2016. november 21-én a nagykereskedelmi villamosenergia- és kapacitáspiacon fennálló adósság elérte a 60,7 milliárd rubelt (az árzónák adóssága 59,25 milliárd rubelt, a nem árövezetek adóssága 1,45 milliárd rubelt), meghaladva a 2016-ban rögzített történelmi maximumot. 2013. március.
Andrey ROMANCHUK, a Megbízható Partner Egyesület elnökségi elnöke
A nagykereskedelmi piacon az adósság történelmi maximumához való visszatérés elsősorban az észak-kaukázusi garanciavállaló beszállítóinak nem fizetése miatt következett be. Az év eleje óta a villamosenergia- és villamosenergia-nagykereskedelmi piacon 5,5 milliárd rubellel nőtt az adósság, az észak-kaukázusi szövetségi körzet garanciaszolgáltatóinak adóssága pedig 5,3 milliárdra nőtt ebben az időszakban. , a települések szintje a nagykereskedelmi piacon, az Észak-Kaukázust nem számítva közel 100%.
A kiskereskedelmi piacon az év eleje óta fennálló adósságállomány 32,3 milliárd rubellel nőtt. és 2016. október elején 212,6 milliárd volt. Ugyanakkor az adósság növekedési üteme a REM-en 2016-ban alacsonyabb volt, mint 2015-ben - 17,9% és 20,1%. Az észak-kaukázusi szövetségi körzet régiói vezetnek az adósságnövekedés tekintetében a kiskereskedelmi piacon, a legmagasabb arányt Ingusföldön, Csecsenföldön és Dagesztánban jegyezték fel. Ezekben a régiókban a villamos energia fizetési szintje nem éri el a 80%-ot.
A REE fő adósai továbbra is a lakás- és kommunális szolgáltató vállalkozások, a költségvetési fogyasztók és a lakosság, ők adják az adósságnövekedés több mint felét.
Jelenleg a nagykereskedelmi villamosenergia-piac nem árzónáiban a pénzügyi garanciák csak az első árzónával rendelkező áramlási mennyiségre vonatkoznak, és garantálják a DAM és BR szerződésekből eredő kötelezettségek teljesítését az első árzóna szállítói felé. nem több, mint a kötelezettségek volumenének 11%-a (a Komi Köztársaság és az Arhangelszk régió esetében) ... A távol-keleti és a kalinyingrádi régió nem árövezetében nem alkalmaznak pénzügyi garanciákat. 2017. március-április időszakban indulhat el a nem árzónák pénzügyi biztosítéknyújtásának mechanizmusa, erről döntött az NP Piactanács Egyesület következő, 2016. novemberi ülésén.
2016. november 28-án egyedül az Arkhenergosbyt PJSC adóssága a TGC-2 OJSC-vel szemben 670 millió RUB volt. A nagykereskedelmi piac nem árzónáinak területén a nagykereskedelmi villamosenergia-piac árzónájához hasonló pénzügyi biztosítéknyújtási mechanizmus bevezetése az egyetlen ésszerű módja annak, hogy a garanciavállaló áramszolgáltató oldaláról fizetést biztosítsanak.
Az Oroszországi Építésügyi Minisztérium szerint Oroszország régióinak teljes adóssága a lakás- és kommunális szolgáltatásokkal kapcsolatban 1 billió 86 millió rubelt tett ki. Csak a lakosság 60-65%-a fizeti ki időben a közüzemi számlákat, a többiek egy, két, három hónap alatt. Az alapkezelő társaságok energiaszolgáltatókkal szembeni tartozása megközelítette a 270 milliárd rubelt.
Továbbra is napirenden van a szolgáltatott energiaforrások utáni vevőállomány növekedését lehetővé tevő alapkezelő társaságok engedélyének visszavonása.
Az állampolgárok erőforrás-ellátó szervezetekkel való közvetlen letelepedéséről szóló törvénytervezetet az Orosz Föderáció Állami Dumája az őszi ülésszakon tárgyalhatja. A közvetlen településekről szóló törvénytervezet elbírálásánál a buktató a régiók (köztük Moszkva) kérdése volt, amelyekben az ERC-rendszerek hatékonyan működnek, és nem szükséges a közvetlen településekre való átállás. Az elágazás valódi leküzdése lehet az alternatív kazánház módszere szerinti díjszabásra való áttérést biztosító törvénytervezet elbírálása során javasolt megoldás, nevezetesen a regionális vezetés döntése egy vagy másik számítási modell alkalmazásáról. . Egy ilyen döntés kétségtelenül megköveteli az Orosz Föderációt alkotó egységekben a települések szövetségi szintről történő folyamatos nyomon követését, valamint az energiaforrásokért fizetett kifizetések szintjének az ország régiói vezetőinek hatékonyságát értékelő kritériumokba való felvételét. . Tisztában vagyunk vele, hogy a jelenlegi szabályozási keretek között is sok régióban magas az elszámolási szint a kiskereskedelmi piacon. Példaként említhetjük a Primorszkij Területet, Udmurtiát, Murmanszki, Vologdai, Kostroma, Tambov, Kemerovói régiókat és a Zsidó Autonóm Területet.
