صرف النفط الصيني. ضربت الصين الدولار، يدير الاتجار العقود الآجلة في اليوان. النفط في الصين

صور من المصادر المفتوحة

من يوم الاثنين، تم ترشيح تجارة العقود الآجلة للنفط في يوان، في تبادل شنغهاي الدولي للطاقة (INE) - وهي شركة تابعة لبورصة شنغهاي العقود الآجلة (Shfe). يوضح رفض التوقعات بالدولار الأمريكي بكين أن الصين أصبحت أكبر مستورد للذهب الأسود واستخدم عملة شخص آخر عند المشتريات. ظهور العقود الآجلة للنفط في اليوان يتناقص في العالم "أراضي الدولار".

أطلقت الصين مناقصة مع العقود الآجلة للنفط المصرفي في تبادل شنغهاي الدولي للطاقة، والتي أصبحت أول مستقبل في البر الرئيسي للصين للمستثمرين الأجانب، وكالة "شينخوا" الصينية. سيكون حجم العقد القياسي للمزاد 1 ألف برميل.، فإن الحد الأدنى من السعر الملعب هو 0.1 يوان للبرميل. سيتم تنفيذ إمداد النفط من موانئ عمان، قطر، اليمن، العراق (البصرة) وشرق الصين.

سيتم تحديد موقع النفط الممزز في مرافق التخزين السبعة الواقعة في المناطق الساحلية في المقاطعات الصينية تشجيانغ وشاندونغ وقوانغدونغ، لياونينغ، وكذلك في ميناء شنغهاي في أعماق البحار. على وجه الخصوص، من المعروف أن INE مخصص ما مجموعه 5.95 مليون متر مكعب (37.42 مليون بار) لتخزين النفط المتداولة في البورصة.

سيكون مقدمي العروض الأجنبي قادرين على الدفع بالعملات الأجنبية بمعدل صرف العملات الصينية في يوم التداول. قواعد المناقصة كعملات أجنبية لهذا هو الدولار الأمريكي. في وقت سابق، أعلنت وزارة المالية الصينية عن إطلاق غير سكان يعملون مع أداة، من دفع ضريبة الدخل لمدة تصل إلى ثلاث سنوات.

وفقا للمراقبين، هناك حاجة إلى العقود الآجلة للنفط من قبل الصين كأكبر استيراد للنفط في العالم للسيطرة على التسعير. في غضون أيام قليلة من إطلاق التداول، تم التأكيد على لجنة الدولة لإنجاز الأوراق المالية من إكمال إجمالي الأوراق المالية لإنجازات جمهورية الصين الشعبية التجريبية على أن العقود الآجلة للنفط في يوان ستساهم في زيادة افتتاح السوق المالية في البلاد وتصبح أداة لإدارة المخاطر للشركات التي تعمل في مجال النفط للشركات. شارك أكثر من 400 من العملاء الصينيين والأجانب في التداول. وتشمل هذه الشركات مثل شركة UNIPEC ASIA Company Limited، Glencore Singapore PTE، شركة North Petroleum International Limited وغيرها الكثير.

انقلبت الصين في عام 2017 الولايات المتحدة وأصبحت أكبر مستورد للنفط في العالم - بلغ حجم المشتريات حوالي 8.43 مليون بار. يوميا ضد خلفية الطلب العالي والتشكيل المستمر للاحتياطي الاستراتيجي. على وجه الخصوص، يتوقع الخشب Mackenzie نمو واردات النفط الصينية بمتوسط \u200b\u200b2.1 مليون بار. يوميا حتى نهاية 2023.

"تشغيل التجارة في العقود الآجلة للنفط المرشحة في يوان، نقطة تحول لسوق العقود الآجلة الصينية""تشير انترفاكس إلى كلمات رئيس قسم المقاصة الدولية J.P. مورغان ديفيد مارتن.

يمكن أن يصبح الانتقال إلى "نفتيان" أحد أهم الأحداث في أسواق النفط والصرف الأجنبية. إذا اعتمد المستثمرون الأجانب عقود فنية جديدة وتشملهم من بين المعالم الرئيسية لسوق النفط العالمي بالإضافة إلى برنت و WTI، فيمكنها الاعتماد على زيادة كبيرة في دور يوان في التجارة والاقتصاد العالمي. بمرور الوقت، يمكن للصيني ناتسفياريا حتى الضغط على الدولار بسبب هذه العقود والقوة العامة لاقتصاد جمهورية الصين الشعبية. ومع ذلك، ذكر المتشككين أن هذا قد لا يحدث حتى تحكم سلطات الصين في دورة يوان. حتى إذا أوافق التجار الدوليون على تقديم العطاءات والحسابات في يوان، فاعتبرون السعر العالمي للنفط الذي سيستمرون بالدولار.

ومع ذلك، من الممكن تذكر عام 2015 عندما ظهرت العقود الآجلة على النيكل في شنغهاي. تم تجاوز أحجام التداول من قبلهم بعد ستة أسابيع عمليات مرجعية مع النيكل على تبادل المعادن لندن (LME). ومع ذلك، في الصين، فإن دور اللاعبين المضاربين أعلى من في لندن أو نيويورك، لذلك تتميز جميع عقود المواد الخام بمزيد من التقلبات الأكثر أهمية، كما تلاحظ وكالة بلومبرغ.

"حصة الصين في استهلاك النفط 14٪. هذا كثير، ولكن للحديث عن بعض التغيير الراديكالي في الوضع في السوق لتجارة النفط سخيفة. يمكن الاستنتاجات الأولى إلا بعد عام أو عامين. ""، قال ميخائيل الإثليوف، مدير الاستثمارات من بيتر الثقة.

"في اليوم الأول من العطاءات في بورصة شنغهاي، تم تداول أكثر من 40 ألف عقدا، في حين يتم تداول منصة الجليد، منصة برنت الرئيسية، حوالي مليون عقود في اليوم"ومحلل ألان سابيتوف المبتدئين لتمويل Freeda Freeda، معتقدين أنه في غضون بضع سنوات سيكون اليوان قادر على التأهل للحصول على الحصة العاشرة من جميع عقود النفط.

من الضروري أيضا أن تأخذ في الاعتبار أن بيع العقود الآجلة للنفط ليس الكثير من التجارة في عمليات التسليم الحقيقية، كم عدد الظاهري. " على سبيل المثال، بلغ استهلاك النفط الفعلي العالمي في عام 2017 أكثر من 95 مليون بار.، ومقدمي العروض اليومية في WTI وعقود النفط برنت فقط على البورصات الرائدة أكثر من مليار برميل. وبالتالي، فإن حجم التجارة اليومية في مشتقات النفط المترجم على برميل مرات عديدة يتجاوز الاستهلاك للسنة " - يشبه Altynov. "اليوم، ينتهي التسليم المادي 1-4٪ من دوران التداول اليومي للعقود الآجلة،" يواصل المحلل الرئيسي Amarkets Artem Deev.

ما إذا كان يمكن تكرار نفسه في الصين - ليس واضحا. "إذا كانت تكتسب تدريجيا بدورها من عمليات المضاربة والتحوط -، فإن حصة المعاملات التي لا تنتهي بالتسليم ستزداد إلى 70-80٪ من إجمالي معدل الدوران وأكثر من ذلك. تتوافق المطالب المادية بنحو 200 مليار دولار سنويا، على الرغم من أن جميع المعاملات للتسليم ليست بالضبط البورصة، ولكن زيادة عدد عمليات المضاربة التي لا تنتهي بالتولية قد تزيد من هذا الرقم من الثورات المحتملة للعشرات مرات"،" ينطوي على DEYEV.

من المهم أيضا أن تأخذ في الاعتبار حقيقة أنه في حين أن الميزة الرئيسية لليوان مقارنة بالدولار هو أن الأول ليس عملة قابلة للتحويل بحرية، يشبه محلل آلر وسيط Alexey Antonov.

