الملخص: تكوين واستخدام الموارد المالية للمنظمة. الموارد المالية

1.2 تشكيل واستخدام الموارد المالية

في اقتصاد السوق، تحدد الشركة بشكل مستقل الخيارات العقلانية لجميع مكونات الإنتاج والأنشطة المالية القائمة على ميزان مصالح الشركات المصنعة والمستهلكين. في الوقت نفسه، فإن التقييم الاقتصادي لفعالية الحدث هو ربح المؤسسة المتبقية تحت تصرفها. لذلك، فإن المهمة الرئيسية في ظروف السوق هي زيادة كفاءة المؤسسة من خلال تحسين استخدام مواردها، بما في ذلك الائتمان، وبناء برنامج تصنيع واعد، وكذلك خطط المؤسسة لتحسين فعالية تشغيلها.

يمكن النظر في كل عنصر من عناصر الموارد المالية من وجهة نظر عملية الاستنساخ. العملية التناسلية ليست أكثر من الزيادة الدائمة، إضافة قيمة إلى الموارد المتاحة. ميزات عمل الموارد المالية وخصائص العمل الإداري ينطوي على الانفصال الشرطي لعملية الاستنساخ إلى مرحلتين: 1) التكوين و 2) استخدام الموارد المالية. مهمة المدير المالي لتحقيق زيادة القيمة لكل منها.

تشكيل واستخدام الموارد المالية هي عملية متروطة، وهي تميز وكشف عن جوهر حركة الموارد المالية. بموجب التكوين مفهوم كعملية تعليم وتعبئة الموارد المالية في المؤسسة. فيما يلي مصادر الأموال، شكل استلام الموارد ونقاس ارتباطها. أسباب التكوين ومقرها ميزات مزيد من حركة الموارد في شكل استخدام.

إن استخدام الموارد هو عملية استخدامها من أجل تنفيذ أنشطة المؤسسة. هنا الاستهلاك المتوقع، الإنفاق، اللامركزية المؤقتة للموارد التي سبق تشكيلها. يرتبط الاستخدام بتحقيق الخطط المميزة وتميز الحركة إلى مستوى جودة النظام الآخر. تعد عمليات التكوين واستخدامها واستكمال بعضها البعض ويؤثر كل واحد منهم على حالة النظام.

وبالتالي، فإن عملية إعادة إنتاج الموارد المالية تعتبر من قبلنا كما يتكون من مراحل - تشكيل واستخدامها. النظر في بالتناوب كل موقف الإدارة العقلانية.

في مرحلة التكوين، يتم حل الأسئلة على هيكل الموارد والمجلس المقابل لهم.

مصادر التعليم المقبولة عموما من الموارد المالية للمؤسسة هي:

تملكها وما يعادلها؛

تعبئة الموارد في السوق المالية؛

الإيصالات النقدية من النظام المالي والمصرفي في ترتيب إعادة التوزيع (الشكل 1.1).

الشكل 1.1 - مصادر تعليم الموارد المالية للمؤسسة

لا يكشف هذا التصنيف بالكامل عن محتوى فئة الموارد المالية من حيث مصادر تعليمها واستخدامه في الغرض المقصود. يقلل إدراجه في مصادر إجمالي أرباحها بشكل كبير من مقدار الموارد المالية للمؤسسة التي تهدف إلى الوفاء بالتزاماتها المالية التي تتكون من مدفوعات للميزانية (ضريبة القيمة المضافة، ضريبة المكوس، ضريبة الدخل، ضريبة الممتلكات، ضريبة المياه، ضريبة المياه، ضريبة المياه ) والخدمات إلى الأموال الخارجة عن الميزانية.

ينفذ تشكيل الموارد المالية للمؤسسة على حساب خاصة به وما يعادلها لهم، وجذب الموارد في السوق المالية والدخول نقدا من النظام المالي والمصرفي في ترتيب إعادة التوزيع.

تتميز رأس المال الخاص، مقارنة مع المقترضة، بالميزات الإيجابية التالية:

بساطة جاذبية، كحلول مرتبطة بالأسهم المتزايدة (خاصة على حساب المصادر الداخلية لتكوينها) مصنوعة من قبل مالكي ومديرين المشاريع دون الحاجة إلى الحصول على موافقة الكيانات الاقتصادية الأخرى؛

القدرة الأعلى على توليد الأرباح في جميع مجالات النشاط، ل عندما يتم استخدامه، لا يلزم فائدة القرض بجميع أشكاله؛

ضمان الاستدامة المالية لتنمية المؤسسة، ملاءةها على المدى الطويل، وبناء على ذلك، انخفاض في خطر الإفلاس.

في الوقت نفسه، الأمر غير مناسب في العيوب التالية:

حجم الجذب المحدود، وبالتالي إمكانيات التوسع الجوهري للنشاط التشغيلي والاستثمار للمؤسسة خلال فترات ظروف السوق المواتية وفي مراحل معينة من دورة حياتها.

التكلفة العالية بالمقارنة مع مصادر البديل المقترضة لتشكيل رأس المال.

الإمكانية غير المستخدمة في زيادة معامل الربحية للإنصاف بسبب جذب الأموال المقترضة، نظرا لأن هذا الجذب غير مستحيل ضمان فائض معامل الربحية المالية لأنشطة المؤسسات الاقتصادية.

وبالتالي، فإن المؤسسة التي تستخدم رأس المال الخاص بها فقط لديها أعلى استقرار مالي (معامل الاستقلال الذاتي يساوي واحدة)، ولكنه يحد من وتيرة تنميتها (نظرا لأنه لا يمكن أن يوفر تكوين الحجم الإضافي الضروري للأصول خلال فترات مواتية ظروف السوق) ولا تستخدم مالية إمكانية زيادة الدخل على رأس المال الاستثماري.

في عملية تطوير المؤسسة باعتبارها المطلوبات المالية المسائل، فإن الحاجة تنشأ جذب أموال جديدة مستعارة. مصادر وأشكال جذب الأموال المقترضة من قبل المؤسسة متنوعة للغاية. يتم تقديم تصنيف الأموال المقترضة المشاركة في الميزات الرئيسية في الشكل 1.2

تتميز العاصمة المقترضة المستخدمة من قبل المؤسسة المبلغ الإجمالي للالتزامات المالية (المبلغ الإجمالي للديون).

يتم تحديد سعر الموارد المالية في المئة من قبل الصيغة:

حيث C هو سعر الموارد المالية؛

و - تكاليف صيانة الموارد؛

ص هي قيمة الموارد.

يتم تحديد سعر الموارد للأغراض التالية:

لتحديد مستوى التكاليف المالية المرتبطة بأداء المؤسسة؛

لقرارات الاستثمار؛

لتحديد هيكل الموارد المثلى.

لتقييم مجموعة كاملة من أنواع الموارد المستخدمة من قبل المؤسسة، يتم استخدام الصيغة:

ج \u003d Szizi (1.2)

حيث C هو سعر مجمل الموارد بالكامل المستخدمة؛

cI - سعر النوع I-th

السادس - نسبة نوع المواد I-TH.

الشكل 1.2 - مصادر وأشكال جذب الأموال المقترضة

يميز هذا المؤشر المستوى الكافي من ربحية الإنتاج والنشاط الاقتصادي للمؤسسة، بسبب الحاجة إلى رسوم الموارد المستخدمة. من الواضح أن كل نوع من الموارد المستخدمة مرتبط بتكاليف معينة يمكن حسابها بدرجة واحدة من الدقة. كأحد أنواع الموارد (CI)، يمكن أن تتصرف عناصر أي من التصنيفات التي تمت مناقشتها مسبقا، مما يجعل من الممكن تقدير مجموعة الموارد الكاملة المستخدمة من مواقف مختلفة.

يمكن التعرف على هيكل الموارد المثلى المقابلة من تكاليف التكلفة الدنيا.

بطبيعة الحال، فإن هيكل الموارد المالية للمؤسسة وتكاليف صيانتها تتغير، وبالتالي فإن القيمة التقريبية المتوقعة لسعر وحدة الموارد يمكن تأسيسها على أساس القاعدة من مصلحة القرض التي تطورت في السوق. يمكن أيضا استخدام هذه القيمة ومقارنة إنتاجية الحد من وحدة الموارد بسعرها.

بالإضافة إلى معيار الحد الأدنى لسعر الموارد المستخدمة، فإن ممارسة الإدارة المالية تنطوي على تقييمها من موقف فعالية استنساخ الأموال الخاصة. بموجب تأثير النفوذ المالي، من المفهوم أنه زيادة إلى ربحية مواردها الخاصة، التي تم الحصول عليها باستخدام الموارد المقترضة، على الرغم من رواتبهم.

منطق هذا التأكيد يرجع إلى حقيقة أن أحد عوامل تأثير كبير على نتائج الإنتاج والنشاط الاقتصادي للمؤسسة هو بنية الموارد المستخدمة، والتي في علاقة مع تغيير في إجمالي الدخل يمكن بشكل كبير تؤثر على صافي الربح للكيان التجاري، وفي نهاية المطاف على ربحية مواردها الخاصة. يتم احتساب تأثير الحساب المالي (EFR):

EFR \u003d (1 - H) X (P - CR) X، (1.3)

حيث ن هو معدل ضريبة الدخل،٪؛

ف - ربحية الأصول،٪؛

CP - سعر الموارد المقترضة،٪؛

SP - الموارد المقترضة، فرك؛

الأربعاء - الموارد الخاصة، فرك.

يسمى المكون (P - CR) التفاضلي الرافعة. بحيث يكون التأثير ليس سلبيا، يجب أن يكون التفاضل إيجابيا. القيمة التفاضلية تظهر قيمة المخاطر، أي كلما كان التفاضلية أكثر خطورة أقل وعلى العكس. النسبة بين مواردها الخاصة والمقترض هي كتف رافعة، عن طريق زيادة التأثير التفاضلي. في هذه الحالة، إذا تجلب الاقتراض الجديد زيادة في تأثير رافعة مالية، فمن المفيد.

يظهر تأثير التغييرات في إجمالي الدخل على صافي ربح المؤسسة قوة الرافعة المالية (SFR).

SFR \u003d، (1.4)

حيث VD دخل إجمالي؛

CP - موارد الأسعار، فرك.

فيما يتعلق بمرحلة التطوير من الموارد. إن الانتقائية في تطبيقها مهم بالتأكيد، ويمكن للمعايير أن تخدم أعظم أداء واسترداد سريع (نوع من قانون التفضيل المؤقت، عندما يكون لأولوية التمويل مشروع بديلة زمنية أقل). نظرا لأن الموارد المالية التي تشكلت تهدف إلى تنفيذ التكاليف، فإن قيمتها المقبولة مهمة. تم حل هذه المشكلة أثناء التحليل التشغيلي (تحليل "التكاليف هو حجم - الأرباح"). يتجلى ذراع التشغيل (الإنتاج) في حقيقة أن أي تغيير في إيرادات المبيعات يؤدي إلى تغيير أقوى تغيير. يتم تحديد قوة الرافعة التشغيلية (SPR) بواسطة الصيغة:

SpR \u003d، (1.5)

حيث BP إيرادات من المبيعات؛

PI - تكاليف متغيرة

VD - إجمالي الدخل.

تستخدم مؤشرات أخرى أيضا في التحليل التشغيلي:

من الضروري أن يكون الهامش الإجمالي يكفي ليس فقط لتغطية التكاليف الدائمة، ولكن أيضا تشكيل ربح المؤسسة.

يميز هذا الكمية من السلع "النقطة" لاسترداد الإنتاج، أي ما هو الإنتاج الذي ببساطة ليس مربحا. توفر كل وحدة لاحقة من البضائع مؤسسة دخل، والتي يتم تعريف قيمةها كمنتج قدر من السلع المباعة بعد عتبة الربحية ونسبة الهامش الإجمالي إلى إجمالي عدد البضائع المباعة.

لتحديد قيمة انخفاض محتمل في الإيرادات من المبيعات، يتم استخدام مؤشر لسهم القوة المالية، وهو الفرق بين الإيرادات من المبيعات وعتبة الربحية.

لاحظ أن منطق تشغيل ذراع التشغيل يمكن أن ينطبق ليس فقط في قطاع إنتاج الموارد المالية، ولكن أيضا في الاستثمار، لأن يمكن أن يكون أي استخدام منهم مصحوبا بتكاليف دائمة ومتغيرة. تمثل مسألة تصنيفها الدقيق فقط.

المؤشر الذي يعمم تكوين الموارد المالية واستخدامه هو تأثير التركيز على العتلات المالية والتشغيلية، التي تحسب كعملهم.

يظهر مستوى تأثير التركيز المالي والتشغيلي مقدار الاهتمام الذي سيغير صافي أرباح الشركة عند تغيير الإيرادات بنسبة 1٪ من المبيعات. إذا كان مستوى التأثير المترافق هو 3.3، فإن نمو الإيرادات من التنفيذ بنسبة 1٪ سيؤدي إلى زيادة صافي الأرباح بنسبة 3.3٪. لكن هذا المؤشر يميز أيضا مقدار المخاطر المحتملة والمؤسسة، التي توضح مستوى كبير من تأثير التركيز المالي والتشغيلي في نفس الوقت هو أكثر خطورة. يمكن أن تشير الزيادة في قيمة أحد مكونات هذا المؤشر المعمم إلى درجة متزايدة من المخاطر في مجال معين - مالي أو إنتاج.

نظرا لعملية استخدام الموارد عائدات مع مرور الوقت، ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار حقيقة القيمة الزمنية المختلفة للموارد، لأن وحدة الدخل المستلمة في المستقبل لا تساوي استثمار اليوم. هذا الحكم يرجع إلى حقيقة أن التكلفة ليست متزايدة، واستهلاكها.

تعرف العملية التي يعرف فيها المبلغ المحقق ومعدل الفائدة باسم الزيادة، والعملية التي يكون فيها مبلغ العودة ومعدل انخفاضها (معدل الخصم) هو الخصم.

ويرد الصيغة عملية زيادة القيمة المستثمرة من قبل الصيغة

fn \u003d p (1 + r) n، (1.8)

حيث FN هي قيمة رأس المال المستثمر من خلال N سنوات؛

ف - الاستثمار؛

يظهر المضاعف (1 + R) N ما ستكون الوحدة النقدية متساوية من خلال فترات N بسعر فائدة معين R.

ستظهر الصيغة التي تظهر تكلفة اليوم (P) من سنوات الدخل المقدرة (FN) في:

حيث P هو التكلفة الحالية (المعينة)، أي درجة FN من موقف اللحظة الحالية؛

FN هو الدخل المقرر استلامه في السنة؛

ص معدل النسبة المئوية في الكسور العشرية؛

ن هو عدد السنوات (أو ثورات رأس المال).

الوضع عندما يختلف القادمون حسب السنة أكثر شيوعا. في هذه الحالة، يمكن حساب المبلغ الإجمالي للتدفقات في نهاية الفترة من قبل الصيغة:

حيث FV هو القيمة الإجمالية لجميع التدفقات النقدية؛

F1، ...، FN - التدفقات النقدية حسب السنة.

من موضع اللحظة الحالية، يمكن عرض جميع عناصر التدفق إلى نقطة واحدة وتمخيصها.

PV هو القيمة الإجمالية لجميع التدفقات النقدية المخفضة.

إذا كان من الضروري حساب النتيجة المطلقة للاستثمار المنجز، فسيتم احتساب صافي الدخل الحالي، بموجبه مخفض الفرق في وقت واحد من وقت الدخل ومؤشرات الاستثمار، أو إذا تم تقديم الدخل والاستثمارات في شكل تدفق الدفع، ثم في شكل قيمة حديثة لهذا الدفق.

عامل مهم آخر يجب مراعاته عند استخدام الموارد المالية هو انخفاض قيمة الأموال أو التضخم. في هذه الحالة، يمكن حساب الاسمية (I.E. المستخدم تحت التضخم) على النحو التالي:

p \u003d R + I، (1.12)

حيث P هو المعامل الاسمي للخصم؛

ص هو معامل الخصم الطبيعي؛

أنا - مؤشر التضخم.

وبالتالي، فإن المحاسبة عن الجانب المؤقت للموارد المالية والأكثر تقدما للموارد المالية يسمح ببساطة بتقييم فعالية استخدامها، ولكن أيضا حساب كفاءتهم النظيفة والإجابة على مسألة مقدار الدخل الذي تلقاه اليوم في المستقبل. يسمح لنا هذا النهج بربط مرحلة الاستثمار في الموارد المشكلة ومرحلة الحصول على دخل من استخدامها، سواء كانت منطقة إنتاج أو نطاق مالي لأدائها.