A megbízhatatlan partnerre gyakorolt befolyásolás leghatékonyabb intézkedése még mindig az áramellátás korlátozására vagy leválasztására vonatkozó rendszer bevezetése. Éppen ezért az iparági közösség reménykedik a szabályozási jogi aktusok mielőbbi elfogadásában a 307-FZ "Az Orosz Föderáció egyes jogszabályainak az energiafogyasztók fizetési fegyelmének megerősítésével kapcsolatos módosításairól" szóló 307-FZ végrehajtásának részeként. korlátozási rendszer, valamint a fizetési fegyelmet megsértő fogyasztók áramellátásának korlátozására és leállítására vonatkozó eljárások egyszerűsítése és leállítása.
Megjegyzendő, hogy az egységes készpénzes elszámolási központokon (ERCC) keresztül történő elszámolások bevezetése önmagában nem tekinthető a közvetlen elszámolások alternatívájának. Egyértelmű kritériumokat kell megszilárdítani az ilyen típusú tevékenységet végző szervezetekre vonatkozó követelmények teljesítésére. Azt mondanám, hogy az ERCC tevékenységének alapítójaként és szervezőiként csak olyan szervezetek léphetnek fel, amelyek közvetlenül érdekeltek a behajtási arány növelésében, a felhalmozási és forrásbeszedési rendszer hatékonyságának növelésében. A régió területén ezeknek a kritériumoknak csak a garantált villamosenergia-szolgáltató és az egységes hőszolgáltató szervezet felel meg. Abban az esetben, ha az ERCC funkcióját egy független szervezetre próbálják átruházni, nagy a valószínűsége annak, hogy ennek a funkciónak a költségei növekedni fognak, még a saját előfizetői szolgáltatások fenntartási költségeihez képest is. Jelenleg számos régió szintjén fontolgatják az ilyen kezdeményezéseket, amelyek kapcsán egyértelműen szükséges az ERCC-re vonatkozó követelmények jóváhagyása a szövetségi szabályozási keretben.
Miközben a jogalkotók és az iparági szabályozó testület tárgyalja és készíti elő az energiafogyasztók fizetési fegyelmének erősítését célzó normatív és jogalkotási aktusokat, az energetikai mérnökök új módszereket találnak az adósokkal való együttműködésre, de nem minden energetikai vállalat alkalmazza a jogi eszközök és intézkedések teljes körét a befolyásolás érdekében. megbízhatatlan fogyasztók.
Tehát a késedelmes fizetési bírságot csak egy hónapos késedelem után számítják fel, ami lehetővé teszi a tulajdonosok számára, hogy késleltesse a fizetési folyamatot. Természetesen a legtöbb állampolgár teljesíti fizetési kötelezettségét, de nem mindig időben. Ebben az esetben a hitelirodákhoz való adattovábbítás veszélye további tényezőként szolgál a kötelezettségek időben történő teljesítésében. Sajnos a magánszemély lejárt kintlévőségeinek meglétére vonatkozó adatok csak jogerős bírósági határozat esetén adhatók át a hitelirodának. A „Megbízható Partner” projekt kezdeményezte a „Hiteltörténeti Törvény” módosításának megvitatását, amely lehetővé teszi nemcsak azon személyek adatainak átadását a hitelirodáknak, akikre vonatkozóan már hatályba lépett bírósági határozat, hanem minden lakhatási és kommunális szolgáltatást igénybe vevő fogyasztót, ideértve kötelezettségeik határidőre történő teljesítését is. Vegye figyelembe, hogy ez a többség, ami a közüzemi számlákat időben fizető polgárok fizetési előzményeit jelenti, javulni fog, és a hitelintézetek további eszközt kapnak a potenciális hitelfelvevők felmérésére.
Ez a változás természetesen negatívan érintheti azoknak a "feledékeny" állampolgároknak a hiteltörténetét, akik egy hónapos vagy annál hosszabb késéssel fizetik a számlákat, de nem lépik túl az adócsalás határát. További ösztönző lesz a törvényben meghatározott határidőn belüli fizetésre, és a korábban a hitelelszámolásokkal kapcsolatos fizetési fegyelem kisebb fokú megsértését elkövető állampolgárok egyszerűen az energetikusok időben történő fizetésével javíthatják hiteltörténetüket. .
Az energiaforrások fogyasztóival való munka másik módja gyakran szerepel az energiavállalatok weboldalain az energiafogyasztók „fehér” és „fekete” listáján. Sajnos ezek a kiadványok alacsony hatékonyságúak, amiatt, hogy nem találják meg a fogyasztóikat és az adatokat az adott szervezet fizetési fegyelmére vonatkozóan. Az érdekelt szervezetek ebben az esetben bankok, biztosítók, a szervezet partnerei, amelyekről információ kerül nyilvánosságra.
Számos energetikai cég csatlakozott már a Payments Monitoring projekthez, amely lehetővé teszi a fogyasztók fizetési fegyelmével kapcsolatos információk eljuttatását a célközönséghez a SPARK rendszeren belül. A felügyeleti rendszer bevezetése több szempontból is érdekes lesz a villamosenergia-társaságok számára. Először is természetesen a kifizetések rangsorolásáról és az elszámolási időszak lerövidítéséről van szó. A szerződő fél többet fizet az adatcserében részt vevő szervezetnek, mint annak, aki az információt bezárja.
