مال- معادل عالمي ، يعبر عن قيمة جميع السلع والخدمات. من الصعب المبالغة في تقدير قيمة المال في المجتمع. لا يوجد اكتشاف بشري يضاهي أهمية ظهور النقود. يتم تحديد قوة المال وقوته في المجتمع من خلال حقيقة أن المال معًا يمثل العمل البشري.
المال بطبيعته سلعة تعبر عن قيمة النقود الأخرى. يجب أن يكون هناك نقود متداولة بقدر ما هو ضروري للتعبير عن قيمة جميع السلع الأخرى. يتجلى جوهر المال كمكافئ عالمي في المهام.
مقياس القيمة هو وحدة نقدية تستخدم كوسيلة للتعبير عن قيمة سلعة ما. تحدد حكومة كل دولة مقياسها الخاص للقيمة (مقياس السعر): الروبل ، والفرنك ، والجنيه الإسترليني ، والليرة الإيطالية ، إلخ.
وسيلة التداول هي الأموال النقدية ، والتي تستخدم عند شراء البضائع أو الدفع مقابل الخدمات. إن المال كوسيلة للتداول يجعل من الممكن الابتعاد عن شكل المقايضة للتجارة. يتم تنفيذ وظيفة وسيلة التبادل من خلال العملات المعدنية والأوراق النقدية والودائع (الودائع تحت الطلب).
وسائل الدفع - النقود عند بيع البضائع بالدين. هنا يتم دفع التكلفة من قبل المدين للدائن بعد الوقت المتفق عليه. تشمل وسائل الدفع دفع الأجور والإيجار وما إلى ذلك.
وسائل التراكم - الأموال التي يتم توفيرها بعد بيع السلع والخدمات وتزويد مالكها بالقوة الشرائية في المستقبل. يمكنك تخزين الأموال على شكل منازل ، ومجوهرات ، وفنون ، وأسهم ، وسندات ، وأشكال أخرى كثيرة. ومع ذلك ، فمن الأنسب استخدام المال كوسيلة للتراكم ، منذ ذلك الحين تتميز بالسيولة (معدل الدوران).
المال العالمي - عند أداء هذه الوظيفة ، يخدم المال التجارة الدولية. في التبادل الدولي ، تظهر النقود كوسيلة دفع عالمية ووسيلة عالمية للشراء.
يتطلب تحليل وظائف المال النظر ليس فقط في كل وظيفة على حدة ، ولكن أيضًا في مجملها ككل ، منذ ذلك الحين إنهم يشكلون الأداء الحقيقي لعرض النقود.
معدل دوران الأمواليمثل تداول التدفقات النقدية في شكل نقدي وغير نقدي. مثل هذا التداول ممكن بسبب حقيقة أن شخصًا ما لديه فائض من المال (العرض) ، ويشعر شخص ما بالحاجة إليه (الطلب).
يخدم تداول الأموال تدفق السلع والأعمال والخدمات ، ومن خلاله يتحقق أداء النظام المالي (تراكم الموارد وإعادة توزيعها).
إن تداول الأموال لا يحدث بشكل تلقائي - بل يخضع لقوانين معينة. تسمح لك معرفتهم بالتفاعل بسرعة أكبر مع بعض التغييرات ، واتخاذ القرارات التصحيحية المناسبة والتأثير على التنمية الاقتصادية بالطريقة الأكثر ملاءمة.
تسمى قواعد المناولة هذه قوانين التداول النقدي.
يربط القانون الأساسي للتداول النقدي ، الذي قدم صيغة ك. ماركس ، الأسعار وسرعة التداول ومقدار المال:
مبلغ من المال =مجموع السعر /عدد دوران الوحدات النقدية.
ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أن هذه الصيغة أكثر صلاحية لتداول الذهب. الحقيقة هي أنه عندما يتم تداول الذهب كنقود ، بسبب احتياطيات الذهب المحدودة ، يتم تحديد النسبة بين كمية الذهب (العملات المعدنية) والسلع تلقائيًا ، ولكن بدقة نسبيًا: يتم سحب الأموال الزائدة من التداول وتذهب إلى المجال من التراكم (الكنوز) ، وفي ظل نقص العملات المعدنية ، يعود الجزء المسحوب منها للتداول.
عندما تظهر أموال الائتمان ، تحدث مشكلة غير مضمونة تقريبًا ، أي يمكن أن يكون مبلغ المال كبيرًا حسب الرغبة. في هذه الحالة ، يكون ظهور التضخم أمرًا لا مفر منه ، أي استهلاك الأموال بسبب زيادة قيمتها. في هذه الحالة ، من الضروري تتبع ذلك الجزء من الالتزامات النقدية التي يمكن سدادها بشكل متبادل دون انبعاثات إضافية. تأخذ المعادلة أعلاه الشكل التالي:
دينار = (SC-K + P-V) O ،
حيث دينار كويتي هو مبلغ المال ؛
SC- مجموع أسعار البضائع المباعة ؛
ك - البضائع المباعة عن طريق الائتمان ؛
ف - المدفوعات المستحقة ؛
الخامس- المدفوعات المتبادلة ؛
ا- معدل دوران الوحدات النقدية التي تحمل الاسم نفسه.
يسمى هذا القانون قانون تداول النقود الورقية.
للوهلة الأولى ، قد يبدو أنه لكي تعمل الأموال كوسيلة للدفع ، هناك حاجة إلى مبلغ إضافي. هذا ليس صحيحا تماما الحقيقة هي أن بعض البضائع يتم بيعها بالدين ودفع ثمنها خلال فترة معينة. نتيجة لذلك ، سينخفض العدد المطلوب من الوحدات النقدية بالمبلغ المقابل. بالإضافة إلى ذلك ، لا يتم دفع جزء كبير من التزامات الديون نقدًا ، ولكن عن طريق تعويضها. يجب أيضًا أن تأخذ في الاعتبار مبلغ المدفوعات مقابل البضائع المباعة بالائتمان قبل فترة الفوترة. المعلمات الرئيسية التي تحدد كتلة النقود المطلوبة للتداول هي كتلة السلع المتداولة ، ومستوى أسعار السلع وسرعة تداول الأموال ، وزيادة سرعة تداول وحدة نقدية تعادل انخفاض في المعروض النقدي.
