Ocena finančnega stanja organizacije se izvaja s pomočjo sistema ali niza koeficientov. Ti kazalniki so namenjeni karakterizaciji finančne stabilnosti in odgovorni za stabilen položaj podjetja.
Finančni položaj podjetja se lahko šteje za stabilnega, če lahko krije do 50 odstotkov iz lastnih sredstev. Hkrati mora podjetje te vire učinkovito uporabljati, upoštevati poravnalno, kreditno in finančno disciplino ter biti plačilno sposobno. O finančnem stanju podjetja lahko rečemo po oceni finančne stabilnosti in plačilne sposobnosti.
Koeficient financiranja kaže ekonomsko stabilnost gospodarskega okolja, v katerem podjetje opravlja svoje glavne dejavnosti. Upošteva svoje rezultate delovanja, učinkovitega in aktivnega odzivanja na kakršne koli spremembe zunanjih in notranjih dejavnikov.
Finančna stabilnost vsakega podjetja mora temeljiti na stabilnem presežku prihodkov nad odhodki, učinkoviti porabi sredstev in neprekinjenem proizvodnem procesu. Koeficient financiranja se izračuna na podlagi proizvodnih in gospodarskih dejavnosti subjekta in je eden glavnih kazalcev vzdržnosti podjetja.
Kako dobro podjetje obvladuje svoje na določen datum, nam omogoča, da okarakteriziramo ustrezno analizo vzdržnosti financiranja. Pri tem je zelo pomembna skladnost financ z zahtevami trga, ki mora ustrezati strateškim usmeritvam razvoja poslovnega subjekta.
Za oceno trenutnega gospodarskega stanja se uporablja koeficient financiranja, izračunan z razmerjem lastnih virov in izposojenih sredstev družbe na podlagi bilančnih podatkov. Ta kazalnik bi moral določiti, v kolikšnem deležu so sredstva sestavljena iz lastniškega kapitala. Ta dejavnik označuje neodvisnost poslovnega subjekta od zunanjih finančnih virov.
Ob ugodni gospodarski situaciji podjetja mora biti razmerje financiranja več kot ena. Če je vrednost kazalnika manjša od ena, nastane tveganje insolventnosti. In podjetje bo izjemno težko dobilo posojilo pri bančnih institucijah.
Drug pomemben kazalnik za oceno učinkovitosti podjetja je koeficient trajnostnega financiranja. Določeno je z razmerjem med skupnim zneskom dolgoročnih obveznosti in lastniškega kapitala v valuti bilance stanja.
Ta kazalnik odraža del, ki se lahko financira iz stalnih virov. Povedano drugače, delež virov financiranja, ki se dolgo časa uporabljajo v gospodarski dejavnosti.
Vsako podjetje mora imeti enega od glavnih ciljev, da zagotovi stabilnost svojih dejavnosti na dolgi rok. Doseganje pozitivnih vrednosti je možno le z nizko odvisnostjo od vlagateljev in posojilodajalcev. Danes obstaja taka težnja, da se minimalni znesek vloži v proizvodnjo, glavna "infuzija" financ pa se izvaja na račun izposojenih sredstev. Zato je poudarjen kazalnik finančne vzdržnosti. Konec koncev bo samo ta koeficient pokazal odvisnost podjetja od zunanjih finančnih virov. Poleg uporabe določenega razmerja se lahko izvede z uporabo kazalnikov "čista sredstva".
Za dosego zastavljenih gospodarskih ciljev vsako podjetje uporablja lastna in izposojena sredstva. Konkurenčnost in uspeh v kateri koli smeri poslovanja sta v veliki meri odvisna od hitrosti transakcij, vseh procesov delovanja. Toda kako pravilno oceniti stopnjo priložnosti za privabljanje izposojenih sredstev, ne da bi prestopili mejo uspešnega razvoja od padca v odvisnost od dolga in? Ekonomisti so razvili kazalnike, s katerimi je mogoče oceniti trenutno finančno stanje in napovedati prihodnjo stabilnost podjetja ob upoštevanju pritegnitve izposojenih sredstev. Osnovni kazalnik izračuna se imenuje količnik finančnega tveganja.
