الاستثمارات في مدخرات التقاعد هي أيضًا استثمارات ، وتهدف إلى حل واحدة من أهم القضايا التي تواجه كل شخص. وهي - كيف تضمن لنفسك حياة كريمة في سن الشيخوخة.
أحد الاختلافات بين الاستثمارات في صناديق التقاعد غير الحكومية (NPFs) والاستثمارات العادية هو أن المساهمات في صندوق المعاشات التقاعدية إلزامية لكل مواطن روسي ، في حين أن الاستثمار "الكلاسيكي" طوعي تمامًا. ولكن أي صندوق معاشات أفضل للاستثمار فيه؟ السؤال مهم للغاية ويتطلب دراسة متأنية. دولة أم غير دولة؟ وأي واحد؟ تعرف على إجابات هذه الأسئلة وغيرها في الوقت الحالي من تصنيف أفضل 5 صناديق تقاعد خاصة لعام 2018.
سيتم تقديم إجابات على الأسئلة الموضوعية ، بالإضافة إلى النظر في تفاصيل صناديق التقاعد غير الحكومية ، في نهاية المقالة ، والآن سننظر مباشرة في تصنيف ربحية صناديق التقاعد غير الحكومية في روسيا لعام 2018. هناك العديد من المؤشرات الأساسية في الإحصائيات الروسية ، وسنحاول إبراز القادة في كل منها.
Alpari هي الشركة الرائدة بلا منازع في سوق الفوركس وهي إلى حد بعيد أفضل وسيط للمتداولين من روسيا ودول رابطة الدول المستقلة. الميزة الرئيسية للوسيط هي الموثوقية التي تؤكدها 17 عامًا من العمل. تمنح الباري المتداولين الفرصة لكسب وسحب الأرباح.
Roboforex هي وسيط دولي على أعلى مستوى مع تراخيص CySEC و IFCS. في السوق منذ عام 2009 يوفر مجموعة من الأدوات والمنصات المبتكرة لكل من المتداولين والمستثمرين. تشتهر ببرنامج المكافآت الممتاز الذي يتضمن 30 دولارًا مجانًا للمبتدئين.
تضمنت مجموعة متنوعة من الشركات ذات الربحية المختلفة وعدد العملاء وأدوات الاستثمار وغيرها. لكنهم جميعًا متحدون من خلال تاريخ طويل ومستوى عالٍ من الموثوقية ومراجعات العملاء الإيجابية.
احتلت شركة PF "Lukoil-Garant" غير الحكومية ، التي تأسست عام 1994 ، المرتبة الأولى في تصنيفنا لعدد من الأسباب ، بما في ذلك:
على الموقع الإلكتروني للصندوق ، يمكنك العثور على آلة حاسبة للمعاشات التقاعدية تسمح لك بحساب المبلغ الذي يمكنك توفيره من خلال أن تصبح عميلاً للصندوق ، ونوع المعاش التقاعدي الذي يمكنك الاعتماد عليه والمبلغ الذي ستحصل عليه في شكل صافي الربح.
متوسط العائد على الصندوق 9٪.
ربما يكون NPF الأكثر استقرارًا وموثوقية في روسيا. تم تأكيد ذلك من خلال تصنيف الموثوقية A ++.
من الشركات الرائدة من حيث متوسط الربحية السنوية والذي يبلغ متوسطه 11.5-12٪.
يوفر هذا الصندوق للعملاء حسابًا كاملاً لهيكل توظيف احتياطيات المعاشات التقاعدية ، فضلاً عن أدوات الاستثمار ، والتي تساعد Sugrugtneftegaz في زيادة أموال المودعين.
في الوقت الحالي ، يتجاوز مبلغ احتياطيات المعاشات التقاعدية للصندوق مقدار مدخرات التقاعد بأكثر من ثلاث مرات ويستمر في النمو. في الوقت نفسه ، تتجاوز ربحيتها باستمرار معدل التضخم بمقدار مرة ونصف إلى مرتين.
قائد آخر ، هذه المرة في مجال متوسط الربحية السنوية ، والذي يزيد عن 14٪ هنا.
NPF "صندوق التقاعد الأوروبي" (CJSC) يقدم لعملائه معايير الخدمة الغربية ، ونهج فردي وبرنامج استثمار لكل عميل ، بالإضافة إلى تجربة طويلة وناجحة في السوق المحلية.
يتم استثمار أموال العملاء في الأصول الاستثمارية مع مراعاة الخصائص الفردية للعميل ، مثل مستوى راتبه الحالي ، وتاريخ التقاعد ، ودرجة المخاطرة المقبولة ، إلخ.
