Likvidnost (iz latja. - tekoče, tekoče) - Gospodarski izraz, ki označuje sposobnost sredstev, ki se hitro prodajajo po ceni blizu trga. Tekočine, ki je potegnjena do denarja.
Likvidnost ravnotežja je stopnja kritja obveznosti podjetja, ki se nanaša na to, da je preoblikovanje v gotovini skladno z datumom odplačevanja obveznosti. Stopnja likvidnosti bilance je odvisna od solventnosti podjetja. Glavni znak likvidnosti je formalno presega stroške kratkoročnih obveznosti. In bolj ta presežek, ugodnejši finančni pogoj ima podjetje iz položaja likvidnosti.
Pomembnost določanja likvidnosti bilance je še posebej pomembna v pogojih gospodarske nestabilnosti, pa tudi v likvidaciji podjetja zaradi stečaja. To je vprašanje: ali ima podjetje dovolj za pokritje svojega dolga. Isti problem nastane, ko je treba ugotoviti, ali ima podjetje dovolj sredstev za naselja z upniki, tj. Sposobnost odprave (odplačevanja) razpoložljiva dolga. V tem primeru, ki govori o likvidnosti, se nanaša na prisotnost obratnega kapitala iz podjetja v višini teoretično zadostuje za odplačilo kratkoročnih obveznosti.
Analizirati likvidnost bilance stanja podjetja, se članek sredstev združuje z likvidnostjo - od najbolj hitro preoblikovana v denar na najmanj. Obveznosti so razvrščene tudi zaradi nujnosti plačila obveznosti.
Skupina A1. Najbolj likvidna sredstva z minimalnim datumom preoblikovanja v denar. Ti vključujejo: denar v denarju in skladih na poravnalnih računih, ki se lahko uporabijo za takojšnje izvajanje trenutnih izračunov. Ta skupina vključuje tudi kratkoročne finančne naložbe.
Najbolj likvidna sredstva A1, RUB., Se izračunajo s formulo 6.
A1 \u003d str.1250 + str.1240,
kadar PP.1250 - denar in denarni ustrezniki;
1240 - Finančne naložbe.
Skupina A2. Sredstva Futralizacije, ki zahtevajo določen čas za kroženje denarja. Ta skupina vključuje terjatve, plačila, za katere se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja.
Sredstva Futralizacijska sredstva A2, RUB., Se izračunajo s formulo 7.
A2 \u003d PP.1230 + P.1260,
kjer je PP.1330 terjatev;
str.1260 - Druga revolvingska sredstva.
Skupina A3. Počasi izvedena sredstva. Najmanj likvidna sredstva so rezerve, terjatve, plačila, za katere se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja, davek na dodano vrednost na pridobljene vrednosti in druga kratkoročna sredstva.
Počasi realizirana sredstva A3, RUB., Se izračunajo s formulo 8.
A3 \u003d PP.1210 + PP.1220,
kjer je PP.1210 - zaloge;
pP.1220 - Davek na dodano vrednost na pridobljene vrednosti.
Skupina A4. Inteligentna sredstva. Sredstva, ki so dolgo namenjena za uporabo v gospodarskih dejavnostih. Ta skupina vključuje oddelek I oddelka I bilance nekratkoročnih sredstev bilance stanja.
Sredstva za delo A4, se izračunajo s formulo 9.
A4 \u003d str.1100, (9)
kjer je str.1100 posledica nekratkoročnih sredstev.
Skupina P1. Najbolj nujne obveznosti (obveznosti). Računi, ki se plačajo, izračuni za dividende, druge kratkoročne obveznosti, kot tudi posojila, ki niso pravočasno zastopane (v skladu z računovodskimi bilancami).
Najbolj nujne obveznosti P1, se izračunajo s formulo 10.
P1 \u003d P1520 + P.1540 + PP. 1550,
kjer je P.1520 obveznosti;
p.1540 - Ocenjevalne obveznosti;
str.1550 - Druge obveznosti.
P2 skupina. Kratkoročne obveznosti. Kratkoročna bančna posojila in druga posojila, ki jih je treba odkupiti v 12 mesecih po datumu poročanja. Pri določanju prve in druge skupine za odgovornost, da pridobijo zanesljive rezultate, je treba vedeti čas izvrševanja vseh kratkoročnih obveznosti. V praksi je to mogoče le za notranje analitike. Z zunanjo analizo, zaradi omejenih informacij, je ta problem bistveno zapleten in je rešen, praviloma, ki temelji na prejšnjih analitičnih analitikih.
Kratkoročne obveznosti P2, RUB., Se izračunajo s formulo 11.
P2 \u003d str.1510,
kjer je P.1510 - (dolgoročne obveznosti) izposojene sklade.
Skupina P3. Dolgoročne obveznosti. Dolgoročna izposojena posojila in druge dolgoročne obveznosti - členi Oddelek IV Bilanca stanja "Dolgoročne obveznosti".
Dolgoročne obveznosti P3, RUB., Se izračunajo s formulo 12.
P3 \u003d P.1410 + P.1420 + P.1450,
kjer je P.1410 - (kratkoročne obveznosti) izposojene sklade;
p.1420 - Odložene obveznosti za davek;
str.1450 - (dolgoročne obveznosti) Druge obveznosti.
P4 skupina. Stalne obveznosti. Izdelki iz oddelka III Stanje "kapitala in rezerve" in ločenih členov oddelka V bilanca stanja V prejšnjih skupinah: "Dohodki prihodnjih obdobij" in "Rezerve prihajajočih stroškov". Da bi ohranili ravnovesje premoženja in obveznosti, je treba rezultat te skupine zmanjšati za znesek "odhodkov prihodnjih obdobij" in "izgube".
Stalne obveznosti P4, RUB., Se izračunajo s formulo 13.
