvényspekuláció. Együttműködött idősebb nővére, Dorisszal (Buffettnek összesen 3 nővére volt), és pénzt kölcsönzött az apjától, és három Cities Service elsőbbségi részvényt vett 38 dollárért. Áruk hamarosan 27 dollárra csökkent, majd 40 dollárra emelkedett. Ezen a ponton Warren eladta a részvényt, hogy nyereséget szerezzen, és 5 dollár mínusz jutalékot keresett. Néhány nappal később azonban a Cities Service részvényenkénti ára meghaladta a 200 dollárt.
Buffett még mindig emlékszik erre a hibájára. Megtanulta a leckét: hiába versenyez a tőzsdével a helyzet előrejelzésében. Azóta Buffett úgy véli, hogy maga az élet tanította meg a befektetés fő elvét - "a türelem meg van jutalmazva."
A három Cities Service elsőbbségi részvény legendája nem annyira anekdota miatt érdekes, hanem a benne lappangó "Warren Buffett befektetési módszerének" lényegére utaló nyomként. Ugyanaz a módszer, amely már több mint negyven éve kísérti a bolygó lakóit és vállalkozóit. Első közelítésben úgy tűnhet, hogy amit Buffett vallott " befektetés a korok számára"csak egy változata a konzervatív stratégiának" Vásárlás és tartás” (vásárolj és tarts), az egyetemi közgazdasági teoretikusok körében népszerű. A valós eredmények egyszerű összehasonlítása azonban nem hagy követköt ettől a hipotézistől: a Buffett-féle Berkshire Hathaway holdingba 1965-ben fektetett 10 000 dollár mára 51 millió dollárra változott, míg a Standard & Poor's 500 indexbe befektetett hasonló összeg még csak nem is érte el. félmillió (apróságos emberek számoltak: pontosan 497 431 dollár!). Más szavakkal, Warren Buffett „módszere” 100-szor hatékonyabb volt, mint a „Buy & Hold”!
Mivel mindkét befektetési megközelítés élethosszig tartó értékpapír-vásárlást foglal magában, joggal feltételezhető, hogy Warren Buffett csúcspontja a portfólió sajátos tartalmában rejlik - egyfajta " Válasszon és tartsa lenyomva"a nagy mester előadásában. Sajnos a stratégia nevében egy szó helyettesítése nem tisztáz semmit: persze választani kell, de csak MIT válasszunk és HOGYAN? Ezekre a kérdésekre, valamint a legfontosabbra - MIÉRT - megpróbáljuk megtalálni a választ a nagy befektető életrajzában.
13-kor a fiatal Warren vállalta a Washington Post újság kézbesítését, és ebből havi 175 dollárt keresett. A sikertől megihletett minden rokonát meglepte azzal, hogy kijelentette, ha 30 éves korára nem lesz milliomos, leugrik Omaha legmagasabb épületének tetejéről. Buffett sikeresen átlépte a 30 éves határt, és 31 évesen kereste az első milliót. Aztán 1943-ban, 13 évesen W. Buffett befizette első jövedelemadóját 35 dollár értékben.
1945-ben 15 évesen (középiskolás korában) Buffett és egy barátja 25 dollárt fektetett be egy használt flipper vásárlásába, amelyet barátai egy fodrászatban helyeztek el, és a következő hónapokban 3 játékgépből álló "hálózatot" építettek ki a város különböző részein.
1947-ben W. Buffett a Washington Wilson Schoolban (Woodrow Wilson High School) végzett, és előtte, mint minden fiatal előtt, felmerült a kérdés: mi lesz ezután; megéri-e tanulásra fordítani az idejét, ha ilyenkor pénzt kereshet. 17 éves korára W. Buffett vagyona elérte az ötezer dollárt, amit ugyanígy keresett – postai küldemények kézbesítése és folyamatos kereskedés. A csodálatot az okozza, hogy ha ezt az összeget lefordítjuk modern egyenértékre - 42 ezer 610 dollár és 81 cent, akkor világossá válik, hogy W. Buffett már akkor határozottan elhatározta, hogy milliomos lesz.
A továbbtanulás kérdésének tisztázását Warren apja, Howard Buffett, egykori bróker vezette be, aki népszerûen elmagyarázta fiának az ujjain, hogy csak a tisztességes végzettséggel rendelkezõk keresik a legtöbb pénzt az életben. Természetesen itt nem a megszerzett tudásról van szó, hanem a társadalmi státuszról, amely csak a megfelelő intézményekben teszi lehetővé, hogy fontos ajtókat nyisson meg.
Ennek eredményeként a középiskola elvégzése után 1947-ben Buffett belépett a Pennsylvaniai Egyetemre (The Wharton School) a Pénzügyi Karra, ahol két évig tanult. 1949 W. Buffett csatlakozik az Alpha Sigma Phi testvériséghez, amelynek szintén a Nebraska Egyetem tagjai voltak az apja és a nagybátyja. A sors úgy alakult, hogy Howard Buffett (a leendő milliárdos apja) 1948-ban elveszítette egy kongresszusi képviselő újabb választási kampányát, és a család visszaköltözött szülőhazájába, Omahába, Nebraskába, W. Buffett pedig a Nebraska Egyetemre költözött, ahol 1950-ben főiskolai diplomát szerzett.
Ezt követően W. Buffett egy olyan egyetemre költözött, amely jelentős hatással volt jövőbeli sorsára – a University of the District of Columbia-ra, a Columbia Business School-ra. Meg kell említeni, hogy Buffett jelentkezett a Harvard Business Schoolba, de ott nem vették fel.
Nem tudni, hogy Buffett választását mennyire meghatározta az a tény, hogy új egyetemén olyan értékpapír-szakemberek tanítottak, mint Benjamin Graham és David Dodd. Graham lenyűgöző munkáját, az Értékpapír-elemzést, amelyet a Columbia Egyetem másik professzorával, David Dodddal közösen írt 1934-ben, számtalan utánnyomáson esett át, több millió példányban kelt el belőle, és minden komoly befektető életében a Legfontosabb Könyv piedesztáljára került. Graham volt a fundamentális elemzés atyja, az "értékbefektetés" iskolájának megalapítója, és igazán kiemelkedő személyiség.
Graham „értékbefektetés” koncepciója a tőzsdei kereskedés irracionális természetének elgondolásán alapul. A körültekintő befektetőnek ahelyett, hogy megjósolni próbálná egy értékpapír viselkedését, a vállalat belső értékének és pénzügyi teljesítményének (elsősorban ár/nyereség és ár/könyv szerinti érték) tanulmányozására kell összpontosítania. A negyedéves és éves számviteli beszámolókban alaposan áttúrva mindig lehet találni egy „szürke lovat”, amelynek árfolyamértéke (ún. piaci kapitalizációja) lényegesen alacsonyabb a valós árnál. Az „ésszerű befektetőknek” ilyen alulértékelt értékpapírokba kell befektetni a pénzüket. Graham szerint előbb-utóbb a tőzsdei egyensúlytalanság megszűnik, és minden értékpapírt érdemei szerint jutalmaznak.
Graham népszerű kiállítását, az Intelligens befektetőt (1949) Warren Buffett többször is a valaha írt legjobb könyvnek nevezte a pénzügy témájában.
Mindenesetre a Columbia Egyetemen W. Buffett részt vett Benjamin Graham értékpapír-elemzési szemináriumán, és az utolsó osztályzata "A+" lett – Graham tanári pályafutása során először adta meg ezt a kiemelkedő osztályzatot.
Graham azonban nem vitte el Buffettet a cégéhez (Graham-Newman), és a leendő milliárdos hivatalos karrierjét szülőhazájában, Omahában kezdte apja cégénél, befektetési termékek értékesítési menedzsereként.
Ezzel egy időben Buffett saját szemináriumot kezdett oktatni a Nebraska Egyetemen a befektetés elveiről. Ekkor (1951-ben) Buffett 21 éves volt, tanítványainak átlagéletkora ennek kétszerese.
