وعلى الرغم من أنه ، كما اتضح ، ليس أمام المشرعين الوقت لإصلاح بعض التغييرات في هذا وفي بداية العام المقبل ، لكن المناقشة العاصفة لمشاريع القوانين في عام 2017 ستبدأ في تشكيل تحديث إيجابي آخر للنظام المصرفي الروسي . سيكون المستثمرون مهتمين أيضًا بمشاهدة هذه المناقشة.
سيتم تقسيم البنوك إلى نوعين
من المفترض أن نوعين من البنوك بنوعين مختلفين من التراخيص سيظهران قريبًا في روسيا: ما يسمى بالبنوك العالمية والأساسية. قرر البنك المركزي الذي أعد التعديلات على القانون التخلي عن الفكرة الأصلية لتقسيم أجهزته إلى اتحادية وإقليمية. في الوقت الحالي ، تتمثل فكرة المنظم في أن مسؤوليات المنظمات العالمية ستظل صارمة كما كانت من قبل. لكن بالنسبة للمؤسسات الأساسية ، فإنها ستصبح أكثر ليونة ومواتية لإقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. صحيح أنه لم يتضح بعد كيف ستؤثر هذه الامتيازات على المودعين.
من ناحية أخرى ، سيكون للبنوك الأساسية الأصغر عمليات إيداع في قائمة العمليات المسموح بها ، بما في ذلك تلك التي تستخدم العملات الأجنبية والمعادن الثمينة. من ناحية أخرى ، ستكون القائمة الأساسية لمعاملات الصرف الأجنبي مع العملاء محدودة. من ناحية ، تريد البنوك الصغيرة الوصول إلى موارد أرخص للبنك المركزي ، ومن ناحية أخرى ، سيسمح لها ذلك بتخفيض معدلات الودائع لمودعيها. ومع ذلك ، إذا أدت التغييرات إلى توسيع نطاق الشركات الصغيرة والمتوسطة المعتمدة ، فسيظل من المربح للبنوك الصغيرة جذب المزيد من الأموال من مستثمري القطاع الخاص بمعدلات عالية.
يمكن تسمية البنوك الأساسية بأنها صغيرة لسبب بسيط هو أن شرط الحد الأدنى لرأس مالها سيظل عند مستوى 300 مليون روبل ، بينما بالنسبة للبنوك العالمية ، سيرتفع إلى مليار روبل ، مما يجعلها كبيرة تلقائيًا. بالنسبة للمعايير الأساسية ، سيتم إضعاف بعض معايير الموثوقية وسيتم تبسيط التقارير إلى البنك المركزي. أيضًا ، تحاول البنوك الصغيرة الضغط على بنك روسيا لتقليل متطلبات الشفافية في تكوين المستفيدين منها. ومع ذلك ، فإن الوقت وحده هو الذي سيحدد ما إذا كانت كل هذه التبسيطات ستقلل من موثوقية البنك الأساسي في أعين المودعين. أم أنها لن تجعل المصرفيين ، أخيرًا ، يقدرون سمعتهم ويكونوا كرماء في سياسة أسعار الفائدة. يجب أن يكون المستثمرون بالتأكيد أكثر حرصًا عند اختيار مؤسسة مالية لاستثماراتهم.
في هذا الصدد ، فإن تجربة بناء نظام مصرفي متعدد المستويات في بلدان أخرى مثيرة للاهتمام. على سبيل المثال ، في ألمانيا ، يُعرف أكثر من ثلث مؤسسات الائتمان ببنوك ادخار إقليمية - وهي صغيرة في رأس المال ومن ثم تشارك في الإقراض الميسر للشركات الصغيرة والمتوسطة الإقليمية ، والتي من المخطط أن تُنسب إلى البنوك الأساسية الروسية الجديدة. ظل النظام اللامركزي يعمل في الولايات المتحدة لسنوات عديدة ، بما في ذلك البنوك الحكومية المستقلة. لكن كلا هذين المثالين ، من حيث أنواع ووظائف مؤسساتها الائتمانية ، لهما هيكل أكثر تنوعًا من النظام الروسي المستقبلي مع النوعين الرئيسيين فقط من البنوك.
سوف تظهر الودائع غير القابلة للنقض
إنه بالفعل العقد الثاني من مناقشة مسألة التقديم التشريعي للودائع غير القابلة للإلغاء في روسيا. ويبدو أن هذه المرة وزارة المالية وبنك روسيا في مزاج أكثر حسماً ، لذلك يعد مشروع القانون بأن يكون جاهزًا في شتاء وربيع 2017. وستدخل التعديلات على القانون المدني ، حيث ما زالت المادة 837 منه تنص على شرط لأي حسابات للأفراد مثل إصدار "وديعة عند الطلب" للمالك. تتعلق الخصوم بكل من الودائع لأجل والحسابات تحت الطلب. الاستثناءات الوحيدة حتى الآن هي أموال الكيانات القانونية ، والتي غالبًا ما يكون من المستحيل سحب استثماراتها العاجلة قبل انتهاء المدة ، لأن هذا منصوص عليه في الشروط القياسية للعقد.