P4 \u003d P.1310 + P.1360 + P.1370 + P.1530 + P.1350 + P.1320 + P.1340,
kjer je str.1310 odobreni kapital (osnovni kapital, odobreni kapital, prispevki tovarikov);
str.1360 - rezervni kapital;
str.1370 - Zadržani dobiček (odkrita izguba);
str.1530 - Prihodki prihodnjih obdobij;
str.1350 - Dodatni kapital (brez prevrednotenja);
str.1320 - lastne delnice, kupljene od delničarjev;
str.1340 - Prevrednotenje nekratkoročnih sredstev.
Z dobro strukturo sredstev in obveznosti se izvajajo odnosi:
A1? P1; A2? P2; A3? P3; A4? P4.
Na podlagi primerjave skupin sredstev z ustreznimi skupinami obveznosti, je bila izvedena sodba o likvidnosti bilance podjetja. Primerjava likvidnosti in obveznosti nam omogoča, da izračunamo naslednje kazalnike:
Trenutna likvidnost, ki kaže na solventnost (+) ali plačilno nesposobnost (-) organizacijo do časa, ki je najbližje obravnavanemu času.
Koeficient trenutne likvidnosti, CT.L., RUB., Določen s formulo 14.
Perspektivna likvidnost je rešitev plačilne sposobnosti, ki temelji na primerjavi prihodnjih prihodkov in plačil.
Koeficient obetavne likvidnosti, CP.L., drgnite., Se določi s formulo 15.
Kp.l. \u003d a3-p3
Analiza likvidnosti bilance je pomemben proces pri načrtovanju podjetniških dejavnosti, kot tudi ocenjevanje že pridobljenih rezultatov. Analiza likvidnostnega ravnovesja kaže, kako hitro se lahko obveznosti organizacije odplačajo zaradi razpoložljivih sredstev.
Analiza likvidnosti bilance se lahko obravnava v naslednjem primeru.
Na podlagi bilanca podjetja, izračunane tekoče in obetavne likvidnosti, sklepe.
Tabela 3 - Izračun sedanje in obetavne likvidnosti
|
Sredstva (navedite uravnotežene linije) |
Obveznosti (navedite uravnotežene linije) |
Brezplačni presežek ali pomanjkljivost |
||||||
|
Najbolj tekočina (1250 + 1240) |
Najbolj nujne obveznosti (1520 + 1540 + 1550) |
|||||||
|
Fulysible (1230 + 1260) |
Kratkoročne obveznosti (1550 + 1510) \\ t |
|||||||
|
Počasi izvedeno (1210 + 1220) |
Dolgoročne obveznosti (1410 + 1420 + 1450) \\ t |
|||||||
|
Paintyalizable (1100 + 1230) |
Stalne obveznosti (1310 + 1360 + 1370 + 1530 + 1350 + 1320 + 1340) \\ t |
|||||||
A1 (34)? P1 (21425) ne sovpada
A2 (10531)? P2 (17789) ne sovpada
A3 (52416)? P3 (4268) sovpada
A4 (27344)? P4 (40843) sovpada
Izračun trenutne likvidnosti v skladu s formulo 14.
Za leto 2013 -26980 - negativni rezultat.
Za leto 2014 -28649 - negativni rezultat.
Izračun obetavne likvidnosti s formulo 15.
Za leto 2013 +36287 - pozitiven rezultat.
Za leto 2014 +48148 - pozitiven rezultat.
V naslednjem obdobju solventnost kaže negativen rezultat. Lahko se popravi s povečanjem vrstic A1 in A2, v katerem so gotovina, denarne ustreznike dosledne ...
V primerjavi z letom 2013 se je trenutna likvidnost podjetja povečala za 6% (1669 tisoč rubljev), negativno točko; Perspektivna likvidnost se je povečala za 33% (11861 tisoč rubljev), pozitiven trenutek.
Podjetje ima plačljiv presežek za leto 2014 o obetavni likvidnosti in pomanjkljivosti plačila tekoče likvidnosti. V letu poročanja družba nima absolutne likvidnosti. Družba je namenjena povečanju svojih perspektivnih dejavnosti, prihodnje likvidnosti.
Predlogi za izboljšanje sedanje in obetavne likvidnosti: izboljšanje kakovosti storitev, izdelkov, znižuje cene za proizvode, povečanje zaposlenih; Da bi zagotovili trajnost in donosnost podjetja v krizi, je treba zagotoviti rast prihodkov od opravljanja dela (storitve) in ustvariti pogoje za njihovo rast, izboljšanje učinkovitosti uporabe dela in materialnih virov, plače Sistem, optimizirati poslovne procese.
V tem članku M.L. PyatAts (SPBSU) še naprej razpravljajo z bralci metodologije za ocenjevanje solventnosti organizacij, ki jih ponujajo prakso šole A.D. Sheremet. " Članek je namenjen metodam prerazporeditve stališč računovodskega salda, da bi ocenili njeno likvidnost in solventnost družbe in možnost uporabe teh metod v praksi analize poročanja. Predlagana sodobna moskovska analiza šolskih analiz pristopov k dodeljevanju vrst računovodskih bilanc, ki jih predstavljajo poročevalske organizacije, odvisno od stopnje likvidnosti.
Še naprej se seznanijo z metodami ocenjevanja solventnosti organizacij, ki jih ponuja najbolj znana in priljubljena v Rusiji v pristopih k analizi vsebine računovodskega poročanja, ki jo zastopa AD. Sheremete.
