الاصول المتداولةيمد استمراريةتداول رأس المال.
الاصول المتداولة- مجموع الأموال المقدمة لإنشاء أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول ، بما يضمن استمرار تداولها.
تشمل الصناديق المتجددة:
تمر الأصول المتداولة في حركتها بثلاث مراحل متتالية من التداول: النقدية والإنتاجية والسلعية.
المرحلة الأولىتداول رأس المال العامل - نقدي. في هذه المرحلة ، هناك تحول في النقد إلى شكل قوائم جرد.
المرحلة الثانية — إنتاجي. في هذه المرحلة ، تستمر تكلفة المنتجات التي تم إنشاؤها في التقدم ، ولكن ليس بالكامل ، ولكن في مقدار احتياطيات الإنتاج المستخدمة ؛ يتم دفع تكاليف الرواتب ، بالإضافة إلى الجزء المحول من الأصول الثابتة.
على المرحلة الثالثةيستمر التداول في النهوض بمنتج العمالة (المنتجات النهائية). فقط بعد تحويل نموذج السلعة للقيمة المنشأة حديثًا إلى نقد ، تتم استعادة الأموال المقدمة على حساب جزء من العائدات المستلمة من بيع المنتجات.
معيارتحدد الأصول المتداولة الحد الأدنى للمبلغ المقدر ، وهو أمر ضروري باستمرار للمؤسسة للعمل.
تكوين وتصنيف رأس المال العامل
تظهر الأصول الحالية (الحالية ، المتنقلة) في قسم الأصول الثاني. يجب أن يبدأ تحليلهم بـ تجميع هذه الأصول حسب درجة السيولة الخاصة بها، أي. جدوى. للقيام بذلك ، يجب تقسيم أنواع معينة من الأصول المتداولة إلى المجموعات التالية:
عند التحليل ، من الضروري تقييم ديناميكيات نسبة الأصول التي يصعب بيعها والقيمة الإجمالية للأصول المتداولة ، وكذلك الأصول المتداولة التي يصعب بيعها وبيعها. وإذا زادت هذه النسب فهذا يدل على نقص السيولة أي. كلما زادت الأموال المستثمرة في الأصول المتداولة في المجموعة عالية المخاطر ، انخفضت سيولة المنظمة.
وتجدر الإشارة إلى أن عنصر الميزانية العمومية كضريبة القيمة المضافة على الأصول المقتناة لا يتم تضمينه في الأصول المتداولة المجمعة وفقًا لدرجة السيولة ، نظرًا لأن هذا البند لا يمكن أن يمنح المنظمة أموالًا حقيقية.
بعد دراسة سيولة الأصول المتداولة ، يجب على المرء أن يشرع في النظر في صلاحية كميات مخزون بنود المخزون (المخزون).
تقوم المنظمات بتطوير معايير الأسهم حسب أنواعها.
إن امتثال المخزونات الفعلية للأصول المتداولة للمعايير له تأثير كبير على الوضع المالي للمنظمة ، والذي تم الكشف عنه في التحليل الداخلي. يسمى الفائض من الاحتياطيات الفعلية (المتبقية) على المعايير الاحتياطيات الفائضة (المتبقي). إذا كانت الاحتياطيات الفعلية أقل من المعايير ، فإن هذا عادة ما يسمى عدم ملء المعيار.
في عملية التحليل ، من الضروري تحديد أنواع معينة من الاحتياطيات التي توجد بها مبالغ زائدة ، وما هي أسباب تكوينها ، وكذلك تحديد الإجراءات اللازمة لإزالتها.
في التحليل الداخلي ، من الضروري تحديد أسباب وجود فائض في المنظمة. قد تكون هذه الأسباب:
لتعميق التحليل الداخلي ، من الضروري دراسة تركيبة المواد حسب أنواعها ودرجاتها وملامحها.
يجب أيضًا إجراء تحليل تفصيلي مماثل للعمل الجاري والسلع التامة الصنع.
عند تحليل المخزونات ، بالإضافة إلى المؤشرات المطلقة ، يتم أيضًا استخدام المؤشرات النسبية ، على سبيل المثال ، المخزونات في الأيام (تبقى في أيام المخزون). تعبر هذه المؤشرات عن اعتماد حجم المخزون على التغيرات في حجم الإنتاج. يتم حساب الأسهم بالأيام للأنواع الفردية من الأسهم كنسبة رصيدها إلى معدل دوران يوم واحد. يعبر معدل دوران اليوم الواحد عن انتقال هذا النوع من المخزون إلى المرحلة التالية من التداول ويمثل معدل دوران ائتمان الحساب حيث يتم أخذ هذا النوع من المخزون في الاعتبار.
لذلك ، سيتم تحديد المخزون في الأيام على النحو التالي.
المخزون بالأيام للمواد الخام مطروحًا منه (المخزون) المتبقي من المواد الخام والمواد الأساسية الأساسية من المواد مقسومًا على استهلاك اليوم الواحد للمواد الخام والمواد الأساسية حسب
وبالمثل ، يتم تحديد المخزونات بالأيام لأنواع أخرى من مخزون الإنتاج (وقود ، حاويات ، قطع غيار ، إلخ).
المخزون في أيام العمل قيد التنفيذ هو رصيد (احتياطي) الإنتاج غير المعتمد مقسومًا على ناتج يوم واحد من المنتجات القابلة للتسويق بتكلفة الإنتاج.
المخزون في أيام السلع التامة الصنع هو رصيد السلع التامة الصنع مقسومًا على شحن المنتجات ليوم واحد بتكلفة الإنتاج.
في التحليل ، تتم مقارنة المخزونات الفعلية بالأيام مع المخزونات المخطط لها ؛ توضح هذه المقارنة ما هو انحراف الاحتياطيات الفعلية عن المعايير مع مراعاة الطلب الفعلي على هذه الاحتياطيات.
بعد دراسة حالة الأسهم ، دعنا ننتقل إلى تحليل النقد المدرج أيضًا في الأصول المتداولة.
فيما يتعلق بتحديد عائدات المبيعات كما تم شحنها ، هناك تباينات بين مبلغ النقد والأرباح المستلمة. يوفر تحليل التدفق النقدي فرصة لشرح أسباب هذه التناقضات.
في التحليل ، يتم استخدام طريقتين - مباشرة وغير مباشرة.
باستخدام الطريقة المباشرة ، يتم تحديد تدفق الأموال إلى الداخل والخارج ؛
بينما العنصر الأولي هو عائدات البيع.
باستخدام الطريقة غير المباشرة ، يكون العنصر الأولي هو الربح ، والذي يتم تعديله فيما يتعلق بالتدفقات النقدية.
