يشير الرقم إلى ما تكسب نسبة رأس المال العامل الخاص بها أموالا ومعادلاتهم. إن إمكانية تنظيم رأس المال العامل الخاص يظهر النسبة بين النقد ورأس المال العامل الخاص به.
تشير القيمة العالية للمؤشر إلى أن الشركة قادرة على الاستجابة للالتزامات الأكثر إلحاحا باستخدام رأس المال العامل الخاص بها. في حالة انخفاض قيمة المؤشر أقل من الصفر، ينتهك استقرار الشركة. هذا يشير إلى أن اعتماد المؤسسة من رأس مال العمل المقترض مهم. لن تتمكن الشركة من تشكيل رأس المال العامل بشكل مستقل وتمويل أصولها الحالية فقط على حساب حقوق الملكية. اعتماد كبير على رأس المال المقترض يخلق مخاطر متوسطة وطويلة الأجل. في ظل الظروف الحالية، يمكن للشركة العمل بفعالية، ولكن الزيادة في تكلفة جذب الأموال المقترضة، وإغلاق الوصول إلى سوق الائتمان وسوق رأس المال يمكن أن تؤدي إلى مشاكل تمويل رأس المال العامل.
لزيادة قيمة المؤشر، من المستحسن العمل في اتجاه زيادة مقدار الأسهم وتحسين هيكل الأصول. هذا سوف يقلل من الاعتماد على الدائنين في تكوين رأس المال العامل.
منطقت رأس المال العامل الخاص \u003d رأس المال النقدي / الخاص
شركة OJSC "الابتكار على شبكة الإنترنت - زائد"
وحدة القياس: ألف روبل.
| توازن | ل 31 12 2016 | ل 31 12 2015 |
| أصول | ||
| 1. الأصول غير الحالية | ||
| إجمالي القسم الأول | 76 | 120 |
| II. الاصول المتداولة | ||
| مخازن | 34 | 37 |
| الذمم المدينة | 15 | 52 |
| النقد والنقد المعادل | 75 | 46 |
| المجموع في القسم الثاني | 124 | 135 |
| توازن | 200 | 255 |
| الجملون الجيسي | ||
| III. رأس المال والاحتياطيات الخاصة | ||
| المجموع حسب القسم الثالث | 40 | 40 |
| IV. واجبات طويلة الأجل | ||
| المجموع إلى القسم الرابع | 70 | 70 |
| الخامس - التزامات قصيرة الأجل | ||
| إجمالي القسم الخامس | 90 | 145 |
| توازن | 200 | 255 |
إمكانية تنظيم رأس المال العامل الخاص (2016) \u003d 75 / (40 + 70-76) \u003d 2،21
القدرة على المناورة في رأس المال العامل (2015) \u003d 46 / (40 + 70-120) \u003d -4.6
في عام 2015، تعتمد الشركة على الدائنين في مسائل رأس المال العامل. يشير هذا إلى مؤشر قدرته على تنظيم رأس المال العامل الخاص به، وهو أقل من الصفر. ومع ذلك، في عام 2016، انخفضت كمية الأصول غير الحالية، وبالتالي، فإن الشركة لديها أموال كافية لتشكيل رأس المال العامل الخاص بها. نتيجة لذلك، نمت قدروة من تنظيم رأس المال العامل الخاص بها، والشركة قادرة على تمويل جزء من رأس مالها العامل.
معامل إمكانية تنظيم رأس المال الوظيفي هو نسبة رأس المال الوظيفي.
تعد رأس المال الوظيف (الأصول الحالية) فرقا بين الالتزامات قصيرة الأجل للمجموعات و.
لاحظ أنه غالبا ما يتم استخدام إصدار أبسط. يمكنك استخدام أي.
أولا تحتاج إلى تحديد ثم استبدالها في الصيغة:
الصف 1210 / (خط 1200 الميزانية العمومية - (P1 Plus P2))
زيادة مستوى الأسهم في الأصول الحالية (في رأس المال الوظيفي)
انخفاض مستوى الأسهم في أصولهم الحالية (في رأس المال الوظيفي)
الزيادة المفرطة - أحد العوامل السلبية، لأنه يشير إلى زيادة في نمو المؤسسة.
حتى الانخفاض المفرط هو عامل إيجابي إلى حد ما.
ملاحظات
يتم النظر في المؤشر في المقالة من وجهة نظر عدم المحاسبة، لكن الإدارة المالية. لذلك، في بعض الأحيان يمكن تحديدها بطرق مختلفة. ذلك يعتمد على نهج المؤلف.
في معظم الحالات، يتم أخذ أي تبديل للتعريف في الجامعات، نظرا لأن الانحرافات من أجل النهج والصيغ المختلفة عادة ما تكون في حد أقصى عدة في المائة.
يعتبر المؤشر خدمة مجانية بشكل أساسي وبعض الخدمات الأخرى.
إذا رأيت بعض عدم الدقة، فإن الأخطاء المطبعية - أيضا، يرجى تحديدها في التعليقات. أحاول أن أكتب سهلا قدر الإمكان، ولكن إذا لم يكن هناك شيء واضح - يمكن كتابة الأسئلة والإيضاحات في التعليقات على أي مقالة من الموقع.
مع خالص التقدير، ألكسندر كريلوف،
يتم استخدام معامل القدرة على المناورة في رأس المال كجزء من تحليل الاستقرار المالي. هناك حاجة لتحديد اعتماد المؤسسة من المال المقترض. أيضا، تتيح لك القيمة تحديد الملاءة المحتملة.
معامل المناورة هو قيمة كفاءة الشركة.
وهو يحدد درجة استقلال الشركة من الدائنين. يأخذ في الاعتبار رأس المال العامل. يوفر المعامل المرتفع كمية كبيرة من رأس المال العامل.
هذه النقدية هي واحدة من الشروط للتطوير النشط للشركة. توسع الشركة بحسابها وتحديث مكوناتها. لتحديد المعامل، من الضروري تقسيم رأس المال العامل على كمية رأس المال. يعرض هذا المؤشر هذه الجوانب:
تمثل استقلال الشركة لتطويرها، ومنع الإفلاس.
يتم احتساب معاملات المناورة في الصيغ المختلفة. يتم التقاط معلومات للحسابات من ميزانية الشركة العمومية. يجب أن تكون البيانات المستخدمة في الحسابات دقيقة قدر الإمكان. فقط في هذه الحالة يمكن الحصول عليها نتيجة موثوقة. النظر في أبسط صيغة للحسابات (يتم أخذ الخطوط من الميزانية العمومية):
(خط 1300 - خط 1100) / صف 1300
صف 1300 هو حجم رأس المال المنظمة. المرحلة الأولى من الحسابات (السلسلة 1300 - السطر 1100) تساعد على تحديد حجم رأس المال العامل الخاص به. يتم استخدام هذه الصيغة في ظل الظروف القياسية.
إذا تشمل جزء كبير من الالتزامات الشركة، فمن المنطقي استخدام صيغة أخرى وأكثر تعقيدا. تستخدم الحسابات مؤشرا إضافيا - خط 1400. النظر في شكل الصيغة الثانية:
((سلسلة 1300 + خط 1400) - خط 1100) / خط 1300
هناك حاجة إلى صيغة أخرى إذا كانت معظم الهيكل يشكلان المطلوبات قصيرة الأجل:
(السلسلة 1200 - خط 1500) / خط 1300
أيضا للحصول على الحسابات يمكن استخدام هذه الصيغة:
((خط 1300 + خط 1400 + خط 1530) - خط 1100) / (سلسلة 1300 + خط 1530)
مهم! يجب اختيار الصيغة وفقا لخصائص الشركة. هذا سيوفر نتائج أكثر دقة.
تستخدم الصيغة القيم التالية:
تؤخذ المؤشرات المقابلة من الرصيد.
