وصف ببليوغرافي:
نيستير أكس السوق المالية العالمية [الموارد الإلكترونية] / الموقع Encyclopedia التعليمي
حتى الآن، ترتبط القوات الدافعة للاقتصاد العالمي الحديث بآلية السوق المالية. تراكم الموارد المالية، وتحولها في الاستثمار والتوجيه في مجال الاستخدام الأكثر فعالية من حيث التكلفة وفقا لنظام التغيير الاجتماعي يتسبب في تطوير الاقتصاد.
سابقا، نعطي أولا تعريف السوق المالية. كخبير اقتصادي، "السوق المالية هو مزيج من العلاقات المالية والاقتصادية، النامية بين مختلف الجهات الفاعلة حول تشكيل وتبادل الأصول المالية باستخدام بنية تحتية مؤسسية معينة".
يتم تشكيل الأسواق المالية موجودات مالية، يتم رسم الموجودات المالية وإعادة توزيع الموارد المالية بين مختلف قطاعات الاقتصاد في نطاق عالمي أو وطني.
السوق المالية العالمية - هذا هو نظام العلاقات السوقية التي تضمن تراكم وإعادة توزيع التدفقات المالية العالمية. الخطة التنظيمية هي مجموعة من الأسواق الوطنية والمؤسسات المالية والائتمانية المتخصصة، وتبادل الأسهم، البنوك التي يتم من خلالها تنفيذ التدفقات المالية العالمية في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية.
من وجهة نظر مستوى المنظمة، فإن السوق المالية العالمية لديها هيكل ثلاثة مستويات:
اعتمادا على الأدوات المالية، ينقسم السوق المالية العالمية إلى سبع أسواق مقابلة لطبيعة أدواتهم.
نظرا لأن السوق المالية هو نظام منظم مؤسسيا، فإن هناك العديد من الأسواق المترابطة، ويظهر الهيكل في الشكل.
تعكس الأسواق المالية في دينامياتها وهيكل ديناميات القطاع الحقيقي للاقتصاد. في الوقت نفسه، لا تعكس مبادئ المنظمة، وطبيعة تطوير وحجم الأسواق المالية دائما احتياجات الإنتاج الصناعي، هي منتجا لتطويرها الخاصة للمؤسسات المالية والأدوات المالية. نظرا لأن تحويلات الادخار، فإن الاستثمار الناتج عن الأدوات المالية، بما في ذلك الاستثمار، يقع في الأسواق المالية كسلع محددة ويشار إليه فيما يتعلق بتفاصيل عمل هذه الأسواق.
في الظروف الحديثة، هناك فائض من معدل نمو السوق المالية مقارنة بالاقتصاد الحقيقي، الذي يتجلى نتيجة مجمل الأسباب المهمة لجميع بلدان العالم. بادئ ذي بدء، تشمل هذه الأسباب عولمة التنمية الاقتصادية ككل، وتطوير الأدوات المالية، وإنهاء العملات الوطنية، والشيخوخة لسكان البلدان المتقدمة، والنمو السريع للسكان في البلدان النامية، وكذلك السائدة من الأصول المالية على الأصول الحقيقية من وجهة نظر أصحاب رأس المال. ونتيجة لذلك، تحدث زيادة في قدرة السوق المالية بسبب نمو الطلب على الأصول المالية، لا يدعمها النمو الكافي للقطاع الحقيقي للاقتصاد. بدوره، فإن نتيجة ذلك هو تكثيف تدفقات رأس المال عبر الحدود، وإعادة توزيع الموارد لصالح القطاع المالي مقارنة بأسواق السلع الأساسية، وهناك عدد كبير من الأدوات المالية المعقدة المجانية في السوق المالية العالمية.
تطوير السوق المالية العالمية في الظروف الحديثة، هناك سياق من أربعة عمليات رئيسية:
تسبب درجة عالية من تكامل الأسواق المالية الوطنية في السوق المالية العالمية تأثير السوق المالية العالمية بشأن التنمية الاقتصادية لجميع البلدان، وكذلك التأثير غير المباشر للموارد المالية لتغيير الهيكل القطاعي للاقتصادات الوطنية نتيجة لذلك نتيجة لذلك من تدفقات رأس المال Interethnic على نطاق عالمي.
يؤثر السوق المالية على التنمية الاقتصادية من خلال تحديد ما سيحصل عليه الكيانات التجارية الاقتصادية موارد مالية على نطاق عالمي، نتيجة لذلك، ستتابع الزيادة في إنتاجية العمل والتغيرات التكنولوجية في هيكل الاقتصاد. في الوقت نفسه، هذا ممكن فقط في حالة وجود نظام مالي يعمل بشكل جيد، وهو قادر على رفع النمو الاقتصادي. خلاف ذلك، قد يكون هناك انهيار في اتجاه انتشار الأصول المالية كجائن لاستثمار الموارد المالية، في حين أن مؤسسات القطاع الحقيقي لن تكون غير مثمرة لتطبيق الموارد المالية، وبالتالي سيكون هناك تأثير سلبي لل السوق المالية للاقتصاد. تجدر الإشارة إلى أنه من أواخر السبعينيات. بدأت أسعار الفائدة، كقاعدة عامة، في تجاوز معدل النمو الاقتصادي في البلدان المتقدمة، مما أدى إلى تغيير في هيكل الاستثمار، وبدأت استثمارات الشركات في النمو بشكل أساسي في الأصول المالية، وليس في الأموال الرئيسية. في نهاية القرن XX وأوائل القرن XXI. زاد حجم القطاع المالي للاقتصاد بشكل ملحوظ.
السوق المالية العالميةبادئ ذي بدء، يساهم في تطوير تلك المؤسسات و / أو قطاعات الاقتصادات الوطنية، التي تعتمد إلى حد كبير على التمويل الخارجي.
إلى أقصى حد أنها تساهم في تطوير سوق الأسهم في إطار السوق المالية العالمية. في هذه الحالة، في هذا الجانب، حقيقة أن السوق المالية العالمية تعزز بشكل خاص تطوير مؤسسات جديدة وتسريع نمو صناعات التكنولوجيا الفائقة، والتي تتطلب تمويل خارجي طويل الأجل، على سبيل المثال، صناعة المعلومات والتكنولوجية، و المستحضرات الصيدلانية.
النمو الاقتصادي هو زيادة في حجم البضائع التي تم إنشاؤها لفترة زمنية معينة. إن نتيجة النمو الاقتصادي تثير مستوى معيشة السكان، ولكن هناك بعض التناقضات مع التنمية الاقتصادية. لذلك، تم اقتراح مثل هذا التفسير:
النمو الاقتصادي هو تطور المجمع الاقتصادي الوطني ككل، بناء على نتائجه هناك اتجاه مستدام من الزيادة الحقيقية في الإنتاج (الناتج المحلي الإجمالي).
في الواقع، يحكم على المستوى الاقتصادي لسكان البلاد والتنمية الاقتصادية أيضا بسبب النمو الاقتصادي. المؤشر المقابل هو معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي أو نصيب الفرد.
يتم التعبير عن النمو الاقتصادي كنسبة مئوية فيما يتعلق بالفترة السابقة، قد تكون واسعة ونشوة.
التنمية الاقتصادية هي توسيع التكاثر بناء على تغييرات عالية الجودة والنظامية والهيكلية في الاقتصاد، مصحوبة بتحديث عمليات استخدام إمكانات الموارد الطبيعية المتاحة، والقوى المنتجة، وكذلك عوامل النمو الاقتصادي.
يختلف هذا المؤشر لمختلف البلدان، والتي تحددها العلاقات الاجتماعية والاقتصادية الحالية والأجهزة التكنولوجية للاقتصاد وإمكانات الموارد الطبيعية وتوزيع السلع المادية. مؤشرات التنمية الاقتصادية: الناتج المحلي الإجمالي و ND للفرد. في الوقت نفسه، تكمن هذه المؤشرات تقسيم الدول إلى تطويرها وتطويرها.
في الظروف الحديثة، فإن الانتقال إلى نوع مبتكر من التنمية الاقتصادية، وتسريع معدلات النمو الاقتصادي، وإنشاء المتطلبات الأساسية لتطوير الصناعات الاختراق لا يمكن أن يكون ممكنا دون مراعاة الجانب المالي لهذه العمليات. على نطاق عالمي، فإن السوق المالية العالمية هي مصدر تمويل مؤسسات كبيرة قادرة على ضمان تنفيذ العمليات المذكورة أعلاه. في هذا الصدد، يبدو أن هناك حاجة موضوعية ضرورية لمنع فصل السوق المالية من العمليات التي تحدث في القطاع الحقيقي لضمان التأثير الإيجابي للسوق المالي العالمي على النمو الاقتصادي والتنمية لجميع البلدان في العالم.
