يعد نظام التداول الروسي (RTS) أحد أكبر منصتي تداول لتداول الأوراق المالية الروسية. تم تنظيمه في عام 1995 كبديل لميككس التي كانت موجودة بالفعل في ذلك الوقت. بعد ما يقرب من 20 عامًا ، تحولت RTS إلى هيكل واسع النطاق ، والذي لا يوفر فقط الوصول إلى تداول البورصة للمستثمرين من القطاع الخاص والمهنيين ، ولكنه يوفر أيضًا عددًا من الخدمات الإضافية ، بما في ذلك خدمات المقاصة والتسوية والإيداع.
مؤشر RTS ، إلى جانب مؤشر MICEX ، هو المؤشر الرئيسي لحالة سوق الأوراق المالية المحلية. ومع ذلك ، بعد دمج طوابق التداول في MICEX و RTS ، يتم تنفيذ حساب كلا المؤشرين بواسطة نفس MICEX-RTS المدمج. والفرق الرئيسي بين هذين المؤشرين هو أن مؤشر MICEX يُحسب بالروبل ، بينما يُحسب RTS بالدولار. لذلك ، فإن تغييرها لا يتأثر فقط بديناميات أسعار أسهم الشركات الروسية ، ولكن أيضًا بالتغير في سعر صرف الروبل مقابل الدولار. في ظل ظروف النمو المستمر لسعر صرف الدولار الأمريكي ، يُظهر مؤشر RTS ديناميكيات أكثر إيجابية مقارنة بمؤشر MICEX. أي أن قيمتها تنمو بشكل أسرع وتنخفض بشكل أبطأ بالمقارنة مع "منافسها".
تشمل مؤشرات الأسهم RTS مجموعة كاملة من المؤشرات المحسوبة المختلفة. وتشمل هذه: مؤشر RTS القياسي ، ومؤشر RTS-2 ، ومؤشر التقلب (RTSVX) ، ومؤشر RTS Siberia (RTSSIB) وعدد من مؤشرات الصناعة.
يُحسب مؤشر RTS الرئيسي (RTSI) على أساس المعلومات المتعلقة بالتداول في أسهم أكبر 50 شركة روسية. وتشمل هذه الشركات غازبروم ولوك أويل وسبيربنك وسورجوتنيفتجاز وعدد من الأسهم في شركات أخرى. لتضمين أسهم الشركة في مؤشر RTS ، يجب أن تفي بمعيارين. أولاً ، يجب السماح بتداول الأسهم في بورصة RTS. ثانيًا ، يجب ألا تقل رسملة الشركة عن 0.5٪ من إجمالي رسملة جميع الأسهم المدرجة في المؤشر. يتم مراجعة قائمة الشركات كل ثلاثة أشهر.
تم حساب RTSI منذ 1 سبتمبر 1995. عندها بدأ تداول الأوراق المالية في قاعة تداول RTS. تنعكس قيمته في الوحدات النسبية. اعتبارًا من تاريخ اليوم الأول للتداول ، كان مؤشر RTSI تقليديًا يساوي 100 نقطة.
لفهم ماهية مؤشر RTS ، دعنا نعطي مثالًا شرطيًا لحساب قيمته. لنفترض أنه اعتبارًا من 1 سبتمبر 1995 ، بلغ إجمالي رسملة الشركات التي تم تضمين أسهمها في مؤشر RTSI 500000 دولار. في التاريخ الشرطي للحساب التالي ، نما ، على سبيل المثال ، إلى $ 850،000. في هذه الحالة ، ستكون القيمة الشرطية للفهرس:
850.000 / 500.000 * 100 نقطة * 1.0752559 = 183 نقطة (1.0752559 هو عامل التصحيح المستخدم في الحسابات).
بمعنى آخر ، زادت رسملة سوق الأوراق المالية بمقدار 1.83 مرة.
يتم احتساب مؤشر RTS استنادًا إلى بيانات أسعار الشراء والبيع للأسهم المدرجة في المؤشر. يتم ذلك كل 15 ثانية ، أي في الوقت الفعلي. ولكن بالنسبة للمتداولين ومحللي البورصة ، فإن أهم المعلومات التي يتم توفيرها هي البيانات الخاصة بقيمة المؤشرات اعتبارًا من لحظة فتح وإغلاق الصفقات ، بالإضافة إلى الحد الأقصى والحد الأدنى للقيمة في نهاية جلسة التداول. هذه هي البيانات التي يستخدمونها لتحليل ديناميكيات واتجاهات التغيرات في أسعار أسهم المصدرين الروس.