Razmerje med skupnim zneskom izposojenega kapitala katere koli neodvisne enote gospodarske dejavnosti označuje stopnjo njene finančne odvisnosti na določen datum in se v različnih ekonomskih virih imenuje koeficient privlačnosti, finančnega vzvoda ali finančnega tveganja.
Njegova poenostavljena mednarodna formula
KFR = ZK / SK, kjer:
Glede na obrazec bilance stanja v Rusiji je za določitev zneska izposojenega kapitala na datum poročanja treba povzeti kazalnike razdelka IY "Dolgoročne obveznosti" (vrstica 1400) in oddelka Y "Kratkoročne obveznosti « (vrstica 1500).
Kazalnik lastniškega kapitala družbe je prikazan v vrstici 1300 oddelka III bilance stanja »Kapital in rezerve«.
Tako je v Rusiji formula za razmerje finančnega tveganja za bilanco stanja (obrazec 1) naslednja:
KFR = vrstica 1400 + vrstica 1500 / vrstica 1300
Primer 1. Od 1. januarja 2018 je lastniški kapital delniške družbe Fakel, sestavljen iz odobrenih dodatnih sredstev in, znašal 125 milijonov rubljev.
Stanje dolgoročnih obveznosti (bančna posojila) je 60 milijonov rubljev.
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev, plače zaposlenim, prispevki v socialne sklade, plačila davkov so znašali 80 milijonov rubljev.
Koeficient finančnega tveganja za Fakel dd od 1. januarja 2018 je (60 + 80) / 125 = 1,12.
Analize akademskih ekonomistov kažejo, da tak kazalnik za podjetje ni kritičen. Norma za večino panog dejavnosti se šteje za koeficient 2-2,5 enote, za področja dejavnosti s povečanim prometom (na debelo) pa je lahko normalen kazalnik 3-4 enote.
Za natančnejšo oceno strokovnjaki preučujejo kakovost obstoječega premoženja podjetja (takoj, kratkoročno, dolgoročno), možnost njihove hitre pretvorbe v denar za odplačilo dolga iz izposojenih sredstev. V našem primeru kazalnik kaže, da ima delniška družba rezerve za povečanje aktivnosti, razvoj poslovanja s privabljanjem poceni izposojenih virov.
Glavna smer uporabe izračuna finančne odvisnosti je ocena potencialnih vlagateljev, bančnih in finančnih institucij, poslovnih partnerjev, dobaviteljev surovin, blaga in storitev njegove sposobnosti pravočasnega odplačevanja dolgov. Posojilojemalec, posojilodajalec določi stopnjo njegovega zaupanja v določen poslovni subjekt in določi velikost danega posojila, rok za njegovo vračilo ali plačila za poslane materiale, opravljene storitve.
Podjetje samo z izračuni KFR, dodatno analizo učinkovitosti zbiranja izposojenih sredstev (na primer z izračunom razmerja dodatnega dobička, prejetega od povečanja izposojenega kapitala) za več preteklih obdobij oceni znesek dodatnih posojil in drugih virov. financiranja razvoja svojih dejavnosti. Hkrati se določi "rdeča črta", skozi katero bo prišlo do visokih obrestnih mer za nepravočasno in stečaj.
Izračun koeficienta se izvede brez napak:
Večina bank uporablja izračune KFR pri pripravi posojilnih pogodb s poslovnimi subjekti.
Kazalniki finančnega tveganja se uporabljajo pri določanju splošne ocene dejavnosti podjetij, v statistiki in poročanju.
Na podlagi izračuna KFR za pretekla obdobja in načrtovanja za prihodnja leta se izvede podrobna faktorska analiza prevzetih tveganj. Napovedana vrednost možnih odstopanj kazalnika od povprečne ravni se določi na podlagi formule za izračun koeficienta variacije:
Kv = (& / Xср), kjer:
Vrednost koeficienta variacije nad 0,25 kaže na visoko volatilnost tveganj vlaganja v podjetje, to je na njegovo nestabilnost.
Faktorska analiza tveganj se izvaja:
Izvedena je primerjalna ocena tveganj privabljanja kapitala iz različnih virov.
Primer 2. Delniška družba "Fakel" ima dve možnosti za zbiranje dolžniškega kapitala za pet let:
Napovedna analiza je pokazala, da bo v prvem primeru z verjetnostjo 0,5 dosežen dobiček v višini 10 milijonov rubljev. Povprečna vrednost finančnih tveganj je 2,0.
