مع وجود مستويين من النظام المصرفي، فإن آلية الانبعاثات صالحة على أساس مضاعف الأموال. مضاعف النقد إنها عملية زيادة (الرسوم المتحركة) من المال في حسابات البنوك التجارية أثناء حركتها من بنك تجاري إلى آخر.
قد تكون آلية مضاعف الأموال قد تكون موجودة فقط في ظروف النظم المصرفية من المستوىين (أو أكثر)، والمستوى الأول - البنك المركزي يدير الآلية، المستوى الثاني هو بنك تجاري يجبره على التصرف. من أجل الكشف عن آلية عمل مضاعف الأموال، من الضروري معرفة كيفية إنشاء البنوك المال.
لنفترض أنه في البلد المشروط ورجل أعمال لديه 1000 روبل. النقد، وهو مجاني مؤقتا. يقرر وضعها في أحد البنوك التجارية، حيث يتم فتح حسابه (دعنا نسميها - البنك 1).
ستنعكس هذه العملية في الميزانية العمومية للبنك 1 على النحو التالي:
لا يتم تخزين الأموال في البنك كما هو الحال في الآمن. إنهم بحاجة إليه إلى تقديم قرض إلى الشخص الذي يحتاج إليها. البنك لا يخزن المال، لكنه يضمن محاسبي. الوظيفة الرئيسية للبنك هي توفير القروض الصناعية. بناء على مصالحهم التجارية البنك 1. سوف يسعى جاهدين لاستخدام الأموال المستلمة - إصدار قرض لمقترض آخر على أساس قدراته. ومع ذلك، يمكنه استخدام جزء من الأموال الواردة فقط، لأنه ملزم بإدراج بعض المبلغ إلى صندوق الاحتياطي للبنك المركزي للبلاد. لنفترض أنه في مثالنا هناك نوع واحد فقط من المساهمات من خلاله معدل الحجز هو 20٪. هذا يعني أنه بعد استلام 1000 روبل. النقد، البنك مطلوب 200 روبل. قائمة إلى صندوق الاحتياطي، و 800 روبل. قد تصدر في شكل قرض إلى الشخص الذي يحتاج حاليا نقدا.
توازن البنك 1. بعد هذه العمليات سوف ننظر إلى:
وبالتالي، نتيجة لهذه العملية، أنشأ البنك 1 800 روبل إضافي.، والذي سيتم إضافته إلى المبلغ الأولي من النقد - 1000 روبل، والكتلة النقدية الإجمالية في النظام الاقتصادي الآن إلى (1000 + 800) روبل.
تلقى المال المقترض البنك 1. وضعت في بنكك التجاري، دعنا نسميها - البنك 2.وبعد ستتأثر تحفظات مماثلة وعمليات القروض في الميزانية العمومية للبنك على النحو التالي:
لذلك، تم إنشاؤه حتى بالإضافة إلى 640 روبل. والكتلة النقدية في النظام ستكون: (1000 + 800 + 640) روبل. إذا كان قرض من 640 روبل. صدر البنك 2.، استثمرت في البنك التالي، الذي يعطي 20٪ إلى الاحتياطي، و 80٪ هو الديون مرة أخرى، ستزيد مبلغ المال في الاقتصاد من قبل 512 روبل. في نهاية المطاف، قد تزيد الودائع نظريا في أوقات 1 / ز مقارنة بمبلغ النقد الذي دخل في البداية النظام المصرفي:
أين رديئة - معيار احتياطيات البنك.
معامل 1 / رديئة وردت في نظرية اسم الدورة الدموية مضاعف النقد وعدد النقود دخلت في البداية النظام المصرفي - المال الأساسية أو قاعدة نقدية.
مضاعف النقد (ر) - معامل يعمل كتدبير لزيادة العرض النقدي نتيجة الانبعاثات غير النقدية (الانبعاثات المصرفية). يوضح كم مرة المال أكثر من النقد في النظام المصرفي.
قاعدة نقدية (ح) - عنصر مستقل من العرض النقدي، الذي يميز مبلغ الأموال التي دخلت في نظام البنوك التجارية.
يتم تحديد عرض المال في العالم الحديث، كقاعدة عامة، قيمة الانبعاثات غير النقدية. تعتمد أبعاد هذا الانبعاثات ليس فقط على حجم القاعدة النقدية فحسب، بل أيضا على مستوى تطوير وشروط تشغيل البنوك التجارية، I.E. من قدرة النظام المصرفي على توسيع الأموال التي تدخلها. مؤشر يميز قدرة النظام المصرفي هذه هو مضاعف الأموال. دراسة إحصائية لهذا المؤشر، أي حساب المستوى، وهو تحديد عوامل تغييره وتحديد درجة نفوذها، هي أهم مهمة للإحصاءات التداول في الأموال.
مضاعف النقد يشير إلى عدد المرات الإجمالية للعدد الإجمالي للودائع في النظام المصرفي أكثر من عدد دخلت في البداية نظام الأموال الأساسية، وهو يساوي:
,
حيث م مضاعف الأموال؛
م - الكتلة المال؛
ن هو القاعدة النقدية.
في الوقت نفسه، وفقا للنظرية الاقتصادية، فإن المضاعف هو قيمة معدل العائد للحجز:
,
أولئك. يمكن تحديدها بناء على قيمة معدل الحجز.
اعتمادا على طريقة حساب العرض النقدي والقاعدة النقدية وعرق الحجز، هناك العديد من الأساليب لحساب قيمة مضاعف الأموال، كل منها يعكس الجانب الآخر من تأثير تأثير الضرب وتسمح لك بالتحقيق العوامل التي تؤثر على دينامياتها.
إذا تم استخدام إجمالي M2 كمبلغ من إمدادات النقود،
.
نحصل على القيمة الفعلية للمضاعف، والتي تميز الشروط العامة لأداء النظام النقدي: تطوير النظم المصرفية والائتمان، وظروف التكرار الذي أنشأه البنك المركزي، ونظام التحكم لتنفيذها، الهيكل من العرض النقدي، وقبل كل شيء حصة النقد ونظام استئنافه.
نهج آخر المضاعف المقصود بناء على حقيقة أنه قيمة معدل الحجز العكسي، يسمح لك بحساب الحد الأعلى لتغييره.
في جمهورية بيلاروسيا، تم تقديم نظام الحد الأدنى من الاحتياطيات الإلزامية مع تشكيل البنك الوطني. وفقا لهذا النظام، يحدد NB RB النسبة المئوية الدنيا لقيمة الإيداع، والتي تسجل مبلغ الأموال الإلزامية للتخزين من قبل كل بنك في شكل نقود في NB RB، I.E.
الاحتياطيات \u003d روائع ص.
إذا كان معدل الحجز هو 20٪، فهذا يعني أن بنك تجاري لديه التزامات عاجلة بمبلغ 1 مليون روبل، يجب أن يكون لديك احتياطي بمبلغ 200 ألف روبل في ملحوظة ملحوظة. إذا كان الشهر المقبل، فإن المطلوبات المصطلح الخاصة به سيزداد إلى مليوني روبل، يجب على البنك التجاري زيادة احتياطيها إلى 400 ألف روبل.
في الصلاحية الفعلية لسعر الحجز واحد غير موجود. يحتوي معدل الحجز معاني مختلفة للودائع التي تختلف من حيث الشروط والأحجام وأنواع الأموال التي أثيرت. على سبيل المثال، يمكن أن تكون الاختلافات:
على حسابات الطلب والالتزامات العاجلة لبنك تجاري لمدة تصل إلى 30 يوما - 20٪؛
على التزامات عاجلة أكثر من 30 يوما إلى 90 يوما - 14٪؛
على التزامات عاجلة أكثر من 90 يوما - 10٪؛
للحصول على أموال في حسابات العملات الأجنبية - 1.5٪.
قد يتم احتساب معدل الحجز كنسبة مبلغ من احتياطيات RB من جمهورية بيلاروسيا بقيمة رواسب النظام المصرفي:
.
حجم مضاعف الأموال، كما يساوي متطابقة القيمة العكسية، يساوي:
.
في هذه الحالة، يميز المضاعف الاحتمالات الفعلية للبنوك التجارية لتوسيع حجم استثمارات الائتمان في الاقتصاد.
بالإضافة إلى هذه الاختلافات، قد تختلف حجم معدل الحجز لأنواع معينة من الودائع خلال الفترة اعتمادا على المهام التي قررت في إطار السياسة النقدية للدولة.
وبالتالي، فإن NB RB، وإدارة آلية مضاعف الأموال، وتوسع أو تضيء قدرات انبعاث البنوك التجارية، وبالتالي أداء واحدة من وظائفها - وظيفة التنظيم النقدي.
يتأثر مبلغ العرض النقود دائما بالعديد من العوامل. أولا، هذا هو سلوك الشركات العاملة في القطاع غير المصرفي والغورات المنزلية. ثانيا، البنوك التجارية التي لديها القدرة على استخدام أموال الائتمان ليست بالكامل، وهذا هو، دون إصدارها في شكل قروض، وترك الاحتياطيات الزائدة الناتجة الناتجة. في هذه الحالة، سيتم برفق التغيير في الودائع تأثير مضاعف. دعونا نحاول حساب مضاعف الأموال.