Azt mondják, hogy az egyik első olyan társaság, amelyet apja cégében dolgozott, a Geiko biztosítótársaság ajánlotta. (Ma a Geico a hatodik legnagyobb autóbiztosító társaság, több mint 4 milliárd dollár nyereséggel, és az egyik sarokköve Buffett Berkshire Hathaway holdingjának, amely 1976-ban átvette az irányítást a Geico felett, és 1996-ban teljesen átvette a céget.)
Ennek a cégnek a megjelenése W. Buffett sorsában azonban valószínűleg annak tudható be, hogy a Geiko igazgatótanácsának tagja volt Benjamin Graham – ugyanaz a Graham, aki az értékpapír-elemzést tanította az egyetemen. Miután megtudta ezt a részletet a cégről, Buffett azonnal vonatra szállt és Washingtonba indult, ahol a hétvégén bekopogott Geiko irodájába.
Az 1950-es évek elején a Geiko csak egy kis cég volt, szinte egyetlen alkalmazottal, Lorimer Davidsonnal, aki a pénzügyi alelnök tiszteletbeli pozícióját töltötte be. Történetesen aznap az irodában volt, és Buffett több órán keresztül beszélgetett vele. A beszélgetés során Buffett úgymond "első kézből" tájékozódhatott a biztosítási üzletág működésének és kockázatkezelésének alapelveiről, sajátosságairól, ami nagyban segítette a jövőben. A "Geico" anyagi helyzete azonban akkor nem számított W. Buffettnek: a legfontosabb, mint később kiderült, hogy talált egy embert, aki kapocs lehet közte és B. Graham között.
Visszatért Omahába, és tovább dolgozott apja brókercégénél. 1950 és 1956 között W. Buffett személyes tőkéje 9800 dollárról 140 ezer dollárra nőtt. (!)
1952-ben 22 évesen W. Buffett feleségül vette Susanna Thompsont.
1954-ben Ugyanebben az évben Benjamin Graham végül elemzői állást ajánlott Buffettnek a cégénél, ahol Warren két évig dolgozott. Ebben az időszakban jártas lett a tőzsdei műveletekben, és késznek érezte magát egy nagy vállalkozás elindítására.
Így, 1956-ban Buffett visszatért Washingtonból Omahába, és megalapította a Buffett Associates-t ("Buffett Partnershop Ltd"). Hét családtagja és barátai adtak be részvényeiket a tőkébe, ami 105 000 dollárt tett ki. Érdekes módon maga Buffett mindössze 100 dollárt fektetett az új projektbe, bár, mint már említettük, személyes vagyona ekkor már körülbelül 140 000 dollár volt. Azonban úgy számolt, hogy mások pénzének sikertelen befektetése esetén ne nyúljon a tőkéjéhez. Éppen ezért Buffett személyes hozzájárulása csak 100 dollár volt. 1958-ban Buffett partnerségi alapjai megduplázódtak az 1956-os szinthez képest. Buffett befektetési döntéseinek azóta kialakult története a végtelenségig folytatható, vagy inkább napjainkig. És az esetek túlnyomó többségében ezek a döntések helyesnek bizonyultak, és hasznot hoztak magának Buffettnek és cége részvényeseinek.
Buffettnek mint az alap igazgatójának fizetése nem volt garantált. Az év végén a nyereséget évi 4%-os arányban osztották fel a részvényesek között. Ha több volt a profit, akkor a növekedést 3:1 arányban osztották fel a partnerek és Buffett között. Ha kevesebb volt, vagy egyáltalán nem volt, akkor Buffett fizetés nélkül maradt.
Buffett természetesen gondoskodott róla: 1962-ben veszteségesnek találta a The Berkshire Hathaway textilcéget. Részvényenként 19 dolláros nettó eszközérték mellett senki sem akar részvényenként 8 dollárnál többet fizetni. Senki, csak Buffett. Elkezdte felvásárolni a céget. 1965-re a Buffett Partnershop Ltd. birtokolta a cég 49%-át, és Buffettet megválasztották igazgatónak. A többi részvényes meglepetésére az új igazgató nem fejlesztett textilgyártást, és a cég teljes bevételét értékpapír-vásárlásra kezdte fordítani.
Buffett következő nagy vásárlása a biztosítási üzletág volt. 1967-ben Buffett megvásárolta a National Indemnity Co.-t, majd a GIECO-t 8,6 millió dollárért, illetve 17 millió dollárért. A Berkshire Hathaway birodalom biztosítási szektorának értéke jelenleg több mint 7,5 milliárd dollár, majd 1967-ben a Berkshire Hathaway először és utoljára fizetett osztalékot. Azóta minden nyereséget újra befektettek, ami Buffett sikerének másik titka lett.
1970-ben a Buffett Partnershop Ltd alapot felszámolták. Valamennyi részvényest felkérték, hogy vagy a Berkshire Hathaway részvényeit, vagy pénzt kapjon. Buffett természetesen az előbbit választotta. Így a The Berkshire Hathaway 29%-os részesedésének tulajdonosa lett. 30 éve egyetlen részvényt sem adott el, de azt is megvette. Jelenleg a társaság részvényeinek 42,7%-át birtokolja.
Buffett legsikeresebb vásárlásait nagy piaci válságok idején vagy közvetlenül utána bonyolította le, amikor a legtöbb befektető megkerülte a piacot. Így az 1973-as válság idején Buffett nagy részesedést vásárolt a Washington Post újságban 11 millió dollárért (most ez a csomag 1,1 milliárd dollárt ér). 1988-ban, nem sokkal az 1987-es fekete csütörtök után, a The Berkshire Hathaway 1,3 milliárd dollárt költ Coca-Cola részvények vásárlására. Ezenkívül a Berkshire Hathaway portfólió nagy részesedéseket tartalmaz az American Express, a Gillette, a McDonald's, a Walt Disney, a Wells Fargo Bank, a General Rea és másokban. Maga a The Berkshire Hathaway részvényeinek árfolyama 35 év alatt 8 dollárról 43 500 dollárra emelkedett.
Mennyit keresett Buffett életében? Egyrészt nem sokat. A szakértők szerint átlagos jövedelme az elmúlt 35 évben körülbelül évi 24% volt. Mennyi az évi 24% egy spekuláns számára? 24%-ot keresnek havonta, de akár naponta is. Vegyünk egy listát az elmúlt év legjövedelmezőbb befektetési alapjairól. Teljesen 500% vagy több – ez 20-szor több, mint Buffett! Az egyetlen különbség az, hogy minden évben és folyamatosan keresi, ők pedig egyszer az életben. Ezért sok alap létezik, de Buffett egy.
Mindenki kimagasló képességét tartja szem előtt, mindenekelőtt a szupersikeres befektetéseket. Az ember egyszerűen ismeri a művészetet a megfelelő időben ahhoz, hogy megvásárolja, amire szüksége van, és jól eladja. Komoly eszközökkel fedezett részvényeket vásárol, abban a reményben, hogy a piac előbb-utóbb felértékeli ezeket az értékpapírokat. Fő stratégiája az alulértékelt cégek megvásárlása. Buffett a legnagyobb felvásárlásokról és fúziókról, valamint biztosítótársaságok megvásárlásáról is ismert. A 90-es években Buffettet a Salomon Brothers befektetési bank mentette meg.
Másfél évvel ezelőtt úgy tűnt, Buffett nagy hibát követett el, amikor nem becsülte meg a high-tech cégek kilátásait. Ha februárban az egész Wall Street kigúnyolta Buffettet – a régi spekuláns semmit sem ért az „új gazdaságból”, hiszen minden befektető, aki a NASDAQ részvényeibe fektetett be, 30-40%-ot keresett évente, most 180 fokot fordult a helyzet . 2000 márciusában a részvényárfolyamok hatalmas esése kezdődött, aminek következtében a high-tech cégek részvényesei az eszközök értékének 60%-át elvesztették. Ettől a pillanattól kezdve a Berkshire Hathaway részvények értéke emelkedni kezdett.