نتيجة لحسابات باستخدام الصيغة، يتم الحصول على معامل معين. بناء على ذلك، يمكن الحكم على خصوصيات أنشطة الشركة. النظر في قيمة هذا أو هذا المعامل:
المعامل 0.6 لا يشير بالضرورة إلى حالة جيدة للشركة. كل هذا يتوقف على تفاصيل نشاطه الاقتصادي. إذا استغرقت الشركة على المدى الطويل (بنضج لمدة عام) قروض، فإن معامل 0.6 يدل على اعتماد الشركة من القروض. هذا يرجع إلى حقيقة أنه سيتم إرسال ربح المؤسسة لدفع الفائدة. لهذا السبب، هناك صعوبات في تحديث وتوسيع الشركة. لا توجد مجرد أموال لهذا المبلغ الكافي.
مهم! إذا كانت معظم القروض قصيرة الأجل (مع استحقاق تصل إلى عام)، فإن المعامل أكبر من 0.6 يدل على استقلال الدائنين، وكذلك توافر وسائل تحديث الإنتاج. وفقا لذلك، في مثل هذه الظروف، يمكن للشركة تطويرها بنجاح.
إذا كانت الشركة لديها مستوى مخفض من سيولة رأس المال العامل، فيمكن اعتبار نشاطها الناجح إلا إذا تجاوز المعامل بشكل كبير 0.6. إذا كان ذلك بالضبط 0.6 أو يتجاوز قليلا هذا المستوى، يشير هذا إلى عدم وجود أموال مجانية يمكن أن تهدف إلى تحسين الإنتاج.
في تفسير المعامل، من الضروري مراعاة خصوصيات الصناعة التي تعمل فيها الشركة. تشير الصناعات المختلفة إلى معدل ربحية مختلفة.
الشركات الصناعية والبناء، يتم تخفيض الكيانات التجارية. في هذه الحالة، تعتبر القاعدة معاملا أعلى.
بالنسبة للشركات الاستشارية، الشركات العاملة في صناعة الجمال، ستكون طبيعية ربحية عالية. في هذه الحالة، معامل منخفض نسبيا أمر طبيعي.
من المستحيل فهم حالة الشركة بناء على مؤشر واحد. للحصول على نتائج دقيقة، من الضروري تحديد المعاملات بانتظام ومقارنتها مع بعضها البعض. تساعد تتبع القيمة في الديناميات السنوية على تتبع نجاح تطوير الشركة. إذا لوحظ النمو المستقر للمعامل، فهذا يعني الجوانب التالية:
إذا انخفض المعامل تدريجيا، فهذا يشير إلى الحقائق التالية:
تشير خصائص مماثلة إلى انخفاض المعامل المتبقي (0.3) لفترة طويلة.
مهم! يجب تحليل قيمة المعاملات لعدة أشهر. قد لا يعطي تحليل الديناميات مع مرور الوقت (الشهر والسنة) نتائج دقيقة. لا يعرض تحليل تغيير المعامل في غضون شهر واحد ديناميات كافية. في هذه الحالة، لن يتغير المؤشر. إذا قمت بتحليل معامل السنة، فإن اختلاف القيمة سيكون كبيرا جدا. من المستحيل تتبع سبب تغيير القيمة.
الانتباه! ماذا تفعل إذا تم تخفيض المعامل؟ نحن بحاجة للبحث عن السبب. الفترة المحددة التي يجب أن يتم فيها تتبع قطرات القيمة. ثم يجب عليك تحليل ما حدث بالضبط خلال هذه الفترة. أيضا، قد يكون سبب المعامل المنخفض إدارة غير صحيحة للشركة.
قبل الحديث عن ما يشمل معامل القدرة على المناورةمن الضروري فهم المفهوم للغاية بوضوح.
لذلك، هذا مؤشر في المقام الأول يشير إلى أي جزء من العاصمة تداول، وبالتالي تشكيل فكرة عن أي جزء من النقد يمكن أن تشارك في استثمارات أخرى، والذي يتم ارتكابه. حيث معامل القدرة على المناورة يجب أن تكون عالية بما فيه الكفاية، وسوف تمنح الفرصة لاستخدام أموالك الخاصة للمؤسسة في بعض الاحتياجات (شراء المواد الخام والمكونات وما إلى ذلك)، في حين لا تكون على وشك إفلاس.
إذا انخفض مؤشر هذا المؤشر، فإن هذا يشير إلى أن الشركة لديها تباطؤ في سداد المستحقات، وكذلك الظروف لتوفير قروض السلع مع المقاولين والموردين الجاريين. وعلى العكس من ذلك، إذا تزداد، فهذا يعني أن إمكانيات المشروع سداد الزيادة في الالتزامات الحالية، فإن الجدارة الائتمانية للمنظمة تنمو.
كان يعتقد ذلك معامل القدرة على المناورة يشير إلى نسبة رأس المال العامل، وهو تحت تصرف مؤسسة لمصادر تمويل أخرى. ليس من المستغرب أن هذا المؤشر ليس ثابتا ومتفاورا. قد تختلف ويعتمد على انتماء الصناعة للمؤسسة نفسها وهيكلها.
يعتبر الخيار الأكثر نجاحا عندما معامل القدرة على المناورة في رأس المال العام الديناميات، حتى قليلا، ولكن الزيادات. مثل هذه الزيادة في المعامل تتحدث فقط أن المنظمة تعمل بشكل طبيعي. والحقيقة هي أنه سيزيد من هذا المؤشر فقط عند زيادات رأس المال العامل الخاص بها أو مصادر إضافية من انخفاض التمويل. هناك اعتماد مباشر على أنه، مع زيادة حادة في هذا المؤشر، قد يتسبب تلقائيا في انخفاض في مؤشرات أخرى. على سبيل المثال، سيزيد معامل الاستقلال المالي بشكل حاد ويؤدي إلى اعتماد المنظمة من الدائنين.
يجب القول أنه من وجهة نظر مالية، يجب أن يكون هذا المؤشر مرتفعا قدر الإمكان، فمن الأفضل بالنسبة للمؤسسة نفسها، لأنه يقول إن المنظمة يمكن أن تكون مناورة بحرية في أحداثهم المالية ولا تخافوا من الاعتماد عليهم. الأمثل يمكن اعتبارها عندما معامل القدرة على المناورة متساو هو 0.5، على الرغم من أن بعض الخبراء في هذه الحالة يميلون إلى 0.3.
إذا تحدثنا عن الصيغة التي يمكن حسابها لهذا المؤشر، يجب أن تتضمن بيانات دقيقة من الربح والنفقات لمؤسسة معينة، لذلك من الأفضل القيام بذلك، مسلح بالأرقام من المحاسبة أو برنامج خاص.
من أجل معرفة ما سيكون الأمثل للمؤسسة معامل القدرة على المناورة، من الضروري مقارنته بمؤسسة معينة مع مؤشرات متوسط \u200b\u200bأخرى لهذه الصناعة.
لا تنس أن هناك حالات عندما يكون هذا المؤشر سلبيا. ثم يمكننا التحدث بأمان عن حقيقة أن لدينا مؤسسة غير قادرة على ضمان تكوين التكاليف والاحتياطيات بشكل مستقل، وبالتالي، لا توجد رأس مال كاف في المؤسسة من أجل تكوين ليس فقط غير حذف، ولكن أيضا الاصول المتداولة. في هذه الحالة، نحن نتعامل مع مؤسسة Insolvents.
وبالتالي، نرى أن الدراسة التفصيلية لأنشطة المؤسسة وحسابها الدقيق لمعامل المناورة يجعل من الممكن فهم مدى واعدة المنشآت وما إذا كانت لا تؤدي إلى إفلاس إفلاس كامل والانخفاض الكارثي في استثمرت الأموال.
يعرض معامل المناورة لرأس المال الخاص الذي جزء من رأس ماله في الدورة الدموية. يجب أن يكون المعامل مرتفعا بما يكفي لضمان المرونة في استخدام الأموال الخاصة:
KM \u003d SC / SK، (1)
حيث sos هو؛
SC - رأس المال الخاص.
KM09 سنة \u003d (36835-83966) / 9336 \u003d -5،048؛
KM10GODA \u003d (48105-65562) / 11808 \u003d -1،478؛
KM11GODA \u003d (44890-30395) / 32385 \u003d 0.448
لا يمكن أن تشير الزيادة الحادة في هذا المعامل إلى النشاط الطبيعي للمؤسسة، لأن هناك زيادة في هذا المؤشر ممكن إما بنمو رأس المال العامل الخاص بها، أو بانخفاض في مصادر تمويلها الخاصة. القيمة الموصى بها لمعامل 0.2-0.5.
