عند إجراء عمليات بعملات أجنبية وقيم عملات أخرى ، باستثناء المعادن الثمينة ، يتعين على البنوك المرخصة الامتثال لحدود مركز الصرف الأجنبي المفتوح. يتم تحديد حجمها وإجراءات التسوية في تعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 05.22.96 رقم 41 "بشأن وضع حدود لمركز صرف عملات أجنبية مفتوح ومراقبة التقيد بها من قبل البنوك المصرح لها في الاتحاد الروسي" ، التي سنتها أمر صادر عن البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 22/05/96 برقم 02-171.
مركز الصرف الأجنبي للبنك (الشكل 18.8) هو نسبة المدينين والمطلوبات لتقديم عملة أجنبية معينة. في هذه الحالة ، يمكن ربط هذه المطالبات والالتزامات بكل من المعاملات ، والتسويات التي تم الانتهاء منها في تاريخ تحديد مركز النقد الأجنبي للبنك (أي في تاريخ التقرير) ، ومع المعاملات ، والتسويات التي ستكون اكتمل في المستقبل.
يتأثر مركز النقد الأجنبي للبنك بالمعاملات التالية التي يقوم بها:
- عمليات التحويل (عمليات الشراء والبيع (الصرف)) مع التسليم الفوري للأموال (في موعد لا يتجاوز اليوم الثاني للأعمال المصرفية من تاريخ الانتهاء
المعاملات) وتسليمها لمدة تزيد عن يومي عمل مصرفيين من تاريخ المعاملة ، بما في ذلك المعاملات بالعملة الأجنبية نقدًا ؛
تلقي الفوائد وأنواع الدخل الأخرى بالعملة الأجنبية ؛
استحقاق الفوائد ودفع نفقات تشغيل البنك بالعملة الأجنبية ؛
دفع نفقات البنك لشراء أمواله الخاصة بالعملة الأجنبية ؛
المعاملات العاجلة (المعاملات الآجلة والمستقبلية ، والتسوية الآجلة ، ومعاملات المقايضة ، وعقود الخيار ، وما إلى ذلك) ، والتي تنشأ بشأنها مطالبات والتزامات للبنك بالعملة الأجنبية ، بغض النظر عن شكل وطريقة التسويات بموجب هذه المعاملات ؛
المعاملات الأخرى التي يقوم بها البنك بالعملات الأجنبية وقيم العملات الأخرى (باستثناء المعادن الثمينة) ، بما في ذلك الأدوات المالية المشتقة لسوق الصرف الأجنبي ، إذا كانت شروط هذه المعاملات تنص على تبادل العملات الأجنبية أو قيم العملات الأخرى (باستثناء المعادن الثمينة) بشكل أو بآخر.
ينشأ مركز العملة الأجنبية للبنك المرخص له في تاريخ معاملة شراء أو بيع العملة الأجنبية ، في التاريخ الذي يتم فيه إيداع الدخل بالعملة الأجنبية في الحساب ، في تاريخ استحقاق الفائدة على البنك. المطلوبات بالعملة الأجنبية وفي التاريخ الذي يتم فيه خصم المصروفات بالعملة الأجنبية من الحساب.
لكل عملة أجنبية ، يتم تحديد مركز الصرف الأجنبي بشكل منفصل. يميز بين مراكز العملات المغلقة والمفتوحة.
مركز الصرف الأجنبي المغلق هو مركز صرف أجنبي يكون فيه مبلغ مطالبات البنك ومبلغ التزامات البنك بعملة أجنبية منفصلة متساويًا مع بعضهما البعض.
مركز الصرف الأجنبي المفتوح هو مركز صرف أجنبي لا يتطابق فيه مبلغ مطالبات البنك بعملة أجنبية منفصلة مع مبلغ التزاماته بنفس العملة. في مثل هذه الحالة ، تنشأ مخاطر العملة ، أي مخاطر خسائر (خسائر) البنك من التغيرات غير المواتية في أسعار الصرف. يتم احتساب قيمة مركز الصرف الأجنبي المفتوح بالفرق بين مبالغ المطالبات والمطلوبات للبنك المرخص له بعملة أجنبية منفصلة. يمكن أن يكون مركز الصرف الأجنبي المفتوح إما قصيرًا أو طويلًا.
مع مركز صرف عملات أجنبية مفتوح قصير ، فإن مطلوبات ومطلوبات البنك بالعملة الأجنبية تتجاوز موجوداته ومطالباته بالعملة الأجنبية نفسها. لذلك ، عند الحساب ، يتم الحصول على قيمتها بعلامة ناقص.
إن مركز الصرف الأجنبي المفتوح الطويل هو عكس الوضع القصير ، ومعه تتجاوز أصول البنك والمطالبات بالعملة الأجنبية التزاماته ومطلوباته بهذه العملة ، ويكون رصيد التسويات موجبًا ويشار إليه بعلامة زائد.
يجب ألا تتجاوز قيمة مركز الصرف الأجنبي المفتوح الحد المقرر ، والذي ، كما هو موضح ، يجب على البنوك مراعاته بدقة. حد مركز الصرف الأجنبي المفتوح هو الحد الأقصى المسموح به لقيمة مركز الصرف الأجنبي المفتوح لمبلغ الأموال الخاصة بالبنك (رأس المال).
من أجل مراقبة الامتثال للحدود ، يقوم البنك بتحويل جميع قيم مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة التي يتلقاها بعملات أجنبية معينة إلى ما يعادل الروبل بسعر الصرف الذي حدده البنك المركزي للاتحاد الروسي اعتبارًا من إعداد التقارير تاريخ.
البنك ملزم أيضًا بالامتثال لحد مركز العملة المفتوح بالروبل. يتم تحديد قيمة مركز الصرف الأجنبي المفتوح بالروبل على أنها الفرق بين مجموع جميع مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة الطويلة بالروبل ومجموع جميع مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة القصيرة بالروبل. لذلك ، يجب أن تكون القيمة الإجمالية لجميع صفقات الشراء الطويلة (بعلامة الجمع) والقيمة الإجمالية لجميع مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة (بعلامة ناقص) متساوية في العملات الأجنبية الفردية والروبل.
بالإضافة إلى حدود مركز الصرف الأجنبي المفتوح لكل عملة فردية (بما في ذلك الروبل الروسي) ، يجب على البنوك الالتزام بحد المبلغ الإجمالي لجميع مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة الطويلة (القصيرة).
مبدئيًا ، تم تعيين الحدود التالية لصفقات العملات الأجنبية المفتوحة في نهاية كل يوم تداول:
للعملات الفردية (بما في ذلك الروبل) - 15٪ ؛
من إجمالي قيمة جميع مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة الطويلة (القصيرة) - 30٪.
ومع ذلك ، في نهاية عام 1998 ، بسبب عدم استقرار سوق الصرف الأجنبي الناجم عن انخفاض قيمة الروبل ، ونتيجة لذلك ، زيادة مخاطر الصرف الأجنبي ، تم تخفيض هذه المؤشرات إلى 10 و 20 ٪ على التوالي.
يجب على البنوك المرخصة تقديم تقارير منتظمة حول مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي. إذا فشلت البنوك المرخصة في الامتثال لحدود مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة وفشلت في تقديم التقارير ، يفرض البنك المركزي للاتحاد الروسي غرامات عليها ويتخذ إجراءات إدارية مختلفة ، حتى إلغاء الترخيص.
دعونا نفكر في الإجراء الخاص بتحديد مقدار مراكز العملة المفتوحة للبنك باستخدام مثال شرطي.
