هناك تصنيفات مختلفة لطرق التحليل المالي. طورت الممارسة القواعد الأساسية لقراءة (طريقة التحليل) للبيانات المالية. من بينها أهمها:
التحليل الأفقي (الزمني) هو مقارنة بين كل موضع من وضع التقارير مع الفترة السابقة. لمثل هذا التحليل ، لا تتطلب بيانات الميزانية العمومية إعدادًا إضافيًا.
التحليل العمودي (الهيكلي) - تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية ، وتحديد تأثير كل وضع تقرير على النتيجة ككل.
تحليل الاتجاه - مقارنة كل وضع تقرير مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه ، أي الاتجاه الرئيسي لديناميات المؤشر. بمساعدة الاتجاه ، يتم إجراء تحليل تنبؤي محتمل.
تحليل المؤشرات النسبية (المعاملات) هو حساب العلاقة بين المواقف الفردية للتقرير أو مواقف الأشكال المختلفة للإبلاغ عن المؤشرات الفردية للشركة ، وتحديد علاقة المؤشرات.
التحليل المقارن هو تحليل على مستوى المزرعة لمؤشرات إعداد التقارير الموجزة للمؤشرات الفردية للشركة ، والأقسام ، وورش العمل ، والتحليل المشترك بين المزارع لمؤشرات شركة معينة مع تلك الخاصة بالمنافسين ، مع متوسط بيانات الصناعة والأعمال التجارية.
كل هذه الأساليب تنطبق في عملهم التحليلي والمدقق. في الوقت نفسه ، يمكن للمرء أن يتتبع الاختلاف في مناهج التحليل ، اعتمادًا على مرحلة المراجعة التي يتم فيها إجراء التحليل. يفترض منطق العمل التحليلي تنظيمه في شكل هيكل مكون من وحدتين.
والغرض منه هو إجراء تقييم بسيط ومرئي للرفاهية المالية وديناميكيات التنمية للكيان الاقتصادي. في عملية التحليل ، يجب حساب العديد من المؤشرات واستكمالها بأساليب تعتمد على خبرة ومؤهلات المتخصص.
من المعتقد أن التحليل السريع يجب أن يتم على ثلاث مراحل: المرحلة التحضيرية ، ومراجعة أولية للبيانات المالية ، والقراءة الاقتصادية ، وتحليل البيانات.
الغرض من المرحلة الأولى هو اتخاذ قرار بشأن مدى ملاءمة تحليل البيانات المالية والتأكد من أنها جاهزة للقراءة. هنا ، يتم إجراء فحص محاسبي مرئي وبسيط للتقارير على أسس رسمية وفي جوهرها: يتم تحديد وجود جميع النماذج والتطبيقات الضرورية والتفاصيل والتوقيعات ، ويتم التحقق من صحة ووضوح جميع نماذج التقارير ؛ فحص الميزانية العمومية. بالإضافة إلى جميع المجاميع الفرعية.
الغرض من المرحلة الثانية هو التعرف على الملاحظة التفسيرية للميزانية العمومية. يعد هذا ضروريًا لتقييم ظروف العمل في الفترة المشمولة بالتقرير ، لتحديد الاتجاهات في مؤشرات الأداء الرئيسية ، وكذلك التغييرات النوعية في الممتلكات والمركز المالي لكيان اقتصادي.
المرحلة الثالثة هي المرحلة الرئيسية في التحليل السريع ؛ الغرض منه هو تقييم معمم لنتائج النشاط الاقتصادي والوضع المالي للكائن. يتم إجراء هذا التحليل بدرجات متفاوتة من التفاصيل لصالح مختلف المستخدمين.
قد ينتهي التحليل السريع باستنتاج حول مدى استصواب أو الحاجة إلى تحليل أكثر تعمقًا وتفصيلاً للنتائج المالية والمركز المالي ؛
للوفاء بمتطلبات إجراء مراجعة أولية للمؤشرات الأولية والمقارنة للبيانات المالية ، يجوز لمؤسسة المراجعة تنفيذ الإجراءات التالية:
التعرف على الأنشطة المالية والاقتصادية لكيان اقتصادي ؛
لتحليل السياسة المحاسبية للكيان الاقتصادي ؛
التعرف على إجراءات إعداد البيانات المالية ؛
لتحليل نظام الرقابة الداخلية ؛
تنفيذ الإجراءات التحليلية اللازمة ، على سبيل المثال ، مقارنة أرصدة الحسابات لفترات مختلفة ، وتقييم النسب بين مختلف بنود التقارير في بداية الفترة قيد المراجعة و (أو) مقارنتها مع البيانات من الفترات السابقة.
يتم تنظيم الإجراءات التحليلية من خلال معيار المراجعة "الإجراءات التحليلية". وتقول إنه في مرحلة تخطيط التدقيق ، يساعد تنفيذ الإجراءات التحليلية على فهم أنشطة الكيان الاقتصادي الخاضع للرقابة ، وتحديد مجالات المخاطر المحتملة ، وتحديد درجة مخاطر المراجعة بدقة أكبر. عند تشكيل الخطة الشاملة وبرنامج التدقيق ، يساعد استخدام الإجراءات التحليلية في تقليل عدد وحجم إجراءات التدقيق الأخرى.
يعد حساب المعاملات والنسب المئوية المختلفة أمرًا فعالاً للغاية بناءً على التقارير والمؤشرات القياسية. يتم اختيار المعاملات وطرق حسابها وفترات حسابها على أساس الوثائق التنظيمية أو تعليمات الشركة الداخلية أو الحكم المهني للمراجع نفسه. الطرق الشائعة لتحديد مجالات المخاطر المحتملة هي:
حساب وتحليل المؤشرات النسبية للفترة الحالية (على سبيل المثال ، المؤشرات التي تميز سيولة الميزانية العمومية) ؛
مقارنة وتحليل التغيرات في المؤشرات النسبية المحسوبة لنفس الكيان الاقتصادي في فترات مختلفة ؛
مقارنة التغييرات في عدة أنواع من المؤشرات النسبية.
تم النظر في التطبيق العملي لطرق التحليل الأولي لإعداد التقارير في الفصل 2 من هذا العمل على مثال JSC "Agrotechservice".
تحليل مفصل للوضع المالي.
والغرض منه هو وصف أكثر تفصيلاً للممتلكات والمركز المالي لكيان اقتصادي ، ونتائج أنشطته في فترة إعداد التقارير السابقة ، فضلاً عن إمكانيات تطوير الكيان في المستقبل. قد يبدو البرنامج المثالي للتحليل المتعمق للأنشطة المالية والاقتصادية لمؤسسة ما كما يلي:
1. مراجعة أولية للوضع الاقتصادي والمالي لكيان تجاري.
خصائص الاتجاه العام للنشاط المالي والاقتصادي.
تحديد عناصر الإبلاغ "المرضية".
2. تقييم وتحليل الإمكانات الاقتصادية لكيان تجاري.
تقييم حالة الملكية.
تحليل التوازن الرأسي.
تحليل الميزانية العمومية الأفقي
تحليل التغيرات النوعية في حالة الملكية
تقييم الوضع المالي.
تقييم السيولة
تقييم الاستقرار المالي
3. تقييم وتحليل فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية لكيان اقتصادي.
تقدير النشاط الرئيسي
التحليل الربحي.
سيتم تنفيذ الحساب والوصف التفصيلي للمؤشرات الرئيسية المستخدمة في تحليل الوضع المالي للمنظمة في الجزء العملي من هذا العمل.
1 - التحليل الأفقي (الزمني) للإبلاغ هو:
2. التحليل الرأسي لإعداد التقارير هو:
أ) تحديد هيكل المؤشرات النهائية مع تحديد كل موقف للإبلاغ عن النتيجة ككل ؛
ب) مقارنة كل موقف مع عدد من الفترات السابقة ؛
ج) بالمقارنة مع كل وظيفة تقرير مع العام السابق ؛
د) حساب بيانات الإبلاغ النسبية ، وتحديد العلاقات المتبادلة للمؤشرات.
3 - تحليل اتجاهات الإبلاغ هو:
أ) تحديد هيكل المؤشرات النهائية مع تحديد كل موقف للإبلاغ عن النتيجة ككل ؛
ب) مقارنة كل وضع تقرير مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه الرئيسي للمؤشر ؛
ج) بالمقارنة مع كل وظيفة تقرير مع العام السابق ؛
د) حساب بيانات الإبلاغ النسبية ، وتحديد العلاقات المتبادلة للمؤشرات.
4 - تحليل عامل الإبلاغ هو:
أ) مقارنة كل موقف مع عدد من الفترات السابقة ؛
ب) بالمقارنة مع كل منصب تقرير مع العام السابق ؛
ج) حساب بيانات الإبلاغ النسبية ، وتحديد العلاقات المتبادلة للمؤشرات ؛
د) في تقييم أثر المواقف الفردية على مؤشر الأداء سواء بالطريقة المباشرة أو بالطريقة العكسية.
5- يعني مفهوم "الاستقرار المالي":
أ) قدرة الميزانية العمومية للشركة على الاحتفاظ بالسيولة لفترة طويلة.
ب) قدرة المنشأة على الحفاظ على وضع مالي مرتفع لأطول فترة ممكنة ؛
ج) قدرة أصول الشركة على التحرك بسرعة إلى نقد.
د) إمكانية وجود خصوم في وقت قصير ليتم سدادها.
6- البيانات المالية هي:
ب) نظام بيانات عن نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية للمشروع.
ج) نظام خاص بالممتلكات والمركز المالي للمنظمة ونتائج أنشطتها الاقتصادية ؛
د) بيان الربح والخسارة ، بيان التغيرات في حقوق الملكية.
7- يشمل تكوين البيانات المالية السنوية ما يلي:
أ) الميزانية العمومية ، بيان الدخل.
ب) ملحق الميزانية العمومية ، بيان الدخل.
ج) الإيضاح ، الجزء الأخير من تقرير المراجعة.
د. كل ما ورداعلاه.
8 - ترد البيانات المتعلقة بتلقي الأموال من جميع أنواع الأنشطة:
أ) في الميزانية العمومية
ب) في بيان التدفق النقدي.
ج) في بيان الدخل.
د) في بيان التغيرات في حقوق الملكية.
9. يجب تقديم البيانات المحاسبية (المالية) السنوية للمؤسسة إلى السلطات المختصة قبل:
10. يجب على الشركات التي لديها استثمارات أجنبية أن تزود كل مالك ، بالطريقة المنصوص عليها في المستندات التأسيسية ، وهيئة التفتيش الضريبي الحكومية في موقع العنوان القانوني بالبيانات المالية حتى:
11- يحتوي ملحق الميزانية العمومية (نموذج رقم 5) على:
أ) الجزء الأخير من تقرير مراقب الحسابات.
ب) بيانات عن النتائج المالية للمنشأة.
ج) بيانات عن الأنشطة الجارية والاستثمارية والمالية.
د) المعلومات التي ليس من المناسب تضمينها في نماذج البيانات المحاسبية (المالية) رقم 1،2،3،4،5.
12- يتميز الاستقرار المالي العادي للمؤسسة بما يلي:
أ) لا تعتمد على دائنين خارجيين ؛
ب) مستوى عال من الملاءة.
ج) الربحية العادية للأنشطة الحالية والاستثمارية والمالية ؛
د) الاستخدام الرشيد للأموال المقترضة ، ربحية عالية للأنشطة الجارية.
13. ما هي درجة الاستقرار المالي التي ينعكسها مؤشر مركب ثلاثي الأبعاد (0.1.1):
أ) وضع مالي غير مستقر.
