يمكن تحديد فعالية نشاط أي كيان اقتصادي بسهولة من خلال مؤشرات الملاءة المالية والاستقرار المالي للمؤسسة. ومن أجل حساب هذه المؤشرات ، من الضروري تحليل سيولة الأصول. ستوضح لك هذه المقالة كيفية القيام بذلك بشكل صحيح.
تذكر أن أصول الشركة (AK) هي جميع الممتلكات والقيم المادية والمالية التي تستخدمها الشركة لتنفيذ الأنشطة الاقتصادية. بمعنى آخر ، يمكن أن تُعزى المباني والمركبات والآلات والنقد والاستثمارات في الأوراق المالية والمواد الخام والعمل الجاري والأشياء الأخرى إلى AC.
سيولة AKs هي قدرتها على التحول إلى نقد أو أموال لإجراء المدفوعات. بمعنى آخر ، إنه مؤشر على معدل تبادل القيم والممتلكات مقابل النقد. وفقًا لذلك ، كلما زادت السرعة ، زادت الموارد المذيبة.
وبالتالي ، هناك مجموعة منفصلة من الأصول وفقًا لدرجة السيولة. ضع في اعتبارك أنواع المفاتيح وتعريفاتها وأمثلة محددة في شكل جدول.
|
الأصول حسب درجة السيولة |
تعريف موجز |
|
|
الأصول السائلة على الإطلاق |
هذه مجموعة من القيم المادية والمالية التي تعتبر وسيلة مباشرة للدفع أو المال. لا تتطلب مثل هذه الأشياء تنفيذًا خاصًا (بيع ، تبادل ، إلخ). |
النقدية في مكتب النقدية للمؤسسة ، والنقدية في الحسابات الجارية ، بما في ذلك الحسابات المفتوحة بالعملة الأجنبية ، وكذلك الودائع. |
|
أصول عالية السيولة |
أشياء من ممتلكات كيان اقتصادي يمكن بيعها إلى وسائل دفع في أقرب وقت ممكن وعمليًا دون خسائر مالية. |
الذمم المدينة من الكيانات القانونية ، ديون الأفراد للشركة ، الاستثمارات في قيم مالية معينة (السندات ، الأسهم ، الأوراق المالية). كل الأشياء قصيرة المدى. |
|
سائل متوسط |
القيم المادية والممتلكات للمشروع ، والتي يمكن تحقيقها في مدة تصل إلى ستة أشهر ، وبدون خسائر مالية. |
مخزون المنتجات النهائية في مستودعات الشركة ، المنتجات نصف المصنعة من إنتاجنا الخاص ، جاهزة للبيع ، حسابات القبض حتى 6 أشهر. |
|
سائل ضعيف |
ملكية الكيان الاقتصادي ، والتي يمكن تحقيقها في الحالات القصوى. مصطلح بيع هذه الفئة من الممتلكات أكثر أهمية: من 6 إلى 12 شهرًا. يتم تبادل الموارد السائلة الضعيفة بوسائل الدفع بأقل قدر من الخسائر. |
جميع الأصول الثابتة للمؤسسة (المباني والآلات والآلات) والأصول غير الملموسة (بدون الخصائص المادية و (أو) والخصائص المادية) والذمم المدينة طويلة الأجل. |
|
ليس سائلا |
قيم المنظمة التي لا يمكن تحقيقها بتكلفتها الفعلية. كأشياء مستقلة. لا يمكن تبادل هذه الممتلكات إلا بالاقتران مع أشياء أخرى ، مع وجود تكاليف وخسائر مالية مميزة. |
الذمم المدينة المتأخرة ، وكذلك الذمم المدينة غير القابلة للتحصيل التي سيتم تحصيلها من المدين. المصاريف المؤجلة للمشروع. |
أسهل طريقة هي تحليل سيولة الممتلكات والقيم المالية لكيان اقتصادي وفقًا لبيانات الميزانية العمومية. تم تصميم نموذج التقرير الموحد (أمر وزارة المالية بتاريخ 02.07.2010 برقم 66 ن) بحيث يتم عرض جميع التكييفات في القسم الأول من القسم الجدول. علاوة على ذلك ، يتم تجميع المؤشرات حسب الخطوط ، مع مراعاة السيولة ، بترتيب تصاعدي. بمعنى أن السطور الأولى تشير إلى أقل الممتلكات سيولة (الأصول غير الملموسة ، الأصول الثابتة ، المخزونات) ، ثم يتم إدراج الأصول الأكثر سيولة في الميزانية العمومية بالخطوط:
لاحظ أن الأصول الأكثر سيولة ليست فقط الأموال النقدية لكيان اقتصادي (نقدي ، عملة ، نقود إلكترونية) ، ولكن أيضًا مالية - سطور 1250 و 1240 ، على التوالي. يشار إلى هذه الكائنات إلى المجموعة A1.
بالإضافة إلى المجموعة A1 ، يمكن أيضًا تصنيف الذمم المدينة على أنها سائلة ، لا تزيد فترة سدادها عن عام (بند الميزانية العمومية 1230) ، وكذلك الأصول المتداولة الأخرى الواردة في السطر 1260. تنتمي هذه القيم إلى المجموعة A2 ، لذلك ، مؤشرات المجموعتين A1 و A2 - هذه هي AK السائل.
بعد حساب نسبة مجموعتي A1 و A2 إلى مجموع المطلوبات قصيرة الأجل ، نحصل على نسبة السيولة السريعة. يميز هذا المؤشر قدرة الكيان الاقتصادي على سداد التزاماته من خلال بيع الممتلكات والقيم المادية. المعدل الموصى به للمؤشر هو من 0.7 إلى 1.
تمت الإضافة إلى المفضلة: 0
ما هي الأصول السائلة؟ وصف وتعريف المفهوم.
الأصول السائلة- هذه هي الصناديق التي يمكن ، في أي لحظة جيدة ، تحقيقها بسهولة حتى تصبح نقودًا.
دعونا نفكر بمزيد من التفصيل في معنى الأصول السائلة.
من بين الأصول السائلة ، بالإضافة إلى ذلك ، بالطبع ، يمكن أن تُعزى الأموال إلى الذهب ، والأوراق المالية قصيرة الأجل ذات الأهمية الحكومية ، والأموال الموضوعة على حسابات الطلب ، والسندات ، والأسهم ، وجميع أنواع الممتلكات ، والتي ، إذا أمكن ، يتم بيعها بسرعة إذا لزم الأمر ، أنواع معينة من الفواتير.
يجب أن تتضمن الأصول السائلة أيضًا الأموال التي يمكن لمالكها ، في حالة الحاجة إليها ، استخدامها لتغطية التزاماته على الديون. يعتبر المخزون الأقل سيولة من الأصول المتداولة (المواد الخام والمواد والتكاليف قيد التنفيذ).
تعتبر السيولة والملاءة دائمًا من المؤشرات الرئيسية للاستقرار المالي للمؤسسة.
كانت درجة سيولة الأصول دائمًا هي عدد الأيام اللازمة للتحويل.
باختصار ، كلما كانت فترة التحول أقصر ، زادت سيولة الأصل. الأصول الثابتة وغيرها من الأصول غير المتداولة التي تم الحصول عليها لحملة الإنتاج والعملية التجارية ستختلف بشكل طبيعي في طول فترة الاستخدام ، وبالطبع ، تخضع للبيع في حالة تصفية المؤسسة في حالة إفلاس الإجراءات.