الأموال الخاصة للبنك (رأس المال) اعتبارًا من اليوم الأول من شهر الإبلاغ تصل إلى 20000000 روبل.
مطالبات والتزامات البنك
الجدول 18.1- الأصول والمطالبات بالعملات الأجنبية للبنك والوحدات. في. الفتحة. مطلوبات ومطلوبات البنك والوحدات في. الفتحة. حجم المركز المفتوح ، الوحدات في. الفتحة. نوع المركز المفتوح الجنيه الإسترليني 26،000 41،000 - 15،000 دولار أمريكي قصير 5،600،000 4،380،000 1،220،000 Long Deutsche Mark 913،000 1،240،000 -327،000 فرنك فرنسي قصير 12،000 3،000 9،000 فرنك سويسري طويل 3،000 2،500،500 ين ياباني طويل 1،600،600 1،000 طويل مطالبات ومطلوبات البنك لكل عملة أجنبية ، بالإضافة إلى معدلاتها التي حددها البنك المركزي للاتحاد الروسي اعتبارًا من تاريخ التقرير ، يتم عرضها في الجدول. 18.1 و 18.2.
الجدول 18.2
أسعار العملات الأجنبية العملة الأجنبية رمز الرسالة سعر وحدات العملة الأجنبية ، فرك. الجنيه الإسترليني الجنيه الإسترليني 1 41.23 دولار أمريكي 1 25.50 مارك ألماني 1 13.70 فرنك فرنسي 10 40.66 فرنك سويسري فرنك سويسري 1 16.78 ين ياباني JPY 100 23.80 مراكز صرف العملات الأجنبية المفتوحة طويلة وقصيرة يتم تحويل كل عملة أجنبية إلى ما يعادل الروبل بالسعر من بنك روسيا. حدد القيمة الإجمالية للمراكز المفتوحة من خلال تلخيص جميع مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة القصيرة والطويلة لجميع العملات الأجنبية. بالإضافة إلى ذلك ، عن طريق الحساب ، نحصل على مركز مفتوح بالروبل كعنصر موازنة بين مجموع كل مراكز الشراء ومجموع جميع مراكز العملات الأجنبية المفتوحة القصيرة للعملات الأجنبية الفردية.
الجدول 18.3
إجمالي مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة العملة الأجنبية مركز الصرف الأجنبي المفتوح منذ فترة طويلة مركز صرف العملات الأجنبية المفتوح قصيرًا الجنيه الإسترليني -618450 دولار أمريكي 31110000 مارك ألماني - 4479900 فرنك فرنسي 36594 فرنك سويسري 8390 ين ياباني 238 المجموع: 31155222 - 5098350 المركز بالروبل (خط الموازنة) - 26 056872 "القيمة الإجمالية لمراكز الصرف الأجنبي المفتوحة 311515222-31 155222 وهكذا ، فإن المركز المفتوح للبنك بالروبل هو 26 056872 روبل ، والقيمة الإجمالية لـ مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة هي 31155222 ص
نحدد النسبة المئوية للقيمة الإجمالية لمراكز الصرف الأجنبي المفتوحة للبنك إلى أمواله الخاصة (رأس المال) وننظر في امتثاله للحد الذي وضعه البنك المركزي للاتحاد الروسي (20٪):
روبل روسي 31155222 × 100٪ = 15 ؛ 577611٪.
200 OOO OOO فرك.
القيمة الناتجة ضمن الحد الذي وضعه بنك روسيا ، أي يحافظ البنك ككل على سياسة سعر صرف معقولة.
سنحدد الآن النسبة المئوية للروبل المعادل للمركز المفتوح لكل عملة أجنبية ، وكذلك بالروبل لأموال البنك الخاصة (رأس المال) ومقارنتها بحد هذا المؤشر الذي حدده البنك المركزي للاتحاد الروسي (10٪).
أ) للجنيه الإسترليني (-618450 روبل - مركز مفتوح قصير):
618450 روبل روسي xioo٪ = 9225٪ _ 200 LLC فرك.
المركز الذي يفتحه البنك بالجنيه الإسترليني يتوافق مع الحد الذي حدده البنك المركزي للاتحاد الروسي.
ب) بالنسبة للدولار الأمريكي (+ 31.110.000 روبل - مركز مفتوح طويل):
zpyooorub. х 100٪ = 15،555٪
200.000.000 روبل
المركز المفتوح من قبل البنك بالدولار الأمريكي يتجاوز الحد الذي حدده البنك المركزي لروسيا الاتحادية بنسبة 5.555٪.
ج) بالنسبة للماركات الألمانية (- 4،479،900 روبل روسي - مركز قصير مفتوح):
4479900 فرك
× 100٪ = 2.23995٪.
200.000.000 روبل
المركز الذي يفتحه البنك بالعلامات الألمانية يتوافق مع الحد الذي وضعه البنك المركزي للاتحاد الروسي.
د) للفرنكات الفرنسية (+ 36594 روبل - مركز مفتوح طويل):
36594RU6 "X100٪ = 0.018297٪. 20000000 روبل.
يتوافق المركز الذي يفتحه البنك بالفرنك الفرنسي مع الحد الذي وضعه البنك المركزي للاتحاد الروسي.
هـ) للفرنك السويسري (+8 390 روبل - مركز مفتوح طويل):
890 روبل
"[) × 100٪ = 0.004195٪.
200.000.000 روبل
المركز الذي يفتحه البنك بالفرنك السويسري يتوافق مع الحد الذي وضعه البنك المركزي للاتحاد الروسي.
و) بالنسبة للين الياباني (+ 238 روبل - مركز مفتوح طويل):
× 100٪ = 0.000119٪.
200.000.000 روبل
يتوافق المركز الذي يفتحه البنك بالين الياباني مع الحد الذي وضعه البنك المركزي للاتحاد الروسي.
ز) بالنسبة للروبل الروسي "(- 26.056.872 روبل روسي - صفقة قصيرة مفتوحة):
= 13,028436%.
200.000.000 روبل
المركز المفتوح من قبل البنك بالروبل الروسي يتجاوز الحد الذي حدده البنك المركزي للاتحاد الروسي بنسبة 3.028436٪.
وبالتالي ، نرى أن مركز الصرف الأجنبي المفتوح للبنك في مثالنا يتجاوز الحد الذي حدده بنك روسيا لعملتين: للدولار الأمريكي (مركز مفتوح طويل) وللروبل الروسي (مركز مفتوح قصير). للقضاء على هذه المشكلة وجعل مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة للبنك تتماشى مع لوائح البنك المركزي للاتحاد الروسي ، يجب عليه بيع الدولار الأمريكي مقابل الروبل الروسي. في هذه الحالة ، يجب أن يكون الحد الأدنى لمبلغ الصفقة 11.110.000 روبل. أو 435686.27 دولار أمريكي (بسعر صرف البنك المركزي للاتحاد الروسي).
يرتبط مفهوم مركز الصرف الأجنبي ارتباطًا وثيقًا بمخاطر الصرف الأجنبي. مخاطر العملة - مخاطر تقلبات أسعار الصرف ، وخطر انخفاض قيمة العملة ، مما يؤدي إلى خسائر في حالة انخفاض سعر الصرف. تعتمد مخاطر العملة على جودة العملة.
الحد الأدنى من مخاطر الصرف الأجنبي موجود إذا كان لدى البنك الدولار الأمريكي واليورو والفرنك السويسري والين الياباني. يزيد شراء البنك للدولار السنغافوري أو الرنمينبي من مخاطر الصرف الأجنبي لأنه من المحتمل أنه سيكون من الصعب العثور على شريك آجل لهذه العملات. من وجهة نظر فنية ، يتم وزن مخاطر الصرف الأجنبي مقابل مركز الصرف الأجنبي.