من أجل التعامل مع ما هو جوهر مفهوم "مضاعف الأموال"، من الضروري أن يكون لديك مفهوم معاليين: الحجز والإيداع.
يظهر معدل الحجز نسبة الاحتياطيات إلى حصة الودائع المخزنة في البنك كمبالغ احتياطية، أو قيمة الودائع:
يتم تعريف معدل الإيداع على أنه موقف النقد إلى الودائع:
إنها توضح ما يميله السكان أكثر: الحفاظ على مدخراتهم نقدا أو رواسب.
يترتب على ذلك مضاعف الأموال، أو، كما يسميه الاقتصاديون، فإن مضاعف قاعدة البيانات النقدية هو معامل يشير إلى عدد المرات التي سيتم زيادة حجم الأموال النقدية مع زيادة في (تخفيض) من كتلة الكتلة لكل وحدة.
مثل أي مضاعف اقتصادي، يمكن أن تعمل النقدية أيضا في كلا الاتجاهين. إذا كان البنك المركزي في البلاد يخطط لزيادة أحجام الأموال، فسيؤدي ذلك إلى زيادة القاعدة النقدية، وإلا تقلل.
مضاعف توفير المال هو اعتمادا على القواعد الموضحة أعلاه. إذا كان معدل الإيداع ينمو، فبعد ذلك، تنخفض قيمة المضاعف. من ناحية أخرى، فإن معدل نمو الحجز (أي أن الزيادة في حصة الوديعة في البنك، في شكل احتياطي) يقلل من قيمة المضاعف.
تحدد النظرية الاقتصادية أن المضاعف النقد يساوي مقدار معدلات عودة مؤسسات الائتمان التجارية للتخزين الإلزامي في البنك المركزي. عمليا، يتم احتسابها كخاصة من المجموع النقدية م 2 إلى القاعدة النقدية. دراسة ديناميات مضاعف قاعدة البيانات النقدية ضرورية للتحكم في إمدادات النقود والعمليات التضخمية في البلد. إنها مضاعف نقدي قادر على إظهار الزيادة المحتملة في العرض النقدي دون عواقب سلبية في شكل نمو في أسعار المستهلك والتضخم. الصيغة لحساب المضاعف الأموال بسيط، فهي دائما أكثر من واحد.
لاستخلاص تعبير لحساب المضاعف يمكن أن يستخدم معدل التكرار: RR \u003d R / D معدلات الودائع: CR \u003d C / D.
منذ C \u003d CR X D، و R \u003d RR X D، يتم الحصول على المساواة:
م \u003d c + d \u003d cr x d + d \u003d (cr + 1) x d
H \u003d C + R \u003d CR X D + RR X D \u003d (CR + RR) X D.
الآن نقسم المساواة الأولى للثاني:
M / N \u003d ((CR + 1) X D (CR + 1)) / (CR + RR) X D (CR + RR) \u003d (CR + 1) / (CR + RR)
نحصل على المساواة: M \u003d ((CR + 1) / (CR + RR)) X H،
M \u003d Multny X H Mult Den \u003d (CR + 1) / (CR + RR).
مضاعف الأموال هو تعبير (CR + 1) / (CR + RR).
إذا افترضنا أن C \u003d 0 (أي، فلا توجد نقدا)، ولا يخرج من النظام المصرفي يدور عرضا ماليا، يتحول المضاعف إلى بنك: متعدد D \u003d 1 / RR. ربما دعا مضاعف البنك مضاعف أموال بسيط.
إنها الآلية لزيادة حجم الأحجام النقدية بسبب الودائع التي فتحها العملاء في البنوك، وتمر خلال حركة الأموال غير النقدية من خلال نظام البنوك غير الحكومية.
يتم إنشاء هذه الآلية تخضع لوجود نظام مصرفي من مستويين. في هذه الحالة، تتم عملية الإصدار بين البنك المركزي (القضايا النقدية) ونظام البنوك التجارية (انبعاثات الأموال غير النقدية).
تعقد الزيادة في مبلغ العرض النقود في مجال التداول بين البنوك (عملية الرسوم المتحركة النقدية (عملية الرسوم المتحركة النقدية) بسبب إصدار البنوك في شكل قروض جذبت لحسابات إيداع أموال عملائها، والتي يستخدمونها، إجراء مختلف المدفوعات والعمليات الاستيطانية. من ناحية أخرى، يمكن لعملاء المقترضين فتح الودائع في بنوك الطرف الثالث. وبالتالي، فإن المبلغ الإجمالي للودائع عبر النظام المصرفي بأكمله يتجاوز دائما مقدار الإيداع الذي تم إنشاؤه مبدئيا.
ميزاتها في الآليات المصرفية للتوزيع لها كل بلد. على سبيل المثال، في الولايات مع اقتصاد القيادة والتوزيع، يتم الانبعاثات على التوجيه تنازلي من الأعلى. في البلدان التي لديها آلية سوقية منتظمة، يعمل النظام المصرفي على مستويين: البنك المركزي وخزان البنوك التجارية. لذلك، فإن الانبعاثات بهذا النظام له كرتون الائتمان.
إجراء الإدارة المختصة لهذه الآلية، لدى البنك المركزي القدرة على توسيع أو تضييق عمليات انبعاثات معهد البنوك التجارية بأكملها. توضح النظرية الاقتصادية أن معدل النمو (تخفيض) من إجمالي زيادة الإنتاج في كتلة المال (أكثر دقة، وحدتها) مضاعف. توضح هذه القيمة عدد المرات التي قد يتغيرها (زيادة أو نقصان) العرض بعد زيادة أو تقليل حجم الودائع في النطاق المالي والائتمان.
القاعدة النقدية ليست أكثر من احتياطيات، إلزامية لدفع البنوك التجارية، والنقد في الدورة الدموية في السكان خارج السيطرة على البنك المركزي. بالنظر إلى معامل مضاعف الأموال في الجوانب الموصوفة، يمكن استخلاصها إلى الصيغة:
م \u003d (1 + ج) / (r + e + c).
هنا بموجب "C" تعني موقف النقدية لجميع الودائع في النظام المصرفي للبلد، "ص" - يميز الحجز الإلزامي، و "E" - يوضح علاقة احتياطيات البنوك المجانية إلى الودائع.
ينظم آلية المتزايدة (الحد) من الحجم النقدي للبنك المركزي من خلال وفورات احتياطية إلزامية من كل بنك تجاري. قيمة المضاعف المال لا يقف لا يزال. يتقلب ليس فقط في الفضاء والوقت، ولكن أيضا من بلد إلى آخر. في البلدان التي لديها اقتصاد متطور، قد تتجاوز هذه القيمة حجم الانبعاث الأول أكثر من مرتين.
مضاعف الأموال (يتم وصف الصيغة أدناه) من السهل حساب:
م \u003d إمدادات المال / القاعدة النقدية \u003d م / ب.
تستلزم عملية تنظيم البنك المركزي لقيمة مضاعف الأموال (K) ظهور مفهوم قاعدة نقدية. مؤسستها تشكل رواسب البنوك التجارية، والتي تبقي المركزية، والأموال الأكثر سيولة - نقدا.
قاعدة نقدية \u003d M 0 + كتلة النقود من الاحتياطيات الإلزامية (CB) + كتلة النقود على حسابات المراسل في البنك المركزي لشبكة من المؤسسات المالية التجارية.
توضح الكتلة النقدية مقدار الأموال اللازمة لتشغيل البنك المركزي في البلاد:
كتلة المال \u003d القاعدة. مضاعف.
بناء على هذه الصيغة، يمكنك تحديد مضاعف الأموال: هذه هي نسبة العرض النقدي (م 2) إلى القاعدة النقدية.
بالإضافة إلى ذلك، يوجد اعتماد متناسبي بين مقدار الاحتياطيات الإلزامية من المؤسسات التجارية للمجال المالي والائتماني على حسابات البنك المركزي وقيمة مضاعف الأموال. وإذا انخفض عدد المضاعفات النقدية، يصبح معدل الاحتياطيات الإلزامية المنصوص عليه البنوك التجارية أعلى. إذا كان مضاعف الأموال ينمو، ثم يزيد حجم التداول النقدي (مقارنة بالنقد)، لأن نمو مضاعف القاعدة النقدية يرتبط مباشرة بالنقد المتزايد والمخلفات على حسابات المراسلين في البنك المركزي.
كما كتب بالفعل، فإن مبلغ مضاعف الأموال يعتمد على قواعد الحجز والإيداع. ما هي أعلى، يتم تخزين الكميات الكبيرة من الاحتياطيات سليمة. كلما ارتفعت حصة النقدية في الجماهير بأن السكان ليسوا في عجلة من أمرهم للاستثمار في الودائع، وأقل قيمة المضاعف. من الواضح أنه مرئي على الرسم البياني.
إنه يعكس نسب القاعدة النقدية (H) من خلال مبلغ المال (م) والمضاعف، وهو ما يساوي (CR + 1) / (CR + RR). يمكن ملاحظة أن زاوية الميل الشظية تساوي النسبة (CR + RR) / (CR + 1).