ب) الاستقرار المالي الطبيعي.
ج) الأزمة المالية.
د) الاستقرار المالي المطلق.
14- تُحدد نسبة استرداد الملاءة على أساس الفترة:
أ) ستة أشهر.
ب) ثلاثة أشهر.
ج) شهر واحد ؛
15 - ترد معلومات عن مبالغ حسابات القبض المتأخرة في:
أ) الميزانية العمومية.
ب) بيان الدخل.
ب) بيان التغيرات في حقوق الملكية.
د) ملحق الميزانية العمومية.
16. يسمح تحليل السيولة بما يلي:
أ) تحليل قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها الحالية ؛
ب) تقييم تكوين مصادر التمويل.
ج) تقييم الاستثمار الفعال للأموال في هذا المشروع ؛
د) تقييم هيكل الميزانية العمومية للمنشأة.
17. كنتيجة للحسابات ، كانت قيمة نسبة السيولة المطلقة 0.24. هذا يعني انه:
أ) المنظمة معسرة ، حيث يمكنها فقط سداد 24٪ من التزاماتها ؛
ب) المنظمة مذيبة ، أي قادرة على سداد التزاماتها الحالية ؛
ج) المنظمة قادرة على سداد ديونها ، حيث يمكنها سداد 76٪ من الدين قصير الأجل على حساب النقد ؛
د) أن تكون المنظمة قادرة على سداد 24٪ من ديونها قصيرة الأجل على حساب النقد المتاح والاستثمارات المالية قصيرة الأجل التي يمكن تحقيقها بسرعة.
18. حدد صافي العائد على المبيعات:
أ) نسبة صافي الربح إلى متوسط إجمالي الميزانية العمومية.
ب) نسبة صافي الربح إلى إيرادات المبيعات.
ج) نسبة صافي الربح إلى تكلفة البضائع المباعة.
د) نسبة صافي الربح إلى المبيعات.
19. لتقييم ملاءة المؤسسة ، يتم استخدام ما يلي:
أ) نسبة العائد على حقوق الملكية.
ب) نسبة دوران المستحقات ؛
ج) نسبة السيولة المطلقة.
د) نسبة ربحية المبيعات.
20- يشمل دخل المنظمة وفقاً لبيانات الاستمارة رقم 2 للإبلاغ ما يلي:
أ) شارع (010 + 060 + 080 + 090 + 120) ؛
ب) شارع (060 + 080 + 090 + 120 + 170) ؛
ج) شارع (010 + 060 + 080 + 090 + 120 + 170) ؛
د) ص (010 + 080 + 120).
21- كيف يتم تحديد مدة سداد المستحقات عن السنة:
أ) 360 / نسبة دوران المستحقات (في معدل الدوران) ؛
ب) متوسط الأرصدة السنوية للذمم المدينة / عائدات المبيعات ؛
ج) إيرادات المبيعات / متوسط الأرصدة السنوية للذمم المدينة ؛
د) متوسط الأرصدة السنوية للذمم المدينة / 360.
22. ما هي مؤشرات مؤشرات تقييم النشاط التجاري للمؤسسة:
أ) ضمان رأس المال العامل الخاص ؛
ب) معامل الاستقلالية.
ج) نسبة التغطية ؛
د) معدل دوران رأس المال العامل.
23- تبين نسبة السيولة المطلقة ما يلي:
أ) مقدار المطلوبات طويلة الأجل التي يمكن للمؤسسة سدادها في المستقبل القريب ؛
ب) ما هو جزء من جميع الالتزامات التي يمكن للمنظمة سدادها في المستقبل القريب ؛
ج) أي جزء من الالتزامات قصيرة الأجل يمكن للمؤسسة سداده في المستقبل القريب ؛
د) لا توجد إجابة صحيحة.
24- تبين نسبة السيولة الحالية ما يلي:
أ) أي جزء من المطلوبات قصيرة الأجل يمكن للمنظمة سداده عن طريق تعبئة الأصول المتداولة ؛
ب) أي جزء من جميع الالتزامات التي يمكن للمنظمة سدادها من خلال تعبئة الأصول المتداولة ؛
ج) أي جزء من المطلوبات قصيرة الأجل يمكن للمؤسسة سداده عن طريق تعبئة الأصول سريعة الحركة والأصول السائلة تمامًا ؛
د) لا توجد إجابة صحيحة.
25 - يتحدد العائد الإجمالي على حقوق الملكية من خلال:
أ) صافي الربح / تكلفة رأس المال في بداية السنة ؛
ب) صافي الربح / تكلفة رأس المال في نهاية السنة.
ج) صافي الربح / متوسط التكلفة السنوية لرأس المال ؛
د) الربح قبل الضريبة / متوسط التكلفة السنوية لرأس المال.
26- تتميز مؤشرات الدوران بما يلي:
أ) استقرار السوق.
ب) الملاءة.
ب) النشاط التجاري.
د) كل الإجابات صحيحة.
27 - يتسم العائد على الأصول بما يلي:
أ) عائد الاستثمار في ممتلكات المشروع ؛
ب) هيكل الأصول.
ج) سيولة الأصول.
د) ملاءة المنشأة.
28. ماذا تظهر نسبة التمويل الذاتي:
أ) فعالية استخدام الأموال الخاصة للمشروع ؛
ب) كفاءة استخدام الأموال الخاصة في التطوير التقني للمشروع ؛
ج) استخدام الأموال المقترضة في التطوير الفني للمشروع.
د) لا توجد إجابة صحيحة.
29- يعتبر الرصيد سائلاً ، والمنشأة قادرة على الوفاء بالتزاماتها ، وتخضع لمجموعة التفاوتات في نفس الوقت:
أ) A1≥P1 ، A2≥P2 ، A3≤P3 ، A4≤P4 ؛
ب) A1≥P1 ، A2≥P2 ، A3≥P3 ، A4≤P4 ؛
ج) A1≥P1 ، A2≥P2 ، A3≤P3 ، A4≤P4 ؛
د) A1≤P1، A2≤P2، A3≤P3، A4≤P4.
30. تحديد العائد على حقوق الملكية بناءً على البيانات. الربح قبل الضريبة 2560 ألف روبل ، حقوق الملكية - 3500 ألف روبل.
31 - يتسم الوضع المالي غير المستقر بما يلي:
32- يتسم معامل الاستقلال المالي بما يلي:
أ) حصة حقوق الملكية في عملة الميزانية العمومية.
ب) نصيب رأس المال المقترض في عملة الميزانية العمومية.
ج) حصة حقوق الملكية في إجمالي رأس مال المنظمة ؛
د) نصيب رأس المال المقترض من إجمالي رأس مال المؤسسة.
33- القيمة المثلى لمعامل التمويل الذاتي:
34. القيمة المثلى لمعامل التوتر المالي.
أ) لا يزيد عن 0.5 ؛
ب) أكثر من 1 ؛
35 - تشمل الالتزامات الدائمة ما يلي:
36- ويبين معدل دوران الأصول ما يلي:
أ) هيكل الأصول.
ب) مقدار الأصول بعملة الميزانية العمومية.
ج) معدل دوران الأصول.
د) تكوين الأصول.
37. حسابات الدفع في بداية العام هي 123 ألف روبل ، في النهاية - 200 ألف روبل. متوسط حسابات الدفع للسنة هو:
أ) 323 ألف روبل.
ب) 13.46 ألف روبل.
ج) 77 ألف روبل.
د) 161.5 ألف روبل.
38. تحديد الربح (الخسارة) من المبيعات على أساس البيانات. صافي الدخل - 900 ألف روبل ؛ تكلفة البضائع المباعة - 230 ألف روبل ؛ مصاريف تجارية وإدارية - 120 ألف روبل.
أ) 780 ألف روبل.
ب) 670 ألف روبل.
ج) 550 ألف روبل.
د) 1120 ألف روبل.
39 - يتميز الوضع المالي للأزمة بما يلي:
أ) الملاءة العادية ، الاستخدام الرشيد للأموال المقترضة ، الربحية العالية للأنشطة الحالية ؛
ب) مستوى عالٍ من الملاءة المالية ، فلا تعتمد الشركة على دائنين خارجيين ؛
ج) انتهاك الملاءة العادية ، هناك حاجة لجذب مصادر تمويل إضافية ؛
د) الشركة معسرة تماما ، على وشك الإفلاس.
40 - مصادر احتياطيات التمويل في ظل أوضاع مالية غير مستقرة هي:
42 - تشمل الخصوم طويلة الأجل ما يلي:
أ) حسابات الدفع.
ب) القروض والاقتراضات قصيرة الأجل وديون المشاركين لدفع الدخل ؛
ج) القروض والاقتراضات من القسم الرابع ، الدخل المؤجل ، صناديق الاستهلاك ؛
د) المادة الثالثة من باب المسؤولية في الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات".
43 - تبين نسبة دوران الأصول المتداولة ما يلي:
أ) هيكل الأصول المتداولة.
ب) مقدار الأصول المتداولة بعملة الميزانية العمومية.
ج) معدل دوران الأصول المتداولة.
د) تكوين الأصول المتداولة.
44. حسابات القبض في بداية العام 250 ألف روبل ، في النهاية - 200 ألف روبل. متوسط الذمم المدينة للسنة هو:
أ) 225 ألف روبل.
ب) 50 ألف روبل.
ج) 18.75 ألف روبل.
د) 450 الف روبل.
45 - يحسب إجمالي الربح على النحو التالي:
أ) منتج كمية المنتجات المباعة وسعر وحدة الإنتاج.
ب) مقدار الربح من المبيعات وتكلفة الإنتاج.
ج) الفرق بين حصيلة المبيعات وتكلفة الإنتاج.
د) لا توجد إجابة صحيحة.
47 - مصادر احتياطيات التمويل التي تتمتع باستقرار مالي عادي هي:
أ) رأس المال العامل الخاص بالإضافة إلى القروض طويلة الأجل والاقتراضات بالإضافة إلى القروض قصيرة الأجل والاقتراضات ؛
ب) رأس المال العامل الخاص بالإضافة إلى القروض طويلة الأجل والاقتراضات ؛
ج) رأس المال العامل الخاص بها ؛
49 - تظهر نسبة التمويل الذاتي ما يلي:
أ) النسبة بين الأموال الخاصة وعملة الميزانية العمومية.
ب) النسبة بين الأموال الخاصة وإجمالي رأس مال المنظمة ؛
ج) النسبة بين الأموال المقترضة وإجمالي رأس مال المنظمة.
د) النسبة بين الأموال الخاصة والأموال المقترضة.
50 - يشمل بيع الأصول البطيئة ما يلي:
د) الأصول غير المتداولة.
51 - تشمل الخصوم قصيرة الأجل ما يلي:
أ) حسابات الدفع.
ب) القروض والاقتراضات قصيرة الأجل وديون المشاركين لدفع الدخل ؛
ج) القروض والاقتراضات من القسم الرابع ، وكذلك الدخل المؤجل ، وصناديق الاستهلاك ؛
د) المادة الثالثة من باب المسؤولية في الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات".
52 - وتبين نسبة دوران الأصول غير المتداولة ما يلي:
أ) هيكل الأصول غير المتداولة.
ب) مقدار الأصول غير المتداولة في الميزانية العمومية.
ج) معدل دوران الأصول غير المتداولة ؛
د) تكوين الأصول غير المتداولة.
53. تحديد الربح (الخسارة) من المبيعات بناءً على البيانات. صافي الدخل - 1200 ألف روبل ؛ تكلفة البضائع المباعة - 930 ألف روبل ؛ مصاريف تجارية وإدارية - 270 ألف روبل.