صافي مركز الصرف الأجنبي العملة الواحدة تمثل المبلغ الجبري للحسابات المدينة والدائنة لتلك العملة المسجلة في الميزانية العمومية. يتم تصنيف مراكز الصرف الأجنبي حسب طريقة الحساب وترجيح العناصر المختلفة.
عن طريق طريقة الحساب مركز العملة مقسومًا على:
· المحاسبة ، والتي يتم حسابها على أساس الحسابات المحاسبية (القيمة الحقيقية لمركز الصرف الأجنبي).
· تنظيمية تحدد وفقاً لأنظمة وتعليمات البنك المركزي (حد مركز النقد الأجنبي).
موازنة العناصر المختلفة لمركز العملة تنقسم إلى طويلة وقصيرة.
استنادًا إلى تعريف صافي مركز الصرف الأجنبي ، يمكن الاستنتاج أن مركز الصرف الأجنبي يحدد نسبة مطالبات ومطلوبات البنك بالعملة الأجنبية. إذا تطابقت المتطلبات والالتزامات ، فسيتم النظر في وضع العملة مغلق, في حالة عدم التطابق - افتح ... تنشأ مخاطر الصرف الأجنبي عندما يكون هناك مركز صرف أجنبي مفتوح.
هناك نوعان من مراكز العملات المفتوحة: صفقات قصيرة وطويلة. يسمى المركز الذي تتجاوز فيه الالتزامات الخاصة بالعملة المتطلبات قصيرة ... إذا تجاوزت المتطلبات الالتزامات ، يتم استدعاء الوظيفة طويل .
لتقليل مخاطر العملة ، يجب على البنك إبقاء العملات القوية طويلة الأمد والعملات الضعيفة قصيرة المدى. مركز طويل بالدولار الأمريكي واليورو مفيد للبنك.
في الممارسة الدولية ، هناك نوعان من نسب المخاطرة لمركز العملة:
1) معامل تحديد الحد الأقصى لقيمة مركز العملة ؛
2) نسبة المبالغ المرجحة للصفقات الطويلة والقصيرة.
عامل لتحديد الحد الأقصى لقيمة مركز العملة يشير مركز قصير أو طويل إلى أموال البنك الخاصة (رأس المال والاحتياطي) ، أي يقارن مركز الصرف الأجنبي بأموال البنك الخاصة. يجب أن تكون هذه النسبة أقل من 15٪:
توفر النسبة توزيع المخاطر. إذا كان المعامل مرتفعًا ، فعندما يتغير سعر الصرف ، لا يمكنك الحصول على ربح كبير فحسب ، بل يمكنك أيضًا الحصول على خسائر كبيرة.
النسبة المرجحة طويلة وقصيرة يحدد المخاطر الإجمالية للعملة. يتم تعريفه على النحو التالي:
لتنظيم وضع الصرف الأجنبي المفتوح في روسيا ، أصدر البنك المركزي المستندات التالية:
· التعليمات رقم 15 بتاريخ 28 مايو 1993 "بشأن إجراءات الحفاظ على مركز مفتوح للعملات الأجنبية من قبل البنوك المرخصة في الاتحاد الروسي لشراء وبيع العملات الأجنبية في سوق الصرف الأجنبي المحلي في الاتحاد الروسي" ؛
· التعليمات رقم 41 بتاريخ 22.05.96 "حول وضع حدود لوضع العملة المفتوحة والتحكم في امتثالها من قبل البنوك المعتمدة في الاتحاد الروسي".
تعليمات رقم 15 كانت الوثيقة الأولى في روسيا لتنظيم مخاطر العملة. فيه حجم مركز الصرف الأجنبي المفتوح تم تعريف البنك المرخص به على أنه الفرق بين مبلغ العملة الأجنبية المشتراة من قبل البنك على نفقته الخاصة والمبلغ المباع من قبل البنك على نفقته الخاصة لنفس الفترة من العملة الأجنبية.
بالنسبة لعمليات البنك المرخص له لشراء وبيع العملات الأجنبية في سوق الصرف الأجنبي المحلي للاتحاد الروسي مقابل الروبل ، تم وضع حد لمركز الصرف الأجنبي المفتوح اعتمادًا على رأس مال البنك.
في تعريف مركز الصرف الأجنبي المفتوح (OCP) ، تم تسليط الضوء على الأحكام الرئيسية التالية :
1) مركز الصرف الأجنبي المفتوح هو الفرق بين مبلغ العملة الأجنبية المشتراة والمباعة غير النقدية للروبل للسنة المشمولة بالتقرير من بداية أول عملية صرف أجنبي للبنك:
2) يتم تحويل القيمة التي يتم الحصول عليها لكل عملة إلى دولارات أمريكية ويتم تلخيص كل شيء:
حيث К i - عرض أسعار مباشر للعملة i ؛ إلى USD - الاقتباس المباشر للدولار الأمريكي ؛
3) مركز الصرف الأجنبي المفتوح الذي يتم تلقيه بالدولار الأمريكي مقيد بحدود القيمة المطلقة ؛
4) الموقف منظم فقط للمعاملات المنجزة من خلال التسويات ؛
5) يتم اعتبار مركز الصرف الأجنبي المفتوح مقابل العملة الوطنية فقط.
ارتبط هذا التفسير لمركز الصرف الأجنبي المفتوح بتخلف المحاسبة خارج الميزانية العمومية وسوق المعاملات الآجلة.
نظمت التعليمات رقم 15 المركز النقدي للبنك إلى حد كبير ، وشجعت البنوك على شراء وبيع العملات الأجنبية ، وأدت إلى استقرار سعر العملة الوطنية وإلى حد أقل تنظيم مخاطر الصرف الأجنبي ، منذ مفهوم مركز الصرف الأجنبي المفتوح لم تتضمن المعاملات النقدية ومعاملات العملاء.
دائمًا ما يرتبط مركز العملة المفتوح بالسؤال: كيف يتم حسابه؟ يجيب تعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي رقم 41 على هذا السؤال بطريقة جديدة.
فتح مركز صرف العملات الأجنبية - الفرق في أرصدة العملات الأجنبية التي تشكل أصولًا وخصومًا مختلفة كميًا (مع الأخذ في الاعتبار المطالبات والمطلوبات خارج الميزانية العمومية للمعاملات المعلقة) بالعملات الفردية ، والتي يتم احتسابها وفقًا للإجراءات المحاسبية الحالية والميزانية العمومية وخارج- إدخالات الميزانية العمومية والبيانات المحاسبية التشغيلية (التحليلية) ... يعكس هذا الأخير متطلبات استلام والتزامات تسليم الأموال في
هذه العملات ، سواء أكملت التسويات في الوقت الحاضر (أي في تاريخ التقرير) وتنتهي في المستقبل (أي بعد تاريخ التقرير).
يسلط التعريف الجديد لمركز الصرف الأجنبي المفتوح الضوء على البنود الرئيسية :
· القيمة المنظمة هي نسبة الأصول والخصوم. تُفهم الأصول على أنها نقدية ومطالبات تتعلق بالمعاملات المعلقة. يتم احتساب الفرق بين الأصول والخصوم مع الأخذ في الاعتبار الحسابات خارج الميزانية العمومية للمعاملات القائمة ؛
· يتم إعادة حساب مركز الصرف الأجنبي المفتوح بالعملة الوطنية (روبل) بسعر البنك المركزي للاتحاد الروسي. وبالتالي ، يمكنك رؤية ديناميكيات مركز العملة المفتوح في كل بنك ؛
· يتم وضع قيود على نسبة القيمة المطلقة للمركز إلى رأس المال.
