Леонардо Боначчи – это известный итальянский математик 12 века, которого мы знаем под именем Леонардо Фибоначчи. Он считался самым талантливым западным математиком своего времени и одним из величайших ученых всех времен.
Сам Фибоначчи не придумал закономерность, которую мы именуем «последовательность Фибоначчи». Однако, именно он первый описал это явление в своей научной работе «Liber abaci».
Линии Фибоначчи используются в качестве поддержки или сопротивления, а также в качестве целевых ориентиров, помогающих спрогнозировать размер прибыли.
Рисунок 1: Уровни Фибоначчи в период нисходящего тренда
Рисунок 2: Уровни Фибоначчи во время восходящего тренда
Практически во всех торговых платформах входят в стандартный набор технических средств. Поэтому не нужно беспокоиться о том, что уровни отката и расширения придется вычислять вручную.
Трейдеру необходимо определить ценовые экстремумы (максимум/минимум) и на полученном отрезке построить линии Фибоначчи. Чтобы это сделать, нужно правильно растянуть уровневую сетку. Она всегда рисуются слева на право:
Когда указанные действия будут выполнены, торговая платформа автоматически отобразит коррекции и расширения Фибоначчи, а также все соответствующие им цены. Сетка Фибоначчи – это очень гибкий инструмент, позволяющий добавлять или удалять определенные уровни.
Рисунок 3: До
Рисунок 4: После
Как видно из приведенного выше примера, часовой график золота находился в состоянии нисходящего тренда. Отчетливо сформировался ценовой максимум и минимум. Чтобы определить , достаточно соединить полученные экстремумы с помощью специального инструмента («Линии Фибоначчи»). Когда это действие будет выполнено, нужно уровни образуются автоматически.
Обратите внимание на рисунок 4. В этом примере золото ненадолго остановилась около линии сопротивления, сформированного уровнем Фибоначчи 38,2%. После этого произошел более глубокий откат к отметке 61,8%. Такая коррекция позволила продавцам войти в сделку и быстро пройти предыдущий минимум.
Рисунок 5
Рассмотрим рисунок 5. Чтобы не делать картинку нагроможденной, мы удалили все уровни отката. Обратите внимание на уровень 127,2%, который в первых двух случаях выступил для цены сильным уровнем поддержки. Поскольку рынок находился в состоянии нисходящего тренда, все уровни расширения рекомендовано использовать в качестве ценовых ориентиров, помогающих зафиксировать прибыль.
В отдельных ситуациях указанные уровни показывают рыночное истощение и выступают отличными зонами, позволяющими войти в сделку против основного тренда. Например, если вблизи одной из линий расширения формируются ложные пробои, то указывает на слабость тренда и высокую вероятность разворота.
Если вы посмотрите на рисунок 5, то подобные ситуации возникали вблизи уровней 261,8% и 127,2%. Очень часто вслед за ложными пробоями следуют быстрые импульсные движения в противоположную сторону. Чтобы использовать данную закономерность на практике, важно отследить ценовые экстремумы и уровни истощения Фибоначчи на нескольких таймфреймах.
Торговля – это игра вероятностей. Поэтому главная цель трейдеров и аналитиков заключается в поиске таких рыночных ситуаций, которые имеют высокие шансы на успех. Несмотря на всю важность уровней Фибоначчи, в реальных условиях они не всегда надежны. К сожалению, этот недостаток свойственен всех инструментам технического анализа.
В приведенном выше примере мы кратко представили применение Фибоначчи с другими техническими инструментами, которые увеличили наши шансы на успех. Нам нравится использовать простые методы, которыми может воспользоваться каждый. Обратите внимание на схожесть уровней Фибоначчи с поддержкой/сопротивлением, линиями тренда, ценовыми максимумами/минимумами и скользящими средними с периодами 50 или 200. Особенно четко это совпадение проявляется с линиями восстановления 61,8% и 78,6% или уровнями расширения 161,8% и 261,8%.
Чем больше технических инструментов сходится в одной точке, тем больше вероятность того, что цена на нее отреагирует. Правое плечо разворотной фигуры «Голова и плечи» иногда сходится с уровнями восстановления Фибоначчи 61,8 или 78,6%.
Такое сочетание обеспечивает идеальную точку входа. Показания индикатора Momentum могут также подтверждаться поддержкой или сопротивлением уровней Фибоначчи. Разворотные сигналы можно получить и с помощью осцилляторов MACD или RSI.
Рисунок 6
На рисунке 6 вы можете увидеть как минимум две торговые возможности, генерируемые линиями Фибоначчи и уровнями поддержки/сопротивления. Рассмотрим их подробней.
Движение цены остановил сильный уровень поддержки 0.7870, от которого цена начала движение вверх. Это область на графике отмечена точкой B. Восходящий коррекционный откат остановил фибо-уровень 38.2% (точка С).
Когда цена вернется и пробьет уровень поддержки 0.7870, то это будет сильным сигналом для входа в сделку на понижение. Зафиксировать прибыль трейдер может на ближайших уровнях расширения: 161,8% (0,7755) или 127,2% (0,7812).
Если первая сделка была пропущена, со временем у пользователя появляется отличная возможность повторно использовать уровень 0.7870. Во втором примере он стал для цены уровнем сопротивления и совпадает с фибо-уровнем 61,8%. Такое совмещение уровней создает сильный ценовой барьер и позволяет выставить небольшой Stop Loss в пределах 15 пунктов.