إذا لم يتغير N 1 (قيمة القاعدة النقدية)، فإن معدل إيداع النمو من النمو من R 1 إلى CR 2 يقلل من عدد مضاعف الأموال وفي الوقت نفسه يزيد من منحنى المنحنى الذي يعكس العرض النقدي ( أو العرض النقدي). نتيجة لذلك، يتم تقليل هذا الاقتراح من M 1 إلى م 2. إذا كان من الضروري أن الكتلة النقدية (أو العرض) لا تتغير مع انخفاض في قيمة مضاعف الأموال، وكان في حالة مستقرة في م 1، يجب على البنك المركزي زيادة القاعدة النقدية قبل الميلاد 2.
ذكر أعلاه، من الواضح: أن معدل نمو الوديعة يقلل من قيمة مضاعف الأموال. من ناحية أخرى، يمكنك أن ترى معدل النمو للحجز (الزيادة في حصة الودائع المخزنة في شكل احتياطيات احتياطية). وهذا هو، مع زيادة الأوراق النقدية الزائدة (لا تصدر في شكل قروض للعملاء) يقلل من قيمة مضاعف الأموال.
هذا معامل اقتصادي يميز زيادة (أو تخفيض) احتياطيات البنك في الفائض. يتم تشكيله نتيجة لإنشاء رواسب جديدة (أموال غير نقدا). تظهر في عملية إصدار قروض للعملاء من احتياطيات إضافية مجانية تم استلامها من الخارج من الخارج.
من هنا يصبح من الواضح: موارد الائتمان التي تركت بنك تجاري واحد في شكل قروض يصدر ملكا لبنك آخر. وبالفعل، بدوره، يوفر لعملائها مع هذه الأموال، فقط في شكل غير نقدي. وهذا هو، وهي وحدة نقدية تنتجها مؤسسة مالية وائتمانية تجارية واحدة تخلق احتياطيات الائتمان لبنك آخر.
إن إمكانية إنشاء البنك لإنشاء الاحتياطيات في النموذج المفرط محدود من خلال وظيفة تكوين احتياطيات إلزامية لهيكل البنوك التجارية. يتم تحديد أحجامهم حسب المعيار الاحتياطي، يتم تحديد تنظيمها بموجب القانون. يحسب بنكهم المركزي من حيث النسبة المئوية للالتزامات المصرفية. تساعد هذه الاحتياطيات النظام المصرفي في البلاد على ضمان السيولة في الفترات السلبية وتنظيم العرض النقدي في الدورة الدموية:
م \u003d 1 / درجة الحموضة، حيث الرقم الهيدروجيني هو قاعدة الاحتياطي.
التوازن المستدام في سوق المال يمكن أن يهز مضاعف الأموال المتزايد. وحتى استفزاز التضخم.
بلغت حجم المضاعف النقدية اعتمادا على العوامل التالية:
أذكر أن انبعاث النقد مونوبولولولول من البنك المركزي. ومع ذلك، يرتبط الدور الأساسي وأهمية البنوك التجارية في نظام أوراق ورقية حديثة بقدرتها أثناء عمليات الائتمان لتنفيذ انبعاثات إيداع النقود غير النقدية للأموال (إنشاء أموال جديدة)، وبالتالي تؤثر بشكل مباشر على العرض النقدي.
دعونا نفكر في مزيد من التفاصيل عملية إنشاء CB من المال، والذي يسمى أيضا عملية توسيع الودائع أو الرسوم المتحركة. نوضح أن هذه العملية ممكنة فقط في ظروف نظام حجز جزئي، أي عندما تلقى النقدية من قبل البنك لإيداع ( الخامس.) (عاجل أو طلب)، يتم استخدامها على النحو التالي: الجزء يدخل الاحتياطيات ( رديئة)، والجزء يستخدم لإصدار القروض ( ك.):
حجم الاحتياطيات، بدوره، يعتمد على معايير الاحتياطيات الإلزامية (rR O.)، الذي أنشأه البنك المركزي وحدده كصبح من إجمالي مبلغ الودائع، يخضع لتخزين إلزامي في البنك المركزي على الحسابات الخالية من الفوائد:
تعد قاعدة الاحتياطيات الإلزامية، من ناحية، واحدة من أدوات السياسة النقدية التي أجرتها البنك المركزي، ومن ناحية أخرى، تعمل وظيفة واقية، مما يضمن عملاء البنك استرداد الودائع النقدية.
يمكن حساب القدرات الائتمانية لبنك منفصل (إمكانات الائتمان) وفقا للبيض التالية:
وبالتالي، فإن كل منها اتخذت بشكل منفصل KB، إصدار قرض، يزيد من مبلغ الأموال المتداولة من خلال إمكاناته الائتمانية.
الآن النظر في النظام المصرفي ككل. لنفترض أنه، أولا، تستخدم البنوك التجارية بشكل كامل فرص الائتمان الخاصة بها بالكامل، وثانيا، المال، ضرب النظام المصرفي، لا يترك الأمر، لا تستقر في أيدي السكان في شكل نقود.
دع قاعدة الاحتياطيات الإلزامية تصل إلى 10٪ من مبلغ أي إيداع. إلى المصرف أ. تلقى بمبلغ ألف روبل. ثم وصلت عملية الرسوم المتحركة، التي وصلت خلالها النظام المصرفي ككل من روبل إلى الودائع إلى البنك أ.، خلق أكثر من روبل من أموال الائتمان، وبالتالي، سوف تكرر المبلغ في الدورة الدموية ( ∆ م.) (الجدول 4.1).
الجدول 4.1 عملية إنشاء بنوك المال
|
الودائع |
التغييرات في العرض النقدي ∆ م. |
|||
|
مجموع |
وبالتالي، نتيجة لعمليات الائتمان، زاد النظام المصرفي مبلغ المال في التداول بمقدار 9 آلاف.
المضاعف المصرفي - هذا معامل يظهر المبلغ الإجمالي للأموال التي يمكن للنظام المصرفي أن تنشئ من كل وحدة نقدية وضعت على الإيداع الأولي (في قضيتنا في البنك أ.). ثم:
(4.9)
أين الخامس - الإيداع الأولي، I.E. وضعت في البنك أ.; ك أ - القرض الأولي، أي صادر عن البنك أ..
الأفعال المضادة في كلا الاتجاهين: في حالة الاستيلاء من قبل العميل مع إيداع، سيتم إطلاق عملية ضغط الإيداع.
عملية إيداع الكرتون التي تعتبرها لنا هي تجريد علمي، لأنه في الواقع جزء من الأموال الواردة في شكل قروض لا يزال في أيدي السكان، وعلاوة على ذلك، فإن مبلغ الأموال المتداولة مصممة ليس فقط من قبل سلوك القطاع المصرفي، ولكن أيضا إلى أسر وأصحاب المشاريع على الأقل.
ثم لتحديد مبلغ الأموال التي تم إنشاؤها أثناء عمليات الائتمان، فمن الضروري استخدامها مضاعف النقد (متعددة. د.)، وهو معامل يظهر التغيير في العرض النقدي ( ∆ م.) عند تغيير القاعدة النقدية ( ∆ ب.) لكل وحدة:
لتحديد القاعدة النقدية، أذكر أن العرض النقدي ( م.) مجموعة من النقد ( جيم) وغير النقدية (I.E. الودائع الخامس.) مال:
قيمة حساب ( جيم) يحددها مباشرة من قبل البنك المركزي، لأنه هو الذي ينفذ إصدار العلامات النقدية. بالإضافة إلى ذلك، يحدد البنك المركزي قاعدة الاحتياطيات الإلزامية، أي يؤثر على حجم الاحتياطيات ( رديئة). ثم قاعدة نقدية ("زيادة الطاقة") هي مبلغ النقد والاحتياطيات وهو تحت سيطرة البنك المركزي:
قيمة الإيداع ( الخامس.) تحددها سلوك القطاع الخاص، وكيف توزع الأسر التي توزع الأموال الحالية بين النقد والودائع، سعر الفائدة على الودائع (سجل تجاري):
ثم يمكن أيضا حساب مضاعف الأموال من خلال الصيغة:
(4.15)
لتحديد مقدار العرض النقدي ( م.) يجب عليك استخدام الصيغة التالية:
(4.16)
قيمة مضاعف الأموال أقل من قيمة الخدمات المصرفية، ولكن يمكن أن تكون مساوية لبعضها البعض فقط في حالة واحدة: عند النقدية ( جيم) هو الصفر.
"لا شيء يعطي الوزن ككتلة أموال،" Aphorist Valentin Domil.
اتضح أنه لا يشمل بالضرورة آلة الطباعة على الإطلاق.
مع الرسوم المتحركة أو الاستنساخ من المال، يتسبب النظام المصرفي بنجاح.
هذا يتجلى نفسه عندما يتلقى البنك، على سبيل المثال، قرض من البنك المركزي للبلاد ثم يصدر ذلك في شكل قرض للمقترض للدفع للبضائع، فإن بائع البضائع يضع هذا المال لإيداع بنك، وقصرا مرة أخرى قرضا مرة أخرى وينخفض \u200b\u200bمرة أخرى على الودائع ...
