Autonómia arány(K a) vagy a pénzügyi függetlenségi együttható a vállalkozás pénzügyi függetlenségét jellemzi, és a gazdálkodó saját tőkéjének forrásai és a vállalkozás tulajdonába fektetett pénzeszközök összességének arányaként kerül meghatározásra.
A vállalkozás pénzügyi helyzete akkor tekinthető stabilnak, ha a pénzügyi források legalább 50% -át saját forrásai fedezik (K a ³ 0,5). Az autonómia arány növekedése a vállalkozás pénzügyi függetlenségének növekedését jelzi, és garanciákat nyújt a hitelezőknek kötelezettségeik visszafizetésére.
Az adósság és a saját tőke aránya(K z. S.) A gazdálkodó kölcsönvett forrásokkal kapcsolatos kötelezettségeinek és saját tőkéjének aránya. Azt jelzi, hogy a társaság mennyi hitelfelvételt vonzott az ingatlanba fektetett saját forrásainak egy rubeléért. Az adósság / saját tőke arány kiegészíti az autonómia arányt Az adósság / saját tőke arány növekedése a beszámolási időszakban azt jelzi, hogy a vállalat jobban függ a kölcsönvett forrásoktól, és csökken a pénzügyi stabilitása.
Részvény manőverezhetőségi arány(K m) a vállalat saját forgótőkéjének és a saját források forrásainak összegének arányaként kerül kiszámításra, és jelzi a vállalat saját tőkéjének felhasználásának mobilitását (rugalmasságát).
A manőverezési együttható csökkenése jelzi a szavatolótőke nehezen likvid eszközökbe történő befektetését és a működő tőke képzését a kölcsönvett források rovására.
A manőverezési együttható növekedése javítja a vállalkozás pénzügyi stabilitását a következő időszakban. Ajánlott érték K m = 0,5.
A vállalkozás saját működőtőkével való ellátásának együtthatóját (Kos.) A saját működőtőke rendelkezésre állásának és a vállalkozás összes működőtőkéjének az aránya határozza meg. Az együttható ajánlott értéke K o.s. > 0,3. Az együttható értéke K o.s.< 0,1 является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной.
A vállalkozás tulajdonában lévő valós eszközök együtthatóját (K ra) úgy határozzák meg, mint az állóeszközök és az immateriális javak, nyersanyagok és anyagok, a befejezetlen munka maradványértékének és az IBE maradványértékének a teljes értékhez viszonyított arányát. a vállalkozás vagyonából. Növekedés K r.a. jellemzi a vállalkozás termelési potenciáljának növekedését és fordítva. Ajánlott érték K p.a. ... 0,5.
A pénzügy olyan monetáris kapcsolatok halmaza, amelyek a piaci entitásokból és az államból fakadnak a forrásforrások létrehozása és felhasználása során a társadalom reprodukciója, ösztönzése és kielégítése érdekében. A társadalmi reprodukciónak három fő szakasza van: termelés, forgalmazás és fogyasztás. A pénzügyek származási és működési területe a társadalmi reprodukció második szakasza, amikor a megtermelt társadalmi termék értékének eloszlása megtörténik. Ebben a szakaszban jelennek meg a pénzügyi kapcsolatok a monetáris jövedelmek és megtakarítások kialakulásával, amelyek a pénzügyi források meghatározott formáját öltik. Ebben a szakaszban realizálódik a termelés során létrehozott új érték, és a régi, a gyártás során átadott érték helyettesül.
Bármely pillanatban egy gazdasági egység (vagy cég) különböző forrásokból származó tőkehalmaznak tekinthető, beleértve:
a) saját és azzal egyenértékű tőkék:
olyan befektetőktől kapott, akik pénzeszközeiket a társaság tőkéjébe fektetik be (alaptőke, részvénybefizetések), -a társaság tevékenysége eredményeként kapott bevételek;
b) a pénzügyi piacon mozgósított pénzeszközök:
bizonyos összegeket kölcsönző hitelezőktől - értékpapírokkal végzett műveletekből;
c) az újraelosztás sorrendjében érkezik:
költségvetési támogatások, biztosítási juttatások.
Az ezekből a forrásokból származó alapok (amelyek magukban foglalják a tranzakciókban és likvid célokra használt készpénzt és likvid értékpapírokat is) különböző célokra irányulnak, például:
áruk és szolgáltatások előállítására szánt állóeszközök vásárlására;
készletek készítése, amelyek a termelés és az értékesítés szükséges feltételei; - követelések finanszírozására.