V prejšnjem članku smo šteli za pristop, ki ga ponujajo sheremeth, prevzela določeno preureditev računovodskih člankov, da bi določila njeno likvidnost in zato solventnost, ki predstavlja poročanje Organizacije. Spomnimo se, da so v okviru tega pristopa sredstva in obveznosti bilance, ki so danes zastopane kot del bilance stanja, predmet preureditve na naslednji način: \\ t
Še naprej se seznanijo z metodami ocenjevanja solventnosti organizacij, ki jih ponuja najbolj znana in priljubljena v Rusiji v pristopih k analizi vsebine računovodskega poročanja, ki jo zastopa AD. Sheremete.
V prejšnjem članku smo šteli za pristop, ki ga ponujajo sheremeth, prevzela določeno preureditev računovodskih člankov, da bi določila njeno likvidnost in zato solventnost, ki predstavlja poročanje Organizacije. Spomnimo se, da so v okviru tega pristopa sredstva in obveznosti bilance, ki so danes zastopane kot del bilance stanja, predmet preureditve na naslednji način: \\ t
1. Sredstva so dodeljena: \\ t
Tako je mogoče prestrukturirano ravnotežje sheremeh shematsko predstaviti na naslednji način (glej tabelo 1):
Tabela 1. Prestrukturirana bilanca
Kot AD. piše Sheremet. "Za določitev likvidnosti preostalega zneska morate primerjati rezultate zgornjih skupin sredstev in obveznosti" (, str. 322), ki bo določila stopnjo likvidnosti posebne računovodske bilance določene organizacije. Upoštevajte možne možnosti za takšne primerjave in njihov potencialni analitični pomen.
Po Sheremeth se ravnotežje šteje za absolutno tekoče, če se izvedejo naslednje neenakosti:
A1 ≥ P1,
A2 ≥ P2,
A3 ≥ P3,
A4 ≤ P4.
Izraz "absolutno likvidno ravnotežje" že povzroča nekatere dvome. Kaj pomeni "absolutno tekoče" pomeni, če se spomnimo opredelitve, ki jih obravnavamo, po kateri "Likvidnost preostanka je opredeljena kot stopnja pokritosti obveznosti ORGES-a, ki se pretvorba, ki v monetarni obliki ustreza datumu zapadlosti obveznosti" \\ t? Ali gre za pokritost v absolutni meri? Verjetno ne. Najbolj sprejemljiva po našem mnenju Razlaga izraza "absolutno likvidno ravnotežje" - ravnotežje, katere likvidnost ni dvoma. Ali obstaja razlog za to? Pa poglejmo.
Prvič, treba je opozoriti, da je predlagana shema "absolutno likvidno saldo" vključuje razmerje med njegovimi elementi, označeno kot "večjo ali enako" in "manj ali enako". To je zelo široko paleto možnih razmerij. Predstavljamo ravnotežje, kjer so razmerja elementov značilna enakost (glej tabelo 2).
Tabela 2. Stanje 1
|
sredstva |
Pasivno |
|
Fiksni skladi 300. Izdatki prihodnjih obdobij 100 Skupna trdnost (izvedena) Sredstva 400
Zaloge 200. Skupaj Medlennikolidirani (realizirani) sredstva 200
Izračuni s kupci 80 Izračuni za davke 20 Skupna hitra (izvedena) sredstva 100
Cash 200. Celotno absolutno in najbolj likvidno (izvedeno) sredstva 250 Stanje 950. |
P4 "Stalne obveznosti" Osnovni kapital 300. Zadržani dobiček 100. Skupne trajne obveznosti 400
P3 "Dolgoročne obveznosti"
Dolgoročna posojila 200.
P2 "Kratkoročne obveznosti"
Kratkoročna posojila 100.
Izračuni z dobavitelji 150 Davčni izračuni 50. Izračuni z zaposlenimi 50 Skupaj najbolj nujne obveznosti 250 Stanje 950. |
Torej so izpolnjeni pogoji absolutne likvidnosti, vendar poskušamo oblikovati svoje mnenje o finančnem stanju družbe v skladu s to posebno bilanco stanja.
Skupni obseg kratkoročnih sredstev družbe (vključno s stroški prihodnjih obdobij) je 650. Od tega, 100 so stroški prihodnjih obdobij, katerih vrednost je enaka zneska zadržanega dobička družbe, 200 je nerealiziranih rezerv , znesek sredstev v računovodskih izkazih družbe - 200. Hkrati so obveznosti kupcev 80. Pred nami je klasična slika iracionalne uporabe sredstev družbe. Denar na računih (več kot 20% kapitala celotne družbe) "ne dela", obseg uveljavljenih rezerv ne ustreza dejanskemu obsegu prodaje, in zadržani dobiček dejansko ne, saj "pokriva "V luknji v sredstvih - odhodki prihodnjih obdobij.
Obseg kratkoročnih obveznosti, predstavljenih v bilanci stanja 350, in če izračunamo koeficient skupne (sedanje) likvidnosti, delitev zneska obratnega kapitala (650) na vsoto kratkoročnih obveznosti (350), njeno vrednost bo zelo zadovoljiva. Vendar pa je 100 od 650 kratkoročnih sredstev stroški prihodnjih obdobij; 80 - terjatve za račune - v trenutnem času - to je "prazno mesto" v sredstvih; 200 so rezerve, razmerje med vrednostjo, ki iz vrednosti dolga kupcev kaže, da je možnost njihovega uspešnega izvajanja v bližnji prihodnosti dvomila; Perspektiva za izvajanje naših kratkoročnih finančnih naložb so dvoumna; Hkrati pa naše neracionalne zaloge denarja (200) nasprotujejo kratkoročne obveznosti, ki zahtevajo hitro odplačilo - pred zaposlenimi, proračun in dobavitelji, katerega skupni znesek je 250.