ضع في اعتبارك جوهر الطريقة المباشرة. بالنسبة للنشاط الرئيسي للمؤسسة ، يتم تحديد مبلغ الأموال من تنفيذه على أنه الفرق بين استلام العائدات من بيع المنتجات والأعمال والخدمات وإنفاق الأموال المرتبطة بتكاليف الإنتاج وبيع المنتجات . في عملية النشاط الاستثماري ، يتم تقليل التدفق النقدي من بيع الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة والأوراق المالية طويلة الأجل بمقدار النقد الذي يتم إنفاقه على اقتناء الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة والأوراق المالية طويلة الأجل. يُعرَّف مبلغ النقد من الأنشطة المالية للمؤسسة على أنه الفرق بين استلام العائدات من بيع أسهمها واستلام القروض والاقتراضات والتخلص من الأموال نتيجة توزيعات الأرباح للمساهمين وسداد القروض والقروض. وبالمثل ، يتم حساب المبلغ النقدي من الأنشطة الأخرى. يتم تعريف القيمة الإجمالية للنقدية للمؤسسة على أنها مجموع هذه الأموال من الأنشطة المختلفة.
الطريقة المباشرة تجعل من الممكن توصيف سيولة المنظمة ، حيث أنها تصور بالتفصيل حركة الأموال في حساباتها. ومع ذلك ، لا تُظهر هذه الطريقة العلاقة بين النتيجة المالية (الربح) والتغيير في مقدار النقد. تتيح طريقة التحليل غير المباشرة شرح أسباب التناقض بين الربح المستلم لفترة معينة ومقدار النقد. قد يكون لدى المنظمة أيضًا أنواع من الدخل والمصروفات التي تؤثر على الأرباح ولكنها لا تغير مقدار النقد. عند تحليل قيمة هذه المداخيل والمصروفات ، يتم تعديل صافي ربح المنظمة. وبالتالي ، فإن التخلص من الأصول الثابتة يمكن أن يسبب خسارة في مقدار القيمة المتبقية لهذه الأصول. نتيجة لهذه العملية ، لا يتغير المبلغ النقدي ؛ يجب إضافة التكلفة غير المستهلكة بالكامل للأصول الثابتة إلى صافي الدخل. لا يتسبب استحقاق الاستهلاك من قبل المنظمة أيضًا في تغيير مبلغ النقد. بالإضافة إلى ذلك ، عند المحاسبة عن بيع المنتجات في وقت شحنها ، تتلقى المنظمة نتيجة مالية (ربح) قبل الاستلام الفعلي للأموال.
عند التحليل ، يجب عليك إعادة حساب (تعديل) مؤشرات تلك الحسابات التي تؤثر على مقدار الربح. وتعزى الزيادة في الحسابات النشطة إلى انخفاض مبلغ الربح ، ويعزى الانخفاض إلى زيادة مبلغ الربح. على سبيل المثال ، إذا كانت هناك زيادة في الذمم المدينة من المشترين والعملاء في الفترة المشمولة بالتقرير ، فسيتم تخفيض المبلغ الفعلي للنقد. تخفيض الحسابات المستحقة القبض ، على العكس من ذلك ، يزيد من كمية النقد. لذلك ، في الحالة الأولى ، يجب تقليل الربح ، وفي الحالة الثانية - زيادة.
تؤثر العمليات التي يتم إجراؤها على الحسابات السلبية على النقد في الاتجاه المعاكس. لذلك ، على سبيل المثال ، يجب إضافة مبلغ الاستهلاك المتراكم (الاستهلاك) للأصول الثابتة والأصول غير الملموسة التي لا تؤثر على مبلغ النقد إلى مبلغ صافي الربح. نتيجة لترحيل المواد المتبقية في مستودع المؤسسة بعد تصفية الأصول الثابتة ، يزداد الربح ، ولكن نظرًا لأن هذه العملية لا تسبب تدفقًا نقديًا ، يجب أن يُعزى مبلغها إلى انخفاض في صافي الربح.
رأس المال العامل للمنظمة و
كفاءة استخدامه
المحتوى الاقتصادي لرأس المال العامل
القوى العاملةتعبر عن إجمالي قيم الممتلكات التي تخدم أنشطة التشغيل الحالية للمؤسسة ويتم استهلاكها بالكامل خلال دورة إنتاج واحدة.
القوى العاملةتقدم الشركات نقدًا إلى أصول متداولة يتم تسليمها بشكل مستمر خلال عام واحد أو دورة إنتاج واحدة. إنهم يخدمون العملية المستمرة لإنتاج وبيع المنتجات وفي نفس الوقت هم في جميع مراحل هذه العملية نقدي, إنتاجو سلعةاستمارة.
تتمثل إحدى سمات رأس المال العامل في أنه لا يتم إنفاقه ، ولا يتم استهلاكه ، بل يتم تقديمه ، وهو ما ينطوي على إعادة الأموال بعد كل دورة إنتاج أو دائرة ، بما في ذلك إنتاج المنتجات وبيعها واستلام الإيرادات.
يتحدد الجوهر الاقتصادي لرأس المال العامل من خلال دورها في ضمان استمرارية عملية إعادة الإنتاج ، والتي تمر خلالها عبر مجال الإنتاج والتداول.
يستمر تداول رأس المال دون توقف ، وكذلك التغيير المستمر في القيمة المتقدمة. في الوقت نفسه ، يوجد رأس المال العامل بأشكال مختلفة في جميع المراحل ، مما يضمن استمرارية عملية الإنتاج.
يمكن تمثيل صيغة حركة رأس المال العامل على النحو التالي:
DS → MPZ → WIP → GP → DS ",(6.1)
أين العاصمة- الأموال المقدمة إلى الأصول المتداولة ؛
MPZ- الاختبارات؛
محجوب -إنتاج غير مكتمل
GP- منتجات تامة الصنع
DS "- نقود على شكل حصيلة بيع .
DS "= DS + ∆DS, (6.2)
أين ∆ دس- التغيير في مقدار رأس المال العامل ؛
في ∆ دس<0 - الشركة غير مربحة ؛
في ∆DS> 0- يزيد رأس المال العامل بمقدار الربح.
لضمان التشغيل العادي للمؤسسة ، يجب أن يكون رأس المال العامل في جميع مراحل عملية الإنتاج وبجميع الأشكال (النقدية والإنتاجية والسلعية).
يتم عرض تكوين ووضع رأس المال العامل في الشكل. 6.1
أرز. 6.1 تكوين وتنسيب رأس المال العامل
وفقًا للغرض الوظيفي ، يتم تقسيم رأس المال العامل إلى رأس المال العامل وصناديق التداول.
أصول الإنتاج الدوارةتخدم مجال الإنتاج وتتجسد في أشياء العمل (المواد الخام والمواد والوقود) وجزئيًا في وسائل العمل وتتجسد في مخزون الإنتاج والمنتجات شبه المصنعة من صنعها. إلى جانب هذه العناصر التي تدخل في عمليات الجرد والعمل الجاري ، يتم تمثيل أصول رأس المال العامل أيضًا بالمصروفات المؤجلة اللازمة لإنشاء الأعمال المتراكمة وتركيب معدات جديدة.
