يسمح لك تصنيف الاستثمارات بتقييم هيكلها ، وهو أحد أدوات مراقبة تنفيذ عملية الاستثمار في المؤسسة.
يُفهم الهيكل العام للاستثمارات على أنه النسبة بين الاستثمارات الحقيقية والمالية. هيكل الاستثمارات الحقيقية - النسبة بين الاستثمارات في رأس المال الثابت والعامل. هيكل الاستثمارات المالية - نسبة الاستثمارات في الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى وأصول الشركات الأخرى.
تحليل تقليدي هيكل الإنتاج للاستثمارات والتكاثر والهياكل التكنولوجية والإقليمية والقطاعيةالاستثمارات الرأسمالية ، وكذلك عن طريق أشكال الملكية ومصادر التمويل.
هيكل الإنتاجكنسبة من الاستثمارات الموجهة إلى كائنات مختلفة ، يسمح لك بتخيل الصورة المستقبلية لنشاط الإنتاج للمؤسسة.
تتم الاستثمارات الرأسمالية في شكل استثمارات رأسمالية في الأصول الثابتة. لتحليل ومراقبة وتخطيط الاستنساخ المكثف أو المكثف للأصول الثابتة وتقييم عقلانية توزيع الاستثمارات الرأسمالية حسب مراحل الدورة التكنولوجية لإنتاج البناء ، يُنظر تقليديًا في إعادة إنتاجها وهياكلها التكنولوجية.
الهيكل التناسليالاستثمارات في الأصول الثابتة تميز الاستثمارات الرأسمالية المخصصة للإنشاءات الجديدة والتوسع وإعادة الإعمار وإعادة التجهيز الفني للمؤسسات القائمة. يتيح تحليلها في الديناميكيات تتبع الأولويات التقنية والتكنولوجية للمؤسسة ، للتخطيط لإعادة إنتاج الأصول الثابتة.
يشمل البناء الجديد بناء مجمع من المرافق للأغراض الرئيسية والإضافية والخدمية للمؤسسات والمباني والفروع والصناعات الفردية التي تم إنشاؤها حديثًا ، والتي ، بعد التكليف ، ستكون مدرجة في ميزانية عمومية مستقلة ، يتم تنفيذها في جديد. مواقع لإنشاء طاقة إنتاجية جديدة. إذا كان من المفترض أن يتم تنفيذ إنشاء مؤسسة أو هيكل على مراحل ، فإن المراحل الأولى والمراحل اللاحقة قبل بدء تشغيل جميع قدرات التصميم للتطوير الكامل للمؤسسة (الهيكل) تُعزى إلى البناء الجديد. يشمل البناء الجديد أيضًا البناء في موقع جديد لمؤسسة ذات قدرة مماثلة أو أكبر لتحل محل المؤسسة المصفاة ، والتي تم الاعتراف بأن تشغيلها الإضافي غير مناسب بسبب الظروف التقنية والاقتصادية والبيئية. يشمل توسيع المؤسسات القائمة إنشاء مرافق إنتاج جديدة في مؤسسة قائمة (هيكل) ، بالإضافة إلى إنشاء وتوسيع ورش العمل والمرافق الفردية العاملة للأغراض الرئيسية والمساعدة والخدمات على أراضي الشركات القائمة أو المجاورة مواقع لإنشاء مرافق إنتاج إضافية أو جديدة. يشمل توسيع المؤسسات القائمة أيضًا إنشاء الفروع والصناعات التي تشكل جزءًا منها ، والتي ، بعد تشغيلها ، لن تكون مدرجة في ميزانية عمومية مستقلة.
مع توسع مؤسسة قائمة ، يجب زيادة طاقتها الإنتاجية في إطار زمني أقصر وبتكاليف رأسمالية أقل للوحدة مقارنة بإنشاء قدرات مماثلة من خلال البناء الجديد مع زيادة متزامنة في المستوى الفني للإنتاج و تحسين المؤشرات الفنية والاقتصادية للمؤسسة ككل.
تشمل إعادة بناء المؤسسات العاملة إعادة تنظيم ورش العمل والمرافق القائمة للأغراض الرئيسية والإضافية والخدمية ، كقاعدة عامة ، دون توسيع المباني والهياكل القائمة للغرض الرئيسي. ترتبط إعادة الإعمار بتحسين الإنتاج ورفع مستواه التقني والاقتصادي. أثناء إعادة بناء المؤسسات العاملة ، يمكن القيام بما يلي:
توسيع المباني والهياكل الفردية للأغراض الرئيسية والإضافية والخدمية في الحالات التي لا يمكن فيها وضع معدات جديدة عالية الأداء في المباني القائمة ؛
بناء وتوسيع ورش العمل القائمة والمنشآت المساعدة والخدمية لإزالة الاختلالات التي تنشأ ؛
تشييد المباني والمنشآت لأغراض مماثلة
بدلاً من تلك التي تمت تصفيتها على أراضي المؤسسة المشغلة ، والتي تم الاعتراف بأن تشغيلها الإضافي ، بسبب الظروف الفنية والاقتصادية ، غير مناسب.
أثناء إعادة الإعمار ، من الضروري توفير:
زيادة الطاقة الإنتاجية للمؤسسة ؛
إدخال تقنيات منخفضة النفايات وغير نفايات وإنتاج مرن ؛
زيادة إنتاجية العمل ؛
تقليل استهلاك المواد واستهلاك الطاقة لتكاليف الإنتاج والإنتاج ؛
زيادة إنتاجية رأس المال والمؤشرات الفنية والاقتصادية الأخرى للمؤسسة المشغلة.
تشمل إعادة التجهيز الفني للمؤسسات القائمة مجموعة من التدابير لتحسين المستوى التقني والاقتصادي للصناعات الفردية وورش العمل والأقسام على أساس إدخال معدات وتكنولوجيا جديدة ، وتحديث واستبدال المعدات القديمة والمتهالكة جسديًا. الجديدة ، والأكثر إنتاجية ، وكذلك لتحسين المرافق المساعدة والإضافية. تتم إعادة التجهيز الفني للمؤسسات العاملة وفقًا للمشاريع والتقديرات للأشياء الفردية أو أنواع العمل ، كقاعدة عامة ، دون توسيع القدرات الإنتاجية الحالية. من خلال إعادة المعدات التقنية للمؤسسات القائمة ، من الممكن إجراء تثبيت إضافي للآلات والمعدات في مناطق الإنتاج الحالية ، وإدخال أنظمة التحكم والمراقبة الآلية وغيرها من التدابير الفعالة للغاية. في حالة ، وفقًا للإجراء المتبع ، خلال فترة البناء الجديد أو توسيع مؤسسة قائمة ، تتم مراجعة المشروع قبل التكليف بالقدرات التي تضمن إنتاج المنتج النهائي الرئيسي ، واستمرار البناء على تتم إحالة المشروع المعدل إلى المفهوم المقابل ، وفقًا للمشروع المعتمد أصلاً. عند مراجعة مشروع لإعادة بناء مشروع قائم ، يُشار إلى استمرار البناء وفقًا للمشروع المتغير بإعادة الإعمار أو التوسع في الحالات التي يتوافق فيها محتوى وطبيعة نطاق العمل المنقح مع هذا المفهوم.