Рисунок 7
На рисунке 7 вы можете видеть консолидацию пары EUR /USD внутри восходящего треугольника. Событие происходит 22 января 2015 года. В этот день запланировано собрание Европейского центрального банка. Как только ЕЦБ объявил о количественном смягчении монетарной политики (QE), евро резко упал.
Войти в сделку можно было с помощью отложенного ордера Sell Stop, выставленного немного ниже проведенной трендовой линии. Stop Loss в этом случае выносился бы за точку А (локальный максимум, от которого будут выстраиваться уровни Фибоначчи).
Как видно из графика, пара EUR /USD быстро прошла предыдущий минимум (точку X) и сделала набольшую остановку на уровне расширения 127,2%.
Нисходящий тренд быстро возобновился и продолжился до границ фибо-уровня 161,8%. Здесь цена перешла в новую фазу консолидации, сформировала нисходящий клин и резким импульсом пробила линию поддержки. Такое условие можно считать повторным сигналом, позволяющим войти в сделку на понижение. Ориентировочная цель: фибо-уровень 261,8%.
Когда цена достигла расширения 261,8%, произошел ложный пробой. Это указывает на то, что у продавцов не осталось сил продолжать тренд. Следовательно, можно подумать о проведении сделки в противоположную сторону.
Рисунок 8
Многие трейдеры используют уровни Фибоначчи для определения точных моментов для входа и выхода из сделки. Однако, на рисунке 8 представлен пример, доказывающий, что в некоторых случаях желательно дождаться подтверждение сигнала.
Коррекционный уровень Фибоначчи 61.8% вместе с 200-дневной скользящей средней несколько раз оказал сильную поддержку валютной паре GBP/JPY. Этой опоры оказалось достаточно, что переломить нисходящий тренд и начать движение в противоположную сторону.
Если бы трейдер вошел в сделку на понижение после пробития фибо-уровня 31.2%, то ближайшую линию 61.8% можно было использовать одним из следующих способов:
В рассмотренном примере мы использовали третий сценарий, реализация которого стала возможна вследствие того, что сила уровня была подтверждена 200-дневной скользящей средней.
Рисунок 9
Рассмотрим еще один пример. На рисунке 9 открыт дневной график валютной пары EUR/NZD. На нем представлено минимум четыре случая, когда фибо-уровни 61.8% или 78.6% обеспечивали цене сильное сопротивление.
Наиболее очевидная ситуация просматривается в 4-м примере, когда было остановлено резкое движение цены из точки F. В данном случае трейдеру стоило войти в сделку на понижение, поскольку сигнала подтверждался еще несколькими факторами:
Как видите, вероятность ценового разворота на уровнях Фибоначчи значительно возрастает, когда сигнал подтверждается дополнительными инструментами технического анализа. Однако, даже сами по себе уровни Фибоначчи выступают сильными зонами поддержки /сопротивления. Как правило, чем выше временной интервал, тем больше значимости приобретают опорные линии. Попробуйте внедрить уровни Фибоначчи в свою и поторговать в направлении основного тренда.
Теперь на примере разберем подробно, как трейдеры используют сетку Фибо в торговых стратегиях, каким образом определяются уровни поддержки/сопротивления, где следует располагать приказы на совершение сделок.
Торговля на коррекции – одна из популярных трейдерских стратегий. Коррекция – это периодический краткосрочный откат цен. Для определения точек откатов цены и фиксации прибыли трейдеры используют сетку Фибоначчи, уровни которой с определенной степенью вероятности показывают величину коррекционных волн, дальнейшее направление и силу тренда.
Для построение сетки Фибоначчи используют не цены закрытия-открытия, а локальные минимумы и максимумы. В терминале МТ4 на нисходящем тренде сетка Фибо натягивается сверху вниз. Посмотрите на график:
Мы видим нисходящий тренд А-В. В точке В началась коррекция. Растягиваем сетку Фибоначчи от максимума цены в точке А до минимума – в точке В. Находим уровень по сетке Фибоначчи 38,2%. По теории – это первый значимый уровень сопротивления, обозначенный на графике фиолетовой линией, до которого может протянуться коррекционная волна, после которой тренд продолжится. В точке С и следует выставить стоп-ордер на продажу. Stop-Loss располагаем чуть выше уровня 38,2%, ограничив убыток в случае, если цена пробьет сопротивление и устремиться выше. Как показывает график, цена, оттолкнувшись от уровня сопротивления, пошла вниз. Тренд продолжился. Так как цена не пробила сопротивление в точке С на уровне 38,2%, можно обозначить тренд, как сильный.
На следующем рисунке мы видим развитие событий. Продолжается снижение цены.
В точке D начинается следующая волна коррекции, и сетку Фибоначчи следует растянуть от точки А до точки D, или следующего минимума цены. Можно предположить, что цена, как и в прошлый раз, достигнув уровня 38,2%, вернется вниз. Однако, цены пробили этот уровень и поднялись выше. Следующая значимая цифра 61,8%, возле которой рост прекртился и восстановилось движение вниз. Тот факт, что коррекция дошла до 61,8%, свидетельствует об ослаблении тенденции, вероятно, в дальнейшем стоит ожидать перехода рынка во «флэт» или смены тренда, что на самом деле и произошло. Обратите внимание, что в момент роста цен в том месте, где была проведена линия сопротивления, продавцы попытались вернуть цены вниз, но покупатели оказались сильнее, сопротивление пробито, цена устремилась вверх. Таким образом определился еще один значимый уровень поддержки, который можно использовать в дальнейшей торговле.