أصبح من الواضح الآن ما هو مؤشر RTS وما هي الخوارزمية لحسابه. حان الوقت لتقييم التغيير في قيمته أثناء التداول في بورصة RTS. قيم الفهرس تتغير باستمرار. تتأثر هذه العملية المعقدة بمجموعة كاملة من العوامل المختلفة ، والتي تشمل حالة الاقتصاد العالمي ككل ، وحالة الاقتصاد الكلي في الدولة ، وحالة صناعة معينة ، وبالطبع حالة الأمور. في كل شركة على حدة. اليوم روسيا تنتمي إلى الأسواق الناشئة في التصنيف العالمي. لذلك ، فإن قيم مؤشرات الأسهم المحلية حساسة للغاية لتقلبات مؤشرات الأسواق المتقدمة ، بما في ذلك NASDAQ و DowJones.
1260 نقطة - هذه هي قيمة مؤشر RTS اليوم. تشير الديناميكيات إلى أنه على مدى السنوات الـ 19 الماضية ، نمت رسملة سوق الأسهم الروسية بأكثر من 12 مرة. للوهلة الأولى ، يبدو كل شيء في غاية التفاؤل. ولكن هل هو حقا كذلك؟
بلغ المؤشر ذروته في مايو 2008. في ذلك الوقت كانت 2498.10 نقطة. ومع ذلك ، أدت أزمة عام 2008 إلى انخفاض خطير في رسملة الشركات الروسية. ونتيجة لهذا الخريف ، انخفضت قيمة المؤشر إلى مستوى 80 نقطة. على الرغم من تعافي الاقتصاد الروسي ، لا يزال سوق الأوراق المالية المحلي غير قادر على التعافي بالكامل من الخسائر الجسيمة التي تكبدها. نتيجة لذلك ، يبلغ عدد الشركات الرائدة في الاقتصاد الروسي الآن نصف ما كان عليه في منتصف عام 2008. وهذا مع مراعاة نمو الدولار مقابل الروبل بأكثر من 10 روبل. (من مستوى 23-25 روبل إلى 35 روبل للدولار الواحد اليوم).
ما هو مؤشر RTS؟ هذا نوع من حالة سوق الأوراق المالية الروسية ، وبالتالي للاقتصاد ككل. على أساس ديناميكياتها يمكن للمرء أن يتوصل إلى نتيجة حول مدى نجاح أكبر الشركات المحلية في التطور. يسمح لنا تحليل التغييرات في المؤشر باستخلاص استنتاج حول الوضع الحالي لسوق الأوراق المالية وهو أحد المعايير الرئيسية لاتخاذ القرارات بشأن شراء أو بيع أسهم المصدرين الروس.
لتحليل الوضع الحالي. بشكل عام ، يتم تفسير مؤشر الأسهم من قبل الخبراء على أنه مقدار التغيير في قيمة الأوراق المالية للشركات ، والتي يتم على أساسها حساب هذا المؤشر.
هناك العديد من الأدوات المتشابهة ، عادة ما يقوم كل تبادل أو مجتمع معين من اللاعبين بإنشاء مؤشر فريد خاص به. لذلك ، يصعب أحيانًا على المتداول المبتدئ فهم هذا التنوع. في هذا الصدد ، يوصي المحترفون بالتركيز على الأدوات الرئيسية والأكثر شعبية والعملية.
بالنسبة للمتداولين الروس ، هناك مؤشرين أساسيين للأسهم - RTS و MICEX. علاوة على ذلك ، يعتبر الأول أكثر إفادة وموضوعية وشمولية. ما هو مؤشر RTS ، وما هي طريقة حسابه ، وما هي المعلومات المهمة التي يحملها هذا المؤشر وما الذي يخبر به سلوك سعره المتداول؟
أصبح مؤشر داو جونز الصناعي المعروف ، والذي يضم أكبر ثلاثين شركة أمريكية ، النموذج الأولي للمؤشرات الروسية.
يجب أن تبدأ المحادثة حول ماهية مؤشر RTS (مؤشر RTS أو RTSI) بوصف موجز للمؤسسة التي تحسبه. نظام التداول الروسي هو أكبر مشغل لسوق الأوراق المالية الروسية ، والذي وقف عند نشأته وكان له التأثير الأكثر مباشرة على تشكيل مساحة البورصة الروسية. في هذا الموقع ، بالإضافة إلى أصول الأسهم التقليدية ، يتم تداول العقود الآجلة والخيارات والأدوات المالية الأخرى.