ومع ذلك، لا يتكرر هذا إلى أجل غير مسمى، وكم يتم وصفه بموجب هذا المفهوم كضابط مصرف.
الصيغة لحسابه، التأثير على تصاعدي أو تقليل العرض النقدي واستخدام التضخم للتحكم في مستوى التضخم - في المقال.
يخضع الانبعاثات النقدية في ظروف السوق المتقدمة والنظام المصرفي والنظام المصرفي لتأثير مضاعف الأموال، أي زيادة في الأموال في إيقاع عمل معامل معين. مع انبعاثات البنك، قد يكون هناك نمو كبير في العرض النقدي مقارنة بزيادة الأولي (الانبعاثات الأولية).
على سبيل المثال، يشتري البنك المركزي 10 آلاف روبل. الأوراق المالية، ودفع مع بائعها، تنتج أموالا لهذا المبلغ (الأوراق النقدية). يمكن للبائع وضع الأموال الواردة إلى بنكه التجاري، والتي، فيما يتعلق بزيادة أصولها، بدورها بدورها بدورها، يمكن أن تصدر قروضا بمقدار 10 آلاف روبل، مما يؤدي إلى إصدار مسألة ائتمانية جديدة وزيادة العرض النقدي.
مراحل لاحقة من الأموال المتحركة وزيادةتها المناسبة ممكنة. كان هذا التأثير يسمى مضاعف الأموال. في مثالنا، يمكن كتابتها على النحو التالي:
نظرا لأن قيمة العرض الأموال المنبعث في البداية ليست قيمة دائمة، ولكن المتغير، ثم في الصيغة العامة لصيغة مضاعف الأموال على النحو التالي:
K \u003d E / (1 - ك)
حيث ه هو الانبعاثات الأساسية؛ ك مضاعف الأموال.
للتحكم في العرض النقدي، يتم احتساب مؤشر مضاعف الأموال. ينظم البنك المركزي مقدار مضاعف الأموال من خلال آلية الاحتياطيات الإلزامية للبنوك التجارية في المركزية.
تتقلب قيمة المضاعف الأموال في الوقت المناسب وفي الفضاء (تختلف في بلدان مختلفة). في البلدان المتقدمة، قد تتجاوز قيمة مضاعف الأموال 2-3 أضعاف قيمة الانبعاثات الأولية.
في عملية التنظيم من قبل البنك المركزي لمقدار الأموال (ك)، ينشأ مفهوم القاعدة النقدية، التي تستند إلى النقد باعتبارها الأكثر سيولة، ودائع البنوك التجارية (إلزامية) في البنك المركزي:
القاعدة النقدية \u003d M0 + النقدية في الاحتياطيات الإلزامية (في البنك المركزي للاتحاد الروسي) + نقدي من البنوك التجارية حول حسابات المراسلين للبنك المركزي للاتحاد الروسي.
تظهر القاعدة النقدية ما مقدار العرض النقدي الذي يمكن أن يعمل البنك المركزي:
كتلة المال \u003d القاعدة النقدية * مضاعف الأموال
وبالتالي، فإن multiplier multis \u003d m2 (عرض النقود) / قاعدة نقدية.
بين قيمة الاحتياطيات الإلزامية للبنوك التجارية في وسط وقيمة مضاعف الأموال هناك دليل على الاعتماد النسبي. كلما ارتفعت معيار الاحتياطيات الإلزامية للبنوك التجارية في المركزية، أدنى كمية مضاعف الأموال.إذا كان مضاعف الأموال مرتفعا، فإن زيادة مبيعات النقدية غير المتزايدة مقارنة بالنقد، لأن نمو الأموال مضاعف يعتمد دائما على نمو النقد والتوازن على حسابات المراسلين في البنك المركزي للاتحاد الروسي.
إن آلية انبعاثات الأموال بطرق مختلفة في البلدان التي لديها توزيع الأوامر وفورات السوق:
هنا، تعتمد آلية الانبعاثات على الرسوم المتحركة المصرفية (الائتمان والإيداع). البنك المركزي، يدير آلية الرسوم المتحركة، يوسع أو يقرر إمكانات انبعاث البنوك التجارية.
في العلوم الاقتصادية، تعني المضاعف معامل التغييرات في الإفراج الإجمالي من قبل وحدة نقدية واحدة من نمو الطلب الكلي.
بموجب الضرب النقدي يعني عملية دفع أموال الدفع من قبل المشاركين في دوران اقتصادي زيادة في القاعدة النقدية (أموال البنك المركزي) لكل وحدة نقدية.
مضاعف الأموال هو معامل عدديي يوضح عدد المرات التي سيزيد بها الاقتراح النقدي نتيجة لزيادة أو تقليل المساهمات إلى نظام نقدي لوحدة نقدية واحدة، ومصدر كنسبة من إمدادات النقود (الوحدة) إلى قاعدة نقدية ضيقة.
تشمل القاعدة النقدية (في إحساس ضيق) النقدية المتداولة خارج البنك المركزي للاتحاد الروسي والاحتياطيات الإلزامية للمؤسسات الائتمانية للأموال التي أثيرت في العملة الوطنية.بمعنى واسع، فإن القاعدة النقدية تشمل:
يمكن تمثيل معامل الرسوم المتحركة المال على النحو التالي:
في الأدبيات الاقتصادية الحديثة، بالإضافة إلى مفهوم المضاعف النقدي، يتم إعطاء مفهوم مضاعف البنك، ويعرض بشكل مفيد وعملي آلية الرسوم المتحركة المصرفية.
مضاعف البنك هو عملية زيادة الأموال على حسابات الودائع بنك تجاري عندما ينتقلون من بنك تجاري إلى آخر.
يمكن أن تشارك آلية مضاعف البنك ليس فقط في حالة توفير القروض المصرفية، ولكن أيضا عندما يشتري البنك المركزي الأوراق المالية أو العملة من البنوك التجارية. نتيجة لذلك، يتم تقليل موارد البنوك المستثمرة في العمليات النشطة، وتزداد احتياطيات هذه البنوك المستخدمة في عمليات الائتمان، أي. يتم تضمين آلية الرسوم المتحركة المصرفية.
قم بتضمين هذه الآلية، قد يكون البنك المركزي حتى عندما يقلل من معدل الالتزامات الاحتياطيات الإلزامية. في هذه الحالة، يتزايد الاحتياطي الحر للبنوك التجارية أيضا، مما يؤدي إلى زيادة الإقراض وإدراج مضاعف البنك.
إدارة آلية مضاعف البنك، وبالتالي، يتم إصدار إصدار الأموال غير النقدية حصريا من قبل البنك المركزي، في حين أن القضية مصنوعة من قبل نظام البنوك التجارية. وبالتالي، فإن البنك المركزي يؤدي وظيفته التنظيمية النقدية من خلال توسيع أو ضغط قدرات انبعاث البنوك التجارية.وبالتالي، فإن الرسوم المتحركة المصرفية تعد عملية زيادة (تقليل) من الأموال (الحد) من الأموال (الحد الأقصى) كودائع غير محددة في البنوك التجارية نتيجة لزيادة (تخفيض) من احتياطيات البنوك في ممارسة البنوك التجارية لعمليات الائتمان والتسوية داخل النظام المصرفي.
مضاعف يمكن أن يكون توسيع وتضييق العرض النقدي. في الأدب الاقتصادي، يتم دفع معظم الاهتمام لمعالجات زيادة متعددة في الأموال، لأن هذا يعتمد إلى حد كبير على استدامة النظام النقدي ومستوى التضخم.
الرسوم المتحركة المصرفية عبارة عن مزيج من عمليات الإيداع والتوسع في الائتمان.
علاوة على ذلك، لا يمكن أن توجد عملية واحدة معزولة عن الآخر. يرتبط الطبيعة العامة لمنارة الأموال: أموال البنك المركزي (الأموال على حساب الاحتياطي) وأموال البنك التجاري (الأموال على حسابات الودائع العميلة).
المال على حساب الاحتياطي هو التزامات البنك المركزي وفي نفس الوقت أصول بنك تجاري.
باع الكيان الاقتصادي المخدومة في البنك أ، إيرادات الصادرات بمشاركة مباشرة للبنك في صرف العملات بين البنوك بمبلغ 5000 روبل، والذي تم إضافته في حساب المراسل لبنك بنك RCC المركزي الروسي الاتحاد. البنك مسجل مبلغ الحساب الجاري (إيداع الطلب). يجب وضع جزء من هذا المبلغ في حساب خاص في شكل احتياطيات دنيا إلزامية.
وفقا للوثائق التنظيمية الحالية، فإن قاعدة الاحتياطيات الإلزامية (R) هي 2.5٪؛ سيكون مقدار الاحتياطي 119 روبل. وبالتالي، سيبقى البنك التجاري 4881 روبل. والتي يمكن استخدامها في أنشطة أخرى. هذا المبلغ هو ما يسمى الاحتياطيات الزائدة لبنك تجاري.