· يشمل مركز العملة المفتوحة المعاملات المكتملة وغير المكتملة. تنشأ مخاطر العملة في وقت المعاملة ؛
يجب ألا تتجاوز القيمة الإجمالية لجميع مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة الطويلة (القصيرة) 30٪ من رأس مال البنك المصرح به ؛
يجب ألا تتجاوز مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة الطويلة (القصيرة) في بعض العملات الأجنبية والروبل الروسي 15٪ من رأس مال البنك المصرح به.
تحدد التعليمات رقم 41 العمليات التي تؤثر على التغيير في مركز الصرف الأجنبي المفتوح:
· استحقاق الفوائد واستلام الدخل التشغيلي بالعملات الأجنبية.
· استحقاق الفوائد ودفع نفقات التشغيل ، وكذلك مصاريف اقتناء الأموال الخاصة بالعملات الأجنبية.
· معاملات التحويل مع التسليم الفوري للأموال (في موعد لا يتجاوز اليوم الثاني للأعمال المصرفية من تاريخ المعاملة) وتسليمها لفترة (أكثر من يومي عمل مصرفيين من تاريخ المعاملة) ، بما في ذلك المعاملات بالعملة الأجنبية نقدا؛
· المعاملات العاجلة (المعاملات الآجلة والمستقبلية ، معاملات "المقايضة") ، والتي تنشأ بشأنها مطالبات والتزامات بالعملة الأجنبية ، بغض النظر عن طريقة وشكل التسويات لمثل هذه المعاملات ؛
المعاملات الأخرى بالعملات الأجنبية والمعاملات مع قيم العملات الأخرى ، باستثناء المعادن الثمينة ، بما في ذلك الأدوات المالية المشتقة لسوق الصرف الأجنبي (بما في ذلك سوق الصرف) ، إذا كانت شروط هذه المعاملات بشكل أو بآخر تنص على التبادل (التحويل) ) من العملات الأجنبية أو الأشياء الثمينة للعملات الأخرى بخلاف المعادن الثمينة.
ينشأ مركز الصرف الأجنبي في تاريخ إبرام معاملة لشراء أو بيع العملات الأجنبية وقيم الصرف الأجنبي الأخرى ، وكذلك في تاريخ استحقاق إيرادات الفوائد (المصروفات) والقيد في الحساب (اكتب- off) من الدخل (المصروفات) الأخرى بالعملة الأجنبية. تحدد التواريخ المشار إليها أيضًا تاريخ الانعكاس في الإبلاغ عن التغييرات المقابلة في قيمة مركز الصرف الأجنبي المفتوح.
دعنا نفكر في مثال لحساب مركز صرف أجنبي مفتوح باستخدام الطريقة الجديدة.
مركز عملة البنك- النسبة (الفرق) بين مبلغ الأصول والمطالبات خارج الميزانية بعملة أجنبية معينة ومبلغ الالتزامات خارج الميزانية العمومية بنفس العملة.
الأصول والمطالبات خارج الميزانية العمومية- هذه هي الأصول التي يتم احتسابها في يوم معين في الميزانية العمومية ، أي تحت تصرف البنك في ذلك الوقت ، والأصول التي سيحصل عليها البنك في المستقبل (شراء عملة معينة من خلال العقود الآجلة والآجلة والخيارات المعاملات والمقبوضات المستقبلية بالعملة الأجنبية في شكل دخل).
مطلوبات الميزانية العمومية وخارج الميزانية العمومية هي التزامات البنك في يوم معين في الميزانية العمومية للعملاء والأطراف المقابلة ومطلوبات البنك في المستقبل (بيع عملة معينة في المستقبل ، العقود الآجلة ، معاملات الخيار ، الخسائر المستقبلية في شيء معين. عملة).
يمكن أن يكون المركز طويل (مركز طويل) وقصير (مركز قصير).
مركز طويل يعني زيادة في المطالبات بالعملة الأجنبية على المطلوبات ويشار إليها بعلامة الجمع "+".
مركز قصير يعني زيادة الالتزامات بالعملة الأجنبية على المتطلبات ويشار إليها بعلامة ناقص "-".
على سبيل المثال ، عندما يشتري أحد البنوك مليون دولار أمريكي للفرنك السويسري بسعر 1.2780 ، يتم إنشاء مركز طويل بقيمة مليون دولار أمريكي ومركز قصير بقيمة 1278000 فرنك سويسري. يمكن التعبير عن هذه المواقف على النحو التالي:
1.000.000 دولار أمريكي - 1.278.000 فرنك سويسري
وفقًا لقرار مجلس إدارة البنك الوطني الأوكراني "قواعد المحاسبة من قبل البنوك المعتمدة لأوكرانيا لعمليات الصرف في العملات الأجنبية والمعادن المصرفية" (اللائحة ، البند 1.1) N 520 بتاريخ 16.12.98 ، كييف ، صرف أجنبي مفتوح المركز هو مركز صرف أجنبي بالعملة المقابلة عندما لا تكون الأصول والخصوم (مع الأخذ في الاعتبار المطالبات والمطلوبات خارج الميزانية العمومية للمعاملات القائمة) متساوية مع بعضها البعض ، ونتيجة لذلك هناك إمكانية للحصول على دخل إضافي أو مخاطر التعرض لخسائر إضافية نتيجة للتغيرات في أسعار الصرف.
أي أن مركز الصرف الأجنبي المفتوح هو عدم تطابق بين المتطلبات (الأصول) والمطلوبات (الخصوم) بالعملة الأجنبية لمشارك في سوق الصرف الأجنبي (بنك ، شركة).
يعني أي مركز صرف أجنبي مفتوح التعرض لمخاطر التغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية ويمكن أن يؤدي إلى الربح أو الخسارة. عادة ، من أجل الراحة ، يتم احتساب مركز الصرف الأجنبي المفتوح بالعملة الأساسية.
مركز العملة مفتوح طويل- يتجاوز مبلغ الأصول والمطالبات خارج الميزانية مبلغ الميزانية العمومية والمطلوبات خارج الميزانية بكل عملة أجنبية. قد يتكبد البنك الذي لديه مثل هذا المركز خسائر في حالة زيادة سعر صرف العملة الوطنية مقارنة بالعملة الأجنبية.
مركز العملة مفتوح على المكشوف- يتجاوز مبلغ الميزانية العمومية والمطلوبات خارج الميزانية مبلغ الأصول والمطالبات خارج الميزانية بكل عملة أجنبية. قد يتكبد البنك بمثل هذا المركز خسائر إضافية في حالة ارتفاع قيمة العملة الأجنبية مقابل العملة الوطنية.
مركز العملة مغلق- يتطابق مبلغ الأصول والمطالبات خارج الميزانية مع مبلغ الميزانية العمومية والمطلوبات خارج الميزانية بكل عملة أجنبية.