أ) 0 ألف روبل.
ب) 270 ألف روبل.
ج) 930 ألف روبل.
د) 1120 ألف روبل.
54. إذا كان رأس المال المقترض يساوي 1534 ألف روبل ، ورأس المال الخاص 3450 ألف روبل ، فما هي الرافعة المالية للرافعة المالية:
55- يتميز الاستقرار المالي العادي بما يلي:
أ) الملاءة العادية ، الاستخدام الرشيد للأموال المقترضة ، الربحية العالية للأنشطة الحالية ؛
ب) مستوى عالٍ من الملاءة المالية ، فلا تعتمد الشركة على دائنين خارجيين ؛
ج) انتهاك الملاءة العادية ، هناك حاجة لجذب مصادر تمويل إضافية ؛
د) الشركة معسرة تماما ، على وشك الإفلاس.
56- وتبين نسبة الدين ما يلي:
أ) النسبة بين المصادر المقترضة والمصادر الخاصة.
ب) النسبة بين المصادر الخاصة والمبلغ الإجمالي لرأس مال المنظمة ؛
ج) النسبة بين المصادر المقترضة والمبلغ الإجمالي لرأس مال المنظمة.
د) لا توجد إجابة صحيحة.
57- ويبين معامل التوتر المالي ما يلي:
أ) نصيب الأموال المقترضة من رأس مال حقوق الملكية.
ب) نصيب الأموال الخاصة والمقترضة في عملة الميزانية العمومية.
ج) حصة الأموال الخاصة في عملة الميزانية العمومية.
د) حصة الأموال المقترضة في عملة الميزانية العمومية.
58 - تشمل الأصول التي يصعب بيعها ما يلي:
أ) بنود القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية ، بما في ذلك المخزون وضريبة القيمة المضافة والذمم المدينة (المدفوعات المتوقعة بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير) والأصول المتداولة الأخرى ؛
ب) ذمم مدينة تستحق خلال 12 شهرًا.
ج) النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل.
د) الأصول غير المتداولة.
59- تشمل أكثر الالتزامات إلحاحاً ما يلي:
أ) حسابات الدفع.
ب) القروض والاقتراضات قصيرة الأجل وديون المشاركين لدفع الدخل ؛
ج) القروض والاقتراضات من القسم الرابع ، وكذلك الدخل المؤجل وصناديق الاستهلاك واحتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية ؛
د) المادة الثالثة من باب المسؤولية في الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات".
معلومات مماثلة.
يعد التحليل المالي (التحليل وفقًا للبيانات المالية) حاليًا عنصرًا إلزاميًا للإدارة المالية لأي مؤسسة ويخدم:
1) لتقييم الوضع المالي الحالي والمستقبلي للمشروع ؛
2) لتحديد إمكانية وملاءمة وتيرة تطوير المشروع ؛
3) تحديد مصادر الأموال المتاحة والإمكانية الحقيقية لحشدها ؛
4) كتنبؤ لمكانة المنشأة في سوق رأس المال.
يتضمن تحليل البيانات المحاسبية (المالية) استخدام تقنيات أو طرق محددة. لقد طورت ممارسة التحليل المالي بالفعل القواعد الأساسية لقراءة (طريقة التحليل) للبيانات المالية. من بينها ، يمكن تمييز ست طرق رئيسية:
التحليل الأفقي (الزمني) - مقارنة كل موقف مع التقرير بالفترة السابقة ، وتحديد معدلات النمو (النقص) النسبي ، وتقييم هذه التغييرات.
من خلال التحليل الأفقي ، تتم دراسة المؤشرات المطلقة لعناصر التقارير الخاصة بالمؤسسة لفترة تقرير معينة ، ويتم حساب معدل تغييرها وتقييمه. لهذا ، تم بناء جداول تحليلية ، على غرار الميزانية العمومية. في نفوسهم ، يتم استكمال مؤشرات الإبلاغ المطلقة بمؤشرات نسبية ، أي يتم حساب التغيير في المؤشرات المطلقة من حيث الكمية والنسبة المئوية.
يستخدم التحليل الأفقي أيضًا لاستكمال التحليل الرأسي للأداء المالي. والغرض منه هو تحديد التغييرات في كل بند من بنود الممتلكات والمطلوبات في الميزانية العمومية أو التقارير الأخرى لفترة معينة. يوفر فرصة لتقييم هذه التغييرات.
التحليل العمودي (الهيكلي) - تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية مع تحديد تأثير كل وضع تقرير على النتيجة ككل. يخفف التحليل الهيكلي من تأثير التضخم ويسمح بإجراء مقارنات بين المزارع.
يمثل التحليل الرأسي بيانات الإبلاغ في شكل مؤشرات ذات صلة. إنه يعني حساب حصة كل عنصر من عناصر التقارير في المبلغ الإجمالي ، معبرًا عنه كنسبة مئوية. في الوقت نفسه ، يسمح لك بتقييم التغييرات في الديناميكيات: فهو يسمح لك بتقييم التغييرات الهيكلية التي تحدث في تكوين الأصول والالتزامات ومؤشرات التقارير الأخرى وديناميكيات حصة العناصر الرئيسية لدخل المؤسسة والمنتج نسب الربحية ، إلخ.
تحليل الاتجاه - مقارنة كل وضع تقرير مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه ، أي الاتجاه الرئيسي في ديناميكيات المؤشر ، خالٍ من التأثيرات العشوائية والخصائص الفردية للفترات الفردية. بمساعدة الاتجاه ، يتم تشكيل القيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل.
وبالتالي ، فإن تحليل الاتجاه يعني تحليل اتجاهات التنمية ، فهو يساعد على تقييم التغيرات النوعية في المركز المالي للمؤسسة. إنه نوع من التحليل الأفقي الذي يهدف إلى المستقبل. يتضمن هذا التحليل دراسة المؤشرات لأقصى فترة زمنية ممكنة. في الوقت نفسه ، تتم مقارنة كل وضع تقرير مع قيم المؤشرات التي تم تحليلها لعدد من الفترات السابقة ويتم تحديد اتجاه ، أي الاتجاه المتكرر الرئيسي في تطوير المؤشر ، بعيدًا عن تأثير العوامل العشوائية والخصائص الفردية للفترات.
يتم إجراء الحسابات وفقًا للطريقة باستخدام الاتجاهات باستخدام برنامج مُعد خصيصًا باستخدام جداول بيانات Excel. هذا يسمح للتحليل السريع للمؤشرات.
تحليل المؤشرات النسبية (المعاملات) - حساب العلاقات بين المواقف الفردية للتقرير أو مواقف الأشكال المختلفة للإبلاغ ، وتحديد العلاقات المتبادلة للمؤشرات. هذه النسب ذات أهمية كبيرة ، لأنها تسمح لك بسرعة وسهولة بتقييم الوضع المالي للمؤسسة. ميزتها هي أيضًا أنها تسمح بإزالة (استبعاد) تأثير التضخم ، وهو أمر مهم بشكل خاص عند التحليل على المدى الطويل.
يساعد تحليل المعاملات (المؤشرات النسبية) على حساب وتقييم نسب أنواع مختلفة من الصناديق والمصادر ، ومؤشرات كفاءة استخدام موارد المؤسسة ، وأنواع الربحية. يتيح لك هذا التحليل إجراء تقييم صحيح لعلاقة المؤشرات. يتم استخدامه في دراسة الاستقرار المالي ، وملاءة المؤسسة ، والسيولة في ميزانيتها العمومية.
التحليل المقارن (المكاني) - التحليل داخل الشركة لمؤشرات الإبلاغ الموجزة للمؤشرات الفردية للمؤسسة ، وكذلك التحليل المشترك بين الشركات لمؤشرات هذه المنظمة بالمقارنة مع بيانات المنافسين ، مع متوسط الصناعة والمؤشرات الموصى بها.
في ممارسة الإدارة المالية للشركات الغربية ، يتم استخدام طريقة مقارنة النسب المالية لشركتها مع معاملات عدد قليل فقط من الشركات الرائدة في الصناعة على نطاق واسع. تسمى تقنية التحليل هذه المقارنة المعيارية ، أو قياس الأداء (قياس الأداء).
تحليل العامل - تحليل تأثير العوامل الفردية (الأسباب) على مؤشر الأداء (باستخدام طرق البحث الحتمية أو العشوائية). يمكن أن يكون تحليل العامل مباشرًا (التحليل نفسه) ، عندما ينقسم مؤشر الأداء إلى أجزاء مكونة ، وعكسي (توليف) ، عندما يتم دمج عناصره الفردية في مؤشر أداء مشترك.
في عملية تحليل البيانات المالية لمنظمة تجارية ، يمكن التمييز بين مرحلتين متتاليتين ومترابطتين:
تفسير البيانات المالية ؛
تحليل تسوية البيانات المالية.
الغرض من تفسير البيانات المالية لمنظمة تجارية هو الكشف عن المكونات الرئيسية لاستراتيجية المحاسبة وتحليلها ، ونتيجة لذلك - لمسح البيانات المالية المنشورة من التأثير الناجم عن تطبيق أساليب استراتيجية المحاسبة. يجب أن يساهم تفسير البيانات المالية في فهم الوضع الاقتصادي الحقيقي لمنظمة تجارية ، مما يجعل المعلومات الواردة في بياناتها المالية قيّمة ومفيدة حقًا لاتخاذ القرار.
كجزء من تحليل حساب البيانات المالية لمنظمة تجارية ، يمكن تمييز عنصرين:
تحديد العوامل المحتملة التي تعيق عملية مقارنة البيانات المالية ؛
إجراء الحسابات وتقييم النتائج.
تعتبر التغييرات في توقيت السنة المالية ، وتواريخ إعداد التقارير المختلفة ، والتغييرات في هيكل الشركة ، والتغييرات في طريقة المحاسبة والتغييرات في التقديرات المحاسبية ، والتغييرات في نظام GAAP المطبق والاختلافات في العرض عوامل محتملة تجعلها من الصعب مقارنة البيانات المالية.
تتضمن العملية الفعلية لإجراء الحسابات وفقًا للبيانات المالية وتقييم النتائج التي تم الحصول عليها الإجراءات التالية:
تحليل اتجاه التنمية (الاتجاه) ؛
تحليل النسبة المئوية
تحليل القطاعات
التحليل على أساس النسب المالية ؛
تحليل التدفق النقدي.
يفحص الاتجاه أو التحليل الأفقي كيفية تغير البيانات المالية بمرور الوقت. يوصى بإجراء مثل هذا التحليل على أساس خمس سنوات من البيانات ، على الرغم من أنه يمكن نظريًا النظر في فترات أطول ، مثل عشر سنوات. ومع ذلك ، مع زيادة الفترة الزمنية قيد الدراسة ، يزداد أيضًا عدد العناصر التي تجعل المقارنة صعبة. في عملية تحليل الاتجاه ، يتم اختيار فترة مرجعية ، ويتم التعبير عن جميع البيانات المالية للفترات اللاحقة كمؤشرات ذات صلة بمؤشرات الفترة المرجعية. إذا كان تحليل الاتجاه يؤثر على عناصر بيان الدخل ، فإن المهمة الرئيسية هي دراسة ديناميكيات المؤشرات أو معدل الدوران والتكاليف المقابلة. يعتمد ما إذا كانت نسبة ديناميكيات التغييرات في المبيعات والتكاليف خطية على خصائص صناعة معينة.
