الأسهم أو السندات
جاء التدفق الرئيسي للأموال خلال الصيف من صناديق السندات - حيث تم تجديدها بما مجموعه 20.2 مليار روبل. الاستثمار في السندات مناسب للمستثمرين غير المستعدين لتحمل مخاطر كبيرة، لأن سوق الديون أقل عرضة لتأثير الوضع الحالي من سوق الأوراق المالية، كما يشير بوجدان زفاريخ.
يعتمد نوع الأوراق المالية التي سيتم الاستثمار فيها على فترة الاستثمار التي يتوقعها المساهم. وفقا للخبراء، بالنسبة للاستثمارات قصيرة الأجل (تصل إلى ثلاث سنوات)، فإن صناديق السندات المشتركة أكثر ملاءمة، على المدى الطويل، يمكنك اختيار الأسهم. وفقًا لـ Investfunds، على مدار ثلاث سنوات (من سبتمبر 2014 إلى سبتمبر 2017)، بلغ العائد على صناديق الأسهم أكثر من 68%، وكان العائد على أموال السندات حوالي 60%. ومع ذلك، لفترة أقصر، يمكن ملاحظة الصورة المعاكسة: على سبيل المثال، في الفترة من يناير إلى سبتمبر 2017، بلغ العائد على أموال السندات 6.7٪، وعلى صناديق الأسهم - 5.7٪.
يمكنك اختيار صناديق الاستثمار المختلطة، أي تلك التي تستثمر في أدوات مختلفة. يقول نيكيتا إميليانوف: "كلما كان أفق الاستثمار أطول، كلما زاد عدد الأسهم التي يمكنك تحملها". وفي الوقت نفسه، يعتقد أن المستثمر يمكنه استثمار ما يقرب من 10٪ من محفظته في الأسهم على المدى القصير.
صناديق السندات ليست دائما مربحة بشكل واضح، وعند اختيارها، ينصح الخبراء بالانتباه إلى جودة الأوراق المالية التي تستثمر فيها شركة إدارة الصناديق المشتركة (MC). يقول ديمتري ألكساندروف: "أود أن أنصح باختيار الصناديق التي تتكون محفظتها من سندات من الدرجة الأولى لمصدري الأوراق المالية، أي الأوراق المالية للشركات الكبيرة والشركات بمشاركة الدولة". ويعتقد الخبير أن العائد على سندات الشركات الصغيرة عادة ما يكون أعلى، لكن المخاطر، وخاصة مخاطر السيولة، كبيرة جدا.
ووفقا له، فإن الأمر يستحق إلقاء نظرة فاحصة على سندات اليورو للمصدرين الروس. هناك أيضًا مثل هذه الصناديق المشتركة، ولكن في هذه الحالة من المهم أن تشتمل محفظة الصندوق على القضايا الرئيسية فقط، وليس القضايا الثانوية (أي تلك التي يتم سداد المدفوعات لها أخيرًا في حالة إفلاس المُصدر). "أود أيضًا أن أنصح بالاستثمار في الأوراق المالية الروسية بدلاً من الأوراق المالية الأجنبية، لأنه بالنسبة للمديرين يعد هذا منتجًا أكثر قابلية للفهم والتحكم. وبالإضافة إلى ذلك، فإن ربحيتهم أعلى من تلك الأجنبية،» كما يشير ألكساندروف.
يعتقد المدير التنفيذي لشركة FinEx Plus Management، فلاديمير كريندل، أنه لا ينبغي عليك اختيار أي فئة معينة من الأصول (الأسهم أو السندات) والاستثمار فيها فقط، محاولًا تخمين اتجاه السوق. يقول الخبير: "الطريقة الأصح هي إنشاء محفظة متوازنة والحفاظ عليها، والتي تشمل الأسهم وسندات اليورو والذهب".