معامل طلاء الديون الوسائل الخاصة (معامل التمويل).
هذه النسبة تساوي موقف مصادرها الخاصة لصناديق الشركة المقترضة، تظهر أن أصول الشركة تتشكل على حساب العاصمة الخاصة، ومقدار المؤسسة مستقلة عن المصادر الخارجية للتمويل، كم عدد الأموال المقترضة اجتذبت مؤسسة لمدة 1 Rumble استثمرت في الأصول.
تحسبها الصيغة:
KF \u003d (Cyrgyz + RPR) / (FO-RPR) (2)
KF09GODA \u003d (9336 + 484) / (25641 + 83966-484) \u003d 0.09؛
KF10GODA \u003d (11808 + 672) / (49059 + 65562-672) \u003d 0.11؛
KF11GODA \u003d (32385 + 856) / (70066 + 30395-856) \u003d 0.33.
إن قيمة المعامل أقل من الوحدة (أي، فإن الجزء الأكبر من العقار يتم تشكيله من الأموال المقترضة) - قد يشير هذا إلى خطر الإفلاس، ويجعل من الصعب الحصول على قروض جديدة.
معامل المخاطر المالية (نسبة الرافعة المالية).
يعرف معامل الرافعة المالية كمعامل تميز عبء الديون بأنها نسبة رأس المال المقترض إلى حقوق الملكية.
KFR \u003d ZK / SK، (3)
KFR09GOD \u003d (25641 + 83966) / (82108 + 36835) \u003d 0.92؛
kfr10goda \u003d (49059 + 65562) / (78324 + 48105) \u003d 0.91؛
kfr11gode \u003d (70066 + 30395) / (87956 + 44890) \u003d 0.76.
يعد معامل الرافعة المالية أكثر من 0.5 وهذا يشير إلى أن الشركة تمول إلى حد أكبر بسبب الأموال المقترضة.
معامل الاستقرار المالي.
هذه النسبة تساوي نسبة الأسهم والالتزامات طويلة الأجل إلى ميزان المدفوعات، وهي تظهر أي جزء من الأصول تموله مصادر مستدامة، أي حصة تلك المصادر لتمويل أن المنظمة يمكن أن تستخدمها من أجل وقت طويل.
KF \u003d. رأس المال الخاص + التزامات مالية طويلة الأجل,
عملة التوازن
KF09GOD \u003d (9336 + 25641) / 118943 \u003d 0.29؛
KFU10GOD \u003d (11808 + 49059) / 126429 \u003d 0.48؛
kfu11good \u003d (32385 + 70066) / 132846 \u003d 0.77.
يرافق تدهور الحالة المالية للمؤسسة "الأسهم في الأسهم وختم ديون لا مفر منه." وبالتالي، فإن الاستدامة المالية تسقط، أي الاستقلال المالي للمؤسسة، القدرة على المناورة بأموالها الخاصة، والأمن المالي الكافي لل عملية غير متقطعة للنشاط.
في حالة وجود علاقة تعاقدية بين المؤسسات، لديهم اهتمام مشترك في الاستقرار المالي لبعضهم البعض كمعيار لموثوقية الشريك.
يرتبط استقرار المؤسسة بالهيكل المالي العام، ودرجة اعتماده على الدائنين الخارجيين والمستثمرين. تانغ، العديد من الشركات في سياق أنشطتها تكون من بين رأس المال الخاص بها جذب أموال كبيرة مصنوعة في الديون. ومع ذلك، إذا كان لدى هيكل "رأس المال الخاص - الصناديق المقترضة" انهيارا كبيرا نحو الديون، فيمكن للشركة إفلاسها إذا سيتطلب العديد من الدائنين على الفور عودة أموالهم في أعالي الأشياء.
يتميز الاستقرار المالي، وبالتالي، نسبة الأموال الخاصة والاقتراض. ومع ذلك، فإن هذا المؤشر يوفر فقط التقييم العام للاستقرار المالي، لذلك في العالم والمحاسبة المحلية والممارسة التحليلية، تم تطوير نظام المؤشرات التي تميز الدولة وهيكل أصول المؤسسات وأمن مصادر طلاءها (الالتزامات).
يمكن تقسيمها إلى مجموعتين: المؤشرات التي تحدد حالة رأس المال العامل والمؤشرات التي تحدد حالة الأصول الثابتة.
تتكمل مؤشرات السيولة والاستقرار المالي من قبل بعضها البعض وفي المجموع إعطاء فكرة عن رفاهية الحالة المالية للمؤسسة: إذا كانت المؤسسة لديها مؤشرات سيولة سيئة، ولكن لا تضيع الاستقرار المالي، ثم لدى المؤسسة فرصة للخروج من مأزق. ولكن إذا كانت مؤشرات السيولة ومؤشرات الاستدامة المالية ومؤشرات ومؤشرات الاستدامة المالية هي أيضا المؤسسة هي المرشح المحتمل للمكان. التغلب على عدم الاستقرار المالي صعب للغاية: تحتاج إلى وقت واستثمار. بالنسبة للمؤسسات المريضة المزمنة التي فقدت الاستقرار المالي، يمكن لأي تلتيو سلبي من الظروف أن تؤدي إلى. مفرق قاتل.
4.3.2.2.1. كما ذكر أعلاه، فإن المؤشر الأكثر أهمية التي تميز الاستقرار المالي للمؤسسة هو مؤشر الوزن المحدد للمبلغ الإجمالي للإنصاف نتيجة لجميع الأموال المتقدمة من قبل المؤسسة، أي نسبة المبلغ الإجمالي للإنصاف إلى نتائج الميزانية العمومية للشركة. في الممارسة العملية، تم استدعاء هذا المؤشر النسبي معامل الحكم الذاتي يتم الحكم عليهم بمقدار المؤسسة مستقلة عن رأس المال المقترض.
معامل الحكم الذاتي
رأس المال الخاص بك إجمالي رأس المال
كلما زادت أموال الشركة الخاصة، والذي يمكن أن يتعامل مع مشاكل الاقتصاد، وهذا مفهوم تماما من قبل مقرضي الشركة ومديريها. هذا هو السبب في أن الأخير يسعى جاهدة للتمديد من العام إلى السنة من المبلغ المطلق لرأس المال الخاص بهم. هذه الفرص هي الشركات العاملة بشكل خاص. إن وجود أرباح كبيرة، يحاولون الحفاظ على دورهم الهام في مبيعات المؤسسة من خلال إنشاء جميع أنواع الاحتياطيات من الأرباح الإجمالية والصافية أو التسجيل المباشر في العاصمة الخاصة بهم المحتجزة على أرباح جزء من صافي الربح.
بالنسبة لمعامل الاستقلال الذاتي، من المرغوب فيه أن يتجاوز 50٪ بقيمته. في هذه الحالة، يشعر مقرضيه بالهدوء، وإدراك أن جميع العاصمة المقترضة قد تعوض عن عقار المؤسسة.
المشتقات من معامل الاستقلال الذاتي هي مؤشرات كمعامل الاعتماد المالي ونسبة المعامل للأموال المقترضة والمتابعة.
يعود معامل الاعتماد المالي أساسا إلى معامل الاستقلال الذاتي. إن نمو هذا المؤشر في الديناميات يعني زيادة في حصة الأموال المقترضة في تمويل المؤسسة. إذا تم تخفيض قيمتها إلى واحدة (100٪)، فهذا يعني أن الشركة تمولها بالكامل على حساب أموالها الخاصة. تفسير المؤشر بسيط وبصري: المعامل هو 1.11 (في مثالنا، تم حساب القيمة اعتبارا من بداية العام) أنه في كل روبل 1.11، استثمرت في الأصول، 11 كوبيل. تم استعارة. بحلول نهاية العام، زاد الاعتماد على الأموال المقترضة وبلغ 1.17. بلغت معاملات الحكم الذاتي على التوالي 0.90 و 0.85.