الهيكل التكنولوجيتعكس الاستثمارات الرأسمالية نسبتها بين أعمال التصميم والمسح ، وصيانة إدارة المنشأة قيد الإنشاء ، وأعمال البناء والتركيب ، واقتناء معدات جديدة للمؤسسة قيد الإنشاء. إنه يوضح عقلانية اتخاذ القرارات الفنية في عملية إنشاء القاعدة المادية والتقنية للمؤسسة. وفقا للبيانات الإحصائية ، تدهور الهيكل التكنولوجي للاستثمارات بشكل ملحوظ بسبب انخفاض حصة تكاليف شراء الآلات والمعدات.
للهيكل التكنولوجي للاستثمارات التأثير الأكثر أهمية على كفاءة استخدامها. تحسين هذا الهيكل هو زيادة حصة الآلات والمعدات. يشكل الهيكل التكنولوجي للاستثمارات النسبة بين الجزء النشط والسلبي من الأصول الثابتة للمؤسسة.
في حالة قيام مؤسسة ما بإنشاء فروع في البلاد وخارجها ، فمن المهم تحليل التقنية و الهيكل الإقليمياستثمارات رأس المال ، والتي تسمح لك بتحديد التوسع الإقليمي للمشروع.
يعتمد الهيكل الإقليمي للاستثمارات في المقام الأول على التنمية الصناعية وجاذبية الاستثمار في منطقة معينة ، وكذلك على عوامل أخرى. يؤثر الهيكل الإقليمي لاستثمارات رأس المال بشكل كبير على العمليات الاقتصادية والاجتماعية ، وبالتالي على كفاءة الإنتاج الاجتماعي.
قبل القيام باستثمارات كبيرة في منطقة معينة ، يلزم تقديم المبررات الأكثر تفصيلاً ، مع مراعاة تأثيرها على الاقتصاد ، ليس فقط على المدى القصير ، ولكن أيضًا على المدى الطويل.
تحت الهيكل القطاعييُفهم استثمار رأس المال على أنه توزيعها ونسبتها حسب الصناعة والاقتصاد الوطني ككل. ويتمثل تحسينه في ضمان التناسب والتطور السريع لتلك الصناعات التي تضمن تسريع التقدم العلمي والتكنولوجي في الاقتصاد الوطني بأكمله.
يتسم هيكل الاستثمارات حسب مصادر التمويل وأشكال الملكية بأهمية كبيرة لكفاءة الاستثمارات في اقتصاد الدولة.
تحت هيكل الاستثمار عن طريق الملكيةيتم فهم توزيعها ونسبتها حسب أشكال الملكية في إجمالي قيمتها ، أي ما هي حصة الاستثمارات التي تعود إلى الدولة أو السلطات البلدية أو الكيانات القانونية الخاصة والأفراد ، أو شكل مختلط من الملكية.
تحت هيكل الاستثمار من مصادر التمويلفهم توزيعها ونسبتها في سياق مصادر التمويل. يتمثل تحسين هيكل الاستثمار هذا في زيادة حصة الأموال الخارجة عن الميزانية إلى المستوى الأمثل. يجب فهم ذلك على أنه الحصة المثلى لمشاركة الدولة في عملية الاستثمار.
بإيجاز ما سبق ، يمكننا أن نستنتج أن تحليل هيكل الاستثمارات في مختلف المجالات له أهمية علمية وعملية كبيرة. تكمن الأهمية العملية لهذا النوع من التحليل في حقيقة أنه يسمح لك بتحديد اتجاه التغييرات في هيكل الاستثمارات ، وعلى هذا الأساس ، لتطوير سياسة استثمار أكثر كفاءة وفعالية.
تكمن الأهمية النظرية لتحليل الهيكل الاستثماري في حقيقة أنه ، على أساسه ، يتم الكشف عن عوامل جديدة ، لم تكن معروفة من قبل ، تؤثر على النشاط الاستثماري وكفاءة استخدام الاستثمار ، وهو أمر مهم أيضًا لتطوير سياسة الاستثمار.
(خطة عمل المشروع)
1. ملخص تنفيذي.
2. تاريخ الشركة والملكية.
3. المنتجات و / أو الخدمات.
4. موظفي الإدارة والإنتاج (الإدارة والعمل).
5. وصف الصناعة والسوق والمنافسة (الصناعة والسوق والأداء التنافسي).
6. عمليات الشركة (العمليات).
7. التاريخ المالي (التاريخ المالي).
8. الخطة الإستراتيجية (الخطة الإستراتيجية).
9. عوامل الخطر واستراتيجية الحد من المخاطر (المخاطر واستراتيجيات الحد من المخاطر).
10. التنبؤ بالوضع المالي (التنبؤات المالية).
11. الحاجة إلى التمويل (ملخص متطلبات التمويل).
12. الدعم الحكومي والتشريعات (الدعم الحكومي واللوائح).
13. العرض المالي.
14. الملاحق.
بالإضافة إلى كل شيء ، يجب مراعاة المتطلبات المحددة للكشف عن المعلومات المالية والقيود التي تفرضها FCSM في روسيا والقوانين الفيدرالية والإقليمية.
ملخص
الملخص - وصف موجز لعرض الاستثمار - هو أهم جزء فيه. يجب أن يجذب انتباه المستثمر المحتمل حتى يكون مهتمًا بمواصلة التعارف المفصل مع شركتك. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن المستثمرين المحتملين عادة ما يكونون محدودين في الوقت المناسب لاستكشاف فرص استثمارية جديدة ، وبالتالي ، فمن المرجح أنهم سيقرأون الملخص فقط.
يجب أن تصف السيرة الذاتية بإيجاز جميع العناصر الرئيسية لمقترح الاستثمار ويجب أن تُنظم بطريقة تمكن المستثمر المحتمل من العثور على إجابات للأسئلة الرئيسية التالية: ما هي فرص الحصول على عائد على رأس المال المستثمر؟ هل هناك إمكانية للنمو وطلب في السوق؟ ما هي الحصة السوقية التي يمكن لشركتك أن تشغلها ، وما هي المزايا التنافسية وكيف يمكن تحقيقها لتحقيق الأهداف المحددة؟ ما هي مؤهلات فريق الإدارة الخاص بك وما نوع الخبرة الصناعية التي تمتلكها؟ ما هي احتياجات التمويل وشروط زيادة رأس المال واستراتيجية الخروج من المشروع.
في بضع صفحات ، يجب أن تثبت بشكل موجز ومقنع للمستثمر المحتمل أن شركتك قادرة على المنافسة ولديها إمكانات تنموية كبيرة ، وأن استراتيجيتك ومزاياك التنافسية يمكن أن تضمن مكانة قوية في السوق في المستقبل ، وسيتم استخدام رأس المال المطلوب للغرض المقصود وتحقيق الربح للمستثمرين. وبالتالي ، يجب أن تحتوي الوثيقة على المعلومات الأساسية التالية:
وصف موجز لشركتك ومنتجاتك والأسواق التي تعمل فيها اليوم ، ووصف موجز لفريق الإدارة والنتائج المالية للشركة لآخر 2-3 سنوات ؛ وصف موجز لمستقبل شركتك واستراتيجية التطوير ومشروع الاستثمار وفرص النمو والمخاطر والتوقعات المالية لمدة 3-5 سنوات ؛ وصف موجز للحاجة إلى التمويل ، بما في ذلك المبلغ والتوقيت وهيكل رأس المال المقترح واتجاهات استخدامه.