تأثير السوق المالية العالمية يتجلى مستوى وشدة التنمية الاقتصادية للبلد نفسه في حدود مفهومين أساسيين.
في الوقت نفسه، لا ينبغي للمرء أنه لا ينبغي المبالغة في تقدير قيمة القطاع المالي للنمو الاقتصادي، لأنه في التاريخ الحديث هناك أمثلة كافية عندما قدم النمو الاقتصادي في البلاد في غياب أو قيود أو صعوبات الوصول إلى الأسواق المالية العالمية والاستثمارات وبعد
لذلك، يبدو هذا ما يبرره بموضوعية للحكم على السوق المالية العالمية كعامل واعد في التنمية الاقتصادية، ولكن ليس بالحالة اللازمة لمثل هذا التطوير للاقتصاد، حيث سيتم ضمان النمو الاقتصادي.
وفي الوقت نفسه، فإن الشرط الرئيسي للأثر الإيجابي للسوق المالية العالمية للنمو الاقتصادي هو امتثال تطوير النظام المالي للعمليات التي تحدث في القطاع الحقيقي للاقتصاد. من ناحية، فإن تنسيق تدابير الإصلاح المؤسسي للسوق المالية العالمية أمر ضروري، ومن ناحية أخرى، الانتقال إلى نماذج جديدة من تنظيمها والرقابة في المستوى العالمي وفقا لمصالح تطوير قطاع حقيقي من الاقتصاد. في المجموع، سيسهم في تحويل السوق المالية إلى عامل نمو اقتصادي مستقل للبلدان النامية، لأنه بالنسبة لأي أولوية لحالة هو تطوير قطاع الإنتاج في الاقتصاد.
يتم تفسير تأثير السوق المالية العالمية على الاقتصاد في النظريات الاقتصادية المختلفة بطرق مختلفة.
على وجه الخصوص، ترفض نظرية النمو الاقتصادي والنسداد الجديد والمعلومات والاقتصاد السلوكي، مفهوم النظرية الكلاسيكية، التي تستند إلى موافقة وجود أسواق فعالة التي تنطبق عليها المشاركون العقلاني والمستقلة.
تختلف هذه الأساليب بشكل كبير عن النظرية الكلاسيكية الكلاسيكية، وفقا لما لا يهم المؤسسات المالية، منذ توازن السوق وتوزيع الموارد المالية على نطاق عالمي لا يعتمد على هياكل مؤسسية محددة. لذلك، حتى الآن الأسواق فعالة، ويتم توزيع الموارد المالية بالتساوي، يمكنك استخدام أي نظام مالي دون النظر إلى فعالية الاقتصاد الحقيقي. من الواضح، في الظروف الحديثة، فإن النهج الكلاسيكي لا يستجيب بالكامل.
البلدان النامية هي مهمة ضمان النمو الاقتصادي الدائم من أجل تحسين التنمية الاجتماعية والاقتصادية للجهاز المحلي. تواجه البلدان النامية عددا من التحديات في القطاع المالي، والتي تحدد التأثير المحدد للسوق المالية العالمية على اقتصادها. في هذا الصدد، تزداد أهمية البلدان النامية في السياسات المالية والتدابير الاقتصادية ذات السيادة.
مع مراعاة جوانب تأثير السوق المالية العالمية على اقتصاد البلاد، قد تلتزم إحدى النماذج الأساسية الأربعة في تنميتها الاقتصادية بأحد النماذج الأساسية الأربعة.
يتميز النموذج الأول بحقيقة أن التجارة الخارجية أصبحت عاملا رئيسيا في التنمية الاقتصادية، يتم تنفيذ النموذج من خلال النمو المتقدمة بسرعة لتصدير بعض السلع والتخصص الدولي المربحي ذات الصلة. صناعات التصدير هي أساس الهيكل الاقتصادي، وهي تتعلق بشكل أساسي بإنتاج المنتجات النهائية. مستوى مشاركة هذه البلدان في التقسيم الدولي في العمل مرتفع للغاية. تستخدم البلدان عوامل الإنتاج الخاصة بها، وتتم الحصول على التكنولوجيا بشكل رئيسي من خلال الاستثمار الأجنبي المباشر والواردات. يتيح لك السوق المالية العالمية في هذا النموذج جذب الاستثمار، وتكثيف تطوير الصناعات المستهدفة، وإنشاء صناعات ذات دلالة استراتيجية.
يعكس النموذج الثاني تطوير الاقتصاد الوطني في إطار توجيه الإنتاج ويهدف إلى إنشاء اقتصاد صناعي. تلعب التجارة الخارجية دورا مهما كعامل للتنمية الاقتصادية. السوق المالية العالمية في هذا النموذج هو مصدر أموال لإعادة هيكلة الاقتصاد الداخلي، والتي تعبر عنها بشكل غير مباشر من خلال الصادرات، التي تخضع لمهام تنميتها وتحولها. ومن هنا الحاجة إلى تنظيم العلاقات الاقتصادية والمالية الخارجية. الانتقال إلى درجة أعلى من شدة المعاملات المالية والإجراءات في السوق المالية العالمية تدريجية.
النموذج الثالث هو سمة من سمات البلدان التي تركز على تصدير مجموعة محدودة من الموارد القيمة، والتي تستحوذ على أهمية استثنائية للتنمية الاجتماعية والاقتصادية في البلاد. يصبح إنتاج وتصدير هذه الموارد المحتوى الرئيسي للاقتصاد بأكمله. يتم تحويل الدخل من الصادرات إلى احتياطيات النقد الأجنبي والأوراق المالية للمصدرين الأجانب، وأرسلوا أيضا إلى السوق المالية العالمية في شكل استثمارات.
يعكس النموذج الرابع نوعا متوازنا من التنمية الاقتصادية، والتي من خلالها تصدير منتجات عدد من الصناعات مهمة وضمان تدفق الموارد المالية من السوق المالية العالمية في شكل استثمارات وعائدات الصادرات. بالتوازي مع هذا، فإن البلاد تزيد من الإمكانات الصناعية، وتحول هيكل الصادرات نحو زيادة في أنواع معينة من المنتجات، وذلك أساسا بتكلفة إضافية عالية. في المستقبل، قد تزيد الإمكانات المالية للمشاركة في السوق المالية العالمية كممستثمر.
الاتجاه المنفصل للبلدان النامية هو تكثيف وتكثيف العمل في سوق الصرف الأجنبي في إطار السوق المالية العالمية. من وجهة نظر تطوير اقتصاد البلدان النامية، فإن العملية الموضوعية هي الرغبة في تحسين تكاليف الحسابات على أسواق السلع العالمية المتعلقة بأداء العملات العالمية، والتي تشمل الدولار الأمريكي، اليورو، يوان الصيني ، الجنيه الإسترليني، الين الياباني، الفرنك السويسري.
عدد من البلدان والكتل الاقتصادية الإقليمية:
وهكذا، بالنسبة للبلدان النامية، يتطلب سوق الصرف الأجنبي الترويج للعملات الخاصة للمستوطنات في النشاط الاقتصادي الأجنبي مع الشركاء الرئيسيين والاستراتيجيين. تنطلق البلدان النامية في مصالح تطوير اقتصاداتها من الحاجة إلى زيادة الفوائد وتقليل المخاطر، فيما يتعلق بهذا التركيز الرئيسي على السوق المالية العالمية وسوق الصرف الأجنبي تكثيف مالي واقتصادي. كجزء من هذه المنطقة، فمن الضروري:
- تخفيض مخاطر العملات للعملات الوطنية من خلال زيادة الملاءة المالية والسيولة؛
- انتقال تدريجي إلى تصدير المنتجات بموجب العقود، يتم احتساب تكلفةها بالعملة الوطنية، وهي وسيلة دفع؛
- زيادة مقاومة سعر العملات الوطنية؛
- تطوير نظام مالي وائتماني داخلي لزيادة تدفقات رأس المال إلى البلاد.
سيسمح هذا النهج بالبلدان النامية بزيادة شفافية العمليات الاقتصادية والمالية، وتحسين مناخ الاستثمار، وسوف تسرع في تطوير سوق التزام الائتمان والأوراق المالية المرشحة بالعملة الوطنية، والتي ستحفز بشكل عام الطلب على ذلك. في المستقبل، سيساهم ذلك في حل المهام الوطنية وزيادة الاقتصاد.