حتى الآن ، من المعروف أنه ، على عكس النظام الحالي ، ستقدم البنوك للمودعين من القطاع الخاص خيارًا بين كل من الودائع غير القابلة للإلغاء والودائع العادية القابلة للإلغاء. لن يتمكن العميل غير القابل للإلغاء من سحب أمواله حتى اليوم الأخير لاتفاقية الإيداع. سيتم توضيح ذلك ليس فقط في شروطها ، ولكن أيضًا في التشريع. أي أنه حتى قرار المحكمة لا يمكن أن يغير رفض البنك للإصدار مبكرًا. بالمناسبة ، هذا الرفض هو بالضبط الذي يمكن أن ينقذ البنك من اقتحام المودعين في أيام الأزمة بسيولته. والاختيار لصالح وديعة غير قابلة للإلغاء سيتم من قبل المودع الذي يعرف على وجه اليقين أنه لن يحتاج إلى سحب الأموال من البنك بشكل غير مجدول لفترة طويلة.
ومن المتوقع أن تكون ربحية الودائع الجديدة غير القابلة للنقض بالروبل أعلى بمقدار 1-3 نقاط مئوية عن تلك الخاصة بالودائع الكلاسيكية. إذا لم يغير بنك روسيا و DIA قواعدهما التي تحد من الحد الأعلى لأسعار الفائدة ، فعندئذ ، على الأرجح ، ستنخفض ربحية الحسابات القابلة للإلغاء ببساطة إلى أقل من الآن ، مما يترك جاذبية الودائع المقدمة حديثًا. من المحتمل ألا ترتفع ربحية الأجهزة الجديدة عن المعدل الرئيسي للبنك المركزي بأكثر من 2 نقطة.
ومع ذلك ، فإن للفكرة جوانب سلبية أخرى لم يناقشها المجتمع المصرفي بعد. على سبيل المثال ، يعتزم المنظم إصدار شهادات مستندية للودائع غير القابلة للإلغاء. سيؤدي ذلك إلى زيادة تكلفة الإجراء الخاص بجذب أموال جديدة للبنوك ، مما يعني أنه سيؤدي إلى انخفاض في ربحية المودعين.
في بعض البلدان الأجنبية ، ظلت المنتجات المصرفية المماثلة تعمل لفترة طويلة ، على سبيل المثال ، في بيلاروسيا وفرنسا وألمانيا. ظروف عملها مختلفة في كل مكان. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة الأمريكية ، لا يزال من الممكن سحب وديعة غير قابلة للإلغاء قبل الموعد المحدد ، ولكن مع خصم عمولة جزائية معينة من العميل.
سوف يتغير سوق شهادات الادخار
كما تم التخطيط لإجراء تغييرات في مجال شهادات الادخار ، والتي تقدم الآن من قبل بعض البنوك كبديل للودائع التقليدية. تذكر أنه في الوقت الحالي توجد ثلاثة أنواع من هذه الأوراق المالية في السوق الروسية: مدخرات لحاملها ، ومدخرات وإيداع مسجل. النوعان الأولان من الشهادات مخصصان للأفراد. هذا الأخير للكيانات القانونية.
يصوت مجلس الدوما بالفعل للإلغاء الكامل لنوع واحد فقط - شهادة ادخار لحاملها. ربما سيتم وضع النقطة الأخيرة هنا في يوم من هذه الأيام. في بداية عام 2016 ، أوصى البنك المركزي دوائره بتخفيض معدل إصدار هذه الأوراق المالية تحسبا للتغييرات في القانون المدني. مما أدى حقًا إلى خفض انبعاثاتها بنسبة 10٪ في خمسة أشهر فقط من العام. سيتم الوفاء بالالتزامات الصادرة سابقًا بالكامل وفقًا لبنود الاتفاقية.
كان العائد المئوي للشهادة لحاملها دائمًا أعلى بعدة نقاط من عائد الإيداع التقليدي في بنك واحد. لكن مثل هذا الضمان غير مؤمن عليه في نظام DIA ، لذلك فضل المشترون في أغلب الأحيان VTB أيضًا. لم يتضح بعد كيف سيتغير معدل ربح الشهادات وقائمة البنوك المصدرة بعد الابتكارات.
سمعت أصوات ضد الأوراق المالية غير المسماة من جدران وزارة المالية و Rosfinmonitoring لفترة طويلة ، لأن هذه الأداة كانت بمثابة وسيلة للدفع في المعاملات المشبوهة في غسل العائدات غير القانونية. يكاد يكون من المستحيل تتبع مصدر أصل المال وأصحاب المصلحة في سلسلة نقل الورق لحامله. لذلك ، بعد التوقيع النهائي على القانون من قبل الرئيس ، سيظل قيد الاستخدام فقط نموذج وثائقي لشهادة الادخار مع الإشارة إلى اسم صاحبها والتأمين ضد المخاطر ، مثل الوديعة لأجل.
سيستمر الخلاف على نظام التأمين
في العام الجديد ، ستستمر مناقشة الموضوع المثير للجدل ، وبالتالي الساخن ، لنظام التأمين على الودائع. ربما ستؤدي المناقشة إلى بعض التغييرات التشريعية في المستقبل القريب.
أصبحت المقترحات العديدة لتغيير حد المبلغ المضمون متعة تقليدية لطرفين لا يمكن التوفيق بينهما. يقدم أحدهم (يتألف بشكل أساسي من أغنى المودعين - النواب) باستمرار للمناقشة من قبل مجلس الدوما مسألة تغطية مائة بالمائة لأي مبلغ من الوديعة بضمانات من وزارة الأمن الداخلي. الجانب الآخر (كبار مديري البنوك الكبيرة) ، على العكس من ذلك ، يضغط من أجل سحب جزء على الأقل من قاعدة الودائع من التأمين الحكومي ، حيث أن البنوك الكبيرة هي التي تتحمل العبء الرئيسي لتشكيل صندوق التأمين. . لا يزال بنك روسيا يتخذ موقفًا محايدًا ، موضحًا ذلك من خلال عدم ملاءمة التغييرات في أوقات الاقتصاد غير المستقر بالنسبة للاقتصاد. علاوة على ذلك ، فإن ديون DIA للبنك المركزي قد تجاوز بالفعل أكثر من تريليون روبل ، والتي ، وفقًا للشائعات ، يتعين على البنك المركزي طباعتها.
