إذا تم تحويل مبلغ الذمم المدينة من المدى الطويل إلى المدى القصير ، فإنه لا ينعكس في السطر 230 ، ولكن في السطر 240 من الميزانية العمومية. يعكس هذا الخط الرصيد الدائن في الحساب 69 "حسابات التأمين الاجتماعي والضمان". يجب أن يعكس السطر 140 مقدار الأرصدة في الحسابات 58 "الاستثمارات المالية" و 55 "الحسابات الخاصة في البنوك" والحساب الفرعي 3 "حسابات الودائع" من حيث المبالغ المتعلقة بالاستثمارات طويلة الأجل.
وتستند هذه المساواة على انعكاس الممتلكات والالتزامات بطريقة القيد المزدوج في حسابات المحاسبة. للأغراض الداخلية ، يحق للمنظمة نفسها اختيار وتيرة وطرق وطرق تكوين التوازن.
نموذج الميزانية العمومية المستخدم للإبلاغ الرسمي في الاتحاد الروسي هو جدول مقسم إلى جزأين: أصل وخصوم الميزانية العمومية. يميز التزام الميزانية العمومية مصادر تلك الأموال التي تم تكوين أصل الميزانية العمومية على حسابها. يُعزى تخصيص الأقسام في هيكل الميزانية العمومية أساسًا إلى عامل الوقت. سيتم تغيير 12 شهرًا بشكل كبير.
يرجع تقسيم الأقسام إلى مقالات إلى الحاجة إلى إبراز الأنواع الرئيسية للممتلكات والمطلوبات التي تشكل الأقسام المقابلة في الميزانية العمومية. يتم ملء الرصيد المحاسبي ، كقاعدة عامة ، بآلاف الروبلات بدون منازل عشرية. يمكن للمنظمات ذات معدل دوران مرتفع أن تصل إلى ملايين الروبلات.
تؤخذ البيانات الخاصة بالبند "استثمارات الدخل بالقيمة" على أنها الفرق بين أرصدة الحسابات 03 و 02 فيما يتعلق بنفس العناصر. في نفس الوقت ، يتم تخفيض أرقام الحساب 58 بمقدار الاحتياطي الذي تم إنشاؤه (الحساب 59) للاستثمارات قصيرة الأجل. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون الدين المعدوم لطرف مقابل أو قيمة الممتلكات المسروقة التي لم يتم الانتهاء من إجراءات التحقيق بشأنها.
في الوقت نفسه ، من المهم بالنسبة للمؤسسة التي تعاني من خسارة ، ألا يكون إجمالي قسم "رأس المال والاحتياطيات" (صافي الأصول) أقل من مبلغ رأس المال المصرح به. بالنسبة لبند "الدخل المؤجل" ، يتم أخذ القيمة كمجموع الأرصدة في الحسابين 86 (التمويل المستهدف) و 98 (الدخل المؤجل). يُظهر بند "الخصوم الأخرى" في قسم "الخصوم قصيرة الأجل" الالتزامات التي تستحق خلال أقل من 12 شهرًا ، غير المدرجة في بنود أخرى من المطلوبات قصيرة الأجل.
يعكس أصل الميزانية العمومية قيمة ممتلكات المنظمة ، مقسمة حسب تكوينها واتجاهات التنسيب. يعكس قسم "الأصول غير المتداولة" في الميزانية العمومية معلومات حول أصول المنظمة ، والتي تُستخدم لتحقيق ربح لفترة طويلة.
في السطر 110 من الميزانية العمومية ، تنعكس الأصول غير الملموسة فقط. لذلك ، فإن قيمة نتائج البحث والتطوير التي تم إجراؤها والتي ليست موضوعًا للأصول غير الملموسة ، ولكنها مدرجة في الحساب 04 ، يشار إليها في السطر 150 "الأصول غير المتداولة الأخرى".
يجب أن تعكس المنظمة التي منحت الأصول غير الملموسة قيمتها المتبقية في السطر 110. يتم احتساب الأصول الثابتة على الحساب 01 الذي يحمل نفس الاسم ، ويتم تحويل تكلفتها إلى التكاليف عن طريق حساب الإهلاك ، والذي ينعكس مبلغه في الحساب 02 "إهلاك الأصول الثابتة".
تنعكس القيمة المتبقية لهذه العناصر العقارية في السطر 130 من الميزانية العمومية ، مما يعني أن الاستهلاك عليها يؤخذ في الاعتبار عند حساب هذا المؤشر. الأصول الثابتة التي ، وفقًا لقواعد المحاسبة ، لا تخضع للاستهلاك ، تنعكس في السطر 120 بتكلفتها الأصلية (الاستبدال).
تنعكس تكلفة الأصول الثابتة في الميزانية العمومية بغض النظر عما إذا كانت قيد الاستخدام أو قيد الإنشاء أو الصيانة أو المخزون. في بعض الحالات ، قد يحتوي الحساب 01 على أصول ثابتة تتلقاها المؤسسة بموجب عقد إيجار. في هذه الحالة ، يظهر المستأجرون في المجمع العقاري والمستأجرون في السطر 120 من الميزانية العمومية القيمة المتبقية للأصول الثابتة المستلمة في عقد الإيجار (الإيجار).
ومع ذلك ، في البيانات المالية ، لا ينبغي عرض البيانات المتعلقة بهذه الأصول الثابتة كأصول خاصة من قبل المدير ، ولكن من قبل مؤسس الصندوق الاستئماني. يعكس القيمة المتبقية للأصول الثابتة المنقولة إلى الثقة ، في السطر 120 من الميزانية العمومية.
لا يشير مؤسس الصندوق إلى الأرصدة المقابلة في الحساب 79 في الميزانية العمومية. في هذه الحالة ، يمكن دمج أنواع الأصول الثابتة غير المهمة في التكلفة والأهمية في مجموعة "الأصول الثابتة الأخرى". بادئ ذي بدء ، تجدر الإشارة إلى أن اسم هذا الخط يجب أن يُفهم بمعناه الواسع.
بالإضافة إلى ذلك ، يعكس السطر 130 تكلفة الحصول على الأصول غير الملموسة والأصول الثابتة ، التي تتطلب ولا تتطلب التثبيت ، قبل بدء التشغيل. في السطر 130 ، يشار إلى مبلغ تكاليف العمل المنجز بالوسائل الاقتصادية والتعاقدية. تنعكس الاستثمارات الرأسمالية غير المكتملة في الميزانية العمومية بالتكاليف الفعلية للمطور (المستثمر).
يرجى ملاحظة: في السطر 130 من الميزانية العمومية ، لا يمكن أن تعكس تكلفة البناء قيد التنفيذ مبلغ السلف المحولة إلى الموردين والمقاولين.
وفقًا للمادة 3 من PBU 10/99 "نفقات المؤسسة" ، لا يتم الاعتراف بمبالغ السلف والمدفوعات مقدمًا كمصروفات للمنظمة.
إذا كانت الاستثمارات الرأسمالية للمؤسسة ذات طبيعة متعددة الأوجه ، فعند فك شفرة مؤشر السطر 130 ، يمكنها إدخال سطور إضافية في نموذج الميزانية العمومية. يمكن أن يكون رصيد الحساب 09 صغيرًا من حيث الحجم. ومع ذلك ، من حيث أهميته ، يعد هذا مؤشرًا مهمًا.