الحالة والخدمات »، 2004. - 336 ص. 9. تحليل البيانات المالية: الدراسات. دليل // إد. o.v.efimova، m.v. ميلر. - 2nd ed.، intr.- م: دار النشر أوميغا ل، 2006. - 408 ص. 10. تحليل النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة. البرنامج التعليمي Melnik M.V.، Gerasimova E.B. م: المنتدى: Infra-M، 2008. - 192 ص. 11. فارغة I. A. موسوعة المدير المالي. [في 4 أحجام]. ...

تتطور الاحتياجات العليا بالتوازي والاستراحة وإدارتها من قبل السلوك البشري على جميع مستويات منظمتها، أي أن هناك طبيعة برمائية لارتياح الاحتياجات من خلال التحفيز المادي وغير المادي. 1.3. نماذج من تحفيز الدافع الداخلي للعمال في الغرب هناك العديد من نظريات الدافع العمالي. على سبيل المثال، في ممارسة الأمريكية ...

معلمات محددة لأنشطة المؤسسات، أنظمة التحكم الخاصة بها في خطط قصيرة الأجل (بصورة) وطويلة الأجل (استراتيجية) وفي علاقتها. 2. تحليل وتقييم نظام إدارة الموظفين للفرع في RME Volgatelecom OJSC 2.1. تحليل حالة واستخدام الموظفين في الفرع دور مهم في تحسين كفاءة الإنتاج يلعب الحل ...

قد تشعر بالثقة. مع أداء نوعي للعمل، لديهم آفاق لتعزيز الخدمة والأجذاب النقدية الهامة. في هذه الحالة، فإن دافع موظفي الفرع هو عامل فعال في عمل الشركة. خاتمة تم حل جميع أعمال الدورة التدريبية في بداية المهمة. جميع الطرق المادية وغير الملموسة للدوافع المطبقة على ...

1. تكوين واستخدام الموارد المالية للمنظمة

1.1 جوهر ووظائف منظمة الموارد المالية

واحدة من أهم الفئات المالية هي الموارد المالية. يتم تشكيل الموارد المالية في كيانات تجارية من أجل تنفيذ أنشطة الإنتاج.

من عقلانية تكوينها واستخدامها، يعتمد الاستقرار إلى حد كبير ليس فقط على مستوى المؤسسات (المستوى الصغير)، ولكن أيضا على مستوى الدولة (مستوى ماكرو)، لأن العمل الفعال لمنتجي السلع الأساسية هو مفتاح القوة المالية واستقلال أي دولة.

الموارد المالية للمؤسسات هي الدخل والتراكم والإيرادات المتولدة في المؤسسة والمدة الغرض من الاستنساخ البسيط والموسع. أي مؤسسة في شروط اقتصاد السوق تواجه حتما مشكلة التكوين الرشيد واستخدام الموارد المالية. بموجب تكوين الموارد المالية، نفهم عملية تعليم وتعبئة الموارد المالية في المؤسسة. إن استخدام الموارد المالية هو تطبيق الموارد المالية في المقام الأول من أجل تنفيذ أنشطة إنتاج المؤسسة.

تعتمد درجة استقلال المؤسسة في الفن في المقام الأول على درجة المركزية، والسلطوية للاقتصاد ومهمة هذه المنظمة في البيئة الخارجية. بالطبع، لا تقتصر هذه التعريفات على قائمة العوامل التي تؤثر على أنشطة المؤسسة لتشكيل واستخدام الموارد المالية. هناك أيضا الالتزامات بالشركاء والمستهلكين وغيرهم من مواضيع العلاقات السوقية واستراتيجية الشركة المختارة للشركة، والبيئة الداخلية للمنظمة تفرض بصمتها الخاصة بها. وبالتالي، فإن عملية تشكيل الموارد المالية واستخدامها على كيان أعمال تتأثر بالعديد من العوامل المعروفة والمهينة للبيئة الخارجية والداخلية، وكذلك عوامل عدم اليقين (المخاطر). تجدر الإشارة إلى أنه في الاقتصاد المخطط، فإن عملية تكوين الموارد المالية واستخدامها مختلفة، ولا يمكن النظر فيها إلا في سياق وإطار التخطيط الصعب والتصميم. في اقتصاد السوق، يستحوذ هذا المفهوم على عمق المعنى بأكمله، مما يجعل من الممكن أن يكشف بشكل كامل عن جوهر الموارد المالية.

في جوهرها، فإن تكوين الموارد المالية واستخدامها هي عملان مترابطان يتميزان والكشف عن جوهر آلية حركة الموارد المالية في المؤسسة.

إن التكوين هو المرحلة الأولية في حركة الموارد المالية، فمن هنا أن مصادر الأموال، شكل القبول ونسب ارتباطها مصممة. كقاعدة عامة، في هذه المرحلة، تكون الموارد المالية في شكل قيمة، والتي هي مواتية لمراقبةها والتخطيط لها.

يحدد التكوين وسلبيترز مزيد من حركة الموارد المالية في شكل استخدامها. في هذه المرحلة، تصبح الدائرة ممكنة لإطلاق عملية الإنتاج مباشرة في المؤسسة. هنا، تتحقق الموارد المالية للكيان الاقتصادي في رأس المال الأساسي والعمل.

في صناديق الإنتاج، توجد الموارد المالية في شكل مخفي، نظرا لأن تقييم القيمة الخاصة بهم لم يعد طبيعة حاسمة، ولكن يتم الحصول على أهمية غير مشروط من قبل مؤشرات أنشطة إنتاج المؤسسات. في مثل هذا الشكل الحقيقي، توجد الموارد المالية حتى تنفيذ المنتجات المصنعة في السوق، عندما يصبح تعبير القيمة الممكن وتحديد كفاءة استخدامها.

وبالتالي، يرتبط عملية استخدام الموارد المالية بتحقيق الخطط المصنعة وتميز الحركة الترجمية إلى مستوى جودة مختلفة. بالطبع، في الانقسام على التكوين واستخدام هناك حصة كبيرة من التقليدية، ل إن اثنين من هذه العمليات متشابكة وتكميلها من قبل بعضها البعض ولكل منها بالفعل وضع حتمي بشأن الوضع في المستقبل، سواء كان ذلك تشكيل أو استخدام الموارد المالية.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن استدعاء التكوين العملية باستخدام علامة "زائد"، لأن إنه يعني توحيد الموارد المالية.

الاستخدام هو "ناقص" لأن النفقات المتوقعة، الإنفاق، اللامركزية المؤقتة "اللامركزية" للموارد المشكلة، ونقطة "جهة الاتصال"، علامة مشروطة للمساواة (أكثر بدقة "أكثر" أو "أقل"). من الممكن وصف مرحلة تقييم فعالية استخدام الموارد المالية (لأنشطة الإنتاج)، من هنا، يمكن مقارنة نظامين متعدد الاتجاهات مع بعضهما البعض.

تتمتع الشركة بعملية مستمرة لتشكيل واستخدام الموارد المالية، وتداولها، والغرض منها خدمة الإنتاج والنشاط الاقتصادي للمؤسسة.

1.2 مصادر تشكيل الموارد المالية

لتنفيذ الأنشطة الإنتاجية والاقتصادية، تستخدم المؤسسات مجموعة واسعة من الموارد المالية. إن بنية المصادر التي تنطوي على العديد من النواحي سلفها الاستقرار المالي للمؤسسة وربحية أنشطتها الاقتصادية. تم حل قضايا تشكيل الموارد المالية في المؤسسة كجزء من الإدارة المالية، وهي واحدة من أهم النظم الفرعية لنظام الإدارة العامة للمؤسسة الحديثة. إنها وظيفة الخدمات المالية للمؤسسات وعلى وجه الخصوص المدير المالي هو التعريف
مصادر الموارد المالية وضمان المؤسسة.

من المعروف أن المخططات الهيكلية المختلفة لتصنيف مصادر الموارد المالية للمؤسسات معروفة. الأكثر شيوعا هو التقسيم في الموارد المالية الخاصة والاقتراض. الفرق الأساسي بين هذه الأنواع من الموارد هو أنه عند القضاء على المؤسسة، يكون لأصحابها الحق في جزء من العقارات المتبقية بعد الحسابات مع أطراف ثالثة. بالإضافة إلى التقسيم على صناديقها الخاصة والمقترض، فإن تصنيف مصادر الإلحاح المعروف أيضا:

1) مصادر التمويل على المدى القصير؛

2) مصادر التمويل طويل الأجل.

يعتمد بنية الأموال المستخدمة، كقاعدة عامة، على أهداف المؤسسة المتابعة. في أغلب الأحيان، تستخدم أموالهم الخاصة للكيان الاقتصادي لتمويل قرارات الخطة طويلة الأجل، وفي شكل مصادر قصيرة الأجل - رأس المال المقترض. رأس المال الخاص (المصدر الداخلي) في الممارسة المحلية له أولوية، والتي لها تأثير إيجابي على الاستقرار المالي وسمعة المؤسسة.

الأموال الخاصة هي المصادر الرئيسية لتمويل أنشطة المؤسسة. العمل في ظروف السوق للمؤسسة يجب أن يكون لديه عقار معين واستقلال التشغيل. إن كفاية الأموال الخاصة هي الشرط الرئيسي لتوفير الأموال المقترضة. يعد معدل النمو الرئيسي للإنصاف بالمقارنة مع المقترض مؤشرا على النسبة الرشيد لهذه الأنواع من الموارد المالية.

إذا اتضح موارد المصدر الداخلي أنه لا يكفي لتمويل القرارات المالية، يتم استخدام رأس المال المقترض (المصدر الخارجي). تجدر الإشارة إلى أنه في ظروف اقتصاد السوق، يتم تقديم الموارد المقترضة بشأن شروط الدفع، فيما يتعلق بزيادة واستخدام الموارد المالية الخاصة بها أصبحت ذات صلة بشكل خاص. من خلال تنظيم فعال لأنشطة الإنتاج والتوسع، يتناقص الحاجة إلى الأموال المقترضة، مما يؤدي إلى استقلال الكيان الاقتصادي وهو شرط إيجابي لمزيد من الاستنساخ لمواردها الخاصة.

وبالتالي، ينبغي النظر في أي مرحلة من مراحل حركة الأموال من موقف زيادة قيمتها. في الانقسام على مواردها المالية المستعارة والاقتراض، هناك نسبة من الاتفاقية، لأنه مع مجموعة من العلاقات المالية الحديثة، من الصعب للغاية أن تصنف بالكاد مجموعة واسعة من مصادر التمويل. الأنسب في ظروف السوق هو التصنيف على أساس الموضوع، أي. موارد مالية مدفوعة أو مجانية.

تشمل الموارد المالية للمؤسسة التي تم تشكيلها من خلال أموالها ذات المكافئة، قبل كل شيء، الدخل والمغامرات المختلفة.

يتم تشكيل دخل الكيان الاقتصادي من المصادر التالية: الأرباح من النشاط الرئيسي، والأرباح على العمل البحثي الذي أجريت، الأرباح من المعاملات المالية، الأرباح من أعمال البناء والتركيب التي يؤديها الدليل الاقتصادي، إلخ.

تشمل الإيصالات التي تشكل الموارد المالية للمؤسسات ما يلي:

خصومات الاستهلاك،

الالتزامات المستدامة،

إيرادات من بيع العقارات المتقاعد،

الإيصالات المستهدفة (لصيانة الأطفال في مؤسسات ما قبل المدرسة، إلخ)،

الأموال الواردة بسبب تعبئة الموارد المحلية في البناء والمساهمات في أعضاء في العمل الجماعي في العمل، وتعويض التأمين للمخاطر القادمة، والموارد القادمة من الحفظ، والجمعيات، والهياكل الصناعية، والصناديق من الميزانيات والصناديق الخارجة عن الميزانية.

يمكن الحصول على أهم الموارد المالية في شكل أرباح من الإنتاج والنشاط الاقتصادي للمؤسسة. ك فئة اقتصادية، تميز الربح النتيجة المالية للمؤسسة. الربح يعكس صافي الدخل الذي تم الحصول عليه في مجال إنتاج المواد. مؤشر الربح هو مؤشر يعكس تماما فعالية الإنتاج والنشاط الاقتصادي للمؤسسة. تلقي الإيرادات من قبل كيان اقتصادي لا يعني تحقيق ربح.

لتحديد نتيجة النشاط، من الضروري مقارنة الإيرادات بتكلفة الإنتاج ومبيعات المنتجات. النتيجة التي تظهر زيادة الإيرادات المذكورة أعلاه من التكلفة الإجمالية تشير إلى العمل الفعال من حيث التكلفة للمؤسسة لإنتاج المنتجات، I.E. في هذه الحالة، يمكننا التحدث عن الأرباح.

العوامل الرئيسية التي تؤثر على الزيادة في الأرباح هي: زيادة في الإيرادات من مبيعات المنتجات (الخدمات) وانخفاض تكلفة المنتجات.

يطلق على إجمالي الربح الذي استقبله المؤسسة من جميع الأنشطة إجمالي الأرباح. يتم توحيد هذا المؤشر، ل يتضمن المكونات التالية:

ربح من مبيعات المنتجات التجارية

الربح من التنفيذ الآخر،

إيرادات العمليات غير التشغيلية (نفقات أقل لهذه العمليات).

ربح من مبيعات المنتجات التجارية هو الجزء الرئيسي والأهم من أرباح الشركة بأكملها. الربح من مبيعات المنتجات (الأعمال والخدمات) هي النتيجة التي تم الحصول عليها من النشاط الرئيسي للمؤسسة. يتم حساب الفرق بين الإيرادات من بيع المنتجات (الأعمال والخدمات) وضريبة القيمة المضافة، وضرائب المكوس، وتكاليف الإنتاج وتنفيذها. تتضمن تكلفة التكاليف التي تولد تكلفة الإنتاج: تكاليف المواد، وتكاليف العمالة، والخصومات للاحتياجات الاجتماعية، والانخفاض، إلخ.

المكون الثاني من إجمالي الأرباح هو الربح من التنفيذ الآخر. حصة هذه الأرباح غير ضئيلة للغاية في إجمالي الربح. ينطوي الربح من التنفيذ الآخر: ربح من بيع الأصول الثابتة وغيرها من الممتلكات الأخرى للمشروع (المواد الخام والمواد والوقود وقطع الغيار والنفايات والأصول غير الملموسة). يتم تعريف الربح من التنفيذ الآخر على أنه الفرق بين الإيرادات من المبيعات والتكاليف لهذا التنفيذ. على سبيل المثال، عند تنفيذ الأصول الثابتة، تعتبر النتيجة الفرق بين الإيرادات، من تنفيذ هذه الخاصية (ناقص ضريبة القيمة المضافة) والقيمة المتبقية للأموال (تصحيحها بمعدل التضخم)، مع مراعاة تكاليف تكبدها التنفيذ.

المكون الهيكلي التالي من إجمالي الأرباح هو الربح من العمليات غير الهندسية. يتم تشكيل هذه المقالة عمليات ذات طبيعة مختلفة لا تتعلق بالنشاط الرئيسي للكيان الاقتصادي وغير المرتبط ببيع المنتجات والممتلكات للمؤسسة. وتشمل الأرباح من العمليات غير الهندسية ما يلي: الأرباح من الاستثمارات المالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل، الأرباح من تسليم الممتلكات للإيجار.

الاستثمارات المالية تعني وضع أموال خاصة للمؤسسات من أجل الحصول على الدخل.

بموجب الاستثمار المالي طويل الأجل، فإن المساهمات في رأس المال المعتمد للمؤسسات الأخرى (الشراكات، الشركات المساهمة، والشركات الفرعية)، والاستحواذ على الأسهم وغيرها من الأوراق المالية، وتوفير القروض، I.E. جميع أنواع الاستثمارات المالية لأكثر من عام.

أشكال الاستثمارات قصيرة الأجل هي: التزامات الخزانة قصيرة الأجل والسندات والأوراق المالية الأخرى والقروض. هناك أيضا أنواع مختلفة من الغرامات والعقوبات والعقوبات التي تم الحصول عليها من خلال هذا الكيان الاقتصادي، وكذلك ربح السنوات الماضية، والتي تم تحديدها في الفترة المشمولة بالتقرير، ربح من احتياطيات الإنتاج والمنتجات النهائية، من العمليات ذات العملة الأجنبية، وإيرادات الديون سابقا تم كتابتها على أنها ميؤوس منها، وردت الأموال خالية من المؤسسات الأخرى في غياب أنشطة مشتركة (باستثناء الأموال الواردة في شكل مساهمات مؤسس لها في رأس المال الميثاق).

بالطبع، مع تشكيل علاقات السوق سيزيد من دور الأرباح الواردة من المعاملات المالية (الفوائد التي تم الحصول عليها على الأوراق المالية للمصدرين الآخرين والدخل من العمليات في الأسواق المالية).