تشير الحقائق الحديثة في التنمية الاقتصادية إلى أن النمو الاقتصادي مصمم ليس فقط بعوامل من الاقتصاد الحقيقي، ولكن أيضا بالعمليات ذات الطبيعة المالية. السوق المالية مهم للغاية في ضمان النمو الاقتصادي وتطوير مختلف البلدان.
يسمح لنا السوق المالية العالمية بالتغلب على مشاكل مختلفة في تطوير اقتصادات البلدان النامية بسبب التأثير على توزيع الموارد المالية بين الكيانات الاقتصادية. على سبيل المثال، يمكن للمنظمات المالية تسهيل المعلومات المتعلقة بأنشطة شركات محددة للمستثمرين المحتملين، والتي من الواضح أنها تغير توزيع الموارد المالية. يسمح الوجود الموضوعي في إطار السوق المالية العالمية لأسواق الأسهم للمستثمرين بسرعة باستثماراتهم بسرعة بالموارد المالية مع الحد الأدنى من الخسائر في القيمة، مما يؤثر على تخصيص الموارد بين الكيانات الاقتصادية المختلفة.
قد يكون لتأثير الأسواق المالية العالمية على اقتصاد البلدان النامية تأثير إيجابي أو مدمر. في الحالة الأولى، سيساهم السوق المالية في التنمية الاقتصادية، ضمان نمو اقتصاد البلدان النامية على حساب القطاع الحقيقي، وتحفيز نمو الإنتاجية والتغيرات التكنولوجية والتحديث والتصنيع وخلق الصناعات التقدمية. في حالة الاستثمارات السائدة في الأصول المالية البحتة ومشتقات الأدوات المالية والأوراق المالية، إذن بالنسبة لاقتصادات البلدان النامية، فإنها تعني تباطؤا في نمو القطاع الحقيقي أو ركود أو تراجع الإنتاج الصناعي.
المؤلفات
1. رودنيفا أ. النظرية الاقتصادية. - م.: قطرة، 2014.
2. danilenko l.n. النظرية الاقتصادية. - م.: Infra-M، 2014.
3. voronin a.yu. النظرية العامة للتنمية الاقتصادية. - م.: إسقاط، 2015.
4. كراسافينا l.i. العلاقات الدولية والنقد الائتماني. - م.: يورا، 2015.
5. kuznetsova o.v. التنمية الاقتصادية للمناطق. - م .: LIDOK، 2015.
جوهر وبنية السوق المالية العالمية. أدوات السوق المالية العالمية. المراكز المالية العالمية.
السوق المالية هو مزيج من العلاقات والمؤسسات الاقتصادية في السوق كعناصر من آلية التعبئة وإعادة توزيع الموارد المالية. في الممارسة العملية، يميز مفهوم "السوق المالية" نظام شامل لأنواع معينة من الأسواق المالية بمجموعة متنوعة من القطاعات. السوق المالية في الغالب طويلة الأجل مع تحويل الأدوات لأكثر من عام.
بشكل عام، يمكن تصنيف السوق المالية وفقا للمعايير التالية:
بواسطة أنواع تطبيق الأصول المالية:سوق الأوراق المالية، سوق السندات، سوق الأوراق المالية المشتقة؛
وفقا لدرجة تدخل السلطات:السوق الحرة - عدم وجود أو الحد الأدنى من تدخل الدولة في عملياتها وسوق المنظم؛
وفقا للأشكال التنظيمية للعمل:يتم بيع السوق المنظمة (الأسهم) - الموارد المالية واشتريتها على البورصة وغير منظم (في الهواء الطلق، الشارع) - يتم شراء الأوراق المالية مباشرة من قبل المشترين، وعادة ما تكون هذه مؤسسات مالية خاصة؛
بموجب شروط تحويل الأدوات المالية:الابتدائي، الذي يتم فيه تنفيذ الأوراق المالية المصنعة للشركات والسلطات الحكومية، بما في ذلك المحلي والثانوي، عند تطبيق الأوراق المالية المعمول بها والأوراق المالية المزيفة بالإضافة إلى ذلك؛
الميزة الإقليمية:الوطنية والإقليمية والعالم؛
للإلحاح والشروط لتنفيذ المعاملات:السوق مع التنفيذ الفوري لشروط المعاملات (بقعة أو ذاكرة التخزين المؤقت)، السوق بتنفيذ شروط المعاملات في الفترة المستقبلية (المعاملة للوقت)؛
من آلية الأداء:
سوق "الاتصال" - يتم إجراء التجارة في وقت متفق عليه خصيصا مع المشاركة المباشرة لموضوعات السوق، أي في المزاد. بورصة نيويورك (NYSE.) يفتح كل مزاد يوم التداول. تتمتع التبادلات Toronto و London و Tokyo أيضا بالمزادات؛
السوق الحالي - تأتي أوامر لشراء وبيع الموارد المالية إلى البورصة على مدار اليوم ويتم تنفيذها على الفور.
في السوق المالية، يتم تقديم العديد من الموضوعات، ويتم تحديد وظائفها بأهدافها ودرجة المشاركة في المعاملات الفردية. يتم تقسيم المشاركين الرئيسيين في السوق المالية إلى المجموعات التالية:
البائعين والمشترينأدوات مالية. البائعون في السوق المالية هم المقرضون والمصدرين والبائعين للأوراق المالية والمشترين - المقترضين والمستثمرين والمشترين للأوراق المالية؛
الوسطاء الماليين.تمثل هذه المجموعة من قبل المؤسسات الائتمانية والمالية: البنوك التجارية، والشركات الاستثمارية والصناديق، وكار الاستثمار، والشركات الاستيعابية، وما إلى ذلك. تم تصميم معهد الوسطاء الماليين لتقليل تكاليف المعاملات، وبالتالي المساهمة في تحسين كفاءة النظام الاقتصادي؛
المشاركون يؤدون وظائف مساعدة في السوق المالية،بمعنى آخر - العديد من مواضيع البنية التحتية لها. هذه الأخيرة هي مجموعة من المؤسسات والمؤسسات التي تخدم المشاركين في السوق الفوريين.
يمكن أن يعزى العناصر الإضافية للبنية التحتية إلى الوسطاء الماليين الذين لا يشاركون مباشرة في عملية الاستثمار، لكنهم يؤثرون عليه بشكل غير مباشر. إنهم يشاركون في جمع وتحليل ونشر المعلومات، الضروريين للمستثمرين أو المصدرين، التأمين في شكل واحد من مخاطر الاستثمار، المساعدة في إدارة المخاطر الثانوية. غالبا ما يتم دمج الوظائف الإضافية (على سبيل المثال، التحليلات) من خلال كيانات البنية التحتية الرئيسية مع النشاط الرئيسي. كجزء من البنية التحتية للبنية التحتية للسوق المالية، أداء وظائف مساعدة، تبرز: تبادل الأسهم والعملة، إيداع الأوراق المالية، مراكز التسوية والتخليص، الاستثمار، القانونية (الضرائب) والإدارة، وكالات التقييم، محللون سوق الأسهم، وكلاء نقل، والمشروع، وشركات التدقيق وغيرها من المؤسسات.
يتم تسجيل العلاقات المالية التي يحق بها المشاركين في السوق المالية في العقود. موضوع الأخير هو موارد مالية. إنها تتيح لك إنشاء نماذج واحدة وأدوات تمويل للشركات، ووضع استراتيجيات للسيطرة، وهيكل التوازن الجمالي، وتحسين إدارة مخاطر السوق، وتنفيذ استراتيجيات التأمين أو المضاربات أو الاستثمار.
يتم تنظيم العديد من الأسواق المالية وتشغيلها على واحدة من ثلاث نماذج: أمريكي أو أوروبي أو مختلط.
إلى أهم الخصائص نموذج أمريكيتشمل: نسبة عالية من رأس المال في سوق الأوراق المالية؛ الدور المهيمن لصناديق الاستثمار وغيرها من المستثمرين الجماعي؛ حصة كبيرة من الورق التجاري؛ تمويل العجز في الميزانية فقط من خلال إصدار الأوراق المالية؛ انخفاض حصة من القرض المصرفي المباشر (25-30٪) في تمويل اقتصاد البلاد؛ حصة منخفضة من البنوك في الأموال المعتمدة للقطاع الصناعي للاقتصاد؛ غلبة في سوق الأوراق المالية للمؤسسات الاستثمارية غير المصرفية؛ الميل إلى الحد من حصة البنوك في الأصول المالية.