Рассмотрим случай восходящего тренда. На уровне 1,4270 пара EURUSD начала коррекционную волну. Опустившись до уровня 1,4178, достигнув линии Фибо 38,2%, цена пошла вверх, тренд сильный и продолжился. Теперь, используя расширение сетки Фибоначчи, определим куда цена пойдет дальше.
Проведем на максимуме, откуда началась коррекция, линию сопротивления. Разместим на графике еще одну сетку фибо, растянув ее в обратном направлении сверху вниз. Обратите внимание на уровень 161,8% новой сетки Фибо. По теории цена должна пойти в область 161,8%, где и нужно выставить ордер Take-Profit, чтобы зафиксировать прибыль. На графике мы видим, как цена достигла вычисленного уровня, после чего тренд ослабел и начался «флэт».
Хочется обратить ваше внимание на линию сопротивления, выделенную на графике фиолетовым цветом. После коррекции, цена пробила уровень сопротивления, устремившись вверх. В какой-то момент начинается очередная коррекционная волна. Цена, опустившись вниз, достигает уровня предыдущего максимума и возвращается назад. Линия сопротивления становится линией поддержки. Очень значимый уровень, который нужно будет учитывать в дальнейших торгах.
Теперь рассмотрим, как расставить ордера на покупку. В начале коррекции, предположив, что цена оттолкнется от уровня в 38,2%, ставим стоп-ордер на покупку в районе 1,4180 с маленьким лоссом в 35-40 пп. Затем рассчитав, что цена достигнет уровня в 161,8%, фиксируем прибыль, установив ордер Take-Profit в районе 1,4420. Итого 240 пп. При стоимости пункта в среднем 320 рублей получили прибыль 76800 рублей.
Для определения трендовых движений и точек отскока трейдеры, кроме сетки Фибоначчи, используют веер Фибоначчи.
Одним из распространенных и действенных технических инструментов, используемых трейдерами для технического анализа на рынке Форекс и определения значимых технических уровней, являются уровни Фибоначчи . Уровни Фибоначчи открыты итальянским математиком Леонардо Фибоначчи при изучении последовательности чисел 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55.
Каждое число этого ряда равно сумме предыдущих двух чисел, а при делении любого числа из ряда последовательности на число предыдущее всегда получается соотношение 1,618, которое получило определение «золотого сечения», определяющего гармоническую пропорцию.
Для практического применения в торговле значение имеют всего несколько чисел – коррекционных уровней Фибоначчи – 23,6%, 38.2%, 61.8%, 76,4% и расширений Фибоначчи – 38.2%, 61.8%, 100%, 138.2%, 161.8% (соотношения чисел для удобства применения переведены в проценты). На их основе создан ряд инструментов технического анализа : уровни коррекции и расширения, линии, веерные дуги и временные периоды Фибоначчи. Практически все торговые терминалы имеют встроенные функции для построения инструментов Фибоначчи и торговый терминал MetaTrader 4 в том числе.
Для этого необходимо найти на рабочей панели пункт «вставка» и выбрать пункт «Фибоначчи» в появившемся окне. Там имеются все инструменты Фибоначчи, и трейдер, нажав на требуемый ему инструмент, перетягивает его на график, где осуществляется построение уровней Фибоначчи и технический анализ рынка на его основании. Так же существуют различные компьютерные программы для расчета значений уровней Фибоначчи на рынке Форекс.
Например, http://www.earnforex.com/ru/фибоначчи-калькулятор. Уровни Фибоначчи в калькуляторе рассчитываются путем ввода в форму низшего и высшего значения выбранного отрезка тренда в целом или его части, затем нажав на кнопку «рассчитать», вы получите значения уровней Фибоначчи – 23.8%, 38.2%, 50% и 61.8%.
Для быстрой оценки рынка чаще всего используется сетка уровней Фибоначчи . Строится она на графике достаточно просто – определяются на ценовом графике две опорные точки, первая из которых соответствует отметке 100%, а вторая – отметке 0% и натягивается между ними сетка, на которой выделены уровни Фибоначчи (см. рисунок).
Весьма существенным и значимым моментом графического построения инструментов Фибоначчи является выбор опорных линий. Для этого рекомендуется брать для построения сетки Фибоначчи ключевые экстремумы графика цены – максимумы /минимумы, поддержки/сопротивления , то есть на них ставить опорные точки.
Помните, что уровни Фибоначчи раскладываются между значимыми, а не выбранными произвольно ключевыми точками. При этом необходимо использовать тенденцию предыдущего движения (тренда), так как текущее движение является коррекцией к предыдущему движению. Например, если цена движется вверх, то сетку Фибоначчи мы будем раскладывать по предыдущему нисходящему движению и наоборот. То есть, всегда необходимо работать исключительно от прошлого к будущему.
Использование в торговле на рынке Форекс уровней Фибоначчи позволяет провести трейдеру анализ движения цены актива. Во-первых, с их помощью можно определить уровни сопротивления и поддержки, а во-вторых, есть возможность определить размер начавшейся коррекции трендового движения.