الخبراء واثقون من أن مبلغ التأمين لن يتغير بالتأكيد في عام 2017 ، بشرط ألا تكون هناك صدمة قادمة لخفض قيمة العملة. من ناحية أخرى ، من المرجح أن يتم تضمين حسابات المعادن غير المخصصة والودائع في المعادن الثمينة في شهادات خفض الانبعاثات. في المستقبل ، من الممكن إنشاء صندوق تعويض لحسابات الاستثمار الفردية (IIA). يمكن أيضًا تنفيذ آلية الكفالة في حالة وقوع حدث مؤمن عليه في العام الجديد. من الممكن أيضًا إجراء مناقشة أكثر نشاطًا لمشروع القانون المتعلق بتشكيل صندوق تأمين للكيانات القانونية (مؤسسات الأعمال والميزانية) ، وإن كان ذلك على نفقتها الخاصة.
التغييرات الأخرى متوقعة وممتعة وليست كذلك
لقد وعد المشرعون بالفعل أنه اعتبارًا من خريف عام 2017 ، سيظهر ما يسمى بالحساب المشترك (أو بعبارة أخرى ، حساب العائلة) في بنوكنا. يوجد منتج مماثل في بعض الدول الغربية. تشتمل نظيراتها المماثلة ، التي استخدمت منذ فترة طويلة في البنوك الروسية ، على تقنيات مثل التوكيل الرسمي لحساب ، وإيداع لطرف ثالث ، وبطاقة إضافية لطرف ثالث يتم إصدارها كملحق بالبطاقة المصرفية الرئيسية. في الحساب المشترك الجديد ، لن يتم تحديد حقوق ملكية الأموال من أصحاب الحسابات.
في ديسمبر من العام الماضي ، ناقش النواب والخبراء موضوع المزايا الضريبية لأنواع معينة من الدخل من الاستثمار الخاص. في وقت سابق ، أثيرت مسألة تغيير الضريبة على الودائع غير لصالح المودعين ، والتي من المفترض أن تحفز الناس على إيلاء المزيد من الاهتمام لسندات الشركات. على الأرجح ، ستبقى الضرائب على الودائع دون تغيير في عام 2017. لكن عائد الكوبون على السندات قد يصبح خاليًا من ضريبة الدخل الشخصي.
قد يتمكن هؤلاء المستثمرون الذين لم يفتحوا بعد IIS (حساب الاستثمار الفردي) من الاستفادة من التغييرات التي تجري مناقشتها الآن داخل أسوار مجلس الدوما. يقترح واضعو مشروع القانون زيادة الدفعة الأولى لـ IIS حتى 1000000 روبل. صحيح أن المزايا الضريبية في هذه الحالة ستبقى في نفس الإطار البالغ 52000 روبل. نذكرك أن قائمة البنوك التي تعمل مع IIS تشمل ، من بين أشياء أخرى ، Sberbank و Otkritie و BCS-Investment Bank و VTB 24 وغيرها.
نتمنى لكم كل الازدهار والتغييرات الجيدة فقط في عام 2017 الجديد!
Oksana Lukyanets ، خبير في Vkladvbanke.ru
دفع قرار خفض سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي إلى 9.75٪ (-0.25٪) البنوك إلى اتخاذ خطوات مماثلة فيما يتعلق بالودائع بالروبل. توقعًا لمثل هذا السيناريو ، خفضت VTB24 ربحية الودائع قبل 3 أيام من الاجتماع الذي عقد في 24 مارس. في الأسبوع الأخير من الشهر الأول من الربيع ، حذت VTB و UBRD و Russian Standard حذوها.
في الأول من أبريل ، حظي هذا الاتجاه بدعم باقي المؤسسات المالية "الكبرى": Rosselkhozbank و JSCB "Absolute" و "Alfa-Bank" و "Uralsib" و "Otkrytie". علاوة على ذلك ، تم اتخاذ خطوات مماثلة من قبل سبيربنك الروسي (-0.4-1٪ و -0.3-1.05٪ للودائع وشهادات الادخار ، على التوالي). بعد ذلك ، انخفضت الربحية الهامشية للودائع المفتوحة لدى سبيربنك إلى 6.1٪ (للتسجيل عن بعد) و 5.6٪ (للفتح في مكتب). هذه الأرقام مناسبة للودائع بمبلغ 700 ألف روبل روسي مع فترة إيداع من 3 إلى 6 أشهر. علاوة على ذلك ، ضرب كل من Promsyazbank و JSCB Trust و Renaissance Credit على جيوب العملاء.
لمدة نصف شهر منذ الانخفاض في سعر الفائدة لدى البنك المركزي ، اتخذ قرار خفض ربحية الودائع من قبل 12 "شخصًا" في TOP-35 من تصنيف الصناعة. في المتوسط ، تم تعديل الأسعار بنسبة 0.2-1٪. أكد المتحدثون في Raiffeisen و Vozrozhdenie و Home Credit و MKB استعدادهم لاتباع مثال زملائهم.