كيفية اختيار الصندوق
عند اختيار صندوق استثمار مشترك للاستثمار فيه، يجب على المساهم أن ينظر أولاً إلى استقرار أداء الصندوق وإمكانية التنبؤ بربحيته، كما يقول نيكيتا إميليانوف. وفي الوقت نفسه، لا يوصي المحلل بالتركيز فقط على الربحية التاريخية. "هذا بالطبع عامل مهم، لكنه بعيد عن أن يكون المفتاح. قد يكون المدير محظوظًا ويستثمر في أحد الأصول التي نمت جنبًا إلى جنب مع السوق. يقول إميليانوف: "يحدث أن صفقة واحدة ناجحة يمكن أن تجعل الصندوق رائداً من حيث الربحية طوال العام، لكن هذا لا يضمن على الإطلاق أن استراتيجية الاستثمار لشركة الإدارة ستستمر في النجاح".
يضيف ديمتري ألكساندروف أن تاريخ شركة الإدارة وموثوقيتها (وفقًا لوكالات التصنيف) لهما أيضًا أهمية كبيرة.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن حجم الصندوق المشترك مهم. صافي قيمة أصول الصندوق (NAV) هو مقياس متاح للجمهور يوضح مقدار الأموال التي يمتلكها الصندوق مطروحًا منها الالتزامات اعتبارًا من تاريخ التسوية. وفقا للمحللين، كلما زاد حجم الصندوق، قل اعتماد المساهمين على تصرفات كبار المساهمين الآخرين في نفس الصندوق.
وبالطبع يجب على المساهم أن يتعرف على استراتيجية الاستثمار الخاصة بشركة الإدارة. ويشير المحامون إلى أن هذه المسألة تخضع لسيطرة البنك المركزي، ويحظر الانحراف عن الأدوات المسموح بها في الاستراتيجيات. "يتم مراقبة التنفيذ من قبل البنك المركزي نفسه ومن خلال مستودع خاص (منشأة تخزين الأصول)، الذي يوافق على المعاملات، وينفذ العمليات بناءً على طلب المديرين ويحظر إذا كانت المعاملات غير عادية أو ضارة للمساهمين"، يوضح أنطون تولماشيف، المدير شريك في الشركة القانونية YurPartner.
كم سيحصل المساهم؟
ليس من الصعب شراء أو بيع حصة من صندوق مفتوح، كما يوضح فاديم ياروش، رئيس قسم تطوير علاقات العملاء في شركة إدارة رأس المال. يحتاج العميل إلى الاتصال بشركة الإدارة أو الوكيل بجواز السفر والتفاصيل المصرفية (عادةً ما تكون البنوك التي تقدم خدمات لمعالجة معاملات الشراء والبيع مع صناديق الاستثمار المشتركة بمثابة وكلاء). يمكنك تقديم طلب شراء أو بيع (استرداد) في أي يوم عمل. "يتم تحديد شروط الاستحواذ والاسترداد في قواعد الصندوق. يقول الخبير: "يمكنك سحب جزء من أصولك، وبنفس الطريقة، يمكن للمستثمر شراء أسهم إضافية بحرية حسب تقديره الخاص".
كل صندوق له عتبة الدخول الخاصة به. يقول فاديم ياروش: "في المتوسط، هذا من 10 آلاف روبل، لكن العديد من الشركات تحدد عتبة أقل". وفي بعض الحالات، من الممكن أيضًا تبادل الوحدات بدون عمولة بين أموال شركة الإدارة نفسها.
عند حساب قيمة السهم، يجب على المستثمر أن يأخذ في الاعتبار التكاليف - الخصومات والأقساط التي يجب دفعها أثناء المعاملة. عند الدخول إلى الصندوق، يدفع المستثمر علاوة، يعتمد مقدارها على مبلغ الشراء. يتم فرض هذه النسبة كرسوم على الشخص الذي يقبل طلب الدخول، ووفقاً لقانون "صناديق الاستثمار"، لا تزيد عن 1.5% (بالنسبة لبعض الصناديق يكون القسط 0%). على سبيل المثال، إذا كانت تكلفة السهم 10 آلاف روبل، والقسط هو 1٪، فإن التكلفة الإجمالية للسهم هي 10.1 ألف روبل.
