سيولة البنك هي قدرته على الوفاء بالتزاماته تجاه المودعين والدائنين والعملاء الآخرين في الوقت المناسب ودون خسارة. تتكون التزامات البنك من حقيقية ومشروطة.

التزامات حقيقيةتنعكس في الميزانية العمومية للبنك في شكل ودائع تحت الطلب وودائع لأجل وموارد جذب بين البنوك وأموال الدائنين.

المطلوبات المحتملةيتم التعبير عنها على أنها غير نشطة خارج الميزانية العمومية (ضمانات وضمانات صادرة عن البنك ، إلخ) وعمليات نشطة خارج الميزانية العمومية (خطوط ائتمان غير مستخدمة وخطابات اعتماد صادرة).

للوفاء بالتزاماته ، يستخدم البنك الأصول السائلة التالية:

النقدية ، معبراً عنها بالأرصدة النقدية في الصندوق وفي حسابات المراسلة (لدى بنك روسيا وبنوك تجارية أخرى) ؛

الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد ؛

قروض بين البنوك ، والتي ، إذا لزم الأمر ، يمكن الحصول عليها من سوق ما بين البنوك أو من بنك روسيا ؛

جمع الأموال الأخرى ، مثل إصدار شهادات الإيداع والأوراق البنكية.

فرّق بين السيولة المتراكمة من قبل البنك(النقدية ، الأوراق المالية عالية السيولة) ، و تم شراؤها(المكتسبة حديثًا) (قروض جذب بين البنوك ، إصدار سندات مصرفية ، شهادات إيداع وادخار). يرجع الامتثال لهذه المؤشرات على سيولة البنك (الوفاء بالالتزامات في الوقت المناسب وبدون خسارة) إلى عوامل داخلية وخارجية تحدد جودة أنشطة البنك وحالة البيئة الخارجية.

إلى العدد العوامل الداخليةتشمل: جودة أصول البنك ، وجودة الأموال التي يتم جمعها ، وطوارئ الأصول والخصوم حسب الاستحقاق ، والإدارة المختصة ، وصورة البنك.

تعكس جودة أصول البنك ثلاث خصائص: السيولة ، والمخاطرة ، والربحية.

سيولة الأصول- إمكانية تحويل الأصول إلى نقد دون خسارة من خلال بيعها أو سداد التزاماتها من قبل المدين (المقترض) ، في حين يتم تحديد درجة الخسائر المحتملة من خلال خطورة الأصول. حسب درجة السيولة ، يتم تقسيم أصول البنك إلى عدة مجموعات. المجموعة الأولىتكوين أصول سائلة من الدرجة الأولى:

أموال البنك في مكتبه النقدي وفي حسابات المراسلين ؛

الأوراق المالية الحكومية المحتفظ بها في محفظة البنك.

تعد حصة أكبر من هذه المجموعة من الأصول السائلة (الاحتياطيات الأولية والثانوية) ضرورية للبنوك التي لديها ودائع كبيرة وغير مستقرة أو من المتوقع حدوث زيادة في الطلب على القروض.

في المجموعة الثانيةتشمل: قروض قصيرة الأجل للكيانات القانونية والأفراد ؛ قروض بين البنوك وعمليات التخصيم ؛ الأوراق المالية للشركات المحتفظ بها للبيع. لديهم فترة أطول للتحويل إلى نقد.

المجموعة الثالثةتغطي الأصول الاستثمارات والاستثمارات طويلة الأجل للبنك ، بما في ذلك القروض طويلة الأجل وعمليات التأجير والأوراق المالية الاستثمارية.

المجموعة الرابعةالأصول - الأصول غير السائلة في شكل قروض متأخرة ، وأنواع معينة من الأوراق المالية والمباني والهياكل.

كلما قلت سيولة الأصول ، زادت مخاطرها ، أي. احتمال الخسارة عند تحويل الأصول إلى نقد.

العائد على الأصولهي قدرتهم على توليد الدخل للبنك. وفقًا لهذا المعيار ، يتم تقسيم الأصول إلى مدرة للدخل (قروض ، واستثمارات في الأوراق المالية ، وما إلى ذلك) وغير مدرة للدخل (نقدية على حساب مراسل لدى البنك المركزي للاتحاد الروسي ، ومباني وهياكل ، وما إلى ذلك). .

يتم تحديد سيولة البنك أيضًا جودة الأموال التي تم جمعها، بمعنى آخر. سيولة المطلوبات واستقرار الودائع والاعتماد المعتدل على الاقتراض الخارجي.

سيولة الخصوميميز سرعة السداد ودرجة التجديد للبنك مع الحفاظ على الحجم الإجمالي للأموال التي تم جذبها عند مستوى معين ، ويعكس هيكلها المدة.

سيولة البنك لها تأثير كبير تصريف الأصول والخصوم بالمبالغ والشروط. ينطوي وفاء البنك بالتزاماته تجاه العميل على تنسيق الشروط التي يتم من أجلها استثمار الأموال مع تلك التي تم توفيرها من أجلها من قبل المودعين. إن تجاهل هذه القاعدة من قبل بنك يعمل بشكل رئيسي على الموارد المقترضة يؤدي إلى استحالة الوفاء في الوقت المناسب بالتزاماته تجاه الدائنين.

تحدد نسبة موجودات ومطلوبات البنك ، وكذلك مطلوباته الطارئة للفترة (اعتبارًا من تاريخ محدد) مركز السيولة للبنك. عند تقييم تأثير حالة وضع السيولة للبنك على السيولة ، من المهم ألا يغيب عن الأذهان وجود عدم تطابق في حجم الموجودات والمطلوبات حسب تاريخ الاستحقاق ، ولكن مستوى هذا عدم التطابق فيما يتعلق بالمجموع. الخصوم ، فضلاً عن ديناميكيات عدم التطابق.

تشمل عوامل السيولة الداخلية للبنك إدارة، بمعنى آخر. نظام لإدارة أنشطة البنك بشكل عام والسيولة بشكل خاص. يتم تحديد جودة إدارة البنك من خلال: محتوى السياسة المصرفية. هيكل تنظيمي عقلاني يسمح بحل المهام الاستراتيجية والحالية ؛ آلية لإدارة أصول البنك والتزاماته. وضوح الإجراءات ، بما في ذلك تلك المتعلقة بتبني قرارات مسؤولة.

يتم تحديد سيولة البنك من خلال عامل مثل صورة. إن الصورة الإيجابية للبنك تمنحه ميزة على البنوك الأخرى في جذب الموارد ، وتضمن استقرار قاعدة الودائع وتنمية العلاقات مع الشركاء الأجانب.

تشمل العوامل الخارجية لسيولة البنوك: الوضع السياسي والاقتصادي في البلاد ، وتطور سوق الأوراق المالية وسوق ما بين البنوك ، ونظام إعادة تمويل البنوك التجارية من قبل بنك روسيا ، وفعالية وظائفه الرقابية.

الممارسة الروسية لتقييم سيولة البنوك التجارية

في الممارسة الروسية الحديثة ، يتم استخدام طريقتين لتقييم السيولة: عن طريق المعاملات وعلى أساس التدفق النقدي. أساس طريقة المعامل هو مؤشرات السيولة المقدرة التي وضعها بنك روسيا. يوجد حاليًا ثلاثة مؤشرات:

H2هي نسبة السيولة الفورية للبنك. ينظم مخاطر فقدان البنك للسيولة خلال يوم عمل واحد. قيمة الحد ≥ 15٪ ؛

H3- نسبة السيولة الحالية للبنك. ينظم مخاطر فقدان السيولة من قبل البنك في غضون 30 يومًا تقويميًا الأقرب من تاريخ حساب المعيار. قيمة حد ≥ 50٪ ؛

H4- نسبة السيولة طويلة الأجل للبنك. ينظم مخاطر فقدان البنك للسيولة نتيجة وضع الأموال في أصول طويلة الأجل. قيمة الحد ≤ 120٪

إلى جانب تنظيم الدولة لسيولة البنوك من خلال وضع معايير اقتصادية ، تعمل روسيا على تطوير تقييم للسيولة بناءً على مركز السيولة المحسوب: بشكل عام وفي سياق العملات المختلفة. بهذه الطريقة ، تُفهم السيولة على أنها تدفق (بطريقة المعاملات - كمخزون).

يعكس المركز السائل للبنك نسبة المطالبات والمطلوبات النقدية لفترة معينة. إذا تجاوزت المطالبات على العملاء (الأصول) خلال الفترة (بتاريخ معين) التزامات البنك ، فسيكون هناك فائض في السيولة ، إذا تجاوزت الالتزامات ، أي التدفقات النقدية الخارجة المطالبات (الإيصالات) ، فسيكون هناك نقص في السيولة.

يتم تقييم حالة السيولة للتاريخ الحالي وجميع التواريخ اللاحقة ، أي للمستقبل. لتحديد المركز السائل ، يتم إعداد ميزانية عمومية معاد هيكلتها ، حيث يتم تصنيف الأصول والخصوم حسب تاريخ الاستحقاق والطلب.

الخبرة الأجنبية في تقييم سيولة البنوك التجارية

في الممارسة الأجنبية ، يتم قياس السيولة على أساس:

1) النسب المالية المحسوبة في الميزانية العمومية والتي تعكس سيولة الميزانية العمومية.

2) تحديد الحاجة إلى الأموال السائلة مع مراعاة تحليل معدل دوران الأصول والخصوم في الميزانية العمومية للبنك في الفترات ذات الصلة.

طريقة المعامليتضمن إقامة علاقات كمية بين بنود الميزانية العمومية. في بعض البلدان ، يتم تحديد هذه النسب من قبل السلطات ، وفي بلدان أخرى ، كما هو الحال في الولايات المتحدة ، تقوم البنوك بتقديمها.

أدت الخبرة المتراكمة لدى البنوك إلى الاستخدام المتكرر لبعض المؤشرات.

عند تحديد نسبة الأصول السائلة والودائعيتم استخدام مقياسين:

1) [الاحتياطيات الأساسية (النقدية + حساب المراسل لدى البنك المركزي)] / الودائع ؛

2) [احتياطيات أساسية + ثانوية (أوراق حكومية)] / الودائع.

من خلال هذه المؤشرات ، يتم إنشاء رابط مباشر بين الأصول السائلة والمطلوبات في شكل ودائع قابلة للوفاء. يتم أخذ مستوى المؤشر الأول لضمان سيولة البنك بمعدل لا يقل عن 5-10 ٪ ؛ مستوى الثانية لا يقل عن 15-25٪. يتم استخدام المؤشر الثاني أيضًا في اليابان (باعتباره إلزاميًا لجميع البنوك) ، حيث يجب ألا يقل مستواه عن 30٪.

في الولايات المتحدة ، تُستخدم المؤشرات لتقييم السيولة نسبة مبلغ القروض الممنوحة والودائع(كلما زاد عن 1 ، انخفضت سيولة البنك) و حصة القروض من إجمالي الأصولكانعكاس لتنويع الأصول (يعتبر هذا المؤشر هو الأمثل عند مستوى 65-70٪).

لتقييم السيولة ، يتم استخدام مؤشر يعكس قدرة الأصل على التبادل السريع للنقد. يتم حسابها على أنها نسبة الأصول السائلة إلى إجمالي الأصول. تشمل الأصول السائلة فقط الأرصدة النقدية والنقدية العابرة والحسابات بالعملات الأجنبية والأرصدة في حسابات NOSTRO لدى البنك المركزي والبنوك الأخرى. كلما ارتفع هذا المؤشر ، زادت السيولة وانخفض العائد. الهدف من الإدارة في مجال إدارة السيولة هو النسبة المثلى للسيولة والربحية.

يتم إيلاء اهتمام خاص لتحليل هيكل الموارد التي تم جذبها ، واستقرار قاعدة الودائع. من حيث الاستقرار ، وتنقسم الودائع إلى رئيسي(مستمر) و " متطايره". الودائع الرئيسية (المستدامة) هي الودائع التي يتم إلحاقها بالبنك ولا تتركها. كلما زاد عددهم ، زادت سيولة البنك. قد تكون الودائع الرئيسية بين الودائع تحت الطلب والحسابات لأجل وحسابات التوفير والودائع. الجزء المستقر من الودائع أعلى بين الودائع تحت الطلب. بالنسبة للودائع لأجل والودائع الادخارية ، تم تعيين نسبة مئوية أعلى من الودائع تحت الطلب. تختلف رسوم الودائع لأجل والادخار في البنوك المختلفة ، فهي أكثر عرضة للحركة ، والتي تحدد اسمها - "متقلب".

يُحسب المؤشر الذي يميز استقرار الودائع على أنه نسبة مبلغ الودائع الرئيسية إلى إجمالي قيمتها. يعتبر البنك سائلاً إذا كانت حصة الودائع الرئيسية من إجمالي مبلغ الودائع 75٪ على الأقل.

مؤشر آخر يعكس استقرار قاعدة الودائع هو نسبة الودائع لأجل والودائع الادخارية إلى إجمالي مبلغ الودائع. ترتبط الودائع لأجل والادخار بموارد البنك ، فهي أكثر حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة. زيادة حصتهم تزيد من حجم الودائع "المتقلبة" وتقلل من سيولة البنك.

يتم أيضًا تقييم جودة قاعدة موارد البنك من خلال مؤشر يشير إلى توافر بنك تجاري للمصادر الخارجية (الائتمان بين البنوك) (KVI):

KVI \ u003d السبت / ATP ،

حيث Cb - القروض المستلمة من البنوك الأخرى ، بما في ذلك البنك المركزي ؛
ATP - مقدار الأموال التي تم جمعها.

القدرة على جذب الموارد بسرعة من سوق ما بين البنوك ومن البنك المركزي برسوم معتدلة ، إذا لزم الأمر ، والقضاء على نقص مؤقت في السيولة يُنظر إليه على أنه علامة على ارتفاع السيولة لدى البنك ، وحصة كبيرة من الاقتراض الخارجي يشير إلى انخفاض سيولة البنك. لذلك ، فإننا نحلل كذلك:

1. تكرار الاقتراض.
2. شروط الاقتراض (مع أو بدون ضمان).
3. أسباب جمع الأموال.
4. الفوائد على القروض.

في العديد من البلدان ، يتم حساب نسب السيولة للبنوك التجارية على أساس نسبة بنود الميزانية العمومية النشطة والسلبية ، مجمعة حسب تاريخ الاستحقاق. في فرنسا ، هذه الفترة هي ثلاثة أشهر بقيمة مؤشر لا تقل عن 60٪ ، في إنجلترا - شهر واحد (نسبة السيولة 12.5٪ على الأقل). في ألمانيا ، تقدم البنوك التجارية تقارير شهرية إلى البنك الفيدرالي الألماني حول حالة السيولة في ميزانياتها العمومية. يشير المستوى المطلوب من المعاملات في حدود 100٪ إلى إمكانية التغطية الجزئية للاستثمارات طويلة الأجل بموارد أقل على المدى القصير. جنبا إلى جنب مع طريقة المعامل في اليابان والولايات المتحدة والعديد من الدول الأوروبية ، تم تطوير تقييم السيولة المصرفية على أساس التدفق النقدي. تولى أهمية كبيرة في الخارج للحد من مخاطر الائتمان لضمان سيولة البنوك.

ايرينا دميترييفنا مامونوفا

جنبا إلى جنب مع البنوك ، يتم تنفيذ عرض الخدمات المصرفية في السوق من قبل مختلف المؤسسات المالية والائتمانية ، ولكن الجهات الفاعلة الرئيسية في سوق الخدمات المصرفية هي البنوك التجارية ، وخاصة البنوك الرائدة ، والتي يتم تحديد أهدافها في المقام الأول من وجهة نظر من الربحية والسيولة. فهم السيولة المصرفية في الأدبيات والممارسات الاقتصادية الحديثة لا لبس فيه.

مصطلح "سيولة" (من اللاتينية liguidus - سائل ، متدفق) بالمعنى الحرفي للكلمة يعني سهولة التنفيذ والبيع وتحويل القيم المادية والأصول الأخرى إلى نقد.

يمكن تمثيل سيولة أي وكيل اقتصادي على أنها قدرته على الوفاء بجميع التزاماته في الوقت المحدد. بطبيعة الحال ، تحتاج البنوك ، مثل قطاعات الاقتصاد الأخرى ، إلى الأموال في شكل سائل ، أي مثل هذه الأصول - والتي يمكن تحويلها إلى نقد مع وجود مخاطر قليلة أو معدومة من الخسارة.

اليوم ، أحد أهم المفاهيم المستخدمة عند مناقشة جوانب معينة لعمل كل من مؤسسات الائتمان الفردية والنظام الائتماني والمالي ككل هو السيولة.

في الأدبيات الاقتصادية المحلية ، لم يتم تعريف مفهوم السيولة بشكل كافٍ. غالبًا ما يتم تعريف السيولة المصرفية على أنها قدرة البنك على الحصول على النقد من البنك المركزي للاتحاد الروسي أو البنوك المراسلة بسعر معقول. بشكل عام ، تعني سيولة البنك القدرة على بيع الأصول السائلة والحصول على الأموال من البنك المركزي وإصدار الأسهم والسندات وشهادات الإيداع والادخار وأدوات الدين الأخرى.

إن إلحاح مشكلة وضع تعريف شامل وواضح لمعايير السيولة ، والتي يوفر تحليلها أقصى قدر من المعلومات لتقييم استقرار البنك ، تمليه الحاجة إلى استنتاج أكثر شمولاً حول الوضع المالي وآفاق التنمية في البنك. البنك لعملائه والمودعين والدائنين الآخرين وللبنك المركزي الذي يشرف على أنشطة عمليات الائتمان.

السيولة - هي الضامن لاستقرار النظام المصرفي ، وكذلك مفتاح الثقة من جانب السكان. تتميز السيولة المصرفية بميزات مثل:

الموثوقية؛

الاستقرار المالي.

تحت الموثوقيةيُفهم على أنه ضمان بأن البنك ، في أنشطته ، إلى جانب مصالحه التجارية الخاصة ، يضمن سلامة الأموال الموكلة إليه من قبل المودعين ويفي بالالتزامات الأخرى التي يتحملها ، ويتم تحقيق ذلك عادةً من خلال نهج متنوع عند وضع الموارد التي تم جذبها.

عند تحديد السيولة ، تجدر الإشارة إلى أنها لا تأخذ في الاعتبار عمليا وظيفة أخرى للبنوك ، والتي لها أهمية كبيرة في الظروف الاقتصادية الحديثة - قدرة البنك على إنشاء وسائل الدفع عن طريق إصدار الودائع والائتمانات. لذلك ، فإن جعل قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته تعتمد على استلام الأموال لسداد القروض من قبل المقترضين يعني استبعاد قدرة البنك على إصدار أموال الائتمان ، مما يؤثر على درجة اكتمال وتوقيت الوفاء بالالتزامات .