Fontos megjegyezni, hogy a rendszer csak a fogyasztókkal való aktív információs interakció mellett fog működni. Rendkívül fontos egy olyan rendszer kidolgozása, amely az ügyfélszolgálati központokban, a fizetési bizonylatokon, a vállalati honlapokon és a regionális médiában megjelenő kiadványokban közzéteszi az adatátvitellel kapcsolatos információkat.
A különböző piaci szereplők fizetési fegyelmének „digitalizálása”, ezen adatok rendszerezése lehetővé teszi a fizetési lánc „gyenge láncszemeinek” megtekintését az üzemanyag- és energiakomplexumban. Tényezőelemzést végezhet, értékelheti egyes események, események hatását a fizetési fegyelem szintjének változására.
A Payments Monitor értéke a függetlenségében rejlik. A rendszer nem a potenciálokat és a véleményeket, hanem a konkrét tényeket méri fel, bőséges lehetőségeket tár fel az ügyfél állapotának elemzésére annak érdekében, hogy döntéseket hozzanak a további adósságbehajtási intézkedésekről, a nemteljesítés vagy csőd lehetőségéről.
Az energiaszektor számára szolgáltató és árut szállító cégek szempontjából véleményem szerint a vevő késedelmes fizetésének kockázata is rendkívül fontos egy termék vagy szolgáltatás költségének meghatározásakor, illetve a részvétel célszerűsége szempontjából. az aukciót. A „Megbízható Partner” projekt felkér minden energetikai mérnököt, hogy a pályázati dokumentációban tüntesse fel azt a követelményt, hogy a potenciális vállalkozónak ne legyen energiaforrás-tartozása. Ez a tényező további ösztönzést jelent az időben történő számításokhoz, és a tartozás rendelkezésre állásáról a SPARK - Payment Monitoring-ból lehet adatokat gyűjteni. A 223-FZ, amely szabályozza a versenytárgyalások lebonyolítását és a szabályozott tevékenységet folytató vállalkozásoknál történő pályázatok lebonyolítását, lehetővé teszi ennek a követelménynek a beépítését.
Jelenleg az Interfax nemzetközi információs csoport telephelyén folyik az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok szövetségi minősítésének előkészítése az energiaforrásokkal szembeni követelések szintjére vonatkozóan. A minősítési módszertant megvitatják a vezető iparági szövetségekkel: a Garanciaszolgáltatók és Energiaértékesítő Vállalatok Szövetségével, az Energiatermelők Tanácsával és az Orosz Vízellátási és Higiéniai Szövetséggel. Az első besorolás megjelenését 2017 második negyedévére tervezik.
Az országot alkotó egységekben az energiafogyasztók fizetési fegyelmére vonatkozó adatok független elemzése és ellenőrzése eszközzé válhat a kintlévőségek szintjének csökkentését, valamint a tüzelőanyaggal és energiával kapcsolatos követelések szintjének meghatározására irányuló jogalkotási intézkedések hatékonyságának ellenőrzésére. vállalkozások és faktorelemzés egy adott régióban, településen vagy vállalkozásban.
Kedves Barátaink, igyekszünk haladéktalanul tájékoztatni Önöket kezdeményezéseink alakulásáról, a szabályozási és jogszabályi keretek változásairól!
Fénykép Pravo.Ru
Jó pénzt kereshet adósságvásárlással, különösen, ha ügyvéd. A hitelezők gyakran úgy döntenek, hogy kedvezményesen értékesítik a követelésjogot, hogy ne vegyenek részt peres eljárásokban, így időt és erőfeszítést takarítanak meg. Néhányan pedig kénytelenek megválni az adósságtól, mert sürgősen pénzre van szükségük. Azonban minden nem ilyen egyszerű - a vevő is nagy kockázatnak van kitéve. Adósság vásárlásakor fontos alaposan áttanulmányozni az összes dokumentációt, maximális figyelmet fordítani az elemzésekre, ellenőrizni az adóst, és helyesen meghatározni a tranzakció árát. A "Pravo.ru" megmondja, hogyan kell ezt megtenni.
Évről évre egyre több adósság kerül a piacra. Például az Expert North-West szerint 2016-ban 10 milliárd rubelt értékesítettek tovább. mikrohitelek adóssága (ami 28%-kal több, mint tavaly), idén pedig elérheti a 12 milliárd rubelt. Ugyanakkor a mikrohitelek jelentik a legproblémásabb ágazatot, és ebben a vissza nemfizetés aránya eléri a kibocsátott pénz 45-50%-át. Összességében az IAA "Business News" szerint az adósságeladási piac 2015-ben 444 milliárd rubelt tett ki, 2016-ban pedig 486 milliárd rubelt.
Bárki vásárolhat adósságot, de van, aki hivatásszerűen csinálja, például a behajtók. A vevő a tartozás összege és eladási értéke közötti különbözetből keres. Az engedmény miatt alakul ki, amely magában foglalja a vevő (engedményes) várható kockázatait, díjazását, valamint számos kiadást a tényleges pénzbehajtáshoz.