عندما يقرر المودع الانسحاب من الصندوق، عليه دفع خصم (مكافأة للشخص الذي يقبل طلب الاسترداد) لا يزيد عن 3%. على سبيل المثال، إذا ارتفعت تكلفة الأسهم المشتراة إلى 15 ألف روبل، وكان الخصم 1٪، فسيتم خصم 150 روبل من هذا المبلغ عند البيع.
يجب عليك أيضًا دفع ضريبة على دخلك. وأوضح أنطون تولماشيف: "إذا باع شخص ما الأسهم بعد ثلاث سنوات من الاحتفاظ بها، فلا توجد ضرائب على الإطلاق، وإذا باعها قبل ثلاث سنوات، فسيتم تحصيل 13٪ من الدخل من قبل وكيل الضرائب".
عيوب صناديق الاستثمار المشتركة
على الرغم من الزيادة في حجم الأموال المنجذبة إلى صناديق الاستثمار المشتركة، فإن العديد من المحللين يشككون في هذه الأداة. "تغيرت المواقف تجاه صناديق الاستثمار المشتركة بعد الأزمة المالية عام 2008. "ثم أظهرت الأموال ديناميكيات سيئة للغاية، ولم يتمكن معظم المساهمين من سحب الأموال في الوقت المحدد، وخسروا بشكل كبير"، يتذكر بوجدان زفاريخ.
يعتقد فلاديمير كريندل أن صناديق الاستثمار المشتركة لا يمكن وصفها بأنها الخيار الأفضل للمستثمر الروسي. وقال "إن التكاليف والخسائر المرتفعة الناجمة عن خصوصيات عمل صناديق الاستثمار المشتركة (على سبيل المثال، الحاجة إلى الحفاظ على حصة عالية من محفظة الصندوق بالروبل) يمكن أن تؤدي إلى تفاقم نتائج الاستثمار بشكل خطير".
بالإضافة إلى ذلك، وعلى عكس الودائع المصرفية، فإن الاستثمارات في صناديق الاستثمار المشتركة ليست مؤمنة من قبل الدولة، حتى لو تم شراء الأسهم من خلال أحد البنوك. ويمكن أن تفقد محفظة السندات قيمتها بشكل كبير. يقول كريندل: "لنفترض أن انخفاض أسعار السندات في نهاية عام 2014 أدى إلى القضاء على جميع المكاسب التي تحققت في العامين أو الأعوام الثلاثة الماضية".
لكنه يضيف أن هذه العيوب لا تعني أنه ينبغي تجاهل أدوات الاستثمار الجماعي، حيث أن الربحية المتزايدة تعوض إمكانية السحب على شكل انخفاض مؤقت في القيمة.
تصنيف صناديق الاستثمار حسب حجم الأموال المجمعة (صافي التدفق) كما في 31/10/2017. تصنيف شركات الإدارة حسب صافي قيمة أصول صناديق الاستثمار المفتوحة وصناديق الاستثمار الخاصة اعتبارًا من 31/10/2017. المصدر: Investfunds.ru.