ولكن ينبغي أن نتذكر أنه باستثناء الأرباح الواردة من النشاط الرئيسي، فإن جميع أنواع الدخل الأخرى اختيارية. يمكن استخدامها لتحسين الحالة المالية للكيان الاقتصادي، وهي أكثر مؤقتا وغير دائمة.

إذا كانت المؤسسة لديها خسائر نتيجة للإنتاج والنشاط الاقتصادي، فهي تنعكس أيضا في مؤشر الميزانية العمومية (النتيجة المالية النهائية للمؤسسة تنعكس في الميزانية العمومية). يعتمد إجراء توزيع الربح الدائم على الشكل التنظيمي والقانوني للمؤسسة.

بعد خصم الضرائب والرسوم، يتم تشكيل صافي أرباح الشركة (التي تكون المدفوعات والخصومات ممكنة أيضا)، والتي تخضع للتوزيع. هناك اتجاهات توزيع الأرباح المتبقية تحت تصرف المؤسسة ضمن اختصاص المؤسسة وتسجيلها في ميثاقها وشروط التنمية. يمكن إرسال الأرباح المتبقية تحت تصرف الكيان الاقتصادي إلى إعادة إعمار الإنتاج الحالي، تحديث المعدات، وتجديد رأس المال العامل الخاص، على تمويل البحث والتطوير، لتحسين تكنولوجيا وتنظيم الإنتاج، لإرضاء المستهلك والاحتياجات الاجتماعية، إلخ.

يتم تمويل الأنشطة المدرجة من الأموال التي تم تشكيلها في المؤسسة، وعدد اسمه واسمه يحدده الكيان الاقتصادي بشكل مستقل، ولكن كقاعدة عامة، قد يتم تخصيص الأموال التالية:

استهلاك

تراكم

إضافي،

المجال الاجتماعي، إلخ

الاستهلاك - هي الثانية بعد الأرباح مصدرا كبيرا للموارد المالية للمؤسسة. خصومات الاستهلاك هي تعبير في شكل نقدية من الاستهلاك، مما يتوافق مع درجة ارتداء الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة.

يتم تضمين بيانات الخصومات في تكلفة الإنتاج. الغرض الرئيسي من الاستهلاك هو ضمان استنساخ مرافق الإنتاج الرئيسية والأصول غير الملموسة للمؤسسة.

يمكن تعبئة موارد مالية مهمة، خاصة بشأن المؤسسات التي تم إنشاؤها حديثا وإعادة بنائها، في السوق المالية. يمكن أن تكون أشكال محددة من تعبئةها: بيع الأسهم والسندات وغيرها من أنواع الأوراق المالية المصنعة من قبل مؤسسة منفصلة، \u200b\u200bوكذلك استثمارات الائتمان.

تشمل الأموال القادمة من أجل إعادة التوزيع تعويض التأمين للمخاطر القادمة والموارد المالية القادمة من المخاوف أو الجمعيات والمقر أو الهياكل القطاعية الأخرى، والموارد القادمة مبادئ الأسهم، توزيعات الأرباح والاهتمام بالأوراق المالية للمصدرين الآخرين، ودعم الميزانية وغيرها من أنواعها مصادر.

أيضا، يمكن تنظيم الموارد المالية للمؤسسات التجارية الحالية للمصادر الرئيسية لتكوينها على النحو التالي.

الموارد المالية التي تم تشكيلها من الإيرادات من المبيعات (الربح، صندوق الاستهلاك، صندوق الرواتب، صندوق استرداد تكاليف المواد)؛

الموارد المالية المستمدة من التنفيذ الآخر (الممتلكات والخدمات غير المرتبطة بالنشاط الرئيسي، إلخ)؛

الموارد المالية التي تشكلت في السوق المالية (القروض والقروض، وبيع الأسهم الخاصة وأنواع الأوراق المالية الأخرى، والأسهم والاهتمام بالأوراق المالية للمصدرين الآخرين، وتعويض التأمين، إلخ)؛

الموارد المالية التي تم تشكيلها على حساب الدائنة (الموردين والمقاولين، للأجور، والتأمين الاجتماعي، قبل الميزانية، إلخ)؛

الموارد المالية التي تشكلها المساهمات والإيصالات المستهدفة (القادمة من المنظمات والأفراد الأخرى، ودعم الميزانية، إلخ)

لذلك، تنقسم الموارد المالية للمنظمة إلى حد ذاتها واستعارة.

إلى مواردها المالية الخاصة وما يعادلها تعني:

ربح،

الاستهلاك،

الالتزامات المستدامة،

عدالة،

الإيصالات المستهدفة

خارج والمساهمات الأخرى لأفراد العمل الجماعي وغيرها.

يشمل المقترض:

جذب رأس المال الإضافي،

القروض المصرفية والقروض

قدمت مساعدة مبررية.

2. تحليل واستخدام الموارد المالية في المؤسسة

2.1 خصائص أنشطة المنظمة

يتم تقديم الهيكل التنظيمي ل Sberbank على النحو التالي:

بنك الادخار الاتحاد الروسي (كمكتب رئيسي)؛

البنوك الإقليمية؛

فروع

الفروع.

ينظم بنك المدخرات للاتحاد الروسي ك مكتب رئيسي عمل أقسام البنك السفلي. في الوقت نفسه، يتم إجراء البحوث وتحليل أنشطة مؤسسات البنك، وتنمية مقترحات لتعريف مجالات التنمية ذات الأولوية والتخطيط الحالي والمستقبلي؛ دراسة الاقتصاد والسوق المالية للبلاد؛ ضمان نظام Sberbank للاتحاد الروسي بمعلومات عن أنشطة مؤسساتها وإدارة الموارد الائتمانية وتحليل فعالية استخدامها، وكذلك الخدمات التي تقدمها وكالات البنك.

بالإضافة إلى ذلك، فإن Sberbank of the Russian Federation، إلى جانب الخدمات الأخرى، تقوم بتطوير مقترحات لإدخال منتجات مالية جديدة من أجل جذب العملاء، ويؤسس رسوم لجنة الخدمات. ينفذ التحليل الاقتصادي لجذب الأموال من السكان والكيانات القانونية إلى الودائع والودائع والأوراق المالية، يجري تحليل لممارسة تطبيق التشريع المصرفي الحالي، ويوفر جمع وتحقق وتلخيص جميع التقارير الإحصائية عن النشاط الرئيسي لل مؤسسات البنك.

البنوك الإقليمية تحليل أنشطة مؤسساتها بناء على تنظيمها واقتصاد المناطق الفردية من أجل تحديد أكثر فائدة للإقرار في قطاع الاقتصاد وتقييم البيئة التنافسية.

حاليا، بسبب تفاقم النضال التنافسي، يتم إجراء تحليل للحالة النامية في المنطقة في الأسواق المالية والائتمانية بشكل منهجي.

في الوقت نفسه، يتم تحديد عدد المؤسسات المالية، وعمل البنوك التجارية، وهي هيكل الالتزامات والأصول الخاصة بها. الأنواع الرئيسية للخدمات المصرفية ونوعية خدمة العملاء، سياسة الفائدة المصرفية (معدلات الودائع والودائع والقروض)، سوق الأوراق المالية، العملاء المحتملين.

معظم الأقسام الجماعية من Sberbank هي فروعها وفروعها. . تجلى عملية توحيد وتعزيز الشبكة المصرفية نفسها في حقيقة أن حقوق الفروع تقتصر على اختيار اتجاهات الاستثمار بشكل مستقل. تم إدخال عنصر تحكم ناعم لإصدار فروع وفروع القروض بين البنوك والتجاري - كان إصدار القروض ضروريا لإعلام بنك الرأس. تجلى تشديد نظام الائتمان على حقيقة أن التمثيل الرسمي للقروض كان ممكنا فقط بإذن من Sberbank من الاتحاد الروسي.

بالإضافة إلى ذلك، تم إنشاء قاعدة بيانات للمقترضين عديمي الضمير. كان تقييد الحق في إصدار القروض بشكل مستقل مصحوبا بإدخال قواعد موحدة لاختيار المقترضين، مما يكفل جزئيا موثوقيتهم. على سبيل المثال، في سوق البنوك، اقترح العمل فقط مع الهياكل المدرجة في أول مائة بنوك روسية من حيث حقوق الملكية. البنوك الصغيرة مع توازن التوازن أقل من 500 مليار دولار. لا يمكن أن تعتمد الروبل غير المحدد على تلقي الموارد.

انخفاض الرابط في بنية Sberbank هي فروع . يتم إنشاؤها مع مؤسسات أو مؤسسات كبيرة أو في الزوايا البعيدة للبلد حيث توجد مناطق بدون توجيه، وإجراء دائرة ضيقة من العمليات، على سبيل المثال، لدفع الأجور، واستقبال مدفوعات المرافق، وما إلى ذلك. استقلالها محدود للغاية.

وهكذا، فإن مركزية مكتب سبربانك، مركز سبربانك، الذي تم تنفيذه في السنوات الأخيرة ضمنت مراقبة وتنسيق من أقسامها الهيكلية وتنسيقها.

من أجل إنشاء الهيكل الأمثل لشبكة من مؤسسات البنك وتحسين حالتها المالية، يتم تحليل تحليل الشبكة الحالية، بما في ذلك ربحية كل مؤسسة مصممة. عند تحليل الشبكة الحالية، يتم تحديد صحة البناء والتنسيب الإقليمي؛ مستوى خدمة مكاتب فرع السكان والكيانات القانونية (الوكالة)، I.E. كم عدد سكان المنطقة استخدام خدمات مؤسسات البنك، وعدد البنوك التجارية؛ الوضع الأمثل للعملية؛ تتم دراسة المؤشرات الاقتصادية (الدخل والنفقات للسكان، والحالة في السوق المالية، وما إلى ذلك)؛ التغييرات في أنشطة الإدارة (الفرع) للفترة التي تم تحليلها، مقارنة بنتائج المؤسسات المماثلة. عند تحليل الشبكة، فهي تدرس بعناية بشكل خاص إمكانية إنشاء فروع متخصصة لخدمة الكيانات القانونية، وعلى العمل مع الأوراق المالية والعملة وغيرها، وكذلك إمكانية إنشاء فروع في المناطق ذات الكميات البسيطة. طورت Sberbank ما يسمى جواز السفر الاقتصادي للإدارة، مما سيسمح بتحديد أصعب القضايا في تنظيم الخدمات المصرفية في هذا المجال.

فرع بريمورسك لبربربانك من الاتحاد الروسي (لاحقا Primorsky OSB No. 8635/00172) هو فرع Sberbank of Russia. لديها الطباعة الخاصة بها، طوابعها، الفراغات باستخدام اسم البنك، ساري على أساس الأحكام التي تم تطويرها وفقا لميثاق بنك الادخار التجاري المشترك للاتحاد الروسي، وهي شركة مفتوحة المساهمة، رقم التسجيل 1841، الترخيص العام الصادر عن البنك المركزي للاتحاد الروسي، إلى تنفيذ العمليات المصرفية رقم 1481 من 3 أكتوبر 2002.

يدخل Primorskoye OSB No. 8635/00172 نظام بنك واحد، يدير مباشرة عمل وحدات نظام البنك الموجود على الإقليم الذي يخدمه.

الفرع لديه توازن منفصل، يتم تضمينه في ميزانية البنك.

تنفذ Primorsky OSB os 8635/00172 العمليات المصرفية التالية نيابة عن روسيا والمعاملات SBERBANK:

· جذب الأموال للأفراد والكيانات القانونية إلى الودائع؛

· وضع الأموال التي أثيرت؛

افتتاح وصيانة الحسابات المصرفية للأفراد والكيانات القانونية؛

· ممارسة الحسابات نيابة عن الأفراد والكيانات القانونية، بما في ذلك البنوك المقابلة، وفقا لحساباتهم المصرفية؛

جمع النقد والفواتير والدفع والمستندات والتسوية والصيانة النقدية للأفراد والكيانات القانونية؛

سأشتري بيع بالعملة الأجنبية بالنقد النقدية وغير النقدية؛

· تثق في الإدارة النقدية وغيرها من الممتلكات بموجب عقد مع الأفراد والكيانات القانونية؛

تقديم خدمات الاستشارية والمعلومات؛

الشراء والبيع والمحاسبة والتخزين وغيرها من العمليات مع الأوراق المالية.

الترددات اللاسلكية. يتم تحديد أسعار الفائدة على القروض والودائع والرسوم للخدمات المقدمة لعملاء الإدارة من قبل البنك أو من أجل تأسيسها، وفقا لمتطلبات التشريعات الحالية.

إن إدارة الأنشطة الحالية للإدارة تنفذها المجلس والمكتب.

يقود مدير الإدارة أنشطة الإدارة وفقا للقوى التي تحددها اللائحة على الوحدة الهيكلية والقوة العامة للمحامي الصادر عنه من قبل البنك:

يخلص عقود لإدارات العمليات المصرفية والمعاملات؛

لديه الحق في توقيع أول الوثائق المالية؛

يدير ممتلكات القسم لتنفيذ أنشطتها الحالية ضمن اختصاصها؛

يساهم عقود العمل مع موظفي المؤسسة، ينطبق على هؤلاء الموظفين على تدابير الترقية ويفرض الانتعاش عليها؛

· تصدر أوامر ويعطي التعليمات، إلزامية لجميع موظفي الإدارة؛

تنظم المحاسبة؛

· يرأس مجلس الإدارة وهو مسؤول شخصيا عن تنظيم عمله واتخاذ القرارات التي تلبي الوثائق التنظيمية والإدارية للبنك.

تعالج اجتماعات المجلس القضايا التي تحدد الاتجاهات الرئيسية لتحسين أنشطة الإدارة. يتم تطوير الأنشطة لتلبية احتياجات العملاء بشكل شامل في الخدمات المصرفية والحصول على أقصى قدر من الأرباح على هذا الأساس. تتم الموافقة على خطط العمل، وترد القرارات لتغيير الهيكل التنظيمي والموظفين للفرع، وتسمع تقارير قادةهم، ويتم النظر في مواد المراجعات، وترد القرارات لسحب ميؤوس منها لاستعادة ديون القرض وعلى يتم حل الشروط التي أنشأها البنك وغيرها من المشكلات الصناعية والاجتماعية تهدف إلى تحقيق قرارات مجلس البنك ومتطلبات وتعليمات البنك .

2.2 ديناميات وهيكل منظمة الموارد المالية

النظر في هيكل عاصمتها الخاصة ل Primorsky OSB رقم 8635/00172، وهي مجموعة من مختلف تعيين العناصر المدفوعة بالكامل تضمن الاستقلال الاقتصادي والاستقرار والعمل المستدام للبنك.

شرط أساسي لإدراجه في تكوين رأس مالنا لبعض الأموال لتغطية الخسائر غير المتوقعة الناشئة في عملية أنشطة البنك، مما يسمح للبنك بمواصلة العمليات الحالية في حالة ظهورها. ومع ذلك، لا تملك جميع عناصر الأسهم على قدم المساواة هذه الخصائص الواقية. أدى هذا الظروف إلى الحاجة إلى تخصيصها في هيكل رأس مال البنك الخاص بمستعدين: رأس المال الثابت ورأس المال الإضافي.

وفقا لتوفير بنك روسيا مؤرخ في 26 نوفمبر 2001 رقم 159-P "بشأن طريقة حساب صناديقها الخاصة (رأس المال) من مؤسسات الائتمان"، تشمل المصادر التي تنتمي إلى رأس المال الأساسي الأموال التي لها أكثر الطبيعة الدائمة التي قد يستخدمها البنك أي ظرف من الظروف لتغطية الخسائر غير المتوقعة. تنعكس هذه العناصر في التقارير التي نشرتها البنوك، مما يشكل الأساس الذي تستند إليه العديد من تقييمات نوعية البنك.

تشمل تكوين رأس مال إضافي مع بعض القيود أموالا أقل دائمة ولا يمكن أن يهدف إلا إلى تغطية الخسائر. تتغير تكلفة هذه الأموال.

مصادر العاصمة الرئيسية ل Primorsky OSB № 8635/00172

مخصوس:

رأس المال المعتمد في جزء من الأسهم العادية، وكذلك الأسهم التي لا تتعلق التراكمي؛

صندوق الاحتياطي للبنك، الذي شكلته أرباح السنوات الماضية و

السنة الحالية؛

احتفظت أرباح السنوات الماضية والعام الحالي؛

الاحتياطي لضعف الاستثمارات في الأوراق المالية والأسهم.

مصادر تشكيل حقوق الملكية هي:

الزيادة في قيمة الممتلكات بسبب إعادة التقييم؛

جزء من الاحتياطي للخسائر المحتملة على السفن؛

الأموال التي تم تشكيلها في السنة الحالية؛

ربح من هذا العام.