لذلك ، يجب إظهار أصول الضريبة المؤجلة في الميزانية العمومية كبند منفصل. يمنح PBU 18/02 المؤسسات الحق في أن تعكس في الميزانية العمومية المبلغ المتوازن (المنهار) لأصول الضريبة المؤجلة والتزامات الضرائب المؤجلة (البند 19 من PBU 18/02). في السطر 150 ، تشير إلى القيمة المتبقية للأصول التي لا تنعكس في بنود أخرى من قسم "الأصول غير المتداولة" في الميزانية العمومية.
السطر 190 هو إجمالي القسم الأول من الميزانية العمومية. يعكس هذا البند تكلفة الأصول الثابتة المستأجرة من قبل المنظمة. المصروفات المؤجلة هي المصروفات التي تكبدتها المنظمة في الفترة المشمولة بالتقرير ، ولكنها تتعلق بفترات التقارير التالية.
 |
العودة إلى الرصيد الخامل
المطلوبات المتداولة. يشمل هذا البند التزامات الديون المستحقة خلال العام المقبل.
المطلوبات المتداولة في الميزانية العمومية هي التزامات يتم تغطيتها عادةً من خلال الأصول الحالية الحالية أو عن طريق إنشاء مطلوبات متداولة أخرى.
في الممارسة العملية ، الأنواع التالية من المطلوبات المتداولة هي الأكثر انتشارًا:
- التسويات مع الموردين والدائنين (حسابات الدفع) ؛
- القروض المصرفية قصيرة الأجل والقروض الأخرى (سندات الدفع) ؛
- متأخرات المصاريف الواجب سدادها (مصاريف مستحقة الدفع) ؛
- الضرائب والرسوم الأخرى (ضريبة الدخل الفيدرالية المستحقة الدفع).
نظرًا لأنه من المفترض أن القارئ على دراية بالمحاسبة ، فلن نفكر في جميع بنود الميزانية العمومية بالتفصيل ، لكننا سنتحدث فقط عما يتطلب معرفة خاصة أو ، وهو الأكثر شيوعًا ، نهجًا خاصًا من المحلل.
في الشركات الصناعية والتجارية والخدمية ، يتم تقسيم الأصول والخصوم إلى متداولة وغير متداولة. كقاعدة عامة ، لا يوجد مثل هذا التقسيم في شركات الطاقة الكهربائية والبنوك والتأمين والشركات المالية الأخرى. تعني كلمة "جاري" الأصول والخصوم (الخصوم) التي تخضع للتحويل إلى أموال أو الدفع نقدًا خلال مدة لا تزيد عن 12 شهرًا أو خلال دورة الإنتاج (إذا استمرت أكثر من 12 شهرًا). على سبيل المثال ، يبلغ عمر تدخين السجائر عادة ثلاث سنوات قبل بيعها. لذلك ، يتم تصنيف مخزونات التبغ على أنها أصول متداولة. وبالمثل ، فإن الخمور القديمة ، والخمور والكونياك ، ومشاريع البناء طويلة الأجل ، إلخ. إنشاء أصول متداولة لن يتم تحويلها إلى نقد في غضون 12 شهرًا لأنها تستغرق وقتًا أطول. لكن الممارسة الحالية هي أنه حتى عندما تكون المسؤولية عنصرًا في دورة الإنتاج ، يتم تصنيفها على أنها متداولة فقط بمعيار الجدوى في غضون 12 شهرًا. على سبيل المثال ، عادةً ما يتم تصنيف التزام الدفع المسبق أو مخزون المواد بموجب عقد إنشاء طويل الأجل على أنها أصول غير متداولة.
الأصول الجارية والمدة. يوضح تقسيم الأصول إلى جارية وطويلة الأجل الفترة التي من المتوقع خلالها ، في سياق الأعمال العادية ، أن يتم تحويل هذا الأصل إلى أموال. المدة هي مقياس للمخاطرة ، قريبة إلى حد ما من النضج. يمكن أن تصل مدة المبلغ المستحق إلى عدة أيام أو أشهر. يمكن قياس مدة الجرد بالأشهر أو حتى سنوات.
بالنسبة للأصول الثابتة والديون طويلة الأجل ، يتم قياس المدة بالسنوات والعقود.
المدة والمخاطر. إن مخاطر الأصول طويلة الأجل واضحة للعيان في حالة السندات ، لأنه كلما طالت فترة الاستحقاق ، زاد تغير السعر الذي تحدثه تغيرات الفائدة. على الرغم من أنه في حالة المباني والهياكل والمعدات ، فإن وجود مثل هذا الخطر ليس واضحًا جدًا ، ولكنه موجود أيضًا هنا.
كما في حالة السندات ، تعكس أسعار المباني والهياكل والمعدات متوسط القيمة الحالية للدخل المستقبلي. الأصول المتداولة تزيد السيولة.
يمكن استخدام نسبة مبلغ الأصول المتداولة إلى مبلغ الميزانية العمومية كمؤشر على المخاطر. كلما طال انتظارك لليوم الذي يعود فيه الأصل إلى الشكل النقدي ، زاد احتمال حدوث خطأ ما. لذلك ، سيتعامل المحلل مع تحليل الأصول المتداولة ، ونسبة مبلغ الأصول المتداولة إلى مبلغ الميزانية العمومية ونسبة السيولة (نسبة الأصول المتداولة إلى الخصوم المتداولة) من وجهة نظر تقييم المخاطر والسيولة.
تعريف وهيكل المطلوبات المتداولة
هيكل الأصول المتداولة
الخصائص الرئيسية
تحديد الأصول المتداولة
ورقة التوازن
سياسة رأس المال العامل للشركة
يشير مصطلح "رأس المال العامل" (مرادفه في المحاسبة المحلية - رأس المال العامل) إلى الأصول المتنقلة للمؤسسة ، والتي هي نقدية أو يمكن تداولها فيها خلال عام أو دورة إنتاج واحدة. يُعرَّف صافي رأس المال العامل على أنه الفرق بين الأصول المتداولة (رأس المال العامل) والخصوم المتداولة (حسابات الدفع) ويوضح إلى أي مدى يتم تغطية الأصول المتداولة بمصادر الأموال طويلة الأجل (الشكل 1.1). التناظرية لهذا المؤشر في الممارسة المحلية هي قيمة الأصول المتداولة الخاصة به.
الشكل 1.1. ورقة التوازن
هذه هي أصول الشركة التي يتم تحويلها إلى نقد أو تصبح تكاليف خلال عام واحد أو دورة إنتاج واحدة.
مخزنة للبيع أو إعادة البيع.
· ستستخدم في عملية الإنتاج أو في تقديم الخدمات.
· هناك فوائد اقتصادية مستمرة مرتبطة بهذه الأصول.
يظهر هيكل الأصول في الجدول. 1.1
الجدول 1.1
يتم عرض تعريف وهيكل المطلوبات المتداولة في الجدول. 1.2
المطلوبات المتداولة- هذه هي التزامات الشركة تجاه المنظمات الخارجية والموظفين والميزانية ، والتي يجب سدادها في العام المقبل.