Az adósságvásárlás költségét számos tényező befolyásolja: a tartozás összege, az ügy bonyolultsága, valamint a késedelem időpontja, de az árazás szempontjából alapvető tényező az adós likvid eszközeinek megléte vagy hiánya, ami kizárható. A fedezett adósságok mindig drágábbak. Ezért az árak skálája igen széles, és átlagosan az adósság névértékének 10%-a és 75%-a között ingadozik. Sőt szerint Maxim Petrov, az Ügyvédi Iroda elemzési osztályának vezetője, esetenként a bankok fogyasztási hitelek portfólióját adnak el gyűjtőknek akár a teljes összeg 3%-áért.
"Az adósság vásárlása nagyon hasonlít a tőzsdén való játékhoz. Ha van szabad pénzügyi eszköze és ideje, megfelelő megközelítéssel egy év alatt többször is megemelheti tőkéjét" - mondja. Vaszilij Fotinszkij AB "" ügyvédje... Egyébként az aukción megvásárolhatja a követeléseket - vannak speciális elektronikus platformok, amelyek értékesítik azokat.
"A legbiztonságosabb és legjövedelmezőbb egy stabil pénzügyi helyzetű, nagy vagyonnal rendelkező, komoly számlákkal nem rendelkező szervezet adósságának felvásárlása" - mondta Fotinsky. "A kötelezettségek teljesítése szempontjából a legjövedelmezőbb az állami szervezetekkel vagy nagyvállalatokkal szembeni tartozások vásárlása. A magánszemélytől való tartozás behajtásának legkevésbé hatékony módja" - teszi hozzá. az MKA "" ügyvédje Zinnur Zinnatullin... "A befektetések szempontjából érdekesek a fizetőképes nagyvállalatokkal szembeni fogyasztói igények, amelyek vagy megsértik az ügyféllel kötött szerződés feltételeit, vagy ritkábban törvénysértő feltételt is belefoglaltak a szerződésbe. Ezt ellenőrizni kell. hanem a folyamat működését is .Nagy cégeknél az ügyfél jogai nem szándékosan, hanem például csak azért sérülhetnek, mert a folyamatot mereven olyan információs rendszer határozza meg, amely bármilyen okból nem hozható jogszabályba. különös tekintettel a kötelező gépjármű-felelősségbiztosításra. A kötelező gépjármű-felelősségbiztosítás esetében az üzlet gyakorlatilag mindenki számára előnyös. Ugyanebből az okból kifolyólag erős a verseny" - mondta Petrov. Elmagyarázta, hogyan néz ki egy autós ügyvéd munkaterve. Például a biztosított más hibájából került balesetbe, és most biztosítási kártérítésre jogosult. De a biztosító elismeri a bürokráciát, és nem siet kifizetni a pénzt. Ekkor megjelenik egy autóügyvéd, aki még aznap felajánlja, hogy kifizeti a kárt. Átadja a sértettnek a megbeszélt összeget, és aláírja a megbízási szerződést. Ezután az autójogász felméri az autóban bekövetkezett balesetből eredő károkat és ezzel együtt a megbízási szerződés, a biztosítási kötvény, a biztosítási eseményről szóló nyilatkozat a bírósághoz fordul. "Ott magasabb összegű kártérítést követel, ehhez hozzáadja a vizsgálat költségét, amit ő maga végez, valamint a képviselő költségét. 2015-ben az úgynevezett autójogászok 8 milliárd rubelt kerestek ezen" – mondta Petrov.
"A fő érték nem az eszköz, hanem az arról szóló információ" - véli Szoszlan Kairov vezérigazgató... Ezért az adósság vásárlása előtt sok munkát kell végezni.
Győződjön meg arról, hogy maga a kötelezettség fennáll: valóban megvolt-e, nem teljesült-e, elmulasztott-e az elévülés, volt-e értékesítési tilalom.
Ellenőrizze az adós fizetőképességét: van-e vagyona és tartozása más hitelezőkkel szemben, indult-e ellene csődeljárás. Ha az adósnak nincs se pénze, se vagyona, akkor nincs értelme megvenni az adósságot. "Ha az adós már a csőd stádiumában van, akkor az esélye annak, hogy egy ilyen adósság megvásárlásával pénzt keressen (és a kifizetett pénzt visszaadja), meredeken a nullára irányul" - mondta Fotinsky.
Jogi személy adós fennállásának megállapítása - függetlenül attól, hogy felszámolásra került-e.
Tanulmányozza a bírósági gyakorlatot (ha a hitelező még nem jutott el a bírósághoz, vagy elvesztette azt). "Fennáll a veszélye a nagyvállalkozások védelmét célzó bírói gyakorlat kialakulásának. szerződési szabadság. Az ilyen adósságok vásárlása természetesen nagy kockázattal jár" - mondta Petrov.
Dmitrij Terentjev PB "" partnere azt is javasolja, hogy vásárlás előtt derítse ki, miért adják el a tartozást.