تخضع أنشطة الصندوق لسيطرة البنك المركزي الروسي ودائرة الضرائب الفيدرالية ووزارة العمل والوكالات الحكومية الأخرى. بالمناسبة ، تم منح مصداقية الصندوق أعلى تصنيف (A ++).
يبلغ عدد عملاء الشركة أكثر من مليون ونصف المليون شخص ، ويبلغ العائد المتراكم على استثمار مدخرات التقاعد 101.96٪.
أحد أشهر صناديق التقاعد غير الحكومية بين السكان ، أنشأه أكبر بنك في الاتحاد الروسي.
أعلى مستوى من الموثوقية (A ++) وأكثر من مليون عميل راضٍ يميز الصندوق وأنشطته بأفضل طريقة ممكنة.
تحتفظ NPF Sberbank بمساءلة صارمة أمام عملائها فيما يتعلق بوضع احتياطيات ومدخرات المعاشات التقاعدية ، سواء حسب أنواع الأصول الاستثمارية أو حسب مجالات النشاط.
بالمناسبة ، يقدم الصندوق عددًا من البرامج المتعلقة ليس فقط بالمعاشات الممولة وزيادة حجمها من خلال الاستثمارات ، ولكن أيضًا مشاريع الشركات لتحسين كفاءة الأعمال والحوافز الضريبية.
تنفذ NPF "الوطنية" برامج التقاعد الفردية والشركات للأفراد والكيانات القانونية. يبلغ عدد عملاء الصندوق حوالي 350 ألف شخص.
يتم تأمين ودائع العملاء من قبل "وكالة تأمين الودائع" ، والتي تضمن أن الصندوق سوف يفي بالتزاماته وأنه لا توجد عمليا أي مخاطر للعملاء.
بطبيعة الحال ، هذه الصناعة لا تقف مكتوفة الأيدي ، علاوة على ذلك ، فهي تتطور بسرعة ، لذلك لا يمكن تسمية هذا التصنيف بالثابت ، بل على العكس ، فهو ديناميكي للغاية. سنراقب عن كثب الوضع حول أفضل NPF في روسيا ، لذا قم بزيارة موقعنا على الإنترنت وستكون على دراية بجميع الأخبار في هذا المجال.
حسنًا ، الآن ، كما وعدنا ، دعنا ننتقل إلى دراسة جوهر صناديق التقاعد الحكومية وغير الحكومية.
دعونا ننظر في المؤشرات الأساسية وخصائص كل خيار.
أموال الدولة- هذه مؤسسات كلاسيكية لإدارة مدخرات المعاشات التقاعدية للسكان. كل شيء هناك يتم تعديله وموثوقيته وتأمينه وضمانه من قبل الدولة نفسها ، مما يزيد بشكل كبير من سلامة العملاء.
لكن الربحية منخفضة. يمكن لمثل هذه الصناديق الاستثمار فقط في السندات الحكومية (OFZ) والأسهم. الخلاصة: GUF موثوق للغاية وخالي من المخاطر عمليًا ، لكن الربحية مناسبة.
الصناديق غير الحكومية- هذه شركات جديدة تعمل بنشاط على تطوير (نأمل) أن تحول الأموال بشكل أسرع بسبب القائمة الموسعة من أدوات الاستثمار. بالطبع ، هذه القائمة محدودة بشكل صارم على المستوى التشريعي ، لكن فرصها أوسع بكثير من فرص الصناديق الكلاسيكية.
على سبيل المثال ، يمكن لصناديق التوظيف الوطنية استثمار نفسها أو تحويل مدخرات معاشات التقاعد للمواطنين إلى شركة إدارة. يمكنهم شراء الأوراق المالية الحكومية والبلدية ، وكذلك سندات الشركات للكيانات المكونة للاتحاد الروسي. تقوم NPFs أيضًا بشراء العقارات وإجراء الودائع.
يُظهر تصنيف NPFs لروسيا من حيث الموثوقية والربحية ، وكذلك إحصاءات أنشطة الصناديق غير الحكومية للاتحاد الروسي ، المعروضة أعلاه ، أن هذه المنظمات تشارك في أنشطة الاستثمار بنجاح كبير ، ولكن إلى متى هذا الخط الأبيض يدوم ولن يؤدي إلى خسارة أموال الاستثمار؟ من تعرف.
الخلاصة: موثوقية NPFs عالية نسبيًا ، لكنها مع ذلك مشكوك فيها منذ ذلك الحين لقد مر وقت قصير جدًا لإثبات ذلك ، ولم تعد فترة 15-20 عامًا من وجود الأموال طويلة جدًا ولا يزال من المستحيل مقارنتها في هذا المؤشر بأموال الدولة. الربحية أعلى بكثير من أرباح الدولة ، ولكن ما إذا كان الأمر يستحق مخاطر الاستثمار أم لا ، فالأمر متروك لك.