تمتلك أصول الإنتاج الدوارة عددًا من الميزات:
تستهلك بالكامل في دورة إنتاج واحدة ؛
تخضع لتغيير في شكل المواد الطبيعية وتفقد قيمة استخدامها ؛
· تعتمد دائرتهم السنوية على دورة الإنتاج (قد يكون هناك عدة دوائر في السنة) ؛
نقل قيمتها بالكامل وعلى الفور إلى المنتج النهائي.
أموال التداوللا تشارك في عملية الإنتاج ، والغرض منها هو توفير الموارد لعملية التداول وخدمة تداول أموال المؤسسة. يتكون تداول الأموال من المنتجات النهائية والنقد.
إن الجمع بين تداول أصول الإنتاج وأموال التداول في فئة واحدة يرجع إلى الغرض من الأصول المتداولة وطبيعتها ، والغرض منها ضمان استمرارية عملية الاستنساخ.
من الضروري التمييز بين مفهومي "رأس المال العامل" و "رأس المال العامل الخاص".
رأس المال العامل الخاص تميز ذلك الجزء من رأس مال المنظمة ، وهو مصدر تمويل أصولها الحالية.
قيمة رأس المال العامل الخاص هي مؤشر محسوب ، لتحديد الطرق التالية:
1) بشكل عام ، يمكن حساب قيمة رأس المال العامل الخاص بالصيغة:
SOS \ u003d SK - VA ، (6.3)
أين SOS
SC -
فيرجينيا -
2) بالنسبة للمنظمات المستقرة مالياً ، يمكن تحديد مقدار رأس المال العامل من خلال الصيغة:
SOS \ u003d SC + DO - VA ، (6.4)
أين SOS- رأس المال العامل الخاص بالمؤسسة ؛
SC -رأس المال الخاص بالمنظمة (البند 490 من الميزانية العمومية) ؛
فيرجينيا -الأصول غير المتداولة (السطر 190 من الميزانية العمومية) ؛
قبل -الخصوم طويلة الأجل (البند 590 من الميزانية العمومية) ؛
1) يمكن تحديد رأس المال العامل الخاص بناءً على تعديل الصيغة السابقة:
SOS \ u003d OA - KO ، (6.5)
أين SOS- رأس المال العامل الخاص بالمؤسسة ؛
OA- الأصول المتداولة (السطر 290 من الميزانية العمومية) ؛
KO- الخصوم قصيرة الأجل (البند 690 من الميزانية العمومية).
تعتمد قيمة رأس المال العامل على هيكل رأس المال العامل وهيكل مصادر تمويلها. مع ثبات العوامل الأخرى ، فإن نمو هذا المؤشر في الديناميات يعتبر اتجاهًا إيجابيًا.
نظرًا لأن رأس المال العامل يشمل كلاً من الموارد المادية والنقدية ، فإن عملية الإنتاج والاستقرار المالي للمؤسسة يعتمدان على منظمتهم. تتضمن الإدارة العقلانية للأصول المتداولة للمؤسسة ما يلي:
1) تحديد تكوينها وهيكلها ؛
2) إثبات الحاجة إلى رأس المال العامل ؛
3) تحديد مصادر تكوينها.
4) الاستخدام الفعال لرأس المال العامل.
تكوين وهيكل الأصول الحالية للمؤسسة
من وجهة نظر محاسبية الاصول المتداولةهي الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام واحد.
في الممارسة العملية ، يتم تمييز تكوين وهيكل الأصول الحالية للمؤسسة.
تحت تكوين الأصول المتداولة تدرك الشركات مجمل العناصر المكونة لها.
يمكن تصنيف الأصول المتداولة وفقًا لمعايير مختلفة.
1. حسب منطقة الإقامة الأصول المتداولة تنقسم إلى مجموعتين:
1) الأصول المتداولة في مجال الإنتاج:
2) الأصول المتداولة في مجال التداول:
2. عن طريق الانعكاس في الميزانية العموميةيتم تجميع الأصول المتداولة في المجموعات التالية:
1) محميات ، مشتمل:
المواد الخام والمواد الأساسية والوقود والحاويات وقطع الغيار والمنتجات والمكونات شبه المصنعة المشتراة وعناصر منخفضة القيمة وسريعة التآكل ؛
· إنتاج غير مكتمل.
المنتجات النهائية
البضائع لإعادة البيع والمخزون والتكاليف الأخرى.
2) الحسابات المستحقة، مشتمل:
المشترين والعملاء.
· الفواتير التي سيتم استلامها.
· مديونية الشركات التابعة والشركات التابعة.
· مديونية المشاركين (المؤسسين) على المساهمات في رأس المال المصرح به.
· سلف صادرة.
المدينين الآخرين.
3)استثمارات مالية قصيرة الأجل:
4)نقدي: مكتب النقدية وحسابات التسوية وحسابات العملات الأجنبية والصناديق الأخرى.
3. حسب درجة السيولة الأصول المتداولة مقسمة إلى المجموعات التالية:
1) الأصول السائلة المطلقة :
2) الأصول سريعة الحركة :
3) الأصول بطيئة الحركة :
4)الأصول التي يصعب بيعها :
إن تقسيم الأصول المتداولة إلى إدراك سريع وببطء ليس مطلقًا ويعتمد على الموقف المحدد. تشمل العوامل التي تؤثر على سيولة الأصول ما يلي:
الطلب على المنتجات
القدرة التنافسية للمنتجات ؛
توقيت شحن المنتجات ؛
تنفيذ المستندات المصرفية في الوقت المناسب ؛
سرعة تدفق مستندات الدفع في البنوك ؛
ملاءة المشترين ؛
أشكال الدفع.
هيكل الأصول الجارية يميز حصة كل مقال في الحجم الإجمالي. تم إنشاؤه بناءً على نتائج التحليل الرأسي للقسم الثاني من الميزانية العمومية في الديناميات على مدار عدة سنوات.
يعتمد هيكل الأصول المتداولة على العوامل التالية:
يعد استقرار هيكل الأصول المتداولة علامة على وجود عملية مستقرة وراسخة لإنتاج وبيع المنتجات. أسباب التغييرات الهيكلية السلبية هي:
1) انخفاض كبير في حجم الإنتاج والمبيعات.
2) أزمة عدم السداد.
3) ارتفاع معدلات التضخم.
4) زيادة العبء الضريبي.
تؤثر عوامل الاقتصاد الجزئي التالية أيضًا على هيكل الأصول المتداولة:
1) الإنتاج - تكوين وهيكل تكاليف الإنتاج ، نوعه (فردي ، صغير ، تسلسلي ، كتلة) ، طبيعة المنتجات ، مدة العملية التكنولوجية ، إلخ ؛
2) ميزات شراء الموارد المادية: تواتر وانتظام واكتمال عمليات التسليم ونوع النقل والوزن المحدد للمكونات ؛
3) أشكال التسويات مع الموردين والمشترين للمنتجات (الأشغال ، الخدمات) ؛
4) الطلب على المنتجات ، مما يؤثر على كمية أرصدة المنتجات النهائية في المستودع والمبالغ المستحقة ؛
5) السياسة المحاسبية للمنشأة.