يشرح ممثلو الصناعة الانخفاض في ربحية الودائع من خلال "اتجاهات السوق العامة". وفقًا لممثل Alfa-Bank Natalia Orlova ، لا ترغب البنوك في دفع مبالغ زائدة مقابل الأموال التي يتم جذبها من السكان.
في الوقت الحالي ، لا تتجاوز ربحية الودائع في أكبر عشرة بنوك 8.25٪ / سنويًا. تقدم المؤسسات المالية الأقل نجاحًا ما يصل إلى 9.5٪ ، رهناً بوضع مبالغ تزيد عن مبلغ التعويض التأميني الذي حددته DIA (1.4 مليون جنيه إسترليني). الغالبية العظمى من المؤسسات الائتمانية متوسطة الحجم تعد حاملي الودائع بنسبة 6-8٪ في السنة. يقول الخبراء إن ربحية ودائع الروبل ستنخفض بمرور الوقت.
تفترض توقعات المتخصصين في VTB24 و Alfa-Bank انخفاضًا في ربحية الودائع الخاصة بنسبة 1-2٪ و 1.5-2٪ على التوالي.
- الرقم 5٪ / سنة. على إيداع في بنك كبير بمعدل 4٪ - الاحتمال أكثر من حقيقي ، - وافق في "BCS".
لا يمكن عكس أسعار الودائع الخاصة إلى الأعلى إلا إذا تحسن الوضع مع إصدار القروض. وفقًا لبافيل سامييف من وكالة التصنيف الوطنية ، لا ينبغي توقع ذلك حتى عام 2018.
في غضون ذلك ، ينصح الخبراء أصحاب المدخرات بالروبل بإتاحة الوقت لوضع الأموال بالمعدلات الحالية البالغة 8-9٪ سنويًا لفترة طويلة (من عام أو أكثر). هذه العروض لا تزال متاحة في بعض المؤسسات المالية.
- لا تزال الودائع بالعملة الوطنية وسيلة موثوقة لحماية المدخرات من التضخم. وأكد سامييف أنه من وجهة نظر ضمانات عودة الاستثمارات الصغيرة [في حدود 1.4 مليون جنيه إسترليني] ، لا يوجد بديل في الوقت الحالي.
يوافق أليكسي بوزدالين من Interfax-CEA على أنه "حتى في حالة حدوث انخفاض إضافي في الأسعار ، فإن الودائع بالروبل ستظل واحدة من أكثر الطرق فعالية للادخار من التضخم".
نصيحته للروس الذين لديهم مدخرات هي تنويع استثماراتهم عن طريق وضع جزء من أموالهم المجانية في ودائع بالعملات الأجنبية ، على الرغم من انخفاض معدلات الفائدة عليها.
من بين جميع الطرق الحالية لزيادة رأس المال الخاص بك ، فإن الطريقة الأكثر تكلفة هي الإيداع البنكي. تقدم مؤسسة مالية للسكان منتجًا مصرفيًا لتوفير الدخل وتوليد دخل إضافي.
الإيداع في البنك هو الأموال المودعة لدى البنك بنسبة معينة. هناك مجموعتان رئيسيتان من الودائع:
معدلات الودائع لأجل أعلى ، ولكن في حالة السداد المبكر ، سيتم فرض غرامة.
يسعى أصحاب المدخرات ، الذين يديرون مدخراتهم الشخصية ، إلى تأمينها ، والحصول على نمو إضافي ، والحفاظ على السيولة.
من الناحية المثالية ، يرغب المودعون في الحصول على:
يتحدد بقبول بعض المخاطر. إذا كنت ترغب في الحصول على معدل إيداع أعلى ، فيمكنك إيداع الأموال في حساب بنك خاص صغير. تقدم هذه المنظمات دائمًا معدلات فائدة أعلى من الوكالات الحكومية. المودع ، المعول على نسبة مئوية أسرع من التضخم ، يخاطر بفقدان أمواله كليًا أو جزئيًا إذا تم إلغاء ترخيص البنك.
ألغيت البنوك في ديسمبر 2016
مخاطر أرصدة العائد ، ويتم تحديد جميع الفوائد من خلال السيولة. والتي يجب استخدامها على الفور في حالة وجود أي علامات على عدم استقرار أحد البنوك الخاصة.
توقعات نسبة الودائع المصرفية لعام 2017
تتطلب السيولة العالية مقايضة من حيث الفوائد. من خلال وضع المدخرات في أحد البنوك الحكومية ، يكون صاحب الحساب واثقًا من سلامة الجزء المؤمن عليه من المبلغ والقدرة على تلقي الأموال في أي وقت. ربحية نظام الادخار هذا موضع تساؤل. مع القيمة المتوقعة للسعر الرئيسي في نهاية عام 2017 من غالبية مؤسسات الفكر والرأي الروسية عند 5٪ ومعدل تضخم 4٪ ، سيكون العائد الناتج 1٪ باستثناء العمولات. إذا تم تبرير التوقعات من حيث معدل الفائدة ، وكان التضخم يكرر مؤشر 2016 ، فستكون الربحية سلبية وستصل إلى -2٪. بإضافة التكاليف المرتبطة بفتح الحساب والاحتفاظ به ، يمكنك تحديد النتيجة المالية من -1٪ إلى -3٪.