Egy adott pillanatban véve a vállalat tőkéje stabil, de egy idő után megváltozik: folyamatos a tőkemozgás. A "pénzügyi menedzsment" kifejezés azt jelenti, hogy "ezt a mozgást a pénzáramok kezelésére vonatkozó egyedi tervvel összhangban hajtják végre, hogy optimális pénzügyi megoldásokat nyújtsanak a cég előtt álló problémákra.
Szigorúan véve a pénzügyi menedzsment a legfontosabb pénzügyi döntések meghozatalának kritériumainak tudománya. A pénzügyi menedzser "know-how-val", tökéletesen elsajátítva a vállalkozás pénzügyi mechanizmusának működésének logikáját, a pénzügyi vezető biztosítja a vállalat előtt álló célok sikeres elérését.
A mutató megmutatja, hogy a saját forgalomban lévő eszközök mekkora hányada pénz és azok megfelelői. A saját forgalomban lévő eszközök manőverezhetősége mutatja a készpénz és a saját forgalomban lévő eszközök arányát.
A mutató magas értéke azt jelzi, hogy a társaság saját forgalomban lévő eszközeivel képes a legsürgősebb kötelezettségek teljesítésére. Ha a mutató értéke nulla alatt van, akkor a vállalat stabilitása romlik. Ez arra utal, hogy a vállalat jelentős mértékben függ a felvett forgótőkétől. A társaság nem lesz képes önállóan forgótőkét képezni, és forgóeszközeit csak saját tőkéjéből finanszírozni. A kölcsönzött tőkétől való nagy függőség közép- és hosszú távú kockázatokat teremt. A jelenlegi feltételek mellett a vállalat hatékonyan tud működni, azonban a kölcsönvett források beszerzésének, a hitelpiacra és a tőkepiacnak való hozzáférés bezárásának költségeinek növekedése problémákat okozhat a forgótőke finanszírozásában.
A mutató értékének növelése érdekében célszerű törekedni a saját tőke összegének növelésére és az eszközök szerkezetének optimalizálására. Ez csökkenti a forgóeszköz -képzésben a hitelezőktől való függést.
Saját forgótőke manőverezhetősége = Készpénz / Saját forgótőke
OJSC "Web-Innovation-plus"
Mértékegység: ezer rubel.
| Egyensúly | 2016. december 31 -én | 2015 12 31 -én |
| Eszközök | ||
| I. JELENLEGI ESZKÖZÖK | ||
| I. SZAKASZ ÖSSZESEN | 76 | 120 |
| II. AKTUÁLIS ESZKÖZÖK | ||
| Készletek | 34 | 37 |
| Követelések | 15 | 52 |
| Készpénz és készpénznek megfelelő eszközök | 75 | 46 |
| II. SZAKASZ ÖSSZESEN | 124 | 135 |
| Egyensúly | 200 | 255 |
| Kötelezettségek | ||
| III. TŐKE TŐKE ÉS TARTALÉKOK | ||
| III. SZAKASZ ÖSSZESEN | 40 | 40 |
| IV. Hosszú távú kötelességek | ||
| IV. SZAKASZ ÖSSZESEN | 70 | 70 |
| V. RÖVID TÁVÚ KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK | ||
| V. SZAKASZ ÖSSZESEN | 90 | 145 |
| Egyensúly | 200 | 255 |
Saját forgótőke manőverezhetősége (2016) = 75 / (40 + 70-76) = 2,21
Saját forgótőke manőverezhetősége (2015) = 46 / (40 + 70-120) = -4,6
2015 -ben a társaság forgóeszköz -képzésben a hitelezőktől függött. Ezt bizonyítja a saját működőtőke manőverezhetőségének mutatója, amely nulla alatt volt. 2016-ban azonban csökkent a befektetett eszközök összege, így a társaságnak elegendő szavatolótőkéje volt a saját forgótőkéjének kialakításához. Ennek eredményeképpen megnőtt a saját forgótőkéjének rugalmassága, és a társaság képes működő tőkéjének egy részét finanszírozni.
A kutatási objektum hatékonyságának értékelésére számos módszer létezik. A hitelintézetek számára fontos, hogy ismerjék a fizetőképesség területéről származó adatokat, valamint a szervezet pénzügyeinek stabilitását. A befektetőket inkább az érdekli, hogy megtudja, milyen kilátásokat garantálhat egy adott vállalat befektetéseire. Gazdasági szempontból, a vállalat vezetésének döntéseinek helyességének meghatározásához módszereket használnak. Az értékelés egyik szakasza a manőverezhetőségi együttható. Pénzügyi elemzők használják a tőke meghatározására és optimalizálására struktúrája területén.