تم تسجيل شركة JSC Sberbank Asset Management من قبل غرفة التسجيل في موسكو بتاريخ 01/04/1996. ترخيص هيئة الأوراق المالية الفيدرالية لروسيا لإدارة صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد غير الحكومية رقم 21-000-1-00010 بتاريخ 12.09.1996. ترخيص اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية في روسيا رقم 045-06044-001000 بتاريخ 07.06.2002 للقيام بأنشطة إدارة الأوراق المالية. تعرف على شروط إدارة الأصول، واحصل على معلومات حول Sberbank Asset Management JSC وغيرها من المعلومات التي يجب تقديمها وفقًا للتشريعات الحالية وغيرها من الإجراءات القانونية التنظيمية للاتحاد الروسي، وكذلك الحصول على معلومات مفصلة حول صناديق الاستثمار المشتركة ( (المشار إليه فيما يلي باسم PIF) ويمكنك التعرف على قواعد إدارة الثقة في صناديق الاستثمار المشتركة (المشار إليها فيما يلي باسم PIF PIF) والوثائق الأخرى المنصوص عليها في القانون الاتحادي الصادر في 29 نوفمبر 2001 رقم 156-FZ "في "صناديق الاستثمار" واللوائح التنظيمية في مجال الأسواق المالية، يرجى زيارة: 123317، موسكو، بريسنينسكايا إمبانكمينت، 10، على الرابط التالي: http://www. تكلفة الوحدات الاستثمارية قد تزيد وتنخفض، نتائج الاستثمار في الماضي لا تحدد الدخل المستقبلي، الدولة لا تضمن ربحية الاستثمارات في صناديق الاستثمار المشتركة. قبل شراء حصة استثمارية، يجب عليك قراءة MIF PDU بعناية. ينص PDU PIF على علاوات (خصومات) على (ج) القيمة المقدرة لوحدات الاستثمار عند إصدارها (الاسترداد). سيؤدي تحصيل البدلات (الخصومات) إلى تقليل ربحية الاستثمارات في الوحدات الاستثمارية لصناديق الاستثمار المشتركة. إن نتائج أنشطة مدير الأوراق المالية في الماضي لا تحدد دخل مؤسس الإدارة في المستقبل. فيما يتعلق بصناديق الاستثمار المشتركة، تتم الإشارة إلى مستويات المخاطر / الدخل بناءً على الفهم المقبول عمومًا لكيفية تحديد الكائنات المحددة للاستثمار على مقياس العائد والمخاطر. "المخاطر" و"الدخل" فيما يتعلق بصناديق الاستثمار المشتركة لا تعني المخاطر المقبولة والعائد المتوقع المنصوص عليه في اللائحة رقم 482-P لبنك روسيا بتاريخ 3 أغسطس 2015. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - صندوق السندات "Ilya Muromets" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 18 ديسمبر 1996 تحت رقم 0007-45141428. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - صندوق الأسهم "Dobrynya Nikitich" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 14 أبريل 1997 تحت رقم 0011-46360962. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "سبيربنك - الصندوق المتوازن" - يتم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل خدمة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا 21. 03.2001 للرقم 0051-56540197. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "سبيربنك - صندوق أسهم رأس المال الصغير" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 2 مارس 2005 تحت رقم 0328-76077318. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - صندوق السندات المنظورية" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 2 مارس 2005 تحت رقم 0327-76077399. تم تسجيل قواعد صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - Natural Resources" لإدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 31 أغسطس 2006 تحت رقم 0597-94120779. تم تسجيل قواعد صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - الاتصالات والتكنولوجيا" لإدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 31 أغسطس 2006 تحت رقم 0596-94120696. تم تسجيل قواعد صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - Electric Power Industry" لإدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 31 أغسطس 2006 تحت رقم 0598-94120851. صندوق استثمار عقاري مغلق "العقارات التجارية" - تم تسجيل قواعد الصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 25 أغسطس 2004 تحت رقم 0252-74113866. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - America" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 26 ديسمبر 2006 تحت رقم 0716-94122086. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "سبيربنك - قطاع المستهلك" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 1 مارس 2007 تحت رقم 0757-94127221. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "سبيربنك - القطاع المالي" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 16 أغسطس 2007 تحت رقم 0913-94127681. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - صندوق الإدارة النشطة" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 11 أكتوبر 2007 تحت رقم 1023-94137171. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "سبيربنك - الأسواق الناشئة" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 28 سبتمبر 2010 تحت رقم 1924-94168958. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "سبيربنك - أوروبا" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 17 فبراير 2011 تحت رقم 2058-94172687. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - Global Internet" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 28 يونيو 2011 تحت رقم 2161-94175705. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - سوق الديون العالمية" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 30 نوفمبر 2010 تحت رقم 1991-94172500. صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - Gold" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 14 يوليو 2011 تحت رقم 2168-94176260. OPIF RFI "Sberbank - Eurobonds" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا في 26 مارس 2013 تحت رقم 2569. صندوق الاستثمار المشترك المغلق للعقارات "Sberbank - Residential Real Estate 2" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل بنك روسيا بتاريخ 05/07/2014 تحت رقم 2788. OPIF RFI "Sberbank" - التقنيات الحيوية" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل بنك روسيا 23 . 04.2015 برقم 2974. صندوق الاستثمار العقاري المغلق "سبيربنك - العقارات السكنية 3" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل بنك روسيا بتاريخ 27.08.2015 برقم 3030. صندوق الاستثمار العقاري المغلق "سبيربنك" - أعمال التأجير" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل بنك روسيا بتاريخ 25.02.2016 برقم 3120. صندوق الاستثمار المشترك المفتوح RFI "Sberbank - Global Engineering" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل بنك روسيا في 5 يوليو 2016 تحت رقم 3171. صندوق الاستثمار المشترك المغلق للعقارات "سبيربنك - أعمال الإيجار 2" - تم تسجيل قواعد إدارة الثقة للصندوق من قبل بنك روسيا في 29 سبتمبر 2016 تحت رقم 3219. » تم تسجيل قواعد صندوق الاستثمار المفتوح RFI "Sberbank - Denezhny" لإدارة الثقة للصندوق من قبل بنك روسيا في 23 نوفمبر 2017 تحت رقم 3428. حتى الساعة 12:00 بتوقيت موسكو، يتم نشر البيانات الأولية حول قيمة أصول صناديق الاستثمار المشتركة التي تديرها شركة Sberbank Asset Management JSC (المشار إليها فيما يلي باسم الصناديق) وقيمة أسهم استثمار الصناديق على الموقع الإلكتروني. البيانات الأولية ليست معلومات رسمية عن صافي قيمة أصول الصناديق والقيمة المقدرة لوحدات الاستثمار في الصناديق وهي لأغراض إعلامية فقط. قد تختلف البيانات الأولية عن صافي قيمة أصول الصندوق المنشورة رسميًا والقيمة المقدرة لوحدات استثمار الصندوق. بعد الساعة 12:00 بتوقيت موسكو، يتم نشر معلومات رسمية عن قيمة صافي أصول الصناديق والقيمة المقدرة لوحدات استثمار الصناديق، المحددة وفقًا لتوجيهات بنك روسيا رقم 3758-U بتاريخ 25 أغسطس 2015. على الموقع.يرجى إرسال تعليقاتكم واقتراحاتكم بشأن هذا الموقع إلى.
وجدت معلومات تفيد بأن شركة إدارة Otkritie قامت بتغيير عمولات 13 من صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بها اعتبارًا من 1 سبتمبر 2017.
بادئ ذي بدء، أشير إلى أن عمولات عدد من الصناديق قد انخفضت. صحيح أن هذا الانخفاض لم يكن كبيرًا جدًا.
تم إنشاء العديد من صناديق الاستثمار المشتركة على أساس أجنبيمؤسسة التدريب الأوروبيةوانخفضت العمولة بنسبة 0.5٪ - من 3.9٪ إلى 3.4٪. وفي الوقت نفسه، صندوق الاستثمار المشترك ""أوتكريتي - الأسواق الناشئة" بلغ الانخفاض 1.5% - من 4.9% إلى 3.4%. ومع ذلك، فإن العمولة الحالية لهذه الصناديق البالغة 3.4٪ ليست منخفضة على الإطلاق.
أكبر انخفاض بين جميع الصناديق حدث في Otkritie - صندوق الاستثمار المشترك لسندات اليورو - بنسبة 2٪. ومع ذلك، في هذه الحالة، انخفضت العمولة من مستوى مرتفع جدًا إلى مستوى مرتفع ببساطة - من 6.5٪ إلى 4٪.
بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة لبعض صناديق الاستثمار المشتركة، زادت العمولات، على العكس من ذلك. ومن المحزن أن هذا حدث لصندوقين كانا حتى وقت قريب صناديق استثمار مشتركة بأقل عمولة في السوق الروسية.