معامل نسبة الأموال المقترضة والمتابعة هذا هو موقف رأس المال بأكمله ينجذب إلى بلده.
القيمة الدلالية للمؤشرين الأولين (معامل الاستقلال الذاتي ومعامل نسبة الأموال المقترضة والمتابعة) قريبة جدا. تقريبا لتقييم الاستقرار المالي، يمكنك استخدام واحد منهم (أي).
يبدو لنا أن هناك درجة أكثر وضوحا من الاعتماد على المؤسسة من الأموال المقترضة تم التعبير عنها في نسبة علاقات الأموال المقترضة والمتابعة. إنه يظهر الأموال من المؤسسة أكثر - استعارت أو تملكها. أكبر المعامل يتجاوز الوحدة، كلما زاد اعتماد المؤسسة من الأموال المقترضة. يتم تحديد المستوى المسموح به من الاعتماد من خلال ظروف عمل كل مؤسسة، أولا وقبل كل شيء، سرعة الثورات. لذلك، بالإضافة إلى حساب المعامل، من الضروري تحديد معدل مبيعات رأس المال العامل والمستحقات للمادة الثابتة للدورة التي تم تحليلها. إذا تحولت المستحقات إلى أسرع رأس المال العامل للمواد، فهذا يعني شدة عالية بما فيه الكفاية من استلام الأموال إلى حسابات المؤسسة، أي نتيجة لذلك - زيادة في الأموال الخاصة. لذلك، مع مبيعات رأس المال العامل المادي للغاية وحتى ارتفاع معدل الدوران من الذمم المدينة، يمكن أن يتجاوز معامل نسبة نسبة الأموال المقترضة والمتابعة إلى حد كبير الوحدة.
في حساباتنا، كانت نسبة الأموال والأسهم المقترضة 0.11 و 0.17 (على التوالي، في بداية ونهاية العام)، والتي ترتبط تماما بالمؤشرات التي تم النظر فيها مسبقا: معامل الاستقلال الذاتي ونسبة الاعتماد المالي.
معامل تغطية الاستثمار يميز حصة الأسهم والالتزامات طويلة الأجل في إجمالي الأصول للمؤسسة:
طلاء الاستثمار =
رأس المال الخاص + التزامات طويلة الأجل
إجمالي رأس المال
هذا مؤشر ليونة مقارنة مع معامل الاستقلال الذاتي. في الممارسة الغربية، يعتقد أن القيمة العادية للمعامل حوالي 0.9، ويعتبر انخفاضا إلى 0.75 حرجة.
بقي معامل التغطية الاستثمارية المحسوبة بسبب قيمة طفيفة من الأموال المقترضة طويلة الأجل على مستوى معامل الاستقلال الذاتي، I.E. كانت قيمتها في بداية العام 0.90 وفي نهاية العام - 0.85.
كل ما سبق يشير إلى أنه على الرغم من ارتفاع نسبة الأسهم في إجمالي كمية الأصول في العام الحالي، حدثت التغييرات السلبية. زادت كمية الأموال المقترضة بشكل كبير، وليس طويل الأجل، والتي كان ينبغي أن تجدد إنتاج الإنتاج، ولكن المؤسسات قصيرة الأجل لتنفيذ الأنشطة الحالية للمؤسسة.
4.3.2.2. تنعكس حالة رأس المال العامل بشكل رئيسي في توفير رأس المال العامل ومكوناتها لرأس المال العامل الخاص بها.
في التحليل المالي، فإن استخدام معامل الأمان للأصول الحالية مع رأس المال العامل الخاص به، يظهر أي جزء من رأس المال العامل للمؤسسة تم تشكيله على حساب رأس المال الأسهم. القيمة التنظيمية للمؤشر لا تقل عن 0.1.
الأمن "الأصول الحالية
العاصمة العامل الخاصة
الاصول المتداولة
نظرا لأن الحسابات تظهر، على حساب المؤسسة على حساب رأس المال الخاص في بداية العام، تم تشكيل 9.2٪ من رأس المال العامل. بحلول نهاية العام، زاد هذا المؤشر إلى 14.2٪، أي تجاوزت القيمة التنظيمية لها.
أمن الاحتياطيات المادية حسب رأس المال العامل الخاص بها - هذا خاص من تقسيم رأس المال العامل الخاص به عن طريق حجم احتياطيات المواد، I.E. مؤشر ما حجم الاحتياطيات المادية مغطاة أنا.من عندهدفن.iKI I. لا تحتاج إلى جذب القروض. كان يعتقد ذلك القيمة التنظيمية يجب أن يكون على الأقل 0.5
مؤشر آخر يميز حالة رأس المال العامل، هو نسبة نسبة المواد والاحتياطيات ورأس المال العام الخاص بها.
في الواقع، هذا المؤشر هو عكس توافر احتياطيات المواد.
يتم استخدام نسبة نسبة المواد والاحتياطيات ورأس المال العام الخاص بها في البلدان المتقدمة اقتصاديا. عادة ما تكون قيمتها التنظيمية أكبر من 1، ومراعاة القيمة المعيارية للمؤشر السابق لا ينبغي أن يتجاوز 2. يشير فائض كبير من هذا المعيار إلى تدهور في الوضع، لأن هذا يعني أن هناك نسبة عالية من التبرع بالبرمجة في احتياطيات رأس المال.
في المؤسسة التحقيق، كان مؤشر الاحتياطيات ورأس المال العامل الخاص به في السنة الأولى 8 مرتفعة (6.7). بحلول نهاية العام، قيمتها على الرغم من أنها انخفضت، ولكن قليلا (إلى المستوى 5.6). وفقا لذلك، تم تغيير قيم توفير الاحتياطيات المادية من 0.15 في بداية العام إلى 0.18 في نهاية العام.
أنت تتحرك من الوضع الحالي قد يكون القضاء على جزء من احتياطيات المواد والإنتاجية. لهذا الغرض، يجب تجميع احتياطيات المواد والإنتاج من خلال فئات سيولة السيولة. من البداية، تخصيص مجموعة من الاحتياطيات المنخفضة المستوى والمنتجات النهائية التي تطلبها الطلب. في المجموعة الثانية، يشمل الإنتاج السائل أقل والإنتاج التكنولوجي والعمل قيد التقدم. وتشمل المجموعة الثالثة الاحتياطيات العاملين من المنتجات النهائية، والتي تم استخدامها، الأسهم المصنفة والاتصالات.
بالنظر إلى أنه، وفقا للتشريع الحالي، تؤخذ الضريبة على ممتلكات المؤسسة من كاملة كاملة من رأس المال الرئيسي والعمل، تحتاج الشركة إلى التخلص من الأصول المستخدمة. وبالتالي. وفقا لنتائج المخزون، ينبغي أن الاحتياطيات والآثار المبتكرة
أن تكون شطبت المنتجات النهائية التي ليست في الطلب يمكن تنفيذها في خصم.
كما ذكرنا سابقا، يتم تشكيل احتياطيات المواد والإنتاج على حد سواء على حساب رأس المال العامل الخاص بها والقروض القصيرة الأجل والقروض، وكذلك الدائنة لعمليات السلع الأساسية.
المؤشر التالي يميز حالة رأس المال العامل مؤشر قدرته على انزعاجه.
يعرض معامل القدرة على المناورة أي جزء من أموال المؤسسة في شكل محمول، مما يسمح بحرية نسبيا بالمناورة مع هذه الوسائل. إن توفير أصوله الحالية ذات الأسهم هو ضمان لاستدامة الحالة المالية في سياسة الائتمان غير المستقرة. قيم عالية لمعامل القدرة على المناورة تميز الشرط المالي بشكل إيجابي.
ينظر بعض المؤلفين في القيمة المثلى لهذا المؤشر، يساوي 0.5، ولتقديم احتياطياتها العامل الخاصة بها، يقترح المعيار على مستوى لا يقل عن 0.6. ومع ذلك، قد يتم استجواب هذه المعايير المزعومة.