الخصائص الرئيسية النموذج الأوروبي:انخفاض حصة من شارك رأس المال، نسبة عالية من التمويل بسبب قضية قروض السندات (العلاقة بين السندات والأسهم - 10: 1)؛ حصة منخفضة من صناديق الاستثمار؛ حصة صغيرة من الورق التجاري؛ تقليد الإقراض المباشر لعجز الموازنة جنبا إلى جنب مع إطلاق الأوراق المالية الحكومية؛ نسبة عالية من القرض المصرفي المباشر (50-60٪) في تمويل اقتصاد البلاد؛ نسبة عالية نسبيا من البنوك في الأموال المعتمدة للشركات الصناعية؛ أنواع مختلفة من جمعيات البنوك والمؤسسات؛ غلبة نفوذ البنوك في سوق الأوراق المالية.
هذان النموذجان من السوق المالية بديل. معظم البلدان نموذج مختلط - عندما يتم تشغيل البنوك والهياكل غير المصرفية في السوق، ومخططات التحكم والتنظيم المختلفة تتعايش. من بين أكثر من 30 الأسواق المالية الأكثر تطورا، ما يقرب من نصف الأسواق المختلطة، و ثلاثة أو أربعة فقط من الخدمات المصرفية البحتة. يتم خلط كل سوق الناشئة الثانية.
يرافق تنظيم الأسواق الجديدة وتطوير تلك الموجودة تحرير العلاقات المالية الدولية، زيادة في تنقل رأس المال، ابتكار الأدوات المالية. إنه نتيجة لهذه العمليات التي نشأت سوق اليورو في اليورو والسوق المالية العالمية.
على ال سوق اليوروتطبيق السندات المرشحة في يورولوك. بدأ العمل في عام 1963، عندما تم إصدار أول Eurobonds (مثال 9.1). كان المستثمرون يبحثون عن مصادر الاستثمار طويل الأجل لن يقتصر على الأسواق الوطنية. يتم وضع Eurobonds في وقت واحد على أسواق الأسهم العديد من البلدان (على سبيل المثال، يتم توزيع Eurobonds بالدولار الأمريكي في اليابان وألمانيا وسويسرا).
السوق المالية العالميةإنها آلية تتراكم وإعادة التوزيع على أساس تنافسي للموارد المالية بين البلدان والمناطق والقطاعات والوكلاء الاقتصاديين تحت سيطرة الدول والمراكز المالية العالمية. ينفذ السوق المالية العالمية المهام التالية: إعادة توزيع ورائحة رأس المال، وتوفير تكاليف العلاج، وتعزيز تركيز ورأس المال، مما يضمن استمرارية الإنتاج.
بالنسبة الى الهيكل المؤسسيالسوق المالية العالمية هو مزيج من مختلف المؤسسات الائتمان والمالية التي يتحرك رأس المال في الاقتصاد العالمي. وتشمل هذه: الشركات عبر الوطنية والبنوك، وتبادل الأوراق المالية، والوكالات الحكومية، والوسطاء الماليين المختلفة (منظمات تاجر الوساطة)، والمؤسسات المصرفية وغير المصرفية (شركات التأمين وصناديق المعاشات التقاعدية)، إلخ. بالإضافة إلى المصدرين والمستثمرين من المؤسسات والمستثمرين في العالم المالية، يوفر السوق للمستثمرين الأفراد المشاركين في مجال البيع بالتجزئة والبيع بالجملة. بموجب المستثمر الفردي يفهم عادة من قبل الشخص الذي يثق بأمواله إلى البنك في ظروف معينة من أجل استثمار آخر في السوق المالية العالمية. في سلانغا المالية، يسمى هذا المستثمر "طبيب الأسنان البلجيكي"، أي الطبقة الوسطى الأوروبية، التي تراكمت كمية كافية من الأموال للاستثمار خارج بلدها. آلية التشغيلالسوق المالية العالمية ثلاثة أنواع:
سوق تاجر- يقوم العديد من المتعاملين بالمعاملات على شراء وبيع الموارد المالية في ساعات العمل في البورصة. غالبا ما تقتصر حجم المعاملات في هذه الأسواق على الكثير (على سبيل المثال، من 10000 سهم). الوكلاء حتى عام 1994 كانت لندن (لندن. المخزون. تبادل.) والسوق الأمريكية { ناسداك.);
أوامر السوق(طلب السوق). يرسل الموضوعات إلى أوامر السوق لشراء وبيع حجم الموارد في السعر المحدد. وفقا لهذا المخطط العمل شبكات الاتصالات الإلكترونية (EON)، بورصة طوكيو للأوراق المالية، Euroxt(الاتحاد بورصة باريس، أمستردام التبادل، تبادل بروكسل، بورصة لشبونة)؛
سوق تاجر الهجين والحد من الأسواق- يشمل عناصر الآلين الأولين، مثال حديث - ناسداك..
تعد أدوات السوق المالية العالمية هي الأكثر ربحية في الاستثمار طويل الأجل مقارنة بالعملة الدولية الأخرى والائتمان والأصول المالية. عند مقارنة الربحية الحقيقية للأسهم مع السندات، هناك نتيجة أكبر عند الاستثمار في الأسهم من السندات.
يحدد تصنيف الأدوات المالية شرائح السوق المالية العالمية ويشمل السوق العالمية للسندات والسندات والمشتقات. تسمح مجموعة الأدوات الغنية للسوق المالي العالمي للمستثمر بتنويع محفظتها الاستثمارية من خلال الاستثمار في الأدوات المالية المختلفة. تسمح هذه الأدوات Arsenal للمستثمر بالحد من المخاطر التجارية والسوقية، وتأمين المواقف المفتوحة في السوق، وتغيير المواعيد النهائية للالتزامات وشروط تنفيذها، والأهم من ذلك يجعل من الممكن الحصول على أرباح عالية.
يمكن تقسيم أدوات السوق المالية العالمية إلى بسيطة ومشتقاتها. الأمامية تشمل السندات والعروض الترويجية.
فيأوائل 1980s. بدأت الأسواق المالية العالمية في استخدام الأدوات الجديدة التي كانت تسمى المشتقات من بسيطة أو مشتقات. يمكن أن يكون الأصل الأساسي للأداة المشتقة هو البضائع، أداة مالية بسيطة، فهرس، إلخ، على التوالي، تكلفة المشتقات تعتمد إلى حد كبير على سعر الأصل الأساسي. يرتبط ظهور المشتقات بالمعاملات الأولية الأولى، والتي كانت فيما بينها التجار حتى في نفس الوقت. العقود الآجلة الأصلية كانت سلعة. بدأ تاريخ المعاملات الاختيارية في 1634-1637: في هولندا من المضاربة مع السلع الحقيقية - المصابيح من الزنبق، ولأصول سوق الأسهم - مع تكهنات حيوية مع أسهم شركة الهند الشرقية.
تشمل الأدوات المشتقة إلى الأمام والعقود الآجلة والخيارات والمقاييس، وتكلفة التي تعكس التغيير في سعر الأدوات البسيطة (الأسهم أو السندات أو البضائع)، والتي هي موضوع بيع البورصة والأسواق المفرطة. قد لا تكون المشتقات مالية فقط، ولكن أيضا الائتمان - عندما تكون أساسها أداة ائتمان.
المراكز المالية العالمية- هذه أماكن تركيز البنوك والمؤسسات المالية والمالية المتخصصة، فيأي العملة الدولية، والائتمان، والمعاملات المالية، يتم تنفيذ المعاملات الذهبية. المراكز المالية العالمية الأكثر نشاطا هي نيويورك، لندن، طوكيو، فرانكفورت، باريس، زيورخ، هونج كونج، سنغافورة وسيدني.
حتى 1870، قدمت الخدمات المالية الإقليمية والعالمية لمجموعة واسعة من العملاء الأجانب العديد من المدن التي لا يمكن أن تكون مؤهلة لدور المراكز المالية العالمية. في ذلك الوقت، في كل بلد، تراكمت رأس المال الأجنبي عدة مدن. الأكثر شهرة في هذه القدرات كانت أمستردام، برلين، البندقية، جنوة، هامبورغ، لندن، ميلان، نيويورك، باريس، روما، تورين، فيلادلفيا، فلورنسا، فرانكفورت وزيوريخ. بحلول نهاية السبعينيات. XIX. لندنو باريسأصبح الأكبر، المنافسة مع بعضها البعض من جذب رأس المال العالمي.