عندما تعمل النقود كاملة القيمة ، كان المبلغ المطلوب فقط من العملة المتداولة. تم لعب دور الاحتياطي ، الذي ينظم كميته ، تلقائيًا بواسطة جزء من المال يؤدي وظيفة وسيلة لتراكم الثروة (المدخرات ، الكنوز). إذا انخفضت الحاجة إلى المال ، فقد "تسرب" بعضه من التداول ، وتحول إلى مدخرات ؛ على العكس من ذلك ، إذا زادت الحاجة إلى التداول في النقود ، فإن مبلغًا إضافيًا من المال يتم تداوله من المدخرات. لعبت وظيفة المال كوسيلة للتراكم دور قنوات الدفع والاستنزاف للتداول النقدي ، لذلك لا يمكن أن يكون هناك فائض من المال فيه.
ومع ذلك ، في التداول ، بالإضافة إلى المال عالي الجودة ، منذ القرن السابع عشر. هناك نقود ورقية تخضع لقانون تداول النقود الورقية. جوهر هذا القانون المحدد هو أن مقدار المال في مجال التداول يجب أن يكون مساوياً لمقدار النقود الذهبية اللازمة لسير التجارة العادي. كان كل دولار ورقي يساوي دولارًا ذهبيًا وكان له نفس سعر الشراء مثل الدولار الذهبي. كان قانون تداول النقود الورقية يعمل في ظروف كان فيها الذهب أساس الشكل النقدي للقيمة.
تحدد النظرية الكمية الحديثة للنقود والأسعار ، ومؤسسها الاقتصادي الأمريكي آي فيشر ، مقدار الأموال المتداولة بالصيغة التالية:
K = PY / V ،
حيث P هو مستوى السعر المطلق ؛
Y هو الحجم الحقيقي للإنتاج ؛
V هي سرعة تداول الأموال.
في الأدبيات الاقتصادية الغربية الحديثة ، تعتبر الثروة العامل الرئيسي في الطلب على النقود. بالإضافة إلى ذلك ، يتم أخذ التغييرات في توقعات السكان في الاعتبار (في حالة التوقعات المتفائلة بشأن الوضع الاقتصادي ، ينمو الطلب على النقود ، والعكس صحيح) ، وحجم الدخل الاسمي والحقيقي ، وأسعار الفائدة ، إلخ.
يتبع مبدأ مهم للغاية للتداول النقدي من القوانين المصاغة ، والتي تنص على أن التوازن في الاقتصاد ، وتوازن العرض والطلب يتم توفيره من خلال كتلة السلع ، والتي تقدر بمجموع الشراء ووسائل الدفع التي تخدم الاقتصاد. التداول والانتماء إلى الدولة والشركات والأفراد. في المعروض النقدي ، هناك أموال نشطة في النقد وغير النقدية المتداولة ، والسلبية (المدخرات ، الاحتياطيات ، أرصدة الحسابات) ، والتي من المحتمل أن تستخدم فقط في الاتفاقات.
وهي تمثل العناصر المكونة للعرض النقدي ويمكن وصفها بشروط على النحو التالي: 1) وحدة MO (النقدية المتداولة (العملات المعدنية والأوراق النقدية)). عادة ، في البلدان المتقدمة ، يكون التداول غير النقدي هو السائد (يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالائتمان ، ويوفر الائتمان وفورات كبيرة في تكاليف التداول) ، وبالتالي ، فإن دور هذه الوحدة ضئيل ؛
إجمالي مل (MO + أرصدة الحسابات). تُستخدم الأموال في الحسابات المصرفية لإجراء مدفوعات جارية ، وبالتالي فإن حجم هذا الإجمالي يميز إلى حد كبير سيولة المعروض النقدي. في الوقت نفسه ، كلما "تجمدت" الأصول المتداولة للشركة في الحساب ، قلّت الأموال التي يمكن استثمارها في الأصول الثابتة. تؤدي هذه الوحدة في الغالب وظيفة وسيلة التداول (الدفع) ؛
مجموع М2 (Ml + الودائع لأجل والادخار). على الرغم من أن "الأموال المودعة" بها سيولة أقل ، إلا أنه يمكن تحويلها إلى نقد لبعض الوقت (على سبيل المثال ، إلى إجمالي Ml). تؤدي وحدة M2 في الغالب وظيفة وسيلة تراكم ، على الرغم من أنها تعمل جزئيًا كوسيلة للتداول ؛
وحدة MZ (M2 + ودائع الادخار ، وكذلك الأوراق المالية). يمكن وصف الوحدة المحددة بشكل كامل بأنها تؤدي وظيفة وسيلة التراكم. في الوقت نفسه ، إذا تم فهم الأوراق المالية التي يتكون منها هذا المجموع على أنها كمبيالات ، ففي هذه الحالة يمكن لهذا المجموع أن يؤدي وظيفة وسيلة تداول.
يتكون الجزء الأكبر من المعروض النقدي من أنواع مختلفة من الودائع المصرفية (أموال الائتمان) ، بالإضافة إلى بعض أنواع الأوراق المالية التي لها نفس القوة الشرائية للحسابات المصرفية. يتم تشكيل عرض النقود في عصرنا على أساس القروض. وهذا يعني أن البنوك ، من خلال تقديم القروض للمؤسسات والمنظمات والأفراد ، تزيد من المعروض النقدي ، حيث يتم تداول كمية إضافية منها ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
يرجع النمو في سرعة تداول الأموال أيضًا إلى التدخل النشط للدولة في عملية إعادة إنتاج رأس المال ، وتعزيز سيطرة الدولة على الائتمان والمجال المالي وتطوير نظام الائتمان ، وتحسين عدم -التسديد نقذا.
تتمثل عوامل تسريع تداول الأموال في تطوير وظائف قرض البنك التجاري ، وزيادة القرض الاستهلاكي الحالي ، وإدخال محطات الدفع الحاسوبية ، إلخ.
كتب عن الاقتصاد الجزئي
كتب الميزانية
التمويل والائتمان وتداول الأموال
معدل دوران الأموال
يحدد قانون تداول النقد مقدار النقود المطلوبة لأداء وظائف وسيط تداول ووسيلة دفع.