مثال. في يوم الاثنين ، أجرى البنك "أ" عملية تحويل في سوق ما بين البنوك - اشترى 1000000 دولار أمريكي للهريفنيا بسعر 7.4455 لتلبية احتياجاته الخاصة ، أي فتح البنك مركزًا طويلاً بالدولار الأمريكي. ثم ، يوم الخميس ، أغلق البنك المركز ، أي أنه أجرى الصفقة المعاكسة - باع 1000000 دولار للهريفنيا بسعر 7.4435. كان معدل البنك الوطني الأوكراني يوم الاثنين 7.4465 ، وفي الأيام القليلة المقبلة تغير سعر البنك الوطني الأوكراني على النحو التالي: الثلاثاء - 7.4445 ؛ الأربعاء - 7.4480 ؛ الخميس - 7.4420. في يوم الشراء ، كان ربح البنك في الميزانية العمومية 1000 UAH ، وفي الأيام التالية: يوم الثلاثاء ، كانت الخسارة في مركز مفتوح 2000 UAH ، يوم الأربعاء - ربح 3500 UAH ، ويوم الخميس - كان الضرر 4500 غريفنا. كانت النتيجة المالية للمعاملة في الميزانية العمومية خسارة بمبلغ 2000 هريفنا أوكرانية. يتم إعادة تقييم كل مركز صرف أجنبي مفتوح يوميًا ويمكن أن يُظهر كلاً من الخسائر والأرباح ، ولكن هذا يمثل مخاطر صرف العملات الأجنبية ، أي إذا تغير سعر الصرف ، يمكن تكبد خسائر كبيرة.
لكل عملة أجنبية ، يتم احتساب الإجمالي لجميع الأصول في الميزانية العمومية وخارج الميزانية العمومية وجميع التزامات الميزانية العمومية وخارج الميزانية العمومية للبنك. إذا تجاوزت قيمة الأصول والمطالبات خارج الميزانية العمومية قيمة المطلوبات والمطلوبات خارج الميزانية العمومية ، فإن مركز الصرف الأجنبي المفتوح الطويل يكون مكشوفًا. إذا تجاوزت قيمة المطلوبات والمطلوبات خارج الميزانية العمومية قيمة الأصول والمطالبات خارج الميزانية العمومية ، عندئذٍ يتم فتح مركز قصير مفتوح للعملات الأجنبية. في هذه الحالة ، يتم عرض مركز طويل مفتوح للعملات بعلامة زائد ، ومركز عملة مفتوح قصير بعلامة ناقص.
يتأثر حجم مركز الصرف الأجنبي المفتوح للبنك بما يلي:
شراء وبيع العملات الأجنبية النقدية وغير النقدية ، وجميع المعاملات العاجلة - الآجلة ، والخيارات ، والعقود الآجلة ، إلخ ؛
استلام العملات الأجنبية على شكل إيرادات أو مصاريف واستحقاق الإيرادات والمصروفات ، والتي يتم تسجيلها في الحسابات المقابلة. (عندما يتلقى البنك الدخل أو الخسارة بالعملة الأجنبية ، يتم احتسابها بالعملة الوطنية في يوم القيمة. على سبيل المثال: حصل البنك على دخل بمبلغ 1000 دولار أمريكي ، والذي كان في يوم الاستلام بسعر NBU 5445 غريفنا ، ولكن في اليوم الثاني الذي تغير فيه سعر البنك الأهلي الأوكراني ، سيكون هذا هو المبلغ الثاني ، على سبيل المثال ، 5435 هريفنا أوكراني) ؛
شراء (بيع) الأصول الثابتة والمخزون بالعملة الأجنبية ؛
استلام الأموال بالعملة الأجنبية إلى رأس المال المصرح به ؛
سداد البنك للديون المعدومة بالعملة الأجنبية (والتي يتم شطبها من حساب المصروفات المقابل ؛
تكوين احتياطيات بالعملة الأجنبية على حساب المصاريف ؛
معاملات الصرف الأجنبي الأخرى.
أي عملية تحويل تنطوي على عملتين يقوم بها البنك تقوم بتغيير مركز عملته. على سبيل المثال ، عندما يشتري أحد البنوك 5 ملايين دولار للين الياباني بسعر 110.78 ، يتم إنشاء مركز طويل بقيمة 5 ملايين دولار ومركز بيع هو 553.900.000 ين.
ضع في اعتبارك مثالاً للتغيير في مركز النقد الأجنبي للبنك بسبب عملية التحويل:
تلقى الحساب المصرفي للعميل جنيه إسترليني بمبلغ 1،000،000 جنيه إسترليني. هذه الأموال موجودة في أحد حسابات NOSTRO الخاصة بالبنك ويتم إغلاق مركز البنك (تتزامن الخصوم مع الأصول).
يحتاج البنك إلى بيع الجنيه الإسترليني وشراء الدولار الأمريكي لاستخدامه الخاص. يقوم بالعملية بمعدل 1.6050. ظهرت الدولارات الأمريكية في حساب NOSTRO الخاص بالبنك ، وتم خصم الجنيه الإسترليني. لدى البنك خلافات في الأصول والخصوم - يفتح البنك مركزًا للعملات الأجنبية ، وأي تغيير في أسعار صرف الجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي قد يؤدي إلى ربح أو خسائر كبيرة ، حيث سيتمكن البنك من إغلاق المركز في المستقبل بسعر مختلف معدل.
يقوم تجار البنوك بإجراء عدد كبير من المعاملات بعملات مختلفة خلال يوم العمل ، ومهمتهم هي منع فتح مركز للبنك ، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
مثال.عمل التاجر في سوق الدولار الأمريكي باليورو وقام بعدة صفقات خلال اليوم.
في نهاية يوم العمل ، كان لديه صفقات شراء بالدولار الأمريكي وبيع في اليورو. يحتاج التاجر إلى تأمين جميع المراكز المفتوحة ، أي إجراء المعاملات بطريقة تجعل جميع المراكز مساوية للصفر ، وإلا فإنه يخاطر بتكبد خسائر من التغييرات في سعر الدولار الأمريكي / اليورو. أي أنه يحتاج إلى بيع الدولار وشراء اليورو. المعدل الذي سيغلق عنده بدون ربح أو خسارة هو 1.4744 ، أي أنه بعد أن باع 10،500،000 دولار أمريكي ، سيحصل التاجر على المبلغ المطلوب باليورو. إذا تغير المعدل وكان أقل 1.4744 إذنتاجر سوف يكونالخسائر ، إذا ارتفع السعر وأصبح فوق 1.4744 ، فسيحقق التاجر ربحًا. على سبيل المثال ، أغلق مركزًا بالدولار الأمريكي بسعر 1.4750. هذا يعني أن ربحه في جميع المعاملات لليوم كان 6250 يورو.
إذا أغلق التاجر المركز بالكامل باليورو ، فسيتم حساب ربحه أو خسارته بالدولار الأمريكي. على سبيل المثال ، تغير سعر الدولار الأمريكي / اليورو إلى 1.4730 وأغلق التاجر مركز اليورو.
نتيجة لذلك ، تكبد التاجر خسارة قدرها 10،013.57 دولار. في أوكرانيا ، يتم إعادة تقييم مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة بسعر البنك الوطني مقابل العملات الأجنبية. لمنع مخاطر العملة بالنسبة للبنوك التجارية في أوكرانيا ، فإن البنك الأهلي الأوكراني ، وفقًا للوائح الخاصة بإجراءات وضع حدود لمراكز العملة المفتوحة من قبل البنك الوطني الأوكراني ومراقبة امتثالها (القرار رقم 290 المؤرخ 12 أغسطس 2005) ، من خلال يحق للبنوك المرخصة إنشاء بنك مرخص له ، وإجراء معاملات شراء وبيع العملات الأجنبية والمعادن المصرفية للهريفنيا في سوق العملات بين البنوك في أوكرانيا ، وحدود مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة هذه: الإجمالي (طويل / قصير) في العملات الأجنبية والمعادن المصرفية وبشكل منفصل لمجموعات من العملات الأجنبية المقابلة ومعادن البنوك ، وكذلك مع العملة المقابلة أو المعدن المصرفي ، معاملات نشطة منفصلة مع قيم العملات.