Torej, slika je ocenjena zelo žalostna. Toda ta sklep, v celoti, ki ustreza idejam konservativizma, ni tako očiten. Ne smemo pozabiti, da so podatki o bilanci stanja predstavljeni v določenem trenutku - to je le en okvir dolgega ustvarjalca gospodarskega življenja podjetja, okvir, le relativno značilno gospodarsko stanje kot celoto. Torej, v našem primeru se lahko ukvarjamo s podjetjem, ki izvajajo naše izdelke s strani velikih strani, število prodaje ni objektivno veliko za obdobje poročanja. V našem primeru je lahko situacija, v kateri je družba pravkar prejela plačilo kupcev za obsežen proizvod proizvodov - od tu, tako pomembno količino prostega denarnega denarja v računih in tako relativno majhna količina kupcev terjatev v Bilanca stanja. Velika količina rezerv lahko odraža naslednje kupce, ki jih naročijo kupci, serija izdelkov, pripravljenih za odpremo. Kar se tiče kratkoročnih računov dolga do dobaviteljev, lahko pogoji iz sklenjenih pogodb, ki vključujejo komercialne posojanja, določijo možnost plačila dolga, na primer, v enem mesecu po datumu, na katerem je naše ravnovesje zbrani, in hkrati Datumi prometa rezerv (zaradi izvajanja) so lahko na primer na teden.
Od tu, na primer, serija končnih izdelkov, stroški 150, se lahko prodajajo za 236 (vključno z DDV-36), obstoječega dolga kupcev (80) je unovčenih in dolgov pred zaposlenimi (50) in proračunom ( 50) se plačajo. In tako, po nekaj dneh, lahko naše ravnotežje tovrstno (glej tabelo 3):
Tabela 3. Stanje 2
|
sredstva |
Pasivno |
|
A4 "Težava (izvedena) sredstva" Fiksni skladi 300. Izdatki prihodnjih obdobij 100 Skupna trdnost (izvedena) Sredstva 400
A3 "Mednlennivide (izvedena) sredstva Skupaj Medlennikolidirani (realizirani) sredstva 50
A2 "Fastechard (izvedena) sredstva" Izračuni s kupci 236 Izračuni za davke 20 Skupna hitra (izvedena) sredstva 256
A1 "Absolutno in najbolj likvidno (izvedeno) premoženje" Kratkoročne finančne naložbe 50 Cash 180. Celotno absolutno in najbolj likvidno (izvedeno) sredstva 230 Stanje 936. |
P4 "Stalne obveznosti" Osnovni kapital 300. Zadržani dobiček 150. Skupne trajne obveznosti 450
P3 "Dolgoročne obveznosti"
Dolgoročna posojila 200. Skupne dolgoročne obveznosti 200
P2 "Kratkoročne obveznosti"
Kratkoročna posojila 100. Skupne kratkoročne obveznosti 100
P1 "Najnujnejše obveznosti" Izračuni z dobavitelji 150 Davčni izračuni 36. Skupaj najbolj nujne obveznosti 186 Stanje 936. |
Hkrati bomo v tem primeru imeli razmerje, ki ga po mnenju Sheremete kaže, da naše ravnotežje ni "absolutno" tekočina:
A1\u003e P1,
A2\u003e P2,
A3.< П3,
A4.< П4.
Poskusimo predstaviti ravnovesje, ki se odraža, so potrebne neenakosti, ki določajo svojo absolutno likvidnost, in ne enakost, kot je bila v bilanci stanja 1, to je bilanca, ki izpolnjuje zahteve:
A1\u003e P1,
A2\u003e P2,
A3\u003e P3,
A4.< П4.
Takšno ravnovesje lahko na primer naslednji obrazec (glej tabelo 4): \\ t
Tabela 4. Stanje 3
|
sredstva |
Pasivno |
|
Neopredmetena sredstva 300. Fiksne objekte 1000.
Zaloge 900. Skupaj Medlenolic (Organir) Sredstva 900
Izračuni s kupci 700 Skupna hitra (izvedena) sredstva 700 A 1 "Absolutno in najbolj likvidno (izvedeno) premoženje" Cash 300. Skupaj absolutno in najbolj tekoče (izvedena) sredstva 400 Stanje 3500. |
P4 "Stalne obveznosti" Dovoljeni kapital 1400. Zadržani dobiček 350. Skupne trajne obveznosti 1750
P3 "Dolgoročne obveznosti" Dolgoročna posojila 800. Skupne dolgoročne obveznosti 800
P2 "Kratkoročne obveznosti" Kratkoročna posojila 600. Skupne kratkoročne obveznosti 600 P 1 "Najnujnejše obveznosti" Izračuni z dobavitelji 150 Izračuni z zaposlenimi 100 Izračuni proračuna 30. Skupaj najbolj nujne obveznosti 350 Stanje 3500. |
Na prvi pogled je resnično "absolutno likvidno" ravnovesje, hkrati pa položaj podjetja ni tako nedvoumno.
A1 presega P1, vendar je stanje, ki pripisuje finančne naložbe v kratkoročno, je namen, da jih družba prodaja v naslednjem obdobju poročanja, in ne njihove dejanske likvidnosti, zato je možnost takojšnje odplačilo obveznosti v naši bilanci stanja zagotovljena Z zneskom sredstev v 300, in obveznosti, ki so bile dodeljene Skupini "Najnujnejše", imamo 350. Vendar, kot smo ugotovili zgoraj, dobavitelji in drugi upniki (v višini 220) ne smejo zahtevati takojšnje odplačevanja.
Poleg tega imamo zaveze za kratkoročna posojila - 600, meja med njimi kot "kratkoročne obveznosti" in "Najnujnejše obveznosti" je zelo pogojena, v zelo bližnji prihodnosti pa so lahko dolg, ki zahteva odplačilo. Še več (800) Znesek dolgoročnih posojil, potek pogodbe, za katerega jih lahko kmalu spremeni v "kratkoročne obveznosti".