بالنظر إلى إحصائيات ربحية NPFs والنطاق المتزايد لأنشطتها كل يوم ، ليس من الضروري بعد القول إن هذه الصناعة آخذة في النفاد.
على العكس من ذلك ، أصبحت صناديق التقاعد غير الحكومية الآن في أوج شهرتها ، والتي ، مع ذلك ، ليست مفاجئة بسبب الزيادة الكبيرة في جاذبية الاستثمارات في نظر الروس.
لذلك ، بالتفكير فيما سيحدث للصناديق الوطنية للتخطيط هذا العام ، يمكننا أن نفترض أنه في حالة عدم وجود ظروف غير متوقعة وقوة قاهرة ، فإنهم سيواصلون أنشطتهم. حسنًا ، من المستحيل تحديد مدى نجاح ذلك.
لا يمكننا ضمان موثوقية NPF ، مثل أي أداة مالية أخرى (نفس Sberbank). هدفنا هو إعلام القراء ولا شيء أكثر من ذلك. ومع ذلك ، فإن الاستثمارات هي استثمارات في إفريقيا ، وحيثما كانت هناك فرصة لكسب المال ، فهناك خطر الإفلاس ، خاصة وأن الأطراف الثالثة تدير أموالك هنا.
لذا ، الأمر متروك لك وحدك. أنت تختار صندوق المعاشات التقاعدية بنفسك على مسؤوليتك الخاصة.
ومن أجل عدم المخاطرة بمدخرات معاشك التقاعدي دون جدوى ، والثقة بها للغرباء ، فربما يكون من المنطقي الانخراط بشكل مستقل في الاستثمار وزيادة رأس المال الخاص بك؟
من خلال الاستثمار ، على سبيل المثال ، في سندات القروض الفيدرالية (OFZ) ، ستحصل على نفس الربح بنسبة 10-12٪ سنويًا ، بينما ستكون جميع الأصول بين يديك وأنت حر في التعامل معها كما يحلو لك.
لن يكون العائد على هذا الاستثمار أسوأ من الاستثمار في NPFs ، ومقدار المخاطرة أقل عدة مرات. لذا ربما لا يجب أن تضع معاشك على المحك من خلال الوثوق به لمنظمة تجارية؟
مع أطيب التحيات ، ألكسندر إيفانوف
أحد المعايير الأساسية لنشاط الصندوق. عند اختيار NPF لمعاشنا التقاعدي الممول ، فإننا نسعى جاهدين لاختيار الصندوق الأكثر ربحية والذي يمكن أن يضمن عائدًا مرتفعًا على مدخراتنا ويوفرها لفترة طويلة.
لاتخاذ مثل هذا الاختيار ، أولاً وقبل كل شيء ، من الضروري أن تتعرف على قائمة صناديق التقاعد غير الحكومية الأكثر فاعلية من حيث ربحيتها للعام السابق. نظرًا لأن التصنيفات يتم نشرها إما في نهاية العام أو في بداية العام التالي ، اعتمادًا على الوقت الذي تنشر فيه المنظمات البيانات الرسمية.
الربحية للفترة السابقة (لآخر سنة) ؛
الربحية المتراكمة (لكامل فترة عمل الصندوق) ؛
متوسط العائد (يتم حساب النسبة المئوية الإجمالية للعائد للفترة بأكملها مقسومة على عدد السنوات في هذه الفترة).
من الأفضل التركيز على جميع المراكز الثلاثة في وقت واحد ، وبالتالي فإن المعلومات حول ربحية صندوق معين ستكون أكثر موثوقية ، لكن الأولوية هي متوسط الربحية السنوية. هي التي تظهر كيف يظهر الصندوق نفسه على المدى الطويل.
بالنسبة لعام 2015 ، قدمت جميع NPFs ، ولا سيما تلك المدرجة في ، بالفعل معلومات حول الربحية في المجال العام.
تم إثبات أعلى ربحية لاستثمار مدخرات المعاشات التقاعدية في عام 2015 من خلال الصناديق الصغيرة: NPF "Education and Science" - 17.8٪ ، NPF "Bashkortostan" - 17.8٪ (غير مشمول في نظام الضمان) و NPF "صندوق معاشات التوفير غير الحكومي" (غير مشمول في نظام الضمان) - 17.0٪. ومن بين الصناديق الكبيرة نسبيًا ، حققت NPF Heritage أفضل عائد - 16.9٪ ، NPF "" - 16.3٪ و KITFinance NPF - 14.5٪.