Цена на уровнях Фибоначчи следует всем правилам таких значимых уровней. Например, если вы видите, что цена актива подходит к уровню Фибоначчи, то можно предположить с высокой вероятностью возможность разворота. Так же вы знаете, что трендовое движение всегда сопровождается откатами, и уровни коррекции Фибоначчи весьма удобны для определения уровней отката, а так же для определения окончания отката и продолжения движении по тренду.
Уровни Фибоначчи демонстрируют взаимоотношения между трендом и коррекционными движениями с возможностью потенциального восстановления в 38%, 50% и 62%, тем самым формируя первичные уровни коррекции. Нанесите сетку уровней Фибоначчи на значимые точки, и вы увидите, как ключевые ценовые уровни пересекаются с процентными линиями Фибоначчи. Именно совпадение графических моделей и уровней Фибоначчи может выявить уровни выхода/выхода из рынка. Соответственно, вы можете открывать торговые позиции после отбития/пробоя этих уровней.
Помните о приоритете большого тайм фрейма – чем на большем временном промежутке построены уровни Фибоначчи, тем они являются более значимыми, и тем более сильное действие они будут оказывать.
Так же широко применяются эти линии трейдерами для определения уровней установки ордеров Take profit и Stop-loss. Так, ордер Stop-loss лучше поместить за уровни Фибоначчи (на отбитие от которых рассчитываете) для того, чтобы ваш Stop-loss случайно не зацепило откатом. Take profit, взятие прибыли тоже рекомендуется проводить на уровнях расширения Фибоначчи. Необходимо сказать, что если на графике у вас совпадают зоны поддержки и сопротивления с уровнем сетки Фибоначчи – это дополнительное подтверждение значимости таких уровней.
Следует отметить, что на уровнях Фибоначчи, а так же на комбинации с ними построены различные торговые системы. Однако начинающие трейдеры должны помнить, что уровни Фибоначчи не являются инструментом, который позволяет трактовать рыночные движения однозначно. Иногда уровни Фибоначчи на рынке не подтверждаются, и оптимальным вариантом их использования является комплексное сочетание с другими инструментами технического анализа.
Уровни Фибоначчи находят широкое применение на рынке форекс . В первую очередь они применяются для анализа движения цены и принятия решений трейдером о входе в рынок. Для этого чаще всего используются 38%, 50% и 62% уровни коррекции Фибоначчи от предыдущего трендового движения. Некоторые советы для их применения:
Установите на график сетку уровней коррекции Фибоначчи и растяните ее между уровнями максимума и минимума изучаемого ценового движения. Для более полной информации следует нанести уровни Фибоначчи в различных цветах на графики 3-4 различных временных интервалов с более длительным движением цены. На графике вы получите картину с множеством уровней Фибоначчи. Проанализируйте их. Часто можно выделить на графике несколько уровней Фибоначчи, которые совпадают на различных временных интервалах. Эти линии следует идентифицировать и работать с ними, как со значимыми уровнями поддержки и сопротивления.
Числа Фибоначчи – это потенциально важные уровни. Используйте уровни 38%, 50% и 62% для входа и выхода из открытых позиций. Но при этом необходимо помнить, что эти уровни отката цены сами по себе не определяют цель, к которой стремится цена при движении. Она может перейти легко на следующий уровень Фибоначчи в том случае, если не получит необходимой поддержки на предыдущем уровне. Результаты будут более точными, если уровни Фибоначчи использовать в комбинации с другими графическими инструментами (торговые каналы, средние скользящие, разворотные фигуры)
Уровень Фибоначчи в 62% – это сильный уровень сопротивления/поддержки и по его достижению часто в близлежащей зоне возникают множественные хаотические движения цены. Сигнал на открытие позиции – когда цена пробивает 62% и устремляется дальше к 70-75% уровню коррекции, прежде чем вернуться снова к 62% уровню. Открывайте торговые сделки с глубоких уровней коррекции, если получите дополнительно два – три сигнала подтверждения пересечением в поддержку предполагаемой торговой позиции. В случаях, когда перекрестных подтверждений не отмечается – лучше находиться вне рынка. Так же помните, что, если коррекционное движение достигает уровня отката 62%, то в торгуемых временных периодах коррекция часто продолжается до 100% уровня и тенденция завершается.
Установки для открытия: Используется любой тайм фрейм от 5 мин – 1 час. Валютная пара: любая. Индикаторы: 5 EMA
Правила входа в торговую позицию: определите тренд и найдите на графике последние точки минимума и максимума ценового движения – A и B. Протяните сетку Фибоначчи из точки A в точку B или отметьте на графике просто числовые уровни Фибоначчи.
Затем наблюдаем за ценой. Для открытия торговой позиции необходимо выполнение трех условий:
Цена актива должна пробить 5 EMA
Цена должна коснуться линии 38.2% Фибоначчи (уровень отката)
Уровень Фибоначчи 61.8% не должен быть пробит. То есть, цена не должна закрыться ниже уровня сопротивления 61.8% для восходящего тренда или выше при нисходящем тренде.
Когда все положения соблюдены, открываем торговую позицию как только свеча на графике закроется выше 5 EMA для покупки или ниже 5 EMA для продажи. Ордер Stop-loss размещаем на 4-5 пункта выше (нисходящего) / ниже (для восходящего) уровня 0,618 Фибоначчи. Ордер Take profit устанавливается на уровне Фибоначчи 1,618, растянутом из точки A.