الجدول 1.2
يظهر رأس المال العامل الخاص في الشكل. 1.2
| = |
أرز. 1.2 رأس المال العامل الخاص
رأس المال العامل الخاصيوضح المبلغ الحقيقي لأموال الشركة المتداولة وهي من خصائصها الاستقرار المالي أو السيولة.
تشير القيمة الإيجابية لأصولها المتداولة إلى أنه إذا كان من الضروري دفع الالتزامات المتداولة ، فإن الشركة لديها موارد حالية كافية دون بيع الأصول الثابتة وإعادة الاستثمارات طويلة الأجل.
تقدم بعض مصادر المعلومات مفهوم رأس المال العامل ، وتظهر قيمته في الشكل 1.3.
أرز. 1.3 تعريف رأس المال العامل
إيجابييظهر حجم رأس المال العامل - أي جزء من الأصول الحالية يتطلب التمويل على حساب القروض المصرفية أو الأموال الخاصة.
نفييشير مبلغ رأس المال العامل إلى أن جزءًا من الأصول الثابتة يتم تمويله من الخصوم المتداولة.
مقدار رأس المال العامل ليس مؤشرا كافيا لتحديد كفاءة استخدامه. في التين. 1.4 يتضح أنه مع نفس مقدار رأس المال العامل للخيارين A و B ، يختلف حجم المبيعات بمقدار ثلاث مرات ، لذلك ، بالنسبة للخيارين A و B ، يسمح نفس مستوى رأس المال العامل بتوليد حجم مبيعات أكبر بثلاث مرات مما هو عليه في الخيار B .
غالبًا ما يستخدم مصطلح "فترة دوران رأس المال العامل" (Tob) ، والذي ، على عكس Cob ، لا يعتمد على طول الفترة التي تم تحليلها.
لإجراء تقييم شامل لكفاءة استخدام رأس المال العامل ، من الضروري أيضًا مراعاة ربحية المبيعات ، وضرب معاملين - الربحية ومعدل الدوران ، نحصل عليه العائد على رأس المال العامل - نسبة الربح التشغيلي إلى متوسط رأس المال العامل. العناصر المكونة لتشكيل ربحية رأس المال العامل موضحة في الشكل. 1.5
ربح التشغيل =حجم المبيعات
حجم المبيعاتمتوسط القيمة
القوى العاملة
الشكل 1.5. العائد على رأس المال العامل
يمكن تمييز رأس المال العامل من مواقف مختلفة ، لكن السمة الرئيسية هي السيولة.
في عملية أنشطة الإنتاج ، هناك تحول مستمر للعناصر الفردية لرأس المال العامل. تشتري المؤسسة المواد الخام والمواد ، وتصنع المنتجات ، ثم تبيعها ، كقاعدة عامة ، بالائتمان ، ونتيجة لذلك يتم تكوين حسابات القبض ، والتي تتحول بعد فترة زمنية معينة إلى نقد. تظهر دائرة الأموال هذه في الشكل 1.6.
 |
الشكل 1.6. تداول الأصول المتداولة
تعد الطبيعة المتداولة للأصول المتداولة ذات أهمية رئيسية في إدارة رأس المال العامل. تختلف الأصول المتداولة من حيث السيولة ، أي حسب قدرتها على التحول إلى نقد بسيولة مطلقة. معادلات النقدية هي الأقرب من حيث السيولة إلى النقد. يمكن أن تختلف سيولة الحسابات المستحقة القبض بشكل كبير. من بين المخزونات ، تعتبر المنتجات النهائية هي الأكثر سيولة مقارنة بالمواد الخام والمواد.
بالنسبة لحجم وهيكل رأس المال العامل ، يتم تحديدهما إلى حد كبير من قبل الصناعة. وبالتالي ، فإن المؤسسات في مجال التداول لديها نسبة عالية من مخزون السلع ؛ وعادة ما تمتلك الشركات المالية كمية كبيرة من النقد والنقد المعادل. لا توجد علاقة مباشرة بين الأصول المتداولة والحسابات الدائنة ، ولكن يُعتقد أن المؤسسة التي تعمل بشكل طبيعي يجب أن يكون لديها أصول متداولة أعلى من المطلوبات المتداولة.
يتم تحديد مقدار رأس المال العامل ليس فقط باحتياجات عملية الإنتاج ، ولكن أيضًا من خلال عوامل عشوائية. لذلك ، من المعتاد تقسيم رأس المال العامل إلى ثابت ومتغير (الشكل 1.7.).
في نظرية الإدارة المالية ، هناك تفسيران رئيسيان لمفهوم "رأس المال العامل الثابت". وفقًا للتفسير الأول ، رأس المال العامل الثابت (أو الجزء النظامي من الأصول المتداولة) هو ذلك الجزء من النقد والمبالغ المستحقة القبض والمخزونات ، والحاجة إليه ثابتة نسبيًا طوال دورة التشغيل بأكملها. يتم حساب متوسط هذا ، على سبيل المثال ، عبر معلمة زمنية ، قيمة الأصول المتداولة في ظل الإدارة المستمرة للمؤسسة. وفقًا للتفسير الثاني ، يمكن تحديد رأس المال العامل الثابت كحد أدنى من الأصول المتداولة المطلوبة لتنفيذ أنشطة الإنتاج. يعني هذا النهج أن المؤسسة تحتاج إلى حد أدنى معين من رأس المال العامل من أجل القيام بأنشطتها ، على سبيل المثال ، رصيد نقدي ثابت في الحساب الجاري ، بعض التناظرية لرأس المال الاحتياطي. في العرض الإضافي للمواد ، سوف نلتزم بالتفسير الثاني.
جزء متنوع
 |
| جزء النظام من الأصول المتداولة الأصول غير المتداولة |
أصول الأصول المتداولة إجمالي الأصول
الشكل 1.7 مكونات النطاق الديناميكي لأصول المؤسسة
تعكس فئة رأس المال العامل المتغير (أو جزء متغير من الأصول) الأصول المتداولة الإضافية المطلوبة خلال فترات الذروة أو كمخزون أمان. على سبيل المثال ، قد تكون الحاجة إلى قوائم جرد إضافية مرتبطة بالحفاظ على مبيعات عالية أثناء المبيعات الموسمية. في نفس الوقت ، مع تقدم البيع ، تزداد الذمم المدينة. هناك حاجة إلى نقود إضافية لدفع تكاليف توريد المواد الخام والإمدادات ، وكذلك نشاط العمل ، قبل فترة النشاط التجاري المرتفع.
يتمثل الإعداد المستهدف لسياسة إدارة رأس المال العامل في تحديد حجم وهيكل الأصول المتداولة ، ومصادر تغطيتها والنسبة بينها بما يكفي لضمان الإنتاج على المدى الطويل والأنشطة المالية الفعالة للمؤسسة. العلاقة بين هذه العوامل ومؤشرات الأداء واضحة تماما. يمكن أن يؤدي التقصير المزمن في الالتزامات تجاه الدائنين إلى قطع العلاقات الاقتصادية مع كل العواقب المترتبة على ذلك.