يتجاوز الحجم السنوي للمعاملات المبرمة 13 مليار دولار - وفقًا لهذا المؤشر ، لا توجد منصة أخرى في سوق الأوراق المالية المحلية يمكن مقارنتها بنظام التداول الروسي. في الوقت نفسه ، يمر عبره حوالي 85-90٪ من الأوراق المالية المتداولة في روسيا. كل هذا يجعل RTS الرائد بلا منازع في مساحة التبادل ، والمؤشر الذي يحمل نفس الاسم - المؤشر الرئيسي لسوق الأوراق المالية الروسية. وهذا ما يفسر الاهتمام الشديد بها من جانب المتداولين.
يعد مؤشر RTS (Index RTS) مؤشرًا معقدًا يعتمد على إجمالي القيمة السوقية للمصدرين الروس الرائدين ، معبراً عنه بوحدات نسبية - نقاط. الرسملة هي نتاج عدد الأسهم بقيمتها الحالية. يعتبر هذا المؤشر أكثر الخصائص موضوعية للوضع الاقتصادي للمؤسسة ، وكذلك جاذبيتها الاستثمارية وآفاقها.
يأخذ الحساب في الاعتبار بيانات 50 شركة رائدة - تتغير قائمتهم بشكل دوري ، لكن العمود الفقري الرئيسي يظل ثابتًا طوال فترة وجود المؤشر بالكامل. في الوقت نفسه ، لا تتناسب المحفظة ، أي أن أصول المؤسسات المختلفة معروضة فيها ليس بنفس الكمية ، ولكن بنسب معينة.
على سبيل المثال ، يمثل عملاقا النفط والغاز Lukoil معًا 30 ٪ من إجمالي عدد الأوراق المالية التي يتم أخذها في الاعتبار في الحساب. تم إغلاق الشركات الثلاثة من قبل Sberbank ، والتي احتفظت بقوة خلال العقد الماضي بمكانتها الرائدة في القطاع المالي.
هذا النهج ، وفقًا للمبدعين ، يساعد على عكس الوضع في الاقتصاد الروسي بشكل أكثر موضوعية. يوضح الجدول أدناه توزيع الشركات التي يشملها المؤشر حسب مختلف قطاعات الاقتصاد.
جدول التنويع الصناعي (سبتمبر 2014) 
هناك أيضًا مشتقات ، على سبيل المثال ، مؤشرات الصناعة ، التي تأخذ في الاعتبار رسملة المؤسسات في قطاع معين من الاقتصاد. هناك أيضًا اهتمام معين من قبل المستثمرين والمحللين بأداة مماثلة بشكل أساسي ، والتي يتم حسابها على أساس البيانات الخاصة بشركات "المستوى الثاني".
لذلك ، اكتشفنا ما هو مؤشر RTS وأهميته الرئيسية لتداول البورصة في سوق الأوراق المالية الروسية. ولكن للعمل الناجح مع هذه الأداة ، يجب أن يكون لدى المتداول أيضًا فكرة عن كيفية حساب هذا المؤشر.
لتحديد القيمة الإجمالية لأسهم المُصدرين ، يتم استخدام صيغة الحساب:
أين:
بعد تحديد إجمالي الرسملة الحالي ، يبدأون في حساب القيمة الحالية للمؤشر. لهذا ، يتم استخدام صيغة حسابية:
أين:
يتم إعادة حساب البيانات كل 15 ثانية. يتم تحديث المعلومات تلقائيًا عبر الإنترنت. في الوقت نفسه ، يقوم مجلس إدارة نظام التجارة الروسي بمراجعة تكوين المصدرين مرة واحدة كل ثلاثة أشهر. نتيجة لذلك ، يتم استبعاد أسهم بعض الشركات من القائمة الأساسية ، وتظهر الأوراق المالية لشركات أخرى بدلاً من ذلك.
ما هو مؤشر RTS لسوق الأوراق المالية الروسية واللاعبين الرئيسيين فيها؟ من ناحية أخرى ، تعتبر واحدة من أكثر الأصول رواجًا - يتم بيعها وشرائها بنفس طريقة شراء السلع المادية أو العملة. يعتمد العمل باستخدام هذه الأداة على نفس القواعد المطبقة في مجال تداول العملات - التحليل الفني للرسم البياني والتحليل الأساسي.