لا ينص نظام التأمين على المدفوعات في عدد من الحالات:
يضع المودع الأموال في مكان آمن ، ويدفع مبلغًا إضافيًا للبنك لحمايتها ويتمتع بسيولة عالية نسبيًا. في أسوأ السيناريوهات ، تحافظ على الجزء النقدي مؤمنًا ومضمونًا من قبل الدولة للدفع.
توفر طريقة "المدخرات تحت المرتبة" سيولة مطلقة ومخاطر عالية وخسائر تضخمية. بينما يتم دائمًا ابتكار طرق جديدة لاستثمار الأموال ، فإن إخفاء المدخرات معك هو الطريقة الأكثر شيوعًا للاحتفاظ بالنقود. العامل الإيجابي الوحيد للنظام هو السيولة.
الخلاصة: يمكن للمالك الوصول إلى المدخرات الكاملة في أي وقت. لسوء الحظ ، يسعى المواطنون غير الموثوق بهم إلى الوصول إلى أموال الآخرين ، وغالبًا ما يجدونها. أموال "المنزل" غير خاضعة للتأمين ، وفي حالة السرقة ، من النادر جدًا إرجاعها إلى المالك. بالنظر إلى تخفيض قيمة العملة ، فإن شعبية الطريقة غير مبررة من حيث مقدار المخاطر.
في الواقع ، من المستحيل تحقيق جميع الأهداف الموضوعة. يجب إعطاء الأولوية للنقطة الأكثر أهمية ، بعد تطبيق قانون العمل الأول مسبقًا "لا تحافظ على كل شيء معًا"
إن مفتاح الإدارة الجيدة للأموال هو التوازن المفاهيمي الذي يحققه التنويع. من الضروري استخدام العديد من أدوات التوفير ، لإنشاء محفظة بسيطة وفعالة.
الأدوات الرئيسية المتاحة لوضع الأموال:
ميزات الأصول:
أن تصبح مستثمرًا يعني استثمار الأموال في مشاريع يمكن أن تدر دخلاً. تنطوي المشاركة في الاستثمارات على درجة معينة من المخاطر. يتطلب استثمار الأموال الانتباه والبراعة وقليلًا من الحظ.
الاستثمار النقدي الناجح الذي يزيد من الكفاءة هو الاستثمار الذي يزيد الأرباح. الربح يعتمد على الاحتياجات ودرجة المخاطر المقبولة. الاستثمارات أكثر خطورة وبالتالي ستكون الربحية أعلى.
تتطلب الأموال الإدارة السليمة. ستساعد الاستشارات والمواد من مورد الإنترنت المتخصص في إدارة المدخرات الشخصية. يستغرق التطوير المالي وقتًا وجهدًا ، لكن من الصعب المبالغة في تقدير فوائده على المدى الطويل.
يضطر كل من يمتلك مدخرات إلى التفكير في كيفية زيادتها. لكن معالم الاقتصاد الروسي متقلبة للغاية. قد يتحول قرار الاستثمار الصحيح اليوم إلى أنه غير مربح غدًا - سيتغير كل من سعر البنك المركزي وربحية الأدوات المالية المختلفة. لذلك ، طلبت Invest Foresight من الخبراء تقديم توقعات بنهاية عام 2017: إلى أي مستوى في هذا الوقت يمكن أن تنخفض الفائدة على الودائع المصرفية؟ ما هي أشكال الاستثمارات البديلة للأفراد التي ستكون الأكثر جاذبية في هذا الصدد؟
© Andrey Kekeliainen / Photobank Lori
أغفان ميكاليان ، عضو مجلس إدارة شركة Finexpertiza
- إذا تحدثنا عن أدوات مالية بديلة للودائع المصرفية ، فمن الملاحظ جدًا أنه في الوقت الحالي يتم عمل كل شيء بحيث تكون سندات قروض الدولة ، أو ما يسمى بـ "OFZ الشعبية" ، هي الأكثر ربحية. بالطبع ، هذا إذا كنا نتحدث عن الربحية الحالية. هذا إذا أخذنا في الاعتبار فقط المصادر المحافظة لاستثمار الأموال ، دون جذب العديد من صناديق الاستثمار المشتركة إلى القائمة ، حيث يمكن أن يكون الدخل أعلى بكثير ، ولكن هناك ضمانات أقل بكثير لتلقي هذا الدخل. بالنسبة للمستوى الذي ستتوقف عنده الفائدة على الودائع المصرفية - وأعني الودائع بالروبل - بنهاية عام 2017 ، أعتقد أنه لن تكون هناك تغييرات كبيرة. على الأقل في البنوك الكبيرة المملوكة للدولة ، سيكون رقم الربحية مشابهًا للقيم الحالية ، والتي يبلغ متوسطها حاليًا 7.3 في المائة سنويًا في السوق للودائع المقومة بالروبل لمدة عام.
