عملةهو المال (الوحدة النقدية) لدولة أخرى.
كما تعلم ، في ظل وجود الطلب والمتطلبات الأساسية الأخرى ، يمكن للمال أن يكون بمثابة سلعة معينة لها سعرها الخاص (بالنسبة للبنوك ، يوجد المال بشكل أساسي بهذه الصفة). إذا ظهر النقد الأجنبي في دور سلعة ، فإنهم يتحدثون عن سعر الصرف. وبالتالي ، فإن سعر الصرف (سعر الصرف) هو سعر الوحدة النقدية لبلد ما ، معبرًا عنه بالوحدة النقدية لبلد آخر (بلدان أخرى) أو بالوحدات النقدية الدولية ، في معاملات الشراء والبيع.
تحديد أسعار الصرف يسمى الاقتباس.
يمكن تحديد (تشكيل) سعر الصرف في السوق الحرة ، أو تنظيمه من قبل الدولة ، أو بشكل جماعي.
هناك الطرق الرئيسية التالية لتحديد أسعار الصرف (عادة لا تسمى بدقة أنواع أسعار الصرف)
1. السعر الفوري- أسعار الصرف المحددة في وقت المعاملة ، أي في يوم التسوية التالي (تبادل العملة من قبل البنوك المقابلة في يوم العمل الثاني من تاريخ المعاملة).
في هذه الحالة ، هذا ممكن
الاقتباس المباشر هو تعبير عن سعر صرف العملات الأجنبية في الوحدات النقدية للبلد الذي يتم فيه تنفيذ العمليات أو المعاملات المقابلة. على سبيل المثال ، مساواة الدولار الأمريكي بالماركات الألمانية في ألمانيا ، والمارك الألماني مقابل الدولار في الولايات المتحدة.
الاقتباس غير المباشر هو تعبير عن سعر صرف العملة الوطنية مقابل عملة بلد آخر (ما يسمى الاقتباس العكسي). على سبيل المثال ، في روسيا - حساب سعر الروبل بالدولار الأمريكي أو المارك الألماني ، إلخ.
الأسعار المتقاطعة - تعبير عن النسبة بين عملات دولتين من خلال معادلتها بعملة بلد ثالث. في الأسواق الدولية ، غالبًا ما يستخدم الدولار الأمريكي كعملة ثالثة. على سبيل المثال ، يمكن للشخص الذي لديه طوابع ألمانية ويريد شراء فرنك فرنسي (إذا لم تكن أسعار الفرنك والعلامة معروفتين على سبيل المثال) أن يشتري الدولار الأمريكي أولاً ، ثم الفرنك معه.
عند تحديد السعر المتقاطع ، عادة ما يتم تحديد متوسط السعر بين العملتين ، والذي يستخدم للمعاملات مع العملاء ، وضبط الهامش وتحديد أسعار الشراء والبيع.
2. دورات إلى الأمام- تحديد أسعار الصرف لتاريخ محدد في المستقبل.
كما عملة أجنبيةيتم النظر فيها.
الأوراق النقدية في شكل أوراق نقدية وأوراق الخزانة ؛
عملات معدنية متداولة
الأوراق النقدية المسحوبة أو المسحوبة من التداول المراد استبدالها ؛
أموال الحسابات بالوحدات النقدية للدول الأجنبية والوحدات النقدية الدولية (بما في ذلك المحاسبة).
معاملات العملات وفقًا للقانون لها الحق في أداء أي كيانات تجارية ، بما في ذلك البنوك. أما بالنسبة لمعاملات العملات المصرفية فيمكن تصنيفها وفق معايير مختلفة إلى المجموعات الرئيسية التالية:
أجريت على أراضي الاتحاد الروسي ؛
المرتبطة بعبور قيم العملات على حدود الاتحاد الروسي ؛
التي ارتكبتها البنوك الروسية خارج الاتحاد الروسي ؛
الخدمات المتعلقة بالعملاء (عمليات خدمة السكان وعمليات خدمة غير المقيمين) ؛
تلتزم بها البنوك نيابة عن نفسها وعلى نفقتها الخاصة (شراء وبيع العملات الأجنبية في كل من السوق المحلية للاتحاد الروسي وفي الخارج ، أي مركز مفتوح للعملات الأجنبية ؛ الإقراض بالعملة الأجنبية ، بما في ذلك القروض بين البنوك).
تم تنفيذ أبسط العمليات مع العملات منذ زمن سحيق. ومع ذلك ، فإن أسواق الصرف الأجنبي بالمعنى الحديث قد تشكلت في القرن التاسع عشر.
أسواق الصرف الأجنبي هي مراكز لشراء وبيع العملات الأجنبية بوحدات العملة الوطنية.
يميز:
السوق الوطنية (المحلية) (داخل الدولة) ،
السوق الإقليمية (مجموعات البلدان) ،
سوق عالمي
يتم تنفيذ ما يقرب من نصف معاملات العملات الدولية في ثلاثة مراكز مالية في العالم - لندن ونيويورك وطوكيو. تعد زيورخ أيضًا واحدة من المراكز المالية في العالم ، على الرغم من أن حجم المعاملات هنا أقل بمقدار 2-4 مرات من تلك المذكورة سابقًا.
أدخلت أكبر البنوك الغربية مفهوم غرفة العملات ، التي تجمع بين العملات والائتمان ومعاملات الأسهم ، وكذلك المعاملات مع الذهب ، المصنوعة بالعملات الأجنبية في أقسام البنك المختلفة. هذا يحقق اتصالاً أوثق بين الشركات بشأن العمليات المترابطة بالعملة الأجنبية ، وتنسيق إستراتيجية وتكتيكات إجراءات البنك في قطاعات السوق المختلفة. يعتبر المصرفيون المراكز في العملات الأجنبية والاستثمارات في الذهب والأوراق المالية استثمارات سائلة للبنك. يتم دعم مشتريات الأوراق المالية ومراجحة أسعار الفائدة في وقت واحد من خلال التحوط من العملة ، مما يؤدي إلى إنشاء معاملات مشتركة في قطاعات السوق المختلفة.
تضم إدارات الصرف الأجنبي في البنوك الكبيرة في بعض الحالات عشرات وأحيانًا أكثر من مائة موظف. بينهم:
التجار متخصصون في بيع وشراء العملات. أقوم بتوزيع وظائفهم على أنواع المعاملات (مع العملاء التجاريين والصناعيين ، وبين البنوك ، والنقد ، والمستعجل ، وما إلى ذلك).
محللو الاقتصاد - التنبؤ بديناميات أسعار الصرف وأسعار الفائدة ، وتطوير نماذج الاقتصاد القياسي لتقييم مخاطر العملة وطرق التأمين عليها ؛
المديرين الذين يديرون معاملات الصرف الأجنبي على أساس سياسة الصرف الأجنبي.
في البنوك الصغيرة ، يقوم التاجر في نفس الوقت بأداء وظائف الخبراء والوظائف التشغيلية.
المشاركون الرئيسيون (المشغلون) في سوق الصرف الأجنبي الروسي هم البنك المركزي. البنوك التجارية التي لديها ترخيص صرف أجنبي من بنك روسيا ، بالإضافة إلى تبادل العملات (موسكو بين البنوك ، سانت بطرسبرغ ، روستوف ، أورال ، نوفوسيبيرسك ، آسيا والمحيط الهادئ ، إلخ).
سوق الصرف الأجنبي المحلي هو السوق الرئيسي لبنوكنا. يتم إعطاء الأفضلية الأكبر لمعاملات الصرف الأجنبي للدولار الأمريكي.
سياسة الصرف الأجنبي- مجموعة من الإجراءات التي يتم تنفيذها في مجال العلاقات النقدية الدولية وغيرها من العلاقات الاقتصادية وفقا للأهداف الإستراتيجية والحالية للبلاد.
وفقا لذلك ، تميز
تهدف السياسة النقدية الهيكلية إلى إصلاح وإعادة تنظيم النظام النقدي وسوق الصرف الأجنبي ككل ،
سياسة الصرف الأجنبي الحالية كمجموعة من التدابير قصيرة الأجل التي تهدف إلى تنظيم معاملات الصرف الأجنبي ، وسعر الصرف الإجمالي ، والمعايير الأخرى لسوق الصرف الأجنبي ، وسوق قيم العملات الأجنبية الأخرى.
تتضمن السياسة النقدية لأي دولة عددًا من العناصر:
سياسة الخصم - تنطوي على تغيير في سعر الخصم للبنك المركزي من أجل أن يكون لها تأثير إيجابي على اقتصاد البلد على الحركة الدولية لرأس المال ، من ناحية ، وديناميات القروض المحلية ، وعرض النقود ، والأسعار ، والطلب ، على الأخرى.
من خلال زيادة معدل الخصم (معدل إعادة التمويل) ، يعتمد البنك المركزي ، على وجه الخصوص ، على تدفق رأس المال الأجنبي إلى البلاد وإعادة رأس المال الوطني (في ظروف حركة حرة وآمنة لرأس المال) من أجل زيادة سعر صرف العملة الوطنية.