A rugalmassági együttható olyan mutató, amely tükrözi saját működő tőkéjének egy részét az önfinanszírozott források szerkezetében. Ez egy meglehetősen fontos kritérium a mérleg eszközeinek és kötelezettségeinek értékeléséhez.
A saját tőke manőverezési együtthatóját a dinamika követi nyomon, mivel hirtelen változásai jelentős hiányosságokat tárhatnak fel a vállalkozás finanszírozásának szerkezetében. Sima, fokozatos növekedése ideálisnak tekinthető a bemutatott mutatóhoz.
A pénzügyi stabilitás felmérésére szolgáló módszerek csoportjára hivatkozva a saját forgótőke manőverezhetőségi együtthatója lehetővé teszi következtetések levonását a vállalat működési tevékenységének múltbeli eredményeiről, valamint a jövőbeli fejlődés kiigazítását.
A szavatolótőke manőverezési együtthatója a forgalomban lévő források mennyiségének mutatójától függ.
Ez azt az erőforrást jelenti, amelyet az alapítók tőkéjéből (engedélyezett, felhalmozott, tartaléktőke) a vállalkozás forgóeszközébe irányítottak. A figyelembe vett mutató egyértelművé teszi, hogy a vállalat saját tőkéjének mekkora része állományban, vevőkövetelésben és készpénzben van.
A fenntartható működés érdekében a vállalkozásnak e finanszírozási források egyharmadát kell forgalomba bocsátania. Vagyis ezek azok az önfinanszírozási alapok, amelyeket a vállalat a termelési ciklus során termékek beszerzésére irányít. Minél gyorsabban fordul elő ezen eszközök forgalma, annál több nyereséget kap a társaság a vizsgált időszakban.
A manőverezési együttható képlete egyértelművé teszi a figyelembe vett mutató lényegét. Ez az arány a társaság saját forgalomban lévő eszközei és saját tőkéje között. A manőverezési együtthatót, amelynek képletét az alábbiakban ismertetjük, a következőképpen kell kiszámítani:
КМ = Saját forgótőke / Saját tőke
Ha a mutatót a számviteli jelentés 1. számú formanyomtatványa formájában mutatjuk be, akkor a képlet így fog kinézni:
KM = (1300–1100. O.) / S. 1300
Emlékeztetni kell azonban arra, hogy ha a vállalatnak hosszú lejáratú kötelezettségei vannak, akkor azokat figyelembe kell venni a számítások során. A manőverezési együttható, amelynek képletét fentebb tárgyaltuk, a következő formában lesz, az 1. számú nyomtatvány szerint:
KM = (1300. oldal + 1400. O. - 1100. O.) / S. 1300
A saját tőke rugalmassági mutatóját a fent bemutatott egyik módszer szerint határozzák meg, és korrelál a standard mutatóval.
A képletből logikusan következik, hogy minél nagyobb a szükséges paraméter értéke, annál nagyobb a pénzügyi stabilitás. A mutató túl magas értéke azonban a hosszú lejáratú kötelezettségek erőteljes növekedésére és a vállalat pénzügyi szempontból való függetlenségének csökkenésére utalhat.
A bemutatott együtthatónak 0,3-0,6 tartományban kell lennie. Alacsonyabb vagy magasabb értéke esetén az értékelési módszertan a fizetésképtelenség magas kockázatát tárja fel a vállalat pénzügyi függősége miatt.
Az értékelést dinamikusan is el kell végezni, figyelembe véve a mérleg kötelezettségeinek és eszközeinek szerkezetét.
Az agilitási együtthatót, sok más mutatóhoz hasonlóan, az ipar más vállalkozásainak adatainak összehasonlítása alapján kell értékelni.
A gazdasági tevékenység minden területén saját optimális értékei valósulhatnak meg. A vállalat pénzügyi szférájának helyzetére vonatkozó helyes következtetéshez ugyanazt a mutatót kell elemezni a versenytársak részéről.
Ehhez minden iparágban működő vállalkozáshoz meghatározzák a szükséges értéket, majd megtalálják a számtani középértéket. A kutatási objektum szavatolótőkéjének manőverezési együtthatóját össze kell hasonlítani az iparágra kapott mutatóval.