تشمل الأصول السائلة ، بخلاف الأصول عالية السيولة الموضحة ، ما يلي:
يجب أن توفر الأصول السائلة ، على سبيل المثال ، سيولة البنك بالمستوى المطلوب. يمكن بيع هذه الأصول في حالة الأزمات في الاقتصاد ، وكذلك أثناء إحياء النشاط التجاري لتجديد أموال الائتمان.
الأصول السائلة هي جميع الأموال أو الأصول التي يمكن تحقيقها بسهولة والتي يمكن تحقيقها بسرعة وبأقل التكاليف والحد الأدنى من مخاطر الخسارة التي يتم تحويلها إلى نقد.
يُعتقد أن الأصول الأكثر سيولة هي النقد (على سبيل المثال ، النقد على الودائع قصيرة الأجل ، في مكتب النقد أو بالعملة الأجنبية ، وحسابات التسوية والخاصة لدى البنوك ، بما في ذلك المستندات النقدية والتحويلات العابرة) والقصيرة الأجل الأوراق المالية الحكومية ، حيث تقترب السيولة من 100٪. يستغرق طرحها للتداول حدًا أدنى من الوقت ، مما يؤثر أيضًا بشكل مباشر على السيولة. المال أو النقد هو الأصول الأكثر سيولة أيضًا لأنه يمكن استخدامها للقيام بالأنشطة الاقتصادية في أي وقت. الإجراءات الاقتصادية تعني البيع والشراء وتلبية الاحتياجات والرغبات الفورية للشخص ، وكذلك سداد الديون. ويشمل ذلك أيضًا فواتير البيع ، وقيم الممتلكات التي يمكن بيعها بسرعة وبدون مخاطر ، والسندات ، والسندات الإذنية التي حان موعد استحقاقها بالفعل.
تعتبر الأصول الأخرى عالية السيولة من الأصول المتداولة مثل الاستثمارات المالية قصيرة الأجل (على سبيل المثال ، الأوراق المالية المدرجة في البورصة والتي يمكن بيعها في أي وقت). تعتبر هذه الأصول والنقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل هي الأصول الأكثر سيولة.
بطبيعة الحال ، لا يمكن تسمية الذمم المدينة قصيرة الأجل بأصول عالية السيولة ، لكنها لا تزال مصنفة على أنها أصول أكثر سيولة من الأسهم والأصول المتداولة الأخرى.
في الواقع ، من أجل تقييم درجة السيولة في المستحق ، يجب على المرء أن يزن بعناية ما إذا كان يمكن تحصيله أو بيعه (أو التنازل عنه) بسهولة.
أيضا ، علامة على الأصول السائلة هي وجود سوق حرة حيث يتم تداول هذه الأصول.
كقاعدة عامة ، يكون التقسيم مشروطًا ويتم إجراؤه من أجل تحديد سيولة المؤسسة أو سيولة الميزانية العمومية.
لهذا ، يتم تقسيم مصادر التمويل إلى أربع مجموعات:
نسبة السيولة الحالية - يعطي تقييمًا عامًا لسيولة الأصول ويوضح عدد الوحدات النقدية للأصول المتداولة للشركة التي تقع على وحدة نقدية واحدة من المطلوبات المتداولة.
منطق حساب هذا المؤشر هو أن الشركة تدفع الالتزامات قصيرة الأجل بشكل أساسي على حساب الأصول المتداولة ؛ لذلك ، إذا تجاوزت الأصول المتداولة الخصوم المتداولة ، يمكن اعتبار المؤسسة ناجحة (على الأقل من الناحية النظرية).
يمكن بيع الأصل السائل في أي وقت تكون فيه البورصة مفتوحة بأقل خسارة للقيمة.
سيولة الأصول هي المعدل الذي يتم فيه تحويل الأصول إلى نقد.
سيولة الأصول - عدد الأيام المطلوبة للتحويل.
هناك علاقة من هذا القبيل: كلما كانت هذه الفترة أقصر ، زادت سيولة الأصل.
تعتبر العملات من الأصول الأكثر سيولة - فهي تأتي أولاً. لكن عليك أن تضع في اعتبارك أن أي عملة ، بما في ذلك العملة الرئيسية ، يمكن أن تفقد سيولتها بسهولة بسبب أحداث التصفية الكبرى. على سبيل المثال ، في حالات مثل الإغراق النشط للسندات الدولارية من قبل الدول الكبيرة.
في المرتبة الثانية من حيث السيولة هي الأوراق المالية من الدرجة الأولى (أو الأوراق المالية الحكومية).
في سوق الأوراق المالية ، تعتمد السيولة بشكل مباشر على عدد المعاملات المبرمة لأصل معين ، وكذلك على عدد العروض الحالية لشراء وبيع هذه الأوراق المالية.
عادةً ما تكون الأصول المتداولة في البورصات أكثر سيولة من تلك المتداولة في الأسواق غير المنظمة.
علاوة على ذلك ، في اللغة الاحترافية ، عادةً ما تسمى الأسهم الأكثر سيولة في البورصة بالأوراق المالية من الدرجة الأولى ، والباقي - الأوراق المالية من الدرجة الثانية.
ومع ذلك ، فإن المعادن مثل البلاتين والبلاديوم والذهب والفضة هي سلع للتبادل. يتم تحديد سعرها في مراكز التجارة العالمية ، في لندن ونيويورك.
من المحتمل أن يتم بيع سبائك من هذه المعادن في أي لحظة وفي أي مكان في العالم ، والأهم من ذلك ، بأقل قدر من الخسائر والمخاطر.
هناك مثل هذه القاعدة بالنسبة للمستثمر: كلما زادت سيولة أصل معين ، أصبحت مخاطره أقل بالنسبة للمستثمر. بناءً على هذا المنطق ، يتم الاعتراف بشراء العقارات ، على سبيل المثال ، كمشروع محفوف بالمخاطر المادية.
الأوراق المالية طويلة الأجل ، التي قد تتغير قيمتها بسبب التغيرات في أسعار الفائدة ، هي أيضًا ليست سائلة ؛ ولا الأسهم أو السلع التي تخضع أسعارها لتقلبات أو تغيرات كبيرة ، حتى لو كانت سريعة وسهلة البيع.
تعتبر العقارات مثل الشركات غير المسجلة أو المنازل غير سائلة بشكل مضاعف: لا يمكن بيعها بشكل موثوق بسرعة ، والأسعار التي سيتم بيعها بها غير مؤكدة للغاية وتخضع لتقلبات كبيرة.
يرتبط ارتباطًا مباشرًا بمفهوم السيولة بعمل مثل توريق الديون - وهذا هو الإفراج عن الأوراق المالية الثانوية المتداولة على مجموعة من ديون العملاء أو الشركات الخاصة. نتيجة للتورق ، يصبح من الممكن شراء وبيع محفظة القروض بالكامل ، مما يعني أنها تصبح سائلة.
اعتمادًا على فترة تحويلها إلى نقد ، يتم تقسيم الأصول وفقًا لدرجة السيولة إلى:
يجب أن يتم تحويل الأصول إلى شكل نقدي دون خسارة ملموسة لقيمتها السوقية الحالية.