Разных технических инструментов, каждый из которых в торговле может быть полезен. Вместе с тем лишь немногие применяют их на повседневной основе, остальные же не умеют их правильно использовать. Одной из таких возможностей и выступает уровень Фибоначчи, который при правильном его построении помогает реализовать успешную торговлю. Именно поэтому важно научиться корректно строить такие линии, а также ознакомиться с некоторыми уровнями.
Еще в далеком 13 веке знаменитым математиком Леонардо Фибоначчи были выявлены числовые последовательности, которые наблюдаются во всех природных явлениях. Спираль Фибоначчи образуется каждый раз, когда вы прибавляете предыдущее числовое значение к последующему. Если же разделить предыдущее число на следующее, всегда можно получить приблизительно одинаковое значение - около 0,618. Выявленная закономерность, которая была названа «золотое сечение», начала со временем применяться и в трейдинге, как только на рынке Форекс появился инструмент по определению уровней Фибоначчи. Как же они используются в торговле валютой? Линии Фибоначчи применяют для того, чтобы отыскать уровни сопротивления и поддержки, а также чтобы установить параметры тейк-профита. При этом никаких самостоятельных расчетов трейдеру производить не нужно - программа делает это автоматически.
Линии Фибоначчи применяются для поиска окончания коррекции и последующего продолжения тренда. Это означает, что вход в сделки с учетом уровней Фибоначчи возможен только по направлению данного тренда. Чтобы провести данные линии на графике, следует для начала выяснить, восходящий тренд следует в настоящее время или нисходящий. В случае если он имеет восходящий характер, следует отыскать на графике минимальную точку. После этого в панели инструментов необходимо выбрать «Линии Фибоначчи» и, придерживая левую клавишу мышки, вытянуть сетку инструмента от найденной минимальной точки до места начала коррекции. Должны получиться уровни вероятного окончания коррекции. Указанными параметрами выступает соотношение в процентах от заданного отрезка, и от них следует ждать отскока цены и последующего продолжения заданного тренда. На графике можно четко проследить, как цена тестирует определенный уровень, после чего происходит ее отскок, и она возобновляет свое движение вверх. Соответственно, это дает трейдеру возможность для неплохой прибыли.
Если же рассматривать метод Фибоначчи во время нисходящего тренда, на графике требуется найти ближайший максимум локального значения, и, удерживая левую клавишу мышки, растянуть сетку инструмента до места начала коррекции. Так можно будет увидеть уровни, до которых доходит цена перед тем, как развернуться и продолжить снижение.
Вместе с тем однозначно определить нельзя, от какого именно уровня будет происходить отскок, поскольку значений отображается несколько. По этой причине вход в сделку не должен осуществляться сразу после соприкосновения цены с одним из уровней. Это может быть не коррекция, а возникновение нового тренда. Чтобы быть уверенным и смело входить в рынок, необходимо дождаться одного из подтверждающих сигналов - трендовых линий, моделей свечного анализа либо Price Action. Таким образом, уровни Фибоначчи (стратегия на их основе) эффективно работают в совокупности с другими опциями.
В некоторых случаях возникает необходимость в сетке Фибоначчи удалить неактуальный уровень либо добавить новый. Для этого требуется установить каждый уровень Фибоначчи, как описано ранее, после чего два раза щелкнуть мышкой по прерывистой линии, которая соединяет значения максимума и минимума, а после этого выбрать «Свойства Fibo», кликнув правой клавишей мышки. Это откроет меню, в котором можно настраивать значения уровней (это делается во вкладке «Уровни Фибоначчи»). Чтобы удалить ненужное значение, нужно просто выбрать его и нажать на соответствующую опцию меню. Добавить новый уровень можно аналогичным образом. При этом изменения не нужно вносить каждый раз, когда создается новый уровень Фибоначчи - программа терминала автоматически запоминает их, как только вы отметите нужные вам значения и сохраните их. Кроме этого, настройки имеют возможность изменения толщины и цвета линий на графике.
Как уже было отмечено, индикатор уровней Фибоначчи не может выступать в качестве идеального инструмента. Невозможно наверняка определить, от какого из уровней начнется отскок цены. Более того, может и вовсе случиться разворот тренда в совершенно другую сторону. В том же случае, если отскок стоимости от одного из уровней все же произошел, импульс вполне может быть краткосрочным, и в дальнейшем стоимость продолжит изменяться в противоположном направлении относительно вашей сделки.
Каким образом можно снизить риск возникновения ложных сигналов? Торговля по Фибоначчи может осуществляться успешно только при совместном использовании с другими средствами теханализа. Некоторые из них позволяют осуществлять очень результативные сделки.
Как показывает практика, горизонтальные уровни выступают в качестве сильного торгового инструмента, а если объединить их с показателями Фибоначчи, это может обеспечить больший эффект. Каким же образом использовать их в торговле? Например, вы наблюдаете выраженный восходящий тренд, в связи с чем располагаете сетку Фибоначчи на графике, объединяя ближайший максимум с локальным минимумом (что служит сигналом к вероятной коррекции). После этого следует отыскать сильные горизонтальные уровни на графике, которые выступают для цены положительной поддержкой. Среди этих показателей более сильными являются уровни, находящиеся в одной ценовой зоне с показателями Фибоначчи и горизонтальными уровнями.
Их сочетание выступает хорошим сигналом для совершения покупки, поскольку с большей вероятностью цена протестирует неоднократно данный уровень, после чего продолжит восходящий тренд. Чем это объясняется?