وفقا للخبير، على الأرجح أنه سيتضح أن العطاءات في يوان ستعقد، ولكن الأسعار والنتائج المالية للتجار ستقيد على الفور بالدولار بالدولار، ومن الممكن النظر في هذه التجارة التجارية في اليوان - هذا هو السؤال المصطحي. "أعتقد أن السنة الأولى أو اثنين من سوق" يوان "لن يكون ملحوظا على الإطلاق، طالما أن الصين لن تضعف تنظيم مسار اليوان، والذي لا يستطيع القيام به بعد في عدد من الاقتصاد و أسباب سياسية. لن يؤثر ظهور "النقف" في هذا المبلغ الصغير على الدولار الأمريكي، خاصة وأن نظام الاحتياطي الفيدرالي يزيد بشكل منهجي من معدل الاحتياطي، ودعم ترامب وإدارته الدولار من خلال إدخال الواجبات لاستيراد وتخفيف الضرائب للشركات الأمريكية تعمل في الولايات المتحدة "، - ملاحظات المحلل.

ستكون العقود الآجلة للنفط في يوان في الطلب في المقام الأول في آسيا، فإن المحلل الرئيسي للشركة يعتقد شركة TeleTreade Mark Goyakhman. " وبما أن هناك أحجام الاستهلاك الأكثر أهمية، فإن الموقع الجديد قادر على وقت لاحق، في أفق عدة سنوات، لتأخير المجلدات الأساسية للتداول في قادة اثنين "- إنه لا يستبعد. وستعمل العملة التجارية دورا قويا في هذه الخطة في هذه الخطة - يوان. " جزء من الطلب بالدولار يمكنه أن يحل محل أنه سيسهم في تعزيز العملة الصينية "، - قال المحلل.

موسكو 26 مارس - "الرصاص. اقتصادي". بالنسبة لسوق النفط، من الممكن، ربما نقطة تحول: اليوم، أطلقت الصين أخيرا العقود الآجلة النفطية في اليوان. حول تطوير وإطلاق وإطلاق هذا العقد، استغرق مؤسسة برك ما يقرب من 25 عاما.

مرارا وتكرارا تم تأجيل بداية التداول، ولكن اليوم قد حان اللحظة التي طال انتظارها. ستعقد العطاءات في تبادل شنغهاي الدولي للطاقة، ستحصل العقود الآجلة على اختصار INE.

في الدقائق الأولى من التداول، عقدت المعاملة بسعر 440.20 يوان للبرميل، والذي يتوافق مع 69.71 دولار، أي ما يقرب من العقود الآجلة المعتادة في الجليد.

إذا كان المستثمرون مهتمون بعقد جديد، في المستقبل، فيمكنه أن يصبح نقطة مرجعية لسوق النفط، وسوف يدفع اليوان الدولار من المركز الرائد. وعلى الرغم من أنه يجب أن يكون هناك الكثير من الوقت، فإن المتطلبات الأساسية لهذه.

على سبيل المثال، في العام الماضي، تجاوزت الصين الولايات المتحدة وأصبحت أكبر مستورد للنفط في العالم: بلغ حجم المشتريات حوالي 8.43 مليون برميل يوميا مقابل خلفية ارتفاع الطلب والتشكيل المستمر للاحتياطي الاستراتيجي. سأضيف أن PRC لديها بالفعل تجربة تشغيل العقود الآجلة للمواد الخام. على وجه الخصوص، في عام 2015، بدأت التداول على عقود النيكل، وكذلك عقود الذهب، ومن حيث الإمدادات المادية التي تتجاوز العقود الآجلة على البورصات الأوروبية والأمريكية.

حفل الإطلاق في الموقع في منطقة بودون التجارية. وفقا للتبادل، سيكون حجم العقد 1 ألف برميل. الحد الأدنى لسعر الملعب هو 0.1 يوان للبرميل. سيتم إجراء عمليات التسليم من موانئ عمان وقطر واليمن والعراق (البصرة) وشرق الصين. يمكن تعديل منافذ التحميل مع ظروف السوق. سيتم تحديد موقع النفط الممزز في مرافق التخزين السبعة الواقعة في المناطق الساحلية في المقاطعات الصينية تشجيانغ وشاندونغ وقوانغدونغ، لياونينغ، وكذلك في ميناء شنغهاي في أعماق البحار. يتم تقسيم الجلسات التجارية خلال اليوم وسيعقد على الفواصل الزمنية التالية: 09: 00-10: 15، 10: 30-11: 30 و 13: 30-15: 00 بالتوقيت المحلي (04: 00-05: 15، 05: 30-06: 30 و 08: 30-10: 00 MSK).

سيتمكن مقدمي العروض الأجانب من تمويل التمويل بالعملة الأجنبية بمعدل صرف العملات الصينية في يوم التداول. قواعد المناقصة كعملات أجنبية لهذا هو الدولار الأمريكي. في وقت سابق، أعلنت وزارة المالية في جمهورية الصين الشعبية عن إطلاق غير مقيمين للعمل مع الأداة، من دفع ضريبة الدخل لمدة تصل إلى ثلاث سنوات. وفقا للمراقبين، تحتاج العقود الآجلة إلى الصين كأكبر مستورد استيراد النفط في العالم، للسيطرة على التسعير لنقل الطاقة هذه. في غضون أيام قليلة من إطلاق التداول، تم التأكيد على لجنة الدولة لإنجاز الأوراق المالية من إكمال إجمالي الأوراق المالية لإنجازات جمهورية الصين الشعبية التجريبية على أن العقود الآجلة للنفط في يوان ستساهم في زيادة افتتاح السوق المالية في البلاد وتصبح أداة لإدارة المخاطر للشركات التي تعمل في مجال النفط للشركات.

في نظام تمويل العالم، يبدو وكأنه إعادة هيكلة واسعة النطاق

بدأت الصين في التجارة في النفط ليوان، وأعطت روسيا إطلاق ترجمة جزء كبير من احتياطياتها في الذهب الطبيعي، والتي ستبقى حصريا داخل البلاد.

لذلك، الصين دون ضجيج مفرط تجسد ما الأول، ومن ثم تنظيم مصدري النفط أوبك هدد فقط بالولايات المتحدة.

عندما أعلن ذلك في نهاية عام 2017 أنه في تبادل شنغهاي الدولي للطاقة (INE)، فإن تقديم العطاءات للعقود الآجلة للنفط بالأسعار بالعملة الصينية، تم تجاهل التجار. مثل، كل هذا كان، وكان ...، وفي الواقع، - الصين تريد النفط ليوان مرة أخرى في عام 1993، لكنها لم تنجح - لم يكن لدى الشيخ مشاكل في المبيعات. حاولت الصين الوفاء بالفكرة مرة أخرى - بالفعل في عام 2012، على موجة استعادة ما بعد الأزمة الأسواق العالمية. ثم منع "الربيع العربي" والضغط على العراق وإيران، حيث نظروا دائما في بكين.

الآن الوضع أكثر صلة بالأعمال في هذا الاتجاه: الولايات المتحدة وأوروبا مشغولة للغاية بمشاكل مختلفة تماما، عاد إيران والعراق إلى نظام عمال المناجم الموالين للنفط. حتى أنها مرتبطة بالصفقة المألوفة لأوبك +، ثم أصبحت روسيا نشطة للغاية مع "بدوره إلى الشرق". على الرغم من أن 2017 بالكامل، إلا أننا نؤثر على البورصة في سانت بطرسبرغ فقط بمقدار 208 مليون دولار فقط، وليس النفط الحقيقي، ولكن من خلال نفس العقود المستقبلية - عقود العقود. في الوقت نفسه، في شنغهاي، في يوم واحد، بلغت أحجام التداول ما يقرب من 3 مليارات دولار، حيث سارع جميع المراقبين على الفور إلى إعادة حساب يوان.