تعمل السيولة للبنك التجاري على أنها قدرة البنك على ضمان الوفاء بالتزاماته نقدًا في الوقت المناسب. يتم تحديد سيولة البنك من خلال رصيد الأصول والخصوم في الميزانية العمومية للبنك ، ودرجة التطابق بين شروط الأصول الموضوعة والمطلوبات التي يجتذبها البنك.

تحدد الوثيقة التنظيمية لبنك روسيا ("تعليمات" بتاريخ 16 يناير 2004 رقم 110-I) السيولة المصرفية على النحو التالي: "تُفهم السيولة المصرفية على أنها قدرة البنك على ضمان الوفاء بالتزاماته في الوقت المناسب".

في كتابه "التحليل المالي في البنوك التجارية" V.E. يفسر تشيركاسوف مفهوم السيولة على النحو التالي:

• 1. السيولة - قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته في الوقت المحدد ، وليس فقط من حيث عمر الأموال المستثمرة مع دفع مكافأة مناسبة في شكل فائدة ، ولكن أيضًا من حيث إصدار القروض.
• 2. السيولة - نسبة مبلغ الأصول والخصوم بنفس الشروط ؛
• 3. يتم تحديد درجة سيولة الأصل من وجهة نظر إمكانية تحوله السريع إلى نقد.

في كتب O.I. يتحدث Lavrushin عن سيولة الميزانية العمومية. يعتبر الرصيد سائلاً إذا سمحت حالته ، بسبب البيع السريع للأموال على الأصل ، بتغطية الالتزامات العاجلة على الالتزام.

تختلف جميع التفسيرات المقدمة للسيولة عن بعضها البعض ، لكنها جميعًا تتفق على شيء واحد: تحتاج إلى سداد التزاماتك في الوقت المحدد. للقيام بذلك ، يجب أن يكون لديك أصول يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد ، والالتزام بمطابقة الأصول والخصوم من حيث المبالغ والشروط.

يقصد بمفهوم "سيولة البنك التجاري" قدرة البنك على ضمان الوفاء بالديون والتزاماته المالية بشكل كامل وفي الوقت المناسب تجاه جميع الأطراف المقابلة ، والتي يتم تحديدها من خلال وجود رأس مال كاف للبنك ، والتوظيف الأمثل والمبلغ من الأموال في إطار الأصول والخصوم في الميزانية العمومية ، مع مراعاة التوقيت المناسب. وهو يقوم على الصيانة المستمرة لنسبة ضرورية موضوعية بين مكوناته الثلاثة: رأس مال البنك الخاص ، والأموال التي يجتذبها ويضعها من خلال الإدارة التشغيلية لعناصرها الهيكلية.

السيولة مؤشر على صحة البنك ، وظهور مشاكل السيولة هو أول أعراض تدهوره.

السيولة تعتمد بشكل مباشر على الملاءة. يتم تفسير الملاءة على أنها قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته في الوقت المناسب وبالكامل (للمودعين - لدفع الودائع ، للمساهمين - لدفع الأرباح ، للدولة - دفع الضرائب ، للموظفين - دفع الأجور). ظلت مشكلة الملاءة المالية للبنك قائمة ولا تزال قائمة. في الوقت الحالي ، تنظم البنوك المركزية للاقتصادات المتقدمة ملاءة البنوك التجارية من خلال وضع قيود على التزاماتها ، والحد من ديون مقترض واحد ، وإدخال رقابة خاصة على إصدار القروض الكبيرة ، وإنشاء نظام لإعادة تمويل البنوك التجارية واحتياطي إلزامي من جزء من الأموال التي تم جذبها ، وإجراء سياسة سعر الفائدة والقيام بعمليات مع الأوراق المالية في السوق المفتوحة.

في الأدبيات الاقتصادية الحديثة ، هناك طريقتان لتوصيف السيولة. يمكن فهم السيولة على أنها "مخزون" أو "تدفق". "المخزون" يميز سيولة البنك عند نقطة زمنية معينة ، وقدرته على الوفاء بالتزاماته ، خاصة على الحسابات تحت الطلب. "التدفق" - يقدر بفترة زمنية معينة أو للمستقبل.

لتقييم السيولة الإجمالية لبنك تجاري ، من الضروري أن يؤخذ في الاعتبار في النظام "احتياطي" السيولة الثابت ، و "تدفق" السيولة الحالي ، و "توقعات" السيولة المحتملة.

تتأثر سيولة البنك بعوامل الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي.

تشمل عوامل الاقتصاد الكلي التي تحدد سيولة البنك التجاري ما يلي: مجموعة من القواعد التشريعية والقانونية والقانونية للبنوك. هيكل واستقرار النظام المصرفي ؛ حالة سوق المال وسوق الأوراق المالية.

تشمل عوامل الاقتصاد الجزئي الرئيسية: قاعدة موارد البنك التجاري ، وجودة الاستثمارات ، ومستوى الإدارة ، فضلاً عن الهيكل الوظيفي وتحفيز البنك.

يسعى كل بنك تجاري إلى إنشاء حد أدنى من احتياطي الأموال السائلة وضمان أقصى إمكانات ائتمانية ، بناءً على السيولة والموثوقية والربحية. ترتبط السيولة ارتباطًا وثيقًا بربحية البنك ، ولكن في معظم الحالات ، فإن تحقيق سيولة عالية يتعارض مع ضمان ربحية أعلى. العقلانية في مجال إدارة السيولة هي ضمان الجمع الأمثل بين السيولة والربحية.

يعد الحفاظ على النسب المثلى للسيولة والملاءة المالية للبنك في عملية إدارة الأصول والخصوم أهم طريقة للتغلب على المخاطر.

فكلما زادت سيولة البنك ، انخفضت الربحية ، والعكس صحيح: كلما انخفضت السيولة ، ارتفع الربح المتوقع والمخاطرة بالضرورة. يشير التوازن إلى أنه كلما زادت السيولة ، كان الوضع المالي للبنك أقوى ، وقاعدة رأس ماله. في المقابل ، كلما انخفضت السيولة ، قل استقرار البنك ، قلت ملاءة رأس المال.

تعتمد سيولة البنك على:

أولاً ، طبيعة وحجم وهيكل الرواسب ؛

ثانياً ، من قدرة البنك على الحصول بشكل عاجل على قرض في سوق الائتمان ؛

ثالثًا ، فيما يتعلق بمطابقة هيكل الأصول (الاستثمارات الائتمانية) من حيث مدة وطبيعة هيكل الخصوم (الموارد) ، نظرًا لأنه ، على سبيل المثال ، زيادة في حصة الأوراق المالية الحكومية (السندات وأذون الخزانة) في أصول البنك في عجز ثابت في الميزانية يضعف بشكل كبير سيولة النظم المصرفية ؛

رابعًا ، من حيث الوضع الاقتصادي ، حيث إن الركود الاقتصادي ، على سبيل المثال ، يشجع العملاء على سحب ودائعهم من البنوك ، الأمر الذي لا يؤدي إلى تفاقم السيولة لديهم فحسب ، بل يؤدي أيضًا إلى انهيار البنوك ؛

خامساً ، من انتهاك تداول النقد الناجم عن التفاوتات المستقرة في الاقتصاد ؛

سادساً ، من نمو الاحتياطيات النقدية للبنك ، لأن البنك الذي تتجاوز ودائعه مبلغ القروض المقدمة لديه الحد الأقصى من السيولة (في هذه الحالة ، ينخفض ​​ربح البنك).

يتم تنظيم السيولة بشكل أساسي من خلال إعادة التمويل (التأثير على الطلب والعرض من الأموال المقترضة) والتأثير على الجدارة الائتمانية (التأثير على المعروض من القروض). التغيير في سيولة البنوك هو جوهر السياسة النقدية التي ينتهجها البنك المركزي. تشير قاعدة رأس المال القوية للبنك إلى وجود قيمة مطلقة كبيرة لرأس المال السهمي. كلما زاد رأس مال البنك ، زادت السيولة.

تعتبر السيولة من أهم الخصائص النوعية لنشاط البنك مما يدل على مصداقيته واستقراره. لضمان السيولة ، يحتاج البنك إلى تشكيل هيكل الميزانية العمومية الذي يمكن من خلاله تحويل الأصول إلى نقد في الوقت المناسب ، دون فقدان قيمتها ، عند طلب الالتزامات. هيكل الأصول السائلة للبنك رأي:

نقدا في البنك.

معادن نفيسة.

أرصدة حسابات المراسلة لدى البنك المركزي للاتحاد الروسي.

ضمانات حكومية

قروض من أحد البنوك تستحق خلال الثلاثين يومًا القادمة.

يتم تحويل مدفوعات أخرى لصالح البنك ضمن هذه الشروط.

المؤشر الرئيسي لسيولة النظام المصرفي هو رصيد الأموال في الحسابات المراسلة للبنوك التجارية لدى البنك المركزي. يتم تنظيمها من خلال سحب الفائض أو توفير أموال إضافية للبنوك من خلال أدوات مالية مختلفة: نسبة الاحتياطي ، عمليات الإيداع (معاملات إعادة الشراء ، قروض الرهن بضمان GKO) ، معاملات المقايضة.

فيما يتعلق بالميزانية العمومية للبنك التجاري ، يتم تمييز سيولة الأصول وسيولة المطلوبات. سيولة الالتزامات هي السهولة التي يمكن للبنك من خلالها إصدار ديون لشراء أرصدة المقاصة بسعر معقول. سيولة الأصول هي القدرة على استخدامها كوسيلة للدفع (أو تتحول بسرعة إلى وسيلة دفع) وقدرة الأصول على الحفاظ على قيمتها.

يعتبر البنك سائلاً إذا سمحت حالته ، بسبب البيع السريع للأموال على أحد الأصول ، بتغطية الالتزامات لأجل على التزام. يمكن ترتيب جميع الأصول بالترتيب من الأكثر إلى الأقل سيولة. الأصول الأكثر سيولة هي الأرصدة النقدية في النقد والحسابات المراسلة للبنك ، والقروض قصيرة الأجل بين البنوك (بين عشية وضحاها) ، والأوراق المالية للحكومة والبنك المركزي للبلد. من بين أقلها سيولة الاستثمارات في العقارات والقروض طويلة الأجل. يتم تحديد سيولة البنك من خلال هيكل أصوله: فكلما زادت حصة الأموال السائلة من الدرجة الأولى في إجمالي الأصول ، زادت سيولة البنك. تعتمد السيولة أيضًا على هيكل الجزء السلبي من الميزانية العمومية ، على سبيل المثال ، تؤدي الزيادة في حصة الودائع لأجل إلى زيادة السيولة المصرفية.

يشير الاعتراف العام بأنشطة البنك ككيان مستقل إلى أن سعر المنتج الذي ينتجه في شكل خدمات مصرفية يجب أن يكون على الأقل غير سلبي.

تخضع أنشطة البنوك التجارية لمخاطر معينة. مثل أي مؤسسة تجارية ، يمكن أن تفلس ، وبالتالي ، قد تكون هناك فجوة في سلاسل تداول الأموال. لذلك ، لا يمكن تسمية الأموال الموجودة في الحسابات في البنوك التجارية بشكل قاطع بأنها عالية السيولة بسبب عدم استقرار الوضع السياسي والاقتصادي.

من أجل تنظيم والحفاظ على السيولة والملاءة المالية للبنوك التجارية ، حدد البنك المركزي للاتحاد الروسي قيم المعايير الاقتصادية المحسوبة ككل على أساس الميزانية العمومية للبنك. تم تصميم كل هذه اللوائح للحد من مخاطر الإفلاس.

مفاهيم وخصائص السيولة المصرفية
تُفهم السيولة على أنها قدرة البنك على ضمان الوفاء الكامل في الوقت المناسب بالتزاماته النقدية والتزاماته الأخرى الناشئة عن المعاملات باستخدام الأدوات المالية. بمعنى آخر ، تعني سيولة البنك القدرة على تحويل أصوله إلى نقد أو وسائل دفع أخرى لسداد التزاماته. في الوقت نفسه ، يتم تحديد درجة الخسائر المحتملة من خلال مستوى مخاطر الأصول.
يمكن تجميع الأموال لهذا الغرض مقدمًا أو الحصول عليها من خلال بيع أصول معينة أو شراء المصفوفات.
يمكن تعريف سيولة البنك ، أولاً ، على أنها مخزون من أمواله ، مقارنة باحتياجاتها ، وهو نهج ضيق نوعًا ما ، وثانيًا ، كتدفق يتم احتسابه:

الأصول البارزة إلى أصول أكثر سيولة وتدفق أموال إضافية في شكل قروض ودخل مستلم من الأنشطة التشغيلية للبنك. في الوقت نفسه ، فإن مفهوم "السيولة المصرفية" (كسهم وكتدفق) أضيق بكثير (لأنه إلى حد كبير خاصية داخلية للبنك) من مفهوم "الملاءة المالية".
تُفهم الملاءة على أنها علاقة البنك بأطرافه المقابلة وهي قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته تجاه العملاء بالكامل وفي الوقت المناسب. السيولة شرط ضروري للملاءة.
تسمح السيولة للبنك بالقيام بأنشطته من أجل: الحفاظ على سمعة البنك كطرف مقابل موثوق به ؛ جذب الموارد لفترة أطول وبسعر فائدة أقل ؛ الوفاء في الوقت المناسب وبشكل كامل بالالتزامات المتعلقة بالأموال التي تم جذبها ؛ توفير الأموال في المجالات ذات الأولوية للبنك ؛ تجنب بيع الأصول غير المربح. الوظائف الرئيسية للسيولة المصرفية هي: تلبية الطلب على القروض. تلبية رغبات المودعين بسحب الودائع ؛ ضمان الثقة في البنك بين العملاء الحاليين والمحتملين.
فيما يتعلق بالميزانية العمومية للبنك ، تعني السيولة قدرة الأصول على التحول إلى نقد. يعتبر البنك سائلاً إذا كان مبلغ النقد والأصول السائلة الأخرى ، فضلاً عن القدرة على تعبئة الأموال بسرعة من مصادر أخرى ، كافياً لسداد الديون والالتزامات المالية في الوقت المناسب. يتم وضع أصول البنك التجاري في الميزانية العمومية بترتيب تنازلي للسيولة ، أي إمكانية تحويلها إلى نقد لسداد المدفوعات. تعتمد إمكانية الوفاء الكامل في الوقت المناسب بالتزامات البنك التجاري على أصوله السائلة. سيولة الأصول هي قدرة الأصول على التحول إلى نقد دون خسارة من أجل سداد الالتزامات المقابلة. تتكون التزامات البنك من حقيقية ومشروطة. تنعكس الخصوم الفعلية في الميزانية العمومية للبنك في شكل ودائع تحت الطلب وودائع لأجل وقروض بين البنوك جذبت وأموال الدائنين. يتم التعبير عن المطلوبات الطارئة في أدوات سلبية خارج الميزانية العمومية (ضمانات وضمانات صادرة عن البنك) وعمليات نشطة خارج الميزانية العمومية (خطوط ائتمان غير مسحوبة وخطابات اعتماد صادرة).

يتم تنفيذ الالتزامات من قبل البنك التجاري باستخدام الأموال السائلة التالية: النقد ، معبراً عنه بميزان الأموال الموجودة وحسابات المراسلة في Bike of Russia وغيرها من البنوك التجارية ؛ الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد ؛ قروض بين البنوك ، والتي ، إذا لزم الأمر ، يمكن الحصول عليها من سوق ما بين البنوك أو من بنك روسيا ؛ جمع الأموال الأخرى ، مثل إصدار شهادات الإيداع والأوراق البنكية.
تتمثل إحدى الخصائص الرئيسية لحالة السيولة في مخاطر السيولة ، والتي تُفهم على أنها احتمال عدم وفاء الدراجة بمدفوعات التزاماتها بسبب عدم التوافق بين تدفقات المقبوضات وخصومات الأموال حسب الوقت والعملة. من الناحية العملية ، تنقسم مخاطر السيولة إلى المكونات التالية: مخاطر السيولة المتوازنة - إمكانية حدوث عجز في الدخل أو انخفاض في قيمة أصول البنك ، نتيجة عدم قدرة البنك على تلبية الحاجة إلى الأموال في الوقت المحدد وفي الوقت المناسب. بأقل تكلفة مخاطر فقدان الملاءة - إمكانية عدم وفاء البنك بالتزاماته الحالية الناشئة عن عدم توازن المطلوبات عند الطلب والأصول عالية السيولة ؛ مخاطر السيولة الزائدة - احتمال حدوث انخفاض في ربحية الأصول بسبب الزيادة في الأصول عالية السيولة المركزة في الأدوات منخفضة العائد التي لا تجلب دخلاً للبنك.
تعتبر المصادر التالية مصادر لمخاطر السيولة: المصادر الهيكلية - المتعلقة بالهيكل الفعلي للأصول والخصوم في سياق المصطلحات ؛ مخاطر تدفق الأموال التي تم جذبها إلى الخارج ؛ مخاطر عدم تسليم أو عدم إعادة الأصل المرتبط بتحقيق مخاطر الائتمان ؛ مخاطر السيولة المرتبطة بإغلاق مصادر البنك للسيولة المشتراة ، على سبيل المثال ، عند إغلاق حدود البنك في سوق ما بين البنوك ؛ مخاطر فقدان السيولة المرتبطة بتحقيق مخاطر التشغيل ، أي أخطاء في الإجراءات أو حالات فشل تشغيلية في العمليات التي تضمن التنفيذ السلس للمدفوعات المصرفية.