فتح حدود مركز العملة- هذا هو الحد الكمي الذي وضعه البنك الوطني الأوكراني كنسبة مئوية من القيمة اليومية لصفقات الصرف الأجنبي المفتوحة من قبل البنك ، وهي: الإجمالي (طويل / قصير) بالعملات الأجنبية والمعادن المصرفية وبشكل منفصل لمجموعات من العملات الأجنبية المقابلة العملات والمعادن المصرفية ، وكذلك مع العملة المقابلة أو المعدن المصرفي ، تفصل العمليات النشطة بقيم الصرف الأجنبي إلى رأس المال التنظيمي للبنك.
حد إجمالي مركز الصرف الأجنبي المفتوح للبنكيُعرَّف (L 13) بأنه نسبة القيمة الإجمالية لمركز الصرف الأجنبي المفتوح للبنك لجميع العملات الأجنبية والمعادن المصرفية بالعملة المحلية بما يعادل رأس المال التنظيمي للبنك.
حد إجمالي مركز الصرف الأجنبي المفتوح الطويل للبنك(L 13-1) يعرف بأنه نسبة الحجمالفائض في حجم المطالبات بالعملات الأجنبية والمعادن المصرفية على حجم المطلوبات في الهريفنيا يعادل رأس المال التنظيمي للبنك.
حد إجمالي مركز الصرف الأجنبي المفتوح القصير للبنك(L 13-2) يُعرَّف بأنه نسبة الزيادة في حجم الخصوم الخاصة بالعملات الأجنبية والمعادن المصرفية على مبلغ المتطلبات في الهريفنيا المعادل لرأس المال التنظيمي للبنك.
يضع البنك الوطني حدودًا من خلال مستند إداري منفصل ، ويوجه انتباه البنوك إلى محتواه في موعد لا يتجاوز 10 أيام قبل تاريخ دخولها حيز التنفيذ.
يلتزم البنك بالامتثال للحدود على أساس يومي. يحق للبنك ، ضمن الحدود ، تحديد حدود تقسيماته الهيكلية.
يحسب البنك إجمالي مركز الصرف الأجنبي المفتوح (طويل / قصير) بناءً على الرصيد اليومي للبنك.
يحسب البنك مقدار مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة بالعملات الأجنبية والمعادن المصرفية ويحتسب رأس المال التنظيمي للبنك وفقًا للوائح البنك الوطني. ...
وفقًا للقرار رقم 205 المؤرخ 22 يونيو 2011 ، تم تعيين حدود مركز العملة المفتوحة من قبل البنك الأهلي الأوكراني بمبلغ:
لا يزيد حد مركز الصرف الأجنبي المفتوح الطويل الإجمالي للبنك (L 13-1) عن 5٪ ؛ .....
حد إجمالي مركز الصرف الأجنبي المفتوح القصير للبنك (L ب- £) -لا تزيد عن 10٪.
مركز العملة - نسبة مطالبات والتزامات المشارك في معاملات العقود الآجلة في سوق الصرف الأجنبي. عند تنفيذ معاملات شراء وبيع العملات مع الوفاء المؤجل بالمتطلبات والالتزامات ، وهو أمر نموذجي لسوق المشتقات ، يكون لدى المشارك في كل لحظة متطلبات معينة (مركز المشتري) في تلقي العملة و / أو الالتزامات (مركز البائع) من أجل توريد العملة. علاوة على ذلك ، يتم التعبير عن كل من المطالبات والالتزامات بعملة محددة.
يمكن فتح مركز العملة أو إغلاقه.
في حالة تساوي مطالبات ومطلوبات البنك ، الشركة بالعملة الأجنبية ، يعتبر مركز عملتها مغلقًا. في حالة عدم المساواة في المطالبات والالتزامات بالعملة الأجنبية ، يعتبر وضع المشارك في سوق الصرف الأجنبي مفتوحًا.
يمكن أن تكون الصفقة المفتوحة قصيرة أو طويلة.
مع مركز صرف العملات الأجنبية القصير ، فإن المطلوبات (الخصوم) للعملة المباعة تتجاوز المتطلبات (الأصول) فيها.
مع مركز صرف العملات الأجنبية الطويل ، فإن الأصول والمطالبات على العملة المشتراة تتجاوز المطلوبات والمطلوبات الموجودة فيها.
يمكن تعويض مركز صرف العملات الأجنبية القصير (مغلق) عن طريق مركز طويل والعكس بالعكس ، صفقة طويلة - بمركز قصير ، إذا تطابقت أحجام وتواريخ الاستحقاق والعملة الخاصة بهذه المراكز. وبالتالي ، يتم إنشاء مركز صرف أجنبي لعملة معينة ويمكن إغلاقه أثناء العمليات في سوق الصرف الأجنبي.
يرتبط مركز الصرف الأجنبي المفتوح بمخاطر الصرف الأجنبي ، لأنه في لحظة الوفاء بالالتزامات والمتطلبات (إغلاق المركز) ، قد يتغير سعر الصرف في اتجاه غير موات.
مخاطر العملة - مخاطر الخسائر بسبب التغيرات غير المواتية في أسعار العملات الأجنبية و (أو) المعادن الثمينة (معادن العملات).
في عمليات التجارة الخارجية - خطر فقدان العملة المرتبط بالتغيرات في سعر صرف الدفع. ترتبط خسائر المصدر بانخفاض قيمة عملة السداد. ترتبط خسائر المستورد بزيادة في سعر صرف المدفوعات.
في القطاع المصرفي - مخاطر الخسائر على المراكز المفتوحة من قبل مؤسسة ائتمانية بالعملات الأجنبية و (أو) المعادن الثمينة ، بسبب التغيرات في أسعار صرف العملات والمعادن الثمينة.
مركز الصرف الأجنبي ومخاطر البنوك في معاملات الصرف الأجنبي. عند إجراء معاملة صرف أجنبي ، يشتري البنك عملة ويبيع أخرى. في معاملة مع تسليم فوري للعملات ، يعني هذا استثمار موارده في العملة التي يبيعها. إذا قام البنك بإجراء معاملة لفترة ما ، فعند الحصول على مطالبة بعملة واحدة ، فإنه يفترض التزامًا بعملة أخرى. نتيجة لذلك ، في كلتا الحالتين ، تظهر عملتان مختلفتان في أصول وخصوم البنك (نقدًا أو في شكل التزامات) ، يتغير سعر الصرف بشكل مستقل عن بعضها البعض ، مما يؤدي إلى حقيقة أنه عند اللحظة التي قد يتجاوز فيها الأصل المسؤولية (الربح) أو العكس (الخسارة) ...
تحدد نسبة مطالبات ومطلوبات البنك ، بما في ذلك معاملاته خارج الميزانية بالعملة الأجنبية ، مركز العملة. إذا كانت متساوية بالنسبة لعملة معينة ، فسيتم اعتبار مركز العملة مغلقًا ، وإذا لم يتطابقوا ، فسيكون مفتوحًا. يمكن أن يكون مركز الصرف الأجنبي المفتوح قصيرًا إذا كانت المطلوبات والمطلوبات للعملة المباعة تتجاوز الأصول والمطالبات الموجودة فيها ، وطويلًا إذا كانت الأصول والمطالبات بالعملة المشتراة تتجاوز المطلوبات والمطلوبات. يمكن أن يتم تعويض مركز قصير للعملات الأجنبية من خلال مركز طويل إذا تزامن حجم واستحقاق التجارة والعملة لهذه المراكز.