أما بالنسبة لروسيا، فمن الضروري أن نفرح في "استقلال النفط" الصيني، وحاول استخدامه حتى يفوت الأوان. في الواقع، بين المشترين في شنغهاي ليس فقط المعالجات المحلية المستقلة والولاية الصينية UNIPEC، CNOOC و SINOCHEM، ولكن أيضا التجار الدوليين Glencore و Trafigura. وهي صناعة النفط الروسية تفاعلها ضيقة للغاية. وفي الوقت الحالي، في حين أن المزايدة في شنغهاي يذهب في مجلدات غير قابلة للتنفيذ مع العالم - هناك فاتورة مليارات مليارات، ولكن في معظم الحالات جميع تكهنات التبادل هذه.

أثناء وجودك في شنغهاي كولنسس، يمكنك الحصول على ستة علامات تجارية عربية (بما في ذلك دبي وسلطنة عمان والبصرة) والعلامة التجارية الصينية Shengli.

فلماذا لا تكون أورال روسيا، خاصة، مع مراعاة احتمالات "قوة سيبيريا"؟

في الوقت الحالي، يرتبط معظم العقد بتوريد النفط إلى الصين بسعر العلامة التجارية في دبي (بما في ذلك الأنابيب الروسية، حيث لا يتدفق هذا النفط بحكم التعريف). المشترين الصينيين الذين يشاركون في مزايدة العلامة التجارية في دبي هم بالفعل أكثر من 60٪، وبالتالي العديد من التبادلات تنظر في اللعبة ليست صادقة تماما.

منظور النفط الصيني في بعض أسباب فرحة تقريبا، من الآخرين - الشكوك. من هو الصحيح، سوف يصبح واضحا بما فيه الكفاية بسرعة، خاصة وأن الشركات الروسية تظل أكبر موردي النفط إلى مترو الأنفاق، بادئ ذي بدء - روزنفت. ستكون جزءا كبيرا من روسيا قادرا الآن على عدم المرور عبر "فلتر الدولار"، لكنه يرسل الأصول على الفور إلى أكثر جاذبية لها - أولا وقبل كل شيء، بالذهب. وقد تم بالفعل اعتماد قرار البنك المركزي الروسي بهذا النهج. Dubaigirls.

نحن نتحدث عن الإزالة الكاملة تقريبا للقيود المفروضة على بيع الذهب في مستودع البنك المركزي للأفراد القانونيين وحتى الأفراد. لا يوجد قرار وأكثر من ذلك، لم يتم قبول القانون حول هذا - الاستيلاء على تعليمات داخلية متواضعة. إنهم يستجيبون تماما للبنك المركزي الذي أجرى منذ أكثر من عام ممارسة شراء الذهب على الروبل. ما سمح للبنك المركزي بتجديد الاحتياطيات خلال هذا الوقت أكثر من 200 طن. وهذا في سعر عالمي لا يغيره "المعدن الأصفر" أعطى زيادة في كمية أحدث من الوقت لكل 5 في المائة. وفي الوقت نفسه، تم حل مهمة أخرى، وبمجرد أن تنفذ المسألة ذات أهمية كبيرة للغاية - وهي مسألة مهمة للغاية من الروبل، ودون أدنى تهديد لنمو التضخم.

ومن المثير للاهتمام، أن قرار الإدارات بالبنك المركزي للاتحاد الروسي قد تم قبوله في نفس الأيام عندما يكون العطاءات "يوان" في شنغهاي. مثل هذه الصدفة على المواعيد النهائية تبدو أعراض للغاية.

اليوم، ليس سرا أن يوان والذهب ليس بالأمر "الإخوة إلى الأبد". في الوشيك عموما ليس مولعا جدا من الأصول والموارد غير العاملة. وفقا لحجم الاحتياطي الذهبي، فإن الصين مع 1842 طن لها أدنى مرارا وتكرارا من الولايات المتحدة (8133 طن)، إنها أقل بقليل من روسيا أكثر من روسيا (لدينا 1857 طن من فبراير 2018). ولكن أيضا نوع مختلف من الأدوات المالية المقدمة من الأصول المشكوك فيها أو سيئة السيولة، لا يوجد أيضا مولعا. يعتقد بعض الخبراء عموما أن الصينيين استثمروا حصريا في الحالات التي لا يوجد فيها المزيد في أي مكان. ك "وسادة هوائية" معينة، فإن الجزء الذهبي من الولايات في الصين يدرس فقط متخصصين فقط.

لكن كل هذا لا يعني أن الصين مستعدة لدفع مع روسيا مع الذهب. justa - كم من فضلك، وهناك بالفعل تحويلها كما تريد ...

خاصة بالنسبة ل "القرن"

الصين هي أهم المنافسين السياسي والاقتصادي للولايات المتحدة. العديد من الأحداث في السياسة والاقتصاد في العالم مرتبطة بطريقة أو بأخرى مع مواجهة سيئة الخفية بين القوىتين العظمى. إحدى المهام الرئيسية التي تواجه الصين هي إضعاف مواقع الدولار، والتي ستساعد على تقويض القوة الاقتصادية للولايات المتحدة. بالفعل في العام الحالي، يمكن أن تقدم جمهورية الصين الشعبية خطوة جادة، موجهة مقابل الدولار.

كما تعلمون، الصين هي أكبر مستورد للنفط في العالم. تاريخيا، لدى الصين أكبر عدد من السكان في العالم، وهي أرض مثيرة للإعجاب، التنوع الطبيعي - من الصحراء إلى الجبال العالية، من تايغا إلى الغابة الاستوائية. لكن الصين محرومة من موارد النفط. إنه يخلق مشاكل كبيرة للبلاد. لذلك، لا يوجد شيء مفاجئ في حقيقة أنه قيد الاستعداد حاليا لبداية بيع العقود الآجلة للنفط في بورصة شنغهاي للأوراق المالية. إذا حدث هذا، فسيكون التحقيق ثورة حقيقية في الاقتصاد العالمي. أولا، ما هي العقود الآجلة. هذا، يتحدث بدقة، عقود البورصة لشراء وبيع الأصول الأساسية. عن طريق الدخول في مثل هذا العقد، يتفاوض المشتري والبائع على مستوى السعر ووقت التسليم.

خلال النصف الثاني من القرن العشرين، تم تشكيل احتكار العملة الأمريكية في السوق العالمية. تم إجراء حسابات النفط بالدولار، والتي ساهمت في الحفاظ على الهيمنة الاقتصادية الأمريكية. وقد تحققت هذه الحالة من العملة الأمريكية ترجع إلى حد كبير إلى جهود الزعماء الأمريكيين الذين تمكنوا من إقناع معظم المصدرين بالنفط في الحاجة إلى بيع موردهم المهمة الاستراتيجية للدولار فقط. في المقابل، تلقت الملكية النفطية في الخليج الفارسي الدعم السياسي والعسكري الأمريكي، والتي كانت ذات قيمة خاصة خلال الحرب الباردة (نتذكر أن العالم العربي بأكمله صدمته الأحداث الثورية، جاءت قوات المحترس إلى السلطة في جنوب اليمن، على الحدود بين المملكة العربية السعودية وسلطنة عمان، تصرفت بنشاط المنظمات الشائعة والشيوعية في بلدان شبه الجزيرة العربية الأخرى).

يعلم الجميع أنه في المملكة العربية السعودية وقطر والبحرين، فإن الأنظمة السياسية لدولة الإمارات العربية المتحدة من أجل صلابتها "أكثر برودة" من نفس نظام الأسد في سوريا أو أنظمة مبارك لم تتوقف بالفعل عن الوجود في مصر أو القذافي في ليبيا. لكن لا الولايات المتحدة، ولا المملكة المتحدة، ولا دول غربية أخرى لم تخضع أبدا لمراعاة حقوق الإنسان في ملكية النفط، لم تقدم عقوبات اقتصادية ضدهم، لم تدعم المعارضة في هذه البلدان. يبقى الشيخ العربي "مصافحة" وتلبية الدعم الكامل من النخبة الغربية - من الأرستقراطية البريطانية إلى المغتسيات المالية الأمريكية. هذه هي رسوم ولاء الملكية النفطية إلى الدولار الأمريكي كأداة دفع زيت عالمية.