تسمح محاسبة الأصول وفقًا لدرجة السيولة ، عند إدارتها ، بمقارنة النتائج المرغوبة لاستخدامها مع مستوى المخاطرة.
يعتبر المخزون الأقل سيولة من الأصول المتداولة (وهذا يشمل المواد الخام والمواد والتكاليف فيما يسمى بالعمل الجاري).
في الاتحاد الروسي ، يتم بناء أصول الميزانية العمومية على مبدأ زيادة السيولة - أولاً ، يتم أخذ الأصول غير المتداولة في الاعتبار ، ثم الأصول المتداولة. لذلك ، تعتبر الأسطر الأولى من الميزانية العمومية (كقاعدة عامة ، الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة) أقل سيولة لجميع أنواع الأصول.
لتقييم درجة سيولة أصول المؤسسة ، يتم استخدام ثلاثة معاملات:
في الممارسة الروسية والعالمية ، الأكثر انتشارًا هي نسب السيولة الحالية والسريعة. في هذه الحالة ، تعتبر القيمة العادية لنسبة السيولة الحالية 2 على الأقل ، وتعتبر القيمة العادية لنسبة السيولة السريعة 1 على الأقل.
لذلك ، بتلخيص ما سبق ، يمكننا أن نستنتج أن الأصول السائلة هي أصول يتم الاحتفاظ بها عادةً نقدًا أو في شكل آخر يمكن تحويلها بسرعة وسهولة إلى نقد (على سبيل المثال ، الودائع في حساب جاري لدى أحد البنوك ، ديون عند التداول عمليات ، استثمارات يمكن تحقيقها بسهولة).
تعطي نسبة هذه الأصول إلى الخصوم المتداولة في النهاية تقييمًا للملاءة المالية للشركة.
ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أن موصى به
تختلف قيم مؤشرات السيولة لأصول المؤسسة ، كقاعدة عامة ، بشكل كبير بالنسبة للصناعات المختلفة ، ومع ذلك ، وكذلك بالنسبة للمؤسسات المختلفة في نفس الصناعة ، ويمكن للصورة الكاملة للوضع المالي للشركة يمكن الحصول عليها فقط من خلال تحليل مجموعة المؤشرات المالية بأكملها ، مع مراعاة خصوصيات أنشطة المؤسسة.
استعرضنا بإيجاز الأصول السائلة وتصنيفها وميزاتها الرئيسية.
اترك تعليقاتك أو إضافاتك على المادة.
المصدر: https://biznes-prost.ru/likvidnye-aktivy.html
يتميز النجاح المالي وإمكانات المؤسسة بمؤشرات مختلفة ، من بينها السيولة. يستخدم مستواه ليس فقط للحكم على ملاءة الشركة ، ولكن أيضًا على استقرار السوق.
لنفكر في درجات سيولة الأصول وكيفية تحليل مستوى سيولة الشركة كما هو مبين في الميزانية العمومية لقسم المحاسبة.
جميع الأموال المملوكة للمنظمة لها قيمة معينة. يمكن تمثيل أي ملكية للشركة - مادية أو فكرية أو خلاف ذلك - من الناحية النقدية.
ومع ذلك ، فإن مبلغًا كبيرًا من جميع المكافئات النقدية التي تنتمي إلى شركة لا يشير دائمًا إلى "ثروتها". في هذا الصدد ، تختلف الشركات في المقام الأول في الالتزامات المالية.
الشركة في وضع مالي أكثر ملاءمة والذي من المحتمل أن يكون قادرًا على الوفاء بجميع التزاماتها في الوقت المناسب ، بما في ذلك تكاليف التشغيل والقروض والمدفوعات والمصروفات والديون الأخرى.
لا يتعلق الأمر بالنقد فحسب ، بل يتعلق أيضًا بالقدرة على الحصول عليه في الوقت المناسب. بطبيعة الحال ، يمكن الحصول على تمويل لمنظمة من خلال بيع أصولها. المعلمة ، ومدى توقيتها ، وتميز السيولة.
يمكنك تحديد السيولةكمؤشر اقتصادي: قدرة منظمة ذات تكاليف قليلة على تحويل أصولها إلى شكل نقدي في حجم يوفر توفيرًا مناسبًا للالتزامات المالية الأساسية (عادةً ما تكون قصيرة الأجل).
تشير السيولة المرتفعة إلى ارتفاع معدل تحويل الأصول إلى أموال.
تعتبر دراسة السيولة من الأهمية بمكان في تحديد الوضع المالي للمنظمة. في أغلب الأحيان ، يحتاج هذا إلى تقييم لمعرفة ذلك الجدارة الائتمانية (الملاءة)الشركات - درجة المسؤولية المالية المحتملة.
يمكن إجراء حساب أولي من خلال النظر في مدى استيفاء شروط سيولة الأصول.
في حالة الحاجة إلى تحليل أكثر تفصيلاً ، يتم استخدام حساب دقيق ، بما في ذلك حساب نسب السيولة. إنه ينطوي على مقارنة أصول المنظمة مع التزاماتها ، مرتبة حسب درجة السيولة.
سيولة الأصولالشركات - سرعة تحويلها إلى أموال. عادة ما يتم حساب الفترة المطلوبة لهذا التحول بالأيام. كلما كانت أقصر ، زادت سيولة هذا الأصل أو ذاك.
تستند الميزانية العمومية للاتحاد الروسي على مبدأ نمو السيولة. يشمل أولاً الأصول التي تكون السيولة فيها هي الأدنى ، ثم تزداد هذه الدرجة تدريجياً.
وفقًا لمعدل تحويل الأصول إلى أصول مالية ، يتم تقسيم الأصول إلى عدة مجموعات.
المجموعة 1: الأصول السائلة المطلقة (عالية السيولة)
هذه هي مجموعة الأصول التي لا تحتاج إلى تحويل ، حيث أنها تمثل الموارد المالية المتاحة في الشركة:
تتضمن هذه المجموعة أيضًا استثمارات مالية تم إجراؤها لفترة قصيرة.
العامل المحدد لهذه المجموعة من الأصول هو أنه يمكن استخدامها للوفاء بالالتزامات المالية على الفور تقريبًا. عادة ما يتم تحديدها بواسطة الفهرس A1.
المجموعة 2: الأصول التي يمكن تحقيقها بسرعة
وهذا يشمل الأموال التي يمكن تحويلها بسرعة ، ولكن ليس على الفور ، إلى نقد. بالنسبة للأصول سريعة الحركة ، لا يمثل التحول إلى أموال مشكلة ، فهو يستغرق بعض الوقت فقط. وتشمل هذه:
تم تعيين الأصول القابلة للتحقيق بسرعة A2.
المجموعة 3: الأصول بطيئة الحركة
تتحول هذه المجموعة من الأصول إلى نقد بشكل أبطأ ، وإن كان ذلك بدون عقبات نسبية ، ولكن على مدى فترة زمنية أطول. تشمل هذه الأصول:
تم تعيين مؤشر A3 لهذه المجموعة من الأصول.