هذا المبدأ مهم ، لأن مركز الصرف الأجنبي المفتوح يرتبط بمخاطر الخسائر المصرفية ، إذا كان ذلك في وقت المعاملة المقابلة ، أي شراء عملة تم بيعها مسبقًا وبيع عملة تم شراؤها مسبقًا ، سيتغير سعر هذه العملات في اتجاه غير موات بالنسبة له. نتيجة لذلك ، يمكن للبنك إما أن يتلقى مبلغًا أصغر من العملة في المعاملة المقابلة عما كان قد تم بيعه سابقًا ، أو سيضطر إلى دفع نفس المبلغ معادل أكبر للعملة المشتراة مسبقًا. في كلتا الحالتين ، يتكبد البنك خسائر بسبب التغيرات في سعر الصرف. توجد مخاطر العملة دائمًا عندما تكون هناك صفقات مفتوحة ، طويلة وقصيرة.
نظرًا لأنه يتم إنشاء مركز مفتوح للعملات الأجنبية لعملات معينة ، في سياق عمليات البنك في سوق الصرف الأجنبي ، تظهر مراكز الصرف الأجنبي باستمرار (مفتوحة) وتختفي (إغلاق).
يعتمد ما إذا كان البنك في مركز صافٍ طويل أو صافي بالعملات الأجنبية على اتجاه التغيير في سعر الصرف وما إذا كان البنك في مركز صافي طويل أو صافي بيع بعملة أجنبية.
إذا كان البنك طويلاً في العملة ، فإن إعادة التقييم ستؤدي إلى مكاسب إذا ارتفعت العملة وخسائر إذا انخفضت العملة. وعلى العكس من ذلك ، فإن المركز القصير سيؤدي إلى أرباح إذا انخفض سعر الصرف الأجنبي ، وإلى خسائر إذا ارتفع سعر الصرف الأجنبي. إذا كان بعد الشراء 3 ملايين دولار بمعدل 1.4952 فرنك سويسري. بحلول نهاية اليوم ، سيرتفع الدولار مقابل الفرنك السويسري. حتى 1.5114 ، ونتيجة لإغلاق مركز طويل ببيع 3 ملايين دولار ، سيحقق البنك ربحًا
تراقب البنوك باستمرار التغيير في مركز العملة ، وتضع حدًا لكل بنك شريك ، وتقيم مخاطر العملة والنتيجة المحتملة في حالة تغطيتها الكاملة الفورية بأسعار الصرف الحالية. هذه المهمة معقدة بسبب حقيقة أن مركز العملة يتضمن المعاملات النقدية والآجلة التي تتم في أوقات مختلفة وبأسعار مختلفة.
يتم التحكم في حالة مركز الصرف الأجنبي وتغييره عن طريق الإدخال الفوري لجميع معاملات الصرف الأجنبي التي يتم إجراؤها في الكمبيوتر ، والذي يوفر باستمرار بيانات حول مراكز الصرف الأجنبي - طويلة وقصيرة - بعملات مختلفة. هذه المعلومات والافتراضات حول تطور أسعارها خلال اليوم بمثابة أساس لتقييم مخاطر العملة للمركز في كل عملة. تعتمد صحة التقدير على درجة الدقة في التنبؤ بديناميات أسعار الصرف. تعتمد السياسة قصيرة الأجل لعمليات البنك بعملات محددة على المركز الذي تم تشكيله نتيجة للمعاملات التي تم تنفيذها. إذا كان هناك مركز شراء كبير ، يمكن للبنك خفض السعر المعروض لهذه العملة ، وجذب المشترين ، والعكس بالعكس - في حالة المركز القصير. مع وجود فائض عام في العرض على الطلب لأي عملة ، يكون للبنوك ككل مركز طويل ويقل سعر الصرف.
يتم تقييم النتيجة المحتملة لإغلاق المركز عن طريق إعادة حساب جميع مبالغ المراكز الطويلة والقصيرة بالعملة الوطنية بالسعر الحالي الذي يمكن من خلاله تغطية المعاملات ، مع مراعاة وقت تسليم العملات للمعاملات الآجلة. في أغلب الأحيان ، يتم إجراء هذا التحويل على مرحلتين: أولاً ، يتم تحويل جميع المراكز إلى العملة الأكثر شيوعًا ، على سبيل المثال ، الدولار ، ثم المبالغ بالدولار أو نتيجتها - إلى العملة الوطنية. النتائج الاقتصادية لكلتا الطريقتين هي نفسها.
تكون نتيجة مركز الصرف الأجنبي إيجابية بالنسبة للبنك إذا احتفظ بمركز طويل في العملة التي ارتفع سعرها. ومع ذلك ، يمكن تحقيق هذا المكسب بالكامل فقط عندما يتم إغلاق جميع مراكز العملات بالمعدلات الحالية. تسمى هذه العملية تحقيق الربح (الربح = الجني) وتحدث عادةً خلال فترات التغيير النشط في سعر الصرف ، وتعليق حركته ، وفي بعض الأحيان تغيير ديناميكياته مؤقتًا في الاتجاه المعاكس.
يرجع إنشاء مراكز صرف العملات الأجنبية خلال اليوم إلى إجراء معاملات الصرف الأجنبي للمراجحة في الوقت المناسب ولا يمكن استبعادها إلا من خلال التغطية المتزامنة لكل معاملة مع معاملة مقابلة. ومع ذلك ، تلجأ البنوك الكبيرة فقط إلى المعاملات المضادة خلال أزمة العملة. يعتبر الاحتفاظ بصفقات طويلة أو قصيرة بأي عملات لعدة أيام ، وأحيانًا أسابيع ، بمثابة تكهنات بالعملات ، لأنه إذا كانت مراكز المراجحة قصيرة الأجل نتيجة لطلبات من عملاء البنك ، فإن الاحتفاظ بمركز عملة مفتوح لفترة طويلة يعد أمرًا ضروريًا عمل متعمد يهدف إلى جني الأرباح من دورات التغيير. من الناحية العملية ، يعتبر فصل المراجحة العملة عن المضاربة بالعملة أمرًا تعسفيًا إلى حد ما ، نظرًا للتقلبات الكبيرة في أسعار الصرف ، والتي تصل أحيانًا إلى عدة مئات من النقاط على مدار اليوم. "النقطة" هي فرق وحدة واحدة في الخانة العشرية الرابعة في معظم علامات الاقتباس ، مائة نقطة ، أي أن العلامة العشرية الثانية تعتبر "رقمًا". غالبًا ما تنشئ البنوك مراكز عملات مضاربة عدة مرات في يوم واحد ، تغطيها لتحقيق الأرباح وإعادة تكوينها إذا كانت اتجاهات السوق تعدها بجني الأرباح.
18)المعاملات الفورية في سوق الصرف الأجنبي المصرفي
Spot (صفقة)
[تعديل]
من ويكيبيديا، الموسوعة الحرة
(تمت إعادة التوجيه من Spot)
Spot (English Spot) - شروط التسوية التي يتم بموجبها السداد للمعاملة على الفور (كقاعدة عامة ، في غضون يومين). تسمى المعاملات الفورية أيضًا المعاملات النقدية أو النقدية. في أسلوب التسويات ، فإنهم يعارضون المعاملات العاجلة (أيضًا "إلى الأمام" ، والمستقبل الإنجليزي) ، مع التسويات بعد فترة زمنية محددة مسبقًا.
يمكن أن يكون مكان تنفيذ المعاملات الفورية هو: سوق الصرف الأجنبي بين البنوك ، والأسهم والبورصات الأخرى ، وكذلك الأسواق خارج البورصة (السلع والأسهم والعملات الأجنبية).