بعد حرب فرانكو البروسي (1870-1871)، التي هزمت فيها فرنسا، أصبحت لندن أهم مركز مالي عالمي ودعم هذا الوضع حتى عام 1914 بعد الحرب العالمية الأولى نيويورك(لم تشارك الولايات المتحدة في الأعمال العدائية) اجتذبت رأس المال الرئيسي وأصبح المركز المالي الرئيسي. سيطرت نفس المدينة على سوق الخدمات المالية العالمية في ثلاثينيات القرن العشرين. وبعد الحرب العالمية الثانية. فقط في 1970s. مع ظهور أسواق العملات اليورو، بدأت التدفقات المالية العالمية الرئيسية في الذهاب إلى أوروبا وآسيا. في الثمانينات. كانت المراكز المالية العالمية الرئيسية، التي شكلت من 60 إلى 70٪ من جميع العمليات المالية الدولية، نيويورك، لندنو طوكيو.في منتصف التسعينيات. انضموا لهم فرانكفورتو باريس.
في أوروبا، إلى جانب لندن، الذي أخذ المركز الأول في العمليات الأجنبية وعمليات الإيداع، كانت مراكز الخدمات المالية مدن ألمانيا. نظرا لفصل برلين بعد الحرب العالمية الثانية، أصبحت عاصمة المعاملات المالية، حيث يوجد Bundesbank، فرانكفورت أمي.بالإضافة إلى ذلك، التركيز رأس المال الدولي في هامبورغو دوسلدورف.مع وضع البنك المركزي الأوروبي في فرانكفورت أمي، أصبحت هذه المدينة المركز الرئيسي للمعاملات المالية الأوروبية. بالإضافة إلى ذلك، يركز أكبر نظام المقاصة استهداف., ارتفعت قيمة القيمة بشكل خاص مع إدخال اليورو. من مراكز عالمية أخرى نشرت في أوروبا، من الضروري تخصيص زيوريخ، الذي يقدم خيارات استثمارية موثوقة، رأس مال وهو الثاني بعد سوق الذهب في لندن.
في آسيا، المركز المالي العالمي منذ بداية الثمانينات. أصبح طوكيو:11 من أكبر 50 بنوك في العالم وضعت مقرها الرئيسي في هذه المدينة. بورصة طوكيو في الثمانينات. كان القرن الأخير هو الأكثر تطورا ديناميكيا. منافسة طوكيو في هذه المنطقة المقدمة هونج كونجو سنغافورة.يتركز مركز الإقراض النقدي الدولي في هونغ كونغ، وسينغافورة هو السوق الرئيسي للمرحلة المتراكمة لمنطقة آسيا-هواكان. بسبب تخفيض قيمة الين في التسعينيات، الأزمة المصرفية في اليابان والحد من التصنيف الائتماني السيادي متقلبة المزاج." س., صدمات الصندوق في هونغ كونغ عند نهاية القرون فقط سنغافورة ظلت المركز العالمي الأكثر استدامة في المنطقة.
المراكز المالية الدولية الإقليميةأقل تطورا من العالم وعيد العاصمة الوطنية للبلدان المجاورة. كانت الثورة الكوبية في هافانا المركز المالي الكاريبي. بعد الثورة، أصبح مثل هذا المركز بنما،ومن منتصف التسعينيات. تلقيت هذه الحالة ميامي.المركز المالي الإقليمي لشمال إفريقيا والبلدان العربية هو البحرين، الذي تم تغييره في هذا الدور بيروت.
تناول مدينة أو مدينة أخرى لمجموعة المراكز المالية العالمية تسمح الخصائص التالية:
خلص انتشار العمليات العابرة للحدود في مجموع الكتلة من المعاملات (من 50 إلى 75٪ من الحجم اليومي للمعاملات المالية)؛
أحجام واسعة النطاق وتباين المعاملات المالية. لندن هي مركز العملة العالمية وعمليات Eurocredit. تقوم نيويورك بتركيز البورصة والمعاملات الخارجية مع الأسهم والسندات. أكثر من 50٪ من جميع المعاملات المالية المالية للاتحاد الأوروبي يمر عبر لندن. فرانكفورت هو مركز التجارة الأوروبية من خلال الأدوات المالية المشتقة؛
التغطية العالمية للمشاركين. يتم إجراء المعاملات في السوق المالية العالمية من خلال معظم العملات، في أي وقت من اليوم. إن موجة المعاملات المالية ترتفع في الشرق الأقصى وفي بلدان جنوب شرق آسيا (طوكيو وسنغافورة وهونغ كونغ)، ثم خلطت إلى أوروبا (لندن وفرانكفورت) وتنتهي في الولايات المتحدة (نيويورك)؛
توفر البنية التحتية المصرفية قوية ومستقرة اقتصاديا مع جهاز مؤهل للغاية للعمال المصرفيين؛
علاقات السوق الحرة في أداء الشركات الخاصة؛
اقتصاد مفتوح من بلد يضمن تنقل رأس المال العالي من خلال الحدود الوطنية، وكذلك الوصول المجاني للبنوك الأجنبية والمؤسسات غير المصرفية؛
الاستقلال الاقتصادي من حكومة البلد الذي يقع فيه المركز المالي؛
تقنيات نقل البيانات عالية؛
سعر صرف العملة مستقرة المركز المالي العالمي؛
نظام قانوني قوي وشفاف.
المراكز المالية العالمية إزالة كبيرة فوائد من تركيز رأس المال الدولي:
مصدر التمديد. يتم إنشاء حوالي 7٪ من الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة بمقدار مليون موظف في القطاع المالي العاملة في المركز المالي العالمي لندن؛
إمكانية التنمية السريعة. توسيع المركز المالي لا يتطلب زيادة كبيرة في السعة الرئيسية؛
انخفاض تكاليف الصيانة الثابتة للمركز المالي؛
عدم وجود تكنولوجيات تؤثر على البيئة؛
الحصول على دخل العمولات من ثورات كبيرة من المعاملات المالية؛
تحسين جودة الخدمات المصرفية، مما يقلل من تكلفة الخدمات المصرفية، الزيادة في كفاءة البنوك بسبب المنافسة المصرفية العالية.
جنبا إلى جنب مع المزايا هناك عدد سلبياتعمل المراكز المالية العالمية:
تهديد العواقب الشديدة في حالة الأزمة. في حالة وجود أزمة مصرفية أو عملة أو ديون، فإن التركيز الذي يمكن أن يكون المركز المالي العالمي، وهناك احتمال أن ينتشر إلى البلدان والمناطق الأخرى والمجتمع العالمي بأسره. نسج الأدوات المالية والعمليات مع عوائد مختلفة، المواعيد النهائية، رأس المال يزيد من تعرض جميع قطاعات الاقتصاد العالمي إلى الصدمات في المراكز المالية العالمية. يتضمن الاتصال الوثيق للمركز المالي العالمي بالاقتصاد المحلي تلقائيا في العمليات ذات رأس مال مالي كبير، ويصبح مكانا للمعاملات المضاربة؛
تنطوي الصناعة المالية على استثمارات بسيطة في الأصول الثابتة والبشرية النسبية نسبيا. على عكس رأس المال البشري الرئيسي هو المحمول للغاية. لذلك، ما يمكن أن ينجذب بسهولة إلى المركز المالي العالمي أيضا. في الواقع، لسنوات عديدة، لم توفت مدينة أو بلد واحد وظيفة المركز المالي العالمي، ولكن ليس كل منهم أبقى هذا الوضع إلى وقتنا.
خصائص المنظمات المالية الدولية
جوهر ودور المنظمات المالية الدولية. صندوق النقد الدولي. مجموعة البنك الدولي. منظمة التجارة العالمية. حسابات بنك الدولي. البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير. باريس ونوادي الدائنين في لندن.
إذا لم تتمكن الدولة من حل مشاكلها بشكل كامل، فإنها تلجأ إلى مساعدة البلدان الأخرى أو المنظمات الدولية. يتم إنشاء المؤسسات المالية الدولية لحل المشكلات المالية.
استراتيجي غرضالمنظمات المالية الدولية هي تنسيق تصرفات المجتمع العالمي لتحقيق الاستقرار في النظم النقدية والائتمان والمالية في العالم. لتحقيق هذا الهدف، حددت المؤسسات المالية الدولية مهام محددة. ظهور تهديدات مالية جديدة للبلدان الفردية والقوات العالمية في جميع أنحاء العالم من المنظمات المالية الدولية لضبط مهامها وأنشطتها.