نتائج تنفيذ مصادر مخاطر السيولة هي المؤشرات التالية: خسارة الدخل بسبب الحفاظ على الاحتياطيات النقدية في الأصول منخفضة العائد عالية السيولة ؛ زيادة في المصاريف المرتبطة بجذب السيولة المشتراة لإغلاق عجز السيولة الناشئ ؛ بيع جزء من الأصول بسعر أقل لإغلاق عجز السيولة الناشئ.
قد تنظر البنوك في العمليات التالية كإجراءات لاستعادة السيولة في حالة حدوث تطور غير متوقع للأحداث: زيادة رأس المال المستأجر لمؤسسة ائتمانية ؛ الحصول على قروض ثانوية ؛ إعادة هيكلة المطلوبات. اجتذاب قروض قصيرة الأجل (ودائع) ؛ اجتذاب قروض طويلة الأجل (ودائع) ؛ تقييد (إنهاء) الإقراض لفترة معينة ؛ إعادة هيكلة الأصول ، بما في ذلك بيع جزء من الأصول: تخفيض أو تعليق النفقات ، بما في ذلك مصاريف الإدارة ، بما في ذلك (جزئيًا) رواتب الموظفين.
يجب أن يتم الحفاظ على السيولة عند المستوى المطلوب من قبل مؤسسة ائتمانية من خلال سياسة سليمة في مجال إدارة العمليات النشطة والسلبية ، والتي يتم تطويرها مع مراعاة الظروف المحددة لسوق المال وخصائص قاعدة العملاء والتطور من الخدمات المصرفية. من أجل إدارة مخاطر السيولة بشكل صحيح ، يجب أن تشكل مؤسسة الائتمان هيكلًا مثاليًا للميزانية العمومية ، حيث يمكن ، عند طلب الالتزامات ، تحويل الأصول إلى نقد في الوقت المناسب دون أن تفقد قيمتها.
وهكذا ، يواجه كل بنك تجاري مشكلة السيولة مرتين على الأقل: أولاً ، كمنفذ فني لدوره في سوق المال ، يقوم بتسديد المدفوعات للمشاركين في السوق لبعضهم البعض ؛ ثانياً ، كموضوع مستقل للمجال المالي والائتماني ، يتلقى الربح أو الخسارة من أنشطته ، يواجه البنك سيولة منتجه الخاص - الخدمات المصرفية. محقق

ولكن ، ترتبط سيولة البنك التجاري ، من ناحية ، بضمان التدفق النقدي وغير النقدي على حسابات عملائه ، وبالتالي الحفاظ على المراسلات بين العمليات النشطة وغير النشطة من حيث انتهاء صلاحية الالتزامات ، ومن ناحية أخرى ، مع ضمان حد أدنى ثابت من الربحية.
طرق تقييم السيولة
قد تحتوي طرق تقييم سيولة مؤسسة الائتمان على محتوى نوعي وكمي.
يعتمد التقييم النوعي للسيولة على تحليل المعامل ، والذي يعتمد على حساب نسب السيولة التي تميز نسبة أرصدة الأصول والخصوم السائلة ، واستقرار مطلوبات البنك وحاجة البنك إلى أموال إضافية ؛
يعكس التقييم الكمي مخاطر السيولة كمبلغ التكاليف المحتملة التي يتم تكبدها مع الحفاظ على ملاءة البنك ، بالإضافة إلى الربح المفقود في حالة وجود فائض في الأصول السائلة.
كجزء من تحليل المعامل ، تم اختيار المؤشرات التي يحددها بنك روسيا في التوجيه رقم 1379-U "بشأن تقييم الاستقرار المالي للبنك من أجل التعرف على كفايته للمشاركة في نظام تأمين الودائع" كنسب سيولة . تعتبر المؤشرات التالية بمثابة مؤشرات لتحليل معامل السيولة.

2. مؤشر السيولة الفورية (H2):

3 - نسبة السيولة الحالية (NC):

4 - نسبة السيولة طويلة الأجل (H4):
/> 1. نسبة الأصول عالية السيولة إلى الأموال المقترضة (PL1):

تعد نسب السيولة الإلزامية H2 و NZ و N4 ، الواردة في تعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي رقم 110-I بتاريخ 16 يناير 2004 "بشأن النسب المصرفية الإلزامية" ، مؤشرات مباشرة للسيولة. وهي تصف الأصول السائلة للبنك اللازمة للوفاء بالتزامات البنك. عند تحليل تطبيق معايير السيولة من قبل بنك تجاري ، من الضروري تقييم الامتثال للمعايير ليس فقط اعتبارًا من تاريخ التقرير الأخير ، ولكن طوال الفترة قيد الدراسة بأكملها. لمثل هذه المقارنة ، من الضروري بناء سلاسل زمنية لجميع المعايير ، ثم تحديد أسباب انحرافاتهم (أي أسباب عدم الامتثال للمعايير).
5. مؤشر هيكل الأموال التي تم جذبها (PL4):

6. مؤشر مخاطر التزامات الكمبيالات الخاصة (PL6):

7- حصة القروض المتعثرة (باز):

8. نسبة كفاية رأس المال (H1):

تشمل الأسباب الرئيسية للانحرافات (أي أسباب عدم الامتثال) ما يلي: التغييرات في التزامات البنك (الطلب ، طويلة الأجل) ؛ التغييرات في أرصدة حسابات الودائع ؛ أمواله الخاصة حجم وجودة القروض التي يقدمها البنك ؛ الأصول السائلة والسيولة العالية ؛ إجمالي الأصول قروض طويلة الأجل؛ الاحتياطيات المطلوبة.
تميز المؤشرات PLI و PL4 و PL6 هيكل الميزانية العمومية لمؤسسة ائتمانية من حيث سيولة الأصول واعتمادها على التزامات معينة. حصة القروض المتعثرة في الحجم الإجمالي لديون القروض (NAR) تحدد مدى تعرض الدراجة للتخلف عن سداد القروض من العملاء. تحدد نسبة كفاية رأس المال (P1) قدرة مؤسسة الائتمان على إصدار قروض جديدة وهي مؤشر على نمو البنك.

يوصي بنك روسيا بأن يتم النظر في هذه المؤشرات في الديناميكيات ، وفي حالة التدهور المعقد المطرد لهذه المؤشرات لثلاثة تواريخ متتالية لإعداد التقارير ، يجب اعتبار البنك أكثر تعرضًا لمخاطر السيولة.
تحليل الفجوات
لتقييم القيمة الكمية لمخاطر السيولة ، يتم استخدام طريقة فجوة السيولة (تحليل جاب ؛ جاب). يقيم هذا التحليل مركز السيولة على أنه الفرق بين أحجام الأصول والخصوم مع فترات استحقاق تنتمي إلى فترة معينة تم اختيارها بطريقة معينة.
يعتمد تحليل فجوات السيولة على حساب التدفقات المالية الواردة والصادرة. الفجوة هي دائمًا الفرق بين الأصول والخصوم ، محسوبة على إجمالي تراكمي لآجال الاستحقاق بناءً على جدول الاستحقاق المتاح. كل بنك لديه نهج فردي لبناء جدول المصطلحات. يوصي بنك روسيا بحساب الفجوات للفترات الزمنية التالية: من "عند الطلب" إلى يوم واحد. من يومين إلى سبعة أيام من ثمانية إلى 30 يومًا ؛ من 31 إلى 90 يومًا ؛ من 91 إلى 180 يومًا ؛ من 181 إلى سنة واحدة ؛ من سنة إلى ثلاث سنوات "لا يوجد حد زمني".
في الممارسة الدولية ، يتم استخدام نهجين في تنفيذ تحليل الفجوة: النهج الثابت هو حقيقة أن التحليل بأكمله يعتمد على الحالة الفعلية الحالية للأصول والخصوم وافتراض ثباتها ؛ النهج الديناميكي يتكون في استخدام التدفقات الداخلة والخارجة المتوقعة للأموال لإجراء الحسابات.
يتضمن النهج الديناميكي لتحليل الفجوات ، بالإضافة إلى خطط وضع أقسام البنك وجذبها ، أيضًا مراعاة العناصر التالية: تحليل ديناميكيات الودائع محددة الأجل للأفراد للطلب المبكر ؛ تحليل الأموال عند الطلب على حسابات LORO والحسابات الجارية للعملاء ؛ تحليل ديناميكيات السداد المبكر للقروض طويلة الأجل للأفراد (قروض الرهن العقاري وقروض السيارات) ؛ سيناريو تحليل السيولة.
يتم تحليل ديناميكيات الودائع لأجل للأفراد ، والأموال عند الطلب ، والسداد المبكر للقروض للأفراد على أساس المعلومات التاريخية والإحصائية ، مع مراعاة اتجاه هذه المؤشرات وموسمية السلوك نتيجة لذلك ، يتم توزيع بنود الميزانية العمومية حسب الإحصائيات
تواريخ الاستحقاق للحصول على محاسبة أكثر صحة ودقة لسدادها وطلبها.
من أجل التنبؤ بمستوى السيولة في حالة التطورات المختلفة للأحداث داخل البنك وفي السوق المالية الخارجية للبنك ، يتم إجراء تحليل سيناريو السيولة ، والذي يعتمد على تخطيط سيولة البنك ، مع مراعاة ما يلي: تأثير العوامل المختلفة (الإصدار / الجذب المجدول في المستقبل ، وسلوك عملاء البنك ، والوضع في السوق المالية ، وما إلى ذلك). تعتبر السيناريوهات الثلاثة المحتملة التالية بمثابة سيناريوهات للتنبؤ بالسيولة. نص قياسي. يعمل البنك في الوضع العادي ، ويستند التنبؤ بتدفقات المدفوعات إلى إحصائيات البيانات التاريخية وخطط أقسام البنك.
معايير السيناريو: يتم سداد القروض في الوقت المحدد ، ويؤخذ السداد المبكر وإطالة القروض في الاعتبار وفقًا للمعلومات المقدمة من الإدارات. يتم إصدار قروض جديدة وفقًا لحجم الوحدات المخطط لها. يتم توقع أرصدة حسابات العملاء بناءً على سلوكهم التاريخي. تعتبر المحفظة الحالية للودائع لأجل قابلة للتجديد ، ويؤخذ نمو المحفظة في الاعتبار وفقًا للأحجام المخطط لها للوحدات. يتم تحديد قدرة البنك على الاقتراض في سوق الإقراض بين البنوك على أنها الحجم الإجمالي للحدود المفتوحة للبنك وتؤخذ في الاعتبار مع عامل ترجيح بنسبة 70٪. أزمة في دراجة. من المتوقع أن يزداد تدفق أموال العملاء إلى الخارج ، ولن يتم إرجاع بعض القروض ، وسيتم إغلاق عدد من مصادر السيولة المشتراة.
معايير السيناريو: لا يتم سداد القروض بالكامل. يتم تحديد حجم القروض المعاد هيكلتها بنسبة تجديد 30٪. يتم تنفيذ الطلب على الودائع لأجل والأموال تحت الطلب وفقًا للجدول الزمني المخطط ، دون إطالة بموجب الاتفاقيات الحالية: يُتوقع زيادة أموال العملاء مع الزيادة في هذا المؤشر للسيناريو القياسي ، مع مراعاة عامل الترجيح بنسبة 50٪ ) ؛ تؤخذ قدرة البنك على الاقتراض في الاعتبار بعامل ترجيح قدره 30٪ ؛ يتم تعديل خطط إصدار قروض جديدة وفقًا لمقدار الأموال لتمويلها.
أزمة السوق. من المتوقع أن ينخفض ​​سوق الين للأدوات المالية ، وسيتم إغلاق الحدود المفروضة على البنك من قبل الأطراف المقابلة ، وستكون سوق الأوراق المالية غير سائلة.
معايير السيناريو: لا يتم سداد القروض بالكامل ؛ يتم تحديد حجم القروض المعاد هيكلتها بنسبة تجديد 40٪ ؛ يتم تنفيذ الطلب على الودائع لأجل والأموال تحت الطلب وفقًا للجدول الزمني المخطط ، دون إطالة بموجب الاتفاقيات الحالية: يُتوقع زيادة أموال العملاء نظرًا لحجم نمو هذا المؤشر للسيناريو القياسي ، مع مراعاة عامل الترجيح 20٪ ؛ يمكن تحقيق محفظة الأوراق المالية بخصم 30 ٪ ؛ ليس لدى البنك فرصة لجذب الأموال المقترضة في سوق الإقراض بين البنوك ؛ يتم تعديل خطط إصدار قروض جديدة وفقًا لمقدار الأموال لتمويلها.
وبالتالي ، فإن نتيجة تحليل الفجوة هي جدول لتوزيع أصول وخصوم البنك من حيث الاستحقاق ، مع مراعاة تنفيذ خطط الأقسام والتحليل التاريخي والإحصائي وتغيرات السيناريو في تطور الأحداث (الجدول 10.1) ).
وفقًا لمعايير IFRS ، عند إنشاء تحليل الفجوة ، يتم المحاسبة عن الأصول بالقيمة العادلة ، أي مع الأخذ في الاعتبار مخاطر الائتمان التي تميز التخلف عن السداد على الأصل. يتم تقييم مخاطر الائتمان في البنك كمبلغ مخصص الخسائر المحتملة على دين القرض. بالإضافة إلى ذلك ، تنعكس الاستثمارات في الأوراق المالية في تحليل السيولة مع الأخذ في الاعتبار مخاطر التداول ، والتي تميز الخسائر المحتملة في المحفظة. بالإضافة إلى ذلك ، يأخذ تحليل الفجوة الديناميكي في الاعتبار مدفوعات الفائدة المستقبلية على كل من المطالبات والمطلوبات.
كجزء من إدارة السيولة ، تعتبر الأرصدة في الحسابات الجارية وحسابات التسوية للعملاء ، وكذلك الأرصدة على الودائع تحت الطلب مستقرة من حيث الحد الأدنى للرصيد الإجمالي للأشهر الثلاثة الماضية. في السياق الطبيعي للأحداث ، وفقًا للسيناريو القياسي ، من المتوقع حدوث زيادة في الأرصدة في الحسابات الجارية وحسابات التسوية بناءً على افتراضات التوزيع اللوغاريتمي العادي للتدفقات اليومية الداخلة والخارجة على الحسابات المعنية ، باستثناء معدل دوران المخصص والسداد من منتجات القروض. بالإضافة إلى ذلك ، عند التنبؤ بالنمو ، يتم أخذ موسمية سلوك الأرصدة للمجموعات الفردية من العملاء في الاعتبار.

الجدول 10.1. مصطلح هيكل تخصيص الأصول والمسؤوليات الخاصة بالدراجة

1 "d / in" تعني فترة الطلب.

تتميز فجوة السيولة بميزان مطالبات ومطلوبات البنك من حيث آجال الاستحقاق على مدى فترة زمنية معينة. تميز فجوة السيولة التراكمية الزيادة أو العجز في الأموال السائلة للبنك خلال فترة زمنية معينة ، أي قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته في الوقت المحدد ودون تكاليف إضافية عن طريق سداد الأصول. بالإضافة إلى ذلك ، في تواريخ معينة ، يتم احتساب نسبة الزيادة / العجز كنسبة الفجوة التراكمية إلى إجمالي مطلوبات البنك:

حيث j هو الأفق الزمني حتى يتم اعتبار الفجوة التراكمية.

بناءً على بيانات GEP-aializ في الجدول. 13.5 ، يتم حساب التقييم الكمي لمخاطر السيولة على أنه تكلفة التكاليف المحتملة للحفاظ على الملاءة المالية. يتم احتساب تقييم المخاطر لأفق زمني معين ، على سبيل المثال ، حتى 180 يومًا أو حتى عام واحد ، مثل الفرق بين تكلفة اقتراض الأموال لفترة تتجاوز الفترة قيد النظر والأرباح المحصلة من استثمار هذه الأموال من أجل الفترة قيد الدراسة ، بشكل تراكمي لجميع الفترات:

حيث Rj هو معدل الفائدة الحالي في السوق (بالنسبة المئوية سنويًا) ، والذي يتوافق مع النطاق /:
D هو عدد الأيام في السنة التقويمية ؛
Dj - عدد الأيام من اللحظة الحالية إلى نهاية النطاق / -th.
للحد من الخسائر للحفاظ على الملاءة المالية ، يضع البنك حدًا لمؤشر الخسارة ويقوم بإدارة السيولة من أجل الحفاظ على هذا المؤشر ضمن الحدود الموضوعة مع تعظيم ربح البنك. يمكن تحديد القيمة الحدية لهذا المؤشر بناءً على حصة معينة من رأس المال ، والتي يغطيها البنك مخاطر السيولة ، أو بناءً على ربح البنك لفترة معينة ، والتي يكون البنك على استعداد للتضحية بها للحفاظ على مخاطر السيولة عند المستوى المطلوب.
لإدارة هيكل الفجوة ، تضع البنوك التجارية حدودًا على نسبة فائض السيولة / العجز.
1. الاستعجال يصل إلى 30 يومًا

حيث k1um - معامل فائض / عجز السيولة ؛
2. الاستعجال حتى أيام ISO
بالنسبة إلى نطاق معين من الإلحاح ، يُقبل وجود فجوة تراكمية سالبة إذا:

ks - حصة الاستثمارات في الأوراق المالية الحكومية ، المحددة على أساس القيمة الحالية والإلزامية لنسبة السيولة الفورية (H2) ؛
S هو حجم الاستثمارات في الأوراق المالية الحكومية عالية السيولة.
3. مدة تصل إلى سنة واحدة
بالنسبة إلى نطاق معين من الإلحاح ، يُقبل وجود فجوة تراكمية سالبة إذا:

حيث к І11КІІ - معامل فائض / عجز السيولة ؛
ك ^ - حصة استثمارات البنك في قروض السيارات وقروض الرهن العقاري. تعتبر بمثابة تغطية لعجز السيولة لمدة تصل إلى عام واحد ؛
Кр - حجم قروض السيارات وقروض الرهن العقاري التي تعتبر أداة.
أيضًا ، وفقًا لتعليمات بنك روسيا ، يتم تعيين القيم الحدية للمؤشرات المشاركة في تحليل المعامل ، حيث يتم التعرف على الدراجة على أنها موثوقة ويمكنها المشاركة في نظام تأمين الودائع (الجدول 10.2).
الجدول 10.2. القيم الموصى بها لنسب السيولة