Pri drugi možnosti bo z verjetnostjo 0,6 dosežen dobiček v višini 9 milijonov rubljev. Povprečna vrednost finančnih tveganj je 1,8.
Matematično pričakovanje v prvi varianti je 5 milijonov rubljev (10 x 0,5), v drugi 5,4 milijona rubljev (9 x 0,6). Poleg tega so v drugem primeru povprečni kazalniki tveganja nižji.
Delniška družba je izbrala drugo naložbeno možnost.
Metoda strokovnih ocen finančnih tveganj vključuje skrbno zbiranje, analitično obdelavo vseh pomembnih vplivnih dejavnikov, modeliranje različnih situacij, ki izhajajo iz privabljanja izposojenih sredstev.
Praktično poznavanje metod za izračun finančnih tveganj, tudi na podlagi analize bilanc stanja naložbenega predmeta, vam omogoča natančnejše določanje finančne stabilnosti in zanesljivosti podjetij.
Zapišite svoje vprašanje v spodnji obrazec
Analizirajmo 12 glavnih koeficientov finančne analize podjetja. Zaradi njihove široke raznolikosti je pogosto nemogoče razumeti, kateri so osnovni in kateri ne. Zato sem poskušal izpostaviti glavne kazalnike, ki v celoti opisujejo finančne in gospodarske dejavnosti podjetja.
Podjetje v svoji dejavnosti vedno trči v dve lastnosti: svojo plačilno sposobnost in učinkovitost. Če se plačilna sposobnost podjetja poveča, se učinkovitost zmanjša. Med njima je mogoče opaziti obratno razmerje. Tako plačilno sposobnost kot uspešnost je mogoče opisati z razmerji. Na teh dveh skupinah koeficientov se lahko zadržujete, vendar je bolje, da jih razdelite na polovico. Tako je skupina Solventnost razdeljena na Likvidnost in Finančna stabilnost, skupina za učinkovitost podjetja pa na Dobičkonosnost in Poslovna dejavnost.
Vse koeficiente finančne analize razdelimo na štiri velike skupine kazalnikov.
Spodnja tabela prikazuje razdelitev v skupine.
V vsaki od skupin bomo izpostavili le zgornje 3 koeficiente, posledično dobimo le 12 koeficientov. To bodo najpomembnejši in glavni dejavniki, saj so po mojih izkušnjah tisti, ki najbolj v celoti opisujejo dejavnosti podjetja. Preostale kvote, ki niso vključene v vrh, so praviloma posledica teh. Pa se lotimo posla!
Začnimo z zlato trojko likvidnostnih količnikov. Ti trije kazalniki dajejo popolno razumevanje likvidnosti podjetja. To vključuje tri dejavnike:
Kdo uporablja količnike likvidnosti?
Najbolj priljubljen med vsemi razmerji - uporabljajo ga predvsem vlagatelji pri ocenjevanju likvidnosti podjetja.
Zanimivo za dobavitelje. Kaže sposobnost podjetja, da poplača nasprotne stranke dobavitelja.
Izračunajo posojilodajalci za oceno hitre plačilne sposobnosti podjetja pri izdajanju posojil.
Spodnja tabela prikazuje formulo za izračun treh najpomembnejših količnikov likvidnosti in njihove standardne vrednosti.
|
Kvote |
Formula | Plačilo |
Standardno |
|
| 1 | Koeficient tekoče likvidnosti |
Koeficient kratkoročne likvidnosti = Kratkoročna sredstva / Kratkoročne obveznosti |
Ktl = str. 1200 / (str. 1510 + str. 1520) |
|
| 2 | Absolutni količnik likvidnosti |
Koeficient absolutne likvidnosti = (denarna + kratkoročne finančne naložbe) / kratkoročne obveznosti |
Kabel = str. 1250 /(str. 1510 + str. 1520) | |
| 3 | Hitro razmerje |
Hitro razmerje = (kratkoročna sredstva-zaloge) / kratkoročne obveznosti |
Kbl = (str. 1250 + str. 1240) / (str. 1510 + str. 1520) |
Pojdimo na obravnavanje treh glavnih razmerij finančne stabilnosti. Ključna razlika med količniki likvidnosti in količniki finančne stabilnosti je v tem, da prva skupina (likvidnost) odraža kratkoročno plačilno sposobnost, zadnja (finančna stabilnost) pa dolgoročno. Dejansko tako kazalniki likvidnosti kot kazalniki finančne stabilnosti odražajo plačilno sposobnost podjetja in način, kako lahko odplača svoje dolgove.