حتى الآن، يتم تداول الأسهم في النفط فقط على ثلاثة تبادلات - بورصة السلع في نيويورك، بورصة النفط في لندن وتبادل دبي للسلع الأساسية. كلهم يراقبون نفس دوائر الأوليغارشية المالية العالمية. يتم احتجاز مالكي الأسهم بإحكام لقدرة على معالجة أسعار النفط في الوضع التعسفي. وضع أسعار النفط - أداة قوية في السياسة العالمية. يرتبط جزء كبير من النزاعات السياسية العسكرية الحديثة بالتحديد بأسعار النفط ومع محاولات لبعض البلدان للذهاب ضد التنظيم الراسخ لتجارة النفط في النفط. على سبيل المثال، تم تقديم عقوبات إيران في عام 2005 من قبل مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة بأي حال من الأحوال بسبب تفاصيل الدورة السياسية في طهران (هذا هو مجرد مبرر رسمي للعقوبات دليل غير قابل للتناقص)، أي لهذا السبب أن إيران حاول إنشاء تبادل النفط الخاص به وهكذا، من حلقة مفرغة من الاعتماد على الأوليغارشية المالية العالمية مع مراكز في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

استجابت "المجتمع العالمي العالمي السمعة على الفور وعرض عقوبات اقتصادية ضد طهران، حظر جميع الدول الأخرى لشراء النفط الإيراني. بدأت إيران في البحث عن الحلول، وفي النهاية، تمكنت من الاستغناء عن الدولار الأمريكي، مما يوفر زيتها للعملات الوطنية للبلدان الشريكة، أو ما يعادلها في الذهب. في حالة الصين، سنكون قادرين على مراقبة تطور أكثر إثارة للاهتمام للأحداث. ومع ذلك، فإن حجم الصين وإيران كدول ولاعبين من الساحة السياسية والاقتصادية العالمية مختلفة تماما.

رغبة الصين في التخلي عن استخدام الدولار في حسابات "النفط" غير مرتبطة بعواقب الجزاءات، كما هو الحال في حالة إيران، ولكن مع زيادة الطموحات الاقتصادية في بكين. يرى جمهورية الصين الشعبية نفسه قائدا للسياسة والاقتصاد العالمي، ولهذا تحتاج إلى تطبيق ضربة واسعة النطاق للدولار. في عام 2015، تلقى اليوان الصيني حالة عملة احتياطي عالمية. بالطبع، إلى حد أكبر، هذا هو المسار السياسي لصندوق النقد الدولي، حيث لا توجد زيادة فعليا في حصة يوان في احتياطيات البنوك العالمية لهذا القرار. على الرغم من أن بعض البلدان بدأت في إجراء المعاملات في يوان، إلا أن العملة الصينية، بالطبع، لا يمكن مقارنتها بالأمريكي وحتى مع الأوروبي.

ولكن حتى هذا الترويج للعملة الصينية يتحدث الكثيرون. وبطبيعة الحال، فإن بكين، بطبيعة الحال، لن يتوقف عند التحقيق والحريص على تعزيز موقفها في سوق الصرف الأجنبي العالمي. بالفعل، سوق الأسهم الصينية، وكذلك السوق الخام، هي الأكبر بين أسواق جميع البلدان النامية في العالم. لقد اشتعلت منذ فترة طويلة في مجلدات الأسواق البريطانية واليابانية. بلغت قيمة التداول العقود الآجلة في البورصات في الصين العام الماضي 25.5 تريليون دولار.

واحدة من أهم المهام التي حددتها القيادة الصينية هي زيادة في عدد بلدان العالم التي تنتج المستوطنات مع الصين وهونج كونج في اليوان. هذا سيعزز موقف اليوان كعملة دولية. وكان الأمر على وجه التحديد لهذا الغرض من أن الصين قررت بدء تجارة الأسهم في العقود الآجلة للنفط. قبل ذلك، في أبريل 2016، بدأت التداول في العقود الآجلة الذهبية في اليوان. أولا، بدأت تجارة العقود الآجلة للذهب في بورصة شنغهاي للأوراق المالية، واتبعت تبادل هونغ كونغ شنغهاي في يوليو 2017. من الجدير بالذكر أنه إذا تبادل الأسهم في نيويورك ولندن، فإنه من المستحيل شراء الذهب، ويتم بيع العقود الآجلة للذهب فقط، ثم يتم تقديم الذهب في البورصات الصينية للأوراق المالية. إنه حقيقي، ويجعل الأسهم الصينية تبادلا أكثر إثارة للاهتمام.

في الواقع، لتحقيق هذا الهدف - لضمان الوجود المادي للذهب على البورصات الخاصة به - كانت الصين تسير لفترة طويلة، وشاركت في مشترين الذهب على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم. الآن أصبحت الاحتياطيات الحقيقية من الذهب في الصين أكثر بكثير من الولايات المتحدة، ناهيك عن الدول الرائدة في أوروبا. لذلك، إذا كان مخزون FRG Gold حوالي 3400 طن من الذهب، في الولايات المتحدة الأمريكية - 8000 طن من الذهب، ثم في الصين - 20،000 طن من الذهب. كما نفهم، الفرق مهم. الآن ستظهر العقود الآجلة للنفط في بورصات الأسهم BRC. في سبتمبر / أيلول، ذكرت وسائل الإعلام الصينية أن وسائل الإعلام الصينية أنه في تبادل شنغهاي الدولي للطاقة، فإن العقود الآجلة التجارية للنفط الخام - بالنسبة للشركات الأجنبية سوف تفتح. أصبح، على الرغم من المتوقع، ولكن في أي حال، مثيرة.

ما هي عواقب قرار الصين للاقتصاد العالمي؟ حتى الآن، بالطبع، نتحدث عن العواقب قبل الأوان، ولكن لا يزال بإمكانك إعطاء بعض التنبؤات.

أولا، نتيجة ليوان يوان، ستنخفض جاذبية الاستثمار في الدولار الأمريكي. ستظهر السوق العالمي العملة (يوان) المقدمة من الذهب الحقيقي. سيكون شركاء الصين قادرين على الحصول على ذهب حقيقي بأسعار البورصات الصينية للأوراق المالية. على الدولار سيكون ضربة خطيرة. بادئ ذي بدء، سيشعر الاقتصاد الأمريكي بذلك. في البنوك الأمريكية قد تزيد من أسعار الفائدة. سيكون من الصعب الحصول على قرض، مما سيؤثر حتما على الأعمال الأمريكية لمستوى مختلف. سيتعين على رجال الأعمال العمل بنشاط أكثر مع المستثمرين، مع تقليل الإنفاق الاستهلاكي.

ثانيا، يمكن أن يكون للتغيير في التخطيطات في سوق النفط تأثير إيجابي على أسعار النفط. من المرجح أن تزداد تكلفة برميل النفط، حيث اتصل بعض الخبراء برقم 70 دولارا. يمكن شراء النفط في يوان. إن ارتفاع أسعار النفط سوف يستلزم حتما وارتفاع أسعار الذهب. في الوقت نفسه، ستبسط شراء الذهب. بعد كل شيء، إذا كان مورد النفط يبيع النفط ليوان على عقد طويل الأجل، فسيكون قادرا على الشراء بالتوازي مع إبرام عقد بيع العقود الآجلة للذهب، والتي صفقات شنغهاي وهونج كونج وبعد وهذا بدوره سوف يوفر الذهب يوان ويحسن بشكل كبير منصبه في السوق الدولية، سيجذب انتباه الأعمال التجارية العالمية إليها.