يقدر مستوى مؤشر الاحتياطيات المادية برأس مال عام نفسه في المقام الأول اعتمادا في المقام الأول على حالة الاحتياطيات المادية. إذا كانت قيمتها أعلى بكثير من الحاجة المثيرة، يمكن تغطية جزء فقط من الاحتياطيات المادية، I.E. سيكون المؤشر أقل من واحد. على العكس من ذلك، في حالة عدم كفاية، فإن مؤشر الاحتياطيات المادية اللازمة لنشاطات تنافسية، قد يكون المؤشر أعلى من الوحدة، لكن هذا لن يكون علامة على حالة مالية جيدة للمؤسسة.
55 يعتمد مستوى معامل القدرة على المناورة على طبيعة أنشطة المؤسسة: في إنتاج الملف الشخصي، يجب أن يكون مستواه الطبيعي أقل من المكثف المادي (لأنه في الأموال، جزء كبير من أموالهم الخاصة هو المصدر من طلاء أموال الإنتاج الرئيسية). من وجهة نظر مالية، كلما ارتفع معامل المناورة، فإن الحالة المالية الأفضل.
في البسط في كلا المؤشرين - رأس المال العامل الخاص، لذلك، يعتمد تحسين حالة عاصمة العاصمة على النمو الرئيسي لمقدار رأس المال العامل الخاص مقارنة بنمو الاحتياطيات المادية ومصادرها الخاصة. يمكن تحديد الاعتماد واستنادا إلى حقيقة أن رأس المال العامل الخاص بالشركة، وكلما زاد عدد الأصول الثابتة والأصول غير المترتبة الحالية على مصادر الروبل للأموال الخاصة. من الواضح أن السعي لتقليل الأصول الثابتة والأصول غير الحالية (أو النمو البطيء نسبيا) ليست مناسبة دائما.
في بداية العام، كان معامل الاحتياطيات المادية 0.15، ومعامل المناورة هو 0.01. نتيجة للنمو الأسرع لرأس المال العامل الخاص (247٪) مقارنة بزيادة قيمة احتياطيات المواد والإنتاج (201٪)، ارتفع مؤشر الأمن إلى المستويات يساوي 0.18. كما زاد معامل القدرة على المناورة الخاصة (0.03).
كما يتضح من أعلاه، تم النظر في حالة رأس المال العامل من وجهة نظر حكمها مع رأس المال العامل الخاص بها. من المهم بنفس القدر أن يكون لديك فكرة عن رأس المال العامل أنفسهم، أو بالأحرى تكوينها. لهذا، اهتمام خاص هو مؤشر قدرات المناورة الوظيفية (رأس المال العامل الخاص).
النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل
العاصمة العامل الخاصة
رأس المال*
يميز المؤشر هذا الجزء من رأس المال العامل الخاص به، وهو في شكل نقود وأوراق مالية سريعة، I.E. وسائل السيولة المطلقة. بالنسبة للمؤسسات التي تعمل بشكل طبيعي، يختلف هذا الرقم من الصفر إلى واحد. ظروف قابلة للتنورة، ويعتبر نمو المؤشر في الديناميات اتجاها إيجابيا.
على حساب الشركة في بداية العام، انخفض معامل المناورة 0.29 وحلول نهاية العام انخفض إلى مستوى 0.22،
4.3.2.3. تتضمن المجموعة التالية من المؤشرات التي تميز الاستقرار المالي للمؤسسة المؤشرات التي تحدد حالة الأصول الثابتة.
مؤشر الأصول الدائمة - تميز المعامل بحصة الأصول الثابتة والأصول غير الحالية في مصادر الأموال الخاصة.
مصادر عقارية للأموال الخاصة
في مثالنا، تكون قيمة مؤشر الأصول المستمرة مرتفعة للغاية: خلال العام تغيرت قليلا (من 0.99 إلى 0.97 في نهاية العام). ومع ذلك، فإن هذه القيمة العالية للمؤشر موضح من خلال حقيقة أن الشركة لديها أي رأس مال يعمل عمليا، كما هو مذكور في القسم السابق.
مؤشر مهم للغاية للاستدامة المالية هو معامل القيمة الحقيقية للممتلكات (يطلق عليه معامل آخر للقيمة الحقيقية لرأس المال العامل الأساسي والمواد في ممتلكات المؤسسة). إنه يحدد النسبة التي تتكون قيمة العقار وسيلة للإنتاج. هذا المعامل هو الأكثر إثارة للاهتمام بالنسبة للمؤسسات المنتجة المنتجات، على الرغم من أنه من المهم إلى حد ما للتجارة. يتم حساب المعامل من خلال تقسيم القيمة الإجمالية للأصول الثابتة (بالقيمة المتبقية)، والاحتياطيات الصناعية، والإنتاج غير المكتملة والعناصر ذات القيمة المنخفضة والقيمة العالية (على قيمة متبقية) على قيمة أصول الشركة (عملة التوازن) وبعد
في الأساس، يحدد هذا المعامل مستوى تصنيع إمكانات المؤسسة، توفير عملية الإنتاج عن طريق الإنتاج. من المهم جدا أن تتضمن هذه الشركة إنشاء علاقات تعاقدية مع شركاء جدد - الموردون أو المشترين. سوف يساعد معامل القيمة الحقيقية للممتلكات في مثل هذا الموردين أو المشترين المؤسسة على إنشاء فكرة عن إمكانات الإنتاج الخاصة بهم وجدوى العقود الختامية معهم من وجهة النظر هذه.
بناء على بيانات الممارسة الاقتصادية، يعتبر التقييد طبيعيا عندما تكون القيمة الحقيقية للممتلكات أكثر من 0.5 من إجمالي القيمة للأصول. في مثالنا، مستوى إمكانات الإنتاج مرتفعة للغاية (0.95 في بداية العام)، وحلول نهاية العام انخفض إلى مستوى 0.92. زادت تكلفة الأصول الحقيقية بنسبة 2.2٪. سيتم تبادل هذا بحقيقة أنه في العام الحالي، تم زيادة حجم البضائع في المخزون والذمم المدينة مقابل البضائع التي يتم شحنها 1.6 مرة. ونتيجة لذلك، زادت حصتها في إجمالي كمية الأصول، وانخفضت نسبة قيمة الأصول الحقيقية.
في حالة انخفاض قيمة المؤشر أسفل الحدود الحرجة، من المستحسن اجتذاب الأموال المقترضة طويلة الأجل لزيادة ملكية الأغراض الصناعية (إذا كانت النتائج المالية للمؤسسة في الفترة المشمولة بالتقرير لا تسمح بها بشكل كبير لتجديد مثل هذه الأصول على نفقاتها الخاصة).
معامل تراكم الاستهلاك يحدد نسبة قدرات الاستهلاك على الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة بمجموع التكاليف الأولية، على التوالي، الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة.
يجب إيلاء الاهتمام بقيمة انخفاض قيمة الأصول الثابتة. على الرغم من أن القيمة المطلقة لهذا المؤشر لا تعني على الإطلاق أن المؤسسة قديمة للغاية، فإن كمية كبيرة من هذه الحصة من القيمة الأولية (20-25٪) تشير إلى أن المعدات والمباني والهياكل التي تتم بها البالية للغاية، وتتطلب التحديثات. من الضروري تقدير ديناميات حصة الاستهلاك في تكلفة الأصول الثابتة. يشير الميل إلى الحد من ذلك إلى أن إدارة المؤسسة تعتني بالمستقبل واتخاذ تدابير فعالة لإعادة المعدات التقنية للأصول الثابتة.
في مثالنا، وفقا للحسابات، زاد معامل تراكم السنة من 0.49 إلى 0.51. تشير قيم هذا المؤشر إلى الحاجة إلى تحديث والمعدات التقنية للأصول الثابتة.
بالإضافة إلى المؤشرات المدرجة، يمكن للمرء أن تخصيص مؤشر منفصل آخر تميز الاستقرار المالي. هو - هي معامل نسبة الأصول الحالية والعقارات. يتم تعريفه على أنه خاص من تقسيم تكلفة الأصول الحالية لقيمة العقارات.