في سياق تحليل الاتجاه ، إذا تمت مقارنة الأداء الحالي لمنظمة تجارية مع مؤشراتها الخاصة للفترات السابقة ، ثم في تحليل النسبة المئوية ، يتم تشكيل قاعدة المقارنة من خلال مؤشرات المنظمات التجارية الأخرى ، كقاعدة عامة ، من نفس الصناعة. من أجل إجراء مقارنات مع الشركات الأخرى ، يجب القضاء على التناقض في حجم الشركات. لهذا ، يتم التعبير عن قيم بيان الدخل كنسبة مئوية من المبيعات ، ويتم التعبير عن مؤشرات الميزانية العمومية كنسبة مئوية من مجموع جميع الأصول. تسمح الأرصدة ، المحولة لأغراض تحليل النسبة المئوية ، بمقارنة هيكل تمويل الشركات المختلفة ، من ناحية أخرى ، وتوجيهات استثمار هذه الموارد من ناحية أخرى. لا يكون تحليل النسبة المئوية على أساس بيان الدخل منطقيًا إلا إذا كانت بنود بيان الدخل الفردي قابلة للمقارنة.
يسمح قسم معلومات المقطع لمستخدم البيانات المالية للمجموعة باكتساب نظرة ثاقبة على توزيع الإيرادات عبر قطاعات الأعمال لمجموعة الشركات. يساعد تحليل المعلومات حول القطاعات المدرجة في البيانات المالية على زيادة محتوى المعلومات لنتائج تقييم تكاليف التشغيل في سياق تحليل النسبة المئوية. يلقي تحليل المعلومات القطاعية التي تم الإفصاح عنها من قبل الشركة الضوء على استراتيجية الشركة للمجموعة ويسمح بتقييم أهمية الأعمال الفردية للمجموعة والقطاعات الجغرافية.
يسمح لك التحليل المستند إلى النسب المالية بالنظر بتفصيل كافٍ في القضايا المتعلقة بالوضع المالي لمنظمة تجارية. تشمل هذه الأسئلة ما يلي:
تقييم قدرة منظمة تجارية على الوفاء بالتزاماتها بشكل مستقل وسداد ديونها ؛
تحديد مدى نجاح العمل ، وما إذا كان يجلب دخلاً كافياً ؛
تقييم درجة استخدام الطاقات الإنتاجية ؛
تقييم كفاءة النشاط الاقتصادي لمنظمة تجارية ؛
تقييم جاذبية هذه المنظمة التجارية للمستثمرين المحتملين.
إن التركيبات والنسب المختلفة لمؤشرات الميزانية العمومية وبيان الدخل التي تتعلق بهذه القضايا تجعل من الممكن بناء نسب مالية تحمل معلومات مفيدة ، بحيث يمكن لمستخدم البيانات المالية استخدامها في عملية صنع القرار.
يتم إنشاء النسب المالية من خلال ربط مؤشرات معينة بالميزانية العمومية ومؤشرات بيان الدخل وتسمح لك بتقييم الوضع المالي والأداء والإمكانات الاستثمارية لمنظمة تجارية. في الوقت نفسه ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه قبل الشروع في التحليل القائم على النسب المالية ، من الضروري مسح البيانات المالية من العناصر التي تقلل من درجة قابليتها للمقارنة.
جوهر وأهداف وغايات التحليل المالي
التقارير
في علاقات السوق ، يتمثل العنصر المركزي لنظام الإدارة الاقتصادية في جودة التطوير واعتماد القرارات الإدارية لضمان الربحية والاستدامة المالية للأنشطة الاقتصادية للمنظمات. يمكن القيام بهذا العمل نوعيًا بمساعدة المعلومات المحاسبية والتحليل المالي كطريقة لتقييم الحالة المالية للمنظمات والتنبؤ بها.
يتعين على جميع المؤسسات من أي شكل تنظيمي وقانوني للملكية أن تضع ، على أساس البيانات المحاسبية التركيبية والتحليلية ، بيانات محاسبية (مالية) ، وهي المرحلة الأخيرة من عملية المحاسبة. تحتوي البيانات المحاسبية (المالية) في الأشكال المحددة على نظام من المعلومات القابلة للمقارنة والموثوقة حول المنتجات والأشغال والخدمات المباعة ، وتكاليف إنتاجها ، والممتلكات والمركز المالي للمنظمة ونتائج نشاطها الاقتصادي.
التقارير المحاسبية هي المصدر الرئيسي للمعلومات لاتخاذ القرارات الإدارية في مجال تخطيط ومراقبة وتقييم أنشطة المنظمة. وفقًا لبيانات التقارير ، يقدم المدير تقاريره إلى مجموعة العمل والمؤسسين (الملاك) والهياكل الإدارية ذات الصلة (الهيئات المالية والبنوك) والمنظمات المهتمة الأخرى.
توفر البيانات المالية المحاسبية قاعدة معلومات للتحليل المالي ، والتي تساعد على إجراء تقييم موضوعي للسيولة ، والملاءة المالية ، والاستقرار المالي للمنظمات ، وإفلاسها المحتمل ، وكفاءة استخدام الموارد المالية ، وكذلك تحسين العلاقات بين المنظمات ، يتم تحقيق الهياكل المالية والائتمانية والتجارية الخارجية.
يعد تحديد الوضع المالي الحقيقي للمنظمات عملية شاقة معقدة ، يتم تحديد فعاليتها مسبقًا من خلال موثوقية الأساليب المستخدمة لتقييم تحليل البيانات المالية.
الغرض من تحليل البيانات المالية هو تحديد وإزالة أوجه القصور في الأنشطة المالية في الوقت المناسب ، وتحديد الاحتياطيات لتحسين كفاءة الأنشطة المالية.
لتحقيق الهدف ، يتم تحديد المهام التالية وحلها:
1. تحليل حالة الملكية وهيكل رأس المال.
2. دراسة الوضع المالي للمنظمة بما في ذلك السيولة والملاءة والاستقرار المالي وخطر الإفلاس.
3. تحليل الأداء المالي للمنظمة بما في ذلك تقييم تأثير العوامل على الأداء المالي.
4. تقييم كفاءة وكثافة استخدام رأس المال ، بما في ذلك معدل دوران رأس المال وربحية (ربحية) رأس المال.
5. تقييم مدى صحة استخدام الأموال للحفاظ على هيكل رأس مال فعال.
6. التحكم في حركة التدفقات المالية للمنظمة ، والامتثال لقواعد ومعايير إنفاق الموارد المالية والمادية ، وملاءمة الإنفاق.
الهدف من تحليل البيانات المالية هو الإمكانات المالية والممتلكات لمنظمة تجارية ، ودينامياتها ، والتغيرات في العناصر المكونة والدراسات الاقتصادية المحتملة.
مع تحرك كيانات الأعمال الحديثة نحو علاقات السوق ، تصبح الحاجة إلى تحليل بياناتها المالية أكثر أهمية.
يحقق كل من المستخدمين الداخليين والخارجيين للبيانات المالية مهمة واحدة مشتركة - لتحليل الوضع المالي للمؤسسة ، وعلى أساسها ، تحقيق الأهداف المحددة لاتخاذ القرارات لتحسين مصالحهم.
الحاجة إلى تحليل البيانات المالية للمستخدمين الداخليين على النحو التالي. يحصل المدراء على فكرة عن مكانة مؤسستهم بين المنافسين ، وصحة الدورة الإستراتيجية المختارة ، ودرجة الكفاءة في استخدام الموارد ، والتي بدورها ستساعد في اتخاذ القرارات بشأن إدارة المنظمة. يهتم الموظفون بالبيانات المتعلقة باستقرار وربحية المنظمة ، والتي بدورها ستقيم قدرة صاحب العمل على توفير الأجور والمعاشات وفرص العمل. يشكل المساهمون في المنظمة ، وفقًا لتحليل البيانات المالية ، رأيًا حول قدرة المنظمة على دفع الأرباح.
المستخدمون الخارجيون مهتمون بما يلي. تهتم مؤسسات الائتمان والدائنون التجاريون بملاءة المنظمة في الوقت المناسب. يهتم المشترون بمعلومات حول الأنشطة المستقرة للمؤسسة ، على المدى القصير والمتوسط. تهتم الهيئات الحكومية بنتائج أنشطة المنظمة ككل ، بما في ذلك من أجل توفير الوظائف والأجور اللائقة للموظفين ودفع الضرائب. يهتم الجمهور بمعلومات حول اتجاهات التنمية في المنظمة ، وحالة ممتلكاتها ، والتي لها تأثير على الاقتصاد الإقليمي واقتصاد الدولة ككل.
في عملية تحليل البيانات المالية ، يتم دراسة تكوين ومحتوى البيانات المالية ، وتشكيل القدرة على قراءتها ، وتقييم محتوى المعلومات في البيانات ، ويتم إجراء تحليل شامل من أجل تعقيم عناصر التقارير الرئيسية و تطوير الميزانية العمومية التحليلية ، يتم استخدام نتائج تحليل البيانات في عملية إثبات استراتيجية تطوير المنظمة ، ووضع خطط العمل وإدارة الإنتاج.
أنواع تحليل القوائم المالية
يعتبر تصنيف أنواع التحليل الاقتصادي ضروريًا لفهم أعمق لمحتواه وأهدافه. عند تحليل البيانات المالية ، يتم استخدام الأساليب الرئيسية التالية لدراسة البيانات المالية:
اعتمادًا على احتياجات الإدارة ، يمكن تمييز أنواع التحليل التالية:
حسب الصناعة:
قطاعي ، يأخذ في الاعتبار خصوصيات صناعة معينة ؛
ما بين القطاعات ، هو أساس نظري ومنهجي لتحليل جميع قطاعات الاقتصاد.
على أساس الوقت:
تمهيدي ، يتم تنفيذها قبل تنفيذ العمليات التجارية ؛
بعد ذلك ، يتم استخدامه لمراقبة تنفيذ الخطة وتقييم أداء المنظمة. في المقابل ، يتم تصنيف التحليل اللاحق إلى تشغيلي (يتم إجراؤه فورًا بعد تحسين العمليات التجارية لفترات زمنية قصيرة (وردية ، يوم ، عقد)) ونهائي (تحليل فترة التقرير (شهر ، ربع سنوي ، سنة) من أجل دراسة الأنشطة الشاملة للمنظمة).
على أساس مكاني:
في المزرعة ، دراسة أنشطة المنظمة قيد الدراسة فقط وأقسامها ؛
بين المزارع ، والتي من خلالها ، من أجل دراسة أفضل الممارسات ، والبحث عن المحميات ، تتم مقارنة نتائج أنشطة العديد من المنظمات.
يمكن تصنيف التحليل في المزرعة بدوره إلى:
التقنية الاقتصادية ، والتي تأخذ في الاعتبار تفاعل العمليات التقنية والاقتصادية ؛
المالية والاقتصادية ، تهدف إلى دراسة النتائج المالية: كفاءة استخدام رأس المال ، وزيادة مقدار الربح ، وزيادة الربحية ، وتحسين الملاءة ؛
التدقيق (المحاسبة) ، الذي يتم إجراؤه لتقييم وتوقع الوضع المالي للمنظمات ؛
الاجتماعية والاقتصادية ، مع مراعاة العلاقة بين العمليات الاجتماعية والاقتصادية وتأثيرها المتبادل ؛
الإحصاء الاقتصادي - يستخدم لدراسة الظواهر الاجتماعية الجماعية على مستويات إدارة منظمة أو صناعة أو منطقة ؛
اقتصادي - إيكولوجي - يستكشف التفاعل بين العمليات البيئية والاقتصادية ؛
التسويق ، يستخدم لتطوير التكتيكات والاستراتيجيات لأنشطة التسويق: دراسة أسواق المواد الخام ومبيعات المنتجات النهائية ، العرض والطلب ، سياسة التسعير.