ثالثا، فإن تعزيز موقف يوان على خلفية إضعاف الدولار سيؤدي إلى حقيقة أنه خلال العقد القادم، سيوضح اليوان الدولار وفي مجالات أخرى من التجارة العالمية. بعد الذهب والنفط، ستأتي مواد خام أخرى. لقد حققت الصين الآن هذا المستوى من التطوير عندما يكون بإمكانه إملاء الظروف بالفعل لبائعي النفط. على سبيل المثال، اقترحت المملكة العربية السعودية مؤخرا المضي قدما في العمليات الحسابية مع الصين على يوان. على الرغم من أن رد فعل ER-Riyade غير معروف، إلا أنه يمكن افتراض أن السعوديين كانوا في وضع صعب للغاية.

من ناحية، الصين هي واحدة من أهم المشترين في النفط السعودي. هناك حاجة إلى الصين بكميات هائلة، إنها ليست "بلجيكا" أوروبية صغيرة أو "النمسا". لتفقد مثل هذا المشتري للمملكة العربية السعودية سيكون سيئا للغاية. ولكن من ناحية أخرى، أتفق مع اقتراح الصين يعني أن غاضب المستفيدين الأمريكيين، والتي تدعم فعلا دعم الملكية النفطية لأنها مخلصة للدولار. بالنظر إلى أن الصين بدأت في تقليل حجم واردات النفط من المملكة العربية السعودية، فمن الممكن تخمين إما عن رفض إير ريادة من الاقتراح الصيني، أو عن رغبة بكين "أظهر كوزكينا الأم" - كما سيكون، إذا كانوا لا يريدون قبول عروض CNR.

اربح البلدان التي لديها مشاكل معينة في العلاقات مع الولايات المتحدة والأقمار الصناعية الأمريكية، التي تحب وسائل الإعلام الشامل استدعاء "المجتمع العالمي". سيكونون قادرين على تجنب مدفوعات النفط المباعة بالعملة الأمريكية. سيكون القرار الصيني مهتما بهذه البلدان مثل إيران أو فنزويلا، وعلى الأرجح - نفس قطر، التي تعاني الآن من فترة صعبة في العلاقات مع الولايات المتحدة. هل هناك أي أحداث لروسيا مفيدة؟ بالطبع، بالنظر إلى العلاقات المعقدة مع الولايات المتحدة، فإن إضعاف الدولار يمكن أن يجلب أرباح روسيا كبيرة. علاوة على ذلك، تحتاج روسيا أيضا إلى عملاء من المواد الخام الروسية، والصين سوق ضخم، والتي، بالنظر إلى الاتجاهات الحالية في التنمية الاقتصادية، لن تنمو وتعزيزها على مر السنين. ستكون روسيا قادرة على بيع النفط إلى الصين، بينما تبادل اليوان الذي تم الحصول عليه على الفور على الذهب. وبالتالي، فإن الاحتياطي الذهبي لروسيا سوف ينمو، فإن اعتماد البلاد من العملة الأمريكية سوف ينخفض.

لمواجهة الاقتصاد الصيني، من غير المرجح أن تكون الولايات المتحدة الأمريكية، على الأقل، إذا تحدثنا عن المدى الطويل. بعد كل شيء، فإن الأساس الرئيسي للسلطة الاقتصادية والسياسية الأمريكية هو احتكار تقريبا حتى وقت قريب من موقف الدولار في السوق العالمية. إذا خسر الدولار موقفه، فسيكون الأمر من الولايات المتحدة الأمريكية ضربة قاتلة. لن تكون "آلة الطباعة" قادرة على ضمان الرخاء الاقتصادي والهيمنة السياسية للدولة الأمريكية.

الاقتصاد الصيني هو بالفعل أقوى وديناميكية الآن من أمريكا. إذا تحول اليوان إلى عملة دولية، فسيكون نمو الاقتصاد الصيني مزيدا من النمو. ما يبقى إلى الولايات المتحدة؟ من الواضح أن واشنطن لا تناسب الوضع الحالي، لذلك من المستحق أن تتوقع المزيد من محاولات زعزعة الاستقرار السياسي في مناطق مختلفة من العالم الذي نظمته الولايات المتحدة. هدف واشنطن هو في الأساس واحد - تمديد الوضع الحالي للقوة الأمريكية لفترة أخرى. ومع ذلك، فإن السكتة الدماغية لن تكون قادرة على التوقف. في القرن العشرين، فقدت "الهيمنة العالمي" السابق - الإمبراطورية البريطانية - قوتها وتم دفعها إلى المناصب الثانوية من قبل الولايات المتحدة، ثم الاتحاد السوفيتي، والجمهورية العامة. نفس السيناريو في المستقبل المنظور تتوقع الولايات المتحدة.

يمكن أن تصبح ضعف الدولار هو "رشفة حياة الرطوبة" اللازمة للعديد من الاقتصادات الوطنية، التي تواجه اليوم مشاكل كبيرة بسبب هيمنة الدولار. فاز، من بين أمور أخرى، البلدان النامية التي لديها إمكانات اقتصادية كبيرة، ولكن للحفاظ على تطوير الولايات المتحدة، حاولت الولايات المتحدة النصف الثاني من العشرين وبداية القرون الحادي والعشرين.

تجارة النفط لليوان تهدد بتهز قوة بترودولار

لقد مرت ثمانية أشهر منذ بدء تبادل شنغهاي للطاقة الدولي أو INE (شنغهاي تبادل الطاقة الدولي أو INE)، الذي يتدعم العقود الآجلة للنفط ليوان. مباشرة قبل الافتتاح وعلى الفور بعد ذلك، ظهرت العديد من المقالات في الصحافة العالمية مع التقديرات المعاكسة تماما والتوقعات. توقع بعض المحللين إنهاء سريع لهيمنة الدولار، والذي يعتمد على سوق النفط (Petrodollar)، والبعض الآخر يعتقد أنه لن يتغير شيء.

ومع ذلك، فقد ترك هذا الموضوع بسرعة كبيرة مجال عرض العالم والصحافة الروسية، حيث نشأت جميع أسباب المعلومات الجديدة والجديدة (القتال في حلب، "قضية Skipaley"، العقوبات الأمريكية، الحروب التجارية، مجموعة عشرين مجموعة في الأرجنتين، إلخ .). وهواية: ستظل تحدد مسارات لف لتنمية الاقتصاد العالمي والسياسيين أيضا.

ماذا تظهر الحياة؟

تدخل INE بسرعة مجموعة أكبر تبادل النفط في العالم. وقفت في صف واحد مع تبادل السلع في نيويورك (Nymex) وبورصة الأوراق المالية في لندن العقود الآجلة، والتي تداولت العقود الآجلة للنفط، على التوالي، متنوعة WTI الأمريكية (West Texas Intermediate) وأوروبا برنت.

كقاعدة عامة، غالبا ما يستخدم الظرف "بسرعة" من قبل الصحفيين، والتي لا تمانع في بعض الأحيان المبالغة في سرعة نوع من هذه العملية أو تضخيم الإحساس. المحللون - الأشخاص أكثر حذرا ويستخدمون مصطلحات مماثلة. ومع ذلك، في هذه الحالة، اعتبرت أنه من الممكن إجراء استثناء.

وفقا لمدير التجارة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لشركة Singapore Brokerage Oanda، Stephen Innes، "معدلات التوسع كانت متفجرة. أصبح عقد النفط شنغهاي غير متوقع في سفح المعالم الغربية ".

في ثمانية أشهر فقط، تجاوز حجم الصفقات المرشحة في العقود الآجلة للنفط يوان في شنغهاي مؤشرا مشابها لتبادل دبي للسلع الأساسية (DME). من أجل اتخاذ المركز الثالث في العالم بين التبادلات النفطية والذهاب إلى مؤشرات اليوم، استغرق الأمر 10 سنوات (تأسست في عام 2007 لإنشاء قائم بذيء تناول الطعام في الشرق الأوسط في الشرق الأوسط). بطبيعة الحال، تجاوزت شنغهاي وتبادل النفط البلوط التالية في طوكيو وسنغافورة، وهي المراكز التجارية الرئيسية في آسيا.