Naša visoka profilna (izvedena) sredstva predstavljajo terjatve. V danem trenutku, to je na dan bilance ravnotežja, terjatve ni nič drugega kot odvračanje sredstev, ki jih umika od prometa in, med drugim, od premoženja, ki zagotavlja vračilo obveznosti , je "luknja" v sredstvih. Njegovo odplačilo v prihodnosti je značilna le z določeno verjetnostjo, na primer, polovica predloženih obveznosti je lahko vprašljiv dolg, ki se bo obračunal za dvomljive dolgove, ki zmanjšujejo obseg lastnih virov sredstev (lastni kapital) \\ t podjetje.
Takšna znatna količina staležev lahko navaja, da so slabo prodani, zato lahko njihova predstavitev v poročanju zahteva ustanovitev rezerv za oslabitev, na primer v višini 200.
Kar zadeva težka (izvedena) sredstva, je pomemben del njih (500) predstavljen s členi, ki so kapitalizirani stroški, in zato ne more zagotoviti odplačevanja obveznosti družbe. To so stroški prihodnjih obdobij in neopredmetenih sredstev. Njihovo priznanje kot sredstva, seveda, je povezana s pričakovanjem prejema prihodnjih gospodarskih koristi, vendar je le pričakovanja in nekatere verjetnosti, in ne sedanja sposobnost zagotavljanja odplačevanja obveznosti.
Torej, če se izvaja razvoj dogodkov, ki so ga opisali, se izvaja, to pomeni, da bomo plačali najnujnejše obveznosti (130), kratkoročne obveznosti posojil bo zagotovilo naravo najbolj nujnih (600), dolgoročne obveznosti posojil so Preoblikovana v kratkoročno (800), rezerve za dvomljive dolgove bodo obračunane (350) in rezerve za oslabitev staležev (200), naše ravnovesje v zelo bližnji prihodnosti bo v naslednjih oblikah (glej tabelo 5):
Tabela 5. Stanje 4
|
sredstva |
Pasivno |
|
A4 "Težava (izvedena) sredstva" Neopredmetena sredstva 300. Fiksne objekte 1000. Izdatki prihodnjih obdobij 200 Skupna trdnost (izvedena) Sredstva 1500
A3 "Mednlennivide (izvedena) sredstva 700. Skupaj Medlenolyial (realizirano) Sredstva 700
A2 "Fastechard (izvedena) sredstva" Izračuni s kupci 350 Skupna hitra (izvedena) sredstva 350 A1 "Absolutno in najbolj likvidno (izvedeno) premoženje" Kratkoročne finančne naložbe 100 Cash 170. Celotno absolutno in najbolj likvidno (izvedeno) sredstva 270 Stanje 2820. |
P4 "Stalne obveznosti"
Dovoljeni kapital 1400. Zadržani dobiček (odkrita izguba) (200) Skupne trajne obveznosti 1200
P3 "Dolgoročne obveznosti"
Skupne dolgoročne obveznosti 0
P2 "Kratkoročne obveznosti"
Kratkoročna posojila 800. Skupne kratkoročne obveznosti 800
P1 "Najnujnejše obveznosti" Kratkoročna posojila 600. Izračuni z dobavitelji 150 Različni dolžniki in posojilodajalci 70 Skupaj najbolj nujne obveznosti 820 Stanje 2820. |
Tako je razmerje med pričakovanimi elementi moštva sredstev in obveznosti vzelo naslednjo obliko:
A1.< П1,
A2.< П2,
A3.< П3,
A4.< П4.
Torej imamo izjemno neugodno ravnovesje, ki je pred kratkim odgovorilo na vse zahteve "absolutne likvidnosti". Opozoriti je treba, da nismo predlagali nobenih fantastično izrednih dogodkov, ki se lahko pojavijo.
Analiza navedenih primerov, vidimo, da je obravnavani pristop k tipologiji bilanc zelo pogojen in lahko daje idejo o finančnem položaju družbe v večji meri, ko obravnava "združitev", ravnotežja v dinamiki. Treba je povedati, da avtor metode smo razpravljali posredno kaže na to okoliščino. "Primerjava najbolj likvidnih sredstev in hitrih sredstev z najmočnejšimi obveznostmi in kratkoročnimi obveznostmi, \\ t - piše A.D. Sheremet, - omogoča vam, da ugotovite trenutno likvidnost. Primerjava istih počasnih reorganiziranih sredstev z dolgoročnimi obveznostmi odraža obetavno likvidnost. Trenutna likvidnost kaže na solventnost (ali plačilno nesposobnost) organizacije do najbližjega časa obravnavanega časa. Likvidnost perspektive je rešitev plačilne sposobnosti, ki temelji na primerjavi prihodnjih prihodkov in plačil (katerih v ustreznih skupinah sredstva in odgovornosti je predstavljena, seveda le del, tako da je napoved precej približna) " (, str. 324).
"Analiza bilance stanja bilance stanja je približna in iz razloga, avtor se nadaljuje, - da je skladnost z stopnjo likvidnosti sredstev in zapadlost obveznosti v pasivnem načrtovanem. To je posledica omejenih informacij, ki ima analitik, ki izvaja zunanjo analizo, ki temelji na računovodskem poročanju " (, str. 324). Tukaj morate paziti na še pomembnejšo okoliščino. Avtor, kot smo izvedeli iz prejšnjega člena, v tem primeru uporablja izraz "likvidnost premoženja" v posebnem pomenu - kot hitrost stika z denarjem bilance stanja v smislu normalnega delovanja podjetja. S tega vidika je primerjava elementov sredstva in odgovornosti kot znesek sredstev, ki jih je treba pridobiti in plačevati, upravičeno. Hkrati pa je nemogoče pozabiti, da so kratkoročna sredstva, tj. Elementi sredstva, ki bi se moral preoblikovati v denar v bližnji prihodnosti, so predstavljeni v bilanci stanja (z izjemo terjatev) v oceni stroškov (»Zgodovinske cene«), zaradi česar je taka primerjava še bolj relativna.