وفقًا لموضوعات المستخدم ، يتميز التحليل:
الخارجية ، والتي تتميز بتعدد موضوعات التحليل ومستخدمي المعلومات حول أنشطة المنظمة ، مجموعة متنوعة من الأهداف والاهتمامات لموضوعات التحليل ، وجود طرق قياسية للتحليل ، ومعايير المحاسبة وإعداد التقارير ، والتحليل. ركز فقط على التقارير العامة والخارجية للمنظمة ، والانفتاح الأقصى لنتائج التحليل لمستخدمي المعلومات حول مؤسسات الأنشطة ؛
داخلي ، يركز على إدارته ، يتميز بعدم وجود تنظيم للتحليل من الخارج ، منهج أكثر تفصيلاً لدراسة جميع جوانب أنشطة المنظمة ، أقصى قدر من السرية لنتائج التحليل حفاظاً على الأسرار التجارية.
يرجع تقسيم التحليل الاقتصادي إلى تقسيم نظام المحاسبة على نطاق المنظمة إلى محاسبة مالية وإدارية تم تطويرها في الممارسة العملية. هذا التقسيم للتحليل تعسفي إلى حد ما ، لأن التحليل الداخلي يمكن أن يُنظر إليه على أنه استمرار للتحليل الخارجي ، والعكس صحيح. يوفر كلا النوعين من التحليل معلومات لبعضهما البعض ، ولكن في نفس الوقت ، لكل منهما خصائصه الخاصة.
وفقًا لنطاق الأشياء المدروسة ، ينقسم التحليل إلى:
صلب ، يدرس جميع الأشياء ؛
انتقائي ودراسة الأشياء الفردية.
معقدة ، ودراسة الأنشطة الشاملة للمنظمة ؛
مواضيعية ، يتم خلالها دراسة الجوانب الفردية ذات الاهتمام الأكبر.
تحليل شامل لمنظمة تجارية بهدف تحقيق الربح ، بالإضافة إلى ذلك ، يأخذ في الاعتبار جميع عوامل تحقيق الربح وزيادة مستوى الربحية ، وتعزيز الاستقرار المالي. إنه ضروري بشكل خاص عند تشكيل خطة عمل شاملة ، أو إنشاء شركة جديدة أو خطة سنوية وطويلة الأجل لشركة قائمة ، عند تلخيص نتائج خطط العمل ، وتقييم شامل للنشاط الاقتصادي.
حسب طريقة دراسة التحليل يمكن أن:
أفقي - مقارنة نتائج النشاط الاقتصادي في الديناميات ، مع مؤشرات الخطة ، ومؤشرات المنظمات المنافسة والصناعات المماثلة ؛
عمودي (هيكلي) - تحديد تأثير كل وضع تقرير على النتيجة ككل ؛
الاتجاه - تحديد الاتجاه الرئيسي في ديناميات المؤشر ، وتشكيل القيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل ؛
عاملي - تحديد تأثير العوامل الفردية على مؤشر الأداء ؛
هامشي - طريقة لتقييم فعالية الإدارة ، مع مراعاة العلاقة بين المبيعات والتكاليف والأرباح ؛
التكلفة الوظيفية - طريقة لتحديد الاحتياطيات وإدارة إنتاج وبيع المنتجات والأعمال والخدمات الموجهة للسوق.
في الممارسة العملية ، أنواع معينة من التحليل الاقتصادي نادرة.
في عملية الإدارة ، يتم استخدام مزيج من أنواع مختلفة من التحليل الاقتصادي لتبرير القرارات المتخذة. على سبيل المثال ، يتميز اقتصاد السوق بديناميكية المواقف في البيئة الخارجية والداخلية للمؤسسة. في ظل هذه الظروف ، يلعب التحليل التشغيلي دورًا مهمًا. ميزاتها المميزة هي التعقيد ، ومعالجة الكمبيوتر لمصفوفات المعلومات التشغيلية ، واستخدام نتائجه على مستوى الخدمات الوظيفية الفردية للمؤسسة في شكل معلومات مجزأة موجهة.
أسئلة الاختبار
1. تقديم وصف لجوهر تحليل البيانات المالية.
2. وصف الغرض والأهداف من تحليل البيانات المالية.
3. إعطاء وصف لموضوع التحليل الاقتصادي.
4. إعطاء خاصية لمستخدمي نتائج تحليل التقارير المالية.
5. ما هي السمات المميزة التي تميز أسلوب التحليل الاقتصادي؟
6. ما هي المبادئ التي يقوم عليها تصنيف تقنيات وأساليب التحليل؟
7. وصف أنواع التحليل الاقتصادي.
8. ما الذي يبرر الارتباط بين أنواع التحليل الاقتصادي؟
الاختبارات
1. تشمل المهام الرئيسية لتحليل البيانات المالية ما يلي:
أ) إتقان حسابات المؤشرات العامة والخاصة لفعالية النشاط الاقتصادي ؛ دراسة ملامح تشكيل قيمة مؤشرات كفاءة الإنتاج ؛ معرفة العوامل الرئيسية التي تؤثر على كفاءة الإنتاج ؛
ب) تقييم حالة ممتلكات المنظمة ، والوضع المالي ، والنتائج المالية ، وكفاءة وكثافة استخدام رأس المال ، والاستخدام الصحيح للأموال ؛
ج) العلاقة بين المؤشرات المقارنة و "مجال تحليل العوامل" ؛
د) قابلية المقارنة بين مجموعة المنتجات وجودتها ؛ الحاجة إلى التأكد من تطابق الفترات المخططة والمحللة.
2- على أساس مكاني ، ينقسم التحليل الاقتصادي إلى:
ب) التقنية والاقتصادية ؛
ج) المالية والاقتصادية ؛
د) التسويق.
3. وفقًا لنطاق الأشياء المدروسة ، ينقسم التحليل إلى:
أ) مستمر وانتقائي ؛
ب) معقدة
ج) موضوعي.
د) خارجي وداخلي.
4. حسب أسلوب الدراسة يمكن أن يكون التحليل:
أ) داخل المزرعة وفيما بين المزارع ؛
ب) التقنية والاقتصادية ؛
ج) التكلفة الأفقية ، الرأسية ، الاتجاهية ، العواملية ، الهامشية ، الوظيفية ؛
د) خارجي وداخلي.
5. أثناء التحليل الأفقي:
أ) يتم دراسة أفضل الممارسات والنتائج الخاصة بالعديد من المنظمات ؛
ب) تمت دراسة العلاقة بين المبيعات والتكاليف والأرباح.
ج) يتم تحديد تأثير كل وضع تقرير على النتيجة ككل ؛
د) تتم مقارنة نتائج النشاط الاقتصادي بشكل ديناميكي ، مع مؤشرات الخطة ، ومؤشرات المنظمات المنافسة والصناعات المماثلة.
7.1 أهداف وغايات ومحتوى تحليل الأنشطة المالية للمؤسسة
موضوعات التحليل المالي هي مستخدمي المعلومات المهتمين بأنشطة المؤسسة. يدرس كل موضوع من مواضيع التحليل المعلومات بناءً على اهتماماتهم. لذلك ، يحتاج الملاك إلى تحديد الزيادة أو النقصان في حصة رأس المال السهمي وتقييم كفاءة استخدام الموارد من قبل الإدارة ؛ بالنسبة للدائنين ، مدى ملاءمة تمديد القرض ، وشروط الإقراض ، وضمانات سداد القرض ؛ المستثمرون والدائنون المحتملون - ربحية استثمار رؤوس أموالهم في المشروع ، إلخ.
عادة ما يُنظر إلى التحليل المالي للمؤسسة على أنه يتكون من ثلاث كتل مترابطة:
¾ تحليل النتائج المالية.
¾ تحليل الوضع المالي.
¾ تحليل النشاط التجاري وكفاءته.
يسمح لك التحليل المالي بالحصول على مجموعة معينة من المؤشرات الرئيسية والأكثر إفادة والتي تعطي صورة موضوعية ودقيقة للوضع المالي للمؤسسة ، وأرباحها وخسائرها ، والتغيرات في هيكل الأصول والخصوم ، في التسويات مع المدينين والدائنين ، إلخ. في الوقت نفسه ، قد يكون المدير أو المحلل مهتمًا بالحالة الحالية للمؤشرات ومقارنتها بالنتائج السابقة ، وتوقعاتها للمستقبل القريب أو البعيد ، أي المعلمات المتوقعة للوضع المالي.
وبالتالي ، يتم تحديد أهداف التحليل المالي من خلال:
v أهداف واهتمامات موضوعات التحليل المالي ، أي. مستخدمين محددين للمعلومات المالية ؛
v الآجال الزمنية للتحليل.
تتحقق أهداف التحليل نتيجة حل المهام التحليلية المقابلة ، وهي تحديد أهداف التحليل ، مع مراعاة القدرات التنظيمية لتنفيذها ، والأساليب المستخدمة ، والمعلومات والدعم الفني.
7.2 طرق التحليل المالي
طرق التحليل المالي هي:
1. تحليل أفقي (زمني) - مقارنة بين كل وظيفة من وضع التقارير مع الفترة السابقة ؛
2. التحليل العمودي (الهيكلي) - تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية مع تحديد تأثير كل وضع إبلاغ على النتيجة ككل ؛
3. تحليل الاتجاه - مقارنة كل موقف مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه ، أي الاتجاه الرئيسي في ديناميات المؤشر ، بعد إزالة التأثيرات العشوائية والخصائص الفردية للفترات الفردية (على سبيل المثال ، التقلبات الموسمية والدورية). بمساعدة الاتجاه ، يتم تشكيل القيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل ، أي يتم إجراء التحليل التنبئي ؛
4. تحليل المؤشرات النسبية (المعاملات) - حساب العلاقة بين المواقف الفردية لواحد أو أشكال مختلفة من التقارير ، وتحديد العلاقة بين المؤشرات ؛
5. التحليل المقارن (المكاني) - مقارنة مؤشرات التقارير داخل مؤسسة (شركة) حسب الأقسام الهيكلية ، وكذلك مقارنة مؤشرات مؤسسة معينة (شركة) مع تلك الخاصة بالمنافسين ، مع الصناعة المتوسطة والبيانات الاقتصادية المتوسطة ؛
6. تحليل العوامل - تحليل تأثير العوامل الفردية (الأسباب) على مؤشر الأداء باستخدام طرق البحث المناسبة. يمكن أن يكون تحليل العامل مباشرًا (التحليل نفسه) ، عندما ينقسم مؤشر الأداء إلى أجزاء مكونة ، وعكسي (توليف) ، عندما يتم دمج عناصره الفردية في مؤشر أداء مشترك.
7.3. دعم المعلومات للتحليل المالي
يتم تحديد دعم المعلومات للتحليل المالي وهيكله ومحتواه من خلال أشكال التقارير الحالية للمؤسسة. وتجدر الإشارة إلى أنها قد تتغير ، مع الاقتراب من المعايير المعمول بها في ممارسة المحاسبة الدولية. المحاسبة الدورية أو البيانات المالية للمؤسسة هي فقط "معلومات أولية" يتم إعدادها أثناء تنفيذ الإجراءات المحاسبية في المؤسسة. لكن حجمه وجودته يحددان في النهاية الحل لمشاكل التحليل المالي.