بشكل عام، مفتاح مهامالمنظمات المالية الدولية هي:
مراقبة البيئة المالية العالمية؛
تنسيق تصرفات البلدان المتقدمة لتوفير المساعدة المالية لدول أقل نموا؛
الدعم الفني والمالي للإصلاحات المالية والسياسات المالية؛
التغلب على المشكلات الاقتصادية العالمية والإقليمية التي تتطلب موارد مالية كبيرة.
المنظمات المالية الدولية هي عنصر مؤسسي في العملة والائتمان والنظم المالية. نظرا لأن أنشطتها تؤثر على جميع المجالات المدرجة، فمن المستحيل أن تنسبها بشكل لا لبس فيه على العملة الأجنبية أو الائتمان أو العلاقات المالية. تكمن تفاصيل المؤسسات المالية الدولية في تقسيمها إلى مؤسسات أن العملة الحاسمة أو الائتمان أو المشاكل المالية، ولكن في تصنيف أهداف وتغطية الأداء.
يمكن تقسيم المؤسسات المالية الدولية إلى مستويين: عالمو الإقليمية.الاختلافات بينهما هي أن أول يغطي المزيد من البلدان وتركز على استقرار العملة العالمية والائتمان والأنظمة المالية. بدوره، يتم إنشاء المؤسسات المالية الإقليمية من قبل البلدان المجاورة ووظيفة فيما يتعلق بتفاصيل المنطقة.
تتضمن المؤسسة المالية العالمية وكالات متخصصة في المقام الأول من الأمم المتحدة: صندوق النقد الدولي ومجموعة البنك الدولي ومنظمة التجارة العالمية ومؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية (الأونكتاد) الأوناد.). وهو مكان مهم بين المنظمات المالية العالمية هو بنك المستوطنات الدولية - واحدة من أقدم المؤسسات المالية العاملة في مجال التعاون والتنظيم للعملات الدولية.
أمثلة على المنظمات المالية الإقليمية هي البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية، صندوق النقد العربي، بنك التنمية الآسيوي، بنك التنمية الكاريبي، بنك التنمية الإسلامي، بنك التنمية الأفريقي، إلخ.
بالإضافة إلى المؤسسات المالية المنظمة رسميا هناك دولي غير رسمي أندية المقرضين:باريس ولندن. أعضاء نادي الدائنين في باريس هم بلدان الدائنين الذين يحلون مشاكل تسوية ديون الدولة. نادي لندن يناقش مشاكل المدينين الخاصين. يتم تقديم سمة المؤسسات المالية الدولية الرئيسية في الجدول 1.
الخصائص العامة للمنظمات المالية الدولية جدول NADYKIN ناتاليا
|
اسم mfo |
المهمة، الشعار |
تاريخ موجز من الخلق |
عدد البلدان |
هيكل (مبلغ) من رأس المال |
المستندات التي تفي بدور الميثاق. أهداف الخلق والمهام والوظائف |
الهيكل التنظيمي |
|
|
تسوية العملة والعلاقات الائتمانية في شكل دعم تقني واقتصادي للبلدان الأعضاء، مع عجز توازن الدفع |
اعتمد قرار خلق صندوق النقد الدولي 44 دولة في مؤتمر حول القضايا النقدية والمالية الدائمة في بريتون وودز (الولايات المتحدة الأمريكية) من 1 يوليو إلى 22 يوليو 19194. في 27 ديسمبر 1945، وقعت 29 دولة ميثاق الأساس ل ضع الاقتصاد الدولي على أساس متين في وقت ما بعد الحرب. بدأت أول عمليات مالية لصندوق النقد الدولي في 1 مارس 1947. |
حوالي 212.8 مليار. 327 مليار دولار 2 |
وفقا لمقالات اتفاقية صندوق النقد الدولي الأهداف التالية: تطوير تعاون العملات الدولية؛ تسهيل النمو الاقتصادي والنمو المتوازن للتجارة الدولية؛ تعزيز استقرار العملة؛ تعزيز إنشاء نظام دفع متعدد الأطراف للعمليات الحالية؛ تقليل المدة وتقليل درجة توازن غير توازن مدفوعات البلدان الأعضاء. |
مجلس الإدارة، المجلس التنفيذي، العضو المنتدب والموظفين |
|||
|
مجموعة من البنك الدولي |
مؤسسة الائتمان تتكون من العديد من المؤسسات المالية ذات الصلة عن كثب هدفها المشترك هو زيادة مستويات المعيشة في الدول النامية من خلال المساعدة المالية للبلدان المتقدمة. المساعدة إلى البلدان النامية المقرر تطويرها. حركة الفقر. |
رسميا، تم إنشاء WB في 27 ديسمبر 1945 (IBRD)، بعد أن صادقت معظم البلدان المشاركة على اتفاقيات بريتون وودز 1944 من أجل وضع اقتصاد دولي على أساس متين في وقت ما بعد الحرب. . بدأت KB العمل في 25 يونيو 1946، تم إصدار القرض الأول في 9 مايو 1947 (تلقى 250 مليون دولار فرنسا لإعادة بناء الاقتصاد، دمرته الحرب العالمية الثانية). |
178 مليار دولار |
الهدف (وفقا للميثاق) هو توفير المساعدة المالية للبلدان النامية المقرر تطويرها. تشجيع استثمارات رأس المال على أهداف دول الإنتاج؛ تحفيز الاستثمار الأجنبي الخاص وإضافةها، إذا لزم الأمر، قروض الخاصة؛ توفير الضمانات من قبل الاستثمار الأجنبي الخاص؛ تعزيز التنمية المتوازنة للتجارة الدولية ودعم أرصدة التوازن؛ تحفيز التنمية الاقتصادية لأهم البلدان الفقيرة في العالم؛ ساعد أعضائك في إعادة إعمار وتطوير أراضيهم، إلخ. |
رئيس البنك الدولي، رئيس مجلس إدارة البنك الدولي، رئيس جمعية التنمية الدولية، رئيس مجلس إدارة مؤسسة التمويل الدولية، رئيس ضمان الاستثمار متعدد الأطراف |
||
|
منظمة التجارة العالمية |
تعزيز التجارة الدولية دون عوائق |
تم تشكيل منظمة التجارة العالمية في 1 يناير 1995 على أساس نظام الاتفاقات المتبادلة (إذن. جولة أوروجواي) بين الدول الأعضاء في جات للقضاء على الاستخدام غير المنطقي للموارد العالمية وليس استقرار التنمية الاقتصادية لجميع البلدان و مكافحة التلوث البيئي. |
130 مليون دولار 5 يتم تحديد المساهمات بما يتناسب مع حصة البلاد في التجارة العالمية. |
حزمة اتفاقيات مؤسسة منظمة التجارة العالمية في إطار جولة أوروغواي للمفاوضات التجارية متعددة الأطراف (54 من الوثيقة). إن أهداف منظمة التجارة العالمية هي تحرير التجارة العالمية من خلال تنظيمها بشكل رئيسي من خلال أساليب التعريفة الجمركية ذات تخفيض ثابت في رسوم الاستيراد، وكذلك القضاء على مختلف الحواجز غير الجمركية، والقيود الكمية. |
المؤتمر الوزاري المدير العام لمنظمة التجارة العالمية، المجلس العام، لجان مختلفة داخل المجلس |
||
|
بنك الحسابات الدولية |
يوفر موارد البنوك المركزية للعمليات المصرفية الدولية |
تم تشكيل البنك في عام 1930 من البنوك المركزية الرائدة في العالم، لتسهيل شروط الحسابات الدولية. إنه مخول بمثابة أمين وكيل للاتفاقات المالية الدولية. |
500 مليون الذهب الفرنك السويسري 7 |
دعمت BMR مبادئ نظام بريتون الخشب وشاهد تنفيذها من قبل بلدان أخرى. تعزيز تعاون البنوك المركزية؛ خلق ظروف المعاملات المالية الدولية؛ تنفيذ دور وسيط في الحسابات النقدية والمالية الدولية. |
الجلسة العامة برئاسة رئيس مجلس الإدارة وتتألف من ممثلي البنوك المركزية اللجنة والفريق العامل |
||
|
البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير |
يوفر البنك الدولي الإنمائي الإقليمي الدولي لإقراض بلدان وسط وشرق أوروبا، تمويل المشاريع للبنوك والمؤسسات والشركات، واستثمار سواء في الإنتاج الجديد وفي الشركات القائمة. |
تأسست البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية في عام 1991 لحل المشكلات المتعلقة بتطوير الشركات الصغيرة، عندما تكون النظام الشيوعي وبلدان الكتلة السوفيتية السابقة المطلوبة في دول وسط وشرق أوروبا، فقد احتاجوا إلى دعم لإنشاء قطاع خاص جديد في الديمقراطية. |
61 دولة ومنظمتان دوليان |
20 مليار EKU. |
وفقا لميثاق EBRD، فإن مهام البنك هي: دعم تطوير القطاع المالي؛ تحفيز التمويل المشترك وجذب الاستثمار الأجنبي المباشر؛ جذب العاصمة المحلية؛ تقديم المساعدة التقنية. EBRD يجب: المساهمة في إنشاء اقتصاد سوق كامل في البلاد، أي ضمان تأثير التأثير على عملية الانتقال؛ تخاطر بمخاطر مساعدة المستثمرين من القطاع الخاص، ولكن في الوقت نفسه لا تكون خارج السوق؛ تطبيق المبادئ العقلانية للأنشطة المصرفية. |
مجلس المحافظين، الذي يعين كل مساهم مديره. معظم صلاحياتها تم تسليم مجلس المحافظين إلى مجلس الإدارة المسؤول عن إدارة الأنشطة العامة وتنفيذ وثائق سياسة البيض الإنمائية للعبيا. |
|
|
نوادي الدائنين الباريسي ولندن |
رابطة نادي باريس غير الكثيبية لدول الدائنين، تم إنشاؤها لمناقشة وحل مشاكل ديون الدول ذات السيادة نادي لندن هو منتدى لمراجعة نضج القروض المقدمة من البنوك التجارية (دون ضمان حكومة المقرض). وهو هيئة غير رسمية توحد البنوك التجارية، والتي لها ديون البلد العالمي الثالث. |
تم إنشاء نادي باريس في عام 1956 كمنظمة غير رسمية للحكومات الإقراض الحكومية لمراقبة ديون الدولة وإجراء مفاوضات متعددة الأطراف مع دول الديون بشأن بلدان إعادة الهيكلة. عقد الاجتماع الأول لنادي لندن في عام 1976 لحل مشاكل ديون زائير. |
الأهداف: الرغبة في تسهيل عبء البلدان النامية بشأن صيانة الديون المباشرة |
اللجنة التوجيهية للجنة الاستشارية المصرفية فريق، مجلس الكابتن كابتن،لجنة تنظيم النادي., رئيس النادي |
|||
سكان مختلف البلدان. بدأ يشكل في الستينيات، عندما يتم التعامل مع المعاملات بنشاط بشكل خاص بين ممثلي البلدان المختلفة، أي أن تطوير العمليات الدولية حدثت.