المجموعة 4: الأصول التي يصعب بيعها
وهي تشمل الأموال التي يصعب تحويلها إلى نقد. في البداية ، كانت هذه الأصول مخصصة لأنشطة تجارية طويلة الأجل. في الميزانية العمومية ، تنعكس في القسم 1 "الأصول غير المتداولة" ، تم تصنيفها على أنها A4.
الانتباه!يمكن أن تتغير أصول المجموعات A1 و A2 و A3 ، حتى خلال نفس الفترة المشمولة بالتقرير ، مع بعضها البعض في المحتوى ، مما يشكل أصولًا متداولة أكثر سيولة من جميع الأصول الأخرى.
لتحليل سيولة المؤسسة ، سيكون من الضروري مقارنة الأصول بالخصوم ، مما يعني أنه يجب توزيع الالتزامات وفقًا لدرجة الإلحاح. ستميز هذه المقارنة القدرة على سداد الالتزامات على حساب الأصول القابلة للتحقيق.
المجموعة 1: الخصوم الأكثر إلحاحًا
تلك الالتزامات التي يجب سدادها في أسرع وقت ممكن ، وهي:
يتم تحديد هذه الالتزامات ، عن طريق القياس مع الأصول السائلة تمامًا ، بواسطة مؤشر P1.
المجموعة 2: الخصوم قصيرة الأجل
هذه هي المصاريف التي يجب تكبدها خلال فترة معينة ليست طويلة جدًا (ليس أكثر من عام من تاريخ التقرير):
تم تعيين مؤشر P2 لهذه المجموعة.
معلومات مهمة!بالنسبة للمجموعتين P1 و P2 ، من الضروري معرفة الوقت المحدد لحساب بعض الالتزامات المالية. هذا مستحيل مع التحليل الخارجي (عليك الاعتماد على البيانات من الفترات السابقة ، مما يقلل من الدقة) ، لكنه ممكن تمامًا مع دراسة داخلية للسيولة.
المجموعة 3: الخصوم طويلة الأجل
تشمل الخصوم التي تحمل الاسم نفسه في الميزانية العمومية:
تم تعيين هذه المجموعة P3.
المجموعة 4: الخصوم الدائمة
ويشمل ذلك الالتزامات التي تم تضمينها في الميزانية العمومية في القسم 3 "رأس المال والاحتياطيات" ، وكذلك بعض البنود في القسم 4 التي لا تُنسب إلى الدخل المؤجل والاحتياطيات المستقبلية.
لتحديد السيولة بشكل صحيح ، تحتاج إلى مقارنة أصول ومطلوبات المجموعات المقابلة:
إذا تم استيفاء جميع الشروط الثلاثة ، فسيكون A4 بالضرورة أقل من A4. ستعني هذه النسبة وجود أصول متداولة ، أي استيفاء الحد الأدنى من المتطلبات الكافية للتأكد من الاستقرار المالي للشركة.
المرجعي! من المريح وضع بيانات للتحليل في شكل ما يسمى "جدول التغطية" ، حيث يتم النظر في الفرق بين الأصول والخصوم لكل درجة من السيولة والإلحاح في بداية العام والتاريخ النهائي فترة التقرير.
يمكنك التحقق من السيولة ، وبالتالي الجدارة الائتمانية للمشروع بمزيد من التفصيل. للقيام بذلك ، تحتاج إلى النظر في ثلاث نسب مالية:
الأشبال. = A1 / (P1 + P2).
KB.liq. = (A1 + A2) / (P1 + P2).
عادة ، يجب أن يتناسب هذا المؤشر مع نطاق 0.7-1.5.
Ktek.liq. = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
تسمح الممارسة بقيمة هذا المؤشر تصل إلى 3 ، ويفضل 1-2. تشير القيمة الأقل إلى الإفلاس ، بينما تشير القيمة الأعلى إلى الاستخدام غير الرشيد للأموال.
معلومات مهمة! يجب النظر إلى كل معامل في ديناميكيات ، وحسابه في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير.
المصدر: https://assistentus.ru/buhuchet/likvidnye-aktivy/
يمكن تحديد فعالية نشاط أي كيان اقتصادي بسهولة من خلال مؤشرات الملاءة المالية والاستقرار المالي للمؤسسة. ومن أجل حساب هذه المؤشرات ، من الضروري تحليل سيولة الأصول. ستوضح لك هذه المقالة كيفية القيام بذلك بشكل صحيح.
تذكر أن أصول الشركة (AK) هي جميع الممتلكات والقيم المادية والمالية التي تستخدمها الشركة لتنفيذ الأنشطة الاقتصادية. بمعنى آخر ، يمكن أن تُعزى المباني والمركبات والآلات والنقد والاستثمارات في الأوراق المالية والمواد الخام والعمل الجاري والأشياء الأخرى إلى AC.
سيولة AKs هي قدرتها على التحول إلى نقد أو أموال لإجراء المدفوعات. بمعنى آخر ، إنه مؤشر على معدل تبادل القيم والممتلكات مقابل النقد. وفقًا لذلك ، كلما زادت السرعة ، زادت الموارد المذيبة.
في المحاسبة ، يتم تقديم تصنيف معقد إلى حد ما للممتلكات والقيم المالية للشركة ، وقد تحدثنا عن هذا بالتفصيل في مقال "تصنيف الأصول".
وبالتالي ، هناك مجموعة منفصلة من الأصول وفقًا لدرجة السيولة. ضع في اعتبارك أنواع المفاتيح وتعريفاتها وأمثلة محددة في شكل جدول.
| الأصول حسب درجة السيولة | تعريف موجز | مثال |
| الأصول السائلة على الإطلاق | هذه مجموعة من القيم المادية والمالية التي تعتبر وسيلة مباشرة للدفع أو المال. لا تتطلب مثل هذه الأشياء تنفيذًا خاصًا (بيع ، تبادل ، إلخ). | النقدية في مكتب النقدية للمؤسسة ، والنقدية في الحسابات الجارية ، بما في ذلك الحسابات المفتوحة بالعملة الأجنبية ، وكذلك الودائع. |
| أصول عالية السيولة | أشياء من ممتلكات كيان اقتصادي يمكن بيعها إلى وسائل دفع في أقرب وقت ممكن وعمليًا دون خسائر مالية. | الذمم المدينة من الكيانات القانونية ، ديون الأفراد للشركة ، الاستثمارات في قيم مالية معينة (السندات ، الأسهم ، الأوراق المالية). كل الأشياء قصيرة المدى. |
| سائل متوسط | القيم المادية والممتلكات للمشروع ، والتي يمكن تحقيقها في مدة تصل إلى ستة أشهر ، وبدون خسائر مالية. | مخزون المنتجات النهائية في مستودعات الشركة ، المنتجات نصف المصنعة من إنتاجنا الخاص ، جاهزة للبيع ، حسابات القبض حتى 6 أشهر. |
| سائل ضعيف | ملكية الكيان الاقتصادي ، والتي يمكن تحقيقها في الحالات القصوى. مصطلح بيع هذه الفئة من الممتلكات أكثر أهمية: من 6 إلى 12 شهرًا. يتم تبادل الموارد السائلة الضعيفة بوسائل الدفع بأقل قدر من الخسائر. | جميع الأصول الثابتة للمؤسسة (المباني والآلات والآلات) والأصول غير الملموسة (بدون الخصائص المادية و (أو) والخصائص المادية) والذمم المدينة طويلة الأجل. |
| ليس سائلا | قيم المنظمة التي لا يمكن تحقيقها بتكلفتها الفعلية. كأشياء مستقلة. لا يمكن تبادل هذه الممتلكات إلا بالاقتران مع أشياء أخرى ، مع وجود تكاليف وخسائر مالية مميزة. | الذمم المدينة المتأخرة ، وكذلك الذمم المدينة غير القابلة للتحصيل التي سيتم تحصيلها من المدين. المصاريف المؤجلة للمشروع. |
أسهل طريقة هي تحليل سيولة الممتلكات والقيم المالية لكيان اقتصادي وفقًا لبيانات الميزانية العمومية. نموذج تقرير موحد (قرار من وزارة المالية بتاريخ 02.07.2017)
2010 رقم 66 ن) بطريقة يتم فيها تقديم جميع أجهزة التكييف في القسم الأول من قسم الجدول. علاوة على ذلك ، يتم تجميع المؤشرات حسب الخطوط ، مع مراعاة السيولة ، بترتيب تصاعدي.