Bár Buffett kedvezően beszél a high-tech cégekről, nem siet befektetni beléjük. Az internetes cégek fellendülése idején sokan szemrehányást tettek neki, hogy elveszítette jövedelmező befektetési lehetőségét. Az Oracle azonban szkeptikus azokkal a cégekkel szemben, amelyek termékeit nem maga használja. A mikrochipekre, a szoftverekre, a biotechnológiára és a műholdas kommunikációra a Berkshire Hathaway elvileg megtagadja a figyelmet: „Én személy szerint nem értem, hogyan készült ez az egész” – jelenti ki büszkén Buffett –, és ha valamit nem értek, nem fektetek be. .” „. A Nagy Befektetőnek még csak nem is vannak részvényei olyan régi cégekben, mint a Microsoft és a Hewlitt-Packard, mert ezek hozamát nem lehet megjósolni 10 vagy 20 év múlva. Buffett egyébként csak 1997-ben csatlakozott az internethez – de csak azért, hogy online pókerezzen. És mindez annak ellenére, hogy Buffett egyik barátja és állandó golftársa Bill Gates, a Microsoft elnöke (akinek egyébként Berkshire Hathaway részvényei vannak).
A gazdagoknak megvannak a furcsaságaik. És a mesésen gazdagok – különösen. Buffett nem költözött a kaliforniai tengerpartra, hanem továbbra is Omahában él egy házban, amelyet feleségével még az 1950-es években vásároltak. Mivel a The Berkshire Hathaway elvileg nem fizet osztalékot, Buffett pedig nem adta el a részvényeit és nem is áll szándékában, igen szerény fizetésből és magánmegtakarításokból kell megélnie. Használt autót vezet. Ugyanabba az étkezőbe megy ebédelni, ahol fiatal hivatalnok korában ebédelt. Végrendelete szerint halála után hatalmas vagyonának csak csekély részét kapja meg a család. A legtöbb jótékonysági tröszthöz kerül. És még egy furcsaság. Buffettről azt mondják, hogy hírhedt technofób. Otthon nem csak számítógépe van, de még fax is. Azt mondják, hogy Buffettet nemrég barátja, Bill Gates tanította meg számítógép használatára. Utóbbinak nagy erőfeszítéseket kellett tennie, hogy meggyőzze erről Buffettet.
Warren Buffett a legtöbb kollégája szerint a legsikeresebb befektető, aki részvényekbe fektetett tőkéjét szerezte meg. A "szerencse" szó azonban itt valószínűleg nem a legmegfelelőbb. A befektetési objektumok kiválasztásánál Buffett kizárólag a fundamentális elemzéshez ragaszkodik - a részvényeket a kibocsátó társaságok pénzügyi és termelési mutatói alapján választja ki. Nem csak részvényeket vásárol, hanem az értékpapírok mögött meghúzódó sikeres üzletet is. Ugyanakkor Buffett azokat az eszközöket részesíti előnyben, amelyek véleménye szerint a vásárláskor alulértékeltek. Természetesen Buffett hosszú távú befektető - átlagosan 10 évig tart részvényeket. És elmondása szerint nem érdekli, mi történik a tőzsdén, miután megvette őket. Saját bevallása szerint csak addig tart jó részvényeket, amíg azok nyereséget tudnak termelni. Nem adja el őket idő előtt, és ez némileg csökkentheti a Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) pénzügyi teljesítményét - mondja maga Buffett.
„A sikeres befektetés kulcsa” – mondja Buffett, akit befektetési érzéke miatt „Omaha Orákulumának” neveznek, hogy a megfelelő időben válasszunk jó részvényeket, és mindaddig megtartsuk őket, amíg azok jók.” Buffett stratégiájának sikerének leghíresebb és leggyakrabban idézett példája az a tény, hogy 1965-ben a cégébe fektetett 10 000 dollár most körülbelül 30 millió dollárt hozna. Az S&P 500 indexbe fektetett 10 000 dollár most már csak 500 000 dollárt érne. Buffett ő maga is folyamatosan szerepel a Forbes által összeállított világ három leggazdagabb embere között.
Buffett stratégiáját a vállalatirányítás 13 alapelve határozza meg, amelyeket 1983-ban fogalmazott meg. Először is, Buffett önmagát, a Berkshire többi vezetőjét és a vállalat részvényeseit nem a részvényeladás feleinek, hanem részvényekbe közösen befektető partnereknek tekinti. És ezek nem üres szavak. A részvényeseknek írt levelében Buffett egyszer elismerte, hogy személyes vagyonának 99%-át Berkshire Hathaway részvényekbe fektette. Legközelebbi munkatársa, Charlie Manger 90%-ot fektetett be. A Berkshire Hathaway részvényei a cég igazgatóinak családtagjai, barátai és ismerőseik is birtokolnak. Buffett szerint ez a megközelítés kifizetődő, hiszen a Berkshire befektetéseinek magas diverzifikációja jelentősen csökkenti azok kockázatosságát. Ezenkívül Buffett azzal érvel, hogy egy ilyen befektetési stratégia hangsúlyozza a holding igazgatói és részvényesei közötti partnerség elvét – ha a részvényesek veszteséget szenvednek, a társaság igazgatói arányos veszteséget viselnek. A Berkshire Hathaway igazgatótanácsában 11 hely van. Benne van különösen Buffett munkatársa, Charlie Munger (Charlie Munger) és fia, Howard Buffett (Howard Buffett). 2004-ben, Buffett felesége, Susan Buffett halála után Bill Gates, a cég egyik részvényese és Buffett barátja csatlakozott a Berkshire Hathaway igazgatóságához.
Az Oracle of Omaha megvesz egy általa vonzónak talált céget, és az egyetlen operatív döntése, hogy kinevezi vagy újra kinevezi a cég vezérigazgatóját, valamint meghatározza javadalmazásának összegét és módját. A javadalmazás főszabály szerint biztosítja, hogy a vezetők bizonyos eredmények elérése esetén opciót kapjanak a társaság részvényeire. Minden más döntés a vezető lelkiismeretén marad. Az esetek túlnyomó többségében ez a megközelítés ismét indokolttá válik – saját javadalmazásuk növelése érdekében a menedzserek növelik a cég kapitalizációját, amit Buffett igyekszik elérni.
Saját bevallása szerint inkább lemond egy érdekes felvásárlásról, minthogy növelje cége adósságterhét. Nem véletlen, hogy holdingja, a Berkshire Hathaway egyike annak a hét kibocsátónak, amelyek a Moody's legmagasabb, Aaa hitelbesorolásával rendelkeznek. A magas hitelminősítés alacsony tőkeköltséget biztosít Buffett számára. Buffett úgy véli, hogy a modern gazdaságot károsító egyik fő rossz a pénzpiaci szereplők közötti jutalmak elosztásának rossz rendszere. Véleménye szerint a tőzsdei ügyletek jelentős részét a közvetítők - különféle brókerek, kereskedők - személyes gazdagodására ajánlják és hajtják végre. Teljesen ésszerű lenne korlátozni a megengedett tranzakciók számát egy személy számára az élete során. Buffett a 10-es számot adja – nem több, mint tíz tranzakció egy életben a pénzügyi piacok minden résztvevője számára.
2005-ben a dollár esésével számolt, a short dollárpozíciók volumene az év végére 21,4 milliárd dollár volt, Buffett számításai szerint a dollárnak eurónként 1,40 dollárra kellett volna esnie. Ehelyett a Fed monetáris szigorítási kampányának köszönhetően a dollár 14%-ot emelkedett, a Berkshire Hathaway pedig 955 millió dolláros árfolyamveszteséget szenvedett el.Buffett mellett egyébként olyan nagy szereplők is elvesztették befektetéseiket, mint Soros György és Bill Gates.
Buffett becsületére kell mondanunk, hogy 2002 óta 2005 végén a Berkshire Hathaway devizaügyletekből származó nyeresége elérte a 2 milliárd dollárt.Mellesleg 2002-ben, életében először kezdett befektetni. devizában, mondta Buffett a részvényesek levelében 2004 márciusában. Legalább egy Berkshire-részvényes nagyon meglepődött, amikor értesült Buffett devizaügyleteiről. Ez a részvényes, Tom Russo, a Gardner, Russo & Gardner partnere 15 éve vesz részt a Berkshire éves találkozóin. Valahányszor kérdést tettek fel Buffettnek a dollár- vagy devizakereskedéssel kapcsolatban, azt mondta, Buffett válasza mindig ez volt: "Az Amerikai Egyesült Államok elleni fogadással nem lehet pénzt keresni."