يعتمد مبلغ المال المطلوب لأداء وظائف النقود كوسيلة للتبادل على ثلاثة عوامل:
- عدد السلع والخدمات المباعة في السوق (اتصال مباشر) ؛
- مستوى أسعار السلع والتعريفات (اتصال مباشر) ؛
- سرعة تداول النقود (التغذية الراجعة).
يتم تحديد جميع العوامل حسب ظروف الإنتاج. كلما كان التقسيم الاجتماعي للعمل أكثر تطوراً ، زاد حجم السلع والخدمات المباعة في السوق ؛ فكلما ارتفع مستوى إنتاجية العمل ، انخفضت تكلفة السلع والخدمات والأسعار. الصيغة في هذه الحالة هي:
يتم تحديد سرعة تداول الأموال من خلال عدد الثورات للوحدة النقدية لفترة معينة ، نظرًا لأن نفس الأموال تتغير باستمرار خلال فترة معينة ، مما يخدم بيع البضائع وتقديم الخدمات.
أثناء عمل النقود الذهبية ، تم الحفاظ على قيمتها تلقائيًا عند المستوى المطلوب ، نظرًا لأن وظيفة الكنز تعمل كمنظم. أنشأت هذه الوظيفة علاقة صحيحة نسبيًا بين المعروض النقدي والسلع اللازمة للتداول. تم استبعاد الأموال الزائدة المتداولة ، وذهبوا إلى الكنز. مع نمو كتلة السلع ، عاد المال من الكنوز.
مع ظهور وظيفة المال كوسيلة للدفع ، يجب أن ينخفض المبلغ الإجمالي للمال. الائتمان له تأثير معاكس على مبلغ المال. ينتج هذا الانخفاض عن السداد عن طريق المقاصة المتبادلة لجزء معين من مطالبات والتزامات الديون. يتحدد مقدار المال للتداول والدفع بالشروط التالية:
- الحجم الإجمالي للسلع والخدمات المتداولة (الاعتماد المباشر) ؛
- مستوى أسعار السلع الأساسية والتعريفات الجمركية على الخدمات (الاعتماد مباشر ، فكلما ارتفعت الأسعار ، كلما تطلب الأمر المزيد من الأموال) ؛
- درجة تطور المدفوعات غير النقدية (التغذية الراجعة) ؛
- سرعة تداول الأموال بما في ذلك الائتمان النقدي (التغذية الراجعة).
وبالتالي ، فإن القانون الذي يحدد مقدار النقود المتداولة يتخذ الشكل التالي:
في تداول المعادن ، تم تنظيم مبلغ المال تلقائيًا من خلال وظيفة الكنز ، أي زاد عرض النقود وانخفض ، بالتكيف بحرية مع احتياجات إنتاج السلع ، ظل مبلغ المال دائمًا عند المستوى المطلوب. هذا يضمن استقرار التداول النقدي.
في غياب معيار الذهب ، بدأ قانون النقود الورقية في العمل ، والذي بموجبه كان عدد علامات القيمة مساويًا للمبلغ التقديري للنقود الذهبية المطلوبة للتداول. في هذه الحالة ، اهتز استقرار الأموال ، وأصبح من الممكن إهلاكها.
في الوقت الحاضر ، في ظروف شيطنة الذهب ، أي بعد فقدان وظائفهم النقدية ، خضع قانون التداول النقدي للتعديل. الآن لم يعد من الممكن تقدير مبلغ المال من وجهة نظر حسابها التقريبي من خلال الذهب. لقد خرج عن التداول ولا يعمل ليس فقط كوسيلة تداول ووسيلة للدفع ، ولكن أيضًا كمقياس للقيمة.
كان مقياس قيمة السلع والخدمات هو رأس المال النقدي ، الذي يقيس القيمة ليس في السوق في التبادل من خلال مساواة البضائع بالمال ، ولكن في عملية الإنتاج - البضائع إلى البضائع.
وبالتالي ، يجب تحديد مبلغ الأموال الائتمانية غير القابلة للتبادل من خلال قيمة جميع القيم في الدولة من خلال رأس المال النقدي. لا يوجد منظم تلقائي للمبلغ الإجمالي للمال تحت هيمنة أموال الائتمان. ومن هنا يأتي دور الدولة في تنظيم تداول الأموال. إن إصدار أموال الائتمان دون مراعاة القيمة الحقيقية للسلع المنتجة والخدمات المقدمة في البلد في عملية الإنتاج والتوزيع والتبادل سيؤدي حتما إلى فائضها ويؤدي في النهاية إلى انخفاض قيمة الوحدة النقدية. الشرط الرئيسي لاستقرار الوحدة النقدية للبلد هو مطابقة حاجة الاقتصاد للمال إلى إيصالها الفعلي نقدًا وغير نقدي.
55 | تداول النقود - التمويل والائتمان وتداول الأموال 57 | العرض النقدي - التمويل والائتمان وتداول النقود
مع ظهور وظيفة النقود كوسيلة للدفع ، تتخذ هذه الصيغة شكلاً أكثر تعقيدًا:
دينار = (SC - K + Pl - VP) ⁄ O ،
في ظروف عمل النقود عالية الجودة ، كان العدد المطلوب فقط من الوحدات النقدية متداولًا. تم تنظيم هذا المبلغ تلقائيًا بواسطة وظيفة المال كوسيلة للتراكم. لعبت هذه الوظيفة (وسائل التراكم) دور قنوات الدفع والصرف لتداول الأموال. لذلك ، لا يمكن أن يكون هناك فائض من المال في مجال التداول النقدي.
ومع ذلك ، منذ القرن السابع عشر ، بالإضافة إلى النقود عالية الجودة ، هناك ائتمان ورقي متداول يطيع قانون تداول النقود الورقية.جوهر هذا القانون هو أن كمية النقود في دائرة التداول يجب أن تكون مساوية لمقدار النقود الذهبية اللازمة للتشغيل العادي لتداول السلع.... كل دولار ورقي يساوي دولارًا ذهبيًا وله نفس سعر الشراء مثل الدولار الذهبي. كان قانون تداول النقود الورقية يعمل في ظروف كان فيها الذهب أساس الشكل النقدي للقيمة.