تاريخ الشركة والممتلكات
قبل التفكير في الوضع المستقبلي لشركتك ، يجب على المستثمر المحتمل تقييم كيفية عمل شركتك حتى الآن. يجب أن يتضمن هذا القسم التاريخ الزمني للشركة ، من تاريخ التأسيس إلى النقطة الزمنية الحالية. من الضروري الإشارة إلى الأحداث الرئيسية التي حدثت في الشركة ، بما في ذلك: التغييرات التنظيمية والقانونية (على سبيل المثال ، الخصخصة ، وعمليات الدمج ، والاستحواذ ، وإعادة الهيكلة ، وما إلى ذلك) ؛ أهم الأحداث المتعلقة بإصدار منتجات جديدة والنجاح في السوق ؛ الأحداث المالية (زيادة رأس المال عن طريق إصدار الأسهم ، والحصول على دعم حكومي ، وما إلى ذلك). يمكن وصف الأحداث الرئيسية ببساطة على أنها فقرة أو معطاة في جدول (انظر الشكل).
يجب ربط تاريخ الشركة باحتياجات التمويل ، على سبيل المثال:
إذا لم يكن التاريخ السابق لعملك مؤشرًا مهمًا للتنبؤ بالحالة المستقبلية (على سبيل المثال ، يتم التخطيط لتغييرات مهمة في اتجاه الأنشطة والمنتجات والإدارة وما إلى ذلك) ، فيجب الإشارة إلى ذلك. إذا نجحت الشركة في الماضي وتخطط لضمان النمو من خلال توسيع أعمالها ، وإطلاق منتجات جديدة ، والوصول إلى عملاء جدد ، إلى حد كبير باستخدام التجارب السابقة الناجحة ، فيجب توضيح ذلك بوضوح في اقتراح الاستثمار.
المنتجات و / أو الخدمات
صِف بالتفصيل الكافي المنتجات و / أو الخدمات التي تقدمها شركتك في السوق اليوم وتخطط لتقديمها في المستقبل. يجب أن تشرح للمستثمرين المحتملين ما هو عملك اليوم وكيف يتم تقديم منتجاتك و / أو خدماتك إلى السوق. يجب أن يحتوي هذا القسم على المعلومات التالية:
وصف المنتجات و / أو الخدمات الحالية (خصائصها الرئيسية) ووصف التسويق والأنظمة الحالية لترويج وتوزيع المنتجات و / أو الخدمات. حدد أهم المزايا التنافسية (خصائص وجودة أعلى للمستهلكين ، وأسعار أقل ، وشروط التسليم ، وما إلى ذلك) لمنتجاتك و / أو خدماتك التي تضمن النجاح في السوق. يجب أن يفهم المستثمر ما تقوم عليه رؤيتك للنجاح المستقبلي للشركة. إذا كنت منشئ منتجاتك و / أو خدماتك ، فيرجى وصف عملية تطوير منتجات جديدة.
يعتمد حجم هذا القسم بشكل كبير على عدد وتعقيد منتجات و / أو خدمات الشركة. تذكر أن المستثمر المحتمل قد لا يكون لديه معرفة خاصة في المجال الذي تمثله. حاول استخدام مصطلحات فنية غير معقدة للغاية ، واجعل النص أكثر سهولة وفهمًا.
استخدم الجداول والرسوم البيانية لتوضيح فوائد منتجاتك و / أو خدماتك. حاول أن تصف المنتجات و / أو الخدمات في نص اقتراح الاستثمار بشكل كامل ، ولكن بإيجاز ، وقم بوضع معلومات أكثر تفصيلاً (فنية) في ملحق الوثيقة الرئيسية. في هذه الحالة ، سيعرف المستثمر المحتمل أنه يمكن الحصول بسهولة على المعلومات الفنية التفصيلية إذا لزم الأمر. بالنظر إلى أن هذه المعلومات قد تكون سرية ، فقد لا يتم تقديمها في مرحلة التعارف الأولي بالمشروع ، ولكن في مراحل لاحقة من عملية التفاعل مع المستثمر ، بعد أن يكون المستثمر قد أبدى نوايا جادة تجاه مشروعك.
الإدارة والموظفين
تعتقد الغالبية العظمى من المستثمرين المحتملين أن العامل الرئيسي لنجاح الشركة هو مؤهلات فريق الإدارة. عند النظر في إمكانية الاستثمار في أعمال متنامية ، يعتمد نجاحها على جودة وكفاءة العمليات المنفذة ، فإن هذا مهم بشكل خاص. ومع ذلك ، عند الاستثمار في العقارات ، سيكون الموقع هو المعيار الأكثر أهمية.
لا يشتري المستثمرون فقط شركة ذات إمكانات نمو عالية ، بل يستثمرون في الفريق الذي سيدير الشركة. يجب أن يكون المستثمرون المحتملون واثقين من قدرة المديرين على إدراك قدرات الشركة بأقصى قدر من الكفاءة.
يجب أن يوفر هذا القسم المعلومات التالية:
وصف موجز لخبرة العمل وقدرات ومؤهلات المديرين الرئيسيين لشركتك الإدارية (بما في ذلك السير الذاتية القصيرة ، يجب تضمين السير الذاتية الكاملة في الملحق). وصف لنقاط الضعف (نقاط الضعف) لفريق الإدارة الخاص بك ، مع الإشارة إلى كيفية معالجة نقاط الضعف هذه. في بعض الحالات ، سيساعد المستثمرون (على سبيل المثال ، الاستراتيجيون) ، إلى جانب التمويل ، على تحسين كفاءة الإدارة. المخطط التنظيمي للشركة ، والذي يوضح الوظائف الرئيسية ومجالات مسؤولية المديرين والموظفين الرئيسيين.
يجب أن يتضمن اقتراح الاستثمار أيضًا معلومات حول الموظفين الرئيسيين في المؤسسة ، والذين يحدد مستوى مهاراتهم نجاح الشركة في السوق ، بما في ذلك الموظفين العلميين والهندسيين ، والمصممين ، والعاملين المؤهلين تأهيلا عاليا (الفريدون) ، إلخ. يجب عليك أيضًا الإشارة إلى الحاجة إلى العمال والمديرين لعملك. قد تشمل المعلومات: عدد الموظفين ، وشروط الأجور ، والأجر الإضافي ، وتوزيع الموظفين حسب المجالات الوظيفية ، ووجود نقابة عمالية ، وتاريخ العلاقات بين الإدارة والموظفين (كما هو الحال في الأقسام الأخرى ، يجب أن تكون المعلومات التفصيلية المنصوص عليها في الملحق). صف أيضًا برنامج إعادة التدريب الإداري ومؤهلات الموظفين.
تعتمد كفاءة استخدام الاستثمارات إلى حد كبير على هيكلها. تحت هيكل الاستثمارفهم تكوينها حسب النوع واتجاه الاستخدام ، بالإضافة إلى حصتها في إجمالي الاستثمار.
في الاستثمارات الحقيقية ، يتميز الهيكل:
تحت الهيكل التكنولوجييتم فهم تكوين تكاليف بناء كائن وحصتها في إجمالي التكلفة المقدرة. يعرض كيفية توزيع حصص الاستثمارات الرأسمالية المخصصة لأعمال البناء والتركيب وشراء الآلات والمعدات والتصميم والمسح وأعمال أخرى.