عمولة صندوق Otkritie-Gold الذي يستثمر في العملات الأجنبيةمؤسسة التدريب الأوروبيةنما صندوق PowerShares DB Gold Fund بشكل جدي - بنسبة 2.5٪ تقريبًا - من 0.99٪ إلى 3.40٪.
كما زادت عمولة صناديق الاستثمار المشتركة "مؤشر Otkritie-MICEX" - من 0.99% إلى 1.55%.
صحيح، بالنسبة لأموال شركة Otkritie Management Company، أصبح من الممكن الآن تجنب العلاوة تمامًا عند شراء الأسهم. في السابق، كان على المستثمرين ذوي مبالغ الاستثمار الصغيرة عادةً دفع قسط يتراوح بين 0.5% من مبلغ الاستثمار. الآن، يمكن شراء أسهم شركة Otkritie Management عن بعد من خلال الموقع الإلكتروني لشركة الإدارة (يمكنك الوصول دون مغادرة منزلك إذا كان لدى المستثمر حساب تم التحقق منه على بوابة خدمات الدولة). عند شراء الوحدات عن بعد، لن تضطر إلى دفع قسط التأمين.
ومع ذلك، فإن هذه العمولات المرتفعة إلى حد ما لصناديق الاستثمار المشتركة تجعلنا نتذكر المزايا مرة أخرىمؤسسة التدريب الأوروبية(خاصة إذا كنت ترغب في الاستثمار في الأصول الأجنبية).
| صندوق الاستثمار المشترك | اللجنة القديمة | عمولة جديدة |
| صناديق الاستثمار المشتركة تستثمر في الأسهم والسندات الفردية | ||
| أوتكريتي - مؤشر بورصة موسكو | 0,99% | 1,55% |
| الافتتاح - الترقيات | 5,10% | 5,00% |
| Otkritie - مؤشر بورصة موسكو للطاقة الكهربائية | 4,10% | 3,60% |
| اوتكريتي - الاسهم الاجنبية | 5,10% | 5,00% |
| الافتتاح - السندات | 1,94% | 2,01% |
| Otkritie- سندات اليورو | 6,50% | 4,00% |
| صناديق الاستثمار المشتركة القائمة على ETF | ||
| ديسكفري - الولايات المتحدة الأمريكية | 3,90% | 3,40% |
| الاكتشاف - الأسواق المتقدمة | 3,90% | 3,40% |
| الاكتشاف - الأسواق الناشئة | 4,90% | 3,40% |
| الافتتاح - الصين | 3,90% | 3,40% |
| أوتكريتي - الملكية الأجنبية | 3,90% | 3,40% |
| افتتاح-الذهب | 0,99% | 3,40% |
| الاكتشاف - المواد الخام | 3,90% | 3,40% |
"كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في روسيا والخارج" - ندوة عبر الإنترنت حول كيفية إنشاء محفظة استثمارية من الصناديق المتداولة في البورصة منخفضة التكلفة (ETFs)، وما هي أنواع صناديق الاستثمار المتداولة الموجودة، وأين وما هي المعلومات المتعلقة بها التي يجب البحث عنها، وكيفية اختيار صناديق الاستثمار المتداولة للمحفظة وكيف يمكنك شرائها بالضبط
في الآونة الأخيرة، بعد أن قمت بزيارة مكاتب العديد من البنوك، صادفت الترويج النشط للمنتجات المصرفية التي تسمى صناديق الاستثمار المشتركة أو مجرد صناديق الاستثمار المشتركة. عرض الموظفون بإصرار الاستفادة من فرصة الاستثمار في الصناديق المشتركة والحصول على عوائد عالية. أعلى بعدة مرات من الربح على الودائع المصرفية، بفائدة متواضعة للغاية - حوالي 5-6 سنويًا.
لقد أظهروا أرقامًا مختلفة ورسومًا بيانية للربحية والمبلغ الذي كان من الممكن أن أكسبه إذا استثمرت أموالاً قبل عام، منذ 2 إلى 5 سنوات. في الواقع، كانت البيانات مثيرة للإعجاب.