إذا كان حجم العطاءات في نهاية مارس، كان حجم العطاءات مع العقود الآجلة الزيتية عند INE 20-30 ألف قطعة من 1 ألف برميل، ثم في أوائل مايو - 240-250 ألف، في يوليو - 2.6-2، 8 مليون دولار (14.4٪ من السوق العالمية)، وفي نهاية تشرين الأول / أكتوبر - 3.1 مليون (16٪) أو، وفقا لأبحاث شركة هونغ كونغ كابينة، أكثر من 49 مرة أكثر من دبي.

علاوة على ذلك، فإن تبادل شنغهاي للنفط تعرق بشكل ملحوظ منافسيه الرئيسي - نيويورك وبورصة لندن للأوراق المالية. في أكتوبر، انخفض حصتها في سوق العقود الآجلة للنفط العالمية، كما هو موضح أعلاه، بنسبة 16٪ على التوالي، من 60٪ إلى 52٪ (العقود الآجلة في درجة WTI) ومن 38٪ إلى 32٪ (أصناف برنت).

نسبة التداول في ثلاثة البورصات الرائدة

لا تقل سرعة توسع مجموعة من الشركات التي تبيعها عند INE. مع تبادل نيويورك ولندن على شنغهاي، جميع التجار الصينيين وشركات النفط التعدين الكبيرة، مثل Unipec، الصين الوطنية للبترول كورب (CNPC أو Petrochina) وزيت تشنهوا. الآن أكثر من 400 من اللاعبين الصينيين والأجانب مسجلون في البورصة. يقوم الأخير بشكل أساسي بإجراء معاملات اختبار حول العقود الآجلة للنفط في شنغهاي، ولكن تخطط لبدء تجارة واسعة النطاق.

يتم تسجيل 40 من الوسطاء الدوليين، وذلك أساسا من هونغ كونغ وسنغافورة. ولكن هناك عمالقة غربية، مثل J.P. مورغان للأوراق المالية، الأسواق المالية فرنك غيني محدودة و Goldman Sachs International. وفقا ل Work Book Broker في شنغهاي، هناك بالفعل أكثر من 30 ألف كيانات قانونية وأفراد على البورصة، والتي تداولت من خلال الوسطاء المسجلين 400.

من المهم أن يشارك اثنان (GLECHORE PLC و TRAFIGURA) من أكبر ثلاثة تجار النفط للنفط في بورينغز على تبادل شنغهاي من خلال الوسطاء. ثالثا (فيتول) - على النهج. وفقا للمدير الإداري لشركة شينهو الآجلة يون شيدون، "إن أول تطبيق Glencore يعكس مستوى عال من المشاركة والحماس من التجار الأجانب في مزاد العقود الآجلة الصينية للنفط الخام".

كان رعشة آخر إلى الأمام هو الإمداد المادي للنفط بناء على عقود شنغهاي تبادل العقود الآجلة. تم إنشاء البنية التحتية للنقل والإنتاج اللازمة، والتي تسمح بالإمداد المادي للنفط بموجب شروط العقود الآجلة. اختار التبادل ثمانية عناصر لتخزين النفط المتقدمة.

كانت هناك معلومات غير رسمية في عقود سبتمبر، الشركات الصينية التي تتمتع بمشاركة الدولة بوضع المستهلكين من 600 ألف برميل من النفط الخام. تعتزم UNIPEC، وهي وحدة تجارية من الأكبر في آسيا سينوبك كورب، وضع 300 ألف برميل من ضوء البصرة النفط الخفيف في خزانات سينوبك للتخزين على جزيرة سيز في مقاطعة تشجيانغ الشرقية ومزيد من مصفاة النفط الصينية في مقاطعة شاندونغ. زيت الوقود CNPC، زيت تشنهوا والشركة الثالثة لم تكشف عن اسمه 100000 برميل من أصناف البصرة الخفيفة على المستودعات في ميناء تشانجيانغ الجنوبي الصيني. الصين (تقسيم التجارة في الصين الوطنية للبترول كورب) سيوفر 100 ألف برميل من النفط من عمان إلى خزانات CNPC للتخزين في مدينة داليان الشمالية الشرقية. ترتبط الدبابات في داليان عن طريق خطوط الأنابيب مع مصافي النفط القريبة من نفس الشركة ومرافق التخزين على جزيرة سيز مع مصفاة أخرى مملوكة من سينوبك. فقط الدبابات في تشانجيانغ مستقلة (لا علاقة لها خطوط الأنابيب مع المصافي).

الآن عن احتمالات تبادل النفط الجديد. أن نقول أنها على وشك تجاوز نيويورك ومنافذ لندن في وقت مبكر جدا. ومع ذلك، يتوقع معظم المحللين المزيد من النمو المطرد.

لماذا ا؟ يؤدي هذا الاستنتاج إلى البيانات في المقام الأول احتياجات الصين في استيراد النفط. حجم الناتج المحلي الإجمالي (12.5 تريليون دولار في عام 2017.، المركز الثاني في العالم بعد الولايات المتحدة الأمريكية)، وتيرة نموها، والتي لا يمكن أن تحلم إلا بأي دولة (6.5-6.9٪ في السنة) توفر نموا سريعا لواردات النفط. بدوره، يعطي فرصا لإعادة صياغة سوق النفط العالمي.

في السنوات الأخيرة، عقدت الصين المركز الثاني في العالم لاستيراد النفط بعد الولايات المتحدة. في عام 2017، ترأس أولا قائمة مستوردي النفط العالمي (8.4 مليون ب / د مقابل 8.1 B / D في الولايات المتحدة الأمريكية) وخلق احتياطيات استراتيجية للنفط (حوالي 850 مليون برميل أو حاجة لمدة 100 يوم). في العام الحالي، ستنمو استيراد النفط في البلاد، حكما بالبيانات الأولية، بنسبة 13-15٪ أخرى، وتوفر الصين ما يصل إلى 30٪ من الإمدادات العالمية.

العامل الثاني الذي يسمح لنا بالتحدث عن احتمالات جيدة لتطوير بورصة شنغهاي النفطية، هي حرب التسوق الأمريكية الصينية والجزاءات الأمريكية، والتي يتم تقديمها في شكل واحد أو آخر ضد البلدان الكبيرة المنتجة للنفط. ستقوم محاولة الهروب من الرقابة الأمريكية، التي تتم في المقام الأول من خلال حسابات البنوك بالدولار، دفع هذه البلدان حتما إلى تبادل شنغهاي، حيث يتم التداول في اليوان. وفقا للمدير التنفيذي لمدينة لويس فنسنت، "كل هذه القيم الصين والدول المنتجة للنفط من أجل تجفيف أسواق السلع الأساسية بنشاط (من خلال إطلاق العقود الآجلة للنفط في يوان، وتوقيع عقود يوان طويلة الأجل)".

على الرغم من الانخفاض في الدورة إلى الدولار في العام الحالي، فإنه بمثابة ملاحظات لويس فنسنت، كانت اليوان "مستقرة بشكل مدهش" فيما يتعلق بسعر الذهب. تم تقديم العقود الآجلة للذهب، التي تم ترشيحها في يوان، في شنغهاي وهونج كونج منذ حوالي عامين، مما يوفر الدعم المحتمل للربط بين العملة الصينية والمعادن الثمينة. في حالة رفض تدريجي لعدد من البلدان من الفواتير الدولار، فإن علامات أزمة جديدة سريعة في الاقتصاد العالمي وزيادة حصة الذهب في احتياطيات الدولة، يساعد هذا الاتصال على تقليل مخاطر العملة، وهي المشكلة الرئيسية من عقد النفط شنغهاي.

بشكل منفصل، من الضروري ذكر العقوبات الأمريكية ضد إيران، والتي لها تأثير تحفيز قوي على مزايدة النفط في شنغهاي.