إن تحليل الهيكل التكنولوجي لاستثمارات رأس المال له أهمية كبيرة من الناحيتين العلمية والعملية. للهيكل التكنولوجي للاستثمارات الرأسمالية تأثير كبير على كفاءة استخدامها. يتمثل تحسين هذا الهيكل في زيادة حصة الآلات والمعدات (الجزء النشط من الأصول الثابتة) في التكلفة التقديرية للمشروع إلى المستوى الأمثل. في الواقع ، يشكل الهيكل التكنولوجي للاستثمارات الرأسمالية النسبة بين الأجزاء النشطة والسلبية للأصول الثابتة للمنظمة.
تساهم الزيادة في حصة الآلات والمعدات ، أي الجزء النشط من الأصول الثابتة ، في زيادة الطاقة الإنتاجية ، وبالتالي في انخفاض الاستثمارات الرأسمالية لكل وحدة إنتاج. يتم تحقيق الكفاءة الاقتصادية أيضًا من خلال زيادة مستوى الميكنة وأتمتة العمالة وتقليل التكاليف لكل وحدة إنتاج.
للهيكل التناسلي تأثير كبير على كفاءة استخدام الاستثمارات. تحت في هيكل الإنتاجيُفهم الاستثمار على أنه توزيعها وفقًا لأشكال استنساخ الأصول الثابتة. يمكن استخدامه لتحديد حصة الاستثمارات الرأسمالية الموجهة إلى الإنشاءات الجديدة وإعادة الإعمار وإعادة التجهيز الفني للإنتاج الحالي وتوسيعه وتحديثه.
تسمح لنا الزيادة في حصة الاستثمارات الرأسمالية المخصصة لإعادة الإعمار وإعادة التجهيز الفني للإنتاج الحالي بتحسين الهيكل الإنجابي. تدل الممارسة على أنها أكثر ربحية من البناء الجديد. أولاً ، يتم تقصير مدة تشغيل القدرات الإنتاجية الإضافية. ثانياً ، يتم تخفيض استثمارات رأس المال بشكل كبير.
توزيع الاستثمارات الحقيقية حسب الصناعة له أهمية خاصة لاقتصاد البلاد. تحت الهيكل القطاعيتُفهم استثمارات رأس المال على أنها توزيعها ونسبتها حسب الصناعة والاقتصاد ككل.
يتمثل تحسين الهيكل القطاعي في ضمان تناسبه وفي التنمية الأسرع لتلك القطاعات التي تسرع العملية العلمية والتقنية. يحدد تخطيط الهيكل القطاعي للاستثمارات الرأسمالية التوازن في تنمية جميع قطاعات الاقتصاد الوطني ، وتسريع التقدم العلمي والتكنولوجي وكفاءة أداء اقتصاد الدولة ككل.
الهيكل الإقليمي للاستثمارات هو قطع آخر يميز النشاط الاستثماري داخل الاقتصاد الوطني. الهيكل الإقليمييعكس الاستثمار توزيع الاستثمار عبر مناطق مختلفة. إن تحليل مثل هذا الهيكل يجعل من الممكن تحديد المناطق الأكثر جاذبية للمستثمرين.
من المكونات المهمة لتحليل هيكل الاستثمارات دراسة مصادر تمويلها. تحت هيكل الاستثمارات حسب مصادر التمويليتم فهم توزيعها ونسبتها بناءً على مصادر التمويل (الخاصة والمقترضة). تحسين هذا الهيكل الاستثماري هو زيادة حصة الأموال الخاصة ، وخاصة ربح المؤسسة ورسوم الإهلاك المستخدمة لأغراض إعادة الاستثمار.
تحليل هيكل الاستثمارات في مختلف المجالات له أهمية علمية وعملية كبيرة. تكمن الأهمية العملية للتحليل في حقيقة أنه يسمح لك بتحديد اتجاه التغييرات في هيكل الاستثمارات ، وعلى هذا الأساس ، لتطوير سياسة استثمار أكثر كفاءة وفعالية. تكمن الأهمية النظرية لتحليل الهيكل الاستثماري في حقيقة أنه يحدد الاتجاهات في تطور عملية الاستثمار والعوامل التي تؤثر على هذه العملية.
بالمعنى الأكثر عمومية ، يجب فهم الاستثمارات على أنها وسائل مالية وغيرها من الوسائل المستخدمة للحصول على نتيجة إيجابية معينة (اقتصادية ، اجتماعية ، فكرية ، دفاعية ، إلخ). يتجاوز هذا التعريف التفسير الاقتصادي ، والذي يفسر بمعنى واسع كلمة "استثمار" على أنها "جزء من المال اليوم من أجل الحصول على مبلغ كبير منه في المستقبل" ، أو الاستثمار هو استخدام المال لتحقيق أموال طائلة لتوليد الدخل أو تحقيق مكاسب رأسمالية أو كليهما. يغطي تعريفنا النظرة الاقتصادية للاستثمارات كوسيلة لبناء القبطان ، وكذلك رؤيتها كوسيلة لتحقيق أهداف غير اقتصادية من قبل المستثمر. على سبيل المثال ، الدولة ، التي تستثمر أموال الميزانية في تطوير الفيزياء الفلكية ، بالكاد تعتمد على جني الأرباح ، وهناك الكثير من الأمثلة المماثلة. وبالتالي ، من الضروري التمييز بين التعريف العام (بالمعنى الواسع) والتعريف الاقتصادي (بالمعنى الضيق) لمفهوم الاستثمار. يعتمد أولهما على توقع الأموال المستثمرة ليس فقط لتحقيق أهداف اقتصادية ، ولكن أيضًا أهداف أخرى. والثاني يقلل من أهداف الاستثمار إلى زيادة الأموال المستثمرة. في الأدبيات ، يمكنك العثور على متغيرات مختلفة لمجموعات التعريفات التي أشرنا إليها.
مثال على تعريف عام هو تفسير مفهوم الاستثمارات في القانون الاتحادي "بشأن أنشطة الاستثمار في الاتحاد الروسي التي تتم في شكل استثمارات رأسمالية": "الاستثمارات - النقدية ، الأوراق المالية ، الممتلكات الأخرى ، بما في ذلك حقوق الملكية ، وغيرها من الحقوق التي لها قيمة نقدية مستثمرة في أغراض تنظيم المشاريع و (أو) أنشطة أخرى من أجل الحصول على ربح و (أو) تحقيق تأثير مفيد آخر ". تُعرَّف الاستثمارات الرأسمالية على أنها استثمارات في الأصول الثابتة (الأصول الثابتة) ، بما في ذلك تكاليف الإنشاءات الجديدة وإعادة الإعمار وإعادة التجهيز التقني للمؤسسات القائمة ، وشراء الآلات والمعدات والأدوات والمخزون وأعمال التصميم والمسح والتكاليف الأخرى. وهكذا ، تمثل الاستثمارات ، في أكثر صورها عمومية ، تكاليف (نفقات) كل شيء له قيمة تقديرية ، باسم تحقيق أهداف اقتصادية وأهداف أخرى. مفهوم الاستثمار أوسع من مفهوم الاستثمار الرأسمالي ، لكنه أضيق من مفهوم التكاليف (التكاليف ، النفقات). التكاليف لمرة واحدة ومتكررة. تتعلق الأولى بتكاليف الاستثمار ، لأنها طويلة الأجل ، والثانية - التكاليف الجارية والمتكررة باستمرار - ليست استثمارًا. على سبيل المثال ، في عملية الإنتاج ، تتركز التكاليف الحالية في تكلفة الإنتاج ، والتي تشمل تكلفة العمالة ، والاستهلاك ، والمواد ، إلخ.