يتم تقديم هيكل وكسب رأس المال الخاص به في Primorsky OSB رقم 8635/00172 (الجدول 1). تم إجراء التحليل على أساس المعلومات حول المؤشرات الاقتصادية الرئيسية ل Primorsky OSB رقم 8635/00172.

الجدول 1. مصادر رأس المال الخاص ل Primorsky OSB № 8635/00172.

مؤشرات
1.1. رأس المال المصرح به
1.2. صندوق احتياطي ٪ لرأس المال المعتمد
1.3. الأرباح غير المخلصة
2. مصادر رأس المال الإضافية:
2.2. روست قيمة الممتلكات بسبب إعادة التقييم

العاصمة المعتمدة ل Primorsky OSB No. 8635/00172 هي العنصر الرئيسي للإنصاف. إنه هو الذي يحدد الحد الأدنى من الممتلكات التي تضمن مصالح المودعين والقروض المصرفية، ويعمل على أنها توفر التزاماتها. كما يتضح من الجدول 1، لم يتغير حجم رأس المال المعتمد خلال الفترة المدروسة وبلغت 39485 ألف روبل.

Primorsky OSB No. 8635/00172 في سياق أنشطته، قامت الأموال بإنشاء أموال: صندوق احتياطي واحتياطي لضعف الاستثمارات في الأوراق المالية. تم تصميم صندوق الاحتياطي الذي تم إنشاؤه في الصندوق الإلزامي لتغطية الخسائر والتعويض عن الخسائر الناشئة عن الأنشطة الحالية، وبالتالي تخدم توفير عمل مستقر للبنك.

وكان صندوق الاحتياطي للبنك 17.4٪ في عام 2004، في عام 2005 17.8٪ و 2006، بمبلغ 18.3٪ من قيمة رأس المال المعتمد، مما يدل على تنفيذ بنك روسيا بحجمه (مقدار يجب ألا يقل صندوق الاحتياطي عن 15٪ من قيمة رأس المال المعتمد).

إن تعيين الاحتياطي لضعف الاستثمارات في الأوراق المالية هو القضاء على العواقب السلبية المرتبطة بسقوط الدورة المكتسبة من قبل بنك الأوراق المالية. الاحتياطي لضعف الاستثمارات في الأوراق المالية هو نسبة مئوية صغيرة من الثقل النوعي في هيكل رأس المال الثابت.

يمثل رأس المال الإضافي OSB No. 8635/00172 من خلال احتياطي الخسائر المحتملة على القروض، والذي يستخدم لتغطية الديون القرض التي لم يرفضها العملاء. إنه أكبر وزن محدد في هيكل رأس مال إضافي. خلال الفترة التي تم تحليلها بأكملها، زادت كمية رأس المال المرخص الثاني أيضا بسبب الزيادة في قيمة الممتلكات أثناء إعادة تقييمها بسبب التضخم.

سننفق في الجدول 2 التحقيق في ديناميات رأس المال الرئيسي للبنك

OSB № 8635/00172 لمدة ثلاث سنوات. وفقا للشكل 1، يمكن ملاحظة أنه بالنسبة للفترة التي تم تحليلها، زادت العاصمة الرئيسية للبنك بمتوسط \u200b\u200b4.5٪. حدثت الزيادة بشكل رئيسي بسبب نمو الأرباح المحتجزة في عام 2005 بنسبة 17.3٪، في عام 2006 بنسبة 18.6٪.

الجدول 2. ديناميات رأس المال الثابت Primorsky OSB № 8635/00172

مؤشرات			انحراف		انحراف
			معدل النمو، ٪			معدل النمو، ٪
1. مصادر رأس المال الثابت:
1.1. رأس المال المصرح به
1.2. صندوق احتياطي ٪ لرأس المال المعتمد
1.3. ربح ربح
1.4. الاحتياطي لضعف الاستثمارات في الأوراق المالية
2. مصادر رأس المال الإضافية:
2.1. احتياطي الخسائر المحتملة على القروض.
2.2. الزيادة في تكلفة الممتلكات بسبب إعادة التقييم

تخيل الديناميات البصرية للعناصر الرئيسية لرأس المال الرئيسي والإضافي ل Primorsky OSB رقم 8635/00172 للعام الثلاثة الذي تم تحليله في (الشكل 1).

الشكل 1. ديناميات العناصر الرئيسية لرأس المال الرئيسي والإضافي Primorsky OSB № 8635/00172، ألف روبل.

نظرا لنمو الأرباح المستلمة للبنك، زادت الخصومات لصندوق الاحتياطي، والذي زاد في عام 2005 بنسبة 21٪، وفي عام 2006 بنسبة 3.1٪.

وبالتالي، فإن معظم أموال رأس المال الخاصة بهم (أكثر من 50٪ من جميع مصادرها الخاصة لتكوين الموارد) تم تشكيلها من خلال الأموال الأكثر استدامة ومستقرة، وقبل كل شيء، رأس المال المعتمد وصناديق البنوك.

وبالتالي، فإن Primorsky OSB No. 8635/00172 لديه أموال كافية يمكن أن تضمن استمرار العمليات في حالة الخسائر غير المتوقعة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الفائض من القيمة الفعلية لصندوق الاحتياطي عبر الحد الأدنى المسموح به يسمح للبنك بزيادة بسبب رسملة رأس المال المعتمد، وبالتالي زيادة ضمان حماية المودعين والدائنين. والوجود في بنك الصناديق المختلفة هو مؤشر مهم على الاحتمال الحقيقي للبنك للنمو التنظيمي.

2.3 تحليل تكوين واستخدام منظمة الموارد المالية

النظر في المؤشرات الاقتصادية الرئيسية لأنشطة Primorsky OSB رقم 8635/00172.

تم إجراء تحليل المؤشرات الاقتصادية ل Primorsky OSB رقم 8635/00172 للفترة من 01/01/2009 إلى 01.01.2010، على أساس المصادر الداخلية للمعلومات، I.E. بيانات المحاسبة الحالية، التقارير المحاسبية السنوية الموحدة.

يحدد مستوى تطوير العمليات السلبية مقدار الموارد المصرفية، وبالتالي جدول أنشطة البنك. المركز الرئيسي في موارد إدارة Primorsky هو مساهمات ورودات الأفراد والكيانات القانونية، والأرصدة المعروضة على الحسابات المحسوبة (الحالية) والميزانية للكيانات القانونية والالتزامات الأخرى. الغرض الرئيسي من تحليل الالتزامات هو معرفة أسباب الطبيعة الاقتصادية والتنظيمية التي تقيد مشاركةها النشطة وحركتها وتطويرها وتنفيذها لزيادة قاعدة الموارد.

في هيكل الالتزامات، بلغت الموارد التي تنجذب اعتبارا من 1 يناير 2010 75،136 ألف روبل، زادت بنسبة 36.3٪ أو 27،512 ألف روبل. (مقارنة بال 01.01.2009)، فإن الحصة في الهيكل العام للالتزامات التي أثارت الأموال اعتبارا من 01/2010 بلغت 98.7٪.

مع الأخذ في الاعتبار المديرية التقليدية في Sberbank، فإن أساس قاعدة العميل هو المودعين الخاصين، أي أكبر حصة في هيكل الموارد المرتفعة اعتبارا من 01.01.2010 هي أموال الأفراد - 91.7٪ من حجمهم (اعتبارا من 01.01.2009 - 74.3٪).

اعتبارا من 1 يناير 2010، زادت الأرصدة النقدية في ودائع الأفراد ما يقرب من 1.3 مرة (معدلات النمو 127.8٪) أو 10707 ألف روبل، مقارنة مع 01.01.2009، والتي كانت النتيجة، أولا، زيادة عدد عملاء البنك. من (الجداول 1) يمكن أن نرى كيف تغير عدد المودعين: 1 كيلو فولت. 2009 - 31 357 شخص، 2 متر مربع. 2009 - 32،641 شخص.، 3 متر مربع. 2009 - 33،522 شخص، بزيادة عدد المودعين، إلى حد ما، يرجع إلى حقيقة أن:

أنشأت Sberbank من الاتحاد الروسي نفسه مؤسسة مالية موثوقة، على مر السنين من المشاركة في العمليات لجذب الأموال إلى رواسب الأفراد، مضمونة ومسؤولة تماما عن التزاماتها.

Primorsky OSB osb osb os 8635/00172 يقبل الودائع من السكان: إلى الطلب، الراتب، المعاش العالمي، المعاش العاجل، مقاعد المعاشات التقاعدية، إيداع المعاشات التقاعدية، إيداع، تعويض، الشباب، التراكمي، الودائع المتجددة، خاصة، المدخرات.

حتى الأسماء نفسها تقول أن رواسب Sberbank متاحة لجميع قطاعات المجتمع تقريبا - من الشباب إلى المتقاعدين.

خلال التحليل، يمكن أن نستنتج أن عدد حسابات المودعين في Primorsky OSB No. 8635/00172 لعام 2009 ارتفع بمقدار 4057 وحدة وبلغوا 87991 فواتير. حدثت زيادة إجمالية بنسبة 4.83٪ فقط بسبب حقيقة أن هناك زيادة في عدد الحسابات بشأن هذه المساهمات على النحو التالي: الراتب، العالمي، الشباب، المعاشات التقاعدية بالإضافة إلى الودائع المتجددة، معاش عاجل، إيداع SBFF، على التوالي، على التوالي، على التوالي 136.14٪؛ 177.14٪؛ 12.5٪؛ 16.14٪ 75.0٪؛ 7.3٪ 31.0٪، في الوقت نفسه على الودائع: الطلب، المدخرات، التعويضية، وديعة المعاشات التقاعدية، تراكم، انخفاض عدد الحسابات بنسبة 3٪؛ خمسة٪؛ 22.5٪؛ 7.86٪؛ 98٪، على التوالي.

يزيد بشكل ثابت مقدار الأموال الموثوق بها من قبل الأفراد من Primorsky OSB No. 8635/00172. علاوة على ذلك، لوحظت زيادة الزيادة وفقا لودائع الادخار بمقدار 1576،872 روبل، وكان معدل النمو 196.3٪ وعلى التقاعد بالإضافة إلى الودائع بمقدار 5،562،666 روبل، وكان معدل النمو 144.0٪. ولوحظ زيادة ملحوظة على الودائع العاجلة للمعاشات التقاعدية 689،823 روبل، ومعدل النمو - 120.9٪. خلال العام، لوحظ انعكاس أيضا وفقا لبعض أنواع الودائع: وفقا للمساهمة، بلغ الحد من التعويض من البقايا 15798 روبل، في نشر الشباب - 414 روبل. لوحظ أعظم توفي على ودائع الطلب، فهي بلغت 977 293 روبل. يرجع ذلك إلى وقف فتح الحسابات على ودائع الطلب وإعادة إصدارها للراتب والعالمي.

إذا نظرت ككل، فإن عدد المودعين هو 67.7٪ من إجمالي السكان ككل في المنطقة. 32.3٪ المتبقية هو عملائنا المحتملين الواعدين.

حقوق تجديد الودائع بسبب الإيصالات غير النقدية للأموال. يرجع ذلك أساسا إلى نقل الأجور والمعاشات التقاعدية لحسابات الأفراد (الجدول 2).

في عام 2009، جاء 99،027 ألف روبل فقط لحسابات الودائع. بلغ معدل نمو الإيصالات غير النقدية للربع الثاني، بالمقارنة مع الأول 138.4٪، معدل الانخفاض في الربع الثالث مقارنة بالثاني 80.3٪، معدل النمو إلى الربع الأول هو 111.2٪ ؛ وفي الربع الرابع كان هناك معدل نمو مقارنة بالربع الثالث والأول من 106.7٪ و 118.6٪ على التوالي.

من أجل الاستخدام الرشيد للأموال التي أثيرت في الودائع، وتقييم الاشتراكات كإقراض قصير الأجل، فإن متوسط \u200b\u200bالعمر الافتراضي لرببل المساهمة ومستوى الودائع الودائع الواردة في الودائع، وفقا للصيغة التالية:

SD \u003d OSR. / V * D

حيث SD هو متوسط \u200b\u200bالعمر الافتراضي لروبل الودائع (في الأيام)؛

OSR. - متوسط \u200b\u200bبقايا التوازن، فرك.

في دوران لإصدار الودائع، فرك؛

د - عدد الأيام في الفترة المشمولة بالتقرير.

SD \u003d 31 383/109 405 * 366 يوما.

SD \u003d 105 يوما.

الجدول 1. تحليل رواسب الأفراد في Primorsky OSB №8635 / 00172

نوع الودائع	عدد الحسابات (الوحدات) اعتبارا من	انحراف (+/-) منذ بداية العام		مساهمات المخلفات (RUB.) اعتبارا من	زيادة الودائع	معدل النمو، ٪
حفظ في شباك
إيداع SAT RF.
عاجل المعاش
مدخرات
إعادة توزيع الودائع
تعويضية
شباب
إيداع المعاشات التقاعد
عالمي
معاش pension plus.
تراكمي
مرتب

الجدول 2. الإيصالات غير النقدية في رواسب الأفراد لعام 2009

الإيصالات غير النقدية	ربع واحد، ألف روبل.	2 ربع، ألف روبل.		3 ربع، ألف روبل.	معدل النمو (الحد) بالمقارنة مع الربع الثاني،٪	معدل النمو (تخفيض) بالمقارنة مع الربع الأول،٪	4 ربع، ألف روبل.	ارتفع النمو (تخفيض) بالمقارنة مع الحي 3،٪	معدل النمو (تخفيض) بالمقارنة مع الربع الأول،٪
أجر
مبالغ أخرى

يعكس متوسط \u200b\u200bفترة التخزين الروبل المساهمة استقرار الودائع في ديناميات. هذا مهم بشكل خاص لتقييم الودائع كموارد الإقراض قصيرة الأجل. في حالتنا، فإن متوسط \u200b\u200bعمر الرف الروبيل المساهم اعتبارا من 01/01/2010 هو 127 يوما (اعتبارا من 1 يناير 2009 - 105 يوما).

UO \u003d PV / O * 100،

حيث uo هو مستوى ودائع الإيداع.

الكهروضوئية - زيادة الودائع.

عن طريق دوران عند وصول الودائع.

UO \u003d 12 262 254/99 027 000 * 100 \u003d 12.4٪

معدل إيداع الودائع كما 01.01.2010 هو 12.4٪، هو 8.4٪ أقل من 01.01. 2009 (20.8٪)

بالإضافة إلى العمل مع العملاء - الأفراد، Primorskoye OSB No. 8635/00172 يطور نظاميا نظام لخدمة الكيانات القانونية.

ثاني أهم مصدر للموارد يجذب ليميدورسكي OSB رقم 8635/00172 هو أموال في حسابات المؤسسات والمنظمات.

يوفر PrimorSkoye OBS رقم 8635/00172 كيانات قانونية مع مجموعة من الخدمات المصرفية، وتوفر لهم أيضا فرصة فريدة من نوعها لتنفيذ المدفوعات من خلال النظام المقدر SBERBANK، والذي يعمل في جميع أنحاء روسيا.

ارتفع عدد الكيانات القانونية التي تم افتتاحها في Primorsky OSB رقم 8635/00172 في عام 2009 بمقدار 1.3 مرة (مقارنة مع 01.01.2009- 297 الفواتير المفتوحة) وبلغت 394 وحدة بمبلغ الأموال عليها 01.01.2010 3339 ألف روبل.

مقارنة بال 01.01.2009، ارتفع توازن الأموال في حسابات التسوية بمقدار 12515 ألف روبل (نسبةها في الهيكل العام للالتزامات 6.8٪). حصة الكيانات القانونية التي تستخدم خدمات البنك هي 77٪ من إجمالي عدد الكيانات القانونية.

في الوقت نفسه، هناك موجة حادة من الأموال إلى حسابات التسوية لمنظمات الميزانية. لذلك، إذا كان يوم 01.01.2009، كانت نسبة هذه المقالة في سياق الموارد التي أجازتها 2٪، ثم زادت بنسبة 2٪ للسنة (1137197 روبل) وعلى 01/2010 هو 4٪ من زيادة المجموع.

يتم بناء علاقات البنك مع العملاء على مبادئ الشراكة المسؤولة والمشاركة في حل مشاكل عميل محددة ومراعاة الاحتياجات الحقيقية لأعماله.

لا يمكن استخدام الأموال التي تنجذبها البنك كودائعين لمدة تصل إلى سنة واحدة ليس فقط لإصدار قروض قصيرة الأجل، ولكن أيضا لتزويدهم بأوقات أطول. من أجل إنشاء حد حيث من الممكن اتجاه الموارد القصيرة الأجل في الاستثمارات المتوسطة والطويلة الأجل، يحتاج البنك لحساب معامل تحويل الموارد قصيرة الأجل إلى المدى الطويل.