تستنتج النظرية الكمية الحديثة للنقود والأسعار ، ومؤسسها الاقتصادي الأمريكي آي فيشر ، مقدار الأموال المتداولة من صيغته:
حيث M هو المعروض من النقود
V هي سرعة تداول الأموال
ف - مستوى أسعار السلع الأساسية
س - عدد البضائع
وفقًا لهذه الصيغة ، يكون مقدار الأموال المتداولة
تسمح لنا صيغة فيشر MV = PQ بفهم ظاهرة التضخم من وجهة نظر الانتهاكات في مجال تداول النقود الورقية. ويترتب على الصيغة أن الزيادة في M بينما تظل Q و V دون تغيير يجب أن تكون مصحوبة بزيادة في P (الأسعار).
التضخم هو أحد أمراض تداول النقود الورقية ، حيث تفقد النقود ارتباطها بالذهب. في مثل هذه الظروف ، يكتسب حجم النقود الورقية المتداولة أهمية استثنائية ، إذا تجاوزت احتياجات تداول السلع ، يحدث التضخم (من الكلمة اللاتينية inflatio - "الانتفاخ" نتيجة الإفراط في إصدار الأموال.
تم استخدام مصطلح "التضخم" لأول مرة في أمريكا الشمالية خلال الحرب الأهلية 1861-1865. في القرن التاسع عشر ، بدأ استخدامه أيضًا في إنجلترا وفرنسا. انتشر هذا المفهوم في الأدب الاقتصادي في القرن العشرين بعد الحرب العالمية الأولى.
التعريف الأكثر عمومية للتضخم هو تجاوز قنوات التداول مع عرض نقدي يزيد عن احتياجات تداول السلع ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة الوحدة النقدية ، وبالتالي زيادة في أسعار السلع.
ولكن على الرغم من أن التضخم يتجلى في نمو أسعار السلع الأساسية ، إلا أنه لا يمكن اختزاله في ظاهرة نقدية بحتة. هذه ظاهرة اجتماعية اقتصادية معقدة ناتجة عن اختلال التوازن في التكاثر في مختلف مجالات الاقتصاد.
في الظروف الحديثة ، تعد هذه واحدة من أكثر مشاكل التنمية الاقتصادية حدة في العديد من دول العالم.
أسباب التضخم
السبب الأوليتألف من الطبيعة "الورقية" لتداول النقود الحديثة. بعد كل شيء ، يتم التداول النقدي الحديث بعد إلغاء المعيار الذهبي بعلامات ورقية قطعت أي اتصال بالذهب. في عصر "النقود الذهبية" ، تم التغلب على فائضها من خلال "خروج" الذهب من دائرة التداول إلى مجال التراكم. والنقود الورقية ، التي هي فقط وسيلة تداول ، لا معنى لها في الادخار ، مثل الذهب. ولكن ، على عكس النقود الذهبية ، لا يوجد مكان يذهبون إليه ببساطة ، لأن مجال التداول هو دارهم الوحيد.
السبب الثاني -عجز الموازنة العامة للدولة نتيجة اختلال مصروفات الدولة وايراداتها. إذا تم تمويل هذا العجز من خلال الاستخدام النشط لـ "المطبعة" ، فإن هذا يؤدي إلى زيادة الكتلة النقدية المتداولة.
السبب الثالث:تمويل الاستثمارات في العلوم والتعليم والبرامج الاجتماعية (مساعدة الفقراء ، ودعم الفقراء) ، وكذلك في العسكرة. الاستثمار في العسكرة خطير جدا. الإنفاق العسكري لا يعني فقط خسارة الثروة الاجتماعية. إنها تخلق طلبًا فعالًا إضافيًا ، مما يؤدي إلى زيادة المعروض النقدي دون تغطية كافية للسلع. يعد ارتفاع الإنفاق العسكري أحد الأسباب الرئيسية للعجز المزمن في الميزانية الحكومية وزيادة الدين الحكومي في العديد من البلدان ، مما يؤدي إلى زيادة عرض النقود الحكومية.
السبب الرابع هوخطر التضخم "المستورد" الذي يزداد مع نمو "انفتاح" اقتصاد بلد معين. على سبيل المثال ، إذا ارتفعت أسعار الطاقة في السوق العالمية ، فإن هذا يؤدي إلى زيادة أسعار النفط المستورد وعلى طول السلسلة التكنولوجية إلى زيادة أسعار السلع الأخرى.
السبب الخامس هوالطلب على المال من المنتجين. الحقيقة هي أنه في هيكل نفقات إنتاج السلع ، تحتل الأجور المكانة الرئيسية ، وكلما زاد المجتمع المتحضر ، زاد حجمه. يبدأ الارتفاع في أسعار السلع الأساسية في التخلص من دوامة السعر والأجور ، فكلما ارتفعت الأسعار ، يجب أن تكون الأجور أعلى ، وكلما ارتفعت الأجور ، ارتفعت تكاليف الإنتاج (وأسعار السلع).
تتضح أسباب التضخم هذه في جميع البلدان تقريبًا.
اعتمادًا على أسباب التضخم ، يتم تمييز تضخم الطلب وتضخم التكلفة أو التكلفة.
تضخم الطلبيعني عدم التوازن بين إجمالي الطلب وإجمالي العرض على جانب الطلب. ينشأ تضخم الطلب نتيجة لتوسع الأوامر الحكومية (العسكرية والاجتماعية) ، وزيادة الطلب على وسائل الإنتاج في ظروف الاستخدام الكامل للقدرات الإنتاجية وتقريباً 100 ، فضلاً عن زيادة القوة الشرائية للسكان نتيجة زيادة الأجور. نتيجة لذلك ، هناك فائض من الأموال المتداولة فيما يتعلق بكمية البضائع وبالتالي ترتفع الأسعار. في مثل هذه الحالة ، عندما يكون هناك توظيف كامل في قطاع الإنتاج ، لا يستطيع المنتجون الاستجابة للطلب المتزايد من خلال زيادة المعروض من السلع.
لذلك ، هناك زيادة في المستوى العام للأسعار.