يتم استخدام الاستثمارات من خلال تنفيذ مشاريع استثمارية تهدف إلى تحقيق أهداف معينة ومحددة بوضوح وتمثل مجموعة من الإجراءات والإجراءات التي لا تتعارض مع التشريعات لتنفيذ مبلغ معين من الاستثمار لتحقيق أهداف محددة (نتائج) ضمن فترة زمنية محددة.
ترد صياغة مختلفة إلى حد ما (ولكنها متطابقة في المعنى) لمفهوم مشروع استثماري فيما يتعلق بالاستثمارات الرأسمالية في القانون الاتحادي المذكور أعلاه "بشأن أنشطة الاستثمار في الاتحاد الروسي التي تتم في شكل استثمارات رأسمالية" ، وهو ما يلزم تم تطوير وثائق المشروع وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي والمعايير (القواعد والقواعد) المعتمدة وفقًا للإجراءات المعمول بها ، بالإضافة إلى وصف الإجراءات العملية لإجراء الاستثمارات (خطة العمل). بالإضافة إلى ذلك ، يقدم القانون مفهوم مشروع الاستثمار ذي الأولوية (IP) ، والذي يُفهم على أنه مشروع استثماري بحجم إجمالي من الاستثمارات الرأسمالية التي تلبي متطلبات تشريعات الاتحاد الروسي ، المدرجة في القائمة المعتمدة من قبل حكومة الاتحاد الروسي.
لا يمكن التفكير في التنفيذ العملي لأي مشروع استثماري بدون أنشطة هادفة جماعية أو فردية تهدف إلى حل المهام التكتيكية والاستراتيجية المحددة في المشروع. هذا هو جوهر النشاط الاستثماري ، والذي يتم تفسيره في القانون المذكور أعلاه على أنه استثمار وتنفيذ إجراءات عملية من أجل تحقيق ربح و (أو) تحقيق تأثير مفيد آخر. ليس من الضروري زيادة التحميل ، كما يحدث أحيانًا ، على مفهوم النشاط الاستثماري من خلال سرد أنواع الأعمال التي يتم إجراؤها في عملية اختيار وتنفيذ وتشغيل I.P.
ترتبط مفاهيم الموضوع والهدف من النشاط الاستثماري ارتباطًا وثيقًا بمفاهيم الاستثمار ورجال الأعمال الفرديين. تحت موضوع النشاط الاستثمارييُقصد بها الأفراد والكيانات القانونية التي تنفذ إجراءات مستهدفة لحل المهام المحددة في الملكية الفكرية. وموضوعات الأنشطة الاستثمارية هي المستثمرين والعملاء والمقاولين (منفذي العمل) ومستخدمي الأنشطة الاستثمارية وغيرهم من الأفراد والكيانات القانونية المشاركة في تنفيذ الملكية الفكرية. من الناحية التشريعية ، يُمنح موضوع النشاط الاستثماري الحق في الجمع بين وظائف كيانين أو أكثر ، ما لم ينص على خلاف ذلك بموجب اتفاقية و (أو) عقد حكومي مبرم بينهما.
كائنات الاستثمارهي ملكية تم إنشاؤها حديثًا لأنواع مختلفة من المؤسسات والمنظمات في مجالات الإنتاج وغير الإنتاج ، والأوراق المالية (الأسهم ، والسندات ، والشهادات ، وما إلى ذلك) ، والمنتجات العلمية والتقنية ، وحقوق الملكية وحقوق الملكية الفكرية ، والودائع النقدية.
يتم تصنيف العديد من أنواع الاستثمارات وفقًا لمعايير التصنيف الرئيسية التالية:
في تصنيف الاستثمار ، يتمثل العامل الرئيسي في تصنيف الاستثمارات حسب كائنات النشاط الاستثماري (أو حسب أهداف الاستثمار). على هذا الأساس ، يتم تمييز الاستثمارات الحقيقية والمالية (الشكل 1.1).
الاستثمارات الحقيقية (المكونة لرأس المال)تنقسم إلى ملموسة وغير ملموسة. الأول يشمل الاستثمارات في الأشياء الملموسة - في المباني والهياكل والآلات والمعدات ، وما إلى ذلك ، والأخيرة (المحتملة ، وتسمى أحيانًا فكرية) - وهذا استثمار في الحصول على براءات الاختراع والتراخيص والدفع مقابل البحث والتطوير والتنفيذ برامج إعادة التدريب والتحسين.مؤهلات الموظفين ، إلخ. في الممارسة الإحصائية ، تسمى الاستثمارات الحقيقية الاستثمارات في الأصول غير المالية ، والتي يتم تسجيلها لقطاع المؤسسات غير المالية وفقًا لمنهجية صندوق النقد الدولي.
أرز. 1.1 تصنيف الاستثمارات حسب الأغراض الاستثمارية
استثمارات مالية -هذا استثمار في الأسهم والسندات والودائع المصرفية وشهادات الاستثمار والأوراق المالية الأخرى. تنقسم الاستثمارات المالية إلى استثمارات مباشرة (في أصول حقيقية) ومحفظة وغيرها. الأول يشمل الاستثمار في أسهم الشركات المساهمة من أجل الحصول على أرباح الأسهم والحصول على حق المشاركة في الإدارة. هذه هي الاستثمارات التي تقوم بها الكيانات القانونية والأفراد الذين يمتلكون المنظمة بالكامل أو يتحكمون في 10٪ على الأقل من الأسهم أو رأس المال المرخص (المجمع) للمنظمة. تشمل استثمارات المحفظة استثمارات في أنواع مختلفة من الأوراق المالية العائدة لمصدرين مختلفين من أجل زيادة احتمالية تلقي الدخل من الأموال المستثمرة. وتشمل هذه شراء الأسهم والأسهم والسندات والكمبيالات وسندات الدين الأخرى. إنهم يشكلون أقل من 10٪ من رأس المال (المجمع) المصرح به للمؤسسة. يشار إلى الاستثمارات التي لا تندرج تحت تعريف الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحافظ على أنها استثمارات أخرى - القروض التجارية ، والقروض من الحكومات الأجنبية المضمونة من قبل حكومة الاتحاد الروسي ، والقروض الأخرى (قروض من المنظمات المالية الدولية ، وما إلى ذلك) ، والودائع المصرفية.
تعتبر النسبة في اقتصاد الدولة بين الاستثمارات الحقيقية والمالية مؤشرًا مهمًا للتنمية الاقتصادية. "في الاقتصادات البدائية ، يكون الجزء الأكبر من الاستثمار حقيقيًا ، بينما في الاقتصادات الحديثة ، يكون معظم الاستثمار هو الاستثمار المالي. يساهم التطور العالي لمؤسسات الاستثمار المالي بشكل كبير في نمو الاستثمارات الحقيقية. وعادة ما يكون هذان الشكلان مكملان أكثر من كونهما متنافسين ".