وثائق التقارير المالية الرئيسية التي تعمل كمصادر للبيانات الأولية للتحليل المالي هي:
1. "الميزانية العمومية للمؤسسة" (نموذج رقم 1 من التقارير السنوية والفصلية). أهميته كبيرة لدرجة أن تحليل الحالة المالية غالبًا ما يسمى تحليل الميزانية العمومية. تعكس الميزانية العمومية المركز المالي للمنشأة في تاريخ معين ، على سبيل المثال ، في نهاية فترة التقرير. تظهر الميزانية العمومية المؤسسة على أنها مالكة للموارد - الأصول التي تساوي المصادر - الخصوم (الخصوم وحقوق الملكية).
2. "تقرير عن النتائج المالية واستخدامها" ، ويسمى أيضًا "بيان الربح والخسارة" (نموذج رقم 2 من التقارير السنوية والفصلية). يحتوي تقرير النتائج على معلومات حول الأنشطة لتحقيق الأرباح أو حول الأموال المكتسبة والإنفاق خلال فترة معينة. يعتبر هذا التقرير من قبل الكثيرين هو الأهم ، لأنه يوضح مدى نجاح الشركة في تحقيق هدفها الأساسي المتمثل في تحقيق ربح مقبول.
3. "بيان التدفقات النقدية" (نموذج رقم 4) ، الذي يلخص جميع المقبوضات النقدية للمنشأة ويفصح عن إنفاقها خلال فترة التقرير. ظهر هذا التقرير مؤخرًا نسبيًا ، حيث اتضح أن بيان الأداء المالي يظهر فقط التغيرات في المركز المالي للمنشأة ، ولم تنعكس فيه العديد من حقائق الحياة الاقتصادية ، خاصة تلك المتعلقة بالاستثمارات الرأسمالية أو المعاملات المالية.
7.4. التحليل الربحي
الأهداف الرئيسية لتحليل النتائج المالية للمؤسسة هي:
¾ تقييم ديناميكيات مؤشرات الربح وصحة التعليم وتوزيع قيمتها الفعلية.
¾ تحديد وقياس تأثير العوامل المختلفة على الربح ؛
¾ تقييم احتياطيات نمو الأرباح المحتملة بناءً على تحسين أحجام الإنتاج وتكاليفه.
يتضمن تنفيذ هذه المهام:
1) تحديد وتقييم المؤشرات المطلقة لربح المؤسسة ودينامياتها ؛
2) تحديد وتقييم المؤشرات النسبية للربحية (معدل العائد) وديناميكياتها ؛
3) تحديد تأثير العوامل الفردية على الربح والربحية (التحليل العاملي) ؛
4) تحليل التعادل.
وهكذا ، في مركز تحليل الأداء المالي للمنشأة - تحليل المؤشرات المطلقة والنسبية للربح والعوامل المؤثرة عليه.
الربح هو النتيجة المالية النهائية للمشروع ، في شكل معمم يميز كفاءة عملها. الربح هو العامل الأكثر أهمية في تحفيز الإنتاج وأنشطة ريادة الأعمال للمؤسسة ويخلق أساسًا ماليًا لتوسعها. ضريبة الدخل هي أحد المصادر الرئيسية لإيرادات الموازنة العامة للدولة. على حساب الربح ، يتم سداد التزامات ديون المؤسسة للدائنين والمستثمرين. يتم تحديد الربح الذي تحصل عليه المؤسسة من خلال حجم مبيعات المنتجات أو الخدمات ، وجودتها وقدرتها التنافسية ، ومستوى التكاليف ، وكفاءة إدارة المؤسسة ، بما في ذلك استراتيجية الإنتاج والتسويق والتمويل والتكنولوجي والموظفين والاستثمار.
وبالتالي ، فإن الربح هو أهم مؤشر معمم في نظام المؤشرات التقديرية لفعالية الأنشطة الإنتاجية والتجارية والمالية للمنشأة.
لا يشتمل نظام مؤشرات النتائج المالية على مؤشرات مطلقة فحسب ، بل تشمل أيضًا مؤشرات (معاملات) للكفاءة. وتشمل هذه مؤشرات الربحية (مصطلح أقرب إلى ذلك المعتمد في الممارسة الأجنبية - معدل العائد). يتم حساب وتحليل الربحية الإجمالية وربحية المنتج والعائد على الاستثمار وعدد من مؤشرات الربحية الأخرى. يتم استخدام مؤشرات وطرق مختلفة لحساب الربحية ومقارنة ديناميكياتها لتحليل العوامل وتحديد الاحتياطيات المحتملة لزيادة ربحية وكفاءة المؤسسة.
7.5 تحليل تكوين وديناميات الربح
لتحديد مصادر الربح ، يتم تقسيم جميع أنشطة المؤسسة إلى:
نشاط واحد رئيسي أو حالي (إنتاج وبيع المنتجات ، والأعمال ، والخدمات) ؛
2 الأنشطة المالية (الحصول على القروض وإصدارها لمؤسسات أخرى ؛ مشاركة المؤسسة في أنشطة الشركات الأخرى ؛ عمليات المؤسسة في الأسواق المالية ، بما في ذلك تلك المرتبطة بالتقلبات في أسعار الصرف (فروق الصرف) ، إلخ) ؛
3 نشاط استثماري
هذا التقسيم مهم للغاية ، لأنه يسمح لك بتحديد حصة الدخل التي يتم الحصول عليها من النشاط الرئيسي للمؤسسة (مبيعات المنتجات ، والأعمال ، والخدمات) ، ومن مصادر أخرى ، بما في ذلك تلك التي لا تميز هذا المشروع ولا يمكن اعتباره مصدرًا دائمًا لدخله.
عند تحليل مؤشر الربح الإجمالي لفترة التقرير ، من الضروري تقييم تأثير العوامل التدريجية في تكوين الربح - تقليل تكلفة الإنتاج وزيادة المبيعات وتحسين الجودة وتحسين نطاق المنتجات. كما تم تحديد عوامل التأثير الخارجي على عمل المؤسسة ، مثل التغيرات في الأسعار ، والتعريفات ، وما إلى ذلك ، وكذلك الظواهر السلبية في عمل المؤسسة التي تؤثر على نتائجها (انتهاك المعايير والتقنيات المعمول بها ، إلخ. ).
في تحليل ديناميكيات الأرباح وتكوينها ، يتم استخدام البيانات الواردة في "بيان الربح والخسارة" (نموذج رقم 2) ، والتي تسمح لك بتحليل النتائج المالية التي تم الحصول عليها من جميع أنواع أنشطة المؤسسة ، إنشاء هيكل الربح.
7.6 تحليل النتائج المالية من بيع المنتجات والخدمات
يتم استلام الجزء الرئيسي من الربح من بيع المنتجات والخدمات. في عملية التحليل ، تتم دراسة الديناميات وتنفيذ خطة الربح من بيع المنتجات وتحديد عوامل تغيير مقدارها (الشكل 9).
يعتمد الربح من بيع المنتجات ككل للمؤسسة على أربعة عوامل من المستوى الأول للتبعية: حجم مبيعات المنتجات (VRP) ؛ هيكلها (UD i) ؛ التكلفة الأولية (C i) ومستوى متوسط أسعار المبيعات (C i):
P = ∑ [إجمالي VRP ∙ UD i ∙ (T i - C i)].
يمكن أن يكون لحجم مبيعات المنتجات تأثير إيجابي وسلبي على مقدار الربح. تؤدي زيادة مبيعات المنتجات الفعالة من حيث التكلفة إلى زيادة الأرباح. إذا كان المنتج غير مربح ، فعند زيادة حجم المبيعات ، يحدث انخفاض في مقدار الربح.
يمكن أن يكون لهيكل المنتجات القابلة للتسويق تأثير إيجابي وسلبي على مقدار الربح. إذا زادت حصة أنواع أكثر ربحية من المنتجات في الحجم الإجمالي لمبيعاتها ، فإن مقدار الربح سيزداد. على العكس من ذلك ، مع زيادة حصة المنتجات ذات الهامش المنخفض أو المنتجات غير المربحة ، سينخفض المبلغ الإجمالي للربح.
تتناسب تكلفة الإنتاج عكسًا مع الربح: يؤدي انخفاض التكلفة إلى زيادة مقابلة في مقدار الربح ، والعكس صحيح.
إن التغير في مستوى متوسط أسعار البيع يتناسب طرديًا مع الربح: مع زيادة مستوى السعر ، يزداد مقدار الربح ، والعكس صحيح.
يمكن إجراء حساب تأثير هذه العوامل على مقدار الربح عن طريق طريقة استبدال السلسلة.
من الضروري أيضًا تحليل تنفيذ الخطة وديناميكيات الربح من بيع أنواع معينة من المنتجات ، والتي تعتمد قيمتها على ثلاثة عوامل من المستوى الأول: حجم مبيعات المنتجات والتكلفة ومتوسط أسعار البيع . النموذج العامل للربح من بيع أنواع معينة من المنتجات له الشكل:
P \ u003d VRP i ∙ (C i - C i).
طريقة حساب تأثير العوامل بطريقة الفروق المطلقة:
ΔP V RP = (VRP 1 - VRP 0) ∙ (C 0 - C 0) ؛
ΔP C \ u003d (C 1 - C 0) ∙ VRP 1 ؛
ΔP C \ u003d - (C 1 - C 0) ∙ VRP 1.
بعد ذلك ، من الضروري دراسة أسباب التغيير في حجم المبيعات والسعر والتكلفة لكل نوع من المنتجات بالتفصيل.
الشكل 9. نموذج هيكلي منطقي لتحليل عوامل الربح من النشاط الرئيسي
7.7 تحليل ربحية المشروع
بشكل عام ، يمكن تقييم أداء المؤسسة باستخدام كل من المؤشرات المطلقة والنسبية. تتيح المؤشرات المطلقة التي نوقشت أعلاه إمكانية تحليل ديناميكيات مكونات الربح المختلفة (التشغيل ، فترة الإبلاغ ، الصافي) على مدى عدد من السنوات. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن هذه المؤشرات ، أولاً ، لا تسمح بإجراء مقارنات معقولة بين المؤسسات ، وثانيًا ، تخضع لتأثير التضخم ، الذي يمكن أن يحرمها من المعنى الاقتصادي ، إذا كانت الطرق المناسبة لتحويلها إلى أسعار قابلة للمقارنة غير مستعمل.
يتيح لك استخدام طريقة تحليل المؤشرات النسبية تعميق التحليل وتقليل تأثير التضخم بشكل كبير. المؤشرات النسبية (المعاملات) للربحية هي نسب مختلفة من الربح إلى رأس المال المستثمر أو الأموال المنفقة (الموارد) أو إلى حجم المنتجات المباعة.
توضح نسب الربحية مدى ربحية وكفاءة نشاط المؤسسة. وبالتالي ، فإن المعنى الاقتصادي لنسبة الربح المتلقاة خلال فترة معينة إلى مبلغ رأس المال المستثمر في المؤسسة هو أن هذا المؤشر يميز الربح الذي يتلقاه مستثمرو رأس المال من كل روبل من الأموال (الخاصة أو المقترضة) المستثمرة في المؤسسة.
الحقيقة هي أنه من أجل الأداء الفعال للمؤسسة ، يجب مراعاة نسب معينة من معاييرها. لذلك ، يجب أن يكون سعر التكلفة في نسبة مرضية إلى حجم المبيعات ، والإيرادات - إلى رأس المال المستثمر ، إلخ. بناءً على تحليل حالة هذه المعايير والاتجاهات الناشئة في تغييرها ، يتم تطوير التدابير اللازمة لتحقيق الاستقرار في الاتجاهات المواتية أو ، على العكس من ذلك ، للقضاء على الاتجاهات غير المواتية. على سبيل المثال ، إذا كان مقدار الربح المستلم غير كافٍ ، يتم الانتباه إلى الحاجة إلى زيادة حجم المبيعات أو تغيير أسعار المبيعات أو إلى مستوى مرتفع من التكاليف وانخفاض معدل دوران رأس المال وما إلى ذلك. لا يمكن اتخاذ القرارات المناسبة إلا على أساس تحليل المؤشرات الرئيسية للربحية.