إيغور نيكولاييف ، مدير معهد FBK للتحليل الاستراتيجي
- الفوائد على الودائع بالروبل منخفضة بالفعل اليوم ، ومع ذلك ، إذا أخذنا في الاعتبار هدف التضخم الرسمي البالغ 4 في المائة في عام 2017 ، الذي أعلنته السلطات المالية ، فإن احتمال انخفاض الربحية على هذه الودائع للعام الحالي ، أعتقد ، لا يزال في حدود 1-1 ، 5 في المئة. في الوقت نفسه ، أعتقد أن التضخم سيظل تحت السيطرة حتى قبل ربيع 2018 ، وبالتالي ، سيتم أيضًا خفض أسعار الفائدة على الودائع. بالنسبة للاستثمارات البديلة ، فأنت بحاجة إلى فهم الفترة الزمنية التي نتحدث عنها. إذا كنا نقصد نصف عام أو عام ، فيمكنك الاحتفاظ بالودائع بالروبل بهدوء تام ، ولكن بعد ذلك لا يزال يتعين عليك إعادة توجيه نفسك للودائع "الحية" بالعملة أو العملات الأجنبية ، حيث قد ترتفع المعدلات في أفق 1.5-2 سنوات . بالطبع ، يمكن أيضًا النظر في حسابات OFZ وحسابات الاستثمار سيئة السمعة التي يمكن فتحها لمدة 3 سنوات ، لكنني لا أعتقد أن الدخل الناتج عنها يمكن أن يكون كبيرًا ، مع مراعاة التضخم.
بوريس خيفيتس ، أستاذ الجامعة المالية التابعة لحكومة الاتحاد الروسي
- من الصعب التوصية بأي أدوات كبديل للودائع. أعتقد أن معدل إعادة التمويل للبنك المركزي سينخفض ، على الرغم من أنه من غير المرجح بحلول نهاية العام بأكثر من 1 في المائة. في الوقت نفسه ، ستكون الربحية على الودائع أقل بنسبة 1-1.5 في المائة مما هي عليه الآن. عرضت الحكومة ، بالطبع ، بديلاً في شكل مناطق "أفرز" "للناس" ، ولكن هناك الكثير من المخاطر التي ينطوي عليها الأمر. مخاطر العملة ، على سبيل المثال. لقد اشتريت للتو OFZ ، ولكن إذا اشتريت دولارات بهذا المبلغ (وخيار تخفيض قيمة الروبل مرتفع جدًا) ، فقد يكون ذلك أكثر ربحية. الخطر الثاني هو الشروط: ليس من الواضح ما هو مع الضرائب على الدخل على السندات. يقولون إنهم لن يخضعوا للضرائب ، لكن هذا الوضع ليس واضحًا أيضًا. ومع ذلك ، فإن مخاطر العملة لا تزال هي الخطر الرئيسي. لذلك ، أعتقد أن استثمارات النقد الأجنبي هي أحد الخيارات البديلة. لكن شراء عملة ما للمستثمرين ذوي الخبرة ، حتى لو أخذنا في الاعتبار أسعار البيع والشراء ، يمكنك الربح. من ناحية أخرى ، يعتبر سوق الأسهم مثيرًا للاهتمام من وجهة نظر خيارات العائد البديلة ، ولكن من الناحية النظرية ، اختفى كل نمو سوق الأسهم مؤخرًا ، ويمكنك أن تخسر كل أموالك المستثمرة فيه. وتجدر الإشارة إلى حسابات الاستثمار التي تفتح لمدة ثلاث سنوات ، وبعد ذلك تُعفى من ضريبة الدخل الشخصي. لكن لمدة ثلاث سنوات ، اسمحوا لي أن أذكركم ، من الصعب للغاية التنبؤ بربحية أداة الروبل.
أناتولي أكساكوف ، رئيس جمعية البنوك الإقليمية
- ستنخفض معدلات الودائع بالروبل على مدار العام ، وهذا لا لبس فيه ، وأعتقد أنها ستقترب من 4-5٪ سنويًا. إذا أخذنا في الاعتبار التضخم ، الذي يقلل الدخل النهائي من الوديعة بالعملة الوطنية ، يتبين أن الربحية مع الأخذ في الاعتبار مؤشر أسعار المستهلك ستميل إلى الصفر. بالنسبة للأدوات المالية البديلة ، أود أن أقترح النظر في مناطق الاستثمار الأجنبية "للأشخاص" - وهي أداة مثيرة للاهتمام إلى حد ما ، بالإضافة إلى حسابات الاستثمار الفردية. في الخيار الأخير ، هناك خصم ضريبي بنسبة 13 في المائة ، أي أنك تحصل على دخل على الفور بنسبة 13 في المائة. بالإضافة إلى ذلك ، يتم استثمار الأموال من هذا الحساب ، حتى تتمكن من الحصول على دخل إضافي. هذا ، في الواقع ، ليس سيئًا لكسب المال. صحيح ، هناك حد يصل إلى 400 ألف روبل يمكن إيداعه في الحساب ، لكن الوضع آخذ في التغير - سنقوم الآن بتبني قانون حيث سيزيد المبلغ إلى مليون روبل ، وبالتالي الخيار مع الربحية أصبحت أكثر إثارة للاهتمام. بالطبع ، عليك أن تتذكر أنه يجب فتح حساب استثمار فردي في مؤسسة جادة إلى حد ما. وهكذا ، كل شيء آخر - الربحية العالية تساوي المخاطرة العالية ، تحتاج إلى معرفة ذلك.
فاسيلي سولودكوف ، مدير المعهد المصرفي ، المدرسة العليا للاقتصاد
- من الواضح أن معدل إعادة التمويل سينخفض ، وبحلول نهاية العام يمكننا أن نرى 5-6٪ على ودائع الروبل. من وجهة نظر الربحية ، لدينا بالفعل عمليا صفر من الودائع بالعملات الأجنبية ، إذا زادت ، فسيكون ذلك ضمن الخطأ الحسابي. بالنسبة للاستثمارات البديلة ، من الصعب للغاية تمييز أي استثمارات محددة. الاستثمار في الأوراق المالية في سوقنا هو لعبة يانصيب خالصة. الاستثمار في الأرض هو أيضا محفوف بالمخاطر ؛ الأرض ككل سلعة منخفضة السيولة. العقارات هي نفسها ، والسوق الآن في طريق مسدود ، والأسعار لا تزال في القاع ، ومتى ستبدأ في النمو غير واضح.