تضخم التكلفةيعني ارتفاع الأسعار نتيجة ارتفاع تكاليف الإنتاج. قد تكون أسباب الزيادة في التكاليف:
- ممارسة التسعير في ظروف سيطرة الاحتكار ؛
- السياسة المالية للدولة (تعويض الخسائر النقدية من التضخم)
- إجراءات النقابات العمالية التي تطالب بأجور أعلى ، إلخ.
من الناحية العملية ، من الصعب التمييز بين نوع واحد من التضخم وآخر ، لأنهما يتفاعلان بشكل وثيق ، لذلك قد يبدو نمو الأجور ، على سبيل المثال ، مثل تضخم الطلب وتضخم التكلفة.
أنواع التضخم
في السابق ، حدث التضخم في ظروف قصوى (على سبيل المثال ، خلال الحرب ، أصدرت الدولة مبلغًا كبيرًا من النقود الورقية لتمويل نفقاتها العسكرية). وفي العقدين أو الثلاثة عقود الماضية في العديد من البلدان ، أصبح عاملًا مزمنًا وثابتًا في عملية الإنجاب.
هناك الأنواع التالية من التضخم - الزاحف ، والركض. تضخم مفرط.
يمكن أن يكون التضخم معتدلاً زحففي هذه الحالة ، تزيد الأسعار بما لا يزيد عن 10٪ سنويًا. تنظر النظرية الاقتصادية إلى مثل هذا التضخم باعتباره نعمة للتنمية الاقتصادية. هذا التضخم يسمح بتعديل الأسعار.
الرأي التالي هو راكضالتضخم ، ويتميز بارتفاع الأسعار من 20٪ إلى 200٪ سنويًا.
تضخم مفرط- هذه زيادة فلكية في كمية الأموال المتداولة ومستوى أسعار السلع التي تتجاوز 500٪ - 1000٪ سنويًا تحتفظ نيكاراغوا بالرقم القياسي ، حيث بلغ متوسط الزيادة السنوية للأسعار خلال الحرب الأهلية 33000٪. في أوكرانيا ، كان التضخم المفرط في عام 1993 ، عندما كان متوسط الزيادة السنوية للأسعار 10256٪
التضخم المعتدل ، والركض ، والتضخم المفرط كلها أنواع مما يسمى بالتضخم المفتوح. في المقابل ، مع التضخم المكبوت ، قد لا يتم ملاحظة الزيادات في الأسعار. في الوقت نفسه ، يتم التعبير عن انخفاض قيمة المال في نقص السلع و "ازدهار" "السوق السوداء".
من الضروري التمييز بين التضخم المتوقع وغير المتوقع. يمكن التنبؤ بالتضخم المتوقع لأي فترة ، فهو "مخطط" مسبقًا من قبل الحكومة. يتميز التضخم غير المتوقع بقفزة مفاجئة في الأسعار.
معلومات مماثلة:
بحث في الموقع:
تي إيه فرولوفا
التمويل والائتمان: مذكرات المحاضرة
تاجانروج: TTI SFU ، 2007
إن تداول الأموال لا يحدث بشكل تلقائي - بل يخضع لقوانين معينة. تتيح لك معرفتهم الاستجابة السريعة أو التغييرات الأخرى واتخاذ القرارات المناسبة والتأثير على التنمية الاقتصادية. تسمى قواعد التداول هذه بقوانين تداول الأموال.
القانون الأساسي للتداول النقدي ، الذي قدم صيغته ك.
ماركس يربط الأسعار وسرعة التداول ومقدار المال:
الصيغة المشار إليها أكثر صحة لتداول الذهب. عندما يتم تداول الذهب كنقود ، بسبب احتياطيات الذهب المحدودة ، يتم تحديد النسبة بين كمية الذهب (العملات المعدنية) والسلع تلقائيًا ، ولكن بدقة نسبيًا: يتم سحب الأموال الزائدة من التداول وتذهب إلى مجال التراكم (الكنوز) ) ، وفي حالة وجود نقص في العملات المعدنية ، يعاد الجزء المسحوب كنوزهم للتداول.
عندما تظهر أموال الائتمان ، تحدث مشكلة غير مضمونة. في هذه الحالة ، يكون ظهور التضخم أمرًا لا مفر منه ، أي استهلاك الأموال بسبب زيادة قيمتها. من الضروري تتبع ذلك الجزء من الالتزامات النقدية التي يمكن سدادها بشكل متبادل دون انبعاثات إضافية. تأخذ المعادلة أعلاه الشكل التالي:
في النظرية الكمية للنقود ، تُستخدم معادلة فيشر: M * V = P * Q.
M هو العرض النقدي المتداول ؛
V هي سرعة تداول الوحدة النقدية ؛
P هو متوسط مستوى السعر ؛
Q هو عدد السلع والخدمات.
يسمى هذا القانون قانون تداول النقود الورقية. نظرًا لأن حجم الأموال يمكن أن ينمو الآن إلى أجل غير مسمى ، فإن دور الدولة في التنظيم النقدي هو دور هائل. أحد أنواع التنظيم هو الحفاظ على هيكل وحجم عرض النقود - القوة الشرائية الإجمالية للأموال.
إذا كان السؤال "ما هو المبلغ المطلوب؟" لا توجد إجابة لا لبس فيها ، إذن على السؤال "أي المال يجب أن يكون أكثر وأيها يجب أن يكون أقل؟" يمكنك محاولة إعطاء إجابة من خلال تحليل المجاميع النقدية. إنها اللبنات الأساسية لعرض النقود وتستند إلى نهج السيولة.
تداول العملات هو استخدام النقود في وظيفة وسيلة صرف ووسيلة دفع.
العوامل التي تحدد مقدار المال المطلوب لأداء وظائف وسيط التداول ووسيلة الدفع هي:
يتم تحديد جميع العوامل المذكورة أعلاه حسب ظروف الإنتاج. كلما كان التقسيم الاجتماعي للعمل أكثر تطوراً ، زاد حجم السلع والخدمات المباعة في السوق ؛ فكلما ارتفع مستوى إنتاجية العمل ، انخفضت تكلفة السلع والخدمات ، وبالتالي انخفضت أسعارها.