سياسة الشعار هي طريقة للتأثير على أسعار الصرف من أجل رفعها أو خفضها من خلال الشراء والبيع المكثف للعملات الأجنبية. يتم تنفيذه بشكل رئيسي في شكل تدخلات النقد الأجنبي من قبل البنك المركزي.
تنويع احتياطيات النقد الأجنبي - إجراءات الدولة والبنوك والمشاركين الآخرين في سوق الصرف الأجنبي ، والتي تهدف إلى تنظيم هيكل أصول النقد الأجنبي من خلال تضمين عملات مختلفة في تكوينها.
تنظيم نظام سعر الصرف. هذا من اختصاص الدولة (البنك المركزي). منذ عام 1973 ، انتقلت معظم البلدان من نظام سعر الصرف الثابت إلى نظام سعر الصرف العائم. في 12 دولة من دول الجماعة الاقتصادية الأوروبية ، يُمارس ما يسمى بنظام "الأفعى في النفق" ، أي تقلب أسعار الصرف في حدود ضيقة محددة (± 2.25٪ ، ± 15٪ من السعر المركزي).
تخفيض قيمة - انخفاض رسمي في سعر الصرف وإعادة التقييم - زيادة في سعر صرف العملة الوطنية بالنسبة للعملة الأجنبية.
قيود العملة - حظر وتقييد وتنظيم معاملات المقيمين وغير المقيمين بالعملة وقيم العملات الأخرى. إنها جزء لا يتجزأ من مراقبة العملة الحكومية (والتي تشمل أيضًا تدابير الإشراف والتسجيل والمحاسبة الإحصائية لهذه المعاملات) وهي مكرسة في تشريعات العملة.
لأول مرة ، بدأ فرض قيود على العملات خلال الحرب العالمية
تستند سياسة الصرف الأجنبي لروسيا في البيئة الصعبة الحالية إلى مجموعة من التحرير الجزئي لمعاملات الصرف الأجنبي مع الحفاظ على قيود وضوابط الصرف الأجنبي.
يتمثل أحد التوجهات الواعدة الهامة للسياسة النقدية في احتواء هروب رأس المال. الأسباب الرئيسية للتدفق المستمر للعملة الأجنبية إلى الخارج ، بالإضافة إلى التحرير غير المدروس دائمًا للنشاط الاقتصادي الأجنبي ، متجذرة في غياب الاستقرار الاقتصادي والمالي في روسيا. وهذا يؤدي إلى عدم الثقة في الشركات والبنوك الروسية في إمكانية تهيئة مناخ استثماري ملائم في البلاد. بطبيعة الحال ، فإن الوضع الاقتصادي في روسيا وسلوك رجال الأعمال الروس يخيفون المستثمرين الأجانب المحتملين أيضًا.
تتم عمليات الصرف الأجنبي للبنوك وفقًا لقانون "تنظيم النقد الأجنبي ومراقبة الصرف الأجنبي" رقم 3615-1 المؤرخ 9 أكتوبر 1992.
لإجراء المعاملات المصرفية بالعملة ، يحتاج البنك إلى استلامها رخصة صرف أجنبيمن البنك المركزي. تراخيص الصرف الأجنبي من ثلاثة أنواع:
داخلي (على أراضي الاتحاد الروسي) ؛
موسعة داخليًا (أراضي الاتحاد الروسي وعلاقات مراسلة مع 6 بنوك أجنبية) ؛
عام (أداء مجموعة كاملة من معاملات العملات في الاتحاد الروسي وفي الخارج ..
دعونا ننظر في معاملات الصرف الأجنبي الرئيسية مع الأخذ في الاعتبار الممارسات العالمية.
1) المعاملات النقدية - "الفوري"- الأكثر شيوعا. تكمن خصوصيتها في شراء وبيع العملة وفقًا لشروط تسليمها من قبل البنوك المقابلة في يوم العمل الثاني من تاريخ المعاملة بالسعر المحدد في تاريخ المعاملة.
تعتبر الصفقة الفورية تقليديًا معاملة صرف أجنبي أساسية ، والسعر الفوري هو السعر الأساسي لتحديد أسعار معاملات الصرف الأجنبي الأخرى ، بما في ذلك المعاملات الآجلة.
2) معاملات الصرف الأجنبي العاجلة (الآجلة ، الآجلة) - معاملات الصرف الأجنبي التي يتفق فيها الأطراف على تسليم مبلغ معين من العملة الأجنبية بعد فترة معينة بالسعر المحدد في تاريخ المعاملة.
وهذا يعني سمتين لمعاملات الصرف الأجنبي العاجلة:
تتراوح الفترة الزمنية بين إبرام الصفقة وتنفيذها عادةً من أسبوع واحد إلى 6 أشهر (تصل أحيانًا إلى 5 سنوات) ؛
يتم تنفيذ الصفقة بالسعر الثابت مسبقًا ، بالضبط في لحظة إبرامها.
في هذا الصدد ، يتم تحديد السعر "الآجل" إما بطريقة القسط - في حالة ميله إلى الزيادة ، أو بطريقة الخصم (الخصم) - في حالة الانخفاض المتوقع في السعر. في سوق ما بين البنوك ، غالبًا ما يتم تحديد العلاوة أو الخصم فقط فيما يتعلق بالسعر الفوري. علاوة على ذلك ، مع عرض أسعار مباشر ، يتم إضافة القسط إلى السعر الفوري ، ويتم خصم الخصم ، والعكس بالعكس مع عرض أسعار غير مباشر.
أسعار العملات للمعاملات الآجلة ، المقتبسة بالقيمة المطلقة (وليس حسب سنة القسط والخصم) ، تسمى الأسعار "المباشرة".
سوق المشتقات أضيق من السوق النقدي. عند إجراء معاملات عاجلة مع العملاء ، قد تطلب البنوك وديعة تأمين بمقدار نسبة مئوية معينة من مبلغ المعاملة.
تنقسم معاملات الصرف الأجنبي العاجلة ، حسب الغرض ، تقليديًا إلى:
التحويل (صرف العملات) ؛
التأمين (تأمين مخاطر العملات) ؛
المضاربة (تحقيق الربح).
القسمة مشروطة ، لأن الغرض من تحقيق الربح موجود أيضًا في النقطتين الأوليين.
تؤدي لعبة زيادة (تناقص) أسعار الصرف إلى اضطراب سوق الصرف الأجنبي ، وتخل بالتوازن بين الطلب والعرض من العملات الأجنبية ، ويمكن أن تؤثر سلبًا على الوضع النقدي والاقتصادي للبلدان المعنية والنظام النقدي العالمي.
لتأمين المقبوضات والمدفوعات مقابل مخاطر الصرف الأجنبي ، يدخل العملاء في معاملات صرف أجنبي عاجلة مع البنوك:
صريح - بشرط تحديد سعر ومبلغ وتاريخ تسليم العملة. هذه المعاملات شائعة في البلدان الصناعية ؛
بشروط الخيار - مع تاريخ غير محدد لتسليم العملة.
خيار العملة- (من Lat.optio، optionis - Choice) - اتفاقية تمنح أحد طرفي البيع والشراء الحق في الاختيار (ولكن ليس التزامًا) ، وذلك رهناً بدفع العمولة المقررة (علاوة) يشترى(صفقة شراء - خيار شراء) ، أو بيع (صفقة بيع - خيار بائع) مبلغ معين من عملة معينة بالسعر المحدد في ختام الصفقة ، قبل انتهاء الفترة المتفق عليها (في أي يوم - خيار أمريكي ؛ على a تاريخ معين ، مرة في الشهر - خيار أوروبي).
يستخدم خيار صرف العملات الأجنبية بشكل أساسي للتحوط من مخاطر الصرف الأجنبي. يتم تداول الخيارات ليس فقط على. سوق ما بين البنوك ، ولكن ليس بورصات الأسهم والسلع أيضًا.
العقود الآجلة للعملة هي اتفاقية تعني التزامًا (وليس الحق في الاختيار ، على عكس الخيار) لبيع أو شراء مبلغ قياسي لعملة معينة في تاريخ مستقبلي معين بسعر محدد مسبقًا في النهاية (في العقود القياسية ، جميع الشروط منظمة: المبلغ ، الفترة ، ضمان الوديعة ، طريقة الحساب.
يتم تحديد نوع العقد حسب حجم دفعة العملة وشهر تنفيذ الصفقة.
معاملات المبادلة هي نوع من معاملات الصرف الأجنبي التي تجمع بين المعاملات النقدية والمعاملات الآجلة.
"مبادلة، مقايضة" -(من المبادلة الإنجليزية - التبادل ، الصرف) هي عملية صرف أجنبي تجمع بين شراء وبيع عملتين بشروط التسليم الفوري مع معاملة مقابلة متزامنة لفترة معينة بنفس العملات.