المؤشرات الأكثر استخدامًا في سياق التحليل المالي والإدارة هي العائد على أصول المؤسسة ، والعائد على المبيعات ، والعائد على حقوق الملكية. في هذه الحالة ، يتم استخدام خيارات مختلفة لحساب المؤشرات ، وسيتم مناقشة بعضها أدناه. يجب أن يلتزم التحليل بطريقة الحساب المختارة من أجل ضمان إمكانية مقارنة مؤشرات الربحية في الديناميات.
يتم احتساب نسبة الربحية لجميع أصول المؤسسة (العائد على الأصول) بقسمة الربح (الصافي أو فترة إعداد التقارير) على متوسط القيمة السنوية لجميع أصول المؤسسة:
، أين:
P h - صافي الربح ؛
أ هو متوسط قيمة الأصول.
يوضح مقدار ربح الشركة من كل روبل من الأصول ، بغض النظر عن مصدر جذب هذه الأموال. يعتبر هذا المؤشر من أهم مؤشرات تنافسية الشركة. يتم تحديد مستوى القدرة التنافسية من خلال مقارنة ربحية جميع أصول المؤسسة التي تم تحليلها مع متوسط الصناعة. قد يشير الانخفاض في المؤشر إلى انخفاض الطلب على منتجات الشركة أو تراكم الأصول بشكل مفرط ، بما في ذلك مرافق الإنتاج أو المعدات أو المخزونات أو استخدامها غير الفعال. بشكل عام ، يعد هذا أحد أهم المؤشرات التي تميز ما يسمى الربحية الاقتصادية لجميع رؤوس الأموال المستخدمة (الخاصة والمقترضة).
يمكن حساب هذا المؤشر في نسختين ، يختلفان في مقدار الربح:
أ) صافي الدخل
ب) من خلال ربح الفترة المالية (أو حتى من خلال الربح من الأنشطة التشغيلية والاقتصادية). يتم استخدام الخيار الثاني من أجل إزالة التأثير على الدخل من الضرائب والفوائد المدفوعة. يعبر عن القدرة العامة لرأس المال الذي تستخدمه المؤسسة لتحقيق الربح ، بغض النظر عن مصدر التمويل المحدد أو التغييرات في التشريعات الضريبية.
يتم تحديد نسبة الربحية للأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى بقسمة صافي الربح وليس متوسط قيمة الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى:
، أين:
و - متوسط تكلفة الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى.
يعكس فعالية استخدام عناصر الأصول ذات الصلة ، مقاسة بمقدار الربح لكل وحدة من تكلفة الأموال. يشير نمو هذا المؤشر مع انخفاض ربحية جميع الأصول إلى زيادة مفرطة في رأس المال العامل ، والتي قد تكون نتيجة تكوين مخزونات فائضة ، وتكدس المنتجات النهائية نتيجة لانخفاض الطلب ، وزيادة مفرطة في الذمم المدينة أو النقدية ،
يتم تحديد نسبة الربحية للأصول المتداولة أيضًا لأغراض التحليل. يتم حسابه كنسبة من صافي الربح إلى متوسط قيمة الأصول الحالية (الحالية) ويظهر مقدار ربح الشركة من كل روبل مستثمر في الأصول المتداولة:
، أين:
وم - متوسط قيمة الأصول المتداولة.
يتم احتساب العائد على الاستثمار (أو ، صافي الأصول ، وهو نفسه) كنسبة ربح الميزانية العمومية إلى كل رأس المال المستثمر (أي إلى عملة الميزانية العمومية ، مخفضًا بمقدار الخصوم قصيرة الأجل):
، أين:
ف - ربح الفترة المشمولة بالتقرير ؛
ج و - متوسط قيمة رأس المال المستثمر.
من المهم لأغراض تطوير سياسة الاستثمار.
يمكن الحصول على البيانات المتعلقة بالأموال المستثمرة في المؤسسة من الميزانية العمومية كمجموع حقوق الملكية والمطلوبات طويلة الأجل (أو ، وهو نفس الفرق بين المبلغ الإجمالي للأصول والخصوم قصيرة الأجل). في هذه الحالة ، وكذلك عند حساب ربحية جميع الأصول ، يتم أخذ متوسط القيمة للفترة ، مما يسمح لك بمراعاة تلك التغييرات التي حدثت بشكل أفضل بسبب النمو أو التقليص أو أي تغييرات أخرى في أنشطة المؤسسة.
في ممارسة التحليل المالي ، وخاصة الأجنبي ، غالبًا ما يُنظر إلى مؤشر العائد على الاستثمار (صافي الأصول) كوسيلة لتقييم فعالية إدارة الاستثمار. في الوقت نفسه ، يُنظر إلى أنه نظرًا لأن إدارة الشركة لا يمكنها التأثير على مبلغ ضريبة الدخل المدفوعة ، فمن أجل اتباع نهج أكثر منطقية ، يتم استخدام مبلغ الربح قبل الضريبة في البسط. ومع ذلك ، يمكن أيضًا حساب هذه النسبة على صافي الدخل.
تتيح لك نسبة العائد على حقوق الملكية (نسبة صافي الربح إلى متوسط التكلفة السنوية لحقوق الملكية) تحديد فعالية استخدام رأس المال المستثمر من قبل المالكين ، على سبيل المثال ، من أجل المقارنة مع الطرق الأخرى الممكنة لتوليد الدخل من الاستثمارات.
يتم حسابه بالصيغة:
، أين:
C هو متوسط تكلفة رأس المال السهمي.
يستثمر المستثمرون (المساهمون) أموالهم في مؤسسة من أجل تحقيق ربح ، وبالتالي ، من وجهة نظر المساهمين ، فإن وجود الربح على رأس المال المستثمر هو أفضل تقييم لنتائج النشاط الاقتصادي. يظهر العائد على حقوق الملكية ما يسمى الربحية المالية ، أي كم عدد الوحدات النقدية لصافي الربح المحقق لكل وحدة نقدية يستثمرها مالكو المشروع). تؤثر ديناميكيات المؤشر على مستوى تسعير أسهم الشركة في البورصات.
مع الأخذ في الاعتبار الأهمية الخاصة لهذا المؤشر لتقييم الوضع المالي للمؤسسة ، يجب الانتباه إلى طريقة حسابه. يعكس البسط - صافي الربح - ربح المالكين ، أي الرصيد النهائي الذي يتم التخلص منه في المؤسسة بعد تغطية جميع التكاليف والمدفوعات والضرائب. يعكس صافي الربح إجراءات رجال الأعمال والسلطات الضريبية لتنظيم النتيجة: في السنوات الناجحة للمؤسسة ، تزداد الخصومات ، أثناء فترات تراجع النشاط التجاري تنخفض ، مما يعطي حركة أكثر توازنًا للمؤشر. يعكس المقام رأس المال المقدم من المالكين تحت تصرف المؤسسة. وهي تشمل: رأس المال المصرح به ؛ رأس مال إضافي الأموال والاحتياطيات الأرباح المحتجزة. يعد حساب متوسط القيمة السنوية أكثر دقة من حساب تاريخ معين ، لأنه يعكس عملية تكوين الربح خلال الفترة التي تم تحليلها.
يتم احتساب نسبة ربحية المبيعات (الربحية ، المبيعات) بقسمة الربح (فترة التقرير أو الصافي) على مقدار الإيرادات المستلمة ويوضح مقدار ربح الشركة من كل روبل من المبيعات. غالبًا ما يُنظر إلى هذا المعامل كمعيار لتقييم فعالية الإدارة. هناك نوعان من المؤشرات الرئيسية لربحية التنفيذ:
1) على أساس ربح الفترة المشمولة بالتقرير من المبيعات ؛
2) على أساس صافي الربح.
يعكس المؤشر الأول التغييرات في سياسة التسعير وقدرة المؤسسة على التحكم في تكلفة الإنتاج ، أي الجزء من الأموال الضروري لدفع مصاريف التشغيل الجارية. إن نمو ربحية المبيعات هو نتيجة لنمو الأسعار بالتكاليف الثابتة لإنتاج المنتجات (الأشغال ، الخدمات) أو خفض التكلفة بالأسعار الثابتة. يشير الانخفاض في المعامل إلى انخفاض الأسعار بتكاليف الإنتاج الثابتة أو زيادة التكاليف بالأسعار الثابتة ، أي انخفاض الطلب على منتجات الشركة. قد تشير ديناميكيات المعامل إلى الحاجة إلى مراجعة الأسعار أو تشديد الرقابة على استخدام المخزونات. في سياق تحليل هذا المؤشر ، ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أن الأساليب المطبقة للمحاسبة على قوائم الجرد لها تأثير كبير على مستواها.
الأكثر استخدامًا في التحليل المالي هو المؤشر الثاني للعائد على المبيعات (معدل الدوران) ، والمُعرّف على أنه نسبة صافي الربح (Ph) إلى مبلغ الإيرادات المستلمة (N)
.
يُظهر قدرة المديرين على إدارة المؤسسة بنجاح ، وتغطية تكلفة السلع والخدمات ، والإنتاج العام وتكاليف الأعمال العامة ، بالإضافة إلى تكاليف الفائدة ، وما إلى ذلك ، وبالتالي فهو يعبر عن جوهر الكفاءة من حيث التكاليف والأسعار . يمكن أيضًا حساب هذه النسبة بناءً على ربح الفترة المشمولة بالتقرير. يتم استخدام هذا الخيار على افتراض أنه يوضح بشكل أوضح كفاءة أنشطة الإنتاج ، دون تشويه بسبب خصائص النظام الضريبي.
يمكن تقسيم مؤشرات الربحية المذكورة أعلاه إلى ثلاث مجموعات. لقد رأينا أنه يتم حساب نسب الربحية الثلاثة الأولى فيما يتعلق بعناصر النشط ، والاثنين التاليين - لعناصر الجزء السلبي من الميزانية العمومية للمؤسسة. لذلك ، في الحالة الأولى ، يكون التحليل هو كيفية استخدام المديرين للقيمة الإجمالية لأصول المؤسسة أو جزء منها (صافي الأصول) ، وبعبارة أخرى ، كفاءة استخدام موارد المؤسسة الإنتاجية والاقتصادية. لذلك ، في هذه الحالة ، يتحدثون عن الكفاءة الاقتصادية للمشروع.
المجموعة الثانية من نسب الربحية تتعامل مع الموارد المالية الموضحة في الجزء الخامل من الميزانية العمومية للمؤسسة ، وبالتالي تعكس الكفاءة المالية لعملها. يراقب المموّلون عن كثب مقدار الربح الذي تحصل عليه المؤسسة على القيمة الثابتة لاستثمارات المساهمين. تتم مراقبة ديناميكيات العديد من المؤشرات الرئيسية التي تعكس ربحية المؤسسة فيما يتعلق بالأموال المستثمرة فيها: إما لرأس المال المستثمر بأكمله ، أو لرأس المال السهمي ، وللشركات المساهمة ورأس المال السهمي (المؤشر الأخير هو تستخدم على نطاق واسع في الممارسة الأجنبية).