[تعديل]
تقنية المعاملات
يمكن للبنوك المرخص لها شراء أو بيع العملات الأجنبية ، وإبرام معاملات شرائها وبيعها ، كما ذكر أعلاه ، مع إنشاء توريد الأموال بموجب هذه المعاملات في موعد لا يتجاوز اليوم الثاني للأعمال المصرفية من تاريخ إبرامها. يسمى هذا النوع من المعاملات معاملات الصرف الأجنبي الفورية (النقدية والنقدية) ، ويتم تنفيذ المعاملات التي تتم بموجبها على أساس "فوري" مع تسوية بالسعر الفوري. تحت اسم "معاملات العملة الفورية" ، يتم الجمع بين ثلاثة أنواع من المعاملات لشراء وبيع العملات الأجنبية ، مما يوفر توفير الأموال عليها.
مركز العملة
- أرصدة بالعملات الأجنبية التي تشكل أصولًا وخصومًا (مع مراعاة المطالبات خارج الميزانية بالخصوم المتعلقة بالمعاملات المعلقة) بالعملات المعنية ومن خلال ذلك تخلق مخاطر أرباح أو خسائر إضافية في حالة حدوث تغيرات في أسعار الصرف.
الأصول والمطالبات خارج الميزانية العمومية
- هذه هي الأصول التي يتم احتسابها في يوم معين في الميزانية العمومية ، أي تحت تصرف البنك في ذلك الوقت ، والأصول التي سيحصل عليها البنك في المستقبل (شراء عملة معينة بموجب العقود الآجلة ، والعقود الآجلة ، والخيار المعاملات والإيصالات القادمة بالعملة الأجنبية في شكل دخل).
مطلوبات الميزانية العمومية وخارج الميزانية العمومية
- هذه هي التزامات البنك ليوم معين في الميزانية العمومية للعملاء والأطراف المقابلة ومطلوبات البنك في المستقبل (بيع عملة معينة بموجب المعاملات الآجلة ، الآجلة ، الخيارات ، الخسائر المستقبلية بعملة معينة).
فتح مركز العملة
- مبلغ الأصول والمطالبات خارج الميزانية العمومية بعملة أجنبية معينة لا يتطابق مع مبلغ الميزانية العمومية والمطلوبات خارج الميزانية العمومية بنفس العملة. يحتوي مركز الصرف الأجنبي المفتوح على مخاطر إضافية في حالة حدوث تغيير في سعر الصرف.
مركز العملة مفتوح طويل
- يتجاوز مبلغ الأصول والمطالبات خارج الميزانية مبلغ الميزانية العمومية والمطلوبات خارج الميزانية بكل عملة أجنبية. قد يتكبد البنك الذي لديه مثل هذا المركز خسائر في حالة ارتفاع سعر صرف العملة الوطنية مقارنة بالعملة الأجنبية.
مركز العملة مفتوح على المكشوف
- يتجاوز مبلغ الميزانية العمومية والمطلوبات خارج الميزانية مبلغ الأصول والمطالبات خارج الميزانية بكل عملة أجنبية. قد يتكبد أي بنك بمثل هذا المركز خسائر إضافية في حالة حدوث زيادة في سعر صرف العملة الأجنبية مقارنة بالعملة الوطنية.
مركز العملة مغلق
- يتطابق مبلغ الأصول والمطالبات خارج الميزانية مع مبلغ الميزانية العمومية والمطلوبات خارج الميزانية بكل عملة أجنبية.
مثال.يوم الاثنين ، أجرى البنك عملية تحويل في سوق ما بين البنوك - اشترى 1000000 دولار أمريكي للهريفنيا بسعر 8.184 لاحتياجاته الخاصة ، أي ، فتح البنك مركزًا طويلاً في الدولار الأمريكي. ثم أغلق البنك المركز يوم الخميس ، أي أنه أجرى الصفقة المعاكسة - باع 1،000،000 دولار أمريكي للهريفنيا بسعر 8.1864. كان سعر البنك الوطني الأوكراني يوم الاثنين 8.1894 ، وفي الأيام القليلة التالية تغير سعر البنك الوطني الأوكراني على النحو التالي: الثلاثاء - 8.1874 ؛ الأربعاء - 8.1909 ؛ الخميس - 8.1849. في يوم الشراء ، كان ربح البنك في الميزانية العمومية 1000 UAH ، وفي الأيام التالية: يوم الثلاثاء ، كانت الخسارة في مركز مفتوح 2000 UAH ، يوم الأربعاء - ربح 3500 UAH ، ويوم الخميس - a خسارة UAH 4500. كانت النتيجة المالية للمعاملة في الميزانية العمومية خسارة بمبلغ 2000 هريفنا أوكرانية. يتم إعادة تقييم كل مركز مفتوح للعملات الأجنبية على أساس يومي ويمكن أن يُظهر كلاً من الخسائر والأرباح ، ولكن هذا يمثل مخاطر صرف العملات الأجنبية ، أي إذا تغير سعر الصرف ، يمكن تكبد خسائر كبيرة.
لكل عملة أجنبية
يتم احتساب الإجمالي لجميع الميزانية العمومية والأصول خارج الميزانية وجميع التزامات الميزانية العمومية وخارج الميزانية العمومية للبنك. إذا تجاوزت قيمة الأصول والمطالبات خارج الميزانية العمومية قيمة المطلوبات والمطلوبات خارج الميزانية العمومية ، يتم فتح مركز طويل مفتوح للعملات الأجنبية. إذا تجاوزت قيمة المطلوبات والمطلوبات خارج الميزانية العمومية قيمة الأصول والمطالبات خارج الميزانية العمومية ، يتم فتح مركز قصير مفتوح للعملات الأجنبية. في هذه الحالة ، يتم عرض مركز طويل مفتوح للعملات بعلامة زائد ، ومركز عملة مفتوح قصير بعلامة ناقص.
يتأثر حجم مركز الصرف الأجنبي المفتوح للبنك بما يلي:
شراء وبيع العملات الأجنبية النقدية وغير النقدية ، وجميع المعاملات العاجلة - الآجلة ، والخيارات ، والعقود الآجلة ، إلخ ؛
استلام العملات الأجنبية على شكل إيرادات أو مصاريف واستحقاق الإيرادات والمصروفات ، والتي يتم تسجيلها في الحسابات المقابلة. (عندما يتلقى البنك الدخل أو الخسارة بالعملة الأجنبية ، يتم احتسابها بالعملة الوطنية في يوم القيمة. على سبيل المثال: حصل البنك على دخل بمبلغ 1000 دولار أمريكي ، والذي كان في يوم الاستلام بسعر NBU 8188 UAH ، ولكن في اليوم الثاني عندما يتغير سعر الصرف NBU سيكون هذا هو المبلغ الثاني ، على سبيل المثال UAH 8198) ؛
شراء (بيع) الأصول الثابتة وبنود المخزون بالعملة الأجنبية ؛
إيصالات الأموال بالعملة الأجنبية إلى الصندوق القانوني ؛
سداد البنك للديون المعدومة بالعملة الأجنبية (والتي يتم شطبها من حساب المصروفات المقابل ؛
تكوين احتياطيات من العملات الأجنبية على حساب النفقات ؛
معاملات الصرف الأخرى بالعملة الأجنبية.
تجار البنوك في يوم العمل
إجراء عدد كبير من المعاملات بعملات مختلفة ، وتتمثل مهمتهم في منع فتح مركز للبنك ، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
في أوكرانيا ، يتم إعادة تقييم مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة بسعر البنك الوطني مقابل العملات الأجنبية. لمنع مخاطر العملة للبنوك التجارية في أوكرانيا ، يضع البنك الأهلي الأوكراني معايير المركز المفتوح.