Razmerje avtonomije(finančna neodvisnost) uporabljajo finančni analitiki za lastno diagnostiko svojega podjetja za finančno stabilnost, pa tudi arbitražni upravitelji (v skladu z Resolucijo vlade Ruske federacije z dne 25. junija 2003 št. 367 "O odobritvi Pravila za izvajanje finančne analize s strani arbitražnega upravitelja").
Razmerje velikih začetnic pomembno za vlagatelje, ki ga analizirajo, da ocenijo naložbe v določeno podjetje. Za naložbo bo bolj zaželeno podjetje z velikim razmerjem kapitalizacije. Previsoke vrednosti koeficienta niso zelo dobre za vlagatelja, saj se zmanjša dobičkonosnost podjetja in s tem dohodek vlagatelja. Poleg tega razmerje izračunajo posojilodajalci; nižja kot je vrednost, bolj je zaželeno posojilo.
svetovalno(v skladu z Uredbo Vlade Ruske federacije z dne 20.05.1994 št. 498 "O nekaterih ukrepih za izvajanje zakonodaje o insolventnosti (stečaju) podjetja", ki je postala neveljavna v skladu z Odlokom 218 z dne 15.04.2003) uporabljajo arbitražni upravitelji. To razmerje lahko pripišemo tudi skupini Likvidnost, tukaj pa ga bomo dodelili skupini Finančna stabilnost.
Spodnja tabela prikazuje formulo za izračun treh najpomembnejših koeficientov finančne stabilnosti in njihovih standardnih vrednosti.
|
Kvote |
Formula | Plačilo |
Standardno |
|
| 1 | Razmerje avtonomije |
Koeficient avtonomije = lastniški kapital / sredstva |
Cavt = stran 1300 /stran 1600 | |
| 2 | Razmerje velikih začetnic |
Koeficient kapitalizacije = (dolgoročne obveznosti + kratkoročne obveznosti) / lastniški kapital |
Kkap =(str. 1400 + str. 1500) /str 1300 | |
| 3 | Koeficient oskrbe z lastnimi obratnimi sredstvi |
Kapital z lastnimi obratnimi sredstvi = (Kapital - Nekratkoročna sredstva) / Kratkoročna sredstva |
Nagib = (str. 1300-str. 1100) / str. 1200 |
Pojdimo na ogled treh najpomembnejših razmerij donosnosti naložbe. Ti kazalniki kažejo na učinkovitost upravljanja z denarjem v podjetju.
Ta skupina kazalnikov vključuje tri koeficiente:
Koeficient donosnosti sredstev(ROA) uporabljajo finančni analitiki za diagnosticiranje uspešnosti podjetja v smislu dobičkonosnosti. Koeficient prikazuje finančno donosnost uporabe sredstev podjetja.
Donosnost lastniškega kapitala(ROE) je zanimiva za lastnike podjetij in vlagatelje. Kaže, kako učinkovito je bil porabljen denar, vložen (naložen) v podjetje.
Koeficient donosnosti prodaje(ROS) uporabljajo vodja prodaje, investitorji in lastnik podjetja. Koeficient prikazuje učinkovitost prodaje glavnih proizvodov podjetja, poleg tega pa vam omogoča, da določite delež nabavne vrednosti v prodaji. Pri tem je treba opozoriti, da ni pomembno, koliko izdelkov je podjetje prodalo, temveč koliko čistega dobička je s to prodajo zaslužilo v čistem denarju.
Spodnja tabela prikazuje formulo za izračun treh najpomembnejših količnikov donosnosti in njihovih standardnih vrednosti.
|
Kvote |
Formula | Plačilo |
Standardno |
|
| 1 | Donos sredstev (ROA) |
Koeficient donosnosti sredstev = čisti dobiček / sredstva |
ROA = str. 2400 / str. 1600 |
|
| 2 | Donosnost lastniškega kapitala (ROE) |
Koeficient donosnosti lastniškega kapitala = čisti dobiček / lastniški kapital |
ROE = str. 2400 / str. 1300 | |
| 3 | Donosnost prodaje (ROS) |
Koeficient donosnosti prodaje = čisti dobiček/prihodek |
ROS = str. 2400 / str. 2110 |
Pojdimo k ogledu treh najpomembnejših poslovnih razmerij (promet). Razlika med to skupino koeficientov od skupine koeficientov dobičkonosnosti je v tem, da prikazujejo nefinančno učinkovitost podjetja.