فرضت واشنطن عقوبات في طهران في مايو، بما في ذلك قطاعه المالي وعملياته بالدولار الأمريكي، ومن نوفمبر هناك حظرا على تصدير النفط الإيراني. استثناءات تسليمها إلى ثمانية بلدان مؤقتة (يسمحت الصين بشراء 360 ألف النفط الإيراني المستخدمة لمدة ستة أشهر).

من الواضح أن واشنطن ستنفذ ضغطا متزايدا على الشركات والحكومات في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك الصينية لتوفير الحصار. ومع ذلك، فإن القليل من الناس يشكون في أن طهران وبكين سيحاول تجاوز جميع القيود.
كان متوسط \u200b\u200bإنتاج النفط الشهري في إيران في عام 2017 3.82-3.83 مليون برميل يوميا. في الوقت نفسه، ارتفع مستوى صادرات النفط تدريجيا وفي ربيع عام 2018 بلغ 2.6 مليون برميل يوميا. تم توفير أحجام النفط الرئيسية للدول الآسيوية وأوروبا. في الوقت نفسه، عقد المركز السادس بين مستوردي النفط الإيراني من قبل الصين، التي تم شراؤها في الفترة من يناير إلى سبتمبر 2018 في إيران في المتوسط \u200b\u200b655 ألف ب / د.

إن تقليل استيراد النفط الإيراني سيوفر الصين في وضع محدد. لدى CNPC حصة على عدد من الودائع الإيرانية وتستمر في تطويرها واستخراج النفط هناك. جاء عملاق النفط الحكومي إلى إيران في عام 2004 واكتسبت إيداع MIT، الذي يمتلك فيه الآن حصة بلغت 75٪. وقضت الشركة أيضا العديد من مليارات دولار لتطوير إيداع شمال أزاديجان، الذي بدأ الإنتاج في عام 2016 (80 ألف النفط الخام المستعمل بالغاز الطبيعي). يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه في الظروف الحالية، فإن الاستحواذ على النفط الإيراني من وجهة نظر تجارية مفيدة للغاية للمستهلكين (ضغط العقوبات الأمريكي يفتح الأسعار الكفيعة للحد من الأسعار من خلال تزويد الخصومات الإيرانية).

تعبر عن نية الانتقال إلى النفط ليوان في شنغهاي ليس فقط إيران من قبل إيران، ولكن أيضا دول أخرى، حتى تلك التي لم تسقط بعد بموجب العقوبات. على سبيل المثال، إندونيسيا. صرحت شركة نفط بيرتامينا الحكومية بأنها منذ عام 2019 ستشتري النفط الخام (ما يصل إلى 5.7 مليون ب / د) ليس مقابل الدولارات، وعملات أخرى، بما في ذلك اليوان الصيني.

إن موقف الملكية في الخليج الفارسي له الأهم في تجارة الذهب السوداء في بورصة شنغهاي للأوراق المالية، في المقام الأول المملكة العربية السعودية، وهو المصدر الرائد في العالم. كانت مقاومة ER Riade هي السبب في انخفاض واردات الصين من CSA. في بكين، من الواضح أن الاعتماد على تخفيف موقف المملكة العربية السعودية فيما يتعلق ب "ذاكرة التخزين المؤقت Hashoggi" والقلق في إيه بالرياض حول إمكانية فرض عقوبات ضده. تتخذ الصين عددا من الخطوات المتوسطة توسع استخدام يوان في التعاون الاقتصادي مع إير بالرياض. وافق بلدان على إنشاء صندوق استثمار مشترك في يوان في المبلغ الذي يعادل 20 مليار دولار. ومن المتوقع أيضا أن تشارك شركة الدولة الصينية سينوبك في الاكتتاب العام المخطط لشركة أرامكو السعودية السعودية.

تتوقع السعودي العودة إلى مكان أكبر مورد للنفط في الصين في عام 2019 بسبب توقيع الاتفاقيات مع أكبر خمس شركات صينية. سيؤدي ذلك إلى زيادة عمليات التسليم إلى 1.67 مليون ب / د. خلال معرض الصين الدولي لاستيراد استيراد المعرض في بداية شهر نوفمبر من السنة الحالية في شنغهاي، وقعت الجماعة الصينية سينوتشيم بالفعل عقود أرامكو والكويت السعودي (KPC)، الموافقة على زيادة شراء النفط الخام بنسبة 20٪ في 2019. سيتم إعادة تدوير أحجام النفط من المملكة العربية السعودية على مصفاة سينوتشيم في مدينة تشيوانتشو جنوب شرق مقاطعة فوجيان فوجيان، مقاطعة هوندرونغ شاندونغ والمصنع في مصنع غرب المحيط الهادئ للبتروكيماويات (WEPEC) في داليان. ستذهب عمليات التسليم الكويتية إلى تشيوانتشو وهوندون. يتم توقيع اتفاقيات مماثلة في بتروكينا (مع أرامكو و KPC) و SINOPEC (مع KPC).

في حين أن المزايدة على INE تؤثر بشكل ضعيف على تشكيل أسعار النفط العالمية. ولكن في منظور عقد شنغهاي سيحدد العديد من معايير الأسعار. تعكس دبي التنوع، على سبيل المثال، تكلفة التنزيل على السفن من حقول النفط في الشرق الأوسط. توضح WTI أسعار النفط الخام الموردة ل Kushing (Oklahoma، وهي بلدة صغيرة تقف عند تقاطع العديد من خطوط الأنابيب التي تربط الشركات المصنعة بمصافي المصافي في جميع أنحاء الولايات المتحدة). بدوره، يرتبط عقد شنغهاي بسعر النفط الخام الوارد في الدبابات في أحد النقاط المستوية الثمانية المعتمدة. تشبه هذه الآلية النظام المثبت للمستودعات المستخدمة من قبل بورصة لندن المعدنية وتبادل شنغهاي العقود الآجلة لتسليم ومعادن غير حديدية مثل النحاس والألمنيوم.

تعتمد أسعار برنت ودبي النفط في مجموعة واسعة من العوامل. وتشمل هذه حجم الطلب والاستهلاك العالمي والاستهلاك والاحتياطيات وتوقعات الإنتاج وأسعار الفائدة والعوامل الجيوسياسية التي يمكن أن تمثل المخاطر للتسليم. من الواضح أن مجموعة شنغهاي مرجع النفط ستستخدم من أجل تسعير بلد شرق آسيا - اليابان وكوريا الجنوبية والهند وسنغافورة وغيرها. وبالتالي، يمكن أن يغير النظام العالمي في هذا القطاع.

إن نهاية الدنبوليس من أصناف النفط برنت - WTI يعني نهاية الدورة المالية للدولار / اليورو. سيساعد ذلك في حل مهمة أخرى: تدويل اليوان، أي زيادة استخدامها كوسيلة لحساب عمليات التجارة الدولية ورأس المال. مرت عملية تدويل اليوان لأول مرة قوية للغاية، ولكن تباطأ في 2015-2016 ضد خلفية انخفاض في سياق العملة الصينية مقابل الدولار. وفقا لسريع، كان يوان 1.6-1.7٪ من مستوطنات عالمية بين البنوك في العمليات التجارية والرأسمالية في الأشهر الأخيرة. مع بداية عمل INE، ظهرت الإمكانات للرجيج والتسارع التالي. نتيجة لإدارة وتعزيز البتروكين، سيزيد تدفق الاستثمارات في الاقتصاد الصيني.

ما هي عواقب تبادل شنغهاي النفط لسوق النفط العالمي والبلدان الثالثة؟
إن العقوبات الأمريكية (بما في ذلك الثانوية، ضد شركات البلدان الثالثة) وحرب التسوق الأمريكية والصينية ستؤلف الحاجة إلى احترام الجانب الصيني وشركائها من الحذر الخاص في مستوطنات تجارة النفط والعقود. من الواضح أن الأمريكيين يحللون المعلومات الإحصائية المفتوحة، بمساعدة المساحة والإذكاء الإلكترونية والعميل، جمع أنواع مختلفة من البيانات التجارية حول أنشطة تبادل شنغهاي، وتتبع طرق الناقلات من البلدان التي وقعت تحت العقوبات، إلخ.