في عملية إنشاء منتج نهائي ، إلى جانب الأصول الثابتة ، يتم تضمين عناصر العمالة ، والتي ، على عكس الأصول الثابتة ، يتم استهلاكها بالكامل وتنعكس بالكامل في تكلفة المنتج النهائي - رأس المال العامل. هذه مجموعة من الموارد النقدية والمادية التي تشارك بشكل متكرر في عملية الإنتاج. من المؤشرات المهمة لهيكل الأصول المتداولة النسبة بين الأموال المستثمرة في مجال الإنتاج وفي مجال التداول. من التوزيع الصحيح للمبلغ الإجمالي للأصول المتداولة بين مجال الإنتاج ومجال التداول ، وعملها الطبيعي ، وسرعة الدوران واكتمال وظائفها المتأصلة: الإنتاج والدفع والتسوية يعتمدان إلى حد كبير.
يتضمن تكوين رأس المال العامل قوائم الجرد والعمل الجاري والمصروفات المؤجلة. تشمل أموال التداول المنتجات النهائية والسلع لإعادة البيع والذمم المدينة والنقد.
على عكس الأصول الثابتة ، التي تخلق إمكانية أنشطة الإنتاج ، تؤثر الأصول المتداولة على الاستخدام الفعال للأصول الثابتة وتنظيم الأنشطة الحالية للمؤسسة.
يميز تكوين وهيكل الأصول المتداولة إمكانات الإنتاج للمؤسسة. كان أساس تجميع الجدول 18 هو النموذج رقم 1 من البيانات المالية
الجدول 18 - تكوين وهيكل الأصول المتداولة للمؤسسة
|
أنواع رأس المال العامل |
||||||||||
|
إجمالي رأس المال العامل |
||||||||||
|
مشتمل: |
||||||||||
|
مواد خام |
||||||||||
|
تكاليف العمل قيد التنفيذ |
||||||||||
|
المصاريف المستقبلية |
||||||||||
|
الموجودات المتداولة الأخرى |
||||||||||
|
إجمالي أموال التداول |
||||||||||
|
مشتمل: |
||||||||||
|
المنتجات النهائية |
||||||||||
|
الحسابات المستحقة |
||||||||||
|
ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة |
||||||||||
|
نقدي |
||||||||||
|
إجمالي الممتلكات الحالية |
كما هو مبين في الجدول 18 ، خلال فترة الدراسة ، كانت هناك زيادة في الأصول المتداولة للمؤسسة بمقدار 3440 ألف روبل ، وزادت أموال التداول في عام 2013 مقارنة بعام 2009 بمقدار 3459 ألف روبل. كجزء من أموال التداول ، حدثت أكبر زيادة في حسابات البنود المستحقة القبض ، وانخفض النقد بمقدار 92 ألف روبل.
يعتمد هيكل رأس المال العامل على طبيعة أنشطة المؤسسات ، وشروط التوريد والتسويق ، والتسويات بين الموردين والمستهلكين ، ومدة دورة الإنتاج. تتراوح حصة رأس المال العامل للمؤسسة من 0.8 إلى 3.7٪. يؤثر تحويل الأموال من التداول في شكل مستحقات على كفاءة استخدام الأصول المتداولة (الشكل 2).
الشكل 2 - تكوين وهيكل الأصول المتداولة للمؤسسة
جانب مهم للمؤسسة هو تحليل مجموعات السيولة. ستسمح لك السيولة لكل مجموعة برؤية وضع المؤسسة ، مع إيلاء المزيد من الاهتمام للأصول التي يصعب بيعها وتقليل حجمها الإجمالي في هيكل الأصول المتداولة ، حيث تقوم بتحويل الأموال من التداول وتقليل الدخل الإجمالي للأصول. المؤسسة.
الجدول 19 - هيكل الأصول المتداولة اعتمادًا على سيولة الأصول
يوضح تحليل هذا الجدول أن الأصول الحالية لشركة Metal Service LLC تتزايد باستمرار لمدة خمس سنوات. تشير البيانات الواردة في الجدول 16 إلى أن قيمة الأصول المتداولة قد زادت بشكل رئيسي بسبب الزيادة المستمرة في الأصول سريعة الحركة (حسابات القبض) ، والتي بلغ مستواها في عام 2013 3136 ألف روبل ، أي 2083 ألف روبل. أكثر من عام 2009. طوال الفترة قيد الاستعراض ، انخفضت الأصول الأكثر سيولة ، في عام 2013 بلغت 64 ألف روبل فقط ، أي 92 ألف روبل. أقل من عام 2009. بلغت الأصول المباعة ببطء في عام 2013 2553 ألف روبل ، أي 1429 ألف روبل. أكثر من عام 2009.
وبالتالي ، بعد تحليل البيانات الواردة في الجدول 16 ، يمكننا أن نستنتج أن الشركة لديها مستوى متوسط من السيولة ، وأن رأس مالها العامل هو في الأساس أصول يصعب بيعها للمؤسسة مع سيولة طويلة الأجل (الشكل 3)
الشكل 3 - هيكل الأصول المتداولة اعتمادًا على سيولة الأصول
عند إدارة أي أصول ، يكون من الأسهل تنفيذ الإجراءات الموجهة في سياق مكوناتها. بهذه الطريقة ، يتم تحقيق نتيجة أفضل ، ويتم الاهتمام بجميع المكونات ، ويتم رسم صورة أكثر تفصيلاً للمدير المالي.
دعونا نحلل ونقيم نسبة وهيكل المستحقات والمخزونات.
الجدول 20 - تكوين وهيكل الذمم المدينة
في عام 2013 ، بلغ حجم الذمم المدينة 3136 ألف روبل ، أي 2083 ألف روبل. أكثر من عام 2009. تشغل التسويات مع المشترين والعملاء الحصة الأكبر في الذمم المدينة قصيرة الأجل لعام 2013 ، وتمثل 81.79٪ من جميع الذمم المدينة والسلف الصادرة - 18.21٪ (الشكل 4).
الشكل 4 - تكوين وهيكل المستحقات
تتمثل المهمة الرئيسية للإدارة في الشركات العاملة في تجارة الجملة في تنظيم حجم المخزون الذي يلبي الطلب في وقت قصير.