"Natančneje oceni likvidnost ravnotežja,- Sheremet Opombe, - možno je na podlagi uporabe računovodskih podatkov, ki je v okviru notranje analize finančnega stanja. V tem primeru je znesek za vsako bilanco stanja, vključena v katero koli od prvih treh skupin sredstva in odgovornosti (A1 - A3 in P1 - P3), razdeljen na dele, ki ustrezajo različnim pogojem preoblikovanja v gotovino za aktivne izdelke in različno odplačilo \\ t Obdobja obveznosti za pasivne člene: do 3 mesece; od 3 do 6 mesecev; od 6 mesecev do enega leta; Čez leto "(, str. 324). Od sebe ugotavljamo, da ta metoda, ki temelji na "notranjih" računovodskih podatkih, se sooča tudi z omenjenimi težavami, povezanimi z ocenjevanjem ustreznih členov sredstva. Od tu so najbolj sprejemljiva primerjava sredstev, načrtovanih za prejemanje od nasprotnih strank (ob upoštevanju bilance denarja) z vrednostmi obveznosti. Hkrati bi morala biti gradacija časovnih segmentov, v katerih se lahko izvede taka primerjava, najbolj (če je mogoče) podrobno. To mora biti teden, vendar ne četrtine. To je taka primerjava, ki lahko analitiku omogoči potencialno sliko plačilne sposobnosti družbe brez veliko (kar je zelo pomembno) za likvidnost ravnotežja (ali podjetja) kot celote.
Pristopi, ki so v tem členu obravnavani v tipologijo stanja v smislu določanja likvidnosti, so seveda zelo pogojeni.
Hkrati je sprejetje takšne konvencije v opozorju, oceno stopnje skladnosti bilance stanja družbe, dodeljene za vrste bilance v dinamiki (za več obdobja poročanja), nam lahko dajo določeno idejo Trende spreminjanja solventnosti družbe in likvidnost njenega ravnovesja.
Ponovno poudarjamo, da dodelitev določenega ravnovesja določenega podjetja na eni ali drugi vrsti ne more dati popolne značilnosti, na primer likvidnost. In tu je zelo pomembno opozoriti na dejstvo, da analiza solventnosti organizacij, ki uporabljajo tako imenovane koeficiente ali kazalnike likvidnosti, ni nič več kot ena od vrste produktivnosti računovodskega salda z vzpostavitvijo "sprejemljivih" rezultatov primerjavo nekaterih elementov. Na primer, "V zahodni računovodstvu in analitični praksi" Pri ustanovitvi "Nižja vrednost" Trenutna količnik likvidnosti kot 2 je dodelitev dveh vrst ravnotežja.
Na metodo koeficienta analiziranja solventnosti - naš naslednji članek.
Literatura:
1. A.D. Sheremet. Celovita analiza gospodarske dejavnosti - M.: Infra-M, 2009.
2. V.V. Kovalev. Finančno upravljanje: teorija in praksa - M.: Prospekt, 2008.
Pravilna ekonomska analiza bi morala temeljiti na preučevanju vseh potrebnih kazalnikov, sicer sklepe ne bo notri realnosti.
Pri preučitvi finančne stabilnosti, solventnosti in naložbenega privlačnosti podjetja nujno izračunajo in analizirajo njegovo likvidnost. To je narejeno, da bi bolje razumeli možnost opravljanja kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti.
Preden začnete razstaviti, kot tudi voditi vsako analizo, je vredno razumeti koncept in bistvo kazalnika.
Likvidnost je tako imenovana telesna sposobnost v določenem obdobju za plačilo vseh njenih obveznosti. To pomeni, da z opredelitvijo tega kazalnika lahko sklepate o možnosti izračunavanja z upniki, najemniki in dobavitelji za sredstva, ki so trenutno na voljo.
Pogosto je v skladu s tem konceptom likvidnost preostanka. V tem ni napake, saj je analiza kazalnika prav v študiji bilančnih skupin, vendar o tem malo kasneje.
Da bi bolje ugotovili vprašanje: "Likvidnost je to?" Ugotovimo naslednji primer.
Obstaja delovno podjetje za proizvodnjo plastičnih steklenic. Predstavljajte si, da ima posojilo, kot tudi neplačano rezultat plastičnega dobavitelja. Poleg tega družba najema pisarne in proizvodne zmogljivosti.
V tem primeru, po analizi likvidnosti, bo mogoče reči, kako hitro bo družba sposobna poravnavati z dobavitelji, najemniki, upniki in na račun tega, kaj njihova sredstva, če vsi nenadoma zahtevajo takojšnje plačilo.
To je točno tisto, kar označuje ta kazalnik.
Z drugimi besedami, likvidnost je kazalnik, ki kaže na možno stopnjo izvajanja sredstev podjetja različnih skupin za hitro odplačilo vseh njegovih zavez.
Značilnost likvidnosti vpliva na sredstva, ki se razlikujejo po pogojih njihovega izvajanja in možnosti hitre prodaje.
Razlikuje se lahko naslednje skupine o premoženju bilance podjetja:
Naslednje skupine obveznosti se lahko dodelijo tudi na podlagi bilance obveznosti: \\ t
Podrobneje razmislite o vsaki skupini.
Ta skupina vključuje takšna sredstva podjetja, ki se lahko takoj izterjajo. Na primer, to so denar na blagajni, kratkoročne terjatve in druge finančne naložbe s kratkim časom.
Za takšna sredstva so značilna absolutna likvidnost. To pomeni, da se lahko uporabijo za poplačilo nujnih in kratkoročnih obveznosti, ne da bi izgubili stroške.