KT \u003d (1 - to / ko) * 100

حيث CT هو معامل التحول.

مبيعات الائتمان المشترك عند استلام الأموال لحسابات الودائع (لمدة تصل إلى سنة واحدة، بما في ذلك حسابات الطلب) في الإدارة.

قبل - مبيعات الخصم لإصدار قروض قصيرة الأجل وغيرها من الاستثمارات قصيرة الأجل تصل إلى سنة واحدة.

KT \u003d (1 - 12 357 747/81 218 472) * 100 \u003d 0.85 أو 85٪

أولئك. البنك قادر على 85٪ من الموارد قصيرة الأجل لتوجيه الاستثمارات الثانوية والطويلة الأجل.

وبالتالي، يمكن تحديد المبلغ الإجمالي للأموال التي يمكن للبنك عن عزل الاستثمارات طويلة الأجل من قبل الصيغة:

m \u003d (zn + ko - zk) * kt + zd + code - البنود

حيث م هي المبلغ الإجمالي للموارد الاستثمارية طويلة الأجل.

ZN، ZK - وسائل إيداع إيداع الطلب على الطلب لمدة تصل إلى سنة واحدة، على التوالي، في بداية ونهاية العام.

معدل دوران الائتمان المشترك عند استلام الأموال لحسابات الودائع إلى الطلب على فترة تصل إلى سنة واحدة.

CT - معامل تحويل الموارد قصيرة الأجل إلى طويلة الأجل.

ZD، CCD - أموال حول الحسابات المقصودة للتمويل والإقراض تكاليف الرأسمالية والودائع، أكثر من عام، على التوالي، في بداية ونهاية العام.

رمز - دوران الائتمان لاستلام الأموال إلى الحساب على التمويل والإقراض تكاليف رأس المال وودائع الأجل.

م \u003d (8 585 284 + 81 218 472 - 6 911 650) * 0.85 + 5 287 424 + 110 628 - 5 287 424 \u003d 68 018 918 روبل.

المبلغ الإجمالي الذي يمكن أن تخصصه البنك للاستثمارات طويلة الأجل هو 68،018،918 روبل.

السيولة هي واحدة من الخصائص النوعية المعممة لأنشطة البنك، والتي تسبب موثوقيتها.

تنطوي سيولة البنك على الوفاء في الوقت المناسب بجميع الالتزامات المفترضة، بما في ذلك تلك التي قد تنشأ في المستقبل. في الوقت نفسه، فإن مصادر الأموال اللازمة لتحقيق الالتزامات النقدية النقدية، المعبر عنها في الميزانية العمومية عند الخروج والحسابات المراسلة؛ الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى النقد؛ القروض بين البنوك، والتي، إذا لزم الأمر، يمكن الحصول عليها من سوق البنوك أو من البنك المركزي.

إن سيولة البنك هي مؤشر استقرار البنك، ويقدر تقديرها على سيولة التوازن، عندما يمكن أن تؤدي الأموال اللازمة للأصل بسبب تحولها السريع إلى أموال نقدية أو أموال الدفع إلى التزامات الالتزامات العاجلة. وبعبارة أخرى، فإن سيولة البنك هي قدرتها على إتمامها بالكامل ودون خسارة للوفاء بالتزاماتها بالمودعين والدائنين.

في Primorsky OSB No. 8635/00172، يتم احتساب معايير السيولة التالية.

اللوائح الاقتصادية لسيوض البنك:

1. السيولة الفورية (H2) - نسبة كمية الأصول عالية السائلة للبنك إلى مبلغ الالتزامات بمطالبة الحسابات.

H2 \u003d لام / ovm * 100٪

حيث Lam هو الأصول السائلة للغاية.

ovm - التزامات الاتصالات.

مستوى المعايير لهذا المؤشر أقل من 20٪.

بالنسبة للمحتوى الاقتصادي، يعني هذا المعيار قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته بالودائع في اللحظة الحالية (الجدول 3).

الأحداث لتوفير السيولة الفورية:

جذب القروض قصيرة الأجل؛

شراء وبيع العملة الأجنبية والأوراق المالية والمعادن؛

· تطوير مقترحات لتنفيذ أصول الاستثمار؛

· تطوير مقترحات لرصد رصيد النقود عند الخروج.

الجدول 3. شبكة السيولة الفورية - H2 (NORM - MIN 20)

	قيمة		المتعلق ب

وفقا لنتائج التحليل، يمكن القول أن المعيار لم يتحقق اعتبارا من 01/01/2009، اعتبارا من 30 سبتمبر 2009 وعلى 01/01/2010. في الربع الرابع، كانت هناك زيادة في الشكل فيما يتعلق ببداية العام. تجدر الإشارة إلى أنه في الربع الأول والثاني، وهو انخفاض حاد في المؤشر بسبب انخفاض حاد في مقدار الالتزامات بالمطالبة والمزيد من انخفاض مجموع الأصول السائلة للغاية. اعتبارا من 01/01/2009، 30 سبتمبر 2009 و 01. 01.2010 زاد حجم وسيد الأصول السائلة للغاية بشكل كبير.

اعتبارا من 1 يناير 2010، يتم تنفيذ المعيار وتجاوز الحد الأدنى من القيمة بنسبة 13.5٪ (الجدول 4).

2. معيار السيولة الحالية (H3) هو نسبة كمية الأصول السائلة إلى مبلغ التزامات البنك عند الطلب وعلى ما يصل إلى 30 يوما. تحسبها الصيغة:

H3 \u003d lat / ovt * 100٪

حيث يكون LAT الأصول السائلة للبنك، القروض الصادرة عن البنك في روبل وعمل عملة أجنبية، مع استحقاق 30 يوما؛

OVT هي التزامات البنك الطلب على فترة تصل إلى 30 يوما.

الحد الأدنى للقيمة المسموح بها هو 50٪.

وفقا للمحتوى الاقتصادي، فإن نسبة السيولة القياسية (H3) تعني أن سيولة جميع أصول الميزانية العمومية يمكن أن تعيد التزام الطلب، لأن المودع قد يطلب العودة في أي وقت.

الجدول 4. معيار السيولة الحالية - H3 (NORM - MIN 50)

	قيمة	فيما يتعلق بالتاريخ السابق	المتعلق ب

لم ترضت نسبة السيولة القياسية المعايير في أرباع الأول والثاني بسبب انخفاض حاد في مستوى الأصول السائلة فيما يتعلق بالالتزامات. في أرباع III و IV، زاد حجم الأصول السائلة، وبدأت المعيار في النمو. اعتبارا من 1 يناير 2010، يتجاوز المعيار الحد الأدنى للقيمة المسموح بها بنسبة 16.8٪.

3. يتم حساب نسبة السيولة المشتركة (H5)، والتي تعكس النسبة المئوية للأصول السائلة والمبلغ الإجمالي للأصول، من قبل الصيغة:

H5 \u003d LAT / A - RO * 100٪

حيث الأصول السائلة LAT الحالية؛

أ - المبلغ المعدل لجميع الأصول على الميزانية العمومية؛

ريال عماني الاحتياطيات الإلزامية لمؤسسة الائتمان.

يتم تعيين الحد الأدنى للقيمة المسموح بها للمعيار في حجم 20٪ (الجدول 5).

الجدول 5. تنظيم السيولة العامة - H5 (NORM - MIN 20)

	قيمة	فيما يتعلق بالتاريخ السابق	المتعلق ب

معظم العام، لم يتحقق مستوى السيولة العامة وانخفض فيما يتعلق ببداية عام 2009.

في بداية عام 2010، يتجاوز المعيار الحد الأدنى للقيمة بنسبة 9.9٪.

التنمية الشاملة للعمليات النشطة، يتم تقديم هيكلهم في الفترة التي تم تحليلها (الجدول 6).

الجدول 6. وضع الروبل والموارد الأجنبية لعام 2009

مؤشرات	حقيقة في 01.01. 2009، ألف روبل.		حقيقة في 01/01/2010، ألف روبل.		01.01.2010 في٪ بحلول 01.01. 2009.
مجموع موارد الروبل، ألف روبل.
بقية دين القرض للأفراد
ميزان الكيانات القانونية لديون القروض
ميزان الموارد المجانية المنشورة
مجموع الموارد الأجنبية، ألف دولار أمريكي
ما تبقى من الودائع الأجنبية
ميزان الاستثمارات في الأوراق المالية

بعد تحليل هيكل الموارد المنشورة، يمكن ملاحظة أنه في 01.01.2009. تحتفظ الحصة الرئيسية بمحفظة القروض، ولا سيما ميزان ديون القرض للأفراد - 31،215 ألف روبل (49.2٪ في إجمالي حصة موارد الموارد)، بالإضافة إلى ميزان ديون القرض القانوني - 18221 ألف روبل (28.7٪ في إجمالي الحصة الإجمالية لموارد الروبل المستضافة). رصيد الموارد المجانية المنشورة في البنك الإقليمي هو 22.1٪ من إجمالي السهم (14000 روبل).

بعد إجراء تحليل إضافي لموارد الروبل موضعية، نرى أن الاتجاه الرئيسي والأولوية لوضع موارد الروبل في عام 2009. إنها زيادة في محفظة القروض في الحصة العامة للموارد. لذلك في 01.01.2010. ارتفع ميزان الدين القرض للأفراد بنسبة 59٪، وكانت النسبة في إجمالي الحصة 53.2٪ (49620 ألف روبل). ارتفع ميزان ديون القرض من الكيانات القانونية بنسبة 50.2٪، وتبلغ نسبة الحصة الإجمالية 29.4٪ (27370 ألف روبل).

انخفضت حصة الموارد المجانية المنشورة بنسبة 8.6٪. بلغت المشاركة في 01.01.2009 22.1٪ و 1/01/2010 - 13.7٪. هذا التخفيض هو نقطة إيجابية، لأنها عملية منخفضة الدخل. النقطة الإيجابية هي أن ميزان الاستثمارات في الأوراق المالية (ofs) زاد. بلغت حصتها اعتبارا من 01.01.2010 3.7٪ (3448 ألف روبل).

ارتفع توازن الموارد المنشور بالعملة الأجنبية من 48000 دولار إلى 53،000 دولار أو 10.4٪.

المركز الرئيسي في الهيكل العام لأصول أصول Primorsky OSB رقم 8635/00172 يشغله قروض للكيانات القانونية والأفراد - رواد الأعمال والأفراد.

لكن الاتجاه الرئيسي هو كل شيء، الزيادة في مجموعة قرض الأفراد. يتم تقديم الهيكل العام لمحفظة القروض للأفراد للفترة التي تم تحليلها (الجدول 7).

من الواضح من الجدول أن الجزء الرئيسي في الحصة الإجمالية لمحفظة القروض للأفراد موثوق به للاحتياجات العاجلة للسكان. حصته تصل إلى 01.01.2009. 85.4٪. زاد التوازن في هذا النوع من القرض لفترة تحليلها البالغة 1069 ألف روبل (بنسبة 40.4٪). وفي الوقت نفسه، انخفضت حصة القرض للاحتياجات العاجلة في الحصة الإجمالية من القروض بنسبة 10٪. حدث هذا نتيجة لحقيقة أن الطلب على أنواع الإقراض الأخرى زاد: كان قرض الإسكان 14.4٪ في إجمالي الحصة الإجمالية لحافظة القروض، (اعتبارا من 1 يناير 2009 - 10٪)، بزيادة في المنطقة حدث بنسبة 127.8٪؛ كان هناك طلب على أنواع القروض مثل قرض الشركات (نسبة 01.01.2010. بلغ 4.7٪) وقرض ثقة (نسبة 01.01.2010. بلغ 1.5٪). لقد انخفض قليلا بسبب نسبة الإقراض المرتبط (اعتبارا من 1 يناير 2010 بلغت 3.6٪ في إجمالي الحصة الإجمالية لمحفظة القروض)، على الرغم من زيادة التوازن في هذا النوع من القروض بنسبة 48.3٪.

الجدول 7. الهيكل العام لمحفظة قرض الأفراد للفترة التي تم تحليلها

نوع الائتمان	حقيقة في 01.01.2009 ألف روبل.		حقيقة في 01.01.2010 الفلاف ألف روبل.		01.01.2010 في٪ بحلول 01.01.2009
للاحتياجات العاجلة
الإقراض ذات الصلة
الائتمان التعليمي
قرض سكني
ائتمان الشركات
الائتمان المضمون من قبل C. أوراق
قرض مضمون من قبل سبائك الأبعاد
الدقة الائتمان

يوجد قرض تعليمي في أدنى طلب: الحصة هي 0.4٪ في الحصة الإجمالية لمحفظة القروض للأفراد. حدث تخفيض البقايا بنسبة 9.9٪ مقارنة بال 01.01.2009.

لا يوجد طلب للحصول على مثل هذه الأنواع من القروض كقرض مضمون للأوراق المالية، وقرض على أمن سبائك الأبعاد.

يوفر البنك مجموعة كاملة من خدمات الائتمان ويقدم مجموعة واسعة من أوضاع الإقراض: خط ائتمان، "هاتف الناس" - قرض للأفراد لدفع مقابل خدمات تثبيت الهاتف والاتصال بشبكة المشتركين، قروض الاستثمار (ل شراء الأصول الثابتة، لإعادة المعدات التقنية وإعادة الإعمار والتوسع في المؤسسة)، والإقراض إلى الاستهلاك الشخصي والبناء والاستحواذ على الأجسام العقارية والإقراض على المكشوف.

دعونا نحلل محفظة القروض من الإدارة، والتي تشمل إصدار قرض، تكرار القرض، القرض والديون المتأخرة (الجدول 8).

لعام 2009، أصدرت القسم الساحلي قروض مجموعها 91،963،500 روبل، والتي تبلغ أكثر من 48،65000 روبل. من عام 2006.

بالنسبة للربع الثاني من عام 2009 أصدر قروض بقيمة 2438800 روبل، والتي تزيد عن 4717600 روبل. من خلال الربع الأول من عام 2009 (19،620،900 روبل)؛ وكان معدل النمو 124.0٪. بالنسبة للربع الثالث من عام 2009، صدرت القروض بمبلغ إجمالي قدره 20،184،100 روبل، وهو أقل من 4،54400 روبل مقارنة بالربع الثاني من عام 2009 (24338،500 روبل) وأكثر من 563200 روبل منه في الربع الأول من عام 2009 من العام ( 19 620 900 روبل). انخفض معدل النمو مقارنة بالربع الثاني من عام 2009 بنسبة 17٪. بالنسبة للربع الرابع من عام 2009، صدرت القروض بمقدار 27،820،000 روبل، والتي تبلغ أكثر من 3 كتل بمقدار 7636،000 روبل، أكثر من 2 كتل بمقدار 2،481،500 روبل وأكثر من ربع عام 2009 في 8 199 100 روبل. بلغ معدل النمو مقارنة بالربع الأول من عام 2009 137.8٪.

قروض أصدرت للأفراد في الربع الثاني من عام 2009 14 038 500 روبل، والتي تبلغ 717600 روبل منها في الربع الأول من عام 2009 (11320،900 روبل). وكان معدل النمو 124.0٪. في الربع الثالث من عام 2009، صدرت القروض من الأفراد 14،058،600 روبل، والتي تزيد عن 20،100 روبل. من خلال الربع الثاني من عام 2009 وأكثر من 737777 روبل منها في الربع الأول من عام 2009. تم مقارنة معدل النمو من الربع الثاني من 2009 - 100.1٪. في الربع الرابع من عام 2009، أصدرت القروض من الأفراد من الأفراد من قبل الأفراد 14،120،000 روبل، والتي تزيد عن 61400 روبل منها في الربع الثالث، أكثر من 81500 روبل مقارنة بالربع الثاني وأكثر من 799،100 روبل منها في Q1 2009 G. تمت مقارنة معدل النمو بالربع الثالث من عام 2009، 100.4٪.

القروض الصادرة للكيانات القانونية، بما في ذلك. رواد الأعمال، في الربع الثاني من عام 2009، 10،300،000 روبل، وهو أكثر من 2000 ألف روبل. مما كانت عليه في الربع الأول من عام 2009. (8 300 ألف روبل). وكان معدل النمو 124.1٪. في 3 ربع 2009 صدر للكيانات القانونية، بما في ذلك. رواد الأعمال 6،125500 روبل، التي تقل عن 4،174500 روبل منها في الربع الثاني من عام 2009 وأقل بمقدار 1774500 روبل منها في الربع الأول من عام 2009. بلغ معدل النمو مقارنة بالربع الثاني من عام 2009 30.3٪.