Tartozás vásárlásakor főszabály szerint a követelési jog engedményezésére vonatkozó megállapodást kötnek (ez is engedményezési szerződés; Ptk. 388-390. cikk). Az ügyvédek azt tanácsolják, hogy írják elő benne, hogy az engedményező felelős a követelés érvényességéért. De nem ez az egyetlen ajánlás. "Gyakorlatunkban előfordult olyan eset, amikor a felek a szerződésben megállapodtak abban, hogy az engedményezőnek az engedményezéskor fennálló, az adóssal szemben fennálló összes követelési joga átszáll. A tartozás engedményezését peres eljárás előzte meg Az engedményező és az adós. Emiatt az engedményezőnek vissza kellett fizetnie a behajtott összeget az adósnak, de ennek az összegnek a tartozása megmaradt. Emiatt vita alakult ki az engedményező és az engedményes között arról, hogy kinek van joga az összeg követelésére vita. Elkerülhető lett volna, ha a megállapodás tartalmát helyesen fogalmazzák meg az engedményezhető követelések” – véli ügyvéd "" Olga Zelenskaya.
Először értesítenie kell az adóst a tranzakcióról. Ezután minden attól függ, hogy a fenti szakaszok közül melyiket érte el az előző hitelező (ennek megfelelően az engedményezettnek ebből a szakaszból kell indulnia, és tovább kell lépnie):
1. Előzetes eljárás (igénybejelentési eljárás) - követelés megküldése figyelmeztetéssel.
2. Bírósági eljárás - a követelés behajtásáról szóló bírósági határozat megszerzése. Ha a tartozást a bíróság már megerősítette, akkor a vásárlás után bírósághoz kell fordulni, és a jogosultat újjal kell helyettesíteni.
By the way, bizonyos esetekben ezek a szakaszok meglehetősen sikeresen helyettesítik az adóssal folytatott tárgyalásokat. „Olyan körülmények között, amikor a vasalók már a múlté, és a gőzfejlesztők nem biztosítják a kívánt hatást, a fő feladat az, hogy a törvényes keretek között olyan feltételeket teremtsünk az adós számára, amelyek mellett kifizetődőbb az adósság törlesztése. hamarabb, annál jobb.Például a reputációs kockázatokat felmérő állami cégeknél elég az adós csődbejelentése iránti kérelem benyújtásával való fenyegetés. A gátlástalan adósok számára jó ösztönző lehet a menedzsment bíróság elé állítása. nagyon mély elemzés és finom pszichológiai számítás” – mondta Kairov.
Ha a tartozás fedezete ingatlan záloggal van biztosítva, akkor azt letilthatja. Előfordul, hogy a szerződés lehetőséget biztosít ennek peren kívüli megtételére (ha közjegyzői hitelesített) - ebben az esetben elegendő egy közjegyzői vezetői feljegyzés.
A faktorálás az egyik módja annak, hogy a legtöbbet hozza ki egy eszközből, például egy követelésből. Sajnos azonban nem mindenki áll készen arra, hogy rendszeresen használja, annak ellenére, hogy lehetővé teszi a működő tőke feltöltését, növeli a pénzügyi folyamatok tervezésének kényelmét és védelmet nyújt az adósok nemfizetése ellen.
Ennek a vonakodásnak az okai eltérőek lehetnek: előfordulhat, hogy nem állandó a finanszírozási igény, mert nem rendszeresek a halasztással járó szállítmányok a vevők felé, vagy a szállító nem engedi harmadik fél megjelenését a vevőkkel való kapcsolatban. De még ilyen feltételek mellett is lehetőség van a kintlévőségről úgy rendelkezni, hogy az ne a mérleget terhelje, hanem az áru kiszállítását követően azonnal valódi pénz formájában bevételt hozzon a cégnek. Eddig sajnos csak külföldön.
A csere ötlete 2008-ban született, amikor az amerikai kkv-k képviselőinek forgótőkéjének mintegy 60%-a a vevőállományban összpontosult. Ez az állapot jelentősen behatárolta a vállalatok, és ebből adódóan az ország teljes hazai gazdaságának fejlődési lehetőségeit. Ráadásul a védelmi mechanizmusok hiányában a bevétel elmaradásának kockázata minden megengedett határt meghaladt.
Nick Perkin és Justin Brownhill olyan rendszert hozott létre, amely lehetővé tette a szállítók számára, hogy eladják követeléseiket befektetőknek, elsősorban kereskedelmi bankoknak és faktoring cégeknek. De nem minden beszállító vehette igénybe ezt a szolgáltatást: legalább két év munkatapasztalat, bizonyos mértékű bevétel, amit a cég pénzügyi kimutatásaival kell igazolni, nincs tartozás beszállítói és hitelezői felé. A kintlévőségeket vásárló potenciális befektetőknek pedig nemcsak a rendszerhez való hozzáférési jogot kell megvásárolniuk, hanem pénzügyi ellenőrzésen is át kell esniük.
Ugyanez a munkamenet meglehetősen egyszerű - a szállító egy bizonyos készletet ad ki egy adott vevő címére, meghatározza a minimális árat, figyelembe véve a kedvezményt, amelyért készen áll eladni, és vár jövedelmező ajánlatok. A konstrukció kétségtelen előnye: nem kell várni az adós fizetésére - a szállító azonnal megkapja a pénzt, kettő - a tranzakciók nagyon gyorsan megtörténnek, nem kell átmenni a jóváhagyási folyamaton egy faktoring cégnél, várni kell a limit megállapítása a vevők számára, megállapodás aláírása. Ideális körülmények között attól a pillanattól kezdve, hogy a tőzsdén megjelenik a kintlévőséges tétel, egészen a pénz beérkezéséig 2-4 nap telik el. Ha a halasztási idő lejártával az adós nem fizet a szállításért, a tranzakció törlésre kerül, és a szállító vállalja, hogy a pénzt visszaadja annak, aki az illikvid adóst megvásárolta.