تستخدم البنوك معاملات المقايضة للأغراض التالية:
لتنفيذ المعاملات التجارية (بيع العملة بشروط التسليم الفوري وشرائها المتزامن لفترة) ؛
لشراء العملة المطلوبة دون مخاطر الصرف الأجنبي (على أساس تغطية المعاملات المقابلة) لضمان التسويات الدولية ، وتنويع أصول الصرف الأجنبي ؛
للإقراض المتبادل بين البنوك بعملتين.
تتم عمليات المقايضة ليس فقط بالعملات ، ولكن أيضًا بالفائدة.
في شكل صفقة مقايضة ، صرف عملات البنوك ، قروض ، ودائع ، أوراق مالية أو قيم أخرى. كما يتم إجراء معاملات المقايضة بالذهب.
المراجحة الصرف الأجنبيهي عملية عملة تجمع بين شراء (بيع) عملة ما والتنفيذ اللاحق لمعاملة مقابلة من أجل تحقيق ربح بسبب الاختلاف في أسعار الصرف في أسواق العملات المختلفة (المراجحة المكانية) ، أو بسبب سعر الصرف تقلبات خلال فترة معينة (المراجحة المؤقتة).
تختلف الصفقات حسب الغرض المضاربة وتحويل العملات المراجحة... الأول يسعى إلى الاستفادة من الفروق في الأسعار في أسواق الصرف الأجنبي المختلفة. في هذه الحالة ، تكون العملات الأصلية والنهائية هي نفسها ، أي يتم تنفيذ المعاملة ، على سبيل المثال ، وفقًا للمخطط: المارك الألماني - الدولار الأمريكي ؛ الدولار علامة. يسعى تحكيم التحويل إلى شراء العملة المطلوبة بالطريقة الأكثر ربحية.
يتمثل الاختلاف بين موازنة العملة والمضاربة بالعملة العادية في أن التاجر يركز على الطبيعة قصيرة الأجل للمعاملة ويحاول التنبؤ بتقلبات الأسعار في فترة زمنية قصيرة بين المعاملات.
في بعض الأحيان يغير التكتيكات عدة مرات على مدار اليوم. للقيام بذلك ، يجب أن يعرف التاجر السوق جيدًا وأن يكون قادرًا على التنبؤ باتجاه تغيرات الأسعار ، وتحليل أداء البنوك الأخرى باستمرار ، والحفاظ على الاتصالات مع التجار الآخرين ، ومراقبة حركة الأسعار وأسعار الفائدة. غالبًا ما ترتبط المراجحة في العملات الأجنبية بالمعاملات في سوق رأس المال. يمكن لمالك العملة وضعها في سوق رأس المال المقترض بعملة أخرى بسعر فائدة أفضل ، أي ارتكب تحكيم المصلحة.
جزء معين من عمليات الصرف الأجنبي للبنوك المرخصة هي عمليات وسيطة (صرف) في سوق الصرف الأجنبي المحلي:
شراء وبيع الأموال من حسابات العملاء الجارية بالعملات الأجنبية للروبل في تبادل العملات ؛
تبادل أموال العملاء بعملة إلى أخرى (التحويل) ؛
شراء وبيع العملات النقدية (FCC) للروبل.
حدثت الطفرة في توسع المعاملات لبيع وشراء العملات الصعبة من خلال مكاتب الصرافة التابعة لبنوك مثل هذه النقاط في بلدنا في عام 1993. ومع ذلك ، ظهرت الوثائق الرئيسية التي تنظم أنشطتها في الوثيقة التالية لاحقًا.
في الوقت الحالي ، يتم تنظيم شراء وبيع العملات الصعبة من خلال مكاتب الصرافة وفقًا لتعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي رقم 27 بتاريخ 27 فبراير 1995 "بشأن إجراءات تنظيم عمل مكاتب الصرافة في الإقليم لأداء ومحاسبة معاملات صرف العملات من قبل البنوك المعتمدة ".
عمليات العملة - عنصر مهم في الحياة الحديثة ، وبالتالي لن يكون من غير الضروري معرفة الإجراءات التي يعترف بها القانون معاملات الصرف الأجنبيوكيف تنظمها. هذه المقالة مخصصة لهذه الأسئلة.
العملة هي أي سلعة تعمل كنقود. ومع ذلك ، بالمعنى الضيق ، تعني العملة تحديدًا الوحدة النقدية لبلد معين. على سبيل المثال ، العملة الروسية هي الروبل.
ارتكب عمليات العملةفي الاتحاد الروسي ، يمكن للمقيمين وغير المقيمين.
المقيمون هم مواطنون أو منظمات مسجلة على أراضي الدولة ويعيشون وفقًا لقوانينها. في روسيا ، هؤلاء هم:
غير المقيمين هم مواطنون وكيانات قانونية لدول أخرى تلتزم ببعض أنواع معاملات العملاتعلى أراضي الاتحاد الروسي أو بعملة الاتحاد الروسي. وهي أيضًا منظمات تم إنشاؤها بموجب قوانين الدول الأخرى والمؤسسات الدبلوماسية والمنظمات الأجنبية الموجودة في روسيا والمنظمات الدولية.
داخل الدولة ، قد يستقر المواطنون والمنظمات الروسية فيما بينهم باستخدام عملة الاتحاد الروسي. ومع ذلك ، من وقت لآخر ، هناك حاجة لإبرام المعاملات مع الأجانب والمنظمات الأجنبية ، أو أن المقيمين في الاتحاد الروسي يستخدمون العملات الأجنبية في معاملاتهم. تم قبول هذه الحالات بالفعل معاملات الصرف الأجنبي.
يحدد القانون الفيدرالي "بشأن تنظيم العملة ومراقبة العملة" بتاريخ 10 ديسمبر 2003 القائمة معاملات العملة.
أولا ، ل معاملات الصرف الأجنبييشير إلى حقيقة أن المقيمين في الاتحاد الروسي يقومون بتحويل قيم العملات لبعضهم البعض أو الدفع بالعملة الأجنبية في وقت المعاملة.
ثانيا، عمليات العملةهي حركة قيم العملات لروسيا وخارجها.
أيضا معاملة العملةيتم الاعتراف بتحويل من قبل مقيم روسي للأموال من حساباتهم في روسيا في الخارج. ينطبق أيضًا نقل قيم العملات من قبل شخص غير مقيم من حساب إلى آخر داخل روسيا معاملات الصرف الأجنبي.
وبالتالي، عمليات العملةبشكل رئيسي في حركة قيم العملات أو تغيير في مالك هذه القيم.
عمليات العملةصنف:
كل نوع معاملات العملةينظم التشريع RF بطريقة خاصة. معايير ولوائح معينة تنطبق عليهم. هذا هو السبب في أن القانون يفصل بوضوح عمليات العملةبالتصنيف. على سبيل المثال ، افعل عمليات العملةالمتعلقة بحركة رأس المال لا يمكن تحقيقها إلا من خلال الحصول على ترخيص من البنك المركزي.
إلى مشابه معاملات الصرف الأجنبيترتبط:
معاملات العملة هي المعاملات التي تنطوي على قيم العملات (العملات الأجنبية والأوراق المالية الخارجية) ، والتي ينظمها القانون الاتحادي رقم 173-FZ "بشأن تنظيم العملات والتحكم في العملة" ، أو بموجب الاتفاقيات الدولية. وفقًا للتشريعات الروسية ، تُفهم معاملات الصرف الأجنبي على أنها: المعاملات التي تنطوي على نقل الملكية والحقوق الأخرى لقيم العملات (تشمل هذه المعاملات أيضًا المعاملات التي تُستخدم فيها مستندات الدفع أو مستندات الدفع بالعملة الأجنبية كوسيلة للدفع) ؛ التحويلات المالية الدولية؛ استيراد وتحويل قيم العملات إلى روسيا ؛ تصدير وشحن العملات خارج الاتحاد الروسي. يصف القانون الاتحادي N 173-FZ قواعد معاملات العملات بين المقيمين وغير المقيمين ، فضلاً عن حقوق والتزامات الأطراف في تنفيذ معاملات العملة.
اليوم ، أصبحت معاملات الصرف الأجنبي تقريبًا جزءًا لا يتجزأ من حياة الشخص الحديث ، في هذا المنشور سوف نخبرك ما هي المعاملات المالية التي تعتبر صرف أجنبي ، وكيف يتم تنظيمها ، وما تحتاج إلى معرفته عن آليات العمل الأجنبي معاملات الصرف.
يمكن أن تكون العملة أي منتج مصمم لأداء وظيفة نقدية. ولكن إذا نظرنا إلى المسألة بشكل ضيق ، فإن العملة هي الوحدة النقدية لبلد معين. على سبيل المثال ، العملة الوطنية لروسيا هي الروبل.