Ta skupina kazalnikov vključuje tri koeficiente:
Uporabljajo ga izvršni direktor, komercialni direktor, vodja prodaje, vodje prodaje, finančni direktor in finančni vodje. Koeficient kaže, kako učinkovito je zgrajena interakcija med našim podjetjem in našimi nasprotnimi strankami.
Uporablja se predvsem za določanje načinov za povečanje likvidnosti podjetja in je zanimiv za lastnike in upnike podjetja. Iz nje je razvidno, kolikokrat je podjetje v poročevalskem obdobju (praviloma je to leto, lahko pa tudi mesec, četrtletje) odplačalo dolgove do upnikov.
Uporabljajo ga lahko komercialni direktor, vodja prodaje in vodje prodaje. Določa učinkovitost upravljanja zalog v podjetju.
Spodnja tabela ponuja formulo za izračun treh najpomembnejših poslovnih razmerij in njihovih vodilnih vrednosti. V formuli za izračun je majhna točka. Podatki v imenovalcu se praviloma vzamejo kot povprečja, t.j. vrednost kazalnika na začetku poročevalskega obdobja se sešteje s končno in se deli z 2. Zato je v formulah povsod v imenovalcu 0,5.
|
Kvote |
Formula | Plačilo |
Standardno |
|
| 1 | Koeficient obračanja terjatev |
Koeficient obračanja terjatev = prihodki od prodaje / povprečne terjatve |
Kodz = str. 2110 / (str. 1230np. + P. 1230kp.) * 0,5 | dinamika |
| 2 | Koeficient obračanja obveznosti |
Koeficient obračanja obveznosti= Prihodki od prodaje / povprečne obveznosti |
Petelini =str. 2110 / (str. 1520np. + str. 1520kp.) * 0,5 |
dinamika |
| 3 | Koeficient obračanja zalog |
Koeficient obračanja zalog = prihodek od prodaje / povprečna zaloga |
Koza = str. 2110 / (str. 1210np. + P. 1210kp.) * 0,5 |
dinamika |
Povzetek
Naj povzamemo 12 najboljših razmerij za finančno analizo podjetja. Običajno smo opredelili 4 skupine kazalnikov uspešnosti podjetja: Likvidnost, Finančna stabilnost, Dobičkonosnost, Poslovna aktivnost. V vsaki skupini smo opredelili 3 najbolj pomembne finančne kazalnike. Dobljenih 12 kazalnikov v celoti odraža celotno finančno-gospodarsko dejavnost podjetja. Prav z njihovim izračunom je vredno začeti finančno analizo. Za vsak koeficient je na voljo formula za izračun, tako da vam ga ne bo težko izračunati za vaše podjetje.
Finančno stabilnost organizacije ocenjujemo z uporabo naslednjih kazalnikov tržne stabilnosti.
1. Razmerje lastniškega kapitala, označuje stopnjo oskrbe podjetja z lastnimi obratnimi sredstvi, potrebnimi za finančno stabilnost. Normativna vrednost tega kazalnika je 0,1-0,5
kje SC- znesek lastniškega kapitala;
OA- znesek kratkoročnih sredstev.
2.koeficient oskrbe zalog z lastnimi sredstvi, prikazuje, v kolikšni meri so zaloge pokrite z lastnimi sredstvi ali je treba pritegniti izposojena sredstva. Norma 0,6-0,8
3.Koeficient fleksibilnosti lastniškega kapitala, prikazuje, kako mobilni so lastni viri sredstev s finančnega vidika. Standardna vrednost - 0,5
4.Stalni količnik sredstev (indeks) prikazuje delež osnovnih sredstev in nekratkoročnih sredstev v virih lastnih sredstev. Standardna vrednost je 0,5
5.Koeficient dolgoročnega zadolževanja, prikazuje, kateri del dejavnosti se financira z dolgoročno najetimi sredstvi za obnovo in širitev proizvodnje skupaj z lastnimi sredstvi.