Az elmúlt évben Buffett csökkentette a valutába történő befektetéseit. Ezt a lépést azzal kompenzálta, hogy külföldi devizában denominált részvényeket vásárolt külföldi cégektől, vagy olyan amerikai cégektől, amelyek nyereségük nagy részét külföldön kapják. Buffett továbbra is nagyon pesszimista az Egyesült Államok folyó fizetési mérlegének állapotát illetően. A közelmúltban rekordmagasságú külkereskedelmi hiány mellett a befektetési bevételek egyenlege is hamarosan negatívba fordul Buffett előrejelzése szerint. Buffett ugyanakkor elismeri, hogy az amerikai gazdaság képes ellenállni ezeknek a negatív következményeknek, de nem sokáig. A jövőben, ha ezt a problémát nem kezelik, nagyon-nagyon fájdalmassá válhat – figyelmeztet Buffett.
A Berkshire Hathaway vezetésében Buffett gyakran hivatkozik egy kulcsfontosságú befektetési elvre, amelyet fiatalon tanult: a várakozást. Ezzel kapcsolatban a Berkshire Hathaway részvényeseinek írt, 2003 márciusában közzétett levele árulkodó. Buffett magáról és helyetteséről, a Berkshire alelnökéről, Charles Mungerről a következőket írja: „ Szinte semmit sem csinálunk részvényekkel kapcsolatban. Charlie és én egyre elégedettebbnek érezzük magunkat a Berkshire legnagyobb befektetőibe tett befektetéseinkkel, amelyek többsége növelte hozamát, miközben javult a részvények értékelése. De nem vagyunk hajlandók a meglévő csomagok mellé részvényeket vásárolni. Bár ezeknek a cégeknek jó kilátásai vannak, továbbra sem gondoljuk, hogy részvényeiket alulértékelték volna. Véleményünk szerint ugyanez vonatkozik a tőzsde egészére. A három éven át tartó árfolyamesések ellenére, amelyek nagymértékben javították a törzsrészvények vonzerejét, még mindig nagyon keveset találunk, amely mérsékelten is érdekelne bennünket. Ez a szomorú tény az értékjellemzők őrültségéről tanúskodik, amelyet a részvények a Nagy Buborék idején értek el [az 1990-es évek vége – 2000 eleje]. Sajnos a másnaposság arányos lehet a falatozással. A tőzsdei averzió, amit Charlie és én jelenleg tanúsítunk, egyáltalán nem veleszületett. Nagyon szeretünk törzsrészvényeket birtokolni - ha azokat vonzó áron lehet megvásárolni... De a sikeres befektetés néha tétlenséget igényel.
2003 októberében a Barron's pénzügyi kiadványnak adott interjújában azonban a múltban elkövetett hibákról beszélve Buffett sajnálatát fejezte ki amiatt, hogy akkoriban nem vásárolt részvényeket a Wal-Mart Stores kiskereskedelmi vállalatban. Túlértékeltnek tartotta őket. Ez a hiba Buffett szerint 8 milliárd dollárjába került Berkshire-nek.
A Berkshire 47 milliárd dolláros vagyonának legnagyobb részét 2005. december 31-én a következő cégek birtokolták: American Express, Ameriprise Financial, Anheuser-Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody's, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Ezeket az adatokat a Berkshire Hathaway 2005-ös éves jelentése tartalmazza. 2005 végén a Berkshire Hathaway nyeresége 16,6%-kal 8,5 milliárd dollárra, részvényenként 5538 dollárra nőtt. 2004-ben a nyereség 7,31 milliárd dollár, részvényenként 4753 dollár volt. Az év során 5 akvizíciót kezdeményeztek. A Berkshire részvények könyv szerinti értéke 6,4%-kal emelkedett. A Berkshire Hathaway részvényeit 41 éve nem osztották fel.
Eközben az éves jelentések és a részvényeseknek szóló üzenetek, amelyeket Buffett ír a Berkshire Heathaway tevékenységéről, a befektetői közösségen kívül is elismerést nyernek. 2005 februárjában az amerikai családok, iskolák és főiskolák írásának nemzeti bizottsága elismerte Buffett íráshoz való hozzájárulását. A 2005-ös díj kommentárjában a bizottság rámutatott a Buffett-jelentésekben rejlő "világosságra, éleslátásra és szellemességre", valamint ezek mélyreható hatására az üzleti Amerikára.
A mindennapi életben Buffett meglehetősen konzervatív és gazdaságos. Először is, saját szavai szerint szívesebben veszi azokat a cégeket, amelyek termékeit használja. Így a Berkshire Hathaway részvényeseinek írt egyik levelében bevallotta, hogy naponta öt doboz Cherry Coke-t iszik. Nemrég bejelentette, hogy nem indul újra a Coca-Cola igazgatótanácsának elnöki posztján, hogy a Berkshire munkájának más területeire koncentrálhasson. A társaságban lévő részesedését (jelenleg 8,4%) azonban nem fogja eladni. Váltás a Pepsi italaira, feltehetően szintén. Buffett nagyon takarékos, ha nem is fukar. Otthonában él az omahai Farnham Streeten, amelyet 1957-ben vásároltak 31 500 dollárért. Saját autót vezet, így spórol a sofőr fizetésén. Még a rendszámtábla is a kocsiján egy Takarékos feliratú tábla. Buffett szívesebben eszik hamburgert, nem változtat az elvén még gasztronómiai ügyekben sem - részesedése a McDonaldsban 4,3%.
Warren Buffett rendkívül rendkívüli ember, és sok szakértő úgy véli, hogy Berkshire Hathaway sikerét elsősorban személyes karizmájának és képességeinek köszönheti. Mi lesz a céggel, amikor Buffett úgy dönt, hogy visszavonul? Senki sem tudja. Buffett elmondása szerint már választott utódot, pontosabban két utódát, de a nevüket titkolja. Vajon Buffett legújabb „befektetési döntése” ugyanolyan helyes lesz, mint a korábbiak?
Lényeges, hogy a Berkshire Hathaway teljes negyvenéves története során Warren Buffett még egyetlen részvényt sem adott el részvényeiből! Hasonló gyakorlatot követ a holding többi befektetője is, akik idővel elsajátították az elitklub minden modorát: éves összejöveteleket (Berkshire Hathaway Annual Meeting), rituálékat és személyes mitológiát. 2005 novemberében a Berkshire Hathaway (NYSE: BRK A) EGY RÉSZVÉNY árfolyama 90 500 dollár volt! Egy megosztás! Összehasonlításképpen: egy Microsoft részvény 28 dollárba, a Coca-Cola részvénye 42 dollárba kerül.
Pusztán szimbolikus szinten Warren Buffett megvalósította gyermekkori álmát: az első csereügylet során három részvény megvásárlásából származó hasznot 6 dollárról 280 ezer dollárra hozta!
Itt az ideje, hogy válaszoljunk a kérdésre: "MIÉRT LENNE Warren Buffett 62 milliárd dollárt?". Valóban – miért? Személyes szükségletek - nulla, jótékonyság - nulla, családi kötődések - szintén nulla. Az öreg Susie, Warren Buffett "a kert napsütése és esője" a távoli 77. évben megszökött férjétől, és új, kreatív színekkel teli életet kezdett San Franciscóban (érthető anyagi okokból Susie és Warren sosem vált el). A Nagy Befektető egy lepusztult omahai házban szállt meg szeretőjével, Astrid Menks pincérnővel, akit egyébként maga Susie Thompson mutatott be neki.