كان NPF الوحيد ذو الربحية السلبية هو Kapitan NPF (-2.1٪). حققت NPF "FUTURE" نتائج ضعيفة - 5.6٪ ، NPF "First National Pension Fund" - 5.9٪ ، NPF "MECHEL-FOND" - 6.4٪ ، NPF Metallurgists - 7.0٪ ، NPF "Uralsky Financial house - 7.4٪ ، NPF" - 7.5٪ و NPF "Magnit" - 7.7٪. بشكل عام ، لم يستطع ثلثا صناديق التقاعد الوطنية في عام 2015 التغلب على التضخم (12.9٪) ، وبالأرقام الحقيقية جلبت خسارة لأصحاب المعاشات في المستقبل. في الوقت نفسه ، لم يكن بمقدور ما يقرب من نصف صناديق الاستثمار الوطنية أن تكسب أكثر مما تجلبه السندات الحكومية (تقريبًا مستوى معدل إعادة التمويل - 11٪).
يمكن الاطلاع على مزيد من التفاصيل حول مؤشرات الربحية لصناديق الاستثمار الوطنية على ، وكذلك على موقع البنك المركزي للاتحاد الروسي.
ولإجراء تقييم أكثر موضوعية ، دعونا ننظر في المتوسط السنوي ، المتضمن في نظام ضمان حقوق المؤمن عليهم ، للسنوات الثلاث الماضية (2013-2015). في عامي 2014 و 2015 ، بسبب "تجميد" المساهمات في المعاش التقاعدي الممول ، تم تكوين مدخرات المعاشات التقاعدية حصريًا على حساب دخل الاستثمار من الصناديق الوطنية التأسيسية.
مؤشر متوسط الربحية السنوية لصناديق الاستثمار الوطنية (2013-2015):
1. التعليم والعلوم NPF AO - 9.45٪
2. إرث NPF CJSC - 7.73٪
4. KITFinance NPF CJSC - 5.76٪
5. مدخرات معاشات OJSC NPF GAZFOND - 8.38٪
6. Diamond Autumn NPF AO - 6.88٪
8. Surgutneftegaz NPF AO - 6.59
9. المعيار الروسي NPF CJSC - 7.63٪
12. مجمع البناء NPF CJSC - 8.39٪
13. جمعية NPF CJSC بنسبة 9.35٪.
14. الثقة في NPF CJSC - 9.05٪
15- فلاديمير NPF ZAO - 8.26٪
16- National NPF CJSC - 6.16٪
17. LARGE MNPF CJSC - 8.24٪
18. VTB NPF JSC - 7.35٪
19. سبيربنك NPF JSC - 6.77٪
20. REGIONFOND NPF CJSC - 7.16٪
22. JSC NPF "NEFTEGARANT" - 5.94 في المائة
23. SAFMAR NPF JSC - 7.55٪
24- روستفيرتول NPF - 8.31٪
تصفح المقالومع ذلك ، يمكن تكوين معاش تقاعدي ممول ليس فقط من 6٪ من مساهمة صاحب العمل ، ولكن أيضًا بمساعدة المساهمات الطوعية من مواطن مشارك في ، وكذلك من خلال واستثمار الأموال المتاحة في الحساب الشخصي. وبالتالي ، فإن جميع المصادر المذكورة أعلاه تشكل المبلغ الإجماليالمعاش الممول.
بعد إصلاح نظام المعاشات التقاعدية في روسيا ، شعر المواطنون بالحيرة بسبب المشكلة الحادة المتمثلة في اختيار مكان تخزين جزء من مدخرات معاشاتهم التقاعدية: (NPF) أو صندوق التقاعد الروسي(وحدة الاستخبارات المالية). لتحديد خيار أكثر ربحية ، من المستحسن النظر في نظام التقاعد الممول من الداخل.
عند اختيار PFR ، يتم تحويل مدخرات معاشات المواطنين إلى (عامة أو خاصة) لزيادة هذه المدخرات ومن خلال الاستثمار. من خلال تحويل المدخرات إلى NPF ، يقوم الصندوق بدوره بتوجيهها بشكل مستقل أيضًا إلى إدارة الثقة في شركة الإدارة ، والتي اختارها بنفسه لتحليل نتائج أنشطتها الاستثمارية.
ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن المواطن له الحق في التصرف في مدخرات التقاعد فقط ؛ ولا تخضع للتحويل إلى NPF ، وستبقى مع صندوق المعاشات التقاعدية.