,
6. koeficient avtonomije, označuje delež lastniškega kapitala v skupnem znesku virov financiranja. Norma 0,5 - 0,7
kje WB- valuta stanja
7., označuje delež lastniškega kapitala in dolgoročno izposojenih sredstev v celotnem kapitalu organizacije. Norma 0,7 - 0,8
,
8.Finančna aktivnost ali razmerje finančnega tveganja (finančni vzvod)- prikazuje, koliko izposojenih sredstev podjetje pritegne za 1 rubelj lastniškega kapitala, stopnja je manjša ali enaka 1
kje ZK- znesek izposojenega kapitala (vsota vrstic 590 in 690 f.št. 1).
Zaradi lažjega oblikovanja zaključkov na podlagi rezultatov izračuna jih predstavljamo v tabeli 4.2.
Izhod: Glede na podane izračune delež lastniškega kapitala JSC "Transport" ni ustrezal svoji standardni vrednosti (≥ 0,1) in je imel negativne vrednosti: n.y. -0,43; -0,31, obstaja težnja k zmanjšanju tega koeficienta. Negativne vrednosti koeficienta oskrbe z lastnimi sredstvi kažejo, da obratna (obrtna) sredstva OJSC "Transport" niso zagotovljena z lastnimi obratnimi sredstvi, saj družba nima lastnih obratnih sredstev, financiranje tekočih dejavnosti je odvisno od upnikov in zunanjih investitorjev.
Razmerje ponudbe zalog ima negativno vrednost zaradi dejanske neorganiziranosti lastnih obratnih sredstev
Koeficient manevriranja Kapital kaže, koliko kapitala se porabi za financiranje tekočih dejavnosti, t.j. vložena v obratna sredstva, v najbolj vodljiv del sredstev. V ny je indikator -0,19, v ky. močno se je zmanjšal in znašal -0,15. Obe vrednosti sta pod standardom, kar pomeni, da lastniški kapital ni vložen v obratna sredstva. Koeficient manevriranja lastniškega kapitala označuje, kako mobilni so lastni viri sredstev s finančnega vidika. Večja kot je vrednost tega koeficienta, boljše je finančno stanje podjetja, njegova standardna vrednost je 0,5.
Indeks trajnega premoženja- To je razmerje med vrednostjo nekratkoročnih sredstev in lastniškim kapitalom in rezervami, ki kaže, kolikšen delež lastnih virov sredstev je namenjen kritju nekratkoročnih sredstev. V organizaciji Transport OJSC je indeks = 1,2, ta vrednost je višja od norme, kar kaže, da gre večina lastnih sredstev za kritje nekratkoročnih sredstev.
Koeficient avtonomije označuje delež lastništva lastnikov podjetja v skupnem znesku sredstev. Poleg tega je višja vrednost koeficienta v JSC "Transport" (n.y. = 0,62 in k.y. = 0,61) bolj ko je podjetje finančno stabilno in manj odvisno od posojil tretjih oseb. Z vidika vlagateljev in upnikov je višja kot je vrednost koeficienta, manjše je tveganje izgube naložb, vloženih v podjetje, in danih posojil.
Koeficient finančne stabilnosti prikazuje, kolikšen del sredstev je financiran iz trajnostnih virov, to je delež tistih virov financiranja, ki jih lahko organizacija uporablja pri svojih dejavnostih dlje časa. Če vrednost koeficienta niha v območju 0,5-0,7 (v našem primeru za n.y. = 0,82 in c.g. = 0,84) in ima pozitiven trend, finančni položaj organizacije je stabilen.
Finančna dejavnost ali količnik finančnega tveganja(finančni vzvod) - prikazuje, koliko izposojenih sredstev podjetje pritegne za 1 rubelj lastniškega kapitala, t.j. 0,62 RUR in 0,63 rubljev. v skladu s tem organizacija "Transport" pritegne za 1 rubelj lastniškega kapitala.