يمكن إجراء معاملات العملة على أراضي روسيا من قبل المقيمين وغير المقيمين. المقيمون هم منظمات أو أفراد مسجلون على أراضي الاتحاد الروسي ويقومون بأنشطة اقتصادية في المجال القانوني الروسي. يتم التعرف عليهم على أنهم:
غير المقيمين هم كيانات قانونية ومواطنون من دول أخرى ينفذون أنواعًا معينة من معاملات العملة على أراضي الاتحاد الروسي أو يستخدمون العملة الروسية - الروبل. يشمل غير المقيمين أيضًا:
داخل روسيا ، تقوم جميع المنظمات والمؤسسات والأفراد بإجراء تسويات فيما بينهم بالعملة الوطنية للبلد - بالروبل. ولكن يحدث أنه يصبح من الضروري إجراء صفقة مع المنظمات الأجنبية والأجنبية. أو ، في أنشطتها ، تستخدم شركة روسية عملة الدول الأخرى في المستوطنات. تعتبر هذه المواقف بالفعل معاملات الصرف الأجنبي.
إذا أشرنا إلى القانون الاتحادي "بشأن تنظيم العملات ومراقبة العملة" المؤرخ 10.12.2003 ، فإنه يحدد قائمة بالمعاملات المالية التي هي عملة:
وبالتالي ، تتكون معاملات الصرف الأجنبي بشكل عام من حركة هذه القيم (العملة ، الأوراق المالية ، إلخ) ، أو في تغيير مالكها.
هناك تصنيف مناسب لمعاملات الصرف الأجنبي ، معتمد بموجب القانون:
على المستوى التشريعي ، يتم تنظيم كل نوع من معاملات الصرف الأجنبي بطريقته الخاصة ؛ لجميع الحالات ، تعمل اللوائح والقواعد ذات الصلة. لهذا السبب ، صنف القانون جميع معاملات الصرف الأجنبي. على سبيل المثال ، لكي تقوم مؤسسة مالية بإجراء معاملات الصرف الأجنبي المتعلقة بحركة رأس المال ، من الضروري الحصول على ترخيص مناسب من البنك المركزي.
تشمل معاملات الصرف الأجنبي هذه:
بمعنى واسع ، تُفهم معاملات العملات على أنها معاملات ذات قيم العملات والعملات. وفقًا للقانون الاتحادي الصادر في 10 ديسمبر 2003 رقم 173-FZ "بشأن تنظيم العملات ومراقبة العملة" ، تُفهم معاملات العملة على أنها:
أ) اكتساب مقيم من مقيم وتنفير من قبل مقيم لصالح مقيم لقيم العملات على أساس قانوني ، وكذلك استخدام قيم العملات كوسيلة للدفع ؛
ب) الاستحواذ من قبل مقيم من غير مقيم أو من قبل شخص غير مقيم من مقيم والاغتراب من قبل مقيم لصالح شخص غير مقيم
أو من قبل شخص غير مقيم لصالح مقيم قيم العملات وعملة الاتحاد الروسي والأوراق المالية المحلية لـ
أسباب تتعلق بالفروسية ، فضلاً عن استخدام قيم العملات وعملة الاتحاد الروسي والأوراق المالية المحلية كوسيلة للدفع ؛
ج) الاستحواذ من قبل شخص غير مقيم من شخص غير مقيم والاغتراب من قبل شخص غير مقيم لصالح شخص غير مقيم لقيم العملات وعملة الاتحاد الروسي والأوراق المالية المحلية على أسس قانونية ، فضلاً عن استخدام قيم العملات وعملة الاتحاد الروسي والأوراق المالية المحلية كوسيلة للدفع ؛
د) الاستيراد إلى المنطقة الجمركية للاتحاد الروسي والتصدير من المنطقة الجمركية لقيم عملات الاتحاد الروسي وعملة الاتحاد الروسي والأوراق المالية المحلية ؛
هـ) تحويل العملات الأجنبية ، وعملة الاتحاد الروسي ، والأوراق المالية الداخلية والخارجية من حساب مفتوح خارج أراضي الاتحاد الروسي إلى حساب الشخص نفسه المفتوح في أراضي الاتحاد الروسي ، ومن حساب مفتوح في أراضي الاتحاد الروسي لحساب ذلك الشخص نفسه المفتوحة خارج أراضي الاتحاد الروسي ؛
و) تحويل من قبل شخص غير مقيم لعملة الاتحاد الروسي ، والأوراق المالية الداخلية والخارجية من الحساب (من قسم الحساب) ،
تم فتحه في أراضي الاتحاد الروسي ، لحساب (قسم الحساب) لنفس الشخص ، الذي تم فتحه في أراضي الاتحاد الروسي.
مبادئ تصنيف معاملات الصرف الأجنبي. وفقًا للمحتوى الاقتصادي ، يمكن تقسيم جميع معاملات العملات بشكل مشروط إلى أربع مجموعات:
1) العمليات المتعلقة بتحويل أموال النقد الأجنبي.
2) العمليات المتعلقة بحركة رأس المال بالعملة الأجنبية بغرض نموها.
3) معاملات المضاربة.
4) عمليات تهدف إلى الحفاظ على قدرة رأس المال على توليد الدخل.
1. العمليات المتعلقة بتحويل أموال النقد الأجنبي - المجموعة الأولى من عمليات النقد الأجنبي.
يمكن تحويل العملات الأجنبية باستخدام بطاقات الائتمان ، وبطاقات الخصم ، والتحويلات المصرفية ، والتحصيل المستندي ، وخطابات الاعتماد المستندية ، والتسويات على حساب مفتوح ، والتسويات عن طريق الشيكات (التسوية ، والسفر ، والشيكات باليورو) ، والتحويلات. تتعلق العمليات المحددة بعمليات التسوية المصرفية التي تتم بالعملة الأجنبية.
2. العمليات المتعلقة بحركة رأس المال بالعملة الأجنبية بغرض نموها - المجموعة الثانية من عمليات النقد الأجنبي. تشمل المعاملات المتعلقة بحركة رأس المال بالعملة الأجنبية بغرض نموها ما يلي:
1) الودائع.
2) الودائع.
3) قرض تجاري.
4) قرض بحساب مفتوح ؛
5) كمبيالة ائتمان (محاسبة) ؛
6) الائتمان المالي.
7) السحب على المكشوف.
8) قرض القبول.
9) الصراخ.
10) العوملة.
تشير العمليات المذكورة إلى العمليات المصرفية الائتمانية التي تتم بالعملة الأجنبية.
3. معاملات المضاربة - المجموعة الثالثة من معاملات الصرف الأجنبي. تشمل معاملات المضاربة معاملات الصرف الأجنبي التي تولد الدخل من التغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية. أساس عمليات المضاربة هي عمليات التبادل (التحويل). تشمل عمليات المضاربة العمليات التالية:
2) إلى الأمام ؛
4) تقرير.
5) الترحيل.
6) التحكيم.
7) المضاربة على العملات.
8) الخيوط والساقين.
9) خيار العملة.
10) العقود الآجلة للعملات ، إلخ.
المعاملة "الفورية" (من المعاملات الفورية باللغة الإنجليزية - نقدًا ، تُدفع على الفور) هي تبادل للعملات يتم تنفيذه من قبل الأفراد على الفور ومن قبل الكيانات القانونية - في غضون يومي عمل ، باستثناء يوم المعاملة. سعر الصرف الحالي يسمى السعر الفوري.
تعني المعاملة الآجلة (من الإنجليزية الآجلة - الآجلة ، جاهزة) اتفاقًا بشأن تبادل العملات بعد فترة زمنية معينة بالسعر الثابت في وقت المعاملة.
العقود الآجلة:
1) يتم إبرامها خارج البورصة ؛
2) ملزمة ؛
3) غير موحدة.
تخضع العقود الآجلة للتداول خارج البورصة. تتراوح شروط العقد الآجل من أسبوع واحد إلى خمس سنوات. يعتمد حساب السعر الآجل على السعر الفوري:
السعر الآجل - السعر الفوري (1+ ميبور) / (1+ ليبور)
صفقة المبادلة (من المبادلة الإنجليزية ، swop - exchange ، التغيير) هي إبرام متزامن لصفقتين - بقعة وأجل ، أي تبادل عملتين على أساس فوري ، متبوعًا بتبادل عكسي لهاتين العملتين على أساس آجل.
المبادلة = نقطة + للأمام
تقرير (من التقرير الفرنسي) - لعبة صعودية - بيع العملة بالسعر الفوري بشرط استردادها اللاحق بعد فترة زمنية معينة بسعر أعلى. من المتوقع أن يكون سعر السوق الحالي أعلى من سعر الشراء.
الترحيل (من الترحيل الفرنسي) - لعبة هبوط - شراء العملة بالسعر الفوري بشرط بيعها اللاحق بعد فترة زمنية معينة بسعر جديد أعلى. من المتوقع أن يكون سعر السوق الحالي أقل من سعر البيع.
التحكيم (من المراجحة الفرنسية) في معاملات الصرف الأجنبي هو معاملة بيع وشراء العملة بهدف تحقيق ربح. هناك عدة أنواع من معاملات المراجحة.
موازنة العملة - شراء عملة وبيعها في نفس الوقت للاستفادة من الفرق في أسعار الصرف.