إن محاولة الاستثمار في العملات لا طائل من ورائها من حيث المدخرات ، لأنك لا تحصل على دخل. من ناحية أخرى ، يقول الكثير من الاقتصاديين الآن أن الروبل مبالغ فيه ويمكن أن ينخفض بنسبة 10 في المائة. في هذه الحالة ، ستوفر ، على الأقل ، استثماراتك المالية ويمكنك حتى أن تكسب القليل. أدوات أخرى ... لنأخذ نفس OFZ "الشعبي". لم تسدد وزارة المالية بعد ديونها السابقة ، لكنها تقوم بالفعل بإصدار ديون جديدة. بالمناسبة ، ربحيتها مثيرة للاهتمام للغاية في الوقت الحالي. لكن السؤال .. ماذا سيحدث للدولار في تاريخ استحقاقه؟ وإذا قمت بالسداد قبل الموعد المحدد ، فستكون العمولة هناك بحيث تلغي كل الدخل المحتمل. إذا تحدثنا ، على سبيل المثال ، عن صناديق السندات المشتركة ، على سبيل المثال ، فبالتأكيد يمكنك الحصول على دخل جيد هناك. لكنه أكثر خطورة.
ليس من غير المألوف اليوم سماع عبارة أن المال ليس الشيء الرئيسي في الحياة. من وجهة نظر أخلاقية ، هو بالتأكيد. ومع ذلك ، يجب على الشخص الذي قضى سنوات عديدة في كسب مبلغ كامل وتحقيق حلمه أن يشعر بالثقة من أنه لن يحدث شيء لنتائج عمله المثمر في أوقات الأزمات. في هذه المقالة ، قمنا بتجميع أهم النصائح من الخبراء حول كيفية توفير المال في عام 2019. بعد كل شيء ، يتفق المحللون على أن الوضع غير المستقر في الاقتصاد سيستمر خلال السنوات القليلة المقبلة ، وبالتالي ، هناك خطر كبير للغاية يتمثل في فقدان المدخرات ، ونتيجة لذلك ، عدم ترك أي شيء. لحسن الحظ ، هناك العديد من أدوات الاستثمار الفعالة التي يمكن أن تساعد أي مستثمر ، حتى المستثمر المبتدئ.
تميزت السنوات القليلة الماضية بالنسبة لروسيا بالصعوبات المستمرة في السياسة الداخلية والخارجية ، والتي تنعكس سلبًا على العملة الروسية. يتعين على روسيا أن تنفق الكثير من الأموال على تسوية النزاعات الدولية ، ومساعدة الحركات السياسية ذات الصلة. بالإضافة إلى ذلك ، كان للعقوبات الغربية التي فرضتها أوروبا والولايات المتحدة على الاتحاد الروسي في عام 2014 تأثير سلبي على الاقتصاد. لذلك ، قبل الانتقال إلى وصف أفكار محددة حول كيفية توفير المال في عام 2019 حتى لا تخسر ، تحتاج إلى معرفة التوقعات النقدية للممولين للعام الحالي:
بعبارة أخرى ، الوضع ليس هو الأفضل ، لكنه ليس ميؤوسًا منه. إن فرص عدم خسارة الأموال المتراكمة عالية بما يكفي لأولئك الأشخاص الذين سيتعاملون مع هذه المسألة بذكاء وشعور بالمسؤولية الكاملة.
استنادًا إلى بيانات التوقعات النقدية ، قام المحللون الماليون والخبراء بتجميع تصنيف لأكثر الطرق موثوقية لتوفير المال في عام 2019:
قم بالاستثمار في بنك موثوق. على الرغم من الأزمة في اقتصاد البلاد ، فإن طريقة توفير المال هذه في عام 2019 هي واحدة من أكثر الطرق موثوقية وفهمًا لمعظم الأشخاص الذين لا يعرفون أساسيات الأبجدية المالية. باستخدام هذه الطريقة لتوفير المال في عام 2019 ، يمكنك حتى كسب القليل من الفوائد التي يقدمها البنك عند فتح وديعة. قبل القيام بالاستثمارات مباشرة ، يوصي الخبراء بأن تقوم بالتأكيد بدراسة جميع المعلومات المتعلقة بالبنك الذي تختاره ، والتعرف على تقييمات العملاء المنتظمين حتى تتمكن من توفير أموالك وزيادتها في عام 2019.
هناك مكان آخر. هذا صندوق استثمار مشترك لاقى شعبية كبيرة في الآونة الأخيرة. ولكن هنا تحتاج إلى استخدام خدمات متخصص للحصول على نتيجة ممتازة. خلاف ذلك ، فإن هذه الطريقة ، كيفية الادخار وزيادة الأموال ، لن تحقق النتائج المتوقعة.