Hol fér bele ebbe az egész rendszerbe a több milliárd dolláros vagyon? Kiderült, hogy van. Warren Buffett végrendeletében jelezte, hogy halála után pénzének 99%-át az úgynevezett "Buffett Foundation" (Buffett Foundation) kapja, amelyet Allen Greenberg, Warren lányának, Susie-nak volt férje vezet. Ha ma ez az utálatos szervezet csekély adagból él (a fösvény Buffett évente csupán morzsákkal - 10 millió dollárral - járul hozzá a magáról elnevezett alapítványhoz), akkor a tulajdonos halála után a Buffett Alapítvány egyik napról a másikra a leggazdagabb jótékonysági alapítvány lesz. a világ.
2006 júniusában Warren Buffett bejelentette, hogy vagyonának több mint 50%-át, azaz körülbelül 37 milliárd dollárt adományoz öt jótékonysági alapítványnak. A legtöbb pénz a Bill és Melinda Gates által kezelt alaphoz került. Ez volt az emberiség történetének legnagylelkűbb jótékonysági cselekedete.
Warren Edward Buffett (szül. 1930) amerikai vállalkozó, a legnagyobb befektető. Buffett vagyona 2017 augusztusában elérte a 77,3 milliárd dollárt – ő a világ egyik leggazdagabb embere és az emberiség történetének legnagylelkűbb emberbarátja.
"A próféta Omahaból" - ez az amerikai Warren Buffett neve - egyike azoknak, akiknek vagyona 2015-ben közel 73 milliárd dollár volt. Amerikában csak az alapító gazdagabb nála. Ezt a becenevet pedig azért kapta, mert minden gazdasági előrejelzése elképesztően pontosnak bizonyul.
Warren Buffett a világ legjobb befektetőjeként, a "legendás befektetőként" is ismert, és a sikeres befektetések is hozzájárultak ahhoz, hogy szinte a nulláról indulva dollármilliárdos lett.
Ezenkívül az emberiség történetének legnagylelkűbb emberbarátjának nevezik - adományai összesen körülbelül 40 milliárd dollárt tesznek ki.
"Valamivel 80 felett" továbbra is az amerikai Berkshire Hathaway holding igazgatótanácsának állandó elnöke, tulajdonosa annak az irányító részesedésnek, amelyben még 1965-ben lett. A cég fő tevékenysége jelenleg a befektetés. és biztosítás. Számos közmű, vasúti szállítás, kereskedelem stb. területén működő cég tulajdonosa.
Warren Buffett azt mondja, hogy a sikert helyezi előtérbe. Szabadidejének nagy részét továbbra is az olvasásnak szenteli. Igaz, nagyon válogatós a könyvválasztásban. És először is csak a tények érdeklik. Hiszen minden munkája – mondja – tények gyűjtése, amelyek alapján aztán döntéseket hoz, cselekszik.
Élete egyik legboldogabb pillanatának nevezi, amikor elolvasta Benjamin Graham „Az intelligens kereskedő” és a „Biztonsági elemzés” című könyveit, amelyek a befektetés „útvonalterévé” váltak számára.
Warren Buffett jelenségéről, arról, hogy milyen jellemvonások és életstílus tette lehetővé számára vagyonának megteremtését és növelését, befektetési módszereiről Alice Schroeder által írt engedélyezett életrajzban olvashat - „Warren Buffett. A világ legjobb befektetője." Alice 1998-ban ismerkedett meg Buffettel, miközben Wall Street-i elemzőként dolgozott. Egyike volt azon kevés alkalmazottaknak, akikkel Buffett megosztotta gondolatait. 2003-ban kérésére könyvet kezdett írni róla, aminek eredményeként hozzájutott személyes archívumához. Összesen 2000 órát beszélgetett vele, és 250 olyan emberrel készített interjút, akik együttműködtek, és egyszerűen jól ismerték Buffettet.
Warren Buffett 1930-ban (államban) született egy republikánus nézeteket valló tőzsdeügynök családjában.
Egy leendő üzletember dolgai már 6 évesen megjelentek benne. Miután megvett egy 6 palackos csomagot 25 centért, minden palackot 5 centért adott el, így 30-at keresett, és saját első nyeresége mindössze 5 cent volt.
Itt felidézheti a „Hogyan lettem milliomos” témájú viccet: „Vettem 2 almát az egyik helyen, a másikban kétszer annyit adtam el. Ebből a pénzből már vettem 4 almát, és újra eladtam kétszeres áron. Stb. Aztán meghalt a nagymamám, és egy milliót hagyott rám örökségül. Az ifjú Warren ugyanígy indult, de nem volt gazdag nagymamája, és nem is gazdagodott olyan gyorsan, hanem kizárólag a saját intuíciójának, logikájának, tudásának és akaraterejének köszönhetően.
Warren Buffett továbbra is italokat árult, újságokat szállított, és nem költött szórakozásra, hanem spórolt. 11 évesen rávette a nővérét, hogy vegyen együtt 3 Cities Service részvényt egyenként 38 dollárért. Az ára először kicsit csökkent, majd 40-re emelkedett, ezután Warren eladta őket. A jutalékot figyelembe véve a nyereség 5 dollár volt. És minden rendben lesz, de hamarosan ezeknek a részvényeknek az ára 202 dollárra emelkedett, és ha várt volna egy kicsit, akkor a profitja százszor nagyobb lett volna.
Ez a történet jó tanulságul szolgált számára a jövőre nézve: rájött, hogy egy befektetőnek az a legfontosabb, hogy legyen hideg és türelem.
Buffett fáradhatatlan, új és új ötletek ragadják meg,. 14 évesen 40 hektár földet vesz az összes megtakarításával (1200 dollár), és bérbe adja egy gazdának, így bevételhez jut. Az olcsón vásárolt törött játékgépeket megjavítja, és drágábban adja el. A bevétele már heti 150 dollár.
De természetesen hiányzik a megfelelő oktatás. Apja elhiteti vele, hogy nagy pénzt csak oktatással lehet keresni, mert az elsősorban társadalmi státuszt ad, és átjáróként szolgál a „helyes” ajtóhoz.
Az idősebb Warren, aki aktív republikánus, megnyeri a kongresszusi választást, az Omaha család pedig Washingtonba költözik. De 1948-ban, amikor elveszíti a következő választást, ismét visszatérnek szülővárosukba.
Apja azt akarja, hogy Warren az iskola után a Pennsylvaniai Egyetemen folytassa tanulmányait, de a helyi tanárok csalódást okoztak Warrennek, aki arra a következtetésre jutott, hogy kevesebbet tudnak nála. Itt tanult két évig, majd a University of Nebraska-n folytatta tanulmányait, ahol három évvel később bachelor diplomát is szerzett.
Ezután következett a tanulmány a Columbia University Business School-ban és megismerkedés Benjamin Grahammel, az akkori idők egyik leghíresebb befektetőjével. Warren részt vett a szemináriumaiban, és Graham a legmagasabb osztályzatot adta neki, amit valaha is adott tanári pályafutása során. Ezt követően Buffett azt fogja mondani, hogy apjával együtt Graham volt az a személy, aki a legnagyobb hatással volt az életére.
A jövőben Warren Buffett 5 évig Grahammel dolgozik majd a Wall Street-i befektetési alapjában. A Wall Streetről később azt fogja mondani, hogy ez „az egyetlen hely a világon, ahova az ember, aki odajön" ", alázatosan tanácsot kér egy olyan embertől, aki metróval jött oda.
Graham megtanította neki a befektetés filozófiáját, ami a következő: ne részvényeket vásároljon, hanem a mögöttük lévő üzletet, fektessen be hosszú távú befektetéseket stb.. És a diák felülmúlja a tanárt. A Grahammel végzett munka során Buffett nettó vagyona 10 000 dollárról 140 000 dollárra nő.
1956-ban Buffett megnyitja saját vállalkozását, és létrehozza a Buffett Partnership alapot. 62-ben részvényeket vásárol a veszteséges Berkshire Hathaway textilcégben, amely jövőbeli üzletének alapja lesz, és biztosítási tevékenységet folytat. Érdekes, hogy minden legsikeresebb vásárlása a válság alatt vagy közvetlenül azt követően történik, amikor a legtöbb befektető elhagyja a piacot. Így a Washington Post, a Coca-Cola stb. részvényeit fogja vásárolni. Maga a Berkshire Hathaway részvényei több ezerszeresére nőnek.