يمكن للبنك على حساب هذه الأموال توفير قرض عميل آخر. تم تزويد العميل الثاني بقرض بمبلغ 4881 روبل، مما أدى إلى انخفاض في الاحتياطي المفرط من 4881 روبل. إلى الصفر مع زيادة في وقت واحد في الودائع المصرفية على نفس المبلغ.
علاوة على ذلك، سيدفع العميل أموالا من إيداع المعدات وتسرد المبلغ بالكامل من الطرف المقابل في B. ب. نتيجة لهذه العملية، سيتلقى البنك B على حسابه الخاص في البنك المركزي للاتحاد الروسي 4881 روبل. وزيادة احتياطياتها، ثم سيتم إضافة هذا المبلغ إلى حساب العميل الحالي.
سيشكل هذا البنك من مبلغ الإيداع احتياطيا بمبلغ 122 روبل. وتسرد حساب الاحتياطي في البنك المركزي للاتحاد الروسي. الفرق بين مبلغ الاحتياطي والاحتياطي الإلزامي (4881-122 \u003d 4759 روبل) ب بنك يتحول على الائتمان. وبالتالي، نصل إلى الودائع الحالية والقروض إيداع جديد من 48 810 روبل. والائتمان 4759 روبل.لذلك، يتم تنفيذ عملية المظهر المتسق للودائع الجديدة في البنوك التجارية (انبعاثات Girost Money) نتيجة لتوسيع القروض بناء على حركة الاحتياطيات الزائدة المتعددة داخل النظام المصرفي. نتيجة لظهور رواسب جديدة، يتم تشكيل احتياطي إلزامي في البنك المركزي للاتحاد الروسي، وهو الاحتياطي المفرط والقروض الجديدة تظهر.
مضاعف البنك هو تقييم كمي لعملية الكرتون المال على حسابات الودائع للبنوك التجارية. تعمل آلية الرسوم المتحركة المصرفية باستمرار ومصدر باستخدام المعاملات:
لا يستطيع أحد البنوك ضرب المال، ونظامهم المتعددين من البنوك التجارية.
في حالة انخفاض معدل الحد الأدنى للإحباط من احتياطيات البنك المركزي، ستزيد البنوك التجارية من الاحتياطي الحر، والذي سيؤدي إلى زيادة الإقراض وإدراج آلية الرسوم المتحركة المصرفية.
من جميع استثمارات البنوك التجارية في العمليات النشطة، فإن الاستثمارات الائتمانية فقط تخلق رواسب جديدة، I.E. اسمح لك بإجراء وظيفة إصدار النظام المصرفي في البلاد.
أكبر حصة القروض في أصولها، أكبر كمية من نشاطها الانبعاثات.
نشاط الجلسة في النظام المصرفي، مليون روبل.
نظرا لأن مضاعف البنك يعتمد على عمليات الإيداع والائتمان من البنوك التجارية، فغالبا ما يكون في الأدب الاقتصادي يسمى ائتمان الإيداع. من الضروري توضيح هذه المفاهيم.
المضاعف المصرفي يميز عملية الرسوم المتحركة من موضع الموضوع، I.E. الإجابة على مسألة منظمة الصحة العالمية تعدد الأموال تعرض مضاعف الائتمان محرك الرسوم المتحركة، أي حقيقة أنه يمكن إجراء الرسوم المتحركة عند الإقراض للاقتصاد.
مضاعف الائتمان هي نسبة ديناميات حجم الإقراض التي تقوم بها مجموعة من مؤسسات الائتمان المتجانسة، إلى ديناميات الأصول الاحتياطية التي تسببت في تغيير في القروض.
وبعبارة أخرى، فإن مضاعف الائتمان هي نسبة التغييرات في التزامات الإيداع المصرفي الناجمة عن توسيع القروض إلى الزيادة الأولية في أصول الاحتياط.
يمكن التعبير عن مضاعف الائتمان على النحو التالي:
مضاعف الإيداع يعكس كائن الرسوم المتحركة، أي المال على حسابات الودائع للبنوك التجارية (يزدادون خلال عملية الرسوم المتحركة).
المصدر: "Grandars.ru"
مضاعف الأموال هو معامل اقتصادي يعبر عنه العدد، وتحديد الزيادة أو الانخفاض في العرض النقدي اعتمادا على التغيير في كمية الودائع في النظام النقدي.
إذا كنت تأخذ مفهوما مضاعف نقديا في النسبة بمعيار الحجز، فإن قيمتها ستكون تتناسب عكسيا مع هذا القاعدة. أيضا يستخدم هذا الاسم كصرفي.
مضاعف الأموال هي قيمة توضح الزيادة في الأموال في عملية عمل معامل معين.تكشف مضاعف الأموال عن نفسه على كلا الجانبين:
يتم تقليل جوهر مضاعف الائتمان إلى حقيقة أن الرسوم المتحركة يجب أن تنفذ إلا نتيجة للإقراض للاقتصاد، أي مضاعف الائتمان هكذا هو محرك رسوم متحركة.
البنوك، إصدار القروض، الحصول على الأرباح. تسمى عملية إنتاج الأرباح بسبب الأموال المستثمرة من قبل العملاء ملحق الائتمان أو الكرتون الائتماني. عندما يأخذ العميل المال من حسابه، ينخفض \u200b\u200bمقدار الودائع، تحدث العملية المعاكسة - ضغط الائتمان.
بدوره، تعكس مضاعف الودائع كائن الرسوم المتحركة - الموارد النقدية على حسابات الودائع للبنوك التجارية. تم تصميم مضاعف الأموال لزيادة الأرباح. للسيطرة على العرض النقدي، من الضروري حساب المضاعف النقدية.
قد تختلف حجم مضاعف الأموال في الوقت المناسب وفي الفضاء (يختلف أيضا في مختلف البلدان). في البلدان الأكثر تقدما، قد تتجاوز قيمة مضاعف الأموال 2-3 أضعاف قيمة الانبعاثات الأولية.
في عملية تنظيم البنك المركزي المتمثل في مبلغ مضاعف الأموال (ك)، ينشأ مفهوم القاعدة النقدية، التي تستند إلى النقد باعتبارها الأكثر سيولة، وكذلك رواسب البنوك التجارية (إلزامية) في البنك المركزي وبعد يمكن تنفيذ آلية انبعاثات الأموال بطرق مختلفة في البلدان التي لديها اقتصادات توزيع الأوامر واقتصادات السوق.
يمكن أن تشارك آلية مضاعف البنك نفسها ليس فقط في حالة القروض المصرفية، ولكن بعد ذلك عندما يشتري البنك المركزي الأوراق المالية أو العملة من البنوك التجارية.
النظر في مزيد من التفاصيل ما يعني مصطلح المضاعف النقدية. مضاعف الأموال (من LAT. تعدد المضاعف - الزيادة، الزيادة) هو معامل اقتصادي يساوي نسبة الكتلة النقدية إلى القاعدة النقدية وإظهار درجة ممكنة من جيل الأموال بسبب عمليات الائتمان والخدمات المصرفية للإيداع.
بمعنى أضيق، فإن المضاعف النقدي هو معامل عددي يظهر عدد المرات التي سيزيد بها أو على العكس من ذلك، سيتم تخفيض الاقتراح النقدي نتيجة لزيادة أو تقليل المساهمات إلى نظام نقدي لوحدة نقدية واحدة وبعد يتم تحديد مضاعف الأموال باعتبارها نسبة العرض النقدي إلى قاعدة نقدية ضيقة.
مضاعف الأموال هو معامل لاستكشاف المال الذاتي، ويظهر كيف يتغير العرض النقدي عندما يتم تغيير القاعدة النقدية من قبل واحد.في حالة التطور السريع لسوق المال، من الممكن مواجهة هذه الظاهرة كإنسان نقدي (أي، مسألة أموال جديدة في الاستئناف، مما يؤدي إلى زيادة في إمدادات الأموال بأكملها في الدورة الدموية)، التي تخضع، بدورها، عملية التضاعف النقدية هي أن هناك زيادة في المبلغ المال على معامل معين.
بالنسبة لإدارة مصرفية ناجحة، تحسب الكتلة النقدية المؤشر (معامل) من مضاعف الأموال. تنظم البنك المركزي للدولة مقدار مضاعف الأموال من خلال آلية الاحتياطيات الإلزامية للبنوك التجارية في المركزية.
قد تتقلب قيمة مضاعف الأموال في الوقت المناسب وفي الفضاء (تختلف أيضا في مختلف البلدان). في البلدان المتقدمة، على سبيل المثال، قد تتجاوز قيمة مضاعف الأموال 2-3 أضعاف قيمة الانبعاثات الأولية.
في عملية تنظيم حجم البنك المركزي لمضاعف الأموال، ينشأ مفهوم القاعدة النقدية، التي تستند إلى النقد باعتبارها الرواسب الأكثر سيولة وإلزامية للبنوك التجارية في البنك المركزي للدولة. الصيغة هي:
القاعدة النقدية \u003d الموارد النقدية M0 + في الاحتياطيات الإلزامية (في البنك المركزي للاتحاد الروسي) + نقدا بشأن حسابات المراسلين للبنوك التجارية للبنك المركزي للاتحاد الروسي.