مع ظهور علاقات الائتمان وتطورها ، تنشأ وظيفة المال كوسيلة للدفع ؛ وتباع البضائع بالائتمان مقابل التزامات الديون. يؤدي القرض إلى تخفيض المبلغ الإجمالي للأموال المتداولة ، حيث يتم سداد جزء معين من التزامات الدين بشكل متبادل.
على أساس دراسات أنماط تداول السلع ، تمت صياغة قانون عام للتداول النقدي:
يتغير مبلغ المال المطلوب للتداول في تناسب مباشر مع مجموع أسعار البضائع المباعة ، مطروحًا منه مجموع أسعار البضائع المباعة بالائتمان ، وكذلك المدفوعات التي حدثت ، مطروحًا منه الالتزامات القابلة للسداد المتبادل ، ويتناسب عكسيًا مع سرعة تداول الأموال.
حيث M هو المبلغ المالي المطلوب كوسيلة للتداول والدفع ؛
Р () - مجموع أسعار السلع والخدمات المباعة ؛
ك - مجموع أسعار السلع والخدمات المباعة بالدين ، التي لم تأت مدة السداد من أجلها ؛
أ - مقدار المدفوعات لالتزامات الديون (المدفوعات التي تم سدادها) ؛
ب - مقدار الالتزامات القابلة للسداد المتبادل (المدفوعات) ؛
الخامس - معدل دوران الوحدة النقدية التي تحمل الاسم نفسه.
من قانون تداول النقود يتبع المبدأ الأساسي لتداول النقود - تقييد عرض النقود حسب احتياجات التداول.
يتم تحديد شروط وأنماط الحفاظ على التوازن النقدي من خلال تفاعل عاملين:
من الناحية النظرية ، فإن الحاجة إلى دوران الأموال ل
يتم تحديد شروط تداول الأوراق النقدية غير القابلة للاسترداد من خلال مقدار المال المطلوب لتداول السلع عند مستوى السعر السائد في فترة معينة ، أي قوتهم الشرائية الحقيقية ، والتي تُفهم على أنها قدرة الوحدة النقدية على مبادلة كمية معينة من السلع والخدمات.
النقود الائتمانية غير القابلة للاسترداد ، التي تكتسب ميزات النقود الورقية ، يتم تقديمها من قبل سلطة الدولة ، والتي تمنحها معدل قسري. انبعاثها دون مراعاة قيمة السلع المنتجة والخدمات المقدمة في البلاد سيؤدي حتما إلى فائضها ، وفي النهاية ، يؤدي إلى الاستهلاك.
من الناحية العملية ، تخضع حاجة الاقتصاد للمال لقوانين احتمالية وإحصائية.
بما أن تداول الأموال يخدم تداول السلع ، فإن مجموع أسعار السلع والخدمات المباعة نقدًا وبواسطة الائتمان هو عامل مهم في تحديد حاجة الاقتصاد إلى المال. وتعتمد هذه الحاجة على طلب الكيانات التجارية والدولة والسكان من أجل الشراء ووسائل الدفع ، وكذلك على وسائل التراكم.
في هذا الصدد ، فإن مسألة الحاجة إلى تحديد المبلغ المطلوب من المال للتداول لها أهمية كبيرة. وفقًا للنظرية الكلاسيكية لـ A. Marshall و I. Fisher ، يتم تحديد مبلغ المال من خلال اعتماد مستوى السعر على المعروض من النقود.
من الصيغة ، فإن مبلغ المال المطلوب لتداول كتلة معينة من البضائع يساوي:
وسعر البضاعة
يتغير مستوى السعر بما يتناسب مع التغير في كتلة النقود المتداولة.
في روسيا ، السبب الرئيسي للزيادة في المعروض النقدي هو العجز الضخم في الميزانية الفيدرالية. خلال النصف الأول من التسعينيات. تمت إعادة تسديدها من خلال الإصدار الإضافي للنقود المتداولة ، بينما انخفض في الواقع معدل دوران البضائع بسبب انخفاض حجم الإنتاج.
أسئلة للفصل 6
قبل أن تكتسب علاقات السوق طابعًا راسخًا ، كانت العلاقات الاقتصادية تقوم على مبدأ التبادل ، عندما يتم تبادل بعض السلع مباشرة مع أخرى. بمرور الوقت ، ظهر الوسطاء الأوائل بين المنتجات (النموذج الأولي للمال) ، وبدأ التبادل يحدث ليس فقط بينهم ، ولكن وفقًا لصيغة المنتج والمال والمنتج. لكن معدل دورانها كان عفويًا ، ولم يكن قانون تداول النقد في هذه المرحلة معروفًا.
مع ظهور النقود الورقية الحديثة ، ظهرت اتجاهات جديدة في النقود مباشرة. نما عدد الأوراق النقدية ، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار وانخفاض قيمة الأوراق النقدية. كانت هناك حاجة للتحكم المستمر في مقدار النقود ، التي كانت في الواقع مجرد رموز ، لا تحمل قيمة مفيدة. أصبح من الضروري شرح العمليات الجارية ، والتي أدت إلى اكتشاف قانون اقتصادي جديد.
يمكن تفسير قانون تداول الأموال على النحو التالي. المال ، أثناء أداء وظيفته ودفعه ، في حركة مستمرة. في كل لحظة من الزمن ، يتم تداول مبلغ معين من المال في الدولة ، اعتمادًا على حجم البضائع في السوق ، ومستوى الأسعار بالنسبة لها ، ودرجة التطور وعلاقات الائتمان ، وكذلك سرعة التداول من المال نفسه. كلما زادت هذه السرعة ، قل تداول الأوراق النقدية في وقت واحد. سرعة تداول الأموال هي متوسط عدد الثورات التي يقوم بها المال في أداء وظيفتيه الرئيسيتين - وسائل الدفع والتداول.
وبالتالي ، فإن قانون تداول الأموال هو قانون موضوعي للعلاقات الاقتصادية ، والذي بموجبه يتم تحديد مقدار المال اللازم للتداول في ظل ظروف معينة وفي فترة زمنية محددة. لقد صاغه ماركس.