Sikerének fő okát a szokatlanul sikeres befektetéseknek nevezik. Ő maga azt mondja, hogy a fő titok a "befektetési ösztön, az a képesség, hogy a megfelelő időben jó részvényeket válasszunk, és mindaddig megtartsuk őket, amíg jók maradnak."
Buffett meglehetősen szerény életmódot folytat egy dollármilliárdos számára (lásd ""). Nem veszi körül magát luxuscikkekkel, hanem inkább gyorsétteremláncokban étkezik, hamburgert és steaket rendel. Az egyetlen dolog, amit nem tagadhat meg magától, az a magánrepülőgép vásárlása.
Buffett egy luxus Lincoln Town Car-t vezet, amely a világ egyik legkényelmesebb és legbiztonságosabb autója, de 2011-ben megszűnt.
Ugyanabban a városban él, ahol született – Omahában, egy kis hangulatos kastélyban, amelyet 1958-ban vásároltak 31 500 dollárért. A méltányosság kedvéért meg kell mondanunk, hogy jelenleg a kastély ára többszörösére emelkedett.
Buffett azt mondja, nincs szüksége tíz házra, hogy boldog legyen. A pletykák szerint a házban nincsenek biztonsági kamerák vagy biztonsági őrök. Buffett a házba történő befektetést az egyik legjobbnak tartja (az első és a második feleség jegygyűrűjével együtt).
Első felesége, Susan egyszer egy kabaréban énekelt. Közvetlenül a házasságkötése után elkísérte őt minden társasági eseményre, de aztán figyelmen kívül hagyta őket. Susan három gyermeket szült Warrennek. De 1977 óta már nem éltek együtt, bár hivatalosan nem váltak el. Susan 2004-ben halt meg, Warren pedig 2006-ban újraházasodott. Kiválasztottja Astrit Menks pincérnő volt.
A gyerekekkel Buffettnek hűvös kapcsolata van. Ennek pedig nem kis mértékben az volt az oka, hogy nem volt hajlandó eleget tenni jelentéktelen anyagi kéréseinek is. Egyszer kölcsönkért a lányától 20 dollárt, hogy ki tudja fizetni a parkolót, de megterhelte őt egy IOU-val. Fia kérésére, hogy vegyen neki egy tanyát, valóban megvette, de bejegyeztette magának, és kiadta a fiának. Nyilvánvalóan ezzel akarta ismét a gyerekek felé közvetíteni azt a gondolatot, hogy a pénzt egyedül kell keresni. És persze attól félve, hogy a gyerekek ne váljanak költekezővé és költekezővé.
Valószínűleg ugyanezen okok miatt Buffett azt mondta, hogy szinte teljes vagyonát jótékony célra kívánja felajánlani. Ő maga is igénytelen, konzervatív, és nagyon nagyra tartja a hírnevét. „20 év munkája szükséges ahhoz, hogy jó hírnevet szerezzünk, de 5 perc alatt elveszíthetjük” – mondja.
1. Warren Buffett gyakran konzervatív, nem szereti és nem bízik a csúcstechnológiákban, amit nem ért. Ez különösen vonatkozik arra, amely véleménye szerint nem tartalmaz értéket, és csak pénz átutalására szolgál. Azt mondja, még az a gondolat is viccesnek tűnik számára, hogy ennek a valutának belső értéke is lehet. „Maradj távol tőle” – tanácsolja.
2. Lehetetlen úgy válni sikeres pénzemberré, hogy nem ismeri legalább a számvitel alapjait, és nem tud pénzügyi kimutatásokat olvasni – véli Buffett. Az üzleti élet nyelve – mondja –, ezért számviteli tanfolyamokat kell végezni.
3. Annak érdekében, hogy gyorsabban meggazdagodjanak, sokan. Ezért először is ki kell alakítania a megtakarítás szokását. Egyáltalán nem könnyű gyorsan meggazdagodni, ugyanakkor mindenki ki van téve annak, hogy lassan és apránként keressen, megtanulva spórolni.
4. Amikor a részvényárak esnek, Buffett inkább vásárol, mint elad. Szereti azokat az időszakokat, amikor a piac zuhan, és minél jobban esik, Buffett annál többet vásárol. Ez lehetővé teszi számára, hogy olyan intelligens befektetéseket válasszon, amelyek hosszú távon megtérülnek.
5. Buffett befektetései csak azokra a területekre vonatkoznak, amelyekhez ért. Ezért az arany, a technológia, a légitársaságok nem az erőssége. A beléjük való befektetés olyan számára, mint a szerencsejáték. Azt is tanácsolja a többi befektetőnek, hogy ne tekintsék magukat minden iparág szakértőjének, és ne vállaljanak még egyszer kockázatot. Ha valaki gyors megtérülést kínál kockázatos befektetéseiből, jobb, ha azonnal visszautasítja.
Warren Buffettnek hatalmas vagyon áll a rendelkezésére, és mégsem lakik elképesztően drága házakban, és nem vacsorázik felkapott éttermekben. Ez különbözteti meg sok más sikeres befektetőtől. Warren Buffett induló tőkéje 100 ezer dollár volt. 38 év alatt 200 000%-kal sikerült növelnie! El tudod képzelni? Mit gondol, mennyit kell dolgoznia, hogy felülmúlja ezt az igazán nagyszerű befektetőt?
Ilyet még elképzelni is nehéz, de egyáltalán lehetetlen megtenni! De sikerült neki. Hogyan? A titkok és a befektetési szabályok segítségével, amelyekről az alábbiakban lesz szó. „Ha mindannyian olyan okosak vagytok, akkor én miért vagyok ilyen gazdag?” Warren Buffett
Warren Buffett 1930. augusztus 30-án született. Apja Howard Buffett tőzsdeügynök és politikus volt, aki Omahában, Nebraska legnagyobb városában élt és dolgozott. Warren nagyon tehetséges fiúként nőtt fel, aki nap mint nap meglepte szüleit képességeivel. Korán kezdett olvasni, már iskola előtt elsajátította a matematika alapjait, fejben szorozta a többjegyű számokat, hat évesen pedig a pénzügyi művészet alapjaival kezdett tanulni. Warren első pénzügyi tranzakciója 1936-ban volt: 25 centért vett egy hat csomag Coca-Colát a nagyapjától egy boltban, és darabonként 5 centért eladta. Miután kimentett 30 centet, 5 cent nyereséget ért el.
Buffett 11 évesen kezdte tőzsdei tevékenységét. Ebben bróker édesapja segítette, aki hozzáférést biztosított fiának a részvényinformációkhoz. Warren kezdeti tőkéje gyermekkori pénzéből, nővére, Doris szerény megtakarításaiból és az apjától kölcsönzött pénzből állt. Miután három Cities Service Preferred részvényt vásárolt egyenként 38 dollárért, a fiatal spekuláns várt.
Először kicsit idegesnek kellett lennie, amikor a részvény árfolyama 27 dollárra esett. Warren azonban nem engedett az érzelmeknek, és megvárta, amíg az árak 40-re emelkednek, és ott rögzítette nyereségét. Egy sikeresnek tűnő üzlet igazi csapást mért Warrenre. Néhány nappal később a cég részvényei egyenként 200 dollárt értek! A fiú nem tudta elfojtani csalódottságát, és zokogott szerény keresete miatt. Ekkor jött rá, hogy a kapkodás nagyon rossz befektetési tanácsadó, és megígérte magának, hogy soha többé nem fog sietni. "Ha 30 éves koromig nem leszek milliomos, leugrok a legmagasabb tetőről"
13 évesen Warren a Washington Post újság kézbesítésével kezdett pénzt keresni. Ebben a látszólag egyszerű kérdésben kamatoztatni tudta elemző képességeit. Ha saját stratégiájukkal optimalizálták az útvonalat, sokkal több címet tudtak megkerülni, és több pénzt keresni.