هذه الأسباب هي أن ميل الحكومة الصينية يفسر لإخفاء معلومات دقيقة عن تجارة النفط. أغلقت بكين مؤخرا بعض المعلومات الإحصائية لعامة الناس. نشرت الصين بالفعل منذ وقت طويل نسبيا إحصائيات شهرية عن مصافيها واستيرادها وصادرات النفط الخام ومنتجاتها المعالجة. ومع ذلك، فإنه يرفض إظهار البيانات حول استهلاك الوقود من قبل المستخدمين النهائيين، وهو رقم حاسم للتحليل. في البلد الذي يعيش فيه 1.38 مليار شخص، يتم استهلاك 12-13 مليون برميل (بما في ذلك الواردات) يوميا أو 12-13٪ من جميع النفط العالمي، وحساب هذه البيانات حول علامات غير مباشرة ليست سهلة. في غياب الإحصاءات الرسمية، يتم احتساب استهلاك المحللين بموجب مؤشرات التكرير، مخزون الاحتياطيات، الاتجار بالنفط، إلخ. في نهاية مايو من هذا العام، تم تعليق إفراز إحصاءات شهرية مفصلة عن الاستيراد والصادرات من إدارة الجمارك الصينية (ليس فقط على النفط، ولكن أيضا لجميع السلع) "لأسباب تقنية" دون تحديد المواعيد النهائية. على الرغم من حقيقة أن البلاد تواصل إنتاج إحصاءات جمركية شهرية، والتي تسمح لها بالامتثال لالتزاماتها في منظمة التجارة العالمية، فإن خط البيانات التفصيلي مفقود لعدة أشهر. لا توجد علامات عند استئنافها.

الآن عن الولايات المتحدة. بالنسبة لهذا البلد، تهدد الحروب التجارية والحروب التجارية فقدان السوق الصينية. وفقا للتقييم البوري لوزارة الطاقة الأمريكية، سيكون متوسط \u200b\u200bإنتاج النفط الشهري في عام 2018 10.72 مليون ب / د، وفي عام 2019 - 11.86 مليون ب / د. أعلن ترامب صادراتها إلى أهم اتجاه السياسة الاقتصادية الأجنبية. يمكن أن يكون السوق الصيني المتنامي بسرعة واحدة من اتجاهات عمليات التسليم الخارجية للنفط الأمريكي، لكن للأسف، لن. بعد إلغاء القيود الفاصلة والأربعين من الذكور على تصدير النفط من الولايات المتحدة، تم استلام الجزء الأول من النفط الأمريكي في جمهورية الصين الشعبية في أوائل عام 2016.

من بين المستوردين الأمريكيين للنفط، احتلت الصين المرتبة الثانية (حوالي 18.4٪) بعد كندا (29٪). بلغ متوسط \u200b\u200bالتصدير اليومي للنفط الأمريكي للصين في عام 2017 202 ألف برميل، وأعلنت سينوبك عن نيته جلب المشتريات إلى 533 ألف ب / د.

لكن الحروب التجارية وضعت حدا لهذه الخطط. إذا كان متوسط \u200b\u200bاستيراد النفط الشهري في المتوسط \u200b\u200bفي المتوسط \u200b\u200bفي يناير / كانون الثاني 2018، بلغ متوسط \u200b\u200bواردات النفط الشهرية إلى الصين من الولايات المتحدة أكثر من 10 ملايين برميل - 340 ألف برميل، ثم في يوليو - 10.5 مليون برميل، في أغسطس - 9.7 مليون برميل وفي سبتمبر - 600 ألف برميل فقط. في أوائل أكتوبر، قام رئيس شركة صهاريج الصين بالتجار بالطاقة البحرية CE Chonglein ذكرت عن الإنهاء الكامل للإمداد. الأمر نفسه ينطبق على استيراد الغاز الطبيعي الأمريكي المسال (LNG). بلغت إمداداتها للصين في عام 2017 3.6 مليون طن. أنشأت جمهورية الصين الشعبية واجبا خاليا من الزمن على الغاز الطبيعي المسال الأمريكي، الذي فقد القدرة التنافسية في السوق الصينية.

وأخيرا، روسيا.

هناك عوامل تولد مصالحنا في زوايا مختلفة. روسيا هي مصدر للنفط، الصين - مستوردها.
ولكن أكثر بكثير من تلك العوامل التي تجلبنا أقرب. نحن شركاء استراتيجيون يتزامن مواقفهم بشأن مختلف القضايا الدولية أو قريب جدا. تعرضت روسيا للعقوبات الأمريكية، بما في ذلك الرسوم المالية الأمريكية، وزيادة الرسوم الأمريكية، وفي المستقبل القريب، من الواضح أنها ستجرى أيضا ضغط العقوبة. مواجهة الضغط الأمريكي، على وجه الخصوص، رفض المدفوعات بالدولار والنقل للعملات الوطنية هي مهمة كلا البلدين.

في هذا السياق، يحمل التغيير في نظام التجارة العالمي في النفط الكثير من الإيجابية لروسيا. أولا، في مواجهة العقوبات الأمريكية، والتي من الواضح أنها ستستمر أكثر من عشرة سنوات، بالإضافة إلى احتمالات توسعها الإضافي في القطاع المالي، ستعزز العطاءات في النفط ليوان الأمن الاقتصادي. وثانيا، نحصل على فرصة لجعل مرجع URALs متنوع روسي على قدم المساواة مع الأصناف "الأجنبية" WTI وبرنت (الآن يتم تعريف سعر Urals في ملزمة اقتباسات برنت).

جميع الشروط لهذا لها. وفقا ل روستستات، من يناير إلى أغسطس 2018، 28.8٪ من إجمالي تصدير روسيا تمثل النفط الخام، و 10.9٪ على الغاز الطبيعي. كانت الصين أكبر مستورد نفطي في 22٪. نشر بلدنا في عام 2017 لأول مرة في المقام الأول بين موردي النفط في جمهورية الصين الشعبية (52.5 مليون طن) باحتمال مزيد من النمو في العرض بسبب إكمال بناء الفرع الثاني لخط أنابيب النفط ESPO، والتي ستزيد الإنتاجية بمقدار 15 مليون طن سنويا. بالطبع، يتم إجراء عمليات التسليم الروسية في إطار عقود طويلة الأجل، والتي سجلت الصيغة لتغيير السعر اعتمادا على تقلبات الأسعار في السوق العالمية. لكن من يمنعنا من مراجعة ظروف التسعير؟ مع الأخذ في الاعتبار توريد النفط من قبل أنغولا وإيران وفنزويلا، التي مرت بالفعل على الحسابات في يوان، فإن موافقة روسيا والبرازيل ستسمح للصين بدفع حوالي 50٪ من إجمالي واردات النفط في العملة الوطنية ويضمن التجارة الناجحة في العقود الآجلة للنفط على تبادل شنغهاي. في غضون ذلك، من بين 404 شركة مسجلة في بورصة شنغهاي النفطية، الروسية ليست كذلك.

بشكل عام، سيكون لتبادل زيت شنغهاي شوطا طويلا، لكنه سيكون يكتسب بانتظام زخم. سيصدر الانتقال التدريجي إلى الاتجار بالنفر ليوان قوة بتروكلاتا، وبالتالي فإن الهيمنة الأمريكية في الأسواق المالية وغيرها من الأسواق العالمية.

هذا هو السبب في بداية المقال، كتبت "تبادل زيت شنغهاي" ضربات "السوق العالمية"، وليس النفط، ولكن السوق العالمى كله. الساعة تدق، وقد تم بالفعل تقديم المتسول إلى المتفجرات.