Большинство трейдеров применяют горизонтальные уровни для ведения торговли, в то время как другой процент участников рынка использует один лишь метод Фибоначчи. Сочетание данных показателей между собой увеличивает вероятность размещения именно в данной области отложенных ордеров.
Можно убедиться на практике в том, что уровни Фибоначчи показывают реальные результаты исключительно в условиях тренда. Чтобы его определить, лучше всего использовать трендовые линии. К примеру, если на графике присутствует восходящий тренд, требуется подождать начало коррекции, чтобы начать сделку. В таком случае нужно провести трендовую линию между двумя локальными минимумами и одновременно с этим набросить на этот же график сетку Фибоначчи. Как только цена протестирует определенный уровень, трендовая линия выступит уровнем поддержки. Данная совокупность выступает положительным сигналом к покупкам, поскольку велика вероятность того, что цена продолжит движение вверх. Такой пример может послужить хорошим доказательством эффективного сочетания стратегии Фибоначчи с иными торговыми трейдинговыми инструментами.
Самые сильные торговые сигналы выдает сочетание паттернов Price Action с уровнями Фибоначчи. В этом можно убедиться, рассмотрев разворотные модели: модель поглощения, пин-бары и внутренние бары. Если на графике присутствует нисходящий тренд, после чего начинается коррекция, желательно начинать искать сигналы для совершения сделок на продажу. На график набрасывается сетка Фибоначчи, после чего следует ожидать отображения паттернов PriceAction. Когда цена на одном из уровней образует паттерн доджи, в совокупности с уровнем Фибоначчи его можно смело использовать, несмотря на то, что он не считается сильным сигналом сам по себе. Что же представляет собой доджи? Это модель PriceAction в виде свечи, имеющая маленькое тело и длинные хвосты, направленные в обе стороны. Такой показатель отображает неуверенность трейдеров, в результате которой цена может развернуться и пойти вниз.
Процесс открытия сделок с использованием уровней Фибоначчи описан выше, но помимо него следует знать и о выставлении тейк-профитов, позволяющих взять прибыль. Большое количество трейдеров имеют проблемы с данным инструментом - одни выставляют это значение слишком маленьким, другие выжидают слишком долго в ожидании роста прибыли, в результате чего оказываются в минусе. С использованием расширения Фибоначчи можно определить более точно, где нужно выставлять цели для получения наивысшей прибыли.
Если наблюдается на графике восходящий тренд и вы вошли в покупки на одном из откатов, следует установить вышеуказанный инструмент. Для этого требуется зайти в меню «Вставка», выбрать «Фибоначчи» и затем - «Расширение». Удерживая левую клавишу мышки, необходимо соединить на графике минимальную точку с точкой начала коррекции. После этого нужно два раза щелкнуть по пунктирной линии мышкой и сдвинуть 3-ю точку к месту завершения коррекции. После выполнения этих действий на графике отобразятся уровни, размещение на которых значений тейк-профитов увеличит эффективность торговли, использующей уровни Фибоначчи. Как пользоваться этими данными, если имеются несовпадения?
Зачастую происходит так, что цена немного не достигает обозначенного уровня. Это необходимо при торговле учитывать, поскольку как горизонтальные уровни, так и линии Фибоначчи и трендовые линии представляют собой не точные инструменты, значение цены в которых должно полностью соответствовать отмеченному значению. Они представляют собой лишь определенные зоны спроса и предложения. В таком случае какие уровни могут быть использованы для получения прибыли? Желательно открывать две сделки и закрывать их поочередно.
Все вышеуказанное означает, что уровни Фибоначчи в сочетании с иными инструментами теханализа могут выдавать превосходные результаты, при этом расширение Фибоначчи успешно применяется для определения целей фиксирования прибыли. Вместе с тем этот инструмент имеет субъективное значение, по причине того, что каждый трейдер строит уровни Фибоначчи по-своему.
Золотое сечение или с чего все начиналось
Те, кого интересует сугубо прикладной аспект данных инструментов, могут пропустить этот раздел - экскурс в историю чисел Фибоначчи, а также их появления в трейдинге.
Последовательность Фибоначчи была хорошо известна еще в древней Индии, где применялась в стихосложении. Но имя свое она получила благодаря европейскому математику XII века Леонардо Пизанскому, более известному по псевдониму Фибоначчи. Фибоначчи, помимо других многочисленных математических задач, подробно исследовал и описал эту последовательность в труде «Liber Abaci» («Книга Абака» или «Книга об Абаке»). Последовательность эта представляет из себя бесконечный ряд чисел, каждый следующий член которого равен сумме двух предыдущих:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 …
У этого ряда есть много замечательных математических особенностей, но главным является то, что отношение члена ряда к предыдущему стремится к знаменитому «Золотому сечению» - числу 1,618. Это число известно с античных времен и впервые встречается в «Началах» Евклида (около 300 лет до н. э.), где применялось для построения правильного пятиугольника.
Золотое сечение считается наиболее гармоничной пропорцией отношения целого к части. Магическим образом число 1,618 очень часто встречается в природных формах, напрямую не имеющих ничего общего между собой. Эту пропорцию можно заметить в раковинах улиток, расстоянии между листьями на ветке, форме спиралей галактик и даже в среднестатистическом соотношении частей тела человека.
Белорусский ученый Эдуард Сороко, который изучал формы золотых сечений в природе, отмечал, что все растущее и стремящееся занять свое место в пространстве, наделено пропорциями золотого сечения. По его мнению, одна из самых интересных форм - это закручивание по спирали.