الجدول 21 - حجم وهيكل المخزون
|
اسم الأصل |
تغيير 2013 من 2009 |
|||||||||||
|
مشتمل مواد خام |
||||||||||||
|
تكاليف العمل في التقدم |
||||||||||||
|
السلع التامة الصنع والبضائع لإعادة بيعها |
||||||||||||
|
المصاريف المستقبلية |
||||||||||||
|
المخزونات والمصروفات الأخرى |
في عام 2013 ، بلغ الحجم الإجمالي للاحتياطيات 2243 ألف روبل ، أي 1194 ألف روبل. أو 2.13 مرة عن عام 2009. المنتجات النهائية والبضائع المراد بيعها لها الحصة الأكبر في هيكل المخزون. نصيبهم في عام 2013 هو 97.90 أو من حيث الوحدات النقدية 2196 ألف روبل. بلغ النمو في حجم المنتجات النهائية في عام 2013 مقارنة بعام 2009 إلى 1،233 ألف روبل. أو 2.28 مرة. لا توجد مصاريف مؤجلة ومخزونات ومصروفات أخرى في عام 2013.
الجدول 22 - حصة الأسهم في الممتلكات والأصول المتداولة لشركة ذات مسؤولية محدودة "خدمات معدنية"
في الفترة قيد المراجعة ، كان لحصة الأسهم ، في كل من الأصول المتداولة وممتلكات الشركة ، اتجاه غير محدد. يمكن وصفه بالمبالغة. كما نرى من البيانات الواردة في هذا الجدول ، تتزايد أحجام المخزونات والأصول المتداولة والممتلكات.
في عملية تكوين رأس المال العامل ، يجب ضمان حقوق المؤسسة مع زيادة المسؤولية عن الاستخدام الفعال والعقلاني لرأس المال العامل. يجب أن يضمن الحد الأدنى الكافي من الأموال الخاصة والمقترضة استمرارية حركتها في جميع مراحل الدائرة. هذا يلبي احتياجات الإنتاج من الموارد المادية والمالية ، ويضمن تسويات كاملة وفي الوقت المناسب مع الموردين والميزانية والبنوك والوحدات الاقتصادية الأخرى.
تلعب الأصول المتداولة الخاصة دورًا رائدًا بين مصادر تكوينها. أنها توفر الملكية والاستقلال التشغيلي للمؤسسة ، وهو أمر ضروري لنشاط ريادة الأعمال المربح. تشير الأصول المتداولة الخاصة إلى درجة الاستقرار المالي للمؤسسة ، وتعمل كمصدر لتكوين رأس المال العامل العادي. يتم تكوينها الأولي في وقت إنشاء المؤسسة وتشكيل رأس مالها المصرح به. في هذه الحالة ، يتم استخدام الأموال الاستثمارية للمؤسسين. في عملية النشاط الاقتصادي ، يتم تجديد رأس المال العامل على حساب الربح.
الجدول 23 - التوافر الفعلي لرأس المال العامل الخاص بشركة LLC "Metal Service"
عند تحليل البيانات الواردة في الجدول 20 ، يمكننا أن نستنتج أن مقدار رأس المال العامل الخاص للفترة المشمولة بالتقرير قد زاد بمقدار 3198 ألف روبل ، أو 4 مرات ، مقارنة بعام 2009 (الشكل 5).
الشكل 5 - ديناميات رأس المال العامل الخاص بشركة LLC "Metal Service"
يلعب رأس المال العامل الخاص بها ، ورأس المال العامل الخاص بها ، دورًا مهمًا في تنظيم تداول أموال المنظمة ، مما يضمن الملكية والاستقلال التشغيلي ، مما يحدد الاستقرار المالي للمنظمة. يؤدي الافتقار إلى رأس المال العامل إلى جذب الأموال المقترضة ، مما يؤدي بالتالي إلى تفاقم الوضع المالي للمؤسسة. جميع المصادر المقترضة لها عيب كبير - هذا هو دفع الفائدة ، وبالتالي ، فإن الأموال التي يمكن أن تذهب إلى اتجاهات الإنتاج المرغوبة تُمنح للدائنين.
الجدول 24 - هيكل مصادر تكوين رأس المال العامل
|
مصادر تكوين الأصول المتداولة |
تغيير 2013 من 2009 |
|||||||||||
|
1. المصادر الخاصة |
||||||||||||
|
2. المصادر المقترضة |
||||||||||||
|
3. مصادر ذات صلة |
||||||||||||
|
بما في ذلك. حسابات قابلة للدفع |
||||||||||||
|
الموردين والمقاولين |
||||||||||||
|
لموظفي المنظمة |
||||||||||||
|
لتوضيح الأموال الخارجة عن الميزانية |
||||||||||||
|
على الضرائب والرسوم |
||||||||||||
|
إيرادات الفترات المستقبلية |
||||||||||||
|
إجمالي المصادر |
يتم تكوين الأصول المتداولة بشكل أساسي على حساب المصادر الخاصة. في كل عام ، زاد المبلغ الإجمالي للأموال الخاصة وبحلول عام 2013 وصل حجمها إلى 4202 ألف روبل. يشير هذا الحكم إلى الملاءة المالية للمؤسسة في تكوين رأس المال العامل.
انخفضت المصادر المشاركة في عام 2013 بنسبة 28.4٪ مقارنة بعام 2010 ووصلت إلى مستوى يساوي 952 ألف روبل. في الهيكل العام للمصادر ، بدأوا في احتلال 16.55٪. تحتل الحصة الأكبر في المصادر التي تم جذبها حسابات مستحقة الدفع للموردين والمقاولين بنسبة 15.64 ٪ أو 900 ألف روبل. لم يتم تداول المصادر المقترضة في شكل قروض إلا في عام 2011 ، لكن حصتها في الهيكل العام لتكوين رأس المال العامل ضئيلة. في الفترة من 2011 إلى 2013 ، زاد حجم هذه القروض من 461 ألف روبل. ما يصل إلى 600 ألف روبل (الشكل 6).
الشكل 6 - هيكل مصادر تكوين رأس المال العامل
تحدد كفاية الأموال الخاصة لتمويل الأنشطة الجارية نسبة رأس المال العامل الخاص. وفقًا لأمر FSFR للاتحاد الروسي المؤرخ 23 يناير 2001 رقم 16 "عند الموافقة على" المبادئ التوجيهية لتحليل الوضع المالي للمنظمات "، يتم حساب المعامل على النحو التالي (في الأمر الذي يسميه نسبة حقوق الملكية):
KoSOS - نسبة حقوق الملكية
معنى هذا المعامل كما يلي. أولاً ، في البسط ، تطرح الصيغ الأصول غير المتداولة من حقوق الملكية. من المعتقد أن الأصول الأكثر انخفاضًا في السيولة (غير المتداولة) يجب تمويلها من أكثر المصادر استقرارًا - حقوق الملكية. علاوة على ذلك ، يجب أن يكون هناك جزء من رأس المال لتمويل الأنشطة الحالية.