يتم استخدام هذه الأداة أيضًا بشكل نشط من قبل المتداولين لتحليل الحالة العامة للسوق وديناميكيات تطوره. تظهر تقلبات الدورة ديناميات التنميةروسيا ، التي تقدم للمحللين المعلومات التي يحتاجونها لعمل التوقعات ، مقارنة بالبيانات الأخرى.
في الآونة الأخيرة ، لا تختلف مؤشرات RTS و MICEX بأي شكل من الأشكال في تكوين الأسهم. العامل الذي يتحدث لصالح RTS كأداة تحليلية يتلخص في حقيقة أن MICEX محسوب بالروبل ، بينما يتم حساب RTS بالدولار. وبالتالي ، فإن سلوك RTS لا يعتمد فقط على التقلبات في قيمة أسهم المصدرين ، بل يتم تحديد القيمة في وقت معين أيضًا من خلال سعر الصرف الحالي للعملة الوطنية. يوجد أدناه رسم بياني لمؤشر RTS من 1995 إلى 2005.
وبلغت قيمة الاقتباسات ذروتها عام 2008 عندما تجاوزت قيمها مستوى 1200 نقطة. لكن في المستقبل ، انخفض المعدل بشكل كبير - تأثر تأثير الأزمة المالية على الاقتصاد الروسي. وانخفض المؤشر عند نقاط معينة دون 600 نقطة واقترب من مؤشرات 1997-1998. لا تزال عواقب تلك الأزمة تؤثر على حالة سوق الأوراق المالية ؛ علاوة على ذلك ، في العامين الماضيين ، ظهر عامل سلبي إضافي - العقوبات الاقتصادية ووضع السياسة الخارجية غير المستقر.
يمكنك إلقاء نظرة على الرسم البياني في الوقت الحقيقي لمؤشر RTS على.
هناك أداة مشتقة في السوق المالية تعتمد على مؤشر RTS - هذا. كيفية التداول والربح منها مكتوبة على الرابط المحدد.
وتعتبر روسيا الأسهم الأكثر شعبية وسيولة في البلاد مؤشر RTS... بعد قراءة مواد هذا المقال ، سوف تحصل على فكرة عن ماهية مؤشر RTS ، وكيف ظهر ، وكيف يتم حسابه ، مما يعني أي أسهم من الشركات المدرجة فيه ، وكيف تغير هذا المؤشر على مدار العام. الفترة بأكملها من بدايتها حتى يومنا هذا ، وأيضًا ما هي العقود الآجلة لمؤشر RTS ، ولماذا.
حتى لو لم تكن مهتمًا ، فإن فهم هذا المؤشر سيساعدك في التفسير الكفء للأخبار الاقتصادية ورؤية حقيقية للوضع الاقتصادي في روسيا ، حيث يمكن تسمية مؤشر RTS بأحد المؤشرات الرئيسية للاقتصاد الروسي.
لنبدأ بالتعريف. مؤشر RTS هو مؤشر الأسهم الأول والرئيسي في روسيا الحديثة ، والذي يتضمن قيمة أسهم أكبر 50 شركة في البلاد من مختلف قطاعات الاقتصاد. في النسخة الإنجليزية ، يُشار إلى هذا المؤشر بواسطة مؤشر RTSI أو RTS.
لأول مرة ، تم حساب مؤشر RTS في عام 1995 من قبل بورصة RTS التي تحمل الاسم نفسه ، والتي تعني نظام التداول الروسي. بعد ذلك بقليل ، في عام 1997 ، قامت بورصة MICEX الرائدة الأخرى بإنشاء وحساب مؤشر الأسهم الخاص بها لأول مرة. بالفعل في عام 2012 ، تم دمج بورصات RTS و MICEX في هيكل واحد ، والذي تم تسميته ، ويتم الآن حساب كلا المؤشرين عبر الإنترنت هناك ويتعايشان بشكل متوازٍ.
طريقة حساب مؤشر RTS تشبه طريقة حساب مؤشر MICEX ، ويتضمن هذا المؤشر أسهم نفس الشركات المساهمة. يتم احتساب مؤشر RTS على أنه القيمة المرجحة لأسهم أكبر 50 شركة روسية مع الأخذ في الاعتبار القيمة السوقية لها. يتضمن هذا المؤشر قيمة أسهم شركات مثل سبيربنك روسيا ، غازبروم ، لوك أويل ، سورجوتنيفتجاز ، إم تي إس ، أورالكالي ، ياندكس ، روستيليكوم ، بورصة موسكو نفسها ، إلخ. قائمة هذه الشركات وحصة كل منها في تتم مراجعة مؤشر RTS مرة كل ربع سنة.