بمعنى أن السطور الأولى تشير إلى أقل الممتلكات سيولة (الأصول غير الملموسة ، الأصول الثابتة ، المخزونات) ، ثم يتم إدراج الأصول الأكثر سيولة في الميزانية العمومية بالخطوط:
لاحظ أن الأصول الأكثر سيولة ليست فقط الأموال النقدية لكيان اقتصادي (نقدي ، عملة ، نقود إلكترونية) ، ولكن أيضًا مالية - سطور 1250 و 1240 ، على التوالي. يشار إلى هذه الكائنات إلى المجموعة A1.
بالإضافة إلى مجموعة A1 ، يمكن تصنيف الذمم المدينة التي لا تزيد فترة سدادها عن عام (بند الميزانية العمومية 1230) ، وكذلك الأصول المتداولة الأخرى الواردة في السطر 1260 على أنها سائلة. تنتمي هذه القيم إلى مجموعة A2 ، لذلك ، فإن مؤشرات مجموعات A1 و A2 هي AK السائل.
بعد حساب نسبة مجموعتي A1 و A2 إلى مجموع المطلوبات قصيرة الأجل ، نحصل على نسبة السيولة السريعة. يميز هذا المؤشر قدرة الكيان الاقتصادي على سداد التزاماته من خلال بيع الممتلكات والقيم المادية. المعدل الموصى به للمؤشر هو من 0.7 إلى 1.
المصدر: http://ppt.ru/art/buh-uchet/likvidnie-activi
يجب أن يعتمد التحليل الاقتصادي الصحيح على دراسة جميع المؤشرات الضرورية ، وإلا فإن الاستنتاجات ستكون متحيزة ولن تتوافق مع الواقع.
عند النظر في الاستقرار المالي والملاءة المالية وجاذبية الاستثمار للمؤسسة ، من الضروري حساب السيولة وتحليلها. يتم ذلك من أجل فهم أفضل لإمكانية الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
قبل البدء في تفكيك الأنواع ، وكذلك إجراء أي تحليل ، يجدر فهم مفهوم وجوهر المؤشر.
السيولة هي ما يسمى بقدرة المؤسسة على سداد جميع التزاماتها خلال فترة زمنية معينة. هذا يعني أنه بعد تحديد هذا المؤشر ، من الممكن استخلاص استنتاجات حول إمكانية التسويات مع المقرضين والمستأجرين والموردين للموارد المتاحة حاليًا.
أيضًا ، غالبًا ما يُفهم هذا المفهوم على أنه سيولة الميزانية العمومية. لا يوجد خطأ في هذا ، لأن تحليل المؤشر يتألف بالتحديد من دراسة مجموعات التوازن ، ولكن المزيد عن ذلك لاحقًا.
من أجل فهم السؤال بشكل أفضل: "ما هي السيولة؟" ، لنلق نظرة على المثال التالي.
هناك مؤسسة عاملة لإنتاج الزجاجات البلاستيكية. لنفترض أنه حصل على قرض وفاتورة غير مدفوعة من مورد بلاستيك. بالإضافة إلى ذلك ، تستأجر الشركة مكتبًا ومنشآت إنتاج.
في هذه الحالة ، بعد إجراء تحليل السيولة ، سيكون من الممكن تحديد مدى سرعة الشركة في تسوية الحسابات مع الموردين والمستأجرين والدائنين وعلى حساب أي من أصولها ، إذا طالبوا جميعًا فجأة بالدفع الفوري .
هذا ما يميز هذا المؤشر.
بمعنى آخر ، السيولة هي مؤشر يشير إلى السرعة المحتملة لبيع أصول مؤسسة من مجموعات مختلفة من أجل السداد في أقرب وقت ممكن لجميع التزاماتها.
تتأثر خصائص السيولة بالأصول التي تختلف من حيث تنفيذها وإمكانية البيع السريع.
يمكن تمييز المجموعات التالية بأصول الميزانية العمومية للشركة:
يمكنك أيضًا التمييز بين مجموعات المطلوبات التالية حسب مطلوبات الميزانية العمومية:
دعونا نفكر في كل مجموعة بمزيد من التفصيل.
تتضمن هذه المجموعة أصول المؤسسة التي يمكن استردادها على الفور. على سبيل المثال ، هذه عبارة عن نقد في الصندوق وذمم مدينة قصيرة الأجل واستثمارات مالية أخرى قصيرة الأجل.
تتميز هذه الأصول بالسيولة المطلقة. وهذا يعني أنه يمكن استخدامها لسداد الالتزامات العاجلة والحالية دون فقدان قيمتها.
وتشمل هذه الحسابات المستحقة القبض ، والتي تكون مدة سدادها مساوية أو أقل من سنة واحدة ، وكذلك الأصول المتداولة التي لها فترة قصيرة للتحويل إلى نقد.
تُفهم على أنها أموال المؤسسة التي لا يمكن تحويلها على الفور إلى أموال - وهذا يستغرق وقتًا. ولكن مع ذلك ، بالمقارنة مع المجموعتين التاليتين ، فإن فترة تنفيذها أقصر بكثير.
تشمل هذه المجموعة حسابات القبض طويلة الأجل (أكثر من عام واحد) ، ومخزون الشركة في المستودعات ، وضريبة القيمة المضافة والأصول الأخرى للشركة ، والتي يتطلب تنفيذها قدرًا كبيرًا من الوقت إلى حد ما.
جمعت هذه المجموعة الأصول ، وفترة التنفيذ طويلة جدًا. وتشمل هذه جميع الأصول غير المتداولة للمؤسسة: الأصول الثابتة ، والاستثمارات المالية طويلة الأجل ، وما إلى ذلك.
عادة ، لا تشارك هذه الأصول في معدل دوران إنتاج واحد ، ولكن في العديد. يهدد فقدان هذه الموارد المؤسسة بإيقاف الإنتاج أو الإفلاس.
تتضمن هذه المجموعة الالتزامات التي يتعين سدادها في غضون ثلاثة أشهر. هذه الحسابات مستحقة الدفع ، والتي يمكن أن تكون بمثابة دين للسلع أو الخدمات.