يتميز إعداد الهدف المصاغ بطابع إستراتيجي ، ومن المهم بنفس القدر الحفاظ على رأس المال العامل بمبلغ يحسن إدارة الأنشطة الحالية. من وجهة نظر الأنشطة اليومية ، فإن أهم الخصائص المالية والاقتصادية للمؤسسة هي السيولة ، أي القدرة على سداد حسابات الدفع قصيرة الأجل في الوقت المحدد. بالنسبة لأي مؤسسة ، يعد المستوى الكافي من السيولة أحد أهم خصائص استقرار النشاط الاقتصادي. إن فقدان السيولة محفوف ليس فقط بالتكاليف الإضافية ، ولكن أيضًا بالانقطاعات الدورية في عملية الإنتاج.
درجة المخاطرة
مستوى نظيف
القوى العاملة
منخفض متوسط مرتفع
الشكل 1.8. العلاقة بين المخاطر ورأس المال العامل
الشكل 1.8. يعكس العلاقة بين مخاطر فقدان السيولة ومستوى صافي رأس المال العامل. إذا تم الحفاظ على النقد والذمم المدينة والمخزونات عند مستويات منخفضة نسبيًا ، فإن احتمال الإفلاس أو نقص الأموال لتنفيذ الأنشطة المربحة يكون مرتفعًا. يوضح الرسم البياني أنه مع زيادة قيمة صافي رأس المال العامل ، تقل مخاطر السيولة. بالطبع ، العلاقة أكثر تعقيدًا ، حيث لا يكون لجميع الأصول المتداولة تأثير إيجابي مماثل على مستوى السيولة. ومع ذلك ، من الممكن صياغة أبسط متغير لإدارة رأس المال العامل ، مما يقلل من مخاطر فقدان السيولة: فكلما زاد فائض الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة ، قلت درجة المخاطرة: وبالتالي ، تحتاج إلى السعي لزيادة صافي العمل رأس المال.
العلاقة بين الربح ومستوى رأس المال العامل لها شكل مختلف تمامًا (الشكل 1.9.)
مع انخفاض مستوى رأس المال ، لا يتم دعم نشاط الإنتاج بشكل صحيح ، وبالتالي احتمال فقدان السيولة ، والاضطرابات الدورية والأرباح المنخفضة. عند مستوى أمثل معين لرأس المال العامل ، يصبح الربح الأقصى. ستؤدي الزيادة الأخرى في قيمة رأس المال العامل إلى حقيقة أن الشركة ستمتلك تحت تصرفها أصولًا متداولة مجانية وغير نشطة مؤقتًا ، بالإضافة إلى تكاليف تمويل غير ضرورية ، مما سيؤدي إلى انخفاض في الأرباح. في هذا الصدد ، فإن النسخة المصاغة من إدارة رأس المال العامل المرتبطة بانخفاض مخاطر السيولة ليست صحيحة تمامًا.
مستوى
قابل للتفاوض
عاصمة
منخفض متوسط مرتفع
الشكل 1.9 العلاقة بين الربح ورأس المال العامل
وبالتالي ، يجب أن تضمن سياسة إدارة رأس المال العامل إيجاد حل وسط بين مخاطر فقدان السيولة والكفاءة التشغيلية. يتلخص في حل مشكلتين مهمتين.
1.) ضمان الملاءة. لا يوجد مثل هذا الشرط إذا كانت الشركة غير قادرة على دفع الفواتير والوفاء بالالتزامات وربما إعلان الإفلاس. قد تواجه المؤسسة التي ليس لديها مستوى كافٍ من رأس المال العامل مخاطر الإفلاس.
2.) ضمان حجم مقبول وهيكل وربحية الأصول. من المعروف أن المستويات المختلفة للأصول المتداولة المختلفة لها تأثيرات مختلفة على الأرباح. على سبيل المثال ، سيتطلب المستوى المرتفع من المخزونات تكاليف تشغيل كبيرة مقابلة ، في حين أن مجموعة واسعة من المنتجات النهائية يمكن أن تزيد من حجم المبيعات وتزيد الإيرادات.
يجب النظر في كل قرار يتعلق بتحديد مستوى النقد والمستحقات والمخزونات من وجهة نظر ربحية هذا النوع من الأصول ومن وجهة نظر الهيكل الأمثل لرأس المال العامل.
إن البحث عن طرق للوصول إلى حل وسط بين الربح وخطر فقدان السيولة وحالة رأس المال العامل ومصادر تغطيتها يفترض مسبقًا التعرف على أنواع مختلفة من المخاطر التي تنعكس في نظرية الإدارة المالية. عادة ما يطلق على مخاطر فقدان السيولة أو انخفاض الكفاءة الناجم عن التغيرات في الأصول المتداولة الجانب الأيسر ، حيث يتم وضع هذه الأصول على الجانب الأيسر من الميزانية العمومية. خطر مماثل ، ولكن بسبب التغيرات في الالتزامات ، عن طريق القياس يسمى الجانب الأيمن.
يمكن تمييز الظواهر التالية ، والتي من المحتمل أن تحمل مخاطر الجانب الأيسر.
1. نقص الأموال. يجب أن يكون لدى المؤسسة نقود للقيام بعملياتها اليومية ، في حالة وجود نفقات غير متوقعة وفي حالة وجود استثمارات رأسمالية فعالة محتملة. يرتبط نقص الأموال في الوقت المناسب بمخاطر انقطاع عملية الإنتاج ، أو التقصير المحتمل أو خسارة ربح إضافي محتمل.
2. الافتقار إلى القدرات الائتمانية الخاصة. ترتبط هذه المخاطر بحقيقة أنه عند بيع البضائع بالائتمان ، يمكن للمشترين دفع ثمنها في غضون أيام قليلة أو حتى أشهر ، ونتيجة لذلك تشكل الشركة حسابات القبض. من وجهة نظر الإدارة المالية ، فإن الذمم المدينة لها طبيعة ذات شقين. فمن ناحية ، يشير النمو "الطبيعي" في الذمم المدينة إلى زيادة الدخل المحتمل وزيادة السيولة. من ناحية أخرى ، لا يجوز للمؤسسة "تحمل" أي مبلغ من حسابات القبض ، لأن الحسابات المدينة غير المبررة هي تجميد لرأس المال العامل الخاص بها ، وقد يؤدي تجاوز حد معين أيضًا إلى فقدان السيولة وحتى توقف الإنتاج. هذا الوضع نموذجي للغاية بالنسبة للاقتصاد الروسي مع عدم سداده بشكل مزمن.
3. قلة مخزون الإنتاج. يجب أن يكون لدى المؤسسة كمية كافية من المواد الخام والإمدادات لتنفيذ عملية إنتاج فعالة ؛ يجب أن يكون المنتج النهائي كافيًا لتلبية جميع الطلبات ، وما إلى ذلك. يرتبط المخزون دون الأمثل بمخاطر التكاليف الإضافية أو انقطاع الإنتاج.
4. المبالغ الزائدة من الأصول المتداولة. نظرًا لأن حجم الأصول يرتبط ارتباطًا مباشرًا بتكاليف التمويل ، فإن الحفاظ على فائض الأصول يقلل من الإيرادات. قد تكون هناك أسباب مختلفة لتكوين الأصول الفائضة: البضائع البطيئة والقديمة ، عادة "الاحتفاظ بالمخزون" ، إلخ. بعض الأسباب المحددة معروفة أيضًا. على سبيل المثال ، غالبًا ما تواجه الشركات عبر الوطنية مشكلة تحويل رأس المال العامل المستخدم بشكل غير فعال من بلد إلى آخر ، مما يؤدي إلى ظهور أصول "مجمدة".