A tőzsde hivatalos honlapján található adatok szerint fennállása alatt a cégek több mint 5,5 milliárd dollár értékben bonyolítottak le értékesítési tranzakciókat.
Az európai gyakorlatot a Marketinvoice (marketinvoice.com) képviseli, amely 2011 óta működik a brit piacon is.
Ez a kintlévőség-tőzsde egyértelmű követelményeket támaszt az ajánlattevőkkel szemben: a beszállító cégnek az Egyesült Királyságban vagy Írországban bejegyzettnek kell lennie, legalább hat hónapja aktívnak kell lennie a piacon, és legalább 100 ezer font (körülbelül 10 millió rubel) éves forgalommal kell rendelkeznie. vagy 150 ezer USA dollár). Ezenkívül a cserében való részvételhez át kell adnia a vállalat pénzügyi helyzetének és kockázatkezelésének felmérését. A Marketinvoice szolgáltatások az Egyesült Királyság hazai vállalatai és exportőrei számára egyaránt elérhetőek. A tőzsdei befektetők a honlapon található információk alapján bármilyen befektetési társaság, nyugdíj- vagy fedezeti alap, sőt magánbefektetők is lehetnek, természetesen ezen a területen némi tapasztalattal. Amerikai partnerétől eltérően a brit projekt lehetővé teszi, hogy előre kiszámolja, mennyibe fog kerülni a szolgáltatás igénybevétele, attól függően, hogy mekkora a kihelyezett tétel, mennyi a türelmi idő, és hogy egyszeri vagy rendszeres értékesítésről van-e szó. kereskedés.
Az ország fejlett üzleti intézményének megerősítése, és ami még fontosabb, az állam ilyen előrehaladása iránti érdeklődése az a tény, hogy a brit kormány az oldal egyik befektetője, és faktorszámlákat vásárol a British Bank of the British Bank of keretében. Üzleti kezdeményezések projekt.
A hivatalos weboldalon található információk szerint a Marketinvoice platform eddig 573 443,6 font (58,9 milliárd rubel, illetve 864 millió USA dollár) értékben finanszírozott szállításokat.
Ennek az aukciónak a jogalapja az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 388. cikke, amely lehetővé teszi az adósságkötelezettségek harmadik félre történő engedményezését, valamint az elektronikus aláírásról szóló törvény (63. sz. - FZ). Az oldalon minden kereskedésnek elektronikus digitális aláírás használatával kell történnie. A telephellyel dolgozó beszállítók számlákat bocsátanak ki eladásra, melyeket az adós EDS segítségével hitelesített. Vagyis nem szükséges átadni a papír eredeti dokumentumokat a tartozás új tulajdonosának.
A cég tevékenységéről szóló, 2014. novemberi legfrissebb hírek szerint 1000 tételt adtak el az oldalon. A tőzsde indulásakor az egyetlen befektető a Rost faktorcég volt, amely 2014 végére gyakorlatilag megszűnt önálló szereplőként, és az FC Politex része lett.
Nem tudni, hogy a gazdasági válság, a vásárlók fizetési fegyelmének csökkenése és ennek következtében általában az üzleti élet iránti bizalmatlanság növekedése milyen hatással volt az egyetlen orosz kintlévőség-tőzsde tevékenységére, a cég képviselői nem nyilatkoznak. ezen. De figyelembe véve a modern valóságot, nehéz elképzelni, hogyan fog működni egy ilyen projekt ma hazánkban.
Úgy tűnik - adjon ki EDS-t, csatlakozzon a rendszerhez, és használja a követeléseket likvid eszközként, ne hagyja, hogy súlyos teherként a cég mérlegében lógjon. De ennek az ötletnek a csábító egyszerűsége ellenére még nem népszerű hazánkban. Mi az ok?
A faktoring piac legújabb trendjei azt mutatják, hogy a faktoring cégek - és ma már a kintlévőségek minőségi felmérésének szakértőinek tekinthetők - korlátozzák a regionális kereskedők, a hálózaton kívüli adósok szállításának finanszírozását, és ritka kivételektől eltekintve készek felajánlani. szolgáltatásaikat csak a nagy kereskedelmi láncok beszállítói és az első 400-as cégek közül a legmegbízhatóbbak a bevétel elmaradásának lehetséges kockázatai szempontjából.
A fizetési fegyelem szintjének csökkenése, a vállalatok jövedelmezőségének csökkenése, amelyet a költségek emelkedése és a végfogyasztói termékek iránti kereslet csökkenése okozott, végső soron az orosz gazdaság lassulásához és mindenekelőtt az orosz gazdaság lassulásához vezetett. hogy a beszállítók elkezdték viszontbiztosítani magukat, és nem voltak hajlandók átadni ügyfeleiknek.
Így az egyedüli cégek, amelyek szállításaiban még maguk a beszállítók véleménye szerint is megbízhatnak, olyan nagy piaci szereplők lehetnek, akiknek a helyzetük stabil, a pénzügyi információk nyilvánosak, ami azt jelenti, hogy a részükről fennáll a nem fizetés kockázata. minimálisak.