تتضمن المراجحة المؤقتة للعملة تحقيق ربح من الفرق في أسعار الصرف بمرور الوقت.
تتضمن المراجحة المكانية للعملة تحقيق ربح من الفرق في أسعار الصرف في الأسواق المختلفة (البورصات).
يتم إجراء تحكيم بسيط بشأن العملة بعملة أجنبية واحدة والروبل الروسي أو عملتين أجنبيتين.
يتم تنفيذ المراجحة المعقدة للعملات بعدد كبير من العملات.
موازنة الفائدة هي مزيج من تبادل العملات وعملية إيداع بهدف تحقيق ربح من الفرق في أسعار الفائدة للعملات المختلفة.
موازنة أسعار الفائدة مع التغطية الآجلة هي شراء عملة بالسعر الفوري ، ووضعها في وديعة لأجل ، وبيعها في نفس الوقت بالسعر الآجل.
موازنة الفائدة بدون تغطية آجلة هي شراء العملة بالسعر الفوري ، ووضعها في وديعة لأجل ، وبعد انتهاء مدة الإيداع - إعادة بيعها بالسعر الفوري.
المضاربة بالعملة (من Lat.
تتم المضاربة على العملات من خلال:
1) ألعاب على الفرق بين أسعار العملات النقدية وغير النقدية ، حيث يتم شراء العملات الأجنبية غير النقدية للروبل ، يليها صرفها وبيعها مقابل الروبل:
روبل -> عملات أجنبية غير نقدية -> صرف النقود -> روبل ؛
2) ألعاب على الفرق في أسعار العملات المختلفة ، حيث يتم استخدام المخططات التالية:
روبل -> عملة البلدان المجاورة -> العملة الصعبة -> روبل ؛
روبل -> عملة صعبة -> عملة أجنبية -> روبل.
العملاء المتوقعون والساقون (من اللغة الإنجليزية. العملاء المتوقعون والمتأخرون - الرصاص والتأخر) - معاملات الصرف الأجنبي المرتبطة بالتلاعب في توقيت تسوية العقود من أجل الحصول على المزايا المالية وغيرها.
يمكن لـ Leeds & Legz:
1) إضفاء الطابع الرسمي على أنها اتفاقية بين أطراف العقد من خلال تغيير شروط وأحكام الدفع ؛
2) أن يخالف أحد الطرفين شروط العقد.
يتم استخدام Leeds and Leads في التجارة الخارجية إذا كان التغيير متوقعًا:
1) أسعار الصرف.
2) أسعار الفائدة.
3) أنظمة قيود العملة.
4) الضرائب ، إلخ.
الأشكال الرئيسية للخيوط والأرجل هي:
1) السداد المبكر للسلع أو الخدمات أو التأخير في السداد ؛
2) تأجيل العملية التجارية نفسها أو تسجيلها بالدين.
3) تسريع أو تباطؤ إعادة الأرباح أو دفع الفوائد أو توزيعات الأرباح أو سداد القروض.
العودة إلى الوطن (من Lat. Rep إلى الوطن - للعودة إلى الوطن) في هذه الحالة تعني تحويل الأموال المستلمة في الخارج إلى البلد الذي يكون فيه مالك هذه الأموال مواطنًا.
خيار العملة (من الخيار اللاتيني - الاختيار) هو عقد يمنح مالكه الحق في شراء أو بيع الكثير من العملات في المستقبل بشروط معينة.
مبادئ تصنيف خيارات الصرف الأجنبي.
1. وفقًا للقانون الذي يمنحه الخيار لصاحبه ، هناك:
1) خيار طرح (خيار طرح) ، والذي يمنح مالكه الحق في بيع مبلغ معين من العملة إلى الشخص الذي كتب الخيار خلال فترة زمنية معينة ، ولكن دون التزام بإجراء هذه الصفقة ؛
2) خيار الشراء (Call option) ، والذي يمنح مالكه الحق ، خلال فترة محددة ، في شراء مبلغ معين من العملة من الشخص الذي كتب الخيار ، ولكن دون التزام بإجراء هذه الصفقة ؛
3) خيار مزدوج (خيار رف أو خيار "put-call") ، والذي يمنح صاحبه الحق ، خلال فترة محددة ، في بيع مبلغ معين من العملة إلى الشخص الذي كتب الخيار ؛ أو شراء مبلغ معين من العملة من الشخص الذي كتب الخيار (ولكن ليس الشراء والبيع في نفس الوقت!) ، ولكن بدون التزام بإتمام هذه الصفقة.
2. بموجب شروط ممارسة الخيار ، يتم تمييز ما يلي:
1) الخيار الأمريكي - يُمارس في أي يوم من أيام العقد ؛
2) الخيار الأوروبي - يُمارس في اليوم الأخير من العقد.
مصطلح الخيار يعني التاريخ الذي بعده ، أو الفترة الزمنية التي لا يمكن بعدها ممارسة الخيار.
3. يتم تمييز أنواع العملات موضوع العقد: خيار للدولار. خيار على اليورو ، إلخ.
الخيار له سعره الخاص. سعر الخيار هو السعر الذي يمكنك عنده شراء (استدعاء) أو بيع (طرح) العملة. عادة ما يسمى سعر الخيار بسعر التنفيذ (من سعر التنفيذ الإنجليزي - السعر).
سعر الخيار نفسه هو العلاوة (أو العمولة) التي يدفعها مشتري الخيار لبائع الخيار (الشخص الذي كتب الخيار أو أعاد بيعه). مخاطر مشتري الخيار محدودة بهذه العلاوة ، وتقل مخاطر بائع الخيار بمقدار قسط التأمين المستلم.
تتكون الجائزة من عنصرين:
1) القيمة الجوهرية ؛
2) قيمة الوقت.
تُفهم القيمة الجوهرية (القيمة الجوهرية) للخيار على أنها الدخل المحتمل لمالك الخيار من ممارسته.
تعكس القيمة الزمنية (القيمة الزمنية) المخاطر التي تنشأ عند تداول الخيارات. تتأثر قيمة الوقت بما يلي:
1) سعر الإضراب ؛
2) حركة أسعار الصرف.
3) التغيير في أسعار الفائدة.
4) حجم العرض والطلب في سوق الصرف الأجنبي.
تصل القيمة الزمنية إلى أقصى قيمتها إذا كان السعر الحالي (السعر الفوري) مساويًا لسعر التنفيذ. في الوقت نفسه ، فإن احتمال حدوث انحراف عن السعر الحالي في اتجاه أو آخر مرتفع للغاية. القيمة الزمنية هي صفر إذا كان احتمال التقلبات في السعر الحالي (السعر الفوري) في تاريخ تنفيذ العقد يقترب من الصفر.
كما ذكر أعلاه ، فإن معاملة الخيار ليست إلزامية بالنسبة للشخص الذي اشترى الخيار. يمكن لصاحب الخيار ، حسب تقديره ، أن:
1) إما ممارسة الخيار (تنفيذ الصفقة) ؛
2) إما أن تترك الخيار غير محقق (لا تنفذ الصفقة) ؛
3) إما إعادة بيع الخيار.
تسمى الزيادة في سعر صرف العملة مقارنة بسعر الإضراب الاتجاه الصعودي (من الجانب الصاعد الإنجليزي - الجانب العلوي).
يسمى الانخفاض في سعر صرف العملة مقارنة بسعر الإضراب بالجانب السلبي (من الجانب الإنجليزي الهابط - الجانب السلبي).
خيار الصرف الأجنبي هو شكل من أشكال التأمين ضد مخاطر الصرف الأجنبي ، حيث:
1) لدى المشتري فرصة الحصول على دخل في حالة حدوث تغيير إيجابي في سعر الصرف (الحالي) مقارنة بسعر الإضراب ، أي من الجانب الاعلى
2) المشتري محمي من مخاطر التغيير غير المواتي في سعر الصرف (الحالي) مقارنة بسعر الإضراب ، أي من الجانب السلبي
العقود الآجلة للعملة (من المستقبل الإنجليزي - المستقبل) - عقد لشراء وبيع العملة في المستقبل ، يتعهد البائع بموجبه بالبيع ، ويتعهد المشتري بشراء مبلغ معين من العملة بسعر محدد بسعر محدد. وقت محدد.
إن العقود الآجلة للعملة ليست أكثر من عقود آجلة معيارية ، وتتمثل سماتها المميزة في:
1) حجم ثابت من المعاملات لكل من العملات المتداولة ، يتم تحديده بواسطة الحجم القياسي لمجموعة من العملات ؛
2) القيود التي تفرضها البورصة على التقلبات اليومية في أسعار العقود الآجلة ؛
3) تنفيذ العقود في أيام معينة - في ثالث يوم أربعاء من كل شهر ؛
4) يتم دفع الأرباح ويتم تغطية الخسائر على الفور في نفس يوم ظهورها.
تسمح لك العقود الآجلة للعملات بما يلي:
1) تحوط المستثمرين من المخاطر المرتبطة بالتغيرات غير المواتية في سعر الصرف في السوق ؛
2) للاستفادة من المضاربين في الأسهم من التغيرات في أسعار الصرف.