من المقرر أن تكون القيمة المثلى والهجة عن نسبة الأصول والعقارات الحالية في صناعة المشاريع. بناء على الاعتبارات التي يتحققها الحد الأدنى للاستقرار المالي للمؤسسة في القضية عندما تكون الالتزامات مضمونة للأصول الحالية، فإن علامة على هذا الاستقرار هو تنفيذ الحالة: نسبة الأصول الحالية والقيمة العقارات أكبر من معامل الاقتراض المنافس لرأس المال الخاص بها.
الجدول 4.6. جدول ملخص مؤشرات الاستقرار المالية
|
مؤشر |
قيمة المؤشر |
||
|
من بداية العام |
في نهاية العام |
||
|
توصيف نسبة الخاصة و اقترضت، استعارت أدوات |
|||
|
معامل الحكم الذاتي |
|||
|
معامل الاعتماد المالي |
|||
|
معامل الأموال المقترضة |
|||
|
معامل تغطية الاستثمار |
|||
|
شروط رأس المال العامل |
|||
|
معامل أمن حالي IG لرأس المال الخاص به |
|||
|
معامل توفير المواد والاحتياطيات برأس المال الخاص به والعمل |
|||
|
نسبة نسبة المواد والأسهم والبيئات الدائرية الخاصة بها في |
|||
|
معامل طلاء الاحتياطيات اللوجستية |
|||
|
معامل القدرة على المناورة |
|||
|
معامل الفتاة الوظيفية |
|||
|
توصيف حالة الأصول الثابتة |
|||
|
مؤشر الأصول الدائمة |
|||
|
معامل القيمة الحقيقية للممتلكات |
|||
|
معامل الاستهلاك من الاستهلاك |
|||
|
معامل نسبة الأصول الحالية والعقارات |
|||
جدول البيانات. 4.6 تشير إلى أن المؤسسة لديها هامش معين من القوة. المستوى العالي من إمكانات الإنتاج، تشير مؤشرات الحكم الذاتي إلى أن المؤسسة لديها القدرة على الخروج من حالة الأزمة. في الوقت نفسه، حدثت الظواهر السلبية خلال الفترة الماضية، زادت مشاركة الأموال المقترضة، بما في ذلك القروض المصرفية قصيرة الأجل وقروض لنسبة عالية من البنوك. أدنى مستوى مؤشرات توفير المواد وطلاءها
جيمالجزء الهام من الصناديق المستثمرة في الاحتياطيات المادية والصناعية غير نشطة. يجوز للشركة الخروج من حالة الأزمات فقط من خلال إدراك بعض المواد غير الضرورية وغير الضرورية والخانات الرئيسية أموال.
معاملات السيولة
Entry1. نسبة السيولة الحالية (معامل الطلاء) 2. نسبة السيولة السريعة (المتوسط). نسبة السيولة المطلقة 4. القدرة على المناورة في العاصمة العاملة الخاصة. حجم العاصمة العاملة الخاصة بهم 6. حصة رأس المال العامل في الأصول 7. نسبة رأس المال العامل الخاص في المبلغ الإجمالي للطبقة 8. حصة الاحتياطيات في الأصول الحالية 9. حصة رأس المال العامل الخاص في طلاء الاحتياطيات 10. احتياطيات معامل الطلاء
قبل الحديث عن المعاملات التي تعكس سيولة المؤسسة، سيكون من المفيد تحديد المفاهيم الأساسية المستخدمة في تحليل السيولة، وكذلك مصادر هذه الكلمة.
مصطلح "السيولة"يأتي من اللاتينية "سيوتوس"الجدول المترجم يعني السوائل والسائل، I.E. تتيح السيولة واحدة أو كائن آخر سمة سهولة الحركة، الحركة. مصطلح "صفى"تم استعارته من الألمانية في بداية القرن العشرين. وتستخدم أساسا في جانب البنك.
وبالتالي، تحت السيولة ضمنت قدرة الأصول على تعبئة سريعة وسهلة وبعد تنعكس النقاط الرئيسية للسيولة بالبنك في الأدب الاقتصادي، بدءا من النصف الثاني من القرن العشرين، فيما يتعلق بالأنشطة غير المربحة لبنوك الدولة، وكذلك من عمليات تعليم البنوك التجارية. على سبيل المثال، فإن أهمية الامتثال بين شروط العمليات النشطة والسلبية من موقف السيولة، كتب الاقتصاديون في نهاية القرن التاسع عشر.
السيولة - سهولة التنفيذ أو المبيعات أو تحويل المواد أو غيرها من القيم إلى النقد لتغطية الالتزامات المالية الحالية.
السيولة- قدرة الأصول على تحويل الأموال بسرعة وسهولة، مع الحفاظ على قيمة اسمية ثابتة.
تحليل السيولة للمؤسسة- تحليل الفرصة للمؤسسة لتغطية جميع التزاماتها المالية.
معامل السيولة- مؤشر قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل في الوقت المحدد.
سيولة توازن الشركة- درجة تغطية الالتزامات بالمؤسسات من قبل أصولها، ولاية تحولها في شكل نقدي تتوافق مع تاريخ سداد الالتزامات.
خطر السيولة- خطر الناشئ عن مظهر الصعوبات مع بيع الأصول. يتم احتساب خطر السيولة على أنه الفرق بين "القيمة الحقيقية" للأصل والسعر المحتمل، مع مراعاة اللجان.
إدارة السيولة- أنشطة المؤسسة لوضع الأموال، مما يسمح في فترة زمنية قصيرة لتحويل الأصول إلى نقود.
نسبة السيولة الحالية.
إنه يعطي تقييما عاما لسيولة الأصول، مما يدل على عدد روبل الأصول الحالية لحسابات المؤسسة لرببل واحدة للالتزامات الحالية.
منطق حساب التفاضل والتكامليكمن هذا المؤشر في حقيقة أن المؤسسة تصل إلى التزامات قصيرة الأجل ويرجع ذلك أساسا إلى الأصول الحالية؛ لذلك، إذا تجاوزت الأصول الحالية حجم الالتزامات الحالية، فيمكن اعتبار الشركة كعمل ناجح (على الأقل نظريا).
حجم تجاوز والتعيين معامل السيولة الحاليةوبعد قد تختلف قيمة المؤشر حسب صناعة وأنواع الأنشطة، وعادة ما يعتبر نموها المعقول في الديناميات اتجاها مواتيا.
في المحاسبة الغربية والممارسة التحليليةالقيمة المنخفضة النقدية للمؤشر هي 2؛ ومع ذلك، فإن هذه ليست سوى قيمة إرشادية تشير إلى أمر مؤشر، ولكن ليس على القيمة التنظيمية الدقيقة.
تبدو الصيغة لحساب معامل السيولة الحالية مثل هذا:
أين كلاهما-الاصول المتداولةيتم احتسابه في تقييم هيكل التوازن نتيجة القسم الثاني من ميزان النموذج رقم 1 (السطر 290) أقل من خط 230 (المستحقات والمدفوعات التي من المتوقع أكثر من 12 شهرا بعد تاريخ التقرير) وبعد
كو- دين قصير الأمد- هذا هو نتيجة القسم الرابع من الرصيد (السطر 690) ناقص سلاسل 640 (دخل الفترات المستقبلية) و 650 (احتياطيات النفقات والمدفوعات المقبلة).
معامل السيولة السريعة (المتوسط).
بواسطة الأغراض الدلالية، فإن المؤشر يشبه نسبة السيولة الحالية.؛ ومع ذلك، يتم احتسابها على دائرة أضيق من الأصول الحالية، عندما يتم استبعاد الجزء الأقل سائلة. الاحتياطيات الإنتاجية.
لا يتكون منطق هذا الاستثناء ليس فقط في سيولة أصغر بكثير من الاحتياطيات، لكن هذا أكثر أهمية بكثير، وفي حقيقة أن النقود التي يمكن إنقاذها في حالة التنفيذ القسري احتياطيات الإنتاج، يمكن أن تكون أقل بكثير من تكاليف اكتسابها.
على وجه الخصوص، في ظروف اقتصاد السوق، يتم القضاء على الوضع النموذجي عندما يتم القضاء على 40٪ وأقل من تكلفة المحاسبة في المخزونات. في الأدب الغربي، فإن القيمة المنخفضة التقريبية للمؤشر هي 1، ومع ذلك، فإن هذا التقييم مشروط أيضا.