تظهر القاعدة النقدية ما يمكن تحديد مبلغ الإمداد النقود وتشغيله بواسطة البنك المركزي. العرض النقدي يساوي عمل القاعدة النقدية ومضاعف الأموال. لذلك، يمكن حساب المضاعف النقدي بنسبة نسبة العرض النقدي إلى القاعدة النقدية.
تجدر الإشارة إلى أنه بين قيمة مضاعف الأموال وحجم الاحتياطيات الإلزامية للبنوك التجارية في المركزية الاعتماد النسبي عكسيا. وهذا يعني أن معدل الاحتياطيات الإلزامية للبنوك التجارية في المركزية، وخفض كمية مضاعف الأموال، والعكس صحيح، وخفض قاعدة الاحتياطيات الإلزامية للبنوك التجارية في المركزية، وهي أعلى قيمة مضاعف الأموال.
إذا كانت مضاعف الأموال مرتفعا، فإن الزيادة في دوران غير النقدية متزايدة مقارنة بالنقد، لأن نمو مضاعف الأموال يعتمد دائما على نمو النقد والتوازن على حسابات المراسلين في البنك المركزي للاتحاد الروسي.مضاعف البنك هو عملية زيادة الأموال على حسابات الودائع للبنوك التجارية أثناء حركتها من بنك تجاري إلى آخر. المضاعفات المصرفية والائتمان والإيداع تميز آلية الرسوم المتحركة نفسها، ولكن من مواقف مختلفة. تجدر الإشارة إلى أن بعض البنك التجاري لا يستطيع مضاعفة الأموال، وضاعفها النظام بأكمله البنوك التجارية الحالية.
يفتح مضاعف الائتمان محرك عملية الضرب نفسه - أي أن الرسوم المتحركة من موارد المال يمكن أن تنفذ فقط نتيجة للإقراض للاقتصاد. تعكس المضاعف الإيدج كائن الرسوم المتحركة نفسه - مبلغ المال على حسابات الودائع للبنوك التجارية (هذه الأموال التي تزيد خلال عملية الرسوم المتحركة).
ترتبط آلية المضاعف المصرفي مباشرة بمحمية نقدية مجانية. احتياطي مجاني هو مزيج من الموارد النقدية المجانية لجميع البنوك التجارية، والتي يمكن استخدامها في لحظة الوقت في العمليات المصرفية النشطة، كما أنها تضمن أيضا إطلاق آلية الرسوم المتحركة.
إن المضاعف المصرفي صالحا دائما بغض النظر عن من يتم تزويده بقروض للبنوك التجارية أو الحكومة الفيدرالية. على أي حال، ستأتي الأموال إلى حسابات الميزانية في البنوك التجارية، وبالتالي فإن الاحتياطي الحر للبنوك التجارية، حيث توجد هذه الحسابات موجودة، ستزداد آلية مضاعف البنك.
قد تكسب آلية مضاعف البنك ليس فقط في حالة توفير قروض مركزية. يمكن أن تشارك فيه وعندما يشتري البنك المركزي شيئا من البنوك التجارية (على سبيل المثال العملة أو الأوراق المالية).
ونتيجة لذلك، يتم تقليل موارد البنوك التي تم استثمارها في العمليات النشطة، وفي الوقت نفسه الاحتياطيات الحرة لهذه البنوك المستخدمة لزيادة عمليات الائتمان، وبالتالي تشمل آلية الرسوم المتحركة المصرفية.
قم بتضمين هذه الآلية يمكن أن يكون البنك المركزي بطريقة أخرى عندما يقلل ذلك، على سبيل المثال، معدل الخصومات إلى احتياطي مركزي. في هذه الحالة، ستزيد الاحتياطي الحر لنظام البنوك التجارية أيضا، والتي، مع شروط متساوية أخرى، تؤدي باطراد إلى زيادة الإقراض وإدراج مضاعف البنك.
يعتمد تغيير العرض النقدي على عاملين:
التأثير على إحدى هذه العوامل أو على كلا العاملين، يمكن للبنك المركزي تغيير مبلغ العرض النقدي، وإجراء سياسات نقدية (نقدية) نقدية. إدارة آلية المضاعف المصرفية هي امتصاص البنك المركزي.
وفقا لتقديرها، يجوز لهذا البنك أو توزع أو توزع أو تضيء قدرات انبعاث البنوك التجارية الأخرى، وبالتالي يؤدي البنك المركزي أحد وظائفها الأساسية - التنظيم النقدي لجميع البنوك التجارية الأخرى في الدولة.
المصدر: "Biznes-prost.ru"
عند تشغيل نظام مصرفي من مستويين، يتم انبعاثات النقود على أساس مضاعف البنك (إيداع أو رصيد).
المضاعف المصرفي هو عملية النمو (الرسوم المتحركة) من المال الموجود في حسابات الودائع في البنوك التجارية أثناء حركتهم من البنك إلى البنك. إيداع المضاعف والائتمان والمصرفية تعكس آلية الرسوم المتحركة من مواقف مختلفة.
يظهر مضاعف البنك عملية الضرب من وجهة نظر مواضيع الضرب. في هذه الحالة، إليك المسؤول عن السؤال: من، في الواقع، يضاعف المال.
تنفذ هذه العملية من قبل البنوك التجارية. لن يتمكن البنك التجاري بشكل منفصل من مضاعفة الأموال، وهذا يتطلب نظام يتكون من البنوك التجارية.
تعكس مضاعف الائتمان المحرك نفسه في عملية الرسوم المتحركة، أي أن الرسوم المتحركة ممكنة فقط نتيجة للإقراض للمزارع.
تعرض مضاعف الإيداع كائن تكامل يجعل المال على حسابات الودائع في البنوك التجارية (هذه الأموال التي تزداد خلال الرسوم المتحركة).قد تكون آلية المضاعف المصرفية موجودة بشكل مباشر في إطار النظم المصرفية من المستوىين (ربما أكثر):
وتقوم آلية المضاعف المصرفية مرتبطة ارتباطا وثيقا بالاحتياطيات الحرة. الاحتياطي الحر هو مزيج من الموارد تحت تصرف البنوك التجارية، والتي يمكن استخدامها في الوقت الحالي لإجراء عمليات نشطة مصرفية.
جاءت مصطلح مماثل لروسيا من الأدب الأجنبي المخصص للاقتصاد. يجب القول أنه بعيد عن دقيقة تماما. في الواقع، هي الاحتياطيات التشغيلية (المجانية) التي لديها بنوك تجارية هي أصول سائلة، ومن التعريف الذي يتبعه أن هذا المفهوم مرتبط بالموارد، أي إلى تخصيص البنوك التجارية.
يعتمد هذا المفهوم على حقيقة أن البنوك التجارية تتاح لها الفرصة لإجراء عملياتها النشطة (شراء الأوراق المالية، والقروض، والعملة، وما إلى ذلك) فقط في إطار مواردها المتاحة.
يتم تشكيل احتياطي مجاني ينتمي إلى نظام البنوك التجارية من احتياطيات حرة من البنوك التجارية بشكل منفصل، بسبب هذا الأمر، من زيادة أو تقليل الاحتياطيات الحرة لبنك منفصل، يجب أن يكون المبلغ الإجمالي للاحتياطي الحر لنظام البنوك التجارية لا تغيير.
سيكون حجم الاحتياطي الحرة لبنك تجاري منفصل مساويا:
المصدر: "Dengiffinance.ru"
البنوك تخلق المال على حساب عمليات الائتمان والإيداع. يمكن أن تتجاوز الكتلة النقدية في البلاد من الناحية النظرية القاعدة النقدية بمقدار المعايير العكسية من الاحتياطيات الإلزامية. وبالتالي، تغيير معدل الحجز، يمكن للبنك المركزي السيطرة على العرض النقدي.
عادة في الأمثلة، انتقل عمدا إلى الافتراض التالي: تم إرجاع جميع الأموال في عملية التبادل (المعاملات بين العملاء) إلى النظام المصرفي لحسابات العملاء. ولكن في الحياة الحقيقية، فإنه غير قابل للتحقيق غير قابل للاستهلاك عمليا - في أي بلد، جزء من العرض النقدي في أيدي السكان في شكل نقود. اليوم سنتحدث عن تأثير هذا العامل.
ستكون المقالة أكثر نظرية، لكن المؤسسات النظرية المذكورة أعلاه مهمة للغاية لفهم العلاقات بين العمليات. وتحديد العلاقة بين العمليات العالمية، فهم ما يحدث في البلد على مستوى الماكرو مهم للغاية بالنسبة للتصور الصحيح للإدارة والتمويل الشخصي.
الحسابات النظرية للترابط المتبادل للمضاعف النقدية من العلاقة بين النقد غير النقدية والنقد تبدو وكأنها هذه:
في الحسابات المذكورة أعلاه، أدخلنا مؤشرا مهما للغاية بمعدل الإيداع - نسبة النقد (في شكل الأوراق النقدية والعملات المعدنية) إلى غير النقدية.
تعتمد مضاعف الأموال النسبة من إمدادات النقود إلى القاعدة النقدية، على معدل الإيداع، وكذلك في قواعد الحجز (معيار الاحتياطيات الإلزامية). في هذه الحالة، يكون معدل الإيداع في حد سواء في أملس مضاعف الأموال وفي القاسم.