يخضع هيكل الاستثمارات في الاقتصاد الروسي لتغيرات مميزة لدولة ذات علاقات سوقية نامية. يتضح ذلك من خلال ديناميكيات الاستثمار في الأصول غير المالية (الاستثمارات الحقيقية) والاستثمارات المالية ، والتي تم حسابها من قبل Rosstat منذ عام 1995 وفقًا لمنهجية صندوق النقد الدولي.
لسوء الحظ ، لا يحتوي الكتاب الإحصائي السنوي الروسي على بيانات عن حجم الاستثمارات في الأصول غير الملموسة وغيرها من الأصول غير المالية. ولكن ، مع الأخذ في الاعتبار حقيقة أن ما يقرب من 98٪ من الاستثمارات في الأصول غير المالية هي استثمارات في الأصول الثابتة ، فإننا سنقارن ديناميكيات حجم هذا الأخير مع ديناميكيات الاستثمارات المالية.
طاولة 1.1 يعرض بيانات توضح كيف تغير حجم الاستثمارات في الأصول الثابتة والاستثمارات المالية للمنظمات في الفترة 2000-2009.
خلال الفترة قيد الاستعراض ، زاد حجم الاستثمارات في الأصول الثابتة بنحو 19.5 مرة ، وزاد حجم الاستثمارات المالية بأكثر من 123 مرة. في عام 2009 ، تجاوز حجم الاستثمارات المالية حجم الاستثمارات في الأصول الثابتة بأكثر من 2.8 مرة. من الواضح أن الاتجاه المتمثل في تجاوز نمو الاستثمارات المالية مقارنة بنمو الاستثمارات في الأصول غير المالية في روسيا سيستمر في المستقبل القريب مع تطور سوق الأوراق المالية.
وفقًا لشروط الاستثمار ، يتم تقسيم الاستثمارات إلى قصيرة الأجل (لمدة تصل إلى عام واحد) ومتوسطة الأجل (من عام إلى ثلاث سنوات) وطويلة الأجل (لمدة تزيد عن ثلاث سنوات).
من خلال أشكال الملكية ، عادة ما يتم تمييز الاستثمارات الحكومية والخاصة والأجنبية والمختلطة. هذا لا يستنفد جميع أشكال الملكية ، لذلك ، في الممارسة الإحصائية ، يتميز هذا المعيار بالاستثمارات البلدية ، واستثمارات التعاونيات الاستهلاكية ، والمنظمات العامة والدينية (الجمعيات). بالإضافة إلى ذلك ، تنقسم الاستثمارات المختلطة إلى مختلطة روسية وروسية وأجنبية. في رأينا ، عند التصنيف وفقًا لهذا المعيار ، من الضروري التمييز بين الفيدرالية وممتلكات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي من تكوين ممتلكات الدولة.
الجدول 1.1 ديناميات الاستثمارات في الأصول الثابتة والاستثمارات المالية للفترة 2000-2009
أرز. 1.2 تصنيف الاستثمارات بأشكال الملكية
في الممارسة الإحصائية ، تُستخدم التصنيفات المختلفة للاستثمارات وفقًا لاتجاهات استخدامها ، على سبيل المثال ، يمكن تصنيف الاستثمارات في الأصول الثابتة حسب أشكال الملكية ، حسب قطاعات الاقتصاد ، إلخ.
على أساس إقليمي (إقليمي) ، من الضروري التمييز بين الاستثمارات الداخلية التي تتم في المنشآت المحلية ، والتي بدورها يتم تمييزها حسب مناطق البلد ؛ الاستثمارات الخارجية (الأجنبية) التي تتم في الخارج.
من خلال مجالات الاقتصاد ، يمكن التمييز بين الاستثمارات الإنتاجية وغير الإنتاجية.
في الأدبيات ، يتم تصنيف الاستثمارات بطرق مختلفة وفقًا لدرجة مخاطر الاستثمار. وفقًا لتصنيف واحد ، فإن المعيار المحدد يميز بين الاستثمارات العدوانية والمعتدلة والمحافظة. أولها يتميز بربحية عالية وسيولة منخفضة ودرجة عالية من المخاطرة. تتميز الاستثمارات المعتدلة بدرجة معتدلة من المخاطر ، بينما الاستثمارات المتحفظة هي استثمارات ذات سيولة عالية ومخاطر منخفضة.
تصنيف آخر للمعيار المحدد هو الاستثمارات عالية العائد ومتوسطة الدخل ومنخفضة الدخل وغير الهادفة للربح 1.
كجزء من الاستثمارات ، يتم تمييز ما يسمى بالاستثمارات المستقلة ، والتي لا ترتبط بالتغيرات في مستوى الدخل. وتشمل هذه نسبة كبيرة من الاستثمار العام طويل الأجل والاستثمار العام والاستثمار الذي هو نتيجة مباشرة للاختراع.
يجب تمييز هذه الاستثمارات عن الاستثمارات التي تحمل الاسم نفسه عند تصنيف الاستثمارات حسب توافق تنفيذها. تتميز هذه السمة بالاستثمارات المستقلة (المستقلة) التي يمكن تحقيقها على أنها مستقلة عن كائنات الاستثمار الأخرى في برنامج الاستثمار العام للمؤسسة ، أو المترابطة ، أو تسلسل التنفيذ أو التشغيل اللاحق الذي يعتمد على كائنات الاستثمار الأخرى ، واستبعاد بعضها البعض ، التي تتطلب خيارًا بديلاً 1.
يتم أيضًا تصنيف الاستثمارات (استثمارات رأس المال) في القبطان الرئيسي وفقًا للغرض القطاعي للمرافق قيد الإنشاء:
في الممارسة الدولية ، تتميز الاستثمارات: المشروع ، المباشر ، المحفظة والأقساط السنوية. يشمل رأس المال الاستثماري الاستثمارات الموجهة لأصحاب المشاريع الفردية. لديها درجة عالية من المخاطر: لتوجيه - الاستثمارات في الأصول الثابتة للمؤسسات والمنظمات في مجال الإنتاج وغير الإنتاج. لقد درسنا بالفعل مفهوم استثمارات المحفظة. يشمل القسط السنوي الاستثمارات التي تدر دخلاً للمودع على فترات منتظمة.
غالبًا ما يتم تقسيم الاستثمارات الحقيقية (غير المالية) إلى مجموعتين: الملموسة (الملموسة) وغير الملموسة. في الممارسة الإحصائية المحلية ، في هيكل الاستثمارات في الأصول غير المالية ، من المعتاد التمييز بين:
استثمارات رأس المال الثابتتشمل جميع تكاليف إنشاء الأصول الثابتة وإعادة إنتاجها ، والتي تشمل: الإنشاءات الجديدة. التوسع ، وكذلك إعادة بناء وتحديث المرافق التي تؤدي إلى زيادة التكلفة الأولية للمرافق وتعزى إلى رأس المال الإضافي للمنظمة ، وشراء الآلات والمعدات والمركبات وتكلفة تكوين القطيع الرئيسي ، وتزايد المزروعات المعمرة ، إلخ. منذ عام 2001 ، يتم احتساب الاستثمارات في الأصول الثابتة بدون ضريبة القيمة المضافة.
الاستثمارات في الأصول غير الملموسةوفقًا لتصنيف Rosstat. تشمل عناصر الملكية الفكرية: براءات الاختراع ، وحقوق التأليف والنشر ، والسمعة التجارية للمنظمة ، وما إلى ذلك.