بالإضافة إلى ذلك، تحليل ديناميات هذا المعامل، من الضروري الانتباه إلى العوامل التي تسببت في تغييرها.
تبدو الصيغة لحساب نسبة السيولة السريعة مثل هذا:
أين، أوه- الاصول المتداولة، z.- مخازن، KP- الالتزامات قصيرة الأجل
وبالتالي، فإن صيغة الحساب لهذا المؤشر هي كما يلي: (CBB \u003d نسبة المنتجات النهائية والسلع لإعادة البيع، المستحقات (المدفوعات التي من المتوقع في غضون 12 شهرا بعد تاريخ الإبلاغ، الاستثمارات المالية قصيرة الأجل (F.1 P . 250) والنقد (F.1 p. 260) إلى نتيجة القسم الرابع من الرصيد (ص 690) ناقص دخل الفترات المستقبلية (ص 640) واحتياطيات النفقات والمدفوعات القادمة (P.650 ).
نسبة السيولة المطلقة (الملاءة الماليه )
هو المعيار الأكثر صلابةالسيولة للمؤسسة؛ يوضح أي جزء من الالتزامات القصيرة المدى المقترض قد يتم سداده على الفور إذا لزم الأمر.
في الممارسة المحليةعادة ما تكون القيم العالية الفعلية لمعاملات السيولة التي تعتقد أنها أقل بكثير من القيم المذكورة في المصادر الأدبية الغربية. نظرا لأن تطوير معايير الصناعة لهذه المعاملات هو مسألة المستقبل، فمن المستحسن تحليل ديناميات هذه المؤشرات، باستكمال تحليلها المقارن للبيانات المتاحة حول المؤسسات ذات الاتجاه المماثل لنشاطها الاقتصادي.
يبدو أن الصيغة لحساب نسبة السيولة المطلقة مثل هذا:
أين، DS.- نقدي، KP- الالتزامات قصيرة الأجل
يمكن تمثيل الصيغة لحساب هذا المؤشر كما نسبة صفحة 260 (نقدي) إلى نتيجة القسم الرابع من الرصيد (ص 690) أقل دخل الفترات المستقبلية (ص 640) واحتياطيات النفقات والمدفوعات القادمة (P.650)
تنظيم رأس المال العامل الخاص.
معامل المناورة لرأس المال العامل الخاص.يظهر هذا المعامل كم من حجم رأس المال العامل الخاص (في الأدبيات الخاصة التي يطلق عليها أحيانا الأداء، أو العمل، رأس المال) على أكثر مكونات الأجهزة المحمولة للأصول الحالية - النقدية. يتم تحديدها عن طريق نسبة مبلغ النقد إلى حجم رأس المال العامل الخاص به (اختلاف الأصول والخصوم الحالية).
عند استخدام هذا المعامل في التحليل الاقتصادي، من الضروري تذكر قيودها. في الظروف لا تزال بعيدة عن استقرار الاقتصاد الروسي (تحت الاستقرار، في المقام الأول وجود شروط قانونية واقتصادية مستقرة: الإطار التنظيمي، آلية الضرائب، نسب الأسعار، إلخ) إلى هذا المعامل يجب أن يعامل بحذر كبير. فقط كعلاقات هيكلية طبيعية ونسب في عقار ومصادر التمويل تنهار في ظروف مستقرة، سيبدأ هذا الرقم في الحصول على قيمة تحليلية. بادئ ذي بدء، ستعمل بمثابة مؤشر على التغييرات في ظروف استلام الأموال وإنفاقها.
يشير انخفاض في هذا المعامل إلى تباطؤ محتمل في سداد الذمم المدينة أو تشديد شروط توفير قرض السلع الأساسية من الموردين والمقاولين، ويشير الزيادة إلى فرصة نامية للاستجابة للالتزامات الحالية. هناك نهج آخر لتقييم مناورة رأس المال العام. على سبيل المثال، يوصى بمعامل القدرة على المناورة أن يتم تحديده على أنه خاص من تقسيم تكلفة الاحتياطيات والمستحقات طويلة الأجل (مع استحقاق أكثر من عام من تاريخ التقرير) على قيمة رأس المال العامل الخاص به. مع هذا المخطط من RDSCET، فإن معامل القدرة على المناورة في رأس المال العامل الخاص به يظهر ما جزء من حجمها هو الأصول الحالية المتنقلة.
* انظر: Dontsova L. V.، Nikiforov N. A. تجميع وتحليل التقارير المحاسبية السنوية. M: ICI DI، 1977. P. 43.
تعتمد قيمة معامل قدرات المناورة على رأس المال العامل الخاص على طبيعة المؤسسة: في الصناعات الأساسية، يجب أن يكون مستوىها الطبيعي أقل مما كان عليه في المكثف المادي.
يبدو أن الصيغة لحساب معامل القدرة على المناورة في رأس المال العامل الخاص مثل هذا:
أين، DS - CASH.,FC - رأس المال العام- الفرق بين الأصول والخصوم الحالية.
حجم رأس المال العامل الخاص بهم.
تعكس قيمة رأس المال العامل الخاص بها حصة الأموال التي تنتمي إلى المؤسسة في أصولها الحالية وهي واحدة من خصائص الاستقرار المالي.
حصة رأس المال العامل في الأصول.
تتميز حصة رأس المال العامل في الأصول وجود رأس مال يعمل في جميع أصول المؤسسة كنسبة مئوية.
صيغة الحساب هي كما يلي:
أين نظام التشغيل- الوسائل الحالية للمؤسسة، لكن - جميع الأصول.
نسبة رأس المال العامل الخاص في مجموعها.
أين سوس- حجم رأس المال العامل الخاص به ( انظر الفقرة 5.),أوه- الأصول الحالية - نتيجة الميزانية الثانية الثانية.
حصة الاحتياطيات في الأصول الحالية.
يعرض هذا المؤشر نسبة الاحتياطيات في الموجودات الحالية - يمكن أن تكون نصيبها منهم علامة على التطويق أو انخفاض الطلب على المنتجات.
صيغة الحسابيبدو أن هذا: (P.210 + P.220) / (P.290-P.230-P.217).
نسبة رأس المال العامل الخاص في طلاء الأسهم.
يميز هذا المؤشر الجزء من قيمة الاحتياطيات، التي تغطي رأس المال العامل الخاص بها، وهي مهمة تقليديا أيضا في تحليل الحالة المالية. يجب أن تتجاوز قيمة هذا المعامل القيمة 0,5.
أين SOS - العاصمة العامل الخاصة ، ZZ - الأسهم والتكاليف(ص. 210 + ص. 220، الرصيد الثاني)
احتياطيات معامل الطلاء.
تتميز المؤشر بأموال المكتسب الأسهم والتكاليف للمؤسسة: تقترح قيمتها الإيجابية أن الأسهم والتكاليف المقدمة " طبيعي"مصادر الطلاء، في حين أن أهميتها السلبية تظهر أن بعض الأسهم والتكاليف في نسبة النسبة المئوية، المكتسبة بسبب الحسابات قصيرة الأجل.
على النقيض من السيولة، يظهر الاستقرار المالي، أولا، مدى الأمثل هيكل مصادر أموال المنظمة من وجهة نظر تقليل مخاطر السيولة (في حالة القوة القاهرة، يجب على المنظمة أن تدفع بالكامل وتدفع كامل لالتزاماتها ) ثانيا، كيف وضعت عقلانية مصادر أموال المنظمة.
يتميز الاستقرار المالي بالمؤشرات المطلقة والنسبية.
يتم احتساب مؤشرات الاستقرار المالية المطلقة من أجل تقييم مدى كفاية مصادر تمويل تكوين رأس مال عمل مواد للمنظمة، أي مخازن. باستخدام هذه المؤشرات، يتم تحديد عقلية وضع مصادر الأموال ونوع الشروط المالية للمنظمة.