В музыкальных произведениях, стихотворениях и художественных произведениях также встречается пропорция 1,618. Ученые умы XIX века признали золотое сечение эталоном гармонии пропорций в природе.
Идея искать золотое сечение в графиках биржевых котировок принадлежала американскому инженеру и управленцу Ральфу Hельсону Эллиотту, который увлекся анализом цен после серьезной болезни в начале 1930х гг. Эллиотт изучал годовые, месячные, недельные, дневные, часовые и получасовые графики различных фондовых индексов, охватывающих 75-летнюю историю поведения рынка. В процессе исследования он заметил, что движения индексов подчинены определенным ритмам - волнам, в пропорциях которых прослеживаются те самые 1,618. Эллиот написал на эту тему ряд трудов, самым масштабным из которых стала книга «Закон природы - секрет вселенной» (англ. Nature’ s Law — The Secret of the Universe )», в которую он включил все свои наработки, касающиеся теории волн и соотношения Фибоначчи.
После Эллиота многие трейдеры и исследователи рынка искали различные применения числам Фибоначчи в биржевой торговле. Развитие вычислительной техники позволило аналитикам далеко продвинуться в этом направлении. Современные трейдеры активно используют инструменты, основанные на данном математическом.
Уровни Фибоначчи в биржевой торговле
Пожалуй, самый распространенный терминал для торговли на российском фондовом рынке Quik предлагает пользователю четыре инструмента, основанных на последовательности Фибоначчи. Это уровни, веер, дуги и временные зоны Фибоначчи. Начнем с самых популярных - уровней.
Одним из самых старых и надежных инструментов трейдера являются широко распространенные уровни поддержки и сопротивления. Участникам рынка нужны ценовые ориентиры, чтобы понять, выгодно ли покупать сейчас, не пора ли продавать и где цена может сменить свое направление. Однако не всегда удается точно определить, какой уровень отработает, а какой цена даже не заметит. Как раз эту проблему помогают решить уровни Фибоначчи.
Определение уровней коррекции
По правилам, инструмент «Уровни Фибоначчи» растягивается от начала тренда к его окончанию (на самом деле, если вы растянете уровни наоборот от конца к началу, в Quik разницы не будет). Если растянуть его таким образом, то получившиеся уровни станут возможными целям для коррекции. От этих уровней можно входить по тренду, либо использовать в качестве цели в контр-трендовых сделках.
На примере графика акций «Норильского никеля» хорошо видно, как четко были отработаны уровни 23,6 и 38,2. Причем тут есть особенность: если уровень Фибоначчи совпадает с уровнем на графике, как в данном примере, то вероятность, что он будет отработан, становится очень высокой. Еще лучше, если при этом он будет расположен на круглом числе.
Стоит сразу оговорить ограничение применения. Данный инструмент применяется только при наличии явно выраженного тренда. Если применять его на инструменте, который движется внутри боковика, то уровни отрабатываются очень «грязно», и вряд ли их использование принесет вам прибыль в долгосрочной перспективе.
Движение по Русгидро происходило внутри флэта с большим откатом. В этом случае уровень 23,6 отработал очень «грязно», и цена могла много раз зацепить стоп-заявку.
Также, уровни становятся более «грязными», когда фаза коррекции затягивается. Однако и в этом случае уровни коррекции по Фибоначчи могут оставаться актуальными, причем могут работать в том числе и зеркально.
Еще одним способом применения коррекционных уровней может быть торговля откатов. Когда инструмент делает быстрое движение к значимому уровню, от которого высока вероятность отката, коррекционный уровень 38,2 может показать вам потенциал, до которого можно держать позицию.
Что касается таймфреймов, применять инструмент стоит в диапазоне таймфреймов М15 - D1.
Определение волн Эллиота
Часто уровни Фибоначчи используются в связке с волновой теорией Эллиота. Согласно этой теории, любое трендовое движение по финансовому инструменту можно разложить на пять волн: три основных (импульсных) по тренду и две коррекционных против тренда. Импульсные волны нумеруются как первая, третья и пятая, а коррекционные, в свою очередь, вторая и четвертая.
Любое коррекционное движение тоже можно разложить, но только на три волны. Все внутренние волны также раскладываются по принципу фрактала (фрактал - самоподобная структура). Наглядно этот процесс представлен на рисунке ниже.
Понимание, какую волну формирует цена сейчас, дает возможность предположить, куда она пойдет далее. Самой интересной для трейдеров является третья волна. Она считается самой длинной и самой быстрой. Идеальная сделка с использованием теории Эллиота - это войти в сделку в конце второй волны и выйти из неё в конце третьей.
Согласно теории, высота 3-й волны относится к 1-й, как 1,618. Значит, если мы видим уже сформировавшиеся 1-ю и 2-ю волны, то мы можем рассчитать длину 3-й, используя уровни Фибоначчи. Для этого в некоторых терминалах специально предусмотрен инструмент «расширение Фибоначчи». Строится он по трем точкам: начало первой волны, конец первой волны и конец второй волны. (главное соблюсти эти точке на ценовой шкале по вертикали. По горизонтали положение точек не так важно). На экране появятся уровни Фибоначчи, и уровень с отметкой 1,618 будет отмечать расчетный конец третьей волны.