معدل الإيداع، كما لوحظ بالفعل، هو نسبة النقد إلى غير النقدية. متى يزيد المؤشر؟ عندما يزداد عدد النقود في البلد (فيما يتعلق بعدم النقد). بالنسبة للمؤسسات، يتم تنظيم مستوى النقد، والحسابات التي يمكن إنتاجها باستخدام "النقد" بموجب القانون. يجب أن تجعل الشركات حسابات باستخدام أموال غير ملكية.
السكان، كقاعدة عامة، تفضل الحسابات باستخدام النقد. بالطبع، مؤخرا يتم حساب المزيد والمزيد من الأشخاص للسلع والخدمات مع بطاقات بلاستيكية، ترجمات غير نقدي. ولكن هنا، كما يقولون، "لا يزال هناك حيث ينمو".
نقطة مهمة أخرى - كما يفضل السكان حفظ أموالها:
وبالتالي، فإن معدل الودائع يميز بشكل غير مباشر مستوى الثقة في النظام المصرفي في البلاد.
من الصيغة الناتجة M \u003d (CR + 1) / (CR + RR)، من الواضح أنه على الرغم من حقيقة أن سعر إيداع CR LED يقع في حد سواء في البسط، وفي القاسم، فإن التأثير على المضاعف النقدي لا يزال معدل الإيداع يوفر:
المصدر: "finstok.ru"
إن انبعاث الأموال غير النقدية أولية، يتم تنفيذها من خلال التسجيل بالإضافة إلى أموال صادرة عن حسابات المراسلين لمؤسسات الائتمان في شكل اعتمادات للبنك المركزي أو مخصصات الميزانية. إذا كان هناك نظام مصرفي مستوي المستوى، فإن آلية الانبعاثات النقدية غير النقدية صالحة على أساس مضاعف البنك.
المضاعف المصرفي هو عملية زيادة (الرسوم المتحركة) من المال على حسابات الودائع للبنوك التجارية أثناء حركتهم من بنك تجاري إلى آخر.
المصابين المصرفي والائتمان والإيداع يميز آلية الرسوم المتحركة من المال من مواقف مختلفة:
يمكن أن تتصرف آلية مضاعف البنك في أنظمة مصرفية (أو أكثر). المستوى الأول هو البنك المركزي - يدير هذه الآلية، والمستوى الثاني - البنوك التجارية - يجبرها على التصرف. وهذا يتطلب احتياطي مجاني.
يتكون الاحتياطي الحر لنظام البنوك التجارية من احتياطيات مجانية من البنوك الفردية، وبالتالي، فإن القيمة الإجمالية لا تتغير من زيادة احتياطيات البنوك الفردية أو تناقصها.يتم تحديد حجم الاحتياطي الحر (CP) من بنك تجاري منفصل من قبل الصيغة:
CP \u003d K + PR + اللجنة المركزية + MBC - OCR - JSC،
حيث - عاصمة البنك التجاري؛
PR - تنجذب موارد بنك تجاري (أموال على حسابات الودائع)؛
اللجنة المركزية - قرض مركزي يقدمه البنك التجاري من قبل البنك المركزي؛
MBK - الائتمان بين البنوك؛
OCR - الاستقطاعات إلى احتياطي مركزي، تحت تصرف البنك المركزي؛
الموارد JSC التي يتم تضمينها حاليا في العمليات النشطة للبنك التجاري.
النظر في عمل آلية مضاعف البنك على سبيل المثال. يتلقى العميل قرضا بنكي 1 لدفع ثمن إمدادات للعميل في بنك 2 بمبلغ 10 ملايين روبل. دون وجود توازن مجاني، يأخذ البنك 1 يأخذه في البنك المركزي، ويشكل توازن مجاني ويعطيها للعميل.
يتلقى عميل البنك 2 الدفع، نتيجة لذلك، يتم تشكيل احتياطي مجاني من 10 ملايين روبل في البنك 2. جزء من الاحتياطي الحر الذي ينقله إلى البنك المركزي (20٪، 2 مليون روبل)، والجزء المتبقي (8 ملايين روبل) يستخدم بنكه لإصدار قرض. يدفع هذا العميل على حساب القرض الذي تم الحصول عليه في البنك 2 مع عميل البنك 3، والذي يشكل احتياطا حرا قدره 8 ملايين روبل.
تقارير البنك 3 جزء من الاحتياطي الحرة تقارير البنك المركزي (20٪ - 1.6 مليون روبل)، والجزء المتبقي (8.0 - 1،6 \u003d 6.4) يصدر بنكها إلى العميل لدفع ثمن العرض إلى البنك 4.
في البنك 4، هناك عملية مماثلة: 6.4 - 0.2 * 6.4 \u003d 5.12 مليون روبل. وفقا للمخطط المرئي، فإن الأموال على حسابات التسوية لعملاء البنوك التي تتلقى الدفع في البنوك، 4، وما إلى ذلك، لا تزال سليمة، وبالتالي فإن المبلغ الإجمالي للأموال على حسابات الحسابات (الوديعة) المحسوبة تتجاوز الأهداف الأولية ( 10 مليون روبل).
ومع ذلك، قد لا تزيد المال على حسابات الودائع أكثر من 5 مرات، مع قاعدة الخصومات إلى احتياطي مركزي قدره 20٪، نظرا لأن حجم معامل الرسوم المتحركة هو نسبة الكتلة الناتجة الناتجة عن حسابات الودائع إلى قيمة الإيداع الأولي - يتناسب عكسيا مع معدل الخصومات إلى احتياطي مركزي. نحصل على 100 * 1/20 \u003d 5.
ومع ذلك، فإن معامل الضرب على هذا المعدل لن يصل إلى المؤشر "5"، لأن جزءا دائما من الاحتياطي الحر يستخدم للآخرين، وليس عمليات الائتمان (على سبيل المثال، النقدية على الخروج).
يتم تضمين آلية المضاعف المصرفي ليس فقط من عامل توفير قرض مركزي. كما أنه يطلق إذا يشتري البنك المركزي في البنوك التجارية أو الأوراق المالية، أو إذا كان معدل الاستقطاعات في الاحتياطي المركزي ينخفض. يؤدي ذلك إلى زيادة في الاحتياطي الحر لنظام البنوك التجارية، نتيجة لذلك، يتم تضمين مقدار الزيادات الإقراض ومضاعف البنك.
المصدر: "theory-of-money.ru"
مضاعف البنك - معامل رقمي يظهر عدد المرات التي سيزيد عدد المرات أو يقلل من توفير النقود نتيجة لزيادة أو مخفضة المساهمات إلى نظام رصيد نقدي لوحدة نقدية واحدة. مضاعف البنك هو تقييم كمي لعملية الكرتون المال على حسابات الودائع للبنوك التجارية.
الرسوم المتحركة المصرفية هي عملية زيادة متعددة في بقايا الحسابات غير الوديعة للبنوك التجارية نتيجة لتوسيع قروضها. إن تأثير مضاعف البنك يكمن وراء هذه الظاهرة الاقتصادية باعتبارها إنشاء أموال من قبل البنوك والمؤسسات النقدية الأخرى.
لنفترض أن البنك تلقى 10 ملايين روبل في شكل رواسب. من أجل في أي وقت لإعطاء المال للمودعة، ليست هناك حاجة للحفاظ على كامل المبلغ من الودائع لجميع العملاء في البنك. فقط أجزاء فقط. حاليا، في بنوك مختلف البلدان، تختلف حصة النقد المطلوبة في حالة إصدار المودع (الاحتياطيات) من 3 إلى 20٪ من إجمالي المبلغ الودائع.
خذ لحضورنا حصة الاحتياطيات تساوي 10٪. في هذه الحالة، سيبدو الحساب المصرفي هكذا:
وبناء على ذلك، يزداد مبلغ المال في الدورة الدموية من 10 ملايين روبل إلى 19 مليون روبل، منها 9 ملايين روبل. يتم إنشاؤها (تم إدخالها بالإضافة إلى الدورة الدموية) من قبل البنك. هذه العملية لا تنتهي. هو الذي أخذ قرض قدره 9 ملايين روبل. سوف تنفق المال، والذين سوف يتلقونهم (نفس 9 ملايين روبل) سيضعهم في البنك.
من الواضح أن عملية إنشاء الأموال ستستمر حتى يتم استخدام مبلغ المساهمة الأولي بالكامل كاحتياطيات. بالنظر إلى ما سبق، من السهل حساب المعرفة، ومعرفة المساهمة الأولية وحصة الاحتياطيات، ما هو المبلغ الإجمالي للأموال التي أنشأها البنك:
10 مليون روبل + 9 مليون روبل + 8.1 مليون روبل. + ... \u003d 100 مليون روبل.
يمكن أن تعمل آلية الرسوم المتحركة المصرفية إلا في إطار النظام المصرفي من مستويين:
لا يستطيع أحد البنوك التجارية مضاعفة الأموال، ونظامهم المتعددين من البنوك التجارية.