تخضع العقود الآجلة للعملات للتداول في البورصة فقط.
4. عمليات تهدف إلى الحفاظ على قدرة رأس المال على إدرار الدخل - المجموعة الرابعة من معاملات النقد الأجنبي.
من أجل الحفاظ على قدرة رأس المال بالعملة الأجنبية على تحقيق دخل مرتفع ، يتم تنفيذ المعاملات التي يمكن من خلالها تقليل مخاطر الصرف الأجنبي ، والتي تُفهم على أنها احتمال الخسارة من التغيرات غير المواتية في أسعار الصرف الأجنبي . تنفيذ مثل هذه العمليات يسمى التأمين ضد مخاطر الصرف الأجنبي أو ، في الممارسة الأجنبية ، التحوط. في هذه الحالة ، يُفهم التحوط على أنه مجموعة من الطرق لتأمين مخاطر العملة في عمليات الصرف الأجنبي والائتمان والاستثمار والتجارة الخارجية ، وذلك بشكل أساسي عن طريق إنشاء مطالبات مقابلة خاصة متبادلة والتزامات بعملة أجنبية أخرى قابلة للتحويل غير عملة الدفع النهائية المحددة لهذا الغرض. معاملة التجارة الخارجية. أحد الأشكال الشائعة للتحوط هو إبرام المعاملات الآجلة المتبادلة لبيع وشراء العملات الأجنبية القابلة للتحويل. التحوط يعني التأمين الحالي للعملات الأجنبية والاستثمار والمخاطر الأخرى من خلال:
التجارة الخارجية (بما في ذلك المقايضة) والمعاملات الائتمانية ؛
معاملات الصرف الأجنبي العاجلة ؛
التغييرات (الاختلافات) في عملة الدفع للتجارة الخارجية والمعاملات الائتمانية ؛
التأمين الحكومي على النقد الأجنبي ومخاطر التجارة الخارجية ؛
قيام المصدرين (البائعين) بإنشاء أموالهم الخاصة لاحتياطيات النقد الأجنبي لتغطية (التمويل) الخسائر المحتملة نتيجة للتغيرات في مستوى سعر صرف عملة التسوية وعملة الدفع ؛
الحصول على ضمانات (بما في ذلك الضمانات الخاصة بالعملات الأجنبية) من البنوك ، بما في ذلك البنوك الأجنبية.
في الأدبيات الاقتصادية المحلية ، لا يُفهم دائمًا التأمين من مخاطر الصرف الأجنبي والتحوط بشكل لا لبس فيه.
يقصد بتأمين مخاطر العملات اتخاذ تدابير للحد منها في تنفيذ النشاط الاقتصادي الأجنبي ، حيث تحدث مخاطر العملة في وقت استلام العائدات على حساب المصدر.
في عقود التجارة الخارجية ، يتم إصلاح أنواع مختلفة من العملات ، والتي يمكن تصنيفها وفقًا لمعايير مختلفة.
مبادئ تصنيف العملات في عقود التجارة الخارجية.
1. يتم تمييز عملة السعر وعملة الدفع حسب الغرض.
تُفهم عملة السعر (عملة المعاملة) على أنها العملة التي يتم بها تحديد سعر البضائع (الخدمة) أو التعبير عن مبلغ القرض الدولي المقدم.
تُفهم عملة الدفع على أنها العملة التي يتم بها السداد الفعلي للسلع (الخدمات) أو سداد القرض الدولي. عملة السعر وعملة الدفع قد تتطابق أو لا تتطابق. في الوقت نفسه ، يحدث عدم التطابق عادةً عندما يتم التعبير عن أسعار العقود بالعملات التقليدية أو بالعملات الجماعية أو في نظام تسوية المقاصة.
2. تختلف حسب طريقة التأسيس:
1) أسعار ثابتة أو ثابتة يتم تحديدها وقت توقيع العقد ولا تخضع للتغيير خلال فترة سريانه بالكامل ؛
2) الأسعار المنقولة ، والتي يتم تحديدها عند إبرام العقد ، ولكن يمكن تعديلها إذا تغير سعر السوق للبضائع موضوع العقد بحلول وقت تسليمها ؛
3) الأسعار المنزلقة ، والتي يتم حسابها في وقت تنفيذ العقد من خلال مراجعة سعر العقد مع مراعاة التغيرات في تكاليف الإنتاج التي حدثت خلال مدة العقد (المستخدمة في عقود المنتجات التي تتطلب مهلة طويلة ؛ في في حالة التسليم الجزئي ، يتم حسابها بشكل منفصل لكل تسليم).
فيما يتعلق بالأسعار في عقود التجارة الخارجية ، يتم وضع بنود خاصة تسمى "شروط الأسعار":
1) في العقود ذات السعر الثابت (الثابت) ، يتم وضع شرط "السعر ثابت ، غير قابل للتغيير" ؛
2) في العقود ذات السعر المنقول ، يتم وضع شرط يتعلق بخفض السعر أو زيادته ، مع توفير تغيير في سعر العقد في حالة حدوث تغيير في سعر السوق للسلع بحلول الوقت الذي يتم فيه تنفيذ الصفقة. ؛
3) في العقود ذات السعر المنزلق ، يتم وضع بند لمراجعة سعر العقد في حالة حدوث تغيير في تكاليف الإنتاج لتصنيع السلع موضوع العقد.
3 - يتم تمييز العملات حسب بلد المنشأ:
1) عملة الدولة المصدرة.
2) عملة البلد المستورد.
3) عملة دولة ثالثة.
هناك الطرق التالية للتأمين (الحد) من مخاطر الصرف الأجنبي التي تستخدمها الشركات في المعاملات الاقتصادية الأجنبية:
1) الاختيار الصحيح لعملة السعر ؛
2) تنظيم وضع النقد الأجنبي على المعاملات الاقتصادية الخارجية المبرمة ؛
3) بنود العملة ؛
4) العمليات الأمامية.
تتمثل الطريقة الأولى في اختيار عملة السعر ، ويكون التغيير في سعرها مفيدًا للمشارك المحدد في المعاملة الاقتصادية الأجنبية:
1) يجب على المصدر اختيار عملة "قوية" سيرتفع سعرها خلال مدة العقد ؛
2) على المستورد ، على العكس من ذلك ، أن يختار عملة "ضعيفة" ينخفض سعرها خلال مدة العقد.
يجب أن نتذكر أن التنبؤ بحركة أسعار الصرف ممكن في أفضل الأحوال مع احتمال لا يزيد عن 70٪.
الطريقة الثانية - طريقة تنظيم وضع النقد الأجنبي على المعاملات الاقتصادية الخارجية - هي تحقيق هيكل متوازن للمطالبات والالتزامات النقدية بموجب العقود المبرمة ، والتي يمكن تحقيقها بطريقتين:
1) مع التوقيع المتزامن على عقود التصدير والاستيراد ، من الضروري أن يتم إبرامها بنفس العملة وأن تتزامن شروط الدفع تقريبًا (في هذه الحالة ، يتم تعويض الخسائر الناتجة عن التغيرات في سعر الصرف للتصدير عن طريق الربح على الواردات ، والعكس صحيح) ؛
2) إذا كانت المؤسسة متخصصة في نوع واحد فقط من النشاط (إما تصدير أو استيراد) ، فإن تنويع هيكل العملة ضروري ، أي إبرام العقود باستخدام عملات مختلفة مع الاتجاه إلى التغيير المعاكس في الأسعار.
الطريقة الثالثة - شروط الصرف الأجنبي - تتمثل في الدخول في نص العقد بندًا بشأن مراجعة مبلغ السداد بنفس النسبة مثل التغيير في سعر صرف عملة الدفع فيما يتعلق بعملة البند.
يسمح إدخال شروط الصرف الأجنبي في نص عقد التجارة الخارجية لأطراف الصفقة بتحمل مخاطر "متساوية" والتعاون على أساس المنفعة المتبادلة خلال فترة سريانها بالكامل.
أنواع بنود العملة:
1) غير مباشر
2) مستقيم.
3) العملات المتعددة ، بما في ذلك تلك القائمة على العملات الجماعية (على أساس حقوق السحب الخاصة).
يتم تطبيق بنود العملة غير المباشرة في الحالات التي تكون فيها عملة السعر ثابتة في واحدة من أكثر العملات شيوعًا في التسويات الدولية ، ويتم تقديم الدفع بعملة أخرى ، عادة ما تكون العملة الوطنية.
نص إخلاء المسؤولية: "السعر بالدولار الأمريكي ، الدفع بالين الياباني. إذا تغير سعر صرف الدولار مقابل الين عشية يوم الدفع مقارنة بالسعر في يوم إبرام العقد ، فإن سعر البضاعة ومبلغ السداد سيتغيران وفقًا لذلك ".