ربح عشرات بالمائة في عام أو عامين.
وعلى الفور كانت هناك رغبة في تكليف أموالك التي كسبتها بشق الأنفس والمشاركة في السعي لتحقيق الربح.
عوائد صندوق الاستثمار المشترك لعام 2017
هذه المقالة مخصصة لأولئك الذين يخططون أو يخططون أو استثمروا بالفعل في صناديق الاستثمار المشتركة.
المزالق والعيوب الرئيسية للاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة في روسيا.
أولا، دعونا ننظر إلى (تذكر) - ما هو؟ وكيف سيكون مفيدًا لي ولكم؟
يمكن اعتبار الصندوق المشترك بمثابة وعاء مشترك لجميع المستثمرين. يتم جمع الأموال واستخدامها لشراء الأصول المختلفة (الأسهم والسندات) بنسب معينة. ولكل مستثمر أو مساهم حصة أو حصة معينة. نسبة إلى الأموال المستثمرة.
إيجابيات البيفوس:
بكلمات بسيطة، للاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة، يتعين عليك إبرام اتفاقية مع شركة إدارة (MC) وإيداع الأموال. هذا كل شئ.
تكلفة السهم الواحد ليست سوى بضعة آلاف روبل. يمكن لأي شخص أن يصبح مالكًا (أو مالكًا مشاركًا) للصندوق ويحصل على عائد يتناسب مع الأموال المساهمة.
من خلال شراء سهم واحد مقابل 2-5 آلاف روبل، فإنك تستثمر الأموال في عشرات أو حتى مئات الشركات المختلفة. وليس فقط في روسيا، ولكن في جميع أنحاء العالم. هل تريد أمريكا من فضلك؟ ألمانيا أو الصين أو إنجلترا أو اليابان. لا مشكلة.
يبدو مغريا. إذا كنت ترغب في الاستثمار في معظم الاقتصادات المتقدمة في نفس الوقت، فالأمر سهل. صحيح أن هذا يتطلب المزيد من المال. ولكن يمكن بسهولة تلبية عدة عشرات الآلاف.
يمكنك بالطبع أن تفعل كل هذا بنفسك. يمكن لأي شخص الدخول في اتفاقية مع الوسيط والشركات ذات الاهتمام.
لكن هذا يتطلب الكثير من المال. الكثير من المال. بالإضافة إلى ذلك، قضاء أكثر من ساعة (أو حتى عدة أيام) من وقتك.
صناديق الاستثمار سوف تفعل كل شيء من أجلك. لقد اشتريت أسهمًا وحصلت على حزمة من الأسهم التي تحتاجها. ولا تحتاج إلى القيام بأي شيء آخر.
ولكن لا تنخدع بالعوائد المرتفعة. الأسواق غير مستقرة. وأرباح اليوم ليست مضمونة في المستقبل. ولكن هذا ليس ما نتحدث عنه.
بالنسبة للكثيرين، فإن السؤال الملح هو كيفية استخدام المدخرات مع النمو السلبي من الاستثمارات أو الودائع المصرفية. البديل عن الودائع المصرفية هو صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المشتركة وما إلى ذلك.
المال يجب أن يعمل. هذه العبارة البسيطة في يومنا هذا لا تأخذ معنى مجردًا، بل معنى ملموسًا. يمكن لأي شخص لديه مدخرات صغيرة، حتى لو كانت صغيرة، استثمار أمواله المتاحة في شركات الإدارة وصناديق الاستثمار المختلفة من أجل البدء في الحصول على دخل سلبي في المستقبل. الشيء الرئيسي هو اختيار شركة الإدارة المناسبة.