قد تكون هناك أيضًا فواتير خدمات غير مدفوعة أو إيجار ممتلكات أو معدات ، ولكن الشيء الرئيسي هو أن فترة السداد الإلزامية يجب ألا تتجاوز ثلاثة أشهر.
يمكن أن تكون هذه الالتزامات قروضًا أو ائتمانات قصيرة الأجل. يمكن أن تتراوح فترة الاستحقاق من ثلاثة إلى ستة أشهر.
قد تتضمن هذه المجموعة أيضًا ذمم دائنة أخرى ذات آجال استحقاق تصل إلى 6 أشهر.
وهذا يشمل القسم الرابع من الميزانية العمومية. أي ، جميع الالتزامات طويلة الأجل والقروض وأنواع أخرى من ديون كيان قانوني لكيانات تجارية أخرى.
إن وجود مثل هذا الدين هو شرط طبيعي لعمل أي مؤسسة ولا يعني وجود ملاءة سلبية.
يمكننا القول أن هذا دين على الشركة لمساهميها. هذه هي عاصمة المنظمة الخاصة. وهذا يشمل الأصول الثابتة. سيكون عليك منحهم فقط عند إغلاق المؤسسة.
بعد أن نتعرف على المجموعات المذكورة أعلاه ، سننظر في كيفية تحليلها وكيفية حساب نسبة التكنولوجيا. السيولة ، فضلا عن المؤشرات الأخرى.
إذا كنت قد حددت مجموعات الأصول والخصوم ، فيمكنك المتابعة إلى مبادئ تحليل مكونات المؤشر قيد الدراسة.
تعتبر سيولة الميزانية العمومية مثالية إذا تم استيفاء الشروط التالية:
إذا لم يتم استيفاء جميع الشروط ، ولكن جزئيًا فقط ، فقد تكون هذه هي الإشارة الأولى إلى أن سيولة الرصيد ليست عند المستوى المناسب.
ومع ذلك ، يجب أن يكون مفهوما أن هذا الانحراف أمر طبيعي بالنسبة لبعض الصناعات. هذه ، على سبيل المثال ، قطاعات من الاقتصاد ، مما يعني أن المؤسسة لديها قدر كبير من الممتلكات قيد التشغيل لا تنتمي إليها. في هذه الحالة ، ستكون الالتزامات طويلة الأجل دائمًا أكبر بشكل غير متناسب من أي من أصول الشركة.
لفهم مستوى الملاءة التي توجد بها الشركة ، يمكنك استخدام معاملات خاصة.
أولاً ، ضع في اعتبارك نسبة التكنولوجيا. السيولة.
وتسمى أيضًا نسبة السيولة الإجمالية. للحساب ، يجب عليك استخدام الصيغة التالية: Ktek.l. = الأصول المتداولة / الخصوم طويلة الأجل.
يعكس المعامل المحسوب بهذه الطريقة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الحالية حصريًا على حساب الأصول المتداولة. تعتبر السيولة الحالية جيدة إذا كان المؤشر بين 1.5 و 2.5. إذا كان المؤشر أقل ، فيمكننا التحدث عن وضع مالي خطير ، وإذا كان أكثر من 2.5 ، فهذا يشير إلى استخدام غير رشيد للأموال.
يتم احتساب نسبة السيولة الفورية على النحو التالي: Km.l. = (الأصول المتداولة - الأسهم) / الخصوم طويلة الأجل.
وبهذه الطريقة ، يحسبون إمكانية التسوية السريعة للديون قصيرة الأجل على حساب الأموال عالية السيولة ، باستثناء الاحتياطيات. تعتبر قيمة المعامل من 0.6 إلى 1.0 طبيعية.
يمكن حساب نسبة السيولة المطلقة على النحو التالي: = (النقدية + استثمارات قصيرة الأجل) / الخصوم المتداولة.
ستكون السيولة المطلقة للمؤسسة عند المستوى العادي إذا كانت النسبة أعلى من 0.2. كلما انخفضت القيمة ، قلت ملاءة الشركة.
من خلال تحليل السيولة باستخدام الصيغ والتوصيات المشار إليها أعلاه ، يمكنك التوصل إلى استنتاجات كاملة وموثوقة حول الوضع الحالي للشركة في السوق ، وكذلك فهم وإيجاد طرق لحل مشاكل الملاءة المالية.
لكن لا تنسى ضرورة احتساب مؤشرات الاستقرار المالي والملاءة المالية وغيرها من المؤشرات التي تؤثر على الصورة العامة ، وتظهر الحماية المالية والجاذبية الاستثمارية للشركة.
تحليل سيولة الميزانية العمومية وتقييم ملاءة المنظمة
إحدى الخصائص الرئيسية للوضع المالي للمؤسسة وفقًا للبيانات المالية هي ملاءتها. ملاءة المؤسسة -هي القدرة على سداد التزاماتها في الوقت المناسب وبالكامل بسبب توافر وسائل الدفع الجاهزة (الرصيد النقدي) والأصول السائلة الأخرى. تشير الملاءة طويلة الأجل إلى قدرة الشركة على سداد التزاماتها على المدى الطويل. عادة ما تسمى قدرة المنظمة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل الملاءة الحالية.
العلامات الرئيسية للملاءة هي:
· توافر كمية كافية من النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل عالية السيولة.
عدم وجود حقائق عن عدم سداد الالتزامات (الديون المتأخرة)
لتقييم ملاءة مؤسسة ما ، يتم استخدام طريقتين تقليديًا:
1- بناء على تحليل سيولة الميزانية العمومية
2- حول احتساب نسب الملاءة المالية
تنشأ مهمة تحليل سيولة الميزانية العمومية فيما يتعلق بالحاجة إلى تقييم الجدارة الائتمانية للمنظمة ، أي قدرتها على تسوية جميع التزاماتها في الوقت المناسب وبشكل كامل.
تُعرَّف سيولة الميزانية العمومية بأنها درجة تغطية التزامات المنظمة من خلال أصولها ، والتي يتوافق وقت تحويلها إلى أموال مع استحقاق الخصوم. يجب التمييز بين سيولة الميزانية العمومية وسيولة الأصول ، والتي يتم تعريفها على أنها المعاملة بالمثل للوقت اللازم لتحويلها إلى نقد. كلما قل الوقت الذي يستغرقه نوع معين من الأصول ليتحول إلى نقود ، زادت السيولة. السيولة هي قدرة أصول المؤسسة على التحول إلى شكل نقدي دون أن تفقد قيمتها الدفترية.
يتكون تحليل سيولة الميزانية العمومية من مقارنة الأموال للأصل ، مجمعة حسب درجة السيولة الخاصة بها ومرتبة بترتيب تنازلي للسيولة ، مع مطلوبات المطلوبات ، مجمعة حسب تاريخ الاستحقاق وترتيبها بترتيب تصاعدي للاستحقاق.
حسب درجة السيولة ، أي سرعة التحول إلى نقد ، يتم تقسيم أصول المؤسسة إلى المجموعات التالية.
أ 1. معظم الأصول السائلة- تشمل جميع بنود النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل للشركة (الأوراق المالية). يتم حساب هذه المجموعة على النحو التالي:
A1 = الصفحة 250 + الصفحة 260
أ 2. أصول البيع السريع- الذمم المدينة ، والمدفوعات المتوقعة في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير والأصول المتداولة الأخرى.