لا يوجد سوى اختلاف واحد كبير بين مؤشر RTS ومؤشر MICEX: يُحسب مؤشر RTS بالدولار الأمريكي ، بينما يُحسب مؤشر MICEX بالروبل الروسي. أي لحساب مؤشر RTS ، يتم إعادة حساب سعر أسهم الشركات المدرجة فيه إلى دولارات بسعر الصرف الحالي ، ويتم حساب المؤشر بسعر الدولار. هذا هو السبب وراء تسمية مؤشر MICEX باسم "الروبل" ، ويطلق على مؤشر RTS اسم "الدولار".
نظرًا لأن مؤشر RTS يتضمن قيمة أسهم الشركات الأعلى تصنيفًا في البلاد ، فيمكن اعتباره أهم مؤشر للاقتصاد الروسي. إذا كان مؤشر RTS ينمو ، فهذا يعني أن الشركات الروسية جذابة للمستثمرين المحليين والأجانب ، مما يعني أن اقتصاد البلاد يتطور ويظهر ديناميكيات إيجابية. إذا انخفض مؤشر RTS - وفقًا لذلك ، فإن العكس هو الصحيح: تخسر الأعمال التجارية الروسية قيمتها ، ويتم سحب الاستثمارات ، ويضعف الاقتصاد.
دعونا نفكر في كيفية تغير مؤشر RTS في الديناميكيات طوال فترة وجوده.
تم حساب القيمة الأساسية لمؤشر RTS لأول مرة في 1 سبتمبر 1995 وتم أخذها على أنها 100 نقطة - ومن هذه العلامة بدأ المؤشر في التغيير. بحلول عام 1997 ، نما أكثر من 5 مرات ، ووصل إلى أول حد أقصى محلي له - حوالي 580 نقطة. ومع ذلك ، بعد ذلك ، ساهمت الأزمة المالية والتخلف الفني لعام 1998 في انهيار مؤشر RTS إلى المستوى الذي لا يزال يمثل حدًا أدنى تاريخيًا - حوالي 38 نقطة (38٪ من القيمة الأساسية).
بعد ذلك ، بدأ النمو المنتظم للمؤشر ، والذي زاد بشكل كبير في 2005-2008 - شهدت هذه السنوات أقصى نمو للاقتصاد الروسي ، ونتيجة لذلك وصل مؤشر RTS إلى أقصى درجاته التاريخية عند حوالي 2500 نقطة. ومع ذلك ، تبع ذلك الأزمة المالية لعام 2008 ، ونتيجة لذلك انهار مؤشر RTS بشكل حاد أكثر من نموه: في عدة أشهر انخفض 5 مرات ووصل إلى الحد الأدنى المحلي عند حوالي 492 نقطة.
وبالتالي ، تبين أن عام 2008 كان الأكثر تقلباً بالنسبة لمؤشر RTS وللاقتصاد الروسي بأكمله ، وهو ما يعكسه جيدًا. في 19 سبتمبر 2008 ، أظهر المؤشر الحد الأقصى للنمو اليومي في التاريخ - فقد نما بأكثر من 22٪ يوميًا ، وفي 6 أكتوبر بالفعل - أقصى انخفاض: انخفض بأكثر من 19٪ يوميًا.
بعد اختراق القاع ، بدأ مؤشر RTS في النمو مرة أخرى ، لكنه لم يستطع تكرار نجاحاته السابقة. في عام 2011 ، وصل الحد الأقصى المحلي إلى حوالي 2130 نقطة ، ومنذ ذلك الحين يُظهر ديناميكيات التراجع التدريجي. لذلك ، في ديسمبر 2014 ، أثناء تفاقم الأزمة ، انخفض مؤشر RTS إلى 578 نقطة ، ومنذ ذلك الحين تقلبت أسعاره بين 700 و 1000 نقطة.
كانت ديناميكيات مؤشر RTS في البداية مشابهة جدًا لديناميكيات مؤشر RTS ، ومع ذلك ، كانت هذه المؤشرات في السنوات الأخيرة تتحرك في اتجاهات مختلفة. وهذا يشير إلى أن الأزمة الحالية لها تأثير سلبي على الاقتصاد الروسي أكثر مما كانت عليه خلال فترات الأزمات السابقة. إذا كان سعر أسهم المصدرين الروس في وقت سابق له ديناميكيات مماثلة بالدولار والروبل ، فإنه الآن في الروبل يظل ثابتًا أو حتى ينمو قليلاً ، وفي الدولار ينخفض بقوة أكبر.