شراء الأوراق المالية (السندات ، الأسهم ، الكمبيالات). وتعتبر هذه الطريقة الأفضل بين البقية ، وهي طريقة توفير المال من التضخم في عام 2019 ، لأنها تتيح لك تداخل معدل نموها. لاحظ أنه بالتأكيد لن يكون من الممكن جني الأموال من هذه الطريقة في أوقات الأزمات. ولكن إذا كان السؤال عن أفضل السبل لتوفير المال مهمًا للغاية بالنسبة لك ، بحيث يضمن عدم ضياعه ، فلن تجد بالتأكيد خيارًا أفضل. هناك بالطبع ميزة واحدة لهذه الطريقة تتمثل في كيفية توفير المال في عام 2019 - إذا أفلست الشركة التي تمتلك أسهمها ، فستظل تخسر جزءًا صغيرًا من استثماراتك. ومع ذلك ، فهي طريقة أكثر أمانًا لتوفير المال من محاولة إخفائها في منزلك تحت مرتبة أو في وعاء زجاجي.
من الأفضل ، وفقًا للخبراء ، شراء سندات القروض الفيدرالية ، حيث يتم إصدارها من قبل الدولة نفسها - البنك المركزي. على أي حال ، سيكون لديك 10-15٪ سنويًا ، وهذا بالتأكيد لن يفلس.
اشتري ذهب. وفقًا للخبراء ، لا توجد طريقة أكثر استقرارًا للحفاظ على مدخراتك في عام 2019. يعتبر الذهب أكثر المعادن استقرارًا من حيث السعر ، حيث لا تنخفض قيمته أبدًا ، حتى في أوقات الحرب. يمكنك شراء سبائك الذهب من أي حجم ومن أي بنك. في هذه الحالة ، ستتاح لك الفرصة لتخزين المعدن الثمين الذي تم شراؤه في صندوق ودائع آمن ، ولكن سيتعين عليك دفع ضريبة مقابل ذلك - 18٪ من قيمة السبيكة. في هذه الحالة ، يمنح البنك مشتري الذهب شهادة تؤكد الشراء. بدلاً من السبائك ، يمكنك شراء عملات ذهبية ذات قيمة خاصة لعلماء العملات. بالنسبة لهم يمكنك إعادة بيع العملات المعدنية بسعر مناسب. هناك خيار آخر ، وهو كيفية توفير المال في روسيا عن طريق شراء الذهب - لفتح "حساب ذهب" في أحد البنوك. وهي تختلف عن الطريقة السابقة من حيث أنك لا تحتاج إلى دفع ضرائب ، فالذهب لا يتم تخزينه في أي مكان ، بل يتم إدراجه ببساطة على الورق.
قم بشراء قطع أراضي إذا كنت تبحث عن طريقة موثوقة لتوفير المال في عام 2019 في روسيا. لا يمكن لهذا الخيار توفير الموارد المالية فحسب ، بل يحقق أيضًا ربحًا جيدًا. بعد كل شيء ، لن يأخذ أحد الأرض أو يسرقها. بشراء قطعة أرض ، يمكنك أن تضمن لنفسك حياة مريحة في أوقات الأزمات.
فيديوهات ذات علاقة فيديوهات ذات علاقة
طريقة حديثة رائعة لتوفير المال من التضخم هي شراء العملات الأجنبية. من الأفضل -كما يوصي الخبراء- شراء الدولار ، لأنه في عام 2019 سيكون العملة الأجنبية الأكثر استقرارًا بسبب عدم استقرار الأوضاع في الصين والاتحاد الأوروبي وانتهاء سباق الانتخابات السياسية في الولايات المتحدة على الرئاسة. . الآن ، وفقًا للمحللين ، سيركز الأمريكيون بشكل خاص على استقرار الوضع الاقتصادي في بلادهم. يمكنك أيضًا توفير أموالك باليورو. ومع ذلك ، وفقًا لحسابات الممولين ، قد تنخفض أسعار هذه العملة بنسبة 15٪ في عام 2019 بسبب مشاكل منطقة اليورو ، والتي تؤثر أولاً وقبل كل شيء على إنجلترا وألمانيا وفرنسا - دول أوروبا المتقدمة ، التي تعتمد عليها رفاهيتها. .
يمكن الاحتفاظ بجزء من المال بالروبل ، ولكن يجب أن يكون أقل بالنسبة للمبلغ بالعملة الأجنبية ، لأن الروبل مرتبط بشدة بأسعار النفط. يمكنك اتخاذ موقف مختلف في الأمور المتعلقة باختيار العملة التي يمكنك تخزين الأموال بها - انطلق من العملة التي تخطط لإنفاقها بها في المستقبل.
تخزين الأموال في الأنظمة الإلكترونية. اليوم هم موثوقون للغاية ، لأن أفضل الخدمات في العالم تعمل في أمنهم. لن يكون من الصعب عليك التسجيل في Webmoney أو إنشاء محفظة في نظام Qiwi أو Yandex. هناك ما عليك سوى إدخال بعض بياناتك الشخصية من أجل استخدام أي خدمات مالية.
من الطرق الممتازة للحفاظ على الموارد المالية المتراكمة في مواجهة الأزمة الاقتصادية أن تفتح مشروعك الخاص. الشيء الرئيسي هو أن تقرر. للقيام بذلك ، سيتعين عليك القيام بقدر لائق من العمل. بادئ ذي بدء ، من الضروري دراسة السوق - ما هو مطلوب ، وما هو غير مطلوب ، هل هناك منافسة في هذا المجال ، ما الذي يمكن أن يجلب الربح. لا ينصح الخبراء بفتح متاجر بقالة أو أي مزود خدمة. يعد إنشاء متجر عبر الإنترنت أكثر ربحية في الظروف الحديثة.