إظهار 1 ب	القيد الإلزامي / الهامشي
PLI	12٪ جنيه إسترليني
H2	>15%
نيوزيلندي	50٪ جنيه إسترليني
H4	لا تواجه الشركات التجارية والصناعية والنشاط التجاري صعوبات في سداد التزاماتها. ومع ذلك ، خلال فترات الركود الاقتصادي أو الذعر المالي ، يتم كسر سلسلة "النقد - المخزونات - المبيعات - الذمم المدينة - النقدية" ويصبح من الصعب ، وأحيانًا المستحيل ، على الشركة سداد قرض مصرفي. ووفقًا لهذه النظرية ، فإن القرض التجاري قصير الأجل ذاتي التصفية يوفر السيولة في ظروف التنمية الاقتصادية العادية ، ولكن ليس في ظروف الانكماش الاقتصادي ، عندما تكون هناك حاجة خاصة للسيولة. خلال هذه الفترات ، يتباطأ معدل دوران المخزون والمدينين ، وتجد العديد من الشركات صعوبة في سداد القرض عندما يحين موعد استحقاقه. وبينما يمكن للبنوك الفردية الحفاظ على السيولة من خلال وضع الأموال في قروض ذاتية التصفية ، يواجه النظام المصرفي ككل نقصًا في السيولة في الأوقات الصعبة. تستند نظرية التحويل إلى التأكيد على أن البنك يمكن أن يكون ذا سيولة إذا كان من الممكن تحويل أصوله أو بيعها إلى دائنين أو مستثمرين آخرين مقابل النقود. إذا لم يتم سداد القروض في الوقت المحدد ، يمكن بيع السلع المرهونة كضمان للقرض (على سبيل المثال ، الأوراق المالية القابلة للتداول) في السوق نقدًا ، وإذا كانت هناك حاجة إلى أموال ، يمكن إعادة تمويل القروض في البنك المركزي. وبالتالي ، فإن شرط تغطية احتياجات بنك تجاري فردي من الموارد السائلة هو التوافر المستمر للأصول التي يمكن بيعها. وبالمثل ، سيكون النظام المصرفي ذا سيولة إذا كان البنك المركزي حراً في شراء الأصول المعروضة لإعادة الخصم. في حين أن نظرية النقل صحيحة إلى حد ما ، إلا أن مئات البنوك التي تبعتها لم تفلت من مشكلة السيولة باتباع مبادئ هذه النظرية. اعتمدت البنوك التجارية بشكل مفرط على سيولة القروض عند الطلب المدعومة بالأوراق المالية ، معتمدين على حقيقة أنه يمكن طلب هذه القروض في غضون 24 ساعة. لكن في حالة الأزمات ، قد تنخفض قيمة الأصول السائلة بسبب الانخفاض الحاد في عروض أسعار سوق الأوراق المالية ، كما أن الأصول عالية السيولة في شكل أوراق مالية لها عائد منخفض. وفقًا لنظرية الدخل المتوقع ، يمكن التخطيط للسيولة المصرفية إذا تم أخذ الدخل المستقبلي للمقترض كأساس لجدول سداد القروض. تدعي هذه النظرية أن السيولة المصرفية يمكن أن تتأثر. تغيير هيكل استحقاق القروض والاستثمارات. تعتبر ائتمانات الصناعة قصيرة الأجل أكثر سيولة من القروض لأجل ، والقروض المقدمة للمستهلكين لدفع ثمن المشتريات على أقساط أكثر سيولة من قروض الرهن العقاري للمباني السكنية. تدرك النظرية التطور والنمو السريع لأنواع معينة من القروض ، والتي تشكل حاليًا جزء كبير من محفظة قروض البنوك التجارية. من السهل التخطيط للتدفقات النقدية ، عند الحاجة إلى السيولة ، يمكن استخدام النقد ، وإلا يتم إعادة استثماره للحفاظ على السيولة في المستقبل. ساهمت نظرية العائد المتوقع في حقيقة أن العديد من البنوك قد أسست في تشكيل المحفظة الاستثمارية على تأثير الخطوات: يتم اختيار الأوراق المالية حسب الاستحقاق بطريقة تجعل الدخل منتظمًا ويمكن التنبؤ به. في هذه الحالة ، فإن حافظة الاستثمار ، من حيث انتظام المدفوعات النقدية ، تقترب من محفظة القروض مع السداد المنتظم للديون والفوائد. تستند نظرية إدارة الخصوم إلى حقيقة أن البنوك يمكن أن تحل مشكلة السيولة من خلال جذب أموال إضافية من السوق. في البداية ، تم الدفاع عن هذه النظرية بنشاط أكبر من قبل البنوك الكبرى للمراكز المالية الرائدة ، ولكن سرعان ما تم تبنيها في كل مكان. تستند نظرية إدارة المسؤولية ، التي تطور وتكمل سياسة إدارة السيولة للبنوك التجارية ، إلى حقيقة أن البنك التجاري: يمكنه حل مشكلة السيولة عن طريق جذب أموال إضافية عن طريق شرائها في سوق رأس المال ؛ يمكن أن تؤمن السيولة من خلال الاقتراض على نطاق واسع من البنك المركزي أو من البنوك المراسلة. وكذلك القروض المستلمة في سوق العملات الأوروبية. تجذب البنوك التجارية الأموال المقترضة على نطاق واسع. بسببهم ، يتم تشكيل أكثر من 80 ٪ من إجمالي الأصول. بسبب استخدام الأموال المقترضة الرخيصة إلى حد ما ، بما في ذلك الودائع ، والأرباح الصغيرة نسبيًا من العمليات المصرفية يجب أن تصل الأسهم في النهاية إلى الحجم الذي يوفر للمساهمين عائدًا مقبولًا. بمعنى واسع ، إدارة الالتزامات هي النشاط المرتبط بجمع الأموال من المودعين والدائنين الآخرين وتحديد التركيبة المناسبة من مصادر الأموال لبنك معين. بمعنى أضيق ، بدأت إدارة العمليات السلبية في فهم الإجراءات التي تهدف إلى تلبية احتياجات السيولة من خلال البحث بنشاط عن الأموال المقترضة عند الضرورة. في إدارة العمليات السلبية ، يجب أن تؤخذ هذه المخاطر الإضافية في الاعتبار ، بالإضافة إلى العلاقة بين تكاليف جمع الأموال والدخل الذي يمكن الحصول عليه من استثمار هذه الأموال في القروض أو الأوراق المالية. لذلك ، فإن العلاقة بين إدارة الأصول وإدارة الالتزامات أمر بالغ الأهمية لربحية البنك. قروض لتوفير السيولة يتمثل نشاط البنوك التجارية في جذب الأموال (المودعين بشكل أساسي) ومنحهم قرضًا أو استثمارًا بمعدلات أعلى. هذا هو نشاط مؤسسة مالية تعمل كوسيط بين أولئك الذين لديهم أموال في شكل مدخرات وأولئك الذين يحتاجون إليها. تعتبر عمليات الإقراض لمن يتمتعون بجدارة ائتمانية عالية والاستثمار في الأوراق المالية عالية الجودة أقل ربحية من عمليات الشركات غير المالية. لذلك ، من أجل توفير ربح للمساهمين ، هناك حاجة إلى معدل دوران أكبر بكثير مما تسمح به الصناديق الخاصة. في السنوات الأخيرة ، لجأت البنوك إلى الاقتراض المكثف لضمان السيولة لديها. أصبحت هذه القروض تعرف باسم إدارة المسؤولية. يرجع التوسع في استخدام الأموال المقترضة إلى زيادة الطلب على القروض المصرفية والنمو البطيء نسبيًا في الودائع تحت الطلب في السنوات الأخيرة. من بين الأدوات الرئيسية لجمع الأموال ما يلي. قروض بين البنوك. الاقتراض من البنك المركزي أو البنك المراسل هو إحدى طرق جمع الأموال لتصحيح وضع السيولة. الأموال الاحتياطية. يعد شراء الأموال الاحتياطية أحد أكثر الطرق شيوعًا لاستخدام الائتمان لأغراض السيولة. هذه الأموال هي أرصدة ودائع محتفظ بها في حسابات لدى البنك المركزي. نتيجة ل قد يؤدي التدفق غير المتوقع للودائع أو انخفاض القروض من البنوك التجارية إلى تكوين احتياطيات فائضة. وبما أن هذه الأموال لا تدر دخلاً ، فإن البنوك تضعها طواعية تحت تصرف البنوك الأخرى لفترة قصيرة ؛ إن البنوك التي تحتاج إلى أموال لاستعادة احتياطياتها المطلوبة أو الحصول على أصول مستعدة لشراء هذه الفوائض. اتفاقيات إعادة الشراء. بالإضافة إلى المعاملات بين البنوك مع الصناديق الاحتياطية ، تتم معاملات مماثلة بين البنوك وتجار الأوراق المالية الحكومية. فضلا عن المستثمرين الآخرين. تسمى هذه المعاملات اتفاقيات إعادة الشراء أو ببساطة اتفاقيات إعادة الشراء. في مثل هذه الصفقة ، يتم تنفيذ بيع الأصول وفقًا لشروط إعادة الشراء في تاريخ محدد وبسعر متفق عليه مسبقًا. أصبحت الاتفاقيات من هذا النوع قناة مهمة للحصول على أموال مجانية مؤقتًا ، حيث يمكن تكييفها بسهولة مع احتياجات كلا الطرفين. قروض في سوق Eurodonar. الاقتراض في سوق اليورو دولار هو أداة لإدارة الالتزامات متاحة للبنوك التجارية الكبيرة وتستخدمها البنوك التي لديها فروع خارجية أو لا تملكها. يمكن تعريف اليورو دولار على النحو التالي ؛ الودائع بالدولار الأمريكي والمحتفظ بها في البنوك التجارية الموجودة خارج الولايات المتحدة ، بما في ذلك فروع البنوك الأمريكية. يتم إنشاء اليورو دولار عندما يقوم المودع الأمريكي أو الأجنبي لبنك أمريكي بتحويل الأموال إلى بنك خارجي أو فرع من أحد البنوك الأمريكية. نتيجة لهذه الصفقة ، تنتقل ملكية الوديعة الأمريكية إلى المؤسسة المالية الأجنبية ، والأخيرة عليها التزام يدفع بالدولار الأمريكي. في هذه الحالة ، يظل إجمالي الودائع المصرفية في الولايات المتحدة دون تغيير ، ولكن يظهر التزام إيداع جديد بالدولار الأمريكي في الخارج - دولارات اليورو. إدارة السيولة عند إدارة السيولة ، يجب على البنك التجاري أولاً وقبل كل شيء حل مشكلة تحديد الحد الأدنى المطلوب من الأموال عالية السيولة المطلوبة للوفاء بالتزاماته ، ما يسمى باحتياطي السيولة. عند تحديد هذه القيمة ، تنشأ المشكلة القياسية "المخاطر - الربحية". من ناحية أخرى ، من الضروري الحفاظ على الحد الأقصى لمستوى أرصدة الأموال عالية السيولة من أجل تجنب مخاطر فقدان السيولة ، وبالتالي استبعاد استحالة الوفاء بالتزاماته بالكامل في الوقت المطلوب ، لذلك حتى لا يفسد صورة البنك وسمعته. من ناحية أخرى ، يسعى البنك إلى وضع الخشخاش الحد الأقصى من الأموال في الأصول المدرة للدخل ، والذي ، وفقًا لذلك ، يقلل من مستوى الأصول عالية السيولة. عند حل هذه المشكلة ، غالبًا ما تستخدم الأساليب القياسية لرصد فجوات السيولة وتقييمات الخبراء. بشكل عام ، تعمل إدارة السيولة على التحكم في فجوات السيولة وتشكيل الهيكل الأمثل للأصول والخصوم. في الوقت نفسه ، تعد إدارة السيولة جزءًا من عملية عامة للبنك - إدارة الأصول والخصوم. تتضمن إدارة السيولة ، بالإضافة إلى إدارة الأصول والخصوم في ظل الظروف العادية ، عناصر إدارة مكافحة الأزمات. يجب أن تستند تدابير إدارة سيولة البنك في حالة حدوث أزمة سيولة إلى مصادر أزمة السيولة: تدهور الوضع المالي للبنك نفسه ؛ نقص السيولة في النظام المالي ككل. تدهور الوضع المالي للبنك نفسه هو أكثر من ذلك خطير على البنك ، حيث أن مشاكل السيولة داخل البنوك هي السبب الرئيسي لتدمير البنوك. العلامات الرئيسية لذلك هي: انخفاض رأس المال بنسبة 10٪ أو أكثر. انخفاض في الربح بنسبة 15٪ أو أكثر ؛ تعليقات في وسائل الإعلام حول سوء الإدارة ، وعدم كفاية الرقابة الداخلية ، والاستراتيجية الخاطئة ؛ تدهور نسبة كفاية رأس المال بنسبة 20٪ أو أكثر ، وعدم الامتثال للمعايير الاقتصادية الإلزامية التي وضعها البنك المركزي ؛ انخفاض قيمة أسهم البنك في السوق بنسبة لا تقل عن 20٪ ، لا تتعلق بحركة البورصة. كجزء من تقييم حالة السيولة ، تقوم خدمة مراقبة المخاطر بإعداد تقرير للجنة إدارة الأصول والخصوم مع التوصيات: حول مؤشرات السيولة ؛ على مخاطر التغيرات في سعر الفائدة ؛ لزيادة جذب الأموال: للحد من عمليات معينة من أجل الحفاظ على خطوط الائتمان المفتوحة للبنك لاستخدامها لاحقًا ؛ توريق الأصول ولكن تحد من نمو الأصول. أحد الأنشطة في إدارة السيولة هو تعبئة الأصول. يتم عرض طرق التعبئة لأنواع معينة من الأصول في الجدول. 10.3. الجدول 10.3. طرق تعبئة الأصول أصول طرق التعبئة ك القروض المتعثرة جهود البنك النشطة تهدف إلى الحصول على أموال للديون التغيير في التزامات خدمة المرور لفترة طويلة ؛ الحصول على ضمانات إضافية أو كبيرة لالتزامات الدين: بيع الأصول المتأخرة في السوق الحرة 2. القروض بين البنوك والقروض الأخرى تغيير جدول سداد القرض ، حيثما أمكن ، بالسداد المبكر 3. الأوراق المالية بيع الأوراق المالية الحكومية بيع الأسهم بيع الفواتير 4. احتياطيات البنوك تكوين احتياطيات للخسائر المحتملة على القروض واحتياطيات الأصول المشكوك في تحصيلها بما لا يقل عن تلك المقدمة من البنك المركزي ستعمل الإدارة الفعالة لمخاطر الائتمان في البنك على تقليل مبلغ الديون المتأخرة للبنك إلى الحد الأدنى. لكن من الضروري الانتباه إلى حقيقة أنه في حالة حدوث أزمة ، يزداد التخلف عن سداد القروض ، مما يؤثر على سيولة البنك. خلال أزمة الدفع ، يتم تشكيل مجموعة إدارة السيولة لتنسيق الأنشطة في إطار إدارة السيولة. يتم تعيين تكوين المجموعة من قبل رئيس البنك. وتضم المجموعة ممثلين عن قسم التحليل المالي وخدمة الرقابة الداخلية وإدارات أخرى. عندما يكون هناك نقص في السيولة في البنك ، يتم تنفيذ الإجراءات التالية لإدارة السيولة المضادة للأزمة: حساب الحاجة الإضافية للأموال السائلة ؛ التخطيط لتقليل المدفوعات الحالية للعملاء عن طريق تأجيل المدفوعات ؛ تخفيض أو رفض مدفوعات النفقات الخاصة بالاحتياجات الخاصة ، وتحويل nx إلى فترات زمنية أخرى ؛ التخطيط لانتهاء المعاملات على العمليات النشطة الجارية لفترة الأزمة ؛ التوصيات عند إتمام المعاملات على العمليات السلبية الجارية عند اكتمالها في فترات زمنية أخرى. التخطيط لبيع الأصول السائلة. في حالة حدوث أزمة سيولة في السوق المالية ، ينبغي للمرء أن يتوقع تدخل البنك المركزي بهدف استقرار الوضع ، على سبيل المثال ، تقديم قروض الاستقرار ، وإجراء معاملة إعادة الشراء. ومع ذلك ، في حالة وجود مشاكل السيولة ، فإن تكلفة الموارد لا يمكن التنبؤ بها (ربما تكون عالية للغاية) ؛ بالإضافة إلى ذلك ، يزداد خطر حدوث تغيير في سعر الفائدة بشكل حاد ، ومن الممكن إنهاء عمليات التسوية العادية. في ظل هذه الظروف ، يُتوخى الإجراءات التالية: "الحد الأقصى من الاختلال بين الأصول والخصوم بأسعار فائدة متغيرة وثابتة ، مما سيقلل من مخاطر التغيرات في سعر الفائدة ؛ والتحكم في مبلغ الدين للبنك المركزي وتقديم تقارير يومية عن المشكلة إلى رئيس لجنة إدارة الأصول والخصوم ؛ على أساس يومي ، تنسيق تدفقات المعلومات القادمة من بنك روسيا وتقديم المعلومات اللازمة إلى الأقسام الهيكلية. كجزء من إدارة السيولة ، تقوم لجنة إدارة الأصول والخصوم بتنفيذ الإجراءات التالية عندما يتدهور وضع السوق: يقوم بإدارة السيولة العامة وينسق عمل الأقسام الهيكلية ؛ يشرف على عمل مديري العملاء لتحسين التدفقات النقدية للعملاء ؛ يحدد محتوى المعلومات التي تنقلها خدمة العلاقات العامة للجمهور ؛ يطور تكتيكات للعمل مع قروض العملاء وودائعهم. يعد الحفاظ على المستوى الأمثل من السيولة مهمة صعبة ، ويمكن تحقيق تنفيذها دائمًا بدرجة أو بأخرى فقط ، نظرًا لوجود علاقة عكسية بين مستوى سيولة البنك وأهم خصائصه الأخرى - مستوى الربحية ( كلما كان الأول أعلى ، كلما انخفض الثاني ، والعكس صحيح) ، أي النقد والنقد المعادل المطلوب للحفاظ على المستوى المطلوب من السيولة ، يجلب المفوض السامي دخلاً للبنك أو يجلب دخلاً ضئيلاً. من أجل الحصول على أقصى مستوى من الربحية مع الحفاظ على المستوى المطلوب من السيولة ، يتم استخدام أداة إدارة مثل صافي مركز السيولة (U) ، والتي تعكس كل عملية للبنك لجمع الأموال ووضعها: Lp - Ls = (Pd + Dnd + Ps + Pa + Pr) - (Sr + Sp + Rncl + Rp + Rd) ، حيث Lt - صافي - مركز السائل ؛ Lp - توريد السيولة PD - إيصالات الودائع: Dnd - الدخل من بيع الخدمات المصرفية غير الودائع ؛ ملاحظة - سداد قروض سبق إصدارها ؛ رع - بيع الأصول المصرفية ؛ العلاقات العامة - جذب الأموال في سوق المال ؛ Ls - الطلب على الأموال السائلة Sr - سحب الأموال من قبل العملاء من حساباتهم ؛ س - استلام طلبات القروض التي ينوي البنك تلبيتها ؛ Rnd - دفع نفقات جذب الأموال غير المودعة ؛ Rp - نفقات العمليات الأخرى للبنك (بما في ذلك دفع الضرائب) ؛ الثالثة - دفع أرباح الأسهم للمساهمين. وبالتالي ، يمكن تمثيل مركز السيولة على أنه الفرق بين مصادر الأموال بمصطلح معين واستخدام المصادر بنفس المصطلح. تتمثل إدارة المركز السائل في تنظيم مقدار الزيادة أو النقص في الأموال السائلة. اقتصاد تخصص جامعة موسكو المالية والقانون (MFLA): "أساسيات العمل المصرفي" الموضوع: "سيولة بنك تجاري" تم إكماله بواسطة: Bugaev A.Yu. فحص بواسطة: Olshanskaya R.R. المجموعة: 14 BDo8281 الدورة: 2 التخصص: "البنوك" موسكو ، زيلينوجراد 2014 المحتويات مقدمة ……………………………………………………. ………………… 3 الفصل 1. جوهر السيولة في بنك تجاري ……………………………………………………… .. ……… .. 