يعمل صندوق Otkritie الاستثماري في سوق الإدارة المالية منذ أكثر من 17 عامًا. الموقع الرسمي مفتوح am.ru. اعتبارًا من بداية عام 2018، بلغت أصول هذا الصندوق أكثر من 94 مليار روبل. طوال فترة التشغيل، أظهرت الشركة باستمرار ديناميكيات إيجابية في نمو الإيرادات وصافي الربح. وفقًا لوكالة تصنيف Expert RA، تتمتع الشركة بمستوى عالٍ من الموثوقية. تم تسجيل الصندوق رسميًا في سوق الأوراق المالية الروسية. من الجدير بالذكر أن شركة الإدارة هذه لا تقف ساكنة أبدًا، ولكنها تتطور مع التقنيات الحديثة. على سبيل المثال، يتمتع المشاركون في المشروع اليوم بفرصة شراء أصول استثمارية عن بعد، بالإضافة إلى القدرة على فتح حسابات استثمار مباشرة من أجهزة الكمبيوتر المنزلية الخاصة بهم. للقيام بذلك، تحتاج فقط إلى أن يكون لديك حساب مؤكد مسبقًا على موقع خدمات الدولة.
الآن القليل عن المشاكل التي تم حلها بمساعدة شركة إدارة Otkritie. يعتقد المبتدئون في مجال الاستثمار دائمًا أن عمل مثل هذه المنظمات هو شراء أصل بسعر أقل ثم بيعه بتكلفة أعلى. ولكن هذا فهم بدائي للغاية للعمليات التي تنفذها بالفعل المنظمات الاستثمارية. الهدف الرئيسي المتبع هنا ليس تحقيق الربح فحسب، بل أيضًا جعل الاستثمار آمنًا وتقليل مخاطر الخسارة المختلفة. ومن المهم هنا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل - من موثوقية مصدر الاستثمار، وسيولة الأصول، وكذلك التضخم الخارجي، الذي يؤثر بشكل مباشر على مستوى الدخل الحقيقي. وفي الوقت نفسه، يرغب معظم العملاء في الوصول المستمر إلى استثماراتهم والقدرة على سحبها إذا لزم الأمر. مجتمعة، إذا كانت شركة الاستثمار مستعدة لتنفيذ كل ما سبق، فيمكن اعتبارها شريكًا موثوقًا به. كل هذا متاح لشركاء صندوق Otkritie الاستثماري.
مجالات الاستثمار الرئيسية لصندوق Otkritie هي شراء الأسهم والأوراق المالية للشركات النامية التقدمية والسندات المختلفة والاستثمار في الأسواق الخارجية. تدير الشركة صناديق تراكم المعاشات التقاعدية (تتعاون مع أربعة صناديق معاشات تقاعدية غير حكومية في وقت واحد). ولذلك، فإن جميع الأنشطة التي ينفذها صندوق الاستثمار تخضع لإشراف صارم من جهة الإيداع المتخصصة التابعة للدولة، وكذلك هياكل البنك المركزي الروسي المسؤول عن الاستثمار. بشكل عام، يتم تمثيل شركة الإدارة حاليًا بـ 14 صندوقًا مختلفًا.
للمشاركين النشطين في الصندوق يتم توفير بعض المكافآت والامتيازات. لذلك، إذا كنت قد استثمرت في Otkritie لأكثر من ثلاث سنوات متتالية، فستحصل على فرصة عدم دفع ضرائب على الدخل المحسوب على الأسهم.
تقدم الشركة لشركائها عدة أنواع من إدارة الثقة لأموالهم. هنا يمكنك اختيار شكل الإدارة المالية الذي يناسبك بدرجات متفاوتة من الربحية، فضلاً عن مستوى الحد الأدنى من المخاطر. يوجد هنا فريق محترف من المديرين الناجحين الذين يتمتعون بخبرة طويلة وناجحة وإيجابية في سوق إدارة الأصول المالية. على مدار سنوات العمل، تم إنشاء البنية التحتية والظروف اللازمة للاستثمار الناجح هنا.
لكي تصبح شريكًا في الشركة وتبدأ في جني الأموال من الاستثمارات، فإنك تحتاج فقط إلى 1000 روبل للاستثمار الأولي. بعد ذلك ستتاح لك الفرصة لفتح حساب استثماري عن بعد وتسجيل حسابك الإلكتروني الخاص والبدء في تحقيق أرباح حقيقية.