تشمل أهم الظواهر التي يحتمل أن تحمل مخاطر من الجانب الأيمن ما يلي:
1. ارتفاع مستوى حسابات الدفع. عندما تشتري مؤسسة مخزونًا بالائتمان ، يتم إنشاء حسابات مستحقة الدفع بآجال استحقاق معينة. من المحتمل أن تكون الشركة قد اشترت من الأسهم أكثر مما تحتاجه في المستقبل القريب ، وبالتالي ، مع وجود قدر كبير من الائتمان ومع وجود مخزونات زائدة غير نشطة ، لن يكون لدى الشركة نقود كافية لدفع الفواتير ، والتي بدورها ، يؤدي إلى التقصير في الالتزامات.
2. مزيج دون المستوى الأمثل بين المصادر قصيرة الأجل وطويلة الأجل للأموال المقترضة. كما يتضح من الشكل. 1.9 ، مصدر تغطية الأصول المتداولة هو كل من الذمم الدائنة قصيرة الأجل ورأس المال الثابت. على الرغم من حقيقة أن المصادر طويلة الأجل عادة ما تكون أكثر تكلفة ، إلا أنها يمكن أن توفر في بعض الحالات نموًا أقل للسيولة وكفاءة عامة أكبر. يعتبر فن الجمع بين مصادر مختلفة للتمويل مشكلة جديدة نسبيًا لمعظم المديرين الروس.
3. نسبة عالية من رأس مال الديون طويلة الأجل. في اقتصاد مستقر ، يكون مصدر الأموال هذا مكلفًا نسبيًا. تتطلب حصتها العالية نسبيًا في المبلغ الإجمالي لمصادر الأموال أيضًا نفقات كبيرة لصيانتها ، أي يؤدي إلى انخفاض في الأرباح. هذا هو الوجه الآخر للعملة: الحسابات الدائنة قصيرة الأجل المفرطة تزيد من مخاطر فقدان السيولة ، وتزيد الحصة الزائدة من المصادر طويلة الأجل من مخاطر انخفاض الربحية. بالطبع ، يمكن أن تتغير الصورة في ظل بعض الظروف - التضخم ، شروط الإقراض المحددة أو التفضيلية ، إلخ.
في نظرية الإدارة المالية ، تم تطوير خيارات مختلفة للتأثير على مستوى المخاطر. أهمها ما يلي:
1. التقليل من حسابات الدفع الجارية. هذا النهج يقلل من احتمالية فقدان السيولة. ومع ذلك ، فإن مثل هذه الاستراتيجية تتطلب استخدام مصادر طويلة الأجل ورأس المال السهمي لتمويل معظم رأس المال العامل.
2. التقليل من إجمالي تكاليف التمويل. في هذه الحالة ، يتم وضع الحصة على الاستخدام السائد للحسابات الدائنة قصيرة الأجل كمصدر لتغطية الأصول. هذا المصدر هو الأرخص ، وفي نفس الوقت يتميز بمستوى عالٍ من مخاطر التخلف عن السداد ، على عكس الوضع الذي يتم فيه تمويل الأصول المتداولة بشكل رئيسي من مصادر طويلة الأجل.
3. معظمة القيمة الإجمالية للشركة. تدمج هذه الإستراتيجية عملية إدارة رأس المال العامل في الإستراتيجية المالية الشاملة للشركة. يكمن جوهرها في حقيقة أن أي قرارات في مجال إدارة رأس المال العامل ، تساهم في زيادة "سعر" المؤسسة ، يجب الاعتراف بها على أنها مناسبة.
عادةً ما تكون نهاية العام وقت تلخيص النتائج ، بما في ذلك المالية والمحاسبة. هناك أسباب موضوعية لإجراء الجرد مرة واحدة في السنة. المطلوبات المتداولة تعني مثل هذا الاستحقاق ، والتقرير السنوي هو الأهم في حالة الميزانية العمومية. بغض النظر ، من الأفضل أن تقلق بشأن الوضع مقدمًا. سيكون من الجيد للمحاسب أن يبلغ الإدارة ؛ سيكون من الجيد للإدارة أن تبدي اهتمامًا بالتمويل. إذا تم التغاضي عن شيء ما خلال هذه الفترة ، فقد حان الوقت للانتباه إليه في نهاية العام.
يمكن تقسيم جميع الأصول والخصوم إلى فئتين: الحالية وطويلة الأجل. هذه هي الصعوبة الرئيسية للتقرير ، مصدر محتمل للارتباك والفوضى. لكن الفوضى من السهل تنظيمها وإبقائها تحت السيطرة إذا كنت تعلم بوجود مثل هذا الضعف. ليس كل مؤسسة لديها ذلك ، ولكن الكثير.
من الملائم سداد الخصوم المتداولة ليس فقط وفقًا للجدول الزمني ، ولكن أيضًا بإطار زمني مخصص لبعض الأحداث المهمة ، على سبيل المثال ، العام الجديد.
إن سداد جميع الديون على مدار العام والاحتفال بالعام الجديد بدون ديون هدف جيد. شخص ما ، مع ذلك ، يحب أن يبدأ العيش بطريقة جديدة يوم الاثنين. تعتبر التزامات الديون جزءًا من حياة أي مؤسسة ، وهي قاعدة مطلقة. تتطلب الخصوم المتداولة الاهتمام المستمر والصرامة والالتزام بالمواعيد.
يتم سداد المطلوبات المتداولة على حساب الأصول المتداولة أو عن طريق جذب مطلوبات متداولة جديدة. الاستثناءات الوحيدة هي شركات مثل الكهرباء والبنوك والتأمين. في بعض الحالات ، تتضمن دورة إنتاج المؤسسة إنشاء التزامات متداولة لن يتم تحويلها إلى أموال خلال 12 شهرًا. ومع ذلك ، فهذه خصوم متداولة. يمكن أن تكون مواد خام لإنتاج الكونياك ، على سبيل المثال.
كما تعلم ، يجب غرس الكونياك وفقًا للقواعد ، وفقًا لوصفة خاصة. هذا إما عام أو ثلاثة أو خمسة. ربما أكثر من ذلك. سيتم بيع الكونياك الجاهز نظريًا خلال 12 شهرًا. لا تزال المواد الخام تسمى الخصوم المتداولة ، على الرغم من أن الأمر يستغرق أكثر من 12 شهرًا لتحويلها إلى ربح.
سيكون من الأسهل فهم سبب استمرار الخصوم المتداولة المدرجة في المشاريع طويلة الأجل على الرغم من الوقت المنقضي ، إذا ربطنا مفهوم "الأصول" و "المسؤولية" بشكل عام.
الأصول هي:
الخصوم هي:
إذا تم تنفيذ المحاسبة وفقًا للمعايير الدولية ، والخصوم المتداولة ، فإن السطر في الميزانية العمومية هو سطر الحسابات الدائنة ، والملاحظات الدائنة ، والمصروفات المستحقة الدفع ، وضريبة الدخل الفيدرالية المستحقة الدفع. يشار إلى الالتزامات تجاه الموردين والدائنين باسم الحسابات الدائنة. يتم تسجيل القروض المصرفية في سطر سندات الدفع. تم تصنيف متأخرات التكاليف المتعلقة بالدفع كمصروفات مستحقة الدفع. يعني سطر ضريبة الدخل الفيدرالية المستحقة الدفع أن هذه ضريبة ضريبية.