В терминале Quik инструмента «расширение Фибоначчи» нет. Но его можно заменить обычными уровнями Фибоначчи. Для этого нужно растянуть их так, чтобы 0 был на начале первой волны, а 100 на её окончании. А потом просто перетащить всю конструкцию так, чтобы 0 оказался в конце второй волны.
Хочется отметить, что не всегда конец третьей волны приходится на уровень 1,618. Довольно часто цена немного не доходит или немного опережает эту отметку.
Помимо определения длины третьей волны, ряд специалистов предлагали способы определения и других волн. В книге Б. Вильямса «Торговый хаос» предлагается следующая система определения длин волн:
1 волна - определяется по факту формирования
2 волна - чаще всего заканчивается на уровнях коррекции 50,0 и 61,8.
3 волна - составляет от 1 до 1,618 от длины первой волны.
4 волна - чаще всего заканчивается между уровнями коррекции 38,2 и 50,0 и чаще всего выглядит в виде бокового движения.
5 волна - составляет от 61,8% до 100% от диапазона между началом первой волны и концом третьей.
Рассмотрим на примере графика Россетей. Зеленым отмечены импульсные волны, а красным - коррекционные.
Самым сложным в применении волн Эллиота является вопрос: «В какой волне цена находится сейчас?» Консенсуса по поводу того, как определить точку отсчета первой волны у адептов волновой теории нет по сей день и, возможно, так и не будет.
С практической точки зрения наиболее эффективным является подход: «Не уверен - не торгуй». На некоторых инструментах в определенной фазе волны прорисовываются очень четко и легко идентифицируются. На других же, выделить волны практически невозможно. Необходимо путем регулярного наблюдения отыскивать среди всего многообразия инструментов те, которые ходят понятным для вас образом, и торговать только их. А как только волны начинают ломаться, переходить на другой инструмент.
Очень важно не зацикливаться на одной ценной бумаге, пытаясь отыскать волны там, где их нет. Кроме того, торговая система обязательно должна включать в себя план на случай негативного стечения событий. Стоп-лосс должен обеспечивать соотношение риск/прибыль не менее 1/2.
Веер Фибоначчи
Как и уровни, этот инструмент, может использоваться для определения точек, где завершится коррекция. Алгоритм, по которому строятся лучи веера достаточно простой. Если провести вертикальную линию через точку окончания трендового движения, то лучи будут проходить через точки пересечения этой линии с соответствующими уровнями Фибоначчи. В большинстве терминалов этот алгоритм представлен в виде готового инструмента, который растягивается от начальной точки трендового движения к её концу. Лучи веера, в таком случае, будут показывать возможные окончания коррекции, где можно открывать позицию по тренду.
По умолчанию в инструменте могут быть разные настройки, но наиболее распространенными являются настройки лучей 38,2; 50,0; 61,8. В Quik их можно задать следующим образом: щелчок правой кнопкой мыши по вееру -> редактировать -> в разделе «Уровни Фибоначчи» задаете нужные значения.
Дуги Фибоначчи
В отличие от предыдущих инструментов, дуги примечательны тем, что они учитывают еще и временной фактор. Это позволяет трейдеру не только предположить, как поведет себя цена, но и в какой момент это произойдет.
Дуги Фибоначчи строятся следующим образом: сначала между началом и концом тренда строится прямая. Затем строятся три дуги с центром в конце пересекающие прямую на уровнях Фибоначчи 38,2%, 50% и 61,8%. В большинстве терминалом дуги, точно так же реализованы в виде отдельного инструмента.
Дуги Фибоначчи очень сильно зависят от масштаба графика. Наиболее подходящий масштаб можно выбрать проанализировав эффективность инструмента на истории. Так же, как и веер рекомендуется использовать дуги совместно с другими методами технического анализа.
Временные зоны Фибоначчи
В основе временных зон Фибоначчи положена одноименная последовательность чисел 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21… Исходной точкой для построения выбирается локальный максимум или минимум. Вторая точка позволит определить длину единичного интервала. На графике появятся вертикальные линии с шагом, соответствующем последовательности чисел Фибоначчи в единичном интервале.
Вертикальные линии помогают идентифицировать моменты времени, когда стоит ожидать разворота. При нахождении цены в районе очередной линии необходимо использовать другие индикаторы и сигналы для поиска точки входа против движения. Можно, например, комбинировать временные зоны с веером или уровнями Фибоначчи.
Другие инструменты
Помимо представленных способов использования чисел Фибоначчи в торговле придумана еще масса вариантов: спираль Фибоначчи, канал Фибоначчи, клин Фибоначчи и т. д. Они немного отличаются по методам построения и внешнему виду, но суть их одна - определение длины коррекции. Вы можете выбрать наиболее подходящие для себя инструменты и пополнить ими свой торговый арсенал.
В книге А. Фроста и Р. Пректера «Волновой принцип Эллиота» можно ознакомиться с основными принципами волновой теории Эллиота в её классическом виде.
В книге Б. Мендельброта и Р. Хадсона «(Не)послушные рынки» можно прочесть о современном взгляде на ритмы финансовых рынков и фрактальной структуре изменения цен.
В книге Б. Вильямса «Торговый хаос» можно подробнее ознакомиться с методом подсчета волн, кратко изложенном в данном материале.
В книге Р. Фишеpа «Последовательность Фибоначчи: приложения и стратегии для трейдеров» изложен еще один взгляд на использование уровней Фибоначчи при подсчете волн.
БКС Экспресс