هذا المعامل غير منتشر في الممارسة الغربية للتحليل المالي. في الممارسة الروسية ، تم تقديم المعامل بموجب المرسوم التنظيمي للمكتب الفيدرالي للإعسار (الإفلاس) بتاريخ 12 أغسطس 1994 رقم 31-r والمرسوم الحالي لحكومة الاتحاد الروسي بتاريخ 20 مايو 1994 رقم 498 "بشأن بعض تدابير تنفيذ التشريع المتعلق بإعسار (إفلاس) الشركات. وفقًا لهذه المستندات ، يتم استخدام هذا المعامل كدليل على إفلاس (إفلاس) المنظمة. وفقًا لهذه المستندات ، يجب أن تكون القيمة العادية لنسبة حقوق الملكية 0.1 على الأقل. وتجدر الإشارة إلى أن هذا معيار صارم إلى حد ما وهو فريد من نوعه في الممارسة الروسية للتحليل المالي ؛ يصعب على معظم المؤسسات تحقيق القيمة المشار إليها للمعامل.
نحسب قيمة هذا المعامل لمؤسستنا:
المعامل في 2013 لا يتوافق مع القيمة المثلى. يرتبط هذا الانحراف بزيادة الأصول غير المتداولة لأجزاء رأس المال غير السائلة بسبب تشغيل الأصول الثابتة ، مثل: MAZ 5440A9 مع نصف مقطورة في عام 2012 بقيمة 2،796،610 روبل. وجهاز اللحام نصف الآلي Master 500 بقيمة 48900 روبل. نظرًا لأنه لم يكن من الممكن العثور على أموال خاصة لشراء بيانات نظام التشغيل ، لجأت الشركة إلى قروض طويلة الأجل.
وبالتالي ، نتيجة للدراسة ، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:
) منظمات تعاون المستهلك هي أصول متنقلة. تنتقل عناصر تدوير رأس المال باستمرار من مجال الإنتاج إلى مجال التداول وتعود مرة أخرى إلى الإنتاج. جزء من رأس المال العامل موجود باستمرار في مجال الإنتاج ، أي تشكل دورة الإنتاج (المخزون ، والعمل الجاري ، والمنتجات النهائية في المخزون ، وما إلى ذلك).
الجزء الآخر في مجال التداول ، ويشكل دورة مالية (منتجات مشحونة ، مستحقات ، نقود ، أوراق مالية ، إلخ). لذلك ، لا يتم تحديد تكوين وحجم رأس المال العامل للمؤسسة فقط من خلال احتياجات الإنتاج ، ولكن أيضًا من خلال احتياجات التداول.
في ظل تكوين الأصول المتداولة ، يُفهم على أنها مجموعة من العناصر التي تشكل أصول الإنتاج الحالية وصناديق التداول.
في ممارسة التخطيط للمحاسبة والتحليل ، يتم تجميع الأصول المتداولة وفقًا للمعايير التالية:
1. وفقا لطبيعة المصادر المالية للتكوين ، يتم تمييز الأصول المتداولة الإجمالية والصافية والمملوكة.
أ) يميز إجمالي الأصول المتداولة (أو الأصول المتداولة بشكل عام) إجمالي حجمها المتكون على حساب كل من رأس المال الخاص والمقترض. كجزء من الميزانية العمومية للمنظمة ، تنعكس كمجموع للقسم الثاني من أصولها.
ب) يميز صافي الأصول المتداولة (أو صافي رأس المال العامل) ذلك الجزء من حجمها ، والذي يتكون على حساب رأس المال الخاص ورأس المال المقترض طويل الأجل.
يتم حساب مبلغ صافي الأصول المتداولة باستخدام الصيغة التالية:
CHA \ u003d OA - KFO ،
حيث CHA - مقدار صافي الأصول المتداولة ؛
OA - مقدار إجمالي الأصول المتداولة (قسم من الأصول الثانية في الميزانية العمومية) ؛
KFO - الخصوم المالية الجارية قصيرة الأجل (القسم الخامس من جانب المطلوبات من الميزانية العمومية) ؛
يمكن أيضًا تحديد قيمة صافي رأس المال العامل بالصيغة:
CHA \ u003d SC + DZK - VA ،
حيث SC - حقوق الملكية (القسم الثالث من جانب المطلوبات في الميزانية العمومية) ؛
S / C - رأس المال المقترض طويل الأجل (القسم الرابع من جانب المطلوبات في الميزانية العمومية) ؛
VA - الأصول غير المتداولة (القسم الأول من رصيد الأصول).
يعد صافي رأس المال العامل مؤشرًا مهمًا على القوة المالية للمنظمة وموثوقيتها كمتلقي للقروض الحالية. إن وجود رأس المال هذا ضروري للحفاظ على مركز مالي مستقر للمنظمة.
ج) تملك الأصول المتداولة (الأصول المتداولة الخاصة) أو (صافي رأس المال العامل الخاص بها) يميز ذلك الجزء منها ، والذي يتكون على حساب رأس مال المنظمة. حساب مبلغها مشابه لما سبق ، ولكن بدون رأس مال مقترض طويل الأجل.
يتم حساب قيمة الأصول الحالية لمنظمات تعاون المستهلك من خلال الصيغة:
SOA \ u003d OA - DZK - KFO ،
حيث SOA - تملك الأصول الحالية ؛
А - إجمالي الأصول المتداولة ؛
S / C - رأس المال المقترض طويل الأجل المستثمر في الأصول المتداولة للمشروع ؛
KFO - الالتزامات المالية قصيرة الأجل (الحالية) للمؤسسة. يمكن أيضًا تحديد قيمة صافي رأس المال العامل من خلال الصيغة:
COA \ u003d SK - VA ،
يعد وجود رأس المال العامل الخاص أحد العلامات الرئيسية للاستقرار المالي. تعني القيمة السلبية لحقوق الملكية أن الحسابات الدائنة تجاوزت الأصول المتداولة ، أي ملاءة المؤسسة إشكالية للغاية. بالنسبة للتوفير العادي للنشاط الاقتصادي برأس المال العامل ، يتم تحديد قيمتها في حدود 1/3 من قيمة رأس المال السهمي. رأس المال العامل الخاص قيد الاستخدام الدائم.
إذا كانت المنظمة لا تستخدم رأس المال المقترض طويل الأجل لتمويل رأس المال العامل ، فإن مبالغ الأصول المتداولة الخاصة وصافي الأصول هي نفسها.