يجب أن يكون مبلغ المال مساويًا لمجموع أسعار البضائع التي تم بيعها بالدين مطروحًا منه مبالغ المدفوعات المتبادلة ، مع مراعاة مبالغ تلك التي يجب أن تكون قد دفعت بالفعل في الوقت المناسب. نتيجة هذه الحسابات مقسومة على متوسط عدد الثورات التي تقوم بها الوحدات النقدية المقابلة. باستخدام هذا المخطط ، يمكنك حساب مبلغ المال المطلوب في وقت معين للتداول.
يمكن التعبير عن الصيغة التي تتبع قانون التداول النقدي بطريقة مبسطة على النحو التالي: D = MxC / S. o. ، بينما M هي الكتلة الإجمالية للبضائع ؛ ج - متوسط سعرها ؛ S. o. - متوسط معدل الدوران (عددهم سنويًا).
بموجب معيار الذهب ، كان ينظمه سحب العملات المعدنية من التداول عندما تناقصت الحاجة إليها ، وعن طريق التخلص منها عند عكس الصورة. اليوم ، في ظروف تداول النقود الورقية ، غالبًا ما تفيض قنوات حركة الأموال ، مما يؤدي إلى التضخم (انخفاض قيمة الأوراق النقدية).
يفسر قانون التداول النقدي التضخم من خلال انخفاض أسعار النقود بسبب فائضها ، والتي تم طرحها للتداول. هذا المبلغ يتجاوز المبلغ المطلوب للتداول العادي. ونتيجة لذلك ، تبدأ الأسعار في الارتفاع ، مما يؤدي إلى إعادة توزيع الناتج الإجمالي لصالح الاحتكاريين (الشركات المملوكة للدولة) واقتصاد الظل. يصبح هذا ممكنًا بسبب الحفاظ على الرواتب والمداخيل الأخرى للسكان عند نفس المستوى.
يحدد قانون تداول النقود الترابط بين الكمية والتضخم. يؤدي الإفراج عن فائض الأموال بالضرورة إلى انخفاض حجم الإنتاج واختلالات في تنمية مختلف قطاعات الاقتصاد ، ويتأخر الإنتاج عن الطلب الذي توفره القدرة على الدفع ، وفي ظل السياسة الخاطئة للدولة والبنوك والمؤسسات ، فإن هذه يمكن أن تزيد الاختلالات أكثر.
تتطلب العلاقات بين السلع والمال مبلغًا معينًا من المال للتداول.
يحدد قانون التداول النقدي ، الذي اكتشفه كارل ماركس ، مقدار النقود اللازمة لأداء وظائف وسيط تداول ووسيلة دفع.
يعتمد مبلغ المال المطلوب لأداء وظائف النقود كوسيلة للتبادل على ثلاثة عوامل:
عدد السلع والخدمات المباعة في السوق (اتصال مباشر) ؛
مستوى أسعار السلع والتعريفات (اتصال مباشر) ؛
سرعة تداول الأموال (التغذية الراجعة).
يتم تحديد عوامل الوزن حسب ظروف الإنتاج. كلما كان التقسيم الاجتماعي للعمل أكثر تطوراً ، زاد حجم السلع والخدمات المباعة في السوق ؛ فكلما ارتفع مستوى إنتاجية العمل ، انخفضت تكلفة السلع والخدمات والأسعار. الصيغة في هذه الحالة هي:
مبلغ المال لأداء وظائف وسيط تبادل
مجموع أسعار السلع
متوسط عدد دورات الوحدات النقدية التي تحمل الاسم نفسه (سرعة تداول الأموال)
مع ظهور أموال الائتمان ، يتخذ القانون الذي يحدد مقدار الأموال المتداولة الشكل التالي:
يتم تحديد سرعة تداول الأموال من خلال عدد الثورات للوحدة النقدية لفترة معينة ، نظرًا لأن نفس الأموال تمر بأيديهم باستمرار خلال فترة معينة ، وتخدم بيع البضائع وتقديم الخدمات.
أثناء عمل النقود الذهبية ، تم الحفاظ على قيمتها تلقائيًا عند المستوى المطلوب ، نظرًا لأن وظيفة الكنز تعمل كمنظم. أنشأت هذه الوظيفة علاقة صحيحة نسبيًا بين المعروض النقدي والسلع اللازمة للتداول. تم استبعاد الأموال الزائدة المتداولة ، وذهبوا إلى الكنز. مع نمو كتلة السلع ، عاد المال من الكنوز.
مع ظهور وظيفة المال كوسيلة للدفع ، يجب أن ينخفض المبلغ الإجمالي للمال. الائتمان له تأثير معاكس على مبلغ المال. ينتج هذا الانخفاض عن السداد عن طريق المقاصة المتبادلة لجزء معين من مطالبات والتزامات الديون. يتحدد مقدار المال للتداول والدفع بالشروط التالية:
الحجم الإجمالي للسلع والخدمات المتداولة (الاعتماد المباشر) ؛
مستوى أسعار السلع والتعريفات الجمركية على الخدمات (الاعتماد مباشر ، فكلما ارتفعت الأسعار ، زادت الأموال المطلوبة) ؛
درجة تطور المدفوعات غير النقدية (التغذية الراجعة) ؛
سرعة تداول الأموال ، بما في ذلك أموال الائتمان (التغذية الراجعة).
وبالتالي ، يأخذ القانون الذي يحدد مقدار الأموال المتداولة الشكل التالي.
|
R.t.-؟ K.t. +؟ D.p.-؟ V.p. |
|
في تداول المعادن ، تم تنظيم مبلغ المال تلقائيًا من خلال وظيفة الكنز ، أي زاد عرض النقود وانخفض ، بالتكيف بحرية مع احتياجات إنتاج السلع ، ظل مبلغ المال دائمًا عند المستوى المطلوب. هذا يضمن استقرار التداول النقدي.
في غياب معيار الذهب ، بدأ العمل بقانون تداول النقود الورقية ، والذي بموجبه كان عدد علامات القيمة مساويًا للمبلغ التقديري للنقود الذهبية المطلوبة للتداول. في هذه الحالة ، اهتز استقرار الأموال ، وأصبح من الممكن إهلاكها.