تخبرنا الأسعار الحالية لمؤشر RTS أنه بالمقارنة مع عام 2008 ، انخفضت القيمة السوقية الحقيقية للدولار للأعمال الروسية في السعر 2.8 مرة ، أو بالمقارنة مع 2011 - 2.4 مرة. لاحظ أن هذا الانخفاض أعلى من انخفاض سعر الروبل الروسي خلال نفس الفترة (انخفض بنحو مرتين تقريبًا).
للمقارنة ، أظهر سوق الأسهم الأمريكية طوال فترة وجوده ديناميكيات إيجابية فقط: حتى بعد سقوط الأزمة ، عاد إلى الارتفاع وذهب إلى آفاق جديدة.
نظرًا لشعبية الأصل ، فإن وسطاء الأسهم ، كقاعدة عامة ، مستعدون لتوفير أفضل الظروف للتداول في العقود الآجلة على مؤشر RTS: أعلى رافعة مالية ، وحد أدنى للعمولات ، وحد أدنى من الضمانات. يتم نشر قائمة الوسطاء التي يمكن من خلالها الوصول إلى بورصة موسكو واستخدام العقود الآجلة على مؤشر RTS في التداول على الموقع الرسمي للبورصة نفسها.
تبلغ تكلفة نقطة واحدة من مؤشر RTS 0.02 دولار. يتم التداول بهذه الأداة من الساعة 10:00 حتي 23:50 بتوقيت موسكو خلال أيام الأسبوع. تحظى العقود الآجلة على مؤشر RTS بشعبية ليس فقط بين المتداولين المحليين ولكن أيضًا بين المتداولين الأجانب.
هذا كل شئ. أنت الآن تعرف ما هو مؤشر RTS ، وما الذي يعرضه ، وكيفية تفسير صعوده أو هبوطه بشكل صحيح. آمل أن تكون هذه المعلومات مفيدة لك في اتخاذ قرارات مهمة في.
ابق على اتصال وقم بتحسين محو الأمية المالية الخاصة بك. أتمنى لك التوفيق في أرباحك واستثماراتك! نراكم في!
يوم سعيد أيها القراء الأعزاء. كجزء من استمرار موضوع حول (وبشكل عام) ، سأخبرك اليوم مؤشر RTS(كما تدل مؤشر RTSI ، RTS) وتاريخها ومؤشراتها ومنهجية حسابها. يعتبر مؤشر نظام التجارة الروسي أيضًا المؤشر الرئيسي الذي يمكن من خلاله تقييم حالة الاقتصاد الروسي وديناميكيات تطوره أو تراجعه. وذلك لأن مؤشر RTS يُحسب على أساس الأوراق المالية لـ 50 شركة روسية ذات رأس مال أكبر ، ولكن أكثر من ذلك أدناه.
كما ذكرنا سابقًا ، يعبر المؤشر عن إجمالي القيمة السوقية (المقدرة بالدولار الأمريكي) لعدد معين من الشركات الروسية. في الوقت نفسه ، يقاس المؤشر نفسه بوحدات نسبية - نقاط ، بينما تم أخذ الرسملة الإجمالية لـ 50 مُصدرًا في وقت الحساب الأول في 1 سبتمبر 1995 على أنها 100 نقطة.
بالمناسبة ، رسملة شركة مساهمة هي القيمة السوقية لجميع أسهمها ، وعادة ما يتم تحديدها بضرب قيمة سهم واحد في عددها.
بناءً على قيمة مؤشر RTS ، يمكن للمرء أن يحكم على مقدار زيادة أو انخفاض رسملة المؤسسات التي يتكون منها. لذا فإن قيمة المؤشر البالغة 1600 نقطة تشير إلى زيادة في الرسملة بمقدار 16 مرة مقارنة بتاريخ الحساب الأولي.
يتم احتساب المؤشر كل 15 ثانية خلال جلسة التداول (أي من 10:00 إلى 18:45) ، وتسمى القيمة الأولى في جلسة التداول هذه القيمة الافتتاحية ، والأخيرة - قيمة الإغلاق.
تتم مراجعة تكوين المؤشر كل 3 أشهر ، ويمكن إزالة بعض الأسهم من القائمة واستبدالها بأخرى. في الوقت نفسه ، يجب ألا تتجاوز حصة المُصدر الفرد في هيكل المحفظة 15٪. يتم قياس أسعار الأسهم في المؤشر بالدولار الأمريكي ، وليس بالروبل ، كما هو الحال في مؤشر MICEX.