Eleinte Warren elérte, hogy annyit kezdett kapni, mint a posta igazgatója, majd kétszer annyit. Egy év alatt sikerült 1,5 ezer dollár tőkét gyűjtenie, amelyet egy telek vásárlásába fektetett, és gazdálkodóknak adta bérbe. Ugyanebben az évben, 1943-ban, Buffett befizette első jövedelemadóját 35 dollár összegben. A siker lenyűgöző volt. Warren ambíciói azonban nem ismertek határokat. Bejelentése, miszerint ha 30 éves koráig nem lesz milliomos, leugrál Omaha legmagasabb épületének tetejéről, szó szerint felrobbantotta a családját. Az első millió Buffetthez 31 évesen érkezett.
15 éves középiskolásként Warren figyelmét a szerencsejáték-üzletre fordította. Elromlott pénznyerő automatákat akciós áron vásárolt, megjavította és a legzsúfoltabb helyekre szerelte fel - üzletekbe, fodrászatokba stb., a nyereség egy részét kifizette a létesítmények tulajdonosainak, és havi 600 dollárt tartott magának.
Buffett szülei ragaszkodtak ahhoz, hogy lépjen be a Pennsylvaniai Egyetemre. De mit taníthatnának egy ilyen vállalkozó szellemű fiatalembernek olyan professzorok, akik csak elméletben értek az üzlethez? A tanulás hamar unalmassá vált. Warren otthagyta az egyetemet, és újságokkal foglalkozott szülőhazájában, Nebraskában. Először a szállítási osztály vezetője, majd a cég társtulajdonosa volt, egyre inkább a tőzsde felé fordulva. Buffettnek nemcsak saját megtakarításai, hanem apja pénze is rendelkezésére állt, amelyet azonnal szaporítani kezdett. És mindezt a Nebraska Egyetemen folytatott tanulmányok során.
Az egyetemi végzettség nem volt elég Warrennek, folytatta tanulmányait. „Megértettem, hogy a személyes képességek szintjén nagyon sokat tudok és tehetek, de azt is megértettem, hogy a többlettudással szupermen leszek” – emlékezett később, nem minden irónia nélkül. 1950-ben Buffett úgy döntött, hogy beiratkozik a Harvardra, de fiatal kora megakadályozta, hogy ennek a tekintélyes oktatási intézménynek a hallgatója lehessen. Anélkül, hogy csalódásra pazarolta volna az idejét, Warren beiratkozott a washingtoni Columbia Egyetemre, ahol volt szerencséje meghallgatni Benjamin Graham, a befektetési üzletág cápájának előadásait.
Ez a kiemelkedő részvényjátékos a múlt század 20-as éveiben vált híressé, amiatt, hogy olyan alulértékelt részvényekbe fektette a pénzét, amelyekre más befektetők nem figyeltek. A balszerencse pedig, hogy Graham vásárlásai után az értékpapírok értéke meredeken emelkedni kezdett. A legtöbb befektető a tőzsdei kereskedést szerencsejátéknak tekintette, de Graham valódi tudománynak tekintette, és alaposan elemezte a vállalatok pénzügyi teljesítményét, mielőtt értékpapírjaikat választotta volna. Graham előadásai azon a posztulátumon alapultak, hogy a részvények vételére vagy eladására vonatkozó döntést a vállalatok pénzügyi kimutatásainak szigorú elemzése alapján kell meghozni, függetlenül azok tevékenységének irányától.
Tanítványait arra tanította, hogy olyan értékpapírokba fektessenek be, amelyek értéke alacsonyabb a reálvagyonánál, nem figyelve a részvények népszerűségére a tőzsdei szereplők körében. Az ilyen értékpapírokat "szivarcsikknek" hívták - kidobták, de néhány fújást még meg lehet tenni. Buffett mindennek a saját szemével pont az ellenkező következtetésre jutott: „Mit törődöm egy cég könyvelésével, ha tudom, hogy az eszközei többet érnek, mint amennyit eladnak? Ne részvényeket vegyünk, hanem a mögöttük álló üzletet!
Ez a hit segített neki hatalmas összegeket keresni, sokkal többet, mint tanára, Benjamin Graham.
Annak ellenére, hogy Buffett lett az egyetlen diák, aki "kiváló" osztályzatot kapott Graham tanfolyamán, nem ajánlotta tehetséges diáknak a pénzügyekkel való foglalkozást. Warren nyíltan vitatkozott a tanárral, sőt az osztálytermen kívül is nevetségessé tette, de érettségi után készen állt arra, hogy ingyen dolgozzon mentorának. Grahamet nem érdekelte ez az ajánlat. Buffett beletörődött a visszautasításba, szülővárosába távozott, ahol tanár lett a helyi egyetemen, és megnősült. És hirtelen - egy telefonhívás. Graham meghívta Warrent dolgozni, ami valóban igazi csoda volt számára.
Buffett 6 évig dolgozott Grahamnek, 140 000 dollárt keresett, és úgy döntött, hogy szülőhazájában, Omahában nyitja meg első befektetési partnerségét. A Buffett Associates nevet kapta. A munka 105 000 dolláros tőkével kezdődött, amely több vállalkozó hozzájárulásából állt, akiket Buffettnek sikerült meggyőznie körülbelül 25 000 dollár befektetésről. Mindössze 6 hónap alatt ez a tőke megháromszorozódott. A cég gazdálkodásának minősége lett a fő kritérium, amely alapján Buffett döntéseket hozott az értékpapírokba történő befektetésről.
Graham csak a pénzügyi mutatókra figyelt, Warren pedig a vállalati felépítést és a felső vezetés életrajzát is tanulmányozta. Csak olyan cégekbe fektetett be, amelyek erősek voltak a piacon, és várhatóan hosszú évekig ott maradnak. Ez volt a fő különbség Buffett és egy másik prominens befektető, Soros György között, aki a rövid távú spekulációt részesítette előnyben. Buffett gyakran mondja: "A részvényeladás kedvenc időpontja a soha." Első pillantásra egy nagyon egyszerű megközelítés valóban lenyűgöző eredményeket hozott.
Buffett cégének részvényei mindössze öt év alatt 251%-ot emelkedtek. Ugyanebben az időszakban mindössze 74%-kal nőtt az amerikai gazdaság állapotának fő mutatója, a Dow Jones index, amelyet a gazdaság fő szektorait képviselő 30 amerikai nagyvállalat árfolyama alapján számítanak ki. Újabb öt év telt el, és a Buffett részvényei már 1156%-kal drágultak, a Dow Jones ezalatt csak 122%-ot drágult.
Ez csak a kezdete volt Buffett tehetséges és sikeres befektetőként való figyelemre méltó felemelkedésének. 1969-ben a Buffet Associates vagyona 102 millió dollár volt. Buffett paradoxnak tűnő döntést hozott – eladta minden részvényét, bezárta az alapot, és befektetett a The Berkshire Hathaway (BH) textilcégbe, amely finoman szólva sem volt a legjobb állapotban.
Annak ellenére, hogy az egy részvényre jutó nettó eszközérték 20 dollár volt, az eladási ár csak 8 dollár volt részvényenként. Senki nem figyelt rá, Buffetten kívül senki. Három év alatt a VN részvényeinek 50%-ának tulajdonosa lett. A cég részvényesei arra számítottak, hogy az új tulajdonos fejleszti a textilgyártást, de ő inkább az összes bevételt értékpapírokba fektette. Ez volt a kezdete Warren Buffett második, igazán grandiózus tőzsdei kereskedői sikerének. Az amerikai törvénykezésben éppen ebben az időszakban elfogadott változások hatalmas adókedvezményeket biztosítottak a biztosítótársaságoknak. Buffett nem tudta másra fordítani a figyelmét, és felvásárolta öt legnagyobb amerikai biztosítótársaságot.
Számítása jogos volt, 28 milliárd dollárt hozott neki. Buffett akkor éppen a negyvenes éveiben járt.