إلى استثمارات في أصول غير مالية أخرىتشمل تكاليف اقتناء قطع الأراضي والموارد الطبيعية والأصول غير المالية الأخرى. تنعكس تكاليف اقتناء قطع الأراضي والموارد الطبيعية على أساس الوثائق الصادرة عن هيئات الدولة لموارد الأراضي وإدارة الأراضي وفقًا للفواتير المدفوعة أو المقبولة.
الاستثمارات في البحث والتطوير والعمل التكنولوجيتشمل المصاريف المتعلقة بأداء العمل المنعكس في المحاسبة كاستثمارات في الأصول غير المتداولة ، والتي يتم الحصول على نتائجها التي تخضع للحماية القانونية ، ولكن لم يتم إضفاء الطابع الرسمي عليها بالطريقة المحددة ، أو التي يتم الحصول على نتائج لا تخضع لها للحماية القانونية وفقا لقواعد التشريع الحالي. في هيكل الاستثمارات في الأصول غير المالية ، تمثل الاستثمارات في الأصول الثابتة الوزن الأكبر ، كما يتضح من الجدول. 1.2 ، مما يدل على ديناميات هذا الهيكل للفترة من 2000 إلى 2009.
الجدول 1.2 هيكل الاستثمارات في الأصول غير المالية * (٪ من الإجمالي)|
استثمارات في أصول غير مالية ** إجمالي |
بما فيها |
||||
|
استثمار رأس المال الثابت |
الاستثمار في الأصول غير الملموسة |
استثمارات في أصول غير مالية أخرى |
تكاليف البحث والتطوير والعمل التكنولوجي |
||
بدون أعمال صغيرة ومعايير للأنشطة غير الرسمية.
بدون استثمار في نمو المخزونات.
يمكن أيضًا استخدام تصنيفات أخرى للاستثمارات الحقيقية. على سبيل المثال ، يوصي كل من J. Blech و U. Goetze بالاستثمارات الحقيقية على أساس (معيار) الأسباب التي تدفعهم إلى التمايز في الاستثمارات للإنشاء ، الجارية والتكميلية (الشكل 1.3).
الاستثمارات المراد إنشاؤهااستثمرت في افتتاح مشروع جديد أو فرع لمشروع قائم. الاستثمار الحالييتم إرسالها للإصلاحات الحالية والرئيسية واستبدال (تجديد) أسطول الآلات والمعدات. الاستثمارات التكميليةموجهة نحو تطوير الإنتاج وضمان السلامة في مرافق الإنتاج الحالية للمؤسسة.
يشبه تصنيف دورات حياة المؤسسة في هيكلها. وفقًا لهذه الميزة ، يتم تخصيص الاستثمارات الأولية (صافي الاستثمارات) لإنشاء مؤسسة: استثمارات واسعة النطاق لتوسيع مؤسسة قائمة ؛ إعادة الاستثمار - لإعادة إنتاج الأصول الثابتة في مؤسسة عاملة.
على مستوى المؤسسة ، يمكن أيضًا تصنيف الاستثمارات الحقيقية وفقًا لمجالاتها الوظيفية: العرض المادي والتقني ، الإنتاج ، المبيعات ، إلخ.
تصنيف آخر يستخدم على هذا المستوى ينص على تخصيص المجموعات التالية من الاستثمارات: استبدال المعدات ، وتحديث المعدات ، وتوسيع الإنتاج ، والتنويع والاستثمارات الاستراتيجية.
أرز. 1.3 أنواع الاستثمارات الحقيقية حسب معيار "سبب الاستثمار"
الاستثمار في مكاسب الكفاءة.هدفهم ، أولاً وقبل كل شيء ، تهيئة الظروف لتقليل تكاليف الشركة عن طريق استبدال المعدات أو تدريب الموظفين أو نقل مرافق الإنتاج إلى مناطق ذات ظروف إنتاج أكثر ملاءمة.
استثمارات لزيادة الطاقة الإنتاجية.تتمثل مهمة هذا الاستثمار في توسيع إمكانيات إنتاج السلع للأسواق التي تم تشكيلها مسبقًا في إطار الصناعات القائمة بالفعل.
استثمارات في إنشاء مرافق إنتاج جديدة.تهدف هذه الاستثمارات إلى ضمان إنشاء مؤسسات جديدة تمامًا تنتج سلعًا لم تصنعها الشركة سابقًا (أو تقدم نوعًا جديدًا من الخدمة) ، أو تسمح للشركة بمحاولة دخول أسواق جديدة بسلع منتجة مسبقًا.
استثمارات لتلبية متطلبات الجهات الحكومية.يصبح هذا النوع من الاستثمار ضروريًا عندما تواجه الشركة الحاجة إلى تلبية متطلبات السلطات فيما يتعلق بالمعايير البيئية ، أو سلامة المنتج ، أو ظروف التشغيل الأخرى التي لا يمكن ضمانها من خلال تحسين الإدارة فقط.
يعتمد هذا التصنيف للاستثمارات على المستوى المختلف لخصائص المخاطر لكل مجموعة من المجموعات المدرجة.
من وجهة نظر استراتيجية الاستثمار للمؤسسة ، يوصى أيضًا بتحديد الاستثمارات السلبية ، والتي تضمن ، في أحسن الأحوال ، عدم تدهور مؤشرات ربحية الاستثمار. ونشط ، مما يوفر زيادة في القدرة التنافسية للمؤسسة.
51- الهيكل القطاعي للاستثمارات
إدراج قطاعات البنية التحتية الاجتماعية في قائمة المجالات ذات الأولوية.
كما يظهر التقييم أن الاستثمارات الرأسمالية الحالية تتشكل بشكل رئيسي في مجال الإنتاج الرئيسي. تتأثر كفاءة الأنشطة الإنتاجية سلباً بعدم وجود قطاع خدمات متطور. لذلك ، يجب أن تركز استراتيجية الاستثمار في عصرنا على تلبية الاحتياجات ، أولاً وقبل كل شيء ، لتلك الصناعات التي تخدم وتكمل الإنتاج الرئيسي.
في السنوات الأخيرة ، كان هناك انخفاض سريع في تكاليف الاحتياجات الاجتماعية والثقافية ، للعلوم والخدمات العلمية ، مما أدى إلى التدهور النهائي في هذا المجال.
يبدو من المناسب الانطلاق من المعيار الرئيسي - مؤشر كفاءة الاستثمار عند تحديد أولويات الاستثمارات الرأسمالية في الإنتاج الرئيسي والبنية التحتية الاجتماعية والصناعية.
ولكن في الوقت نفسه ، من الضروري تطوير طرق المحاسبة للمنتج الذي يتم إنشاؤه في مجالات الإنتاج غير المادي والإنتاج المادي.
تتشكل النسب العالمية للاقتصاد الوطني على أساس هيكل قطاعي محدد للاستثمارات.
صناعات المواد الخام لها نصيب كبير.
في الفترة الحالية ، تتمثل المهمة في صنع المزيد من سلع الاستهلاك ووسائل العمل الجاهزة من المنتج الوسيط.
أظهر التحليل أنه في السنوات الأخيرة تم استثمار جزء كبير من موارد الاستثمار في الصناعة. كما يوجد ضعف كبير في النشاط الاستثماري في قطاعات الاقتصاد الوطني مثل البناء والزراعة. بشكل أساسي ، في ظروف النمو الاقتصادي ، يجب أن يتغير هيكل الاستثمار القطاعي بحيث تزداد فيه حصة تلك القطاعات ذات العائد الرأسمالي الكبير.