يتضمن المؤشر اسهم 50 مصدرا. يمكنك أن ترى أسمائهم والجاذبية النوعية في هذه الصفحة. كما يتضح من الجدول ، فإن العناصر التالية لها الوزن الأكبر:
بعد تحليل تركيبة المؤشر ، يمكننا أن نستنتج أن غالبية الأسهم في صناعة النفط والغاز والقطاع المالي ، وهو ما يعكس ، في كثير من النواحي ، خصوصيات اقتصاد المواد الخام الروسي.
تشتمل مجموعة مؤشرات نظام التداول الروسي أيضًا على مؤشر RTS-2 (يشمل أسهم من الدرجة الثانية) و 7 مؤشرات قطاعية. ويمكنك أن ترى قيمة مؤشر RTS في الوقت الحقيقي و
العقود الآجلة لمؤشر RTSهي عقود قياسية لا يتم تنفيذها بتسليم الأصل الأساسي ، ولكن عن طريق التسوية النقدية. من خلال الدخول في معاملات مع العقود الآجلة على مؤشر RTS ، يتعهد المشاركون في التداول بدفع أو استلام الفرق (هامش التغيير) بين سعر المعاملة وسعر تنفيذ العقد الآجل. يتم تحديد سعر التنفيذ بناءً على متوسط قيمة مؤشر RTS لآخر ساعة تداول في اليوم الأخير من التداول في العقود الآجلة.
مؤشر RTS- كان المؤشر الرسمي لبورصة MICEX-RTS - مؤشرًا معترفًا به عمومًا لحالة سوق الأوراق المالية الروسية منذ عام 1995. يتم حساب مؤشر RTS في الوقت الفعلي خلال جلسة التداول بأكملها استنادًا إلى بيانات المعاملات المُبرمة في سوق RTS الكلاسيكي (من 10:30 إلى 18:00 بتوقيت موسكو). تتضمن قاعدة حساب هذا المؤشر 50 سهمًا من المُصدرين الروس.
الرسم البياني اليومي:
التاريخ (العقود الآجلة RTS)
تم إطلاق العقود الآجلة على مؤشر RTS في سوق مشتقات RTS في 2005. صناع السوق للعقود الآجلة هم Troika-Dialog و KIT-Finance. تم تسهيل تطوير تداول العقود الآجلة إلى حد كبير من خلال شطب أسهم RAO UES لروسيا في عام 2007 ، والتي كانت الورقة المفضلة للمضاربين في البورصة. تحول العديد من المضاربين من أسهم RAO و Gazprom إلى عقود RTS الآجلة. بعد هذه الأحداث ، أصبحت العقود الآجلة RTS الأداة الأكثر سيولة في السوق الروسية.
المزايا (العقود الآجلة RTS) على الأدوات الأخرى:
إذن ، ما هو المستقبل ومعاييره.
عقد آجلهي أداة مشتقة لشراء وبيع الأصل الأساسي ، والذي يمكن أن يكون مؤشرًا أو سهمًا أو زوجًا من العملات أو سلعًا (النفط والذهب وما إلى ذلك) ، والتي لها معلمتان إلزاميتان - السعر ووقت البيع (التسليم).
كل عقد له اسمه المختصر (Ri - العقود الآجلة على مؤشر RTS ، Si - العقود الآجلة على الدولار ، Eu - على اليورو ، SBRF - على أسهم Sberbank) وتاريخ انتهاء صلاحيته.
يمكن أن تكون العقود الآجلة قابلة للتسليم والتسوية. في حالة العقود الآجلة القابلة للتسليم ، يلتزم البائع بتسليم البضائع إلى المشتري في وقت التنفيذ ، ويلتزم المشتري بدفع ثمن البضائع.
يتم توضيح جميع شروط العقد في مواصفات العقد على موقع التبادل الإلكتروني: حجم العقد ، وشروط التنفيذ (انتهاء الصلاحية) ، وخطوة السعر ، وما إلى ذلك.
في الوقت نفسه ، يتم تداول العديد من العقود الآجلة على مؤشر RTS في سوق مشتقات RTS. الاختلاف الوحيد هو تاريخ تنفيذ العقد الآجل (انتهاء الصلاحية). يختلف تاريخ التنفيذ أيضًا في تسميات العقود الآجلة لـ RTS.