Buffett továbbra is „jó cégek” részvényeibe fektetett be. A Business Week magazin közölt néhány adatot a megszerzett értékpapír-tömbök jelenlegi értékéről: Coco-Cola részvényeket - 1,3 milliárd dollárért vásárolt, 13,4 milliárd dollár értékben, Gillette részvényeket - 600 millió dollárért vásárolt, 4, 6 milliárd dollár értékben, a The Washington Post részvényei - vételár mindössze 11 millió dollár, 1 milliárd dollár értékben
Mi a titka egy ilyen hatalmas sikernek? Buffett soha nem játszott szerencsejátékot, olyan cégekbe fektetett be, amelyek igen. A befektetők túlnyomó többsége gyors haszonszerzés céljából érkezik a tőzsdére, anélkül, hogy kellő figyelmet fordítana a hosszú távú kilátásokra. Ez az, ami a kereskedésüket egyfajta szerencsejátékká változtatja.
Buffett kezdettől fogva képes volt megérteni az általa "rövidlátónak" nevezett értékpapír-kereskedési megközelítés tévedését.
Buffett abban bízik, hogy a rövid távú részvénytranzakciókon alapuló jó profit elérése irreális. Ráadásul a legtöbb esetben előbb-utóbb ez a befektetők tönkretételéhez vezet. Warren más utat választott magának - pontosan azoknak a cégeknek a tőkéjébe fektetett be, amelyektől a többi befektető a lehető leggyorsabban meg akart szabadulni, miközben gondosan felmérte a megszerzett értékpapírok valós értékét.
A Berkshire milliárdos vagyonával ez egyáltalán nem volt nehéz. A meredek áresés csupán az ajánlattevők pillanatnyi érzelmi reakciója, amelyet a Wall Street Journal folyamatos tudósításai sokszorosára megsokszoroznak. Buffett felismerve, hogy a részvények piaci értéke előbb-utóbb visszaáll a tisztességes szintre, a legcsekélyebb félelem nélkül vásárolta meg gyorsan leértékelődő cégek papírjait.
Miért kell figyelni a sajtóhíreket, kérdezed, mert ezek nem mindig a valós állapotot tükrözik. De valójában a magánbefektetők, alapkezelők és pénzügyi cégek túlnyomó többsége pontosan ezt teszi. Buffett nem tartozik ezek közé a játékosok közé. Mindenről megvan a saját véleménye, és csak a saját személyes ítéleteiben bízik. Bizonyos időpontokban az egyes vállalatok részvényeinek értéke erősen túl- vagy alulértékelt lehet. Ennek az az oka, hogy a legtöbb tőzsdei szereplő egyszerűen figyelmen kívül hagyja a vállalat valós értékét és pénzügyi és gazdasági mutatóinak értékét.
Buffett, objektíven értékelve a dolgok valós helyzetét, joggal várja, hogy a részvények piaci értéke előbb-utóbb megközelíti a valós szintjét. Ha egy cég részvényeit túlértékelik, akkor az árfolyamuk elkerülhetetlenül csökkenni fog, ami a tőkéjük egy részét vagy egészét elveszi azoktól a befektetőktől, akik véletlenül megvásárolták őket. Ezért olyan veszélyes a "trendi" értékpapírok vásárlása. Másrészt azok a részvények, amelyektől a befektetők szó szerint bármilyen áron szeretnének megszabadulni, csak sok pénzt hozhatnak a jövőben. Buffett felhívta a figyelmet arra, hogy a befektetők gyakran paradox módon viselkednek. Csak rossz hírek alapján kezdik el árulni a "jó" cégek részvényeit. De ez a tény lehetővé teszi, hogy a többi piaci szereplő nagyon kedvező áron vásároljon kiváló papírokat.
Buffett ilyenkor maga vásárol annyit, amennyit tud, nemcsak a piaci érték növekedésére számít, hanem a tisztességes osztalékra is. A legtöbb befektető rossz hírekre ad el, és jó hírekre vásárol. Warren pontosan az ellenkezőjét teszi.
Buffett tisztában van azzal, hogy minden vállalat fejlesztése időt vesz igénybe, gyakran sok is. Éppen ezért a befektetéssel kapcsolatos stratégiai megközelítésének fémjelzi a hosszú távú befektetést. A részvények megvásárlása után kész évekig várni, amíg azok piaci értéke jelentősen megemelkedik. Buffett másik titka, hogy nem fektet be olyan high-tech részvényekbe, mint a Yahoo, Priceline, Amazon.com, Lucent, CMGI és mások.
Tevékenységük nagy kockázattal jár, mivel az emberek könnyen visszautasíthatják termékeiket, ellentétben az élelmiszerekkel, ruházattal, nyersanyagokkal és más hasonló árukkal. „Vegyél olyan cégeket, amelyeket egy bolond is tud vezetni, mert előbb-utóbb egy bolond vezeti őket” – osztja Buffett a befektetéssel kapcsolatos véleményét. Más szóval, minél egyszerűbb a vállalati struktúra, annál jobb. Warren Buffett 100%-ban hosszú távú befektető, aki döntéseit fundamentális elemzések és a hosszú távú gazdasági trendek megértése alapján hozza meg.
Ennek a megközelítésnek a hatékonyságát igazolják az évekig tartó, nagyon sikeres befektetések, amelyek eredményeként a világ egyik leggazdagabb embere lett és marad is.
Minden gazdag embert mítoszok, pletykák és legendák glóriája övez. Warren Buffett sem kivétel. Bárki sok könyvet és folyóiratcikket találhat erről a csodálatos emberről. A sikertörténetével való megismerkedés eredménye természetes kérdés lehet, hogy miért kell neki 62 milliárd dollár? Buffettnek szinte nincsenek személyes kötődései, személyes igényei meglehetősen szerények.
Felesége, Susie, akit Buffett "a kert napsütésének és esőjének" nevezett, 1977-ben elhagyta, San Franciscóba költözött, és ott kezdett új életet. Maga Warren még mindig Omahában él, a régi házban. Nincsenek drága, legújabb márkájú autói. A régi Honda, amelyet 10 éve vásároltak 700 dollárért "takarékos" rendszámmal (angolul fordítva - körültekintő) - ez a milliárdos teljes flottája.
Buffett autóját könnyű felismerni a számról, de őt magát nagyon nehéz összetéveszteni egy milliárdossal. Kevesen gondolják, hogy egy ilyen ember felöltözhet a kiárusításokon vagy a középosztálynak szánt üzletekben. A gazdag élet egyetlen jellemzője, amelynek Warren nem tudott ellenállni, a golf és a drága sportrepülőgépek iránti szenvedély volt.
Buffett közömbös a modern technológia vívmányai iránt. Üzleti utakon néha mobiltelefont használ, teljesen elhagyva ezt a kommunikációs eszközt otthon, Omahában. Még számológépet sem látni az irodájában. Talán ennek az az oka, hogy Buffett elvileg közömbös mind a high-tech cégek, mind termékeik iránt.
A 2000-es évek elején ezeknek a cégeknek a részvényei nagyon népszerűek voltak a piacon. A befektetők úgy vették őket, mint a meleg süteményt, és némán nevettek a "nagy Buffetten", aki, ahogy gondolták, elvesztette fenomenális érzékét. De az nevet, aki utoljára nevet. Sok ilyen befektető elvesztette tőkéjét, és Warren ismét lóháton volt. Buffett hosszú barátságot ápol Bill Gates-szel, akit végül sikerült rávennie, hogy vegyen egy számítógépet, majd csak az interneten pókerezzen.
Személyi számítógépének karbantartása érdekében Warrennek programozót kellett fogadnia.
Buffett nagyon nyugodt a pénzzel kapcsolatban, nagyon takarékos életet él, és meghozza a döntést, hogy ezt az életstílust a leszármazottaira adja. A végrendelet értelmében Warren teljes vagyonának csak 1%-a kerül át az örököseinek, 99%-a pedig különböző jótékonysági alapítványoknak. 2006-ban Buffett vagyona felét, vagyis nagyjából 37 milliárd dollárt jótékony célra ajánlotta fel. Ezen alapok nagy részét a Bill és Melinda Gates által kezelt alapba utalták át. Az emberiség történetében még senki nem tett ilyet.