تعمل آلية الرسوم المتحركة المصرفية باستمرار ومصدر باستخدام المعاملات:
يتم احتساب معامل الرسوم المتحركة لفترة زمنية معينة (السنة) ويظهر كم زادت إمدادات النقود في الدورة الدموية خلال هذه الفترة.
إن قدرة البنوك التجارية على إصدار القروض وخلق الودائع تحكم البنك المركزي من خلال نظام الاحتياطيات الإلزامية، والتي تنطوي على إيداع إلزامي من قبل البنوك التجارية في البنك المركزي لنسبة معينة من بومي التزاماتها.
تحكم عملية الضرب بالبنك المركزي من خلال التأثير باستخدام قاعدة الخصومات الإلزامية إلى احتياطي مركزي بمقدار الموارد الحرة تحت تصرف البنوك التجارية، أو تقليل أو زيادة قدرات الائتمان الخاصة بهم ().من خلال إنشاء هذه النسبة (قاعدة الاحتياطيات الإلزامية)، يدير البنك المركزي آلية مضاعف البنك.
يوضح معامل الرسوم المتحركة المصرفية كم مرة يتجاوز مجموع الودائع المشكلة حديثا المبلغ في البداية مبلغ المال (الإيداع الأولي، وقرض البنك المركزي، وما إلى ذلك).
المضاعف المصرفي (BM) يتناسب مع قاعدة الاحتياطيات الإلزامية (R):
الزيادة القصوى الممكنة (الحد) في توفير الأموال التي ظهرت نتيجة لظهور إيداع جديد، على قدم المساواة:
حيث D هو الإيداع الأولي.
بفضل التأثير المضاعف، يؤدي الحد من حجم الاحتياطيات في النظام المصرفي الوطني إلى زيادة كتلة الأموال في الدورة الدموية والعكس صحيح. تنظيم مبلغ المال في البنك المركزي ينفذ عمليات الإقراض على البنوك التجارية وعمليات شراء الأوراق المالية.
البنوك التجارية المستلمة من البنك المركزي قرض أو أوراق مالية له أو عملت بعملات أجنبية موارد مجانية. في مقدار هذه الموارد، يقدمون قروضا لعملائهم، مما يشكل الودائع الأولية.
من هذه الودائع، يدفع العملاء حسابات شركائهم المختويين من قبل البنوك الأخرى، والتي، بدورها، هناك موارد مجانية وحق في ممارسة الإقراض، وخلق إيداع جديد.
ترجع الرسوم المتحركة النقدية إلى حقيقة أن وظائف الانبعاثات التي تقوم بها البنوك مقسمة إلى:
يعتمد تأثير مضاعف البنك على عرض الأموال فقط على قاعدة الاحتياطيات الإلزامية، ولكن أيضا على التدفق الخارجي المحتمل للأموال من الودائع في النقد، أي. على معامل الودائع:
m \u003d n + d، db \u003d n + r،
حيث KD هو معامل الودائع،
م - الكتلة المال؛
DB - قاعدة نقدية؛
n - النقدية
د- الودائع
R - الاحتياطيات الإلزامية المودعة في بنك روسيا.
الضرب النقدية هي عملية دفع أموال الدفع من قبل المشاركين في الدوران الاقتصادي مع زيادة في القاعدة النقدية (أموال البنك المركزي) لكل وحدة نقدية.
يتم تعريف المضاعف النقدية (معامل الكرتون المال) على أنه نسبة العرض النقدي (الكتلة النقدية على الوحدة النقدية M2) إلى القاعدة النقدية.
تكشف مضاعف الأموال عن قدرة المجاميع النقدية على التأثير على العمليات الاقتصادية:
حيث dm مضاعف الأموال؛ م - الكتلة المال؛ DB - قاعدة النقدية (المال الاحتياطي).
وبالتالي، يمكن تقديم مضاعف الأموال من الصيغة
تقسيم البسط والمقاوم للجزء الأيمن من عنصر التحكم في D، نحصل على:
حيث KD \u003d N / D هو معامل الودائع؛ ص هي قاعدة الاحتياطيات الإلزامية.
مضاعف البنك (من LAT. مضاعف مضاعف) - هذه هي عملية زيادة الأموال على حسابات الودائع بنك تجاري عندما ينتقلون من مؤسسة مصرفية إلى أخرى.
الرسوم المتحركة المصرفية هي عملية زيادة متعددة (تخفيض) من المال باعتبارها رواسب غير محددة في البنوك التجارية نتيجة لزيادة (تخفيض) من احتياطيات البنك في تنفيذ العمليات داخل النظام المصرفي.
مضاعف يمكن أن يكون توسيع وتضييق العرض النقدي. في الأدب الاقتصادي، يتم دفع المزيد من الاهتمام لعملية زيادة الأموال، لأن هذا يعتمد إلى حد كبير على استدامة النظام النقدي ومستوى التضخم.
تساهم مضاعف الأموال في نمو العرض النقدي، الذي ينشأ بتطوير نظام الائتمان.
مضاعف النقد - هذا معامل رقمي يظهر عدد المرات التي ستزداد فيها أو سيتم تخفيض الاقتراح النقدي نتيجة لزيادة أو تقليل المساهمات إلى نظام نقدي لوحدة نقدية واحدة.
إن جوهر مضاعف الأموال هو أن الكتلة النقدية في دوران تزداد نتيجة لتوسيع عمليات الائتمان المصرفية من خلال تلقي أموال من احتياطي البنك المركزي الذي تم تشكيله من الخصومات الإلزامية للبنوك.
يتم احتساب معامل الرسوم المتحركة لفترة زمنية معينة، وعادة في السنة، وتميز مقدار تزداد العرض النقدي في الدورة الدموية خلال هذه الفترة. إدارة المضاعف النقدية، ينفذ البنك المركزي تنظيما نقديا في البلاد وتوسع أو يقرر قدرات انبعاث البنوك التجارية.
يمكن مشاركة آلية المضاعف المصرفي في حالة تزويد القروض المصرفية، وكذلك عندما يشتري البنك المركزي الأوراق المالية أو العملة من البنوك التجارية. نتيجة لذلك، تنخفض موارد البنوك المستثمرة في العمليات النشطة والاحتياطيات الحرة لهذه البنوك المستخدمة في عمليات العمليات الائتمانية. وبالتالي، يتم تضمين آلية الكرتون المصرفي.
وبالمثل، إذا كان البنك المركزي يقلل من معدل الالتزامات الاحتياطيات الإلزامية. في هذه الحالة، يتزايد الاحتياطي الحر للبنوك التجارية أيضا، مما يؤدي إلى زيادة الإقراض وإدراج مضاعف البنك.
وبالتالي، فإن إدارة آلية مضاعف البنك هي مهمة البنك المركزي. البنوك التجارية تنتج emussia. تنظم قدرات انبعاث البنوك التجارية البنك المركزي من خلال توسيع أو ضغط هذه الاحتمالات. هكذا ينفذ البنك المركزي وظيفة التنظيم النقدية.
بناء على حقيقة أن الضرب المصرفي عبارة عن مزيج من عمليات الإيداع والتوسع الائتماني، يطلق على رصيده الإيداع بالأدب الاقتصادي.
مضاعف الائتمان يمثل نسبة التغييرات في التزامات الودائع المصرفية الناجمة عن توسيع القروض إلى الزيادة الأولية في أصول الاحتياط
مضاعفات الإيداع يعكس كائن الرسوم المتحركة، أي المال على حسابات الودائع للبنوك التجارية، والتي تزيد في عملية الرسوم المتحركة.
لا يمكن أن تكون هذه العمليات موجودة معزولة، وهي مرتبطة بالطبيعة العامة للأموال: أموال البنك المركزي في حساب احتياطي وصناديق KB على حسابات الودائع العميلة. المال على حساب الاحتياطي هو التزامات البنك المركزي وفي نفس الوقت أصول بنك تجاري.
بالإضافة إلى ذلك، من بين جميع العمليات النشطة للبنك، فإن الاستثمارات الائتمانية فقط تخلق رواسب جديدة، مما يؤدي إلى وظيفة الانبعاثات للنظام المصرفي في البلاد. أكبر حصة القروض في الأصول، كلما زادت كمية أنشطة الانبعاثات.
يمكن أن تعمل آلية الرسوم المصرفية فقط في إطار النظام المصرفي من المستوىين: البنك المركزي (المستوى الأول) يدير هذه الآلية، والبنوك التجارية (المستوى الثاني) يجعلها تعمل تلقائيا، بغض النظر عن رغبة قادة الفرد البنوك.
لا يستطيع أحد البنوك ضرب المال، وهذا يتطلب نظام البنوك التجارية. في حالة انخفاض معدل الحد الأدنى للإحباط من احتياطيات البنك المركزي، ستزيد البنوك التجارية من الاحتياطي الحر، والذي سيؤدي إلى زيادة الإقراض وإدراج آلية الرسوم المتحركة المصرفية.
هذه هي البليت من المقال الموسوع في هذا الموضوع. يمكنك المساهمة في تطوير المشروع وتحسين وإضافة نص المنشور وفقا لمشروع القواعد. دليل المستخدم يمكنك أن تجد