آخر يوم تداول يمكن خلاله إبرام العقد (المشار إليه فيما يلي باسم اليوم الأخير من العقد) هو اليوم الخامس عشر (الخامس عشر) من الشهر وسنة العقد ، وإذا كان اليوم الخامس عشر (الخامس عشر) من الشهر وسنة العقد ليسا يوم تداول - يوم تداول ، يأتي تاريخه بعد اليوم الخامس عشر (الخامس عشر) من شهر وسنة العقد.
يعتبر السعر المحسوب مساويًا لمتوسط قيمة مؤشر RTS للفترة من 03:00 مساءً إلى 04:00 مساءً بتوقيت موسكو في اليوم الأخير من إبرام العقد.
قيمة RTS الآجلة تساوي قيمة مؤشر RTS مضروبة في 100. أي أن قيمة مؤشر RTS البالغة 72000 تقابل تقريبًا توقعات مؤشر RTS عند 720 نقطة.
لشراء عقد آجل RTS واحد ، يجب أن يكون لديك ضمان (GO) بقيمة 13650 روبل في حسابك. يمكن تغيير GO عن طريق الصرف.
تكلفة نقطة واحدة من العقود الآجلة لمؤشر RTS = 0.02 دولار أمريكي (وهذا يعني أن تكلفة نقطة واحدة من مؤشر RTS = 2 دولار أمريكي)
تكلفة 10 نقاط من العقود الآجلة لمؤشر RTS = 15.7 روبل. هذا يعني أنه من عقد آجل واحد ، يمكنك أن تكسب إذا تغير السعر بمقدار 1000 نقطة - 1570 روبل. في المتوسط ، تذهب العقود الآجلة لمؤشر RTS إلى 1500 نقطة في أيام التقلب المنخفض.
لفتح مركز في العقود الآجلة (طويلة أو قصيرة) ، يجب أن يكون لديك في حسابك الضمان (الضمان) الذي أنشأته البورصة:
يبلغ عقد RTS الآجل 13،650 روبل روسي.
- يمكن العثور على حجم القيمة الفعلية لـ GO على موقع التبادل الإلكتروني أو في جدول QUIK الحالي. يمكن للبورصة زيادة GO لفترة الإجازات أو عطلات نهاية الأسبوع الطويلة.
- بسبب التغير في سعر العقود الآجلة أثناء التداول ، يتم تكوين نتيجة وسيطة (ربح أو خسارة) على الحساب ، والتي تسمى هامش الاختلاف.
أثناء المقاصة ، يتم حساب الربح / الخسارة على المراكز.
- أثناء المقاصة الوسيطة (اليومية) ، تتم التسوية على أساس سعر الدولار التأشيري الذي حددته البورصة عند 13.45 ، ولكن في الواقع ، ستتم إضافة الأموال إلى الحساب فقط أثناء المقاصة المسائية. من 14.00 إلى 18.45 سوف ينعكس الربح المستلم في QUIK في عمود "الدخل المتراكم".
- خلال المقاصة المسائية ، تتم التسوية على أساس سعر صرف الدولار الذي تحدده البورصة عند 18.30. يتم تحويل الدخل المستلم ليوم التداول إلى حساب العميل أو يتم شطب الخسارة المستلمة. يتم تغيير سعر فتح المركز إلى السعر الذي تمت عنده المقاصة.
- هامش التغيير في الصفقات المفتوحة التي نشأت في الجلسة المسائية سيؤخذ في الاعتبار في اليوم التالي.
هامش التغيير- ربح أو خسارة مستثمر في مركز مفتوح ، يتم الحصول عليه نتيجة لتغير في سعر عقد آجل.
توفير الضمان- مقدار الأموال من الناحية النقدية التي يجب أن تكون في الحساب لفتح مركز على عقد آجل واحد.
المقاصة- نظام تسويات للالتزامات المتبادلة لمقدمي العطاءات.
اهتمام صريح- العدد الإجمالي للعقود المفتوحة.
فترة التسوية- الفترة الزمنية بين المقاصة
السعر المقدر- السعر المستخدم في حساب هامش التغيير ويتم تحديده وفقًا لمنهجية تحديد السعر المقدر للعقود الآجلة
مواصفات العقد- وثيقة تحدد الشروط والأحكام القياسية لعقد المشتقات وإجراءات تنفيذها.
تنفيذ العقود الآجلةهي عملية إنهاء تداول عقد آجل في سوق الصرف والوفاء بالالتزامات المنصوص عليها في العقد.
نداء الهامش- حالة يكون فيها الرصيد في حساب العميل أقل من الحد الأدنى للسعر المسموح به. في هذه الحالة ، يحق للوسيط إغلاق مراكز العميل بالقوة.