المواد الخام ، في حالة كونياك ، يتم شراؤها لبعض الصناديق. تصبح المصروفات التزامًا متداولًا. تعتبر نفس المادة الخام أساسًا لتحقيق الربح ، كما أنها مصنفة ضمن المطلوبات المتداولة. لكن هذا قد لا ينعكس في الميزانية العمومية ، لأن هذه نظرية وليست أرقامًا حقيقية. إذا كانت التزامات الدين تنص على زيادة في الاستحقاق ، فإن المواد الخام هي التزام متداول مسجل في الميزانية العمومية.
إذا كانت المسؤولية عبارة عن معدات ، فهي المسؤولية الحالية. إذا كانت مواد البناء التي يجب أن يُبنى منها المبنى تسمى مسؤولية ، فإنها تنتمي إلى فئة المدى الطويل ، وليس غير ذلك. بشكل عام ، المطلوبات هي رأس مال لبدء التشغيل ، ونفقات إضافية ، وديون. يتضمن هذا المفهوم كل ما يجب أن يكون مربحًا ، لكنه لا يعمل بعد. لذا فإن نطاق المفهوم نفسه ، والإطار الزمني المرتبط به ، غير واضح. يمكنك الخلط وهناك عقود لمنع الأخطاء. يجب اتباع المواعيد النهائية المحددة في الوثائق المصاحبة. لكن هذا العمل لا يزال خارج نطاق الميزانية العمومية.
عادة ما يتم تحديد الفترة المطلوبة لتحويل المسؤولية إلى أموال على أساس أن كل شيء سيكون على ما يرام. في ظل الظروف العادية ، يجب أن يتحول المنتج المصنوع من المواد الخام ، على سبيل المثال ، إلى أموال في غضون 12 شهرًا. خلاف ذلك ، فإن الخصوم ستسمى بالتأكيد طويلة الأجل. هذه الفترة مرتبطة أيضًا بالمخاطر. للأسف ، لا أحد محصن ضد الفشل. في هذه الحالة ، لا يزال يتعين حل مشكلة الخصوم المتداولة في غضون 12 شهرًا ، ضمن الشروط المحددة في العقد ، في الوثائق المصاحبة.
التصنيع هو هيكل محاسبة أكثر تعقيدًا ، بغض النظر عن ما قد يقوله المرء. ومع ذلك ، فإن الشيء الرئيسي هو أن تكون منتبهًا. يعد غموض الأطر الزمنية والمخاطر والنقاط غير الواضحة نموذجًا للميزانية العمومية للشركة. ليس معروفا ماذا سيحدث غدا.
لا يحتاج المحاسب إلى الوصول إلى المستندات الداعمة في أغلب الأحيان ، ولا داعي لقضاء وقت إضافي في ذلك. من الأسهل بكثير التعامل مع مفاهيم المسؤولية الحالية والمسؤولية طويلة الأجل. يجب عزل جميع المسؤوليات التي تثير السؤال وسيتضح الموقف معهم بالتأكيد في المستقبل القريب. ربما يعلم رؤساء الأقسام الأخرى ، رئيس المؤسسة أن بعض الالتزامات لا يتعين سدادها خلال العام. يجدر دراسة الوثائق المصاحبة لهذه الالتزامات. في حالات أخرى ، إذا كان هناك الكثير من الالتزامات ، فمن السهل ألا يكون لديك الوقت للتقييم ، وترتيب قسم المحاسبة ، وإعداد تقرير.
المطلوبات المتداولة. يشمل هذا البند التزامات الديون المستحقة خلال العام المقبل. المطلوبات المتداولة في الميزانية العمومية هي التزامات يتم تغطيتها عادةً من خلال الأصول الحالية الحالية أو عن طريق إنشاء مطلوبات متداولة أخرى. من الناحية العملية ، الأنواع التالية من المطلوبات المتداولة هي الأكثر انتشارًا: - التسويات مع الموردين والدائنين (الحسابات الدائنة). - القروض المصرفية قصيرة الأجل والقروض الأخرى (سندات الدفع) ؛ - متأخرات المصاريف الواجب سدادها (مصاريف مستحقة الدفع) ؛ - الضرائب والرسوم الأخرى (ضريبة الدخل الفيدرالية المستحقة الدفع). نظرًا لأنه من المفترض أن القارئ على دراية بالمحاسبة ، فلن نفكر في جميع بنود الميزانية العمومية بالتفصيل ، لكننا سنتحدث فقط عما يتطلب معرفة خاصة أو ، وهو الأكثر شيوعًا ، نهجًا خاصًا من المحلل. في الشركات الصناعية والتجارية والخدمية ، يتم تقسيم الأصول والخصوم إلى متداولة وغير متداولة. كقاعدة عامة ، لا يوجد مثل هذا التقسيم في شركات الطاقة الكهربائية والبنوك والتأمين والشركات المالية الأخرى. تعني كلمة "جاري" الأصول والخصوم (الخصوم) التي تخضع للتحويل إلى أموال أو الدفع نقدًا خلال مدة لا تزيد عن 12 شهرًا أو خلال دورة الإنتاج (إذا استمرت أكثر من 12 شهرًا). على سبيل المثال ، يبلغ عمر تدخين السجائر عادة ثلاث سنوات قبل بيعها. لذلك ، يتم تصنيف مخزونات التبغ على أنها أصول متداولة. وبالمثل ، فإن الخمور القديمة ، والخمور والكونياك ، ومشاريع البناء طويلة الأجل ، إلخ. إنشاء أصول متداولة لن يتم تحويلها إلى نقد في غضون 12 شهرًا لأنها تستغرق وقتًا أطول. لكن الممارسة الحالية هي أنه حتى عندما تكون المسؤولية عنصرًا في دورة الإنتاج ، يتم تصنيفها على أنها متداولة فقط بمعيار الجدوى في غضون 12 شهرًا. على سبيل المثال ، عادةً ما يتم تصنيف التزام الدفع المسبق أو مخزون المواد بموجب عقد إنشاء طويل الأجل على أنها أصول غير متداولة. الأصول الجارية والمدة. يوضح تقسيم الأصول إلى جارية وطويلة الأجل الفترة التي من المتوقع خلالها ، في سياق الأعمال العادية ، أن يتم تحويل هذا الأصل إلى أموال. المدة هي مقياس للمخاطرة ، قريبة إلى حد ما من النضج. يمكن أن تصل مدة المبلغ المستحق إلى عدة أيام أو أشهر. يمكن قياس مدة الجرد بالأشهر أو حتى سنوات. بالنسبة للأصول الثابتة والديون طويلة الأجل ، يتم قياس المدة بالسنوات والعقود. المدة والمخاطر. إن مخاطر الأصول طويلة الأجل واضحة للعيان في حالة السندات ، لأنه كلما طالت فترة الاستحقاق ، زاد تغير السعر الذي تحدثه تغيرات الفائدة. على الرغم من أنه في حالة المباني والهياكل والمعدات ، فإن وجود مثل هذا الخطر ليس واضحًا جدًا ، ولكنه موجود أيضًا هنا. كما في حالة السندات ، تعكس أسعار المباني والهياكل والمعدات متوسط القيمة الحالية للدخل المستقبلي. الأصول المتداولة تزيد السيولة. يمكن استخدام نسبة مبلغ الأصول المتداولة إلى مبلغ الميزانية العمومية كمؤشر على المخاطر. كلما طال انتظارك لليوم الذي يعود فيه الأصل إلى الشكل النقدي ، زاد احتمال حدوث خطأ ما. لذلك ، سيتعامل المحلل مع تحليل الأصول المتداولة ، ونسبة مبلغ الأصول المتداولة إلى مبلغ الميزانية العمومية ونسبة السيولة (نسبة الأصول المتداولة إلى الخصوم المتداولة) من وجهة نظر تقييم المخاطر والسيولة.