Felmerül a kérdés. Van értelme a beszállítónak ilyen követeléseket tőzsdén eladni? Ha korábban a szövetségi kereskedelmi hálózat faktoringba való átadása nehezebb feladat volt - a láncok nem szívesen teljesítették a tényezőket, nem akartak bejelentéseket aláírni és a faktoringgal kapcsolatos munka egyéb feltételeit sem teljesíteni, akkor csak az elmúlt évben több lánc nyíltan. bejelentették a faktoring cégekkel folytatott együttműködésüket.
Kiderült, hogy most könnyebb a beszállítóknak a Factorhoz fordulni kiskereskedelmi láncok és nagy adósok szállításának finanszírozása érdekében, mint egy ilyen eszközt árverésre bocsátani. Ez legalább egy jól ismert és többé-kevésbé érthető a legtöbb kintlévőségkezelési eszköz.
A helyzetet befolyásolja az a feltétel is, amely a jelenleg egyetlen oroszországi kintlévőség-váltásnál érvényes - a szerződés tiltsa a visszaküldést és a retro-bónuszokat, pl. a befektető által vásárolt követelések összege semmilyen körülmények között nem változhat. Ez tovább bonyolítja a helyzetet a hálózati adósok kintlévőségeinek árverésre történő átvezetésével – egyetlen hálózat sem fogja visszautasítani az eladatlan áruk visszaküldésének lehetőségét.
„Ha ma sikeresen működne Oroszországban a vevőtőzsde, az „megölné” az orosz faktoring piacot. Ennek egyszerű az oka - minden Tényezőben jelentősen csökkent a kockázatvállalási étvágy, és a legtöbb piaci szereplő mohón nézi a leglakonikusabb darabot, a kiskereskedelmi láncokba történő szállításokat. Az ilyen követelések tőzsdére helyezésével a szállító uralná a labdát, és várná az ár szempontjából legjobb ajánlatot. A piacon lenne pár Tényező, akik készek versenyezni az árakkal, olcsóbb finanszírozás mellett, és olyanok is, akik most foglalják el a rést. Ám ahhoz, hogy a csere működjön, meg kell változnia az átlagos orosz cég gondolkodási paradigmájának: a számtalan papírszámlát le kell cserélni a YuZEDO-val" - kommentálják Daria Nikolaevskaya, az NFC Innovatív Fejlesztési Igazgatóságának igazgatója.
Beszéltünk arról, hogy nálunk hogyan szerveződik a kintlévőségekkel végzett munka a szervezetben.
A követeléskezelési rendszer része annak elemzése. Konzultációnkban példát adunk egy ilyen elemzésre.
Hogy áll a mérleg horizontális és vertikális elemzése, elmondtuk a miénkben.
A kintlévőségek elemzésének információs bázisa ebben az esetben a mérleg 1230 "Követelések" sorában szereplő vevőkövetelések összegére vonatkozó adatok, amelyek feltételes töredékét az alábbiakban adjuk meg (ezer rubelben):
Így a szervezet mérlegének adatai szerint a 2017. december 31-i vevőállomány a 2016. december 31-i mutatóhoz képest 1,2-szeresére (31 700 / 26 000), míg a 2017. december 31-i mutatóhoz képest 1,8-szorosára csökkent. a 2015.12.31-i vevőállomány összege (47 500 / 26 000).
A vevőállomány csökkenésének oka az árbevétel csökkenése és a vevőállomány forgalmának növekedése egyaránt lehet.
A követelések aránya a szervezet forgóeszközeinek összértékében, valamint a szervezet vagyonának összértékében:
A fordulónapra a vevőállomány aránya mind a forgóeszközök értékében, mind a szervezet vagyonának összértékében csökkent. Tegyünk egy fenntartást, hogy ha ezzel párhuzamosan nőtt például a készpénz részesedése a forgóeszközök értékében, akkor a vevőállomány arányának csökkenése pozitív tendenciának számít, ami a szervezet likviditásának növekedését jelzi.
A vertikális és horizontális elemzés specifikus mutatóit összehasonlítjuk a tervezett értékekkel, ha ilyen mutatókat állapítottak meg. A versenytársak adataival is összevethetők.
Ennek meghatározásához további információkra van szükség a beszámolási időszakok értékesítési bevételeiről a pénzügyi eredménykimutatás adatai szerint (ezer rubelben):
A vevőállomány forgalmi mutatói 2016-2017 között a következők voltak:
Tekintettel arra, hogy 2017-ben a bevétel mindössze 6,2%-kal csökkent 2016-hoz képest ((1 970 000 - 2 100 000) / 2 100 000 * 100 %), a kintlévőségek átlagos összege ugyanebben az időszakban 27, 1%-kal csökkent ((28) 650 / 39 600 * 100%). A kintlévőségek átlagértékének az árbevétel csökkenését meghaladó csökkenése a vevőállomány forgalmi arányának 28,9%-os növekedését eredményezte 2017-ben 2016-hoz képest ((68,3 - 53,0) / 53,0 * 100%).
A vevőállomány forgalmának felgyorsítása a forgalmi időszak 6,9 (366/53) napról 5,3 (365 / 68,3) napra, azaz 23,2%-kal ((5,3 - 6,9) / 6,9 * 100%) csökkentéséhez vezetett.