A2 = ص .240 + ص .270
A3. الأصول القابلة للتحقيق ببطء- أقل الأصول سيولة - الأسهم ، باستثناء خط الفترات المؤجلة ، ضريبة القيمة المضافة على القيم المقتناة ، الذمم المدينة (التي يُتوقع سدادها بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير
بنود القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية ، بما في ذلك المخزون ، ضريبة القيمة المضافة ، الذمم المدينة (المدفوعات المتوقعة بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير).
A3 = ص 210 + ص 220 + ص 230
A4. الأصول التي يصعب بيعها - بنود القسم الأول من أصل الميزانية العمومية -أصول ثابتة
A4 = ص .190
تتغير المجموعات الثلاث الأولى من الأصول خلال فترة العمل وتتعلق بالأصول الحالية للمؤسسة. هم أكثر سيولة من بقية الممتلكات.
يتم تجميع مطلوبات الميزانية العمومية وفقًا لضرورة سدادها.
P1. الالتزامات الأكثر إلحاحًا- وتشمل هذه الحسابات الدائنة ، والديون للمشاركين في سداد الدخل ، والخصوم الأخرى قصيرة الأجل ، والقروض التي لم يتم سدادها في الوقت المحدد ..
P1 = السطر 620 + 630 + 660
P2. الخصوم قصيرة الأجل- هذه أموال مقترضة قصيرة الأجل (قروض وائتمانات) ، وقروض أخرى تستحق السداد في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير.
P2 = ص 610
ص 3. مطلوبات طويلة الأجل- الاعتمادات والقروض طويلة الأجل من المادة الرابعة من قسم الميزانية العمومية.
P3 = ص .590
ص 4. الخصوم الدائمة أو المستمرة- هذه هي المواد الثالثة من قسم الميزانية العمومية رأس المال والاحتياطيات ، بنود منفصلة من القسم الخامس "الخصوم قصيرة الأجل" التي لم يتم تضمينها في المجموعات السابقة - الدخل المؤجل.
A4 = ص 490 + ص .640
لتحديد سيولة الميزانية العمومية ، من الضروري مقارنة نتائج المجموعات المحددة حسب الأصول والمطلوبات.
يعتبر الرصيد سائلاً تمامًا إذا حدثت النسب التالية:
A1³P1 A2³P2 A3³P3 A4 £ P4
إذا تم استيفاء التفاوتات الثلاثة الأولى في هذا النظام ، فإن هذا يستلزم تحقيق عدم المساواة الرابع ، لذلك من المهم مقارنة نتائج المجموعات الثلاث الأولى من حيث الأصول والخصوم. يشير استيفاء عدم المساواة الرابع إلى الامتثال للحد الأدنى من شرط الاستقرار المالي - وجود الأصول المتداولة الخاصة بالمؤسسة.
في حالة وجود واحدة أو أكثر من عدم المساواة في النظام لها علامة معاكسة لتلك الثابتة في الإصدار الأمثل ، فإن سيولة الرصيد تختلف بشكل أو بآخر عن القيمة المطلقة. في الوقت نفسه ، يتم تعويض نقص الأموال لمجموعة واحدة من الأصول من خلال فائضها لمجموعة أخرى في تقدير القيمة ، في الوضع الحقيقي ، لا يمكن للأصول السائلة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.
تتيح لك مقارنة الأموال والمطلوبات السائلة حساب المؤشرات التالية: السيولة الحالية ، والتي تشير إلى الملاءة المالية (+) أو الإفلاس (-) للمؤسسة في أقرب فترة زمنية للحظة المدروسة:
TL = (A1 + A2) - (P1 + P2)
السيولة المتوقعة هي توقع الملاءة بناءً على مقارنة المقبوضات والمدفوعات المستقبلية:
PL = A3 - P3
عند دراسة الميزان ، يجب الانتباه إلى مؤشر مهم للغاية - صافي رأس المال العامل ، أو صافي رأس المال العامل. هذا مؤشر مطلق يمكن استخدامه أيضًا لتقييم سيولة الشركة.
صافي رأس المال العامل يساوي الفرق بين نتائج ثانية. الميزانية العمومية الثانية "الأصول المتداولة" والقسم. الميزانية العمومية السادسة "الخصوم قصيرة الأجل".
أرز. تحديد صافي رأس المال العامل
يتم تحديد التغيير في مستوى السيولة من خلال تغيير (ديناميكيات) المؤشر المطلق لصافي رأس المال العامل. هو المبلغ المتبقي بعد سداد جميع الالتزامات قصيرة الأجل. وبالتالي ، فإن نمو هذا المؤشر هو زيادة في مستوى السيولة في المؤسسة.
لا يعني مفهوم السيولة الوضع الحالي للمستوطنات فحسب ، بل يميز أيضًا الاحتمالات المقابلة. تنشأ الحاجة إلى تحليل سيولة الميزانية العمومية في مواجهة القيود المالية المتزايدة والحاجة إلى تقييم الجدارة الائتمانية للمؤسسة. يتم تحديد سيولة الميزانية العمومية على أنها درجة تغطية التزامات الشركة من خلال أصولها ، والتي تتوافق فترة تحويلها إلى شكل نقدي مع استحقاق المطلوبات.
سيولة الأصول هي المعاملة بالمثل لسيولة الميزانية العمومية من حيث الوقت الذي يتم فيه تحويل الأصول إلى نقد. كلما قل الوقت الذي يستغرقه نوع معين من الأصول ليأخذ شكلاً نقديًا ، زادت السيولة. يتكون تحليل سيولة الميزانية العمومية من مقارنة الأموال للأصل ، مجمعة حسب درجة السيولة الخاصة بها ومرتبة بترتيب تنازلي للسيولة ، مع مطلوبات المطلوبات ، مجمعة حسب تاريخ الاستحقاق وترتيبها بترتيب تصاعدي للاستحقاق. اعتمادًا على درجة السيولة ، يتم تقسيم أصول المؤسسة إلى المجموعات التالية:
A1 - الأصول الأكثر سيولة - السيولة النقدية للشركة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ؛
A2 - الأصول القابلة للتحقيق بسرعة - الذمم المدينة والأصول الأخرى ؛
A3 - الأصول بطيئة الحركة - الأسهم ، وكذلك بنود من القسم الأول من أصل الميزانية العمومية "استثمارات مالية طويلة الأجل" (مخفضة بمقدار الاستثمار في رأس المال المصرح به لمؤسسات أخرى) ؛
A4 - الأصول التي يصعب بيعها - إجمالي القسم الأول من أصل الميزانية العمومية ، باستثناء مواد هذا القسم المدرجة في المجموعة السابقة.
يتم تجميع مطلوبات الميزانية العمومية وفقًا لضرورة دفعها:
P1 - الالتزامات الأكثر إلحاحًا - الحسابات المستحقة الدفع ، والخصوم الأخرى ، وكذلك القروض التي لم يتم سدادها في الوقت المحدد ؛
P2 - الخصوم قصيرة الأجل - القروض قصيرة الأجل والأموال المقترضة ؛
P3 - الخصوم طويلة الأجل - القروض طويلة الأجل والأموال المقترضة ؛
P4 - الخصوم الدائمة - نتيجة القسم الرابع من التزام الميزانية العمومية.