Az OKVED kóddal való kombináció segít azonosítani a kutatási tárgyhoz hasonló vállalkozásokat. A kapott eredményeket dinamikailag is értékelni kell. A kutatás tárgyának ez a megközelítése lehetővé teszi a vállalkozás pénzügyi és gazdaságpolitikájának és stratégiájának helyes értékelését.
A manőverezhetőségi együttható, amelynek értékét az iparági átlaggal kell korrelálni, meglehetősen könnyen kiszámítható.
Ehhez a számításokhoz a számviteli jelentés 1. számú formanyomtatványának 1100., 1300., 1400. sorát kell venni több időszakra. Jobb, ha legalább hárman vannak.
Tegyük fel, hogy a vállalkozás 7682 millió rubel befektetett eszközzel rendelkezett az 1. időszakban; a másodikban - 7722 millió rubel; a harmadikban - 7812 millió rubel. Ugyanakkor a mérleg szerinti saját tőke az első időszakban 8235 millió rubelt tett ki; a másodikban - 8354 millió rubel; a harmadikban - 8532 millió rubel. A hosszú lejáratú kötelezettségek 1.364 millió rubelt tettek ki az 1. időszakban; a másodikban - 1234 millió rubel; a harmadikban - 1 338 millió rubel.
A számítás a következő lesz:
1 időszak = (8235 + 1364 - 7682) / 8235 = 23%.
2 periódus = (8354 + 1234 - 7722) / 8354 = 22%.
3 periódus = (8532 + 1338 - 7812) / 8532 = 24%.
A működő tőke manőverezési együtthatóját a vizsgált példában a következőképpen kell értelmezni. Az elemzett mutató a teljes időszak alatt a norma alatt volt, de ugyanakkor megkülönböztette stabilitását. Az előírt érték be nem tartását az okozta, hogy a saját tőke szerkezetében nagy mennyiségű eredménytartalék keletkezett.
A bemutatott mutató pontosabb értékeléséhez iparági elemzést kell végezni a manőverezési együtthatóról, valamint ki kell deríteni a vállalat működésének néhány jellemzőjét. Az ország gazdaságában betöltött szerepe, a kormánytól kapott pénzügyi támogatás szintén fontos szerepet játszik az értékelési folyamatban. Számos számítást kell elvégeznie a pénzügyi stabilitás, jövedelmezőség és likviditás egyéb mutatóival kapcsolatban is. Ez lehetővé teszi a megfelelő következtetések levonását a vállalkozás fő tevékenységének hatékonyságáról.
Miután megismerte az olyan fogalmat, mint az agilitási együttható, arra a következtetésre juthat, hogy ez fontos szerepet játszik bármely vállalat pénzügyi stabilitásának felmérésében. A szabványos, ipari mutatónak való megfelelés, valamint a fokozatos növekedés bizonyítja a kutatási objektum pénzügyi és gazdasági aktivitásának pozitív tendenciáját.
A saját tőke rugalmassági aránya
A saját tőke rugalmassági aránya
|
|||
| |
|||
Normatív érték ≤ 1 .
1234Következő ⇒
Közzététel ideje: 2015-07-22; Olvasmány: 3756 | Az oldal szerzői jogsértése
Studopedia.org - Studopedia.Org - 2014-2018. (0,001 s) ...
A saját tőke manőverezési együtthatója a vállalkozás tulajdonában lévő pénzügyi eszközök likviditási szintjét tükrözi. A jelenlegi tevékenységek finanszírozására elkülönített saját tőke arányát mutatja. A mutató a szervezet pénzügyi stabilitásának egyik mutatója.
Emlékezzünk vissza, hogy a pénzügyi források likviditása más eszközökbe való átalakulás képessége. Az IC manőverezhetőségi mutatója megmutatja, hogy a pénzkínálat (részvénytőke) mekkora részét fektetik a forgótőkébe, mint az eszközök legmozgathatóbb részét. Vagyis az IC melyik részét „működtetik”, a termelési költségekre, a készletekre és más, hosszú likviditási idővel rendelkező eszközökre irányul.
A szavatolótőke manőverezési együtthatóját a következő képlet határozza meg:
Km (sk) = saját forgótőke / saját tőke.
Viszont a saját forgótőke a különbség az IC és a társaság befektetett eszközei között.
Hogyan lehet megtalálni a saját tőke rugalmassági mutatóját a pénzügyi kimutatások alapján?
Mérlegképlet:
Km (sk) = (1300–1100. O.) / 1300.