2. وفقًا لمحتوى المواد ، يتم تمييز الأنواع التالية من الأصول المتداولة:
أ) المخزونات (مواد أولية ، مواد ، مكونات ، منتجات نصف نهائية وقيم أخرى مماثلة ، حيوانات للزراعة والتسمين ، تكاليف قيد التنفيذ ، منتجات تامة الصنع وبضائع لإعادة البيع ، بضائع مشحونة ، مصاريف مؤجلة ، مخزونات ومصروفات أخرى) ؛
ب) حسابات القبض - مبلغ الدين طويل الأجل وقصير الأجل لصالح المنظمة (الالتزامات المالية للتسويات للسلع ، والعمل ، والخدمات ، والسلف المدفوعة لمنظمات أخرى والمواطنين ، وديون الشركات التابعة والشركات التابعة ، والمؤسسين على المساهمات إلى رأس المال (السهم) المصرح به ، وما إلى ذلك. P.) ؛
د) الاستثمارات المالية قصيرة الأجل - مقدار الاستثمارات المالية مع فترة تداول تصل إلى عام واحد (قروض قصيرة الأجل لمنظمات أخرى ، واستثمارات قصيرة الأجل للمنظمة في الأوراق المالية الحكومية أو الودائع المصرفية) ؛
هـ) الأموال الموجودة بالعملة الوطنية والأجنبية الموجودة في الصندوق وفي الحسابات المصرفية والصناديق الأخرى (في خطابات الاعتماد ودفاتر الشيكات والتحويلات العابرة والمستندات النقدية) ؛
و) أنواع أخرى من الأصول المتداولة (غير واردة في المقالات أعلاه).
3. حسب طبيعة المشاركة في العملية التشغيلية:
أ) الأصول المتداولة التي تخدم دورة إنتاج المؤسسة (مخزون المواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنعة ، والعمل الجاري ، والمنتجات النهائية) ؛
ب) الأصول المتداولة التي تخدم الدورة المالية (النقدية) للمنظمة (حسابات القبض ، إلخ).
4. وفقًا لفترة عمل الأصول المتداولة ، هناك:
أ) جزء ثابت من الأصول المتداولة - حد أدنى غير قابل للاختزال من الأصول المتداولة اللازمة للمؤسسة للقيام بأنشطة التشغيل ؛
ب) الجزء المتغير من الأصول المتداولة ، والذي يرتبط بزيادة موسمية في حجم المبيعات ، والحاجة إلى تكوين مخزون من بنود المخزون للتخزين الموسمي والتسليم المبكر والاستخدام المقصود في فترات معينة.
5. حسب درجة السيولة ، يتم تمييز الأصول المتداولة:
أ) السائل المطلق - وسائل الدفع الجاهزة (الأصول النقدية بالعملات الوطنية والأجنبية) ؛
ب) عالية السيولة - يمكن تحويلها إلى نقد خلال شهر واحد (استثمارات مالية قصيرة الأجل وذمم مدينة قصيرة الأجل) ؛
ج) سيولة متوسطة - يمكن تحويلها إلى نقد خلال فترة تتراوح من شهر إلى ستة أشهر (جميع أشكال الذمم المدينة ، باستثناء الديون قصيرة الأجل والديون المعدومة ، ومخزون المنتجات النهائية) ؛
د) سيولة السيولة - يمكن تحويلها إلى نقد في غضون ستة أشهر أو أكثر (المواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنعة والعمل قيد التنفيذ) ؛
هـ) غير سائل - لا يمكن بيعه بشكل مستقل ، ولكن فقط كجزء من مجمع عقاري متكامل (الذمم المدينة غير القابلة للتحصيل والمصروفات المؤجلة).
6. حسب درجة مخاطر استثمار رأس المال ، يتم تمييز الأصول:
أ) مع الحد الأدنى من مخاطر الاستثمار (الأصول النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل) ؛
ب) مع انخفاض مخاطر الاستثمارات (حسابات القبض باستثناء الديون المعدومة ؛ مخزون الإنتاج ، باستثناء تلك التي لا معنى لها ؛ مخزون المنتجات النهائية والسلع ، ناقص تلك غير المطلوبة) ؛
ج) بمتوسط مخاطر الاستثمار (العمل تحت التنفيذ مطروحًا منه الزيادة والمصروفات المؤجلة) ؛
د) مع وجود مخاطر عالية للاستثمارات (حسابات القبض المعدومة ، والمخزونات التي لا معنى لها ، والعمل الزائد الجاري ، ومخزون المنتجات النهائية والسلع غير المطلوبة).
إن تصنيف رأس المال العامل وفقًا لدرجة السيولة ودرجة المخاطر المالية يميز جودة أموال منظمات التعاون الاستهلاكي المتداولة. مهمة هذا التصنيف هي تحديد تلك الأصول المتداولة ، وإمكانية البيع التي تبدو غير مرجحة. سيولة الأصول المتداولة هي العامل الرئيسي الذي يحدد درجة مخاطر الاستثمارات الرأسمالية في الأصول المتداولة. إن التقديرات المتراكمة لجدوى أنواع معينة من الأصول على مدى فترة طويلة تجعل من الممكن تحديد احتمالية مخاطر الاستثمار في هذه الأصول. يتيح لك تجميع الأصول المتداولة وفقًا لدرجة المخاطرة التحكم في التخصيص العقلاني لرأس المال في الأصول المتداولة.
7. اعتمادًا على معايير المحاسبة والانعكاس في الميزانية العمومية للمنظمة ، يتم تمييز المجموعات التالية:
أ) المخزونات (المواد الخام والمواد والقيم الأخرى المماثلة ، والتكاليف قيد التنفيذ ، والمنتجات النهائية والبضائع لإعادة البيع ، والمصروفات المدفوعة مقدمًا ، والمخزونات والتكاليف الأخرى ، وضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المكتسبة) ؛
ب) حسابات القبض / الأموال في التسويات / (البضائع المشحونة ، التسويات مع المدينين للسلع والخدمات ، التسويات مع الشركات التابعة ، التسويات مع المدينين الآخرين ، السلف الممنوحة للموردين والمقاولين ، الأصول المتداولة الأخرى) ؛
ج) النقدية (الاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، النقدية في الصندوق ، الحسابات الجارية والعملات الأجنبية ، النقدية الأخرى).
يُفهم هيكل الأصول المتداولة على أنه النسبة بين العناصر في قيمتها الإجمالية. يتم تحديد هيكل الأصول المتداولة إلى حد كبير من خلال الانتماء القطاعي للمنظمات. لا توجد علاقة مباشرة بين الأصول المتداولة والحسابات الدائنة ، ومع ذلك ، يُعتقد أن المؤسسة العاملة عادة يجب أن يكون لديها أصول متداولة تتجاوز المطلوبات المتداولة.
رأس المال العامل هو مقدار الأموال المقدمة لإنشاء أصول رأس المال العامل وصناديق التداول.
أصول الإنتاج الدوارة - هذا جزء من وسائل الإنتاج التي تشارك مرة واحدة في عملية الإنتاج ، وتحول قيمتها بشكل فوري وكامل إلى المنتجات المصنعة وفي عملية الإنتاج تتغير (المواد الخام) أو تفقد (الوقود) شكل المادة الطبيعية. وتشمل هذه: المواد الخام ، والمواد الأساسية والمساعدة ، والمكونات ، والمنتجات غير المكتملة ، والوقود ، والتعبئة ، والملابس ، والنفقات المؤجلة ، وما إلى ذلك.