6 1.1 مفهوم السيولة في الأدبيات الاقتصادية الحديثة ……………………… ……… ……. …… ... ……… 6 1.2 عوامل السيولة المصرفية …………… .. …………………. 8 1.3 مفهوم مخاطر السيولة في البنوك ……………………………………………. 11 1.4 نسب السيولة ............................. 13 الفصل الثاني. تقييم السيولة والملاءة المالية لبنك JSC Bank Petrocommerce ………………………………… …… .. …… 15 2.1 تحليل الميزانية العمومية لشركة OJSC Bank Petrocommerce …………………. 16 2.2 حساب نسب السيولة …………………… ... ……. الثامنة عشر 2.3 تحليل هيكل وديناميكيات نفقات OJSC Bank Petrocommerce ……………………………………… ... ……. 21 2.4. تحليل هيكل وديناميكيات ربح بنك JSC Bank Petrocommerce ……………………………… ..….… 23 الفصل الثالث. توصيات لزيادة سيولة البنك وملاءة البنك …… …………………………… ... 26 3.1. توصيات عامة لزيادة السيولة و ملاءة البنك ……………………………………… ..… 27 الاستنتاج ........................................................... 30 قائمة الأدبيات المستخدمة ........................................... 32 مقدمة مصطلح السيولة مشتق من اللاتينية I Liquidus ، والتي تعني سائل ، سائل ، أي تعطي السيولة هذا الشيء أو ذاك سمة من سمات سهولة الحركة والحركة. في روسيا ، تم استعارة مصطلح "السيولة" من اللغة الألمانية في بداية القرن العشرين. وكان يستخدم بشكل أساسي في الجانب المصرفي فقط. تعني السيولة قدرة الأصول على التعبئة بسرعة وسهولة. انعكست الظواهر الرئيسية للسيولة المصرفية في الأدبيات الاقتصادية الروسية منذ النصف الثاني من القرن التاسع عشر. فيما يتعلق بعدم جدوى أنشطة البنوك الحكومية ، وكذلك مع عملية تكوين البنوك التجارية. على وجه الخصوص ، كتب الاقتصاديون عن أهمية مراقبة التطابق بين شروط العمليات النشطة والسلبية من وجهة نظر السيولة في نهاية القرن التاسع عشر. مفهوم "السيولة" يعني سهولة التنفيذ والبيع وتحويل القيم المادية والأصول الأخرى إلى نقد. يشمل مفهوم "الملاءة المالية" أيضًا قدرة البنك على الوفاء بالتزامات الدفع في الوقت المناسب والوفاء الكامل بالتزامات الدفع الناشئة عن التجارة والائتمان والمعاملات الأخرى ذات الطبيعة النقدية. وبالتالي ، تعمل السيولة كشرط ضروري وإلزامي للملاءة. يوجد حاليًا العديد من المنشورات المخصصة لنظرية وممارسة ضمان السيولة والملاءة للبنوك التجارية ، وتعقد المناقشات والندوات بمشاركة دوائر الأعمال وممثلي الهياكل الحكومية ، ويتم تقديم توصيات عملية مختلفة حول القضايا المطروحة. تنعكس مشاكل السيولة والملاءة المالية في أعمال المتخصصين الحديثين في البنوك الروسية وممثلي العلوم المحلية. يمكن تمييز الأعمال التالية: Tarkhanova E.A.، Smirnova A.V. بومورينا إم إيه ، بولوشكينا في يو ، لافروشينا. OI. ، Kosmacheva A.N. ، Ivanova V.V. وعدد من الآخرين. ومع ذلك ، في مجال دراسة السيولة والملاءة للبنوك ، هناك العديد من المشاكل المعلقة ، النظرية والتطبيقية. يعتمد التشغيل الفعال لأي بنك تجاري على التوازن الصحيح للمخاطر والدخل. تتعلق المخاطر بالنطاق الكامل للعائدات المتوقعة على جميع أنواع العمليات النشطة والسلبية وتمثل احتمال أن تؤثر المشاكل المالية سلبًا على أداء البنك ومركزه المالي. لذلك ، عند التخطيط لعمليات البنك ، من الضروري تحديد ربحية وتكلفة كل نوع من العمليات والعمليات النشطة لجذب الموارد اللازمة لتحقيق أهداف ومهام البنك ، والحفاظ على السيولة والملاءة المالية. يتم تحديد سيولة البنك من خلال رصيد موجوداته ومطلوباته ، ودرجة الامتثال لشروط الأصول الموضوعة والمطلوبات التي تم جذبها. قد يفقد البنك الذي لديه إمدادات كافية من الأصول السائلة للحفاظ على السيولة الحالية ذلك بمرور الوقت بسبب زيادة تدفق المطلوبات على تدفق تحويل الاستثمارات إلى أصول سائلة. يعتبر تقييم السيولة هو الأكثر إشكالية ، حيث أنه يرتبط بتقييم مخاطر العمليات النشطة للبنك. مع مثل هذا النهج ، يجب أن تأخذ خاصية السيولة في الاعتبار ليس فقط بيانات الميزانيات العمومية للبنك ، ولكن أيضًا المعلومات المتعلقة بهيكل حساب الربح والخسارة ، والتقرير عن حركة مصادر التمويل ، وتقرير التغييرات في رأس المال والمعلومات المالية الأخرى. الغرض من هذا العمل هو دراسة نظرية للملاءة والسيولة للبنوك التجارية ، ومخاطرها وطرق الحفاظ عليها ، والنظر في السيولة والملاءة المالية على مثال بنك OJSC Bank Petrocommerce. المهام: 1. تحديد مفهوم السيولة و ملاءة بنك تجاري. 2. دراسة مفهوم مخاطر السيولة للبنك التجاري. 3. دراسة طرق تقييم السيولة والملاءة للبنك التجاري. 4. تحليل طرق تحسين مخاطر السيولة للبنك التجاري. 5. بناءً على بيانات التقارير ، قم بتحليل السيولة والملاءة المالية للبنك التجاري "Petrocommerce" ، واستخلاص استنتاجات حول السيولة والملاءة المالية للبنك. 6. بناءً على الاستنتاجات المتعلقة بالسيولة والملاءة المالية لبنك التجارة البتروكيماوية ، اقترح إجراءات لتحسينها. الفصل الأول: جوهر سيولة البنك التجاري. 1.1 مفهوم السيولة في الأدبيات الاقتصادية الحديثة إن مفهوم "سيولة البنك التجاري" يعني قدرة البنك على ضمان الوفاء الكامل بالديون والتزاماته المالية تجاه جميع الأطراف المقابلة في الوقت المناسب وبشكل كامل ، وهو ما يتم تحديده من خلال وجود عدد كافٍ من البنوك. رأس المال السهمي للبنك ، والوضع الأمثل ومبلغ الأموال في إطار الأصول والخصوم في الميزانية العمومية مع مراعاة الأطر الزمنية ذات الصلة. في الأدبيات الاقتصادية الحديثة ، يختلط مصطلحا "السيولة" و "الملاءة" أحيانًا ويستبدلهما ببعض. في الواقع ، هذه المفاهيم متشابهة في معناها ، لكن من الضروري التمييز بين هذه الفئات. يجب فهم سيولة البنك التجاري على أنها قدرة البنك على توفير التمويل في الوقت المناسب لاحتياجاته بأقل تكلفة. يتم تحديد سيولة البنك من خلال ميزان الموجودات والمطلوبات ، ودرجة الامتثال لشروط الأصول الموضوعة والمطلوبات التي يجتذبها البنك ، ويعني أيضًا القدرة على بيع الأصول السائلة والحصول على الأموال من خلال الأدوات المالية المختلفة في أقصر وقت ممكن وبأقل الخسائر. مصطلح "الملاءة" أوسع إلى حد ما ، حيث يتم تفسيره على أنه قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته في الوقت المحدد وبالكامل. تعمل السيولة كشرط ضروري وإلزامي للملاءة المالية ، بالإضافة إلى أن الملاءة المالية تعتمد على عوامل مثل الوضع السياسي والاقتصادي في البلد أو المنطقة ، وحالة سوق المال وسوق الأوراق المالية ، وموثوقية عملاء البنوك والبنوك الشريكة ومستوى إدارة وتنويع المنتجات والخدمات المصرفية وما في حكمها. في نظرية التحليل المالي ، هناك طريقتان لتوصيف السيولة. يمكن فهم السيولة على أنها مخزون أو تدفق. حاليًا ، الأكثر شيوعًا هو النهج الأول - وفقًا لمبدأ المخزون (المخلفات). يتميز بما يلي: تحديد السيولة بناءً على بيانات عن أرصدة الأصول والخصوم في الميزانية العمومية للبنك اعتبارًا من تاريخ معين (التغييرات المحتملة في حجم وهيكل الأصول والخصوم في سياق الأنشطة المصرفية ، أي داخل الفترة الماضية ، لا تؤخذ في الاعتبار) ؛ مقياس السيولة الذي يقيم فقط تلك الأصول التي يمكن تحويلها إلى أموال سائلة ويتم تنفيذه من خلال مقارنة المخزون المتاح من الأصول السائلة بالحاجة إلى الأموال السائلة في تاريخ معين (أي أنه لا يأخذ في الاعتبار الأموال السائلة التي يمكن الحصول عليها في سوق المال في شكل تدفق للدخل) ؛ تقييم السيولة فقط وفقًا لبيانات الميزانية العمومية المتعلقة بالفترة الماضية (على الرغم من أهمية حالة السيولة في الفترة القادمة). وبالتالي ، فإن سيولة البنك التجاري هي القدرة على استخدام أصوله كنقد أو تحويلها بسرعة إلى نقد. يعتبر البنك سائلاً إذا كانت مبالغ أمواله ، والتي يمكن للبنك تعبئتها بسرعة من مصادر أخرى ، تسمح بالوفاء في الوقت المناسب بالالتزامات بموجب الالتزامات. يجب التأكيد على أنه من أجل الحفاظ على استقراره ، يجب أن يكون لدى البنك احتياطي سائل معين للوفاء بالالتزامات غير المتوقعة ، والتي قد يكون ظهورها بسبب تغيير في حالة سوق المال أو المركز المالي للعميل أو بنك الشريك. تُفهم الملاءة على أنها الموثوقية ، أي القدرة على الوفاء بالالتزامات المتعهد بها في أي موقف في السوق ، وليس وفقًا للمواعيد النهائية للدفع القادمة. في الأدبيات الاقتصادية الحديثة ، مصطلح "السيولة" له مجموعة واسعة من التطبيقات ويميز أشياء مختلفة تمامًا من الاقتصاد. بالإضافة إلى التعريفات المقدمة بالفعل ، يتم استخدامه مع كل من المفهوم المتعلق بأشياء محددة من الحياة الاقتصادية (السلع ، الأوراق المالية) وموضوعات الاقتصاد الوطني (البنك ، المؤسسة ، السوق) ، وكذلك لتحديد الخاصية ملامح أنشطة الكيانات الاقتصادية. سيولة أحد الأصول ، وفقًا للاقتصاديين الأمريكيين S. Lippman و J. McCall ، تُفهم على أنها "الوقت الأمثل المتوقع لتحويل الأصل إلى نقود." يتم تعريف سيولة الميزانية العمومية للبنك في الأدبيات الحديثة على النحو التالي: تعتبر الميزانية العمومية سائلة إذا كانت حالتها تسمح لها بتغطية التزامات المسؤولية العاجلة من خلال البيع السريع للأصول. في فهم سيولة البنك ، هناك وجهتي نظر أكثر شيوعًا. أحدهما هو تحديد سيولة البنك بكمية النقد المتاح والأصول القابلة للتحويل بسرعة ، والآخر يفسر السيولة على أنها خاصية نوعية لموضوع العلاقات الاقتصادية ، أي القدرة على سداد التزاماته في الوقت المحدد. 1.2 عوامل السيولة المصرفية تتأثر سيولة البنك بعدد من العوامل. بعضها واضح ، وتأثيرها بلا شك ، والبعض الآخر له تأثير غير مباشر على سيولة البنك ، لذلك لا يمكن تحديدها إلا بعد التحليل المناسب. من العوامل المهمة التي تحدد درجة السيولة المصرفية جودة قاعدة الودائع. تتكون قاعدة الودائع من أموال الكيانات القانونية والأفراد المتراكمة من قبل البنك في شكل أموال على حسابات التسوية والحسابات الجارية ، والودائع لأجل والودائع الادخارية. معيار جودة الودائع (عند الطلب والعاجلة والمدخرات) هو استقرارها. كلما زاد الجزء المستقر من الودائع ، زادت سيولة البنك ، لأن الموارد المتراكمة في هذا الجزء لا تغادر البنك. تؤدي الزيادة في الجزء الثابت من الودائع إلى تقليل حاجة البنك إلى الأصول السائلة ، لأنها تعني ضمناً تجديد التزامات البنك. أظهر تحليل لحالة أنواع مختلفة من الودائع ، أجراه باحثون أجانب ، أن الودائع تحت الطلب تتمتع بأكبر قدر من الاستقرار. هذا النوع من الودائع لا يعتمد على مستوى سعر الفائدة. يعود الانتماء إلى بنك معين إلى حد كبير إلى عوامل مثل جودة الخدمة وسرعتها ؛ موثوقية البنك مجموعة متنوعة من الخدمات المقدمة للمودعين ؛ قرب البنك من العميل. لذلك ، عند فتح تسوية أو حساب جاري في بنك يفي بالمتطلبات المحددة ، يقيم العميل علاقات طويلة الأمد مع البنك ، وينفق بشكل منهجي ويجدد الأموال في الحساب. أقل استقرارًا ، وفقًا لمسح أجراه باحثون أجانب ، هو أرصدة الودائع محددة الأجل والودائع الادخارية. يتأثر ارتباطهم ببنك معين بشكل خطير بمستوى أسعار الفائدة. لذلك ، فهي عرضة للهجرة في حالة حدوث تقلبات معينة في مستوى فائدة الودائع التي تحددها البنوك المختلفة. يتم تحديد سيولة البنك أيضًا من خلال اعتماده على مصادر خارجية ، وهي قروض بين البنوك. لا يشكل الائتمان بين البنوك ضمن حدود معينة تهديدًا للسيولة ، بل على العكس من ذلك ، فهو يسمح لك بالتخلص من نقص السيولة على المدى القصير. إذا احتل الائتمان بين البنوك المكانة الرئيسية في الموارد التي تم جذبها ، فإن الوضع غير المواتي في سوق ما بين البنوك يمكن أن يؤدي إلى انهيار البنك. لا يمتلك البنك ، الذي يعتمد بشكل كبير على مصادر خارجية ، قاعدة أعماله الخاصة ، ولا توجد لديه آفاق للتطور ويتعرض لمخاطر كبيرة تتمثل في عدم استقرار قاعدة موارده. يحدث تأثير خطير على سيولة البنك من خلال اقتران الأصول والخصوم من حيث المبالغ والشروط. ينطوي وفاء البنك بالتزاماته تجاه العميل على تنسيق الشروط التي يتم من أجلها استثمار الأموال مع تلك التي تم توفيرها من أجلها من قبل المودعين. إن تجاهل هذه القاعدة في أنشطة البنك الذي يعمل بشكل أساسي على الموارد التي تم جذبها سيؤدي حتما إلى استحالة الوفاء الكامل في الوقت المناسب من قبل البنك بالتزاماته تجاه الدائنين. بالطبع ، لا يتم سحب جميع الودائع في نفس الوقت ، ويتم تجديد جزء معين منها ، ومع ذلك ، بالنسبة للحصة الرئيسية من الأصول والخصوم ، لا غنى عن الامتثال لهذه القاعدة. تشمل العوامل الداخلية التي تحدد درجة سيولة البنك أيضًا الإدارة ، أي نظام لإدارة أنشطة البنك بشكل عام والسيولة بشكل خاص. يتم التعبير عن جودة إدارة البنك في وجود ومحتوى السياسة المصرفية ؛ الهيكل التنظيمي العقلاني للبنك ، والذي يسمح بحل المهام الاستراتيجية والحالية على مستوى عالٍ ؛ في تطوير آلية مناسبة لإدارة موجودات ومطلوبات البنك. في تعريف واضح لمحتوى الإجراءات المختلفة ، بما في ذلك تلك المتعلقة بتبني القرارات الأكثر مسؤولية. يعطي تحليل السيولة على أساس مبدأ التدفق (معدل الدوران) تقييماً أعمق لدرجة السيولة. في هذه الحالة ، يتم إجراء تحليل السيولة بشكل مستمر (وليس من تاريخ إلى تاريخ) ، ولا يقتصر على تحليل الميزانية العمومية ، ويصبح من الممكن مراعاة قدرة البنك على الحصول على قروض وضمان التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية الحالية. يتضمن مثل هذا التحليل استخدام معلومات أكثر شمولاً ، ولا سيما البيانات المتعلقة بديناميكيات دخل البنك خلال الفترة الماضية ، وتوقيت سداد القروض ، وحالة سوق المال ، وما إلى ذلك. التوزيع بسبب المنهجية غير المطورة لإجراء مثل هذا التحليل. عندما يتم النظر إلى السيولة وفقًا لمبدأ "> تتأثر سيولة الميزانية العمومية للبنك بالعديد من العوامل ، من بينها ما يلي: * نسبة شروط جذب الموارد وشروط توظيف الأموال ؛ * هيكل الأصول * درجة خطورة العمليات النشطة * هيكل المطلوبات * إدارة الجودة للبنك ، لذا فإن سيولة البنك لا تعتمد فقط على الخدمات المصرفية الداخلية ، ولكن أيضًا على العوامل الخارجية ، مثل مستوى التطور لعلاقات السوق في مختلف قطاعات الاقتصاد ، جودة البنك المركزي ، لكن يجب ألا ننسى أيضًا مثل هذه العوامل التي لها تأثير سلبي للغاية على جميع قطاعات الاقتصاد ، بما في ذلك القطاع المصرفي ، مثل عجز الميزانية والتضخم عدم توازن الطلب الفعال على السلع وعرضها ، ونتيجة لتأثير هذه العوامل ، حتى في حالة عدم وجود أوجه قصور في أنشطة البنك ، قد تنشأ مشاكل السيولة. الكفاءة تهدف البنوك التجارية في سياق أنشطتها ، وكذلك أي كيانات اقتصادية تعمل في اقتصاد السوق ، إلى تحقيق أقصى ربح. ومع ذلك ، يجب ألا يغيب عن البال أن أي عملية يقوم بها البنك تقريبًا تكون مصحوبة بمخاطر تكبد خسائر. السيطرة على المخاطر مهمة للغاية في البنوك. إن أي قرار إداري في العمل المصرفي محفوف بالمخاطر ، ويصعب التنبؤ به وتحديده ، لأن القطاع المالي حساس للغاية ليس فقط للعوامل الاجتماعية والاقتصادية المختلفة ، ولكن أيضًا للعوامل السياسية. أدنى حالة من عدم الاستقرار في المجتمع لها تأثير مؤلم للغاية على حالة وديناميكيات جميع قطاعات السوق المالية. ونظرًا لصعوبة التنبؤ بمؤشرات الاقتصاد الكلي ، فمن المستحيل تجنب المخاطر تمامًا عند اتخاذ القرارات الإدارية. لذلك ، فإن المهمة الرئيسية لإدارة المخاطر المصرفية هي التقييم الصحيح لإمكانية المخاطرة أثناء عملية معينة وتقليلها إلى الحد الأدنى. تُفهم المخاطر على أنها التهديد بفقدان جزء من مواردها أو نقص الدخل أو النفقات الإضافية نتيجة للمعاملات المالية (يحدد مقدار الخسائر المحتملة مستوى خطورة هذه المعاملات). تظهر المخاطر نتيجة التناقض بين التوقعات والتطورات الفعلية. تدير البنوك التجارية ملاءتها المالية باستخدام طرق للتعرف على مخاطر فقدان السيولة والملاءة المالية وتقييمها والسيطرة عليها. من الأهمية بمكان في عملية تنظيم نشاط البنوك إدارة مخاطر السيولة. بطبيعة الحال ، تحتاج البنوك ، مثل الكيانات الاقتصادية الأخرى ، إلى أموال في شكل سائل ، أي الأصول التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد مع القليل من مخاطر الخسارة أو عدم وجودها على الإطلاق. يتم إعطاء مفهوم مخاطر السيولة تعريفات مختلفة في الأدبيات. من ناحية أخرى ، تنشأ مخاطر السيولة بسبب عدم قدرة البنك على الوفاء بجميع التزاماته في الوقت المناسب دون تكبد خسائر غير مقبولة ، من ناحية أخرى ، ترتبط مخاطر السيولة باستحالة التحويل السريع للأصول المالية إلى قادرة على الوفاء بها. الأموال دون خسارة. تشتمل مخاطر إدارة السيولة على مكون سعر (ترجع المخاطر إلى السعر الذي يمكن بيع الأصول به وسعر الفائدة الذي يمكن عنده جذب المطلوبات) والمكونات الكمية (ترجع المخاطر إلى موقع الأصول في البنك التي يمكن أن بيعها والقدرة على الحصول على أموال من السوق). بأي ثمن). تتجلى مخاطر السيولة في معظم الحالات من خلال خطرين آخرين للبنوك الحديثة ، وهما: مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر أسعار الصرف. الأدوات الأكثر شيوعًا لقياس مخاطر السيولة هي هيكل المدى للأصول والخصوم ، بالإضافة إلى المعاملات المختلفة التي تميز مدى كفاية حجم الأصول عالية السيولة: نسب السيولة الفورية والحالية وطويلة الأجل والعامة ، وهي إجراء لتحديد أي منها وقيمتها القياسية تنظمها التعليمات رقم 1 "بشأن إجراءات تنظيم أنشطة المؤسسات الائتمانية". بالنظر إلى ما سبق ، يمكن صياغة مفهوم مخاطر السيولة على النحو التالي. مخاطر السيولة هي مخاطر التغيرات العكسية في المركز المالي للبنك بسبب عدم القدرة على الحصول بسرعة على وسائل الدفع عن طريق الاقتراض أو بيع الأصول. وبالتالي ، فإن فن إدارة البنوك هو ضمان أعلى معدل عائد على رأس المال المستثمر في الأصول ، مع عدم تجاوز معايير السيولة المقبولة. تم تحديد نسب السيولة وفقًا لمتطلبات الوثائق التنظيمية. 1.4 نسب السيولة من أجل التحكم في سيولة البنك ، أي قدرته على ضمان الوفاء الكامل في الوقت المناسب بالتزاماته النقدية والتزاماته الأخرى الناشئة عن المعاملات باستخدام الأدوات المالية ، يتم وضع نسب السيولة الفورية والحالية وطويلة الأجل التي تنظم ( Limit) مخاطر فقدان السيولة المصرفية ويتم تعريفها على أنها النسبة بين الأصول والخصوم ، مع مراعاة شروط ومبالغ وأنواع الأصول والخصوم وعوامل أخرى. نسبة السيولة الفورية (H2) هي نسبة كمية الأصول عالية السيولة للبنك إلى مبلغ مطلوبات البنك على حسابات الطلب ويتم تحديدها بواسطة الصيغة H2 = LAm 100٪ / OBm ، (1) حيث LAm - أصول عالية السيولة OVm - طلب الالتزامات. يتم تعيين الحد الأدنى المسموح به لمعيار H2 عند 20٪. المعنى الاقتصادي لهذا المؤشر هو أنه مقابل كل 10 روبل في حسابات الطلب ، يجب على البنوك التجارية الاحتفاظ بما لا يقل عن 2 روبل في الاحتياطي. من خلال زيادة قيمة هذا المؤشر ، يقلل البنك المركزي من إمكانية إنشاء أموال جديدة على الحسابات السلبية ، وبتخفيضها ، فإنه يوسع من قدرات الإصدار للبنوك. إذا كانت قيمة H2 لبنك تجاري أكثر من 20٪ ، فهذا يعني أن البنك قادر على سداد المدفوعات الحالية والمقبلة في الشهر التالي. نسبة السيولة الحالية (N3) هي نسبة مبلغ الأصول السائلة للبنك إلى مبلغ مطلوبات البنك عند الطلب ولمدة تصل إلى 30 يومًا N3 = LAt 100٪ / OBt ، (2) حيث LAt - الأصول السائلة ؛ OBT - التزامات عند الطلب ولمدة تصل إلى 30 يومًا. الحد الأدنى المسموح به للمعيار هو 70٪. إن حساب هذه النسبة يجعل من الممكن تنظيم العمليات النشطة والسلبية للبنوك من أجل الحفاظ على المستوى المطلوب من السيولة في ميزانياتها العمومية. يمكن استخدام القيم الفعلية للمؤشر التقديري في العمل التحليلي لمؤسسات الجهاز المصرفي. نسبة السيولة طويلة الأجل (H4) هي نسبة جميع الديون المستحقة للبنك على مدار عام إلى رأس مال البنك ، بالإضافة إلى التزامات البنك على حسابات الودائع والقروض المستلمة والمطلوبات طويلة الأجل الأخرى لفترة تزيد عن سنة وتحسب بالصيغة H4 = Krd 100٪ / (K + OD) ، (3) حيث Krd - القروض الصادرة عن البنك ، بما في ذلك المعادن الثمينة ، مع استحقاق أكثر من عام متبقي حتى تاريخ الاستحقاق ؛ OD - مطلوبات البنك على القروض والودائع التي يتلقاها البنك ، وكذلك التزامات ديون البنك المتداولة في السوق مع استحقاق أكثر من عام. يتم تعيين الحد الأقصى المسموح به لمعيار H4 على 120٪. الفصل 2. تقييم السيولة والملاءة المالية لبنك OJSC Bank Petrocommerce 2.1 تحليل الميزانية العمومية لـ OJSC Bank Petrocommerce يجب أن يبدأ تقييم سيولة OJSC Bank Petrocommerce بتحليل رصيد البنك 1. تحليل رصيد البنك يتم تنفيذ OJSC Bank Petrocommerce على أساس التقارير السنوية للبنك لعام 2010-2011. نقدم بيانات تحليل ديناميكيات هيكل أصول الميزانية العمومية للبنك في الجدول 2.1. الجدول 2.1 تحليل ديناميكيات هيكل الأصول في الميزانية العمومية لبنك JSC بتروكوميرتز ، ألف روبل. تتمة للجدول 2.1 تحليل هيكل أصل الميزانية العمومية ، يمكننا القول أنه اعتبارًا من 01.01.10 كانت الحصة الأكبر هي صافي دين القروض (61.72٪) ، وأصغر حصة هي صافي الاستثمارات في الأوراق المالية الاستثمارية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق (0.003٪) . اعتبارًا من 01.01.11 لم يتغير الوضع ، فهناك زيادة في صافي دين القروض (+ 10.84٪) وانخفاض في حصة صافي الاستثمارات في الأوراق المالية الاستثمارية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق (-0.001٪). هناك انخفاض طفيف في نصيب السيولة النقدية (-0.81٪) والأصول الثابتة (-0.78٪) ، وزيادة في صافي الاستثمار في الأوراق المالية المتاجرة (+ 1.53٪) ، وكذلك مطالبات الفوائد (+0.06٪). هناك انخفاض كبير في حصة الأموال في البنك المركزي للاتحاد الروسي (-4.43٪). وبالتالي ، هناك انخفاض في حصة الأصول عالية السيولة للمجموعة الأولى (الأموال في البنك المركزي للاتحاد الروسي ، النقدية) ، مما يعني أن البنك غير معرض لخطر السيولة الزائدة. لكنه يشير أيضًا إلى أن عامل الخطر الرئيسي للبنك هو التقلبات المحتملة في الأموال في حسابات التسوية والحسابات الجارية. يوضح نمو صافي الاستثمارات في تداول الأوراق المالية (الأصول عالية السيولة للمجموعة الثانية) أن البنك ، من خلال زيادة حصة هذه الأصول ، يسعى إلى تقليل مخاطر السيولة غير المتوازنة. أيضًا ، لتقليل هذه المخاطر ، يمكنك أن تعرض على البنك زيادة الاستثمارات في الأوراق المالية الاستثمارية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق وفي الأوراق المالية المتاحة للبيع. للحصول على صورة كاملة لتقييم إمكانات السيولة والملاءة المالية للبنك ، لا يكفي تحليل أصوله فقط. دعنا نحلل بيانات التزام الميزانية العمومية لبنك Petrocommerce OJSC ، كما هو موضح في الجدول 2.2. الجدول 2.2 تحليل ديناميكيات هيكل مسؤولية البنك عن التجارة البترولية للبنك وهكذا ، من تحليل ديناميكيات هيكل المطلوبات في الميزانية العمومية للبنك ، نرى أن حصة الأموال الخاصة تتناقص وأن حصة الأموال الجزء المستقر من مطلوبات البنك آخذ في الازدياد. الخلاصة: بالتالي ، من تحليل هيكل الميزانية العمومية للبنك ، يمكن استنتاج أن انخفاض حصة الأصول عالية السيولة وانخفاض حصة الأموال الخاصة في الميزانية العمومية للبنك يمكن أن يؤدي إلى مخاطر سيولة غير متوازنة وانخفاض في ملاءة البنك. نتطلع إلى عام 2011 والسنوات اللاحقة ، يلزم تنظيم هيكل الميزانية العمومية لزيادة السيولة والملاءة المالية للبنك. 2.2 حساب نسب السيولة يتم عرض المعادلات الخاصة بحساب نسب السيولة وقيمها الحرجة والمسموح بها في الجدول 2.3 الجدول 2.3 نسب السيولة 2 تتيح هذه المعايير الاقتصادية إمكانية التحليل الموثوق به للعلاقة بين البنود المختلفة لأصول البنك وخصومه ، وإعطاء وصف عام لحالة السيولة ، وتحديد مخاطر عدم كفاية السيولة. يشير انتهاك المستويات القصوى للنسب الإلزامية إلى تجاوز مخاطر السيولة غير المتوازنة ، ولكن إذا تم استيفاء النسبة ، فمن الصعب تحديد مدى ارتفاع المخاطر. يرد حساب نسب السيولة في OJSC Bank Petrocommerce في الجدول 2.4 الجدول 2.4 حساب نسب السيولة في OJSC Bank Petrocommerce. 51.01٪ اعتبارًا من 01.01.2011 ، زادت هذه النسبة بأكثر من ضعفين وبلغت 106.05٪. وهكذا يمكننا القول أن قيمة البنك عملت مع زيادة السيولة الحالية. هذا يعني أن البنك سيكون لديه سيولة كافية ، في حالة وجود مطالبات على جميع الالتزامات تحت الطلب ، وسدادها ، مع الحفاظ على ملاءته. التصنيف: مرتفع. 2. يشير الانخفاض الملحوظ في نسبة السيولة الفورية للمطلوبات لأجل إلى 12.87٪ اعتبارًا من 1 يناير 2011 إلى حالة قريبة من الحرجة ، حيث كانت هذه النسبة أقل من المعدل الطبيعي البالغ 15٪. ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة مبلغ المطلوبات لأجل وليس زيادة في مبلغ الأصول السائلة. وبالتالي ، ليس لدى البنك أموال سائلة لسداد الحصة المطلوبة من الالتزامات لأجل. يحتاج البنك إلى تحليل احتمالية سداد القروض التي انتهت صلاحيتها ، وكذلك المصادر الأخرى لتجديد الأصول السائلة. التصنيف: منخفض. 3. بفحص نسبة السيولة الحالية ، يمكننا القول أنه بالنسبة لمصرف OJSC Bank Petrocommerce ، فهي ليست أقل من المعيار المسموح به ، مما يشير إلى أن البنك قادر على سداد 51.08٪ من الالتزامات لمدة تصل إلى 30 يومًا خلال هذه الفترة الزمنية . ويترتب على ذلك أن لدى البنك أموالاً سائلة واستثمارات رأسمالية كافية لضمان سداد 51٪ من الالتزامات لمدة تصل إلى 30 يومًا. التصنيف: مرتفع. 4. اعتبارًا من 1 يناير 2010 ، كانت نسبة السيولة طويلة الأجل 65.64٪ ؛ واعتبارًا من 1 يناير 2011 ، ارتفعت هذه النسبة وبلغت 70.39٪. هذا يعني أنه اعتبارًا من 1 يناير 2011 ، تم تأمين 70.39٪ من استثمارات البنك طويلة الأجل بموارد طويلة الأجل. التصنيف: مرتفع. وبالتالي ، فإن حساب نسب السيولة أكد نتائج تلك التي تم إجراؤها على أساس الجداول 2. 1 - 2.2 من تحليل أنشطة بنك OJSC Bank Petrocommerce. بناءً على حساب نسب السيولة ، يمكن القول أن JSC Bank Petrocommerce لديه درجة منخفضة منه من حيث السيولة الفورية ، ووفقًا لنسب السيولة الأخرى ، فإن مركزه مستقر ، وبالتالي قد ينشأ خطر السيولة غير المتوازنة ، والتي سوف عدم السماح لها بالعمل إذا لم تتخذ إدارتها عددًا من التدابير الحاسمة لتحسين الموثوقية والاستدامة. 2.3 تحليل هيكل وديناميكيات مصروفات OJSC Bank Petrocommerce إن نفقات البنك التجاري هي نفقات أموال البنك لأداء العمليات وضمان عمل البنك. يتم إجراء تحليل المصروفات ككل بشكل أساسي مع تحديد جزء من مصاريف الفوائد وغير الفوائد. 3 الجدول 2.5 ديناميكيات هيكل نفقات OJSC Bank Petrocommerce. لذلك من الجدول 2.5 ، يتبين أن المصاريف غير المتعلقة بالفوائد تشغل حصة كبيرة في هيكل مصروفات OJSC Bank Petrocommerce (71.1 - 81.3٪) ، ولكن خلال العام نشهد انخفاضًا في حصتها بنسبة 10.2٪. عند تحليل النفقات المصرفية ، يتم تحديد دور ومكان كل مجموعة من المصروفات في إجمالي قيمتها. يؤكد الجدول 2.5 أن مصاريف عام 2011 تمثل 54.2٪ من مصاريف البنك لعام 2010. حدث الانخفاض في جميع بنود الإنفاق تقريبًا ، لكن الانخفاض الأهم كان بسبب انخفاض تكلفة صيانة الجهاز ، مع انخفاض في عدد الموظفين. وبلغ التغيير النزولي بالنسبة لهم 69.1٪. 1.4 مرة. أيضًا ، كان الانخفاض الكبير في المصروفات يرجع إلى انخفاض المصروفات على المعاملات بالعملات الأجنبية - 53.3 ، أي ما يقرب من 2 مرات. ولكن بالإضافة إلى الانخفاض ، كانت هناك أيضًا زيادة في النفقات ، التي تشغل حصة صغيرة في هيكل النفقات الإجمالية ، وبالتالي كان لزيادتها تأثير ضئيل على الزيادة في إجمالي النفقات. وعليه فإن الزيادة في المصاريف حدثت نتيجة زيادة: - الفائدة المدفوعة على الإيجار - 8.7٪؛ - نفقات أخرى - 10.8٪ ؛ - تكاليف التشغيل - 19.6٪. تشغل المصروفات من معاملات العملات الأجنبية الحصة الأكبر في هيكل المصروفات ، حيث أدى خفضها إلى خفض المصروفات بشكل أكبر ، حيث انخفضت حصتها من 50.4٪ إلى 43.5٪ خلال العام. الجدول 2.6 عناصر مصروفات OJSC Bank Petrocommerce تلخيصًا ، تجدر الإشارة إلى أن تخفيض إجمالي نفقات البنك يتم تسهيله من خلال: - تخفيض المصاريف غير المرتبطة بالفوائد ، بسبب انخفاض عدد الموظفين بدوام كامل ، وكذلك نفقات المعاملات بالعملات الأجنبية ؛ - تعظيم الاستفادة من هيكل قاعدة الموارد ؛ - تخفيض الأموال المقترضة. 