Ha a vállalat hosszú lejáratú kötelezettségeinek pozitív értéke van, akkor a mutató kiszámításának képletét a következő formában alakítják át:
Km (sk) = (1300. oldal + 1400. - 1100. O.) / 1300.
Alternatív lehetőség az MSCR mutató értékeléséhez:
Km (sk) = (1200–1500. O.) / 1300.
Minden iparágnak megvan a maga optimális tartománya. Ezekkel a számokkal van értelme összehasonlítani a vállalkozásnál talált együtthatót.
A dinamikai együttható csökkenése, a negatív érték azt jelzi:
A norma feletti aránynövekedés azt jelzi:
Minél nagyobb a rugalmassági együttható, annál nagyobb a szervezet fizetőképessége. De a mutató rendkívül magas értékei megfigyelhetők a hosszú lejáratú kötelezettségek növekedésével, ami miatt csökken a pénzügyi függetlenség.
A gyakorlatban szokás a dinamikai együtthatót értékelni. Csak így lehet elemezni a saját forgalomban lévő vagyonkezelési politika hatékonyságát.
Vegyük az elemzés időszakát - 2011-2015. Válasszuk ki azokat a vonalakat, amelyeket az SC manőverezési együttható kiszámításához használunk:
Az Excel számítási képlete így fog kinézni:
A szervezet mutatója a szabvány alatt van. De nem sok. Ezenkívül az a tendencia, hogy mind a 5 év során megmarad a stabilitás. A részletesebb elemzéshez és a stratégiai döntések meghozatalához meg kell vizsgálni az együttható értékét az azonos iparágban működő más vállalatok esetében, valamint a pénzügyi stabilitás felmérésére szolgáló egyéb mutatókat.
Mutassuk dinamikában az együtthatót az Excel diagramon:
Megjegyezzük, hogy a mutató kismértékben emelkedett az elmúlt két évben. Ami pozitív tényező. Ez pedig jelezheti a szervezet fizetőképességének és pénzügyi függetlenségének növekedését, a saját működőtőkéjének szintjének fenntartására való képességet, a saját finanszírozási forrásaiból működő tőke biztosítását.
Hogyan kell kiszámítani a manőverezési tényezőt?
Következtetést lehet levonni a vállalkozás pénzügyi stabilitásáról, ismerve a kölcsönzött forrásoktól való függőségének mértékét, és saját tőkéjének manőverezési képességéről. Ezek az információk fontosak a vállalat tulajdonosai, befektetői, valamint partnerei (késztermékek vásárlói és nyersanyagok beszállítói) számára. Utasítás
|
© CompleteRepair.Ru
Pénzügyi stabilitási arány
A saját tőke rugalmassági aránya
A saját tőke rugalmassági aránya- együttható a vállalat saját forgótőkéjének és a saját tőke teljes összegének arányával. A számításhoz használt adatok a mérleg.
A saját tőke rugalmassági aránya azt mutatja be, hogy a vállalkozás képes -e fenntartani saját forgótőkéjének szintjét, és szükség esetén saját forrásból pótolni a forgótőkét.
Az együttható kiszámításának általános képlete:
A saját tőke manőverezhetőségi együtthatója a tőke szerkezetétől és az iparág sajátosságaitól függ, 0,2-0,5 közötti tartományban ajánlott, de az értékére és a változási tendenciára vonatkozó egyetemes ajánlások aligha lehetségesek.
Függőségi arány
|
|||
Az ellátási együttható saját finanszírozási forrásokkal
|
|||
| A saját forgótőke manőverezési együtthatója | |||
| A saját tőke és a felvett tőke aránya |
Normatív érték ≤ 1 .
Az együttható növekedése a vállalkozás pénzügyi függőségének növekedését jelzi. Azt mutatja, hogy a rubel saját tőkéjének mekkora részét veszik fel. Minél nagyobb az együttható az 1 -nél, annál nagyobb a vállalat függősége a felvett forrásoktól. A megengedett szintet gyakran az egyes vállalkozások munkakörülményei határozzák meg, mindenekelőtt a forgóeszköz -forgalom aránya. Ezért szükséges továbbá meghatározni a forgalomban lévő lényeges eszközök és követelések forgalmának arányát az elemzett időszakban. Ha a követelések gyorsabban forognak, mint a forgóeszközök, ami meglehetősen magas intenzitású cash flow -t jelent a vállalkozás számára, azaz ennek eredményeként - a szavatolótőke növekedése. Ezért az anyagi forgótőke nagy forgalma és a vevőkövetelések még nagyobb forgalma mellett a saját és a felvett források arányának aránya jóval meghaladhatja az 1 -et.