تشمل أموال الإعارة الأموال التي تخدم عملية بيع المنتجات (المنتجات النهائية الموجودة في المخازن ؛ البضائع المشحونة للعملاء ولكن لم يدفعوا ثمنها بعد ؛ الأموال في التسويات ؛ النقد في مكتب النقدية للشركة وفي الحسابات المصرفية). إنهم لا يشاركون في عملية الإنتاج ، لكنهم ضروريون لضمان وحدة الإنتاج والتداول.
يضمن رأس المال العامل استمرارية وإيقاع جميع العمليات التي تحدث في المؤسسة: التوريد والإنتاج والتسويق والتمويل. يتركز ما يصل إلى 40٪ من جميع موارد المؤسسة في رأس المال العامل. رأس المال العامل للمؤسسة في حالة حركة مستمرة ، مما يجعل الدائرة. تبدأ الدائرة بالدفع نقدًا للموارد المادية اللازمة للمشروع ، وتنتهي بإعادة جميع التكاليف على طول المسار الكامل لحركة الأموال في شكل عائدات من بيع المنتجات النهائية. ثم تتكرر الدورة. وهكذا ، في عملية التداول ، يمر رأس المال العامل بالتسلسل بالمراحل التالية:
يعمل رأس المال العامل في وقت واحد في جميع المراحل ، مما يضمن استمرارية عملية الإنتاج. بهذه الطريقة ، يؤدي رأس المال العامل أهم وظائفه - الإنتاج: الدعم النقدي لاستمرارية عملية الإنتاج.
في الوقت نفسه ، يؤدي رأس المال العامل وظيفة دفع وتسوية أخرى لا تقل أهمية. يعتمد أداء هذه الوظيفة على توافر رأس المال العامل اللازم لتنفيذ عملية بيع المنتجات النهائية واستكمال التسويات.
بالنسبة للأنشطة الإنتاجية والتجارية العادية للمؤسسة ، يلزم توفر رأس المال العامل بالحد الأدنى للمبلغ المطلوب ، ليس فقط للتقدم بها في مجال الإنتاج ، ولكن أيضًا في مجال التداول. يعتبر التنظيم السليم والسلامة والكفاءة في استخدام رأس المال العامل ذات أهمية كبيرة للوضع المالي المستدام للمؤسسة.
تكوين وتصنيف رأس المال العامل
تكوين وهيكل رأس المال العامل ليسا متماثلين في مختلف قطاعات الاقتصاد. في كل مؤسسة معينة ، يعتمد مقدار رأس المال العامل وتكوينها وهيكلها على العديد من العوامل ذات الطبيعة الصناعية والاقتصادية والتنظيمية ، مثل:
تتأثر قيمة المنتجات النهائية والبضائع المشحونة والمستحقات بعوامل مثل شروط بيع المنتجات وشكل التسويات وحالتها.
بالنظر إلى تصنيف رأس المال العامل ، يمكن تقسيمها إلى:
يرجع تقسيم رأس المال العامل إلى رأس المال العامل وصناديق التداول إلى وجود مجالين لتداول الأموال - مجال الإنتاج ومجال التداول. يتجسد المحتوى الاقتصادي لأصول الإنتاج المتداولة في كائنات العمل ، والتي أثناء خدمة عملية الإنتاج ، أي كونها موضوع تطبيق وسائل العمل والقوى العاملة ، يتم تحويلها إلى منتج نهائي ، وتحويل قيمتها إليه بالكامل. يتجسد المحتوى الاقتصادي لأموال التداول في المنتجات النهائية والنقد والأموال في المستوطنات التي تخدم عملية تداول منتج اجتماعي.
يفسر وجود الأموال الخاصة والمقترضة في معدل دوران المؤسسة بخصائص تمويل عملية الإنتاج. يجب توفير حد أدنى ثابت من الأموال لتمويل احتياجات الإنتاج من خلال رأس المال العامل الخاص. الأموال الخاصة للمشروع هي ، أولاً وقبل كل شيء ، رأس المال المصرح به والأرباح المتبقية تحت تصرف المؤسسة بعد دفع جميع الضرائب.
يتم تغطية الحاجة المؤقتة للأموال المتعلقة بأسباب موضوعية وذاتية من خلال الأموال المقترضة. الأسباب الأكثر شيوعًا لنقص رأس المال العامل الخاص هي الحسابات المستحقة الدفع المتأخرة ، والزيادة في فترة دورة الإنتاج ، والتوسع في الإنتاج ، وزيادة المخزونات ، وزيادة تكلفة أجسام العمالة ، وما إلى ذلك. تشمل الأموال المقترضة القروض المصرفية والذمم الدائنة والمطلوبات الأخرى.
يعتبر تمويل جزء من رأس المال العامل على حساب الأموال المقترضة عملية عادية تمامًا. تجتذب جميع الشركات إلى حد ما الأموال المقترضة لتمويل تداول رأس المال العامل. علاوة على ذلك ، فإن كل مؤسسة لديها ما يسمى بالخصوم المستقرة - رصيد دائم وغير قابل للاختزال للحسابات المستحقة الدفع ، ويتكون من متأخرات الأجور ، والميزانية ، والمساهمات في الصناديق الاجتماعية ، وما إلى ذلك.
مشكلة جذب الأموال المقترضة هي مراعاة النسب في هيكل تمويل رأس المال العامل. تحدد النسبة بين مبالغ الأموال الخاصة والأموال المقترضة الاستقرار المالي للمؤسسة. من المعتقد أنه كلما زادت حصة الأموال الخاصة ، زاد استقرارها المالي. في الممارسة العالمية ، من المقبول أن تفقد المؤسسة استقرارها المالي (الاستقلال) إذا تم تمويل أقل من 10٪ من إجمالي رأس المال العامل من أموالها الخاصة.
الأساس الاقتصادي لتقسيم رأس المال العامل إلى عادي وغير قياسي هو الحاجة إلى تخطيطهم لضمان التشغيل السلس للمؤسسة. يحدث تخطيط رأس المال العامل عن طريق تقنين جزء منها وليس تقنين الآخر. الغرض من وضع المعايير المخططة للعناصر الفردية لرأس المال العامل هو ضمان التشغيل المستمر والإيقاعي للمؤسسة مع الحد الأدنى من مخزون عناصر المخزون.
يُفهم تكوين رأس المال العامل على أنه مجموعة من العناصر (العناصر) التي تشكل رأس المال العامل. تحت هيكل رأس المال العامل يشير إلى النسبة بين موادهم. كما لوحظ بالفعل ، يتم تقسيم رأس المال العامل إلى رأس المال العامل وصناديق التداول. يشمل تكوين أصول رأس المال العامل ما يلي:
تشمل أموال التداول:
في الميزانية العمومية للمؤسسة ، ينعكس رأس المال العامل في القسم الثاني من رصيد الأصول "الأصول المتداولة".