يتم تطبيق شروط العملة المباشرة إذا كانت عملة السعر وعملة مطابقة الدفع. في هذه الحالة ، يعتمد مبلغ الدفع المنصوص عليه في العقد على التغيير في سعر صرف عملة التسوية فيما يتعلق بعملة أخرى أكثر استقرارًا ، تسمى عملة الحجوزات. يهدف بند الصرف الأجنبي المباشر إلى الحفاظ على القوة الشرائية للعملة عند نفس المستوى.
نص إخلاء المسؤولية: "سعر المنتج والدفع بالدولار الأمريكي. إذا كان سعر الدولار مقابل الين الياباني في سوق الصرف الأجنبي في نيويورك في يوم الدفع أقل من سعره في يوم العقد ، فإن سعر البضاعة ومبلغ السداد بالدولار سيزداد وفقًا لذلك ".
تهدف البنود متعددة العملات إلى تعديل مبلغ السداد بما يتناسب مع التغيير في سعر عملة السداد ، ولكن ليس لواحد ، ولكن لمجموعة محددة من العملات ("سلة العملات") ، والتي يتم حساب سعرها على أساس النسبة المئوية للمتوسط الحسابي لانحراف معدل كل عملة من عملات "السلة" عن المستوى الأولي ، أو بناءً على التغييرات في المعدل الحسابي المتوسط لمجموعة العملات المتفق عليها.
نص إخلاء المسؤولية: "سعر المنتج والدفع بالدولار الأمريكي. قبل يومين عمل من توقيع العقد رقم من "" 200_y. وكانت حقوق السحب الخاصة تعادل الدولار الأمريكي كما نقله صندوق النقد الدولي. إذا تغيرت قيمة حقوق السحب الخاصة بالدولار الأمريكي ، قبل يومين عمل يسبق تاريخ الدفع ، بنسبة 2 في المائة أو أكثر مقارنةً بعرض أسعار حقوق السحب الخاصة بالدولار الأمريكي ، محددة يومي عمل قبل توقيع هذا العقد ، مبلغ الدفع سيعيد المشتري حسابه تلقائيًا بنفس نسبة التغيير في قيمة حقوق السحب الخاصة بالدولار الأمريكي اعتبارًا من تاريخ الدفع مقارنةً بهذا الاقتباس وقت توقيع هذا العقد. بالنسبة للتسويات بموجب هذا العقد ، سيتم استخدام عرض أسعار صندوق النقد الدولي الذي نشرته وكالة رويترز.
الطريقة الرابعة - المعاملات الآجلة - تتكون من التغطية الآجلة لمعاملة التجارة الخارجية. عند توقيع عقد التجارة الخارجية ، يبرم المصدر ، وهو يعرف الجدول التقريبي لاستلام المدفوعات بموجب العقد ، اتفاقية مع مصرفه بشأن تحويل الإيصالات المستقبلية بالعملة الأجنبية إليه بسعر آجل محدد مسبقًا. وبالتالي ، يمكن للمصدر تحديد مبلغ أرباحه مسبقًا بالعملة الوطنية ، وبناءً على ذلك ، تحديد سعر العقد.
التحوط (من التحوط الإنجليزي - التحوط ، السياج) يعني طرق تأمين مخاطر العملة من التغيرات المعاكسة في سعر الصرف في المستقبل. العقد المبرم لغرض التأمين ضد مخاطر التغيرات في أسعار الصرف يسمى التحوط. الكيان الذي يقوم بالتحوط يسمى hedger.
هناك طريقتان رئيسيتان للتحوط:
1) للحصول على زيادة.
2) للسقوط.
التحوط الصعودي (شراء التحوط ، التحوط الطويل) هو عملية تبادل لشراء عقود آجلة (آجلة أو عقود خيارات). تتضمن هذه الطريقة شراء عقد وبالتالي اتخاذ مركز طويل في السوق. يتم استخدامه في الحالات التي يكون فيها من الضروري التأمين ضد زيادة محتملة في أسعار الصرف في المستقبل. يسمح لك بتعيين سعر الشراء ، أي سعر الصرف ، في وقت أبكر بكثير مما يتم الحصول عليه.
التحوط من السقوط (التحوط عن طريق البيع ، التحوط على المكشوف) هو عملية تبادل لبيع العقود الآجلة. تتضمن هذه الطريقة بيع عقد وبالتالي اتخاذ مركز بيع في السوق. يتم استخدامه في الحالات التي يكون فيها من الضروري التأمين ضد انخفاض محتمل للعملة في المستقبل. يسمح لك بإصلاح الدورة وجعل الدخل أو النفقات أكثر قابلية للتنبؤ.
عمليات العملة- هذه إجراءات تهدف إلى الوفاء أو إنهاء الالتزامات بقيم العملات واستخدامها كوسيلة للدفع ، وكذلك في الحالات الأخرى التي تنطوي على نقل الملكية.
لذلك ، تشمل معاملات الصرف الأجنبي ما يلي:
معاملات بيع أو شراء العملات الأجنبية ؛
استخدام العملات الأجنبية كوسيلة للدفع ؛
سداد الالتزامات الاقتصادية الأجنبية بالعملة الوطنية ؛
التصدير وشحن قيم العملات إلى الخارج والاستيراد من الخارج.
تظهر معاملات العملة:
1) عندما تقوم الكيانات الاعتبارية أو الأفراد بتحويل الأموال النقدية من عملة إلى أخرى ؛
2) عند استخدامها في التداول الدولي لقيم العملات كوسيلة للدفع ؛
3) عند استيراد قيم العملات وإرسالها ونقلها على أراضي هذه الدولة وخارجها.
يتم تنظيم معاملات الصرف الأجنبي وفقًا للمبادئ المحددة في الفن. 3 من القانون رقم 173-FZ "بشأن تنظيم ورقابة النقد الأجنبي".
من بينها ما يلي:
عدم تدخل الهيئات الحكومية في معاملات الصرف الأجنبي التي يقوم بها غير المقيمين والمقيمين دون سبب وجيه ؛
تحديد أولويات الأساليب الاقتصادية في تنفيذ تنظيم الصرف الأجنبي ؛
تطوير متجه واحد لسياسة العملة المحلية والأجنبية في روسيا ؛
سياسة موحدة في تنظيم الدولة والرقابة على معاملات الصرف الأجنبي ؛
حماية الدولة لحقوق ومصالح الرعايا عند ارتكابها.
الإجراءات القانونية المعيارية التي تحكم أداء معاملات الصرف الأجنبي هي:
قانون تنظيم ورقابة حكومة الصرف الأجنبي بتاريخ 10.12.2003 رقم 173-FZ ؛
البنك المركزي وحكومة الاتحاد الروسي (المادة 5 من القانون رقم 173-FZ) هما المنظمان ، وتشمل سلطاتهما ، من بين أمور أخرى ، التحكم في إجراء معاملات الصرف الأجنبي.
يحدد قانون "تنظيم ورقابة الحكومة على النقد الأجنبي" المؤرخ 10 ديسمبر 2003 رقم 173-منطقة حرة معاملات الصرف الأجنبي من خلال سرد أنواعها.
تكشف المادة 1 من القانون 173 عن المفاهيم والمصطلحات الأساسية المستخدمة في القانون ، بما في ذلك مفهوم المعاملات النقدية.
وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي ، تشمل معاملات الصرف الأجنبي ما يلي:
اكتساب أو عزل قيم العملات من قبل المقيمين فيما بينهم (الشراء والبيع ، والتبرع ، والميراث ، وما إلى ذلك) أو استخدامها للدفع ؛
اكتساب أو عزل مقيم عن شخص غير مقيم والعكس صحيح للعملة أو الأوراق المالية ، بما في ذلك العملة الروسية ، أو استخدامها للدفع ؛
شراء العملات والأوراق المالية أو عزلها بين غير المقيمين ، بما في ذلك العملة الروسية ، أو استخدامها للدفع ؛
استيراد وتصدير العملات والأوراق المالية من وإلى روسيا ، بما في ذلك العملة الروسية ؛
تحويل العملات والأوراق المالية ، بما في ذلك العملة الروسية ، من حساب في روسيا إلى حساب لنفس الشخص في الخارج والعكس صحيح ؛
تحويل الأوراق المالية بالعملة الروسية من حساب في روسيا إلى حساب بالخارج بواسطة شخص غير مقيم ؛
تحويل العملة الروسية من قبل مقيم إلى حساب مقيم آخر من روسيا في الخارج والعكس ، وكذلك إجراء مثل هذا التحويل من حساب إلى حساب ، إلى حسابه الخاص وإلى مقيم آخر خارج روسيا.
بناءً على أحكام قانون الصرف الأجنبي الحالي ، يمكن تصنيف معاملات الصرف الأجنبي وفقًا لمعايير مختلفة.
وفقًا للهدف ، يمكن تمييز العمليات بالعملة الروسية والعملات الأجنبية والأوراق المالية الروسية والأجنبية.
حسب موضوع العمليات يمكن تقسيمها إلى عمليات بين:
سكان العملة ،
غير المقيمين ،
المقيمين بالعملة وغير المقيمين.