خصائص رصيد الخصوم
يعكس القسم ألف من الالتزام الأموال الخاصة بالمنظمة (المؤسسة) والأموال المعادلة (الخصوم الثابتة). تعمل أموال هذا القسم كمصدر لتكوين الأصول الثابتة (الصناديق) وتمويل الأنشطة الاقتصادية الحالية. يتكون القسم من مجموعتين: الأولى - "الأموال الخاصة" ، والثانية - "الخصوم المستقرة". المواد الرئيسية للمجموعة الأولى هي الصندوق الرئيسي (المعتمد) وصندوق الاستثمار المشترك والأرباح. تظهر المجتمعات الاستهلاكية الأرباح هنا. تظهر المؤسسات غير القانونية ذاتية الدعم في هذه المجموعة الأموال المخصصة لها من قبل مجلس إدارة المنظمة التعاونية. تعكس المجموعة الأولى أيضًا مقدار استهلاك الأصول الثابتة (الأموال). تعرض المجموعة الثانية القروض طويلة الأجل التي تم الحصول عليها لتجديد رأس المال العامل والأموال الأخرى التي تم جذبها لفترة طويلة. هم معادون لامتلاك الأموال. بعد الملخص الموجود تحت القسم أ ، يتم عرض معيار الأصول المتداولة الخاصة وتوافر الأصول الخاصة والأصول المعادلة المتداولة في شكل مرجع. يوضح القسم ب القروض المستلمة لبنود المخزون والبنود التنظيمية. يتكون القسم من أربع مجموعات: أولاً - قروض مخزون السلع والمواد الخام والمنتجات النهائية (باستثناء المشتريات والمشاريع الزراعية) ؛ ثانياً - البنود التنظيمية. تعكس هذه المجموعة الخصومات التجارية (الرؤوس) على ميزان السلع في مؤسسات تجارة التجزئة والجملة ، وكذلك على ميزان السلع والمنتجات في مؤسسات التموين العامة ؛ ثالثا - قروض مستهدفة للمشتريات والزراعة؛ رابعا - اهتراء المعدات والبدلات المنخفضة القيمة. تُظهر المجموعتان الأولى والثالثة مقدار القروض المستلمة للأشياء ، والتي تنعكس ، على التوالي ، في المجموعتين الأولى والثانية من أصل الميزانية العمومية. يقلل مقدار المجموعة الثانية من تكلفة السلع والمنتجات. من حيث محتواها الاقتصادي ، فإن المادة المنظمة هي أيضًا اهتراء المخزون وسترات العمل منخفضة القيمة (العمود الرابع). يقلل مقدار الاستهلاك من تكلفة المخزون المنخفض القيمة وسترات العمل. يُظهر القسم ج "القروض المتنوعة والتسويات والبنود المعادلة لها" بشكل أساسي جميع الأموال المتبقية (التي لم يتم تغطيتها في القسم ب من الالتزام) التي تم جذبها لفترة قصيرة ، بالإضافة إلى أرصدة الصناديق الخاصة ومصادر التمويل لإصلاحات رأس المال . تعكس مجموعات هذا القسم: في I - قروض السحب على المكشوف (قروض لمستندات التسوية العابرة ، قروض لإصدار خطابات الاعتماد) والقروض التي لم يتم سدادها في الوقت المحدد. تتلقى منظمات التجارة والمشتريات قروضًا لوثائق التسوية في طريقها من حسابات القروض الخاصة ؛ لذلك ، فهي لا تعكس الدين على هذا القرض في هذه المجموعة ؛ ثانياً - مديونية الموردين وفقاً لوثائق التسوية المقدمة للبنك والتي لم تأت شروط السداد عنها. هذا الدين طبيعي ، ويتبع من قواعد التسوية الحالية ؛ في الثالث - حسابات الدفع. ويشمل ذلك المتأخرات المستحقة للموردين والدائنين الآخرين ؛ ديون للموردين للتسليم بدون فواتير ؛ الديون على التسويات مع الدائنين بشأن المعاملات السلعية وغير السلعية وأنواع الديون الأخرى على التسويات غير المكتملة ؛ في الخامس - ديون التسويات الأخرى والبنود المعادلة للتسويات. تشمل هذه المجموعة الديون على التسويات مع المزارع الجماعية للمنتجات الزراعية المقبولة للعمولة ، والتسويات مع البنك بشأن القروض المستلمة لبناء مساكن فردية ، وبعض أنواع المستوطنات الأخرى. ويشمل ذلك أيضًا أرصدة الصناديق الخاصة واحتياطيات المصروفات المستقبلية والإيرادات المؤجلة. يتم استخدام هذه المبالغ مؤقتًا في التداول الاقتصادي ؛ في السادس - مصادر الأموال لإصلاحات رأس المال. يوضح القسم د جميع الأموال المخصصة لتمويل الاستثمارات الرأسمالية. في القسم هاء ، تُظهر اتحادات المستهلكين مساهمات الأغراض الخاصة الواردة من المنظمات التابعة. تم تحويل هذه المساهمات من قبل اتحاد المستهلكين إلى مستويات أعلى ، وهو ما انعكس في القسم د من أصل الميزانية العمومية. لذلك ، يجب أن يكون إجمالي القسم (د) من التزام الميزانية العمومية مساويًا لإجمالي القسم (د) من أصل الميزانية العمومية.