في الربع الرابع من عام 2009، صدر 13700 ألف روبل، التي تبلغ أكثر من 3 كتل بمقدار 7574 500 روبل منها في الربع الثالث من عام 2009، أكثر من 3400 ألف روبل منها في الربع الثاني من عام 2009 وأكثر من 4400 ألف روبل منه في 1st الربع 2009. بلغ معدل النمو مقارنة بالربع الثالث من عام 2009 223.7٪.

يتم استرداد القروض في عام 2009 44،424،376 روبل فقط، بما في ذلك الأفراد 12،842،736 روبل، والكيانات القانونية بما في ذلك رواد الأعمال - 31،581،640 روبل.

تتكون مجموعة قرض القسم اعتبارا من 01/01/2010 من قروض منحت للكيانات القانونية 27335500 روبل، الأفراد - 49،620300 روبل. يتمتع معظم الطلبات في عدد السكان بالقروض الخاصة بالاحتياجات العاجلة، والتي تمثل 75.4٪.

الجدول 8. وقت الإقراض

تحدث عن إصدار القروض، من المستحيل عدم تحليل أسعار الفائدة. خلال الفترة التي تم تحليلها بأكملها، كان لأسعار الفائدة ميلا مطردا للحد من 22٪ إلى 19٪. وكان هذا بسبب انخفاض في معدل إعادة تمويل البنك المركزي للاتحاد الروسي.

ركز العمل على زيادة محفظة القروض المسموح بها لزيادة ميزان ديون القروض. دعونا نحلل النسبة المئوية لخطة ديون قرض البقايا (الجدول 9).

في الربع الأول من عام 2009، بلغ ميزان ديون القروض 55000 ألف روبل مع خطة قدرها 55،050 ألف روبل، أي لم تتحقق الخطة بنسبة 0.1 وبلغت 99.9٪. بما في ذلك توازن الديون القرضية للكيانات القانونية بلغ 21200 روبل مع خطة 20،050 ألف روبل، كانت النسبة المئوية للخطة 105.7٪ (يتم تجاوز الخطة بنسبة 5.7٪). بلغ ما تبقى من ديون القرض للأفراد 33800 ألف روبل. مع خطة 35000 ألف روبل، أي لم تتحقق الخطة بنسبة 3.4٪ (بلغت 96.6٪).

بالنسبة للربع الثاني من عام 2009، بلغ رصيد ديون القروض 62،420 ألف روبل. مع وجود خطة قدرها 63100 ألف روبل، كانت الخطة تحت حرمانها إلى 1.1٪، أي بلغ 98.9٪. في الأفراد، ما تبقى من ديون القروض - 37،620 ألف روبل مع خطة قدرها 39000 ألف روبل، النسبة المئوية للخطة 96.5٪ (لا تفي الخطة بنسبة 3.5٪). ميزان ديون القروض بشأن الكيانات القانونية - 24800 ألف روبل مع خطة تبلغ 24،100 ألف روبل، تم تجاوز الخطة بنسبة 2.9٪. للربع الثالث من عام 2009، بلغ توازن كامل من ديون القروض 70 250 ألف روبل (مع خطة 65200 ألف روبل)،

وكانت النسبة المئوية للخطة 107.8٪، بما في ذلك. ما تبقى من دين القرض على الكيانات القانونية - 26520 ألف روبل مع خطة 25200 ألف روبل. (تتجاوز الخطة بنسبة 5.2٪)، فإن ميزان ديون القرض على الأفراد هو 43730 ألف روبل، مع خطة 40،000 ألف روبل. يتم تجاوز الخطة بنسبة 9.3٪ و 109.3٪. للربع الرابع من عام 2009. بلغ رصيد ديون القروض 76990 ألف روبل (مع 75000 روبل). كانت النسبة المئوية للخطة 102.7٪، بما في ذلك. بلغ رصيد ديون القروض على الأفراد 49610 ألف روبل مع خطة 48000 روبل (يتم تجاوز الخطة بنسبة 3.4٪)، بلغ توازن الديون بشأن الكيانات القانونية 27370 ألف روبل مع خطة 27000 روبل (الخطة تجاوز بنسبة 1.4٪).

الجدول 9. النسبة المئوية لتنفيذ خطة بقايا الديون القرض 2009. ألف روبل.

دعونا تحليل، على سبيل المثال، تغيير في الرصيد العام لديون القروض خلال عام 2009

الديون المتأخرة، وفقا للقسم، اعتبارا من 01/01/2010 بلغت 42603 روبل، وهو 258600 روبل. أقل من 01.09.2009 (301203 روبل)، بمقدار 362999 روبل. أقل من 1 أبريل 2009 (406602 روبل) و 1025 روبل أقل من ربع عام 2009 (43528 روبل). حصة الديون المتأخرة في محفظة القروض من الإدارة هي 0.1٪ في 01/01/2010.

التأثير السلبي على النتيجة المالية هو التمييز بين الأموال في الأصول التي لا تولد دخل (الأصول غير العاملة). يتم تقديم تحليل مقارن للأصول غير العملية (الجدول 11).

الجدول 10. التحليل المقارن للأصول غير العاملة، ألف روبل.

			انحراف
الديون القرض المتأخرة
الأموال في شباك التذاكر وعلى corsche
الذمم المدينة
النفقات الرأسمالية
الإنفاق في المستقبل
إجمالي الأصول غير العاملة
فرع الأصول
نسبة الأصول غير العاملة بشكل عام مقدار فرع الأصول

الحد من حصة الأصول غير العملية في إجمالي الأصول من 7.9٪ (اعتبارا من 1 يناير 2009) إلى 5.6 (اعتبارا من 01.01.2010) حدث حصريا نتيجة لتكاليف رأس المال التي لم يتم إنتاجها لهذه الفترات.

يوضح الجدول 10 أن أكبر جزء من الأصول غير العاملة تشكل الأموال في شباك التذاكر وعلى حساب المراسل 66.34٪ اعتبارا من 01.01.2009. و 62.51٪ اعتبارا من 01.01.2010. في المرتبة الثانية، نفقات الفترات المستقبلية التي تشكل 28.72٪ اعتبارا من 1 يناير 2009. و 27.81٪ اعتبارا من 01.01.2010، في إجمالي الحجم من الأصول غير العاملة. الديون القرض المتأخرة - 3.49٪ و 9.22٪ على التوالي. يتم إجراء حصة صغيرة في الحجم الكلي للأصول غير العاملة من قبل الذمم المدينة - 1.4٪ اعتبارا من 1 يناير 2009 و 0.4٪ في 01/01/2010.

الربح - مؤشر فعالية أنشطة البنك. ربح البنك مهم لجميع المشاركين في العملية الاقتصادية. المساهمون مهتمون بأرباح إنه دخل على رأس المال الاستثماري. الربح يجلب فوائد المودعين، لأنه بفضل زيادة احتياطيات البنك وتحسين جودة الخدمات، هناك نظام مصرفي أكثر دواما وموثوقا وفعالا.

بشكل عام، يعتمد حجم الربح على المكونات العالمية الثالثة: الدخل والنفقات والضرائب والمدفوعات الإلزامية الأخرى للبنك. وفقا لهذا، يمكن تمثيل نموذج التكوين وإلى حد معين استخدام (الإنفاق) من جني الأرباح على النحو التالي (الشكل 1).

الشكل 1. نظام تكوين بنك العام

الدخل من العمليات السلبي

الدخل من العمليات النشطة (إيرادات التشغيل (النسبة المئوية + عدم الاهتمام) + دخل آخر)

نفقات التشغيل (النسبة المئوية + عدم الاهتمام)

نفقات أخرى

الربح (صافي الدخل)

ربح الربح هو أحد الأهداف الرئيسية لعمل البنوك التجارية، لأن حل غالبية المهام الأكثر أهمية التي تواجهها مثل زيادة حجم رأس مالها، وتجديد صناديق الاحتياط، وتمويل استثمارات رأس المال.

في معظمها، يتم تشكيل ربح البنك من الفرق في الفائدة المتهم بالعملاء ودفعوه على العمليات المصرفية، وكذلك على حساب رسوم العمولة للخدمات المقدمة.

يتم إجراء تحليل الربح في البنوك التجارية في مثل هذه الاتجاهات:

· تقييم مستوى البنك الذي تحقق خلال الفترة المشمولة بالتقرير؛

تحليل أرباح ديناميكية

تحليل الربح الرقيق؛

صافي تحليل الربح؛

ربحية الاتجاهات الرئيسية للمصرفية والأنواع

يؤديها بنك العمليات؛

· تحليل الربح في سياق الانقسامات الهيكلية للبنك؛

تحليل الخسائر المالية؛

· تحليل الفوائد المفقودة؛

· تحليل استخدام الربح.

في عام 2009، تلقى قسم بريمورسكي ربحا بمبلغ 6281 ألف روبل. حدث هذا نتيجة لزيادة حصة محفظة القروض، في إجمالي الحصة الإجمالية لهيكل الدخل (56.3٪)، وكذلك نتيجة لزيادة حصة دخل العمولات (32.1٪ في هيكل الدخل الشامل وبعد

إن المكان المركزي في تحليل النتائج المالية للبنوك التجارية ينتمي إلى دراسة حجم وجودة دخلها، لأنها، بدورها، هي العامل الرئيسي في تشكيل أرباح مؤسسات الائتمان.

يعد تقليل الدخل، كقاعدة عامة، مؤشرا موضوعيا للصعوبات المالية الحتمية للبنك. هذه الظروف التي تحدد أهمية تحليل الدخل التجاري في دراسة النتائج المالية للبنك.

عند تحليل هيكل الإيرادات، يقررون تبادل الدخل الاهتمام وغير الفائدة.

يتم تحقيق دخل الفوائد واهتمام القروض في الروبل والعملة الأجنبية.

دخل الفوائد يشمل:

· إيرادات إصدار قروض إلى الكيانات القانونية؛

· إيرادات إصدار قروض للسكان؛

إيرادات من إصدار القروض بعملة أجنبية؛

إيرادات عدم الفوائد:

· تلقت اللجنة للخدمات التي يقدمها البنك إلى كيانات قانونية؛

· تلقت اللجنة للخدمات التي يقدمها البنك للسكان؛

· إيرادات من معاملات العملة؛

· إيرادات العمليات عند شراء وبيع المعادن الثمينة والأوراق المالية؛

· إيرادات النشاط غير المصرفي (الغرامات والعقوبات والعقوبات المستلمة).

في عام 2009، حصل الفرع على الدخل بمبلغ 10959.0 ألف روبل، وهو 6560 ألف روبل أكثر من عام 2008. من بين هؤلاء، 6789 ألف روبل في المئة، و 4399 ألف روبل لا يطاق.

أدناه، في (الجدول 11) يظهر تحليلا مقارن لهيكل الدخل.

كما يتضح من الجدول 11، نتيجة لهيكل الأصول المنشأة في الفترة المشمولة بالتقرير، فإن الدخل على قروض الأفراد والكيانات القانونية هم المصدر الرئيسي لتشكيل صد دخل الدخل. اعتبارا من 1 يناير 2010، تم الحصول على 6،169 ألف روبل من إيرادات الإقراض، وهي ما يقرب من 2.6 مرات أعلى من العام الماضي (اعتبارا من 1 يناير 2009 - 2393 ألف روبل)، بما في ذلك من الإقراض إلى الأفراد 3594 ألف. روبل وإقراض الكيانات القانونية 2575 ألف روبل. النسبة من 01.01.2010 هي 56.3٪ مقابل 54.3٪ اعتبارا من 1 يناير 2009.

الجدول 11. تحليل هيكل الدخل، ألف روبل

	حقيقة في 01.01.		٪ أعدم	حقيقة في 01.01.		معدل النمو، ٪
من عمليات الأوراق المالية
من الإقراض إلى الكيانات القانونية
من الإقراض للأفراد
من إعادة توزيع الموارد الائتمانية
نفذ الفرق النهائي
الفرق بالطبع من إعادة تقييم حسابات الرصيد
الإيرادات المستلمة من تهمة العمولة
مصدر دخل آخر

في المرتبة الثانية هناك إيرادات وردت من مجموعة اللجنة. إذا تم الحصول على، في 01/01/01/2009، تم الحصول على الدخل الوارد من المفوضية الواردة من اللجنة بمبلغ 1222 ألف روبل، بالفعل في 01.01.2010، تلقت الإدارة في مبلغ 3538 ألف روبل. وكان معدل النمو 258.5٪.

ارتفعت إيرادات عمليات الأوراق المالية في هيكل الدخل الشامل بمقدار 361 ألف روبل (اعتبارا من 1 يناير 2009 - 256 ألف روبل.) بلغت 01.01.2010 من العام -620 ألف روبل. وكان معدل النمو 242.2٪.

كما كانت هناك زيادة في إيرادات الفرق الدورة المتقدمة بنسبة 130 ألف روبل، من إعادة تقييم حسابات الرصيد بمقدار 20 ألف روبل. ارتفعت الإيرادات الأخرى بمقدار 65 ألف روبل.

في الوقت نفسه، هناك انخفاض في الإيرادات من إعادة توزيع الموارد الائتمانية بمقدار 111 ألف روبل (اعتبارا من 1 يناير 2009، كانت الدخل 317 ألف روبل، اعتبارا من 1 يناير 2010، بلغت الإيرادات 206 ألف روبل ، حدث الانخفاض بنسبة 35٪).

عند تحليل النفقات التراكمية، وكذلك دخل البنك، من الضروري المتابعة من تقسيمها، النسبة المئوية وغير المصلحة.

نفقات الفائدة عادة ما تكون معظم التكاليف. أنها تشمل في تكوينها:

الفائدة على الودائع ورواسب السكان؛

الفائدة على حسابات المنظمات ودائع الكيانات القانونية؛

الفائدة على الشهادات وشهادات الودائع؛

بالنسبة لمصروفات غير مصلحة (التشغيل) تشمل:

· الإنفاق على الأجور؛

تكاليف العمولة

· تكاليف التشغيل؛

من الأسهل التحكم في نفقات التشغيل في البنك وتحليلها، لأن معظمها (تكاليف العمالة، تكاليف التشغيل) هي قيمة ثابتة نسبيا ومتوقعة للغاية. نفقات القسم اعتبارا من 1 يناير 2010 (4678 ألف روبل) مقارنة مع 1 يناير 2009 (2935 ألف روبل) ارتفعت بمقدار 1743 ألف روبل.

أدناه، في الجدول 12، يتم تقديم تحليل مقارن لتكلفة النفقات.

الجدول 12. تحليل تكلفة النفقات، ألف روبل

	حقيقة في 01.01.		٪ أعدم	حقيقة في 01.01.		معدل النمو، ٪
في رواسب الكيانات القانونية
على رواسب الأفراد
عمليات الإعدام في RVPS.
تكاليف العمالة
العمولات المدفوعة
نفقات أخرى

كما يتضح من الجدول، وهو الجزء الأعلى في التكلفة الإجمالية لتكاليف العمالة. في 01.01.2009. بلغت الحصة في بنية التكلفة الإجمالية 31.4٪ (921 ألف روبل)، اعتبارا من 01.01.2010. ارتفعت نفقات تكلفة العمالة بمقدار 695 ألف روبل، وكانت النسبة 34.5٪، وكان معدل النمو 175.5٪. بلغت النفقات المتعلقة بدواعد الأفراد اعتبارا من 1 يناير 2009 636 ألف روبل أو 21.7٪ في هيكل التكلفة الإجمالي. في 01.01.2010. -864 ألف روبل، بلغت معدلات النمو 135.9٪.

أصغر حصة في إجمالي النفقات تصل إلى الاحتياطات إلى الاحتياطي من أجل الخسائر المحتملة على القروض (اعتبارا من 01.01.2009-0.6٪، اعتبارا من 1 يناير 2010، 1.3٪)، وكذلك تكاليف العمولات (اعتبارا من يناير 1، 2009 - 0٪، في 01.01.2010. - 0.1٪). ارتفعت النفقات الأخرى بنسبة 49٪ (كما 01.01.2009 - 870 ألف روبل، اعتبارا من 01.01.2010. - 1296 ألف روبل). ارتفعت التكاليف الإدارية الاقتصادية بنسبة 24.6٪ (اعتبارا من 1 يناير 2009 - 411 ألف روبل، اعتبارا من 01.01.2010، 512 ألف روبل). ارتفعت النفقات الضريبية بنسبة 245 ألف روبل. وكان معدل النمو 406.3٪.

الدروس الخصوصية

بحاجة الى مساعدة لدراسة ما هي مواضيع اللغة؟

سوف ينصح المتخصصون لدينا أو لديهم خدمات الدروس الخصوصية لموضوع الاهتمام.
ارسل طلب مع الموضوع الآن، للتعرف على إمكانية تلقي المشاورات.