وبناءً على هذا المؤشر ، يمكن الاستنتاج أن الاتجاه الأكثر أولوية لسياسة الاستثمار الحكومية يجب أن يكون نوعًا من إعادة توجيه الاستثمار لصالح قطاعي الزراعة والاستثمار.
هذا استنتاج عام ، حيث يوجد داخل كل صناعة قطاعات فرعية ومنظمات مختلفة ذات كفاءة إنتاجية غير متكافئة ، ولهذا السبب ، فإن التطوير ذي الأولوية لأكثرها تقدمًا يمكن أن يكون له تأثير حاسم على رفاهية الوضع الاقتصادي في الصناعة بأكملها.
للتغلب على هذا الوضع ، تطوير علاقات السوق ، التوسع في ريادة الأعمال الخاصة ، على سبيل المثال ، في مجال البنى التحتية الصناعية والمالية ، في توفير الخدمات الاستهلاكية والصناعية ، وخصخصة منظمات خدمة المستهلك والاستثمار في صناعات السوق أشكال هذه المناطق ، مهم.
من كتاب Rich Retired [All Ways to Save for a Secure Life] المؤلف سيرجي ماكاروفإجراءات الاستثمار في NPF كما في حالة الجزء الممول من المعاش التقاعدي ، لبدء تقديم مساهمات إلى NPF ، ستحتاج إلى إبرام اتفاقية مع الصندوق ، وتحويل القسط الأول بموجب البرنامج ، وحساب المعاش التقاعدي الشخصي سيتم فتح مشارك في الصندوق لك. كما سبق ذكره ، الخاص بك
من كتاب المحاسبة المالية المؤلف ايرينا كارتاشوفا4.2 محاسبة الاستثمارات طويلة الأجل (الاستثمارات في الأصول غير المتداولة) 4.2.1. ما هو علاج الاستثمارات طويلة الاجل؟ الاستثمارات طويلة الأجل تحتسب على أساس المصاريف الفعلية:؟ بشكل عام للبناء وللأشياء الفردية (البناء ، الهيكل ، إلخ) المدرجة فيه ؛؟
المؤلف كاتب غير معروف من كتاب التأمين: ورقة الغش المؤلف كاتب غير معروف من كتاب الاقتصاد العالمي: ورقة الغش المؤلف كاتب غير معروف29. الهيكل القطاعي للصناعة الحديثة الصناعة هي الفرع الرئيسي والرائد لإنتاج المواد ، حيث يتم إنشاء الجزء المهيمن من الناتج المحلي الإجمالي والدخل القومي. حصتها في إجمالي الناتج المحلي الإجمالي للبلدان المتقدمة
من كتاب الأعمال الروسية الكبيرة: الخمسة عشر عامًا الأولى. السجلات الاقتصادية 1993-2008 المؤلف بابي ياكوف شيافيتش7.3 الصورة القطاعية للتوسع الحكومي قطاع النفط والغاز تم الانتهاء من الخصخصة الأولية لصناعة النفط الروسية بنهاية عام 1997. وعلى الرغم من أن حوالي نصف الشركات في الصناعة ظلت في ملكية الدولة ، إلا أنها كانت تسيطر بشكل مطلق.
من كتاب الاقتصاد الوطني: ملاحظات محاضرة المؤلف كوشليف أنطون نيكولايفيتش4. الهيكل القطاعي والمشترك بين القطاعات للاقتصاد الوطني يتكون الهيكل القطاعي للاقتصاد الوطني من تجميع الكيانات الاقتصادية في مجموعات ذات تكوين متجانس ، مرتبطة بخصائص وظيفية متجانسة - فروع
من كتاب اقتصاديات المشاريع: ملاحظات المحاضرة المؤلف Dushenkina Elena Alekseevna2. الهيكل التكاثري للاستثمارات هيكل إعادة الإنتاج للاستثمارات هو النسبة بين الاستثمارات في الإنشاءات الجديدة ، في توسيع المؤسسات القائمة ، في إعادة التجهيز الفني وإعادة بناء المؤسسات القائمة.
من كتاب الاقتصاد الوطني المؤلف كوشليف أنطون نيكولايفيتش5. الهيكل القطاعي للاقتصاد الوطني يتكون الهيكل القطاعي للاقتصاد الوطني من تجميع الكيانات الاقتصادية في مجموعات ذات تكوين متجانس ، مرتبطة بخصائص وظيفية متجانسة ، - فروع وطنية.
المؤلف سميرنوف بافل يوريفيتش12. تصنيف الاستثمارات من خلال شكل الملكية وأنواع أخرى من الاستثمارات الاستثمارات حسب شكل الملكية: 1) الاستثمارات الخاصة - الاستثمارات التي يقوم بها المواطنون ، وكذلك من قبل الشركات ذات أشكال الملكية غير الحكومية. تركز تمامًا على الحصول على
من كتاب الاستثمارات. اوراق الغش المؤلف سميرنوف بافل يوريفيتش17. الهيكل التكنولوجي والقطاعي والإقليمي للاستثمارات الرأسمالية (البداية) يُفهم الهيكل التكنولوجي للاستثمارات الرأسمالية على أنه تكوين تكاليف بناء كائن حسب نوع التكاليف وحصتها في إجمالي التكلفة المقدرة: تظهر ،
من كتاب الاستثمارات. اوراق الغش المؤلف سميرنوف بافل يوريفيتش18. الهيكل التكنولوجي والقطاعي والإقليمي للاستثمارات الرأسمالية (النهاية) في الوقت الحالي ، تحدث الاستثمارات الرأسمالية بشكل رئيسي في منطقة الإنتاج الرئيسية. في الوقت نفسه ، تتأثر فعالية أنشطتها سلبًا
من كتاب الاستثمارات. اوراق الغش المؤلف سميرنوف بافل يوريفيتش110- حجم وهيكل الاستثمار الأجنبي في روسيا القطاعات الأكثر جاذبية لرأس المال الأجنبي هي القطاع المالي ، والأنشطة التجارية لتوفير السوق ، وصناعة الوقود. من بين الصناعات الأكثر استثمارًا
من كتاب الإدارة. سرير المؤلف Druzhinina NG75 تصنيف الاستثمارات الاستثمارات عبارة عن أموال نقدية وأوراق مالية وحقوق ملكية وغيرها من الحقوق التي لها قيمة نقدية. يتم الاستثمار في أنشطة ريادة الأعمال وأنشطة أخرى بهدف تحقيق الربح ، وهناك ثلاثة حاليًا
من كتاب الخريطة والإقليم. المخاطر والطبيعة البشرية ومشاكل التنبؤ المؤلف جرينسبان آلان من كتاب تاريخ الاقتصاد: دليل دراسة المؤلف دينيس شيفتشوكمحاضرة 2. الأشكال الاقتصادية والهيكل القطاعي لاقتصاد العالم القديم 2.1. الخصائص العامة للعصر المرحلة الأولى في تطور المجتمع - عصر العالم القديم ، استمرت من 40 ألف سنة قبل الميلاد. NS. حتى القرن الخامس ن. NS. (من وقت تراجع الجبل الجليدي إلى سقوط روما (476) له