في عملية عمليات الدمج، بدأت العديد من الشركات ذات البلدان المختلفة في تشكيل الشركات والشركات التي يمكن أن تنفذ أنشطتها بحرية على المستوى الدولي. وهذا بدوره ساهم في تقارب الأسواق المحلية، وشكل لاحقا سوقا ماليا عالميا واحدا. حدث هذا بسبب الإيرادات التشريعية للحكومة وتخفيف حدودها الخاصة. ويرتبط تطوير العلاقات الاقتصادية بين البلدان التي تم تنفيذها في هذا السوق بالتحسين المستمر لتكنولوجيا الكمبيوتر وتطوير وسائل الاتصالات الجديدة.
السوق المالية العالمية وهيكلها.
إذا كنا نعتبر مصطلح "السوق المالية العالمية" باعتباره جاذبية الأصول المالية على المستوى الدولي، فهي مقسمة مشروطة إلى خارجية ودائية. تنقسم الأسواق المالية المحلية إلى فئتين: سوق العمليات بالعملة الدولية والوطنية. هذا الأخير، بالطبع، يحتل معظم عمليات البلاد، أي المعاملات الخاصة ببيع أي أوراق مالية أو أصول أخرى يتم تنفيذها فقط بعملة هذا البلد. إن السوق المعاملات مع الأوراق المالية جارية ليست كبيرة جدا على نطاق العمليات، كما هو الحال السابق، يخضع أيضا لسيطرة شديدة من الدولة.
يشمل السوق المالية العالمية مكونا مثل الأسواق الأجنبية. يعتبر سوق الدول الأخرى خارجيا فيما يتعلق بهذا البلد، حيث يتم تنفيذ حركة الأصول المالية بعملة هذه الدولة. ينقسم تقليديا إلى أجنبي ودولي أو يورورا. يشمل السوق الدولية المعاملات في عملة لا تنتمي إلى الأوراق المالية للمصدر البلد. ومع ذلك، ليس من الضروري القيام بأسماء "Euroranok" الموازية مع موقعها الإقليمي أو ربطها بعملة واحدة تعتبر دوليا على أراضي أوروبا.
يعتبر العالم أحيانا من وجهة نظر مدة الاستئناف وفقا لهذا التصنيف، يمكن تمييز سوق هذه الوثائق النقدية، أن نضجها لا يزيد عن عام. والأصول التي يمكن مع أي عمليات أو غيرها من العمليات التي يمكن تنفيذها لأكثر من عام، كقاعدة عامة، تعامل في سوق رأس المال. يسمح سوق المستندات النقدية قصيرة الأجل بمختلف الشركات والشركات للحفاظ على الملاءة الخاصة بهم والسيولة. على سبيل المثال، إذا كنت بحاجة إلى زيادة رأس المال المعتمد، تقرر مجلس البنك زيادة عدد الأسهم. وبالتالي، فإن توازن الأموال الخاصة تأسست ولن تضطر إلى اللجوء إلى استعارة الأموال من البنوك أو المنظمات الأخرى.
وفقا لميزة الانبعاثات، يتم تقسيم السوق المالية العالمية إلى الابتدائية والثانوية. في ظل الوسائل الأساسية، يتم التعامل مع السوق التي تصدرها المصدر مباشرة من المصدر. في السوق الثانوية، يتم تنفيذ الأوراق المالية من قبل الكيانات التجارية الأخرى التي اكتسبتها بالفعل في وقت سابق من المصدرين.
يعتمد بنية السوق العالمية إلى حد كبير على الأساس التنظيمي، وفقا لما ينقسم فيه إلى البورصة وغير منظم. في السوق غير المنظمة، يمكن تنفيذ المعاملة من خلال وسيط أو مباشرة بين المشاركين دون إزارة فحص إضافي. عادة ما تكون الأرباح بشأن هذه المعاملات أعلى مما كانت عليه في سوق الأوراق المالية، حيث يوجد خطر عال من عدم عودة الأموال. في السوق المالية المنظمة، كلها تحقق شامل، يسمى الإدراج. هذا هو السبب في أن مالكي الأصول يمكن أن يكونوا واثقين في موثوقيتهم، ومخاطر هذه العمليات أقل بكثير، مما يفسر الدخل المنخفض.
منذ أن اخترع الناس المال، يتم تشكيل السوق المالية العالمية، والتي تعممها العملات والأوراق المالية. لا يمكن أن تكون أهمية هذا السوق للاقتصاد أكثر تقدما، فهي حركة الأموال التي هي السائق الرئيسي لتطوير دول العالم.
يتم تنفيذ الأموال في الهيكل الاجتماعي من خلال مجموعة واسعة من الوظائف، فإنها تسمح لك بشراء السلع والخدمات وفي نفس الوقت هي منتج معين. سوق التمويل الدولي هو نظام معقد يضمن تدفق التدفقات النقدية بين الاقتصادات والشركات والناس المختلفة. الأموال بأشكال مختلفة هي موضوع المعاملات حول هذا السوق المحدد. يصبحون مصدرا للأرباح.
على الرغم من التاريخ الطويل من المال، يظهر السوق العالمي في الفهم الحديث إلا في منتصف القرن العشرين. الأسواق المالية العالمية الأسواق الوطنية المتحدة، وظائف هذه المنظمات الدولية مثل صندوق النقد الدولي، البنك الدولي، بدأت البنوك الخاصة الكبيرة في التوسع.
أثرت العوامل التالية على دمج الأسواق الوطنية في مساحة مالية واحدة:
وبالتالي، يتم تشكيل سوق التمويل العالمي كآلية لتنظيم التدفقات النقدية. إنه يخلق ظروفا مستمرة لنمو وتطوير الإنتاج، يحفز نشاط لاعبي السوق.
يشمل في هذه العملية للتكامل والسوق المالية لروسيا، على الرغم من إعاقة تنميتها عدة أسباب:
الوظيفة العالمية التي ينفذها سوق التمويل هي إعادة توزيع رأس المال المجاني بين البلدان من أجل تحفيز تطوير الاقتصاد العالمي.