Ti vključujejo terjatve, ki jih je treba plačati, katerega plačila je enak ali manjši od enega leta, pa tudi kratkoročno premoženje, ki imajo kratek čas pretvorbe v gotovino.
Pod njimi razumejo ta sredstva podjetja, ki ga ni mogoče preoblikovati v denar - za to potrebujete čas. Kljub temu pa je v primerjavi z naslednjimi dvema skupinama trajala mandat njihovega izvajanja veliko krajši.
Ta skupina vključuje dolgoročne terjatve (več kot eno leto), rezerve zalog v skladiščih, davka na dodano vrednost in druga sredstva podjetja, katerih izvajanje zahteva dovolj veliko časa.
Ta skupina je zbrala sama po sebi, katerega kolist izvajanja je zelo dolg. Ti vključujejo vsa nekratkoročna sredstva podjetja: osnovna sredstva, dolgoročne finančne naložbe itd.
Običajno ta sredstva niso vključena v en prometni promet, ampak v več. Izguba takih virov ogroža podjetje za ustavitev proizvodnje ali stečaja.
Ta skupina vključuje takšne obveznosti, ki jih je treba izplačati do tri mesece. Ta račune, ki se plačajo, ki lahko delujejo kot dolg za blago ali storitve.
Obstajajo lahko tudi neplačani računi za komunalne storitve, najem nepremičnin ali opreme, vendar je glavna stvar, da rok za obvezno vračilo ne sme presegati treh mesecev.
Takšne zaveze so lahko kratkoročna posojila ali posojila. Obdobje zapadlosti je lahko od tri do šest mesecev.
Ta skupina lahko vključuje tudi druge račune, ki se plačajo z roki za izpolnjevanje obveznosti do 6 mesecev.
To vključuje četrti del bilance. To je vse dolgoročne obveznosti, posojila in druge vrste pravnih subjektov pred drugimi poslovnimi subjekti.
Prisotnost takih dolgov je normalno stanje za delovanje vsakega podjetja in ne pomeni prisotnosti negativne rešitve.
Lahko rečemo, da je to dolg družbe pred svojimi delničarji. To je vaš lastni kapital organizacije. To vključuje osnovna sredstva. Morali jih je dati le pri zaprtju podjetja.
Ko smo se seznanili z zgoraj navedenimi skupinami, razmislite o tem, kako se analizirajo in kako izračunati tehnološki koeficient. Likvidnost, kot tudi drugi kazalniki.
Če ste se ukvarjali s skupinami sredstev in obveznosti, lahko nadaljujete z načeli za analizo komponent kazalnika preskusa.
Likvidnost preostanka se šteje za idealno, če sledijo naslednji pogoji:
Če se ne spoštujejo vsi pogoji, ampak le delno, je lahko prvi signal dejstvo, da likvidnost preostanka ni na ustrezni ravni.
Vendar pa je treba razumeti, da je za nekatere industrije takšno odstopanje normalno. To, na primer, sektor gospodarstva, ki pomeni obstoj velikega števila premoženja, ki ne pripada njemu. V tem primeru bodo dolgoročne obveznosti vedno neporavnane več kot vsa sredstva družbe.
Razumeti raven solventnosti, na kateri se nahaja družba, se lahko uporabijo posebni koeficienti.
Najprej razmislite o koeficientu tehnologije. likvidnost.
Imenuje se tudi koeficient splošne likvidnosti. Za izračun je treba uporabiti naslednjo formulo: KTEKL.L. \u003d OBRATNA SREDSTVA / DOLGOROČNE OBVEZNOSTI.
Koeficient, izračunan na ta način, prikazuje sposobnost podjetja, da izpolni svoje sedanje obveznosti izključno na račun kratkoročnih sredstev. Trenutna likvidnost se šteje za dobro, če je indikator od 1,5 do 2,5. Če je indikator manj, potem lahko govorimo o nevarnem finančnem položaju, in če je več kot 2,5, to kaže na iracionalno uporabo sredstev.
Faktor takojšnje likvidnosti se izračuna na naslednji način: km.l. \u003d (Kratkoročna sredstva - zaloge) / dolgoročne obveznosti.
Na ta način je izračunana možnost hitrega izračuna s kratkoročnimi dolgovi na stroških visokih likvidnih sredstev, razen zalog. Normalno velja vrednost koeficienta od 0,6 do 1,0.
Razmerje absolutnega likvidnosti se lahko izračuna na naslednji način: CABS.L. \u003d (Cash + kratkoročne finančne naložbe) / tekoče obveznosti.
Absolutna likvidnost podjetja bo na običajni ravni, če bo koeficient imel vrednost nad 0.2. Nižja vrednost - podjetje ima najmanjšo platformo.
Izvajanje analize likvidnosti s formulami in zgoraj navedenimi priporočili lahko opravijo popolne in zanesljive zaključke o trenutnem položaju podjetja na trgu, kot tudi za razumevanje in iskanje načinov za reševanje težav s solventnostjo.
Vendar ne pozabite na potrebo po izračunu finančne vzdržnosti, solventnosti in drugih, ki vplivajo na splošno sliko, ki kaže finančno zaščito in privlačnost naložb družbe.
Pri analizi solventnosti organizacije in njene finančne vzdržnosti, likvidnost sredstev postane pomembna. V našem materialu bomo povedali o zelo likvidnih sredstvih.
Likvidnost sredstev je njihova sposobnost, da se spremenijo v sredstva. Glede na to, da je raven likvidnosti nepremičnine ocenjena s hitrostjo prometa v denar, je denar, ki se šteje za absolutno likvidno premoženje.
Zato so likvidna sredstva sredstva, ki se lahko izmenjujejo za denar. V skladu s tem je nižja hitrost preoblikovanja sredstev v denar, bolj tekočina, ki jo je.