عند موازنة إيجابيات وسلبيات الأموال ، بالنسبة لنسبتها المئوية ، يجدر بنا أن نتذكر أن معاش التأمين الحكومي مضمون، وزيادة صناديق التقاعد الممولة نتيجة ربحية الاستثمارات في السوق المالية ، الأمر الذي يمكن أن يؤدي إلى خسارة... يمكن أيضًا استنتاج أن المدخرات المخزنة في PFR تتزايد ببطء ولكن بثبات ، وفي NPF ، يعتمد مستوى الربحية على نجاح الاستثمار.
على أي حال ، منذ عام 2014 قدم تأمين مدخرات التقاعدوحتى إذا تبع ذلك الخراب في NPFs ، المدخرات المتراكمة لن تختفي في أي مكان... لكن على الرغم من ذلك ، يحق للمواطن رفض تكوين معاش تقاعدي ممول في أي وقت وتحويل جميع الأموال.
يرغب المزيد والمزيد من المواطنين الروس في زيادة معاشاتهم التقاعدية من خلال التكوين ، ومع ذلك ، من بين الخيارات العديدة من بين NPF ، يصعب على المواطن اتخاذ الخيار الأمثل. لهذا ، هناك العديد من معايير الاختيار الأساسية التي ستساعد في تقييم الصندوق وإيجاد خيار مناسب لك.
عملا بالفقرة 6 من المادة 13 يمكن للمواطن تحويل مدخراته التقاعدية ليس أكثر من مرة في السنة، مما يعني أن مسألة اختيار الصندوق يجب أن تؤخذ على محمل الجد.
هناك عدد من المعايير التي ستساعد في تحديد الخيار المناسب ، من بين العديد من NPFs الأخرى:
بعد تحليل المعايير واختيار NPF ، من الضروري بحلول نهاية العام الحالي التقديم شخصيًا أو عن طريق البريد مع طلب للتحويل من صندوق التقاعد إلى NPF (أو NPF آخر) إلى الإدارة المحلية لصندوق التقاعد .
لتحديد مستوى الربحية وموثوقية NPFs ، خاصة التقييمات، والتي تصنف الصناديق من مربحة إلى غير مربحة ، ومن الأكثر موثوقية إلى الصناديق المفلسة.
بخصوص الإحصاء الربحية NPF ، ثم وفقا للبيانات البنك المركزيفي الآونة الأخيرة ، تشمل الصناديق الخمسة الأولى:
لقد تجاوزت الربحية المستقرة وطويلة الأجل لهذه الصناديق التضخم، والعملاء الذين استثمروا فيها زادوا من رأس مالهم بشكل كبير.
يتمتع NPF Sberbank بربحية مستقرة ، والتي تبلغ حاليًا - 10,37%
ويتمتع بأعلى مستوى من الموثوقية حسب الوكالة خبير RA - أ ++.
أيضا ، هذا الصندوق يتكون من الرابطة الوطنية ل NPF- منظمة مستقلة لـ NPF في روسيا وعضو في رابطة الشركات الأوروبية. هذا الصندوق يوحي بالثقة فقط لأنه تم فتح أكثر من 6 ملايين حساب من قبل المشاركين في إطار برنامج تأمين المعاشات الإجباري ، وحجم مدخرات المعاشات التقاعدية يزيد عن 466 مليار روبل.
بناءً على طلب المواطن ، يمكن أن تكون مدخرات التقاعد المشكلة. للقيام بذلك ، فقط اتصل بيان الانتقالإلى الإدارة المحلية لهيئة مراقبة التمويل السياسي ، مع إرفاق المستندات اللازمة. في غضون الحدود الزمنية التي يحددها التشريع ، يتم اتخاذ قرار بشأن إمكانية الانتقال ، مع الإخطار اللاحق للمشاركين في العملية.
سيحصل الصندوق الجديد فقط في خمس سنواتبعد اتخاذ قرار من قبل هيئة وحدة الاستخبارات المالية. سيتم تحويل الأموال المتراكمة مع مراعاة دخل الاستثمار والحفاظ على حق المواطن في تحويل الأموال قبل الموعد المحدد في العام المقبل.
ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أن الانتقال إلى صندوق آخر لا يمكن إلا أن يتم مرة واحدة في غضون خمس سنواتخلاف ذلك ، قد يتم فقدان دخل الاستثمار.
غالبًا ما تكون الرغبة في تغيير صندوق تقاعد غير حكومي بسبب البحث عن خيار أكثر ربحية مع أعلى ربحية وموثوقية ، ولكن لا يوصى بتغيير اختيارك كثيرًا.