إذا كانت المؤسسة تعاني من خسائر (نتيجة القسم الثالث من أصل الميزانية العمومية) ، فإنه من أجل الحفاظ على الرصيد ، يتم تخفيض مصادرها بمقدار الخسائر ، ويتم تعديل عملة الميزانية العمومية وفقًا لذلك.
لتحديد سيولة الميزانية العمومية ، من الضروري مقارنة نتائج المجموعات المحددة حسب الأصول والمطلوبات. يعتبر الرصيد سائلاً تمامًا إذا كانت هناك نسب:
A1> P1، A2> P2، AZ> PZ، A4<П4. (5)
يستلزم تحقيق التفاوتات الثلاثة الأولى بالضرورة تحقيق التفاوت الرابع ، لذلك من الضروري عمليًا مقارنة نتائج المجموعات الثلاث الأولى من حيث الأصول والخصوم. عدم المساواة الرابع هو "التوازن" في الطبيعة وفي نفس الوقت له معنى اقتصادي عميق: تحقيقه يشهد على مراعاة الحد الأدنى من شرط الاستقرار المالي - للمؤسسة أصولها المتداولة الخاصة.
في حالة وجود واحدة أو أكثر من عدم المساواة لها علامة معاكسة لتلك الثابتة في المتغير الأمثل ، فإن سيولة الرصيد تختلف إلى حد أكبر أو أقل عن تلك المطلقة. في الوقت نفسه ، يتم تعويض نقص الأموال في مجموعة واحدة من الأصول من خلال فائضها في مجموعة أخرى ، على الرغم من أن التعويض في هذه الحالة لا يتم إلا من حيث القيمة ، لأنه في حالة الدفع الحقيقي ، لا يمكن للأصول السائلة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.
تسمح لنا المقارنة بين الأصول الأكثر سيولة (A1) والأصول سريعة البيع (A2) بالالتزامات الأكثر إلحاحًا (P1) والالتزامات قصيرة الأجل (P2) بتقييم السيولة الحالية. تعكس مقارنة الأصول بطيئة الحركة مع الخصوم طويلة الأجل ومتوسطة الأجل السيولة المحتملة. تشير السيولة الحالية إلى الملاءة (أو الإعسار) للمؤسسة لأقرب فترة زمنية للحظة المدروسة.
يعد تحليل سيولة الميزانية العمومية الذي تم إجراؤه وفقًا للمخطط أعلاه تقريبيًا أيضًا لسبب أن مطابقة درجة المطلوبات في المطلوبات تم تحديدها مؤقتًا بسبب المعلومات المحدودة المتاحة للمحلل الذي يجري تحليلًا خارجيًا على أساس البيانات المالية .
السيولة المتوقعة هي توقع الملاءة المالية على أساس المقارنة بين المقبوضات والمدفوعات المستقبلية.
المؤشرات التي تميز الملاءة المالية للمنشأة. تتميز الملاءة الفورية للمؤسسة بنسبة السيولة المطلقة , إظهار أي جزء من الدين قصير الأجل يمكن أن تغطيه المنظمة على حساب الأموال المتاحة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل.
تشمل المطلوبات المتداولة: قروض بنكية قصيرة الأجل وقروض أخرى قصيرة الأجل ، وذمم دائنة قصيرة الأجل ، بما في ذلك مدفوعات أرباح الأسهم ، واحتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية ، والخصوم الأخرى قصيرة الأجل. ك الحد الطبيعي؟ 0.2 ، وهو أمر شائع في الأدبيات الاقتصادية ، يعني أنه يجب سداد 20٪ من التزامات الشركة قصيرة الأجل كل يوم ، أو بعبارة أخرى ، يجب سداد المدفوعات من الأطراف المقابلة. بالنظر إلى الهيكل غير المتجانس لآجال استحقاق الديون ، ينبغي اعتبار هذا المعيار مبالغًا فيه.
توضح نسبة السيولة الحالية مدى تغطية الأصول المتداولة للخصوم قصيرة الأجل. يتم حسابه على أنه نسبة جميع الأصول المتداولة (الأصول المتداولة) إلى الخصوم المتداولة.
القيمة الطبيعية لهذه النسبة هي 1-2. ترجع قيمة الحد الأدنى للمعامل ، التي تساوي 1 ، إلى حقيقة أنه يجب أن يكون هناك قدر كبير من رأس المال العامل كما تنشأ الخصوم قصيرة الأجل. إن زيادة الأصول المتداولة (مرتين) على الخصوم قصيرة الأجل تخلق ظروفًا للتنمية المستدامة للإنتاج والأنشطة المالية ، مما يؤدي إلى تكوين رأس المال العامل ، أو "صافي الأصول المتداولة".
يتم احتساب نسبة السيولة السريعة (الحرجة) على أنها نسبة النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والحسابات المشكوك في تحصيلها إلى مجموع مطلوبات الشركة قصيرة الأجل.
تعكس نسبة السيولة السريعة قدرة السداد المتوقعة للمؤسسة ، والتي تخضع لتسوية الحسابات في الوقت المناسب مع المدينين. الحد الطبيعي لهذه النسبة هو 0.5 - 1.0.
وبالتالي ، فإن مفهوم السيولة لا يعني فقط الوضع الحالي للمستوطنات ، بل يميز أيضًا الاحتمالات المقابلة. سيولة الأصول هي المعاملة بالمثل لسيولة الميزانية العمومية من حيث الوقت الذي يتم فيه تحويل الأصول إلى نقد. كلما قل الوقت الذي يستغرقه نوع معين من الأصول ليأخذ شكلاً نقديًا ، زادت السيولة. يتكون تحليل سيولة الميزانية العمومية من مقارنة الأموال للأصل ، مجمعة حسب درجة السيولة الخاصة بها ومرتبة بترتيب تنازلي للسيولة ، مع مطلوبات المطلوبات ، مجمعة حسب تاريخ الاستحقاق وترتيبها بترتيب تصاعدي للاستحقاق.
أو أن النقد هو أكثر الأصول سيولة ، حيث يمكن استخدامه للقيام بأنشطة اقتصادية في أي وقت.
الإجراءات الاقتصادية تعني الشراء والبيع وسداد الديون وتلبية الاحتياجات والرغبات العاجلة. لكن عليك أن تضع في اعتبارك أن أيًا منها ، بما في ذلك الرئيسي ، يمكن أن يفقد السيولة بسهولة بسبب أحداث التصفية الكبرى. على سبيل المثال ، في حالات مثل الإغراق النشط للسندات الدولارية من قبل الدول الكبيرة.
واليوم ، تمتلك اليابان والمملكة العربية السعودية والصين تريليونات الدولارات في هذه السندات وسيؤثر بيعها سلبًا على سيولة السوق للدولار الأمريكي ، كما سيؤثر سلبًا على جميع الأصول دون استثناء المقومة بهذه العملة.
شرط السيولةيشير إلى كل من ممتلكات الشركة للوفاء بالتزامات الدفع والأصول نفسها. تسمى عملية تبادل الأصول ذات السيولة المنخفضة للأصول ذات السيولة الأعلى بالتصفية.