2.4 تحليل هيكل وديناميكيات أرباح بنك JSC "Petrocommerce" إن ربح البنك التجاري هو النتيجة المالية لنشاط البنك التجاري في شكل زيادة في الدخل على المصروفات. يجب أن يبدأ تحليل الربح من خلال النظر في الصورة العامة لربحية العمليات المصرفية. يجب أن يتم تفصيل التحليل في الديناميات من خلال دراسة ربحية المقالات لأنواع معينة من الأنشطة. هيكل ربح مفصل لـ JSC Bank Petrocommerce حسب أنواع النشاط حيث انخفض فائض المصروفات على الدخل ؛ يرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض تكلفة صيانة الجهاز (+139.780 طنًا) ، والتي انخفضت بحلول عام 2011 بنحو 3 مرات ، بالإضافة إلى زيادة الأرباح من المصادر الحالية الأخرى (+15866 طنًا) ، ونمو الدخل من العمليات بالعملة الأجنبية (+3321) ، تقليل الخسائر من عمليات شراء وبيع الأسهم والممتلكات الأخرى بمقدار 816 ألف روبل ؛ ثانياً: زيادة الأرباح الأخرى بمقدار 12،350 تريليون. أو بنسبة 64.6٪. يمكن تفسير الخسائر الناتجة عن عمليات شراء وبيع الأسهم والممتلكات الأخرى بظروف السوق أو بالسياسة غير العقلانية للبنك. لكن بحلول عام 2011 ، من الواضح أن البنك قد غير استراتيجيته ، فشكل أوراقًا مالية ذات دخل ثابت وقلص الخسائر بمقدار 816 تريليونًا. المصدر الرئيسي للربح هو الربح من الأنشطة التشغيلية للبنك ، أي أن ربح البنك يتكون بشكل أساسي (74.2٪) بسبب مصادر الدخل المستقرة - القروض المقدمة للعملاء الآخرين ، الفائدة الموضوعة في البنوك ، وهي لحظة إيجابية في عمل المؤسسة. العامل الرئيسي الذي يقلل الأرباح هو زيادة المصروفات على الدخل من عمليات شراء وبيع المعادن الثمينة والأوراق المالية والممتلكات الأخرى. في 2010 - (-2528 tr.) ، 2011 - (-1712 tr.) 2010 ، لكن في 2011 نحصل على ربح بسبب انخفاضها. الفصل الثالث: توصيات لزيادة سيولة البنك وملاءة البنك. 3.1 توصيات عامة لزيادة السيولة و ملاءة البنك. نتيجة لكل ما سبق ، في هذه الدورة التدريبية ، يمكن تقديم توصيات للمساعدة في زيادة السيولة والملاءة المالية للبنك ، والذي وجد نفسه في موقف خطر من عدم توازن السيولة. وبحسب معايير سيولة معينة ، فإن لدى البنك مؤشرات متدنية ، وهذا محتمل بسبب أخطاء في سياسته ، والتقليل من شأن السوق ، وأوجه القصور في العمل التحليلي ، وأسباب أخرى ، وهو ما يضطر إلى اللجوء إلى إجراءات عاجلة. أولاً ، يحتاج البنك إلى تقييم سيولة الميزانية العمومية عن طريق حساب نسب السيولة. في عملية تحليل الميزانية العمومية للسيولة ، يمكن تحديد الانحرافات تجاه كل من انخفاض الحد الأدنى للقيم المسموح بها وفائضها الكبير. في الحالة الأولى ، تحتاج البنوك التجارية إلى مواءمة مؤشرات السيولة مع القيم المعيارية في غضون شهر ، يمكن ذلك عن طريق تقليل القروض بين البنوك ، والحسابات الدائنة وأنواع أخرى من الموارد التي يتم جذبها ، وكذلك عن طريق زيادة الأموال الخاصة بالبنك. ومع ذلك ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن زيادة رأس المال الإضافي في شكل أسهم جديدة سيؤدي إلى انخفاض في توزيعات الأرباح وعدم موافقة المساهمين. من ناحية أخرى ، بالنسبة للبنك التجاري ، مثل أي مؤسسة أخرى ، فإن الأساس العام للسيولة هو ضمان ربحية أنشطة الإنتاج (العمليات المنجزة). وبالتالي ، إذا تبين أن القيمة الفعلية لنسبة السيولة التنظيمية الرئيسية أعلى بكثير من الحد الأدنى المسموح به ، فسيتم تقييم أنشطة هذا البنك سلبًا من قبل مساهميه ، من حيث الفرص غير المستخدمة للربح. تُظهر تجربة البنوك التجارية أن البنوك تحصل على المزيد من الأرباح عندما تعمل على حافة الحد الأدنى من نسب السيولة المسموح بها ، أي أنها تستخدم بالكامل الحقوق الممنوحة لها لجمع الأموال كمصادر ائتمانية. في الوقت نفسه ، فإن خصوصيات عملها كمؤسسة ترتكز أنشطتها على استخدام أموال العملاء تملي الحاجة إلى استخدام مؤشرات السيولة. يتم تحقيق أقصى قدر من السيولة عن طريق تعظيم النقدية وأرصدة الحسابات المراسلة بالنسبة إلى الأصول الأخرى. لكن في هذه الحالة يكون ربح البنك ضئيلاً. يتطلب تعظيم الربح عدم الاحتفاظ بالأموال ، ولكن استخدامها لتقديم القروض والقيام بالاستثمارات. نظرًا لأن هذا يتطلب الاحتفاظ بالنقد في الصندوق وأرصدة الحسابات المراسلة عند الحد الأدنى ، فإن تعظيم الربح يهدد استمرارية وفاء البنك بالتزاماته تجاه العملاء. وبالتالي ، فإن جوهر إدارة السيولة المصرفية هو الجمع المرن بين متطلبات السيولة والربحية المتعارضة. تتمثل الوظيفة المستهدفة لإدارة السيولة من قبل البنك التجاري في تعظيم الأرباح مع التقيد الإجباري بالمعايير الاقتصادية التي وضعها البنك نفسه. ثانيًا ، يجب على البنك تحديد مدى الحاجة إلى السيولة ، على الأقل في المدى القصير. كما لوحظ بالفعل ، يمكن تنفيذ التنبؤ بهذه الحاجة بطريقتين. يتضمن أحدهما تحليل احتياجات القروض والمستوى المتوقع للودائع لكل من العملاء الرئيسيين ، والآخر يتضمن التنبؤ بحجم القروض والودائع. كلتا الطريقتين المدروستين لهما عيب: فهما يعتمدان على المتوسط ​​بدلاً من المستوى الهامشي للسيولة. قد يكون هذا كافياً لتقييم سيولة النظام المصرفي ككل ، لكنه لن يخبر إدارة أي بنك فردي عن الرصيد النقدي الذي يجب أن يكون عليه الأسبوع المقبل لتغطية عمليات السحب وطلبات القروض. فقط تحليل حسابات عملاء البنوك الفرديين سيسمح له بتحديد الحاجة إلى النقد في الوقت الحالي. دراسة أولية للأوضاع الاقتصادية والمالية في السوق المحلي ، وخصوصيات العملاء ، وفرص دخول أسواق جديدة ، وكذلك آفاق تطوير الخدمات المصرفية ، بما في ذلك فتح أنواع جديدة من الحسابات ، وإجراء الثقة ، والتأجير ، التخصيم وما إلى ذلك. علاوة على ذلك ، بالإضافة إلى العوامل المحلية ، من الضروري أيضًا مراعاة العوامل الوطنية. على سبيل المثال ، التغييرات في السياسة النقدية والتشريعات وما إلى ذلك. ستساعد دراسة كل هذا ، بالإضافة إلى التنبؤ ، البنك على تحديد الحصة المطلوبة من الأموال السائلة في أصول البنك بشكل أكثر دقة. في هذه الحالة ، يجب على البنك الاعتماد على خبرته. بناءً على المبلغ المتوقع للأموال السائلة المطلوبة ، يحتاج البنك إلى تكوين احتياطي سائل للوفاء بالالتزامات غير المتوقعة ، والتي قد يكون ظهورها بسبب تغيير في حالة سوق المال أو المركز المالي للعميل أو البنك الشريك . رابعًا ، يتم الحفاظ على السيولة عند المستوى المطلوب بمساعدة سياسة معينة للبنك في مجال العمليات السلبية والنشطة ، والتي يتم تطويرها مع مراعاة الظروف المحددة لسوق المال وخصائص العمليات المنفذة. بمعنى ، يجب على البنك تطوير سياسة مختصة لإدارة العمليات النشطة والسلبية. خاتمة في الفصل الأول من الدورة التدريبية تم عرض مفاهيم السيولة والملاءة للبنك التجاري وبيان الفرق بين هذين المفهومين: سيولة البنك التجاري هي القدرة على استخدام أصوله كنقد أو تحويلها بسرعة. في مثل. تُفهم الملاءة على أنها الموثوقية ، أي القدرة على الوفاء بالالتزامات المتعهد بها في أي موقف في السوق ، وليس وفقًا للمواعيد النهائية للدفع القادمة. كما تم إجراء مراجعة لنسب السيولة في أحد البنوك التجارية ، مما أدى إلى الاستنتاج التالي: مخاطر السيولة هي مخاطر التغيرات العكسية في المركز المالي للبنك بسبب عدم القدرة على الحصول بسرعة على وسائل الدفع عن طريق الاقتراض أو بيع الأصول. يتمثل فن إدارة البنوك في ضمان أعلى معدل عائد على رأس المال المستثمر في الأصول ، مع عدم تجاوز معايير السيولة المقبولة. تم تحديد نسب السيولة وفقًا لمتطلبات الوثائق التنظيمية. تأخذ هذه المعايير في الاعتبار جميع جوانب النشاط المصرفي ، مما يمكّن البنك التجاري من تجنب فقدان الموثوقية. في الفصل الأول ، تمت الإشارة أيضًا إلى أن تقييم السيولة لدى البنك يتم ليس فقط على أساس الامتثال أو عدم الامتثال لمعايير السيولة ، ولكن أيضًا كنتيجة لحساب نسب السيولة. طرق ضمان المستوى المطلوب من السيولة هي: سحب القروض أو تحويلها ؛ بيع جزء من محفظة القروض والاستثمارات ؛ تخصيص الأصول والخصوم عن طريق تجميع جدول لجميع حسابات المطلوبات لتحديد مقدار كل نوع من الالتزامات التي يجب وضعها في بنود الأصول السائلة للحفاظ على نسب سيولة معينة ؛ توسيع نطاق العمليات السلبية لجمع الأموال من العملاء ؛ إصدار شهادات إيداع وسندات قابلة للتداول وغير ذلك ؛ الحصول على قروض من البنك المركزي ، إلخ. في الفصل الثاني ، تم النظر في تحليل نتائج أنشطة البنك التجاري OJSC Bank Petrocommerce. وأجري التحليل على أساس معطيات المنظمة للفترة من 01/01/2010 إلى 01/01/2011. تم إجراء التحليل بثلاث طرق - تحليلية وإحصائية وحسابية. عند تحليل البيانات ، تم إنشاء إمكانات جيدة إلى حد ما للسيولة والملاءة لهذا البنك ، وهو ما تم تأكيده من خلال المزيد من الحساب لنسب السيولة ، والتي اتضح أنها تتماشى مع المعايير ، بمجرد أن تحولت نسبة السيولة الفورية إلى أن تكون أقل من المعتاد. وفي الفصل الثالث تم اقتراح عدة توصيات عامة لخروج البنك من الأزمة واستعادة السيولة والملاءة المالية. يزيد عمر النظام المصرفي الروسي الحديث عن 19 عامًا بقليل. بالنسبة لبقية العالم ، الذي كان يبني اقتصاد السوق ونظام مصرفي مناسب له منذ قرون ، فإن هذه الفترة لا تكاد تذكر. الخبرة المتراكمة في روسيا في أنشطة البنوك التجارية هي بلا شك قيمة ، ولكن مع ذلك ، لا تستطيع البنوك المحلية دائمًا إجراء أنشطتها بكفاءة ، وهو ما يتضح من مثال أنشطة OJSC Bank Petrocommerce ، ومع ذلك ، فإن كل بنك تجاري لديه آفاق وفرص لمزيد من التطور والازدهار. قائمة الأدب المستخدم "اللوائح الخاصة بالإفصاح عن المعلومات من قبل مصدري الأوراق المالية للأسهم" ، تمت الموافقة عليها بموجب الأمر الصادر عن خدمة الأسواق المالية الفيدرالية رقم 06-117 / pz-n بتاريخ 10 أكتوبر 2006. القانون الاتحادي رقم 395-1 المؤرخ 2 ديسمبر 1990 (بصيغته المعدلة في 23 يوليو 2010) "بشأن البنوك والنشاط المصرفي" تعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 16 يناير 2004 رقم 110-I "بشأن النسب الإلزامية للبنوك". بيان الطبيعة التشغيلية للبنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 23 يونيو 2004 رقم 70-T "بشأن المخاطر المصرفية النموذجية" Polushkin V.Yu. تحليل سيولة البنوك التجارية / المحاسبة والبنوك 2003 م رقم 9. Krylova L.V. دليل دراسة المال والائتمان والبنوك لعام 2008 التقرير السنوي لبنك OJSC Bank "Petrocommerce" لعام 2010-2011 ليبكا في. إدارة السيولة المصرفية // التقنيات المصرفية - رقم 3. 2009. التوجهات الرئيسية للسياسة النقدية الموحدة للدولة للفترة 2009-2011. // المال والائتمان. - 2008. رقم 12 http://www.banki.ru/banks/bank/ http://www.pkb.ru/ http://www.cbr.ru/ http://www.minfin.ru/ru/ خطاب البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 27 يونيو 2000 رقم 139-T "بشأن توصيات لتحليل سيولة مؤسسات الائتمان" تعليمات البنك المركزي الصادرة في 16 كانون الثاني (يناير) 2004 رقم 110-I "بشأن النسب الإلزامية للبنوك" أرغونوف آي. الربحية والسيولة: تحليل الوضع المالي للبنك // الطبعة المصرفية رقم 3. 2008. تتمثل المهمة الرئيسية للبنك في تنفيذ العمليات في القدرة على إعادة الأموال في الوقت المناسب. تحقيقا لهذه الغاية ، يجب على البنوك التجارية تنظيم أنشطتها بطريقة يمكن في أي وقت العثور على موارد مجانية للوفاء بالالتزامات. لتقييم هذا الوضع ، تستخدم البنوك مفهوم "السيولة" ، مما يعني سهولة التنفيذ والبيع وتحويل الأصول المادية إلى نقد. ليس للسيولة أهمية كبيرة ، ليس فقط بالنسبة للبنك نفسه ، كونها شرطًا ضروريًا لاستقرار وضعه المالي ، ولكن أيضًا لعملائه. السيولة العالية هي مؤشر على أن العميل سيكون قادرًا على إعادة الأموال المستثمرة أو الحصول على قرض من البنك في أي وقت ، كما أنه يحمي مساهمي البنك من البيع القسري للأصول في حالة القوة القاهرة. في الوقت نفسه ، يتم التمييز بين السيولة المصرفية الإجمالية وسيولة مؤسسات الائتمان الفردية. السيولة المصرفية الإجمالية لها تفسيران: بالمعنى الواسع للكلمة ، السيولة المصرفية الإجمالية تعني شكلاً من أشكال تنظيم التسوية ودوران المدفوعات للنظام المصرفي وفقًا لاحتياجات رأس المال المالي ؛ بالمعنى الضيق ، هو مجموع أموال التسوية وأشباه الحساب التي تتركز فيها النظام المصرفي. تتأثر سيولة القطاع المصرفي ككل بعدد من العوامل: التغيير في النقد المتداول (خارج بنك روسيا) ،وهو ما يعكس التغير في مقدار النقد الذي طرحه بنك روسيا للتداول ، باستثناء المبالغ النقدية المحتفظ بها في المكاتب النقدية لمؤسسات بنك روسيا ؛ تغيير في أرصدة حسابات الحكومة العامة لدى بنك روسيابشأن المحاسبة عن أموال الميزانية الاتحادية ، وميزانيات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي ، والميزانيات المحلية ، والصناديق الحكومية من خارج الميزانية ، والأموال الخارجة عن الميزانية للكيانات المكونة للاتحاد الروسي والسلطات المحلية والعمليات الأخرى; تنظيم بنك روسيا للاحتياطيات المطلوبة لمؤسسات الائتمان "، تدخلات بنك روسيا في سوق الصرف الأجنبي المحلي ،تعكس الحجم الصافي للمعاملات لشراء / بيع العملات الأجنبية في سوق الصرف الأجنبي المحلي التي يقوم بها بنك روسيا ؛ الحجم الصافي لعمليات بنك روسيا لتوفير السيولة وامتصاصها (باستثناء التدخلات في سوق الصرف الأجنبي المحلي) ،والذي يحسب على أنه الفرق بين التغيير في التزامات بنك روسيا تجاه القطاع المصرفي والتغيير في متطلبات بنك روسيا للقطاع المصرفي لليوم الحالي. بالإضافة إلى ذلك ، يشمل حساب هذا المؤشر ميزان معاملات بنك روسيا لشراء / بيع الأوراق المالية في السوق الثانوية دون الالتزام بإعادة البيع / الشراء. ومع ذلك ، يتحدثون في كثير من الأحيان عن سيولة مؤسسة ائتمانية ، أو سيولة أحد البنوك. سيولة البنك هي القدرة على تنفيذ الأصل كوسيلة للدفع أو تحويل الأصول المالية إلى نقد بسرعة وبأقل قدر من الخسائر. يعتبر البنك سائلاً إذا كان مقدار أمواله ، والتي يمكن للبنك أن يحشدها بسرعة من مصادر أخرى ، يسمح له بالوفاء بالتزاماته تجاه العملاء في الوقت المناسب. وبالتالي ، فإن سيولة البنك هي ضمان لاستقراره وأدائه ، حيث إن البنك الذي يتمتع بمستوى كافٍ من السيولة قادر على أداء وظائفه الأساسية بأقل قدر من الخسائر ، وهي: تسديد المدفوعات نيابة عن العملاء (الالتزامات الخاصة بأموال التسوية والحسابات الجارية والمراسل المحجوزة للتسويات) ؛ إعادة الأموال إلى المودعين (الدائنين) مع آجال الاستحقاق وقبل الموعد المحدد (على سبيل المثال ، للودائع لأجل) ؛ تلبية طلب العملاء على الأموال في إطار الالتزامات المتكبدة ، على سبيل المثال ، بموجب اتفاقيات القروض المبرمة وخطوط الائتمان والعقود والإقراض على المكشوف ؛ استرداد الأوراق المالية الصادرة عن البنك ؛ يكون مسؤولاً عن الالتزامات التي قد تنشأ في المستقبل ، على سبيل المثال ، الالتزامات خارج الميزانية العمومية (الضمانات المُصدرة ، وإدارة الائتمان ، والمعاملات النقدية والعقود الآجلة) ؛ وإلخ. يمكن النظر إلى سيولة البنك التجاري على أنها "مخزون" (سيولة ثابتة) ، و "تدفق" (السيولة الحالية) و "توقع" (سيولة محتملة). يتضمن قياس السيولة من حيث المخزون تقييم الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد واستخدامها لسداد التزامات البنك تجاه العملاء. السيولة عبارة عن احتياطي يميز سيولة البنك في لحظة معينة (جارية) ويظهر ما إذا كان لدى البنك موارد كافية للوفاء بالالتزامات في تلك اللحظة. في هذه الحالة ، من أجل تحديد من أجل تحديد كفاية الأصول السائلة ، من الضروري مقارنة الاحتياطيات المتاحة بالحاجة إلى الأموال السائلة. ومع ذلك ، فإن هذا النهج ضيق نوعًا ما ولا يعكس تمامًا الجوهر الحقيقي للسيولة ، وهي ديناميكية للغاية وقابلة للتغيير. يتجلى هذا ، على وجه الخصوص ، في الحالة التي يكون فيها لدى البنك مستوى كافٍ من الأصول السائلة 1 للحفاظ على السيولة الفورية أو الحالية ، ولكن بمرور الوقت - بسبب الزيادة في التدفق الوارد للمطلوبات على تدفق تحويل الاستثمارات إلى الأصول السائلة - تفقد القدرة على الوفاء بالتزاماتها. بالإضافة إلى ذلك ، فإن السيولة كاحتياطي لا تأخذ في الاعتبار إمكانية الحصول على أموال في أسواق الائتمان. أدى القضاء على أوجه القصور هذه إلى حد ما إلى تقييم السيولة كتدفق ، والذي يأخذ في الاعتبار ليس فقط القدرة على تحويل الأصول الأقل سيولة إلى أصول أكثر سيولة ، ولكن أيضًا القدرة على الحصول على القروض وتوليد التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية. لتقييم وضع السيولة للبنك بشكل واقعي ، هناك حاجة إلى تنبؤات دقيقة بالمتطلبات النقدية وسيولة الأصول المتوقعة والتدفقات النقدية خلال فترة زمنية معينة. في هذه الحالة ، يلجأون إلى تقييم السيولة كتوقع يظهر حالة السيولة في المستقبل ، أي يسمح لك بتحديد قيمها المتوقعة والتغيرات الديناميكية ، مع مراعاة تأثير التدفقات النقدية الواردة والصادرة المتولدة عند يكتسب البنك التزامات ومطالبات جديدة ، فضلاً عن القدرة على تغيير هيكل المطلوبات والأصول. يتم إجراء التنبؤ ، كقاعدة عامة ، على المدى القصير (من 1 إلى 3 أشهر). ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من أوجه القصور ، فإن المفهوم الأكثر استخدامًا هو السيولة كاحتياطي ، بينما من أجل الحفاظ على السيولة وإدارتها ، فإن الأكثر فاعلية هو تعريف السيولة على أنها تدفق ، حيث أن هذا النهج هو الذي يسمح بالتقييم قدرة البنك على تحديد حالته فعليًا ، ومنع تدهور مستوى السيولة الضروري الموضوعي في الوقت المناسب ، وكذلك تغيير مستوى السيولة غير المواتي خلال فترة زمنية معينة. ترتبط السيولة ارتباطًا وثيقًا بملاءة البنك وتحددها. الملاءة الماليه -هي قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته في الوقت المناسب وبالكامل. يعد مفهوم الملاءة في الأساس أضيق من مفهوم السيولة ، حيث أن الملاءة هي مؤشر إحصائي لأداء البنك. يجب أيضًا التمييز بين هذه المفاهيم لأنه في الممارسة المصرفية ، وخاصة في الظروف الروسية الحديثة ، غالبًا ما توجد مواقف تتميز بفجوات قصيرة الأجل في الملاءة المالية ، عندما لا تستطيع البنوك ، مع بقاء السيولة ، الوفاء بالتزاماتها تجاه العملاء لتسديد المدفوعات. من ناحية ، يرجع ذلك إلى الصعوبات الموضوعية والوضع السياسي في الدولة ، ومن ناحية أخرى ، يشير هذا إلى عدم استقرار البنوك والنظام المصرفي ككل ، حيث أن الفجوات في الملاءة تظهر ضعف الوضع المالي و الجودة غير الكافية للإدارة في البنوك الروسية. تتأثر سيولة البنك ، وكذلك أنشطته بشكل عام ، بعدد كبير من عوامل العمل متعدد الاتجاهات. لذلك ، عند تحديد الاتجاهات السلبية الناشئة في مجال السيولة ، تضطر البنوك التجارية في أنشطتها إلى مراعاة العوامل التي تسببت في هذه الاتجاهات وتحليل تأثيرها ووضع توصيات لتغيير سياسة البنك من أجل منع النتائج السلبية. تنقسم هذه العوامل إلى خارجية وداخلية ، تعمل على مستوى البنك نفسه وترتبط بسياسته. الأول - يمكن للبنك أن يأخذ في الاعتبار فقط في أنشطته ، ولا يمكن للبنك الأخير أن يأخذها في الاعتبار فحسب ، بل يؤثر عليها أيضًا ، مما يقلل من العواقب السلبية لتأثيرها. العوامل الخارجية ذات طبيعة موضوعية ، يجب على البنك تكييف سياسته الائتمانية معها قدر الإمكان (الشكل 32). أرز. 32 - العوامل الخارجية التي تحدد السيولة تشمل العوامل الخارجية ما يلي: 1. الوضع الاقتصادي والسياسي في البلاد. عدم استقرار الوضع السياسي والاقتصادي العام في البلاد ليس له تأثير مباشر على عدم استقرار النظام المصرفي ككل والبنك التجاري باعتباره الرابط المكون له. لا يسمح للبنك بصياغة سياسة محاسبية وقرضية بشكل صحيح ، ويحد من إمكانية توسيع حجم العمليات المالية للبنك ، ويؤدي إلى فقدان الثقة في البنك من جانب السكان ، مما يؤدي إلى تضارب بين شروط سداد القروض وشروط الوفاء بالالتزامات على الودائع ، حيث يحاول العملاء سحب الأموال من البنك ، الأمر الذي يتطلب وجود احتياطيات كبيرة بما فيه الكفاية في البنك. في الوقت نفسه ، يؤدي ارتفاع التضخم وعدم الاستقرار الاقتصادي أيضًا إلى تدفقات نقدية دورية غير مخطط لها من البنك ، مما يؤدي إلى تدهور سيولة البنك ، وبالتالي إلى انخفاض الملاءة المالية. 2. كفاءة الدولة في التنظيم والرقابة. تشهد البنوك التجارية المدى الكامل لتأثير التدابير الحكومية للتنظيم النقدي. النقاط التالية لها تأثير مباشر على السيولة والملاءة: السياسة التقييدية للبنك المركزي (رفع معدل إعادة التمويل من قبل البنك المركزي ، وتغيير قواعد الاحتياطيات الإلزامية ، والحد الأدنى لرأس المال ، ووضع معايير اقتصادية إلزامية لها تأثير على هيكل وكفاءة العمليات النشطة والسلبية البنك)؛ السياسة المالية للدولة ، أي تخفيض أو زيادة الضرائب المفروضة ، يؤدي ، على التوالي ، إلى زيادة أو نقصان في أرباح البنك ، مما يؤثر على ملاءته ، وبالتالي على السيولة (من أجل زيادة الربحية ، يقوم البنك بتخفيض حصة الأصول السائلة لصالح الأصول عالية الربحية) ؛ عمليات البنك المركزي في السوق المفتوحة بالأوراق المالية الحكومية والعملات الأجنبية. وللحفاظ على سيولة بنك تجاري ، وبالتالي نشاطه الائتماني ، يعمل البنك المركزي كمشتري في السوق المفتوحة. في هذه الحالة ، يتم استخدام اتفاقيات إعادة الشراء على نطاق واسع ، والتي بموجبها يتعهد البنك المركزي بشراء الأوراق المالية من البنوك التجارية بشرط أن تقوم الأخيرة ، بعد فترة زمنية معينة ، بإجراء معاملة عكسية ، أي إعادة شراء الأوراق المالية ، ولكن بالفعل في الخصم (معاملات إعادة الشراء). 3. حالة سوق المال وسوق الأوراق المالية. يوضح هذا العامل طبيعة إعادة توزيع الأموال المجانية مؤقتًا بين المشاركين في السوق المالية ، وعلى وجه الخصوص ، بين البنوك. وبالتالي ، فإن المستوى العالي لتطور السوق يمكّن البنوك من جمع الأموال بسرعة من أجل الحفاظ على السيولة ، وتوفر الحالة المستقرة لسوق الأوراق المالية القدرة على بيع الأوراق المالية بسرعة إذا لزم الأمر. هذا العامل له تأثير على درجة سيولة الأصول ، حيث أن الشرط الضروري للسيولة هو السوق المعمول به لبيعها. 4. إمكانية دعم الدولة. يتجلى هذا العامل من خلال السياسة النقدية المستمرة للحكومة والبنك المركزي ، على سبيل المثال ، إمكانية الحصول على قروض حكومية من موارد البنك المركزي. 5. كمال التشريع (إذا تضمن القانون إشارة إلى أن كل بنك تجاري يجب أن يكون لديه أموال في البنك المركزي ، فهذا سيضمن الحد الأدنى من السيولة على الأقل). 6. مصداقية عملاء وشركاء البنك. من ناحية أخرى ، يؤدي تقليص حسابات الطلب لصالح الحسابات العاجلة إلى زيادة السيولة ، نظرًا لأن البنك لديه ثقة أكبر في عدم وجود مدفوعات على الالتزامات خلال فترة زمنية معينة. من ناحية أخرى ، تؤدي مصداقية البنوك الشريكة إلى حقيقة أنها يمكن أن تساعد في الأموال في أي وقت من خلال تقديم قرض بين البنوك. ترتبط العوامل الداخلية ارتباطًا مباشرًا بأنشطته ، لذلك ، من خلال تغيير السياسة الداخلية أو الخارجية للبنك ، من الممكن الحد من تأثير العوامل التي تسبب تقلبات سلبية في السيولة. وبالتالي ، فإن إنشاء الفروع ، واللامركزية في الصلاحيات والأهداف (أدوات السياسة الداخلية للبنك) يؤدي إلى زيادة السيولة ، وبالتالي ، فإن ملاءة البنك ، نظرًا لأن لكل فرع أمواله الخاصة ، تشارك في بعض العمليات ، والتي يمكن أن تكون بمثابة مصدر إضافي للأموال للبنك الأم. في الوقت نفسه ، يزيد تخصص وتنوع الخدمات المصرفية (كعناصر من عناصر السياسة الخارجية) السيولة. جمع الأموال عن طريق إصدار الأوراق المالية الخاصة بدلاً من جمع الأموال في الودائع ينتج عنه مخاطر أقل من أو يساوي الصفر من المطالبات المبكرة الأموال من البنك ، وبالتالي ، مع سياسة البنك المعقولة ، تقلل من مخاطر عدم دفع المطالبات. تشمل العوامل الداخلية (الشكل 33): 1. جودة إدارة البنك. يؤثر مستوى الاحتراف والمهارة لدى مديري وموظفي البنك على حالة السيولة في البنك التجاري. تعطي إدارة البنك الأولوية لمستوى السيولة وتضمن اتخاذ القرارات المتعلقة بإدارة السيولة. كما أن مؤهلات موظفي البنك لها تأثير كبير على جودة عمل البنك. هذا العامل هو عامل رئيسي في ضمان سيولة البنك. 2. كفاية رأس مال البنك. إن وجود قدر كبير من قاعدة رأس مال البنك له تأثير إيجابي على مستوى السيولة ، حيث يعمل رأس المال السهمي كممتص للصدمات في حالة الظروف غير المتوقعة التي ستؤدي إلى سحب الأموال ، ونتيجة لذلك ، تتسبب في السيولة. أو أزمة الملاءة. إن توفير رأس المال الخاص مرتبط أكثر بقدرة البنك على الوفاء بالالتزامات المالية ، أي أن البنك ، الذي يمتلك أمواله الخاصة ، يمكن أن يخاطر ويمكن أن يفقد رأس ماله الخاص ، ومع ذلك فإن سمعته لا تسقط ، لأنه سيفقد أمواله الخاصة ، ولا أموال المودعين. لذلك ، تميل البنوك إلى زيادة رأس مالها. ينظم القانون الحد الأدنى للقيمة المسموح بها (تعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 3 ديسمبر 2012 رقم 139i "بشأن النسب الإلزامية للبنوك" ، اتفاقية بازل في الدول الغربية). 3. جودة واستدامة قاعدة موارد البنك. قاعدة الموارد هي عامل معين لحجم ودرجة تطور أصول عمليات البنك. لذلك ، وجود حصة كبيرة في المطلوبات الأوراق المالية ، تمنح الودائع لأجل البنك ثقة أكبر في السيولة. 4. درجة الاعتماد على مصادر خارجية للاقتراض. وكلما تم التعبير عن هذا الاعتماد بشكل أقوى في البنك ، زادت خطورة المشاكل في حالة الإفلاس المؤقت. يعتمد تأثير هذا العامل على القوة المالية للبنك ، وكذلك على السياسة التي يتبعها البنك. 5. ميزان الأصول والخصوم من حيث المبالغ والشروط. كلما زادت الأصول قصيرة الأجل ، زادت السيولة والعكس صحيح. في هذه الحالة ، يتحدثون عن القاعدة الذهبية: "الأصول من حيث الاستحقاق يجب أن تتطابق مع الخصوم من حيث التوقيت". مثل هذا التوازن يلغي عمليا إمكانية حدوث أزمة سيولة وملاءة في البنك ، لأن التزامات البنك ستضمن الوفاء في الوقت المناسب بالالتزامات الخاصة ببيع الأصول المتكافئة. وكلما زاد الاتساق ، زادت توازناً في السياسة التي ينتهجها البنك ، وكلما زادت السيولة ، زادت استقرار حالته المالية. 6. درجة مخاطر العمليات الفردية النشطة. يعني احتمال حدوث خسائر في بيع الأصول أو مخاطر عدم عودة الأموال المستثمرة. تعتمد خطورة الأصول على عوامل داخلية وخارجية ، مثل: استراتيجية البنك عند إيداع الأموال ؛ هيكل وجودة محفظة قروضها ؛ نشاط الاستثمار في الأوراق المالية ؛ جودة التحليل المالي المنفذ ؛ حالة القطاع الحقيقي للاقتصاد ، المالية العامة. كلما زادت مخاطر العمليات النشطة للبنك ، زادت احتمالية الخسائر أثناء تحويل الأصول إلى نقد ، وهذا سيؤثر سلبًا على السيولة. 7. ربحية أصول البنك. كلما زادت حصة الأصول العاملة في الميزانية العمومية للبنك وكلما زادت كفاءتها وربحيتها ، زاد استقرار الوضع المالي للبنك. يرتبط نمو الربحية بزيادة المخاطر ، والتي ترتبط بزيادة متطلبات السيولة. 8. هيكل وتنويع الأصول. في عملية إدارة السيولة ، ينبغي إيلاء اهتمام خاص لهيكل الأصول. من أجل تنفيذ خدمات التسوية والنقد للعملاء ، وإعادة الأموال عند الطلب ، يجب أن يكون لدى البنك معين في نيويورك من الأصول عالية السيولة. بالنظر إلى عوائدها المنخفضة أو الصفرية ، يجب على البنك الاحتفاظ بحصة هذه الأصول عند أدنى مستوى ممكن ، بما يكفي لتبقى قادرة على الوفاء بالسيولة والسائلة. تنويع الأصول ، أي وضعها في اتجاهات مختلفة ، له تأثير إيجابي على مستوى السيولة ، حيث يتم تقليل إجمالي مخاطر الأصول. ومع ذلك ، لا ينبغي السماح بالتنويع المفرط - يمكن أن يؤدي ذلك إلى محفظة أصول لا يمكن إدارتها وزيادة في التكاليف التنظيمية. عند تنويع الأصول ، من الضروري مراعاة تأثير الاستقرار المالي لعملاء البنك والبنوك الشريكة ، حيث يؤثر ذلك بشكل كبير على استقرار المركز المالي للبنك وآفاق تنميته. من أجل تجنب الخسائر الناجمة ، على سبيل المثال ، بسبب التخلف عن سداد القروض أو الحاجة إلى أن يكون مسؤولاً عن التزامات الضمان للعملاء المعسرين ، يحتاج البنك إلى مراقبة التغيرات في الوضع المالي للعملاء ، ودراسة الاحتياجات والوضع المالي للعملاء المحتملين. ، ونسعى أيضًا للحصول على المعلومات الأكثر موثوقية وشمولية حول شركائك. وبالتالي ، فإن سيولة البنك التجاري تعتمد على الصيانة المستمرة من خلال الإدارة التشغيلية لنسبة ضرورية موضوعية بين المكونات الثلاثة: رأس مال البنك الخاص والأموال المقترضة ، من ناحية ، والأموال المودعة ، من ناحية أخرى. يتضمن تنفيذ هذا الهدف تحليل ومراقبة وإدارة أصول وخصوم البنك. URL: http://cbr.ru/statistics/print.aspx؟file=Help_Flikvid.htm يُفهم التغيير في التزامات بنك روسيا تجاه القطاع المصرفي على أنه حجم عائد بنك روسيا للأموال من عمليات الإيداع لدى مؤسسات الائتمان وعن طريق استرداد سندات بنك روسيا المتداولة ، مطروحًا منه حجم الأموال التي يجمعها بنك روسيا من عمليات الإيداع وعن طريق طرح سندات بنك روسيا مع معاملات الاستحقاق لليوم الحالي. يُفهم التغيير في متطلبات بنك روسيا إلى القطاع المصرفي على أنه حجم عائد المؤسسات الائتمانية للأموال إلى بنك روسيا بموجب عمليات إعادة الشراء و "مقايضة العملات" ، وكذلك عن طريق سداد قروض بنك روسيا مطروحًا منه حجم الأموال المقدمة من بنك روسيا في إطار عمليات إعادة الشراء ، "مقايضة العملات" وقروض بنك روسيا مع شروط تنفيذ الصفقات التي تقع في اليوم الحالي. وظائف مماثلة تقديم طلب عبر الإنترنت للحصول على بطاقة خصم من Alfa Bank مع استرداد نقدي الحد الأدنى لمدة تأمين OSAGO سعر الفائدة على القرض يحتاج المطور إلى SRO: الأسباب والشروط هل يحتاج العميل إلى SRO للتحكم في البناء كائنات وموضوعات OSAGO نتحقق من أنشطة المنظمة بواسطة TIN تحويل الأموال من الخط المباشر إلى البطاقة المصرفية كيفية تجديد حساب MTS من بطاقة بنك سبيربنك الشروط والإجراءات الأساسية للتأمين على ممتلكات الكيانات القانونية التأمين على ممتلكات الكيانات القانونية مجمع سكني "زنابق وادي زك زنابق الوادي فكونتاكتي © 2022 البنوك والقروض والرهن العقاري حول المشروع الإعلان على الموقع