طرق تحديد نوع الحالة المالية للمنظمة يتضمن الخطوات التالية:
1. يتم تحديد قيمة الأسهم والتكاليف (ZZ \u003d P 1210)
2. مصادر تمويل الأسهم والتكاليف مصممة:
2.1. رأس المال العامل (SOS)
SOS \u003d الوسائل الخاصة - الأصول غير الحالية،
حيث الوسائل الخاصة \u003d ص. 1300 + 1530؛
الأصول غير الحالية \u003d ص. 1100.
2.2. قيمة المصادر المستدامة للتمويل أو الأداء الرأسمالي (CF)
KF \u003d الوسائل الخاصة + الالتزامات طويلة الأجل (ص 1400) - الأصول غير الحالية
2.3. مصدر إجمالي (W)
السادس \u003d الوسائل الخاصة + الالتزامات طويلة الأجل + أموال مستعارة قصيرة الأجل (ص 1510) - الأصول غير الحالية
3. فائض عازم أو نقص مصادر تمويل الأسهم والتكاليف:
3.1. رأس المال العامل الخاص: FSOS \u003d SOS - ZZ
3.2. رأس مال العمل: FKF \u003d KF - ZZ (F) \u003d (0؛ 1؛ 1)
FSOS.< 0 Фкф ≥ 0 Фви ≥ 0
▪ الحالة المالية غير المستقرة: (F) \u003d (0؛ 0؛ 1)
FSOS.< 0 Фкф< 0 Фви ≥ 0
▪ الحالة المالية الأزمة: (F) \u003d (0؛ 0؛ 0).
FSOS.< 0 Фкф< 0 Фви< 0
يظهر الاستقرار المطلق أن تنظيم الأموال الخاصة ليس فقط من أجل تشكيل الأصول غير الحالية، ولكن أيضا لضمان كمية الأسهم اللازمة.
مع الاستدامة الطبيعية، يتم تشكيل جزء من الأسهم بالالتزامات طويلة الأجل. خطر السيولة في هذه الحالة غائبة عمليا.
مع حالة مالية غير مستقر: يتم تشكيل الاحتياطيات من قبل جميع المصادر تقريبا. يزيد المخاطر عندما تكون فترة دوران الأسهم أكبر من المصطلح الذي يتم فيه اتخاذ قرض قصير الأجل.
تعتمد المنظمة في حالة مالية الأزمات بالكامل على مصادر التمويل المقترضة. العاصمة الخاصة، القروض والقروض على المدى الطويل والأجل على المدى الطويل مفقودة لتمويل رأس المال العامل، I.E. حدوث تجديد الأسهم بسبب تباطؤ الدين المستحق.
يتم إجراء نتائج التحليل في شكل جدول (انظر الجدول 1.10).
الجدول 1.10.
تقدير نوع منظمة الحالة المالية
خاتمة في الجدول 1.10. تشير الحسابات المقدمة إلى تحسن بسيط في الحالة المالية للمنظمة - من الأزمة إلى غير مستقر. إذا في 2010-2011. تم تمويل جزء من احتياطيات المنظمة من خلال إبطاء سداد الدائنة، في عام 2012 أصبح الوضع أكثر ملاءمة: ظهرت مصادر إضافية لصناديق المخزون في المنظمة في شكل أموال مستعارة قصيرة الأجل. ومع ذلك، لا تزال التزاماتها العامل الخاصة بها والالتزامات الطويلة الأجل غير كافية، على الرغم من نمو هذه المؤشرات للفترة قيد الاستعراض.
بشكل عام، يمكن القول أن المنظمة متأصلة في المستوى العالي من مخاطر السيولة التي يفسرها انتهاك هيكل هيكل الأصول المنظمة من حيث الحصة المبالغة من المخزونات المبالغة.
تين. 1.7. ديناميات معاملات الاستدامة المالية من LLC "Tool" في الفترة 2010-2012
الجدول 1.11. لا تصل قيمة معامل النشاط المالي إلى القيمة المعيارية خلال الفترة بأكملها قيد الدراسة، والتي ترتبط بزيادة حصة الأموال المقترضة في هيكل رأس المال التجاري.
قيم معاملات الاستقلالية والاستدامة المالية قريبة، بسبب حقيقة أن قيمة الالتزام طويل الأجل بالمنظمة ليست كبيرة. نظرا لعدم كفاية الالتزامات طويلة الأجل في المنظمة، فإن معامل الاستقرار المالي لا يصل إلى القيمة المعيارية. قيمة الحكم الذاتي تتوافق مع القاعدة، والتي ترتبط بنمو الأسهم.
المعاملات المرتبطة بعاصمة رأس المال العامل الخاصة بها (معاملات القدرة على المناورة وأمن الموجودات والأسهم الحالية من رأس المال العامل الخاص بها) هي في نطاقها الطبيعي، لأن هناك أموال محددة كافية في المنظمة.
صفحة 1.
يعرض معامل القدرة على المناورة أي نسبة من الأموال الخاصة في شكل محمول، مما يتيح لك التلاعب بحرية بهم، مما يزيد من المشتريات، وتغيير نطاق المنتج. تضعف القيمة العالية للمعامل الخطر المرتبط بالأجهزة والمعدات القديمة.
يعرض معامل القدرة على المناورة (K12) أي جزء من رأس المال العامل الخاص بالشركة في شكل المحمول.
لم تتغير نسبة المناورة، والتي تشير إلى الثبات في أموالها الخاصة للمؤسسة في شكل المحمول، والحفاظ على الفرص في المناورة بهذه الوسائل في نفس المستوى.
معامل القدرة على المناورة يظهر نسبة رأس المال الخاص بها يأخذ رأس رأس المال المتنقلة الأكثر اتصالا. كلما زاد هذا المؤشر، كلما زادت الجدارة الائتمانية هي الشركة.
ارتفع معامل القدرة في المناورة من 0 إلى 05 إلى 0 37، مما يدل على زيادة في تنقل الأموال الخاصة بالمؤسسة وتوسيع الحرية في المناورة مع هذه الوسائل.
انخفض معامل القدرة على المناورة للفترة التي تم تحليلها قليلا - من 0 3 إلى 0 277، مما يدل على انخفاض في قيم أموالها الخاصة من الشركة في شكل المحمول. بالإضافة إلى ذلك، فإن قيمة معامل الفترة التي تم تحليلها لا تتوافق مع القيد التنظيمي، وأقل بكثير من ذلك.
يعرض معامل القدرة على المناورة أي نسبة من الأموال الخاصة في شكل محمول، مما يتيح لك التعامل معهم بحرية، وزيادة المشتريات وتغيير نطاق المنتج. يؤدي المعامل المرتفع إلى أن يضعف الخطر المرتبط بآلات ومعدات عفا عليها الزمن بسرعة.
يعد معامل تنظيم رأس مال يعمل (دوار) مؤشرا أكثر إخبارية للذاتيحة التي تكمل تغطية الملاءة والسيولة التي تمت مناقشتها أعلاه.
يتم تعريف معامل القدرة على المناورة ذات الأسهم الذاتية باعتبارها نسبة رأس المال العامل الخاص ومقدار كامل من مصادر الأموال الخاصة بها.
يعكس معامل القدرة على المناورة في رأس المال العام - أي جزء من رأس المال الوارد يتم تجميده في احتياطيات الإنتاج.
وفقا لمعامل القدرة على تنظيم رأس مال الأسهم، من الممكن الحكم على أي جزء يستخدم لتمويل الأنشطة الحالية، أي. ويستثمر في رأس المال العامل، والذي يتم رسملة الجزء. قد تختلف قيمة هذا المؤشر بشكل ملحوظ اعتمادا على انتماء الصناعة للمؤسسة.
وفقا لمعامل القدرة على تنظيم رأس مال الأسهم، من الممكن الحكم على أي جزء يستخدم لتمويل الأنشطة الحالية، أي. ويستثمر في رأس المال العامل، والذي يتم رسملة الجزء. يمكن أن تختلف قيمة هذا المؤشر بشكل كبير اعتمادا على الانتماء الفرعي لمنظمة تجارية.
KMD - معامل القدرة على المناورة لأصول الشركة؛ OA - مقدار الأصول الحالية للمؤسسة؛ A هو المبلغ الإجمالي لجميع الأصول المشكلة للمؤسسة.