Analiza likvidnosti sredstev se običajno izvaja na podlagi računovodskega salda. Oblika računovodskega salda (odredba Ministrstva za finance z dne 02.07.2010 št. 66N) je oblikovana tako, da so sredstva predstavljena v njem po vrstnem redu povečevanja likvidnosti (iz fiksne ocene).
Najbolj likvidna sredstva niso le denarna sredstva, ampak tudi kratkoročne finančne naložbe. Za analizo kategorije najbolj likvidnih sredstev - A1. Visoko likvidna sredstva v bilanci stanja - vrstica 1250 "Denarna sredstva in denarni ustrezniki" in linije 1240 "Finančne naložbe (razen denarnih ustreznikov)".
Poleg skupine A1 je najbolj likvidna sredstva v bilanci stanja - vrstica 1230 "terjatev" (v smislu terjatev, plačila, za katere se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja) in linije 1260 "Druga revolving premoženja". Ta sredstva bilance so vključena v skupino A2.
Tako se sredstva skupin A1 in A2 štejejo za likvidna sredstva.
Po drugi strani pa je izid I "nekratkoročnih sredstev" računovodskega salda (vrstica 1100) skupina najmanj likvidnih sredstev A4.
Razmerje med likvidnimi sredstvi na kratkoročne obveznosti je hitro razmerje med likvidnostjo. Označuje sposobnost organizacije, da odplača svoje sedanje obveznosti s prodajo likvidnih sredstev. Priporočena vrednost tega koeficienta je 0,7 -1.
Kopičenje informacij o nepremičnine in kapitalu družbe v bilanci stanja ni muhast zakonodajalcev, ampak zelo pomemben sestavni del v vitalu in razvoju vsakega podjetja. Konec koncev, v skladu z informacijami, določenimi v tem poročilu, razmere v podjetju na določeni točki, možnost njene rasti, likvidacije, ponovno objave proizvodnje itd. Eden od glavnih kazalnikov je likvidnost preostalega zneska, ocenjevanje položaj podjetja.
S tem izraza razumemo stopnjo odplačevanja obveznosti, ki so na voljo v sredstvu podjetja. Trajanje njihove pritožbe na denar ustreza obdobju premaza dolga, in ker ima premoženje različne stopnje prihodka od prodaje, solventnost družbe šteje za likvidnostne ravni različnih kategorij bilanc sredstev. Vprašanje njegove opredelitve je vedno pomembno, tj. V skladu z nekaterimi algoritmi, neodvisnimi od namena analize. Enako so za hitro razvijajočo se subjekt, ko je treba določiti strategijo nadaljnjega razvoja, in za likvidacijske ukrepe, ko se pojavi vprašanje zneska sklada družbe, da se izplačajo nabrane dolgove s predvidenim stečajem in odločitvijo o odobritvi vmesnega zavarovanja Likvidacijsko stanje (vzorec lahko najdete tukaj).
Glavno merilo likvidnosti je prišlo do zneska obratnega kapitala v primerjavi s kratkoročnimi obveznostmi. Višja, bolj trajnostno finančno stanje je značilna družba.
Za analizo solventnosti družbe se izbrišejo bilančne izdelke izbrišejo: \\ t
|
sredstva |
Pasivnice |
||||
|
Število ravnotežja |
Število ravnotežja |
||||
|
Najbolj tekoča |
Najbolj nujno |
||||
|
Hitro izvedeno. |
Kratkoročne obveznosti |
1510 + 1540 + 1550 |
|||
|
Počasen implement. |
1210 + 1220 + 1260 |
Dolgoročno |
|||
|
Težko je izvajati |
Stalno |
||||
Vrednotenje likvidnosti, primerjajte vrednosti vsake kategorije sredstev s podobno skupino virov. Na primer:
Izvajanje naštetih neenakosti bo privedlo do pogojev, ko je 4 ≤ P 4, in to kaže na skladnost z minimalno dovoljeno stopnjo stabilnosti družbe in razpoložljivih sredstev družbe.
Podobna ocena je zelo približna, podrobnejša analiza likvidnosti bilance stanja se izvaja z uporabo izračunov posebnih koeficientov.
Izračunajte več vrednosti koeficientov. Na primer:
1. sedanji delež likvidnosti, ki navaja zagotavljanje organizacijskih orodij za plačilo obveznosti za obveznosti v letu in opredeljena na naslednji način: \\ t
K \u003d (A 1 + A 2 + A 3) / (n 1 + P 2)
Norm je vrednost v območju od 1 do 2. preseganja 2 označuje ne-racionalnost pri porazdelitvi sredstev, koeficient pod 1 pa govori o njihovem pomanjkanju;
2. Razmerje hitro likvidnosti vzpostavlja delež dolga dolga z likvidnimi sredstvi, razen TMC, in se izračuna s formulo: \\ t
K \u003d (a 1 + a 2) / (n 1 + p 2)
Sprejemljivo upoštevajte kazalnik v razponu od 0,7 - 1,5;
3. Razmerje absolutnega likvidnosti se izračuna, če veste, kateri del dolgov pred upniki lahko podjetje nemudoma zajema:
K \u003d a 1 / (n 1 + p 2)
Stabilno stanje družbe Ta kazalnik označuje, ali ni nižja od kritične ravni 0,2.
4. Kumulativna vrednost likvidnosti se izračuna za določitev integrirane ocene solventnosti podjetja.
K \u003d (a 1 + 0,5 x A 2 + 0,3 x in 3) / (n 1 + 0,5 x 2 + 0,3 x p 3)
Izračun te vrednosti se uporablja pri ocenjevanju nihanja finančnega položaja družbe in se upošteva pri izbiri pogodbe o nasprotni stranki. Normalno je 1 ali več.