Az északnyugati szövetségi körzetben a lejárt "követelések" aránya hagyományosan alacsonyabb az országos átlagnál, 6-8 százalékon belül marad a vevőkkel és ügyfelekkel szembeni teljes követelésállományon belül – áll a tanulmányban. Oroszországban azonban ez a mutató 2015 őszére 11%-os szinten stabilizálódott, északnyugaton pedig tovább nőtt, és 2016 áprilisára a régió 8,8%-os rekordszintjét érte el. Pénzben kifejezve a lejárt adósság az északnyugati szövetségi körzetben 2016. április 1-jén 202 milliárd rubelt tett ki.
A gazdaság egyes ágazataiban még magasabb a lejárt tartozások aránya, például a kohászati termelésben márciusban ez a mutató az északnyugati szövetségi körzetben 20,2% volt (az orosz kohászat egészére nézve - 11,1%).
A lejárt tartozás aránya az oroszországi vásárlókkal és ügyfelekkel szembeni követelések teljes állományában 2016. április 1-jén
Forrás: Coface Russia számításai a Rosstat adatai alapján
A kutatók a nemfizetés okait egyrészt válságjelenségekben, például a lakosság vásárlóerejének csökkenésében, másrészt abban látják, hogy az állam nem teljesíti határidőre fizetési kötelezettségét. A "" szerint Szentpéterváron a kereskedelmi forgalom 2015-ben 5%-kal 1,1 billió rubelre csökkent.
Számos ágazatban kezdenek kialakulni a nemfizetési láncok, mivel az állam késedelmesen fizeti ki a magánvállalkozásoknak az állami szerződések alapján fennálló adósságát. Ez különösen az építőipar projektjeire vonatkozik – mondja a Coface.
Ezen túlmenően egyes cégek partnereik rovására próbálják kompenzálni a kölcsönzött pénz megszerzésének nehézségeit: nagykereskedelmi hitelek, kiskereskedelem és számos iparág. "Valóban, számos lánc még a kereskedelmi törvénnyel is ellentétes, halasztásuk eléri a 90 napot" - panaszkodik Alekszandr Myshinsky, vezérigazgató. Ugyanakkor vannak olyan hálózatok, amelyek karikacsapásként fizetnek például válság idején is – teszi hozzá.
A válságidőszak leghangosabb mulasztói a kiskereskedelemben a nagy szereplők: "" és a GK " voltak. A cégek belső problémái miatt elkezdték késleltetni a beszállítóik és kivitelezőik fizetését, ennek következtében az eljárás bíróság elé került.
"Természetesen a fizetési késedelmes esetek a válsággal egyre gyakrabban fordulnak elő, ezt látjuk, de már korábban is úgy intéztük a munkánkat az ügyfelekkel, hogy a késedelem ne haladja meg az 5%-ot" - mondja Andrey Vysokoumov, a TD igazgatója. Energo. A nemfizetés okának mindenekelőtt a vásárlóerő csökkenését nevezi. „A második ok a hitelforrások megszerzésének nehézségei, a kamatlábak érdekesebbek lettek, de nem könnyű kölcsönt kapni, és a piacon sokan blokkolták a kölcsönzött pénz kifizetését” – mondja Andrej Vysokoumov.
A hitelezési feltételekben az elmúlt években nem történt jelentős változás – mondja Vjacseszlav Ermolin, a nagy- és középvállalkozások értékesítési igazgatója. Elmondása szerint némileg csökkent a nagy- és kiskereskedelmi cégek hitelkereslete. Így a 2015. első félévi eredmények szerint a nagy- és kiskereskedelmi szektor részesedése a teljes kihelyezett hitelállományból 39, az idei első félévi eredmények szerint pedig 34 százalékot tett ki. Éppen ellenkezőleg, a feldolgozóipari vállalkozások hitelei iránti kereslet enyhén emelkedett - 29-ről 30%-ra.
Amint azt a Coface is megjegyezte, az orosz gazdaság recessziójával összefüggésben a kintlévőségek beszedésének időszaka meghosszabbodik. Tehát a "SPARK - Fizetések figyelése" rendszer szerint az északnyugati szövetségi körzetben a számlák csak 58% -át fizetik ki időben, a fizetések 1-30 napig késnek a számlák 24% -ánál, 90 nap felett - 12%. Ez egyrészt a vásárlók vásárlóerejének növekvő problémáiról tanúskodik, másrészt arról, hogy a cégek egy kockázatosabb csoporthoz tartozó ügyfelekkel kénytelenek kapcsolatba lépni az üzleti volumen bővítése és fenntartása érdekében – állítják a Coface szakértői.
A piaci szereplők azonban nem értenek egyet ezzel a magyarázattal, szerintük a kétes partnerekkel kötött tranzakciók éppen ellenkezőleg, jóval kevesebbek lettek. „Annyi kockázat van, hogy jobb most keresni valamit, mint veszíteni” – vélekedik Alekszandr Myshinsky. "Az azonnali haszon hatalmas veszteségeket eredményezhet, ezért a vezetőség ügyel arra, hogy elkerülje a kockázatos partnerkapcsolatokat" - ért egyet vele Andrej Vysokoumov.
Az északnyugati szövetségi körzet iparának lejárt adóssága, milliárd RUB