تعد الموارد المالية للمنظمات (الشركات) مجموعة من الأموال المتراكمة من قبل الشركات لتشكيل الأصول اللازمة من أجل تنفيذ جميع الأنشطة، على حد سواء على حساب دخلها ومدخراتها ورأس المال ويرجع ذلك إلى الدخل من الخارج.

وفقا لمصادر التكوين، تنقسم الموارد المالية إلى 3 مجموعات (الشكل.

الموارد المالية التي تشكلت على حساب خاصة بها ومتساوية لهم (ربح من النشاط الرئيسي، الأرباح من بيع العقارات المتقاعد، الأرباح من العمليات غير المعزولة، خصومات الاستهلاك، إيصالات من المؤسسين في تشكيل رأس مال معتمد، متبادل إضافي وغيرها من المساهمات والالتزامات المستدامة وما إلى ذلك)؛

الموارد المالية التي تم تشكيلها على حساب الأموال المقترضة (الأموال من إصدار وبيع السندات، والقروض المصرفية وقروض الكيانات القانونية والأفراد، والعوامل، والتأجير المالي، إلخ)؛

الموارد المالية القادمة ترتيب إعادة التوزيع (تعويض التأمين، الأموال القادمة من المخاوف، الجمعيات، صناديق الميزانية، إلخ).

تين. 1.2. تكوين الموارد المالية التي تشكلت في المؤسسة

بدوره، يتم تشكيل مواردها المالية الخاصة بها على حساب المصادر الداخلية والخارجية. كجزء من المصادر الداخلية، فإن المكان الرئيسي ينتمي إلى الربح، الذي يبقى تحت تصرف المؤسسة، الذي يتم توزيعه على قرار الهيئة المكونة (الحكم) لغرض الاستهلاك والتراكم. علاوة على ذلك، فإن الربح هو المصدر الرئيسي لتجديد رأس المال الخاص للمشروع. إذا كانت المؤسسة غير مربحة، فقد تنخفض رأس المال الخاص به بمقدار الخسائر الواردة.

الربح الموجه إلى التراكم، كما تستخدم لتطوير الإنتاج؛ يتم استخدام الربح الموجه للاستهلاك لحل المهام الاجتماعية. تعتبر خصومات إطفاءها مهمة أيضا كجزء من مصادرها الداخلية، وهي تعبير نقدية عن قيمة انخفاض قيمة الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة. إنهم لا يزيدون من كمية الأسهم، لكنهم وسيلة لإعادة الاستثمار.

أشكال الأسهم الأخرى هي إيرادات من استئجار الممتلكات والمستوطنات مع المؤسسين، إلخ.

من بين المصادر الخارجية لتكوين مواردها المالية الخاصة، يتم تضمين الدور الرئيسي مسألة إضافية من الأسهم، من خلالها زيادة في رأس مال الشركة للمشروع، وكذلك مشاركة رأس مال حصة إضافية (صندوق الأسهم) مساهمات إضافية للصناديق (مساهمات براءات الاختراع) (الشكل 1.3).

تين. 1.3. تكوين الموارد المالية الخاصة للمؤسسات

كجزء من الموارد المالية الخارجية الخاصة، ينبغي تخصيص بعض أموال المؤسسات، والذي ينتمي سابقا إلى الالتزامات المستدامة (في الممارسة العالمية، وتسمى أموال مماثلة للأموال الحسابات * MI Accruals). تنجذب الالتزامات المستدامة الأموال التي لا تنتمي إلى هذه المنظمة، ولكن باستمرار في دورانها. تستخدم هذه الأموال بمبلغ الحد الأدنى من البقايا كمصدر لتشكيل منظمات رأس المال العامل.

بشكل عام، فإن الأموال التي تم جمعها هي أموال لا تنتمي إلى المؤسسة، ولكن على عكس المقترض، لا تصدر عن اتفاقيات الائتمان الخاصة المستخدمة، كقاعدة عامة، مجانا. في الأساس، هذه مستحقة مستدامة: تمرير الحد الأدنى من المتأخرات والأموال الخارجة عن الأجور؛ الديون الدنيا بشأن الاحتياطيات لتغطية النفقات والمدفوعات المقبلة؛ الديون الدنيا للميزانية الضريبية، وما إلى ذلك. التعليم من هذه الأموال يرجع إلى حقيقة أنه بين لحظة استلام الأموال المخصصة للمدفوعات المذكورة أعلاه، والثابتة (أو العقد أو القانون) يوم الدفع هناك عدد معين من الأيام التي تقوم بها هذه الأموال بالفعل في تداول المنظمة، ولكنها لا تنفق في الغرض منها المقصود.

في اقتصاد السوق، أمر الإنتاج والنشاط الاقتصادي للمشاريع أمر مستحيل دون استخدام الأموال المقترضة.

جذب الأموال المقترضة في مبيعات المنظمة (المؤسسة)، مع مراعاة استخدامها الفعال يجعل من الممكن زيادة حجم العمليات الاقتصادية التي أجريتها، وزيادة الدخل، وزيادة ربحية حقوق الملكية، منذ ظل الظروف العادية، الصناديق المقترضة هي مصدر أرخص مقارنة بمواردها المالية الخاصة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن مشاركة الأموال المقترضة تسمح للمالكين والمديرين الماليين بزيادة حجم الموارد المالية التي تسيطر عليها بشكل كبير، وهي توسيع فرص الاستثمار في المؤسسة.

ومع ذلك، في حالة تتجاوز مبلغ تكاليف خدمة الديون مقدار الدخل الإضافي من استخدام الأموال المقترضة، يتدهور حتما في الوضع المالي في المؤسسة.

إلى الوسائل التي تدخل ترتيب إعادة التوزيع

لاحظ بالفعل، تعويض التأمين على المخاطر القادمة؛ الأموال القادمة من المخاوف والجمعيات والمقر؛ الأرباح والاهتمام بالأوراق المالية للمصدرين الآخرين. أما بالنسبة لصناديق الميزانية، فيمكن استخدامها على حد سواء على أساس العودة والأساس لا رجعة فيه.

كقاعدة عامة، يتم تخصيصها من ميزانيات مختلف المستويات بموجب تمويل أوامر الدولة، برامج الاستثمار الفردية أو كدعم دولة مالية قصيرة الأجل للمنظمات التي لها منتجاتها الاقتصادية الشعبية.

وفي الوقت نفسه، فإن جذب الموارد المالية من مصادر مختلفة له عدد من القيود: التنظيمية والقانونية والاقتصادية والاستثمار والاستثمار والمالية والتحليلية.

تشمل القيود المفروضة على الطبيعة التنظيمية والقانونية متطلبات منتشرة من الناحية التشريعية من أجل حجم وإجراءات تكوين عناصر فردية من رأس المال الخاص بالشركة والاقتراض: الحد الأدنى لصلاحية رأس المال الأسهم؛ كمية رأس المال الاحتياطي؛ حدود وضع الأسهم المفضلة، وسندات الشركات. تشمل القيود التنظيمية السيطرة على إدارة الشركة. وهذا ينطبق في المقام الأول على الشركات المستقرة. جذب الموارد المالية من خلال انبعاثات حصة إضافية، وتغير الشركة الهيكل المالي لرأس المال والهيكل الإداري للشركة نفسها.

تشمل قيود الاقتصاد الكلي: مناخ الاستثمار في البلاد، مخاطر الدولة، السياسة النقدية الحكومية، نظام الضرائب صالح، قيمة معدل إعادة التمويل ومعدل التضخم.

يرتبط تشكيل الموارد المالية للمنظمات بتقييم مزيج من مصالح الأخير بمصالح المستثمرين والمقرضين، أي القيود الاستثمارية تنطبق. يتميز التفاعل مع المستثمر المالي في المقام الأول عن طريق الحفاظ على هيكل الإدارة الحالي في المنظمة، وهو الأفق الاستثماري المتوسط \u200b\u200bالأجل ومصلحته في تحقيق أرباح، كقاعدة عامة، في نهاية فترة الاستثمار. في الوقت نفسه، يشارك المستثمر الاستراتيجي بنشاط في إدارة المؤسسة، لا يقتصر على فترات استثمارية محددة، تهدف إلى الحصول على جزء كبير من الأعمال.

أخيرا، تتضمن مجموعة من القيود المالية والتحليلية مؤشرات على أساس تأثير عملية تغيير الهيكل المالي على المركز المالي للشركة هو تقييم - معاملات هيكل رأس المال (سيتم مناقشتها في الفصل 3 من الكتاب المدرسي).

يتم استخدام الموارد المالية للمؤسسات في المجالات الرئيسية التالية:

تمويل تكلفة إنتاج ومبيعات المنتجات والأعمال والخدمات؛

تمويل الأنشطة الاستثمارية للمؤسسة (الاستثمارات الحقيقية والمالية)؛

المدفوعات للميزانية والصناديق الخارجة عن الميزانية؛

سداد القروض والقروض؛

تمويل الأنشطة الخيرية وغيرها. توسطت تكوين واستخدام الموارد المالية من خلال التدفقات النقدية في سياق ثلاثة أنواع من أنشطة المنظمة (المؤسسة): الحالية، الاستثمار، المالية، والتي سيتم مناقشتها بمزيد من التفاصيل في الفصل 8 من الكتاب المدرسي. 1.6.

الموارد المالية -هذه فئة اقتصادية معقدة لا يمكن تحديدها بالكامل بالمال. من الصعب للغاية تمييز معيار واضح، على أساس أن الحدود الكمية للموارد المالية يمكن إنشاءها وتمييز خصوصيته على النقيض من الفئة "النقدية".

إن تحديد جوهر الموارد المالية، ينصح بالمضي قدما من الغرض الوظيفي في عملية التكاثر الموسع للناتج المحلي الإجمالي و ND. تتميز هذه العملية بحركة السلعة والجماوات المالية، تتكون من عدة مراحل، كل منها يتوافق كل منها مع بعضها البعض.

في المرحلة الأولية للحركة (الإنتاج) من الناتج المحلي الإجمالي والأحرف النهائية (استخدامها)، التدفقات النقدية توسط في تدفقات السلع الأساسية. في مرحلة التوزيع وإعادة التوزيع، يكتسب الشكل النقدية للتعبير عن الناتج المحلي الإجمالي حركة مستقلة نسبيا، لأنه في هذه المراحل العلاقات المالية تنشأ. نتيجة لذلك، يتم تشكيلها من قبل صناديق النقد المختلفة، يحدث إعادة ترتيبها ويتم تشكيل الدخل المحدود. هذه هي الطريقة التي تحدث نطاقها وبنية الإنتاج الوطني واحتياجات الاقتصاد الوطني، والتي يتم حسابها في الممارسة العملية الناتج المحلي الإجمالي على التكاليف والناتج المحلي الإجمالي في الدخل.

يتم الاتفاق بشكل صارم من الدوران النقدية بشكل صارم مع تداول Ingoing، لأنه يتم تنفيذه بسبب تبادل المعادلات المعبر عنه في شكل السلع (من البائع) والنقد النقدي (من المشتري). عند تنبيه المعاديل، لا تنشأ الظروف بسبب عدم التوازن المادي والمالي في المجتمع.

يرتبط جزء آخر من مبيعات الأموال باحتياجات الاستنساخ الموسع للناتج المحلي الإجمالي. يتم توفيرها في عملية توزيعها وإعادة توزيعها من قبل المالية. هذا الجزء من مبيعات الأموال هو التدفقات الماليةأولئك. حركة تلك الأدوات التي يمكن إنفاقها على تطوير الاقتصاد الوطني ورضا الاحتياجات الوطنية والاجتماعية.

كما لاحظنا بالفعل، فإن ميزة محددة للتدفقات المالية (على النقيض من النقدية) هي شخصية غير قريبة. ونتيجة لذلك، فإن التمويل الدقيق في عملية التوزيع وإعادة توزيع الناتج المحلي الإجمالي تولد حركة مستقلة للمال، حيث الشروط الأساسية للخلل المادي والمالي للاقتصاد الوطني.

في هذا الطريق،

الموارد المالية -هذه هي سمة مميزة للنتيجة المالية لعملية الاستنساخ لفترة معينة. هذه هي تلك النقدية التي هي شرعية لتوجيه التخلص من التخلص من الأصول الثابتة، والتراكم الصناعي وغير المنتج، والاستهلاك الجماعي. يحتوي مؤشر الاقتصاد الكلي هذا على ميزانية عمومية، لأنه يمكن تمثيله كمجموع لكل من الدخل والنفقات.

المحتوى المحدد للموارد المالية يرجع إلى حقيقة أنهم يتصرفون

(1) كأموال نقدية للتراكم، والتي تشكلت نتيجة للإنتاج والتوزيع وإعادة توزيع الناتج المحلي الإجمالي؛

(2) كدخل نهائي، أي. النقد، الذي يهدف إلى تبادل السلع والخدمات؛

(3) كتلك الدخل التي تحتوي على طلاء مادي (حقيقي)، نظرا لأنها تشكلت نتيجة بيع السلع والخدمات،

(4) مصادر تكوينها (عناصر المكونات): الاستهلاك، الأرباح، الإيرادات الضريبية، الإيرادات غير الضريبية، تحويلات رأس المال، أموال الميزانية المستهدفة، الأموال الاجتماعية للميزانية خارج الدولة، الوافدين الآخرين؛

(5) كنتيجة مالية نهائية لعملية الاستنساخ، نظرا لأنها تستخدم لتمويل الاستثمارات الرأسمالية والإصلاحات الرئيسية للأصول الثابتة، فإن الزيادة في رأس المال العامل، والاستحواذ على المعدات وعناصر الاستخدام الطويل الأجل لمؤسسات الموازنة، تكاليف الأحداث الاجتماعية والثقافية والعلوم والدفاع ومحتوى هيئات الدولة وإدارتها، إلخ. (الشكل 1.3). الموارد الائتمانية قصيرة الأجل يتم دمج الموارد المالية في موارد مالية، لأن تكوينها لا يرتبط بإنشاء سلع مادية جديدة، لكنه يحدث نتيجة لإعادة توزيع الموارد المالية.

إن المدخرات السكانية في شكل زيادة في مساهمات السكان في البنوك التجارية حول جوائها الاقتصادي هي مصدر الموارد المالية، لأنه في جانب مواد وحقيقي (من حيث الامتثال للطلب الفعال للسكان والموارد من إمداد السلع وحجم الخدمات المدفوعة)، وهي تتفق مع الموارد المادية تساوي الطلب المؤجل في ND.

لذلك، فإن الموارد المالية في البلاد جزء من الناتج المحلي الإجمالي وقد تمثل كمجموع المؤشرات التالية لنظام الحسابات القومية (SNA): الربح الإجمالي للاقتصاد، والخصومات لدولة الأموال الاجتماعية خارج الميزانية، والضرائب على الإنتاج و الاستيراد والضرائب من الأفراد والمدخرات المنزلية والقروض المستمدة من الدول الأجنبية.

وبالتالي، بمساعدة الموارد المالية، يتم تخصيص جزء من الناتج المحلي الإجمالي، والذي يمكن توجيهه إلى توسيع النظام الاجتماعي والاقتصادي ككل. من خلال مساعدتهم، يوفر جزء من الناتج المحلي الإجمالي المصنعة دورا يتوافق مع التكاليف الحالية المستهلكة في عملية إنتاج المواد والعمل، وصندوق الاستنساخ المتقدمة للعوامل الصناعية، بما في ذلك العمل. من وجهة النظر هذه، تم دمج مؤسسة النسخ المتوسطة قانونا من قبل المجتمع للرعاية الصحية والتعليم والسياسة الاجتماعية، إلخ.

تين. 1.3. بناء الموارد المالية والعلاقات المالية والاقتصادية في عملية التكاثر

الموارد المالية هي فئة موضوعية للاقتصاد الكلي، وهو محتوى يحدده شروط التوازن المادي والمالي للاقتصاد. تشير المساواة في إيصال واستهلاك الموارد المالية إلى أن الطلب الفعال للمؤسسات والمنظمات، التي تشكلت نتيجة لتمويل تكاليف تطوير الاقتصاد الوطني وعمل الوكالات الحكومية، لديها تغطية مادية، لأنه يلبي المنشأة الموارد المالية. لذلك، يمكن تمثيل شرط التوازن المادي والمالي على حد سواء في شكل امتثال لكمية الموارد المالية وحجم الفوائد المادية وفي شكل ميزان المساواة في إيصالها والإنفاق.

لذلك، المساواةإيرادات وتكاليف الموارد المالية هي الجزء اللازم من التوازن العام. كونك عنصرا ضروريا داخليا في الاقتصاد الحديث، فإن الموارد المالية لا توصي فقط إمكانات التكاثر الموسعة، ولكن أيضا عامل بنشاط في الديناميات الاقتصادية.