أيضا ، يمكن تصنيف المعاملات بالعملات:
بشروط التنفيذ. يمكن تقسيم معاملات الصرف الأجنبي إلى معاملات صرف أجنبي رأسمالية ، ومعاملات صرف أجنبي جارية ونقدية.
حسب الكيانات المشاركة في معاملات الصرف الأجنبي. يمكن إجراء معاملات العملة من قبل المقيمين وغير المقيمين.
يمكن أن يكون لعمليات الصرف الأجنبي أغراض مختلفة وأن تهدف إلى تحقيق أهداف مختلفة. على سبيل المثال ، يمكن إجراء معاملات الصرف الأجنبي لصالح العملاء أو لمصلحتهم الخاصة.
وفقًا لخصائص المحاسبة وطبيعة معاملات الصرف الأجنبي ، يمكن تقسيم معاملات الصرف الأجنبي إلى معاملات نشطة ومعاملات سلبية.
أيضًا ، يمكن تصنيف معاملات الصرف الأجنبي حسب طبيعة المعاملة.
في هذه الحالة ، يمكننا إبراز:
العمليات بالعملة على حساب العملة البنكية لعميل البنك ؛
عمليات التصدير والاستيراد ؛
تداول العملات الأجنبية
الحصول على العملة الأجنبية من قبل الدولة ؛
عمليات الإقراض على المستوى الدولي.
يمكنك أيضًا إبراز عمليات التحويل بالعملة ، التي تتم بهدف تبادل عملة أجنبية بأخرى ، مع مراعاة اختلاف الأسعار ، على سبيل المثال ، تداول العملات الأجنبية.
تُعزى الإجراءات التالية إلى معاملات الصرف الأجنبي الحالية:
تحويل الأموال من وإلى روسيا بالعملة الأجنبية لعمليات التصدير والاستيراد ؛
إصدار واستلام القروض بالعملات الأجنبية ؛
التحويل من وإلى روسيا للفوائد والمدفوعات الأخرى المتعلقة بتلقي الدخل ؛
تحويل الأموال من وإلى روسيا في شكل أجور ومكافآت ومعاشات التقاعد والمدفوعات الأخرى ؛
الاستثمار ، الذي يتم في شكل الحصول على أسهم في رأس المال المصرح به للشركات أو من خلال شراء الأوراق المالية ؛
تحويل الأموال لشراء الممتلكات وحقوق غير الملكية.
في الوقت نفسه ، فإن جميع المعاملات غير المدرجة في هذه القائمة ليست معاملات صرف أجنبي حالية.
يتم تنفيذ هذه العمليات من قبل البنوك والأفراد والشركات.
اعتبارًا من 01.07.2016 ، تم تبسيط إجراءات تنفيذ مثل هذه المعاملات بشكل كبير بسبب فقدان قوة عدد من أحكام قانون العملة رقم 173-FZ.
في الوقت الحالي ، لا يزال هناك شرط لإجراء معاملات شراء العملات الأجنبية (شيكات العملة) من خلال البنوك المرخصة - البنوك المرخصة لإجراء معاملات الصرف الأجنبي.
يقوم الأفراد بإجراء معاملات الصرف الأجنبي في السوق المحلية ، وشراء العملات أو الشيكات لاحتياجاتهم الخاصة.
عند إجراء مثل هذه المعاملات من أجل مواجهة إضفاء الشرعية على الدخل غير القانوني ، قد يتم وضع متطلبات تحديد الهوية الشخصية.
لا يتضمن القانون قيودًا على مقدار العملة المشتراة بهذه الطريقة.
يتحكم الوكلاء وسلطات مراقبة العملة الحكومية في معاملات العملة في روسيا.
بشكل عام ، تتولى الحكومة السيطرة على إجراء معاملات الصرف الأجنبي.
علما أن الجهات الرقابية تشمل البنك المركزي ووزارة المالية.
والوكلاء الذين يتحكمون في تنفيذ عمليات الصرف الأجنبي هم البنوك المرخصة ، وكذلك السماسرة والتجار ، ومؤسسة Vnesheconombank الحكومية والسلطات المالية.
لا يزال لديك أسئلة حول المحاسبة والضرائب؟ اسألهم في منتدى المحاسبة.
معاملات العملة: تفاصيل للمحاسب
1027. وفقًا لهذا القانون ، تشمل المعاملات بالعملة ما يلي: اكتساب المقيم لـ ... و (أو) عملة الاتحاد الروسي ، هي معاملات عملة ، الإجراء الذي يحدده القانون ... المسؤولية عن العملة غير القانونية المعاملات ، أي معاملات العملات المحظورة بموجب تشريع العملة RF ... في نفس الوقت بطريقتين: تم الاعتراف بها كعملية صرف أجنبي وفقًا لقانون ... لا يعتبر استخدام العملة الافتراضية عملة أجنبية عملية التبادل بالمعنى المقصود في القانون المعني ...
تذكر أن المسؤولية عن معاملات الصرف الأجنبي غير القانونية منصوص عليها في الجزء 1 من الفن. ... موقف مصلحة الضرائب الفيدرالية في روسيا. يتم تحديد شرعية معاملة الصرف الأجنبي على أساس الأحكام ... تحدد المسؤولية الإدارية لمعاملات الصرف الأجنبي غير القانونية مثل هذه المعاملات حصريًا ... لا ينشئ الاتحاد الروسي). وفقًا لذلك ، يمكن لعملية الصرف الأجنبي إما الامتثال لتشريعات الصرف الأجنبي ... أو الحظر الذي يقيد أداء معاملات الصرف الأجنبي باستخدام الحسابات في ...
يجب تقديم شهادة بمعاملات العملة فقط. المستندات الأخرى ليست إلزامية ... للمقيمين عند إجراء معاملات الصرف الأجنبي ". الوثيقة تنطبق على المقيمين ... من قبل المقيمين في البنوك المرخصة ، يتم إلغاء شهادات معاملات الصرف الأجنبي. احتفظت بمتطلبات ... المستندات التي تشكل أساس معاملات الصرف الأجنبي ؛ 4. عندما تُضاف إلى العبور ...
المستندات والمعلومات المتعلقة بتنفيذ معاملات الصرف الأجنبي ، بشأن الأشكال الموحدة للمحاسبة و ... المراقبة: جواز المعاملات ، وشهادة معاملات الصرف الأجنبي ؛ إجراءات التسجيل ... تم وضع العقود ؛ في الوقت نفسه ، عند إجراء معاملات العملة بموجب عقود مبرمة مع غير مقيم ... بنك مرخص له في البيانات الخاصة بمعلومات معاملات العملة ، على أساس المستندات المقدمة ... مبلغ الغرامة الإدارية عن غير القانوني معاملات العملة ، عدم امتثال المقيم لالتزام استلام ...
لإجراء معاملات العملة بين المقيمين وغير المقيمين ، باستثناء معاملات العملة المنصوص عليها في المادة ... - يحق للمقيمين إجراء معاملات العملة دون قيود باستخدام الأموال المقيدة لـ ... أراضي الاتحاد الروسي باستثناء المعاملات النقدية المحظورة بين السكان ". تغيير آخر هو ... القيود على حسابات الصرف الأجنبي ومعاملات الصرف الأجنبي.
معفى من المسؤولية عن معاملات العملة غير القانونية و / أو القيد غير القانوني للأموال ... إلى حسابات أجنبية معترف به على أنه معاملة عملة غير قانونية. رابط رقم 2. كيف ...
المعاملات للحفاظ على السيطرة على معاملات الصرف الأجنبي بين المقيمين وغير المقيمين ، البنوك ... مع اعتماد تعليمات جديدة بشأن معاملات الصرف الأجنبي. 2 في الوقت نفسه ، في البداية إلغاء ... المستندات والمعلومات في تنفيذ معاملات الصرف الأجنبي ، بشأن أشكال موحدة للمحاسبة و ... الإبلاغ عن معاملات الصرف الأجنبي ، وإجراءات وتوقيت تقديمها ... المستندات ومعلومات في تنفيذ معاملات الصرف الأجنبي ، بشأن أشكال موحدة للمحاسبة و ... الإبلاغ عن معاملات الصرف الأجنبي وإجراءاتها وتوقيتها ...
في حالة قيام فرد مقيم بعملية صرف أجنبي غير مسموح بها بشكل مباشر بواسطة الفن. 12 ...
ما يصل إلى مبلغ واحد من معاملة العملة غير القانونية). هذا هو السبب في أنه من المهم للغاية معرفة ... العواقب السلبية لمعاملات الصرف الأجنبي غير القانونية (غرامة إدارية ، وكذلك غرامة ...
أعمال الاتحاد الروسي "معاملات العملة يتم إلغاء جوازات السفر الخاصة بالمعاملات في تنفيذ معاملات العملة. الآن ، بدلاً من ... إجراء تقديم المستندات عند إجراء معاملات الصرف الأجنبي. أمن تكنولوجيا المعلومات التعزيز القادم ...