Glede na izračunane koeficiente je mogoče sklepati: koeficient finančne neodvisnosti za leto 2006 - 0,04, za leto 2007 - 0,12 in za leto 2008 - 0,09 pod standardno vrednostjo (0,5). To pomeni, da je znesek lastnih sredstev organizacije 4 % za leto 2006, 12 % za leto 2007, 9 % za leto 2008, kar je bistveno nižje od optimalne vrednosti (50 %), odraža odvisnost organizacije od izposojenih virov in kaže na visoko verjetnost finančnih težav za organizacijo v prihodnosti.
Koeficient finančne stabilnosti se lahko uporabi za izračun kot dodatek k koeficientu finančne neodvisnosti, tako da se lastniškemu kapitalu dodajo dolgoročna posojilna sredstva (dolgoročne obveznosti). Te dolgoročne obveznosti so zagotovile povečanje koeficienta finančne neodvisnosti na 0,6632 v letu 2007 in na 0,7329 v letu 2008, kar je višje od optimalne vrednosti.
Koeficient finančne odvisnosti za leto 2006 je znašal 0,96, do leta 2008 pa se je znižal na 0,91, kar je višje od standardne vrednosti, kar pomeni, da je podjetje odvisno od najetih sredstev.
Koeficient financiranja je opredeljen kot razmerje med lastniškim in izposojenim kapitalom in je 0,0423 za leto 2006, 0,1367 za leto 2007 in 0,098 za leto 2008, kar je nižje od standardne vrednosti (1), tj. večina premoženja organizacije se oblikuje na račun izposojenih sredstev. To stanje kaže na nevarnost plačilne nesposobnosti organizacije in izjemno otežuje pridobivanje kreditnih sredstev.
Koeficient finančnega vzvoda prikazuje finančno aktivnost organizacije, predstavlja razmerje med izposojenimi in lastnimi sredstvi organizacije in je za leto 2006 enak 23,6187 in za leto 2008 10,2043 s standardom 1, kar je višje od standardne vrednosti, kar kaže visoka stopnja odvisnosti organizacije od izposojenih virov ... Treba je opozoriti, da se je vrednost tega koeficienta v letu 2008 v primerjavi z letom 2006 zmanjšala za 56,8 %, kar pa pomeni, da se je zmanjšala finančna odvisnost LLC Fruit and Vegetable Economy - Monastyrskoe Podvorie od zunanjih vlagateljev.
Naložbeni količnik označuje delež lastniškega kapitala, vključenega v oblikovanje dolgoročnih sredstev, in znaša 0,2476 za leto 2006, 0,3057 za leto 2007 in 0,1888 za leto 2008, kar je pod standardno vrednostjo. Do leta 2008 se je ta kazalnik zmanjšal, kar kaže na zelo majhen delež lastniškega kapitala, le 18 % za oblikovanje dolgoročnih sredstev.
Stalni količnik sredstev označuje delež lastniškega kapitala, usmerjenega v financiranje nekratkoročnih sredstev, in znaša v letu 2007 3,2707, v letu 2008 pa se je povečal na 5,2973, kar je višje od standardne vrednosti (1,5).
Koeficient manevriranja lastniškega kapitala kaže, kolikšen del lastnih obratnih sredstev družbe je v mobilni obliki, kar omogoča relativno prosto manevriranje s temi sredstvi. To razmerje za leta 2006, 2007 in 2008 (-4,2973) je nižje od standardne vrednosti in pomeni, da organizacija nima manevrskega prostora, kar kaže na nestabilno finančno stanje organizacije.
Koeficient preskrbljenosti organizacije z lastnimi obratnimi sredstvi za celotno študijsko obdobje ne ustreza optimalni vrednosti (0,1). Posledično organizacija nima lastnih obratnih sredstev, ki bi pokrila celotno potrebo po sredstvih v prometu in v ta namen pogosto uporablja obveznosti do kupcev in dolgoročne obveznosti. To je negativno vplivalo na kvantitativno vrednost kazalnika, ki je bila do leta 2008 na ravni -0,7275.
Razmerje ponudbe zalog in stroškov z lastnimi obratnimi sredstvi kaže stopnjo preskrbljenosti zalog z lastnimi viri in je -0,8072 za leto 2007 in -1,5899 za leto 2008, pod optimalno vrednostjo. Tako je količina materialnih zalog bistveno višja od upravičene potrebe po njih, kar kaže na pomanjkanje lastnih sredstev za pokrivanje materialnih zalog in potrebo po privabljanju izposojenih sredstev.