يمكن للاقتصاد أن يتطور بكفاءة ومستدامة فقط من خلال كومة نسبة الاقتصاد الكلي الرئيسية (بين الاستهلاك والتراكم) من المستوى الطبيعي، الذي تحدده الظروف الاجتماعية والاقتصادية للإنتاج الاجتماعي (تطوير القوات الإنتاجية، تفاصيل احتياجات المجتمع، إلخ.). في هذه الحالة، تتوافق نسب إعادة توزيع الناتج المحلي الإجمالي مع أبعاد توزيعها الأولية وتؤدي إلى تشكيل الدخل المحدود الذي يتوافق مع هيكل استخدامه، أي توفير توازن بين الجوانب المادية والمالية والتكلفة لعملية الإنتاج الوطنية.

الفئة الاقتصادية الكلية "الموارد المالية" منطقية عندما عائدات المجتمع تنظيم التنمية الاقتصادية والحاجة إلى ضمان توازن المواد والتدفقات المالية.

أسئلة التحكم

1. صف مراحل تطور التمويل في عملية تطوير علاقات سلع المال.

3. كيف تغيرت جودة العلاقات المالية في الاقتصاد الوطني؟

4. كيف يتم التمويل المتعلقة بالدولة أو المال أو الموارد الائتمانية؟

5. ما هو جوهر ووظيفة التمويل؟

6. ما هو المكان المالية في النظام الاقتصادي؟

7. اشرح الفرق في النظريات الإيجابية والتنظيمية للتمويل.

8. ما هو دور الشؤون المالية في عملية إعادة إنتاج الناتج المحلي الإجمالي؟

9. ما الدور الذي تلعبه التمويل في العلاقات الموصوفة بهية الاقتصاد الكلي؟

10. صف تأثير الشؤون المالية على سلوك الأسر والأعمال التجارية الخاصة.

11. ما هي فعالية التمويل الوطني؟

12. اشرح دور الموارد المالية في تشكيل الموارد المالية.

13. ما هو المحتوى المحدد للموارد المالية؟

تحت المعهد نفهم (وفقا ل D. North) قواعد السلوك والآليات التي تضمن الامتثال لهذه القواعد

SNA هو نظام المؤشرات الإحصائية المتروطة، التي بنيت في شكل مجموعة من الحسابات والجداول من أجل الحصول على صورة كاملة للنشاط الاقتصادي في البلاد.

الغرض الرئيسي من تشكيل الموارد المالية للمؤسسة هو إكمال احتياجاتها المالية، مما يضمن أن معدلات نموها المستدام في الفترة المقبلة.

مع الأخذ في الاعتبار هذا الغرض، تستند عملية تشكيل الموارد المالية للمؤسسة إلى المبادئ التالية:

1. محاسبة احتمالات تطوير الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة. تخضع عملية تشكيل حجم وتكوين الموارد المالية للمؤسسة لأهداف ضمان النمو المستدام في جميع مراحل الفترة الاستراتيجية. إن ضمان أن يتم تحقيق هذه الآفاق لتكوين الموارد المالية للمؤسسة في عملية التخطيط طويل الأجل لحجمها وتكوينها.

2. التخصيص في إجمالي الموارد المالية جزء استثماري. تستند الحاجة العامة لموارد الاستثمار للمؤسسة إلى حسابات حجم الاستثمار، وضمان تنفيذ استراتيجية الشركات والاستراتيجيات الوظيفية، وكذلك استراتيجيات وحدات الأعمال الفردية.

3. ضمان الهيكل الأمثل لمصادر تشكيل الموارد المالية من وجهة نظر الأمن المالي للمؤسسة. يوفر الهيكل الأمثل لمصادر تشكيل الموارد المالية التوازن المالي للمؤسسة في عملية تطويره الاستراتيجي.

4. تقليل تكلفة جذب الموارد المالية لكل مصادر تكوينها. يساهم هذا التقليل في الحد من متوسط \u200b\u200bتكلفة رأس المال المرجح، وبالتالي، على مستوى ربحيته المالية.

إن تنفيذ هذه المبادئ هو المحتوى الرئيسي لعملية إدارة تشكيل الموارد المالية للمؤسسة في نظام ضمان الأمن المالي (42، ص.51).

يعتمد التطوير الناجح للمؤسسة، وإلا، على تعبئة جميع مصادر الموارد المالية.

يتم تقديم مصادر تشكيل المؤسسة في الشكل 1.2.1.

من بين هذه، فإن الأهم بالنسبة للمؤسسة من حيث حجمها واستقلالها هي موارد مالية تشكلت على حساب أموالها ذات المكافئة الخاصة بها، وكذلك الصناديق المقترضة. من المهم ملاحظة أن كل مصدر يظهر في الشكل 1.2.1.، تتميز تفاصيل تعليمها. لذلك، على سبيل المثال، يرتبط الربح مع العديد من الحالات. مشروط، يمكن تقسيمها إلى أربع مجموعات رئيسية.

المجموعة الأولى - هذا هو اختيار إنتاج هذه السلع وتوفير الخدمات المطلوبة بين السكان (مهمة المؤسسة).

المجموعة الثانية هي استخداما ماهرا للعوامل الإنتاجية والاقتصادية التي توفر إنتاج البضائع ذات التكاليف الإنتاجية أدناه الجودة اللازمة اجتماعيا وعالية الجودة.

ترتبط المجموعة الثالثة بالقدرة على القيام بمنتجات وإنتاج العرض بفعالية مع المواد الخام والمواد وما إلى ذلك. بأسعار معقولة بأسعار معقولة.

تتضمن المجموعة الرابعة عوامل النمو الاقتصادي على أساس توسيع الإنتاج، وإدخال تكنولوجيات وتكنولوجيا جديدة وتطوير منتجات جديدة، مما يسمح بضمان الربح في جميع الأحجام المتزايدة (19، ص 165).

تين. 1.2.1.

متطلبات الموارد المالية، كما تظهر الممارسة، في الخطط القصيرة والطويلة الأجل. المصادر الرئيسية هي أموالها الخاصة والاقتراض.

وضعت التدريبات شكلين من ضماناتهم. يمثل المرء أموالها الخاصة، بما في ذلك: رأس المال المعتمد وصندوق الاحتياطي، وصناديق الادخار، والإيرادات المالية المستهدفة، والأموال من المنظمات الأخرى والأفراد، والإيصالات من الممتلكات، واحتفظت بأرباح السنوات الماضية، وأرباح السنة المبلغ عنها، وغيرها - الوسائل المقترضة التي تشمل طويلا قروض قصيرة الأجل وقروض البنوك والمنظمات قصيرة الأجل.

في الوقت نفسه، تشير هذه الممارسة إلى أن أموالها الخاصة عادة ما تستخدم لتوسيع إنتاج المعدات وتحديثها ولمنظور طويل الأجل. تم الاحتفاظ بالمصدر الأكثر تفضيلا لهذا التمويل الأرباح. ولكن إذا كانت هذه الأموال مفقودة، فإن اللجوء إلى الأموال المقترضة. الأشكال الرئيسية لإيصالها هي قروض، قروض، تأجير، إلخ.

خلال الأنشطة الحالية، قد تحتاج الأموال إلى تجديد الأسهم في الأسهم أو دفع النفقات غير المتوقعة. هذه الاحتياجات عادة ما تكون قصيرة الأجل. يتم تمويلهم بشكل رئيسي على حساب الأموال المقترضة في شكل قرض. في الممارسة العملية، يتميز اثنان من النماذج الرئيسية - القروض التجارية والبنكية.

يتم توفير قرض تجاري في شكل سلع من قبل بائعي البضائع للمشترين في شكل تأخير الدفع للسلع أو الخدمات المباعة المقدمة. في البلدان المتقدمة، يوجد قرض تجاري 20-30٪ من جميع المعاملات الائتمانية. في روسيا، بسبب البيئة الاقتصادية غير المستقرة وعدم كفاية الكيانات الاقتصادية في السوق بكفاءة، تلقى العديد من التوزيع المحدود.

يتم توفير قرض بنكي في شكل قروض نقدية مع البنوك التجارية والمؤسسات المالية الأخرى (صناديق الاستثمار المختلفة، الشركات المالية، إلخ).

تصدر القروض، كقاعدة عامة أو مضمونة أو ضمان. الشكل الأكثر شيوعا لضمان الائتمان هو الضمانات البنكية والوثائق القائمة على السلع والسلع والعقارات والودائع النقدية والفواتير.

إذا كان المقترض غير قادر على دفع قرض، فقد يذهب الوديعة إلى ملكية المقرض. يمكن عرض مستقبلات آمنة. في هذه الحالة، يتم إرسال الأموال الواردة في دفع البضاعة إلى البنك إلى حساب المقرض. الجانب الإيجابي لهذا النوع من التمويل هو النسبة المئوية أقل للحصول على قرض مقارنة بقرض غير مضمون.

نوع خاص من القرض المصرفي هو تعهد عقاري (الأرض والمباني). في هذه الحالة، تسمى القروض الصادرة قرض الرهن العقاري (12، ص .198).

بالإضافة إلى القروض المذكورة أعلاه في ممارسة مؤسسات التمويل، يتم استخدام مثل هذه النماذج ك: خط ائتمان، خطاب اعتماد، العوملة، القرض المتجدد تلقائيا، الائتمان مع الدفع بالتقسيط، العوملة.

خط ائتمان. يعطي البنك حازما مبلغا معينا بمقدار معين على أساس متكرر لفترة قصيرة (كقاعدة عامة، ما يصل إلى عام واحد)، شريطة أن البنك لديه أموال مجانية. الغرض من خط الائتمان هو تسريع إجراءات قرض المال بحيث لا يتعين على الشركة تقديم طلب جديد للنظر فيه في كل مرة. عادة ما يهم البنك الاهتمام بالتزاماته بتوفير الشركة بأموال في نطاق خط الائتمان غير المستخدم.

تتمثل المزايا في هذه الحالة هي: سهلة وفورية بما فيه الكفاية والوصول إلى التمويل في سياق سوق المال، والقدرة على استخدام الأموال المقترضة في الحجم المرغوب فيه، والعودة الفورية للديون عند استلام الأموال المتوقعة. ينصح باستخدام خط الائتمان، ثم عندما تعمل الشركة على مشاريع محددة كبيرة لفترة طويلة وتتوقع أن تتلقى قاصر أو عدم تلقي الأموال حتى نهاية العمل. يتم تفسير أوجه القصور في خط الائتمان بالحاجة إلى تقديم إيداع الملكية والمعلومات المالية الإضافية لبنك الدائن. من خلال القيام بخط قرض، تتمتع الشركة في بعض الأحيان بميزان تعويض (حساب بدون فائدة من الاستحقاق) بنك معين. هذا البقايا في مقدار دخل الفوائد من القرض وبالتالي يزيد من تكلفة القرض المقدم. يمكن توزيع بقايا التعويضات على الجزء غير المستخدمة من خط الائتمان، ثم في هذه الحالة ينخفض \u200b\u200bحجم سعر الفائدة (25، ص 138).

خطاب اعتماد - وثيقة صادرة عن البنك وضمان دفع فاتورة نقل العميل بمبلغ معين خلال الفترة المحددة. في الواقع، يتم استبدال قرض البنك بقرض المشتري، في حين يتم تقليل خطر البائع إلى الحد الأدنى. يمكن تقديم الدفعة لتقديم أدلة على الشحنة التي تم إجراؤها أو بعد وفاء الشروط الأخرى. يتم استخدام خطابات الاعتماد في المقام الأول في التجارة الدولية.

هناك أنواع مختلفة من خطابات الاعتماد، على سبيل المثال، السلعة، وعادة ما تظهر لصالح طرف ثالث، أو تأكيد، الذي يوفره البنك المراسل ويضمن من قبل البنك المعرض. تتمثل مزايا هذا النوع من التمويل في أن الشركات غير مطلوبة لإنتاج مدفوعات مسبقة لشحنة البضائع باستخدام الأموال التي يمكن تطبيقها في أعمال تجارية أخرى.

القرض المتجدد تلقائيا - اتفاق بين البنك والمقترض، الذي يتعهد فيه البنك بتقديم قروض إلى مبلغ إجمالي معين خلال الفترة ذات الصلة، في حين أن الفواتير قصيرة الأجل (عادة 90 يوما). عندما يتم دفع القرض، فإن النقدية في المبلغ المساوي للمبلغ المدفوع، يمكن استعارته مرة أخرى في ظروف نفس الاتفاقية. تتمثل مزايا مثل هذا القرض في إمكانية الإقراض الفوري والحدائق الحد الأدنى (مقارنة بخط الائتمان)، والعيب الرئيسي هو القيود التي يفرضها البنك.

يتطلب قرض مع الدفع بالتقسيط مدفوعات فائدة شهرية والمبلغ الرئيسي للقرض. عندما يصل مبلغ القرض إلى حد معين (صغير)، قد تكون الشركة قادرة على إعادة التمويل بمعدل فائدة أقل. ميزة هذا النوع من القرض هو أنه يحدد عادة الاحتياجات المالية الموسمية للمشروع. يمكن دفع نسبة القروض من القرض على حد سواء عند حدوث تاريخ الدفع (النسبة المئوية العادية) والتقدم (خصم القرض). عندما يتم دفعها مقدما، يتم تقليل مقدار الأموال المقترضة، ويزيد سعر الفائدة الحقيقي (صالح).

العوملة هي واحدة من أغلى مصادر التمويل. معناها هو أن المؤسسة (الشركة) تبيع مستحقاتها مع خصم كبير. يعتمد مستوى الخصم على مدة الذمم المدينة (غير عودة الديون) (45، ص. 147).

عادة ما تكون حسابات التمويل الداخلي مدمن عادة على تسريع حسابات التحصيل وتقليل التكاليف.

من اجتذبت رأس المال، كما يتضح من الممارسة الأجنبية - هذه هي الوسائل التي تدخل المؤسسة على حساب منظمات القروض أو من خلال بيع التزامات الديون. عادة ما تكون القروض طويلة الأجل أكثر تكلفة من المدى القصير، لأن مبلغ أكثر أهمية في الديون، وتتم إزالة تاريخ عودة الأموال في الوقت المناسب. عادة ما تصدر القروض طويلة الأجل في إطار معين (العقارات، المعدات، والأوراق المالية). إذا كانت الشركة غير قادرة على الحصول على المال من منظمة مالية، فيمكنها إطلاق سندات للبيع. هذا الأخير إيصالات الديون.

يتم إنشاء رأس المال الخاص من خلال بيع الأسهم. عادة ما يتم إنتاج أسهم جديدة، كما يتضح من تجربة الدول الأجنبية، بتكلفة أعلى من القديم. ويعتقد أن الشركة لبعض الوقت تحقق الفعالية المستدامة لعمله، لذلك يجب أن تكون تكلفة أسهمها أعلى من الأصل الأصلي. نظرا لأن الأرباح لا يتم خصم الأرباح من الأرباح الخاضعة للضريبة، فإن هذا الأخير ينخفض \u200b\u200bإلى مبلغ الأرباح، وبالتالي، قد يكون ذلك أكثر ربحية لأخذ قرض. ومع ذلك، ليس من الممكن دائما الحصول على قرض لمقدار كبير من المال. من ما تقدمه، يتبع أن هناك مصادر تمويل مختلفة. في هذا الصدد، فإن مهمة إدارة المؤسسة هي البحث عن مصادر التمويل هذه التي من شأنها أن تضمن استلام الأموال بأقل تكلفة، ومن شأن استخدامها أن يجلب أعظم الأرباح. يتم تقديم توزيع الموارد المالية للمؤسسة في الشكل 1.2.2.

تين. 1.2.2.

يتم إرسال الموارد المالية للمؤسسات إلى الأهداف التالية:

تمويل تكلفة إنتاج ومبيعات المنتجات والأعمال والخدمات؛

الاستثمارات الحقيقية والمالية؛

تعليم الأموال النقدية للأغراض الخاصة؛

المدفوعات للميزانية والصناديق الخارجة عن الميزانية؛

سداد القروض والقروض؛

الأهداف الخيرية (51، ص 425).

وبالتالي، يمكن القول أن الموارد المالية لمصادر التعليم تنقسم إلى امتلاكها (داخلي) وتجذب على شروط مختلفة (خارجية)، تعبئتها في السوق المالية وتأتي في ترتيب إعادة التوزيع. تستخدم المؤسسة الموارد المالية في عملية الأنشطة الصناعية والاستثمارية، والتوجيه الرئيسي لاستخدام الموارد المالية للمؤسسة هو تمويل تكلفة التصنيع وبيع المنتجات والأعمال والخدمات.