في الوقت الحاضر ، في ظروف شيطنة الذهب ، أي بعد فقدان وظائفهم النقدية ، خضع قانون التداول النقدي للتعديل. الآن لم يعد من الممكن تقدير مبلغ المال من وجهة نظر حسابها التقريبي من خلال الذهب. لقد خرج عن التداول ، ولا يعمل ليس فقط كوسيلة تداول ووسيلة للدفع ، ولكن أيضًا كمقياس للقيمة.
كان مقياس قيمة السلع والخدمات هو رأس المال النقدي ، الذي يقيس القيمة ليس في السوق في التبادل من خلال مساواة البضائع بالمال ، ولكن في عملية الإنتاج - البضائع إلى البضائع. وبالتالي ، يجب تحديد مبلغ الأموال الائتمانية غير القابلة للتبادل من خلال قيمة جميع القيم في الدولة من خلال رأس المال النقدي. لا يوجد منظم تلقائي للمبلغ الإجمالي للمال تحت هيمنة أموال الائتمان. ومن هنا يأتي دور الدولة في تنظيم تداول الأموال. إن إصدار أموال الائتمان دون مراعاة القيمة الحقيقية للسلع المنتجة والخدمات المقدمة في البلد في عملية الإنتاج والتوزيع والتبادل سيؤدي حتما إلى فائضها ويؤدي في النهاية إلى انخفاض قيمة الوحدة النقدية. الشرط الرئيسي لاستقرار الوحدة النقدية للبلد هو مطابقة حاجة الاقتصاد للمال إلى إيصالها الفعلي نقدًا وغير نقدي. في ظروف تداول النقود الورقية ، يعود دور منظم تداول النقود إلى الدولة.
تتجلى الفروق بين التسويات النقدية غير النقدية والدوران غير النقدي ، الذي يتم عن طريق تحويل الأوراق المالية ، في حقيقة أن الأوراق المالية غير مدرجة في المعروض النقدي المتداول.
عرض النقود- هي مجموعة أموال مشتريات ودفع وتراكم تخدم العلاقات الاقتصادية وتنتمي للأفراد والكيانات الاعتبارية وكذلك الدولة.
يتميز المعروض النقدي المتداول بقيمة الإجمالي النقدي M 2 ، والذي يتضمن النقد المتداول M 0 (مقدار النقد المتداول خارج البنوك ، أي مطروحًا منه الأرصدة في المكاتب النقدية للبنوك ، وكذلك الأرصدة في الوطنية عملة التسوية والحسابات الجارية وودائع المؤسسات غير المالية والمنظمات والأفراد المقيمين في الاتحاد الروسي (لا يشمل هذا الإجمالي الودائع بالعملة الأجنبية).
في الآونة الأخيرة نسبيًا ، في الاتحاد الروسي ، لتوصيف قيمة المعروض النقدي ، بدأ استخدام مؤشر M 2 X ، والذي يتضمن أيضًا ، بالإضافة إلى قيمة M 2 ، جميع أنواع الودائع بالعملة الأجنبية (من حيث الروبل - X). في هذه الحالة ، لتوصيف الأمان النسبي لعرض النقود ، يتم استخدام المعامل K 2 = M 2 X / الناتج المحلي الإجمالي. تهدف قيمة هذا المعامل (K 2) إلى توصيف الأمان النسبي للدوران بوسائل الدفع. في الاتحاد الروسي ، كانت قيمة K 2 في عام 1995 0.16 ، بينما في البلدان (المتقدمة) الأخرى تصل قيمتها إلى 0.6-1.0. ويشهد هذا على التدني النسبي لأمن معدل دوران وسائل الدفع في الاتحاد الروسي ، والذي يتجلى بشكل غير مباشر في نمو حالات عدم الدفع في الاقتصاد ، والتأخير في إصدار الأجور والمعاشات التقاعدية.
يتم تحديد الحجم الإجمالي للعرض النقدي ، بما في ذلك نموه ، إلى حد كبير من خلال الزيادة في الحجم المطلق للقروض المصرفية. من هذا الجانب ، فإن قيمة المعروض النقدي المتداول هي نتيجة السياسة النقدية.
في الاتحاد الروسي ، يتميز هيكل عرض النقود بحصة كبيرة نسبيًا من النقد ، والتي تصل في بعض الفترات إلى 35٪ من حجمها الإجمالي ، وهي نسبة أعلى بكثير مما هي عليه في البلدان المتقدمة. لذلك ، مع تطور المدفوعات غير النقدية ، سيتحسن هيكل عرض النقود أيضًا في اتجاه انخفاض حصة النقد وزيادة نسبة الأموال في التداول غير النقدي.
لتوصيف حجم وشروط عرض النقود في الاتحاد الروسي ، نقدم البيانات التالية.
تؤكد هذه البيانات الحصة الكبيرة نسبيًا للنقد في الحجم الإجمالي للعرض النقدي ، والتي تجاوزت 37 ٪ بحلول 1 يوليو 1997. في الوقت نفسه ، تميز البيانات المقدمة وجود احتياطيات كبيرة من المدخرات عن طريق استبدال معدل الدوران النقدي بالمدفوعات غير النقدية.
يؤدي انتقال الأموال من التداول غير النقدي إلى النقد إلى نقص السيولة النقدية في البلاد ؛ يؤدي إلى ظهور اقتصاد الظل ؛ يشجع على التهرب الضريبي من قبل الشركات ؛ يشير إلى انخفاض في قدرة الدولة على التأثير على العمليات الاقتصادية الحقيقية.
يتأثر عرض النقود بعاملين: مقدار الأموال المتداولة وسرعة دورانها. تحدد الدولة كمية الأموال المتداولة بناءً على احتياجاتها من تداول السلع وعجز الميزانية الفيدرالية. تتأثر سرعة تداول الأموال بمدة العمليات التكنولوجية (الصناعة الثقيلة أو الصناعة الخفيفة) ، وهيكل معدل دوران المدفوعات (نسبة الأموال النقدية وغير النقدية) ، ومستوى تطور عمليات الائتمان والتسويات المتبادلة ، مستوى أسعار الفائدة على القروض ، واستخدام التقنيات الإلكترونية في البنوك.