تكوين رصيد الخصوم
يتكون القسم الثالث "رأس المال والاحتياطيات" في الخصوم من الرصيد المتوقع ، والذي يتضمن بند "رأس المال المصرح به". تعكس المقالة مبلغ رأس المال المصرح به للمؤسسة المحدد وفقًا للوثائق التأسيسية. وتجدر الإشارة إلى أنه يتم إجراء الزيادة والنقصان في رأس المال المصرح به وفقًا للإجراء المتبع ولا ينعكس في السجلات المحاسبية إلا بعد إجراء التغييرات المقابلة على المستندات التأسيسية. عند التخطيط لإعادة الشراء من المساهمين لأسهمهم تحت بند "الأسهم الخاصة المعاد شراؤها من المساهمين" ، يتم إعطاء قيمة أسهم الخزينة. يعكس عنصر "رأس المال الإضافي" رصيد رأس المال الإضافي للمؤسسة ، والذي قد يتضمن المبلغ نتيجة لإعادة تقييم الأصول الثابتة ويزيد خلال فترة التنبؤ عن طريق التخطيط لمبيعات الأسهم بسعر يتجاوز القيمة الاسمية. يسمح لك التخطيط تحت بند "احتياطي رأس المال" بعكس مبلغ رأس المال الاحتياطي للمؤسسة واستخدام مبلغ الاحتياطيات المكونة لدفع الدخل (توزيعات الأرباح) للمشاركين في حالة عدم وجود أو عدم كفاية الربح أو لتغطية خسارة الميزانية العمومية. يجب أن يكون لدى الشركات المساهمة وفقًا لمتطلبات القانون الاتحادي رقم 208-FZ "بشأن الشركات المساهمة" صندوق احتياطي بما لا يقل عن 5 في المائة من رأس مالها المصرح به. يتم احتساب الأرباح المحتجزة (الخسارة غير المغطاة) مع الأخذ في الاعتبار مبلغ الأرباح المحتجزة أو الخسارة غير المكشوفة لتنظيم السنوات السابقة (رصيد الحساب 84) ومبلغ صافي الربح (الخسارة غير المغطاة) المخطط للفترة المتوقعة. يتكون صافي الربح في ميزانية الدخل والمصروفات ويتكون من النتيجة المالية للأنواع الرئيسية للأنشطة ، وميزان الإيرادات والمصروفات الأخرى ويتم تخفيضه بمقدار ضريبة الدخل. عند تكوين بند "الأرباح المحتجزة" ، من الضروري مراعاة القرارات التي اتخذتها الشركة لسداد مبالغ الخسارة غير المكشوفة للسنوات السابقة أو توزيع الأرباح لزيادة مبلغ رأس المال الاحتياطي ، ودفع توزيعات الأرباح. عند تكوين الرصيد المتوقع ، يمكن التمييز بين القسم الرابع "الخصوم طويلة الأجل" ، والذي يوضح الالتزامات الضريبية المؤجلة والمبالغ المستحقة من القروض طويلة الأجل والاقتراضات التي تتلقاها المنظمة ، والتي تنعكس في المحاسبة على الحساب 67. في القسم الخامس من الرصيد المتوقع "الخصوم قصيرة الأجل" ، عنصر "القروض والقروض" ، الذي يحسب المبلغ في بداية فترة القروض والاقتراضات قصيرة الأجل المستحقة (لمدة لا تتجاوز 12 شهرًا) والزيادة في المعروض النقدي المخطط نتيجة لعملية جمع الأموال ، مع مراعاة الفائدة المستحقة الدفع والسداد. تحت بند "الحسابات الدائنة" ، يتم احتساب مبلغ حسابات المؤسسة الدائنة ، وهو دين الشركة للوفاء بالتزاماتها بموجب البنود التالية: * الموردين والمقاولين - مبلغ ديون المؤسسة للموردين والمقاولين لقيم المواد المستلمة ، العمل المنجز ، الخدمات المقدمة للمؤسسة ؛ * الديون المستحقة لموظفي المنظمة - يتم عرض الأجور المحسوبة ، ولكن لم يتم دفعها بعد ؛ * متأخرات الضرائب والجباية - ينعكس مبلغ المتأخرات للتسويات مع الميزانية والأموال من خارج الميزانية ؛ * الدائنون الآخرون - يتم تحديد ديون المنظمة للشركات التابعة والشركات التابعة ، على مدفوعات التأمين الإجباري والطوعي ، والديون للأشخاص المسؤولين ، ومقدار التزامات الإيجار ، وما إلى ذلك. ... يوضح البند "الدين للمؤسسين" مبلغ ديون المنظمة على أرباح الأسهم والفوائد على الأسهم والسندات لصالح المشاركين فيها ، وهو رصيد دائن في الحساب 75. ويمكن لهذا القسم أيضًا أن يخطط: مبلغ الدخل المؤجل (الدخل المستلمة ، المتعلقة بالفترات التالية) ، واحتياطيات المصروفات المستقبلية (حالة المبالغ المحجوزة لإدراج المصروفات بشكل متساوٍ في تكاليف الإنتاج والبيع) والمطلوبات الأخرى قصيرة الأجل. عند إعداد رصيد التنبؤ ، يمكنك إدخال عناصر إضافية ، ولكن من الضروري مراعاة العلاقة بين بنود الموازنة. في الوقت نفسه ، تعتمد بعض العناصر بشكل مباشر على الأنشطة المالية والاقتصادية المستقبلية وتتغير نتيجة النمذجة وتعديلات الميزانية ، بينما يتم تحديد العناصر الأخرى في البداية وتبقى دون تغيير طوال فترة الميزانية بأكملها. ترجع الحاجة إلى إعادة حساب متفق عليها للميزانية الإجمالية للمؤسسة ، والتي يمثل جزء منها الرصيد المتوقع ، إلى اتصال نماذج الميزانية ويسمح لك بالتحقق من صحة معلومات التخطيط ، وحساب النسب المالية ، وتحديد الظروف غير المواتية ، وتحديد وتقييم الأصول والخصوم المستقبلية.
نظرنا في تصنيف الأصول حسب النوع. سنتحدث عن الأصول الحالية في هذه المقالة.
الأصول ، اعتمادًا على فترة التداول ، تنقسم إلى جارية (قصيرة الأجل) وغير متداولة (طويلة الأجل).
غالبًا ما يشار إلى الأصول الحالية أو الحالية على أنها أصول متداولة.
تعتبر الأصول قصيرة الأجل إذا كانت فترة تداولها لا تزيد عن 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير أو مدة دورة التشغيل إذا تجاوزت 12 شهرًا. تعتبر جميع الأصول الأخرى طويلة الأجل (الفقرة 19 من PBU 4/99).
ينص الشكل الحالي للميزانية العمومية (أمر وزارة المالية بتاريخ 02.07.2010 برقم 66 ن) على التكوين التالي للأصول المتداولة:
في الواقع ، الأصول المتداولة هي أصول مصنفة كأصول متداولة في الميزانية العمومية. ومع ذلك ، ينبغي ألا يغيب عن البال أن المستحقات طويلة الأجل تنعكس أيضًا في الميزانية العمومية كجزء من الأصول المتداولة. يتم تضمين هذا الدين في المؤشر الإجمالي لمبلغ الأصول المتداولة في الميزانية العمومية المشار إليه في السطر 1200 "إجمالي القسم الثاني" ، على الرغم من أنه يجب تقديمه بشكل منفصل كجزء من الأصول المتداولة (البند 19 من PBU 4/99).
وبالتالي ، من أجل استبعاد مبلغ الذمم المدينة طويلة الأجل عند حساب الأصول المتداولة ، يمكن تقديم صيغة تحديد حجم الأصول المتداولة (AT) وفقًا للميزانية العمومية على النحو التالي:
أ T = OA - DZ D ،حيث А - مجموع الأصول المتداولة في السطر 1200 من الميزانية العمومية ؛
DZ D - ذمم طويلة الأجل.
نظرًا لأن الأصول في الميزانية العمومية مرتبة بترتيب تصاعدي للسيولة ، فإن الأصول الحالية هي الجزء الأكثر سيولة من ممتلكات المنظمة.
باستخدام بيانات الأصول المتداولة ، يتم حساب نسبة السيولة الحالية (K TL). يميز قدرة المنظمة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل على حساب الأصول المتداولة الأكثر سيولة:
K TL = AT / O T ،حيث О Т - المطلوبات المتداولة كمجموع البنود 1510 و 1520 و 1550 من الميزانية العمومية.