أخيرًا ، تعمل المجموعة الثالثة من مؤشرات الربحية ، التي تتكون من نسب ربحية المبيعات ، كأداة تحليلية رئيسية لتقييم تأثير الأسعار والتكاليف ، وديناميكياتها وهيكلها ، واستراتيجيات الإدارة ذات الصلة والقرارات المتعلقة بالنتائج النهائية للمؤسسة. السمة المميزة لهذه النسب هي أن البيانات الخاصة بحسابها مأخوذة من بيان الدخل.
يعتمد مستوى ربحية المنتج (معدل الاسترداد) ، المحسوب ككل للمؤسسة ، على ثلاثة عوامل رئيسية من المستوى الأول: التغييرات في هيكل المنتجات المباعة وتكلفتها ومتوسط أسعار البيع.
نموذج عامل هذا المؤشر له الشكل التالي:
يمكن إجراء حساب تأثير عوامل المستوى الأول على التغيير في الربحية للمؤسسة بأكملها من خلال طريقة بدائل السلسلة:
ثم يجب عليك إجراء تحليل عامل للربحية لكل نوع من المنتجات. يعتمد مستوى ربحية أنواع معينة من المنتجات على التغيرات في متوسط أسعار البيع وتكلفة وحدة الإنتاج:
دعونا نحسب تأثير هذه العوامل على التغيير في مستوى ربحية المنتج باستخدام طريقة استبدال السلسلة:
;
;
يتم إجراء حسابات مماثلة لكل نوع من المنتجات القابلة للتسويق.
7.8 تحليل توزيع الأرباح واستخدامها. تحليل الهامش
بعد دفع الضرائب ، يتم توزيع الأرباح على النحو التالي: يستخدم جزء لتوسيع الإنتاج (صندوق التراكم) ، والآخر - للاستثمارات الرأسمالية في المجال الاجتماعي (صندوق المجال الاجتماعي) ، والثالث - للحوافز المادية لموظفي المؤسسة (صندوق الاستهلاك). كما يتم إنشاء صندوق احتياطي للمؤسسة.
لزيادة كفاءة الإنتاج ، من المهم جدًا أن يكون توزيع الأرباح هو الأمثل لتلبية مصالح الدولة والمؤسسات والعمال. تهتم الدولة بالحصول على أكبر قدر ممكن من الأرباح في الميزانية. تسعى إدارة المؤسسة إلى توجيه قدر كبير من الربح إلى التكاثر الموسع. يهتم الموظفون بأجور أعلى.
في عملية التحليل ، من الضروري دراسة ديناميكيات حصة الربح التي تذهب إلى التمويل الذاتي للمؤسسة والحوافز المادية للموظفين ومؤشرات مثل مقدار التمويل الذاتي ومقدار استثمارات رأس المال لكل الموظف ، مقدار الأجور والمدفوعات لكل موظف. علاوة على ذلك ، يجب دراستها بشكل وثيق مع مستوى الربحية ، ومقدار الربح لكل موظف ، ولكل روبل من أصول الإنتاج الثابتة. إذا كانت هذه المؤشرات أعلى مما هي عليه في المؤسسات الأخرى ، أو أعلى من المؤشرات المعيارية لصناعة معينة ، فهناك احتمالات لتطوير المشروع.
بالإضافة إلى ذلك ، في عملية التحليل ، من الضروري دراسة تنفيذ خطة استخدام الأرباح ، والتي يتم من أجلها مقارنة البيانات الفعلية عن استخدام الأرباح في جميع الاتجاهات مع بيانات الخطة وأسبابها. يتم توضيح الانحراف عن الخطة لكل اتجاه لاستخدام الربح.
قد تكون العوامل الرئيسية التي تحدد مبلغ الخصومات لأموال التراكم والاستهلاك هي التغييرات في مبلغ صافي الربح (ف ح)ومعامل استقطاعات الأرباح للصناديق المقابلة (كي).
يساوي مبلغ استقطاعات الأرباح لأموال المؤسسة ناتج عاملين: Fi \ u003d Pch. كي. لذلك ، لحساب تأثيرهم ، يمكن استخدام إحدى طرق عامل التحليل الحتمي
يسمى الموقف عندما تكون تكاليف الإنتاج الإجمالية مساوية لحجم مبيعات المنتجات بحد الربحية ، ونقطة التقاطع هي نقطة التعادل.
نقطة التعادل هي الحالة التي لا تحقق فيها الشركة ربحًا ولا خسارة. هذا هو العائد المطلوب لكي تبدأ الشركة في جني الأرباح.
صورة. كسر مخطط نقطة التعادل
تنسيق نقطة التعادل ( نائب الرئيس ب) على طول المحور ص حجم المبيعات من الناحية المادية ، حيث يكون الربح صفرًا.
يعكس تنسيق النقطة على طول الإحداثي حد الإيراد ( في الموعد ) ، يسمح حجمها بالوصول إلى مستوى عتبة الربحية.
تخصيص منطقة الربح ومنطقة الخسائر. يسمح لك الفرق بين الإيرادات الفعلية والحد الأدنى بتحديد هامش القوة المالية للمؤسسة.
للتعريف التحليلي لنقطة التعادل ، نقدم الترميز التالي:
ج- سعر وحدة الإنتاج ، فرك ؛
شارع VP- حجم المبيعات من حيث القيمة ، ص ؛
نائب الرئيس, نائب الرئيس ب- على التوالي ، حجم المبيعات وحجم المبيعات المعادل بوحدات القياس الطبيعية ؛
حارة Z- التكاليف المتغيرة (التكاليف) لكل وحدة إنتاج ، فرك ؛
آخر Z- التكاليف الثابتة لكامل حجم الإنتاج ، ص ؛
إجمالي W- إجمالي تكاليف الإنتاج ، بما في ذلك التكاليف الثابتة والمتغيرة لكامل حجم الإنتاج ، ص.
إذا كان حجم المبيعات من حيث القيمة ( VP CT) حسب الصيغة: VP CT = C VP,
والتكاليف الإجمالية - حسب المعادلة 3 0bsch \ u003d Z post + Z lane VP ،ثم عند نقطة التعادل ، سيكون حجم المبيعات مساوياً للتكاليف الإجمالية:
C VR ب \ u003d Z post + Z lane VP ب
ثم يمكن تحديد حجم مبيعات التعادل (عتبة الربحية) ، حيث يكون الربح صفرًا ، من خلال الصيغة
,
يمكن تحديد عتبة الإيرادات على النحو التالي:
يمكن تحديد سعر البيع الحرج لوحدة إنتاج لنقطة التعادل من خلال الصيغة:
الفرق بين السعر وتكاليف الوحدة المتغيرة هو الدخل الهامشي لكل وحدة إنتاج (الهامش الإجمالي). يتم تحديد إجمالي الدخل الهامشي (MA) مع إجمالي حجم المبيعات بواسطة الصيغة
أو إيرادات المبيعات - التكاليف المتغيرة لكامل الإنتاج
من هذه الصيغة يمكن ملاحظة أن الشركة لديها القدرة على التأثير على إجمالي إيرادات المبيعات والأرباح من خلال تغيير التكاليف المتغيرة وأحجام المبيعات.
يجب على المدير المالي مقارنة الحجم الفعلي للمبيعات (الإنتاج) وعتبة الربحية.
إذا تجاوز الحجم الفعلي للإنتاج حد الربحية ، فإن المؤسسة الخاصة بهذا المنتج لديها هامش من القوة المالية (الاستقرار) ( ZFP).
بالوحدات الطبيعية:
في الوحدات النقدية:
بالنسب المئوية
7.9. منهجية تحديد الاحتياطيات لنمو الربح والربحية
المصادر الرئيسية للاحتياطيات لزيادة مقدار الربح (والتي يتم تحديدها لكل نوع من المنتجات): زيادة حجم مبيعات المنتجات ، انخفاض تكلفتها ، زيادة جودة المنتجات القابلة للتسويق ، بيعها في أسواق أكثر ربحية ، إلخ. (الشكل 10).
الشكل 10. الاتجاهات الرئيسية للبحث عن الاحتياطيات لزيادة الأرباح من مبيعات المنتجات.
لتحديد احتياطيات نمو الأرباح بسبب الزيادة في حجم مبيعات المنتج ، من الضروري مضاعفة الاحتياطي المحدد مسبقًا للنمو في حجم المبيعات (RVRP) في الربح الفعلي (P "i 1) لكل وحدة إنتاج من النوع المقابل:
RP v rp = ∑ (RVRP i ∙ P "i 1).
يتم حساب احتياطيات نمو الأرباح عن طريق تخفيض تكلفة المنتجات والخدمات التجارية (RP c) على النحو التالي: يتم ضرب الاحتياطي المحدد مسبقًا لخفض التكلفة (Р ↓ С) لكل نوع من المنتجات في الحجم المحتمل لـ مبيعاتها مع الأخذ بعين الاعتبار احتياطيات نموها:
RP ج \ u003d ∑Р ↓ С 1 (RVRP i 1 + RVRP i).
يتم حساب احتياطيات نمو الأرباح بسبب تحسين جودة المنتج على النحو التالي: يتم ضرب التغيير المخطط له في حصة كل درجة (ΔУ D i ،) في سعر البيع للدرجة المقابلة (Ц i ،) ، النتائج يتم تلخيصها ويتم ضرب التغيير الناتج في متوسط السعر في الحجم المخطط لمبيعات المنتجات مع مراعاة احتياطيات نموها:
RP \ u003d ∑ (ΔU d i ∙ C i) ∙ (VRP i 1 + RVRP i).
وبالمثل ، يتم احتساب احتياطيات نمو الأرباح بسبب التغيرات في هيكل أسواق المبيعات والقنوات وشروط مبيعات المنتجات. في نهاية التحليل ، من الضروري تلخيص جميع الاحتياطيات المحددة لنمو الأرباح لكل نوع من المنتجات وللمؤسسة ككل.
تتمثل المصادر الرئيسية للاحتياطيات لزيادة مستوى ربحية المنتج في زيادة مقدار الربح من مبيعات المنتج (RP) وانخفاض تكلفتها (P C). يمكن استخدام الصيغة التالية لحساب الاحتياطيات:
حيث العلاقات العامة هي احتياطي نمو الربحية ؛
R in - مستوى الربحية المحتمل (المتوقع) ؛
R 1 - المستوى الفعلي للربحية ؛
P 1 - المبلغ الفعلي للربح في فترة إعداد التقارير ؛
RP - احتياطي لنمو الأرباح من بيع المنتجات ؛
VRP in - الحجم المحتمل لمبيعات المنتجات ، مع مراعاة-
الاحتياطيات المكشوفة لنموها ؛
C i in - المستوى المحتمل لتكلفة الأنواع الأولى من المنتجات ، مع مراعاة احتياطيات التخفيض المحددة ؛
Z 1 - المبلغ الفعلي لتكاليف المنتجات المباعة.
يمكن تحديد احتياطي زيادة مستوى العائد على إجمالي رأس المال من خلال الصيغة:
حيث BP - مقدار ربح الفترة المشمولة بالتقرير ؛
RBP - احتياطي لزيادة مبلغ الربح لفترة التقرير ؛
KL i - متوسط المبلغ السنوي الفعلي لرأس المال الثابت والعامل في الفترة المشمولة بالتقرير ؛
Р ↓ КL - احتياطي لتقليل مبلغ رأس المال بسبب التسارع
دورانها
KL d - مبلغ إضافي من رأس المال الثابت والعامل الضروري لتطوير احتياطيات نمو الأرباح.
الموضوع 8. تحليل الوضع المالي للمشروع
8.1 المعنى والمهام ومحتوى التحليل المالي