بالإضافة إلى ذلك، يؤدي السوق المالية الوظائف التالية:
يأخذ المال في السوق مجموعة متنوعة من الأشكال، وبالتالي فإن الأفكار حول هيكلها يمكن أن تكون الأكثر اختلافا. هناك العديد من النهج لتعريف هيكلها. أولا، من المعتاد تخصيص السوق الدولية الشاملة وطائرية أصغر. ليس لدى السوق العالمي هي الهيئة والتشريعية الوحيدة والإدارة. في حين أن الأسواق الوطنية تديرها حكومتي البلدان، فإنها موجودة على أساس عملاتها الخاصة، وكذلك بناء علاقات معينة مع العملات الاحتياطية العالمية. لذلك، فإن الاختلافات بين العالم والأسواق المالية الوطنية كبيرة بما يكفي. يمكن لسكان البلدان إجراء عمليات بالعملة الوطنية، وكذلك في الوحدات النقدية في البلدان الأخرى.
بالإضافة إلى ذلك، فإن سوق التمويل عرفي أن يصنف وفقا لأساس وظيفي، في هذه الحالة يتم تخصيص قطاعات السوق الهيكلية مثل العملة والأسهم والاستثمار والتأمين والائتمان.
هناك أيضا نهج يخصص قطعتين كبيرتين في السوق المالية: سوق رأس المال والمال. بدوره، ينقسم سوق رأس المال إلى الأسهم والائتمان، والنقد على Interbank والمحاسبة.
تكمن تعقيد مجال المالية في حقيقة أن هناك مواضيع من مستويات مختلفة هنا. يتم تقسيم المشاركين في السوق المالية إلى جزأين: الموضوعات من العرض والمواضيع من الطلب. عادة ما يمكن لجميع المشاركين أداء على كلا الجانبين.
المشاركون في السوق المالية الأساسية هم:
يتم تقديم أكبر مجموعة متنوعة في فئة الوسطاء الماليين (الموضوعات المهنية). تشمل هذه المجموعة:
هناك أيضا العديد من التصنيفات الأخرى للمشاركين في السوق:
تتطلب المعاملات مع المال مناهج مختلفة، وبالتالي تظهر أدوات السوق المالية المختلفة، وتستمر هذه العملية. حتى الآن، من بينها، يمكن تخصيص ما يلي:
الأدوات المعلمة التي يجب تصنيفها من خلال المواعيد النهائية للقصر على المدى القصير (حتى سنة واحدة) وعلى المدى الطويل (أكثر من سنة واحدة). مضمونة الإيرادات المستلمة هي أدوات ذات دخل ثابت ومع إيرادات غير مؤكدة.
يرتبط هذا الجزء العالمي للسوق المالية بعمليات الأوراق المالية. سوق الأوراق المالية هو آلية توفر التواصل بين المشترين والبائعين للأوراق المالية - الأسهم والسندات وما إلى ذلك. لديها قاعدة تشريعية محددة، تحكم أنشطة الأسواق المالية القانون الدولي والوطني. خصوصيات هذا السوق هي أن البضائع في شكل أوراق لا تتعامل مع القيم المادية، ولكن تتفاعل مع هذه القطاعات كأسوق من منتجات رأس المال المصنعة، والمال. ولكن يتم تقديم جميع هذه القيم في شكل أدوات خاصة: كليسياس، العقود الآجلة والخيارات، الفواتير، أوراق الرهن العقاري، الأسهم، السندات. المهمة الرئيسية لسوق الأوراق المالية هي إعادة توزيع المدخرات النقدية في الصناعات الأكثر واعدة والدخل.
يتم إجراء التجارة عن طريق العملات الوطنية في سوق الصرف الأجنبي. تفاصيلها هي أن المال يباع لأداء عمليات أخرى. عادة ما يعتمد تحليل الأسواق المالية على مؤشرات هذا الجزء. يتم إجراء صفقات مع العملة في بورصات خاصة، والأكثر شهرة منها لندن وطوكيو ونيويورك. تشمل هيكل سوق الصرف الأجنبي الأسواق الدولية والوطنية والإقليمية. يتمتع ميزات قطاع العملات بإنشاء عملات وطنية، وضمان معاملات التبادل ومخاطر الائتمان والعملة. كما أن سوق العملات هو أيضا وظيفة المضاربة، والتي تعتمد على الفرق في الدورات التدريبية.
يعتمد التطوير الحالي للسوق المالية إلى حد كبير على جاذبية الشؤون المالية من مجالات الإنتاج المختلفة. لذلك، ينشأ سوق الاستثمار، الذي يوفر المعاملات على شراء وبيع السلع الاستثمارية والأوراق المالية. مجموعة متنوعة من الفرص الاستثمارية يجعل مجمع السوق هذا ومحددة. وظائف سوق الاستثمار: تعبئة رأس المال، والبحث عن الأحداث والصناعات الجذابة والتجار، وتوزيع رأس المال، وتكثيف العمليات الصناعية والاقتصادية.
الجزء الخاص من السوق العالمي هو قطاع التأمين. سوق التأمين هو نطاق العمليات لبيع منتجات التأمين: السياسات، الشهادات، إلخ. في التأمين يحتاج إلى أي سوق مالي، البنوك، السكان. ينفذ هذا السوق ميزات مثل التعويض والتوزيع والتراكم والاستثمار والوقائي. يتم تنفيذ كل منهم على شرائح مختلفة من سوق التأمين، والتي تتكون من:
تقليديا، ينقسم سوق التأمين إلى دولية وإقليمية ووطنية. لكل قطعة، هناك قاعدة تشريعية خاصة بها، ولكن اليوم هناك اتجاه واضح نحو العولمة وتوطيد هذا السوق.
القطاع المالي والنقد كعنصر مستقل في أشكال الاقتصاد النقدي السوق المالي.
السوق المالية العالمية - هذا هو مزيج من الأسواق الوطنية والدولية التي توفر الاتجاه وتراكم وإعادة توزيع رأس المال النقدي بين كيانات السوق من خلال المؤسسات المالية من أجل تحقيق العلاقة الطبيعية بين العرض والطلب على رأس المال.
القطاع النقدي، الذي يشمل المالية والائتمان، هو سوق محدد مع دورانه ودخله. جمعية الأسواق المالية العالمية الخدمات الماليةمن خلال تزويدها في الوقت المناسب وفي المكان المناسب مع المال. بمعنى آخر، يتم تنفيذ منتج محدد في السوق المالية. كمنتج، يتم التعامل مع الأموال في قطاعات السوق المالية العالمية كائتمان وسوق الأوراق المالية والعملة والتأمين وما إلى ذلك (الشكل 23).
السوق المالية العالمية على كيانها الاقتصادي هو نظام معينة من العلاقات ونوع من آلية التجميع وإعادة التوزيع على أساس تنافسي للموارد المالية بين البلدان والمناطق والقطاعات والوحدات المؤسسية.
يتكون السوق المالية من عدد من القطاعات.: الاستثمار، الائتمان، الأسهم، التأمين، العملة.
في السوق المالية، موضوع الشراء والبيع. ومع ذلك، هناك فرق أساسي في المعاملات في مختلف قطاعات السوق المالية. إذا تم بيع سوق القروض على هذا النحو، أي أنهم هم أنفسهم هو موضوع المعاملات، ثم في سوق الأوراق المالية، على سبيل المثال، تباع الحقوق لتلقي دخل النقود الذي تم إنشاؤه بالفعل أو مستقبل.
السوق المالية ليس فقط وسيلة لإعادة توزيع الموارد النقدية في الاقتصاد (بشروط الدالة)، ولكن أيضا مؤشر الدولة بأكملها من الاقتصاد ككل. جوهر السوق المالية ليس فقط في إعادة توزيع الموارد المالية، ولكن قبل كل شيء في تحديد اتجاهات إعادة التوزيع هذه. في السوق المالية أن أكثر المناطق فعالية من تطبيق الموارد النقدية مصممة.
يمكن تمثيل هيكل هذا السوق المالية على النحو التالي:
أدوات مالية - يتم توثيق هذه وفقا للتشريعات الحالية والالتزامات النقدية للكيانات الاقتصادية.
حاليا، يتم التعبير عن اتجاه نحو اندماج مختلف الوسطاء الماليين، وكذلك لتنويع عملياتهم، في اقتصادات السوق المتقدمة. ساهم تطوير الوساطة المالية في ظهور نوع من الظواهر الاقتصادية - أدوات مالية والتي تشمل:
الأدوات المالية هي رمزية وحامل.