A szakasz az arányokat tárgyalja: teljes likviditás, köztes likviditás és mások.
A jelenlegi (teljes) likviditási mutató
Az aktuális (teljes) likviditás aránya (angol current ratio) - jellemzi a szervezet fizetőképességét, a rövid lejáratú kötelezettségek törlesztésének képességét.
Átfogó értékelést ad az eszközök likviditásáról, megmutatva, hogy a vállalkozás forgóeszközeiből hány rubel esik a rövid lejáratú kötelezettségek egyik rubelére.
E mutató kiszámításának logikája az, hogy a társaság a rövid lejáratú kötelezettségeket elsősorban a forgóeszközök rovására fizeti ki; ezért ha a forgóeszközök meghaladják a rövid lejáratú kötelezettségeket, a gazdálkodó sikeresnek tekinthető.
A hitelezők széles körben használják ezt a mutatót a szervezet jelenlegi pénzügyi helyzetének, valamint a rövid lejáratú kölcsönök veszélyének felmérésében.
Minél magasabb az aktuális likviditási mutató értéke, annál magasabb a társaság eszközeinek likviditása.
A mutató alacsony értéke azt jelzi, hogy nehézségei vannak a jelenlegi kötelezettségek szervezetének visszafizetésében. A kép teljessé tételéhez azonban meg kell vizsgálni a szervezet működési tevékenységéből származó pénzforgalmat - gyakran az alacsony arányt erős pénzáramlás indokolja (például gyorsétteremláncokban, kiskereskedelemben).
A túl magas likviditási ráta a forgóeszközök vagy a rövid távú finanszírozás elégtelen hatékony felhasználását tükrözi. A hitelezők azonban inkább a magasabb arányt látják a cég helyzetének jeleként.
Gyors (köztes) likviditási mutató
A gyors (köztes) likviditási mutató (angol quick ratio, acid-test ratio)-megmutatja a szervezet azon képességét, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeit likvid eszközök eladásával tudja kifizetni. A likvid eszközök ebben az esetben készpénzből, rövid lejáratú pénzügyi befektetésekből és rövid lejáratú követelésekből állnak. Van egy másik módszer is a likvid eszközök kiszámítására - minden forgóeszköz, a készletek kivételével, amelyek a legkevésbé likvidek.
Az ilyen kizárás logikája nemcsak a készletek lényegesen alacsonyabb likviditásában rejlik, hanem ami még fontosabb, abban a tényben, hogy a termelési készletek kényszerértékesítése esetén felvehető pénz jelentősen alacsonyabb lehet, mint a megszerzése.
Ezenkívül ennek az együtthatónak a dinamikájának elemzésekor figyelmet kell fordítani a változást okozó tényezőkre.
Minél magasabb a gyors arány, annál jobb a vállalat pénzügyi helyzete. Ha a mutató értéke túl alacsony, fennáll a fizetőképesség elvesztésének veszélye, ami negatív jel a befektetők számára.
Abszolút likviditási mutató
Az abszolút likviditási mutató (angol cash ratio) - megmutatja, hogy a rövid lejáratú adósságkötelezettségek mekkora részét lehet szükség esetén azonnal visszafizetni. Ez a vállalkozás likviditásának legszigorúbb kritériuma.
A mutató túl magas értéke indokolatlanul nagy mennyiségű szabad készpénzt jelez, amelyet üzleti fejlesztésre lehet felhasználni.
A saját tőke rugalmassági aránya
Saját tőke rugalmassági mutatója - megmutatja, hogy a saját forgótőke mekkora része van forgalomban, azaz olyan formában, amely lehetővé teszi ezen eszközök szabad manőverezését, és amely nagybetűvel van írva. Az aránynak elég magasnak kell lennie ahhoz, hogy rugalmasságot biztosítson a vállalat szavatolótőkéjének felhasználásában. Ezt úgy határozzák meg, mint a saját forgalomban lévő eszközök és a szavatolótőke -források arányát.
A mutató csökkenése azt jelzi, hogy a szállítók és a vállalkozók részéről a követelések törlesztése esetleg lelassul, vagy szigorodnak az áruhitel -nyújtási feltételek. A növekedés azt jelzi, hogy növekszik a rövid lejáratú kötelezettségek törlesztésének képessége.
